JAARVERSLAG 2012 STICHTING SPAARLOONFONDS VOOR DE GRAFISCHE BEDRIJVEN

JAARVERSLAG 2012

STICHTING SPAARLOONFONDS VOOR DE GRAFISCHE BEDRIJVEN

Stichting Spaarloonfonds voor de Grafische Bedrijven

2012

Jaarverslag 40e boekjaar

ZWAANSVLIET 3 1081 AP AMSTERDAM TELEFOON 020 5418418 INTERNET WWW.GRAFIMEDIAFONDSEN.NL

Inhoud

1. PROFIEL

5

2. KERNCIJFERS

6

3. VERSLAG VAN HET BESTUUR Voorwoord Ontwikkelingen boekjaar 2012 Financiële gang van zaken Statutaire functionarissen

7 8 10 13

4. JAARREKENING 2012 Balans per 31 december 2012 Staat van baten en lasten boekjaar 2012 Toelichting behorende tot de jaarrekening 2012 Toelichting op de balans Toelichting op de staat van baten en lasten

15 16 17 19 23

5. OVERIGE GEGEVENS Statutaire winstverdeling Gebeurtenissen na balansdatum Controleverklaring van de onafhankelijke accountant

27 27 28

sgb Jaarverslag 2012 pag. 3

Spaarloonfonds voor de Grafische Bedrijven

Spaarloonfonds voor de grafische bedrijven

PROFIEL Het Spaarloonfonds voor de Grafische Bedrijven (SGB) verzorgt sinds 1973 de collectieve bedrijfstakspaarloonregeling en de vrijwillige extra spaarloonregeling voor de grafimediabranche. Sinds 1 januari 2012 is de spaarloonregeling beëindigd. Sparen is niet langer fiscaal vrij toegestaan. Op verzoek van de Deelnemersraad is besloten tot actieve afbouw van het fonds. Het bestuur streeft ernaar om per 1 juli 2013 zoveel mogelijk van de spaarsaldi uitbetaald te hebben. Daarna wordt beoordeeld of overgegaan kan worden tot liquidatie van SGB.


Kerncijfers

Aan het einde van resp. over de jaren 2008 t/m 2012

Bedragen in duizenden euro’s

2012

2011

Aantal werkgevers Aangesloten werkgevers 1

—

2.070

2.236

2.381

2.519

Aantal werknemers Actieve werknemers 1

—

30.687

32.081

36.612

39.985

Loon en spaarloon Premieloon werkgevers Collectief spaarloon

— —

€ 1.028.214 € 11.016

€ 1.102.325 € 11.589

€ 1.237.668 € 12.979

€ 1.287.867 € 13.706

Extra spaarloon en verlofsparen Extra spaarloon en verlofsparen

—

€

5.146

€

5.220

€

5.991

€

6.719

5.863

€

3.162

€

3.174

€

5.446

€

8.460

Rente Rentebijschrijving Rentevergoeding in % 2 – geblokkeerde spaarrekeningen – vrije spaarrekeningen – verlofspaarrekeningen

€

— 4,0 —

2010

2,5 1,4 —

2009

2,1 1,3 —

2008

2,6 2,1 —

3,8 3,5 3,7

Uitbetalingen Spaarloon

€

64.635

€

27.650

€

70.528

€

31.615

€

27.421

Administratiekosten

€

1.114

€

1.045

€

1.077

€

1.069

€

1.408

Beleggingen Balanswaarde beleggingen Beleggingsopbrengsten Totaal rendement in %

€ €

119.797 2.876 1,8

€ €

180.992 4.030 2,2

€ €

189.009 4.476 1,9

€ €

235.518 10.857 4,6

€ 240.880 € – 6.111 – 2,2

€ €

114.694 7.585 — 122.279

€ € € €

172.995 5.776 6.021 184.792

€ € € €

181.327 6.732 5.276 193.335

€ € € €

231.870 4.607 7.194 243.671

€ € € €

Vermogen Spaarsaldi Algemene reserve Beleggingsreserve Totaal

€

239.063 903 6.513 246.479

1. Per 1 januari 2012 is, in verband met de afschaffing van de spaarloonregeling, actieve deelname aan de spaarloonregeling niet meer mogelijk. 2. De vermelde rentepercentages zijn jaargemiddelden.


Verslag van het bestuur

VOORWOORD Het verslagjaar stond in het teken van de afbouw van de activiteiten van ons spaarloonfonds. De spaarloonregeling is op 1 januari 2012 afgeschaft en SGB heeft zich, op advies van de deelnemersraad, ten doel gesteld het fonds zo snel mogelijk op te heffen. Het afgelopen jaar hebben we daarom vooral gewerkt aan het stimuleren van opname van alle saldi door de oud-deelnemers aan de spaarloonregeling. Daartoe hebben we een publiciteitscampagne opgezet, die in het laatste kwartaal van 2012 van start ging en die tot halverwege 2013 zal doorlopen. Per 1 juli 2013 zal de rente op 0% worden gesteld, waarna bekeken zal worden of we tot liquidatie kunnen over gaan. De campagne had onmiddellijk effect: binnen 6 weken hadden 12.630 oud-spaarders hun saldo opgenomen, voor totaal ruim € 32 miljoen. Van nog eens bijna 60.000 oud-deelnemers hebben we genoeg gegevens om ze persoonlijk aan te schrijven en te stimuleren hun spaarsaldo op te nemen. Echter, van zo’n 10.000 oud-spaarloondeelnemers ontbreekt ieder spoor. Veel van onze inspanningen zullen zich daarom het komende jaar richten op het opsporen van deze vermiste spaarders (of hun erfgenamen). In dit jaarverslag kunt u lezen hoe we aan het ‘leegmaken’ van ons fonds gewerkt hebben in 2012. Namens het bestuur, Wim Nak Voorzitter

Met het jaarverslag 2012 legt het bestuur van het Spaarloonfonds voor de Grafische Bedrijven (SGB) aan belanghebbenden verantwoording af over het gevoerde beleid. Daarnaast wordt op een aantal voor het fonds belangrijke terreinen een vooruitblik gegeven. De jaarrekening 2012 is door KPMG Accountants N.V. gecontroleerd en van een goedkeurende controleverklaring voorzien. De controleverklaring is opgenomen op pagina 29.



ONTWIKKELINGEN BOEKJAAR 2012 Algemeen Nadat de spaarloonregeling is afgeschaft, was het bestuur van mening dat er voor SGB geen reden van bestaan meer is. Vanaf 1 januari 2012 zijn onze activiteiten daarom gericht op het uitkeren van alle saldi aan de oud-spaarders en op het zo spoedig mogelijk liquideren van het fonds. De deelnemersraad heeft dit ook geadviseerd aan het bestuur. Het bestuur heeft vervolgens Timeos, de uitvoeringsorganisatie, gevraagd te onderzoeken hoe dat het beste in zijn werk zou kunnen gaan. Dit resulteerde in het opzetten van een projectteam, het aanstellen van een projectmanager en het samenstellen van een stuurgroep, waarin ook het bestuur van SGB zitting heeft. De doelstelling is om vóór 1 juli 2013 zoveel als mogelijk alle saldi aan de deelnemers uit te keren. Voor diegenen die we niet kunnen traceren, zullen de saldi gestald worden en conform reglementaire en wettelijke termijnen worden bewaard. Vanaf 1 juli 2013 wordt er geen rente meer vergoed. Projectgroep Afbouw SGB In oktober ging het project Afbouw SGB officieel van start. De digitale communicatie met werkgevers én deelnemers werd meteen opgepakt. En met resultaat: in de laatste zes weken van 2012 is ruim 20% van het toen nog aanwezige saldo door deelnemers opgenomen. Tegelijk gingen eind 2012 de voorbereidingen van start voor projectonderdelen als: • Het achterhalen van zoveel mogelijk adressen van (nabestaanden van) oud-spaarders • Het aanschrijven van al deze deelnemers met het verzoek het saldo op te nemen • Het opvangen en verwerken van de respons • Het geautomatiseerd uitkeren van de slotbonus aan de deelnemers die daarvoor in aanmerking komen (saldo opgenomen tussen 1 juli 2012 en 1 juli 2013) • Het aanpassen van IT-voorzieningen in verband met het stoppen van de spaarloonprocessen binnen Timeos

Premiestop Vanaf 1 januari 2012 is geen spaarloon meer opgebouwd. Er werd dus ook geen premie meer geïnd bij werkgevers. Ook legden deelnemers zelf geen geld meer in. Alle spaarsaldi stonden vanaf 1 januari 2012 op de vrije rekening en konden dus vrij worden opgenomen door de deelnemers. Opname stimuleren Om de spaarsaldi uit te betalen aan de deelnemers hebben we in 2012 verschillende maatregelen getroffen. Zo werd van 1 januari tot 1 juli 2012 bij opname van het gehele spaarsaldo een bedrag uitbetaald ter hoogte van 101% van het gehele spaarsaldo (inclusief 1% rentebonus). Wie daarna nog saldo had staan, werd gestimuleerd dit op te nemen door de rente vanaf 1 januari 2013 te verlagen naar 1%. Ook is een slotbonus in het vooruitzicht gesteld aan iedereen die voor 1 juli 2013 zijn of haar saldo opneemt. Daartoe wordt de reserve gelijkelijk onder hen verdeeld. Naar schatting komt dit neer op een bonus van ongeveer € 70 per deelnemer. Communicatiecampagne Vanaf november 2012 is er gestart met een communicatiecampagne. Deze had een tweeledig doel. In de eerste plaats: alle bekende deelnemers stimuleren hun saldo op te nemen. En in de tweede plaats: alle vermiste deelnemers opsporen. Om kosten te besparen is de communicatie in eerste instantie vooral elektronisch gedaan. Alle deelnemers met een e-mailadres hebben we gemaild, net als alle werkgevers die zijn opgeroepen hun werknemers te informeren. Begin 2013 starten we met het aanschrijven van alle deelnemers die nog een saldo hebben staan, voor zover wij in het bezit zijn van een adres. Bij ongeveer 10.000 deelnemers is dit lastig omdat er

“Van bijna 10.000 spaarders hebben we onvoldoende gegevens om ze te bereiken. Naar hen zijn we een intensieve zoektocht gestart, want uiteraard willen we dat al onze klanten het geld krijgen waar ze recht op hebben.” Wim Nak, bestuursvoorzitter



helemaal geen (controleerbaar) adres bekend is, of omdat de deelnemer inmiddels is overleden en wij de nabestaanden niet kennen. In de maanden maart en april van 2013 hebben we de publiciteit gezocht om niet traceerbare deelnemers alsnog te vinden. Bijvoorbeeld door het plaatsen van advertenties, het ophangen van posters bij werkgevers en het versturen van persberichten. Ook zullen eventueel andere acties uitgevoerd worden om deelnemers te vinden. Uiteraard wordt hierbij gekeken naar de inspanningen in relatie tot de kosten en de hoogte van het saldo. Bij lage saldi zullen de inspanningen minder groot zijn, dan bij heel hoge saldi. Meetbaar resultaat Sinds de start van de communicatiecampagne is er in november en december in totaal rond de € 32 miljoen aan saldo opgenomen. Eind 2012 waren er nog 71.000 deelnemers met een spaarloonsaldo van ruim € 114 miljoen. Hoe verder? Aan alle deelnemers, waarvan wij controleerbare tegenrekeningen hebben en die in mei 2013 hun saldo nog steeds niet hebben opgenomen, maken wij in mei 2013 het saldo over. Tenslotte wordt in juli 2013 de slotbonus uitgekeerd aan alle deelnemers die tussen 1 juli 2012 en 1 juli 2013 een saldo hadden staan en hun saldo voor 1 juli 2013 volledig hebben opgenomen. Vrije reserve verdelen De slotbonus komt voort uit de verdeling van de vrije reserve van het fonds van circa € 5 miljoen. Het opbouwen van reserves was nodig om spaarloon toe te kennen aan werknemers voor wie door de werkgever geen spaarloon is gestort als gevolg van faillissement, om beleggingsrisico’s af te dekken en om een zekere stabiliteit van de rente te waarborgen (egalisatiereserve). Kosten Voor de uitvoering van het project is een budget opgesteld. Hierin zijn de kosten opgenomen voor de communicatie, zoals print en portokosten

en kosten voor het drukken van posters en advertenties. Daarnaast zijn er kosten opgenomen voor het projectmanagement en de inhuur van uitzendkrachten voor de opvang van de respons. Ook is rekening gehouden met IT-kosten voor het uitfaseren van automatiseringsprocessen van premie-inning, voor de naam/nummercontrole, het kunnen uitvoeren van de meistortingen en het uitkeren van de slotbonus. Het totale projectbudget voor 2012 en 2013 bedraagt € 1.170.500. Maandelijks wordt de voortgang van het project gerapporteerd in de stuurgroep. Wekelijks ontvangt de stuurgroep een voortgangsrapportage over het opgenomen saldo, het verloop in het deelnemersbestand en het totaal nog uit te keren saldo. Economische ontwikkelingen en de vermogenspositie SGB Als gevolg van het regeringsbesluit om het spaarloon af te schaffen, is van overheidswege bepaald dat sinds begin 2012 behalve de vrije spaartegoeden, ook de geblokkeerde spaartegoeden direct opvraagbaar zijn. Het bestuur heeft het beleggingsbeleid hierop aangepast. Het beleggingsbeleid voor 2012 houdt in dat gelden voor een deel op deposito werden aangehouden, voor een deel in staatsobligaties van de hoogste kwaliteit werden belegd en voor het restant in bedrijfsobligaties van hoge kwaliteit. In het laatste kwartaal 2012 werd in verband met de verwachte stijging van saldo-opnames € 20 miljoen van het vermogen extra liquide gehouden c.q. gemaakt. Ook werd het opnamegedrag gemonitord. Uitvoering levensloop In 2012 is de levensloopregeling afgeschaft en is er een overgangsregeling in het leven geroepen. Deze houdt in dat alleen de deelnemers die per 31 december 2011 een saldo hadden van € 3.000 of meer nog stortingen kunnen doen in de regeling. Voor de andere deelnemers komt het saldo in 2013 vrij. De overgangsregeling geldt tot 1 januari 2022. Vanaf die datum bestaat de levensloopregeling niet meer. De beoogde vervanging door een vitaliteitsregeling is niet doorgegaan.



De levensloopregeling kan op grond van de wet alleen worden uitgevoerd door banken, verzekeraars en toegelaten instellingen zoals beheerders van beleggingsfondsen. Voor de uitvoering van de levensloopregeling is een vergunning nodig van de Autoriteit Financiële Markten (AFM). Om deze reden is de uitvoering belegd bij KAS BANK NV. Ongeveer 400 deelnemers maken gebruik van de levensloopregeling. Spaarloonreglement Artikel 2 (Spaarloon): Vanwege de beëindiging van de spaarloonregeling per 1 januari 2012 is de verplichte betaling door werkgevers op 0,0% gesteld. Wijzigingen statuten en reglementen In 2012 zijn er, buiten bovengenoemde aanpassing van de verplichte betaling door de werkgever, geen aanpassingen doorgevoerd in het Spaarloonreglement. De statuten en het Reglement voor de Geschillencommissie zijn ongewijzigd. Subsidie Er is door de stichting SGB geen subsidie verleend aan een andere stichting, instelling of bedrijf. Toekomst Zoals duidelijk zal zijn geworden uit het hiervoor geschetste beeld, is er voor SGB geen toekomst meer. Halverwege 2013 zal mogelijk besloten worden wanneer er tot liquidatie van het fonds zal worden overgegaan. Onderzocht moet worden hoe eventueel resterende saldi nog enkele

“Sinds we gestart zijn met de eerste communicatie medio november is er in zes weken tijd totaal rond de € 32 miljoen aan saldi opgenomen, tegen € 1,5 miljoen in de zes weken daarvoor. Dat is dus een enorme toename. Het meeste saldo wordt overigens gewoon (en gelukkig) via de website opgenomen, maar er wordt ook druk gebeld en gemaild naar het projectteam. Ik ben heel tevreden hoe het tot nu toe loopt in elk geval!” Heleen Pet, projectleider Afbouw SGB


jaren beheerd kunnen worden (en uitgekeerd als rechthebbenden zich melden) tegen zo laag mogelijke kosten. FINANCIËLE GANG VAN ZAKEN Werkgevers Per 31 december 2012 zijn er 0 (v.j. 2.070) werkgevers aangesloten bij het fonds SGB. Per 1 januari 2012 is er, in verband met de afschaffing van het spaarloon, geen mogelijkheid meer om als werkgever aangesloten te zijn bij het spaarloonfonds. Werknemers Het aantal werknemers dat per 31 december 2012 in dienst is van de hiervoor genoemde werkgevers en op wie de spaarloonregeling van toepassing was, bedraagt 0 (v.j. 30.687). Per 1 januari 2012 is, in verband met de afschaffing van de spaarloonregeling, actieve deelname aan de spaarloonregeling niet meer mogelijk. Bedragen in duizenden euro’s Overzicht spaarrekeningen per 31 december 2012 Vrije spaarrekeningen

Bedragen

Rekeninghouders

114.694

70.938

Toelichting: Per 1 januari 2012 zijn de geblokkeerde spaarsaldi gedeblokkeerd en toegevoegd aan de vrije spaarsaldi.

Rentevergoeding Op 1 januari 2012 werd de rentevergoeding over de spaarsaldi naar 4% verhoogd (was 2,5%) om de eigen reserve zoveel mogelijk ten gunste te laten komen van de deelnemers. Om opname te stimuleren werd een extra bonusrente van 1% over het opgenomen bedrag toegekend aan iedereen die het saldo voor 1 juli 2012 opnam. Om de deelnemers die na die datum nog een saldo hadden staan te stimuleren dit op te nemen, is de rentevergoeding over het spaarsaldo vanaf 1 januari 2013 verlaagd naar 1%. Ook stellen we een slotbonus in het vooruitzicht aan iedereen die voor 1 juli 2013 zijn of haar saldo opneemt. Na die datum verlagen we de rente naar 0%.


Ontwikkeling volume Uit de algemene middelen van het fonds is er vanwege correctie voorgaande jaren € 15.000 (v.j. € 20.000) aan spaarloon voor arbeidsongeschikte werknemers gedurende het derde ziektejaar gefinancierd. Tevens is er voor € 452.000 aan premie afrekeningen voorgaande jaren toegevoegd aan de spaarsaldi. De ontwikkeling van het totale saldo van de spaarrekeningen gedurende dit verslagjaar is hierna vermeld: In duizenden euro’s Ontwikkeling volume Saldo per 31 december 2011 Bij inzake de collectieve spaarloonregeling: Spaarloon 2011 jaarafrekening Spaarloon 3e ziektejaar inclusief correcties voorgaand jaar Correcties spaarloon voorgaand jaar

172.995

156 15 207 378

Bij inzake de vrijwillige spaarloonregeling: Extra spaarloon 2011 Correcties extra spaarloon voorgaande jaren

89 0 89

Vervallen spaarsaldi In 2012 bijgeschreven rente

4 5.863 5.867

Af: Uitbetaald in 2012 Mutatie 2012 Saldo per 31 december 2012

-/-

64.635 -/-

58.301 114.694

Uitbetaling spaarsaldi In totaal is in 2012 aan 44.480 (v.j. 20.903 ) deelnemers € 64,6 miljoen (v.j. € 27,7 miljoen) uitbetaald.



Administratiekosten De kosten voor het voeren van de administratie van SGB betreffen Timeos, onze uitvoeringsorganisatie. Het zijn kosten voor de bestuursondersteuning, het uitvoeren van de administratie en het beheren van het belegd vermogen. Vanaf 2012 zijn hier kosten bijgekomen in verband met het project “Afbouw SGB”. De totale kosten stegen van € 1,04 miljoen in 2011 naar € 1,14 miljoen in 2012. De kosten per rekeninghouder (inclusief ex-werknemers) bedroegen ongeveer € 13 per jaar (v.j. € 11). Uitgedrukt in een percentage van de gemiddeld uitstaande spaargelden bedroegen de administratie- en projectkosten 0,77% (v.j. 0,60%). Beleggingen In 2012 daalde de omvang van het belegd vermogen met € 61,2 miljoen tot een bedrag van € 119,8 miljoen, dit is inclusief de aangehouden (kern)liquiditeiten, een daling van 34% ten opzichte van ultimo 2011. De daling werd veroorzaakt door de opname van spaargelden. Het saldo van bijboekingen en uitbetalingen bedroeg negatief € 58,3 miljoen tegen negatief € 11,5 miljoen vorig jaar. De beleggingsopbrengsten waren met € 2,9 miljoen lager dan vorig jaar (€ 4,0 miljoen). Het totaal rendement lag met 1,8 % ook lager dan het afgelopen jaar (2,2%). Het totale vermogen bestaat per ultimo 2012 uit vastrentende waarden in euro’s en liquiditeiten. De gemiddelde couponrente van de beleggingen gemeten naar nominale waarde bedraagt 3,8% (v.j. 3,9%) bij een gemiddelde duration van 1,5 jaar (v.j. 1,6 jaar). Het aandeel in staatsleningen binnen de portefeuille vastrentende waarden, steeg als percentage van de totale portefeuille van 30,3% naar 42,1%. Het belang in corporates steeg van 29,6% naar 35,1%. Het belang in Supranationale en Government Guaranteed Bonds daalde van 40,1% naar 22,8%. Ultimo 2012 wordt in verband met de afschaffing van het spaarloon een percentage van 25,9% aan deposito’s aangehouden.

De totale beleggingsopbrengsten, inclusief de interest rekening-courant Timeos, daalden in het boekjaar naar € 2,9 miljoen van € 4,0 miljoen vorig jaar. Van de opbrengsten bedroeg het directe resultaat € 3,9 miljoen (v.j. € 6,7 miljoen) en het saldo van gerealiseerde en ongerealiseerde waarde mutaties, het indirecte resultaat, € 1,0 miljoen negatief (v.j. € 2,6 miljoen negatief). Doordat de beleggingsportefeuille aan het begin van het jaar voor een belangrijk deel boven pari noteerde, wordt door het verloop van de tijd een koersverlies geleden. De relatief hoge coupon wordt hiermee teruggebracht tot de lagere marktrente. Het behaalde totaalrendement op basis van waardering naar marktwaarde bedroeg 1,8 % (v.j. 2,2%). Gezien de moeilijke marktomstandigheden stemt dit rendement tot tevredenheid. De volgende tabel geeft een overzicht van de verdeling van de beleggingen. In duizenden euro’s Per 31-12-2012

Waarde

%

Staat Staatsgegarandeerd Financieel Overig Totaal obligaties

37.369 20.246 6.952 24.230 88.797

42,1 22,8 7,8 27,3 100,0

Deposito

31.000

Totaal beleggingen

In duizenden euro’s Per 31-12-2011

Waarde

%

Staat Staatsgegarandeerd Financieel Overig Eindtotaal

40.940 54.100 22.315 17.637 134.992

30,3 40,1 16,5 13,1 100,0

Deposito Totaal beleggingen


119.797

46.000 180.992


STATUTAIRE FUNCTIONARISSEN Per 31 december 2012 Bestuur SGB De bestuursleden worden volgens een rooster van aftreden voor vier jaar aangewezen en zijn telkens nadien terstond herbenoembaar. De samenstelling van het bestuur is ultimo 2012 als volgt: Naam

B. van Iren M.M. Jansen W.F. Nak P.J.J. Nijenhuis R.W. Schets J.K. Warnaar 4 1. 2.

3. 4.

functie 1

voorzitter secretaris voorzitter lid lid secretaris

aanwijzende aftreden organisatie 2 volgens rooster FNV KIEM KVGO KVGO NVJ KVGO CNV Media

ultimo 2014 31-3-2015 ultimo 2014 13-4-2015 ultimo 2012 3 ultimo 2014

De heren Nak en Warnaar waren in 2012 fungerend voorzitter respectievelijk secretaris. Werkgeversorganisatie: Koninklijk Verbond voor Grafische Ondernemingen (KVGO). Werknemersorganisaties: FNV Kunsten Informatie en Media (FNV KIEM); CNV Media; Nederlandse Vereniging voor Journalisten (NVJ). De heer Schets is in 2013 herbenoemd. De heer Warnaar is in de loop van 2013 opgevolgd door de heer Kasper

Deelnemersraad De samenstelling van de deelnemersraad is ultimo 2012 als volgt: aangewezen door FNV Kunsten Informatie en Media: W.H.J. Dubbeling J.H. de Graaf F.P.M. Haselaar F.J. Hoefnagels C.A.M. Hoendervangers H. Jansen T.H. Oosterloo R. Veldhuizen aangewezen door CNV Media: C.W. van der Laken G. Poldervaart J. Rooiman

Geschillencommissie De Geschillencommissie oordeelt en beslist bij wijze van bindend advies over haar voorgelegde geschillen, voortvloeiende uit of rechtstreeks verband houdende met de toepassing van: de statutaire bepalingen inzake de werkingssfeer, werkgever of werknemer (behoudens het gestelde omtrent vrijwillige deelneming) en de bepalingen van het Spaarloonreglement. De samenstelling van de Geschillencommissie is per ultimo 2012 als volgt: Naam

functie

aanwijzende organisatie

B. van Veen R.E. van Kesteren J. Spaargaren B. Wals

lid plv.voorzitter in 2012 lid fungerend voorzitter in 2012

KVGO CNV Media FNV Kiem KVGO

Secretariaat van de Commissie: Advocatenkantoor Kennedy Van der Laan mw. mr. S.J. Schijf Postbus 58188 1040 HD Amsterdam Uitvoeringsorganisatie De stichting heeft geen personeel in dienst. Het bestuur heeft de uitvoering van de administratie, het vermogensbeheer en de bestuursondersteuning gedelegeerd aan een uitvoeringsorganisatie, Timeos. Om dit nader vorm te geven is tussen Timeos en SGB een uitbestedingsovereenkomst opgesteld. Amsterdam, 4 juni 2013 Bestuur van de Stichting Spaarloonfonds voor de Grafische Bedrijven. Voorzitters: B. van Iren W.F. Nak

Secretarissen: M.M. Jansen A. Kasper


Jaarrekening 2012

Jaarrekening 2012

In duizenden euro’s

Balans per 31 december 2012 (na resultaatbestemming)

ACTIVA Beleggingen Vastrentende waarden

Vorderingen op korte termijn Lopende interest Werkgevers Timeos Overige vorderingen

Liquide middelen

PASSIVA Reserves Algemeen Beleggingen

Spaarrekeningen Geblokkeerde spaarloonrekeningen Vrije spaarloonrekeningen

Schulden op korte termijn Timeos Werkgevers Overige schulden

2012

2011

119.797

180.992

119.797

180.992

1.726 82 — 4

2.543 — 237 —

1.812

2.780

901

1.718

122.510

185.490

2012

2011

7.585 —

5.776 6.021

7.585

11.797

— 114.694

59.508 113.487

114.694

172.995

166 — 65

— 687 11

231

698

122.510

185.490


Jaarrekening 2012


Staat van baten en lasten boekjaar 2012

BATEN Opbrengst beleggingen Vervallen spaarloonsaldi

LASTEN Rente op spaarrekeningen Administratiekosten Projectkosten afbouw spaarloon Spaarloonbijdrage derde ziektejaar Mutatie voorziening vordering werkgevers Spaarloonbelasting

–

2012

2011

2.876 4

4.030 2

2.880

4.032

5.863 1.114 100 15 4 4

3.162 1.045 — 17 14 4

7.092

4.242

Resultaat boekjaar

–

4.212

–

210

Aanwending resultaat boekjaar: Algemene reserve Beleggingsreserve

1.809 6.021

–

–

955 745

Totaal

–

4.212

–

210


Jaarrekening 2012

TOELICHTING BEHORENDE TOT DE JAARREKENING 2012 (Bedragen in duizenden euro’s) De doelomschrijving van de stichting Spaarloonfonds voor de Grafische Bedrijven, gevestigd te Amsterdam, bestaat statutair uit “de bevordering van het duurzaam bezit resp. het bevorderen van verlof door middel van sparen van de werknemers in de grafische bedrijven.” GRONDSLAGEN VAN WAARDERING EN RESULTAATBEPALING Algemeen De jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met de wettelijke bepalingen zoals opgenomen in Titel 9 Boek 2 BW. Voor zover niet anders vermeld, worden de activa en passiva gewaardeerd op nominale waarde. Schattingen en veronderstellingen De opstelling van de jaarrekening in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 BW vereist dat het bestuur oordelen vormt en schattingen en veronderstellingen maakt die van invloed zijn op de toepassing van grondslagen en de gerapporteerde waarde van activa en verplichtingen, en van baten en lasten. De schattingen en hiermee verbonden veronderstellingen zijn gebaseerd op ervaringen uit het verleden en verschillende andere factoren die gegeven de omstandigheden als redelijk worden beschouwd. De uitkomsten hiervan vormen de basis voor het oordeel over de boekwaarde van activa en verplichtingen die niet op eenvoudige wijze uit andere bronnen blijkt. De daadwerkelijke uitkomsten kunnen afwijken van deze schattingen. De schattingen en onderliggende veronderstellingen worden voortdurend beoordeeld. Voortschrijdend inzicht kan ertoe leiden dat de schattingen, voor zover van materieel belang, aangepast worden en daarmee ook de prognose. De financiële verwerking van deze aanpassingen vindt plaats in de huidige verslagperiode. Opname van een actief of een verplichting Een actief wordt in de balans opgenomen wanneer het waarschijnlijk is dat de toekomstige economische voordelen naar de stichting zullen toevloeien en de waarde daarvan betrouwbaar

kan worden vastgesteld. Een verplichting wordt in de balans opgenomen wanneer het waarschijnlijk is dat de afwikkeling daarvan gepaard zal gaan met een uitstroom van middelen en de omvang van het bedrag daarvan betrouwbaar kan worden vastgesteld. Baten worden in de staat van baten en lasten opgenomen wanneer een vermeerdering van het economisch potentieel, samenhangend met een vermeerdering van een actief of een vermindering van een verplichting, heeft plaatsgevonden, waarvan de omvang betrouwbaar kan worden vastgesteld. Lasten worden verwerkt wanneer een vermindering van het economisch potentieel, samenhangend met een vermindering van een actief of een vermeerdering van een verplichting, heeft plaatsgevonden, waarvan de omvang betrouwbaar kan worden vastgesteld. Indien een transactie ertoe leidt dat nagenoeg alle of alle toekomstige economische voordelen en Nagenoeg alle of alle risico’s met betrekking tot een actief of een verplichting aan een derde zijn overgedragen, wordt het actief of de verplichting niet langer in de balans opgenomen. Verder worden activa en verplichtingen niet meer in de balans opgenomen vanaf het tijdstip waarop niet meer wordt voldaan aan de voorwaarden van waarschijnlijkheid van de toekomstige economische voordelen en betrouwbaarheid van de bepaling van de waarde. Dit betekent dat transacties worden verwerkt op handelsdatum en niet op afwikkelingsdatum. Als gevolg hiervan kan sprake zijn van een post ‘nog af te wikkelen transacties’. Deze post kan zowel een actief als een passief zijn. Saldering van een actief en een verplichting Een financieel actief en een financiële verplichting worden gesaldeerd als nettobedrag in de balans opgenomen indien sprake is van een wettelijke of contractuele bevoegdheid om het actief en de verplichting gesaldeerd en gelijktijdig af te wikkelen en bovendien de intentie bestaat om de posten op deze wijze af te wikkelen. De met de gesaldeerd opgenomen financiële activa en financiële verplichtingen samenhangende rentebaten en rentelasten worden eveneens gesaldeerd opgenomen.


Jaarrekening 2012

Baten en lasten Voor zover niet anders is aangegeven worden baten en lasten opgenomen in het resultaat van het jaar waarop zij betrekking hebben. ACTIVA Beleggingen Verwerking van waardeveranderingen van beleggingen Er wordt geen onderscheid gemaakt tussen gerealiseerde en ongerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen. Alle waardeveranderingen van beleggingen, inclusief valutakoersverschillen, worden als beleggingsopbrengsten in de staat van baten en lasten opgenomen. Vastrentende waarden De vastrentende waarden worden gewaardeerd op de actuele waarde ultimo boekjaar. Vorderingen op korte termijn Werkgevers De vorderingen op werkgevers worden gewaardeerd op de nominale waarde van de te vorderen premies verminderd met de noodzakelijk geachte voorzieningen wegens oninbaarheid. Overige vorderingen De overige vorderingen worden gewaardeerd op de nominale waarde verminderd met de noodzakelijk geachte voorzieningen wegens oninbaarheid.


PASSIVA Reserve Algemeen De algemene reserve is het ter vrije besteding van het bestuur blijvende gedeelte van de middelen, dat uitgaat boven de verplichtingen en de voorzieningen. Deze reserve dient als renteegalisatiereserve. Bepaling van het resultaat Voor zover niet anders is aangegeven worden de baten en lasten opgenomen in het jaar waarop zij betrekking hebben. Het saldo van de staat van baten en lasten muteert de Algemene Reserve. Schulden aan rekeninghouders De schulden aan rekeninghouders worden gewaardeerd tegen nominale waarde.

Jaarrekening 2012


Toelichting op de balans Activa

2012

2011

134.992 75.129 120.316 1.008

189.009 85.000 136.400 2.617

Beleggingen Obligaties Balanswaarde einde vorig boekjaar Aankopen Aflossingen / verkopen Herwaardering

– –

– –

Balanswaarde einde boekjaar

88.797

134.992

Deposito´s Balanswaarde einde vorig boekjaar Aankopen Aflossingen / verkopen Herwaardering

46.000 — 15.000 —

73.500 27.500

–


Totaal vastrentende waarden Balanswaarde einde vorig boekjaar Aankopen Aflossingen / verkopen Herwaardering Balanswaarde einde boekjaar

– –

— –

—

31.000

46.000

180.992 75.129 135.316 1.008

189.009 158.500 163.900 2.617

119.797

– –

180.992

(Nominale waarde einde boekjaar 115.370; einde vorig boekjaar 178.358).


Jaarrekening 2012

De volgende tabel geeft een overzicht van de verdeling van de beleggingen, waarbij tevens de verdeling naar looptijd is weergegeven. Bedragen in duizenden euro’s

Beleggingen Balanswaarde

31-12-2012 %

Balanswaarde

31-12-2011 %

Obligaties Euro: Staatsleningen Financiële instellingen Overige

43.551 23.096 22.150

49,1 26,0 24,9

59.967 57.388 17.637

44,4 42,5 13,1

Totaal Obligaties

88.797

100,0

134.992

100,0

waarvan: looptijd 1 tot 5 jaar looptijd tot 1 jaar

25.299 63.498

28,5 71,5

54.171 80.821

40,1 59,9

Totaal Obligaties

88.797

100,0

134.992

100,0

Deposito´s Financiële instellingen Gemeenten

31.000 —

100,0 —

26.000 20.000

56,5 43,5

Totaal Deposito´s

31.000

100,0

46.000

100,0

119.797

100,0

180.992

100,0

Totaal vastrentende waarden

De deposito’s hebben een resterende looptijd van korter dan 1 week.

Ten aanzien van de kredietwaardigheid van de debiteuren van de vastrentende portefeuille en de deposito´s kan het volgende overzicht worden gegeven: 31-12-2012 %

31-12-2011 %

AAA AA A BBB Lager dan BBB Geen rating

45.181 18.487 24.678 451 — 31.000

37,7 15,4 20,6 0,4 — 25,9

89.201 7.783 19.185 18.461 362 46.000

49,3 4,3 10,6 10,2 0,2 25,4

Balanswaarde

119.797

100,0

180.992

100,0

De beleggingen zonder rating betreffen deposito’s.


Jaarrekening 2012

In duizenden euro’s 2012

2011

Lopende interest Opgelopen Coupon

1.726

2.543


1.726

2.543

91 9 —

— — —

82

—

2012

2011

Vorderingen op korte termijn

Werkgevers te vorderen spaarloon Spaarloon vastgesteld na einde boekjaar Voorziening wegens oninbaarheid

–

Balanswaarde einde boekjaar Liquide middelen De liquide middelen zijn terstond opeisbaar. PASSIVA Reserves Algemeen Balanswaarde einde vorig boekjaar Mutatie

5.776 1.809


7.585

5.776

6.021 6.021

5.276 745

—

6.021

7.585

11.797

Beleggingen Balanswaarde einde vorig boekjaar Mutatie Balanswaarde einde boekjaar Totaal reserves

–

–

6.732 956

In verband met het hoge aantal opnames van het spaarloon eind 2012 en de opnames die in 2013 worden verwacht, is een groot deel van de beleggingsportefeuille liquide gemaakt. Hierdoor is het debiteurenrisico en het renterisico grotendeels afgenomen. Er is daarom besloten om vanaf november 2012 geen beleggingsreserve meer aan te houden.


Jaarrekening 2012


Geblokkeerde spaarloonrekeningen Balanswaarde einde vorig boekjaar Bijgeboekt spaarloon Deblokkering spaarloon (naar vrije rekeningen) Vervallen spaarloonsaldi

–

Balanswaarde einde boekjaar Vrije spaarloonrekeningen Balanswaarde einde vorig boekjaar Deblokkeringen (van geblokkeerde rekeningen) Bijgeboekt spaarloon Bijgeschreven rente ten laste van het fonds Uitbetaald

–

2012

2011

59.508 — 59.508 —

58.997 16.154 15.645 2

–

—

59.508

113.487 59.508 471 5.863 64.635

122.330 15.645 — 3.162 27.650

–


114.694

113.487

Totaal overzicht mutaties spaarrekeningen Balanswaarde einde vorig boekjaar Bijgeschreven rente ten laste van het fonds Bijgeboekt spaarloon Uitbetaald Vervallen

172.995 5.863 471 64.635 —

181.327 3.162 16.154 27.650 2

–


114.694

Schulden op korte termijn Werkgevers Spaarloon vastgesteld na einde boekjaar Te vorderen spaarloon Voorziening wegens oninbaarheid

— — —


—

Voorziening wegens oninbaarheid Balanswaarde einde boekjaar Onttrokken inzake afschrijvingen Toegevoegd respectievelijk vrijgevallen Balanswaarde einde boekjaar

–

– –

22 18 4

172.995

–

1.047 382 22 687

–

43 35 14

—

22

Overige schulden Timeos Overig

166 65

— 11


231

11

Totaal schulden op korte termijn

231

698


Jaarrekening 2012

Toelichting op de staat van baten en lasten


Baten

2012

2011

Opbrengst beleggingen Vastrentende waarden Interest Indirect resultaat

–

3.911 1.008

–

2.903 Overig Diversen Totaal opbrengst beleggingen

–

27

6.675 2.617 4.058

–

28

2.876

4.030

4

2

Lasten

2012

2011

Rente op spaarrekeningen Geblokkeerde spaarloonrekening Vrije spaarloonrekeningen

— 5.863

1.510 1.652

Totaal rente op spaarrekeningen

5.863

3.162

Administratiekosten Doorbelast Timeos Overige kosten

1.036 78

1.000 45

Totaal administratiekosten

1.114

1.045

Overige baten Vervallen spaarloonsaldi Betreft op- en afboekingen van reglementair vervallen spaarloonsaldi


Jaarrekening 2012

Risicobeheer Het bestuur beschikt over een aantal beleidsinstrumenten ten behoeve van het beheersen van risico’s. Het belangrijkste beleidsinstrument betreft het beleggingsbeleid. De keuze en toepassing van beleidsinstrumenten vindt plaats na uitvoerige analyses ten aanzien van te verwachten ontwikkelingen van de verplichtingen en de financiële markten. De uitkomsten van deze analyses vinden hun weerslag in beleggingsrichtlijnen als basis voor het uit te voeren beleggingsbeleid. De belangrijkste onderkende risico’s aangaande beleggingen betreffen kredietrisico en liquiditeitsrisico. Kredietrisico Kredietrisico is het risico van financiële verliezen voor het fonds als gevolg van faillissement of betalingsonmacht van tegenpartijen waarop het fonds (potentiële) vorderingen heeft. Hierbij kan onder meer worden gedacht aan partijen die obligatieleningen uitgeven en banken waar deposito’s worden geplaatst. Beheersing vindt plaats door het aanbrengen van voldoende spreiding over individuele partijen. Liquiditeitsrisico Liquiditeitsrisico is het risico dat beleggingen niet tijdig en/of niet tegen een aanvaardbare prijs kunnen worden omgezet in liquide middelen, waardoor het fonds op korte termijn niet aan zijn verplichtingen kan voldoen.

Inzake het liquiditeitsrisico kan worden gemeld dat de som van de volgende onderdelen het risico afdekt: • aflossingen en rente op vastrentende waarden; • het saldo aan liquide middelen. Eind 2012 is een deel van de beleggingen verkocht en op deposito geplaatst. Hiermee is geanticipeerd op de verwachte opnames eind 2012 en begin 2013 als gevolg van het afbouw project SGB. Beleggingsreserve Gezien het besluit van het bestuur om het spaarloon tot en met juni 2013 volledig uit te betalen is er een groot deel van de beleggingsportefeuille liquide gemaakt. Hierdoor is het debiteurenrisico en het renterisico grotendeels afgenomen. Er is daarom besloten om vanaf november 2012 geen beleggingsreserve meer aan te houden. Bezoldiging bestuurders De bezoldiging van de bestuurders bedroeg in het verslagjaar € 25 (v.j. € 14). Vanwege de afbouw van het fonds is het aantal bestuursvergaderingen sterk gestegen ten opzichte van het voorgaande jaar. Dit verklaart de stijging van de bezoldiging van de bestuurders. Amsterdam, 4 juni 2013 Bestuur van de Stichting Spaarloonfonds voor de Grafische Bedrijven.

Voorzitters: B.F. van Iren W.F. Nak


Secretarissen: M.M. Jansen A. Kasper


Overige gegevens

Overige gegevens

STATUTAIRE WINSTVERDELING In de statuten is geen bepaling opgenomen over de wijze waarop een eventueel resultaat moet worden verdeeld. Voorgesteld wordt om € 1.809 toe te voegen aan de algemene reserve en het resterende saldo van € 6.021 te onttrekken aan de beleggingsreserve. GEBEURTENISSEN NA BALANSDATUM Er hebben zich geen gebeurtenissen na balansdatum voorgedaan welke aanleiding geven de jaarrekening te wijzigen.


Overige gegevens

CONTROLEVERKLARING VAN DE ONAFHANKELIJKE ACCOUNTANT Aan: het bestuur van Stichting Spaarloonfonds voor de Grafische Bedrijven Verklaring betreffende de jaarrekening Wij hebben de in dit rapport opgenomen jaarrekening over 2012 van Stichting Spaarloonfonds voor de Grafische Bedrijven te Amsterdam gecontroleerd. Deze jaarrekening bestaat uit de balans per 31 december 2012 en de staat van baten lasten over 2012 met de toelichting, waarin zijn opgenomen een overzicht van de gehanteerde grondslagen voor financiële verslaggeving en andere toelichtingen. Verantwoordelijkheid van het bestuur Het bestuur van de stichting is verantwoordelijk voor het opmaken van de jaarrekening die het vermogen en het resultaat getrouw dient weer te geven, alsmede voor het opstellen van het bestuursverslag, beide in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 van het in Nederland geldende Burgerlijk Wetboek (BW). Het bestuur is tevens verantwoordelijk voor een zodanige interne beheersing als het noodzakelijk acht om het opmaken van de jaarrekening mogelijk te maken zonder afwijkingen van materieel belang als gevolg van fraude of fouten. Verantwoordelijkheid van de accountant Onze verantwoordelijkheid is het geven van een oordeel over de jaarrekening op basis van onze controle. Wij hebben onze controle verricht in overeenstemming met Nederlands recht, waaronder de Nederlandse controlestandaarden. Dit vereist dat wij voldoen aan de voor ons geldende ethische voorschriften en dat wij onze controle zodanig plannen en uitvoeren dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat


de jaarrekening geen afwijkingen van materieel belang bevat. Een controle omvat het uitvoeren van werkzaamheden ter verkrijging van controleinformatie over de bedragen en de toelichtingen in de jaarrekening. De geselecteerde werkzaamheden zijn afhankelijk van de door de accountant toegepaste oordeelsvorming, met inbegrip van het inschatten van de risico’s dat de jaarrekening een afwijking van materieel belang bevat als gevolg van fraude of fouten. Bij het maken van deze risicoinschattingen neemt de accountant de interne beheersing in aanmerking die relevant is voor het opmaken van de jaarrekening en voor het getrouwe beeld daarvan, gericht op het inrichten van controlewerkzaamheden die passend zijn in de omstandigheden. Deze risico-inschattingen hebben echter niet tot doel een oordeel tot uitdrukking te brengen over de effectiviteit van de interne beheersing van de stichting. Een controle omvat tevens het evalueren van de geschiktheid van de gebruikte grondslagen voor financiële verslaggeving en van de redelijkheid van de door het bestuur van de stichting gemaakte schattingen, alsmede een evaluatie van het algehele beeld van de jaarrekening. Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-informatie voldoende en geschikt is om een onderbouwing voor ons oordeel te bieden. Oordeel Naar ons oordeel geeft de jaarrekening een getrouw beeld van de grootte en samenstelling van het vermogen van Stichting Spaarloonfonds voor de Grafische Bedrijven per 31 december 2012 en van het resultaat over 2012 in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 BW.

Overige gegevens

Verklaring betreffende overige bij of krachtens de wet gestelde eisen Ingevolge artikel 2:393 lid 5 onder e en f BW vermelden wij dat ons geen tekortkomingen zijn gebleken naar aanleiding van het onderzoek of het bestuursverslag, voor zover wij dat kunnen beoordelen, overeenkomstig Titel 9 Boek 2 BW is opgesteld, en of de in artikel 2:392 lid 1 onder b tot en met h BW vereiste gegevens zijn toegevoegd. Tevens vermelden wij dat het bestuursverslag, voor zover wij dat kunnen beoordelen, verenigbaar is met de jaarrekening zoals vereist in artikel 2:391 lid 4 BW. Voorts zijn wij van oordeel dat de in de jaarrekening 2012 opgenomen lasten in overeenstemming zijn met de doelomschrijving in de statuten van de stichting en met het in deze statuten bedoelde reglement. Utrecht, 5 juni 2013 KPMG Accountants N.V. A.J.H. Reijns RA


JAARVERSLAG 2012

GRAFIMEDIA FONDSEN POSTBUS 7855, 1008 CA AMSTERDAM ZWAANSVLIET 3, TELEFOON 020 ͳ 5418418 WWW.GRAFIMEDIAFONDSEN.NL

JAARVERSLAG 2012 STICHTING SPAARLOONFONDS VOOR DE GRAFISCHE BEDRIJVEN

Recommend Documents