Johnny Thijs, CEO 5 oktober 2013 VFB – Dag van de Tips
bpost in een oogopslag
Postdiensten • • • • • • •
5 sorteercentra ±300 operationele platformen circa 13.400 rode brievenbussen 10.000 dagelijkse rondes 5,3 miljoen adressen ±10 miljoen zendingen/dag ±100.000 pakjes/dag
Retail/Financial • ±1300 servicepunten • 670 postkantoren • 670 PostPunten • Meer dan 150,000 bezoekers per dag
bpost in een oogopslag Producten en diensten
Belangrijkste financiële indicatoren
Omzet 2012
Pakketten
Extra bronnen van groei
7% 24%
EUR million
. + 2.1% p.a
2416
Total operating income (EUR millions)
1229
1236
1
404
69 %
Normalized EBIT
% + 20.6 267
268
Domestic Mail
Overige 2% Bank en Financiële diensten 9%
International Mail 9%
26,625
Average FTE
Diensten met toegevoegde waarde 4% Note: Only reported results have been audited; the presentation of normalized results is not in conformity with IFRS and is not audited.
2010
2011
2012
25,563
2012 H1
2013 H1
Evenwichtig regelgevend kader en een beheerscontract voor publieke diensten Als leverancier van universele dienstverlening (USO) aangesteld tot eind 2018
Volledig vrijgemaakte markt met duidelijke licentievoorwaarden
Eerlijke prijs- en compensatieprincipes
• Prijs-cap systeem: inflatie + kwaliteitsbonus + ongebruikt krediet • Volume- en operationele kortingen voor de “bulk” producten • Prijsverhogingen ieder jaar in praktijk
• Beheerscontract (Vijfde, 2013-15)
bpost levert publieke diensten namens de Staat
Periodieken
Retail Netwerk
• EUR ~300 miljoen omzet per jaar
• Belgische Staat zal een
aanbesteding organiseren voor de distributie van kranten en periodieken na 1/1/2016
Overige
Kranten
bpost heeft een succesvol veranderingstraject afgelegd om een moeilijke situatie in 2003 om te buigen
Toestand in 2003
•
Verlieslatend met EBIT1 van EUR -69m
•
Kwaliteitsproblemen
•
Lage klantentevredenheid
•
Lage operationele efficiëntie
Veranderingen
Start van de continue optimalisatie van uitreikingsrondes
Invoering van automatische rondesortering en mail sequencing
Nieuw strategisch programma, ‘Visie 2020’, om de efficiëntie verder te verhogen
2003
2007
2011
2004
2009
Bouw van nieuwe sorteercentra
Implementatie van een nieuwe uitreikingsstructuur met minder gebouwen
Omvorming van het verkooppuntennetwerk
1 Genormaliseerd: exclusief niet-recurrente posten; Belgische boekhoudkundige normen 2 D+1 levering van binnenlandse poststukken tot 2 kg met Prior-zegel 3 “Tevreden klanten” (score van 5 of meer op een schaal van 1 tot 7 op de vraag "Globaal beschouwd, hoe tevreden bent u over bpost?“) gebaseerd op een door bpost bestelde enquête Opmerking: Enkel gerapporteerde resultaten werden geauditeerd; de gepresenteerde genormaliseerde resultaten is niet in overeenstemming met IFRS en werden niet geauditeerd.
… dat resulteerde in hogere winsten EBIT1 miljoen EUR
Genormaliseerde EBIT marge Procent
-3,3
1,7
3,9
7,2
8,0
9,8
10,7
13,8
319 160 37
183
222
15,2
359
16,7
404
240
82
-69 Gerapporteerde EBIT1 Miljoen EUR
2003
2004 2005 2006
-63
24
-19
136
2007
96
2008 2009 2010
269
374
322
2011 2012
69
1 IFRS vanaf 2005; Belgische boekhoudkundige normen vóór 2005 Opmerking: Enkel gerapporteerde resultaten werden geauditeerd; de gepresenteerde genormaliseerde resultaten zijn niet in overeenstemming met IFRS en werden niet geauditeerd.
323
Productiviteitswinsten werden gerealiseerd in een context van stijgende kwaliteit en klantentevredenheid Historische evolutie van het aantal VTE's
Leveringskwaliteit1
VTE’s aan het einde van het jaar, in duizenden
Procent
943 85
+9
40 2003
-4,5% p.a.
2012
26 Klantentevredenheid2 Procent
83 75
2003
04
05
06
07
08
09
10
11
2012
2004
+8
2012
Leeftijdspiramide Aantallen per leeftijd, 31/12/2012
9,584
9,472
10,326
0-40
41-50
51+
Statutories
Non Baremic Contractuals
34% van de werknemers van bpost is ouder dan 51
Baremic Contractuals
1 D+1 levering van binnenlandse poststukken tot 2 kg met Prior-zegel 2 "Tevreden klanten" (score van 5 of meer op een schaal van 1 tot 7 op de vraag "Globaal beschouwd, hoe tevreden bent u over bpost?") gebaseerd op een door bpost bestelde enquête bij Ipsos-Synovate 3 De kwaliteitsscores voor 2012 zijn onderworpen aan de goedkeuring van het BIPT
Onze strategie is eenvoudig en gefocust o
Verder focussen op kernactiviteiten inzake postbedeling
Innoveren / groeien binnen kerncompetenties
Genereren van cash en dividenden
Voortdurende productiviteitsverbeteringen realiseren
Stakeholders aan boord houden
Verder focussen op kernactiviteiten inzake postbedeling
Post is relevant
Specifieke programma's om de veerkracht van postvolumes te ondersteunen 1. Commerciële communicatie: DM Boost
• Toont doeltreffendheid van Direct Mail aan • Steunt klanten om hun mediamix te optimaliseren – focus op ROI • Steun bij het realiseren van Direct Mail
•
•
90% van de klanten controleert zijn postbus elke werkdag Papier blijft de favoriete optie voor klanten
•
Post blijft een van de meest doeltreffende marketinginstrumenten
•
Direct mail vertegenwoordigt circa 8% van de Belgische bruto media-investeringen ondanks de groei van de digitale media
2. Transactionele communicatie: RelatioMail OUDE FACTUUR
NIEUWE FACTUUR Telco Cie
Telco Cie
Toegevoegde waarde van de factuur door re-design
BRON: bpost gaf opdracht voor marktonderzoek bij 2.000 respondenten, december 2010 - januari 2011; DM Pige Mediaxim, CIM-MDB Mediaxim
Telco Cie à votre service: (voir au dos de votre facture)
Groeien binnen de kern-competenties a Wij hebben een gevestigde positie inzake pakketten…
B2C/ C2X segment
B2B segment
Overige
Overige
~5%
~50%
•
•
~ EUR 150-200 miljoen
~ EUR 750-800 miljoen
Genieten van de marktgroei
Marktaandeel doen toenemen
… die steeds groeien . + 13.5% p.a
Bedrijfsinkomsten pakketten Miljoen EUR
128
154
165
2010
2011
2012
1
% + 20.6
82 2012 H1
116 2013 H1
Organische groei, consolidatie Landmark in 2013 uitgesloten BRON: Centre for Retail Research; Datamonitor, "European Express Benchmarking 2011", copyright © 2011, Datamonitor gereproduceerd met de toestemming van Datamonitor Ltd. 1
Innoveren binnen de kern-competenties is essentieel voor bpost Onze “unique selling proposition”:
Europese nummerplaten en Shop & Deliver zijn twee voorbeelden van innovatie bij bpost
Voorbeeld 1: bpost won de aanbesteding om de Europese nummerplaten in België te leveren
Voorbeeld 2: bpost test het innovatief Shop & Deliver concept uit
bpost verwerkt aanvragen voor nieuwe nummerplaten op basis van gegevens die het ontvangt van de Directie Inschrijvingen van Voertuigen (DIV)
De klant maakt met bpost een afspraak voor een levering
bpost besteedt het persen van de nummerplaten uit
De klant ontvangt alle aankopen samen op dat tijdstip
Het registratiebewijs wordt afgedrukt door één van onze filialen en gevoegd bij de nummerplaat
De klant kan goederen terugsturen (lege verpakkingen, strijkgoed etc.)
bpost levert de nummerplaten bij de klant en int de betaling
De klant betaalt voor de goederen op een veilige manier met zijn bankkaart op het ogenblik van levering
Resultaten van de eerste helft 2013 illustreren dat onze rendabiliteit veerkrachtig is Genormaliseerde EBITDA, miljoen EUR
+5.8
-4.6 +310,1
+311,3
+3,0
-7,6
-1.9
-2.7
-9.4
-8.1 +16,8
+19,5
-4.3 -4.1
EBITDA H1 2012
Scope
Faseringeffect
SGEI
Domestic Paketten Extra Overige Kosten Mail bronnen van groei
EBITDA H1 2013
Goede performantie in pakketten… Genormaliseerde omzet, miljoen EUR
H1 2013 vs. H1 2012 H1 2013 before organic evolution
Commentaar Nationale pakketten
98.7
§ Groei in volume: 6.4%, stabiel over Q1 en Q2 Domestic Parcels2
International Parcels
§ Groei vanuit versnelde adoptie e-commerce in België
4.1
§ Getemperd door - Daling volume postorder bedrijven - Lager volume nummerplaten
14.3
Internationale pakketten Special Logistics
H1 2013
-1.6
115.6 +16.8
§ Hoge volumes naar China
… compenseerde de volumedaling in domestic mail samen met prijsverhogingen, terwijl volumes herstelden in Q2 vs. Q1 Genormaliseerde omzet, miljoen EUR H1 2013 vs. H1 2012
Commentaar
H1 2013 before organic evolution
800.7
Phasing
Volume
2 werkdagen minder in H1 2013 vs. H1 20123, volumedaling van 4,4% met uitzondering hiervan
-2.7
-30.6
% volume evolution Transactional mail Advertising mail Press
Price
H1 2013
21.2
2
Domestic Mail
788.6 -12.1
Q1 2013
Q2 2013
H1 2013
-4,5%
-3,0%
-3,7%
-10,9%
-6,2%
-8,6%
-2,3%
-5,5%
-3,9%
-5,6%
-3,8%
-4,7%
Onze blijvende discipline van kostenbeheersing resulteerde in een vermindering van kosten met €19.5m met uitzondering van scope veranderingen Genormaliseerd, miljoen EUR H1 2013 vs. H1 2012
Commentaar
H1 2012
919.2
Scope
+10.0
Personeelskosten
-6.3
SG&A (excl. Interim) Andere kosten
H1 2013
§ Verkoop van Certipost activiteiten in 2012, en consolidatie van Landmark in 2013 § Vermindering van 1,163 FTE (€-27.4m) compenseert meer dan salarisverhogingen (€+21.1m) voornamelijk inflatie en merit
-0.1
-13.1
909.6 -19.5
§ Lagere grondstofkosten, provisies, hogere BTW aftrekbaarheid en overige kosten
Conclusie en vooruitzichten ▪ bpost heeft een veerkrachtig business model, wat opnieuw door eerste helft 2013 resultaten aangetoond wordt
▪ Gezien het economisch klimaat, blijven wij voorzichtig maar omzet zou stabiel moeten blijven op jaarbasis
▪ We zouden ook operationele resultaten minstens moeten handhaven (EBITDA en EBIT) op genormaliseerde basis (er waren niet-recurrente kosten in 2012)
▪ Geen uitzonderlijke cash uitstroom voorzien in de tweede helft van het jaar, cash generatie zou het normale seizoengebonden profiel moeten volgen
▪ Netto-resultaat van bpost N.V. (BGAAP) voor eerste helft van het jaar in lijn met vorig jaar met uitzondering van een uitzonderlijke fiscale uitgave van 17.6m€
▪ De Raad van bestuur zal bekijken of de payout ratio van 85% verhoogd wordt
om deze uitzonderlijke fiscale uitgave te compenseren. De beslissing wordt met de publicatie van Q3 resultaten (dus voor betaling interim dividend in december 2013) bekend gemaakt
