sgb
2009 STICHTING SPAARLOONFONDS VOOR DE GRAFISCHE BEDRIJVEN
sgb
Stichting Spaarloonfonds voor de Grafische Bedrijven
2009
Jaarverslag 37e boekjaar
ZWAANSVLIET 3 1081 AP AMSTERDAM TELEFOON (020) 5 418 418 FAX (020) 6 442 911 INTERNET WWW.GBF.NL
Inhoud
SPAARLOONFONDS VOOR DE GRAFISCHE BEDRIJVEN 5
Profiel
6
Kerncijfers
VERSLAG VAN HET BESTUUR 7
Voorwoord
7
Ontwikkelingen boekjaar 2009
10
Financiële gang van zaken
16
Statutaire functionarissen
JAARREKENING 2009 19
Balans per 31 december 2009
20
Staat van baten en lasten boekjaar 2009
21
Toelichting behorende tot de jaarrekening 2009
23
Toelichting op de balans
26
Toelichting op de Staat van baten en lasten
27
Toelichting op de beleggingen
OVERIGE GEGEVENS 29
Verklaring van de accountant
sgb Jaarverslag 2009
pag. 3
Spaarloonfonds voor de Grafische Bedrijven sgb Jaarverslag 2009
pag. 4
Spaarloonfonds voor de grafische bedrijven
Profiel Het Spaarloonfonds voor de Grafische Bedrijven (SGB) verzorgt voor de grafimediabranche sinds 1969 de collectieve bedrijfstakspaarloonregeling en de vrijwillige extra spaarloonregeling. De werkgever draagt op grond van de cao voor de werknemer jaarlijks 1,05% van het brutoloon sociale verzekeringen (tot maximaal 478 in 2009) af aan het SGB tenzij de werknemer de keuze heeft gemaakt voor deelname aan de levensloopregeling of uitbetaling in de vorm van loon. Het SGB schrijft het spaarloon bij op een geblokkeerde rekening op naam van de betreffende deelnemer. Het is een geblokkeerde rekening. Na vier volle kalenderjaren valt het spaarloon over één kalenderjaar vrij en wordt dan overgeschreven naar de vrije spaarrekening. De deelnemer ontvangt over de uitstaande tegoeden jaarlijks rente. In aanvulling op de bedrijfstakregeling kan, als de werkgever daarvoor afspraken maakt, extra spaarloon worden opgebouwd tot het toegestane fiscale maximum. Sinds enige jaren is dat 613. Voor de werknemer en de werkgever is het spaarloon vrij van heffing loonbelasting, heffing premies sociale verzekeringen en grafische fondsen. De werkgever betaalt wel een algemene heffing van 25% over het spaarloon.
sgb Jaarverslag 2009
pag. 5
Kerncijfers
Aan het einde van resp. over de jaren 2005 t/m 2009
Aantal werkgevers Aangesloten werkgevers
Aantal werknemers Actieve werknemers
2009
2008
2007
2006
2005
2.381
2.519
2.584
2.680
2.739
39.985
40.751
43.045
45.148
36.612
1
Loon en spaarloon Premieloon werkgevers Collectief spaarloon
1.237.668 12.979
1.287.867 13.706
1.270.059 13.417
1.313.609 13.796
1.343.333 14.345
Extra spaarloon en verlofsparen Extra spaarloon Verlofsparen
5.991
6.719
6.891
8.094 33
8.414 310
5.446
8.460
8.139
8.975
7.447
Rente Rentebijschrijving Rentevergoeding in % geblokkeerde spaarrekeningen vrije spaarrekeningen verlofspaarrekeningen
2,6 2,1
3,8 3,5 3,7
3,7 3,5 3,6
4,0 3,8 3,9
3,3 3,0 3,2
Uitbetalingen Spaarloon
31.615
27.421
21.935
26.890
65.581
Administratiekosten
1.069
1.408
1.368
1.356
1.358
Beleggingen Balanswaarde beleggingen Beleggingsopbrengsten 2 Totaal rendement in %
235.518 10.857 4,6
240.880 6.111 2,2
247.796 8.410 3,5
261.302 10.375 4,2
245.478 12.139 4,6
231.870 4.607 7.194
239.063 903 6.513
237.640 6.039 17.299
231.356 6.386 18.134
227.807 8.879 15.663
243.671
246.479
260.978
255.876
252.349
Vermogen Spaarsaldi Algemene reserve 3 Beleggingsreserve 3 Totaal
N.B.: alle bedragen van de kerncijfers zijn afgerond op duizenden euros.
1 Exclusief 2.425 nieuwe deelnemers per 1-1-2010. 2 Zie toelichting pag. 26 3 Zie toelichting pag. 24
sgb Jaarverslag 2009
pag. 6
Verslag van het bestuur
VOORWOORD
Vorig jaar was dat nog 3,8%. De rente vertoonde een dalende tendens. In het licht van de huidige marktontwikkelin-
Met het jaarverslag 2009 legt het bestuur van het Spaar-
gen en samenstelling van de beleggingsportefeuille wordt
loonfonds voor de Grafische Bedrijven (SGB) aan belang-
ook voor het komend jaar rekening gehouden met een
hebbenden verantwoording af over het gevoerde beleid.
relatief beperkt beleggingsrendement dat substantieel lager
Daarnaast wordt op een aantal voor het fonds belangrijke
zal liggen dan het gemiddelde rendement over het afgelopen
terreinen een vooruitblik gegeven. De jaarrekening 2009 is
jaar.
door KPMG Accountants N.V. gecontroleerd en van een goedkeurende verklaring voorzien. De accountantsverklaring
Toekomst bedrijfsspaarregelingen
is opgenomen op pagina 29.
In het verslagjaar heeft de overheid geen verdere plannen ontwikkeld met betrekking tot de toekomst van bedrijfs-
Financiële positie SGB
spaarregelingen. Eerder had zij aangegeven te willen
Na een diepe wereldwijde recessie in 2008 is de
investeren in de levensloopregeling en wel wat te zien in een
bewegelijkheid van de financiële markten in het verslagjaar
Werkbudgetregeling, een regeling om werknemers te laten
geleidelijk afgenomen. Het ingrijpen van de overheden heeft
investeren in inzetbaarheid of inkomensaanvulling. Door
de consumptieve vraag ondersteund en de onzekerheid op
deze onzekerheid blijft de horizon voor de spaarloonregeling
de financiële markten gereduceerd. De economische voor-
en voor het beleggingsbeleid relatief kort.
uitzichten zijn daardoor verbeterd. Herstel van de economie zal echter, zo is de algemene verwachting, nog wel enige tijd
Tot slot
vergen.
Het bestuur bedankt de Deelnemersraad SGB en de Commissie voor Beleggingen en risicomanagement voor haar
Eind 2008 had het bestuur SGB besloten de aandelen-
inbreng en adviezen die in 2009 zijn uitgebracht.
portefeuille te verkopen en te herbeleggen in bedrijfsobligaties. Door te sterke schommelingen werd niet langer
ONTWIKKELINGEN BOEKJAAR 2009
voldaan aan de doelstelling van het fonds om voor deelnemers redelijk stabiele beleggingen te hebben. Op basis
Algemeen
van de strategische beleggingsportefeuille werd het vermo-
Via de collectieve cao-spaarregeling van het SGB waarbij via
gen in 2009 volledig belegd in vastrentende waarden waar-
de werkgever 1,05% van het gemaximeerde brutoloon
van 50% in staatsobligaties en 50% in bedrijfsobligaties.
sociale verzekeringen wordt gespaard, werd 13,0 miljoen op de spaarrekeningen bijgeschreven. Aan extra spaarloon
Het rendement kwam over 2009 uit op 4,6%. De belegging-
werd voor 6,0 miljoen bijgeschreven. In 2008 was dat
sopbrengsten bedroegen in het verslagjaar 10,9 miljoen.
resp. 13,7 miljoen en 6,7 miljoen. De afname van het
Het belegd vermogen nam af van 240,8 miljoen eind 2008
spaarvolume wordt veroorzaakt door de teruglopende
naar 235,5 miljoen eind 2009. De afname wordt vooral
werkgelegenheid in de grafimediabranche. Als gevolg van
veroorzaakt door een dalend aantal deelnemers als gevolg
technologische ontwikkelingen, internationale concurrentie
van de krimpende werkgelegenheid in de grafimediabranche
en de conjunctuurgevoeligheid van de producten en dien-
en het hogere saldo aan uitbetalingen. Het totaal van de
sten nam het aantal deelnemers met 8,5% af van 39.985
algemene reserve en de beleggingsreserve steeg van 7,4
naar 36.612. De deelname aan SGB heeft in 2009 weinig
miljoen eind 2008 naar 11,8 miljoen. De reservepositie van
concurrentie ondervonden van de levensloopregeling. Het
het fonds, de verhouding tussen het vermogen van het
aantal deelnemers dat koos voor levensloop nam af van 430
fonds minus de kortlopende schulden en de spaarloonte-
eind 2008 naar 393 eind 2009.
goeden van deelnemers, verbeterde en steeg van 103% naar 105%.
Het spaarloonfonds wil een aantrekkelijke rente vergoeden. De in 2009 vergoede rente op de geblokkeerde rekening lag
Het fonds vergoedde in 2009 over de geblokkeerde spaar-
in lijn met de doelstelling van het fonds. Over de geblok-
rekeningen aan deelnemers een gemiddelde rente van 2,6%.
keerde spaarloontegoeden is een gemiddelde rente vergoed
sgb Jaarverslag 2009
pag. 7
Verslag van het bestuur
van 2,6%, de gemiddelde marktrente voor vergelijkbare
voor het financieel beleid herijkt. Het bestuur heeft daarbij
rekeningen bedroeg 2,2%.
vastgesteld dat SGB gezien moet worden als een kortetermijnbelegger. Dat heeft voor het beleid de volgende conse-
In dit verslag wordt achtereenvolgens aandacht besteed aan
quenties:
achterliggende externe en interne ontwikkelingen, de ontwikkelingen van de spaarrekeningen en de vergoede rente, de
●
Gezien de doelstelling van het fonds en de relatief
in rekening gebrachte administratiekosten en de ontwikkelin-
beperkte horizon van de spaarloonregeling kan met de
gen in het vermogensbeheer ten behoeve van het fonds.
beleggingsportefeuille weinig kredietrisico worden gelopen. Het fonds blijft daarom vooralsnog uitsluitend in
Economische ontwikkelingen en de vermogenspositie SGB
(in euro genoteerde) vastrentende waarden beleggen met
Als gevolg van de financiële crisis zag het bestuur zich eind
een gewogen gemiddelde looptijd van minder dan twee
2008 genoodzaakt om de aandelenportefeuille (ongeveer
jaar.
10% van het fondsvermogen) te verkopen en te herbeleggen in vastrentende waarden. Door de sterke schommelingen in
●
Het fonds streeft naar versterking van haar vermogens-
de waarde van de beleggingen werd niet meer aan de doel-
positie. Naast het saldo aan uitstaand spaarloon wordt
stelling van het fonds voldaan om voor deelnemers redelijk
een reserve aangehouden om risicos op de financiële
stabiele beleggingen te hebben. Volgens plan is het
markten op te kunnen vangen. Er wordt daarbij rekening
fondsvermogen vervolgens volledig uitgezet in vastrentende
gehouden met de gewogen gemiddelde looptijd van de
waarden waarbij 50% is belegd in bedrijfsobligaties en 50%
portefeuille en de kredietwaardigheid van de staten en
in staatsobligaties.
instellingen waarin wordt belegd. Naarmate de looptijd toeneemt, neemt het risico voor het fonds toe. In dat
In het verslagjaar is de bewegelijkheid van de financiële
geval moet de beleggingsreserve worden verhoogd.
markten geleidelijk afgenomen. Het ingrijpen van de overhe-
Daarnaast speelt de kredietwaardigheid van de staten en
den heeft de vraag ondersteund en de onzekerheid op de
instellingen waarin het fonds belegt een rol. Bij een lagere
financiële markten gereduceerd. De economische
kredietwaardigheid moet een hogere reserve worden
vooruitzichten zijn daardoor verbeterd. Er bestaat echter
aangehouden. De beleggingsreserve voor de huidige
onzekerheid over de ontwikkeling op de korte en middel-
portefeuille ligt rond de 3,1%.
lange termijn. De vraag is hoe het herstel zich houdt en wanneer de overheden hun stimuleringsmaatregelen gaan
●
Verder is besloten dat het fonds, gezien haar huidige
afbouwen. De verwachting is dat de rente op termijn zeer
financiële positie, aan rente niet méér kan uitkeren dan er
geleidelijk zal gaan oplopen bij een in eerste instantie
aan rendement op de beleggingen binnenkomt onder
geringe economische groei en lage inflatie.
aftrek van gemaakte kosten. Tot 2009 werd de rente vastgesteld aan de hand van een referentierente (dat is
Op grond van deze economische factoren en de voorziene
de gemiddelde rente van de beste drie aanbieders in de
ontsparing bij deelnemers als gevolg van de kredietcrisis
markt). Een eventuele toeslag op de referentierente was
voorzag het bestuur voor 2009 en 2010 een negatief resul-
afhankelijk van de hoogte van de reserve en het te
taat. De inschatting was dat met de aangepaste beleg-
verwachten rendement op de beleggingen in de voor-
gingsportefeuille op de korte termijn een zeer beperkt
liggende zes maanden.
gemiddeld jaarrendement bereikt zou kunnen worden. De
Het streven is nu een marktconforme rente aan te
beleggingsopbrengsten zouden bij ongewijzigd beleid lager
bieden. Eventueel extra rendement wordt gebruikt ter
zijn dan de verwachte uitgaven voor rente en uitvoerings-
versterking van de reservepositie.
kosten. De reservepositie die eind 2008 103% bedroeg, zou daarmee verder verzwakken.
In lijn met de uitgangspunten en de marktontwikkelingen heeft het fonds de rente voor de tegoeden op de geblok-
In overleg met de Commissie voor Beleggingen en risico-
keerde rekeningen in 2009 verlaagd van 3,7% naar 1,9%.
management en de Deelnemersraad zijn de uitgangspunten
De rente over de vrije spaarrekening is verlaagd van 3,5%
sgb Jaarverslag 2009
pag. 8
Verslag van het bestuur
naar 1,0%. Ook andere spaarloonaanbieders hebben hun
De overheid heeft in een reactie op de voorstellen
rente in de loop van 2009 verlaagd.
aangegeven wel wat te zien in de Werkbudgetregeling. Tot verdere uitvoering is het nog niet gekomen.
Als gevolg van het gevoerde beleid en de ontwikkelingen op de financiële markten heeft het fonds haar vermogenspositie
Verruiming voorwaarden deblokkering
kunnen versterken. De reservepositie eind 2009 bedroeg
Een werknemer mag het tegoed van een spaarloonregeling
105% tegen 103% eind 2008. Het fonds heeft nu een solide
onder andere tussentijds deblokkeren voor lijfrentepremies
portefeuille met weinig risico. In het verlengde van beleggin-
en premies voor een kapitaalverzekering. Een van de voor-
gen met weinig risico ligt echter ook de grote kans op een
waarden daarvoor was dat de polis van de verzekering
relatief lage rente.
onbezwaard (dat wil zeggen zonder onderpand) deel uitmaakt van het vermogen van de werknemer of zijn
Toekomst spaarloon
echtgenoot.
De toekomst van de bedrijfsspaarregelingen spaarloon en levensloop is onzeker. Ondanks het voornemen van het
Met ingang van 1 januari 2009 is deze voorwaarde wettelijk
kabinet om in 2007 na overleg met sociale partners met uit-
verruimd. De polis mag ook bezwaard deel uitmaken van het
gewerkte voorstellen te komen, is het daar nog niet van
vermogen en het kan gaan om het vermogen van de
gekomen.
werknemer of zijn fiscale partner in plaats van echtgenoot. De reglementen van het fonds zijn erop aangepast.
De levensloopregeling biedt werknemers de mogelijkheid om per jaar maximaal 12% van het jaarsalaris belastingvrij opzij
Uitvoering levensloop
te leggen voor tussentijds verlof of vervroegde pensionering.
De levensloopregeling kan op grond van de wet alleen wor-
Bij opname van het levenslooptegoed ontvangt de verlof-
den uitgevoerd door banken, verzekeraars en toegelaten
ganger per jaar van deelname een extra heffingskorting. De
instellingen zoals beheerders van beleggingsfondsen. Voor
werkgever is geen belastingheffing verschuldigd over de bij-
de uitvoering van de levensloopregeling is een vergunning
drage voor levensloop. De keuze voor een uitvoerder van de
nodig van de Autoriteit Financiële Markten (AFM). Het SGB
levensloopregeling is vrij.
en haar uitvoeringsorganisatie de Grafische Bedrijfsfondsen
Deelname aan zowel spaarloon als levensloop is wettelijk
(GBF) wachten af of de overheid overgaat tot integratie van
niet mogelijk. De deelnemer kan jaarlijks kiezen. Ongeveer
spaarloon in levensloop dan wel tot de introductie van een
1% van de grafici kiest voor levensloop in plaats van spaar-
Werkbudgetregeling en hoe cao-partijen in de grafimedia-
loon.
branche hierop willen inspelen.
Commissie Bakker
Einde SGB-beleggingsrekening
De commissie Arbeidsparticipatie, in de wandelgangen de
Naar aanleiding van de beperkte interesse en de politieke
commissie Bakker genoemd, adviseerde het kabinet in
onduidelijkheid over de toekomst van de spaarloonregeling
2008. In haar voorstellen is de commissie voorstander van
was in 2008 besloten om de samenwerkingsovereenkomst
een zgn. Werkbudgetregeling. Het werkbudget is een per-
met Achmea Retail Bank met betrekking tot de beleg-
soonsgebonden, zelf te besteden budget voor werknemers.
gingsrekening te beëindigen. Voor de huidige deelnemers
De regeling is bedoeld om werknemers te laten investeren in
heeft dat geen gevolgen; zij behouden hun participaties en
inzetbaarheid of inkomensaanvulling. Bij inzetbaarheid gaat
kunnen desgewenst tot verkoop overgaan. Vanaf 1 januari
het om de ontwikkeling van eigen kennis, vaardigheden en
2009 konden er via SGB geen participaties in het aandelen-
competenties. Inkomensaanvulling is aan de orde wanneer
fonds meer worden gekocht.
de werknemer met deeltijdpensioen gaat, tussen twee banen inzit of een minder belastende functie wil aanvaarden.
Communicatie
Bij de financiering van de regeling denkt de commissie
Het spaarloonfonds onderhoudt de contacten met deelne-
onder meer aan de inzet van huidige levensloop/spaarloon-
mers en oud-deelnemers uit kostenoverwegingen meer en
middelen.
meer elektronisch. Zo wordt het jaarlijks fiscaal overzicht van
sgb Jaarverslag 2009
pag. 9
Verslag van het bestuur
het spaartegoed uitsluitend nog elektronisch via mijngbf.nl
Wijzigingen statuten en reglementen
beschikbaar gesteld. Via deze beveiligde site kunnen deelnemers de opgave voor hun belastingaangifte downloaden
Statuten
en de gegevens overnemen.
De statuten werden tijdens het verslagjaar niet gewijzigd.
Via mijngbf.nl site kunnen deelnemers ook hun spaarloon-
Reglementen
saldo raadplegen en desgewenst overboekingen verrichten van de vrije spaarrekening naar hun persoonlijke bankreke-
Spaarloonreglement
ning.
Het reglement is aangepast in verband met de verruiming van voorwaarden voor het deblokkeren van spaarloon bij
In het verslagjaar heeft het bestuur uit kostenoverwegingen
bepaalde verzekeringspremies.
besloten om de rekeninghouders met een vrijgevallen saldo onder de 50 te informeren over de mogelijkheden van
Reglement voor de Geschillencommissie
opname. Deelnemers met een dergelijk gering spaarsaldo,
In het reglement is een bepaling opgenomen die het aan-
ontvangen voortaan geen papieren rekeningoverzicht meer.
wijzen van plaatsvervangende commissieleden mogelijk
Zij kunnen wel de beveiligde website raadplegen. Het betreft
maakt.
circa 8.500 oud-deelnemers. FINANCIËLE GANG VAN ZAKEN Het fonds verstuurt het rekeningoverzicht spaarloon met de mutaties nog wel naar het huisadres van de deelnemer.
Werkgevers Aan het einde van 2009 zijn 2.381 (v.j. 2.519) werkgevers bij
Op de website van de uitvoeringsorganisatie is tot slot
het fonds aangesloten. De verdeling van het aantal werk-
algemene informatie opgenomen over de spaarloonregeling
gevers aan het einde van het jaar naar de verschillende sec-
en de extra spaarloonregeling, de brochure SGB-spaar-
toren van de grafimediabedrijfstak is aangegeven in het hier-
regelingen, vragen en antwoorden, de statuten en regle-
navolgende overzicht.
menten van het fonds en de samenstelling, agenda en notulen van de Deelnemersraad.
Sectoren
Relatie SGB en GBF
Grafische bedrijven
De uitvoering van de spaarloonregeling is uitbesteed aan de
Zeefdrukbedrijven
2009
2008
2.028
2.138
180
194
2.208
2.332
55
55
99
113
Grafische Bedrijfsfondsen (GBF). Het bestuur is verantwoordelijk voor het toezicht op de prestaties van de uitvoe-
Grafimedia cao
ringsorganisatie op het gebied van de administratievoering en het vermogensbeheer. Het fonds streeft ernaar om in
instelling bij de GBF, maar contractant. De directie van de
Reprografische bedrijven Aan het grafisch bedrijf verwante bedrijven die uitsluitend op vrijwillige basis deelnemen
uitvoeringsorganisatie is sinds 2008 ook geen directie meer
Papiergroothandel
3
3
van het Spaarloonfonds. Verder maken de bestuursleden
Dagbladbedrijven
16
16
2.381
2.519
2009-2010 te komen tot een uitbestedingsovereenkomst met de GBF. SGB is daarmee niet langer een aangesloten
van SGB geen deel meer uit van het bestuur van de uitvoeringsorganisatie.
sgb Jaarverslag 2009
Totaal
pag. 10
Verslag van het bestuur
Werknemers
Loonbedrag voor spaarloonheffing
Het aantal werknemers dat per 31 december 2009 in dienst
Het coördinatieloon van werknemers waarover bij de
is van de hiervoor genoemde werkgevers en op wie de
werkgevers spaarloon werd geheven bedraagt in het ver-
spaarloonregeling van toepassing is, bedraagt 36.612
slagjaar 1.237,7 miljoen (v.j. 1.287,9 miljoen). Dit
(v.j. 39.985). In het totaal aantal werknemers zijn aan het
betekent een daling van 3,9% (v.j. een daling van 1,4%) ten
einde van het verslagjaar 4.105 (v.j. 4.316) vrijwillige deel-
opzichte van vorig jaar. Het spaarloon over 2009 bedraagt
nemers begrepen. Conform wettelijke regels kan een werk-
1,05% van het coördinatieloon. Bij de vaststelling van dit
nemer in principe alleen deelnemen aan de spaarloon-
coördinatieloon geldt een maximum van 174 per dag.
regeling als op 1 januari van een kalenderjaar sprake is van een dienstverband bij een werkgever. Dit brengt met zich
Rentevergoeding spaarrekeningen
mee dat als gevolg van het verloop in de bedrijfstak het aan-
SGB stelde in het verslagjaar de rente, die over de tegoeden
tal deelnemers in de loop van het boekjaar afneemt. De
op de spaarrekeningen wordt vergoed, maandelijks vast.
nieuwe werknemers nemen dan het volgende jaar weer deel
Het beleid voor vaststelling van de rente is in 2009 aan-
aan de regeling waardoor het aantal deelnemers op 1 januari
gepast. In 2009 bedraagt de gemiddelde rentevergoeding
weer stijgt. Per 1 januari 2010 is deze instroom 2.425 (1 jan-
over de geblokkeerde spaarrekeningen 2,6%, over de vrije
uari 2009 was dit 4.369).
spaarrekeningen 2,1%. De rente over de geblokkeerde rekening wordt achteraf jaarlijks op 1 januari bijgeschreven
Eind 2009 is het aantal deelnemers dat aan de levensloop-
op de vrije rekening. Deelnemers kunnen direct na de rente-
regeling deelneemt 393 (v.j. 430). Gelijktijdige deelname aan
bijschrijving over hun rentevergoeding beschikken.
de spaarloon- en levensloopregeling is niet mogelijk. Ontwikkeling volume De verdeling tussen de saldi van de geblokkeerde en vrije
Het spaarloon over 2009 bedraagt volgens de jaarafrekening
rekeningen per 31 december 2009 is in het onderstaande
13,0 miljoen (v.j. 13,5 miljoen). Dit betekent een daling
schema weergegeven. SGB beheert 107.313 rekeningen.
van 4,4%. Uit de algemene middelen van het fonds is inclusief correctie voorgaande jaren 5.000 (v.j. 7.000)
Overzicht spaarrekeningen per 31 december 2009
Bedragen
Deelnemers
aan spaarloon voor arbeidsongeschikte werknemers gedurende het derde ziektejaar gefinancierd. Op grond van
(in duizenden €)
de mogelijkheid tot afdracht van extra spaarloon is met Geblokkeerde spaarloonrekeningen Vrije spaarrekeningen
95.775
betrekking tot het jaar 2009 6,0 miljoen (v.j. 6,7 miljoen)
136.095
afgedragen. De ontwikkeling van het totale saldo van de spaarrekeningen gedurende dit verslagjaar is op de vol-
Totaal
231.870
107.313
gende pagina vermeld.
Toelichting: Wanneer een werknemer in een andere branche gaat werken, wordt de deelname aan SGB beëindigd als het spaarsaldo wordt opgenomen. Zolang een ex-werknemer nog een tegoed op de SGBspaarloonrekening heeft staan, wordt de deelneming aan het fonds echter normaal voortgezet, zij het, dat geen spaarloon meer wordt bijgeschreven. De jaarlijkse rentebijboeking wordt voorgezet. Van het totaal van 107.313 spaarloonrekeninghouders nemen eind 2009 36.612 deelnemers actief deel.
sgb Jaarverslag 2009
pag. 11
Verslag van het bestuur
In duizenden euro’s Ontwikkeling volume Saldo per 31 december 2008 Bij inzake de collectieve spaarloonregeling: Spaarloon 2009 jaarafrekening Correcties spaarloon voorgaande jaren Spaarloon 2e en 3e ziektejaar inclusief correcties voorgaand jaar
239.063 13.001 -/-
27 5 12.979
Bij inzake de vrijwillige spaarloonregeling: Extra spaarloon 2009 Correcties extra spaarloon voorgaande jaren
6.139 -/-
148 5.991
Vervallen spaarsaldi In 2009 bijgeschreven rente
6 5.446 5.452
Af: Uitbetaald in 2009
31.615
Mutatie 2009
-/-
Saldo per 31 december 2009
sgb Jaarverslag 2009
pag. 12
7.193 231.870
Verslag van het bestuur
Uitbetaling spaarsaldi Bij de spaarloonregeling is sprake van een opschuifsysteem. De spaargelden vallen vrij nadat het geld vier volle kalenderjaren op de geblokkeerde rekening heeft gestaan. In een aantal in het reglement genoemde gevallen is tussentijdse uitbetaling mogelijk. In het onderstaande overzicht zijn de uitbetaalde spaarsaldi weergegeven, uitgesplitst per reden van uitbetaling. In totaal is in 2009 aan 24.391 (v.j. 23.446) deelnemers 31,6 miljoen (v.j. 27,4 miljoen) uitbetaald.
Reden van uitbetaling
aantal
in duizenden euro’s
gemiddelden in euro’s
2009
2009
2008
2009
2008
15.051
29.349
24.662
2.017
2.049
8
8
364
973
358
Algemene uitbetaling: Vrije rekening 1 september 2005 maatregel Tussentijdse uitbetaling: starten eigen bedrijf aankoop woning
71
112
49
1.574
1.065
378
633
747
1.674
1.399
8.330
1.272
1.413
153
149 602
lijfrenteverzekering en/of kapitaalverzekering aankoop effecten i.v.m. werknemersparticipatie
104
59
77
571
prepensioen
40
20
493
studiekosten
53
38
41
719
820
compensatie onbetaald verlof
45
24
9
530
1.500
312
100
59
321
371
24.391
31.615
27.421
1.296
1.170
kosten kinderopvang Totaal
Administratiekosten
kosten voor het fonds af. De in rekening gebrachte kosten
Het spaarloon wordt onverkort op de spaarloonrekeningen
daalden van 1,39 miljoen in 2008 naar 1,07 miljoen in
van de deelnemers bijgeschreven. De kosten voor het
2009. De kosten per actieve rekeninghouder bedragen 29
voeren van de administratie van SGB betreffen het aandeel
per jaar (v.j. 35). De kosten per rekeninghouder (inclusief
in de administratiekosten van de Grafische Bedrijfsfondsen.
ex-werknemers) bedragen ongeveer 10 per jaar (v.j. 13).
Het aandeel van die kosten is in 2009 verlaagd. Door het
Uitgedrukt in een percentage van de gemiddeld uitstaande
wegvallen van de beleggingsrekening, de toenemende
spaargelden bedroegen de administratiekosten 0,46%
automatisering en selfservice van deelnemers nemen de
(v.j. 0,59%).
sgb Jaarverslag 2009
pag. 13
Verslag van het bestuur
Beleggingen
waarde bedraagt 4,3% (v.j. 4,7%) bij een gemiddelde loop-
In 2009 daalde het belegde vermogen met 5,4 miljoen tot
tijd van 1,8 jaar (v.j. 1,5 jaar). Het belang in staatsleningen,
een bedrag van 235,5 miljoen, een daling van 2,2%. De
de grootste categorie binnen de vastrentende waarden,
daling werd geheel veroorzaakt doordat het saldo van ont-
daalde als percentage van de totale portefeuille van 73,7%
vangen en uitbetaald spaarloon daalde van - 7,0 miljoen
naar 48,5%. Het belang in financiële instellingen steeg van
tot - 12,6 miljoen. De beleggingsopbrengsten stegen in
21,6% naar 35,4% en dat in overige leningen van 4,7% tot
het boekjaar fors tot 10,9 miljoen (v.j. - 6,1 miljoen).
16,1%. Van de laatste twee sectoren aan bedrijfsleningen,
Naast de directe opbrengsten aan rente kon er zelfs enige
totaal 51,5% van de portefeuille, is in overeenstemming met
waardestijging geboekt worden als gevolg van de nog
bovengenoemde kaders circa 25% belegd in gegarandeerde
verder dalende rentetarieven in het korte-termijn segment,
bedrijfsleningen. Met de bedrijfsleningen wordt beoogd een
waar het fonds thans voornamelijk in is belegd. Daarnaast
meerrendement te behalen ten opzichte van staatsleningen.
behaalden de bedrijfsleningen een meerrendement door de verbeterde situatie in het bedrijfsleven. Met een rendement
De aandelenportefeuille werd voor eind 2008 geheel
van 4,6% kan 2009, met in ogenschouw genomen het ver-
verkocht. In het verslagjaar zijn nog enige dividendbetalingen
minderde risico op de beleggingen, als een redelijk goed jaar
ontvangen. De totale beleggingsopbrengsten, inclusief de
worden beschouwd.
intrest rekening-courant Grafische Bedrijfsfondsen, bedroegen over 2009 10,9 miljoen (v.j. 6,1 miljoen negatief).
Door de kredietcrisis en de daarna optredende economische
Hiervan bedroeg het directe resultaat 10,4 miljoen
crisis is in 2008 en in het afgelopen boekjaar regelmatig
(v.j. bijna 12,0 miljoen) en het saldo van gerealiseerde en
overleg geweest over de te volgen beleggingsstrategie in
ongerealiseerde waardemutaties, het indirecte resultaat,
relatie tot het voor een spaarloonfonds gewenste risico.
0,5 miljoen (v.j. 18,1 miljoen negatief). Het behaalde
Hieruit vloeide voort dat de aandelenportefeuille eind 2008
totaalrendement op basis van waardering naar marktwaarde
werd verkocht en de kaders voor de verdeling van de vas-
bedroeg 4,6% (v.j. 2,2%).
trentende beleggingen werden bepaald en voor 2010 in het Het hiernavolgende overzicht geeft voor de onderscheiden
beleggingsplan vastgesteld.
beleggingsonderdelen de directe beleggingsinkomsten, de Het totale belegde vermogen is per jaar ultimo geheel
waardemutaties en de totaalopbrengsten alsook de daar-
belegd in vastrentende waarden en wel geheel in euro lenin-
mee behaalde rendementen op basis van waardering naar
gen. De gemiddelde couponrente gemeten naar nominale
marktwaarde.
Bedragen in duizenden euro’s Beleggingsonderdeel
Beleggingsinkomsten
Vastrentende waarden Aandelen Totaal
sgb Jaarverslag 2009
pag. 14
Direct rendement in %
Waardemutaties
Indirect rendement in %
Totaal opbrengsten
Totaal rendement in %
10.353
4,4
492
0,2
10.845
4,6
12
-
-
-
12
-
10.365
4,4
492
0,2
10.857
4,6
Verslag van het bestuur
De volgende tabel geeft een overzicht van de verdeling van de beleggingen, waarbij voor de vastrentende waarden tevens de verdeling naar looptijd is weergegeven. In de vergelijkende cijfers 2008 zijn een lening op schuldbekentenis en een deposito in de huidige vastrentende subcategorieverdeling opgenomen. Bedragen in duizenden euro’s Beleggingsonderdeel
31 december 2009 Balanswaarde %
31 december 2008 Balanswaarde %
Vastrentende waarden Euro: Staatsleningen
114.242
48,5
177.409
73,7
Financiële instellingen
83.313
35,4
52.083
21,6
Overige
37.963
16,1
11.380
4,7
235.518
100,0
240.872
100,0
0
0,0
768
0,3
Totaal vastrentende waarden waarvan: looptijd meer dan 10 jaar looptijd 6 tot 10 jaar
0
0,0
297
0,1
179.910
76,4
167.450
69,5
55.608
23,6
72.357
30,1
Aandelen
0
0,0
8
0,0
Totaal zakelijke waarden
0
0,0
8
0,0
235.518
100,0
240.880
100,0
looptijd 1 tot 5 jaar looptijd tot 1 jaar
Totaal-generaal
Ten aanzien van de kredietwaardigheid van de debiteuren van de vastrentende portefeuille kan het volgende overzicht worden gegeven: Bedragen in duizenden euro’s 31 december 2009 Balanswaarde %
31 december 2008 Balanswaarde %
AAA
93.736
39,8
128.630
53,4
AA
68.065
28,9
34.687
14,4
A
43.335
18,4
54.439
22,6
BBB\overig
30.382
12,9
23.124
9,6
235.518
100,0
240.880
100,0
Balanswaarde
sgb Jaarverslag 2009
pag. 15
Verslag van het bestuur
STATUTAIRE FUNCTIONARISSEN
Deelnemersraad
(per 31 december 2009)
Tijdens het verslagjaar is de heer J. Harlaar onverwachts overleden. De heer Harlaar maakte sinds de oprichting van
Bestuur SGB
dit college (in 1973) deel uit van de deelnemersraad en was
Tijdens het verslagjaar is de heer M.M. Visch, aangewezen
een buitengewoon actief lid. De hierdoor ontstane vacature
door de NVJ, teruggetreden. De hierdoor ontstane vacature
is tijdens het verslagjaar niet vervuld. De samenstelling van
is vervuld door de heer H.A. Elzerman. Wij danken de heer
de deelnemersraad is verder niet gewijzigd.
Visch voor de wijze waarop hij zijn functie vervuld heeft. De samenstelling van de deelnemersraad is per ultimo 2009 De bestuursleden worden volgens een rooster van aftreden
als volgt:
voor drie jaar aangewezen en zijn telkens nadien terstond herbenoembaar. De samenstelling van het bestuur is per
aangewezen door FNV Kunsten Informatie en Media:
ultimo 2009 als volgt:
K. Boekholt W.H.J. Dubbeling J.H. de Graaf
Naam
functie*
aanwijzende organisatie**
aftreden volgens rooster
F.P.M. Haselaar F.J. Hoefnagels C.A.M. Hoendervangers
T.W. van den Broek
lid
FNV KIEM
ultimo 2010
H. Jansen
drs. R. Degenhardt
voorzitter
KVGO
ultimo 2010
R. Munneke
F. de Haan
voorzitter
FNV KIEM
ultimo 2010
P.J.J. Nijenhuis
L.J. Hoogenboom
secretaris
KVGO
ultimo 2010
T.H. Oosterloo
R. Leloux
secretaris
CNV Media
ultimo 2010
T. Rothfusz
H.A. Elzerman
lid
NVJ
ultimo 2011
A.F. Slingschröder
W.F. Nak
lid
KVGO
ultimo 2011
R. Veldhuizen
R.W. Schets
lid
KVGO
ultimo 2012
vacature vacature
*
Voorzitters en secretarissen vormen het dagelijks bestuur. De heer Degenhardt is fungerend voorzitter in 2009, heer De Haan fungerend voorzitter in 2008. De heer Hoogenboom is fungerend secretaris in 2008, de heer Leloux fungerend secretaris in 2009. ** Werkgeversorganisatie: Koninklijk Verbond voor Grafische Ondernemingen (KVGO); werknemersorganisaties: FNV Kunsten Informatie en Media (FNV KIEM), CNV Media, Nederlandse Vereniging voor Journalisten (NVJ).
vacature aangewezen door CNV Media: C.W. van der Laken G. Poldervaart J. Rooiman Vacature
sgb Jaarverslag 2009
pag. 16
Verslag van het bestuur
Commissie voor Beleggingen en risicomanagement
Geschillencommissie
De Commissie bestaat uit tenminste vier door het bestuur
Tijdens het verslagjaar is de samenstelling van de Com-
gekozen bestuursleden (waarvan ten minste één lid van
missie niet gewijzigd. Wel werd de secretaris van de Com-
werkgeverszijde en één van werknemerszijde). Drie door het
missie, mevrouw mr. E.M. Kuijken, opgevolgd door mevrouw
bestuur gekozen externe adviseurs ondersteunen de Com-
mr. S.J. Schijf.
missie, maar maken daar formeel geen deel van uit. Leden en adviseurs worden volgens een rooster van aftreden voor
De samenstelling van de Geschillencommissie is per ultimo
drie jaar aangewezen. De Commissie wordt bijgestaan door
2009 als volgt:
de uitvoeringsorganisatie, die een adviserende rol vervult. naam
functie
aanwijzende organisatie
mr. J.S. Dienske
lid
KVGO
R.E. van Kesteren
fungerend voorzitter in 2009
CNV Media
J. Spaargaren
lid
FNV KIEM
aftreden volgens rooster
B. Wals
fungerend voorzitter in 2010
KVGO
Tijdens het verslagjaar hebben zich geen wijzigingen in de samenstelling van de Commissie voorgedaan. De samenstelling van de Commissie is per ultimo 2009 als volgt:
naam
functie
aanwijzende organisatie
drs. R. Degenhardt
voorzitter
KVGO
ultimo 2010
Secretariaat van de Commissie:
L.J. Hoogenboom
lid
KVGO
ultimo 2010
Advocatenkantoor Kennedy Van der Laan
R. Leloux
lid
CNV Media
ultimo 2012
mw. mr. S.J. Schijf
W.F. Nak
plv. voorz.
KVGO
ultimo 2011
Postbus 58188 1040 HD Amsterdam
Adviseurs van de commissie zijn:
aftreden volgens rooster:
drs. M.J.M. Jochems
1 november 2010
Uitvoeringsorganisatie
drs. J.L.M.J. Klijnen
22 maart 2010
Het bestuur heeft de uitvoering van de administratie, het ver-
J.H. Ubas
15 februari 2010
mogensbeheer en de bestuursondersteuning gedelegeerd aan een uitvoeringsorganisatie, de Grafische Bedrijfsfondsen (GBF). Om dit nader vorm te geven zal tussen GBF en SGB een uitbestedingsovereenkomst met een service level agreement (SLA) worden afgesloten. Amsterdam, 17 juni 2010 Bestuur van de Stichting Spaarloonfonds voor de Grafische Bedrijven.
Voorzitters: F. de Haan drs. R. Degenhardt
Secretarissen: L.J. Hoogenboom R. Leloux
sgb Jaarverslag 2009
pag. 17
Jaarrekening 2009
sgb Jaarverslag 2009
pag. 18
Jaarrekening 2009
In duizenden euro’s
Balans per 31 december 2009 2009
2008
235.518
240.872
0
8
235.518
240.880
Activa Beleggingen Vastrentende waarden Aandelen
Vorderingen op korte termijn Lopende intrest Grafische Bedrijfsfondsen Overige vorderingen
Liquide middelen
4.992
4.397
280
1.067
4
15
5.276
5.479
3.774
719
244.568
247.078
Passiva Reserves Algemeen *
4.607
903
Beleggingen *
7.194
6.513
11.801
7.416
Spaarrekeningen Geblokkeerde spaarloonrekeningen Vrije spaarloonrekeningen
95.775
90.763
136.095
148.300
231.870
239.063
821
513
76
86
897
599
244.568
247.078
Schulden op korte termijn Werkgevers Overige schulden
*
De vergelijkende cijfers voor 2008 zijn aangepast, in verband met een gewijzigde methode van de berekening van de beleggingsreserve in 2009.
sgb Jaarverslag 2009
pag. 19
Jaarrekening 2009
In duizenden euro’s
Staat van baten en lasten boekjaar 2009 2009
2008
Baten Opbrengst beleggingen * Vervallen spaarloonsaldi
10.857
6.111
6
5
10.851
6.116
Lasten Rente op spaarrekeningen
5.446
Rente levensloop
8.460
3
Spaarloonbijdrage derde ziektejaar
5
7
Spaarloonbelasting
1
2
Administratiekosten*
1.069
Mutatie voorziening vordering werkgevers
43
1.408
6.466 Resultaat boekjaar
4.385
Mutatie reserve beleggingen Saldo toegevoegd/onttrokken aan de algemene reserve
*
9.806
681 3.704
68
15.922 5.136
10.786
De vergelijkende cijfers voor 2008 met betrekking tot de opbrengst beleggingen/administratiekosten zijn aangepast, in verband met herrubricering van de kosten met ingang van 2009.
sgb Jaarverslag 2009
pag. 20
Jaarrekening 2009
TOELICHTING BEHORENDE TOT DE JAARREKENING 2009
vermindering van een verplichting, heeft plaatsgevonden,
(Bedragen in duizenden euro’s)
waarvan de omvang betrouwbaar kan worden vastgesteld. Lasten worden verwerkt wanneer een vermindering van het
Waarderingsgrondslagen
economisch potentieel, samenhangend met een vermindering van een actief of een vermeerdering van een verplich-
Algemeen
ting, heeft plaatsgevonden, waarvan de omvang betrouw-
De jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met de
baar kan worden vastgesteld.
wettelijke bepalingen zoals opgenomen in Titel 9 Boek 2 BW. Voor zover niet anders vermeld, worden de activa en
Indien een transactie ertoe leidt dat nagenoeg alle of alle
passiva gewaardeerd op nominale waarde.
toekomstige economische voordelen en alle of nagenoeg alle risicos met betrekking tot een actief of een verplichting
Schattingen en veronderstellingen
aan een derde zijn overgedragen, wordt het actief of de ver-
De opstelling van de jaarrekening in overeenstemming met
plichting niet langer in de balans opgenomen. Verder worden
Titel 9 Boek 2 BW vereist dat het bestuur oordelen vormt en
activa en verplichtingen niet meer in de balans opgenomen
schattingen en veronderstellingen maakt die van invloed zijn
vanaf het tijdstip waarop niet meer wordt voldaan aan de
op de toepassing van grondslagen en de gerapporteerde
voorwaarden van waarschijnlijkheid van de toekomstige eco-
waarde van activa en verplichtingen, en van baten en lasten.
nomische voordelen en betrouwbaarheid van de bepaling
De schattingen en hiermee verbonden veronderstellingen zijn
van de waarde.
gebaseerd op ervaringen uit het verleden en verschillende andere factoren die gegeven de omstandigheden als redelijk
Dit betekent dat transacties worden verwerkt op handels-
worden beschouwd. De uitkomsten hiervan vormen de basis
datum en niet op afwikkelingsdatum. Als gevolg hiervan kan
voor het oordeel over de boekwaarde van activa en verplich-
sprake zijn van een post nog af te wikkelen transacties.
tingen die niet op eenvoudige wijze uit andere bronnen blijkt.
Deze post kan zowel een actief als een passief zijn.
De daadwerkelijke uitkomsten kunnen afwijken van deze schattingen.
Saldering van een actief en een verplichting Een financieel actief en een financiële verplichting worden
De schattingen en onderliggende veronderstellingen worden
gesaldeerd als nettobedrag in de balans opgenomen indien
voortdurend beoordeeld. Voortschrijdend inzicht kan ertoe
sprake is van een wettelijke of contractuele bevoegdheid om
leiden dat de schattingen, voor zover van materieel belang,
het actief en de verplichting gesaldeerd en gelijktijdig af te
aangepast worden en daarmee ook de prognose. De finan-
wikkelen en bovendien de intentie bestaat om de posten op
ciële verwerking van deze aanpassingen vindt plaats in de
deze wijze af te wikkelen. De met de gesaldeerd opgeno-
huidige verslagperiode.
men financiële activa en financiële verplichtingen samenhangende rentebaten en rentelasten worden eveneens gesal-
Opname van een actief of een verplichting
deerd opgenomen.
Een actief wordt in de balans opgenomen wanneer het waarschijnlijk is dat de toekomstige economische voordelen
Verwerking van waardeveranderingen van beleggingen
naar de stichting zullen toevloeien en de waarde daarvan
Er wordt geen onderscheid gemaakt tussen gerealiseerde
betrouwbaar kan worden vastgesteld. Een verplichting wordt
en ongerealiseerde waarde-veranderingen van beleggingen.
in de balans opgenomen wanneer het waarschijnlijk is dat
Alle waardeveranderingen van beleggingen, inclusief valuta-
de afwikkeling daarvan gepaard zal gaan met een uitstroom
koersverschillen, worden als beleggingsopbrengsten in de
van middelen en de omvang van het bedrag daarvan
staat van baten en lasten opgenomen.
betrouwbaar kan worden vastgesteld. Overig Baten worden in de staat van baten en lasten opgenomen
Voor zover niet anders is aangegeven worden baten en las-
wanneer een vermeerdering van het economisch potentieel,
ten opgenomen in het resultaat van het jaar waarop zij
samenhangend met een vermeerdering van een actief of een
betrekking hebben.
sgb Jaarverslag 2009
pag. 21
Jaarrekening 2009
PASSIVA ACTIVA Reserves Beleggingen Algemeen Vastrentende waarden
De algemene reserve is het ter vrije besteding van het
De vastrentende waarden worden gewaardeerd op de
bestuur blijvende gedeelte van de middelen, dat uitgaat
actuele waarde ultimo boekjaar.
boven de verplichtingen en de voorzieningen. Deze reserve dient als rente-egalisatiereserve.
Aandelen De aandelen worden gewaardeerd op de beurswaarde
Beleggingen
ultimo boekjaar.
De beleggingsreserve dient ter dekking van risicos in de beleggingen. Deze reserve wordt op een zodanig niveau
Vorderingen op korte termijn
vastgesteld dat deze voldoende is om de maximaal veronderstelde daling van de waarde van de beleggingen te kunnen opvangen.
Werkgevers De vorderingen op werkgevers worden gewaardeerd op de nominale waarde van de te vorderen premies verminderd
Bepaling van het resultaat
met de noodzakelijk geachte voorzieningen wegens onin-
Voor zover niet anders is aangegeven worden baten en las-
baarheid. Als gevolg van terugbetalingen in verband met te
ten opgenomen in het jaar waarop zij betrekking hebben.
hoge voorschotten, is er per saldo sprake van credit saldi
Herwaarderingen van beleggingen zijn opgenomen in de
die opgenomen zijn onder schulden op korte termijn.
opbrengst beleggingen. Het saldo van de staat van baten en lasten muteert de algemene reserve.
Overige vorderingen De overige vorderingen worden gewaardeerd op de nomi-
De premie-inkomsten van 2009 zijn gebaseerd op schattin-
nale waarde verminderd met de noodzakelijk geachte voor-
gen. Zodra de definitieve jaaropgaven over 2009 bekend
zieningen wegens oninbaarheid.
zijn, vindt er een verrekening plaats. Als de jaarrekening getekend wordt, zijn alle definitieve jaaropgaven verwerkt. Het verschil tussen de eindafrekening en de geschatte premie komt ten laste c.q. ten gunste van het volgende boekjaar. Bezoldiging bestuurders De bezoldiging van de bestuurders bedroeg in het verslagjaar 45 (v.j. 48).
sgb Jaarverslag 2009
pag. 22
Jaarrekening 2009
In duizenden euro’s
Toelichting op de balans Activa
2009
2008
240.872
220.269
Beleggingen Vastrentende waarden Balanswaarde einde vorig boekjaar Aankopen Aflossingen en verkopen
181.271
Mutatie wegens waardering op actuele waarde Balanswaarde einde boekjaar
187.117
76.810
56.388
492
181
235.518
240.872
8
27.528
(Nominale waarde einde boekjaar 233.651; einde vorig boekjaar 241.322.) In het kader van een verbruikleenovereenkomst met de Kasbank NV zijn op de balansdatum evenals vorig boekjaar geen vastrentende waarden uitgeleend. Aandelen Balanswaarde einde vorig boekjaar Aankopen Verkopen
2.988
8
29.542
Mutatie wegens waardering tegen beurswaarde
966
Balanswaarde einde boekjaar
8
240.880
247.797
(Aankoopwaarde einde boekjaar 0; einde vorig boekjaar 2.) In het kader van een verbruikleenovereenkomst met de Kasbank NV zijn evenals vorig boekjaar geen aandelen uitgeleend. Totaal overzicht mutaties beleggingen Balanswaarde einde vorig boekjaar Aankopen Aflossingen / verkopen Mutaties wegens waardering tegen actuele waarde Balanswaarde einde boekjaar
181.271
79.798
187.125
85.930
492
785
235.518
240.880
Spaarloonheffing
4
15
Balanswaarde einde boekjaar
4
15
Vorderingen op korte termijn
sgb Jaarverslag 2009
pag. 23
Jaarrekening 2009
In duizenden euro’s
Toelichting op de balans Passiva
2009
2008
903
6.039
Reserves Algemeen * Balanswaarde einde vorig boekjaar Mutatie
3.704
Balanswaarde einde boekjaar
4.607
5.136 903
Beleggingen * Balanswaarde einde vorig boekjaar
6.513
Mutatie
681
Balanswaarde einde boekjaar
17.299
10.786
7.194
6.513
90.763
85.343
Geblokkeerde spaarloonrekeningen Balanswaarde einde vorig boekjaar Bijgeboekt spaarloon
18.970
Deblokkering spaarloon
Vervallen spaarloonsaldi Balanswaarde einde boekjaar
13.964
20.425
15.010
6
5
95.775
90.763
148.300
152.245
13.964
15.010
Vrije spaarloonrekeningen Balanswaarde einde vorig boekjaar Deblokkeringen Bijgeschreven rente ten laste van het fonds Uitbetaald
Balanswaarde einde boekjaar
*
5.446 31.615 136.095
8.466
27.421 148.300
De berekeningsmethodiek voor het vaststellen van de omvang van de beleggingsreserve is aangescherpt en in overeenstemming gebracht met het actuele risicoprofiel van het fonds. Dit heeft tot gevolg dat de omvang van de reserve is toegenomen. De vergelijkende cijfers zijn in verband hiermee aangepast.
sgb Jaarverslag 2009
pag. 24
Jaarrekening 2009
In duizenden euro’s 2009
2008
239.063
237.640
Totaal overzicht mutaties spaarrekeningen Balanswaarde einde vorig boekjaar Bijgeschreven rente ten laste van het fonds Bijgeboekt Uitbetaald
Vervallen Balanswaarde einde boekjaar
5.446
8.460
18.970
20.425
31.615
27.467
6
5
231.870
239.063
Schulden op korte termijn Werkgevers Te vorderen spaarloon
Spaarloon vastgesteld na einde boekjaar Voorziening wegens oninbaarheid Balanswaarde einde boekjaar
379
529
1.145
926
55
116
821
513
116
205
Voorziening wegens oninbaarheid Balanswaarde einde boekjaar Onttrokken inzake afschrijvingen
17
21
Toegevoegd respectievelijk vrijgevallen
44
68
Balanswaarde einde boekjaar
55
116
74
77
2
9
76
86
Overige schulden Kasbank NV Overig Balanswaarde einde boekjaar
sgb Jaarverslag 2009
pag. 25
Jaarrekening 2009
In duizenden euro’s
Toelichting op de staat van baten en lasten Baten
2009
2008
10.453
10.772
Opbrengst beleggingen Vastrentende waarden Intrest Indirect resultaat
492
10.945
3.869 6.903
Aandelen Dividend
12
Indirect resultaat
14.216
1.109
12
13.107
Diversen Intrest en koersverschillen
1
Totaal opbrengst beleggingen
1
100
93
10.857
6.111
6
5
Vervallen spaarloonsaldi Betreft op- en afboekingen van reglementair vervallen spaarloonsaldi
Lasten
2009
2008
Geblokkeerde spaarloonrekening
2.200
3.096
Vrije spaarloonrekeningen
3.246
5.370
Totaal bijgeschreven op vrije spaarloonrekening
5.446
Rente op spaarrekeningen
Verlofspaarrekeningen
Totaal rente op spaarrekeningen
8.466
6
5.446
8.460
1.000
1.338
69
70
1.069
1.408
Administratiekosten Doorbelast GBF Overige kosten
2
Totaal administratiekosten
1.
De vergelijkende cijfers voor 2008 met betrekking tot intrest en koersverschillen/de opbrengst beleggingen zijn aangepast in verband met de herrubricering van de kosten met ingang van 2009. 2. De vergelijkende cijfers voor 2008 met betrekking tot de overige kosten zijn aangepast in verband met de herrubricering van de kosten met ingang van 2009.
sgb Jaarverslag 2009
pag. 26
Jaarrekening 2009
Toelichting op de beleggingen De volgende tabel geeft een overzicht van de verdeling van de beleggingen, waarbij voor de vastrentende waarden tevens de verdeling naar looptijd is weergegeven. In de vergelijkende cijfers 2008 zijn een lening op schuldbekentenis en een deposito in de huidige vastrentende subcategorieverdeling opgenomen. Bedragen in duizenden euro’s Beleggingsonderdeel
31 december 2009 Balanswaarde %
31 december 2008 Balanswaarde %
Vastrentende waarden Euro: Staatsleningen
114.242
48,5
177.409
73,7
Financiële instellingen
83.313
35,4
52.083
21,6
Overige
37.963
16,1
11.380
4,7
235.518
100,0
240.872
100,0
0
0,0
768
0,3
Totaal vastrentende waarden waarvan: looptijd meer dan 10 jaar looptijd 6 tot 10 jaar
0
0,0
297
0,1
179.910
76,4
167.450
69,5
55.608
23,6
72.357
30,1
Aandelen
0
0,0
8
0,0
Totaal zakelijke waarden
0
0,0
8
0,0
235.518
100,0
240.880
100,0
looptijd 1 tot 5 jaar looptijd tot 1 jaar
Totaal-generaal
sgb Jaarverslag 2009
pag. 27
Jaarrekening 2009
Ten aanzien van de kredietwaardigheid van de debiteuren van de vastrentende portefeuille kan het volgende overzicht worden gegeven: Bedragen in duizenden euro’s 31 december 2009 Balanswaarde %
31 december 2008 Balanswaarde %
AAA
93.736
39,8
128.630
53,4
AA
68.065
28,9
34.687
14,4
A
43.335
18,4
54.439
22,6
BBB\overig
30.382
12,9
23.124
9,6
235.518
100
240.880
100
Balanswaarde
Vastgesteld in de op 17 juni 2010 in Amsterdam gehouden bestuursvergadering.
Voorzitters: F. de Haan drs. R. Degenhardt
sgb Jaarverslag 2009
Secretarissen: R. Leloux L.J. Hoogenboom
pag. 28
Overige gegevens
Aan: het bestuur van Stichting Spaarloonfonds voor de
adequaat zijn maar die niet tot doel hebben een oordeel te
Grafische Bedrijven
geven over de effectiviteit van het interne beheersingssysteem van de stichting. Tevens omvat een controle onder
Verklaring betreffende de jaarrekening
meer een evaluatie van de aanvaardbaarheid van de
Wij hebben de jaarrekening 2009 van Stichting Spaarloon-
toegepaste grondslagen voor financiële verslaggeving en van
fonds voor de Grafische Bedrijven te Amsterdam, bestaande
de redelijkheid van schattingen die het bestuur van de
uit de balans per 31 december 2009 en de staat van baten
stichting heeft gemaakt, alsmede een evaluatie van het alge-
en lasten over 2009 met de toelichting gecontroleerd.
hele beeld van de jaarrekening.
Verantwoordelijkheid van het bestuur
Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-
Het bestuur van de stichting is verantwoordelijk voor het
informatie voldoende en geschikt is als basis voor ons
opmaken van de jaarrekening die het vermogen en het
oordeel.
resultaat getrouw dient weer te geven, alsmede voor het opstellen van het jaarverslag, beide in overeenstemming met
Oordeel
Titel 9 Boek 2 BW. Deze verantwoordelijkheid omvat onder
Naar ons oordeel geeft de jaarrekening een getrouw beeld
meer het ontwerpen, invoeren en in stand houden van een
van de grootte en de samenstelling van het vermogen van
intern beheersingssysteem relevant voor het opmaken van
Stichting Spaarloonfonds voor de Grafische Bedrijven per 31
en getrouw weergeven in de jaarrekening van vermogen en
december 2009 en van het resultaat over 2009 in overeen-
resultaat, zodanig dat deze geen afwijkingen van materieel
stemming met Titel 9 Boek 2 BW. Voorts zijn wij van oordeel
belang als gevolg van fraude of fouten bevat, het kiezen en
dat de in de jaarrekening 2009 opgenomen lasten in
toepassen van aanvaardbare grondslagen voor financiële
overeenstemming zijn met de doelomschrijving in de
verslaggeving en het maken van schattingen die onder de
statuten van de stichting en met het in deze statuten
gegeven omstandigheden redelijk zijn.
bedoelde reglement.
Verantwoordelijkheid van de accountant
Verklaring betreffende andere wettelijke voorschriften en/of
Onze verantwoordelijkheid is het geven van een oordeel over
voorschriften van regelgevende instanties
de jaarrekening op basis van onze controle. Wij hebben
Op grond van de wettelijke verplichting ingevolge artikel
onze controle verricht in overeenstemming met Nederlands
2:393 lid 5 onder e BW melden wij dat het jaarverslag, voor
recht. Dienovereenkomstig zijn wij verplicht te voldoen aan
zover wij dat kunnen beoordelen, verenigbaar is met de jaar-
de voor ons geldende gedragsnormen en zijn wij gehouden
rekening zoals vereist in artikel 2:391 lid 4 BW.
onze controle zodanig te plannen en uit te voeren dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de jaar-
Rotterdam, 17 juni 2010
rekening geen afwijkingen van materieel belang bevat. KPMG ACCOUNTANTS N.V. Een controle omvat het uitvoeren van werkzaamheden ter
AJ .H. Reijns RA
verkrijging van controle-informatie over de bedragen en de toelichtingen in de jaarrekening. De keuze van de uit te voeren werkzaamheden is afhankelijk van de professionele oordeelsvorming van de accountant, waaronder begrepen zijn beoordeling van de risico's van afwijkingen van materieel belang als gevolg van fraude of fouten. In die beoordeling neemt de accountant in aanmerking het voor het opmaken van en getrouw weergeven in de jaarrekening van vermogen en resultaat relevante interne beheersingssysteem, teneinde een verantwoorde keuze te kunnen maken van de controlewerkzaamheden die onder de gegeven omstandigheden
sgb Jaarverslag 2009
pag. 29
SGB JAARVERSLAG 2009
GBF POSTBUS 7855, 1008 CA AMSTERDAM ZWAANSVLIET 3, TELEFOON 020 - 5418418 WWW.GBF.NL