SynVest RealEstate Fund N.V

Financiële berichten

SynVest RealEstate Fund N.V. 1e halfjaarverslag 2015

SynVest. Ondernemend vermogen.

SynVest RealEstate Fund N.V. AMSTERDAM INHOUDSOPGAVE ALGEMEEN

Pagina

1 Directieverslag

2

EERSTE HALFJAAR 2015 2 3 4 5

Balans voor resultaatbestemming Winst- en verliesrekening Kasstroom overzicht Beknopte toelichting

6 OVERZICHT ONROEREND GOED PORTEFEUILLE PER 30 JUNI 2015

6 7 8 9

13

1

SynVest RealEstate Fund N.V. AMSTERDAM 1. DIRECTIE VERSLAG Resultaat. Het 1e halfjaar 2015 werd een netto resultaat na belastingen behaald van € 1.256.453 tegenover een netto resultaat na belastingen van € 878.962 in het 1e halfjaar 2014. In het 1e halfjaar 2015 is een gerealiseerde waardevermeerdering opgenomen van € 194.000. Zonder deze waardevermeerdering is een nettoresultaat behaald van € 1.062.453. De directie is, gezien de economische stagnatie waarin Nederland zich bevindt, tevreden met dit resultaat. Ontwikkeling beleggingsportefeuille. De huurinkomsten daalden van € 7,8 mln op jaarbasis per 30 juni 2014 tot € 7,4 mln op jaarbasis per 30 juni 2015. De beleggingsportefeuille bedraagt per balansdatum € 74,6 mln (per 30 juni 2014 totaal € 87,5 mln). De daling is met name veroorzaakt door de waardedalingen van de panden ultimo 2014 en de verkoop van het pand Wijnhaven te Rotterdam. De beleggingsportefeuille is per 30 juni 2015 goed verhuurd. De leegstand per ultimo juni 2015 bedraagt 8,6% van de theoretische huurinkomsten, hetgeen een goede prestatie is gezien de huidige marktomstandigheden. De huidige portefeuille bestaat uit winkels (49%), kantoren (20%), bedrijfsruimten (24%), zorg gerelateerd vastgoed, (5%) en woningen

Een ander belangrijk criterium is de looptijd van de huurovereenkomsten. Uit de hieronder weergegeven grafiek blijkt procentueel de huursom van de per het ultimo van het tweede kwartaal 2014 in bezit zijnde objecten naar looptijd. Uit deze grafiek blijkt dat 57 % van de huursom een looptijd heeft tot en met 2017, door actief management zal deze horizon naar verwachting verder naar de toekomst verlegd worden, waardoor een gezonde cashflow gewaarborgd is. Reeds vastgelegde huurinkomsten als percentage van de ontvangen huur van de objecten per 30 juni 2014

100% 80% 60% 40% 20% 0%

2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024

De portefeuille per 30 juni 2015 is verdeeld over 39 locaties en 129 huurders, hierbij zijn de parkeerplaatsen niet meegerekend. De geografische verdeling is als volgt:

Verdeling beleggingen naar soort onroerend goed per 30 juni 2015 Bedrijfsruimten 20%

Kantoren 49% Winkels

24% 5%

Woningen Zorginstelligen 2%

In de onderstaande grafiek is de verdeling van de huurders naar sector weergegeven. Indeling huurders naar type op basis van de huurinkomsten per 30 juni 2015 Detailhandel

7%

13%

2%

32%

Distributie Horeca Media

17% 7% 1%

11%

10%

Parkeren Techniek Wonen Zakelijke dienstverlening Zorg

2

SynVest RealEstate Fund N.V. AMSTERDAM

Eerste halfjaar 2015

Analyse beleggingsresultaat:

€

Totaal eigen vermogen Inkomsten Huren Gerealiseerde waardeveranderingen Rente Liquiditeitsreserve Totaal inkomsten Uitgaven Hypotheekrente Afschrijvingen Expl. + beheerkosten Management fee Totaal uitgaven Nettoresultaat na belastingen Ongerealiseerde waardestijging beleggingen ex art. 13.4 prospectus Beleggingsresultaat Rendement in % halfjaarbasis gerealiseerd Rendement in % gemiddeld Over het eerste helft van het jaar werd een beleggingsresultaat behaald van € 1.256.453 tegenover een resultaat van € 863.465 in de vergelijkbare eerste helft van 2014. De totale opbrengsten stegen ten opzichte van het vergelijkbare halfjaar van 2014 met € 124.260. Deze stijging is toe te schrijven aan de boekwinst op het verkochte pand aan de Wijnhaven te Rotterdam (€ 194.000), welke hoger is dan de daling van de huurinkomsten met € 70.981. Deze daling is geheel toe te schijven aan de lagere huursom voor het pand aan de Wijnhaven te Rotterdam. In het eerste halfjaar van 2014 bedroeg de huursom € 205.447, terwijl het pand gedurende het eerste halfjaar van 2015 leeg stond in afwachting van de inmiddels afgeronde verkoop. Verder is in het eerste halfjaar van 2015 op de meeste locaties de huursom gestegen in vergelijking tot het eerste halfjaar van 2014. In de panden in Veenendaal en Arnhem zijn nieuwe huurders gevonden. De leegstand bedraagt hierdoor per 30 juni 8,6% (30 juni 2014: 16,2%).

12.626.138

Eerste halfjaar 2014 €

18.638.206

3.820.217 194.000 1.598 4.015.815

3.891.198 357 3.891.555

(1.515.127) (292.044) (673.689) (278.502) (2.759.362)

(1.661.576) (297.411) (739.410) (314.196) (3.012.593)

1.256.453

878.962

-

(15.497)

1.256.453

863.465

20,9% 20,9%

9,2% 9,2%

De totale kosten daalden daarbij met € 253.509. De post Hypotheekrente daalde met €146.449 door aflossing op de leningen, de afschrijvingen daalden met € 5.367 en de exploitatie- en beheerkosten daalden met € 65.721. De managementfees daalden met € 35.694 als gevolg van de daling van de omvang van het fonds als gevolg van herwaarderingen. Het rendement verbeterde sterk doordat het percentage over een lager vermogen (veroorzaakt door afwaarderingen) berekend wordt. Positief is dat het geschoonde netto resultaat gestegen is door verlaging van de kosten. Het verbeterde resultaat komt tot uitdrukking in de gestegen intrinsieke waarde per aandeel.

3


Overzicht ontwikkelingen in de tijd: (Bedragen in € 1.000) 30-jun-15

31-mrt-15

31-dec-14

30-sep-14

30-jun-14

31-mrt-14

31-dec-13

Beleggingen

74.614

79.613

79.760

87.450

87.493

87.661

Vorderingen

748

791

465

512

693

1.187

87.961 894

Overige activa

1.147

1.013

1.102

1.077

1.594

1.550

1.388 90.243

Totaal activa

76.509

81.417

81.327

89.039

89.780

90.398

Eigen vermogen

12.626

11.909

11.436

18.889

18.638

18.652

18.826

Langlopende schulden

52.684

57.381

57.971

67.004

69.051

67.926

68.401

Kortlopende schulden

11.199

12.127

11.920

3.146

2.091

3.820

3.016

Totaal passiva

76.509

81.417

81.327

89.039

89.780

90.398

90.243

Netto huuropbrengsten

1e hj

1e kw

Jaar

3e kw

1e hj

1e kw

Jaar

2015

2015

2014

2014

2014

2014

2013

3.227

1.596

4.996

3.376

1.720

194

49

(7.179)

-

-

-

(12.160)

Totaal opbrengsten uit beleggingen

3.421

1.645

(1.159)

4.996

3.376

1.720

(5.516)

Totaal lasten

(2.165)

(1.139)

(5.068)

(3.818)

(2.497)

(1.253)

Netto winst voor belastingen

1.256

(6.227)

1.178

Waardeverandering beleggingen

Vennootschapsbelasting Netto winst na belastingen Omgerealiseerde waardestijging ex art. 13.4

506

-

-

1.256

506

6.020

(6.227)

-

-

Beleggingingsresultaat

1.256

506

(6.227)

Rendement in % gemiddeld

20,9%

17,3%

-41,2%

Intrinsieke waarde

12.626

11.909

11.436

Ongerealiseerde waardestijging ex art. 13.4 Intrinsieke waarde koers Aantal aandelen Intrinsieke waarde per aandeel

-

-

-

-

879

-

-

-

879

467

-

(16)

(4.804)

467

1.178 1.178

6.644

(10.320) (10.320)

(9)

(470)

863

458

(10.790)

8,3%

9,2%

9,8%

-33,9%

18.889

18.638

18.652

18.826

89

89

89

-

12.626

11.909

11.436

18.889

18.755

18.755

18.915

1.170.300

1.170.300

1.170.300

1.171.200

1.171.200

1.171.200

1.171.700

10,8

10,2

9,8

16,1

16,0

16,0

16,1

In het bovenstaande overzicht worden de kerncijfers van het Fonds per periode weergegeven. Uit het overzicht blijkt dat het volume belegd vermogen van het Fonds circa 77 mln bedraagt.

Het gemiddeld rendement neemt geleidelijk toe, mede als gevolg van de daling van het eigen vermogen ten gevolge van herwaarderingen en verlaging van de kosten.

4


Ontwikkeling Fondsvermogen en resultaten. Uit de grafiek hiernaast opgenomen blijkt de ontwikkeling van het eigen en het totaal vermogen over de periode vanaf het 1e kwartaal 2010 tot en met het 2e kwartaal 2015. Het eigen vermogen daalt door afwaarderingen van het vastgoed van € 23,9 mln in het 1e kwartaal 2010 tot € 12,6 mln in het 2e kwartaal 2015. Het totaal vermogen stijgt in dezelfde periode van € 60,8 mln tot € 76,5 mln ultimo juni 2015. Het totaal vermogen is over deze periode circa 26% gestegen. Dat het eigen vermogen in deze periode daalt wordt veroorzaakt door de dividenduitkeringen. Uit de grafiek blijkt, er sedert het 3e kwartaal 2013 sprake is van een stabilisatie van het vermogen. Doordat sedert 1 juni 2014 de dividenduitkeringen zijn verlaagd, is de verwachting dat het eigen vermogen verder zal stabiliseren. Als gevolg van hogere aflossingen zal het vreemd vermogen afnemen.

Ontwikkeling eigen en totaal vermogen over de periode 1e kwartaal 2010 t/m 2e kwartaal 2015 120

100

80

60

40

20

0

Totaal vermogen (in mln €)

Eigen vermogen (in mln €)

Interim dividend. Naar verwachting zal door toegenomen aflossingseisen Het maandelijkse interim dividend bedraagt € 12 op van de financiers het interim dividend geheel hiervoor jaarbasis. Deze voorschot dividenden worden in moeten worden aangewend. mindering gebracht op het eigen vermogen van het Fonds. Overeenkomstig de fiscale wetgeving wordt op de dividenden een dividendbelasting ingehouden op basis van 15%.

Amsterdam, 26 augustus 2015 Was getekend: Synvest Fund Management B.V.

5


2. BALANS (vóór resultaatbestemming) ACTIVA Beleggingen Onroerend goed Geactiveerde kosten huurbevordering

€

30-jun-15

€

30-jun-14

74.362.231 252.222 74.614.453

87.187.138 305.880 87.493.018

523.636 224.436 748.072

428.742 264.340 693.082

1.147.271 1.147.271

1.593.723 1.593.723

Totaal activa

76.509.796

89.779.823

PASSIVA Eigen vermogen Aandelenkapitaal Agioreserve Herwaarderingsreserve Overige reserves Onverdeeld resultaat Totaal eigen vermogen

11.703.000 37.425.876 (37.692.801) 1.190.063 12.626.138

11.916.390 37.454.819 824.374 (31.150.434) (406.943) 18.638.206

Langlopende schulden Schulden aan kredietinstellingen

52.684.480

67.520.464

9.752.244 26.141 97.576 253.685 695.445 374.087 11.199.178

1.530.108 254.993 96.619 253.426 952.097 533.910 3.621.153

76.509.796

89.779.823

Vorderingen Vorderingen op groepsmaatschappijen Belastingen Overige vorderingen Overlopende activa Overige activa Vaste activa Liquide middelen

Kortlopende schulden Schulden aan kredietinstellingen Schulden aan groepsmaatschappijen Schulden aan leveranciers en handelscrediteuren Belastingen Overige schulden Overlopende passiva Totaal passiva

6


3. WINST- EN VERLIESREKENING

Opbrengsten uit beleggingen Bruto huuropbrengsten Exploitatiekosten Netto huuropbrengsten

€

1 januari t/m 30-jun-15

€

1 januari t/m 30-jun-14

3.820.217 (372.736) 3.447.481

3.891.198 (514.888) 3.376.310

194.000 194.000

-

3.641.481

3.376.310

(579.455) (292.044) (1.513.529) (2.385.028)

(538.718) (297.411) (1.661.219) (2.497.348)

Nettowinst voor belastingen Vennootschapsbelasting

1.256.453 -

878.962 -

Nettowinst (verlies) na belastingen

1.256.453

878.962

Gerealiseerde waardeveranderingen beleggingen Niet gerealiseerde waardeveranderingen beleggingen Waardeverandering beleggingen Totaal opbrengsten uit beleggingen Lasten Lasten in verband met het beheer van beleggingen Afschrijvingen Netto rentelasten Totaal lasten

7

SynVest RealEstate Fund N.V. AMSTERDAM 4. KASSTROOM OVERZICHT

Beleggingsactiviteiten Nettowinst (verlies) Aanpassingen voor: - waardeveranderingen beleggingen Mutaties in werkkapitaal - mutatie financiële vaste activa - mutatie vorderingen - mutatie andere activa - mutatie overige kortlopende schulden Aankopen onroerend goed inclusief aankoopkosten Verkopen onroerend goed Kasstroom uit beleggingsactiviteiten Financieringsactiviteiten Uitgifte aandelen Storting agio Dividenduitkeringen Ontvangsten uit langlopende schulden Aflossing langlopende schulden Mutatie schulden aan kredietinstellingen Kasstroom uit financieringsactiviteiten Mutatie liquide middelen Liquide middelen primo periode Liquide middelen ultimo periode

€

1 januari t/m 30 juni 2015

€

1 januari t/m 30 juni 2014

1.256.453

878.962

5.145.819

318.538

(283.541) (721.005)

149.425 200.442 142.540

5.397.726

1.689.907

(66.411) (5.286.329) (5.352.740)

199.390 19.960 (1.285.909) (418.153) (1.484.712)

44.986

205.195

1.102.285 1.147.271

1.388.528 1.593.723

8

SynVest RealEstate Fund N.V. AMSTERDAM 5. BEKNOPTE TOELICHTING 1. ALGEMEEN SynVest RealEstate Fund is een naamloze vennootschap statutair gevestigd te Amersfoort en feitelijk gevestigd aan de Hogehilweg 5, 1101 CA Amsterdam. De vennootschap is geregistreerd bij de Kamer van Koophandel onder nummer 32106698. Het Fonds is opgericht op 1 februari 2005. Deelname aan het Fonds is mogelijk door het nemen van Certificaten die worden toegekend door het Administratiekantoor. Er is sprake van een semi-open beleggingsinstelling nu het Fonds, onder voorwaarden, vrij aandelen kan uitgeven en kan inkopen.

direct in de winsten verliesrekening verwerkt.

Het Fonds is aangegaan voor onbepaalde tijd en kent geen maximale fondsomvang. De directie kan de uitgifte van aandelen staken indien om reden van beheersbaarheid besloten wordt met een nieuw fonds te starten.

Activa en passiva. De waardering van activa en passiva en de bepaling van het resultaat vinden plaats op basis van historische kosten. Tenzij bij de desbetreffende grondslag voor de specifieke balanspost anders wordt vermeld, worden de activa en passiva gewaardeerd volgens het kostprijs-model. Baten en lasten worden toegerekend aan het jaar waar ze betrekking op hebben. Winsten worden opgenomen als deze gerealiseerd zijn. Verplichting en verliezen welke betrekking hebben op het boekjaar, worden opgenomen indien zij voor het opmaken van de cijfers bekend zijn geworden.

2. JURIDISCHE STATUS Het Fonds is een beleggingsinstelling in de zin van de Wft en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten (AFM). 3. FISCALE STATUS Fiscale Het Fonds heeft de status van Beleggingsinstelling op grond van artikel 28 van de Wet op de vennootschapsbelasting 1969. 4. FINANCIELE INSTRUMENTEN Voor de toelichting van primaire financiële instrumenten wordt verwezen naar de specifieke postgewijze toelichting. Hieronder worden de financiële derivaten en de hiermee verbonden risico's toegelicht. Rente-instrumenten worden toegepast ter verkrijging van een gewenst risicoprofiel in vaste en variabele renteposities. Financiële derivaten waarbij de onderliggende waarde niet beursgenoteerd is, worden tegen kostprijs opgenomen. De vennootschap past hedge accounting toe op basis van generieke documentatie. De vennootschap documenteert de wijze waarop de hedgerelaties passen in de doelstellingen van het risicobeheer, de hedgestrategie en de verwachting aangaande de effectiviteit van de hedge. Het effectieve deel van financiële derivaten die zijn toegewezen voor kostprijshedge-accounting, wordt tegen kostprijs gewaardeerd en het ineffectieve deel wordt tegen reële waarde gewaardeerd. De waardeveranderingen van de reële waarde van het ineffectieve deel worden

5.

GRONDSLAGEN VAN RESULTAATBEPALING

WAARDERING

EN

Algemeen. De waarderingsgrondslagen van de activa en passiva alsmede de grondslagen van de bepaling van het resultaat van dit halfjaarverslag zijn in overeenstemming met Titel 9 BW 2. De cijfers van dit halfjaarverslag zijn niet door een externe accountant gecontroleerd.

Beleggingen. Vastgoedbeleggingen worden gewaardeerd tegen marktwaarde. Indien en voorzover de marktwaarde lager is dan de aankoopprijs plus de nog af te schrijven aankoopkosten, maar hoger dan de aankoopprijs, worden de vastgoedobjecten gewaardeerd tegen aankoopprijs plus de nog af te schrijven aankoopkosten. In deze situatie worden de aankoopkosten gedurende 10 jaar afgeschreven. Indien de marktwaarde lager is dan de aankoopprijs, worden de vastgoedobjecten gewaardeerd tegen marktwaarde plus nog af te schrijven aankoopkosten. In deze situatie wordt het verschil tussen marktwaarde en aankoopprijs ten laste van het resultaat gebracht en worden de aankoopkosten gedurende 10 jaar afgeschreven. Indien de marktwaarde hoger is dan de aankoopprijs plus de nog af te schrijven aankoopkosten dan worden de aankoopkosten niet meer afgeschreven. In het geval de marktwaarde hoger is geweest dan de aankoopprijs plus de nog af te schrijven aankoopkosten, en vervolgens weer daalt onder de aankoopprijs plus de dan nog af te schrijven aankoopkosten, wordt het vastgoedobject tegen marktwaarde gewaardeerd.

9


De marktwaarde wordt gelijkgesteld met de reële waardering van de belegging. Daaronder wordt verstaan het bedrag waarvoor een bezitting kan worden verhandeld tussen ter zake goed geïnformeerde, onafhankelijke partijen die een transactie willen doen. Het Fonds stelt deze reële waarde jaarlijks vast, gebaseerd op externe taxatierapporten bij aankoop en periodieke toetsing, tenminste roulerend eens per drie jaren, door een externe taxateur. Uitgaven met betrekking tot de beleggingen na aankoop worden in beginsel als kosten ten laste van het resultaat gebracht. Alleen die uitgaven welke leiden tot een waardevermeerdering van de belegging worden geactiveerd. Verkoopkosten worden ten laste van de waardering van de beleggingen gebracht, wanneer een besluit tot verkoop genomen is voor het opmaken van de jaarrekening Geactiveerde kosten huurbevordering. Kosten voor huurbevordering worden geactiveerd en worden over de looptijd van het huurcontract waar deze op betrekking heeft als afschrijving ten laste van het resultaat gebracht. Kort samengevat betreft dit investeringen, welke noodzakelijk zijn om de ruimte verhuurbaar te maken om een specifieke huurder te contracteren. Makelaarsprovisies verhuur. Makelaarsprovisies in rekening gebracht inzake de verhuur van leegstaande ruimten worden geactiveerd en middels lineaire afschrijvingen over de looptijd van de desbetreffende huurovereenkomst als afschrijving ten laste van het resultaat gebracht. Schulden aan kredietinstellingen. Financieringen met hypothecaire zekerheden en overige rentedragende schulden worden opgenomen tegen geamortiseerde kostprijs. De afsluitkosten worden direct ten laste van het resultaat gebracht in het jaar waarin de financiering is verstrekt.

Vorderingen. De Vorderingen worden bij eerste verwerking opgenomen tegen de reële waarde en vervolgens gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs, welke gelijk kan zijn aan de nominale waarde, onder aftrek van de noodzakelijk geachte voorzieningen voor het risico van oninbaarheid. Deze voorzieningen worden bepaald op basis van individuele beoordeling van de vorderingen Voorzieningen. Voorzieningen worden opgenomen alleen en voorzover er per balansdatum concrete risico’s en verplichtingen bestaan. Huuropbrengsten. De huuropbrengsten worden toegerekend aan de periode waar ze betrekking op hebben. De eventueel op een huurovereenkomst betrekking hebbende servicekosten- en voorschotten worden gesaldeerd opgenomen onder de overige vorderingen en schulden. Ter zake van servicekosten toerekenbaar aan onverhuurde ruimtes, wordt een evenredig deel ten laste van het resultaat gebracht. Exploitatiekosten. Als exploitatiekosten worden opgenomen de aan het boekjaar toe te rekenen exploitatiekosten, welke niet kunnen worden doorbelast aan de huurders. Funding fees. De Funding fees worden ten laste van de agioreserve geboekt. Grondslagen voor de opstelling van het kasstroomoverzicht. Het kasstroomoverzicht wordt opgesteld volgens de indirecte methode. De geldmiddelen in het kasstroomoverzicht bestaan uit liquide middelen. Er zijn geen kasstromen in vreemde valuta’s bij het Fonds. Ontvangen interest en betaalde interest wordt opgenomen onder de kasstroom uit operationele activiteiten. Betaalde dividenden worden opgenomen onder de kasstroom uit financieringsactiviteiten.

10

SynVest RealEstate Fund N.V. AMSTERDAM 7.

BELEGGINGEN

Overzicht onroerend goed: - Almere, Camerastraat 6,8 en 10 - Alphen a/d Rijn, Dunantweg 5-9 - Apeldoorn, Mariastraat 4 - 4a - Arnhem, Jansplein 19,20,22,24/Langstraat 14,15 - Assen, Australiëweg 10/10A - Beverwijk, Zeestraat 77 - Bodengraven, Duitslandweg 4 - Borculo, Beethovenstraat 1 - Bunnik, Dorpsstraat 34-36A - Bussum, Nieuwe Brink 1-15/Nassaulaan 8 - Den Haag, Badhuisstraat 161 - Den Haag, Laan van 's Gravenmade 2 - Dinxperlo, Hogestraat 75-79 - Drachten, De Gaffel 25 - Elst, Industrieweg Oost 21 - Elst, Marithaime 9-11 - Emmen, Hoenderkamp 20 - Emmen, Hoenderkamp 22 - Emmen, Winkelcentrum De Weiert - Groningen, Oude Ebbingestraat 72-74 - Hillegom, Houttuin 1-12 - Hoensbroek, Grubbelaan 22 - Hoevelaken, Westerdorpstraat 13-15 - Hoogezand, Meint Veningastraat 5-9 - Maastricht, Oranjeplein 10 - Naaldwijk, Rembrandtstraat 13-31 - Nijverdal, W. Alexanderstraat 11-13, Keizerserf 21-25 - Oostburg, Transportweg 1-1a - Rotterdam, Albert Plesmanweg 91-97 - Rotterdam, Wijnhaven 69 - 's-Heerenbergh, De Immenhorst 7 - 's-Heerenberg, Molenpoortstraat 35/Stadsplein 74-81 - Sassenheim, Cornelis Verolmeweg 10-18 - Tegelen, Wilhelminaplein 1-9 - Veenendaal, Plesmanstraat 62 - Zaltbommel, Wielkamp 10 - Zoetermeer, Industrieweg 1 - Zwolle, Charles Storkstraat 3 - Zwolle, George Stephensonstraat 32 Balans ultimo periode

€

30-jun-15 1.560.000 695.757 1.517.915 1.454.312 461.983 293.713 2.644.592 611.755 1.670.000 1.630.108 189.207 4.766.030 410.441 1.080.619 1.097.904 1.244.305 878.052 409.021 18.342.457 400.000 2.620.000 599.633 390.000 790.000 1.661.671 2.603.647 1.285.720 1.070.000 2.012.614 6.000.000 1.296.542 1.420.000 652.691 5.212.022 678.798 1.900.000 1.310.932 1.499.790 74.362.231

€

30-jun-14 1.720.000 804.335 1.712.979 1.638.174 572.955 314.746 2.992.439 558.970 1.622.233 2.156.714 205.820 5.199.132 527.465 1.224.495 1.170.659 1.348.612 1.568.853 577.801 21.016.449 447.721 2.930.000 665.278 420.000 830.000 2.289.481 2.765.746 1.651.985 1.320.000 2.115.382 3.020.000 6.050.000 1.362.780 1.510.000 832.336 5.979.235 719.945 2.040.000 1.495.355 1.809.063 87.187.138

11


De taxatiekosten betreffen de kosten in rekening gebracht in het kader van de aankoopbeoordeling van een vastgoedobject op basis van 0,2% van de koopsom. De technische onderzoekkosten betreffen de kosten welke in rekening zijn gebracht inzake het technisch onderzoek bij aankoop van een vastgoedobject op basis van 0,2 % van de koopsom.

7. BELEGGINGEN (vervolg) De panden, welke zijn aangekocht in een boekjaar, zijn in het overzicht mutaties beleggingen opgenomen tegen aankoopprijs kosten koper. Hierin zijn opgenomen alle aankoopkosten, waaronder de makelaarscourtage, de taxatiekosten en de kosten technisch onderzoek, zoals in rekening gebracht door SynVest Fund Management B.V. De makelaarscourtage betreft een courtage van 1,5% welke bij de aankoop en verkoop van een vastgoed in rekening wordt gebracht.

Onroerend goed Balans begin periode Aankopen/verkopen: - Verkoop Rotterdam, Wijnhaven 69 - Renovatie (deel), Zeestraat 77 Beverwijk

Afschrijving aankoopkosten Balans ultimo periode 8.

€

1 januari - 30 juni 2015 € € 79.504.275 (4.850.000) -

(292.044)

1 januari - 30 juni 2014 € 87.475.922 8.625

(4.850.000)

8.625

(297.409)

(292.044) 74.362.231

(297.409) 87.187.138

DOORLOPENDE KOSTEN RATIO

Doorlopende kosten ratio

%

30-jun-15 7,9

%

30-jun-14 5,6

De doorlopende kosten ratio is een weergave van de De voornaamste doorlopende kosten zijn de doorlopende lasten in verband met het beheer van beheervergoeding, kosten voor administratie, marketing, beleggingen in een percentage uitgedrukt van het accountant, jurist, toezicht etc. gemiddeld uitstaand vermogen.

Amsterdam, 26 augustus 2015 Was getekend: SynVest Fund Management B.V.

12

SynVest RealEstate Fund N.V. AMSTERDAM 6. OVERZICHT VASTGOEDPORTEFEUILLE PER 30 juni 2015 Almere, Camerastraat 6, 8 en 10 Aankoopdatum:

31 oktober 2006

Kenmerk:

Bedrijfs/kantoorpanden

Opp.kantoorruimte:

1.496 m2

Opp. Bedrijfsruimte:

1.453 m2

Huur op jaarbasis:

€165.451 (per 30 juni 2015)

Huurder:

VMI Holland B.V., Amica Systems Europe B.V., e.a.

Koopsom:

€ 3.718.161 (incl. kosten)

Alphen a/d Rijn, H. Dunantweg 5-9 Aankoopdatum:

3 januari 2012

Kenmerk:

Zorginstelling

Oppervlakte gebouw:

820 m2

Huur op jaarbasis:

€ 106.742 (per 30 juni 2015)

Huurder:

Stichting Cardea

Koopsom:

€ 1.161.598 (incl. kosten)

Apeldoorn, Mariastraat 4 - 4a Aankoopdatum:

3 januari 2012

Kenmerk:

Winkels

Oppervlakte gebouw:

446 m2

Huur op jaarbasis:

€ 119.489 (per 30 juni 2015)

Huurder:

Intertoys en Sam Sam

Koopsom:

€ 2.053.622 (incl. kosten)

Arnhem, Jansplein 19, 20, 21, 22, 24/Langstraat 14, 15 Aankoopdatum:

30 juni 2010

Kenmerk:

Winkel en horeca

Oppervlakte gebouw:

1.814 m2

Huur op jaarbasis:

€ 92.888 (per 30 juni 2015)

Huurder:

Deamdresses, Indian Restaurant Mantra

Koopsom:

€ 2.563.623 (incl. kosten)

Assen, Australiëweg 10/10A Aankoopdatum:

15 augustus 2006

Kenmerk:

Bedrijfspand met kantoor

Oppervlakte gebouw:

1.008 m2 ( 633 m2 bedr. Ruimte, 375 m2 kantoor)

Oppervlakte terrein:

2.251 m2

Parkeren:

Op eigen terrein

Huur op jaarbasis:

€ 76.029 (per 30 juni 2015)

Huurder:

Doedijns Controls B.V.

Koopsom:

€ 875.590 (incl. kosten)

13

SynVest RealEstate Fund N.V. AMSTERDAM 7. OVERZICHT VASTGOEDPORTEFEUILLE PER 30 juni 2015 (vervolg) Beverwijk, Zeestraat 77 Aankoopdatum:

16 januari 2007

Kenmerk:

Horeca

Oppervlakte:

246 m2

Huur op jaarbasis:

€ 27.630 (per 30 juni 2015)

Huurder:

Fozzies V.O.F.

Koopsom:


Bodegraven, Duitslandweg 4 Aankoopdatum:

2 april 2012

Kenmerk:

Kantoorgebouw

Oppervlakte:

1.842 m2

Huur op jaarbasis:

€ 287.118 (per 30 juni 2015)

Huurder:

DWA Installatie- en Energieadvies B.V.

Koopsom:

€ 3.477.266 (incl. kosten)

Borculo, Beethovenstraat 1 Aankoopdatum:

10 juli 2008

Kenmerk:

Gezondheidscentrum

Oppervlakte:

645 m2

Huur op jaarbasis:

€ 67.902 (per 30 juni 2015)

Huurder:

Archiatros Praktijken, St. Yunio, en St. Careaz

Koopsom:


Bunnik, Dorpsstraat 34-36A Aankoopdatum:

3 januari 2012

Kenmerk:

Winkelcentrum met woningen

Oppervlakte gebouw:

2.520 m2

Huur op jaarbasis:

€ 123.446 (per 30 juni 2015)

Huurder:

Jonker Optiek, Euskeus, Van Gils schoentechniek en woning huurders

Koopsom:

€ 1.761.078 (incl. kosten)

Bussum, Nieuwe Brink 1-15/Nassaulaan 8 Aankoopdatum:

21 maart 2011

Kenmerk:

Winkelcentrum

Oppervlakte:

820 m2

Huur op jaarbasis:

€ 92.029 (per 30 juni 2015)

Huurder:

Witteveen Mode (belangrijkste)

Koopsom:

€ 3.560.070 (incl. kosten)

14

SynVest RealEstate Fund N.V. AMSTERDAM 7. OVERZICHT VASTGOEDPORTEFEUILLE PER 30 juni 2015 (vervolg) Den Haag Badhuisstraat 161 Aankoopdatum:

16 maart 2011

Kenmerk:

Winkel

Oppervlakte:

110 m2

Huur op jaarbasis:

€ 17.643 (per 30 juni 2015)

Huurder:

Technica

Koopsom:


Den Haag, Laan van 's-Gravenmade 2 Aankoopdatum:

1 april 2008

Kenmerk:

Kantoor

Oppervlakte:

4.352 m2

Parkeren:

115 parkeerplaatsen

Huur op jaarbasis:

€ 499.043 (per 30 juni 2015)

Huurder:

Hollands Omroepbedrijf Holding B.V.

Koopsom:

€ 7.176.018 (incl. kosten)

Dinxperlo, Hogestraat 75-79 Aankoopdatum:

3 januari 2012

Kenmerk:

Winkelcentrum

Oppervlakte gebouw:

430 m2

Huur op jaarbasis:

€ 35.820 (per 30 juni 2015)

Huurder:

Van Berkel Optiek, D.L.M. Beijer

Koopsom:


Drachten, De Gaffel 25 Aankoopdatum:

5 juni 2008

Kenmerk:

Bedrijfsruimte met kantoor

Oppervlakte:

4.361 m2 (3.953 bedrijfsruimte en 408 m2 kantoorruimte).

Huur op jaarbasis:

€ 0 (per 30 juni 2015)

Huurder:

geen

Koopsom:

€ 1.886.755 (incl. kosten)

Elst, Industrieweg Oost 21 Aankoopdatum:

31 januari 2012

Kenmerk:

Kantoorgebouw

Oppervlakte gebouw:

2.100 m2

Huur op jaarbasis:

€ 105.698 (per 30 juni 2015)

Huurder:

Bartels Ingenieursbureau B.V.

Koopsom:

€ 1.287.545 (incl. kosten)

15

SynVest RealEstate Fund N.V. AMSTERDAM 7. OVERZICHT VASTGOEDPORTEFEUILLE PER 30 juni 2015 (vervolg) Elst, Marithaime 9-11 Aankoopdatum:

27 oktober 2008

Kenmerk:

Bedrijfsunits

Oppervlakte:

2.070 m2

Huur op jaarbasis:

€ 144.134 (per 30 juni 2015)

Huurder:

B.T.N. Holding B.V.

Koopsom:

€ 1.668.063 (incl. kosten)

Emmen, Hoenderkamp 20 Aankoopdatum:

28 september 2007

Kenmerk:

Kantoor

Oppervlakte:

1.700 m2

Huur op jaarbasis:

€ 252.833 (per 30 juni 2015)

Huurder:

Pals Groep B.V.

Koopsom:

€ 3.078.010 (incl. kosten)

Emmen, Hoenderkamp 22 Aankoopdatum:

28 augustus 2007

Kenmerk:

Kantoor

Oppervlakte:

589 m2

Huur op jaarbasis:

€ 101.094 (per 30 juni 2015)

Huurder:

Maatschap Adbeco Accountants

Koopsom:

€ 1.187.790 (incl. kosten)

Emmen, Winkelcentrum De Weiert Aankoopdatum:

3 december 2010

Kenmerk:

Winkelcentrum

Oppervlakte:

7372 m2

Huur op jaarbasis:

€ 1.456.303 (per 30 juni 2015)

Huurder:

22 huurders, onder meer Etos, Apple, Setpoint, Bruna e.v.a.

Koopsom:

€ 23.639.920 (incl. kosten)

Groningen, Oude Ebbingestraat 72-74 Aankoopdatum:

17 juni 2013

Kenmerk:

Winkel

Oppervlakte:

230 m2

Huur op jaarbasis:

€ 36.500 (per 30 juni 2015)

Huurder:

D.A. de Boer V.o.F.

Koopsom:


16

SynVest RealEstate Fund N.V. AMSTERDAM 7. OVERZICHT VASTGOEDPORTEFEUILLE PER 30 juni 2015 (vervolg) Hillegom, Houttuin 1-12 Aankoopdatum:

29 december 2006

Kenmerk:

Winkelcentrum

Oppervlakte:

1.600 m2

Parkeren:

In garage

Huur op jaarbasis:

€ 258.244 (per 30 juni 2015)

Huurder:

Aldi (belangrijkste)

Koopsom:

€ 3.766.848 (incl. kosten)

Hoensbroek, Grubbelaan 22 Aankoopdatum:

29 september 2010

Kenmerk:

Zorginstelling

Oppervlakte:

2.190 m2

Huur op jaarbasis:

€ 72.942 (per 30 juni 2015)

Huurder:

Stichting Novizorg

Koopsom:


Hoevelaken, Westerdorpstraat 13-15 Aankoopdatum:

16 januari 2007

Kenmerk:

Winkel en horeca

Oppervlakte:

260 m2

Huur op jaarbasis:

€ 43.455 (per 30 juni 2015)

Huurder:

Phoenix restaurant

Koopsom:


Hoogezand, Meint Veningastraat 5-9 Aankoopdatum:

29 december 2006

Kenmerk:

Winkels en appartementen

Oppervlakte winkels:

535 m2

Oppervlakte woningen:

528 m2

Huur op jaarbasis:

€ 73.266 (per 30 juni 2015)

Huurders:

A.W. Prenger (belangrijkste)

Koopsom:

€ 1.458.550 (incl. kosten)

Maastricht, Oranjeplein 10 Aankoopdatum:

13 januari 2011

Kenmerk:

Zorginstelling

Oppervlakte:

1.770 m2

Huur op jaarbasis:

€ 257.808 (per 30 juni 2015)

Huurder:

Stichting Mondriaan

Koopsom:

€ 2.746.720 (incl. kosten)

17

SynVest RealEstate Fund N.V. AMSTERDAM 7. OVERZICHT VASTGOEDPORTEFEUILLE PER 30 juni 2015 (vervolg) Naaldwijk, Rembrandtstraat 13-31 Aankoopdatum:

3 januari 2012

Kenmerk:

Winkelcentrum

Oppervlakte gebouw:

1.171 m2

Huur op jaarbasis:

€ 226.063 (per 30 juni 2015)

Huurders:

Tromp Kaas Franchise B.V., De ijsvogel groep B.V. A.H.M. van Alphen, De bladwijzer e.v.a.

Koopsom:

€ 3.005.330 (incl. kosten)

Nijverdal, W. Alexanderstraat 11-13, Keizerserf 21-25 Aankoopdatum:

3 januari 2012

Kenmerk:

Winkelcentrum

Oppervlakte gebouw:

916 m2

Huur op jaarbasis:

€ 74.893 (per 30 juni 2015)

Huurder:

SaMSam, Fun4All

Koopsom:

€ 2.222.161 (incl. kosten)

Oostburg, Transportweg 1-1a Aankoopdatum:

29 december 2006

Kenmerk:

Bedrijfsruimte bestaande uit twee units

Oppervlakte:

unit 1: 1.800 m2 unit 2: 1.225 m2

Huur op jaarbasis:

€ 101.619 (per 30 juni 2015)

Huurders:

Bowog Beheer B.V. (Boeren bond)

Koopsom:

€ 1.794.213 (incl. kosten)

Rotterdam, Albert Plesmanweg 91-97 Aankoopdatum:

1 april 2008

Kenmerk:

Kantoor- en bedrijfsruimte

Oppervlakte:

3.100 m2 (2.100 m2 bedr. ruimte en 1.000 m2 kantoorruimte

Huur op jaarbasis:

€ 240.492 (per 30 juni 2015)

Huurders:

BTN B.V., Stork Primoteq B.V. en AOC International (Europe) B.V.

Koopsom:

€ 2.767.686 (incl. kosten)

's-Heerenberg, De Immenhorst 7 Aankoopdatum:

26 april 2010

Kenmerk:

Bedrijfsruimte (logistiek)

Oppervlakte:

15.111 m2

Huur op jaarbasis:

€ 697.907 (per 30 juni 2015)

Huurder:

DSV Solutions B.V.

Koopsom:

€ 6.141.545 (incl. kosten)

18

SynVest RealEstate Fund N.V. AMSTERDAM 7. OVERZICHT VASTGOEDPORTEFEUILLE PER 30 juni 2015 (vervolg) 's-Heerenberg, Molenpoortstraat 35/Stadsplein 74-81 Aankoopdatum:

2 januari 2012

Kenmerk:

Winkelcentrum met woningen

Oppervlakte gebouw:

3.40 m2

Huur op jaarbasis:

€ 122.918 (per 30 juni 2015)

Huurder:

VakantieXperts Matador, Rosendaal Makelaars, Huhm vof en woninghuurders

Koopsom:

€ 1.833.749 (incl. kosten)

Sassenheim, Cornelis Verolmeweg 10 t/m 18 Aankoopdatum:

30 september2008

Kenmerk:

Bedrijfsruimten met kantoor

Oppervlakte gebouw:

2.891m2 (2.118 m2 bedr. Ruimte, 773 m2 kantoor)

Parkeren:

Op eigen terrein

Huur op jaarbasis:

€ 134.522 (per 30 juni 2015)

Huurders:

Harlekijn Import B.V., Harry Vernooy B.V., Car Centraal, Polyester Solutions B.V.

Koopsom:

€ 1.750.799 (incl. kosten)

Tegelen, Wilhelminaplein 1-9 Aankoopdatum:

3 januari 2012

Kenmerk:

Winkelcentrum en woningen

Oppervlakte gebouw:

939 m2

Huur op jaarbasis:

€ 64.568 (per 30 juni 2015)

Huurders:

A.S. Watson Property Cont. Europe B.V., J & J Daenen vof, De Wilhelmien

Koopsom:

€ 1.321.672 (incl. kosten)

Veenendaal, Plesmanstraat 62 Aankoopdatum:

1 maart 2007

Kenmerk:

Kantoorpand

Oppervlakte gebouw:

5.223 m2

Huur op jaarbasis:

€ 647.124 (per 30 juni 2015)

Huurder:

14 huurders Innax Group B.V., Van Kouterik & Partners B.V., Synergia Capital Partners, Tshukudu Technology College B.V. e.a.

Koopsom:

€ 9.172.130 (incl. kosten)

Zaltbommel, Wielkamp 10 Aankoopdatum:

31 januari 2008

Kenmerk:

Kantoorpand

Oppervlakte gebouw:

645 m2

Huur op jaarbasis:

€ 78.630 (per 30 juni 2015)

Huurder:

Bodyline (belangrijkste)

Koopsom:

€ 1.511.475 (incl. kosten)

19

SynVest RealEstate Fund N.V. AMSTERDAM 7. OVERZICHT VASTGOEDPORTEFEUILLE PER 30 juni 2015 (vervolg) Zoetermeer, Industrieweg 1 Aankoopdatum:

24 december 2009

Kenmerk:

Kantoor met bedrijfshal

Oppervlakte

2.762 m2

Huur op jaarbasis:

€ 226.755 (per 30 juni 2015)

Huurder:

Cofely Vastgoed B.V.

Koopsom:

€ 2.053.518 (incl. kosten)

Zwolle, Charles Storkstraat 3 Aankoopdatum:

1 juni 2010

Kenmerk:

Winkel (bouwmarkt)

Oppervlakte gebouw:

2.111 m2

Huur op jaarbasis:

€ 140.303 (per 30 juni 2015)

Huurder:

Formido Bouwmarkten N.V.

Koopsom:

€ 1.944.267 (incl. kosten)

Zwolle, George Stephensonstraat 32 Aankoopdatum:

13 mei 2008

Kenmerk:

Bedrijfspand met kantoor

Oppervlakte gebouw:

3.350 m2 (3.000 m2 bedr. Ruimte, 350 m2 kantoor)

Huur op jaarbasis:

€ 180.813 (per 30 juni 2015)

Huurder:

Axxion Industries Group B.V. en Axxion Industries B.V.,

Koopsom:

€ 2.621.334 (incl. kosten)

20

SynVest RealEstate Fund N.V. Hogehilweg 5 1101 CA Amsterdam T 088 - 770 97 00 [email protected] www.synvest.nl

SynVest RealEstate Fund N.V

Recommend Documents