4 oktober 2008 VFB - Dag van de Tips - 4 oktober 2008

4 oktober 2008

VFB - Dag van de Tips - 4 oktober 2008

Presentatie door M. Stéphan SONNEVILLE * Afgevaardigd Bestuurder

INHOUD • Introductie • Strategie • Resultaten - Balans • Portefeuille • Vooruitzichten * s.a.


Introductie

Identiteitskaart - Projectontwikkelaar - Track record van +/- 15 jaren - Aanwezig in 4 landen - Projecten in portefeuille : +/- 380.000 m²

- Genoteerd op NYSE Euronext Brussels - Aandeelhouderschap (5.038.411 aandelen) - Totale gekapitaliseerde waarde : € +/- 250 M

Sofinim s.a. 12,01% Free Float 45,88%

TRIS n.v. 12,01%

ALVA s.a. 10,02% Management 3,17%

Stéphan Sonneville, CEO 5,01%

Aandeelhoudersovereenkomst getekend in 2006 voor 5 jaren VFB - Dag van de Tips - 4 oktober 2008

Luxempart s.a. 11,90%

Introductie

Een opmerkelijke evolutie van de resultaten


Overzicht 1. 2. 3. 4. 5.

Introductie Strategie Resultaten - Balans Portefeuille Vooruitzichten


Strategie

Veranderen op 5 jaar tijd •

Van een gediversifieerde holding tot een « pure player » Afbakening van de core business van ATENOR

•

Van een « pure player » naar het identificeren van know-how Bevestiging van de identiteit van ATENOR

•

2005 - 2007

2007 - 2008

Het vergroten en valoriseren van know-how Bevestiging van de ambitie van ATENOR


2008 - 2009

Strategie

Bevestiging van de identiteit van ATENOR 2007 – 2008

3 types van know-how - AAA - Kantoorcomplexen - Grote gemengde stadsprojecten - Residentiële concepten op basis van duurzame ontwikkeling


Strategie

AAA kantoorcomplexen 

Historische know-how: reeds199.000 m² ontwikkeld - Localisatie - Instapprijs - Efficiëntie (m.i.v. duurzame ontwikkeling)



Ondersteuning van de rentabiliteit van de groep



Export van know-how


Strategie

Grote gemengde stadsprojecten 

Antwoorden bieden op de uitdagingen van de stedelijke ontwikkelingen • Mobiliteit

• Gemengd karakter

• Milieu en vervuiling

• Dichtheid

• Veiligheid

• Duurzame ontwikkeling

• Leegloop van stadscentra

• Kwaliteit van openbare ruimten

• Grootschalige projecten • Concept-gedreven projecten • Iconische architectuur

• Architecturale kwaliteit 

Waardecreatie op lange termijn door know-how VFB - Dag van de Tips - 4 oktober 2008

Strategie

Residentiële complexen op basis van duurzame ontwikkeling  

Know-how op basis van opportuniteiten Criteria: - Localisatie - Instapprijs - Duurzame ontwikkeling - economisch - maatschappelijk - ecologisch


Strategie

Conclusies Resultaten gebaseerd op een historische know-how Het begrijpen van de evolutie van steden en hun uitdagingen en het aanbieden van probleem-oplossende producten Het ontwikkelen en exporteren van know-how


Strategie

Bevestiging van de ambitie van ATENOR Evolutiecriteria •

Rendement

•

Controle van de activiteiten & projecten

•

Stedelijke omgeving

•

Stapsgewijze ontwikkeling * functioneel * geografisch


Overzicht 1. 2. 3. 4. 5.



Resultaten & Balans

Halfjaarlijkse resultaten 2008 Geconsolideerde resultaten Opbrengsten Overige bedrijfsopbrensten Operating expenses (-) BEDRIJFSRESULTAAT - EBIT

30.06.2008

30.06.2007

18.604 19.080 -23.786 13.899

5.480 22.218 -7.489 20.210

Financieringskoten (-) Financiële opbrengsten Aandel in het resultaat van deelnemingen gewaardeerd volgens de “equity”-method RESULTAAT VOOR BELSATING

-1.059 2.031

-1.141 1.182

112 14.982

0 20.250

Belastingen op het resultaat (-) RESULTAAT NA BELASTING

951 15.933

1.968 22.218

Resultaat na belasting uit bedrijfsactiviteiten die worden beëindigd RESULTAAT VAN HET BOEKJAAR

0 15.933

204 22.422

0 15.933

198 22.224

Resultaat minderheidsbelangen RESULTAT (aandeel van de Groep)


Resultaten & Balans

Geconsolideerde balans (in 000 €) BALANS (in duizenden EUR)

ATENOR GROUP 30.06.2008

ACTIVA TOTAAL VASTE ACTIVA VLOTTENDE ACTIVA m.i.v. : - Voorraden - Kas en kasequivalenten TOTAAL VLOTTENDE ACTIVA TOTAAL DER ACTIVA BALANS

51.066

56.022

48.112 54.418 184.973 236.039

47.702 75.530 182.980 239.002


PASSIVA EN EIGEN VERMOGEN EIGEN VERMOGEN TOTAAL EIGEN VERMOGEN PASSIVA Langlopende passiva m.i.v. : Kortlopende rentedragende passiva KORTLOPENDE PASSIVA TOTAAL EIGNE VERMOGEN EN PASSIVA



104.835

103.057

35.150 38.601 96.054

39.208 24.727 96.737

236.039

239.002


Resultaten & Balans

Conclusies key numbers (in €)

2007

2006

45

33,50

20,45

15,05

• Netto-resultaat

7,03

2,70

• Cash Flow

7,45

4,83

• Bruto-dividend

2,60

1,30

Price Earning Ratio

6,40

12,41

Bruto-dividend/koers

5,78 %

3,88 %

5.038.411

5.038.411

geconsolideerde IFRS

• Gemiddelde beurskoers (2008) • Equity

Aantal aandelen


Overzicht 1. 2. 3. 4. 5.



Portefeuille

Voorstelling projecten 

Per type project & know-how - AAA kantoorcomplexen - Grote gemengde stadsprojecten - Residentiële concepten op basis van duurzame ontwikkeling 16 %

39 %

45 %


Portefeuille

1. AAA KANTOORCOMPLEXEN

PRESIDENT (Luxemburg)


Portefeuille


HERMES BUSINESS CAMPUS (Roemenië) 5-7 Dimitri Pompeiu Blvd – District 2 (Pipera district). Partie Central North de Bucarest.

In ontwerp fase


Portefeuille


VACI UT (Hungarije)

In ontwerp fase


Portefeuille

2. GROTE GEMENGDE STADSPROJECTEN

SOUTH CITY (Brussel)


Portefeuille


PREMIUM (Brussel)


Portefeuille


EUROPA (Brussel)


Portefeuille


VICTOR (Brussel)


Portefeuille

3. RESIDENTIËLE CONCEPTEN OP BASIS VAN DUURZAME ONTWIKKELING

MEDIA GARDENS (Brussel)


Portefeuille


PORT DU BON DIEU (Namen)


Portefeuille


VUE SUR HAIN (Brusselse rand)


Overzicht 1. 2. 3. 4. 5.



Vooruitzichten

Vooruitzichten  2008 : Resultaten bepaald door het project PRESIDENT


Vooruitzichten

Vooruitzichten 2009 en komende jaren  Acquisitiecriteria - Locatie - Grootte - Instapprijs - Conceptgebaseerde projecten (maatschappelijk, ecologisch, architecturaal,…)  Gezonde kaspositie Lage blootstelling aan internationale crisis  Goed zicht op de resultaten Recurrente inkomsten en dividenden VFB - Dag van de Tips - 4 oktober 2008

Conclusies

Dividend

Beleid van regelmatige groei van het dividend

Van een gediversifieerde holding naar een « pure player »

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007


2008

2009

2010

2011

2012

2013

Conclusies

Conclusies

 Nieuwe recordresultaten op komst  Zicht op 2009 en de komende jaren  Controle op de activiteiten en lage blootstelling aan de financiële crisis  Regelmatige groei van het dividend


Visit our Web-Site www.atenor.be Ask more question on [email protected]

A Real Estate developer


4 oktober 2008 VFB - Dag van de Tips - 4 oktober 2008

Recommend Documents