Treasury Sales üzletkötőink
Demjén Ottó +36-1-288-7558
[email protected] Fekete Ákos +36-1-288-7553
[email protected] Keresztyén Attila +36 1 288 7552
[email protected] Mladoniczki János +36-1-288-7551
[email protected]
Kis-Böndi Csinszka +36-1-288-7544
[email protected] Kovács Gyimóti Edit +36 1 288 7542
[email protected] Pozsgai Gábor +36-1-288-7554
[email protected] Soós Frigyes +36-1-288-7571
[email protected]
Fábián Lóránt +36-1-288-7572
[email protected]
Csillag Zsigmond +36 1 288 7556
[email protected]
Lovas Szilvia +36-1-288-7545
[email protected]
Kosztelnik Roxána +36 1 288 7541
[email protected]
Napi Jelentés
NAPI JELENTÉS - 2017. SZEPTEMBER 11. Összefoglaló
Pénteken alacsony volatilitás és kissé negatív hangulat jellemezte a tőzsdéket A dollár és a forint is gyengült a vezető devizákkal szemben A vártnál lassabban állhat helyre az amerikai olajfinomító-kapacitás, közel 3%-ot esett a WTI hordónkénti ára
Alacsony volatilitás mellett, de összességében negatív hangulatban telt a kereskedés pénteken. A tengerentúlon a negatív hangulat feltehetőleg a hétvégére várt Irma hurrikán miatti elővigyázatos kereskedésnek köszönhető. Az európai részvényindexek közül a DAX árfolyama ugyan kismértékben emelkedett, de a CAC40 és a FTSE100 0,1, illetve 0,3%-kal csökkent. Az amerikai részvényindexek közül az S&P500 árfolyama 0,2%-kal, a Nasdaq100-é pedig 0,9%-kal csökkent. A negatív befektetői hangulat a régión is éreztette a hatását. A WIG20 árfolyama 0,3%-kal, a BUX-é pedig 0,5%-kal emelkedett. A magyar blue chipeken belül egyedül a Richter tudott emelkedni, az OTP, a MOL és az MTelekom árfolyama csökkent. A reggeli órákban pozitív hangulatban telt a kereskedés az ázsiai tőzsdéken. A Nikkei árfolyama 1,4%-kal, a SSEC árfolyama pedig 0,1%-kal emelkedett.
A részvényindexekhez képest a devizapiacon élénkebben zajlott a kereskedés. A nap elején az euro a dollárral szemben közel 0,8%-ot erősödött, azonban még a délelőtti órákban alábbhagyott az erősödés ereje és korrekció kezdődött, így nap végére összességében csak kismértékben tudott erősödni az euro a dollárral szemben. A dollár 0,6%-ot gyengült a jennel és 0,7%-ot a frankkal szemben. A forint az euróval és a dollárral szemben is 0,2%-ot gyengült, míg a svájci frankkal szemben és az angol fonttal szemben közel 1%-ot.
A Brent olaj hordónkénti ára 1%-kal, míg a WTI-é közel 3%-kal csökkent. A WTI-ben látott nagy esés annak köszönhető, hogy az első jelzések szerint a Texasi olajfinomítók helyreállítása a Harvey hurrikán után a vártnál több ideig fog tartani. A hurrikán hatására közel 4 millió hordónyi napi kapacitás esett ki (a teljes kapacitás ötöde). Ennek közel háromnegyede hamarosan újra csatlakozhat a hálózathoz, azonban a maradék egynegyednyi kapacitás kiesés visszaállítása huzamosabb időt vehet igénybe. A pénteki csökkenés ellenére is az előző héthez képest összességében kismértékben emelkedett az olaj ára.
A nemesfémek árfolyamában nem volt egyértelmű az irány, érdemi elmozdulás sem történt. Ugyanakkor megjegyzendő, hogy az arany árfolyam három egymást követő héten tudott emelkedni.
A ma nap egyedül az angol infláció és maginfláció adat érkezik, ami fontos lehet. A héten angol kamatdöntés és amerikai infláció is érkezik még, így ezekre érdemes elsősorban odafigyelni.
www.otpresearch.com
2
NAPI JELENTÉS - 2017. SZEPTEMBER 11. Részvény
Magyar
Régió
Globál
Termék neve
Kötvény
Napi Termék Napi Záró ár változás YTD (%) Hozam YTD* neve változás* (%)
Termék neve
Záró ár
Napi változás YTD (%) (%)
S&P500
2461,4
-0,1
9,9
VIX
12,1
4,9
-14
WTI
47,8
-2,7
-11,1
DOW
21797,8
0,1
10,3
US 2Y
1,27
0
8
Brent
53,78
-1,3
-5,4
Nasdaq100
5913,4
-0,9
21,6
US 10Y
2,06
0
-37
Arany
1346,3
-0,2
16,9
DAX
12304,0
0,1
7,2
GER 2Y
-0,75
1
4
Ezüst
17,92
-0,8
12,5
CAC40
5113,5
0,0
5,2
GER 10Y
0,32
2
11
EUR/USD
1,20
0,1
14,5
FTSE 100
7377,6
-0,3
3,3
PT10Y
2,79
7
-97
EUR/GBP
0,91
-0,7
7,0
FTSE MIB
21776,7
0,2
13,2
IT 10Y
1,96
6
14
EUR/NOK
9,31
0,2
2,5
Stoxx600
375,5
0,1
3,9
SP 10
1,53
4
14
USD/CAD
1,22
0,3
-9,5
- Banks
159,2
1,0
18,7
iTRAXX
53,2
0
-26
AUD/USD
0,81
0,1
11,7
Nikkei 225
19545,8
1,4
2,3
JPY 2Y
-0,15
0
2
USD/JPY
107,83
-0,6
-7,7
SSEC
3368,8
0,1
8,5
JPY 10Y
0,00
1
-5
GBP/USD
1,32
0,7
7,0
RTS
1119,6
0,8
-2,8
RUS10
7,5
0,1
-10
USD/RUB
57,343
0,8
-6,4
WIG20
2483,58
-0,3
27,5
POL 10
3,2
0,3
-13
EUR/PLN
4,24
-0,2
-3,7
PX50
1021,1
0,2
10,8
CZ10
0,9
0,1
92
EUR/RON
4,600
0,1
1,4
BUX
37597
-0,5
17,5
3 hó DKJ
0,10
0
-6
EUR/HUF
306,54
0,3
-0,7
OTP
10250
-0,6
22,0
1 év
0,08
1
-10
USD/HUF
254,48
0,2
-13,3
MOL
23500
-1,3
13,9
3 év
0,64
-4
-23
CHF/HUF
268,96
0,5
-6,6
MTelekom
477
-1,9
-4,2
5 év
1,67
-4
-10
PLN/HUF
72,07
0,2
2,9
Richter
6680
1,2
7,6
10 év
2,88
-2
-32
GBP/HUF
336,33
0,9
-6,9
3 hó Bu
0,15
0,0
CPI, (év/év, %)
Alapkamat
2017.júl.
2,1%
MNB
0,9%
FRA:
2016 tény
0,4%
FED
1,0-1,25%
- 3x6
0,08
-3
2017 progn.
2,3%
EKB
0,0%
- 9x12
0,13
-6
-22,0 HUN GDP (év/év, %) EUR GDP (év/év, %) 2017Q2
3,2% 2017Q2
2,2%
-22
2016 tény
2,0% 2016 tény
1,7%
-30
2017 progn.
3,9% 2017 progn.
1,9%
2018 progn. 1,3% BOE 0,25% CDS 5Y 92,22 0,0 -22,6 2018 progn. 4,1% 2018 progn. * A kötvényhozamok esetén a változás százalék helyett bázispontban van kifejezve (kivéve VIX és ITRAXX).
1,7%
Memo: www.otpresearch.com
Nyersanyag és deviza
3
NAPI JELENTÉS - 2017. SZEPTEMBER 11. Forrás: Reuters, OTP Elemzés
Dátum 2017 9. 12. 10 10 13. 8 9 11 11 20 14. 4 4 4 14. 13 14 14 14 14 15. 9 11 11 14 14 15 16 16 * előzetes adat
: : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : :
30 30 00 00 00 00 00 00 00 00 00 30 30 30 30 00 00 00 30 30 15 00 00
Cd. UK UK DE HU EZ EZ US CN CN CN UK US US US US HU EZ EZ US US US US US
Esemény/adat Infláció (év/év, %) Maginfláció (év/év, %) Infláció (végleges, év/év, %) Ipari termelés (második becslés, év/év, %) Ipari termelés (hó/hó, %) Foglalkoztatottság (év/év, %) Szövetségi költségvetés egyenlege (milliárd dollár) Infrastruktúrális beruházások (év/év, %) Ipari termelés (év/év%) Kiskereskedelmi forgalom (év/év, %) Kamatdöntés (%) Fogyasztói árindex (év/év, %) Fogyasztói árindex (hó/hó, %) Fogyasztói magárindex (év/év, %) Fogyasztói magárindex (hó/hó, %) Építőipari termelés (év/év, %) Munkaerő költség (év/év, %) Bérdinamika (év/év, %) New York Fed feldolgozóipari index (pont) Kiskereskedelmi forgalom (hó/hó, %) Ipari termelés (hó/hó, %) Üzleti készletek (hó/hó, %) Michigani Egyetem fogyasztói bizalmi indexe (előzetes, pont)
Időszak aug. aug. aug. júl. júl. Q2 aug. aug. aug. aug. szept. aug. aug. aug. aug. máj. Q2 Q2 szept. aug. aug. júl. szept.
Tény Konsz. 2,8 2,5 0,2 8,2 6,6 10,5 0,25 1,8 0,3 1,6 0,2 20,5 0,4 0,4 0,3 -
Előző 2,6 2,4 1,8* 0,2* -0,6 2 -43,0 8,3 6,4 10,4 0,3 1,7 0,1 1,7 0,1 27,2 1,5 1,4 25,2 0,6 0,2 0,5 96,8
Forrás: Reuters, OTP Elemzés
www.otpresearch.com
4
NAPI JELENTÉS - 2017. SZEPTEMBER 11. Vezető Elemző Tardos Gergely
[email protected] +36 1 374 7273
Elemző Módos Dániel
[email protected] +36 1 301 2810
Jogi nyilatkozat A jelen dokumentumban közölt megállapítások nem objektív és nem független magyarázatot tartalmaznak. Felhívjuk a figyelmet arra, hogy a jelen dokumentum a) nem a befektetési elemzés függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készült, és b) nem vonatkozik rá a befektetési elemzés terjesztését, közzétételét megelőző ügyletkötésre vonatkozó tilalom. A tájékoztatás nem teljes körű. Jelen tájékoztatás nem minősül ajánlattételnek, ajánlattételi felhívásnak, befektetési tanácsadásnak, befektetésre való ösztönzésnek, jogi-, adó vagy számviteli tanácsadásnak, a benne foglalt adatok tájékoztató jellegűek. A tájékoztatás a dokumentum készítésének idején irányadó piaci helyzetet tükrözi, azonban az információk csak időleges tájékoztatást nyújtanak, és a piaci viszonyokkal, körülményekkel megváltozhatnak. További információk állhatnak az Önök rendelkezésére, amennyiben ezt az OTP Bank Nyrt.-től igényli. Bár az OTP Bank Nyrt. jóhiszeműen hagyatkozott olyan forrásokra a dokumentum elkészítésekor, amelyeket megbízhatónak gondol, semmilyen szavatosságot, jótállást vagy kötelezettséget nem vállal azért, hogy a dokumentumokban foglalt adatok pontosak és teljesek. A dokumentumban megjelenő vélemények és becslések az OTP Bank Nyrt. dokumentum készítésének idején irányadó megítélésén alapulnak, amely a jövőben külön értesítés nélkül is változhat. Az OTP Bank Nyrt. tájékoztatja a dokumentum felhasználóit, hogy jogosult a jelen dokumentumban megjelölt kibocsátók által forgalomba hozott pénzügyi eszközök vonatkozásában árjegyzési, egyéb befektetési tevékenységet vagy kiegészítő szolgáltatást, illetve egyéb pénzügyi vagy kiegészítő pénzügyi szolgáltatást nyújtani a kibocsátónak és egyéb személyeknek. A jelen dokumentum semmilyen további elemzés alapjául nem szolgálhat a benne feltüntetett pénzügyi eszközök vonatkozásában. Amennyiben a dokumentum bármely pénzügyi eszköz jövőbeni forgalomba hozatalára utal ez kizárólag indikatív, előzetes és tájékoztatási célokat szolgál, és egy ilyen pénzügyi eszközre vonatkozó elemzés kizárólag azokon a nyilvános információkon alapul, amelyek a vonatkozó tájékoztatóban vagy hirdetményben találhatók. A jelen dokumentumban foglaltak nem jelentik azt, hogy az OTP Bank Nyrt. ügynökként, megbízottként vagy bármely más módon járna el bármely olyan jövőbeni befektető javára vagy nevében, amely a jelen tájékoztatóban meghatározott pénzügyi eszközbe kíván befektetni, és ugyanígy nem felelős az OTP Bank Nyrt. a befektetők által a jelen dokumentum alapján hozott befektetési döntésért, különös tekintettel a befektetés jogszerűsége és alkalmassága (megfelelősége) vonatkozásában. Kérjük, hogy befektetésre, szolgáltatás igénybevételére vonatkozó megalapozott döntés meghozatalát megelőzően az adott termékre, szolgáltatásra vonatkozó dokumentációt, tájékoztatót, szabályzatokat, szerződési feltételeket, hirdetményeket, kondíciós listát figyelmesen olvassa el, és óvatosan mérlegelje befektetése tárgyát, kockázatát, a felmerülő díjakat és költségeket, az esetleges veszteség bekövetkezésének lehetőségét, valamint tájékozódjon a termékkel, befektetéssel kapcsolatos adójogi jogszabályokról. A jelen kiadványban foglaltak alapján hozott konkrét egyedi döntések, illetve befektetések kockázatát az ügyfél viseli, az OTP Bank Nyrt-t nem terheli felelősség a befektetési döntések eredményességéért, az ügyfél által kitűzött cél eléréséért. Az adatok, illetve információk a múltra vonatkoznak. A múltbeli adatokból és információkból nem lehetséges a jövőbeni hozamra, változásra, illetőleg teljesítményre vonatkozó megbízható következtetéseket levonni. OTP Bank Nyrt. (cégjegyzékszám: 01-10-041-585; székhely: 1051 Budapest, Nádor utca 16.; felügyeleti hatóság: Magyar Nemzeti Bank – 1013 Budapest, Krisztina krt. 39.sz. PSZÁF engedélyszám: III/41.003-22/2002 és E-III/456/2008, további információk: https://www.otpbank.hu/portal/hu/Megtakaritas/Ertekpapir/MIFID). Minden jog fenntartva, a jelen kiadvány az OTP Bank Nyrt. kizárólagos tulajdonát képezi, ennek további felhasználása, sokszorosítása, terjesztése csak az OTP Bank Nyrt. előzetes írásos engedélyével lehetséges. Amennyiben a jelen hírlevelet az OTP Bank Nyrt.-től kapta, akkor az Ön hozzájárulásával juttattuk el Önhöz. A hírlevél küldéséhez való hozzájárulását visszavonhatja a
[email protected] e-mail címre küldött elektronikus üzenettel vagy az „Elemzési Központ” 1051, Budapest Nádor u. 21 címre eljuttatott levélben. Kérjük, hogy mindkét esetben, levelében adja meg a következő adatokat: Név, e-mail cím.
www.otpresearch.com
5
