Stichting Spaarloonfonds voor de Grafische Bedrijven
Jaarverslag JL (J \J y 376 boekjaar
ZWAANSVLIET 3 1081 AP AMSTERDAM TELEFOON (020) 5 418 418 FAX (020) 6 442 911
INTERNET WWW.GBF.NL
Inhoud
5 6
SPAARLOONFONDS VOOR DE GRAFISCHE BEDRIJVEN Profiel Kerncijfers
VERSLAG VAN HET BESTUUR
7 7 10 16
Voorwoord Ontwikkelingen boekjaar 2009 Financiële gang van zaken Statutaire functionarissen
JAARREKENING 2009
19 20 21 23 26 27
Balans per 31 december 2009 Staat van baten en lasten boekjaar 2009 Toelichting behorende tot de jaarrekening 2009 Toelichting op de balans Toelichting op de Staat van baten en lasten Toelichting op de beleggingen
OVERIGE GEGEVENS
29
Verklaring van de accountant
' jaarverslag 2009 pag.
/MréJ7/n/(ö)
DJ
Spaarloonfonds voor de grafische bedrijven
Profiel Het Spaarloonfonds voor de Grafische Bedrijven (SGB) verzorgt voor de grafimediabranche sinds 1969 de collectieve bedrijfstakspaarloonregeling en de vrijwillige extra spaarloonregeling. De werkgever draagt op grond van de cao voor de werknemer jaarlijks 1,05% van het brutoloon sociale verzekeringen (tot maximaal € 478 in 2009) af aan het SGB tenzij de werknemer dé keuze heeft gemaakt voor deelname aan de levensloopregeling of uitbetaling in de vorm van loon. Het SGB schrijft het spaarloon bij op een geblokkeerde rekening op naam van de betreffende deelnemer. Het is een geblokkeerde rekening. Na vier volle kalenderjaren valt het spaarloon over één kalenderjaar vrij en wordt dan overgeschreven naar de vrije spaarrekening. De deelnemer ontvangt over de uitstaande tegoeden jaarlijks rente. In aanvulling op de bedrijfstakregeling kan, als de werkgever daarvoor afspraken maakt, extra spaarloon worden opgebouwd tot het toegestane fiscale maximum. Sinds enige jaren is dat €613. Voor de werknemer en de werkgever is het spaarjoon vrij van heffing loonbelasting, heffing premies sociale verzekeringen en grafische fondsen. De werkgever betaalt wel een algemene heffing van 25% over het spaarloon.
' Jaarverslag 2009 pag. 5
Kerncijfers
Aan het einde van resp. over de jaren 2005 t/m 2009
.;.-sÉr.£ Aantal werkgevers Aangesloten werkgevers
€
:
Loon en spaarloon Premieloon werkgevers Collectief spaarloon
-. •.
Extra spaarloon en verloftparen Extra spaarloon Verlofsparen
Uitbetalingen Spaarloon
f
qssti
•^ ,..; ;SEÜ':;:,,
:•:
-*^i
:
Aantal werknemers Actieve werknemers
Rente Rentebijschrijving Rentevergoeding in % - geblokkeerde spaarrekeningen - vrije spaarrekeningen - verlofspaarrekeningen
,.'''.""*•
2.680
2.739
2.381
2.519
2.584
36,612 '
39.985
40.751
43.045 •';
€ 1.287.867 € 13.706
€ 1 .270.059 € 13.417
€ 1.313.609 € 13.796 '-.
€ 1.237.668 12.979 €
i
45.148
€ 1 .343.333 € 14.345 .
•
€ €
5.991 ' —
€ €
6.719 —
€ €
6.891, —
€ €
€
5.446
€
8.460
€
8.139
€
8.094 . -
, ^ l
€ €
8.414 310
€
7.447
. , •',
:
8:975 :;
j.
2,6 2,1
j j • '
• —
'i
4,0 ; 3,8 3,9 i
3,7 3,5 3,6
3,8 3,5 3,7
3,3 3,0 3,2
€
31.615
€
27.421
€
21.935
€
26.890
i
€
65.581
Administratiekosten
€
1.069
€
1.408
€
1.368
€
1.356
:
€
1.358
Beleggingen Balanswaarde beleggingen Beleggingsopbrengsten 2 Totaal rendement in %
; i
€ €
235.518 10.857 4,6
€ 240.880 ; € - 6.111 2,2
€ €
247.796 8.410 3,5
€ €
261.302 . 10.375 ; 4,2 '
€ €
245.478 12.139 4,6
Vermogen Spaarsaldi Algemene reserve 3 Beleggingsreserve 3
• j 1 ;
€ € €
231.870 4.607 7.194
€ € €
239.063 903 6.513
€ € €
231.356 ; 6.386 .18.134 l
€ € €
227.807 8.879 15.663
€
243.671
.'€
246:479
€
255.876
€
252.349 «
Totaal
:i
;
N.B.: alle bedragen van de kerncijfers zijn afgerond op duizenden euro's.
1 Exclusief 2.425 nieuwe deelnemers per 1-1-2010. 2 Zie toelichting pag. 26 3 Zie toelichting pag. 24
sgb Jaarverslag 2009
pag. 6
• € 237.640 € - 6.039 € 17.299 £
260.978 "ƒ
•
Verslag van het bestuur
VOORWOORD
Vorig jaar was dat nog 3,8%. De rente vertoonde een da-
Met het jaarverslag 2009 legt het bestuur van het Spaar-
gen en samenstelling van de beleggingsportefeuille wordt
loonfonds voor de Grafische Bedrijven (SGB) aan belang-
ook voor het komend jaar rekening gehouden met een
hebbenden verantwoording af over het gevoerde beleid.
relatief beperkt beleggingsrerïdemént dat substantieel lager
lende tendens. In het licht van de huidige marktontwikkelin-
Daarnaast wordt op een aantal voor het fonds belangrijke
zal liggen dan het gemiddelde rendement over het afgelopen
terreinen een vooruitblik gegeven: Dé jaarrekening 2009 is
jaar.
door KPMG Accountants N.V. gecontroleerd en van een goedkeurende verklaring voorzien. De accountantsverklaring is opgenomen op pagina 29.
Toekomst bedrijfsspaarregelingen
In het verslagjaar heeft de overheid geen verdere plannen ontwikkeld met betrekking tot de toekomst van bedrijfs-
Financiële positie SGB
spaarregelingen. Eerder had zij aangegeven te willen
Na een diepe wereldwijde recessie in 2008 is de
investeren in de levenslóopregeling én wel wat te zien in een
bewegelijkheid van de financiële markten in het verslagjaar
Werkbudgetregeling, een regeling om werknemers te laten
geleidelijk afgenomen. Het ingrijpen van de overheden heeft
investeren in inzetbaarheid óf inkomensaanvullirig. Door
de consumptieve vraag ondersteund en de onzekerheid óp
deze onzekerheid blijft de horizon voor de spaarloónregeling
de financiële markten gereduceerd. De economische voor-
en voor het beleggingsbeleid relatief kort.
uitzichten zijn daardoor verbeterd. Herstel van de economie zal echter, zo is de algemene verwachting, nog wel enige tijd vergen.
Tot slot
Het bestuur bedankt de Deelnemersraad SGB en de Commissie voor Beleggingen en risicomanagement voor haar
Eind 2008 had het bestuur SGB besloten de aandelen-
inbreng en adviezen die in 2009 zijn uitgebracht.
portefeuille te verkopen en te herbeleggen in bedrijfsobligaties. Door te sterke schommelingen werd niet langer
ONTWIKKELINGEN BOEKJAAR 2009
voldaan aan de doelstelling van het fonds om voor deelnemers redelijk stabiele beleggingen te hebben. Op basis
Algemeen
van de strategische beleggingsportefeuille werd het vermo-
Via de collectieve cao-spaarregeling van het SGB waarbij via
gen in 2009 volledig belegd in vastrentende waarden waar-
de werkgever i ,05% van het gemaximeerde brutoloon
van 50% in staatsobligaties en 50% in bedrijfsobligaties.
sociale verzekeringen wordt gespaard, werd € 13,0 miljoen op de spaarrekeningen bijgeschreven. Aan extra spaarloon
Het rendement kwam over 2009 uit op 4,6%. De belegging-
werd voor € 6,0 miljoen bijgeschreven. In 2008 was dat
sopbrengsten bedroegen in het verslagjaar € 10,9 miljoen.
resp. € 13,7 miljoen en € 6,7 miljoen. De afname van het
Het belegd vermogen nam af van € 240,8 miljoen eind 2008
spaarvolume wordt veroorzaakt dóór de teruglopende
naar € 235,5 miljoen eind 2009. De afname wordt vooral
werkgelegenheid in de grafimediabranche. Als gevolg van
veroorzaakt door een dalend aantal deelnemers als gevolg
technologische ontwikkelingen, internationale concurrentie
van de krimpende werkgelegenheid in de grafimediabranche
en de conjunctuurgevoeligheid van de producten en dien-
en het hogere saldo aan uitbetalingen. Het totaal van de
sten nam het aantal deelnemers mét 8,5% af van 39:985
algemene reserve en de beleggingsreserve steeg van € 7,4
naar 36.612: De deelname aan SGB heeft in 2009 weinig
miljoen eind 2008 naar € 11,8 miljoen. De reservepositie van
concurrentie ondervonden van de levenslóopregeling. Het
het fonds, de verhouding tussen het vermogen van het
aantal deelnemers dat koos voor levensloop nam af van 430
fonds minus de kortlopende schulden en de spaarioohte-
eind 2008 naar 393 eind 2009.
goeden van deelnemers, verbeterde en steeg van 103% naar 105%.
Het spaarloonfonds wil een aantrekkelijke rente vergoeden. De in 2009 vergoede rente op de geblokkeerde rekening lag
Het fonds vergoedde in 2009 over de geblokkeerde spaar-
in lijn mét de doelstelling van het fonds. Over dé geblok-
rekeningen aan deelnemers een gemiddelde rente van 2,6%.
keerde spaarloontegoeden is een gemiddelde rente vergoed
Jaarverslag 2009 pag. 7
van 2,6%, de gemiddelde marktrente voor vergelijkbare rekeningen bedroeg 2,2%.
voor het financieel beleid herijkt. Het bestuur heeft daarbij vastgesteld dat SGB gezien moet worden als een korteter- . mijnbelegger. Dat heeft voor het beleid de volgende conse-
In dit verslag wordt achtereenvolgens aandacht besteed aan
quenties:
achterliggende externe en interne ontwikkelingen, de ontwikkelingen van de spaarrekeningen en de vergoede rente, de
•
in rekening gebrachte administratiekosten en de ontwikkelin-
Gezien de doelstelling van het fonds en de relatief beperkte horizon van de spaarloohregelihg kan met de
gen in het vermogensbeheer ten behoeve van het fonds.
beleggingsportefeuille weinig kredietrisico worden gelopen. Het fonds blijft daarom vooralsnog uitsluitend in
Economische ontwikkelingen en de vermogenspositie SGB
(in euro genoteerde) vastrentende waarden beleggen met een gewogen gemiddelde looptijd van minder dan twee jaar.
Als gevolg van de financiële crisis zag het bestuur zich eind 2008 genoodzaakt om de aandelenportefeuille (ongeveer 10% van het fondsvermogen) te verkopen en te herbeleggen in vastrentende waarden. Door de sterke schommelingen in de waarde van de beleggingen werd niet meer aan de doelstelling van het fonds voldaan om voor deelnemers redelijk
•
Het fonds streeft naar versterking van haar vermogenspositie. Naast het saldo aan uitstaand spaarloon wordt
stabiele beleggingen te hebben. Volgens plan is het
een reserve aangehouden om risico's op de financiële markten op te kunnen vangen. Er wordt daarbij rekening
fondsvermogen vervolgens volledig uitgezet in vastrentende
gehouden met de gewogen gemjddelde looptijd van de
waarden waarbij 50% is belegd in bedrijfsobligaties en 50% in staatsobligaties.
portefeuille en de kredietwaardigheid van de staten en instellingen waarin wordt belegd. Naarmate de looptijd toeneemt, neemt het risico voor het fonds toe. In dat geval moet de beleggingsreserve worden verhoogd.
In het verslagjaar is de bewegelijkheid van de financiële markten geleidelijk afgenomen. Het ingrijpen van de overhe-
Daarnaast speelt de kredietwaardigheid van de staten en instellingen waarin het fonds belegt een rol. Bij een lagere kredietwaardigheid moet een hogere reserve worden
den heeft de vraag ondersteund en de onzekerheid op de financiële markten gereduceerd. De economische vooruitzichten zijn daardoor verbeterd. Er bestaat echter
aangehouden. De beleggingsreserve voor de huidige
onzekerheid over de ontwikkeling op de korte en middel-
portefeuille ligt rond de 3,1%.
lange termijn. De vraag is hoe het herstel zich houdt en wanneer de overheden hun stimuleringsmaatregelen gaan afbouwen. De verwachting is dat de rente op termijn zeer
• Verder is besloten dat het fonds, gezien haar huidige financiële positie, aan rente niet méér kan uitkeren dan er
geleidelijk zal gaan oplopen bij een in eerste instantie
aan rendement op de beleggingen binnenkomt onder
geringe economische groei en lage inflatie.
aftrek van gemaakte kosten. Tot 2009 werd de rente vastgesteld aan de hand van een referentiererite (dat is de gemiddelde rente van de beste drie aanbieders in de
Op grond van deze economische factoren en de voorziene ontsparing bij deelnemers als gevolg van de kredietcrisis
markt). Een eventuele toeslag op de referentiérente was afhankelijk van de hoogte vari de reserve en het te
voorzag het bestuur voor 2009 en 2010 een negatief resultaat. De inschatting was dat met de aangepaste beleg-
verwachten rendement op de beleggingen in de voor-
gingsportefeuille op de korte termijn een zeer beperkt gemiddeld jaarrendement bereikt zou kunnen worden. De
liggende zes maanden. Het streven is nu een marktconforme rente aan te
beleggingsopbrengsten zouden bij ongewijzigd beleid lager
bieden. Eventueel extra rendement wordt gebruikt ter
zijn dan de verwachte uitgaven voor rente en uitvoerings-
versterking van de reservepositie.
kosten. De reservepositie die eind 2008 103% bedroeg, zou daarmee verder verzwakken. In overleg met de Commissie voor Beleggingen en risicomanagement en de Deelnemersraad zijn de uitgangspunten
' jaarverslag 2009 pag. 8
In lijn met de uitgangspunten en de marktontwikkelingen heeft het fonds de rente voor dé tegoeden op de geblokkeerde rekeningen in 2009 verlaagd van 3,7% naar 1,9%. De rente over de vrije spaarrekening is verlaagd van 3,5%
Verslag van net bestuur
naar 1,0%. Ook andere spaarloonaanbieders hebben hun rente in de loop van 2009 verlaagd.
De overheid heeft in een reactie op de voorstellen aangegeven wel wat te zien in de Werkbudgetregeling. Tot verdere uitvoering is het nog niet gekomen.
Als gevolg van het gevoerde beleid en de ontwikkelingen óp de financiële markten heeft het fonds haaf vermogenspositie
Verruiming voorwaarden deblokkering
kunnen versterken. De reservepositie eind 2009 bedroeg 105% tegen 103% eind 2008. Het fonds heeft nu een solide
Een werknemer mag het tegoed van een spaartóonregeling onder andere tussentijds deblokkeren voor lijfréntepremies
portefeuille met weinig risico. In het verlengde van beleggin-
en premies voor een kapitaalverzekering. Één van dé voor-
gen met weinig risico ligt echter ook de grote kans op een relatief lage rente.
waarden daarvoor was dat de polis van de verzekering
Toekomst spaarloon
echtgenoot.
onbëzwaard (dat wil zeggen zonder onderpand) deel uitmaakt van het vermogen van de werknemer of zijn
De toekomst van de bêdrijfsspaarfegelingeh spaarloon én levensloop is onzeker. Ondanks het voornemen van het
Met ingang van 1 januari 2009 is deze voorwaarde wettelijk
kabinet om in 2007 na overleg met sociale partners met uitgewerkte voorstellen te komen, is het daar nog niet van gekomen.
verruimd. De polis mag ook bezwaard deel uitmaken van het vermogen én het kan gaan om hét vermogen van de werknemer of zijn fiscale partner in plaats van echtgenoot. De reglementen van het fonds zijn erop aangepast.
De levehsloopregeling biedt werknemers de mogelijkheid om per jaar maximaal 12% van het jaarsalaris belastingvrij opzij te leggen voor tussentijds verlof of vervroegde pensionering.
Uitvoering levensloop De levensloopregeling kan op grond van de wet alleen wor-
Bij opname van het levènslooptegoed ontvangt de verlofganger per jaar van deelname een extra heffingskorting. De
den uitgevoerd door banken, verzekeraars en toegelaten
werkgever is geen belastingheffing verschuldigd over de bijdrage voor levensloop. De keuze vóór een uitvoerder van de levensloopregeling is vrij.
de uitvoering van de levensloopregeling is één vergunning nodig van de Autoriteit Financiële Markten (AFM). Het SGB
Deelname aan zowel spaarloon als levensloop is wettelijk niet mogelijk. De deelnemer kan jaarlijks kiezen. Ongeveer 1% van de grafici kiest voor levensloop in plaats van spaarloon.
instellingen zoals beheerders van beleggingsfondsen. Voor
en haar uitvoeringsorganisatie de Grafische Bedrijfsfondsen (GBF) wachten af of de overheid overgaat tot integratie van spaarloon in levensloop dan wél tot de introductievan een Werkbudgetregeling en hoe cao-partijen in de grafimediabranche hierop willen inspelen.
Commissie Bakker
Einde SGB-beleggingsrekening
De commissie Arbeidsparticipatie, in de wandelgangen de commissie Bakker genoemd, adviseerde het kabinet in
Naar aanleiding van de beperkte interesse en dé politieke onduidelijkheid over de toekomst van de spaarloonregeling
2008. In haar voorstellen is de commissie voorstander van
was in 2008 besloten om de samenwerkingsovereenkomst
een zgn. Werkbudgetregeling. Hét werkbudget is een per-
met Achmea Retail Bank met betrekking tot de beleg-
soonsgebonden, zelf te besteden budget voor werknemers.
gingsrekening te beëjndigen. Voor de huidige deelhemers
De regeling is bedoeld om werknemers te laten investeren in inzetbaarheid of inkomensaanvulling. Bij inzetbaarheid gaat
heeft dat geen gevolgen; zij behouden hun participaties en kunnen desgewenst tot verkoop overgaan. Vanaf 1 januari 2009 konden er via SGB geen participaties .in het aandelen-
het om de ontwikkeling van eigen kennis, vaardigheden en competenties. Inkomensaanvulling is aan de orde wanneer
fonds meer worden gekocht.
de werknemer met deeltijdpensioen gaat, tussen twee banen inzit of een minder belastende functie wil aanvaarden.
Communicatie
Bij de financiering van de regeling denkt de commissie
Het spaarloonfpnds onderhoudt de contacten met deelne-
onder meer aan de inzet van huidige levensloop/spaarloonmiddelen.
mers en oud-deelnemers uit kostenoverwegingen meer en meer elektronisch. Zo wordt het jaarlijks fiscaal overzicht van
f Jaarverslag 2009 pag. 9
het spaartegoed uitsluitend nog elektronisch via mijngbf.nl beschikbaar gesteld. Via deze beveiligde site kunnen deel-
Wijzigingen statuten en reglementen
nemers de opgave voor hun belastingaangifte downloaden en de gegevens overnemen.
Statuten
Via mijngbf.nl site kunnen deelnemers ook hun spaarloonsaldo raadplegen en desgewenst overboekingen verrichten
Reglementen
van de vrije spaarrekening naar hun persoonlijke bankrekening.
SpaaHoonreglement
De statuten werden tijdens het verslagjaar niet gewijzigd.
Het reglement is aangepast in verband met de verruiming van voorwaarden voor het deblokkeren van spaarloon bij
In het verslagjaar heeft het bestuur uit kostenoverwegingen
bepaalde verzekeringspremies.
besloten om de rekeninghouders met een vrijgevallen saldo onder de € 50 te informeren over de mogelijkheden van opname. Deelnemers met een dergelijk gering spaarsaldo, ontvangen voortaan geen papieren rekeningoverzicht meer. Zij kunnen wel de beveiligde website raadplegen. Het betreft
Reglement voor de Geschillencommissie In het reglement is een bepaling opgenomen die het aanwijzen van plaatsvervangende commissieleden mogelijk maakt.
circa 8.500 oud-deelnemers. FINANCIËLE GANG VAN ZAKEN Het fonds verstuurt het rekeningoverzicht spaarloon met de mutaties nog wel naar het huisadres van de deelnemer.
Werkgevers Aan het einde van 2009 zijn 2.381 (v.j. 2.519) werkgevers bij
Op de website van de uitvoeringsorganisatie is tot slot
het fonds aangesloten. De verdeling van het aantal werk-
algemene informatie opgenomen over de spaarloonregeling
gevers aan het einde van het jaar naar de verschillende sectoren van de grafimediabedrijfstak is aangegeven in het hier-
en de extra spaarloonregeling, de brochure SGB-spaarregelingen, vragen en antwoorden, de statuten en reglementen van het fonds en de samenstelling, agenda en notulen van de Deelnemersraad.
navolgende overzicht. Sectoren
2008
2009 ".
Relatie SGB en GBF
Grafische bedrijyen
De uitvoering van de spaarloonregeling is uitbesteed aan de
Zeefdrukbedrijven
Grafische Bedrijfsfondsen (GBF). Het bestuur is verant-
•
-
woordelijk voor het toezicht op de prestaties van de uitvoeringsorganisatie op het gebied van de administratievoering
Grafimedia cao
en het vermogensbeheer. Het fonds streeft ernaar om in 2009-2010 te komen tot een uitbestedingsovereenkomst
Reprografisché bedrijven Aan het grafisch bedrijf verwante bedrijven die uitsluitend op vrijwillige •.-;' basis deelnemen
met de GBF. SGB is daarmee niet langer een aangesloten instelling bij de GBF, maar contractant. De directie van de uitvoeringsorganisatie is sinds 2008 ook geen directie meer van het Spaarloonfonds. Verder maken de bestuursleden
2.028
5-,
180
.f
'
.
!
194
'"'-t-
2.208 55
".' . -
Papiergroothandel
-' 2.138
;
U •:•'•". •.-,'2.332
|
~:-. "•
;
... . 55
- 99 . '.;.. *^
-:•
,. . •., •.' 3- -, - ' ; •
Dagbladbedrijven
.'.
Totaal
2.381
16
•:.
.',..,'.
1.13 ;
:>3
16
van SGB geen deel meer uit van het bestuur van de uitvoeringsorganisatie.
Jaarverslag 2009 pag. 10
'••-,
(2.519 :|
Verslag van het bestuur
Werknemers
Loonbedrag voor spaarloonheffing
Het aantal werknemers dat per 31 december 2009 in dienst
Het coördinatieloon van werknemers waarover bij de
is van de hiervoor genoemde werkgevers en op wie de
werkgevers spaarloon werd geheven bedraagt in het ver-
spaarloonregeling van toepassing is, bedraagt 36.612
slagjaar € 1.237,7 miljoen (v.j: € 1.287,9 miljoen). Dit
(v.j. 39.985). In het totaal aantal werknemers zijn aan het
betekent een daling van 3,9% (v.j. een daling van 1,4%) ten
einde van het verslagjaar 4.105 (v.j. 4:316) vrijwillige deelnemers begrepen. Conform wettelijke regels kan een werk-
opzichte van vorig jaar. Het spaarloon over 2009 bedraagt 1,05% van het coördjnatieloon. Bij de vaststelling van dit
nemer in principe alleen deelnemen aan de spaarloon-
coördinatieloon geldt een maximum van € 174 per dag;
regeling als op 1 januari van een kalenderjaar sprake is van Rentevergoeding spaarrekeningen SGB stelde in het Verslagjaar de rente, die over de tegoeden
een dienstverband bij een werkgever. Dit brengt met zich mee dat als gevolg van het verloop in de bedrijfstak het aantal deelnemers in de loop van het boekjaar afneemt. De
op de spaarrekeningen wordt vergoed, maandelijks vast. Het beleid voor vaststelling van de rente is in 2009 aan-
nieuwe werknemers hemen dan het volgende jaar weer deel aan de regeling waardoor het aantal deelnemers op 1 januari weer stijgt. Per 1 januari 2010 is déze instroom 2.425 (1 januari 2009 was dit 4.369).
gepast. In 2009 bedraagt de gemiddelde rentevergoeding
Eind 2009 is het aantal deelnemers dat aan de levenslopp-
op de vrije rekening. Deelnemers kunnen direct na de rentebijschrijving over hun rentevergoeding beschikken.
over de geblokkeerde spaarrekeningen 2,6%, over de vrije spaarrekeningen 2,1 %. De rente over de geblokkeerde rekening wordt achteraf jaarlijks op 1 januari bijgeschreven
regeling deelneemt 393 (v.j. 430). Gelijktijdige deelname aan de spaarloon- en levensloopregeling is niet mogelijk.
Ontwikkeling volume Het spaarloon over 2009 bedraagt volgens de. jaarafrekëhihg
De verdeling tussen de saldi van de geblokkeerde en vrije rekeningen per 31 december 2009 is in het onderstaande schema weergegeven. SGB beheert 107.313 rekeningen. Overzicht spaarrekeningen per 31 december 2009
Bedragen
€ 13,0 miljoen (v.j. € 1.3,5 miljoen). Dit betekent een daling van 4,4%. Uit de algemene middelen van het fonds is inclusief correctie voorgaande jaren € 5.000 (v.j. € 7.000) aan spaarloon voor arbeidsongeschikte werknemers
Deelnemers
(intiuizemlen()
gedurende het derde ziektejaar gefinancierd. Op grond van de mogelijkheid tot afdracht van extra spaarloon is met
Geblokkeerde spaarlobnrekeningen Vrije spaarrekeningen
95.775 136.095
'
Totaal
231.870
107.313]
betrekking tot het jaar 2009 € 6,0 miljoen (v.j. € 6,7 miljoen) afgedragen. De ontwikkeling van hét totale saldo van de spaarrekeningen gedurende dit verslagjaar is op de vol-
:
•
gende pagina vermeld.
Toelichting: Wanneer een werknemer in een andere branche gaat werken, wordt de deelname aan SGB beëindigd als het spaarsaldo wordt opgenomen. Zolang een ex-werknemer nog een tegoed op de SGBspaarlopnrekening heeft staan, wordt de deelneming aan het fonds echter normaal voortgezet, zij het, dat geen spaarloon meer wordt bijgeschreven. De jaarlijkse rehtebijboekirig wordt voorgezet. Van het totaal van 107.313 spaarloonrekeninghouders nemen eind 2009 36.612 deelnemers actief deel.
SQ U Jaarverslag 2009 pag. 11
In duizenden euro's
Ontwikkeling volume Saldo per 31 december 2008 Bij inzake de collectieve spaarloonregeling: Spaarloon 2009 jaarafrekening Correcties spaarloon voorgaande jaren Spaarloon 2e en 3e ziektejaar inclusief correcties voorgaand jaar
239.063 13.001 27 5
: 12.979 Bij inzake de vrijwillige spaarloonregeling: Extra spaarloon 2009 Correcties extra spaarloon voorgaande jaren
6.139 148
Vervallen spaarsaldi In 2009 bijgeschreven rente
6 5.446
, 5.991
5.452 Af:
Uitbetaald in 2009 Mutatie 2009 j- Saldo per 31 december 2009'
Jaarverslag 2009 pag. 12
31.615
-/- ,
7.193 i
: - 231-.870 ]
Verslag van het bestuur
Uitbetaling spaarsaldi Bij de spaarloonregeling is sprake van een opschuifsysteem. De spaargelden vallen vrij nadat het geld vier volle kalenderjaren pp de geblokkeerde rekening heeft gestaan. In een aantal in het reglement genoemde gevallen is tussentijdse uitbetaling mogelijk. In het onderstaande overzicht zijn de uitbetaalde spaarsaldi weergegeven, uitgesplitst per reden van uitbetaling. In totaal is in 2009 aan 24.391 (v.j. 23.446) deelnemers € 31,6 miljoen (v.j. € 27,4 miljoen) uitbetaald.
Reden van uitbetaling
in duizenden euro's
Algemene uitbetaling: Vrije rekening
:
15.051
29.349
8
8
1 september 2005 maatregel Tussentijdse uitbetaling: starten eigen bedrijf aankoop woning lijfrenteverzekering en/of kapitaalverzekering
.
24.662 364
2.017
2.049
973
358
1.574 1.674
1.065
153
149
71
112
49
378
633
747
8.330
1.272
gemiddelden in euro's
1.413
1.399
aankoop effecten i.v.m. werknemérsparticipatie prepensioen studiekosten compensatie onbetaald verlof kosten kinderopvang
'
104 40 53 45 312
(
i
i
59 20 38 24 100
77 493 41 9 59
*
-Totaal
24.391
' , 31.615-
27.421
571 : .— •"'719 530 321
1.296 i r.".
'
:602 , —
820 1.500 371
T.170
Administratiekosten
kosten voor het fonds af: De in rekening gebrachte kosten
Het spaarloon wordt onverkort op de spaarloonrekeningen
daalden van € 1,39 miljoen in 2008 haar € 1,07 miljoen in
van de deelnemers bijgeschreven. De kosten voor het
2009. De kosten per actieve rekeninghouder bedragen € 29
voeren van de administratie van SGB betreffen het aandeel
per jaar (v.j. € 35). De kosten per rekeninghouder (inclusief
in de administratiekosten van de Grafische Bedrijfsfondsen. Hét aandeel van die kosten is in 2009 verlaagd. Door het
ex-werknemers) bedragen ongeveer € 10 per jaar (v.j. € 13). Uitgedrukt in een percentage van de gemiddeld uitstaande
wegvallen van de beleggingsrekening, de toenemende automatisering en selfservice van deelnemers nemen de
spaargelden bedroegen de administratiekosten 0,46% (v.j. 0,59%).
' jaarverslag 2009 pag, 13
Beleggingen
waarde bedraagt 4,3% (v.j. 4,7%) bij een gemiddelde loop-
In 2009 daalde het belegde vermogen met € 5,4 miljoen tot
tijd van 1,8 jaar (v.j. 1,5 jaar). Het belang in staatsleningen,
een bedrag van € 235,5 miljoen, een daling van 2,2%. De
de grootste categorie binnen de vastrentende waarden, daalde als percentage van de totale portefeuille van 73,7%
daling werd geheel veroorzaakt doordat het saldo van ontvangen en uitbetaald spaarloon daalde van - € 7,0 miljoen
naar 48,5%. Het belang in financiële instellingen steeg van
tot - € 12,6 miljoen. De beleggingsopbrengsten stegen in het boekjaar fors tot € 10,9 miljoen (v.j. - € 6,1 miljoen).
21,6% naar 35,4% en dat in overige leningen van 4,7% tot 16,1%. Van de laatste twee sectoren aan bedrijfsleningen,
Naast de directe opbrengsten aan rente kon er zelfs enige
totaal 51,5% van de portefeuille, is in overeenstemming met
waardestijging geboekt worden als gevolg van de nog
bovengenoemde kaders circa 25% belegd in gegarandeerde bedrijfsleningen. Met de bedrijfsleningen wordt beoogd een
verder dalende rentetarieven in het korte-termijn segment, waar het fonds thans voornamelijk in is belegd. Daarnaast
meerrendement te behalen ten opzichte van staatsleningen.
behaalden de bedrijfsleningen een meerrendement door de verbeterde situatie in het bedrijfsleven. Met een rendement
De aandelenportefeuille werd voor eind 2008 geheel verkocht. In het verslagjaar zijn nog enige dividendbetalingen
van 4,6% kan 2009, met in ogenschouw genomen het verminderde risico op de beleggingen, als een redelijk goed jaar worden beschouwd.
ontvangen. De totale beleggingsopbrengsteh, inclusief de intrest rekening-courant Grafische Bedrijfsfondsen, bedroegen over 2009 € 10,9 miljoen (v.j. € 6,1 miljoen negatief).
Door de kredietcrisis en de daarna optredende economische crisis is in 2008 en in het afgelopen boekjaar regelmatig
Hiervan bedroeg het directe resultaat € 10,4 miljoen (v.j. bijna € 12,0 miljoen) en het saldo van gerealiseerde en
overleg geweest over de te volgen beleggingsstrategie in relatie tot het voor een spaarloonfonds gewenste risico.
ongerealiseerde waardemutaties, het indirecte resultaat, € 0,5 miljoen (v.j. € 18,1 miljoen negatief). Het behaalde totaalrendement op basis van waardering naar marktwaarde
Hieruit vloeide voort dat de aandelenportefeuille eind 2008 werd verkocht en de kaders voor de verdeling van de vastrentende beleggingen werden bepaald en voor 2010 in het beleggingsplan vastgesteld.
bedroeg 4,6% (v.j. - 2,2%).
Het totale belegde vermogen is per jaar ultimo geheel
waardemutaties en de totaalopbrengsten alsook de daarmee behaalde rendementen op basis van waardering naar
Het hiernavolgende overzicht geeft voor de onderscheiden beleggingsonderdelen de directe beleggingsinkomsten, de
belegd in vastrentende waarden en wel geheel in euro leningen. De gemiddelde couponrente gemeten naar nominale
marktwaarde.
Bedragen in duizenden euro's
Beleggingsonderdeel
Beleggingsinkomsten
Vastrentende waarden Aandelen
10.353 3;l
Totaal
10.365 .!
sgb jaarverslag 2009
Indirect rendement
Direct rendement
4,4
492
0,2
10.845 :
Totaal rendement
4,6
12 t
12 ;
pag. 14
Totaal opbrengsten
4,4
492 ,
0,2
10.857 . , , . , . - . -.4,6 "l
Verslag van het bestuur
De volgende tabel geeft een overzicht van de verdeling van de beleggingen, waarbij voor de vastrentende waarden tevens de verdeling naar looptijd is weergegeven. In de vergelijkende cijfers 2008 zijn een lening op schuldbekentenis en een deposito in de huidige vastrentende subcategorieverdeling opgenomen. Bedragen in duizenden euro's
tWgBffiia
^
mmmS^^^ ^m^^^^ ,
Vastrentende waarden
Euro:
'
. ,
114.242
48,5
177,409
73,7
Financiële instellingen
83.313
35,4
52.083
21,6
Overige
37.963
.16,1
11.380
235.518
100,0
Staatsleningen .
Totaal vastrentende waarden
-
4,7
100,0
• -240.872
waarvan: looptijd meer dan 10 jaar
0
0,0
768
looptijd 6 tot 10 jaar
0
0,0
297
179.910
76,4,
167.450
69,5
55.608
23,6
72,357
30,1
looptijd 1 tot 5 jaar .
looptijd tot 1 jaar Aandelen
0
0,0
8,
Totaal zakelijke waarden
0
0,0
8
' ~
':"
"
.
Totaal-generaal
' "
•"
- "•'
' -•
"•••
-
100,0
235.518
240.880
0,3 0,1
0,0
'
0,0"
100,0
Ten aanzien van de kredietwaardigheid van de debiteuren van de vastrentende portefeuille kan het volgende overzicht worden gegeven: Bedragen in duizenden euro's
^^^^» ; ^^m^m^^ AAA
-•'A
. •
•
• •
•
• -
.
: .:
• - ' . - .
. : .
ï
BBBXoverig ,
: 39,8
93.736
AA
Balanswaarde ' • / • - • • •
- "
"f f
128:630 : r
; 68.065 '•
28,9
• ' ' ' ' 34.687"
43.335
18,4
;
30.382
12,9
;,
235.518 ;.
".
54-439 23 124
; 53,4r
14,4
" •: 22$ }
, -
'100,0; è ,; •.Ï240.880,. ' • ' • - . 100,0 I
S & U 'Jaarverslag 2009 pag.
STATUTAIRE FUNCTIONARISSEN
Deelnemersraad
(per 31 december 2009)
Tijdens het verslagjaar is de heer J. Harlaar onverwachts overleden. De heer Harlaar maakte sinds de oprichting van
Bestuur SGB
dit college (in 1973) deel uit van de deelnemersraad en was
Tijdens het verslagjaar is de heer M.M. Visch, aangewezen
een buitengewoon actief lid. De hierdoor ontstane vacature
door de NVJ, teruggetreden. De hierdoor ontstane vacature
is tijdens het verslagjaar niet vervuld. De samenstelling van
is vervuld door de heer H.A. Elzerman. Wij danken de heer
de deelnemersraad is verder niét gewijzigd.
Visch voor de wijze waarop hij zijn functie vervuld heeft. De samenstelling van de deelnemersraad is per ultimo 2009 De bestuursleden worden volgens een rooster van aftreden
als volgt:
voor drie jaar aangewezen en zijn telkens nadien terstond herbenoembaar. De samenstelling van het bestuur is per
aangewezen door FNV Kunsten Informatie en Media: K. Boekholt
ultimo 2009 als volgt:
W.H.J. Dubbeling J.H. de Graaf Naam
functie*
aanwijzende organisatie**
aftreden volgens rooster
F.P.M. Haselaar F.J. Hoefnagels C.A.M. Hoendervangers
T.W. van den Broek
lid
FNV KIEM
ultimo 2010
H. Jansen
drs. R. Degenhardt
voorzitter
KVGO
ultimo 2010
R. Munneke
F. de Haan
voorzitter
FNV KIEM
ultimo 2010
P.J.J. Nijenhuis
L. J. Hoogenboom
secretaris
KVGO
ultimo 2010
T.H. Oosterloo
R. Leloux
secretaris
CNV Media
ultimo 2010
T. Rothfusz
H.A. Elzerman
lid lid lid
NVJ
ultimo 2011
A. F. Slingschröder
KVGO
ultimo 201 1
R. Veldhuizen
KVGO
ultimo 20 12
vacature vacature vacature
W.F. Nak
R! W. Schets
L •
r
' Voorzitters en secretarissen vormen het dagelijks bestuur. De heer Degenhardt is fungerend voorzitter in 2009, heer De Haan fungerend voorzitter in 2008. De heer Hoogenboom is fungerend secretaris in 2008, de heer Leloux fungerend secretaris in 2009. Werkgeversorganisatie: Koninklijk Verbond voor Grafische Ondernemingen (KVGO); werknemersorganisaties: FNV Kunsten Informatie en Media (FNV KIEM), CNV Media, Nederlandse Vereniging voor Journalisten (NVJ).
aangewezen door CNV Media: C.W. van der Laken G. Poldervaart J. Rooiman
Vacature
sgb jaarverslag 2009
pag. 16
Verslag van het bestuur
Commissie voor Beleggingen en risicomanagement De Commissie bestaat uit tenminste vier door het bestuur gekozen bestuursleden (waarvan ten minste één lid van werkgeverszijde en één van werknemerszijde). Drie door het bestuur gekozen externe adviseurs ondersteunen de Commissie, maar maken daar formeel geen deel van uit. Leden en adviseurs worden volgens een robster van aftreden voor drie jaar aangewezen. De Commissie wordt bijgestaan door de uitvoeringsorganisatie, die een adviserende rol vervult.
Geschillencommissie Tijdens het verslagjaar is de samenstelling van de Commissie niet gewijzigd. Wel werd de secretaris van de ^Commissie, mevrouw rrir. E.M. Kuijkeh, opgevolgd door mevrouw mr. S.J. Schijf. De samenstelling van de Geschillencommissie is per ultimo 2009 als volgt: aanwijzende organisatie
Tijdens het verslagjaar hebben zich geen wijzigingen in de samenstelling van de Commissie voorgedaan. De samenstelling van de Commissie is per ultimo 2009 als volgt:
naam
functie
drs. R. Degënhardt L.J. Hoogenboom R. Leloüx W.F. Nak . .
voorzitter lid lid plv. voorz.
aftreden volgens rooster
' KVGO
ultimo 2010
KVGO
ultimo 2010,
CNV Media KVGO
ultimo 201 2
aftreden volgens rooster:
drs. M.J:M. Jochems drs. J.LM.J. Wijnen
1 november 2010 22 maart 2010 15 februari 2010'
.
*
' • • . . ' •
*
lid KVGO fungerend voorzitter in 2009 CNV Media lid
FNV. KIEM
fungerend voorzitter in 2010
KVGO
Secretariaat van de Commissie: Advocatenkantoor Kennedy Van der Laan rriw. mr. S.J. Schijf Postbus 58188 1040 H D Amsterdam
. ultimo 2011
Adviseurs van de commissie zijn:
J.H. Ubas
r
aanwijzende organisatie
mr. J.S. Dienske R.E. van Kestereh J. Spaargaren B. Wals
'l
Uitvoeringsorganisatie Het bestuur heeft de uitvoering van de administratie, het vermogensbeheer en de bestuursondersteuning gedelegeerd aan een uitvoeringsorganisatie, de Grafische Bedrijfsfondsen (GBF). Om dit nader vorm te geven zal tussen GBF én SGB een uitbestedingsovereenkomst mét een service level agree1 ment (SLA) worden afgesloten. Amsterdam, 17 juni 2010 Bestuur van de Stichting Spaarloonfonds voor de Grafische Bedrijven. Voorzitters: F. de Haan drs. R. Degënhardt
Secretarissen: L.J. Hoogenboom R. Leloüx
jaarverslag 2009 pag. 17
^~s^
Balans per 31 december 2009
In duizenden euro's
Activa Beleggingen Vastrentende waarden Aandelen
240.872 i
235.518
8
O
;
l
235.518
240.880 l
Vorderingen op korte termijn Lopende intrest Grafische Bedrijfsfondsen Overige vorderingen
Liquide middelen
4.992
4'397
280 4
1.067
5.276 3.774
5.479
244.568
247-.078
4;607
7.194
903 6.513
11.801
7.416
15
719
Passiva Réserves Algemeen * Beleggingen'
Spaarrekeningen Geblokkeerde spaarloonrekeningen Vrije spaarloonrekeningen
Schulden op korte termijn Werkgevers Overige schulden
95.775
: 90:763
136.095
148.300
231.870
239.063
821 76
513 86 i
897
599
244.568
247.078
De vergelijkende cijfers voor 2008 zijn aangepast, in verband mét een gewijzigde methode van de berekening van de beleggingsreserve in 2009.
Jaarverslag.loog pag. 19
Jaarrekening 2009
In duizenden euro's
Staat van baten en lasten boekjaar 2009
Baten Opbrengst beleggingen * Vervallen spaarloonsaldi
Lasten
10.857
6
5
10.851
6.116
'
Rente op spaarrekeningen
5.446
8,460 ..-]
Rente levensloop Spaarloonbijdrage derde ziektejaar Spaarloonbelasting Administratiekosten* Mutatie voorziening vordering werkgevers
•': 7
' ." 5 V .1 . 1.069
. ; ;' 2 1.408 : • 68 j
43
9.806
6.466 Resultaat boekjaar Mutatie reserve beleggingen Saldo toegevoegd/onttrokken aan dé algemene reserve
4.385' -.' 681
3.704
; ." -.-
'-.';•
-:'••• • --''
.'-;". 15.922,; '. ;'
"• - -'' i ;
:
/-5:136 i
,: .10J86 ,
De vergelijkende cijfers mor 2008 met betrekking tot de opbrengst beleggingen/administratiekosten zijn aangepast, in verband met herrubricering van de kosten met ingang van 2009.
Jaarverslag 2009 pag. 20
Jaarrekening 2009
TOELICHTING BEHORENDE TOT DE JAARREKENING 2009
vermindering van een verplichting, heeft plaatsgevonden,
(Bedragen in duizenden euro's)
waarvan de omvang betrouwbaar kan wórden vastgesteld.
Waarderingsgrondslagen
economisch potentieel, samenhangend met een vérminde-
Algemeen
ting, heeft plaatsgevonden, waarvan de omvang betrouw-
De jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met de
baar kan worden vastgesteld.
Lasten worden verwerkt wanneer een vermindering van het ring van een actief of een vermeerdering van een verplich-
wettelijke bepalingen zoals opgenomen in Titel 9 Boek 2 BW. Voor zover niet anders vermeld, worden de activa en
Indien een transactie ertoe leidt dat nagenoeg alle of alle
passiva gewaardeerd op nominale waarde.
toekomstige economische voordelen en alle :of nagenoeg alle risico's met betrekking tot een actief of een verplichting
Schattingen en veronderstellingen
aan een derde zijn overgedragen, wordt het actief óf de ver-
De opstelling van de jaarrekening in overeenstemming met
plichting niet langer in de balans opgenomen. Verder wórden
Titel 9 Boek 2 BW vereist dat het bestuur oordelen vormt en
activa en verplichtingen niet meer in de balans opgenomen
schattingen en veronderstellingen maakt die van invloed zijn
vanaf het tijdstip waarop niet meer wordt voldaan aan de
op de toepassing van grondslagen en dé gerapporteerde waarde van activa en verplichtingen, en van baten en lasten.
voorwaarden van waarschijnlijkheid van de toekomstige eco-
De schattingen en hiermee verbonden veronderstellingen zijn
van de waarde.
nomische voordelen en betrouwbaarheid van de bepaling
gebaseerd op ervaringen uit het verleden en verschillende andere factoren die gegeven de omstandigheden als redelijk
Dit betekent dat transacties worden verwerkt op handels-
worden beschouwd. De uitkomsten hiervan vormen de basis
datum en niet op afwikkelingsdatum. Als gevolg hiervan kan
voor het oordeel over de boekwaarde van activa en verplich-
sprake zijn van een post 'nog af te wikkelen transacties'.
tingen die niet op eenvoudige wijze uit andere bronnen blijkt.
Deze post kan zowel een actief als een passief zijn:
De daadwerkelijke uitkomsten kunnen afwijken van deze schattingen.
Saldering van een actief en een verplichting
De schattingen en onderliggende veronderstellingen worden
gesaldeerd als nettobedrag in de balans opgenomen indien
voortdurend beoordeeld. Voortschrijdend inzicht kan ertoe
sprake is van een wettelijke of contractuele bevoegdheid om
Een financieel actief en een financiële verplichting worden
leiden dat de schattingen, voor zover van materieel belang,
het actief en de verplichting gesaldeerd en gelijktijdig af te
aangepast worden en daarmee ook de prognose. De finan-
wikkelen en bovendien de intentie bestaat om de posten op
ciële verwerking van deze aanpassingen vindt plaats in de
deze wijze af te wikkelen. De met de gesaldeerd opgeno-
huidige verslagperiode.
men financiële activa en financiële verplichtingen samenhangende rentebaten en rentelasten worden eveneens gesal-
Opname van een actief of een verplichting
deerd opgenomen.
Een actief wordt in de balans opgenomen wanneer hét waarschijnlijk is dat de toekomstige economische voordelen
Verwerking van waardeveranderingen van beleggingen
naar de stichting zullen toevloeien en de waarde daarvan
Er wordt geen onderscheid gemaakt tussen gerealiseerde
betrouwbaar kan worden vastgesteld: Een verplichting wordt
en ongérealiseerde waarde-veranderingen .van beleggingen.
in de balans opgenomen wanneer het waarschijnlijk is dat
Alle waardeveranderingen van beleggingen, inclusief valuta-
de afwikkeling daarvan gepaard zal gaan met een uitstroom
koersverschillen, worden als beleggingsopbrengsten in de
van middelen en de omvang van het bedrag daarvan
staat van baten en lasten opgenomen.
betrouwbaar kan worden vastgesteld.
Overig Baten worden in de staat van baten en lasten opgenomen
Voor zover niet anders is aangegeven wórden baten en las-
wanneer een vermeerdering van hét economisch potentieel,
ten opgenomen in het resultaat van het jaar waarop zij
samenhangend met een vermeerdering van een actief of een
betrekking hebben.
^ Jaarverslag 2009 pag. 21
PASSIVA ACTIVA
Reserves Algemeen Vastrentende waarden De vastrentende waarden worden gewaardeerd op de actuele waarde ultimo boekjaar.
De algemene reserve is het ter vrije besteding van het bestuur blijvende gedeelte van de middelen, dat uitgaat boven de verplichtingen en de voorzieningen. Deze reserve dient als rente-egalisatiereserve.
Aandelen De aandelen worden gewaardeerd op de beurswaarde
Beleggingen
ultimo boekjaar.
De beleggingsreserve dient ter dekking van risico's in de beleggingen. Deze reserve wordt op een zodanig niveau
Vorderingen op korte termijn
vastgesteld dat deze voldoende is om de maximaal veronderstelde daling van de waarde van de beleggingen te kun-
Werkgevers
nen opvangen.
De vorderingen op werkgevers worden gewaardeerd op de nominale waarde van de te vorderen premies verminderd met de noodzakelijk geachte voorzieningen wegens oninbaarheid. Als gevolg van terugbetalingen in verband met te hoge voorschotten, is er per saldo sprake van credit saldi die opgenomen zijn onder schulden op korte termijn.
Bepaling van het resultaat Voor zover niet anders is aangegeven worden baten en lasten opgenomen in het jaar waarop zij betrekking hebben. Herwaarderingen van beleggingen zijn opgenomen in de opbrengst beleggingen. Het saldo van de staat van baten en lasten muteert de algemene reserve.
Overige vorderingen De premie-inkomsten van 2009 zijn gebaseerd op schattin-
De overige vorderingen worden gewaardeerd op de nominale waarde verminderd met de noodzakelijk geachte voor-
gen. Zodra de definitieve jaaropgaven over 2009 bekend
zieningen wegens oninbaarheid.
zijn, vindt er een verrekening plaats. Als de jaarrekening getekend wordt, zijn alle definitieve jaaropgaven verwerkt. Het verschil tussen de eindafrekening en de geschatte premie komt ten laste c.q. ten gunste van het volgende boekjaar. Bezoldiging bestuurders De bezoldiging van de bestuurders bedroeg in het verslagjaar 45 (v.j. 48).
^ jaarverslag 2009 pag. 22
Toelichting op de balans
In duizenden euro's
Vastrentende waarden 220.269
Balanswaarde einde vorig boekjaar
240.872
Aankopen
181.271
76.810
Aflossingen en verkopen
187.117
56.388
492
181
235.518
240.872
Mutatie .wegens waardering op actuele waarde Balanswaarde einde boekjaar (Nominale waarde einde boekjaar 233.651; einde vorig boekjaar 241.322.) In het kader van een verbruikleenovereenkomst met de Kasbank NV zijn op de balansdatum evenals vorig boekjaar geen vastrentende waarden uitgeleend. .
Aandelen Balanswaarde einde vorig boekjaar
27.528 !
Aankopen
2.988 i
Verkopen
29.542- j
966 l
: Mutatie wegens waardering tegen beurswaarde
| Balanswaarde einde boekjaar :
(Aankoöpwaarde einde boekjaar 0; einde vorig boekjaar 2.)
In het kader van een verbruikleenovereenkomst met de Kasbank NV ; zijn evenals vorig boekjaar geen aandelen uitgeleend.
Totaal overzicht mutaties beleggingen : Balanswaarde einde vorig boekjaar
;
Aankopen Aflossingen / verkopen
.
.
Mutaties wegens waardering tegen actuele waarde
[ Balanswaarde einde boekjaar
-
'
•
:
240.880
247.797 .
181.271
79.798
187.125
85.930
492
785
235;518
240.880
Vorderingen op korte termijn Spaarloonheffing
i Balanswaardé einde Jpoekjaar_
15 15
S&U jaarverslag 2009 pag. 23
In duizenden euro's
Toelichting op de balans
Reserves'
Balanswaardë einde vorig boekjaar Mutatie
6.039
903
5.136
3.704 4.607
903
6.513 681
«17.299
7.194
6.513
Balanswaarde einde vorig boekjaar
90.763
85:343
Bijgeboekt spaarloon
18.970
201425,
Deblokkering spaarloon
13.964
Vervallen spaarioonsaldi
6
j Balanswaarde einde^boekjaar Beleggingen* Balanswaarde einde vorig boekjaar .Mutatie [ Balanswaarde einde boekjaar
'10J86
Geblokkeerde spaarloonrekeningen
[_ Balanswaarde einde boekjaar
15:010" t 90.763 i
95.775
"; Balanswaarde einde vorig boekjaar
'. -l
• ':' J ^52:245 4 ; 15.010 :}
Vrije spaarloonrekeningen 148.300
Deblokkeringen
13.964
Bijgeschreven rente ten laste van het fonds
; 5.446
Uitbetaald
31.615
27.421
136.005
T48.30Ö
j Balanswaarde einde boekjaar _ -_^
:
. 8.466 '^
De berekeningsmethodiek voor het vaststellen van de omvang van de beleggingsreserve is aangescherpt en in overeenstemming gebracht mei het actuele risicoprofiel van het fonds. Dit heeft tot gevolg dat de omvang van de reserve is toegenomen. De vergelijkende cijfers zijn in verband hiermee aangepast.
S@U jaarverslag 2009 pag. 24
:
in duizenden euro's
Totaal overzicht mutaties spaarrekeningen 239.063
237.640 !
Bijgeschreven rente ten laste van het fonds Bijgeboekt
5.446 18.970
Uitbetaald
31.615
8.460 * 20:425 '• 27.467
Balanswaarde einde vorig boekjaar
;
6
Vervallen
, 5 i
j Balanswaarde einde boekjaar
231.870
239.063 j
Schulden op korte termijn Werkgevers Te vorderen spaarloon
:
Spaarloon vastgesteld na einde boekjaar Voorziening wegens oninbaarheid
,i Balanswaarde einde boekjaar Voorziening wegens oninbaarheid Balanswaarde einde boekjaar
379
529
1.145
926
55
116
821
513
116
205
17
21
44
-68
55
116
74 2
77
.
! Balanswaarde einde boekjaar
76
Onttrokken inzake afschrijvingen Toegevoegd respectievelijk vrijgevallen |. Balanswaarde einde boekjaar Overige schulden KasbankNV Overig
9
sgb Jaarverslag'2009
pag. 25
Toelichting op de staat van baten en lasten
In duizenden euro's
Opbrengst beleggingen
Vastrentende waarden ; Intrest , Indirect resultaat
10.453
10.772
492
3.869
10.945
6.903
Aandelen 12
Dividend Indirect resultaat
,1.1:09 v| 14.216 i
r:::::ii:i:i..r:r r;: '".IÏ.'M"
12 ',.
13.107
Diversen 93 j
100
Intrest en koersverschillen ' [ Totaal opbrengst beleggingen '
10.857
•
6.111
Vervallen spaarloonsaldi j Betreft op- en afboekingen van reglementair vervallen spaarloonsaldi
tif-Mtrtü
..
-
Rente op spaarrekeningen Geblokkeerde spaarloonrekening
2.200
3.096 i
Vrije spaarloonrekeningen
3.246
Totaal bijgeschreven op vrije spaarloonrekening
5.446
5.370 ; i s 8.466 i
Verlofspaarrekeningen
6 l 5.446 '
8.460 i
Doorbelast GBF
i.000
1.338 i
2
69
70 l
Totaal rente^opjpaarrekeningen
_
Administratiekosten Overige kosten
Totaal administratiekosten
r 2.
,
1.069
1.408
De vergelijkende cijfers voor 2OO& mei betrekking tot intrest en koersverschillen/de opbrengst beleggingen zijn aangepast in verband met de herrubricering van de kosten met ingang van 2009. De vergelijkende cijfers voor 2008 met betrekking tot de overige kosten zijn aangepast in verband met de herrubricering van de kosten met ingang van 2009.
Jaarverslag 2009 pag. 26
Toelichting op de beleggingen De volgende tabel geeft een overzicht van de verdeling van de beleggingen, waarbij voor de vastrentende waarden tevens de verdeling naar looptijd is weergegeven. In de vergelijkende cijfers 2008 zijn een lening op schuldbekentenis en een deposito in de huidige vastrentende subcategorieverdeling opgenomen. Bedragen in duizenden euro's 'r""-il f'
Vastrentende waarden Euro: Staatsleningen
177.409
37.963
48,5 35,4 16,1
11.380
73,7 21:,6 4,7
235.518
100,0
240.872
100,0
768 297 72.357
0,3 0,1 69,5 30,1
114.242
Financiële instellingen
83.313
Overige Totaal vastrentende waarden
52.083
waarvan: looptijd meer dan 10 jaar looptijd 6 tot 10 jaar looptijd 1 tot 5 jaar looptijd tot 1 jaar
O O 179.910 55.608
0,0 0,0 76,4 23,6 •
167.450
Aandelen
O
0,0
" 8
0,0
Totaal zakelijke waarden
O
0,0
8
0,0
235.518
100,0
•'•240:880
100,0
totaalrgeneraal
Sgbjaanverslag 2009 pag. 27
Ten aanzien van de kredietwaardigheid van de debiteuren van de vastrentende portefeuille kan het volgende overzicht worden gegeven: Bedragen in duizenden euro's
3t december 200& Balaöswaarde % -'
MA AA A BBBXoverig
l
i
68.065
28,9
34.687
43.335
18,4
', 54.439
12,9
23.124 . " :;:"
-
j . :. .->
. -•. •
235.518
Vastgesteld in de op 17 juni 2010 in Amsterdam gehouden bestuursvergadering.
Jaarverslag 2009 pag. 28
39,8
30.382
Balanswaarde
Voorzitters: F. de Haan drs. R. Degenhardt
93.736
Secretarissen:
R. Leloux L.J. Hoogenboom
100 ;
128.630
240.880
J
-"• •-' 53,4V
V14,4 22,6" 9,6;:
" 100-
