TOETSVRAGEN ONDERDEEL JAARREKENINGLEZEN VAN DE BEROEPSOPLEIDING ADVOCATUUR 17 februari 2010 13.30 - 14.30 UUR NAJAARSCYCLUS 2009 EN INHALERS Naam
: .............................................................……………..
Cursusgroep : .............................................................…………….. a:
U hebt voor deze toets 60 minuten de tijd. VERGEET U NIET UW GEMAAKTE TOETS IN TE LEVEREN BIJ DE SURVEILLANT?
b:
De toets bestaat uit 4 opgaven. U kunt de vragen in een zelf gekozen volgorde beantwoorden. Er zijn 11 bladzijden, inclusief dit voorblad. Wilt u dit controleren?
c:
U dient duidelijk leesbaar te schrijven. Onleesbare antwoorden worden niet gehonoreerd.
d:
U dient de vragen gemotiveerd, d.w.z. geconcretiseerd naar de casus, en in correct Nederlands te beantwoorden; een enkel ‘ja’ of ‘nee’ levert geen punten op. Een deugdelijke motivering omvat in ieder geval het noemen van de relevante wetsartikelen. Jurisprudentie behoeft slechts te worden vermeld voor zover aan de orde gekomen in het lesmateriaal van de Beroepsopleiding. Uit het antwoord moet blijken dat u de stof heeft begrepen en juist heeft toegepast.
e:
Aantal te behalen punten: - opgave 1 30 punten - opgave 2 21 punten - opgave 3 30 punten - opgave 4 19 punten Haalt u 55 punten of meer, dan bent u geslaagd.
Resultaten Totaal 1e correctie Totaal 2e correctie
Opgave 1
Opgave 2
Opgave 3
Opgave 4
Totaaloptelling
BIJLAGE BIJ TOETS JAARREKENINGLEZEN: FORMULELIJST (KENGETALLIJST)
1.
Current Ratio = vlottende activa / vlottende passiva
2.
Quick Ratio = (vlottende activa -/- voorraden) / vlottende passiva
3.
Netto werkkapitaal = vlottende activa -/- vlottende passiva
4.
Netto werkkapitaal = eigen vermogen + voorzieningen + langlopende schulden -/- vaste activa
5.
Voorraaddagen = (voorraad / kostprijs van de omzet) x 365 dagen
6.
Debiteurendagen = (debiteuren / omzet op rekening) x 365 dagen
7.
Crediteurendagen = (crediteuren / inkopen op rekening) x 365 dagen
8.
Owned Capital Index = eigen vermogen / totaal vermogen x 100%
9.
Debt ratio = vreemd vermogen / totaal vermogen x 100%
10.
Leverage ratio = eigen vermogen / vreemd vermogen x 100%
11.
R.E.V. na belastingen = nettowinst / gemiddeld eigen vermogen x 100%
12.
R.E.V. voor belastingen = nettowinst + belastingen / gemiddeld eigen vermogen x 100%
13.
R.T.V. = nettowinst + rente + belastingen / gemiddeld totaal vermogen x 100%
14.
Bruto Winstmarge = bruto-omzetresultaat / omzet x 100%
15.
Nettowinstmarge = nettowinst / omzet x 100%
16.
Rentabiliteitswaarde = geschatte jaarlijkse (genormaliseerde) winst / rendementseis
toets jaarrekeninglezen 17 februari 2010 OPGAVE 1
(30 punten: 5 x 6 punten)
B.V. HoutenKlomp heeft onderstaande Voorlopige Balans en Voorlopige Resultatenrekening opgesteld aan het eind van 2009. Materiële Vaste Activa Immateriële Vaste Activa
Voorlopige balans eind 2009 € 25.000 Geplaatst Aandelenkapitaal € 23.000 € 8.500 Onverdeelde Winst € 32.000
Overlopende activa Debiteuren Voorraad Totaal
€ 0 € 18.000 € 24.000 € 75.500
Voorzieningen Langlopende Schuld
€ 7.000 € 13.500
Totaal
€ 75.500
Voorlopige Resultatenrekening over 2009 Omzet € 190.000 Kostprijs van de Omzet (-) € 120.000 Brutowinst € 70.000 Afschrijvingskosten (-) € 3.000 Nettowinst € 67.000 De interne accountant, Drs. Lakenkind RA, heeft een routinecontrole uitgevoerd van die voorlopige jaarstukken en heeft daarbij een aantal tekortkomingen en fouten geconstateerd. Hij rapporteert daarover in een intern memorandum aan de directie. GEVRAAGD: Geef voor elke onderstaande tekortkoming/fout aan welke posten op de balans moeten worden gewijzigd, hoe die posten moeten worden gewijzigd en tot welke bedragen. Van belastingen dient u daarbij eenvoudigheidshalve af te zien. Vraag 1.1
1e
Op een verkooptransactie, die reeds in de voorlopige jaarstukken 2009 is verwerkt, heeft de boekhouder vergeten om de Kostprijs van de Omzet ten bedrage van € 1.200 in de Voorlopige Resultatenrekening te verwerken en om de post Voorraad op de Voorlopige Balans aan te passen.
2e
totaal
3
---------1e
2e
totaal aantal punten deze blz.
toets jaarrekeninglezen 17 februari 2010
Vraag 1.2 1e
De jaarlijkse afschrijvingskosten van de materiële vaste activa ten bedrage van € 4.500 zijn nog niet in die voorlopige jaarstukken verwerkt.
2e
totaal
Vraag 1.3
1e
Een klant heeft op 10 december 2009 een claim ingediend voor een bedrag van € 14.000 voor letselschade opgelopen door het ontploffen van een mobiele telefoon die onder de aansprakelijkheid van B.V. HoutenKlomp valt. Volgens de bedrijfsjurist is de kans dat de claim door de rechter wordt gehonoreerd buitengewoon groot. Deze claim is nog niet in de voorlopige jaarstukken 2009 verwerkt.
2e
totaal
4
---------1e
2e
totaal aantal punten deze blz.
toets jaarrekeninglezen 17 februari 2010
Vraag 1.4
1e
Kosten ten bedrage van € 8.500 voor onderzoeks- en ontwikkelingsactiviteiten zijn geactiveerd op de voorlopige balans onder de Immateriële Vaste Activa. Het bleken kosten, te zijn gemaakt voor een proefneming met een nieuw apparaat van B.V. HoutenKlomp door een laboratorium. Dat laboratorium heeft als uitkomst gerapporteerd dat het door B.V. HoutenKlomp ontwikkelde apparaat zoveel fouten heeft dat het niet op de markt kan worden gebracht.
2e
totaal
Vraag 1.5
1e
Op 29 december is een bedrag van € 500 van de bankrekening van B.V. HoutenKlomp afgeschreven ten gunste van de telecommaatschappij van het bedrijf. Het betreft een vooruitbetaling voor nog te leveren telecomdiensten in het jaar 2010. Dit bedrag was in de voorlopige jaarstukken verwerkt in de resultatenrekening als kostprijs van de omzet over het jaar 2009.
2e
totaal
5
---------1e
2e
totaal aantal punten deze blz.
toets jaarrekeninglezen 17 februari 2010 OPGAVE 2
(21 punten: 3 x 7)
Geef bij elke in de vragen vermelde handeling/transactie aan of de betreffende B.V. op haar balans al dan niet een wettelijke reserve dient op te nemen en zo ja, tot welke bedrag. Vraag 2.1
1e
B.V. Vakantiegevoel heeft een lening verstrekt van € 120.000 aan haar concurrent met de bedoeling dat die concurrent op termijn voor dat bedrag aandelen zal verwerven in het kapitaal van B.V. Vakantiegevoel. De vrij uitkeerbare reserves van B.V. Vakantiegevoel bedragen nu op haar balans € 200.000.
2e
totaal
Vraag 2.2 1e
B.V. Draadbreuk is opgericht op 1 december 2009 en heeft haar oprichtingskosten ten bedrage van € 24.000 geactiveerd op haar balans eind 2009.
2e
totaal
6
---------1e
2e
totaal aantal punten deze blz.
toets jaarrekeninglezen 17 februari 2010
Vraag 2.3
1e
Het gestorte en opgevraagde deel van het kapitaal met de wettelijke en statutaire reserves van B.V. Wegmobiel bedragen op haar balans per eind juli 2009 € 540.000. Haar vrije reserves op die balans tonen een bedrag van € 440.000. De algemene vergadering van aandeelhouders neemt op 2 september 2009 het voorstel van de directie aan om een interim-dividend van € 400.000 uit te keren.
2e
totaal
7
---------1e
2e
totaal aantal punten deze blz.
toets jaarrekeninglezen 17 februari 2010 OPGAVE 3
(30 punten: 10, 2 x 5 en 2 x 5)
De heer Kromhout is voornemens om vandaag een bod uit te brengen op het gehele geplaatste aandelenkapitaal van Meta B.V. en neemt daartoe als uitgangspunt haar financiële situatie per ultimo 2009. Bij de beantwoording van de vragen over de waardering van die aandelen hoeft geen rekening te worden gehouden met eventuele belastinglatenties. Vraag 3.1 (10 punten)
1e
Bereken de hoogte van zijn bod als Kromhout de intrinsieke-waardebepaling als uitgangspunt neemt op basis van de volgende gegevens over 2009 van Meta B.V.: De waarderingsgrondslag van Meta B.V. is de historische kostprijs. Het eigen vermogen is ultimo 2009 € 10 mln. Het resultaat na belasting over 2009 is € 1,2 mln. De waarde van de materiële vast activa op de balans per ultimo 2009 bedraagt € 3 mln. De actuele waarde van de materiële vaste activa bedraagt € 4 mln. In de balans per ultimo 2009 is een rekening-courantschuld opgenomen ad € 2 mln die in 2010 zal worden omgezet in een langlopende lening.
2e
totaal
8
---------1e
2e
totaal aantal punten deze blz.
toets jaarrekeninglezen 17 februari 2010
Vraag 3.2 (2 x 5 punten)
Geef van de volgende twee punten aan welke invloed ze telkens hebben op de rentabiliteitswaardebepaling door de heer Kromhout (geen berekeningen vereist) en waarom ze die invloed hebben. a. De inschatting dat de aankoop van de aandelen in het kapitaal van Meta B.V. een groter risico is dan voorheen verondersteld, omdat de afzetmarkt van die B.V. meer concurrentie kent dan eerder ingeschat. b. De constatering dat in voorgaande jaren hogere incidentele lasten in het resultaat van Meta B.V. waren begrepen dan voorheen door de heer Kromhout werd aangenomen.
1e
2e
totaal
Vraag 3.3 (2 x 5 punten)
1e
Naast het bepalen van de intrinsieke waarde en de rentabiliteitswaarde kan er aanleiding zijn de liquidatiewaarde van een B.V. te bepalen. a. Beschrijf in het kort wat de liquidatiewaarde van een B.V. aangeeft. b. Geef in woorden gemotiveerd aan wat in het algemeen naar verwachting de uitkomst van de liquidatiewaarde zal zijn in relatie tot de intrinsieke waarde.
2e
totaal
9
---------1e
2e
totaal aantal punten deze blz.
toets jaarrekeninglezen 17 februari 2010 OPGAVE 4
(19 punten: 6, 6 en 7)
Mevrouw Schellekens is eigenaresse van Promo B.V. en oriënteert zich over verbetering van de solvabiliteitsratio van haar B.V. Neem als solvabiliteitsratio de verhouding tussen het eigen vermogen en het vreemde vermogen (EV/VV). Hieronder zijn een aantal door haar gesuggereerde potentiële verbetervoorstellen opgenomen. Geef per voorstel beargumenteerd de invloed ervan aan op de solvabiliteit. Vraag 4.1 (6 punten)
1e
Door strikter incassobeleid sneller incasseren van vorderingen. De rekening-courant schuld bij de bank zal hierdoor dalen.
2e
totaal
Vraag 4.2
Uitgeven van nieuwe aandelen.
(6 punten)
1e
2e
totaal
10
---------1e
2e
totaal aantal punten deze blz.
toets jaarrekeninglezen 17 februari 2010
Vraag 4.3
Omzetten van de kortlopende schuld in een langlopende schuld.
(7 punten)
1e
2e
totaal
Einde Toets
11
---------1e
2e
totaal aantal punten deze blz.
