Producten
SynVest Value Beleggen U belegt in aandelen van toonaangevende bedrijven. Wij selecteren deze bedrijven volgens de value investing strategie. Met als doel een aantrekkelijke vermogensgroei op de lange termijn.
SYNVEST. Ondernemend vermogen.
SynVest Value Beleggen
Met actief beheer streven we naar een hoger rendement op de lange termijn.
Introductie Behoud en groei van vermogen is niet eenvoudig. De
op dat moment door de beurs niet volledig op waarde worden
rente is op dit moment laag, de inflatie vermindert de
geschat, hebben onze belangstelling.
koopkracht en de vermogensrendementsheffing van 1,2% loopt elk jaar door. Ook bij het opbouwen van vermogen
Wanneer een bedrijf aan onze selectiecriteria voldoet,
voor bijvoorbeeld een aanvullend pensioen, de studie van
kunnen we besluiten deze op te nemen in de portefeuille van
de (klein)kinderen of een appeltje voor de dorst spelen
het SynVest Value Investment Fund. De gekochte aandelen
deze zaken mee. Beleggen kan een goede mogelijkheid
zien wij niet als stukjes papier maar als mede-eigendom van
zijn om meer rendement te maken.
een onderneming. We kopen de aandelen dan ook voor de lange termijn, zodat uw vermogen groeit wanneer het bedrijf
Beleggen bij SynVest heeft altijd als doel, een goed rendement
succesvol is.
op de lange termijn. Er zijn verschillende manieren om dat te bereiken. Met meer of minder risico, via periodieke stortingen
De belangrijkste kenmerken van dit fonds:
of een eenmalige inzet van vermogen. Bij SynVest zijn er
Het netto streefrendement is 7%*.
verschillende mogelijkheden.
Een selectie van sterke internationale bedrijven. Vermogensopbouw voor de langere termijn. Flexibel toe- en uittreden.
Value beleggen
Management met bewezen trackrecord. Ontvangen dividenden van de onderliggende aandelen
Met het SynVest Value Investment Fund investeren wij
worden voor u herbelegd.
volgens de ‘value investing’ strategie. We zoeken naar
AFM vergunning.
bedrijven die een sterke marktpositie hebben en daardoor
In deze brochure vindt u meer informatie over een belegging in het SynVest
bovengemiddeld hoge winsten behalen. De waarde van de
Rente op rente
meeste bedrijven stijgt uiteindelijk met de groei van een
In onderstaande grafiek hebben we als voorbeeld het rendement
onderneming. Echter, de beurskoers wordt vaak bepaald door
van aandelen (8,3%), obligaties (4,2%), deposito (1,4%) en een
het sentiment van de markt en omstandigheden die niet direct
spaarrekening (0,5%) naast elkaar gezet over een periode van
aan het bedrijf gerelateerd zijn. Soms daalt de beurskoers
20 jaar bezien. Bij de laatste twee categorieën gebruiken we
terwijl de daadwerkelijke waarde van het bedrijf door die
voorgeschreven NRGFO (Nadere Regeling Gedragstoezicht op
omstandigheden nauwelijks is beïnvloed. De prijs van een
Financiële Ondernemingen) rendementen. Een belegging in
aandeel fluctueert meestal sterker dan de intrinsieke waarde
aandelen of obligaties geeft geen gegarandeerd rendement. De
van het bedrijf.
waarde van de inleg en het rendement kan stijgen of dalen. De inleg
Value Investment Fund. Indien u vragen heeft over onze producten en
bij een bank valt tot € 100.000,- onder het depositogarantiestelsel.
fondsen staan wij u graag te woord. U kunt ons bereiken via www.synvest.nl
Wanneer de koers van een aandeel onder de intrinsieke
of telefonisch op 088 - 770 97 00.
waarde zakt, dan kan het een kans zijn om tegen een
6.000
Aandelen (8,3%)
aantrekkelijke prijs aandeelhouder te worden. Wordt het
5.000
Obligaties (4,2%)
aandeel uiteindelijk weer op waarde geschat, dan kan dit een
4.000
overweging zijn om afscheid te nemen.
3.000
Deposito (1,4%) Spaarrekening (0,5%)
2.000
Door fundamentele analyse kunnen aldus mogelijkheden
1.000
Aantal jaren
ontstaan om aandelen te kopen van goede bedrijven. Met name bedrijven met bovengemiddelde groeivooruitzichten die
2
2
4
6
8
10
* De AFM schrijft per beleggingscategorie volgens de zogenaamde “Nadere regeling gedragstoezicht financiële ondernemingen Wft, bijlage 5, tabel 0”, rendementen voor als een fonds zelf geen minimaal vierjarig trackrecord heeft. Voor aandelen is dit thans 8,3%. Vanuit defensief oogpunt en kosten gaan wij uit van 7% per jaar langjarig bezien.
12
14
16
18
20
3
SynVest Value Beleggen
Wettelijk voorgeschreven rendementen
Hoe investeren in dit fonds?
De Wet op het financieel toezicht (Wft) schrijft rendementen
U kunt in het SynVest Value Investment Fund investeren met
ook verantwoorden. De genoemde rendementen bieden geen
voor volgens de NRGFO (Nadere Regeling Gedragstoezicht
een eenmalige inleg of een periodieke inleg per maand of
garantie voor de toekomst en kunnen lager uitvallen.
Financiële Ondernemingen) indien fondsen nog niet over een
kwartaal. Een combinatie is ook mogelijk.
vierjarig trackrecord beschikken. Deze regeling is opgesteld
Het kan ook interessant zijn om een lijfrente of koopsompolis
door de AFM. Voor aandelen bedraagt dit 8,3%. Vanuit
die vrijkomt (die ‘expireert’) of die nog is onder gebracht bij een
defensief oogpunt gaan wij uit van netto 7%* per jaar langjarig
verzekeraar of bank, bij ons te beleggen. Hiervoor hebben wij
bezien.
aparte documentatie die u kunt aanvragen.
Wat we doen met dividend De meeste bedrijven keren regelmatig dividend uit. Dit ontvangen dividend kan worden herbelegd in dezelfde aandelen, maar kan ook worden gebruikt om andere aandelen
Actief beleggen versus index beleggen
Een mix van fondsen
Index beleggen is populair want tegen lage kosten lift u mee
Naast beleggen in het SynVest Value Investment Fund kunt
op de trend. Een hoger rendement dan de index behalen is
u ook beleggen in onze andere fondsen. Er kan bijvoorbeeld
mogelijk door middel van een geconcentreerde portefeuille
een combinatie worden gemaakt van aandelen-, obligatie- en
van goede bedrijven. Bij de actieve value investing strategie
vastgoedfondsen. U bepaalt zelf de verdeling tussen deze
maken we bewuste keuzes die kunnen leiden tot een beter
fondsen, gebaseerd op uw visie en voorkeur. Uiteraard kunt u
resultaat.
ook via uw persoonlijk adviseur bij ons beleggen. Een overzicht
In onze fundamentele analyse van de bedrijven die we
van de fondsen vindt u op onze website.
volgen, kijken we onder andere naar de balans, winst- en
te kopen of tijdelijk liquiditeit op te bouwen. Dit dividend wordt niet aan de beleggers uitgekeerd, maar herbelegd in aandelen. Om geld vrij te maken kunt u zelf certificaten verkopen.
Een top tien
verliesrekening, ratio’s en liquiditeitsbegroting. De focus
Geïnspireerd door Warren Buffett
ligt op de beurswaarde versus de eigen berekening van de
Geduld loont Het SynVest Value Investment Fund wordt geleid door Georg
intrinsieke waarde van een bedrijf. Deze berekenen we op basis van de vrije kasstroom die de onderneming genereert
Krijgh. Hij werkte als analist bij Rabobank en belegt al ruim 13
Cruciaal voor het behalen van een goed rendement zijn
en middels de balans. Onze focus ligt op bedrijven die een lang
jaar geïnspireerd door de filosofie van Warren Buffett, een van
discipline en geduld. Er zijn tijden waarin het goed is om een
track record hebben om een hoger dan gemiddeld rendement
de meest succesvolle investeerders ter wereld. Het resultaat
liquiditeitsreserve aan te houden om in staat te zijn aandelen
op geïnvesteerd vermogen te kunnen behalen.
van Krijgh bedroeg gemiddeld 11% per jaar tussen 2004 en
van bedrijven te kopen wanneer koersen dalen. Het doel
2015.
van de beheerder is om bedrijven te selecteren op basis van
De Top 10 holdings van het fonds:
fundamentele analyse van de onderneming en niet op basis
1. Berkshire Hathaway Inc
van macro-economische prognoses of andere projecties van
2. Johnson & Johnson
economen of analisten.
3. IBM
“Price is what you pay. Value is what you get!” Warren Buffett
4. Procter & Gamble 5. Precision Castparts Corp
De doelstelling
6. Bank of America Corp 7. Alphabet Inc-A
De benchmark voor het SynVest Value Investment Fund is de
8. Liberty Broadband Corp
S&P 500. Dit is de index waarin de 500 grootste Amerikaanse
9. Deere & Co
ondernemingen zijn opgenomen. Het gemiddelde jaarlijkse
10. Smith & Nephew PLC
rendement van de S&P 500 gedurende de afgelopen 10 jaar is 7,39%. Het doel van het value beleggen bij SynVest is om
Deze lijst is een momentopname. Al naar gelang de ont-
dit te verslaan. Indien succesvol, dan kunnen we de hogere
wikkeling van het fonds en de markt zal deze wijzigen.
kosten (vergeleken met index beleggen) van actief beheer
4
5
SynVest Value Beleggen
Deelname
Juridische structuur
Hoe werkt het? De structuur van het fonds is zo eenvoudig mogelijk gehouden
de administratie, custodian, accountant en toezichthouder.
Valutarisico
U kunt iedere maand besluiten deel te nemen in het
en voldoet aan alle wettelijke eisen. SynVest Beleggingsfondsen
De prestatievergoeding bedraagt 20% van uitsluitend het
Het fonds belegt in bedrijven die genoteerd zijn aan
SynVest Value Investment Fund. Dit kan via een eenmalige
NV is opgenomen in het register dat wordt gehouden door de
meerdere rendement boven 8% op jaarbasis. Hiermee zijn de
beurzen in verschillende landen en valuta. Het Fonds
inleg of met een periodieke inleg (per maand of kwartaal).
AFM. Het SynVest Value Investment Fund is een subfonds van
belangen van beheerder en belegger optimaal gewaarborgd.
maakt geen gebruik van financiële instrumenten om
Een combinatie van beide is ook mogelijk.
SynVest Beleggingsfondsen NV. Andere subfondsen zijn onder
valutaschommelingen te neutraliseren versus de Euro.
andere het SynVest Obligatie Fonds, het SynVest Aandelen
Voor een uitgebreid overzicht verwijzen wij u naar het
De filosofie van de beheerder is dat een dergelijk hedge
Beleggen met een eenmalige inleg
Index Fonds en het SynVest Vastgoed Fonds.
Prospectus en EBI van het fonds.
beleid vaak leidt tot fouten aangezien veel bedrijven
Het minimale deelnamebedrag is € 5.000,-. Later kunt u
zelf gebruik maken van derivaten. Daarnaast hebben
uw belegging altijd aanvullen wanneer u dat wenst.
Meer informatie over de fondsen vindt u op de website. Het is mogelijk gespreid te beleggen in één of meerdere van deze
veel bedrijven een natuurlijke bescherming tegen
De beleggingsrestricties
fondsen al naar gelang uw wensen, soort belegging, beoogde Het beleggingsbeleid kent de volgende restricties:
risicospreiding en vermogensdoel. Schematisch overzicht juridische structuur
valutaschommelingen aangezien zij operaties hebben in
Beleggen met een periodieke inleg
verschillende landen. De beheerder is van mening dat
Per maand legt u minimaal € 100,- in. Na twee jaar dient er
de meeste valuta verder koopkracht zullen verliezen en
minimaal € 2.000,- te zijn gestort.
Er wordt alleen belegd in aandelen. Er wordt geen gebruik
dat de aandelen van bepaalde ondernemingen een beter
gemaakt van opties, futures en andere derivaten.
alternatief zijn om vermogen te beschermen.
een bedrag van € 10.000,- te storten en aanvullend
Er worden geen short posities ingenomen (ofwel het Beleggers Aandelencertificaten
Stichting Administratiekantoor SynVest Beleggingsfondsen Beheersovereenkomst
SynVest Fund Management BV (vergunning AFM)
SynVest Beleggingsfondsen NV
Een combinatie is mogelijk door bijvoorbeeld eenmalig
speculeren op het dalen van een beurskoers).
Inflatierisico
€ 500,- per kwartaal. U kunt beide bedragen geheel zelf
Er worden geen leningen aangegaan.
Een hogere inflatie kan gepaard gaan met een stijgende
bepalen en op ieder gewenst moment kosteloos wijzigen
Er worden geen aandelen uitgeleend.
rente. Een hogere inflatie kan ook zorgen voor lagere
of stopzetten.
Er zijn geen restricties voor geografie, marktkapitalisatie
winstmarges bij bedrijven omdat het moeilijk kan zijn om
of sector.
prijzen te verhogen in lijn met de inflatie.
Deelnemen
Er kan een significant percentage liquiditeit worden
U kunt deelnemen door het betreffende deelname-
aangehouden.
formulier volledig in te vullen en naar SynVest op te
SynVest Value Investment Fund
De risico’s Eenmalige kosten Aan een belegging in het SynVest Value Investment Fund zijn Ter zake van aan- en verkoop worden aan de belegger kosten
risico’s verbonden. Dit zijn de gebruikelijke risico’s die gepaard
in rekening gebracht. De hoogte is bepaald op basis van de
gaan met beleggen in aandelen. De waarde van de beleggingen
reële aan- en verkoopkosten met betrekking tot de financiële
kan fluctueren. Een overzicht van de risico’s vindt u in het
instrumenten waarin het SynVest Value Investment Fund
Prospectus. De belangrijkste zijn:
Wilt u iedere maand automatisch een vast bedrag storten? Dat is al mogelijk vanaf € 100,-.
sturen. Het deelnamebedrag en compleet ingevuld deelnameformulier dienen voor het einde van de maand door ons per post of per e-mail te zijn ontvangen. De deelname wordt dan de eerste van de volgende maand aan u toegekend. Het deelnameformulier kunt u downloaden op onze website of bij ons opvragen. Voor lijfrente gelden andere procedures. Kijk op onze website of vraagt u onze brochure SynVest Expirerende Lijfrente en offerteaanvraag formulier aan.
belegt. De aan- en verkoopkosten bedragen beide 0,05% en komen geheel ten goede aan het fonds. De funding fee
Marktrisico
bedraagt 0,5%.
Macro-economische ontwikkelingen hebben impact op de
*Indien na twee jaar minder dan € 2.000,- is ingelegd, behouden wij
waarde van aandelen. Dergelijke ontwikkelingen zijn steeds te
ons het recht voor de deelname tegen de gebruikelijke voorwaarden te
verwachten en zullen zorgen voor volatiliteit (beweeglijkheid).
Online berekeningen maken
Renterisico
Op onze website kunt u zelf berekeningen maken.
De kosten voor het asset management bedragen 1,35%.
Schommelingen in de rente beïnvloeden de markt-waarde van
‘Hoeveel vermogen bouw ik op als ik bijvoorbeeld € 100,-
Daarnaast zijn er de gangbare fondskosten voor onder meer
financiële instrumenten en ook aandelen. Een stijgende rente
per maand inleg voor 15 jaar, of wat is mijn eenmalige
geeft een neerwaartse druk op de kapitalisatie van kasstromen.
inleg van € 10.000,- waard over 10 jaar?’ Ga hiervoor naar
De rentes zijn momenteel op een historisch laag niveau.
www.synvest.nl.
beëindigen wegens te hoge administratiekosten.
Jaarlijkse kosten
6
7
SynVest Value Beleggen
AFM vergunning
Directie
SynVest beschikt over
SynVest Fund Management BV beschikt over een vergunning
SynVest Fund Management BV is beheerder van de beleg-
van de AFM als bedoeld in artikel 2:65, eerste lid, sub a Wft
gingsfondsen en verantwoordelijk voor het management
een brede kennis en
om op te treden als beheerder van beleggingsinstellingen die
en de administratie daarvan. De directie beschikt over
beleggen in financiële instrumenten zoals aandelen en obligaties
ruime kennis en ervaring in zowel vastgoedacquisitie en
Het bestuur van de Stichting Administratiekantoor SynVest
ervaring met betrekking
of onroerend goed.
vastgoed-beheer naast de specifieke kennis en ervaring van
Beleggingsfondsen heeft een aantal belangrijke taken:
tot fondsbeheer en beleggen.
Stichting Administratiekantoor SynVest Beleggingsfondsen
fondsbeheer. De directieleden nemen ook privé deel in de fondsen.
Toezicht houden op de activiteiten van het bestuur van de
Verkoop van certificaten
vastgoedfondsen; Toekennen van certificaten van aandeel aan de
U kunt uw aandelencertificaten één keer per maand verkopen.
F.J. Panhuyzen
participanten;
Uw verkoopopdracht kunt u elke dag van de maand ingeven
Na het voltooien van zijn Kandidaats Nederlands
Verwerven van juridische eigendom van gewone aandelen
waarna deze na de vijfde werkdag van de maand die daarop volgt
Recht aan de Universiteit van Nijmegen was
in de vastgoedfondsen;
wordt uitgevoerd en het geld aan u wordt overgemaakt.
Frits Panhuyzen vanaf 1986 mede-eigenaar van
Nolthenius|Panhuyzen
Makelaars
en
ing. Th. Oskam
Beleggingsadviseurs in Commercieel Vastgoed te Arnhem. In
De heer Oskam studeerde Bedrijfskunde en
1999 is dit bedrijf overgenomen door de Kamerbeek Groep/
heeft sinds 1987 diverse management-functies
Meeùs. Van 1995 tot 2006 was hij als mede-initiator en
bij de Rabobank bekleed. Van 2007 tot 2013
Voor dit product zijn een EBI (Essentiële Beleggersinformatie) en
directeur actief betrokken bij het vastgoedbeleggingsfonds
was hij als directeur van Ergo Insurance Benelux
Prospectus opgesteld die u op de website kunt downloaden of bij
FiduVast. In 2005 was hij een van de grondleggers van SynVest.
NV (dochter van Munich Re Insurance) verantwoordelijk voor
Essentiële Beleggersinformatie en Prospectus
ons kunt opvragen. SynVest adviseert u het volledige Prospectus zorgvuldig te lezen alvorens u besluit deel te nemen.
de Benelux. Sinds 2013 is hij directeur van Einstein Books een drs. M. van Gooswilligen Studeerde
bedrijfskunde
uitgever die vooral actief is in de wereld van het internet. aan
de
Rijks-
universiteit Groningen. Na zijn dienstplicht bij
mr. J.B.L.M. van Besouw
de Koninklijke Marine als officier was hij 12 jaar
De heer Van Besouw is na zijn Studie Notarieel
directeur/eigenaar van een onderneming die
Recht in Utrecht in 1980 begonnen bij
consumentengoederen produceerde en distribueerde. Sinds
Rabobank Nederland. Hierna werkte hij zeven
2002 is hij actief in vastgoed en beleggen. Vanaf 2007 is hij
jaar als directeur Legal en Compliance voor ING
betrokken bij SynVest.
Barings in Amsterdam en Londen. In 2002 werd hij Secretaris van de Raad van Bestuur van Van der Moolen Holding NV Sinds 2004 is hij Directeur Juridische Zaken van Aegon
Mijn SynVest
Raad van Advies
Bent u klant bij SynVest dan heeft u
De Raad van Advies ondersteunt desgevraagd de beheerder in
via de online omgeving ‘Mijn SynVest’
voorkomende gevallen.
Nederland NV en momenteel freelance adviseur van diverse opdrachtgevers op het gebied van Compliance.
met uw persoonlijke inlogcode inzicht in uw beleggingen, jaaroverzichten en
prof. dr. W.A.F.G. Vermeend
bijvoorbeeld maandnota’s.
De heer Vermeend was van 1984 – 1994 lid van de Tweede Kamer der Staten Generaal als specialist op het fiscale, financiële en economische
vlak.
Van
1994
tot
2000
Staatssecretaris van Financiën en tot 2002 Minister van Sociale Zaken. De heer Vermeend is onder meer actief als internet ondernemer en bijzonder hoogleraar European Fiscal Economics aan de Universiteit van Maastricht. 8
9
SynVest Value Beleggen
SynVest Value Investment Fund
Samenvatting
Betrokken partijen
Dit fonds belegt direct in aandelen die na zorgvuldige
Directie
Administratiekantoor
selectie en analyse worden gekocht en verkocht. Het netto
SynVest Fund Management BV
Stichting Administratiekantoor
streefrendement is 7%*.
Hogehilweg 5
SynVest Beleggingsfondsen
1101 CA Amsterdam
Hogehilweg 5
T +31 (0)88 770 97 00
1101 CA Amsterdam
www.synvest.nl
T +31 (0)88 770 97 00
het bedrijf zelf, maar ook naar de sector en het land waarin het
Participanten administratie
Accountant
bedrijf actief is. De strategie is gericht op waardegroei op de
Intercity Management BV
Mazars
lange termijn.
Jupiterweg 6
Rivium Promenade 200
2132 HC Hoofddorp
2909 LM Capelle a/d IJssel
*De AFM schrijft per beleggingscategorie volgens de
T +31 (0)88 003 84 00
T +31 (0)88 277 15 00
zogenaamde “Nadere regeling gedragstoezicht financiële
www.intercitymngt.nl
www.mazars.nl
een fonds zelf geen minimaal vierjarig trackrecord heeft. Voor
Toezichthouder
Notaris
aandelen is dit thans 8,3%. Vanuit defensief oogpunt en kosten
AFM
Stibbe
gaan wij uit van netto 7% per jaar langjarig bezien.
Vijzelgracht 50
Strawinskylaan 2001
1017 HS Amsterdam
1077 ZZ Amsterdam
T 0900 5400 540
T +31 (0)20 546 06 06
www.afm.nl
www.stibbe.nl
Wij
selecteren
bedrijven
die
ten
opzichte
van
de
beurskoers ondergewaardeerd zijn maar daarnaast veel toekomstpotentieel hebben. Daarbij kijken we niet alleen naar
ondernemingen Wft, bijlage 5, tabel 0”, rendementen voor als
Wij investeren niet in
Juridisch advies & Compliance
‘de beurs’ maar in
Herengracht 564
individuele bedrijven.
De Monchy & Röben
1017 CH Amsterdam T +31 (0)20 672 01 83 www.dmfa.nl
Meer weten over onze fondsen en producten? U kunt ons bereiken via www.synvest.nl of telefonisch op 088 - 770 97 00.
10
11
De kracht van SynVest SynVest biedt een overzichtelijk aanbod van diverse, elkaar aanvullende beleggingsfondsen. Fondsen waarmee op begrijpelijke wijze wordt belegd. Bij ons geen opties, speeders, turbo’s, teakhout of andere exotische beleggingen. Met onze fondsen kunnen beleggers vermogen opbouwen via heldere beleggingen. U kunt bij Synvest sparen (periodiek een bedrag inleggen), beleggen, een aanvullend pensioen opbouwen of een (expirerende) lijfrente onderbrengen of oversluiten.
SYNVEST. Ondernemend vermogen.
SynVest Fund Management BV Hogehilweg 5 1101 CA Amsterdam T 088 - 770 97 00
[email protected] www.synvest.nl
Het streefrendement in deze brochure betreft het rendement dat wij beogen te behalen. Vanwege de korte bestaansduur van het fonds zijn er geen gegevens over de historische rendementen beschikbaar. Op basis van de door de AFM gehanteerde en in het Nrgfo gepubliceerde gemiddelde rendementen en de correctie daarop in verband met de kosten van de fondsen, kan het volgende overzicht van historische rendementen worden gegeven: obligaties: 3,1%; vastgoed: 5,6% en aandelen: 6,5%. In dit kader herinneren wij er aan dat de behaalde rendementen kunnen fluctueren en afhankelijk zijn van de het beleggingsbeleid. Hogere rendementen gaan doorgaans gepaard met grotere fluctuaties in de waarde van de beleggingen.
SynVest Fund Management BV KvK nr. 32106705. SynVest Beleggingsfondsen NV is een beleggingsinstelling onder toezicht van de AFM. De beheerder, SynVest Fund Management BV beschikt over een permanente vergunning op grond van de Wet op het financieel toezicht.
VBBR01-201603
