PT Bank Agroniaga Tbk

PT Bank Agroniaga Tbk Laporan Keuangan / Financial Statements Untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2009 Dengan angka pembanding untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2008/ For the year ended 31 December 2009 with comparative figures for the year ended 31 December 2008 Beserta/ with LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN / INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT

DAFTAR ISI

CONTENTS Halaman/ Page

Pernyataan Direksi

Directors’ Statements

Laporan Auditor Independen

Independent Auditors' Report

Laporan Keuangan Neraca

Financial Statements 1-2

Balance Sheets

Laporan Laba Rugi

3

Statements of Income

Laporan Perubahan Ekuitas

4

Statements of Changes in Shareholders’ Equity

Laporan Arus Kas

5

Statements of Cash Flows

Catatan atas Laporan Keuangan

6 - 67

Notes to Financial Statements

PT BANK AGRONIAGA, Tbk NERACA Per 31 Desember 2009 Dengan angka pembanding per 31 Desember 2008

BALANCE SHEETS As of December 31, 2009 With comparative figures as of December 31, 2008

(Dalam ribuan Rupiah)

(In thousand Rupiah)

2009

Catatan/ Notes

2008 Disajikan kembali (Catatan 34)/ Restated (Note 34)

ASET Kas

ASSETS

Giro pada bank lain Penyisihan penghapusan Jumlah bersih

9.943.423 (99.434) 9.843.989

2c,5 2h,5

31.279.021 (312.790) 30.966.231

Cash on hand Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks Allowance for possible losses Net

Surat-surat berharga Penyisihan penghapusan Jumlah bersih

758.441.905 (187.939) 758.253.966

2e,6 2h,6

255.786.525 (115.000) 255.671.525

Marketable securities Allowance for possible losses Net

2f,7 2h,7

58.400.905 58.400.905

Securities purchased under resale agreements Allowance for possible losses Net

Giro pada Bank Indonesia

18.889.239

2b, 3

12.311.757

136.349.275

2b, 4

111.045.903

Surat-surat berharga yang dibeli dengan janji dijual kembali Penyisihan penghapusan Jumlah bersih Kredit yang diberikan: Pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa Pihak ketiga Jumlah kredit yang diberikan Penyisihan penghapusan Jumlah bersih Penyertaan Penyisihan penghapusan Jumlah bersih

-

Loans: 332.024 2g,2q,8,37 1.993.297.840 1.993.629.864 (88.685.294) 2h,8 1.904.944.570 297.658 (2.977) 294.681

2j,9

445.762 2.042.630.231 2.043.075.993 (78.715.234) 1.964.360.759

Related parties Third parties Total Allowance for possible losses Net

297.658 (2.977) 294.681

Investments Allowance for possible losses Net Fixed assets: At cost Accumulated depreciation Fixed assets - net

Aset tetap: Harga perolehan Akumulasi penyusutan Aset tetap - bersih

40.998.534 (31.580.975) 9.417.559

2k,10

40.106.981 (27.238.782) 12.868.199

Aset lain-lain

137.897.598

2l,11

128.259.405

Other assets

4.260.066

Deferred tax assets

2.578.439.431

TOTAL ASSETS

Aset pajak tangguhan JUMLAH ASET

5.805.131

2t,17d

2.981.696.009

See the accompanying notes which form an integral part of these financial statements

Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian tak terpisahkan dari laporan keuangan ini

1

PT BANK AGRONIAGA, Tbk NERACA Per 31 Desember 2009 Dengan angka pembanding per 31 Desember 2008

BALANCE SHEETS As of December 31, 2009 With comparative figures as of December 31, 2008



2009

Catatan/ Notes


KEWAJIBAN DAN EKUITAS KEWAJIBAN Giro Pihak ketiga Pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa Jumlah giro Tabungan Pihak ketiga Pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa Jumlah tabungan Deposito berjangka Pihak ketiga Pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa Jumlah deposito berjangka Simpanan dari bank lain Kewajiban segera lainnya Hutang pajak Pinjaman yang diterima Pinjaman subordinasi Kewajiban lain-lain Estimasi kerugian komitmen dan kontinjensi JUMLAH KEWAJIBAN

LIABILITIES AND EQUITY LIABILITIES

437.003.617

2m,12

261.371.349

4.095.893 2m,2q,12,37 441.099.510

54.126.568 315.497.917

140.905.280

123.125.597

2m,13

1.202.272 2m,2q,13,37 142.107.552

1.640.842.114

2m,14

230.248.087 2m,2q,14,37 1.871.090.201 16.427.342 13.848.885 3.250.821 87.251.978 3.780.000 54.266.993

2n,15 16 2t,17a 18 19 20

678.225 2.633.801.508

21

871.586 123.997.183

1.649.409.123 74.427.394 1.723.836.517 5.209.485 7.049.610 1.319.526 128.431.188 7.038.000 34.016.910 404.319 2.346.800.655

EKUITAS Modal saham Modal dasar: 10.000.000.000 saham dengan nilai nominal Rp100 per saham; Modal ditempatkan dan disetor per 31 Desember 2009 sebanyak 3.418.205.328 saham (2008: 2.349.061.156 saham)

Tambahan modal disetor Rugi yang belum direalisasi atas surat-surat berharga dalam kelompok tersedia untuk dijual Cadangan tujuan Cadangan umum Saldo rugi JUMLAH EKUITAS JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUIT

Current accounts Third parties Related parties Total current accounts Savings Third parties Related parties Total savings Time deposits Third parties Related parties Total time deposits Deposits from other banks Other liabilities on demand Taxes payable Borrowings Subordinated loans Other liabilities Estimated loss on commitments and TOTAL LIABILITIES EQUITY Share capital p

341.820.533 8.000.110

1b,23 1b,24

(162.500) 116.559 1.049.074 (2.929.275) 347.894.501 2.981.696.009

25 25

234.906.116 695.242

10,000,000,000 shares with par value per share of Rp100; Issued and paid-up as of December 31, 2009 3,418,205,328 shares (2008: 2,349,061,156 shares)

Additional paid up capital

Unrealized losses on available for sale securities 116.559 Specific reserves 1.049.074 General reserves (5.128.215) Accumulated losses 231.638.776 TOTAL EQUITY 2.578.439.431TAL LIABILITIES AND EQUITY



2

PT BANK AGRONIAGA, Tbk LAPORAN LABA RUGI STATEMENTS OF INCOME For the year ended December 31, 2009 Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 With comparative figures for the year ended December Dengan angka pembanding untuk tahun yang berakhir 31, 2008 pada tanggal 31 Desember 2008 (Dalam ribuan Rupiah)


2009

Catatan/

2008

Notes

Disajikan kembali (Catatan 34)/ Restated (Note 34)

PENDAPATAN DAN BEBAN

OPERATING INCOME AND

Pendapatan bunga Bunga Provisi dan komisi Jumlah pendapatan bunga Beban bunga dan lainnya Pendapatan bunga - bersih

EXPENSES Interest revenues Interest Fees and commissions Total interest revenues Interest and other expenses Interest revenues - net

345.659.985 9.164.169 354.824.154 (224.837.644) 129.986.510

2o,26 2p,27 2o,28

324.542.517 9.462.998 334.005.515 (224.659.495) 109.346.020

Pendapatan/ (beban) operasional lainnya Pendapatan operasional lainnya Beban operasional lainnya Beban umum dan administrasi Beban tenaga kerja Beban penyisihan penghapusan Jumlah beban operasional lainnya Beban operasional lainnya - bers

28.707.178

29

(57.776.930) (45.723.845) (43.934.325) (147.435.100) (118.727.922)

30 2s,31 2h

Laba/ (rugi) operasional - bersih

11.258.588

(4.370.556)

Operating income/ (loss) - net

Pendapatan/ (beban) non operasional Laba penjualan aset tetap Lainnya - bersih

734.728 (7.390.186)

1.300.907 (141.443)

Non-operating income/ (expenses) Gain on sale of fixed assets Others - net

Pendapatan (beban) non operasional - bersih

(6.655.458)

1.159.464

4.603.130

(3.211.092)

Laba/ (rugi) sebelum pajak penghasilan Taksiran pajak penghasilan Beban pajak kini Manfaat (beban) pajak tangguhan Taksiran pajak penghasilan Laba (rugi) bersih Laba (rugi) bersih per saham das

(3.949.255) 1.545.066 (2.404.189) 2.198.940

2t,17c 2t, 17d

0,69


Other operating income/(expenses) Other operating income Other operating expenses (55.688.395) General and administrative expenses Employee expenses (44.245.020) Provision for possible losses (44.005.307) (143.938.722) Total other operating expenses (113.716.576) Other operating expenses - net 30.222.146

Non - operating income (expenses)- net

(881.048) 266.137 (614.911) (3.826.003)

Income/ (loss) before tax Provision for income tax Current tax Deferred tax benefit (expenses) Provision for income tax Net profit (loss)

(1,63)

Basic Earnings (loss) per share


3

PT BANK AGRONIAGA, Tbk LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS

STATEMENTS OF CHANGES IN SHAREHOLDERS' EQUITY

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 Dengan angka pembanding untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2008

For the year ended December 31, 2009 With comparative figures for the year ended December 31, 2008


Uraian/ Description

Saldo per 31 Desember 2006/ Balance as of December 31, 2006 Rugi bersih tahun 2007, disajikan kembali/ Net loss for 2007, restated Saldo per 31 Desember 2007, disajikan kembali/ Balance as of December 31, 2007, restated


Catatan/ Notes

34

Penggunaan cadangan umum dan wajib/ Appropriation of general and legal reserves Rugi bersih tahun 2008, disajikan kembali/ Net loss for 2008, restated

34

Saldo per 31 Desember 2008, disajikan kembali/ Balance as of December 31, 2008, restated Tambahan modal disetor/ Additional paid up capital 24,1b Rugi yang belum direalisasi atas surat-surat berharga dalam kelompok tersedia untuk dijual/ Unrealized losses on available-forsale securities Laba bersih tahun berjalan/ Net profit for the year Saldo per 31 Desember 2009/ Balance as of December 31, 2009

Modal disetor/ Paid up capital

Tambahan modal disetor/ Additional paid up capital

234.906.116

695.242

-

-

234.906.116

Laba yang belum direalisasi atas surat-surat berharga dalam kelompok tersedia untuk dijual/ Unrealized gains on availablefor-sale securities

Saldo rugi/ Accumulated losses

Cadangan/ Reserves Tujuan/ Specific Umum dan wajib/ General and legal

Jumlah Ekuitas/ Total Equity

(662.409)

116.559

6.348.001

-

(5.938.730)

-

-

695.242

-

(6.601.139)

116.559

6.348.001

-

-

-

5.298.927

-

(5.298.927)

-

-

-

-

(3.826.003)

-

-

(3.826.003)

234.906.116

695.242

-

(5.128.215)

116.559

1.049.074

231.638.776

106.914.417

7.304.868

-

-

-

-

114.219.285

-

-

(162.500)

-

-

-

-

-

-

2.198.940

-

-

2.198.940

341.820.533

8.000.110

(162.500)

116.559

1.049.074

347.894.501

(2.929.275)

241.403.509 (5.938.730)

235.464.779

(162.500)



4

PT BANK AGRONIAGA, Tbk LAPORAN ARUS KAS Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 Dengan angka pembanding untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2008

STATEMENTS OF CASH FLOWS For The Year Ended December 31, 2009

With comparative figures for the year ended December 31, 2008



2009


ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES

Bunga yang diterima 354.034.294 Koreksi saldo laba tahun lalu Provisi dan komisi yang diterima 9.578.021 Pembayaran bunga (225.734.137) Pembayaran kepada karyawan (45.723.845) Pembayaran pajak penghasilan (1.540.280) Pembayaran y kepada p p pihak ketiga g ((93.526.219)) Penerimaan lainnya 37.313.873 Pendapatan sebelum perubahan dalam aset dan kewajiban operasional 34.401.707 Penurunan/ (kenaikan) aset operasional Penempatan pada bank lain Kredit yang diberikan Aset lain-lain

324.542.517 15.544.151 9.462.999 (224.659.495) (43.620.212) ((131.524.141)) 30.222.146 (20.032.036)

Decrease/ (increase) in operating assets Placement with other banks (91.611.635) Loans (29.115.324) Other assets

49.446.129 (24.657.419)

Kenaikan (penurunan) kewajiban operasional: Giro Tabungan Deposito berjangka Simpanan dari bank lain Kewajiban segera lainnya Hutang pajak Kewajiban lain-lain Kas bersih yang diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas operasi

Interest received Prior years adjustments Fees and commissions received Interest paid Payment to employees Payment of income tax Payment to third parties Other income Income before changes in operating assets and liabilities

Increase (decrease) in operating liabilities: 125.601.593 18.110.369 147.253.684 11.217.857 6.799.275 18.288.690

(57.015.149) 3.429.589 (320.528.284) (2.398.669) (2.030.280) 26.288.064 15.176.489

386.461.884

(477.837.235)

Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian tak terpisahkan dari laporan keuangan ini.

5

Current accounts Savings Time deposits Deposits from other banks Liabilities on demand Taxes payable Other liabilities Net cash flows provided by (used in) operating activities

See the accompanying notes which form an integral part of these Financial Statements

PT BANK AGRONIAGA, Tbk LAPORAN ARUS KAS Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 Dengan angka pembanding untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2008

STATEMENTS OF CASH FLOWS For The Year Ended December 31, 2009

With comparative figures for the year ended December 31, 2008



2008

2009

Disajikan kembali (Catatan 34)/ Restated (Note 34)

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Perolehan aset tetap Hasil penjualan aset tetap Pelepasan (perolehan) surat-surat berharga yang dimiliki hingga jatuh tempo Pelepasan surat-surat berharga yang dibeli dengan janji akan dijual kembali Kas bersih yang diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas investasi

(2.016.455) 734.728

(5.112.282) 36.050

Acquisition of fixed assets Proceeds from sale of fixed assets

(502.817.880)

404.703.927

Disposal (acquisition) of held-to-maturity marketable securities

58 400 905 58.400.905

30 003 265 30.003.265

Disposal of securities under resale agreements t Net cash flows provided by (used in)

(445.698.702)

429.630.960

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Pengembalian pinjaman Tambahan setoran modal Pelunasan pinjaman subordinasi Kas bersih yang diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas pendanaan Kenaikan (penurunan) bersih kas dan setara kas Kas dan setara kas awal tahun/ periode Kas dan setara kas akhir tahun/ periode Kas dan setara kas terdiri dari: Kas Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Jumlah kas dan setara kas

investing activities CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES

(41.179.210) 114.219.285 (3.258.000)

(22.653.012) (3.258.000)

69.782.075

(25.911.012)

10.545.256

(74.117.286)

154.636.681

228.753.968

165.181.937

154.636.681

Net increase (decrease) in cash and cash equivalents Cash and cash equivalents at beginning of the year/ period Cash and cash equivalents at end of the year/ period

18.889.239 136.349.275 9.943.423 165.181.937

12.311.757 111.045.903 31.279.021 154.636.681

Cash and cash equivalents consist of: Cash on hand Current accounts in Bank Indonesia Current accounts in other banks Total cash and cash equivalents

Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian tak terpisahkan dari laporan keuangan ini.

6

Payment of borrowings Additional paid up capital Repayment of subordinated loans Net cash flows provided by (used in) financing activities

See the accompanying notes which form an integral part of these Financial Statements

PT BANK AGRONIAGA, Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS For the year ended December 31, 2009 With comparative figures for the year ended December 31, 2008

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 Dengan angka pembanding untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2008 (Dalam ribuan Rupiah kecuali dinyatakan secara khusus)

1.

UMUM

(In thousand Rupiah unless otherwise stated)

1.

GENERAL

a. Pendirian dan Informasi Umum

a. Establishment and General Information

PT Bank Agroniaga, Tbk ("Bank") didirikan dengan akta No. 27 Notaris Raden Soekarsono, S.H tanggal 27 September 1989. Anggaran dasar Bank telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C.210019.HT.01.01-TH.89 tanggal 28 Oktober 1989 serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 96 Tambahan No. 3303 tanggal 1 Desember 1989. Anggaran dasar Bank telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 68 tanggal 29 Desember 2009 yang dibuat oleh notaris Rusnaldy, SH, mengenai peningkatan modal dan perubahan susunan Dewan Komsaris dan Direksi. Perubahan ini telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia Nomor: AHU03281.AH.01.02.Tahun 2010 tanggal 20 Januari 2010.

PT Bank Agroniaga, Tbk (the "Bank") was established, by notarial deed No. 27 of Raden Soekarsono, S.H dated September 27, 1989. The Bank's Articles of Association were approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia through its decision letter No. C.2-10019.HT.01.01TH.89 dated October 28, 1989, and published in the Supplement No. 3303 to the State Gazette No. 96 dated D b 1 1989 The Articles of Association of the Bank have been amended several times and the most recent amendment was through the notarial deed No. 68 of Rusnaldy, SH, dated December 29, 2009 with respect to the increase of share capital and Changes of the composition of Board of Commissioners and Directors. The amendment has approval from the Minister of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia Number: AHU-03281.AH.01.02.Tahun 2010, date 20 Januari

Bank memperoleh izin usaha sebagai bank umum berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan No. 1347/KMK.013/1989 tanggal 11 Desember 1989 dan Surat Keputusan Direktur Bank Indonesia No. 22/1037/UPPS/PSbD tanggal 26 Desember 1989.

The Bank obtained a license as a commercial bank based on the decision letter of the Ministry of Finance No. 1347/KMK.013/1989 dated December 11, 1989 and the decision letter of the Director of Bank Indonesia No. 22/1037/UPPS/PSbD dated December 26, 1989.

Pada tanggal 8 Mei 2006, Bank mendapatkan izin sebagai bank devisa berdasarkan keputusan Gubernur Bank Indonesia No. 8/41/KEP.GBI/2006.

On May 8, 2006, the Bank obtained license to operate as foreign currency reserve bank based on the Decision Letter of Bank Indonesia No. 8/41/KEP.GBI/2006.

Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar, ruang lingkup kegiatan Bank adalah menjalankan kegiatan umum di bidang perbankan. Bank berkantor pusat yang beroperasi di Jakarta dan mempunyai 7 kantor cabang utama di Surabaya, Medan, Pekanbaru, Bandung, Semarang, Balikpapan dan Lampung serta 7 kantor cabang pembantu di Cik Ditiro, Manggala, Jamsostek, Departemen Pertanian, Tangerang, Bekasi dan Medan Fair serta 1 kantor kas di Dalu-dalu.

In accordance with article 3 of the Articles of Association, the Bank is engaged in commercial bank activities. The Bank's operational head office is in Jakarta and it has 7 main branches in Surabaya, Medan, Pekanbaru, Bandung, Semarang, Balikpapan and Lampung, and 7 sub-branches in Cik Ditiro, Manggala, Jamsostek, Departemen Pertanian, Tangerang, Bekasi and Medan Fair, and 1 cash office in Daludalu.

b. Penawaran Umum Efek Bank

b. Bank Public Offering

Pada tanggal 26 Juni 2003, Bank menyampaikan Pernyataan Pendaftaran Perusahaan Publik kepada Ketua Badan Pengawas Pasar Modal ("Bapepam") di Jakarta. Berdasarkan Surat Ketua Bapepam No. S-1565/PM/2003 tanggal 30 Juni 2003, Bank dinyatakan efektif menjadi Perusahaan Publik.

On June 26, 2003, the Bank submitted a Registration Statement for a Public Company to the Chairman of Capital Market Supervisory Board ("Bapepam") and received the Chairman's approval through his letter No. S-1565/PM/2003 dated June 30, 2003, Bank was effective as a public

Selanjutnya Bank mencatatkan saham-sahamnya di Bursa Efek Surabaya pada tanggal 8 Agustus 2003, berdasarkan Surat Persetujuan Pencatatan Awal Saham PT Bank Agroniaga, Tbk. No. JKT-007/LIST/BES/VIII/2003 tanggal 7 A t 2003

Subsequently, on August 8, 2003, the Bank listed its shares at the Surabaya Stock Exchange based on Surabaya Stock Exchange's letter No. JKT-007/LIST/BES/VIII/2003 dated August 7, 2003.

7




Pada tanggal 9 Oktober 2003, Bank menyampaikan Pernyataan Pendaftaran Umum Terbatas I kepada Ketua Bapepam dalam rangka penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu sebanyak 305.867.338 (tiga ratus lima juta delapan ratus enam puluh tujuh ribu tiga ratus tiga puluh delapan) Saham Biasa Atas Nama dengan nilai nominal Rp100 (seratus Rupiah) per sahamnya. Pada tanggal 7 November 2003, Ketua Bapepam melalui suratnya No. S2718/PM/2003 memberitahukan efektifnya Terbatas I tersebut. Dari Penawaran Umum terbatas ini, Bank telah meningkatkan jumlah sahamnya sebanyak 305.867.338 (tiga ratus lima juta delapan ratus enam puluh tujuh ribu tiga ratus tiga puluh delapan) saham.

On October 9, 2003, the Bank filed with Chairman of Bapepam, Registration Statement for Limited Public Offering I to Existing Shareholders with Preemptive Rights, for 305,867,338 (three hundred five million eight hundred sixty seven thousand three hundred and thirty eight) common shares with par value of Rp100 (one hundred Rupiah) each. On November 7, 2003, the Chairman of Bapepam, through Decree No. S-2718/PM/2003, approved the Registration Statement for Limited Public Offering I. Consequently, the Bank has increased its issued shares by 305,867,338 (three hundred five million eight hundred sixty seven thousand three hundred and thirty-eight) shares.

Pada tanggal 14 Maret 2005, Bank menyampaikan Pernyataan Pendaftaran Penawaran Umum Terbatas II kepada Ketua Bapepam Dalam Rangka Penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu sebanyak 513.857.128 (lima ratus tiga belas juta delapan ratus lima puluh tujuh ribu seratus dua puluh delapan) Saham Biasa Atas Nama dengan nilai nominal Rp100 (seratus rupiah) per sahamnya. Pada tanggal 12 April 2005, Ketua Bapepam melalui suratnya No. S-757/PM/2005 memberitahukan efektifnya Pernyataan Penawaran Umum Terbatas II tersebut. Dari penawaran umum terbatas ini Bank telah meningkatkan jumlah modal sahamnya sebanyak 513.857.128 (lima ratus tiga belas juta delapan ratus lima puluh tujuh ribu seratus dua puluh delapan) saham.

On March 14, 2005, the Bank filed with Chairman of Bapepam, Registration Statement for Limited Public Offering II to Existing Shareholders with Preemptive Rights for 513,857,128 (five hundred thirteen million eight hundred fifty seven thousand one hundred and twenty eight) common shares with par value of Rp100 (one hundred Rupiah) each. On April 12, 2005, the Chairman of Bapepam, through Decree No. S-757/PM/2005, approved the Registration Statement for Limited Public Offering II. Consequently, the Bank has increased its issued shares capital by 513,857,128 (five hundred thirteen million eight hundred fifty seven thousand one hundred and twenty eight) shares.

Pada tanggal 24 Maret 2009, Bank meningkatkan modal disetornya sebanyak 64.000.000 saham tanpa penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu. Peningkatan modal tersebut dilakukan oleh Dana pensiun Perkebunan, pemegang saham pengendali PT Bank Agroniaga Tbk

On March 24, 2009, the Bank increased its paid up capital without issuing Preemptive Rights amounting to 64,000,000 shares. Increased of issued shares capital by Dana Pensiun Perkebenunan, Majority shareholder of PT Bank Agroniaga Tbk

Pada tanggal 28 September 2009, Bank menyampaikan Pernyataan Pendaftaran Penawaran Umum Terbatas III kepada Ketua Bapepam dan Lembaga Keuangan ("Bapepam LK") Dalam Rangka Penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu sebanyak 1.040.632.622 saham biasa atas nama dengan nilai nominal Rp100 (Seratus Rupiah) per sahamnya. Pada tanggal 9 November 2009, Ketua Bapepam LK melalui suratnya No. S-9827/BL/2009 memberitahukan efektifnya Pernyataan Penawaran Umum Terbatas III tersebut. Dari penawaran umum terbatas ini Bank telah meningkatkan jumlah modal sahamnya sebanyak 1.005.144.170 (satu milyar lima juta seratus empat puluh empat ribu seratus tujuh puluh) saham.

On September 28, 2009, the Bank filed with Chairman of Bapepam and Financial Istitutions ("Bapepam LK") , Registration Statement for Limited Public Offering III to Existing Shareholders with Preemptive Rights for 1,040,632,622 common shares with par value of Rp100 (one hundred Rupiah) each. On November 9, 2009 , the Chairman of Bapepam LK, through Decree No. S-9827/BL/2009, approved the Registration Statement for Limited Public Offering III. Consequently, the Bank has increased its issued shares capital by 1,005,144,170 (one Billion five million one hundred forty four thousand one hundred and seventy) shares.

8




c. Employees, Boards of Commissioners, Directors and

c. Pegawai, Dewan Komisaris, Direksi dan Komite Audit 2009

2008 Board of Commissioners

Dewan Komisaris Komisaris Utama Komisaris Independen Komisaris Independen

Roswita Nilakurnia Amir Soenarso Joseph Siswanto Joseph Siswanto H.S Sutomo Sunartadirja H.S Sutomo Sunartadirja

Board of Directors

Dewan Direksi Direktur Utama Direktur Pemasaran Direktur Operasional Direktur Kepatuhan

President Commissioner Independent Commissioner Independent Commissioner

Kemas M. Arief Sjahfiri Gaffar Lisa Andhani Wardhana

Dradjat Bagus Prasetyo Kemas M. Arief Sjahfiri Gaffar Lisa Andhani Wardhana

President Director Marketing Director Operation Director Compliance Director

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Bank tahun 2009 dan 2008 telah mendapatkan persetujuan Bank Indonesia.

The composition of the Board of Commissioners and Directors for the years 2009 and 2008 has been approved by Bank Indonesia.

Direktur Operasi diangkat dan dikukuhkan dalam Rapat Umum Pemegang g g Saham Luar Biasa tanggal gg 5 Februari 2008.

The Operation Director was appointed and approved at the Extra Ordinaryy Shareholders' General Meeting g on Februaryy

Gaji dan kompensasi lainnya yang diberikan kepada Dewan Komisaris dan Direksi untuk periode yang berakhir pada 31 Desember 2009 dan 2008 sebagai berikut:

The total salaries and other benefits of the Boards of Commissioners and Directors for the period ended December 31, 2009 and 2008 are as follow:

2009 Komisaris Direksi Jumlah

2008

1.398.788 2.806.464 4.205.253

1.373.202 3.574.890 4.948.092

Commissioners Directors Total

Pada tanggal 31 Desember 2009 Bank memiliki karyawan tetap dan karyawan lepas masing-masing sebanyak 417 dan 37 orang (2008: 449 dan 71 orang).

At December 31, 2009 the Bank had permanent and temporary employees of 417 and 37, respectively (2008: 449 and 71 employees).

Susunan Komite Audit Bank pada tanggal 31 Desember 2009 and 2008 sebagai berikut:

The composition of the Audit Committee of the Bank as of December 31, 2009 and 2008 was as follows:

Ketua Anggota Anggota

H.S Sutomo Sunartadirdja Eko Suwandito Djojodipoero Iman A Kusrochjono

9

Chairman Member Member



2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI TERPENTING


2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

Berikut ini adalah ikhtisar kebijakan akuntansi terpenting yang diterapkan oleh Bank dalam penyusunan laporan keuangannya yang sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia.

Presented below are the significant accounting policies adopted in preparing the financial statements of the Bank, which conform to accounting principles generally accepted in Indonesia.

a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan

a. Basis for Preparation of the Financial Statements

Laporan keuangan disajikan sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia yaitu PSAK No. 31 tentang "Akuntansi Perbankan" (Revisi 2000) dan Peraturan No. VIII.G.7 tentang "Pedoman Penyajian Laporan Keuangan" yang terdapat dalam lampiran keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam) No. KEP-06/PM/2000 tanggal 13 Maret 2000.

The financial statements are presented in conformity with the accounting principles generally accepted in Indonesia, which are PSAK No. 31 "Accounting for the Banking Industry" (Revised in 2000) and regulation No. VIII.G.7 "Financial Statements Presentations Guidelines" included in the Appendix of the Decree of the Chairman of the Capital Market Supervisory Board No. KEP-06/PM/2000 dated

Laporan keuangan disusun berdasarkan prinsip kesinambungan (going concern ) dan konvensi harga perolehan historis, kecuali dinyatakan secara khusus dalam k b k t L k di d akun yang bersangkutan. Laporan keuangan disusun dengan konsep akrual kecuali untuk tagihan bunga atas aset produktif yang digolongkan sebagai "non performing" dimana pendapatan bunga dicatat atas dasar bunga yang benar-benar diterima (cash basis ).

The financial statements are presented based on going concern principles and historical cost convention, unless otherwise stated in the respective accounts. Financial t t t are prepared d based b d on accruall conceptt exceptt statements for interest claims of earning assets, which are categorized as "non-performing", where the interest income is recorded on the basis of interest actually received (cash basis).

Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan, kecuali untuk beberapa arus kas dalam aktivitas operasional dan pendanaan yang disusun dengan menggunakan metode tidak langsung. Untuk keperluan laporan arus kas , yang termasuk kas dan setara kas adalah kas, giro pada Bank Indonesia dan giro pada bank lain, yang tidak dibatasi dan tidak digunakan sebagai jaminan.

The statements of cash flows are prepared using the direct method with cash flows classified into operating, investing and financing activities, except for some cash flows in the operating and financing activities which are prepared using the indirect method. For purposes of the statements of cash flows, cash and cash equivalents consist of cash, current accounts with Bank Indonesia and other banks, which are unrestricted and are not used as collateral.

Seluruh angka dalam catatan atas laporan keuangan disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali jika dinyatakan secara khusus.

All figures in the notes to the financial statements are presented in thousand Rupiah, unless otherwise stated.

b. Kas dan Setara Kas

b. Cash and Cash Equivalents

Kas dan setara kas yang digunakan dalam penyusunan laporan arus kas mencakup kas, giro pada Bank Indonesia dan giro pada bank lain.

Cash and cash equivalents in statements of cash flows includes cash, current accounts with Bank Indonesia and current accounts with other banks.

c. Giro pada Bank Lain

c. Current Accounts with Other Banks

Giro pada bank lain dinyatakan sebesar saldo penempatan dikurangi dengan penyisihan penghapusan.

Current accounts with other banks is stated at their outstanding balances less allowance for possible losses.

d. Penempatan pada Bank Lain

d. Placements with Other Banks

Penempatan pada bank lain dinyatakan sebesar saldo penempatan dikurangi dengan penyisihan penghapusan.

Placements with other banks are stated at the outstanding balances less allowance for possible losses.

10




e. Surat-surat Berharga

e. Marketable Securities

Surat-surat berharga terdiri dari surat berharga pasar uang, obligasi dan Sertifikat Bank Indonesia (SBI) yang diperdagangkan di pasar uang/modal. Surat-surat berharga dinyatakan sebesar saldonya setelah dikurangi dengan penyisihan penghapusan.

Marketable securities consist of money market marketable securities, bonds and Bank Indonesia Certificates (SBI), which are traded in money/capital market. They are stated at their outstanding balances, net of allowances for possible losses.

Surat berharga diklasifikasikan keadaan kelompok dimiliki hingga jatuh tempo (held to maturity ), diperdagangkan (trading ) dan tersedia untuk dijual (available for sale ).

Marketable securities are classified into held to maturity, trading and available for sale.

1. Surat berharga yang diklasifikasikan ke dalam kelompok yang dimiliki hingga tanggal jatuh tempo dinyatakan dengan harga perolehannya setelah ditambah atau dikurangi dengan premi atau diskonto yang belum diamortisasi dan disajikan bersih setelah dikurangi penyisihan penghapusan. Premi atau diskonto diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus sejak berharga tersebut dibeli hingga tanggal jatuh temponya.

1. Marketable securities classified as held-to-maturity are stated at cost adjusted for unamortized premium or discount and are presented net of an allowance for possible losses. Premium or discounts are amortized using straight-line method over the period from purchase date until maturity.

2. Surat berharga yang diklasifikasikan ke dalam kelompok untuk diperdagangkan dinyatakan dengan nilai wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi yang timbul sebagai akibat dari kenaikan/ penurunan nilai wajar diakui dalam laporan laba rugi tahun berjalan.

2. Marketable securities classified as trading are stated at fair value. Unrealized gains or losses arising from increase/ decrease in fair value are recognized in current year's statements of income.

3. Surat berharga yang diklasifikasikan ke dalam kelompok tersedia untuk dijual dinyatakan dengan nilai wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasikan sebagai akibat dari perubahan nilai wajar disajikan sebagai komponen ekuitas. Keuntungan atau kerugian yang direalisasi diakui pada laporan laba rugi tahun berjalan.

3. Marketable securities classified as available-for-sale are stated at fair value. Unrealized gains or losses arising from increase/ decrease in fair value are presented separately as equity component. realized gains or losses are recognized in current year's statements of income.

Penurunan nilai wajar atas surat berharga untuk dimiliki hingga jatuh tempo dan tersedia untuk dijual yang bersifat permanen dibebankan pada laba rugi periode terjadinya.

Permanent decrease in the fair value of held-to-maturity and available-for-sale marketable securities are recognized in the statements of income of the period in which they occur.

f. Surat Berharga yang Dibeli dengan Janji Dijual Kembali/ Surat berharga yang Dijual Dengan Janji Dibeli Kembali

f. Securities Purchased under Resale Agreements/ Securities Sold under Repurchase Agreements

Surat berharga yang dibeli dengan janji dijual kembali (reverse repo ) disajikan sebagai tagihan sebesar harga jual kembali yang disepakati dikurangi selisih antara harga beli dan harga jual kembali yang disepakati (pendapatan bunga yang ditangguhkan). Selisih antara harga beli dengan harga jual kembali yang disepakati tersebut diamortisasi sebagai pendapatan bunga selama jangka waktu sejak Surat Berharga dibeli hingga dijual kembali.

Securities purchased under resale agreements (reverse repo) are presented as receivables net of difference between the purchase price and the agreed resale price (unearned interest income). The difference between the purchase price and the agreed resale price is amortized as interest income over the period, commencing from the acquisition date to the resale date.

11




Surat berharga yang dijual dengan janji dibeli kembali (repo) disajikan sebagai kewajiban sebesar harga beli kembali yang disepakati dikurangi selisih antara harga jual dan harga beli yang disepakati (beban bunga dibayar dimuka). Selisih antara harga jual dengan harga beli kembali yang disepakati tersebut diamortisasi sebagai beban bunga selama jangka waktu sejak surat berharga dijual hingga dibeli kembali.

Securities sold under repurchase agreements (repo) are presented as liabilities net of the difference between the selling price and the agreed repurchase price (prepaid interest expense). The difference between the selling price and the agreed repurchase price is amortized as interest expense over the period, commencing from the selling date to the repurchase date.

g. Kredit yang Diberikan

g. Loans

Kredit yang diberikan disajikan sebesar saldo kredit dikurangi dengan penyisihan penghapusannya.

Loans are stated at their outstanding balance less allowance for possible losses.

Kredit dalam pembiayaan bersama (kredit sindikasi), kredit kelolaan (channeling loan) dan penerusan kredit dinyatakan sebesar pokok kredit sesuai dengan porsi risiko yang ditanggung oleh bank.

Syndicated loans, channeling loans and continuing loans are stated at their respective principals in accordance with the proportion of risk undertaken by the Bank.

Kredit yang direstrukturisasi dinyatakan sebesar kredit dikurangi dengan penyisihan penghapusan yang juga memperhitungkan nilai tunai dan penerimaan kas masa depan setelah restrukturisasi.

Restructured loans are stated at their outstanding balance less allowance for possible losses which take into account the net present value of the total future cash receipts after restructuring.

Kredit yang diberikan diklasifikasikan sebagai "non-performing" didasarkan pada Peraturan Bank Indonesia ("PBI") No. 7/2/PBI/2005 tanggal 20 Januari 2005 dan SE No. 73/3/DPNP tanggal 31 Januari 2005 tentang Penilaian Kualitas aset Bank Umum dan perubahan-perubahannya yaitu PBI No. 8/2/PBI/2006 tanggal 30 Januari 2006, PBI No. 9/6/PBI/2007 tanggal 30 Maret 2007 dan PBI No. 11/2/PBI/2009 tanggal 29 Januari 2009.

Loans are classified as "non-performing" based on the Regulation of Bank Indonesia ("PBI") No. 7/2/PBI/2005 of the Board of Directors of Bank Indonesia dated January 20, 2005 and SE No. 73/3/DPNP dated January 31, 2005 regarding Quality of Bank's Earning Assets and its amendments that are PBI No. 8/2/PBI/2006 dated January 30, 2006, PBI No. 9/6/PBI/2007 dated March 30, 2007, and PBI No. 11/2/PBI/2009 dated January 29, 2009.

h. Penyisihan Penghapusan Aktiva dan Estimasi Kerugian pada Komitmen dan Kontinjensi

h. Allowances for Possible Losses on Assets, and Estimated Loss on Commitments and Contingencies

Penyisihan penghapusan atas aktiva produktif, aktiva non produktif serta komitmen dan kontinjensi yang mempunyai risiko seperti pinjaman dan tak dapat dibatalkan, yang meliputi antara lain fasilitas kredit yang belum ditarik, letters of credit dan bank garansi, dibentuk berdasarkan atas penelaahan manajemen terhadap kualitas masing-masing aset yang bersangkutan pada akhir tahun dengan mempertimbangkan juga kondisi ekonomi secara umum.

Allowances for possible losses on earning assets, nonearning assets and non-cancellable commitment and contingent liabilities that have risk similar to loans, including among others, unused loan facility, on going irrevocable letters of credit and guarantees, are determined based on management's assessment on the quality of each asset at the end of the year including the consideration of the economic condition in general.

Penyisihan penghapusan minimum didasarkan pada Peraturan Bank Indonesia ("PBI") No. 7/2/PBI/2005 tanggal 20 Januari 2005 dan SE No. 73/3/DPNP tanggal 31 Januari 2005 tentang Penilaian Kualitas Aset Bank Umum dan perubahanperubahannya yaitu PBI No. 8/2/PBI/2006 tanggal 30 Januari 2006, PBI No. 9/6/PBI/2007 tanggal 30 Maret 2007 dan PBI No. 11/2/PBI/2009 tanggal 29 Januari 2009, yang mana kualitas aset diklasifikasikan ke dalam 5 kategori dengan besarnya prosentase penyisihan penghapusan masing-masing sebagai berikut:

Minimum allowances for possible assets losses are based on the Regulation of Bank Indonesia ("PBI") No. 7/2/PBI/2005 of the Board of Directors of Bank Indonesia dated January 20, 2005 and SE No. 73/3/DPNP dated January 31, 2005 regarding the Quality of Bank's Earning Assets and its amendments that are PBI No. 8/2/PBI/2006 dated January 30, 2006, PBI No. 9/6/PBI/2007 dated March 30, 2007, and PBI No. 11/2/PBI/2009 dated January 29, 2009, where such assets are classified into 5 (five) categories and the percentage for allowances for possible losses are specified as follows:

12



Klasifikasi Lancar Dalam perhatian khusus Kurang lancar Diragukan Macet


Prosentase/ Percentage 1% 5% 15% 50% 100%

Classification Current Special Mention Sub Standard Doubtful Loss

Prosentase penyisihan penghapusan di atas diterapkan terhadap saldo aset setelah dikurangi dengan nilai agunan yang dijaminkan kepada Bank, kecuali untuk aset yang diklasifikasikan lancar yang diterapkan hanya terhadap saldo aset yang bersangkutan. Untuk Sertifikat Bank Indonesia (SBI), Surat Utang Negara (SUN) dan bagian aset yang dijamin dengan agunan tunai tidak dibentuk penyisihan penghapusan.

The above percentages are applied to balances of the respective assets after deducting the value of collateral secured to the Bank, except for assets classified as current, where the percentages are applied to the balance of the respective assets. No provision for losses is provided for Bank Indonesia Certificates (SBI), Government Securities (SUN) and the portion of assets secured by cash collaterals.

Aset produktif yang memiliki kualitas macet dihapuskan pada saat manajemen berpendapat bahwa aset tersebut tidak dapat tertagih lagi.

Earning assets classified as loss are written-off if the management believes that earning assets cannot be collected.

Penerimaan kembali aset produktif yang telah dihapuskan selama periode berjalan dicatat sebagai penambahan penyisihan penghapusan aset produktif yang bersangkutan.

Recovery of earning assets, previously written-off, is recorded as addition to the allowances for possible losses of the related earning assets.

i. Restrukturisasi Kredit yang Diberikan

i. Loans Restructuring

Restrukturisasi kredit meliputi persyaratan kredit, konversi kredit menjadi saham atau instrument keuangan lainnya dan atau kombinasi dari keduanya. Tunggakan bunga yang dikapitalisasi menjadi pokok kredit dalam perjanjian kredit yang baru dalam rangka restrukturisasi dicatat sebagai pendapatan bunga yang ditangguhkan dan akan diakui sebagai pendapatan dengan cara amortisasi secara proporsional berdasarkan nilai bunga yang dikapitalisasi terhadap pokok kredit baru pada saat pembayaran kredit diterima.

Loans restructuring include loan term, loan conversion into share or other financial instruments and or combination of them. Interest receivable which is capitalized into new loan principal in the new restructured loan agreement is recorded as deferred interest income and will be amortized proportionally based on the amount of the new loan principal when the loan payment was received.

j. Penyertaan

j. Investments

Penyertaan disajikan sebesar harga perolehannya dikurangi dengan penyisihan penghapusan.

Investments are stated at cost, net of allowance for possible losses.

Penyertaan dengan prosentase kepemilikan sampai dengan 20% dinyatakan sebesar harga perolehannya. Penyertaan dengan prosentase kepemilikan di atas 20% sampai dengan 50% dicatat dengan metode ekuitas. Dalam metode ekuitas, investasi dinyatakan sebesar harga perolehannya dan nilainya disesuaikan dengan bagian Bank atas laba atau rugi bersih perusahaan asosiasi yang bersangkutan sesuai dengan jumlah prosentase kepemilikannya dikurangi dengan penerimaan dividen sejak tanggal perolehannya.

Investment with ownership interest up to 20% are stated at cost. Investment with ownership interest above 20% up to 50% are recorded based on the equity method. Under the equity method, investments are stated at cost and adjusted for Bank's share of net income or losses of the investees and deducted by dividend earned since the date of acquisition.

13




k. Aset Tetap

k. Fixed Assets

Pada tahun 2008, Bank menerapkan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan 16 – Revisi 2007 – Aset Tetap. Bank menggunakan model biaya untuk pengukuran aset tetapnya. Dengan model biaya, aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehannya setelah dikurangi dengan akumulasi penyusutan dan akumulasi rugi penurunan nilai, jika ada.

In 2008, the Bank adopted Statements of Financial Accounting Standards 16 – Revised 2007 – Fixed Asset. The Bank used the cost model for measuring its fixed assets. Under the cost model, fixed assets are stated at cost less accumulated depreciation and any accumulated impairment losses, if any.

Aset tetap disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap sebagai berikut:

Fixed assets are depreciated using the straight-line method based on the estimated useful lives of the assets as follows:

Klasifikasi Prasarana bangunan Peralatan kantor dan furniture Kendaraan bermotor

Taksiran masa manfaat/ estimated useful lives 5 tahun/ years 5 tahun/ years 5 tahun/ years

Classification Building infrastructure Office equipment and furniture Motor vehicles

Nilai sisa, taksiran masa manfaat, dan metode penyusutan atas aset tetap dievaluasi dan disesuaikan setiap tanggal neraca. Dampak dari revisi tersebut, jika ada, diakui dalam laporan laba rugi pada periode terjadinya.

The residual values, estimated useful lives, and depreciation method of fixed assets are reviewed, and adjusted as appropriate, at each balance sheet date. The effects of any revision are recognized in the income statement when the changes arise.

Bila nilai tercatat suatu aset melebihi taksiran jumlah yang dapat diperoleh kembali maka nilai tersebut diturunkan ke jumlah yang dapat diperoleh kembali tersebut, yang ditentukan sebagai nilai tertinggi antara harga jual neto dan nilai pakai. Penurunan nilai aset tersebut diakui sebagai kerugian penurunan nilai aset dan dibebankan pada tahun berjalan.

When the carrying amount of an asset exceeds its estimated recoverable amount, the asset is written down to its estimated recoverable amount, which is determined as the higher of net selling price or value in use. Impairment of asset is recognized as loss on impairment of asset which is charged to current operations.

Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada laporan laba rugi pada saat terjadinya, pengeluaran yang memperpanjang masa manfaat atau memberi manfaat ekonomis di masa yang akan datang dalam bentuk peningkatan kapasitas atau peningkatan standar kinerja dikapitalisasi.

The cost of repairs and maintenance is charged to operations as incurred. Expenditures which extend the useful life of the asset or result in increased future economic benefits such as increase in capacity and standards of performance are capitalized.

Apabila aset tetap tidak digunakan lagi atau dijual, maka nilai tercatat dan akumulasi penyusutannya dikeluarkan dari laporan keuangan. Keuntungan atau kerugian yang dihasilkannya diakui dalam laporan laba rugi tahun berjalan.

When assets are retired or otherwise disposed of, their carrying values and the related accumulated depreciation are removed from the accounts and any resulting gain or loss is reflected in the current year's statements of income.

l. Agunan yang Diambilalih

l. Foreclosed Collaterals

Agunan yang diambilalih merupakan jaminan atas kredit yang telah diambilalih oleh Bank sebagai bagian dari penyelesaian utang dan telah diikat secara notarial.

Foreclosed collaterals are assets, secured for loan, which have been taken over by the Bank as a part of loan settlements and have been tied by notarial deeds.

Agunan yang diambilalih disajikan dalam akun "Aset Lain-lain" sebesar kewajiban debitur yang diselesaikan dengan penyerahan jaminan tersebut dengan memperhatikan nilai bersih yang dapat direalisasi. Nilai bersih yang dapat direalisasi adalah nilai wajar agunan setelah dikurangi dengan estimasi biaya pelepasannya.

Foreclosed collaterals are presented in the "Other Assets" account based on the amount of bank's claim to the respective debtor, which are settled by the collateral and considering its net realizable value. Net realizable value is the fair value of the collaterals after deducting the estimated of disposal costs.

14




Kelebihan saldo pinjaman yang tidak dapat dilunasi oleh peminjam di atas nilai agunan yang diambilalih dibebankan ke penyisihan penghapusan kredit yang diberikan.

The excess of loan balance over the value of the collateral that cannot be settled by the borrower is charged to the allowance for possible losses of the loan.

Selisih antara nilai agunan yang diambilalih dan hasil penjualannya diakui sebagai keuntungan atau kerugian pada saat penjualan agunan.

The difference between the value of the collateral and its selling price is recognized as profit or loss at the time of disposal.

m. Simpanan Nasabah

m. Deposits from Customers

Tabungan dan giro dinyatakan sebesar nilai kewajibannya. Deposito berjangka dinyatakan sebesar nilai nominal.

Savings and current accounts are stated at the amount payable. Time deposits are stated at par value.

n. Simpanan dari Bank Lain

n. Deposits from Other Banks

Simpanan dari Bank lain dinyatakan sebesar nilai kewajibannya. Deposito berjangka dinyatakan sebesar nilai nominal.

Deposits from other Banks are stated at the amount payable. Time deposits are presented at par value.

o. Pengakuan Pendapatan dan Beban Bunga

o. Recognition of Interest Income and Expenses

Pendapatan dan beban bunga diakui dengan metode akrual, kecuali pendapatan bunga kredit yang diberikan dan aset produktif lainnya yang diklasifikasikan sebagai kurang lancar, diragukan dan macet ("non-performing "). Pendapatan bunga atas aset yang disebutkan terakhir diakui apabila pendapatannya telah benar-benar diterima. Pendapatan bunga atas aset ("non-performing ") yang belum diterima dicatat secara tersendiri dan merupakan bagian dari kontinjensi.

Interest income and expenses are recognized under accrual method, except for the interest income on loans and other earning assets, which are classified as substandard, doubtful and loss (non-performing loans). The interest income on the latest assets is recognized only to the extent that the income is actually received. Interest income on non-performing loan, which has not been received, is recorded separately and is a part of contingency.

Pendapatan bunga yang diselesaikan dengan pengambilalihan agunan yang ditangguhkan pengakuannya sampai diperolehnya realisasi dari penjualan agunan tersebut.

Interest income which was settled by foreclosed collateral is deferred and will be recognized only to the extent that the income is actually received from the disposal of the foreclosed collateral.

p. Pengakuan Pendapatan dan Beban Provisi dan Komisi

p. Recognition of Fees and Commission Income and Expenses

Provisi dan komisi yang berkaitan langsung maupun tidak langsung dengan sesuatu kegiatan perkreditan dan terkait dengan jangka waktu diperlakukan sebagai pendapatan atau beban yang ditangguhkan dan diamortisasi secara sistematis selama jangka waktunya. Untuk pinjaman yang dilunasi sebelum jatuh temponya, saldo pendapatan provisi dan komisi yang belum diamortisasi diakui sebagai laba rugi pada periode pinjaman tersebut dilunasi.

Fees and commissions, directly or indirectly related to lending activities and to periods of time are treated as income and expense systematically over such periods of time. For loans settled before the due dates, the balance of fees and commissions, which has not been amortized, is recognized in the period when the loans are settled.

Provisi dan komisi yang tidak berkaitan dengan kegiatan perkreditan dan jangka waktu diakui sebagai pendapatan atau beban pada saat terjadinya transaksi.

Fees and commissions, unrelated to lending activities and periods, are recognized as income or expenses at the time when the transaction occurs.

15




q. Transaksi dengan Pihak-pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa

q. Transactions with Related Parties

Bank melakukan transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa. Definisi pihak yang mempunyai hubungan istimewa yang dipakai adalah sesuai dengan diatur dalam PSAK No. 7 "Pengungkapan Pihak Yang Mempunyai Hubungan Istimewa" dan Peraturan Bank Indonesia No. 7/3/PBI/2005 tanggal 20 Januari 2005 dan perubahanya, No. 8/13/PBI/2006 tanggal 5 Oktober 2006 tentang Batas Maksimum Pemberian Kredit Bank Umum.

The Bank enters into transactions with related parties. The definition of related parties used in accordance with PSAK 7 " Related party disclosures" and the regulation of Bank Indonesia (PBI) No. 7/3/PBI/2005 dated January 20, 2005 and its amendment, PBI No. 8/13/PBI/2006 dated October 5, 2006, regarding Legal Lending Limit (BMPK - Batas Maksimum Pemberian Kredit) of commercial Banks.

Jenis saldo dan transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa, apakah yang dilaksanakan dengan atau tidak dengan syarat atau kondisi normal yang sama dengan pihak yang tidak mempunyai hubungan istimewa, diungkapkan dalam laporan keuangan.

The nature of transactions and balances of accounts with related parties, whether or not transacted at normal terms and condition similar to those with non-related parties, are disclosed in the financial statements.

r. Informasi Segmen

r. Segment Information

Informasi segmen disusun sesuai dengan kebijakan akuntansi yang dianut dalam penyusunan dan penyajian laporan keuangan.

Segment information is prepared using the accounting principles adopted for preparing and presenting the financial statements.

Informasi segmen dalam catatan atas laporan keuangan ini disajikan berdasarkan atas geografis, yaitu komponen perusahaan yang dapat dibedakan dalam menghasilkan barang atau jasa pada lingkungan ekonomi tertentu dan komponen itu memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dengan risiko dan imbalan pada komponen yang beroperasi pada lingkungan ekonomi lain.

Segments information in the notes to the financial statements are based on geographical regions, which is the component of an enterprise engaged in providing products or services within a particular economic environment and subject to risks and returns that are different from those components of operations in other economic environments.

Aset dan kewajiban yang digunakan bersama dalam satu segmen atau lebih dialokasikan kepada setiap segmen jika, dan hanya jika, pendapatan dan beban yang terkait dengan aset tersebut juga dialokasikan kepada segmen-segmen tersebut.

Assets and liabilities that relate jointly to two or more segments are allocated to their respective segments, if and only if, their related revenues and expenses are also allocated to those segments.

s. Dana Pensiun dan Imbalan Kerja

s. Pension Fund and Employee Benefits

Dana Pensiun

Pension Fund

Bank menyelenggarakan program dana pensiun iuran pasti untuk seluruh karyawan tetapnya. Kontribusinya terdiri dari kontribusi oleh karyawan masing-masing yang besarnya ditentukan sebesar 20%, sedangkan sisanya ditanggung oleh Bank. Besarnya iuran ditetapkan berdasarkan masa kerja pegawai yang bersangkutan.

The Bank maintains a defined contribution pension program for all of its permanent employees. The amount of the contribution consists of employees' contribution of 20% and the remaining is borne by the Bank. The amount of the contribution is based on the period of employment of the respective employees.

Jumlah iuran Bank kepada program pensiun iuran pasti diakui sebagai beban pada saat iuran tersebut terhutang.

The Bank's contribution to the defined contribution pension program is recognized as an expense at the time the contribution is due.

16




Manfaat Karyawan Lainnya

Other Employee Benefits

Bank membukukan penyisihan imbalan pasca kerja untuk karyawannya sesuai dengan Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003. Imbalan pasca kerja sejak jasa diberikan oleh karyawan hingga tanggal neraca dihitung oleh aktuaris independen dengan metode "Projected Unit Credit ". Biaya jasa lalu dan koreksi aktuaria yang belum diakui diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus selama taksiran sisa masa kerja karyawan di masa depan.

The Bank recognizes provision for post-employment benefits in accordance with Labor Law No. 13/2003. Past service liabilities as a result of past services rendered by the employees up to the balance sheet date are calculated by an independent actuary using the "Projected Unit Credit" method. Past service costs and actuarial adjustments are amortized using the straight line method over the estimated remaining future service of the employees.

Jumlah yang diakui sebagai kewajiban imbalan pasti di neraca merupakan nilai kini kewajiban imbalan pasti disesuaikan dengan keuntungan dan kerugian aktuarial yang belum diakui dan biaya jasa lalu yang belum diakui.

The benefit obligation recognized in the balance sheets represents the present value of the defined benefit obligation, as adjusted for unrecognized actuarial gains and losses and unrecognized past service cost, as reduced by the fair value of plan assets.

t. Pajak Penghasilan

t. Income Tax

Pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara substansial telah berlaku pada tanggal neraca.

Deferred tax is calculated at the tax rates that have been enacted or substantively enacted as of the balance sheet date.

Aset dan kewajiban pajak tangguhan diakui atas konsekuensi pajak periode mendatang yang timbul dari perbedaan jumlah tercatat aset dan kewajiban menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset dan kewajiban. Kewajiban pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak dan aset pajak tangguhan diakui untuk perbedaan temporer yang boleh dikurangkan, sepanjang besar kemungkinan dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak pada masa datang.

Deferred tax assets and liabilities are recognized for the future tax consequences attributable to differences between the financial statement carrying amounts of assets and liabilities and their respective tax bases. Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences and deferred tax assets are recognized for deductible temporary differences to the extent that it is probable that taxable income will be available in future periods against which the deductible temporary differences can be utilized.

u. Laba Bersih Per Saham Dasar

u. Basic Earnings Per Share

Laba bersih per saham dihitung dengan membagi laba bersih dengan jumlah rata-rata tertimbang dari jumlah saham yang ditempatkan dan disetor penuh pada masing-masing periode.

Earnings per share are calculated by dividing the net income by the average weighted amount of the number of shares placed and fully paid in the respective period.

v. Penggunaan Estimasi

v. Use of Estimates

Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum mengharuskan manajemen untuk membuat berbagai estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah aset dan kewajiban serta pengungkapan aset dan kewajiban komitmen dan kontinjensi pada tanggal laporan keuangan serta jumlah pendapatan serta beban selama periode pelaporan. Hasil yang sebenarnya dapat berbeda dengan jumlah yang diestimasikan.

The preparation of financial statements in conformity with generally accepted accounting principles requires the management to make estimates and assumption that affect the reported amounts of assets and liabilities and disclosures of commitment and contingencies of assets and liabilities at the date of the financial statements and the reported amounts of revenues and expenses during the reporting period. Actual results could differ from those estimates.

17




w. Transaksi dan saldo dalam Mata Uang Asing

w. Foreign Currency Transactions and Balances

Pembukuan Bank diselenggarakan dalam mata uang Rupiah. Transaksi dalam mata uang asing dicatat dalam Rupiah dengan menggunakan kurs yang berlaku pada saat transaksi. Pada tanggal neraca, aset dan kewajiban moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam Rupiah dengan menggunakan kurs tengah Bank Indonesia yang berlaku pada tanggal tersebut. Laba atau rugi yang terjadi dikredit atau dibebankan pada periode berjalan, kecuali untuk rugi kurs yang dikapitalisasi.

The books of accounts of the Bank are maintained in Indonesian Rupiah. Transactions during the year involving foreign currencies are recorded at the rates of exchange prevailing at the time the transactions are made. At balance sheet date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are adjusted to reflect the Bank Indonesia's middle exchange rates prevailing at that date. The resulting gains or losses are credited or charged to current operations, except for the capitalization of foreign exchange differences.

Pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008, nilai tukar mata uang Dolar Amerika terhadap Rupiah masing-masing sebesar Rp9.395 dan Rp10.900.

As of December 31, 2009 and 2008, the US Dollar exchange rate used against Rupiah were Rp9,395 and Rp10,900 respectively.

18



3.

4.


3.

KAS

CASH ON HAND

2009

2008

Kas

18.889.239

12.311.757

Cash on Hand

Jumlah

18.889.239

12.311.757

Total

Saldo kas termasuk uang pada ATM (Automatic Teller Machines ) sejumlah Rp2.743.650 (2008; Rp967.500).

Cash balance includes cash in ATMs (Automatic Teller Machines) amounting to Rp2,743,650 (2008; Rp967,500).

Jumlah mesin ATM (Automatic Teller Machines) yang dimiliki Bank per 31 Desember 2009 adalah sebanyak 18 unit (2008: 17 unit).

The number of Automatic Teller Machines of Bank as of December 31, 2009 is 18 units (2008: 17 units).

4.

GIRO PADA BANK INDONESIA 2009

CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA 2008

Giro pada Bank Indonesia R i h Rupiah Dolar Amerika

120 941 475 120.941.475 15.407.800

110 773 403 110.773.403 272.500

Current accounts with Bank I d i - iin R i h Indonesia Rupiah US Dollar

Jumlah

136.349.275

111.045.903

Total

Sesuai peraturan Bank Indonesia No. 10/25/PBI/2008 tanggal 23 Oktober 2008 tentang Giro Wajib Minimum Bank Umum pada Bank Indonesia dalam Rupiah dan valuta asing, bankbank wajib memelihara tambahan giro wajib minimum sebesar 5% dari dana pihak ketiga tersebut sebagai GWM utama dan 2,5% sebagai GWM Sekunder dalam Rupiah serta 1% dalam valuta asing.

In accordance with Bank Indonesia regulation No. 10/25/PBI/2008 issued on October 23, 2008 concerning Statutory Reserve of Commercial Banks with Bank Indonesia in Rupiah and foreign currency, the banks that are considered commercial bank with minimum 5% from third parties above as primary GWM and 2.5% as secondary GWM in IDR and 1% in foreign currency.

Pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008, prosentase giro wajib minimum Bank masing-masing sebesar Rupiah 5%, valuta uang asing 1%.

As of December 31, 2009, and 2008, the percentage of statutory reserve of the Bank is 5% Rupiah, and 1% foreign currency, respectively.

19



5.


5.

GIRO PADA BANK LAIN 2009

CURRENT ACCOUNTS IN OTHER BANKS 2008

Pihak ketiga Dalam mata uang Rupiah PT Bank Mandiri Tbk PT Bank Jabar Banten PT Bank Jateng PT Bank Sumatera Utara PT Bank Bukopin Tbk

1.291.026 42.571 98.680 71.814 10.323

4.310.547 911.061 110.559 79.650 10.391

Third parties In Rupiah PT Bank Mandiri Tbk PT Bank Jabar Banten PT Bank Jateng PT Bank Sumatera Utara PT Bank Bukopin Tbk

Sub Jumlah

1.514.415

5.422.209

Sub Total

Dalam mata uang US Dollar PT Bank Mandiri Tbk Citibank - New York

7.229.053 989.321

23.745.813 1.824.638

In US Dollar PT Bank Mandiri Tbk Citibank - New York

Sub Jumlah

8.218.375

25.570.451

Sub Total

Dalam mata uang Yen Sumitomo Mitsui Bank Corporation Sub Jumlah Jumlah Penyisihan penghapusan

In Yen 210.633

286.362

210.633

286.362

9.943.423

31.279.021

(99.434)

(312.790)

Sumitomo Mitsui Bank Corporation Sub Total Total Allowance for possible losses

Jumlah Bersih

9.843.989

30.966.231

Net

Kisaran tingkat bunga per tahun

1,5% - 3%

1,5% - 3%

Range of interest rate per

Perubahan penyisihan penghapusan penempatan giro pada bank lain adalah sebagai berikut:

The movements in the allowance for possible losses on current accounts with other banks are as follows:

2009 Saldo awal tahun Pemulihan/ (penyisihan) kerugian selama tahun berjalan Saldo Akhir

2008

(312.790)

(147.424)

213.356

(165.366)

Beginning balance Reversal of (addition to) allowance for possible losses for the year

(99.434)

(312.790)

Ending Balance

Pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008, seluruh saldo giro pada bank-bank lain diklasifikasikan sebagai "lancar".

As of December 31, 2009 and 2008, the total amount of current accounts in other banks are classified as "current".

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan kerugian yang dibentuk telah memadai.

The management believes that the allowance for losses is adequate.

20



6.


6.

SURAT-SURAT BERHARGA Surat berharga dikelompokkan sebagai berikut:

Marketable securities are classified as follows: 2009

Sertifikat Bank Indonesia (SBI) Jumlah Dikurangi: Bunga yang belum diamortisasi Jumlah bersih

MARKETABLE SECURITIES

2008

(1.458.673)

(18.156)

Bank Indonesia Certificate (SBI) Total Less: Unamortized interest

638.541.327

197.981.844

Net

640.000.000

198.000.000

Bonds

Obligasi Dimiliki hingga jatuh tempo Obligasi Pemerintah Wesel Ekspor PT Danareksa IIIA PT Medco Jumlah

101.106.681 16.456.397 117.563.078

46.304.681 7.000.000 2 000 000 2.000.000 55.304.681

Held-to-maturity Government Bonds Export Notes PT Danareksa IIIA PT Medco Total

Tersedia untuk dijual PT Thames PAM Jaya

2.337.500

2.500.000

Available for sale PT Thames PAM Jaya

Jumlah Obligasi Penyisihan penghapusan Jumlah bersih

119.900.578 (187.939) 119.712.639

57.804.681 (115.000) 57.689.681

Total Bonds Allowance for possible losses Net

Jumlah Surat Berharga

758.253.966

255.671.525

Total Marketable Securities

Penjelasan lebih lanjut dari surat-surat berharga yang dimiliki Bank adalah sebagai berikut:

Further description of the Marketable Securities owned by the Bank are as follows:

a. Sertifikat Bank Indonesia

a. Bank Indonesia Certificate

Penempatan dana pada Sertifikat Bank Indonesia (SBI) berjangka waktu kurang 1 bulan dengan kisaran bunga antara 3% - 9,8% untuk tahun 2009 dan 3% - 9,8% untuk tahun 2008.

Bank Indonesia Certificate (SBI) are due in less than 1 month with range of interest rate of 3% - 9.8% in 2009 and 3% 9.8% in 2008.

21




b. Obligasi

b Bonds

Berikut ini adalah ikhtisar informasi mengenai obligasi pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008.

The following is the summary of information on bonds as of December 31, 2009 and 2008.

31 Desember 2009/ December 31, 2009 : Dimiliki hingga jatuh tempo/ Held-to-maturity Nomor seri/

Serial number

Jangka waktu/

Peringkat/

Harga pembelian/

Nilai pasar/

Premium yang belum diamortisasi/

Nilai perolehan/

Period

Rating

Purchase price

Market value

Unamortized Premium

Acquisition cost

FR 0027 FR 0025 FR 0025 FR 0049 FR 0027 FR 0027 FR 0049 FR 0043 ORI 006 FR 0049 FR 0044 FR 0046

95,56% 99 80% 99,80% 99,80% 84,50% 100,00% 99,70% 99,50% 95,80% 100,00% 99,50% 95,10% 91,25%

1.200.000 10 000 000 10.000.000 10.000.000 20.000.000 5.000.000 5.000.000 10.000.000 10.000.000 5.000.000 10.000.000 10.000.000 10.000.000

53.319 20 000 20.000 20.000 3.100.000 15.000 50.000 420.000 50.000 490.000 875.000

1.146.681 9 980 000 9.980.000 9.980.000 16.900.000 5.000.000 4.985.000 9.950.000 9.580.000 5.000.000 9.950.000 9.510.000 9.125.000

106.200.000

5.093.319

101.106.681

Obligasi Pemerintah/ Government Bonds : FR 0027 FR 0025 FR 0025 FR 0049 FR 0027 FR 0027 FR 0049 FR 0043 ORI 006 FR 0049 FR 0044 FR 0046

27/01/2005 - 15/06/2015 22/02/2005 - 15/10/2011 22/02/2005 - 15/10/2011 15/06/2008 - 15/09/2013 15/06/2009 - 15/12/2015 15/06/2009 - 15/12/2015 8/06/2009 - 15/12/2013 10/08/2009 - 15/07/2022 13/08/2009 - 15/08/2012 15/09/2009 - 15/08/2013 09/11/2009 - 15/09/2024 23/11/2009 - 15/07/2023

Jumlah obligasi/ Total bonds Wesel ekspor/ Export notes :

Harga pembelian/


Nilai perolehan/

Purchase price

Unamortized Premium

Acquisition cost

17.466.538 123.666.538

22

1.010.141

16.456.397

6.103.460

117.563.078




b. Bonds (continued)

b. Obligasi (lanjutan)

Tersedia untuk dijual/ Available for sale Nomor seri/

Serial number PT Thames PAM Jaya

Jangka waktu/

Peringkat/

Harga pembelian/

Nilai pasar/

Laba (rugi) belum direalisasi/

Nilai perolehan/

Period

Rating

Purchase price

Market value

Unrealized profit (loss)

Acquisition cost

13/03/2008 - 13/03/2013

id A-

100

2.500.000

(162.500)

2.337.500

2.500.000

(162.500)

2.337.500

31 Desember 2008/ December 31, 2008 : Dimiliki hingga jatuh tempo/ Held-to-maturity Nomor seri/

Serial number PT Danareksa IIIA PT Medco

Jangka waktu/

Peringkat/

Harga pembelian/

Nilai pasar/


Nilai perolehan/

Period

Rating

Purchase price

Market value

Unamortized Premium

Acquisition cost

20/06/2008 - 20/06/2010

id A-

100

7.000.000

-

7.000.000

12/07/2004 - 12/07/2009

id AA-

100

2.000.000

-

2.000.000

84,50 99,80 99,80 82,98 95,56

20.000.000 10.000.000 10.000.000 10.000.000 1.200.000

3.100.000 20.000 20.000 1.702.000 53.319

16.900.000 9.980.000 9.980.000 8.298.000 1.146.681

60.200.000

4.895.319

55.304.681

Obligasi Pemerintah/ Government Bonds : FR 0049 17/06/2008 - 15/09/2013 FR 0025 22/02/2005 - 15/10/2011 FR 0025 22/02/2005 - 15/10/2011 FR 0027 17/06/2008 - 15/06/2015 FR 0027 27/01/2005 - 15/06/2015

FR 0049 FR 0025 FR 0025 FR 0027 FR 0027

Jumlah obligasi/ Total bonds

Tersedia untuk dijual/ Available for sale Nomor seri/

Serial number PT Thames PAM Jaya

Jangka waktu/

Peringkat/

Harga pembelian/

Nilai pasar/

Laba (rugi) belum direalisasi/

Nilai perolehan/

Period

Rating

Purchase price

Market value

Unrealized profit (loss)

Acquisition cost

13/03/2007 - 13/03/2013

id A-

100

2.500.000

2.500.000

23

-

2.500.000

-

2.500.000




Peringkat obligasi ditetapkan oleh PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo).

Bonds rating are determined by PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo).

Kisaran tingkat bunga obligasi adalah sebagai berikut:

The range of interest rate of the bonds are as follows:


2009

2008

11% - 13,12%

11% - 13,12%

Mutasi penyisihan penghapusan surat berharga adalah sebagai berikut:

The movements of changes in allowance for possible losses on marketable securities are as follows: 2008 (50.000)

Beginning balance

(72.939)

(65.000)

Addition to allowances for possible losses during the year

(187.939)

(115.000)

2009 (115.000)

Saldo awal tahun Penyisihan penghapusan tahun berjalan Saldo akhir

As of December 31, 2009 and 2008, the total amount of marketable securities are classified as "current".

Pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008, seluruh saldo surat-surat berharga diklasifikasikan sebagai "lancar".

7.

Range of interest rate per annum

SURAT-SURAT BERHARGA YANG DIBELI DENGAN JANJI DIJUAL KEMBALI

7.

SECURITIES PURCHASED UNDER RESALE AGREEMENTS

31 Desember 2008/ December 31, 2008 : Nomor seri/

Serial number

Jangka waktu/

Nilai nominal/

Tingkat bunga/

Nilai perolehan/

Period

Nominal value

Interest rate

Acquisition cost

Pendapatan bunga belum direalisasi/ Unrealized interest income

Nilai pasar/

Market value

Obligasi Pemerintah/ Government Bonds : FR 0035 FR 0034 FR 0012

23/12/2008 - 13/01/2009 11/12/2008 - 05/01/2009 11/12/2008 - 05/01/2009

Jumlah/ Total Diskonto obligasi/ Discount

25.500.000 19.000.000 18.000.000

15,50 15,50 15,50

62.500.000

Penyisihan penghapusan/ Allowance for possible losses Jumlah bersih/ Net

24

25.028.250 16.923.300 16.054.200

226.297 182.160 172.805

25.254.547 17.105.460 16.227.005

58.005.750

581.262

58.587.012 186.107 58.400.905 58.400.905



8.


8.

KREDIT YANG DIBERIKAN

LOANS a. Classifications of loans based on the types of loans:

a. Klasifikasi kredit berdasarkan jenis kredit:

31 Desember 2009/ December 31, 2009 Lancar/ Current Modal kerja/ Working capital : Pihak yang mempunyai hubungan istimewa/ Related parties Pihak ketiga/Third parties Investasi/ Investments : Pihak ketiga/Third parties Program pemerintah/ Government programs : Pihak ketiga/Third parties g p Sindikasi/ Syndication : Pihak ketiga/Third parties Konsumsi dan lain-lain/ Consumption and others : Pihak ketiga/Third parties Pihak yang mempunyai hubungan istimewa/ Related parties

Perhatian khusus/ Kurang lancar/ Special mention Substandard

799.857.710 799.857.710

42.483.377 42.483.377

143.101.684

620.795

389.976.824

-

3.200.000 3.200.000

Diragukan/ Doubtful

34.055.000 34.055.000

-

-

-

-

Macet/ Loss

Jumlah/ Total

68.707.588 68.707.588

948.303.675 948.303.675

39.408.724

183.131.203

-

389.976.824

453.650.519

15.009.959

972.004

324.399

1.929.256

471.886.137

332.024 453.982.543

15.009.959

972.004

324.399

1.929.256

332.024 472.218.161

Jumlah/ Total Penyisihan penghapusan/ Allowance for possible losses

1.786.918.761

58.114.131

4.172.004

34.379.399

110.045.568

1.993.629.864

Jumlah bersih / Net

1.762.181.815

(24.736.946)

(4.398.012) 53.716.119

25

(115.216) 4.056.788

(186.842) 34.192.557

(59.248.279) 50.797.289

(88.685.294) 1.904.944.570




31 Desember 2008/ December 31, 2008 Perhatian khusus/ Kurang lancar/ Special mention Substandard

Lancar/ Current

Diragukan/ Doubtful

Macet/ Loss

Jumlah/ Total

Modal kerja/ Working capital : Pihak yang mempunyai hubungan istimewa/ Related parties Pihak ketiga/Third parties

807.094.885

3.745.460

2.031.604

1.217.870

47.737.002

861.826.821

807.094.885

3.745.460

2.031.604

1.217.870

47.737.002

861.826.821

175.708.394

815.404

265.136

10.392.572

187.181.507

Investasi/ Investments : Pihak ketiga/Third parties

-

Program pemerintah/ Government programs : Pihak ketiga/Third parties

588.171.917

-

-

-

-

-

-

-

-

588.171.917

Sindikasi/ Syndicate : Pihak ketiga/Third parties

-

-

Konsumsi dan lain-lain/ Consumption and others : Pihak ketiga/Third parties

341.905.644

4.318.250

2.784.586

1.404.118

55.037.387

405.449.985

Pihak yang mempunyai hubungan istimewa/ Related parties

445.762

-

-

-

-

445.762

342.351.406

4.318.250

2.784.586

1.404.118

55.037.387

405.895.747

Jumlah/ Total Penyisihan penghapusan/ Allowance for possible losses

1.913.326.603

8.879.114

4.816.190

2.887.125

113.166.962

2.043.075.993

Jumlah bersih / Net

1.887.212.538

(26.114.065)

(294.001) 8.585.113

26

(4.578.015) 238.175

(767.002) 2.120.123

(46.962.151) 66.204.811

(78.715.234) 1.964.360.759



8.

KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan)


8.

LOANS (continued)

Kredit yang diberikan dijamin dengan agunan yang diikat dengan hipotik, hak tanggungan atau surat kuasa untuk menjual, deposito berjangka (lihat catatan 14) dan jaminan lain yang diterima.

Loans were generally collateralized by registered mortgages, powers of attorney to mortgage or sell, time deposits (see note 14) and by other guarantees.

Kredit modal kerja dan investasi diberikan kepada debitur untuk kepentingan pembiayaan modal kerja dan investasi barang-barang modal. Kredit modal kerja yang diberikan kepada pihak yang mempunyai hubungan istimewa adalah pemberian kredit kepada perusahaan afiliasi.

Working capital and investment loans are granted to debtors for the financing of their working capital and capital goods. Working capital loans granted to related parties are loans to affiliates.

Kredit program pemerintah merupakan kredit yang bersumber dari dana pemerintah (lihat Catatan 18) yang diberikan untuk mendukung program pemerintah dalam pengembangan usaha kecil dan menengah termasuk koperasi. Kisaran tingkat bunga adalah 10% - 17% per tahun. Rasio kredit usaha kecil dan menengah terhadap jumlah kredit yang diberikan adalah dan 42,56% masing-masing pada p periode 31 sebesar 26,11% , , g gp Desember 2009 dan 2008

Government program loans are funded by the Government (see Note 18) to support the government programs for the development of small and medium scale enterprises including cooperatives. Interest rates range between 10% 17% per annum. Rasio of small and medium scale enterprises credit to total loans were 26,11% and 42,56% as of period December 31, 2009 and 2008 respectively.

Kredit sindikasi merupakan kredit yang diberikan kepada debitur di bawah perjanjian sindikasi dengan bank-bank lain. Porsi Bank untuk tahun 2009 dan 2008 adalah sebesar Rp Nihil dan Rp Nihil. Pada tahun 2008 terdapat pelunasan atas kredit sindikasi tersebut.

Syndicated loans are loans from debtors under a syndication agreement with other banks. The Bank portion in 2009 dan 2008 amounted to Rp Nil dan Rp Nil. In 2008, the syndicated loans were settled.

Kredit konsumsi dan lain-lain terdiri atas kredit kepemilikan rumah, kredit kendaraan bermotor dan kredit perorangan lainnya. Termasuk didalam kredit konsumsi adalah kredit kepada karyawan bank yang merupakan kredit untuk pembelian kendaraan, rumah dan keperluan lainnya.

The consumption and other loans consist of loans for houses, purchases of vehicle and other personal needs. Consumption loans also include loans for purchase of houses, vehicle and other needs.

Kredit kepada perorangan dijamin dengan sertifikat tanah, Bukti Kepemilikan Kendaraan Bermotor dan lain-lain. Kredit kepada karyawan berjangka waktu 3 hingga 5 tahun dengan kisaran tingkat bunga antara 8% - 30%. Pelunasan dilakukan melalui pemotongan gaji.

Personal loans were secured by the related land certificates, documents relating to ownership of the vehicles and other assets. The period of loans to employees is 3 to 5 years with interest rates ranging between 8% - 30% per annum, and the settlement is through salary deductions.

Dalam Laporan Batas Maksimum Pemberian Kredit ('BMPK") kepada Bank Indonesia tanggal 31 Desember 2009 dan 2008, tidak terdapat pelampauan pagu kredit kepada pihak yang mempunyai hubungan istimewa maupun kepada pihak ketiga.

As reported to Bank Indonesia, Legal Lending Limit (BMPK Batas Maksimum Pemberian Kredit), as of December 31, 2009 and 2008, there were no breach over Legal Lending Limit on loans to related and third parties.

27




b. Classifications of loans based on the business

b. Klasifikasi kredit menurut sektor usaha:

31 Desember 2009/ December 31, 2009 Perhatian khusus/ Kurang lancar/ Special mention Substandard

Lancar/ Current Pertanian/ perkebunan/ Agriculture/ plantation Jasa bisnis/ Business services Perdagangan/ Commerce Industri/ Industry Jasa sosial/ Social services Konstruksi/ Construction Pengangkutan dan komunikasi/ Transportations and communication Pertambangan/ Mining Lain-lain ( Konsumen dan karyawan/ Others (Consumer d employee) l ) and Jumlah Penyisihan penghapusan Allowance for possible losses Jumlah bersih / Net

Diragukan/ Doubtful

Macet/ Loss

613.584.040 554.487.606 105.940.615 3.524.731 23.460.438 21.934.131

27.032.930 16.075.804 168.600 102.304

3.200.000 -

33.805.000 250.000 -

8.387.918 20.197.003 20.291.041 56.963.097 109.604 475.000

6.332.957 3.400.000

60.587 -

-

-

1.692.649 -

454 254 242 454.254.242 1.786.918.761

14 673 906 14.673.906 58.114.131

972 004 972.004 4.172.004

324 399 324.399 34.379.399

1 929 256 1.929.256 110.045.568

(24.736.946) 1.762.181.816

(4.398.012) 53.716.119

(115.216) 4.056.788

(186.842) 34.192.557

(59.248.279) 50.797.289

Jumlah/ Total

682.809.888 590.760.412 129.681.656 60.487.827 23.738.643 22.511.436 8.086.194 3.400.000 472 153 807 472.153.807 1.993.629.864 (88.685.294) 1.904.944.570

31 Desember 2008/ December 31, 2008 Lancar/ Current Pertanian/ perkebunan/ Agriculture/ plantation Jasa bisnis/ Business services Perdagangan/ Commerce Industri/ Industry Jasa sosial/ Social services Konstruksi/ Construction Pengangkutan dan komunikasi/ Transportations and communication Pertambangan/ Mining Lain-lain ( Konsumen dan karyawan/ Others (Consumer and employee) Jumlah Penyisihan penghapusan Allowance for possible losses Jumlah bersih / Net


Diragukan/ Doubtful

Macet/ Loss

Jumlah/ Total

800.920.634 507.048.284 149.504.824 79.111.847 25.077.781 6.303.090

3.716.807 2.353.043 693.802 367.132 116.378 29.251

2.016.062 1.276.332 376.331 199.139 63.125 15.866

1.208.554 765.113 225.596 119.376 37.841 9.511

47.371.816 29.990.235 8.842.718 4.679.205 1.483.268 372.807

855.233.873 575.174.095 169.591.940 89.741.128 28.447.172 6.857.453

2.782.630 -

12.913 -

7.004 -

4.199 -

164.583 -

2.971.330 -

342.577.512 1.913.326.602

1.589.789 8.879.114

862.330 4.816.190

516.934 2.887.125

20.262.331 113.166.962

365.808.895 2.043.075.993

(26.114.065) 1.887.212.537

(294.001) 8.585.113

28

(4.578.015) 238.175

(767.002) 2.120.123

(46.962.151) 66.204.811

(78.715.234) 1.964.360.759




c. Classifications of loans based on the quality:

c. Klasifikasi kredit menurut kualitasnya: Lancar Dalam perhatian khusus Kurang lancar Diragukan Macet

2009 1.786.918.761 58.114.131 4.172.004 34.379.399 110.045.569

2008 1.913.326.603 8.879.114 4.816.190 2.887.125 113.166.962

Jumlah Penyisihan penghapusan

1.993.629.864 (88.685.294)

2.043.075.993 (78.715.234)

Jumlah bersih Non Performing Loan (NPL) - Kotor

1.904.944.570

1.964.360.759

Current Special mentioned Substandard Doubtful Loss

7,45%

5,92%

Net Non-Performing Loan (NPL) Gross

Non Performing Loan (NPL) - Bersih

4,47%

3,59%

Non-Performing Loan (NPL) Net

Rasio kredit terhadap dana pihak ketiga

81,23%

94,60%

Loan to Deposit Ratio

Allowances for possible losses of respective loans' quality are as follows:

Penyisihan penghapusan per masing-masing kualitas kredit adalah sebagai berikut: Lancar Dalam perhatian khusus Kurang lancar Diragukan Macet

2009 (24.736.946) (4.398.012) (115.216) (186.842) (59.248.279)

2008 (26.114.065) (294.001) (4.578.015) (767.002) (46.962.151)

Current Special mention Substandard Doubtful Loss

Jumlah

(88.685.294)

(78.715.234)

Total

Penyisihan penghapusan kredit yang dibentuk oleh Bank per 31 Desember 2009 dan 2008 sesuai dengan jumlah minimum berdasarkan peraturan Bank Indonesia.

The Allowance for possible losses represented by Bank at December 31, 2009 and 2008 are compliance with minimum allowance base on Bank Indonesia regulations.

d. Klasifikasi kredit menurut jangka waktunya:

d. Classifications of loans based on the period:

(i) Berdasarkan perjanjian kredit

(i)

Based on loan agreement

2009 20.275.037 393.272.873 520.131.116 1.059.950.839

2008 57.643.322 425.545.606 613.373.783 946.513.281


1.993.629.864

2.043.075.993

Jumlah bersih

1.904.944.570

Kurang dari 1 tahun 1 - 3 tahun 3 - 5 tahun Lebih dari 5 tahun

(78.715.234)

(88.685.294)

1.964.360.759

29

Less than 1 year 1 - 3 years 3 - 5 years More than 5 years Total Allowance for possible losses Net



(ii)


Berdasarkan sisa umur jatuh tempo

(ii) Based on the remaining credit period

Kurang dari 1 tahun 1 - 3 tahun

2009 486.956.891 515.004.073

2008 594.177.711 456.787.732

Less than 1 year 1 - 3 years

3 - 5 tahun Lebih dari 5 tahun

671.410.148 320.258.752

645.069.013 347.041.537

3 - 5 years More than 5 years


1.993.629.864

2.043.075.993

Total Allowance for possible losses

Jumlah bersih

1.904.944.570

(88.685.294)

(78.715.234)

e. Classifications of loans based on currencies:

e. Klasifikasi kredit menurut mata uang: 2009 Rupiah Pihak hubungan istimewa Pihak ketiga Jumlah Penyisihan penghapusan Sub Jumlah bersih Valuta Asing Pihak hubungan istimewa Pihak ketiga Jumlah Penyisihan penghapusan Sub Jumlah bersih Jumlah Bersih

Net

1.964.360.759

2008

332 024 332.024 1.992.869.992 1.993.202.016

445 760 445.760 2.041.686.629 2.042.132.389

(88.682.314)

(78.707.670)

1.904.519.702

1.963.424.719

427.848 427.848

943.600 943.600

(2.980)

(7.560)

424.868

936.040

1.904.944.570

1.964.360.759

30

Rupiah Related parties Third parties Total Allowance for possible losses Net Sub Foreign Currencies Related parties Third parties Total Allowance for possible losses Net Sub




f. Classification non performance loans based on business sector and minimum allowance for possible losses based on Bank Indonesia regulation is as follows:

f. Klasifikasi kredit bermasalah berdasarkan sektor usaha dan jumlah minimum penyisihan penghapusan sesuai peraturan Bank Indonesia adalah sebagai berikut: 31 Desember 2009/ December 31, 2009 Kredit bermasalah/ Non performance loan

Pertanian/ perkebunan Jasa bisnis Perdagangan/ Commerce Industri Jasa sosial Konstruksi Pengangkutan dan komunikasi Lain-lain ( konsumen dan karyawan) Jumlah

31 Desember 2008/ December 31, 2008

Minimum penyisihan penghapusa n/ Allowance for losses minimum

Kredit bermasalah/ Non performance loan

Minimum penyisihan penghapusa n/ Allowance for losses minimum

8.387.918 36.272.807 23.741.041 56 963 097 56.963.097 278.204 577.304

6.664.000 7.733.795 8.700.286 32 025 737 32.025.737 81.292 -

50.596.432 32.031.681 9.444.644 4 997 720 4.997.720 1.584.235 398.184

21.895.838 13.861.857 4.087.213 2 162 786 2.162.786 685.585 172.316

1.753.236

484.451

175.787

76.072

17.899.216 145.872.823

3.860.775 59.550.336

21.641.595 120.870.278

Jumlah Saldo Akhir

Industry Social services Construction Transportations and communication

9.365.500 Others (consumer and employee) 52.307.167 Net

g. The summary of movements in the allowance for possible losses is as follows:

g. Ikhtisar perubahan penyisihan penghapusan adalah sebagai berikut:

Saldo awal tahun Pemulihan/penggunaan Penyisihan penghapusan tahun berjalan Koreksi (Catatan 33)

Agriculture/ plantation Business services

2009 (78.715.234) -

2008 (76.836.305) 4.986.136

9.970.060 -

(6.865.065) -

Beginning Balance Reversal/utilization Addition to allowance for possible losses during the year Correction (Note 33)

(88.685.294)

(78.715.234)

Net

31




Bank telah melakukan review pada tahun berjalan terhadap agunan dan memperbaharui nilai agunan dengan cara penilaian ulang oleh penilai independen antara lain KUD Moti Mori, PT Gowa Makassar, dan PT Berdikari. Berdasarkan langkah-langkah ini Bank telah melakukan penyesuaian terhadap jumlah penyisihan penghapusan pada tanggal 31 Desember 2009 dan berkeyakinan jumlah tersebut cukup untuk menutupi potensi kerugian.

The Bank has reviewed during the year collaterals and updated the related collaterals value through revaluation by independent appraisers such as KUD Moti Mori, PT Gowa Makassar, dan PT Berdikari. Based on these steps Bank has adjusted the amount of allowance for possible losses as of December 31, 2009 and believe that the amount is adequate to cover potential losses.

h. Kisaran tingkat bunga kredit:

h. Range of interest rates of loans:


2009

2008

5% - 24%

5% - 24%

Range of interest rates per annum

i. Kredit yang direstrukturisasi

i. Loans restructuring

Sampai dengan tanggal 31 Desember 2009, Bank telah merestrukturisasi kredit kepada Tujuh belas (17) debitur untuk 21 sebesar Rp202.779.720 p ((2008: Rp240.546.000 p debitur). Restrukturisasi kredit tersebut dilakukan dengan cara perpanjangan waktu dan penurunan suku bunga kredit sebesar Rp162.156.565 (2008: Rp239.946.000) dan penambahan fasilitas kredit Rp40.623.156 (2008: Rp Nihil).

Until December 31, 2009, the Bank has restructured loans to eighteen (18) debtors of Rp202,779,720(2008: Rp240,546,000 for 21 debtors). p , , ) The loans restructuring g were carried out by extending the loan period and reducing interest rate amounting to Rp162,156,565 (2008: Rp239,946,000), and by extending loan facility amounting to Rp40,623,156 (2008: Rp Nil).

Jumlah kredit yang direstrukturisasi dalam kategori kredit bermasalah per 31 Desember 2009 sebesar Rp202.779,720 (2008: Rp219.618.000).

As of December 31, 2009, the restructured loans which have non-performing category amounted to Rp202,779,720 (2008: Rp219,618,000).

j. Kredit dihapusbukukan

j. Loans written off

Selama periode yang berakhir pada 31 Desember 2009 dan 2008, Bank telah menghapusbukukan kredit macet masingmasing sebesar Rp nihil dan Rp8.163.835.352, (satuan penuh).

For the period ended December 31, 2009 and 2008, the Bank has written off loans amounting to Rp Nil and Rp8,163,835,352(full amount) respectively.

Kredit yang telah dihapusbukukan dicatat sebagai kredit ekstrakomtabel di dalam rekening administratif. Bank terus melakukan usaha-usaha penagihan atas kredit yang telah dihapusbukukan tersebut.

The written off loans are recorded as extra-comptable in the administrative accounts. Bank continues to pursue the collection of loans previously written off.

32



9.


PENYERTAAN

9.

Jumlah saham dan prosentase kepemilikan di masing-masing perusahaan pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 adalah sebagai berikut:

INVESTMENTS The total shares and percentage of ownership in each of the companies as of December 31, 2009 and 2008 are as follows:

Jumlah saham Number of shares Di bidang usaha Bank Perkreditan Rakyat/ In Bank Perkreditan Rakyat : PT BPR Toelongredjo Agroloka PT BPR Tjoekir Dasa Nusantara PT BPR Toelangan Dasa Nusantara PT BPR Cintamanis Agroloka PT BPR Bungamayang Agroloka

30.000 30.000 30.000 22.500 22.500

Bidang usaha lainnya/ Other businesse PT Aplikanusa Jumlah/ Total Penyisihan penghapusan/ Allowance for possible losses Jumlah bersih/ Net

5

Jumlah/ Amount

15,00% 15,00% 10,00% 9,00% 9,00%

76.831 76.819 66.500 35.010 22.500

0,03%

20.000 297.658 (2.977) 294 681 294.681

The summary of movements in the Allowance for possible losses is as follows:

Ikhtisar perubahan penyisihan penghapusan adalah sebagai berikut:

Saldo awal tahun Penyisihan penghapusan tahun berjalan

Prosentase kepemilikan/ Percentage of ownership

2009 (2.977)

2008 (2.977)

Beginning Balance Addition to allowance for possible losses during the year

-

-

Saldo akhir tahun

(2.977)

(2.977)

Ending Balance

Pendapatan dividen

21.442

28.247

Dividend income

As of December 31, 2009 and 2008, the total amount of investments are classified as "current".

Pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008, seluruh saldo penyertaan diklasifikasikan sebagai "lancar".

33



10.

ASET TETAP


10. FIXED ASSETS Per 31 Desember 2009/ As of December 31, 2009 Saldo awal/ Beginning balance

Harga perolehan: Prasarana bangunan Peralatan kantor dan furniture Kendaraan bermotor

Reklasifikasi/ Penambahan/ Addition Reclassification

Pengurangan/ Deduction

Saldo akhir/ Ending Balance

3.310.047

717.970

-

32.590.745 4.206.189

1.298.485 -

-

80.403 1.044.500

33.808.827 3.161.689

40.106.981

2.016.455

-

1.124.903

40.998.534

-

4.028.017

Cost: Building Infrastructure Office equipment and furniture Motor vehicles

Accumulated depreciation:

Akumulasi penyusutan: Prasarana bangunan Peralatan kantor dan furniture Kendaraan bermotor

1.068.145

688.816

-

22 686 052 22.686.052 3.484.585

4 421 555 4.421.555 356.724

-

80 403 80.403 1.044.500

27 027 204 27.027.204 2.796.809

27.238.782

5.467.095

-

1.124.903

31.580.975

Nilai buku

12.868.199

-

1.756.961

9.417.559

Building Infrastructure Office equipment and furniture Motor vehicles Book value

Per 31 Desember 2008/ As of December 31, 2008 Saldo awal/ Beginning balance Harga perolehan: Prasarana bangunan Peralatan kantor dan furniture Kendaraan bermotor

Penambahan/ Addition

Pengurangan/ Reklasifikasi/ Deduction Reclassification

-

Saldo akhir/ Ending Balance

1.057.917

2.252.130

-

3.310.047

29.730.593 7.136.119

2.860.152 -

-

2.929.930

32.590.745 4.206.189

37.924.629

5.112.282

-

2.929.930

40.106.981

Akumulasi penyusutan: Prasarana bangunan Peralatan kantor dan furniture Kendaraan bermotor

729.922

343.667

-

5.444

1.068.145

18.677.461 5.650.924

4.179.187 697.736

-

170.597 2.864.075

22.686.052 3.484.585

25.058.307

5.220.590

-

3.040.116

Nilai buku

12.866.322

Accumulated depreciation: Building infrastructure Office equipment and furniture Motor vehicles

27.238.782 12.868.199

34

Cost: Building infrastructure Office equipment and furniture Motor vehicles

Book value



10.


10. FIXED ASSETS (continued)

ASET TETAP (lanjutan)

Ikhtisar penjualan aset tetap adalah sebagai berikut:

Hasil penjualan/ Proceeds

Nilai buku/ Book value 2009: Kendaraan Peralatan kantor dan furniture Jumlah 2008: Kendaraan Peralatan kantor dan furniture Jumlah

The summary of the disposal of fixed assets is as follows: Laba/ Gain

-

714.497 20.231

-

734.728

714.497 20.231 734.728

93.377

1.358.234

1.264.857

93.377

36.050 1.394.284

36.050 1.300.907

2009: Vehicles Office equipment and furniture Total 2008: Vehicle Office equipment and furniture Total

Bank telah mengasuransikan semua aset tetapnya pada tahun 2009 dan 2008, dengan nilai pertanggungan masing-masing adalah Rp26.158.316 dan Rp27.036.752 kepada asuransi PT Jasa Tania, pihak yang mempunyai hubungan istimewa yang menurut manajemen.

All fixed assets were insured by the Bank to PT Jasa Tania, a related party, in 2009 and 2008, and the insured sums were Rp 26.158.316 and Rp27,036,752, respectively.

Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aset tersebut

The management believes that insured for amounts were adequate to cover possible losses on these assets.

35



11.


ASET LAIN-LAIN

Piutang bunga Agunan diambilalih - bersih Biaya dibayar dimuka Uang muka pajak (Catatan 17c) Uang jaminan Biaya ditangguhkan Alat tulis dan barang cetakan Tagihan akseptasi Lain-lain - bersih Jumlah aset lain-lain

11. OTHER ASSETS 2009 38.483.887 22.776.484 12.723.520 3.941.222 2.654.683 2.484.126 654.658 29.841.077 24.337.941 137.897.598

2008 46.858.195 48.672.547 11.016.769 3.463.542 2.151.046 1.964.349 1.190.481 12.942.476 128.259.405

Interest receivable Foreclosed collateral - net Prepaid expenses Prepaid taxes (Note 17c) Guarantee deposit Deferred expenses Stationery and printed materials Acceptances receivable Others - net Total other assets

Penjelasan mengenai beberapa bagian dari aset lain-lain adalah sebagai berikut:

The explanation of certain other assets is as follows:

a. Piutang bunga

a. Interest receivable

Bunga g kredit Bunga surat berharga

2009 35.685.963 2.797.924

2008 45.728.463 1.129.732

Loans interest Marketable securities interest

Jumlah

38.483.887

46.858.195

Total

b. Agunan diambilalih

b. Foreclosed collaterals

Agunan yang diambilalih merupakan nilai jaminan kredit yang telah diambilalih oleh Bank sebagai bagian dari penyelesaian pinjaman. Saldo agunan yang diambilalih pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 adalah masing-masing sebesar Rp22.776.484 dan Rp48.672.547, yang seluruhnya berupa tanah dan bangunan, dikurangi dengan penyisihan penghapusan agunan sebesar Rp12.162.212 (2008: Rp5.994.974).

Foreclosed collaterals are the value of the collaterals of the loans, which have been taken over by the Bank as a part of the loan settlement. The amount of foreclosed collaterals as of December 31, 2009 and 2008 amounting Rp37,344,183 and Rp48,672,547, all of which are land rights and building, deducted by allowance for possible losses on foreclosed assets amounted to Rp14,491,479 (2008: Rp5,994,974).

c. Biaya dibayar dimuka

c. Prepaid expenses 2009

2008

Bagian personalia Bagian umum Bagian pembukaan cabang baru

32.256 11.460.907 1.230.357

160.245 9.173.275 1.683.249

Human Resources Department General department New branches opening expenses

Jumlah

12.723.520

11.016.769

Total

d. Biaya ditangguhkan

d Deferred expenses

Biaya ditangguhkan merupakan biaya-biaya yang dikeluarkan untuk membuka kantor kas Dalu-dalu di Cabang Pekanbaru, Kantor Cabang Lampung dan Bekasi.

Deferred expenses represent expenses paid in relation to the opening of new sub-branches Dalu-dalu in Pekanbaru, main branch office in Lampung and Bekasi.

36



12.

GIRO

Pihak ketiga Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Jumlah Kisaran tingkat bunga per tahun

13.

12. CURRENT ACCOUNTS 2009 437.003.617

2008 261.371.349

Third parties

4.095.893

54.126.568

Related parties

441.099.510

315.497.917

2 % - 7%

Jumlah Ki ti k t Kisaran tingkat bunga per tahun

2009 140.905.280

2008 123.125.597

Third parties

1.202.272

871.586

Related parties

142.107.552

123.997.183

2%-3%

Jumlah

2%-3%

2008 1.649.409.123

Third parties

230.248.087

74.427.394

Related parties

1.871.090.201

1.723.836.517

Total

2009 1.640.842.114

Rincian deposito berjangka berdasarkan jangka waktunya adalah sebagai berikut:

The detail of time deposits based on period is a follows:

2009 Kurang dari 1 bulan 1 bulan 3 bulan 6 bulan 12 bulan Jumlah Kisaran tingkat bunga per tahun: Deposito on call Deposito berjangka Deposito yang diblokir

Total R i t t rates t Range off interest per annum

14. TIME DEPOSITS

DEPOSITO BERJANGKA

Pihak ketiga Pihak yang mempunyai hubungan istimewa

2 % - 7%

Total Range of interest rates per annum

13. SAVINGS

TABUNGAN

Pihak ketiga Pihak yang mempunyai hubungan istimewa

14.


1.022.305.141 271.174.038 134.972.726 442.638.296

2008 189.975.000 816.088.818 242.332.684 44.797.315 430.642.700

Less than 1 month 1 month 3 months 6 months 12 months

1.871.090.201

1.723.836.517

Total

4%-8%

5,62 % - 11,89 %

Range of interest rates per annum: Deposits on call

2,09 % - 11,27 %

5,62 % - 11.89 %

Time deposits

213.956.993

231.496.650

Blocked time deposits

Deposito yang diblokir adalah deposito nasabah yang dijadikan jaminan untuk kredit yang diberikan dan garansi bank yang diterbitkan untuk kepentingan nasabah (lihat catatan 8).

Blocked time deposits are customers' time deposits used for collateral to loans and issued bank guarantees for and on behalf of customers (see note 8).

37



15.


SIMPANAN DARI BANK LAIN

Deposito berjangka Giro Kisaran tingkat bunga per tahun

15. DEPOSITS FROM OTHER BANKS 2009 16.079.860 347.482 16.427.342

2008 5.148.277 61.208 5.209.485

2 %- 11.78 %

2 %- 11.78 %

16. OTHER LIABILITIES ON DEMAND

KEWAJIBAN SEGERA LAINNYA

2008

2009 Kewajiban rupa-rupa: Administrasi dan umum Pajak Kas dan sundries Giro dan tabungan Pinjaman dan deposito Personalia

10.696.947 2.009.025 758.369 62.868 131.925 189.751

3.655.361 2.713.882 410.006 68.636 25.891 175.834

Miscellaneous liabilities: General and administrative Taxes Cash and sundries Current accounts and savings Loans and time deposits Employees p y

Jumlah

13.848.885

7.049.610

Total

Kewajiban administrasi dan umum merupakan biaya administrasi dan umum yang berkaitan dengan operasional Bank. Kewajiban kepada karyawan terdiri dari kewajiban astek, gaji dan insentif pegawai. Kewajiban pinjaman merupakan kewajiban pajak atas bunga pinjaman, setoran jaminan jatuh tempo dan kewajiban pembayaran fee dan penerimaan cicilan penebusan agunan yang diambilalih. Kewajiban deposito merupakan kewajiban pajak atas bunga deposito. Kewajiban giro dan tabungan merupakan kewajiban pajak atas bunga giro dan tabungan atas penutupan rekening giro dan tabungan. Kewajiban kas dan sundries terdiri dari biaya kliring dan kiriman uang.

17.

Average interest rates per annum

Represents deposits from other banks for the period between 1 to 30 days.

Merupakan simpanan dari bank lain dengan jangka waktu antara 1 hari hingga 30 hari. 16.

Time deposits Current accounts

The liability of general and administrative represents general and related to the Bank's operation administration expenses. Employee liabilities consist of Astek liabilities, salary and incentives. The liability of Borrowings represents withholding tax payable on loan interest, deposits amount, fees to third parties and receipt from installment on foreclosed collaterals redemption. The liability of time deposits represents withholding tax payables on deposit interest. The liability of current accounts and savings represents withholding tax payables on interest of current and savings accounts, liability to customers regarding the closing of current and savings accounts. The liability of cash and sundries consists of clearance and transfer expenses. 17. TAXATION

PERPAJAKAN

a. Taxes payable

a. Hutang pajak 2009 Pajak Penghasilan pasal 21 Pajak Penghasilan pasal 23 Pajak Penghasilan badan Pajak penghasilan lainnya Jumlah

2008 1.124.804 39.204 155.518 1.319.526

165.147 24.435 2.989.013 72.227 3.250.821

b. Income tax benefit (expense)

b. Manfaat (beban) pajak penghasilan

2008

2009 Pajak kini (Catatan 17c) Beban pajak tangguhan tangguhan (Catatan 17e) Jumlah

Income tax article 21 Income tax article 23 Corporate income tax Other taxes Total

(3.949.255)

(881.048)

1.545.066 (2.404.189)

266.137 (614.911)

38

Current tax (Note 17c) Deferred tax expense (Note 17e) Total



17.


PERPAJAKAN (lanjutan)

17. TAXATION (continued)

c. Pajak kini

c. Current tax

Rekonsiliasi antara laba (rugi) sebelum pajak menurut laba rugi dengan laba kena pajak menurut fiskal untuk posisi 31 Desember 2009 dan 2008 adalah sebagai berikut:

The reconciliation between profit (loss) income before tax as per statements of income and taxable income for the period ended December 31, 2009 and 2008 is as follows: 2008

2009 Laba (rugi) bersih sebelum pajak penghasilan

4.603.130

(3.211.092)

Net profit (loss) before tax

Perbedaan temporer: Penyusutan aset tetap Penyisihan penghapusan aktiva selain kredit Penyisihan imbalan kerja karyawan

864.660

(107.187)

4.944.277 2.351.297

(25.625) 2.034.240

Timing differences: Fixed assets depreciation Allowance for possible losses other than loans Provision for employee benefits

Sub total

8.160.233

1.901.428

Sub total

Perbedaan tetap: Beban beban yang tidak dapat Beban-beban dikurangkan: Sumbangan Biaya koran dan majalah Biaya representasi Denda Lain-lain Koreksi Pajak tahun 2006 Penghasilan kena pajak sebelum kompensasi rugi fiskal Kompensasi rugi fiskal Penghasilan kena pajak Taksiran Pajak penghasilan Pajak penghasilan dibayar dimuka Hutang PPh pasal 29 tahun berjalan Hutang pajak penghasilan (pajak lebih bayar) awal tahun Pembayaran pajak penghasilan tahun lalu Pajak penghasilan kurang (lebih) bayar pada akhir tahun/ periode (Catatan 11)

Permanent differences: Non deductible expenses Non-deductible 85.750 66.013 417.401 21.650 750.305 1.341.119

165.567 67.111 7.875 81.611 445.482 3.537.178 4.304.824

14.104.481 14.104.481

2.995.160 2.995.160

Taxable income before fiscal loss compensation Carried forward fiscal loss Taxable income

3.949.255 (960.242) 2.989.013

881.048 (1.499.051) (618.003)

Provision for income tax Prepaid income tax Income tax Payable article 29

(3.463.542) (477.680)

(2.845.539) -

(3.941.222)

(3.463.542)

Penghasilan kena pajak untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2008 dalam laporan keuangan berbeda dengan penghasilan kena pajak yang dilaporkan dalam Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) Pajak Penghasilan karena koreksi penyajian kembali sebagaimana dijelaskan pada Catatan 34 atas Laporan Keuangan.

Charity Newspaper and Magazine Entertainment Penalty Others Tax correction for fiscal year 2006

Income tax payable (receivable) at beginning of the year Income tax paid past year Income tax payable (overpaid) at the end of the year/ period (Note 11)

Taxable income for the years ended December 31, 2008 in the financial statements was different from taxable income in the annual tax return of income tax as the impact of restatement adjustments as disclosed in note 34 to the financial statements.

39




Pada tahun 2008 Bank telah menerima Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar untuk tahun pajak 2006 dengan koreksi sebesar Rp3.537.178. Bank telah membukukan koreksi tersebut pada tahun berjalan.

In 2008 the Bank received an Overpayment Tax Assessment Letter for fiscal year 2006 which includes correction on overpayment amounting to Rp3,537,178. The Bank recorded the adjustment in the current year is statement of income.

d. Pajak tangguhan

d. Deferred tax

Dampak pajak atas perbedaan nilai buku aset dan kewajiban berdasarkan fiskal dan menurut akuntansi yang bersifat sementara dengan tarif pajak maksimum 25% (2008: 28%) yang diakui sebagai aset pajak tangguhan dan manfaat/ beban pajak tangguhan pada masing-masing tahun adalah sebagai berikut:

Tax effects on the temporary differences between book value of assets and liabilities based on fiscal and financial reporting is recognized at the maximum tax rate 25% (2008: 28%) as deferred taxes assets and deferred tax benefits/ expenses in the respective year are as follows:

Saldo Awal/ Beginning balance Tahun 2009 Aset tetap

Manfaat (beban) pajak tangguhan Deferred tax benefit

Saldo Akhir/ Ending balance

Year 2009 Fixed assets

976.014

73.035

1.049.049

Penyisihan penghapusan aktiva produktif Penyisihan imbalan kerja

1.912.417

1.031.167

2.943.584

karyawan Rugi fiskal

1.371.635 -

440.864

1.812.499

benefits Fiscal losses

Aset/ manfaat pajak tangguhan

4.260.066

1.545.066

5.805.131

Deferred tax assets/ benefits

1.077.885 2.056.706

(101.871) (144.289)

976.014 1.912.417

859.338

512.297

1.371.635

3.993.929

266.137

4.260.066

Tahun 2008 Aset tetap Penyisihan penghapusan aktiva produktif Penyisihan imbalan kerja karyawan Aset/ manfaat pajak tangguhan

Allowance for possible losses of earnings assets Provision for employee

Year 2008 Fixed assets Allowance for possible losses of earnings assets Provision for employee benefits Deferred tax assets/ benefits

e. Administrasi

e. Administration

Berdasarkan UU No.36 tahun 2008 tentang pajak penghasilan, tarif PPh badan untuk tahun fiskal 2009 sebesar 28% dan mulai tahun 2010 sebesar 25% dari penghasilan kena pajak. Tarif tersebut lebih rendah dibandingkan dengan tarif sebelumnya yang menggunakan tarif progresif maksimal 30%. Sehubungan dengan perubahan tarif PPh tersebut maka aktiva dan kewajiban pajak tangguhan per 31 Desember 2008 dihitung dengan menggunakan tarif yang baru. Sedangkan untuk pajak kini tahun fiskal 2008 tetap menggunakan tarif sebelumnya.

According to the UU No. 36 of 2008 regarding the income tax, the corporate income tax rate for the year 2009 is 28% and starting from 2010 will decrease to 25% of taxable income. The rate is lower than the previous corporate income tax rate which used the progressive rate of 30% as maximum. Due to the change in corporate income tax rate, deferred tax assets and liability as of December 31, 2008 are calculated using the new corporate income tax rate, while for 2008 fiscal year the Company still used the previous corporate income tax rate.

Berdasarkan ketentuan perpajakan yang berlaku, wajib pajak menghitung, menetapkan, dan membayar sendiri jumlah pajak yang terhutang. Namun demikian, Direktorat Jenderal Pajak dapat menetapkan dan mengubah kewajiban pajak dalam batas waktu 10 tahun sejak tanggal terutangnya pajak.

Under the taxation law of Indonesia, the taxpayers calculate, determine, and pay by themselves their tax obligations. However, the Directorate General of Taxation December assess or amend taxes liability within 10 years from the date the tax becomes due.

40



18.


18. BORROWINGS

PINJAMAN YANG DITERIMA 2009

2008

PT Permodalan Nasional Madani (Persero) q.q Bank Indonesia Bank Indonesia

53.723.423 33.528.554

77.805.183 50.626.005

PT Permodalan Nasional Madani (Persero) q.q Bank Indonesia Bank Indonesia

Jumlah

87.251.978

128.431.188

Total

Merupakan saldo kredit likuiditas yang diperoleh Bank untuk membiayai pinjaman kepada koperasi dengan rincian sebagai berikut:

Represents the liquidity borrowing obtained by the Bank to finance loans granted to cooperatives as follows:

2009

2008

Kredit kepada koperasi Primer untuk Anggotanya (KKPA) Kredit Investasi (KI) Kredit modal kerja Primer untuk Anggotanya ( ) - PNM (KMKPA)

32.813.989 714.565

48.911.440 1.714.565

Loans to primary cooperatives for their members (KKPA) Investment loans (KI)

53.723.423

77.805.183

Working capital loans ((KMK))

Jumlah

87.251.978

128.431.188

Total

Kredit likuiditas KKPA dan KI berjangka waktu antara 10 - 12 tahun dengan tingkat bunga 7% per tahun. Sedangkan KMKPA PNM, berjangka waktu 3 - 10 tahun dengan tingkat bunga 7% per tahun.

KKPA and KI liquidity loans have period between 10 - 12 years with interest rate of 7% per annum. Whereas, KKPA PNM, has period 3 of 10 years with interest rate of 7% per annum.

Penjelasan lebih lanjut mengenai kredit likuiditas tersebut adalah sebagai berikut:

Further explanations regarding the above liquidity loans are as follows:

PT Permodalan Nasional Madani (Persero) q.q Bank I d i a. Bank memperoleh fasilitas pinjaman likuiditas dari Bank Indonesia untuk membiayai pinjaman yang diberikan kepada Koperasi yang merupakan nasabah Bank untuk pembangunan kebun plasma kelapa sawit. Dengan dikeluarkannya UU No. 23 Tahun 1999 tentang Bank Indonesia No. 2/3/PBI/2000, pengelolaan kredit likuiditas Bank Indonesia yang diperoleh Bank tersebut dialihkan ke PT Permodalan Nasional Madani (Persero).

PT Permodalan Nasional Madani (Persero) - Bank Indonesia

b. Bank diwajibkan mematuhi batasan-batasan yang ditentukan (negative covenant ) atas pinjaman yang diperoleh dari PT Permodalan Nasional Madani, sebagai berikut:

b. The Bank is required to comply with the following negative covenants with respect to the loans obtained from PT Permodalan Nasional Madani:

Bank wajib memastikan bahwa penyaluran KKPA benarbenar ditujukan kepada debitur yang memenuhi persyaratan perkreditan yang berlaku pada Bank.

The Bank is required to ensure that KKPA channeling has been correctly provided to debtors, who meet the requirements of the Bank's loan regulations.

Bank wajib memastikan bahwa pembiayaan investasi pembangunan kebun plasma kelapa sawit dan tebu benarbenar dilaksanakan sebagaimana mestinya oleh debitur.

The Bank is required to ensure that the investment financing for oil palm and sugar plantations under plasma scheme has been implemented correctly by its debtors. The Bank is required to ensure that the land to be allocated by the nucleus company is in accordance with the plasma rights of the debtors.

a. The Bank obtained liquidity borrowing facility from Bank Indonesia to finance loans granted to the cooperatives, who are the Bank's customers for developing of the oil palm plantation. With the issuance of Act No. 23 of 1999 regarding Bank Indonesia and Bank Indonesia Regulation No. 2/3/PBI/2000, the management of Bank Indonesia's liquidity loans obtained by the Bank was transferred to PT Permodalan Nasional Madani (Persero).

Bank wajib memastikan bahwa lahan yang akan diserahkan oleh perusahaan inti benar-benar sesuai dengan hak plasma dari debitur.

41



19.


Bank wajib melaporkan kepada PT Permodalan Nasional Madani apabila terjadi penyimpangan dan/atau permasalahan yang menyangkut penyaluran kredit investasi KKPA kepada anggota koperasi.

The Bank is required to report to PT Permodalan Nasional Madani should there be any deviation and/or problems relating to the channeling of KKPA investment loans to the members of the cooperatives.

Seluruh pembayaran bunga dan pokok pinjaman dilakukan sesuai dengan jadwal yang telah disepakati.

Repayment of loan and related interest are comply to the agreed schedule.

Manajemen berkeyakinan bahwa bank telah mematuhi pembatasan-pembatasan (covenants) yang timbul atas pinjaman yang diperoleh tersebut.

The Management believes that the Bank was comply with negative covenants to the borrowings.

19. SUBORDINATED LOAN

PINJAMAN SUBORDINASI 2009 Bank Indonesia

2008 7.038.000

3.780.000

Bank Indonesia

Sesuai dengan surat Bank Indonesia tanggal 7 Juni 1995 No. 28/178/UKU/Pmk, Bank menerima pinjaman subordinasi sebesar Rp25.500.000 dari Bank Indonesia. Pinjaman ini digunakan untuk melunasi hutang Surat Berharga Pasar Uang (SBPU) kepada Bank Indonesia.

In accordance with the letter of Bank Indonesia dated June 7, 1995 No. 28/178/UKU/Pmk, the Bank obtained a subordinated loan amounting to Rp25,500,000 from Bank Indonesia. The loan was used to settle the Money Market Marketable Securities (SPBU - Surat Berharga Pasar Uang)

Pinjaman ini berjangka waktu 15 tahun terhitung dari tanggal 1 Maret 1995 dan akan berakhir pada tanggal 28 Februari 2010 dengan masa tenggang pembayaran selama 4 tahun. Jumlah angsuran yang harus dilakukan pada tahun ke 5 sampai 10 (6 tahun) adalah Rp1.448.000 per tahun, tahun ke 11 sampai 14 (4 tahun) sebesar Rp3.258.000 per tahun dan pada tahun ke 15 sebesar Rp3.780.000.

The loan has a period of 15 years from 1 March 1995 and will be due on February 28, 2010 with a grace period of 4 years. The amount of installment to repay the loan in years 5 th to 10 th (6 years) amounted to Rp1,448,000 per year, years 11 th to 14 th (4 years) amounted to Rp3,258,000 per year, and year 15 th amounted to Rp3,780,000.

Bunga pinjaman dibayar setiap triwulan dengan tingkat bunga per tahun sebagai berikut:

The interest on the loan is paid quarterly with the following interest rate per annum:

Periode/ Period

Tahun ke/ Years 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

Maret/ March Maret/ March Maret/ March Maret/ March Maret/ March Maret/ March Maret/ March Maret/ March Maret/ March Maret/ March Maret/ March Maret/ March Maret/ March Maret/ March Maret/ March

Tingkat bunga/ Interest rate

1995 - Februari/ February 1996 - Februari/ February 1997 - Februari/ February 1998 - Februari/ February 1999 - Februari/ February 2000 - Februari/ February 2001 - Februari/ February 2002 - Februari/ February 2003 - Februari/ February 2004 - Februari/ February 2005 - Februari/ February 2006 - Februari/ February 2007 - Februari/ February 2008 - Februari/ February 2009 - Februari/ February

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

0,00% 1,00% 3,00% 5,00% 7,00% 9,00% 9,50% 9,70% 9,50% 9,00% 7,80% 5,50% 5,50% 5,50% 3,00%

Pinjaman tersebut berbentuk surat sanggup atas unjuk yang harus diperbaharui setiap tahun.

The loan is in the form of a sight promissory note and renewable every year.

Seluruh pembayaran bunga dan pokok pinjaman dilakukan sesuai dengan jadwal yang telah disepakati.

Repayment of loan and related interest are comply to the agreed schedule.

42



20.


20. OTHER LIABILITIES

KEWAJIBAN LAIN-LAIN 2009

2008

Kewajiban akseptasi Bunga yang masih harus dibayar Pendapatan ditangguhkan Provisi diterima dimuka Setoran jaminan tunai Penyisihan imbalan kerja karyawan (lihat Catatan 22) Lain-lain

30.323.943 8.998.725 4.372.708 3.196.413 73.250

13.059.072 9.895.217 3.258.670 2.795.878 58.600

7.249.994 51.960

4.898.697 50.776

Jumlah

54.266.993

34.016.910

Bunga yang masih harus dibayar merupakan beban bunga tabungan, giro dan deposito kepada nasabah.

21.

ESTIMASI KERUGIAN KOMITMEN DAN KONTINJENSI

Acceptances payable Accrued interest Unearned revenue Unearned fees Cash collateral deposits Provision for employee benefit (see Note 22) Others Total

Accrued interest represents interest expenses on savings, current accounts and time deposits of the customers. 21. ESTIMATED LOSS ON COMMITMENTS AND CONTINGENC

2009

2008

Estimasi kerugian komitmen dan kontinjensi

678.225

404.319

Estimated loss on commitments and contingencies

Jumlah

678.225

404.319

Total

Perubahan penyisihan estimasi kerugian Komitmen dan kontijensi adalah sebagai berikut:

The movements of changes of allowances for estimated losses on commitments and contingencies is as follows:

2009 Saldo awal Pembentukan/(pemulihan) selama periode berjalan Saldo akhir

2008

404.319

164.295

273.906 678.225

240.024 404.319

Beginning balance Addition (reversal) for current period Ending balances

Merupakan pembentukan cadangan umum kerugian komitmen dan kontinjensi yang ditetapkan sebesar 1% dari bank garansi dan sisa fasilitas pinjaman yang sudah jadi komitmen Bank.

Represents allowance for possible losses on commitments and contingencies which represents 1% of bank guarantees and balance of unused loan facilities.

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan kerugian yang dibentuk telah memadai

The management believes that the allowance for losses is adequate.

43



22.


22. PROVISION FOR EMPLOYEE BENEFITS

PENYISIHAN IMBALAN KERJA KARYAWAN Imbalan kerja karyawan dihitung oleh konsultan aktuaria independen (PT Bumi Persada Aktuaria) dengan menggunakan metode "Projected Unit Credit ".

Provision for employee benefits is calculated by an independent actuary consulting (PT Bumi Persada Aktuaria) using the "Projected Unit Credit" method.

Rekonsiliasi aset dan kewajiban yang diakui di neraca adalah sebagai berikut:

The reconciliation of the assets and liabilities recognized in the balance sheet is as follows: 2008

2009 Nilai kini kewajiban jasa lalu Nilai wajar aset

9.848.175 -

8.297.820 -

Present value of past service obligation Fair value of assets

Jumlah

9.848.175

8.297.820

Total

Dikurangi: Nilai yang tidak diakui Biaya jasa masa lalu vested Kerugian aktuaria

(2.214.453) (383.728)

(2.985.878) (413.245)

Jumlah

(2 598 181) (2.598.181)

(3 399 123) (3.399.123)

7.249.994

4.898.697

Kewajiban diakui di neraca

4.898.697 2.717.941 (366.644) 7.249.994

2.864.457 4.322.243 (226.018)

Liabilities at the beginning Expense recognized during the year Benefit paid

(2.061.985)

Benefit paid on severance

4.898.697

Biaya imbalan kerja yang dibebankan pada laporan laba rugi:

Net liability - at the end of year

Employee benefit expense recognized in the statements of income:

2009

Kerugian aktuaria yang diakui Amortisasi atas biaya jasa lalu non vested Pembayaran pemutusan hubungan kerja Biaya yang dibebankan pada laporan laba rugi (lihat Catatan 31)

balance sheet

2008

2009

Biaya jasa kini Biaya bunga

Total Liability recognized in the

The reconciliation of movement of the net during the current year liability, recognized in the balance sheet:

Rekonsiliasi atas perubahan selama tahun berjalan atas kewajiban bersih yang diakui di neraca:

Kewajiban bersih awal tahun Biaya selama tahun berjalan Pembayaran imbalan kerja Imbalan akibat pemutusan hubungan kerja Kewajiban bersih - akhir tahun

Less: Unrecognized amount of Past service cost - non vested Actuary losses

2008

1.310.666 995.740

1.129.670 441.238

382.018

659.833

29.517

29.517 2.061.985

-

4.322.243

2.717.941

44

Current service cost Interest cost Net actuarial losses recognized Amortization of past service cost - non vested Severance payment Expense recognized in the statements of income (see Note 31)




Asumsi-asumsi utama yang digunakan dalam perhitungan di atas adalah: Asumsi ekonomi: Tingkat diskonto per tahun

The key assumptions used in the above calculation are as follows:

12%

12%

8%

10%

Economic assumption: Annual discount rate

Tingkat kenaikan penghasilan dasar Asumsi lainnya: Tingkat kematian

Tabel mortalitas Indonesia 1999/ Table of mortality Indonesia 1999

Tingkat cacat 23.

Annual salary growth rate

10 % dari TMI 1999/ 10% of TMI 1999

MODAL SAHAM

Other assumptions: Mortality rate Disability rate

23. SHARE CAPITAL

Modal dasar Bank per 31 Desember 2009 terdiri dari 10.000.000.000 saham dengan nominal Rp100 per saham, (2008: 6.000.000.000 saham dengan nilai nominal Rp100 per saham). Modal ditempatkan dan disetor per 31 Desember 3 418 205 328 saham, saham (2008: 2.349.061.156 2 349 061 156 2009 sebanyak 3.418.205.328 saham).

The Bank's authorized capital as of December 31, 2009 consist of 10,000,000,000 shares with par value per share of Rp100 as of December 31, 2009 (2008: 6,000,000,000, with par value per share of Rp100). Issued and paid-up capital as 31 2009 is 3,418,205,328 3 418 205 328 shares, shares (2008: of December 31, 2,349,061,156 shares).

Pada tahun 2009 Bank meningkatkan modal disetornya sebanyak 64.000.000 saham tanpa penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu dan sebanyak 1.005.144.172 saham melalui proses Hak Memesan Terlebih Dahulu.

In 2009 the Bank increased its paid up capital amounting to 64,000,000 shares without issuing Preemptive Rights and amounted 1,005,144,172 shares by issuing Preemptive Rights.

Komposisi pemegang saham dan prosentase kepemilikan masing-masing adalah sebagai berikut:

The composition of shareholders and percentage of their ownership is as follows:

Pemegang Saham/ Shareholders

Dana Pensiun Perkebunan Lainnya - masing-masing kurang dari 5% Others - less than 5% each

31 Desember 2009/ December 31, 2009 Prosentase kepemilikan/ Percentage of Jumlah saham/ Number of shares ownership 3.306.583.402 96,73%

Jumlah/ Total

Pemegang Saham/ D62

Dana Pensiun Perkebunan Lainnya - masing-masing kurang dari 5% Others - less than 5% each

111.621.926

3,27%

11.162.192.600

3.418.205.328

100%

341.820.532.800

31 Desember 2008 / December 31, 2008 Prosentase kepemilikan/ Percentage of Jumlah saham/ Number of shares ownership 2.255.015.478 96,00%

Jumlah/Total

Jumlah/ Total (dalam satuan Rupiah/ In Full Rupiah) 330.658.340.200

Jumlah/ Total (dalam satuan Rupiah/ In Full Rupiah) 225.501.547.800

94.045.678

4,00%

9.404.567.800

2.349.061.156

100%

234.906.115.600

Tidak ada saham yang dimiliki oleh Pengurus Bank.

There are no shares owned by the Bank's officers.

45



24.

TAMBAHAN MODAL DISETOR


24. ADDITIONAL PAID IN CAPITAL

Merupakan biaya emisi saham dalam rangka Penawaran Umum Terbatas I, II dan III kepada Pemegang saham dengan Hak Memesan efek Terlebih Dahulu tahun 2003, 2005 dan 2009 (lihat Catatan 1b). 25.

CADANGAN

Represents the share issuance expenses related to Limited Public Offering I, II, and III to Existing Shareholders with Preemptive Rights in 2003, 2005 and 2009 (see Note 1b).

25. RESERVES

a. Cadangan tujuan

a. Specific reserve

Merupakan cadangan yang bertujuan untuk jaminan sosial pegawai dan cadangan umum untuk memperkuat struktur permodalan Bank, yang dibentuk sesuai dengan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 30 Desember 1992 b. Cadangan umum dan wajib

Represent reserves provided for employees' social security and general reserve to support the Bank's capital structure. In compliance with the decision of General Shareholders' Meeting held on December 30, 1992. b. General and legal reserve

Sesuai dengan Akta No. 65 Notaris B.R.A.Y. Mahyastoeti S.H., p pada tanggal Notonagoro, g gg 28 April p 2006 Rapat p Umum Pemegang Saham Bank menyetujui penggunaan laba ditahan tahun 2005 untuk pembayaran dividen sebesar Rp11.745.305 dan disisihkan sebagai cadangan umum sebesar Rp5.298.927.

Based on Notarial Deed No. 65 Notary B.R.A.Y. Mahyastoeti Notonagoro, y g , S.H. dated April p 28,, 2006,, the General shareholders' Meeting approved use retained earnings for dividend payment amounting to Rp11,745,305 and for general of 2005 reserves amounting to Rp5,298,927.

Mengacu sesuai Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal 26 Juni 2008 Bank menggunakan cadangan umum sebesar Rp5.298.927 untuk menutupi kerugian tahun 2007.

In reference to the Annual General Shareholders Meeting dated June 26, 2008, the Bank utilized general reserve amounting to Rp5,298,927 to cover the loss of year 2007.

Sampai dengan 31 Desember 2008, PT Bank Agroniaga, Tbk telah membentuk penyisihan untuk cadangan wajib sejumlah Rp301.078 sesuai dengan Undang-undang Republik Indonesia No.40/1997 (20% laba bersih tahun 2008) mengenai Perseroan Terbatas, yang mengharuskan perusahaan Indonesia untuk membuat penyisihan cadangan wajib sebesar sekurang-kurangnya 20% dari jumlah modal yang ditempatkan dan disetor penuh. Undangundang tersebut tidak mengatur jangka waktu untuk pembentukan penyisihan tersebut.

As at December 31, 2008, PT Bank Agroniaga, Tbk has a legal reserve of Rp301,078 in accordance with Indonesian Limited Company Law of Republic Indonesia No.40/1997 (20% of net profit for 2008), which requires Indonesian companies to set up a legal reserve amounting to at least 20% of the issued and paid up share capital. There is no specified period of time of when this amount should be provided.

Sampai dengan tanggal 31 Desember 2008, Bank berpendapat bahwa penyisihan untuk cadangan wajib sesuai dengan Undang-undang Republik Indonesia tentang Perseroan Terbatas No. 40 tahun 2007 untuk membuat penyisihan cadangan wajib sebesar sekurang-kurangnya 20% dari jumlah modal yang ditempatkan dan disetor penuh. Undang-undang tersebut tidak mengatur jangka waktu untuk pembentukan penyisihan tersebut.

As of December 31, 2008, the Bank considers tbk in accordance with Indonesian Limited Company Law No.40 year 2007, which requires Indonesian companies to set up a legal reserve amounting to at least 20% of the issued and paid up share capital. There is no specified period of time of when which this amount should be provided.

46



26.


26.

PENDAPATAN BUNGA 2009

27.

Kredit Surat berharga dan tagihan lainnya Efek-efek yang dimiliki Penempatan pada bank lain

313.524.340

Jumlah

345.659.985

2008 267.833.580

27. FEES AND COMMISSIONS INCOME

Provisi pinjaman Provisi dan komisi SKBDN Komisi bank garansi Komisi transfer Komisi inkaso Komisi lainnya

7.516.836 892.558 245.967 486 105 486.105 10 22.692

Jumlah

9.164.169

2008 7.885.698 688.732 470.884 389 891 389.891 40 27.753

Jumlah 29.

Total

9.462.998

2009

Pinjaman bunga SBI Pinjaman subordinasi

Loan fees Fee and commission of SKBDN Bank guarantee commissions Transfer commissions Check cashing commissions Other commissions

28. INTEREST AND OTHER EXPENSES

BEBAN BUNGA DAN BEBAN LAINNYA

Deposito Giro Pinjaman yang diterima Provisi dan komisi Tabungan Beban bunga efek

Total

324.542.517

2009

28.

Loans Marketable securities and other placements Marketable securities Placements with other banks

35.334.677 18.408.817 2.965.442

15.003.352 14.612.223 2.520.070

PENDAPATAN PROVISI DAN KOMISI

INTEREST INCOME

2008

190.543.117 14.700.025 8.310.039 5.687.143 5.038.125 127.843

186.561.843 14.820.882 10.949.525 7.611.363 3.734.100 351.659

272.518 158.834

207.712 422.411

224.837.644

224.659.495

Time deposits Current accounts Borrowings Fees and commissions Savings Current accounts Bank Interest on Bank Indonesia rate Subordinated loans

29. OTHER OPERATING INCOME

PENDAPATAN OPERASIONAL LAINNYA 2009

2008

Koreksi PPAP Pendapatan dari biaya administrasi Laba valuta asing Transaksi jasa perdagangan Pendapatan dari sewa safe deposit box Pendapatan dari dividen Lain-lain

23.939.082

25.079.457

3.332.212 275.898 484.328

3.351.978 574.801 437.331

29.029 21.442 625.186

30.825 28.247 719.507

Jumlah

28.707.178

30.222.146

47

PPAP Adjustments Income from administrative fees Gain on foreign exchange Trade services transaction Income from rental of safety deposit box Income from dividends Others Total



30.


30. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 2009

31.

2008

Sewa gedung Penyusutan Premi LPS (Lembaga Penjaminan Simpanan) Pajak dan perijinan Honorarium tenaga ahli Outsourcing Core Banking Iklan dan promosi Telepon, faksimili Perjalanan dinas Pemeliharaan dan perbaikan Transportasi dan pengiriman Penyelesaian kredit Alat tulis dan foto kopi Barang cetakan Amortisasi biaya ditangguhkan Representasi dan sumbangan Asuransi Iuran keanggotaan Biaya operasional lainnya

14.387.823 5.467.095

12.480.878 5.220.591

3.834.781 195.050 3.150.804 1.932.663 3.295.285 1.848.832 1.616.035 1.252.630 1.102.651 913.277 1.395.671 1.694.241 1 482 508 1.482.508 85.750 261.113 321.259 13.539.461

5.102.937 3.540.377 2.381.705 2.140.581 1.915.083 1.752.666 1.739.723 1.602.761 1.216.066 1.102.707 1.047.813 919.483 791 306 791.306 165.567 331.407 318.130 11.918.614

Jumlah

57.776.930

55.688.395

Building rentals Depreciation Fees an Deposit Guarantee Institution Taxes and licenses Experts' fees Outsourcing Core Banking Advertisement and promotion Telephone, facsimile Official traveling Maintenance and repair Transportation and delivery Loans settlement Photo copy and stationeries Printed materials Deferred expense amortization Representation and donation Insurance Membership dues Other operating expenses

31. PERSONNEL EXPENSES

BEBAN TENAGA KERJA 2009

2008

Gaji Manfaat karyawan Catatan 22) Makanan dan minuman Tunjangan pajak Pendidikan dan pelatihan Tunjangan Pengobatan Tunjangan Hari Raya (THR) Honorarium komisaris Bonus dan insentif Lembur Asuransi pegawai Pakaian seragam Dana pensiun Lain-lain

19.135.652

17.304.361

2.717.941 4.195.958 3.008.127 394.198 2.702.728 2.514.641 1.755.951 1.703.000 1.402.335 986.328 801.654 596.700 324.099 3.484.531

4.322.243 3.250.485 2.623.533 2.291.940 1.869.807 1.734.894 1.712.186 1.632.643 1.385.271 767.853 698.079 544.897 289.805 3.817.023

Salaries Employee benefits (see Note 22) Food and beverages Tax allowance Education and training Other allowances Medical Holiday allowances Commissioners' honorarium Bonuses and incentives Overtime Employee insurance Uniform Pension fund Others

Jumlah

45.723.845

44.245.020

Total

48



32.


BEBAN PENSIUN DAN JASA KARYAWAN

32. EMPLOYEE BENEFITS AND PENSION EXPENSE

Bank telah membentuk program dana pensiun iuran pasti, dimana hasil pengembangan dana pensiun itu akan menjadi hak karyawan pada akhir masa kepesertaannya yang timbul karena karyawan yang bersangkutan mengundurkan diri, meninggal dunia atau adanya pemutusan hubungan kerja (PHK) atau sebab-sebab lainnya. Besarnya iuran tersebut didasarkan pada jabatan masing-masing pegawai yang ditetapkan melalui Surat Keputusan Direksi PT Bank Agroniaga, Tbk No. Kpts.66/DIR-SDM/X/2000 tanggal 16 Oktober 2006. Bank membiayai 80% dari iuran tersebut. Selanjutnya Bank menyerahkan pengelolaan program dana pensiunnya kepada Dana Pensiun Lembaga Keuangan (DPLK) PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, melalui perjanjian pemanfaatan layanan program pensiun PT Bank Agroniaga Tbk Nomor: 024/DPLK/X/2000 tanggal 18 Oktober 2000 Beban dana pensiun untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 masing-masing adalah Rp133 955 dan Rp289 805 dicatat dalam akun beban tenaga Rp133.955 Rp289.805 kerja (lihat Catatan 31). 33.

The Bank has formed a defined contribution pension fund program, whereby the proceeds of the pension fund development will be the employees' rights at the end of their participation due to resignation, death, work termination and other reasons. The amount of the contribution is based on the position of each employee pursuant the Decree of the Board of Directors of PT Bank Agroniaga, Tbk No. Kpts.66/DIR-SDM/X/2000 dated October 16, 2000. The Bank finances 80% of the contribution. Furthermore, the Bank handed over the management of the pension fund program to the Financial Institution Pension Fund (DPLK Dana Pensiun Lembaga Keuangan) of PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, through PT Bank Agroniaga Tbk pension program service utilization agreement Number: 024/DPLK/X/2000 dated October 28, 2000. The pension expense for the periods ended December 31, 2009 and 2008 were Rp133,955 and Rp289,805, respectively recorded as personnel expenses (see Note 31) respectively, 31).

33. BASIC EARNINGS (LOSS) PER SHARE

LABA (RUGI) BERSIH PER SAHAM DASAR Laba bersih (rugi) per saham dasar dihitung dengan membagi laba (rugi) bersih dengan rata-rata tertimbang jumlah saham yang beredar pada periode yang bersangkutan sebagai berikut, (angka dalam satuan):

Basic earnings per share are calculated by dividing net income (losses) by the weighted average number of ordinary shares outstanding during the period as follows (in full amount): 2008

2009 Laba (rugi) bersih Rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar Laba (rugi) bersih per saham dasar

2.198.940.266

(3.826.003.289)

3.166.297.386

2.349.061.156

Net profit (loss) Weighted average number of ordinary shares outstanding

0,69

(1,63)

Basic earnings (loss) per share

49



34.


PENYAJIAN KEMBALI

34. RESTATEMENTS

Setelah penerbitan laporan keuangan untuk tahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember 2008, Bank melakukan beberapa penyesuaian yang diperlukan menurut prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia. Koreksi terutama dilakukan atas penghapusbukuan kredit sesuai dengan surat Bank Indonesia No. 11/46/DPB 1/TPB1-2/Rahasia tanggal 27 Juli 2009 dan perhitungan pajak penghasilan kini dan pajak penghasilan tangguhan tahun 2008 dan 2007. Koreksi juga dilakukan atas hutang pajak penghasilan pasal 21 tahun 2008 dan denda pajak yang dibayarkan pada tahun 2008.

Subsequent to the issuance of the financial statements for the year ended December 31, 2008, the Bank made certain adjustments which the Bank believes are required to be made pursuant to the accounting principles generally accepted in Indonesia. The adjustments primarily relate to the loan written off in accordance with Bank Indonesia's letter No. 11/46/DPB 1/TPB1-2/Rahasia dated July 27, 2009 and the calculation of current income tax and deferred income tax for the years 2008 and 2007. The adjustment also included income tax payable article 21 for the year 2008 and payment of tax fine in 2008

Ikhtisar dari akun-akun yang relevan sebelum dan sesudah penyajian kembali tersebut adalah sebagai berikut:

A summary of the relevant accounts before and after the above restatement is as follows:

Sebelum penyajian kembali/ Before restatement

Setelah penyajian kembali/ After restatement

Penyajian Kembali/ Restatement

Laporan keuangan tahun 2008

2008 financial statements

Aset: Aset lain-lain Aset pajak tangguhan Total aset

Assets: 129.178.207

128.259.404

(918.803)

Other assets Deferred tax assets

2.347.649

4.260.066

1.912.417

2.582.431.953

2.578.439.431

(3.992.522)

1.172.398

1.319.526

147.128

2.346.653.527

2.346.800.655

147.128

Total liabilities

(988.565)

(5.128.215)

(4.139.650)

Accumulated losses

Liabilities:

Kewajiban: Hutang pajak Total kewajiban

Total ekuitas

Taxes payable

Equity:

Ekuitas: Saldo rugi

Total assets

235.778.426

231.638.776

(4.139.650)

Total equity

2.582.431.953

2.578.439.431

(3.992.522)

Total liabilities and equity

Beban operasional lainnya

(138.327.778)

(143.938.722)

(5.610.944)

Other operating expenses

Pendapatan/ (beban) non operasional

1.604.946

1.159.464

(445.482)

Non-operating income/ (expenses) Income/ (loss) before tax

Total kewajiban dan ekuitas

Laba (rugi) sebelum pajak Beban pajak kini Manfaat (beban) pajak tangguhan Laba (rugi) bersih

2.845.334

(3.211.092)

(6.056.426)

(1.976.731)

(881.048)

1.095.683

Current tax expenses

(184.862)

266.137

450.999

Deferred tax benefit (expenses)

683.741

(3.826.003)

(4.509.744)

Net profit (loss)

50



35.


35. PROFORMA FINANCIAL STATEMENTS

LAPORAN KEUANGAN PROFORMA Pada tahun 2008, Bank melakukan restrukturisasi atas kredit yang diberikan kepada PTPN I dan Kopkar Monmadu. Pada akhir tahun 2009 Bank melakukan review kecukupan penyisihan kerugian atas kredit yang direstrukturisasi dan terdapat kekurangan penyisihan kerugian sebesar Rp1.930.076.789 (satuan penuh). Bank membebankan kekurangan penyisihan ini seluruhnya pada laporan laba rugi tahun 2009

In 2008, the Bank restructured loans to PTPN I dan Kopkar Monmadu. In 2009 the Bank reviewed the adequacy of allowance for possible losses and resulting additional of allowance for possible losses amounting to Rp1,930,076,789 (full amount). The additional of allowance for possible lossesawas charged to 2009 income statements.

Ikhtisar akun-akun laporan keuangan yang relevan apabila tambahan penyisihan kerugian atas kredit yang direstrukturisasi dibukukan di tahun 2008, adalah sebagai b ik t

A summary of the relevant accounts if additional of allowance for possible losses charged to 2008 financial statements is as follows:

2008

Proforma disajikan kembali Proforrma restated

Neraca

Balance Sheets

Total aset selain kredit dan aset lain-lain Kredit yang diberikan Aset lain-lain

485.819.267 1.964.360.759 128.259.405

485.819.267 1.954.616.505 131.182.681

Total assets exclude loans and other assets Loans Other assets

Jumlah aset

2.578.439.431

2.571.618.453

Total assets

Jumlah kewajiban Ekuitas

2.346.800.655 231.638.776

2.346.800.655 224.817.798

Total liabilities Equity

Jumlah kewajiban dan ekuitas

2.578.439.431

2.571.618.453

Total liabilities and equity

Laporan Laba Rugi Pendapatan bunga - bersih Beban operasional lainnya - bersih Rugi operasional - bersih Pendapatan (beban) non - operasional bersih Rugi sebelum pajak penghasilan Taksiran pajak penghasilan Rugi bersih

Income Statements 109.346.020 (113.716.576) (4.370.556)

109.346.020 (123.460.830) (14.114.810)

Interest revenues - net Other operating expenses - net Operating loss - net

1.159.464 (3.211.092) (614.911) (3.826.003)

1.159.464 (12.955.346) 2.308.365 (10.646.981)

Non - operating income (expenses)- net Loss before tax Provision for income tax Net loss

51



36.


36. QUALITY OF EARNING ASSETS

KUALITAS ASET PRODUKTIF

31 Desember 2009/ December 31, 2009 Lancar/ Current


Diragukan/ Doubtful

Macet/ Loss

Jumlah/ Total

Pihak yang mempunyai hubungan istimewa/ Related parties : Kredit yang diberikan/ Loans Penyisihan penghapusan/ Allowance for possible losses Pihak ketiga/ Third parties: Penempatan pada bank lain/

332.024 (3.320)

10.221.081

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

10.221.081

-

-

-

-

758.441.905

332.024 (3.320)

Placement with other banks Penyisihan penghapusan/ Allowance for possible losses Surat-surat berharga/

(102.411) 758.441.905

(102.411)

Marketable securities Penyisihan penghapusan/ Allowance for possible losses Kredit yang diberikan/ Loans Penyisihan penghapusan/ Allowance for possible losses Penyertaan/ Investment Penyisihan penghapusan/ Allowance for possible losses Tagihan kepada pihak ketiga/

(187.939)

(187.939) 1.786.918.761 (24.736.946)

58.114.131 (4.398.012)

4.172.004 (115.216)

34.379.399 (186.842)

110.045.568 (59.248.279)

1.993.629.863 (88.685.294) 20.000

20.000

(200)

(200)

54.661.884

54.661.884

Billing to third parties Penyisihan penghapusan/ Allowance for possible losses Komitmen dan kontinjensi/

(492.967)

(492.967)

42.666.832

42.666.832

Commitments and contingencies Penyisihan penghapusan/ Allowance for possible losses

(215.026)

(215.026)

Sub jumlah/ Sub total

2.616.973.892

53.716.119

4.056.788

34.192.557

50.797.289

2.759.736.645

Jumlah/ Total

2.617.302.596

53.716.119

4.056.788

34.192.557

50.797.289

2.760.065.349

52



36.

(In thousand Rupiah unless otherwise stated) 36. QUALITY OF EARNING ASSETS (continued)

KUALITAS ASET PRODUKTIF (lanjutan)

31 Desember 2008/ December 31, 2008 Lancar/ Current


Diragukan/ Doubtful

Macet/ Loss

Jumlah/ Total

Pihak yang mempunyai hubungan istimewa/ Related parties : Kredit yang diberikan/Loans Penyisihan penghapusan/ Allowance for possible losses

445.762 (4.458)

-

-

-

-

-

-

-

-

Penyisihan penghapusan/ Allowance for possible losses

31.556.680 (312.790)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Surat-surat berharga/ Marketable securities Penyisihan penghapusan/ Allowance for possible losses Kredit yang diberikan/ Loans Penyisihan penghapusan/ Allowance for possible losses Penyertaan/ Investment Penyisihan penghapusan/ Allowance for possible losses

Penyisihan penghapusan/ Allowance for possible losses

31.556.680 (312.790) -

314.803.637 (115.000) 1.913.326.604 (26.109.607) 20.000 (200)

8.879.114 (294.001)

4.816.190 (4.578.015)

2.887.125 (767.002)

113.166.961 (46.962.151)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Tagihan kepada pihak ketiga/ Billing to third parties

(4.458) -

Pihak ketiga/ Third parties: Penempatan pada bank lain/ Placement with other banks

445.762

314.803.637 (115.000) 2.043.075.994 (78.710.776) 20.000 (200) -

13.059.072 (116.597)

13.059.072 (116.597)

Komitmen dan kontinjensi/ Commitments and contingencies contingencies Penyisihan penghapusan/ Allowance for possible losses

84.457.995 (404.319)

-

-

-

-

84.457.995 (404.319)

Sub jumlah/ Sub total

2.330.165.474

8.585.113

238.175

2.120.123

66.204.810

2.407.313.695

Jumlah/ Total

2.330.606.778

8.585.113

238.175

2.120.123

66.204.810

2.407.754.999

53



37.


37. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES

TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA Dalam menjalankan kegiatan usahanya, Bank melakukan transaksi-transaksi dengan pihak yang terkait. Transaksitransaksi tersebut telah dilaksanakan dengan persyaratan yang sama dengan yang berlaku bagi pihak tidak terkait.

In the normal course of business, the Bank entered into certain transactions with related parties under similar terms and conditions as those with non-related parties.

Ikhtisar transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa adalah sebagai berikut:

The summary of the transactions with related parties is as follows:

2009 Aset Kredit yang diberikan (lihat Catatan 8) Persentase terhadap total kredit yang diberikan

2008 Assets

332.024

445.762

Loans (see Note 8)

0,02%

0,02%

Percentage to total loans

Kewajiban Giro (lihat Catatan 12) Tabungan (lihat Catatan 13) Deposito berjangka (lihat Catatan 14) Jumlah Prosentase terhadap total Kewajiban

Liabilities 54.126.568 871.586

(see Note 12) Savings (see Note 13)

230.248.087

74.427.394

Time deposits (see Note 14)

235.546.252

129.425.548

Total

5,52 %

Percentage to total liabilities

4.095.893 1.202.272

8,94%

The details of characteristic and transaction types of significant transactions with related parties are as follows:

Rincian sifat hubungan dan jenis transaksi yang material dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa adalah sebagai berikut:

Sifat hubungan istimewa/ Characteristics Pemegang saham/ Shareholder Karyawan Kunci/ Key employees Anak Perusahaan dari Pemegang Saham/ Subsidiary of Shareholder

Jenis transaksi/ Transaction types

Kredit/ Loans Giro, tabungan, deposito, kredit/ Current accounts, savings, time deposits and loans

Penutupan asuransi/ Insurance

54

Pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa/ Related parties

Kopkar Dapenbun Karyawan Kunci/ Key employee

PT Jasa Tania



38.


38. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

KOMITMEN DAN KONTINJENSI Ikhtisar komitmen dan kontinjensi adalah sebagai berikut:

The summary of commitments and contingencies is as follows 2008

2009 Komitmen

Commitments

Tagihan komitmen Lain-lain

26.333.101

75.302.715

Jumlah tagihan komitmen

26.333.101

75.302.715

Kewajiban komitmen Fasilitas kredit kepada nasabah yang belum digunakan Fasilitas kredit pada bank lain yang belum digunakan Letter of credit yang tidak dapat dibatalkan yang masih berjalan Lain-lain

Commitment receivables Others commitment receivables Commitments liabilities

(370.438.212)

(377.011.890)

(5.600.000)

(3.000.000)

Unused loan facilities to customers Unused loan facilities to other banks' letters of credit

(26.333.101) -

(75.302.715) -

Outstanding irrevocable letter of credit Others

Jumlah kewajiban komitmen

(402.371.313)

(455.314.605)

Total commitment liabilities

Jumlah komitmen - bersih

(376.038.212)

(380.011.890)

Total commitments - net

Kontinjensi

Contingencies

Tagihan kontinjensi Garansi yang diterima Pendapatan bunga dalam penyelesaian Debitur dihapusbukukan Penerimaan ekspor

9.851.252

-

107.478.740 124.213.975 -

108.065.072 120.924.993 146.737

Contingent receivables Guarantees received Interest income in settlement Debtors written off Export Collection

Jumlah tagihan kontinjensi

241.543.967

229.136.802

Total contingent receivables

16.333.731 -

(9.139.898) (146.737)

Contingent liabilities Guarantees issued Others

16.333.731

(9.286.635)

Total contingent liabilities

257.877.698

219.850.167

Total contingent - net

Kewajiban kontinjensi Garansi yang diterbitkan Lain-lain Jumlah kewajiban kontinjensi Jumlah kontinjensi - bersih

Tagihan debitur dihapusbukukan merupakan tagihan yang bukan tagihan kepada pihak yang mempunyai hubungan istimewa. Penghapusan atas tagihan telah dilakukan sejak tahun 1999.

Debtors written off represent loans balance to non related parties. The write off was recorded since 1999.

55



38.

39 39.


38. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued)

KOMITMEN DAN KONTINJENSI (lanjutan) Berikut ini upaya-upaya Bank untuk memperoleh kembali tagihan yang telah dihapusbukukan tersebut:

Presented below are the Bank's efforts to recover the loans which have been written off:

Bagian Penyelesaian Kredit Macet atau bagian terkait melakukan sendiri penagihan kepada debitur yang masih dapat diketahui keberadaannya untuk melunasi kewajibannya kepada Bank.

The Non-performing Loan Division or other related divisions of the Bank carried out collections to debtors that one known to be in existence in settling their debts to the Bank.

Mengambilalih jaminan dari debitur yang sudah tidak mampu untuk melunasi kewajibannya kepada Bank.

Took over the collaterals from debtors who are unable to settle their debt.

Melakukan gugatan perdata sekaligus upaya sita jaminan terhadap aset-aset lain yang dimiliki oleh debitur.

Filed civil suits and confiscated the collaterals as well as other assets owned by the debtors.

Melakukan eksekusi hak tanggungan terhadap jaminan nasabah yang telah dibebani hak tanggungan sehingga jaminan dapat dikuasai Bank.

The execution of rights over debtors' collaterals that has been endorsed to the Bank.

39 CAPITAL ADEQUACY RATIO 39.

RASIO KECUKUPAN PENYEDIAAN MODAL MINIMUM Bank diwajibkan untuk memenuhi persyaratan Rasio Kecukupan Penyediaan Modal Minimum ("KPMM") yang ditetapkan oleh Bank Indonesia. KPMM merupakan salah satu indikator dalam menetapkan tingkat kesehatan bank.

The Bank is required to meet the Capital Adequacy Ratio (CAR) as stipulated by Bank Indonesia. CAR is an indicator in determining the level of soundness of a bank.

KPMM Bank pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 tanpa memperhitungkan risiko kredit masing-masing adalah 13,55% dan 13.55%, sedangkan KPMM pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 dengan memperhitungkan risiko kredit dan pasar adalah 13,55% dan 13.55% yang dihitung sebagai berikut:

The Bank's CAR position without calculating the credit risk as of December 31, 2009 and 2008 were 13.55% and 13.55% respectively, while the Capital Adequacy Ratio (CAR) position as of December 31, 2009 and 2008 including the calculation of credit and market risks were 13.55% and 13.55% , respectively calculated as follows:

2008

2009 Tanpa memperhitungkan risiko kredit: Modal (dalam jutaan Rupiah): Modal inti Modal pelengkap Dikurangi: Penyertaan pada anak Perusahaan Jumlah modal Jumlah Aset Tertimbang Menurut Risiko (dalam jutaan Rupiah) Rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum yang tersedia

349.394 21.822

231.588 28.501

(298) 370.918

(298) 259.791

1.884.412

2.085.163

19,68%

12,46%

56

Without calculating credit risk charge: Capital (in million Rupiah) Tier I Capital Tier II Capital Less: Investment in subsidiaries Total capital Total Risk Weighted Average (in million Rupiah) Available minimum capital adequacy ratio



39.


39. CAPITAL ADEQUACY RATIO (continued)

RASIO KECUKUPAN PENYEDIAAN MODAL MINIMUM (lanjutan) 2009

2008 With calculating market and credit risks:

Dengan memperhitungka risiko kredit dan risiko pasar:

40.

Modal (dalam jutaan Rupiah): Modal inti Modal pelengkap Dikurangi: Penyertaan pada anak Perusahaan Jumlah modal Jumlah Aset Tertimbang Menurut Risiko (dalam jutaan Rupiah) Rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum t di yang tersedia

19 63% 19,63%

12 46% 12,46%

Rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum yang diwajibkan

8%

8%

349.394 21.822

231.588 28.501

(298) 370.918

(298) 259.791

1.889.852

2.085.408

Total Risk Weighted Average (in million Rupiah) Available minimum capital d ti adequacy ratio

Required Capital Adequacy Ratio

40. NET OPEN POSITION

POSISI DEVISA NETO Perhitungan Posisi Devisa Neto per tanggal 31 Desember 2009 didasarkan pada Peraturan Bank Indonesia No.7/37/PBI/2005 tanggal 30 September 2005 yang mengharuskan Bank untuk menjaga Posisi Devisa Neto neraca dan secara keseluruhan maksimum 20% dari jumlah d l Posisi Devisa Neto Bank berdasarkan mata uang per tanggal 31 Desember 2009 adalah sebagai berikut (Dalam jutaan Mata Uang/ Currency

Capital (in million Rupiah) Tier I Capital Tier II Capital Less: Investment in subsidiaries Total capital

The Net Open Position as of December 31, 2009 is computed based on Bank Indonesia Regulation (PBI) No.7/37/PBI/2005 dated 30 September 2005 that requires the Bank to maintain Net Open Position of its balance sheets and as a whole at maximum amount of 20% of its equity. The Net Open Position of the Bank as of December 31, 2009 is as follows (In million Rupiah): Kewajiban/ Liabilities

Aset/ Assets

Posisi Devisa Neto/ Net Open Position

Neraca/ Balance sheets US Dollar

3.691

3.740

(49)

Jumlah/ Total

3.691

3.740

(49)

Keseluruhan/ Combined (Neraca dan rekening administratif/ Balance sheets and off balance sheet) US Dollar

6.282

6.863

(581)

Jumlah/ Total

9.972

10.603

Jumlah modal/ Total capital

(630) 275.438.000

Rasio PDN (Neraca)/ PDN Ratio (Balance Sheets)

-1,98%

Rasio PDN (Keseluruhan)/ PDN Ratio (combined)

-1,98%

57



40.


40. NET OPEN POSITION (continued)

POSISI DEVISA NETO (lanjutan)

The Net Open Position of the Bank based on currencies as of December 31, 2008 is as follows (In million Rupiah):

Posisi Devisa Neto Bank berdasarkan mata uang per tanggal 31 Desember 2008 adalah sebagai berikut (Dalam jutaan Rupiah): Mata Uang/ Currency

Kewajiban/ Liabilities

Aset/ Assets

Posisi Devisa Neto/ Net Open Position

Neraca/ Balance sheets US Dollar

3.673

3.695

22

Jumlah/ Total

3.673

3.695

22

Keseluruhan/ combined (Neraca dan rekening administratif/ Balance sheets and off balance sheet) US Dollar Jumlah/ Total

6.909

6.909

-

10.581

10.604

22

Jumlah modal/ Total capital

267.595.000

Rasio PDN ((Neraca)/ ) PDN Ratio ((Balance Sheets))

0,09% ,

Rasio PDN (Keseluruhan)/ PDN Ratio (combined)

0,09%

58



41.


41. SEGMENT INFORMATION

INFORMASI SEGMEN

The segment information based on geographical region is as follows:

Informasi segmen utama berdasarkan wilayah geografis adalah sebagai berikut:

Total aset/ Net assets

Wilayah/ Region Jakarta Surabaya Medan Pekanbaru Bandung Semarang Balikpapan Lampung Jumlah/ Total

1.778.635.306 319.161.182 298.410.031 350.153.122 67.057.259 145.674.728 11 274 413 11.274.413 11.312.469 2.981.678.510

Total aset/ Net assets

Wilayah/ Region Jakarta Surabaya Medan Pekanbaru Bandung Semarang Balikpapan Lampung Jumlah/ Total

1.840.988.886 122.796.569 277.298.198 194.915.551 80.511.745 37.823.293 17.952.412 6.152.776 2.578.439.430

Kredit Yang diberikan/ Loans

1.252.716.000 27.822.304 292.402.374 253.846.771 86.614.752 35.422.465 17 017 989 17.017.989 27.787.209 1.993.629.864

Kredit Yang diberikan/ Loans

1.318.577.993 114.526.000 302.823.000 190.119.000 71.705.000 30.638.000 12.867.000 1.820.000 2.043.075.993

2009 Simpanan pihak Pendapatan ketiga/Deposit operasional/ from third party Operating income

1.289.618.938 309.046.889 295.758.033 327.836.818 60.725.892 145.971.129 12 736 394 12.736.394 12.603.171 2.454.297.264

267.486.653 15.466.317 27.527.784 42.708.028 16.173.769 6.069.859 4 088 995 4.088.995 4.009.927 383.531.332

2008 Simpanan pihak Pendapatan ketiga/Deposit operasional/ from third party Operating income

1.322.351.617 81.604.000 302.440.000 203.772.000 65.541.000 175.834.000 9.883.000 1.906.000 2.163.331.617

59

354.936.661 2.277.000 2.289.000 2.835.000 1.177.000 461.000 210.000 42.000 364.227.661

Beban Operasional/ Operating expense

231.822.243 24.239.064 43.289.977 26.307.496 11.173.041 27.622.977 3 888 962 3.888.962 3.946.482 372.290.242

Beban Operasional/ Operating expense

358.836.217 661.000 2.108.000 2.381.000 1.073.000 2.814.000 448.000 277.000 368.598.217

Pendapatan operasional bersih/ Net operating income

37.899.548 (8.715.612) (16.858.793) 16.352.020 4.985.138 (21.564.235) 163 820 163.820 60.520 12.322.406

Pendapatan operasional bersih/ Net operating income

(3.899.556) 1.616.000 181.000 454.000 104.000 (2.353.000) (238.000) (235.000) (4.370.556)



41.


41. SEGMENT INFORMATION (continued)

INFORMASI SEGMEN (lanjutan)

Informasi segmen utama berdasarkan wilayah geografis adalah sebagai berikut:

The segment information based on geographical is as follows: 2008

2009 (Rugi)/laba sebelum pajak Jakarta Surabaya Medan Pekanbaru Bandung Semarang Balikpapan Lampung Jumlah

6.393.480 4.077.410 (11.024.400) 6.258.500 1.636.450 (1.171.230) (782.270) (784.810)

(25.945.777) 12.515.036 (4.923.837) 15.508.288 3.253.086 397.481 (2.927.984) (1.087.385)

Net (loss)/ income before tax Jakarta Surabaya Medan Pekanbaru Bandung Semarang Balikpapan Lampung

4.603.130

(3.211.092)

Total

60

PT BANK AGRONIAGA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 Dengan angka pembanding untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2008

PT BANK AGRONIAGA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS For the Year Ended December 31, 2009 With comparative figures for the year ended December 31, 2008

(Dalam ribuan Rupiah kecuali dinyatakan khusus)

42.


PELAPORAN JATUH TEMPO ASET DAN KEWAJIBAN

42. MATURITY OF ASSETS AND LIABILITIES 31 Desember 2009/ December 31, 2009

Keterangan/ Descriptions ASET Kas Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Surat-surat berharga Kredit yang diberikan Tagihan akseptasi Aset tetap Aset lainnya

Kurang dari 1 1 bukan/ Less than month

1 - 3 bulan/ 1 - 3months

3 - 12 bulan/ 3 - 12 months

1 - 5 tahun/ 1 - 5 years

Lebih dari 5 tahun/More than 5 years

ASSETS Cash Current accounts with Bank Indonesia 136.349.275 Current accounts with other banks 9.943.423 Marketable securities 758.441.905 Loans 1.993.629.864 Acceptance receivables 24.337.941 Fixed assets 9.417.558 Other Assets 135.499.678 3.086.508.882 18.889.239

18.889.239 136.349.275 9.943.423 638.541.327 40.333.383 24.337.941 465.373 33.099.747 901.959.707

Nilai Tercatat/ Carrying value

17.465.719 139.298.741

262.200.785

64.098.000 1.235.216.746

38.336.859 316.580.209

2.073.640 40.250.302 199.088.401

6.878.545 7.435.823 276.515.154

54.433.170 1.353.747.916

280.636 355.197.704

KEWAJIBAN Giro Tabungan Deposito berjangka Kewajiban segera lainnya Simpanan dari bank lainnya Surat-surat berharga Kewajiban akseptasi Pinjaman yang diterima Kewajiban lain-lain Perbedaan jatuh tempo

LIABILITIES 441.099.511 142.107.553 1.067.942.453 7.645.000 9.011.066

238.686.419

564.461.329

1.500.000

5.916.276

250.000 22.423.417 1.690.479.000 (788.519.293)

4.030.000 173.454 244.389.873 (45.301.472)

215.000 52.733.569 623.326.174 (623.326.174)

32.813.989 6.764.271 39.578.260 1.314.169.656

61

7.139.658 7.139.658 348.058.046

441.099.511 142.107.553 1.871.090.201 7.645.000 16.427.342 37.308.989 89.234.369 2.604.912.965 481.595.917

Current accounts Savings Time deposits Other current liabilities Deposits from other Banks Marketable securities Acceptance liabilities Borrowings Other liabilities Maturity gap

PT BANK AGRONIAGA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 Dengan angka pembanding untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2008

PT BANK AGRONIAGA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS For the Year Ended December 31, 2009 With comparative figures for the year ended December 31, 2008

(Dalam ribuan Rupiah kecuali dinyatakan khusus)

42.


PELAPORAN JATUH TEMPO ASET DAN KEWAJIBAN (lanjutan)

42. MATURITY OF ASSETS AND LIABILITIES (continued) 31 Desember 2008/ December 31, 2008

Keterangan/ Descriptions ASET Kas Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Surat-surat berharga Kredit yang diberikan Tagihan akseptasi Aset tetap Aset lainnya

KEWAJIBAN Giro Tabungan Deposito berjangka Kewajiban segera lainnya Simpanan dari bank lainnya Kewajiban akseptasi Pinjaman yang diterima Kewajiban lain-lain Perbedaan jatuh tempo

Kurang dari 1 1 bukan/ Up to 1 month

3 - 12 bulan/ 3 - 12 months

1 - 3 bulan/ 1 - 3months

Lebih dari 5 tahun/More than 5 years

1 - 5 tahun/ 1 - 5 years

Nilai Tercatat/ Carrying value

12.311.757

-

-

-

-

111.045.903 31.279.021 256.189.776 30.827.634 13.059.072 622.222 3.153.039 458.488.424

183.157.242 1.239.376 55.008.729 239.405.348

2.000.000 314.475.990 4.798.753 7.223.709 328.498.452

46.360.000 1.172.566.979 6.164.254 55.073.208 1.280.164.441

9.444.681 347.029.297 297.659 356.771.637

315.497.917 123.997.183 859.396.823 8.224.153 5.209.485 13.059.072 10.151.904 1.335.536.538 (877.048.114)

40.538.300 250.000 260.663 41.048.963 198.356.385

823.901.394 4.258.000 549.817 828.709.210 (500.210.758)

130.961.188 5.291.190 136.252.378 1.143.912.063

3.952.976 3.952.976 352.818.661

62

ASSETS Cash Current accounts with 111.045.903 Bank Indonesia 89.083.703 Current accounts with other banks 256.189.776 Marketable securities 2.048.057.141 Loans 13.059.072 Acceptance receivables 12.824.605 Fixed assets 120.756.344 Other Assets 12.311.757

2.663.328.301

315.497.917 123.997.183 1.723.836.517 8.224.153 5.209.485 13.059.072 135.469.188 20.206.550 2.345.500.067 317.828.235

LIABILITIES Current accounts Savings Time deposits Other current liabilities Deposits from other Banks Acceptance liabilities Borrowings Other liabilities Maturity gap



42.

43.


42. MATURITY OF ASSETS AND LIABILITIES (continued)

PELAPORAN JATUH TEMPO ASET DAN KEWAJIBAN (lanjutan) Usaha-usaha yang akan dilakukan Bank untuk mengatasi perbedaan jatuh tempo aset dan kewajiban (maturity gap ) yang ada, antara lain adalah dengan cara sebagai berikut:

The efforts of the Bank to manage the existing maturity gap of the Bank's assets and liabilities are as follows:

Di dalam struktur organisasi yang baru, Bank membentuk unit kerja khusus yang bertugas untuk mengerahkan sumber dana sektor retail.

In the new organizational structure, the Bank created a special division, the task of which is to generate funds from the retail sector.

Bank sedang mengupayakan deposito yang berjangka waktu lebih dari 3 bulan (6 - 12 bulan).

The Bank strives for time deposits with period of more than 3 months period (6 - 12 months).

Bank melakukan personal approach secara intensif kepada para key person di deposan-deposan utama untuk meningkatkan dana yang ditempatkannya dan tidak memindahkannya ke bank lain.

The Bank implements intensive personal approach directed towards the key customers to increase their funds and retain them in the Bank.

43. GOVERNMENT GUARANTEES ON COMMERCIAL BANK L

JAMINAN PEMERINTAH TERHADAP KEWAJIBAN PEMBAYARAN BANK UMUM Bank ikut serta dalam program penjaminan yang dilaksanakan oleh Lembaga Penjaminan Simpanan (LPS) sesuai dengan Undang-undang No. 24 tahun 2004 tentang Lembaga Penjaminan Simpanan, efektif sejak tahun 2005. Biaya premi yang harus dibayar dalam program penjaminan ini adalah 0,1% per tahun dari rata-rata bulanan jumlah simpanan.

44.

The Bank joins the Government Guarantee Program managed by Lembaga Penjaminan Simpanan (LPS) in accordance with Law No. 24 in 2004 regarding "Lembaga Penjaminan Simpanan" (LPS), effective year 2005. The premium expenses in this guarantee program is 0.1% per year of the average total deposits. 44. RISK MANAGEMENT

MANAJEMEN RISIKO Bank terus mengembangkan dan menyempurnakan kerangka sistem manajemen risiko serta sistem pengendalian internal yang terpadu dan komprehensif dalam rangka mengantisipasi risiko secara lebih dini serta melakukan langkah-langkah yang diperlukan guna meminimalkan dampak risiko.

Bank Agro continues to develop and complete the framework for an integrated and comprehensive risk management system as well as internal control system in order to mitigate the potential risks earlier and to take appropriate steps to minimize the risk as much as possible.

Kerangka dasar kebijakan dan Strategi pengembangan manajemen risiko di lingkungan Bank bertumpu pada beberapa aspek berikut ini:

The policy and strategy for the development of a fundamental risk management framework in the Bank relies on several key aspects as follows:

Menumbuhkan budaya risiko (risk culture ) kepada seluruh petugas dan pejabat Bank melalui sosialisasi dengan memberikan pemahaman yang memadai mengenai berbagai konsep dan sistem manajemen risiko yang terkait dalam pelaksanaan tugas dan aktivitasnya sehari-hari.

Cultivate a culture of risk-awareness among all the employees and Bank officers through socialization and implementation of the risk management system and concept by ensuring that every employee has an adequate understanding of the various risk factors involved in his or her daily work and activities.

Menyusun dan menetapkan limit aktivitas fungsional serta limit risiko.

Develop and provide limitations for transactions and operations as well as limit for risks.

Menetapkan credit scoring system untuk kredit karyawan dan kredit multiguna (consumer loan ) yang bertujuan menetapkan rating debitur dengan nilai bobot risiko sesuai dengan ketentuan bobot.

Determine the credit scoring system of employee credit and consumer loan is purposed to stated rating debtor with value risk according value.

63



44.


44. RISK MANAGEMENT (continued)

MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) Mengembangkan kerangka sistem Manajemen Bank Berbasis Risiko sebagai sasaran ideal manajemen risiko di masa mendatang sesuai rekomendasi Bank Indonesia dan Basel Committee on Banking Supervision. Implementasi pengembangan kerangka RBBM telah dimulai pada tahun 2004 dengan menggunakan Pendekatan metode Model Standar dan Profil Risiko Bank.

Develop the framework system as the ideal objective for risk management at Bank Agro in the future as recommended by Bank Indonesia and the Basel Committee on Banking Supervision. The development and implementation of the RBBM began in 2004 by using a Standard Model method and a Risk Profile approach.

Kemajuan yang telah dicapai di bidang manajemen risiko dengan fokus pada risiko kredit, risiko pasar, risiko likuiditas, dan risiko operasional serta profil risiko adalah sebagai berikut:

A summary of the progress of risk management implementation which focuses on credit risk, market risk, operational risk and bank's composite risk profile is as follows:

Risiko Kredit

Credit Risk

Risk Taking Unit di Bank melakukan identifikasi, mengukur, memantau dan mengendaliakan risiko untuk setiap debitur atau counterparty baik secara individual, berdasarkan segmen atau sektor, maupun keseluruhan portofolio kredit.

The Risk Taking Unit identifies, measure, monitors and manages credit risk of debtors or counterparties, based on individual basis, segmentation basis and portfolio basis.

Bank juga telah menetapkan standar dan prosedur pemberian kredit guna mendukung terciptanya suatu proses pemberian kredit yang sehat dengan tetap memperhitungkan target, risk dan return.

The Bank has determined the standard procedures of credit extensions in order to create sound and conducive credit extensions process in conjunction with the target, risk and return.

Satuan Kerja Manajemen Risiko memberikan pendapat atas setiap keputusan pemberian kredit kepada debitur yang akan dibuat oleh Komite Kredit, untuk meminimalkan dampak terjadinya risiko kredit.

The Risk Management Unit provides credit risk's opinion on credit extension approval by the Credit Committee, in order to minimize the credit risk.

Menyusun kualitas atau rating debitur untuk kredit-kredit UMKM & Korporasi.

Prepared the quality or rating debtors to Corporation and UMKM credits.

Risiko Pasar

Market Risk

Mengembangkan sistem pengelolaan risiko yang terintegrasi dengan Assets and Liabilities Management System untuk mengendalikan risiko suku bunga, risiko harga dan risiko likuiditas.

The Bank has been developing risk management system which is in line and integrated with Assets and Liabilities Management System to control and manage interest rate risk, price risk and liquidity risk.

Melakukan perhitungan beban risiko pasar dengan menggunakan model standar sebagai komponen perhitungan Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM)

The Bank has calculated the capital charge for market risk based on standard model method as a component to calculate the Capital Adequacy Ratio (CAR).

Menyempurnakan Sistem Informasi Manajemen Risiko Pasar dan Sistem Pelaporan Risiko Pasar.

The Bank continues to develop and complete the Management Information System and the Reporting System for market risk.

64



44.


44. RISK MANAGEMENT (continued)

MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) Risiko Operasional

45.

Operational Risk

Mengembangkan dan menyempurnakan Operational Risk Management dengan menciptakan lingkungan yang sadar risiko operasional di segenap jenjang organisasi.

Develop and complete the Operational Risk Management in order to create the environment on operational riskawareness at all levels of organization.

Melakukan program sosialisasi fungsi pengawasan dan risk awareness kepada segenap petugas dan pejabat Bank, terutama pada unit operasional kantor cabang dan cabang pembantu di seluruh Indonesia secara bertahap dan berkesinambungan.

Continues to socialize program of the control function and risk-awareness to all employees, especially to operational unit at branch and sub branch all over Indonesia.

Profil Risiko

Risk Profile

Menerapkan kerangka Manajemen Bank Berbasis Risiko guna meningkatkan kemampuan pengelolaan bank dalam pengambilan risiko secara terukur dan menyeluruh, sehingga dapat memberikan masukan bagi Manajemen Bank mengenai kondisi/profil risiko secara komposit, terutama dalam penentuan kebijakan strategi usaha kedepan.

Implement the framework of Risk Based Bank-wide Management in order to increase the capability of the Bank Management to determine risk in whole, so it can give an advice to the Bank Management by knowing the composite risk profile of the bank, especially for a policy decision on business strategy in the future.

REVISI STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN NO. 50 (REVISI 2006) DAN NO. 55 (REVISI 2006)

45. REVISED STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS NO. 50 (REVISED 2006) AND NO. 55 (REVISED 2006

Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia telah merevisi dan menerbitkan beberapa Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) antara lain PSAK 50 dan PSAK 55. Berikut ini ikhtisar revisi PSAK 50 dan 55.

The Financial Accounting Standards Board of the Indonesian Institute of Accountant revised and issued several Statements of Financial Accounting Standards (PSAK) among other PSAK 50 and 55. The following are the summary of the revised PSAK 50 and 55.

a. PSAK No. 50 (REVISI 2006)

a. PSAK No. 50 (REVISED 2006)

PSAK No. 50 (Revisi 2006), “Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pengungkapan”, berisi persyaratan penyajian dari instrumen keuangan dan pengidentifikasian informasi yang harus diungkapkan. Persyaratan penyajian tersebut diterapkan terhadap klasifikasi instrumen keuangan, dari perspektif penerbit, dalam aset keuangan, kewajiban keuangan, dan instrumen ekuitas; pengklasifikasian yang terkait dengan suku bunga, dividen, kerugian dan keuntungan, dan keadaan dimana aset keuangan dan kewajiban keuangan akan saling hapus.

PSAK No. 50 (Revised 2006), “Financial Instruments: Presentation and Disclosures” contains the requirements for the presentation of financial instruments and identifies the information that should be disclosed. The presentation requirements apply to the classification of financial instruments, from the perspective of the issuer, into financial assets, financial liabilities and equity instruments; the classification of related interests, dividends, losses and gains; and the circumstances in which financial assets and financial liabilities should be offset.

Pernyataan ini mensyaratkan pengungkapan antara lain, informasi mengenai faktor yang mempengaruhi jumlah, waktu dan tingkat kepastian arus kas masa yang akan datang yang terkait dengan instrumen keuangan dan kebijakan akuntansi yang diterapkan untuk instrumen tersebut. PSAK No. 50 (Revisi 2006) ini menggantikan PSAK No. 50 "Akuntansi Investasi Efek tertentu" dan diterapkan secara prospektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2010. Penerapan lebih dini diperkenankan dan diungkapkan.

This standard requires the disclosure, among others, of information about factors that affect the amount, timing and certainty of an entity’s future cash flows relating to financial instruments and the accounting policies applied to those instruments. PSAK No. 50 (Revised 2006) supersedes PSAK No. 50, “Accounting for Certain Investments in Securities” and is to be applied prospectively for the periods beginning on or after January 1, 2010. Earlier application is permitted and should be disclosed.

65



45.


REVISI STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN NO. 50 (REVISI 2006) DAN NO. 55 (REVISI 2006) - lanjutan

b. PSAK No. 55 (REVISED 2006)

b. PSAK No. 55 (REVISI 2006) PSAK No. 55 (Revisi 2006), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”, mengatur prinsip-prinsip dasar pengakuan dan pengukuran aset keuangan, kewajiban keuangan, dan kontrak pembelian dan penjualan item non-keuangan. Pernyataan ini, antara lain, memberikan definisi dan karakteristik terhadap derivatif, kategori dari instrumen keuangan, pengakuan dan pengukuran, akuntansi lindung nilai dan penetapan dari hubungan lindung nilai. PSAK No. 55 (Revisi 2006) ini menggantikan PSAK No. 55 “Akuntansi Instrumen Derivatif dan Aktivitas Lindung Nilai’, dan diterapkan secara prospektif untuk laporan keuangan yang mencakup periode yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2010. Penerapan lebih dini diperkenankan dan harus diungkapkan.

46.

45. REVISED STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS NO. 50 (REVISED 2006) AND NO. 55 (REVISED 2006 - continued

PSAK No. 55 (Revised 2006), “Financial Instruments: Recognition and Measurement” establishes the principles for recognizing and measuring financial assets, financial liabilities, and some contracts to buy or sell non-financial items. This standard provides for the definitions and characteristics of a derivative, the categories of financial instruments, recognition and measurement, hedge accounting and determination of hedging relationships, among others. PSAK No. 55 (Revised 2006) supersedes PSAK No. 55, “Accounting for Derivative Instruments and Hedging Activities”, and is to be applied prospectively for financial statements covering the periods beginning on or after January 1, 2010. Earlier application is permitted and should be disclosed.

46. ECONOMIC CONDITIONS

KONDISI EKONOMI Ekonomi nasional dalam beberapa tahun ini berkembang cukup baik, dengan pertumbuhan ekonomi terus meningkat dan laju inflasi cenderung menurun. Walaupun laju ekonomi masih didominasi pertumbuhan konsumsi tetapi pertumbuhan investasi juga mencapai pertumbuhan yang baik. Namun pada triwulan ketiga tahun 2008 krisis Suprime mortgage telah mengakibatkan gejolak ekonomi global. Krisis tersebut telah memberi tekanan yang sangat berat terhadap makro ekonomi dan sektor keuangan nasional.

The national economy in recent years has been growing up with sustainable economy growth and the decrease in inflation rate. Even though the economy growth is still denominated by the growth in consumption, investment also achieved good growth. However, in the third quarter of 2008, the Supreme mortgage crisis has caused unstable global economy. The crisis has influenced heavily the economy macro and national financial sector.

Melambatnya pertumbuhan ekonomi domestik sebagai dampak dari krisis keuangan global akan semakin terlihat pada tahun 2009. Tingkat konsumsi masyarakat diperkirakan akan menurun sehingga berpengaruh pada menyusutnya sisi permintaan dan pada akhirnya akan menurunkan tingkat produksi industri.

The adverse domestic economy growth as a result of financial crisis will clearly reveal in 2009. The consumption rate is predicted to decrease resulting to the decrease in demand, and finally it will decrease the industrial production rate.

Bank sebagai lembaga intermediasi dan sebagai "follow the business " pasti terkena dampak langsung dari penurunan aktivitas sektor riil sehingga pertumbuhan kredit akan mengalami perlambatan. Apalagi dengan kondisi ekonomi likuiditas yang masih ketat, maka akan semakin memberikan tekanan pada sisi kredit.

The Bank as intermediary functional and as follow the business finally is impacted directly from the decrease in activities of real sector therefore credit growth will slow down. Particularly, economy condition with a Frightened liquidity will push the granting of loans.

Di sisi lain, perkembangan jumlah dana dengan suku bunga yang relatif tinggi diperkirakan akan meningkat, namun demikian pertumbuhan tersebut akan sangat selektif terkait dengan berbagai peristiwa yang berkaitan dengan permasalahan di beberapa lembaga keuangan yang berpotensi meningkatkan persepsi risiko dalam masyarakat.

On the other side, the growth of fund with relatively interest rate is expected to increase, however the growth is more selective related to various events due to problems in several financial institutions that has potential to increase the risk perception in the society.

66



47.


47. COMPLETION OF THE FINANCIAL STATEMENTS

PENYELESAIAN LAPORAN KEUANGAN Manajemen Bank bertanggung jawab atas penyajian dan pengungkapan laporan keuangan, dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 diselesaikan pada tanggal 25 Februari 2010.

67

The Management of the Bank is responsible for the preparation of these financial statements and for the year ended December 31, 2009, which was completed on February 25, 2010.

PT Bank Agroniaga Tbk

Recommend Documents