SynVest RealEstate Fund N.V

Financiële berichten

SynVest RealEstate Fund N.V. 1e kwartaalcijfers 2015

SynVest. Ondernemend vermogen.

SynVest RealEstate Fund N.V. AMSTERDAM

INHOUDSOPGAVE EERSTE KWARTAAL 2015 1 2 3 4 5

Analyse Bedrijfsresultaat Intrinsieke waarde Balans voor resultaatbestemming Winst- en verliesrekening Beknopte toelichting

Pagina 2 2 4 5 6


1. Beleggingsresultaat: Over het eerste kwartaal werd een beleggingsresultaat behaald van € 494.328 tegenover een resultaat van € 457.949 in het vergelijkbare kwartaal van 2014.

Onderstaand is de berekening van het beleggingsresultaat weergegeven van het 1e kwartaal 2015 ten opzichte van het vergelijkbare kwartaal 2014.

1e kwartaal 2015

Analyse beleggingsresultaat: €

1e kwartaal 2014 €

Totaal eigen vermogen

11.908.516

18.652.392

Opbrengsten Huren Gerealiseerde waardeveranderingen Niet-gerealiseerde waardeveranderingen Rente liquiditeitsreserve Totaal opbrengsten

1.805.237 48.500 783 1.854.520

1.960.859 9.287 1.970.146

(726.748) (143.757) (340.515) (137.883) (1.348.903)

(852.222) (148.703) (344.501) (157.708) (1.503.134)

Kosten Hypotheekrente Afschrijvingen Exploitatie- en beheerkosten Management fee Totaal kosten Nettoresultaat na belastingen

505.617

Ongerealiseerde waardestijging beleggingen ex art. 12.4 prospectus

(11.289)

Beleggingsresultaat

494.328

Rendement in % gemiddeld De totale opbrengsten daalden ten opzichte van het vergelijkbare kwartaal van 2014 met € 115.626. Deze daling is voor € 155.622 toe te schijven aan de lagere totale huursom. De huursom is o.a. afgenomen als gevolg van ontstane leegstand, waarvan die in het beleggingspand Wijnhaven 69 te Rotterdam het grootste was. Dit pand is in 2014 verkocht en is in mei 2015 geleverd en financieel afgewikkeld. Daarbij is een verkoopopbrengst gerealiseerd van € 4.995.500. Vrijwel de gehele verkoopopbrengst is aangewend als aflossing van de leningen. In het eerste kwartaal is verband houdende met deze verkoop een optievergoeding ontvangen van € 48.500. Op een aantal andere locaties nam de leegstand toe. Daartegenover nam de leegstand af in o.a. Almere, Arnhem en Naaldwijk. Een positief effect leverde de afloop van huurvrije perioden, met name in Veenendaal, waardoor de huursom weer toe kon nemen.

16,6%

467.012 (9.063) 457.949 9,8%

De leegstand bedraagt per 31 maart 11,0% (31 maart 2014: 9,6%). Door de verkoop van het beleggingsobject Wijnhaven te Rotterdam daalt de leegstand tot 7,2%. De totaal kosten daalden met € 154.231. De post Hypotheekrente nam af met € 125.474 als gevolg van gedaalde rente tarieven en aflossingen. De afschrijvingen daalden met € 4.946 en de exploitatie- en beheerkosten daalden met € 3.986. De management fees daalden met € 19.825 als gevolg van de daling van de omvang van het fonds. Naast een verbetering van de exploitatie, verbeterde het rendement ook doordat het percentage over een lager eigen vermogen berekend wordt.

2


2. Intrinsieke waarde: Intrinsieke waarde balans (in € x 1.000) Ongereal. waardestijging ex art. 12.4 (in € x 1.000) Intrinsieke waarde koers (in € x 1.000) Aantal aandelen (in stuks) Intrinsieke waarde per aandeel (in €) Er wordt geen koers meer berekend omdat het Fonds niet meer inkoopt, noch uitgeeft. De intrinsieke waarde per aandeel is berekend op basis van het aantal in omloop zijnde aandelen per balansdatum.

31-mrt-15 11.909 11.909 1.170.300 10,2

31-dec-14 11.436 11.436 1.170.300 9,8

31-mrt-14 18.652 80 18.732 1.171.200 16,0

Amsterdam, 2 juni 2015 Was getekend,

SynVest Fund Management B.V.

3


3. BALANS (voor resultaatbestemming) 31 maart 2015 ACTIVA Beleggingen Onroerend goed Geactiveerde kosten huurbevordering

€

31 maart 2014 €

79.360.518 252.222 79.612.740

87.327.219 333.557 87.660.776

79.612.740

87.660.776

21.359 621.255 147.941 790.555

875.993 311.428 1.187.421

1.013.227 1.013.227

1.550.143 1.550.143

Totaal activa

81.416.522

90.398.340

PASSIVA Eigen vermogen Aandelenkapitaal Agioreserve Herwaarderingsreserve Overige reserves Onverdeeld resultaat Totaal eigen vermogen

11.703.000 37.425.876 (37.692.780) 472.420 11.908.516

11.712.000 37.429.159 24.746 (30.350.802) (162.711) 18.652.392

Langlopende schulden Schulden aan kredietinstellingen

57.380.708

67.926.412

10.346.279 359.246 228.025 1.006.144 187.604 12.127.298

1.506.687 583.776 190.328 201.520 1.116.708 220.517 3.819.536

81.416.522

90.398.340

Financiële vaste activa Overige vorderingen Totale beleggingen Vorderingen Vorderingen op groepsmaatschappijen Overige vorderingen Overlopende activa Overige activa Liquide middelen

Kortlopende schulden Schulden aan kredietinstellingen Schulden aan gelieerde maatschappijen Schulden aan leveranciers en handelscrediteuren Belastingen Overige schulden Overlopende passiva

Totaal passiva

4


4. WINST- EN VERLIESREKENING 1 januari t/m 31 maart 2015 € Opbrengsten uit beleggingen Bruto huuropbrengsten Exploitatiekosten Netto huuropbrengsten Gerealiseerde waardeveranderingen beleggingen Niet gerealiseerde waardeveranderingen beleggingen Waardeverandering beleggingen Totaal opbrengsten uit beleggingen Lasten Lasten in verband met het beheer van beleggingen Afschrijvingen op beleggingen Nettorentelasten Totaal lasten

1 januari t/m 31 maart 2014 €

1.805.237 (208.785) 1.596.452

1.960.859 (240.415) 1.720.444

48.500 48.500

-

1.644.952

1.720.444

(269.613) (143.757) (725.965) (1.139.335)

(261.794) (148.703) (842.935) (1.253.432)

Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening voor belastingen Vennootschapsbelasting

505.617

467.012

-

-

Nettoresultaat na belastingen

505.617

467.012

5


5. BEKNOPTE TOELICHTING GRONDSLAGEN VAN WAARDERING EN RESULTAATBEPALING Algemeen De waarderingsgrondslagen van de activa en passiva alsmede de grondslagen van de bepaling van het resultaat van dit kwartaalverslag zijn in overeenstemming met Titel 9 BW 2 en overeenkomstig die van de jaarrekening van het Fonds. De cijfers van dit kwartaalverslag zijn niet door een externe accountant gecontroleerd.

Waardering beleggingen De waardering van de beleggingen in de jaarrekening en kwartaalverslagen vindt plaats op basis van artikel 6.15.307 van de Richtlijnen voor de jaarverslaggeving. Sedert ultimo boekjaar 2010 wijkt de wijze van berekening af van de intrinsieke waarde volgens de waarderingsmethode zoals omschreven in artikel 12.4 van het Prospectus. De berekening van het statutaire resultaat wijkt hierdoor ook tussentijds af. Om te waarborgen dat er een redelijke verdeling plaatsvindt van het resultaat onder de certificaathouders ongeacht het moment van toetreden, heeft de directie besloten een correctie toe te passen inzake de berekening van de ongerealiseerde waardestijging van de beleggingen. Deze aanpassing is omschreven in de analyse van het beleggingsresultaat als ongerealiseerde waardestijging ex artikel 13.4 (van het Prospectus) in de hierboven weergegeven opstelling.

6

SynVest RealEstate Fund N.V. Hogehilweg 5 1101 CA Amsterdam T 088 - 770 97 00 [email protected] www.synvest.nl

SynVest RealEstate Fund N.V

Recommend Documents