Treasury Sales üzletkötőink
Fekete Ákos +36-1-288-7553
[email protected]
Kovács Gyimóti Edit +36 1 288 7542
[email protected]
Kis-Böndi Csinszka (+36 1) 288 7544
[email protected]
Lovas Szilvia +36-1-288-7545
[email protected]
Keresztyén Attila +36 1 288 7552
[email protected]
Pozsgai Gábor +36-1-288-7554
[email protected]
Mladoniczki János +36-1-288-7551
[email protected]
Soós Frigyes +36-1-288-7571
[email protected]
Torma Attila +36-1-288-7544
[email protected]
Szűcs Örkény Ákos +36 1 288 7547
[email protected]
Zölde Zsombor +36 1 288 7572
[email protected]
Napi Jelentés
NAPI JELENTÉS – GLOBÁLIS PIACOK
2017. JANUÁR 23.
Összefoglaló
Elkezdődött Donald Trump elnöksége, a vezető részvényindexek emelkedtek, a dollár kismértékben gyengült A BUX felülteljesítő volt, a Richter 2,1%-kal emelkedett, a forint gyengült az euróval szemben A német pénzügyminiszter 2017-ben az európai választások eredményét és a szabadkereskedelmi egyezmények sorsának alakulását tartja a legnagyobb kockázatnak Vállalatvezetők szerint nem Trump tweet-jeire kell figyelni, hanem arra, hogy a fontos posztokra kit nevez ki.
Alapvetően pozitív hangulatban telt a kereskedés a nemzetközi tőzsdéken. Donald Trump hivatalosan is az Egyesült Államok elnöke lett. A vezető európai részvényindexek közül a DAX árfolyama 0,3%-kal, a CAC40-é 0,2%-kal emelkedett, a FTSE100-é pedig 0,14%-kal csökkent. Az amerikai részvényindexek közül az S&P500 árfolyama 0,3%-kal, a Nasdaq100-é pedig 0,2%-kal emelkedett. A BUX a régiós versenytársakat felülteljesítve 0,5%-kal emelkedett. A magyar blue chipek közül a Richter a maga 2,1%-os emelkedésével felülteljesítő volt. A MOL és a MTelekom árfolyama kismértékben emelkedett, míg az OTP-é 0,4%-kal csökkent. A CNBC arra hívta fel a figyelmet, hogy a pénteki volt a 68. egymást követő kereskedési nap, amikor az amerikai S&P500 árfolyama nem esett 1%-nál nagyobb mértékben. Ennél hosszabb “sikerszéria” utoljára 2006-ban volt (94 nap). A reggeli kereskedés az ázsiai tőzsdéken is pozitív hangulatban telt. A Nikkei 0,3%-kal, a SSEC pedig 0,4%-kal emelkedett. A reggeli kereskedés az ázsiai tőzsdéken is pozitív hangulatban telt. A Nikkei 0,3%-kal, a SSEC pedig 0,4%-kal emelkedett. A Davosi Konferencián a német pénzügyminiszter nyilatkozata szerint 2017-ben a növekvő világgazdasági kockázatok negatívan hatnak majd az euróövezetre. A 2017-es évre vonatkozólag az európai országokban tartott választások kimenetelét, valamint a szabadkereskedelmi egyezmények sorsának alakulását tartja a legnagyobb kockázati forrásnak a miniszter. Davosban több vállalatvezető is arra hívta fel a figyelmet, hogy Trump megítélésekor figyelmen kívül kell hagyni a tweet-jeit, ennél sokkal fontosabb, hogy a legfontosabb pozíciókra kiket jelölt. Ebben a mederben haladva több vállalatvezető is úgy gondolja, hogy Trump elnöksége kifejezetten kedvező lehet a vállalati szektor számára. Pénteken tette közzé a GE negyedéves gyorsjelentését. Az árbevétel elmaradt a várakozásoktól, de az egyszeri tételektől tisztított nyereség megegyezett az elemzői konszenzussal. A GE közölte továbbá, hogy a vártnál alacsonyabb árbevétel ellenére továbbra is tartja a 2017-es tervét, miszerint 2-5%-kal növeli árbevételét. Az árbevételhez egyébként leginkább az olajipari részlege járult hozzá a leginkább negatívan (22%-os csökkenés), de az energiaárak korábbi alakulása tükrében erre számítani is lehetett. A GE árfolyama 2,4%-kal csökkent. Az IBM gyorsjelentése mind a bevételi, mind az eredménysoron meghaladta az elemzői várakozásokat. A vállalat árfolyama 1,3%-kal emelkedett. A pénteki kereskedésben a dollár gyengült a vezető devizákhoz képest. Az euróval, az angol fonttal és a japán jennel szemben 0,3%-ot. Az MNB múlt heti likviditásbővítő intézkedéseinek köszönhetően a forint kismértékben gyengült az euróval szemben (309,5-ig), míg a dollárral szemben – annak gyengülése miatt – erősödött 0,2%-ot. A nemesfémek árfolyama közel fél százalékot emelkedett, míg az olaj ára közel 2%-ot emelkedett pénteken. Az emelkedés annak köszönhető, hogy az OPEC és nem-OPEC országok közötti megállapodás végrehajtása a termeléscsökkentésről a szaúdi és az orosz olajminiszter szerint a megfelelő ütemben halad. Állításuk szerint januártól napi 1,5 millió hordóval csökkent a kitermelés. A pénteken érkezett kínai GDP 6,8% lett év/év, ami kismértékben meghaladta a várakozásokat. Az ipari termelés, a kiskereskedelem és az állóeszköz beruházások volumene megközelítőleg a várakozásokkal megegyezően alakult. A mai nap Mario Draghi beszéde lehet piacmozgató. Itt fontos, hogy ha szóba kerül, akkor az olasz bankrendszer állapotáról, az euróövezeti inflációról, valamint a növekedési kilátásokról mit mond. Ezenfelül elképzelhető, hogy ő is kihangsúlyozza a szabadkereskedelmi egyezmények fontosságát.
WWW.OTPRESEARCH.COM
2
NAPI JELENTÉS – GLOBÁLIS PIACOK Részvény
Magyar
Régió
Globál
Termék neve
Kötvény
Nyersanyag és deviza
Napi Termék Napi Záró ár változás YTD (%) Hozam YTD* neve változás* (%)
S&P500
2271,3
0,3
1,5
DOW
19827,3
0,5
Nasdaq100
5063,2
0,2
DAX
11630,1
CAC40
2017. JANUÁR 23.
Termék neve
VIX
11,5
-9,7
-18
WTI
0,3
US 2Y
1,20
-3
0
4,1
US 10Y
2,47
1
4
0,3
1,3
GER 2Y
-0,67
3
4850,7
0,2
-0,2
GER 10Y
0,42
FTSE 100
7198,4
-0,1
0,8
PT10Y
FTSE MIB
19479,5
-0,1
1,3
Stoxx600
362,6
-0,1
- Banks
138,9
Nikkei 225
Záró ár
Napi változás YTD (%) (%)
53,22
2,1
-0,9
Brent
55,49
2,5
-2,3
Arany
1209,56
0,4
5,0
12
Ezüst
17,07
0,3
7,1
5
22
EUR/USD
1,07
0,3
1,8
3,86
0
10
EUR/GBP
0,86
0,2
1,5
IT 10Y
2,03
5
20
EUR/NOK
9,01
-0,1
-0,9
0,3
SP 10
1,50
3
11
USD/CAD
1,33
0,0
-0,8
1,0
3,6
iTRAXX
69,1
0,0
-4
AUD/USD
0,76
-0,1
4,7
18813,5
-1,5
1,6
JPY 2Y
-0,24
0
-6
USD/JPY
114,60
-0,2
-1,9
SSEC
3136,8
0,4
1,1
JPY 10Y
0,06
-1
1
GBP/USD
1,24
0,3
0,3
RTS
1139,0
0,2
-1,2
RUS10
8,1
0,1
-4
USD/RUB
59,661
-0,3
-2,6
2006,01
-0,5
3,0
POL 10
3,7
1,1
3
EUR/PLN
4,37
0,0
-0,8
PX50
928,5
0,0
0,8
CZ10
0,5
4,8
-1
EUR/RON
4,494
0,0
-0,9
BUX
32882
0,5
2,7
3 hó DKJ
0,06
0
0
EUR/HUF
309,32
0,3
0,2
OTP
8770
-0,3
4,4
1 év
0,33
-2
15
USD/HUF
289,02
-0,1
-1,5
MOL
20850
0,4
1,0
3 év
0,96
2
10
CHF/HUF
288,10
0,2
0,1
MTelekom
509
0,8
2,2
5 év
2,07
2
30
PLN/HUF
70,79
0,4
1,1
Richter
6380
2,1
2,7
10 év
3,53
6
33
GBP/HUF
357,21
0,2
-1,1
3 hó Bu
0,28
-1,0
-9,0
WIG20
CPI, (év/év, %)
Alapkamat
2016Q3
2,2% 2016Q3
1,6%
-6
2016 progn.
2,1% 2016 progn.
1,6%
2
2017 progn.
3,9% 2017 progn.
1,4%
2018 progn. 2,8% BOE 0,25% CDS 5Y 108,55 -90,0 -6,3 2018 progn. 3,1% 2018 progn. * A kötvényhozamok esetén a változás százalék helyett bázispontban van kifejezve (kivéve VIX és ITRAXX).
1,5%
Memo:
2016.dec.
1,8%
MNB
0,9%
FRA:
2016 tény
0,4%
FED
0,5-0,75%
- 3x6
0,24
-2
2017 progn.
2,4%
EKB
0,0%
- 9x12
0,44
-1
HUN GDP (év/év, %) EUR GDP (év/év, %)
WWW.OTPRESEARCH.COM
3
NAPI JELENTÉS – GLOBÁLIS PIACOK Dátum 2017 1. 23. 12 : 24. 1 : 9 : 9 : 9 : 9 : 10 : 10 : 14 : 15 : 16 : 25. 0 : 0 : 9 : 10 : 26. 10 : 15 : 16 : 16 : 27. 0 : 0 : 14 : 14 : *előzetes adata
00 30 00 00 30 30 00 00 00 45 00 50 50 00 00 30 45 00 00 30 30 30 30
Cd. EZ JP FR FR DE DE EZ EZ HU US US JP JP HU DE UK US US US JP JP US US
Esemény/adat Mario Draghi beszéde Nikkei feldolgozóipari BMI (pont) Markit szolgáltatószektori BMI (előzetes, pont) Markit feldolgozóipari BMI (előzetes, pont) Markit szolgáltatószektori BMI (előzetes, pont) Markit feldolgozóipari BMI (előzetes, pont) Markit szolgáltatószektori BMI (előzetes, pont) Markit feldolgozóipari BMI (előzetes, pont) Kamatdöntés (%) Markit feldolgozóipari BMI (előzetes, pont) Használt lakás eladások (évesített, havi, ezer db) Import (év/év, %) Export (év/év, %) Kiskereskedelmi forgalom (második becslés, év/év, %) IFO gazdasági hangulat index (pont) GDP (előzetes, né/né, %) Markit szolgáltató szektor BMI (előzetes, pont) Új lakás eladások (évesített havi, ezer db) Leading indikátor (hó/hó, %) Fogyasztói árindex (év/év, %) Fogyasztói magárindex (év/év, %) Tartós cikkek rendelésállománya (hó/hó, %) GDP (előzetes, évesített, né/né, %)
2017. JANUÁR 23.
Időszak Tény Konsz. Előző jan. jan. 52,4 jan. 53,1 52,9 jan. 53,3 53,5 jan. 54,8 54,3 jan. 55,5 55,6 jan. 53,8 53,7 jan. 54,9 54,9 jan. 0,9 0,9 jan. 54,0 54,3 dec. 5560,0 5610,0 dec. -0,8 -8,8 dec. 1,2 -0,4 nov. 4,7* jan. 112,0 111,0 Q4 0,5 0,6 jan. 54 dec. 590 592 dec. 0,2 0,0 dec. -0,2 0,5 dec. -0,3 -0,4 dec. 2,5 -4,5 Q4 2,1 3,5 Forrás: Reuters, OTP Elemzés
WWW.OTPRESEARCH.COM
4
NAPI JELENTÉS – GLOBÁLIS PIACOK Vezető Elemző Tardos Gergely
[email protected] +36 1 374 7273
2017. JANUÁR 23. Elemző Módos Dániel
[email protected] +36 1 301 2810
Jogi nyilatkozat A jelen dokumentumban közölt megállapítások nem objektív és nem független magyarázatot tartalmaznak. Felhívjuk a figyelmet arra, hogy a jelen dokumentum a) nem a befektetési elemzés függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készült, és b) nem vonatkozik rá a befektetési elemzés terjesztését, közzétételét megelőző ügyletkötésre vonatkozó tilalom. A tájékoztatás nem teljes körű. Jelen tájékoztatás nem minősül ajánlattételnek, ajánlattételi felhívásnak, befektetési tanácsadásnak, befektetésre való ösztönzésnek, jogi-, adó vagy számviteli tanácsadásnak, a benne foglalt adatok tájékoztató jellegűek. A tájékoztatás a dokumentum készítésének idején irányadó piaci helyzetet tükrözi, azonban az információk csak időleges tájékoztatást nyújtanak, és a piaci viszonyokkal, körülményekkel megváltozhatnak. További információk állhatnak az Önök rendelkezésére, amennyiben ezt az OTP Bank Nyrt.-től igényli. Bár az OTP Bank Nyrt. jóhiszeműen hagyatkozott olyan forrásokra a dokumentum elkészítésekor, amelyeket megbízhatónak gondol, semmilyen szavatosságot, jótállást vagy kötelezettséget nem vállal azért, hogy a dokumentumokban foglalt adatok pontosak és teljesek. A dokumentumban megjelenő vélemények és becslések az OTP Bank Nyrt. dokumentum készítésének idején irányadó megítélésén alapulnak, amely a jövőben külön értesítés nélkül is változhat. Az OTP Bank Nyrt. tájékoztatja a dokumentum felhasználóit, hogy jogosult a jelen dokumentumban megjelölt kibocsátók által forgalomba hozott pénzügyi eszközök vonatkozásában árjegyzési, egyéb befektetési tevékenységet vagy kiegészítő szolgáltatást, illetve egyéb pénzügyi vagy kiegészítő pénzügyi szolgáltatást nyújtani a kibocsátónak és egyéb személyeknek. A jelen dokumentum semmilyen további elemzés alapjául nem szolgálhat a benne feltüntetett pénzügyi eszközök vonatkozásában. Amennyiben a dokumentum bármely pénzügyi eszköz jövőbeni forgalomba hozatalára utal ez kizárólag indikatív, előzetes és tájékoztatási célokat szolgál, és egy ilyen pénzügyi eszközre vonatkozó elemzés kizárólag azokon a nyilvános információkon alapul, amelyek a vonatkozó tájékoztatóban vagy hirdetményben találhatók. A jelen dokumentumban foglaltak nem jelentik azt, hogy az OTP Bank Nyrt. ügynökként, megbízottként vagy bármely más módon járna el bármely olyan jövőbeni befektető javára vagy nevében, amely a jelen tájékoztatóban meghatározott pénzügyi eszközbe kíván befektetni, és ugyanígy nem felelős az OTP Bank Nyrt. a befektetők által a jelen dokumentum alapján hozott befektetési döntésért, különös tekintettel a befektetés jogszerűsége és alkalmassága (megfelelősége) vonatkozásában. Kérjük, hogy befektetésre, szolgáltatás igénybevételére vonatkozó megalapozott döntés meghozatalát megelőzően az adott termékre, szolgáltatásra vonatkozó dokumentációt, tájékoztatót, szabályzatokat, szerződési feltételeket, hirdetményeket, kondíciós listát figyelmesen olvassa el, és óvatosan mérlegelje befektetése tárgyát, kockázatát, a felmerülő díjakat és költségeket, az esetleges veszteség bekövetkezésének lehetőségét, valamint tájékozódjon a termékkel, befektetéssel kapcsolatos adójogi jogszabályokról. A jelen kiadványban foglaltak alapján hozott konkrét egyedi döntések, illetve befektetések kockázatát az ügyfél viseli, az OTP Bank Nyrt-t nem terheli felelősség a befektetési döntések eredményességéért, az ügyfél által kitűzött cél eléréséért.
Az adatok, illetve információk a múltra vonatkoznak. A múltbeli adatokból és információkból nem lehetséges a jövőbeni hozamra, változásra, illetőleg teljesítményre vonatkozó megbízható következtetéseket levonni. OTP Bank Nyrt. (cégjegyzékszám: 01-10-041-585; székhely: 1051 Budapest, Nádor utca 16.; felügyeleti hatóság: Magyar Nemzeti Bank – 1013 Budapest, Krisztina krt. 39.sz. PSZÁF engedélyszám: III/41.003-22/2002 és E-III/456/2008, további információk: https://www.otpbank.hu/portal/hu/Megtakaritas/Ertekpapir/MIFID). Minden jog fenntartva, a jelen kiadvány az OTP Bank Nyrt. kizárólagos tulajdonát képezi, ennek további felhasználása, sokszorosítása, terjesztése csak az OTP Bank Nyrt. előzetes írásos engedélyével lehetséges. Amennyiben a jelen hírlevelet az OTP Bank Nyrt.-től kapta, akkor az Ön hozzájárulásával juttattuk el Önhöz. A hírlevél küldéséhez való hozzájárulását visszavonhatja a
[email protected] e-mail címre küldött elektronikus üzenettel vagy az „Elemzési Központ” 1051, Budapest Nádor u. 21 címre eljuttatott levélben. Kérjük, hogy mindkét esetben, levelében adja meg a következő adatokat: Név, e-mail cím.
WWW.OTPRESEARCH.COM
5
