Napi jelentés. Treasury Sales üzletkötőink. Kovács Gyimóti Edit Fekete Ákos

Treasury Sales üzletkötőink

Fekete Ákos +36-1-288-7553 [email protected]

Kovács Gyimóti Edit +36 1 288 7542 [email protected]

Kis-Böndi Csinszka (+36 1) 288 7544 [email protected]

Lovas Szilvia +36-1-288-7545 [email protected]

Keresztyén Attila +36 1 288 7552 [email protected]

Mikola Ágnes +36-1-288-7556 [email protected]

Mladoniczki János +36-1-288-7551 [email protected]

Pozsgai Gábor +36-1-288-7554 [email protected]

Torma Attila +36-1-288-7544 [email protected]

Soós Frigyes +36-1-288-7571 [email protected]

Zölde Zsombor +36 1 288 7572 [email protected]

Szűcs Örkény Ákos +36 1 288 7547 [email protected]

Napi jelentés

NAPI JELENTÉS – GLOBÁLIS PIACOK

2016. DECEMBER 5.

Összefoglaló     

Pozitív hangulatban telt a kereskedés, az amerikai részvényindexek új csúcsra értek Vegyesen telt a kereskedés a nemzetközi tőzsdéken, a BUX árfolyama csökkent A forint mellett, a jen és a font is erősödött a dollárral és az euróval szemben Győzte a NEM-ek Olaszországban, Renzi lemond, átmeneti kormány alakulhat Negatív hangulatban nyitottak az ázsiai tőzsdék

Vegyesen telt a kereskedés a nemzetközi tőzsdéken pénteken. A DAX árfolyama 0,2%-kal, a CAC40-é 0,7%-kal, míg az olasz FTSE MIB árfolyama 0,1%-kal csökkent. Az amerikai részvényindexek közül az S&P árfolyama lényegében nem változott, míg a Nasdaq100-é 0,1%-kal emelkedett. A pénteki csendes kereskedés a hétvégi olasz választásoknak köszönhető, mivel egy potenciálisan piacmozgató esemény előtt a piac inkább kivár. Ráadásul a pénteken érkező amerikai munkaerő-piaci adatok is a várakozásoknak megfelelően alakultak. Egyedül az okozott meglepetést, hogy a munkanélküliségi ráta 4,9%-ról 4,6%-ra csökkent, nagyrészt az aktivitási ráta esése miatt. Az európai piacokon uralkodó enyhe negatív hangulat a BUX-ra is ráragadt, mivel árfolyama 0,6%-kal csökkent. A magyar blue chipek közül a MOL és a Telekom árfolyama közel 1%-kal, míg az OTP-é és a Richteré közel 0,5%-kal csökkent. Az ázsiai tőzsdék negatív hangulatban nyitottak reggel. A Nikkei árfolyama 0,8%-kal, a kínai Hang Sengé pedig 1,2%-kal esett. A német és amerikai 10 éves állampapírok hozama kismértékben esett, azaz folytatódott a Trump megválasztása után hozamemelkedés korrekciója. Ezzel szemben a magyar állampapírok másodlagos piacán 3-5 bázisponttal emelkedtek a hosszú hozamok. A vasárnapi olasz népszavazáson az előzetes közvélemény-kutatások eredményével megegyezően, a NEM-ek győzedelmeskedtek 60-40% arányban. Renzi – ígéretének megfelelően – bejelentette a lemondását a miniszterelnöki posztról. Az utódlás szempontjából két lehetőség kínálkozik. 1) Az olasz államfő elfogadja a lemondást és a jelenlegi kormánypártok igyekszenek kormányt alakítani, vagy 2) előrehozott választásokat írnak ki. Amennyiben a második lehetőség kerülne megvalósításra, az az EU-ból való kilépéssel kampányoló Öt Csillag Mozgalomnak kedvezne. A JP Morgan múlt heti elemzése szerint amennyiben a vasárnapi népszavazáson a nemek nyernek, akkor az olasz tőzsde 2-4%-ot eshet. Az elemzőház véleménye szerint ez kiváló vételi lehetőséget teremthet, amit indokol az is, hogy a negatív pénzpiaci hatásokat az EKB igyekszik majd tompítani. A bekövetkező tőzsdei esésben a CA-CIB elemzői is inkább jó vételi lehetőséget látnak. A devizapiacon az EURUSD kereszt nem változott érdemben, azonban a font közel 1%-ot, míg a japán jen 0,4%-ot erősödött az euróval és a dollárral szemben. A forint is az erősödő devizákhoz tartozott. Miközben a pénteki nap folyamán 315-ig gyengült a forint az euróval szemben, a kereskedés végéig végül 0,4%-ot erősödött a vezető devizákkal szemben (EUR, USD, CHF). A hajnali órákban az olasz népszavazás eredményei után az euró közel 1%-ot gyengült a dollárral szemben, azonban azóta elkezdett visszaaraszolni a nyitóár közelébe. A mai nap magyar kiskereskedelmi forgalom érkezik 9-kor. A nap hátralévő részében pedig Sentix befektetői bizalmi index és kiskereskedelmi forgalom az euróövezetből. Ma ülésezik az Eurogroup is, de a mai nap az olasz népszavazás lesz főszerepben, azon belül is az, hogy Renzi lemondása után hogyan alakul a kormányalakítás.

WWW.OTPRESEARCH.COM

2

NAPI JELENTÉS – GLOBÁLIS PIACOK

Részvény

Kötvény

Nyersanyag és deviza

Napi YTD Termék Napi Termék Záró ár változás Hozam YTD* Záró ár (%) neve változás* neve (%) S&P500 2192,0 0,0 7,2 VIX 14,1 0,4 -22 WTI 51,68 DOW 19170,4 -0,1 10 US 2Y 1,11 -3,9 4 Brent 54,46 Nasdaq100 4739,4 0,1 3,2 US 10Y 2,39 -5,1 12 Arany 1176,9 DAX 10513,4 -0,2 -2,1 GER 2Y -0,74 0,5 -40 Ezüst 16,70 CAC40 4528,8 -0,7 -2,3 GER 10Y 0,28 -7,3 -35 EUR/USD 1,0670 FTSE 100 6730,7 -0,3 8 PT10Y 3,69 -6,1 115 EUR/GBP 0,8378 FTSE MIB 17086,9 -0,1 -20 IT 10Y 1,90 -14,0 31 EUR/NOK 8,9840 Stoxx600 339,4 -0,4 -7 SP 10 1,54 -10,3 -24 USD/CAD 1,3292 - Banks 125,7 -0,9 -15 iTRAXX 78,1 -1,6 1 AUD/USD 0,7460 Nikkei 225 18275,0 -0,8 -4 JPY 2Y -0,18 -0,9 -17 USD/JPY 113,54 SSEC 3204,7 -1,2 -9 JPY 10Y 0,03 -1,0 -24 GBP/USD 1,2719 RTS 1050,2 0,3 39 RUS10 8,77 0,1 -10 USD/RUB 63,923 WIG20 1783,6 0,0 -4,1 POL 10 3,82 1,2 30 EUR/PLN 4,4808 PX50 887,2 0,2 -7,2 CZ10 0,56 -4,6 -7 EUR/RON 4,5100 BUX 29808,5 -0,6 25 3 hó DKJ 0,35 0,0 -54 EUR/HUF 312,84 OTP 7929,0 -0,4 32 1 év 0,50 -0,1 -49 USD/HUF 293,60 MOL 18425,0 -1,0 29 3 év 1,21 2,7 -88 CHF/HUF 290,65 MTelekom 484,0 -0,8 19 5 év 2,25 5,0 -40 PLN/HUF 69,740 Richter 5810,0 -0,6 5,7 10 év 3,60 -0,5 28 GBP/HUF 372,32 CPI, (év/év, %) Alapkamat 3 hó Bu 0,25 0,0 -55 HUN GDP (év/év, %) 2016 okt. 1,0% MNB 0,9% FRA: 2016Q3 2,1% 2016 progn. 0,3% FED 0,25-0,5% - 3x6 0,41 -3,0 -86 2016 progn. 2,3% 2017 progn. 2,4% EKB 0,0% - 9x12 0,52 -1,0 -79 2017 progn. 3,9% 2018 progn. 2,8% BOE 0,25% CDS 5Y 117,52 -4,0 -32 2018 progn. 3,1% * A kötvényhozamok esetén a változás százalék helyett bázispontban van kifejezve (kivéve VIX és ITRAXX).

Memo:

Magyar

Régió

Globál

Termék neve

WWW.OTPRESEARCH.COM

2016. DECEMBER 5.

Napi változás YTD (%) (%) 1,2 39 1,0 46 0,5 11 1,2 21 0,1 -1,7 -1,1 14 0,1 -6,4 -0,2 -4,0 0,6 2,5 -0,5 -6 1,0 -14 -0,1 -12 -0,1 5,2 0,0 -0,2 -0,4 -0,6 -0,2 1,3 -0,3 -0,3 -0,3 -5,8 0,4 -13 EUR GDP (év/év, %) 2016Q3 1,6% 2016 progn. 1,6% 2017 progn. 1,4% 2018 progn. 1,5%

3

NAPI JELENTÉS – GLOBÁLIS PIACOK Dátum 2016 12. 5. 9 10 10 11 16 6. 8 9 9 9 9 9 11 11 16 7. 8 9 10 11 11 8. 0 3 3 9 9 9 13 13 9. 8 16 16 * előzetes adat

: : : : : : : : : : : : : :

00 30 30 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00

: : : : : : : : : : : : : : : :

00 00 30 00 30 50 00 00 00 00 00 45 45 00 00 00

Cd. HU EZ EZ EZ US DE CZ HU HU RO SK EZ EZ US EU DE HU UK HU PL JP CN CN HU HU HU EZ EZ DE US US

2016. DECEMBER 5.

Esemény/adat Időszak Tény Konsz. Előző Kiskereskedelmi forgalom (első becslés, év/év, %) okt. 5,1 Sentix befektetői bizalom (pont) dec. 13,0 13,1 Eurogroup ülés dec. Kiskereskedelmi forgalom (hó/hó, %) okt. 0,7 -0,2 ISM nem-feldolgozóipari BMI (pont) nov. 55,3 54,8 Ipari megrendelések (hó/hó, %) okt. 0,5 -0,6 Kiskereskedelmi forgalom (év/év, %) okt. 4,7 Ipari termelés (előzetes, év/év, %) okt. -3,7 GDP (részletes, év/év, %) Q3 2,0* GDP (részletes, év/év, %) Q3 6,0 GDP (részletes, év/év, %) Q3 3,8 GDP (revízió, év/év, %) Q3 1,6 1,6* GDP (revízió, né/né, %) Q3 0,3 0,3* Gyártói megrendelések (hó/hó, %) okt. 2,2 0,3 ECOFIN ülés dec. Ipari termelés (hó/hó, %) okt. 0,8 -1,8 Nemzetközi tartalékok (előzetes, milliárd euró) nov. 25,0 Ipari termelés (hó/hó) okt. 0,2 -0,4 Költségvetési egyenleg (havi, milliárd forint) nov. 59,7 Kamatdöntés (%) dec. 1,5 1,5 GDP (revízió, né/né, évesített, %) Q3 2,4 2,2 Import (év/év, %) nov. -1,4 Export (év/év, %) nov. -7,3 Fogyasztói árindex (év/év, %) nov. 1,0 Fogyasztói magárindex (év/év, %) nov. 1,4 Külkereskedelmi mérleg (előzetes, havi, millió euró) okt. 1005,0 EKB kamatdöntő ülése (hitel) dec. 0,0 0,0 EKB kamatdöntő ülése (betét) dec. -0,4 -0,4 Export (hó/hó, %) okt. 1,0 -0,7 Nagykereskedelmi készletek (revízió, hó/hó, %) okt. 0,2 -0,4* Michigani Egyetem fogyasztói bizalmi indexe (előzetes, pont) dec. 94,0 93,8 Forrás: Reuters, OTP Elemzés

WWW.OTPRESEARCH.COM

4

NAPI JELENTÉS – GLOBÁLIS PIACOK

Vezető Elemző Tardos Gergely [email protected] +36 1 374 7273

2016. DECEMBER 5.

Elemző Módos Dániel [email protected] +36 1 301 2810

Jogi nyilatkozat A jelen dokumentumban közölt megállapítások nem objektív és nem független magyarázatot tartalmaznak. Felhívjuk a figyelmet arra, hogy a jelen dokumentum a) nem a befektetési elemzés függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készült, és b) nem vonatkozik rá a befektetési elemzés terjesztését, közzétételét megelőző ügyletkötésre vonatkozó tilalom. A tájékoztatás nem teljes körű. Jelen tájékoztatás nem minősül ajánlattételnek, ajánlattételi felhívásnak, befektetési tanácsadásnak, befektetésre való ösztönzésnek, jogi-, adó vagy számviteli tanácsadásnak, a benne foglalt adatok tájékoztató jellegűek. A tájékoztatás a dokumentum készítésének idején irányadó piaci helyzetet tükrözi, azonban az információk csak időleges tájékoztatást nyújtanak, és a piaci viszonyokkal, körülményekkel megváltozhatnak. További információk állhatnak az Önök rendelkezésére, amennyiben ezt az OTP Bank Nyrt.-től igényli. Bár az OTP Bank Nyrt. jóhiszeműen hagyatkozott olyan forrásokra a dokumentum elkészítésekor, amelyeket megbízhatónak gondol, semmilyen szavatosságot, jótállást vagy kötelezettséget nem vállal azért, hogy a dokumentumokban foglalt adatok pontosak és teljesek. A dokumentumban megjelenő vélemények és becslések az OTP Bank Nyrt. dokumentum készítésének idején irányadó megítélésén alapulnak, amely a jövőben külön értesítés nélkül is változhat. Az OTP Bank Nyrt. tájékoztatja a dokumentum felhasználóit, hogy jogosult a jelen dokumentumban megjelölt kibocsátók által forgalomba hozott pénzügyi eszközök vonatkozásában árjegyzési, egyéb befektetési tevékenységet vagy kiegészítő szolgáltatást, illetve egyéb pénzügyi vagy kiegészítő pénzügyi szolgáltatást nyújtani a kibocsátónak és egyéb személyeknek. A jelen dokumentum semmilyen további elemzés alapjául nem szolgálhat a benne feltüntetett pénzügyi eszközök vonatkozásában. Amennyiben a dokumentum bármely pénzügyi eszköz jövőbeni forgalomba hozatalára utal ez kizárólag indikatív, előzetes és tájékoztatási célokat szolgál, és egy ilyen pénzügyi eszközre vonatkozó elemzés kizárólag azokon a nyilvános információkon alapul, amelyek a vonatkozó tájékoztatóban vagy hirdetményben találhatók. A jelen dokumentumban foglaltak nem jelentik azt, hogy az OTP Bank Nyrt. ügynökként, megbízottként vagy bármely más módon járna el bármely olyan jövőbeni befektető javára vagy nevében, amely a jelen tájékoztatóban meghatározott pénzügyi eszközbe kíván befektetni, és ugyanígy nem felelős az OTP Bank Nyrt. a befektetők által a jelen dokumentum alapján hozott befektetési döntésért, különös tekintettel a befektetés jogszerűsége és alkalmassága (megfelelősége) vonatkozásában. Kérjük, hogy befektetésre, szolgáltatás igénybevételére vonatkozó megalapozott döntés meghozatalát megelőzően az adott termékre, szolgáltatásra vonatkozó dokumentációt, tájékoztatót, szabályzatokat, szerződési feltételeket, hirdetményeket, kondíciós listát figyelmesen olvassa el, és óvatosan mérlegelje befektetése tárgyát, kockázatát, a felmerülő díjakat és költségeket, az esetleges veszteség bekövetkezésének lehetőségét, valamint tájékozódjon a termékkel, befektetéssel kapcsolatos adójogi jogszabályokról. A jelen kiadványban foglaltak alapján hozott konkrét egyedi döntések, illetve befektetések kockázatát az ügyfél viseli, az OTP Bank Nyrt-t nem terheli felelősség a befektetési döntések eredményességéért, az ügyfél által kitűzött cél eléréséért.

Az adatok, illetve információk a múltra vonatkoznak. A múltbeli adatokból és információkból nem lehetséges a jövőbeni hozamra, változásra, illetőleg teljesítményre vonatkozó megbízható következtetéseket levonni. OTP Bank Nyrt. (cégjegyzékszám: 01-10-041-585; székhely: 1051 Budapest, Nádor utca 16.; felügyeleti hatóság: Magyar Nemzeti Bank – 1013 Budapest, Krisztina krt. 39.sz. PSZÁF engedélyszám: III/41.003-22/2002 és E-III/456/2008, további információk: https://www.otpbank.hu/portal/hu/Megtakaritas/Ertekpapir/MIFID). Minden jog fenntartva, a jelen kiadvány az OTP Bank Nyrt. kizárólagos tulajdonát képezi, ennek további felhasználása, sokszorosítása, terjesztése csak az OTP Bank Nyrt. előzetes írásos engedélyével lehetséges. Amennyiben a jelen hírlevelet az OTP Bank Nyrt.-től kapta, akkor az Ön hozzájárulásával juttattuk el Önhöz. A hírlevél küldéséhez való hozzájárulását visszavonhatja a [email protected] e-mail címre küldött elektronikus üzenettel vagy az „Elemzési Központ” 1051, Budapest Nádor u. 21 címre eljuttatott levélben. Kérjük, hogy mindkét esetben, levelében adja meg a következő adatokat: Név, e-mail cím.

WWW.OTPRESEARCH.COM

5