Treasury Sales üzletkötőink
Demjén Ottó +36-1-288-7558
[email protected]
Kis-Böndi Csinszka +36-1-288-7544
[email protected]
Fekete Ákos +36-1-288-7553
[email protected]
Kovács Gyimóti Edit +36 1 288 7542
[email protected]
Keresztyén Attila +36 1 288 7552
[email protected]
Pozsgai Gábor +36-1-288-7554
[email protected]
Mladoniczki János +36-1-288-7551
[email protected]
Soós Frigyes +36-1-288-7571
[email protected]
Fábián Lóránt +36-1-288-7572
[email protected]
Csillag Zsigmond +36 1 288 7556
[email protected]
Lovas Szilvia +36-1-288-7545
[email protected]
Kosztelnik Roxána +36 1 288 7541
[email protected]
Napi Jelentés
NAPI JELENTÉS - 2018. MÁRCIUS 5. Összefoglaló
Estek a részvénypiacok, Trump importvámok kivetésével kapcsolatos bejelentései jelentős volatilitást hoztak pénteken a fejlett részvénypiacokon. Mínuszos napot zárt pénteken Európa, az olasz választásokat követően mínuszban indult a nap a tőzsdéken. Az olasz választások a szélsőségesebb, EU-szkeptikus politikai erők előretörését hozta.
Hullámzó kereskedést követően vegyesen zártak pénteken az amerikai indexek. Az S&P kismértékben emelkedett, ami elsősorban az egészségügyi és a technológiai szektornak volt köszönhető, miközben a nem ciklikus fogyasztási szektor is felülteljesítő volt. A Nasdaq100 0,9%-kal emelkedett. A Dow 0,3%-ot veszített értékéből a zárásban. Az erős napközbeni árfolyam-ingadozást a részvénypiacon Trump importvámokkal kapcsolatos bejelentései váltották ki. A hétvégén megjelent hírek szerint Trump az európai autókra is vámot vethet ki, ami tovább fokozhatja az eladásokat a fejlett részvénypiacokon. Az S&P futures 0,7%-os mínuszban áll ma reggel. Az ázsiai indexek is többnyire a piros tartományban zártak ma reggel, a kínai Shanghai Composite szerény ma reggeli emelkedésében szerepet játszhatott, hogy Kína változatlanul hagyja 2018-as 6,5%os növekedési célkitűzését. Európában a Stoxx600 2,1%-ot esett pénteken, a DAX 2,3%-kal, tavaly augusztus óta a legalacsonyabb szintjére esett vissza pénteken. Ma reggel az olasz választás hírére eséssel indult az európai kereskedés, az euró gyengül. A negatív nemzetközi befektetői hangulat a magyar tőzsdére is átragadt, mivel a pénteki kereskedésben 2,2%-kal csökkent a BUX árfolyama. A magyar blue chipek közül az OTP 1,9%-kal, a MOL 3,2%-kal, a Richter 0,7%-kal, míg az MTelekom árfolyama 2,3%-kal csökkent. Januárban a kiskereskedelmi forgalom 7,5%-kal nőtt az előző év azonos időszakához képest a KSH ma reggeli adatközlése szerint. Ezen felül az előző évi adatokat is némileg felfelé revideálta a KSH. A jó adat tükrözi a növekvő reálbéreket, valamint az élénkülő fogyasztási kedvet. Folytatódott a hozamok emelkedése a hazai másodlagos állampapírpiacon pénteken, az 1–3 éves szegmens 1, az 5 éves 2, a 10–15 éves 4–5 bázisponttal emelkedett, így a 10 éves hozamszint 2,66, a 15 éves 3,06%-on zárt. A forint szerdai és csütörtöki erősödése véget ért pénteken, az árfolyam az euróval szemben 313,3-as szintről kismértékben 313,9-ig gyengült, végül 313,7-en zárt. Az exit pollok szerint a vasárnapi olasz választásokon a szélsőséges Északi Ligát is magába foglaló jobbközép pártok szövetsége lett az első, a második az EU- és eurószekptikus Öt Csillag mozgalom lett, míg az eddig kormányzó, Matteo Renzi irányította baloldali szövetség a harmadik lett. Az eredmények alapján előretörtek a szélsőségesebb, EU-szkeptikus erők Európa leglassabban növekvő, a magas államadósságtól veszélyeztetett gazdaságában és kérdéses, hogy lehet-e kormányzóképes többség. Mindez nem jön jól az eurózóna számára, ahol fontos reformok átvitelére akarták felhasználni a következő évek erős konjunktúrája kínálta kedvező lehetőséget. Az euró a hírekre kismértékben, 1,2330-ról 1,2280-ig gyengült. Pénteken érkezett a negyedik negyedéves olasz GDP adat, ami a várakozásoknak megfelelően negyedéves összevetésben 0,3%-ra lassult 0,4%-ról, míg az éves növekedés 1,6%-ra mérséklődött 1,7%-ról. A cseh GDP negyedéves összevetésben 0,5%-kal bővült, míg egy év alatt 5,2%-kal, az utóbbi egy tized százalékponttal meghaladta a várt értéket. Az USA-ban a Michigan fogyasztói bizalmi index februárban a várt 99,5 pont helyett 99,7 pontra emelkedett a januári 95,7 pontról.
www.otpresearch.com
2
NAPI JELENTÉS - 2018. MÁRCIUS 5. Részvény
Magyar
Régió
Globál
Termék neve
Kötvény
Napi Termék Napi Záró ár változás YTD (%) Hozam YTD* neve változás* (%)
Termék neve
Záró ár
Napi változás YTD (%) (%)
S&P500
2691,3
0,5
0,7
VIX
19,6
-12,8
77
WTI
61,3
0,4
1,4
DOW
24538,1
-0,3
-0,7
US 2Y
2,24
3,2
35
Brent
64,37
0,8
-3,7
Nasdaq100
6811,0
0,9
6,5
US 10Y
2,86
5,5
45
Arany
1322,2
0,5
1,5
DAX
11913,7
-2,3
-7,8
GER 2Y
-0,54
0,3
9
Ezüst
16,49
0,1
-2,7
CAC40
5136,6
-2,4
-3,3
GER 10Y
0,65
0,2
22
EUR/USD
1,23
0,4
2,7
FTSE 100
7069,9
-1,5
-8,0
PT10Y
1,96
2,5
3
EUR/GBP
0,89
0,2
0,4
FTSE MIB
21912,1
-2,4
0,3
IT 10Y
2,04
1,2
4
EUR/NOK
9,59
-0,3
-2,6
Stoxx600
367,0
-2,1
-5,7
SP 10
1,54
3,2
-3
USD/CAD
1,29
0,3
2,4
- Banks
165,1
-1,5
0,0
iTRAXX
54,5
2,0
21
AUD/USD
0,78
0,1
-0,5
Nikkei 225
21042,1
-0,7
-7,6
JPY 2Y
-0,17
-2
-3
USD/JPY
105,73
-0,5
-6,2
SSEC
3256,9
0,1
-1,5
JPY 10Y
0,05
-3
-1
GBP/USD
1,38
0,2
2,1
RTS
1261,6
-1,0
9,3
RUS10
7,1
0,3
-7
USD/RUB
56,805
0,0
-1,5
WIG20
2314,23
-0,9
-6,0
POL 10
3,3
-0,7
-1
EUR/PLN
4,19
0,1
0,4
PX50
1106,0
-1,0
2,6
CZ10
1,9
-0,1
25
EUR/RON
4,658
0,1
-0,4
BUX
36939
-2,2
-6,2
3 hó DKJ
0,02
0
-2
EUR/HUF
313,40
0,0
0,9
OTP
11090
-1,9
3,5
1 év
0,06
1
1
USD/HUF
254,46
-0,4
-1,7
MOL
2718
-3,2
-9,6
3 év
0,91
-1
36
CHF/HUF
271,79
0,3
2,6
MTelekom
452
-0,7
-1,4
5 év
1,55
2
38
PLN/HUF
74,75
0,0
0,6
Richter
5505
-2,3
-18,8
10 év
2,65
-4
60
GBP/HUF
351,08
-0,2
0,5
3 hó Bu
0,02
0,0
-1,0
CPI, (év/év, %)
Memo:
Nyersanyag és deviza
Alapkamat
2018.jan.
2,1
MNB
0,9
FRA:
2016 tény
0,4
FED
1,25-1,5%
- 3x6
0,04
0
2017 tény
2,4
EKB
0,0%
- 9x12
0,13
0
HUN GDP (év/év, %) EUR GDP (év/év, %) 2017Q4
4,4% 2017Q4
2,7%
5
2016 tény
2,2% 2016 tény
1,7%
9
2017 tény
4,0% 2017 tény
2,5%
2018 progn. 2,0 BOE 0,25 CDS 5Y 77,03 -0,1 -6,4 2018 progn. 3,7% 2018 progn. * A kötvényhozamok esetén a változás százalék helyett bázispontban van kifejezve (kivéve VIX és ITRAXX).
2,3% Forrás: Reuters, OTP Elemzés
www.otpresearch.com
3
NAPI JELENTÉS - 2018. MÁRCIUS 5. Dátum 2018 3. 5. 10 11 6. 9 14 7. 9 13 14 8. 0 4 4 4 8 9 13 14 14 9. 0 2 5 8 8 8 9 9 9 10 10 14 14 14 14 14 16
: : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : :
30 00 15 00 30 00 15 50 00 00 00 00 00 45 30 30 30 30 00 00 00 45 00 00 00 30 30 30 30 30 30 30 00
Cd. EZ EZ CH RU UK PL US JP CN CN CN DE HU EZ US US JP CN JP DE DE FR SP CZ HU UK UK US US US US US US
Esemény/adat Sentix befektetői bizalmi index (pont) Kiskereskedelmi forgalom (év/év, %) Fogyasztói árindex (év/év) Fogyasztói árindex (év/év) Halifax Lakásárak (hó/hó, %) Kamatdöntés (%) ADP Foglalkoztatottsági adat (ezer fő) Folyó fizetési mérleg (igazítatlan, mrd jen) Export (év/év, %) Import (év/év, %) Külkereskedelmi mérleg (milliárd USD) Ipari megrendelések (hó/hó, %) Fogyasztói árindex (év/év) Kamatdöntés (betéti kamatláb, %) Új munkanélküli segélyek száma (ezer fő) Meglévő munkanélküli segélyek száma (ezer fő) Háztartások kiadásai (év/év, %) Fogyasztói árindex (év/év) Kamatdöntés (%) Ipari termelés (hó/hó) Külkereskedelmi mérleg (igazított, milliárd EUR) Ipari termelés (hó/hó) Ipari termelés (év/év) Fogyasztói árindex (év/év) Külkereskedelmi mérleg (havi, millió EUR) Ipari termelés (év/év) Feldolgozóipari termelés (év/év) Nem-mezőgazdasági álláshelyek száma (ezer fő) Munkanélküliségi ráta (%) Nominális bérek (hó/hó, %) Nominális bérek (év/év, %) Átlagos heti munkaórák száma Nagykereskedelmi készletek (hó/hó, %)
Időszak jan. jan. febr. febr. febr. jan. dec. febr. febr. febr. Q4 jan. Q4 Q4 febr. febr. Q4 febr. jan. febr. jan. jan. jan. Q4 jan. febr. febr. jan. dec. Q4 Q4 jan.
Tény Konsz. 31 2,1 0,5 2,3 0,3 195,0 310,0 13,9 9,7 -5,3 -2,3 2 -0,4 220,0 -1,2 2,5 -0,1 0,5 20,7 -0,3 5,1 1,5 2,8 190,0 4,0 0,2 2,8 34,4 -
Előző 32 1,90 0,7 2,2 -0,6 1,5 234,0 797,2 11,1 36,9 20,3 3,8 2,1 -0,4 210,0 1931,0 -0,1 1,5 -0,1 -0,6 21,4 0,5 6,1 2,2 513,0 0,0 1,4 200,0 4,1 0,3 2,9 34,3 0,6 Forrás: Reuters, OTP Elemzés
www.otpresearch.com
4
NAPI JELENTÉS - 2018. MÁRCIUS 5. Vezető Elemző Tardos Gergely
[email protected] +36 1 374 7273
Elemző Lukács Balázs
[email protected] +36 1 374 7490
Jogi nyilatkozat A jelen dokumentumban közölt megállapítások nem objektív és nem független magyarázatot tartalmaznak. Felhívjuk a figyelmet arra, hogy a jelen dokumentum a) nem a befektetési elemzés függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készült, és b) nem vonatkozik rá a befektetési elemzés terjesztését, közzétételét megelőző ügyletkötésre vonatkozó tilalom. A tájékoztatás nem teljes körű. Jelen tájékoztatás nem minősül ajánlattételnek, ajánlattételi felhívásnak, befektetési tanácsadásnak, befektetésre való ösztönzésnek, jogi-, adó vagy számviteli tanácsadásnak, a benne foglalt adatok tájékoztató jellegűek. A tájékoztatás a dokumentum készítésének idején irányadó piaci helyzetet tükrözi, azonban az információk csak időleges tájékoztatást nyújtanak, és a piaci viszonyokkal, körülményekkel megváltozhatnak. További információk állhatnak az Önök rendelkezésére, amennyiben ezt az OTP Bank Nyrt.-től igényli. Bár az OTP Bank Nyrt. jóhiszeműen hagyatkozott olyan forrásokra a dokumentum elkészítésekor, amelyeket megbízhatónak gondol, semmilyen szavatosságot, jótállást vagy kötelezettséget nem vállal azért, hogy a dokumentumokban foglalt adatok pontosak és teljesek. A dokumentumban megjelenő vélemények és becslések az OTP Bank Nyrt. dokumentum készítésének idején irányadó megítélésén alapulnak, amely a jövőben külön értesítés nélkül is változhat. Az OTP Bank Nyrt. tájékoztatja a dokumentum felhasználóit, hogy jogosult a jelen dokumentumban megjelölt kibocsátók által forgalomba hozott pénzügyi eszközök vonatkozásában árjegyzési, egyéb befektetési tevékenységet vagy kiegészítő szolgáltatást, illetve egyéb pénzügyi vagy kiegészítő pénzügyi szolgáltatást nyújtani a kibocsátónak és egyéb személyeknek. A jelen dokumentum semmilyen további elemzés alapjául nem szolgálhat a benne feltüntetett pénzügyi eszközök vonatkozásában. Amennyiben a dokumentum bármely pénzügyi eszköz jövőbeni forgalomba hozatalára utal ez kizárólag indikatív, előzetes és tájékoztatási célokat szolgál, és egy ilyen pénzügyi eszközre vonatkozó elemzés kizárólag azokon a nyilvános információkon alapul, amelyek a vonatkozó tájékoztatóban vagy hirdetményben találhatók. A jelen dokumentumban foglaltak nem jelentik azt, hogy az OTP Bank Nyrt. ügynökként, megbízottként vagy bármely más módon járna el bármely olyan jövőbeni befektető javára vagy nevében, amely a jelen tájékoztatóban meghatározott pénzügyi eszközbe kíván befektetni, és ugyanígy nem felelős az OTP Bank Nyrt. a befektetők által a jelen dokumentum alapján hozott befektetési döntésért, különös tekintettel a befektetés jogszerűsége és alkalmassága (megfelelősége) vonatkozásában. Kérjük, hogy befektetésre, szolgáltatás igénybevételére vonatkozó megalapozott döntés meghozatalát megelőzően az adott termékre, szolgáltatásra vonatkozó dokumentációt, tájékoztatót, szabályzatokat, szerződési feltételeket, hirdetményeket, kondíciós listát figyelmesen olvassa el, és óvatosan mérlegelje befektetése tárgyát, kockázatát, a felmerülő díjakat és költségeket, az esetleges veszteség bekövetkezésének lehetőségét, valamint tájékozódjon a termékkel, befektetéssel kapcsolatos adójogi jogszabályokról. A jelen kiadványban foglaltak alapján hozott konkrét egyedi döntések, illetve befektetések kockázatát az ügyfél viseli, az OTP Bank Nyrt-t nem terheli felelősség a befektetési döntések eredményességéért, az ügyfél által kitűzött cél eléréséért. Az adatok, illetve információk a múltra vonatkoznak. A múltbeli adatokból és információkból nem lehetséges a jövőbeni hozamra, változásra, illetőleg teljesítményre vonatkozó megbízható következtetéseket levonni. OTP Bank Nyrt. (cégjegyzékszám: 01-10-041-585; székhely: 1051 Budapest, Nádor utca 16.; felügyeleti hatóság: Magyar Nemzeti Bank – 1013 Budapest, Krisztina krt. 39.sz. PSZÁF engedélyszám: III/41.003-22/2002 és E-III/456/2008, további információk: https://www.otpbank.hu/portal/hu/Megtakaritas/Ertekpapir/MIFID). Minden jog fenntartva, a jelen kiadvány az OTP Bank Nyrt. kizárólagos tulajdonát képezi, ennek további felhasználása, sokszorosítása, terjesztése csak az OTP Bank Nyrt. előzetes írásos engedélyével lehetséges. Amennyiben a jelen hírlevelet az OTP Bank Nyrt.-től kapta, akkor az Ön hozzájárulásával juttattuk el Önhöz. A hírlevél küldéséhez való hozzájárulását visszavonhatja a
[email protected] e-mail címre küldött elektronikus üzenettel vagy az „Elemzési Központ” 1051, Budapest Nádor u. 21 címre eljuttatott levélben. Kérjük, hogy mindkét esetben, levelében adja meg a következő adatokat: Név, e-mail cím.
www.otpresearch.com
5
