SynVest German RealEstate Fund N.V

Financiële berichten

SynVest German RealEstate Fund N.V. 3e kwartaalbericht 2014

SynVest. Ondernemend vermogen.

SynVest German RealEstate Fund N.V. V E E N E N D A A L

INHOUDSOPGAVE ALGEMEEN 1 Analyse Bedrijfsresultaat

Pagina 2

DERDE KWARTAAL 2014 2 3 4 5

Balans voor resultaatbestemming Winst‐ en verliesrekening Kasstroomoverzicht Beknopte toelichting

4 5 6 7


Beleggingsresultaat. Over de periode 1 januari tot en met 30 september 2014 werd een beleggingsresultaat behaald van € 898.437 tegenover € 132.607 in de vergelijkbare

periode van 2013. Het rendement verbeterde daarbij van 2,3% naar 6,2%. De directie is zeer tevreden met dit resultaat.

1 januari t/m 30 sep. 2014

Analyse beleggingsresultaat: € Totaal eigen vermogen

2.272.482 ‐ ‐ ‐ 26.243 2.298.725

Kosten Hypotheekrente Afschrijvingen Exploitatie‐ en beheerkosten Management fee Totaal kosten

670.152 155 ‐ ‐ 17.626 687.933

(164.031) (16.113) (239.541) (140.827) (560.512)

‐ 898.437

Rendement in % gemiddeld

5.186 132.607

6,2%

2,3%

De verwachting is dat nog in dit jaar het pand geleverd wordt door verkoper en op dat moment zal ook de koopsom worden betaald. De aankoop van de panden Hallenberg, Overath, en Rees heeft plaatsgevonden middels eigen kapitaal. Tezamen met het pand in Recklinghausen is een nieuwe financiering afgesloten ter grootte van € 10.150.000.

Aankopen/leveringen periode 1 jan. t/m 30 sep. 2014:

Aankoopprijs: €

Interim‐dividend. Het maandelijkse interim‐dividend bedraagt effectief 7,4% op jaarbasis, uitgaande van een uitgiftekoers van € 4.150. Dit voorschot wordt in mindering gebracht op het eigen vermogen van het

12.835.336

(409.201) (115.734) (420.168) (455.185) (1.400.288)

Vennootschapsbelasting Beleggingsresultaat

‐ Bünde, Wasserbreite 11‐13 ‐ Hallenberg, Merklinghauserstrasse 45‐49 ‐ Hoyerswerda, Lausitzer Platz 2 ‐ Overath, Olperstrasse 107‐117 ‐ Rees, Westring 5b Totalen

€ 23.176.256

Opbrengsten Huren Administratievergoeding certificaten Gerealiseerde waardeveranderingen Niet‐gerealiseerde waardeveranderingen Rente liquiditeitsreserve Totaal opbrengsten

De aanzienlijke verbetering van het resultaat is mogelijk door acquisities van goed renderende beleggingsobjecten, welke mogelijk zijn door de instroom van nieuw vermogen. De verwachting is dat het rendement zich verder positief zal ontwikkelen, mede met de nog op handen zijnde acquisities. Onderstaand zijn de acquisities over de periode 1 januari tot en met 30 september 2014 weergegeven. In augustus 2014 is de koopakte voor het woon‐ en winkelpand in Recklinghausen bij de notaris getekend.

1 januari t/m 30 sep. 2013

Financiering: €

6.347.406 3.085.999 2.349.487 5.159.136 2.505.899 19.447.927

Jaarhuur: €

4.300.000 ‐ 1.565.000 ‐ ‐ 5.865.000

534.940 288.112 276.180 511.271 214.684 1.825.187

Fonds. Overeenkomstig met de fiscale wetgeving wordt op de dividenden een dividendbelasting ingehouden op basis van 15%.

2


Intrinsieke waarde balans (in € x 1.000) Aantal aandelen (in stuks) Intrinsieke waarde per aandeel (in €) De intrinsieke waarde per aandeel is berekend op basis van het aantal in omloop zijnde aandelen per balansdatum.

30‐sep‐14 23.176 587.406 39,46

30‐jun‐14 21.285 541.271 39,32

31‐mrt‐14 19.178 484.320 39,60

Veenendaal, 8 december 2014 Was getekend,

SynVest Fund Management B.V.

3


2. BALANS (voor resultaatbestemming) 30 september 2014 €

30 september 2013 €

36.586.986 311.684 54.546 36.953.216

16.462.175 ‐ ‐ 16.462.175

‐ 484.776 102.246 296.389 883.411

131.151 279.688 ‐ 518.091 928.930

1.923.384 1.923.384

2.115.938 2.115.938

Totaal activa

39.760.011

19.507.043

PASSIVA Eigen vermogen Aandelenkapitaal Agioreserve Herwaarderingsreserve Overige reserves Onverdeeld resultaat Totaal eigen vermogen

5.874.056 17.639.367 1.271.695 (1.407.648) (201.214) 23.176.256

3.259.120 9.795.559 759.511 (643.567) (335.287) 12.835.336

Voorzieningen Voorziening latente belastingen

49.521

90.933

Langlopende schulden Schulden aan kredietinstellingen

15.029.912

5.484.097

215.614 281.434 303.488 703.786 1.504.322

‐ ‐ 958.979 137.698 1.096.677

39.760.011

19.507.043

ACTIVA Beleggingen Onroerend goed Geactiveerde hypotheeklasten Geactiveerde kosten huurbevordering

Vorderingen Vorderingen op groepsmaatschappijen Belastingen Overige vorderingen Overlopende activa Overige activa Liquide middelen

Kortlopende schulden Schulden aan gelieerde maatschappijen Schulden aan leveranciers en handelscrediteuren Overige schulden Overlopende passiva

Totaal passiva

4


3. WINST‐ EN VERLIESREKENING 1 januari t/m 30 september 2014

1 januari t/m 30 september 2013 €

Opbrengsten uit beleggingen Bruto huuropbrengsten Exploitatiekosten Netto huuropbrengsten

2.272.482 (315.525) 1.956.957

670.152 (110.593) 559.559

Administratievergoeding certificaten Gerealiseerde waardeveranderingen beleggingen Niet gerealiseerde waardeveranderingen beleggingen Waardeverandering beleggingen

‐ ‐ ‐

155 ‐ ‐ 155

1.956.957

559.714

€

Totaal opbrengsten uit beleggingen Lasten Lasten in verband met het beheer van beleggingen Afschrijvingen op beleggingen Nettorentelasten Totaal lasten Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening voor belastingen Vennootschapsbelasting Nettoresultaat na belastingen

(559.828) (115.734) (382.958) (1.058.520)

(269.775) (16.113) (146.405) (432.293)

898.437

127.421

‐

5.186

898.437

132.607

5


4. KASSTROOMOVERZICHT (volgens de indirecte methode)

Beleggingsactiviteiten Nettoresultaat Aanpassingen voor: ‐ waardeveranderingen beleggingen ‐ waardeveranderingen huurbevordering

Mutaties in werkkapitaal ‐ mutatie vorderingen ‐ mutatie afschrijvingen op beleggingen ‐ mutatie overige kortlopende schulden



898.437

132.607

‐ ‐

‐ ‐

564.376 115.734 (2.026.758)

(827.147) 16.113 (692.008)

Aankopen onroerend goed inclusief aankoopkosten Investeringen in huurbevordering Geactiveerde hypotheeklasten Verkopen onroerend goed Kasstroom uit beleggingsactiviteiten

(17.383.520) 0 (151.911) ‐ (17.983.642)

(7.921.405) ‐ ‐ ‐ (9.291.840)

Financieringsactiviteiten Uitgifte aandelen Storting agio Dividenduitkeringen Mutatie latente belastingen Ontvangsten/aflossing uit langlopende schulden Aflossing langlopende schulden Kasstroom uit financieringsactiviteiten

1.907.936 5.842.763 (1.099.651) ‐ 5.210.396 ‐ 11.861.444

1.998.000 6.012.559 (467.894) (5.186) 787.639 ‐ 8.325.118

(6.122.198)

(966.722)

8.045.582 1.923.384

3.082.660 2.115.938

Mutatie liquide middelen Liquide middelen primo periode Liquide middelen ultimo periode

6


5. TOELICHTING OP DE JAARREKENING GRONDSLAGEN VAN WAARDERING EN RESULTAATBEPALING Algemeen De waarderingsgrondslagen van de activa en passiva alsmede de grondslagen van de bepaling van het resultaat van dit kwartaalverslag zijn in overeenstemming met Titel 9 BW 2 en overeenkomstig die van de jaarrekening van het Fonds. De cijfers van dit kwartaalverslag zijn niet door een externe accountant gecontroleerd.

BELEGGINGEN Onroerend goed Overzicht beleggingen: ‐ Adorf, Markneuknirchnerstrasse 52‐54 ‐ Bremen, Schwanenwederstrasse 45‐47 ‐ Bünde, Wasserbreite 11‐13 ‐ Hallenberg, Merklinghauserstrasse 45‐49 ‐ Hoyerswerda, Lausitzer Platz 2 ‐ Lage, Friedrich‐Ebert‐Strasse 19‐25 ‐ Overath, Olperstrasse 107‐117 ‐ Rees, Westring 5b ‐ Sangerhausen, Karl‐Liebknechtstrasse 29a ‐ Wolgast, Ostrowskistrasse 1 Balans ultimo periode

30 september 2014 € 1.583.092 1.490.000 6.322.536 3.085.999 2.510.000 3.045.459 5.143.953 2.496.854 3.380.417 7.528.676 36.586.986

30 september 2013 1.646.687 1.427.183 ‐ ‐ ‐ 3.076.307 ‐ ‐ 3.411.998 6.900.000 16.462.175

7

SynVest German RealEstate Fund N.V. Plesmanstraat 62 3905 KZ Veenendaal T 088 - 770 97 00 [email protected] www.synvest.nl

SynVest German RealEstate Fund N.V

Recommend Documents