Jaarverslag pure retail, onze ambitie!

pure retail, onze ambitie!

Jaarverslag 2010

Euretco BV

Euretco werkt – anno 2011 – samen met zo’n 1.400 zelfstandige ondernemers en franchisenemers, die tezamen bijna 1.900 winkels exploiteren in de sectoren wonen, mode en sport. We ondersteunen hen bij het opzetten en organiseren van hun commerciële beleidsvoering. Dan hebben we het over het hele proces: van inkoop tot verkoop. Daarnaast leveren we inzichten over efficiënt en effectief management en bieden we financieel administratieve faciliteiten, zoals centraal betalen. Maar we kennen ook praktische samenwerkingsvormen, zoals eenduidig georganiseerde franchiseformules, waarbij assortiment, winkelinrichting en reclame uniform bepaald zijn. Voor aangesloten ondernemers leveren we bovendien private labels. Met ruim 220 medewerkers staat Euretco dagelijks klaar voor de aangesloten ondernemers en de franchisenemers. Euretco heeft haar kerntaken verdeeld in ‘retailservices’ en ‘formules’. Tot die winkelformules en concepten behoren SPORT 2000, Runnersworld, Decorette, Vivante, Topform, Lampenier en Duimeland. Daarnaast beschikt Euretco via Euretco Label Company met Babyface en LCKR over twee internationale topmerken in het baby- en kinderkledingsegment. De ondernemer staat voor Euretco centraal. De rol van Euretco wordt gekenmerkt door flexibiliteit en slagvaardigheid, gecombineerd met toewijding, creativiteit, deskundigheid en betrouwbaarheid. We spreken dezelfde taal als de ondernemers, voelen onszelf ook ondernemer. Ondernemers profiteren op hun beurt – en geheel naar eigen inzicht en wensen – van inkoopvoordelen, regelmatige kennisuitwisseling, verkoop samenwerking, maar ook van de voordelen van het betalingsverkeer.

Overzicht nieuwsberichten 2010

« Harry Bruijniks: Ondernemen in deze tijd is een balancing act » « SPORT 2000 voert succesvolle Bad Beach campagne op alle stations in Nederland » « Mysteryshoppers bezoeken Vivante-winkels » « SPORT 2000 WK Poule succesvol »

Euretco Wonen-formule scoort goed

Mysteryshoppers bezoeken Vivante-winkels 2

Hoe houd je twitteraars actief?

Rob van der Geest:

Klanten komen niet vanzelf 3

Retail met een belofte

proloog

Pure retail, onze ambitie Geïnspireerd ondernemerschap: retail met een belofte

Onze drijfveer is onze passie voor detailhandel en voor ondernemen en de wil om de beste retailservice-organisatie te zijn. Wonen, mode en sport, dat is ons speelveld. Daarop is Euretco als geen ander thuis en willen en kunnen we ook excelleren. Met echte meerwaarde voor onze aangesloten ondernemers. En met de succesvolle formules die we onderscheidend in de markt hebben gezet. Detailhandel is even dynamisch als bruisend. Elke dag opnieuw treffen tienduizenden consumenten en ondernemers elkaar op de winkelvloer. Ze zetten beiden in op de beste deal, maar oriënteren zich ook steeds vaker vooraf op internet. In de winkel verwachten consumenten kwaliteit, advies en service. Ze zijn bereid in ruil hiervoor een faire prijs te betalen. Het is een kwestie van balans, van matchen. Alles draait om de afstemming van het aanbod op de vraag. Persoonlijke aandacht voor de klant is dan de sleutel tot succes. Dat maakt retail bovenal echt mensenwerk. Ondernemerschap vormt ook de basis voor de match die Euretco heeft met de zelfstandige detaillisten met wie we samenwerken. Ook wij denken en handelen in een onophoudelijk streven naar balans tussen vraag en aanbod. De vraag van de ondernemers en het passende aanbod, dat we hierop willen geven. Zo zetten we in op zelfstandig ondernemerschap met een plus: meer samenwerking, meer efficiency, meer voordeel. En daardoor: meer rendement. Maar niet alleen in omzetcijfers en in resultaten wordt onze meerwaarde zichtbaar. Veel ondernemers zijn al tientallen jaren bij ons aangesloten. Ook in moeilijke tijden blijkt die band van onschatbare waarde, voor zowel ondernemers als leveranciers. Ons vertrekpunt is de ondernemer. We vragen ons voortdurend af, waarom iemand eigenlijk wil ondernemen. Welnu: dat is, omdat hij voor zichzelf bezig wil zijn, hij wil het zèlf doen, dus kiezen wij zorgvuldig positie naast de ondernemer. Een positie met uiteenlopende rollen, maar altijd gedreven door onze gezamenlijke passie voor entrepreneurschap, en voor retail. Waar het gaat om kansen zien en kansen grijpen, om op te merken en te ervaren wat de klant drijft, wat hem of

haar beweegt om over de drempel te komen. Om juist bij die ene ondernemer het schaarse geld te besteden dat immers ook maar één keer kan worden uitgegeven. Service, klantgerichtheid en open staan voor vernieuwing en verandering. De klant in alles centraal stellen. Wie zich daarin onderscheidt, noteert groei. Ook tegen de stroom in. Dat hebben we toch veelal ook in 2010 weer heel duidelijk laten zien.

Euretco hanteert één belangrijk uitgangspunt: de ondernemer beslist uiteindelijk welke samenwerkingsvorm hij of zij wil. Aan die zelfstandigheid hechten wij zeer, want dat is nu juist die persoonlijke inspiratiebron, waardoor zelfstandige detaillisten variatie in het Nederlandse winkellandschap brengen. Dat gaat ze goed af. Aangesloten en samenwerkende ondernemers in de detailhandel doen het gemiddeld beter dan de individualisten. Vaak ook beter dan de grote filiaalbedrijven. Wij hebben dus een verantwoordelijke rol te vervullen. Van cruciaal belang vinden wij, dat we steeds nauw verbonden blijven met de belangen van de ondernemers. Die samenwerking is vaak langdurig en nog steeds weten jaarlijks tientallen nieuwe ondernemers ons te vinden. Als Euretco sterker wordt, worden de ondernemers sterker. En omgekeerd. Een krachtig Euretco is een speler die tegenwicht biedt aan het filiaal- en grootwinkelbedrijf. Euretco is er van overtuigd, dat er voor geïnspireerd ondernemerschap in een constructieve professionele samenwerking een goede toekomst in de non-fooddetailhandel is weggelegd. Ondernemers en hun medewerkers die echt contact met hun klanten en producten hebben, zullen een sterkere positie gaan innemen in retailland. Euretco wil hen actuele concepten en krachtige ondersteuning blijven bieden, zodat zij zich kunnen concentreren op de service aan en het contact met hun klanten. Dat is wat ons drijft, dat is retail met een belofte! In dit beknopte jaarverslag leveren de vermelde kerncijfers en de hierbij beschreven toelichting een compact en helder beeld van de prestaties van Euretco in 2010. In twee interviews geven Bram Huibers (President-Commissaris), Harry Bruijniks (CEO) en Steve Evers (directeur formules) hun visie op de resultaten over 2010 en de verwachtingen voor 2011.


« LCKR start met Flash collectie » « Van productgericht naar klantgericht denken » « Jas&zo wederom een succes in Brandboxx Almere » « Runnersworld presenteert nieuw winkellogo » « Thema Traffic genereren Hoe meer traffic des te beter » Max Bakers uit Eindhoven:

is d n m la oo m’ m r ea e d kwa r ‘D nz uit o ie d : ut ho Eik k n Fra

4

‘Nieuwe inrichting trekt klanten’

Luc Prijt van de Donjon Woonburcht:

‘Op de website moet je informeren en amuseren’ 5

Harry Bruijniks:

‘We zijn weer in beweging gekomen En die trend zetten we door’

Terugkijkend was 2010 een jaar van grote veranderingen, tegelijkertijd ook een jaar met een beter bedrijfsresultaat. ‘De crisis heeft ons gemotiveerd om heel kritisch naar onszelf te kijken als startpunt naar een beter perspectief. We hebben ingezet op veranderingen en die ook daadwerkelijk in gang gezet. Zoals ook, helaas, in de vorm van een reorganisatie. Maar tegelijkertijd ook door het weer inhuren van nieuwe medewerkers. In 2011 pakken we door. Ik ben misschien optimistischer dan menigeen, maar ik geloof echt in het herstel dat zich voorzichtig aftekent. Ik geloof zeker in de kracht van Euretco om op dat herstel vooruit te lopen en er op die manier optimaal van te profiteren.’

Voldoening ‘We kijken, al met al, toch met enige tevredenheid terug op 2010. Het jaar daarvoor, het crisisjaar 2009, was er een van overleven. Een jaar ook waarin het simpelweg geen zin had na te denken over de langere termijn. We moesten scherp aan de wind zeilen, zonder concessies te doen aan de kwaliteit van onze dienstverlening en van de organisatie. We hebben onze kosten verlaagd en een sterke focus gehad op debiteurenbewaking. In 2010 konden we het vizier wel weer wat meer richten op de toekomst’, zegt Bruijniks. Om daarvoor de grote lijnen te kunnen uitzetten, liet Euretco in 2009 een gespecialiseerd extern bureau de organisatie doorlichten. Dit resulteerde in een plan van aanpak, dat in 2010 gestalte kreeg. ‘Wij wilden weten hoe we er als Euretco voor stonden en hoe we, op de lange termijn, onze positie zouden kunnen behouden en versterken.’ Het onderzoek leverde, naast een goed inzicht in onze sterke kanten, ook een aantal pijnpunten op, waarop zou moeten worden geacteerd om een goede toekomst in te kunnen gaan. Bruijniks: ‘Zaken als ons debiteurenbeheer, de voortdurende en kritische aandacht voor mogelijke kostenreducties en de kwaliteit van onze commerciële organisatie, bleken ook voor verbetering vatbaar. Tevens con-

stateerden we dat onze IT-infrastructuur niet meer up-to-date was, dat het efficiënter was om kantoren op één plaats te hebben en dat we ook werkten vanuit een nogal bureaucratisch model.’ Daarnaast hebben wij onderstreept, dat de online activiteiten van Euretco nadrukkelijk meer aandacht verdienen gegeven de marktontwikkelingen.

Speerpunten Met de aanstelling van ad interim-directeur Kenaad B. Tewarie in april 2010 koos Euretco voor extra capaciteit in de aansturing van ICT, organisatie en financiën. ‘De eerste concrete verandering die is doorgevoerd, had te maken met de wijze van rapporteren op financieel gebied’, legt Bruijniks uit. ‘We moesten daarin een versnelling aanbrengen, omdat de ontwikkelingen in de markt ons dwingen veel alerter en sneller te acteren. Daar moet je dan ook wel tijdig de onderliggende informatie voor beschikbaar hebben. Overigens, de doelstelling is om een dergelijk pakket in aangepaste vorm ook voor ondernemers beschikbaar te stellen. We zijn inmiddels met Qlikview aan de slag gegaan om dit door te ontwikkelen.’ Een belangrijk besluit betrof in 2010 ook de ingrijpende upgrade van de automatisering binnen Euretco. Een traject, dat naast veel energie, ook forse investeringen vergt. ‘Om die reden hebben we het totale investeringsplan eerst nog eens goed laten doorrekenen door onafhankelijke adviseurs, alvorens de implementatie te plannen. Die staat nu voor 2011 op de rol. We gaan gefaseerd over naar een volledige Mircrosoft IT omgeving.’ Een ander speerpunt dat al in 2010 alle aandacht heeft gekregen, is de kritische toetsing van alle logistieke activiteiten. ‘De vraag die we onszelf op alle onderdelen telkens weer moeten stellen is: moeten we er ook mee doorgaan en zo ja, hoe kan het dan beter en efficiënter.’

‘Ik ben optimistisch over de economische ontwikkelingen’


« Adelaar Sport IJsselstein plust 140% » « Bij Beentjes mogen klanten er een nachtje over slapen » « Ingrid Molenaar, manager marketing & sales SPORT 2000: ‘In de sportbranche verdien je alleen als je álles goed doet’ » Trendwatcher Adjiedj Bakas

De Toekomst van de Liefde 6

Werner op ’t Eijnde over het nieuwe accountteam:

‘Ons team helpt ondernemers aan de overwinning’

7

Nieuw elan Per februari 2010 is Steve Evers toegetreden tot de organisatie als directeur formules. ‘Het was noodzakelijk formules en retailservices van elkaar los te maken. Beide hebben een eigen dynamiek, stellen ook specifieke eisen aan de manier waarop er beleidsmatig wordt ingestoken.’ De meest in het oog springende transactie was in 2010 misschien wel de verkoop van LinCHérie. Waarom is daartoe besloten? Bruijniks: ‘Je komt soms voor de afweging te staan of het verstandig is zelf de stap voorwaarts te maken, de stap die nodig is om zo’n label gezond verder te laten groeien om uiteindelijk een top 3 positie te bereiken. Zo’n moment zou zich in de toekomst ongetwijfeld aandienen. De formule deed het goed, maar de vraag was, of we zelf voldoende middelen en kracht konden inbrengen om tot echte expansie te komen. Wellicht had een andere partij daartoe meer mogelijkheden. Vandaar dat we ons open hebben gesteld voor een overname, in dit geval door Van de Velde. Een gerenommeerde lingerieproducent met bekende merken als Marie Jo en PrimaDonna, die zich in de markt van mode en lingerie in Europa al een sterke positie had weten te verwerven.’

Uitbreiding Het aantal aangesloten ondernemers bleef in 2010 grosso modo gelijk aan 2009. Het aantal ondernemers in de woonbranche en sport bleef het aantal nagenoeg gelijk. In de mode-sector viel een daling te noteren. Dat werd veroorzaakt door het afhaken van een flink aantal kleinere ondernemers. ‘Daar stond geen gelijk aantal toetreders tegenover, al was de kwaliteit van de nieuwkomers wel beter’, stelt Bruijniks. ‘Het ging in vrijwel alle gevallen om ondernemers met grotere omzetten.’ Sinds januari 2011 zijn drie Telstar Sports & Fashion-winkels aangesloten bij Euretco.

Clicks en bricks Bruijniks stelt, dat ‘efficiëntie, differentiatie en toegevoegde waarde de begrippen zijn, waarop de strijd om de gunst van de consument moet worden geleverd. ‘Ondernemers moeten de kansen van e-commerce en internet die zich aandienen,

grijpen. ‘De klant heeft steeds meer behoefte aan ‘clicks & bricks’.’ We zien in de dagelijkse praktijk, dat de ene sector meer profiteert van de kansen op internet dan de andere. Vanuit Euretco proberen we de ondernemers voor wie zich dergelijke mogelijkheden aandienen commercieel dichter bij internet te brengen. E-commerce is in 2011 een belangrijke prioriteit. Niet voor niets hebben we een specialist aangesteld om alle online inspanningen te coördineren.’

Perspectief Harry Bruijniks ziet, waar het een herstel van de economie betreft, licht aan het einde van de tunnel. Hij is optimistisch, hoewel het tij in de belabberde situatie op de huizenmarkt nog allerminst lijkt te keren. De effecten daarvan op de aan wonen en inrichten gerelateerde markt, waarin ook onze formules Decorette en Lampenier actief zijn, zullen voorlopig zeker merkbaar zijn. Maar toch, over het geheel genomen, zijn er lichtpuntjes. ‘Het consumentenvertrouwen is in de voorbije twee jaar kwartaal na kwartaal teruggelopen. Maar daarin heb je op enig moment toch de bodem bereikt’, zegt Bruijniks. ‘We hebben elkaar lange tijd ook wel wat de crisis ingepraat. Maar kijk naar de randvoorwaarden. Er zit weer een kabinet, het politieke klimaat lijkt weer wat stabieler. Bedrijven doen het weer beter, je ziet recent winsten weer toenemen, ook in de financiële sector’. Daar komt voor de detailhandel volgens Bruijniks als positieve impuls voor het herstel van vertrouwen nog bij, dat de consument minder snel zijn geld uitgaf, maar dat toch op een bepaald moment weer wil gaan uitgeven. ‘Er is veel gespaard. Mensen willen echter ook consumeren. En daar hebben ze dus ook het geld voor.’ Niet in de laatste plaats geven de economische ontwikkelingen in Duitsland alle reden voor optimisme, zegt Bruijniks: ‘De groei daar is stabiel, en wij in Nederland gaan in het kielzog mee.’

Voorbehoud

hoe consumenten zullen reageren als kleding hierdoor substantieel duurder wordt. Economisch herstel zal op dit punt geen directe positieve bijdrage leveren. Een punt van zorg extra dus en een voorbehoud waar het gaat om het beeld in de nabije toekomst.’

Positief ‘We zijn positief ’, stelt Bruijniks over de nabije toekomst. ‘We weten dat consumenten het type winkels dat onze ondernemers runnen, zullen blijven bezoeken. De categorie die iets te besteden heeft, zoekt die zaken actief op. Ook wij ontkomen niet aan de trend van online kopen. Wat echter uitmaakt is dat onze consument hecht aan persoonlijke aandacht en onderscheid. Voor de uitwisselbare producten zal internetverkoop een scherprechter zijn. Als voorbeeld: het goedkoopste strijkijzer koop je voor nog geen 8 euro op internet. Waarom zou je, tegen betaling van hetzelfde bedrag aan parkeerkosten, dan nog de stad ingaan om er eentje bij een winkel te gaan halen?’

Het afgelopen jaar was er een van herbezinning’

Bruijniks pleit overigens al vele jaren achtereen voor herziening van het beleid op het gebied van ruimtelijke ordening. Want, zegt hij: Die klopt niet. ‘We hebben in Nederland 29 miljoen vierkante meter winkelvloeroppervlak. De afgelopen twintig jaar is het volume bijvoorbeeld in de mode met zes procent gestegen, terwijl het aantal meters winkeloppervlak met twintig procent is gestegen. In bijvoorbeeld het segment meubelen is het volume in tien jaar tijd met 25 procent gedaald, terwijl er 10 procent meer meters zijn bijgekomen. Terwijl de behoefte aan vierkante meters eerder daalt dan stijgt, mede door de opkomst van verkoop via internet. Wij worden ook steeds vaker geconfronteerd met bevolkingskrimp en daarmee moet door de detailhandel in haar beleid ook rekening worden gehouden.

Een ontwikkeling die wel enige zorgen baart is die met betrekking tot de grondstofprijzen. ‘Deze zijn dermate gestegen dat de branche voor de lastige opgave staat te bepalen of, en in welke mate, de hogere grondstofkosten kunnen worden doorberekend aan de klant. Vervolgens is niet te voorspellen


« Arslan & Ter Wee: Huisadvocaat voor Euretco-ondernemers » « Het is wat je er zelf van maakt » « Jubileum: Van Tilburg Mode & Sport Nistelrode pakt groots uit met jubileumfeest » « Rinsma Fashion Gorredijk: ‘Hét Familiebedrijf van het jaar’ in Friesland

Social media dringen al volop door in retailland 8

Social media Maak een abc-tje van abacadabra 9

Een goed rendement, zowel voor de ondernemers als voor Euretco. Dat is het formulehuis, zoals Steve Evers het voor ogen staat. En Euretco neemt nadrukkelijk het voortouw in de ontwikkeling naar die status toe. ‘We zetten in op een top 3 positie voor elke individuele formule. Gezonde groei is een middel om die doelstelling te halen, en niet meer louter een doel op zichzelf. Dat is een keuze, en die maken we heel helder.’

Steve Evers:

‘We willen een formulehuis zijn met een goed rendement’

Evers draait er niet omheen: in 2010 heeft met verschillende franchiseondernemers een discussie plaatsgevonden over hoe Euretco acteerde. ‘Ik kan me daar wel iets bij voorstellen. Als wij de inkoop doen, bepalen we impliciet ook het assortiment. Daar kun je dus best discussie over hebben’, erkent hij. ‘Wij zullen wat dit betreft aantoonbaar stappen maken, waarbij we hoe dan ook te maken hebben met soms grote verschillen tussen verzorgingsgebieden en dus ook verschillen in assortiment. We willen uiteindelijk de keuze-opties beperken. Bijvoorbeeld bij SPORT 2000. Wij moeten formuleren hoe de ideale winkel er uit ziet in al zijn facetten. Met andere woorden: de formule moet duidelijker zijn benoemd. Dat is wel zo werkbaar natuurlijk. Eenduidigheid is één van de belangrijkste kenmerken van de formule.’

‘We zetten in op een top 3 positie voor elke individuele formule’

Overigens zoekt Evers nadrukkelijk de samenwerking met franchisenemers. Hij ziet heel duidelijk het belang van een franchiseraad of vereniging van franchisers om zo een platform te hebben voor regelmatig contact met de betrokken ondernemers. ‘Het is goed om regelmatig met elkaar van gedachten te wisselen. Zo krijg je over en weer meer inzicht in elkaars benadering en verwachtingen. Wij willen een formulehuis zijn met een goed rendement. Van ons mag worden verwacht dat we steeds het voortouw nemen, maar we moeten het wel samen realiseren.’


« Hot or not » « De kansen voor 2011 » « Leerzaam klantenonderzoek » « Minder meters bieden meer perspectief » « Ik wens u veel personeel toe... » « Euretco Label Company heeft Europese groeiambities »

Euretco Label Company heeft Europese groeiambities 10

«

«

«

Euretco Wonen is spin in het web op Home & Interior Vakbeurs

Cijfers & Trends

Extra diensten vormen toegevoegde waarde 11

SPORT 2000

Decorette

Lampenier

Mede dankzij de formulering van een heldere visie en strategie, in combinatie met de aanstelling van een nieuw managementteam en directie heeft de formule SPORT 2000 een goed jaar achter de rug. ‘Het is stabieler geworden’, vertelt Evers, die hieraan zelf direct na zijn aantreden in de hoofddirectie een aantal maanden leiding gaf. ‘We hebben ingezet op zowel kwalitatieve als kwantitatieve verbeteringen. Die waren nodig om de positieve tendens van de laatste jaren te kunnen doorzetten. Het risico van succes is immers altijd dat je daarin kunt blijven steken. Juist door actief te zijn en te durven ingrijpen waar dat nodig is, hou je beweging.’ SPORT 2000 realiseerde in 2010 een beter resultaat. Jan van de Wouw werd eind 2010 aangesteld als directeur van SPORT 2000.

Terugkijkend op 2010 stelt Evers vast, dat het voor deze formule allerminst een goed jaar is geweest. De woonbranche zat natuurlijk nog volop in de neergaande lijn en ook Decorette kon daar niet aan ontkomen. ‘We zijn erg afhankelijk van de verhuismarkt, van de momenten waarop mensen hun nieuwe woning gaan inkleuren en inrichten.’ Volgens Evers zit de branche volop in de verklarende modus, terwijl actie is geboden. Dat gold ook bij Decorette.

Evers: ‘De pilotwinkel in Katwijk doet het goed, dat geeft vertrouwen. Van de andere kant ben ik ook wel ambivalent. Met 21 vestigingen hebben we namelijk niet de schaalgrootte die je minimaal zou moeten hebben om ook een voldoende stevige backoffice te kunnen draaien. Dan moet je eerder denken aan 30 of meer.’ Evers bevestigt dat Euretco de intentie heeft om door te gaan met Lampenier. ‘We zien weliswaar mogelijkheden, ook al is de markt voor verlichting wel drastisch veranderd. De bouwmarkten hebben de gewone lampenwinkels goeddeels verdrongen.’

Runnersworld Ook in 2010 was Runnersworld in de sportbranche veruit het meest succesvol. Zo won de formule de ING Retailprijs voor beste winkelformule in de sportbranche en kon opnieuw een groei in het aantal filialen worden genoteerd. ‘We zijn naar 27 vestigingen gegroeid, 3 meer dan in 2009. Daarmee liggen we op koers richting de 40 die we over een paar jaar verspreid over het land willen hebben’, aldus Evers. Hij noemt de positieve cijfers ‘het resultaat van focussen’. ‘Focus loont, dat blijkt bij Runnersworld. We hebben heel gepassioneerde ondernemers die zich ook gesteund weten door Euretco. Dat vertaalt zich in resultaten.’ Evers noemt in dit verband de intensieve inspanningen om de grote sportmerken te laten mee-investeren in allerlei innovaties en acties op de winkelvloer. ‘Een aantal van die merken is buitengewoon dominant. Daarbij zijn ze vooral above the line bezig. Wij willen dat ze ook below the line meedoen. Sport is zo’n beetje de enige branche waar dat nog niet of nauwelijks gebruikelijk is.’ Voor Evers staat hierbij voorop, dat ondernemers, maar ook Euretco zelf, recht hebben op een acceptabel rendement. ‘We doen er dan ook alles aan om de inkomstenstroom te voeden. Juist in de huidige situatie, waarin het verdienpotentieel wat mij betreft nog veel te beperkt is.’

‘Als het minder gaat, kun je meer ruimte creëren voor verandering’

Tegelijkertijd biedt dit voor speciaalzaken nieuwe kansen. Daarvoor is wel nodig dat zich ondernemers aandienen die in de formule geloven. ‘De beschikbare ondernemerspopulatie is verzwakt en ook de opvolging stagneert in deze sector. We zullen dus creatief moeten zijn. Dat geldt zeker de kostenstructuur. Die moet in balans zijn met de schaalgrootte en is daarmee van cruciaal belang voor het bestaansrecht van de formule.’

Reden waarom Evers het met de formule anders wil gaan doen. ‘In elk geval wil ik beweging creëren. Je moet je afvragen op welke factoren je zelf invloed kunt uitoefenen, wat je zelf kunt doen om die beweging te forceren.’ Het is een cultuuromslag voor Decorette. En die wordt nog groter omdat is gekozen voor inzet op het element prijs. ‘Onze naamsbekendheid is prima, daar ligt het niet aan. Maar we positioneren ons temidden van concurrenten die wel uitdragen waar ze voor staan. Anno 2011 kijkt de consument naar prijs. En daarin hebben we ons nooit echt laten zien.’ Een nieuwe reclamecampagne, die sinds begin 2011 loopt, gaat de inhaalslag ondersteunen. ‘Die prijscampagne is prioriteit nummer één om bezoekers te trekken. Vandaar dat we ook even geen uitbreiding van het aantal filialen in de planning hebben staan.’


« Jan van de Wouw nieuwe directeur SPORT 2000 » « Decorette Woonatelier en My First Home » « Runnersworld en SPORT 2000 nummer 1 en 2 bij ING Retail Jaarprijs » « Met trots presenteert Decorette haar magazine Ver’t’huis » Irene Veenema van Euretco Wonen:

Carla Valkema en Janet Gerrits:

Wil de echte modewinkelier weer opstaan? 12

‘Benchmarken brengt bedrijfsvoering beter in balans’

Trendworkshop winter 2011 13

2010: vertrouwen in betere tijden

Mede dankzij een heel behoorlijk vierde kwartaal komt de economische groei over heel 2010 volgens het CBS uit op 1,7 procent. Hiermee is een deel van de historisch grote krimp met liefst 3,9 procent in 2009 goedgemaakt. Ten opzichte van het derde kwartaal groeide de economie in de laatste drie maanden van 2010 met 0,6 procent. Ook de werkgelegenheid liet een positieve tendens zien: 25.000 banen meer dan een jaar eerder. De Nederlandse huishoudens waren in het laatste kwartaal overigens nog geen echte big spenders; ze besteedden slechts 1,5 procent meer dan in dezelfde periode van 2009. De toename in het uitgavenpatroon kwam vooral voor rekening van uitgaven aan personenauto’s en aan gestegen aardgasverbruik. Onder meer de kledingbranche en de horeca zagen geen groei in bestedingen. In de bouw zette de krimp door, hoewel de negatieve trend iets afvlakte. Daar kon de vroeg ingevallen winter zelfs niets aan veranderen. In het vierde kwartaal lag de productie in de bouw 6 procent lager. In heel 2010 zijn maar liefst 33 procent minder nieuwbouwwoningen gereed gekomen; dat is het laagste niveau sinds 1952.

Wankelmoedig Het consumentenvertrouwen kreeg eind 2010 nog een fikse dreun te verwerken, maar herstelde zich in de eerste maanden van 2011. De indicator van het consumentenvertrouwen steeg in februari 2011 met 3 punten en kwam uit op -5. Het was de tweede verbetering op rij. In januari steeg het vertrouwen al met 6 punten. Het verlies aan vertrouwen in het najaar 2010 is hiermee grotendeels goedgemaakt. De detailhandel boekte in februari 2011 een omzetplus van 3 procent. In de non-food sector bedroeg de stijging 2 procent. Nóg een lichtpunt: De koopbereidheid verbeterde ook. Deze zogenaamde deelindicator van het vertrouwen steeg met 3 punten naar -8. Consumenten vinden de tijd gunstiger voor het doen van grote aankopen. Verder denken ze iets minder negatief over hun eigen financiële situatie. Ondanks deze verbetering is de koopbereidheid nog altijd laag, stelt het CBS.

Consumenten zeggen overigens ook vertrouwen te hebben in de nabije toekomst. Hun oordeel over de economische situatie is eveneens een stuk positiever dan vorig jaar.

Vertrouwen Het CBS verwacht dat het herstel van de economie, als gevolg van onder meer teruglopende koopkracht en een slechts schoorvoetend herstellend consumentenvertrouwen, traag zal verlopen. De consumptie zal in 2011 maar langzaam groeien, zo verwachten de rekenmeesters van het CBS. Het vertrouwen onder consumenten blijft achter bij dat onder producenten. Onder meer de ING Bank heeft becijferd, dat de consumptiegroei zal uitkomen op ongeveer 1,1 procent. Op basis van de nu bekende cijfers kan worden verwacht, dat Nederlandse consumenten in 2011 minder te besteden zullen hebben. Het netto maandsalaris stijgt, maar door prijsverhogingen zal de koopkracht dalen, zo stelt het Nationaal Instituut voor Budgetvoorlichting (NIBud). Voor de lagere inkomens zou het gaan om luttele euro’s, voor hogere inkomens kan de teruggang uitkomen op zo’n 30 euro per maand.

Herstel blijft uit

van een stijging met 9 procent. Eind 2010 stonden ruim 13.000 van het totaal van 200.000 winkelpanden leeg. Het aantal winkelvierkante meters nam merkwaardigerwijs toe; er kwam anderhalf procent bij, wat het totaal bracht op zo’n 29,5 miljoen vierkante meter.

Daadkracht Euretco benutte 2009 en een deel van 2010 voor een brede heroriëntatie. Als uitvloeisel daarvan werd een herstructurering van de interne organisatie ingezet. Zo werden de retailservice-organisatie en de formules gesplitst en was binnen de verschillende bedrijfsonderdelen sprake van een kwaliteitsslag in professionele bezetting en kostenstructuur. Deze ingrepen leidden in 2010 onder meer tot een reductie van het personeelsbestand met 16 fte’s waarbij deels via natuurlijk verloop. Over 2010 reserveerde Euretco een bedrag van € 2,3 miljoen voor het opvangen van de financiële gevolgen van de voorgenomen herstructurering en kwaliteitsslag. De in 2008 ingezette en in het jaar erna consequent doorgezette sturing op het debiteurenbeleid – inclusief voorzieningen voor probleemgevallen – is in 2010 gecontinueerd.

De detailhandel heeft – overall – een zeer mager 2010 achter de rug. De totale omzetgroei bedroeg slechts 0,3 procent. Het beste af was de foodsector; daar bedroeg de omzetgroei 1,1 procent. De modesector verloor 0,1 procent, woninginrichting zag de omzet met 4,3 procent dalen ten opzichte van 2009. Het ING Economisch Bureau voorspelt, dat de omzet in de retail in 2011 met 1,1 procent zal groeien tot een totaal van 81,1 miljard euro. Door de vrijwel stilgevallen markt en de explosief stijgende grondstofprijzen komt de detailhandel volgens het bureau klem te zitten tussen prijsbewuste consumenten en toeleveranciers die hogere kosten willen doorberekenen. Dit zet hoge druk op de marges in de retail, zo luidt de voorspelling. Om toch nog groei te realiseren zal de retail nadrukkelijker moeten inzetten op online. Een zichtbaar teken dat het niet echt goed gaat in de retail, is het toegenomen bestand lege winkelpanden. In 2010 steeg die leegstand met 10 procent. Een jaar eerder was al sprake


« Damy Rutjes Manager Buying & MerchandisingSport 2000 » « Rumour around the brand voor New Sity » « Euretco Wonen is spin in het web op Home & Interior Vakbeurs » « Runnersworld scoort aan de lopende band » Trendwatcher Richard Lamb

‘Gebruik je boeren verstand’ 14

SPORT 2000 ondernemer Rob van der Geest

Nationale Sportweek komt nu echt op de kaart

Babysector is toe aan professinalisering

Centrale retail automatisering voegt waarde toe 15

Euretco verkeert in een nieuwe fase van haar bestaan, waarin een meer zakelijke en doelgerichter aanpak onontkoombaar is. De veranderde marktomstandigheden vereisen dat ook, willen de ambities kunnen worden waargemaakt. Op managementniveau zijn sinds medio 2010 de noodzakelijke stappen hiervoor gezet. Onverbrekelijk hiermee verbonden zijn heroverwegingen op huidige taken en de wenselijkheid, dan wel het voordeel van uitbesteding. Dat zal in 2011 onder meer het geval zijn bij de Euretco Label Company, waar de gehele logistieke operatie kritisch wordt doorgelicht. Ingrepen, waar nodig, zijn of zullen worden geëffectueerd. Maar het blijft niet bij kijken naar de bestaande situatie. Innovatie in strategie, aanpak en uitvoering is minstens zo belangrijk voor een stabiele toekomst. Nieuwe concepten, verbeterde procedures en systemen, maar ook aandacht voor e-commerce bieden immers perspectief.

Beste retailservice-organisatie In 2011 zet Euretco onverkort in op het bereiken van de status ‘beste retailservice-organisatie’, een ambitie die afgelopen jaar nadrukkelijk is uitgesproken en waar de strategische beleidskeuzes volledig op zijn gericht. Belangrijkste voorwaarde voor het behalen van die beoordeling door de aangesloten ondernemers is van toegevoegde waarde zijn en blijven in de dienstverlening. De financiële doelstelling is in 2011 de Ebitda verder te verbeteren. Binnen Wonen zal in 2011 de nadruk liggen op het uitbreiden van het aantal aangesloten ondernemers. Bij Mode ligt de focus op de verdere ontwikkeling van het kenniscentrum voor ondernemers en leveranciers dat in termen van kwaliteit en specialisatie naar een nog hoger niveau zal worden getild. De divisie Sport zoekt, net als in 2010 het geval was met onder meer Telstar Fashion en een groot aantal Sneakers-filialen, partnerships met kleinere ketens. Euretco Finance zal in 2011 de Centraal Betaalservice verder professionaliseren en optimaliseren. Daartoe wordt de software van RetailPay geactualiseerd en verbeterd. Dankzij extra investeringen zal deze service naar een hoger niveau worden getild.

2011: Ambitieus en innovatief

Kansen formules benutten Ook voor de formules zijn uitdagende doelstellingen uitgezet. Zo zal SPORT 2000 opnieuw moeten groeien, waarbij de back office zich verder moet omvormen van een productgerichte naar een marktgerichte organisatie. Ook voor Runnersworld zijn groeiscenario’s geschreven, waarbij voor expansie ook over de grens wordt gekeken. In strategie en uitvoering krijgen de franchisenemers een belangrijke stem via participatie in de speciaal daarvoor opgezette commissies. Voor Decorette zal de koers in marketing en communicatie worden verlegd naar focus op traffic naar de winkels. Ook binnen deze formule zal Euretco de mening en input vragen van de aangesloten ondernemers. Per slot van rekening zijn zij de ervaringsdeskundigen die dag in dag uit op de winkelvloer zien wat er gebeurt en horen wat er leeft. Bij Lampenier krijgt het assortiment in 2011 extra aandacht. Dit wordt gevoed door de constatering, dat bouwmarkten op onderdelen uitgroeien tot stevige concurrenten. Onderscheidend vermogen zal voor nieuwe impulsen moeten zorgen; de verwachtingen zijn hoog gespannen. Daarnaast ligt het in de bedoeling om het shop in de shop principe te testen bij woonwinkels die zijn aangesloten bij Euretco Wonen.

Online De fysieke ketens mogen het dan moeilijk hebben, de webwinkels hebben de crisis eenvoudig doorstaan. De totale omzet in ons land kwam in 2010 uit boven acht miljard euro. Waar vroeger de omzet vooral kwam van diensten zoals reizen en telefoonabonnementen, worden nu in veel productgroepen dubbele cijfers gerealiseerd (bron: Thuiswinkel.org). E-commerce is in 2011 één van de speerpunten in het strategische beleid van Euretco. Sinds medio 2010 werken interne en externe specialisten aan concretisering van de ambities op het internet. In de aanpak wordt, naast aandacht voor online activiteiten, nadrukkelijk ook gekeken naar de mogelijkheden van social media, zoals Hyves, Facebook en Twitter.


« Projectleider RetailMinds Jeroen Hoogeveen van Euretco Wonen: ‘Folderen is een vak’ » « More than Trends 11 / 10 / 2010 » « Formules moeten dicht bij hun DNA blijven » « SPORT 2000 is ‘back on track’ »

‘BEWUSTWORDING EN BEREIDHEID ZIJN ZEKER ZO BELANGRIJK’

16

‘Retail 2020 zet de deur wagenwijd voor ons open’

Slaapkenner Fidder toont lef

Interview Bram Huibers

E-commerce dwingt tot radicale keuzes

Ik geef grif toe, ik heb me ook laten verrassen door de explosieve groei van e-commerce. Dat kan ik het beste illustreren door te verwijzen naar een van mijn eerste daden nadat ik in 2000 de dagelijkse leiding kreeg over Gamma en Karwei. Ik schrapte direct de advies- en ontwikkelingskosten die waren gemoeid met de opstart van activiteiten op het internet. Ik geloofde er niet in. Maar ik ben geloochenstraft. E-commerce, handelen via het internet, grijpt in een ongemeen hoog tempo om zich heen. Het werkt ook al lang niet alleen meer voor overzichtelijke productgroepen als muziek of boeken. Dat viel nog te verklaren. Producten die identiek zijn, die ook niet gevoeld, geroken of bekeken hoeven te worden, verlangen geen fysieke presentatie. Je hebt er geen schap of display voor nodig, dus ook geen winkel en al helemaal geen verkoper, wiens bijdrage of advies dan nog nauwe-

lijks toegevoegde waarde heeft. Maar e-commerce bestrijkt steeds meer productgroepen. Ook voor auto’s, vakanties, reizen, kleding, meubels en speelgoed worden webwinkels steeds vaker bezocht. De gevolgen in de straat worden, ik constateer het met verdriet, helaas ook goed zichtbaar. Het aantal leegstaande winkels neemt gestaag toe. En ik zie nog niet hoe die allemaal weer verhuurd en ingericht zullen gaan worden. Met lichte weemoed denk ik dan terug aan de jaren, dat de retail vocht om de betere winkellocaties. Ketens boden tegen elkaar, dreven zo de prijzen op. Die situatie ligt achter ons. En ik durf er geen voorspelling meer op te doen of het ooit nog zal terugkomen. Als zoveel consumenten ben ook ik om, maar neemt niet weg dat ik toch heel graag in de winkel kom. En dat gebeurt ook wel als ik via het internet bijvoorbeeld een boek bestel. Dat boek laat ik namelijk afleveren in een boekwinkel. Dat is makkelijk, omdat ik niet altijd thuis ben om een pakketje aan te nemen van de post. En het brengt me dus op de winkelvloer, waar ik dan toch even kan rondneuzen. In de sterk veranderende wereld van de retail zie ik daar overigens nog wel kansen voor ondernemers. Ze zouden actief kunnen inspelen op impulsaankopen, want dat hebben echte winkels nog duidelijk voor op virtuele: op internet werd gezocht en gekozen, op de winkelvloer wordt primair vanuit de emotie gereageerd. E-commerce heeft overigens ook de traditionele marketingmix grondig aangetast. Van de zes zogenaamde P’s zijn plaats, personeel en presentatie daar immers niet meer aan de orde. Bij de P van promotie zet ik daarnaast nog een groot vraagteken. Blijven over Prijs en Product. Mij bekruipt soms wel eens het beangstigende gevoel, dat je het daar als ondernemer met een fysieke winkel op termijn niet meer mee redt. Je moet dus wel naar verkoop via het internet. Met als groot minpunt, dat je zonder aansprekende naam en reputatie daar één van de duizenden bent. En ook je vakmanschap helpt je niet. Je concurrenten starten zonder enige retailkennis een webshop,

bieden er een partij goederen in aan die ze goedkoop op de kop hebben getikt en het geld vloeit binnen. Gevonden worden is geen kwestie van onderscheidend retailvermogen, maar van slim zijn. Van de technieken beheersen om bij zoekopdrachten telkens weer bij de eersten naar boven te komen. Vanzelfsprekend heeft e-commerce ook bij Euretco de hoogste prioriteit. De organisatie staat voor de moeilijke taak een modus te vinden waarin de aangesloten ondernemers voldoende kunnen profiteren. Zelf een webwinkel profijtelijk exploiteren zal uiterst lastig blijken te zijn. Nogmaals, de traditionele USP’s doen in de virtuele wereld nauwelijks nog opgeld. Ik ben er zelf ook nog niet uit hoe het succesvol zou kunnen. Wat ik me wel kan voorstellen is een model, waarin ondernemers meeprofiteren van in de centraal geëxploiteerde webwinkel geplaatste orders, door bijvoorbeeld een deel van de marge te ontvangen als dichtstbijzijnde fysieke winkel. Koopt een consument die bij hem in de buurt woont iets in de webwinkel, dan krijgt hij daarvan een provisie. Inderdaad, zonder er zelf iets aan te hoeven doen. Maar het compenseert een mogelijk omzetverlies doordat die klant nu niet in de winkel koopt. Overigens, je zou het artikel dan wel via die winkel kunnen afleveren, zodat de klant alsnog over de vloer is gekomen. Wie weet leidt dat tot meer. Een ander alternatief voor Euretco is dat zij haar ondernemers faciliteert bij hun online services. Als gezegd, het is een hele lastige materie. En het tempo van verandering is moordend. Toch mag dat niet leiden tot apathie, tot ‘maar even afwachten’. Voor je het weet, mis je de slag. Als nooit tevoren zullen de aangesloten ondernemers over het directe eigen belang moeten heen kijken. Ze zullen moeten inzien, dat bundeling van krachten in een complete webwinkel met een hele sterke en aansprekende naam en een betrouwbare uitstraling, het helderste perspectief biedt in de wondere, maar onoverzichtelijke digitale retailwereld. Voorwaar, een uitdaging van formaat voor 2011. Bram Huibers Voorzitter RvC Euretco


« Btw-voordeel op woonwerkpanden verdwijnt » « Jongeren nog aantrekkelijker » « Een enerverend 2011 » « Euretco steunt partnerorganisatie Shepherd in India: Met microkrediet vergroot je de kansen van Indiase vrouwen »

Dr. Susanne Piët over moodmanagement

‘Professionals moeten moods in goede banen leiden’ 18

More than Trends

‘Vrijzinnige geest’ Willem de Ridder steelt de show 19

Mode: vóóruit kijken

Retail services

De een zal er teleurgesteld over zijn; de ander wrijft de handen ineen, omdat het slechter had gekund. Hoe dan ook: De totale omzet in de modebranche is vorig jaar op nul geëindigd. Dat blijkt uit de CbWMitex modemonitor die bij een stand van min 0,1 procent het jaar afsloot. Over 2011 verwacht CbWMitex slechts een geringe omzetstijging tot gemiddeld 1 procent. Met het oog op de inflatieontwikkeling zal hiermee geen sprake zijn van reële groei.

Euretco Fashion: omzetontwikkeling boven verwachting De acquisitie van nieuwe leveranciers en ondernemers en een verschuiving naar contractgebonden leveranciers, hebben er voor gezorgd, dat de omzetontwikkeling in 2010 gunstiger was dan verwacht. De indirecte omzet mode ligt 4,9 procent boven die van 2009.

Juiste strategie In de modebranche vinden grote verschuivingen plaats. De zogenaamde “Global Brands”, die meerdere markten bedienen, kunnen de snellere mode-adoptie in Nederland niet volgen. Het gevolg is dat de retailer kiest voor het opnemen van meerdere kleinere en nieuwe merken met een hogere ac-

tualiteit of met een kortere leadtime. De focus op aansluiting van deze ‘upcoming’ leveranciers is de juiste strategie gebleken als toegevoegde waarde aan retailers en voor het behoud van omzet voor Euretco. Een andere strategische keuze, die om voor beurzen samenwerking te zoeken met retailservice-organisatie Intres, pakte evenzeer goed uit. Beide partijen kijken tevreden terug op de eerste projecten, waaronder Jas&Zo. Succesvol was in 2010 de organisatie van het evenement ‘More than trends’. Nadat in 2009 een jaar was overgeslagen, werd in oktober 2010 de traditie hersteld; de reacties waren onverdeeld zeer positief. 2010 was ook het jaar van de verdere uitbouw van het private label No Frills (midden/hoog damesmodesegment). Met Babyhuys en Kindercompagnie werd in het verslagjaar een pilot gestart met een geïntegreerd logistiek en financieel (ERP) software systeem, inclusief commissieorders, gekoppeld aan een centraal door Euretco beheerd en verrijkt artikeldatabestand. Deze Centrale Retail Automatisering die Euretco in samenwerking met ACA biedt, is uniek vanwege de Software As A Service aanpak (SAAS) waarbij de ondernemer zelf geen server meer in huis hoeft te hebben. Onze oplossing biedt hierdoor efficiency en gemak en vormt de juiste basis voor de eigen webshop.

ERM In de huidige onzekere tijden doen ondernemers steeds vaker een beroep op Euretco voor budgettering, merkenadvies, reclame en de business intelligence tool Euretco Retail Monitor (ERM). Ook schroeven ze hun eisen verder op. ERM houdt ondernemers scherp op het gebied van voorraad en geeft signalen waarop bijgestuurd kan worden, factoren die doorwerken in een beter rendement. ERM vertegenwoordigt inmiddels 320 miljoen euro consumentenomzet. En, zeer opmerkelijk, de omzetcijfers van de deelnemende verkooppunten laten betere resultaten zien dan elders, laat staan in de markt als geheel. Wat te denken van plussen van 4 en bijna 3 procent in respectievelijk heren- en damesmode? De Euretco Retail Monitor heeft in de praktijk zijn meerwaarde ruimschoots bewezen en het ligt voor de hand dat voordeel breder aan te bieden met behulp van onder andere Qlikview.

Webshop komt op gang De babymarkt staat nog altijd fors onder druk en leidt momenteel tot bedrijfssluitingen. De omzet binnen Euretco op het onderdeel Baby/Kids is in 2010 met een plus van 2,7 procent afgesloten. Ondernemers in de Duimeland-groep hadden het in 2010 moeilijk en verloren marktpositie. De Duimeland-webshop is vooral in het laatste kwartaal goed op gang gekomen en heeft een inhaalslag plaatsgevonden. De verwachting is, dat deze stijging zich in 2011 gaat doorzetten.

Wonen: op weg naar bescheiden groei De woonbranche heeft het jaar 2010 met een kleine min afgesloten. De stagnatie in de woningmarkt, het lage consumentenvertrouwen en de effecten van overheidsbezuinigingen op de consumentenportemonnee spelen de branche danig parten, zo concludeert branche-organisatie CbW-Mitex bij het overzicht van de jaarcijfers. Voor 2011 wordt gerekend op een bescheiden groei met 1 procent.

Meubelen positief De omzet bleef vorig jaar gemiddeld 0,8 procent achter bij de resultaten over 2009. In het vierde kwartaal werd een omzetdaling van 3,0 procent genoteerd. In 2010 sloot bijna de helft van de ondernemers het jaar af met een omzetplus. In 2009 lukte dat slechts 18 procent van de ondernemers in de branche. Het segment meubelen sloot als enige het afgelopen kalenderjaar positief af met een kleine omzetstijging; die bedroeg 0,9 procent. Voor winkels met woningtextiel bleef de omzetdaling in 2010 beperkt tot een half procent. Slaapspeciaalzaken noteerden vorig jaar 2,8 procent omzetdaling ten opzichte van een jaar eerder.


« Gouden kans voor SPORT 2000» « Buma-afwikkelingen via RetailPay» « Topform: modern A-merk met lef, uitstraling en rendement » « LCKR Flash programma voor girls doorslaand succes! Vanaf januari ook voor boys!» « Trendworkshop winter 2011» Middelman Mode uit Soest

Je moet niet alles zelf willen doen 20

21

Doorpakken

Kiezen

De totale indirecte omzet van Euretco Wonen is in 2010 ten opzichte van 2009 met 6,8 procent gedaald. Bij Wonen is in het verslagjaar ingezet op een verbetering van de kwaliteit, meer opbrengsten uit reclame, concepten en commerciële dienstverlening, naast de functievergoedingen. De interne organisatie werd op één locatie samengebracht en gestructureerd in drie clusters: Accountmanagement, Productmanagement en Leveranciersmanagement. De reacties vanuit de ondernemers zijn positief, zo bleek uit het jaarlijkse waarderingsonderzoek. Zij beschouwen de veranderingen als een welkome verbetering, vooral waar het gaat om de onderlinge communicatie en informatie-uitwisseling.

Branche-organisatie CbW-Mitex noemt voor 2011 drie ontwikkelingen die grote gevolgen kunnen hebben voor de spelers in de branche: Veranderend consumentengedrag, trends die zich afspelen buiten de directe invloedssfeer van de retail en bewegingen in de verhoudingen binnen de branche. Deze factoren dwingen de retailer keuzes te maken over zijn toekomst en plaats op het speelveld. Een duidelijke positionering is noodzakelijk in een branche die volop aan veranderingen onderhevig is. Wie niet duidelijk kiest, wacht slechts een rol in de marge van het speelveld. Euretco Wonen heeft hier ook duidelijk de keuze in gemaakt en in haar strategisch beleid daar ook een-op-een op ingespeeld. De omzetverwachting voor de woonbranche in 2011 is met 1 procent gematigd positief. De beperkte consumptiegroei van 0,75 procent zal een rem zetten op een snellere omzetontwikkeling. Daarbij zal de situatie op de woningmarkt niet snel verbeteren, zo is de algemene verwachting. Toch, mensen zul len blijven verhuizen. En zullen dus ook blijven investeren in vervanging van hun woninginrichting. Wat dat betreft is het toekomstscenario toch weer niet zo dramatisch als het soms lijkt.

Het dienstenpakket werd daarnaast flink uitgebreid. Zo werd een business intelligence tool geïntroduceerd, die ondernemers inzicht geeft in diverse kernwaarden, zoals brutowinstmarge, omzet per vierkante meter, omloopsnelheid en gemiddelde omzet per werknemer. Met deze actuele informatie kan de ondernemer zich meten met branchegenoten en de bedrijfsvoering waar nodig en wenselijk bijsturen. Ondernemers kregen verder gelegenheid deel te nemen aan regiobijeenkomsten en aan trainingen, zoals ‘Samen verkopen’. In Nieuwegein betrok Euretco Wonen in het HTC in 2010 een eigen expositieruimte. Een positieve ontwikkeling was de verlenging van de lopende samenwerkingsovereenkomsten met IMG en Trendhopper.

Kwaliteitsgroei Voor 2011 ligt in het beleid binnen Wonen de nadruk op verdere kwaliteitsverbetering: zowel de kwaliteit van de personele bezetting als de kwaliteit van resultaat. Voor de interne organisatie is een kwaliteitsplan ontworpen dat gericht is op groei van de werknemer en diens vakmanschap in zijn of haar rol. Ook de rol van de afdeling en de bijdrage in de noodzakelijke interne samenwerking krijgen extra aandacht. De ambities voor 2011 zijn gebaseerd op een omzetontwikkeling van plus 5 procent. De groei komt voornamelijk voort uit acquisitie en uit toename van inkoopservices bij bestaande relaties.

Sport: jaar met gouden randje De sportbranche heeft, mede dankzij een stevige eindspurt in december, het jaar 2010 kunnen afsluiten met een omzetplus van 1 procent. De winterse kou en een flink pak sneeuw in de laatste maand van het jaar zorgden voor een stevige impuls aan de bestedingen voor sportkleding. Liefst 13 procent bedroeg de omzetplus ten opzichte van december 2009, zo blijkt uit cijfers van onderzoeksbureau GfK. In december 2010 zag de sportdetaillist de verkopen in aantallen stijgen met vijf procent. Omdat het gemiddeld besteed bedrag per artikel ook is gestegen, is de omzet toegenomen met dertien procent.

De omzet in verkoop van hardwaren liep over heel 2010 terug met 6,7 procent. Kleding groeide met dat cijfer: plus 6,8 procent. De verkoop van schoenen liet een omzetdaling met 2,9 procent zien. Opgesplitst in segmenten zijn de bestedingen aan vrouwensportkleding gestegen met acht procent. Aan mannen- en kindersportkleding werd in het laatste kwartaal van 2010 vijf procent meer uitgegeven.

Fantastisch jaar De divisie Euretco Sport heeft zowel commercieel als financieel een fantastisch jaar achter de rug. De kosten zijn onder controle gebleven. De kwaliteit en de potentie van de Sportpoint groep is sterk verbeterd het afgelopen jaar. De toetreding van sterke ondernemers tot de Sportpoint-groep en de focus op de kwaliteit van diensten hebben hun vruchten afgeworpen. Helaas is de geplande autonome groei van 0% niet gehaald; deze is met min 2,2% achter gebleven. De zelfstandige ondernemers stuurden opnieuw scherper in hun budgetten en kosten. De maand november heeft door de vroege sneeuwval voor een uitstekende verkoopmaand gezorgd. Daarentegen bleven de december winkelomzetten iets achter ten opzichte van 2009 toen we een uitstekend schaatsseizoen kenden.

Intermediaire rol Specialisten vanuit en namens Euretco Sport hielden zich in 2010 voor het eerst ook bezig met het in stand houden van een voldoende dekking van verkooppunten. Euretco trad in voorkomend geval op als intermediair. Vanuit inzicht in en ervaring met vergelijkbare problematiek elders in retail werd het voortouw genomen in benodigde analyses en verkenningen die besluitvorming over doorgaan of stoppen met een vestiging beter onderbouwden. Zo kon tevens het belang van Euretco zelf binnen het segment goed worden bewaakt. Gesteld mag worden, dat deze pro-actieve benadering succesvol is geweest. In meerdere cases zijn de uitkomsten voor alle betrokken partijen met instemming begroet.


« Euretco Wonen gaat in zee met Meubeltrack.nl » « Fashion ondergaat een digitale revolutie » « Euretco College Woonopleiding versterkt vakmanschap » « Van Tilburg wint meer dan terecht de ING Retail Jaarprijs » Kenaad B. Tewarie:

Verbeterd ICT platform leidt tot betere dienstverlening (en meer lol in je werk) 22

Hilbert Wiechers, Wiechers Wonen

‘SERVICE EN WELGEMEENDE AANDACHT GEVEN DE DOORSLAG’

“Het zijn niet de grootsten of de sterksten die overleven, maar degenen die zich het beste kunnen aanpassen.” 23

FORMULES Het bedrijfsresultaat van de formules is lager uitgekomen dan in het budget was voorzien. Deze tegenvaller wordt met name veroorzaakt door Decorette. Decorette heeft momenteel veel last van de marktomstandigheden en blijft daardoor omzettechnisch substantieel achter.

Decorette

Lampenier

De interieurbranche heeft wederom een zwaar jaar achter de rug. Het aantal zelfstandig ondernemers in de woninginrichting is de afgelopen jaren drastisch gedaald. Grootschalige detailhandel en parallellisatie zijn hier mede debet aan. Ook het nieuwe winkelen speelt hierbij een rol. Sinds de financiële crisis en de in het kielzog daarvan ingestorte huizenmarkt is het rendement in de branche steeds meer onder druk komen te staan. Evenals bij vele branchegenoten is ook de omzet van Decorette in 2010 lager uitgekomen dan het jaar ervoor. De noodzaak voor efficiencymaatregelen, in combinatie met een nieuwe commerciële strategie, werd gedurende het afgelopen jaar steeds evidenter. Eind 2010 werd het aantal medewerkers op het hoofdkantoor in Houten teruggebracht en werd tegelijkertijd een effectievere organisatiestructuur geïmplementeerd.

Ook de verlichtingsmarkt heeft het in 2010 moeilijk gehad. Hoewel ook Lampenier niet aan de negatieve tendens ontkwam is toch nog een (autonome) omzetstijging geboekt. De omzetontwikkeling van de winkels die zijn overgegaan op de nieuwe huisstijl is beter dan het gemiddelde. Inmiddels is de restyling van bestaande winkels zo goed als afgerond. Wegens gebrek aan investeringsruimte en opvolging is een vijftal winkels niet aangepakt. De situatie in de branche blijft onveranderd moeizaam en hoewel er interesse is in het nieuwe concept blijkt steeds weer dat het potentiële ondernemers aan middelen ontbreekt, waardoor expansie stagneert. Mede hierdoor is het, ondanks een fanatiek acquisitiebeleid, niet gelukt het aantal winkels conform planning verder uit te breiden. Eind 2010 werd besloten de interne organisatie, die was geënt op circa 30 vestigingen, aan te passen aan het huidige aantal winkels. Verder wordt momenteel in nauwe samenwerking met de belangrijkste leveranciers onderzocht of de introductie van een shop in shop concept het bestaansrecht van de formule kan rechtvaardigen.

De marktomstandigheden zijn de afgelopen jaren fors veranderd. De noodzaak om mee te veranderen is nog nooit zo groot geweest. Sinds de invoering van een nieuwe huisstijl (2005) is relatief veel geïnvesteerd in naamsbekendheid en kwaliteit. Uit consumentenonderzoek is gebleken dat deze strategie weliswaar heeft geleid tot het halen van de doelstellingen die in dit kader werden geformuleerd, maar tevens blijkt dat Decorette als duur wordt gepercipieerd, terwijl dit feitelijk niet zo is. In dit kader zijn de communicatiedoelstellingen geherdefinieerd; ‘Top of mind’ vergroten en meer bezoekers naar de winkels trekken. Decorette zal te midden van al het commerciële geweld dus ook vaker het prijswapen hanteren. De eerste reclamecampagnes van 2011 blijken succesvol. Ondanks een trage start van het nieuwe jaar presteert Decorette inmiddels boven de markt (bron: GFK). In het kader van herpositionering zal niet alleen in de communicatiestrategie maar ook in de winkels veel meer nadruk gelegd worden op de kernwaarden ‘deskundigheid en professioneel advies’. Dit komt mede tot uiting door een compleet nieuw ‘instore communicatieprogramma’ en ‘custom made’ trainingmodules voor ondernemers en hun medewerkers. Op het moment dat dit verslag van de pers afrolt wordt het nieuwe programma getest in een vijftal winkels. Ook de website wordt in 2011 aangepast aan de behoeftes van de consument.

SPORT 2000 De markt voor sportartikelen staat nog steeds onder druk. De consumentenbestedingen lagen in 2010 onder het niveau van 2009. Ondanks deze moeilijke omstandigheden is SPORT 2000 franchise, mede dankzij een uitstekend laatste kwartaal, uitgekomen op een plus van 1,3%. Ook in 2010 was de formule weer volop in beweging, zowel intern als extern. De resultaatverbetering werd mede behaald door de sluiting en verkoop van een aantal verlieslatende activiteiten zoals eigen winkels. Om de ondernemers beter van dienst te zijn werd de beheerskant van de organisatie verder geprofessionaliseerd en een kwaliteitsslag gemaakt op het gebied van algemeen- en inkoopmanagement door onder andere de benoeming van een nieuwe algemeen directeur, Jan van de Wouw, en manager buying & merchandising, Damy Rutjes. In samenwerking met een aantal grote leveranciers is een ‘Category Championship’ programma geïntroduceerd, waarbij extra ruimte en aandacht wordt gegeven aan bepaalde merken, in ruil voor extra ondersteuning op het gebied van sales en marketing.

In 2011 zal een aantal verlieslatende vestigingen gesloten worden maar is tevens gepland een aantal nieuwe vestigingen te openen. Gedurende de eerste vier maanden van 2011 werden nieuwe winkels geopend in Utrecht, Dokkum en Nijkerk. Vanaf april 2011 is SPORT 2000 inwisselpartner van Freebees, het spaarprogramma van BP. De verwachting is dat dit zeer populaire spaarprogramma fors aan rendementsverbetering bij de ondernemers zal bijdragen. De komende jaren blijft één van de grote uitdagingen om de SPORT 2000 ondernemers in Nederland, als onderdeel van een Europees netwerk van 3000 vestigingen, meer te laten profiteren van de schaalgrootte van deze formule.

Runnersworld Net als in voorgaande jaren deed Runnersworld het weer prima. Het bedrijfsresultaat kwam opnieuw hoger uit dan was gebudgetteerd. Runnersworld pakte in 2010 opnieuw de ING Retail Jaarprijs in het sportsegment. De formule laat daarmee de concurrentie ver achter zich. Het aantal winkels steeg met 3 tot 27. Ook Runnersworld heeft de nieuwe media ingezet door het uitrollen van een community-concept. Geïnteresseerden en actieve lopers kunnen zich daarbij aansluiten en hebben hiermee een podium voor contact, discussie en uitwisseling van ervaringen en gedachten. In Arnhem opende Runnersworld het eerste filiaal in de nieuwe lay out die vanaf 2011 wordt geïntroduceerd. De restyling omvat naast de winkels de totale huisstijl inclusief een nieuw logo. In alle uitingen zal dit nieuwe gezicht worden uitgedragen. In de loop van 2011 zal een aantal filialen worden gestyled; de omvangrijke operatie loopt tot in 2012 door. Ook in 2011 wordt voor Runnersworld ingezet op groei. In onder meer Zoetermeer en Alphen aan den Rijn wordt uitbreiding onderzocht. Daarnaast wordt onderzoek gedaan naar internationale uitbreiding voor de succesformule en wordt de relatie met de franchisenemer in Spanje nieuw leven ingeblazen.


« CBW Mitex en fashioncheque introduceren modecadeaubon » « Regioavonden Euretco Wonen opnieuw een groot succes » « Slaapkenner Fidder toont lef » « René en Ellen Veneboer zijn SPORT 2000 ondernemer van het jaar »

‘Retail 2020 zet de deur wagenwijd voor ons open’ 24

Sterk Store staat als een huis 25

Euretco Label Company

WHOLESALE

2010 was een goed jaar voor Euretco Label Company (ELC) met een resultaat dat iets boven budget uitkwam. Babyface leverde een substantiële bijdrage met een keurige plus 8 procent; LCKR scoorde zelfs 12 procent. De omzetten van private label in het buitenland en Babyface Basic bleven helaas achter op budget. De verdeling over de landen in Europa is redelijk stabiel gebleven ten opzichte van 2009.

Om de groeiambities waar te maken zullen we de organisatie ombuigen naar een meer sales- en marketinggerichte en het salesteam verder uitbreiden.

LCKR Een belangrijk succes voor LCKR was in 2010 de doorverkoop in de winkels. De basis qua collectie bleek goed te zijn. Het traject van scherpe positionering, dat in 2009 heeft plaatsgevonden, wierp zo zijn vruchten af. Ook het nieuwe beursconcept dat is uitgewerkt voor de verkoop van de winter 2010 collectie leverde resultaat op. Het segment jongenskleding blijft nog steeds achter ten opzichte van meisjeskleding. In de winter van 2010 is het eerste flash programma uitgeleverd (korte termijnprogramma) wat qua doorverkoop in de winkels zeer succesvol is geweest. Hier gaat ELC voor Zomer 2011 en winter 2011 dan ook zeker mee verder. Voor de zomer 2011 collectie is een Table T programma ontwikkeld. Door deze extra programma’s wordt bijgedragen aan betere zichtbaarheid in de winkels en daarmee ook aan een groter omzetaandeel. De ingrediënten voor een succesvol merk zijn dus volop aanwezig. De verwachtingen zijn hoog gespannen. Innovatief is de introductie – begin 2011 – van een eigen ‘app’ voor smartphones. Deze biedt direct toegang tot actuele informatie over collecties in de vorm van tekst en filmpjes.

Babyface De doorverkoop van Babyface in 2010 is positief te noemen. We constateren dat in het babysegment de concurrentie qua merken flink is toegenomen. De inzet van persoonlijke verkoop bij Babyface in Nederland voor de wintercollectie 2010 bleek een goede zet. Dit heeft zeker geholpen in de versterking van het klantencontact in Nederland.


« Retail 2020 zet de deur wagenwijd voor ons open» « Bewustwording en bereidheid zijn zeker zo belangrijk » « Sterk Store staat als een huis » « Vergeet 2020, nu starten, delen en leren en weer delen om verder te ontwikkelen » LCKR Flash programma voor girls doorslaand succes! Vanaf januari ook voor boys! 26

«Met Re’structure slaan we echt een andere richting in» 27

financiËle gegevens

In een moeilijke non-foodretailmarkt heeft Euretco beter gepresteerd dan in 2009. De genormaliseerde Ebitda steeg van 5,5 miljoen euro naar 6,7 miljoen euro. Het nettoresultaat kwam, na een voorziening van 2,3 miljoen euro voor het herstructureringsproces, uit op 3,8 miljoen euro en is daarmee vrijwel gelijk aan 2009. Door deze getroffen voorziening en daarmee behaalde efficiency en kwaliteitsverbeteringen verwacht Euretco het bedrijfsresultaat in 2011 verder te verbeteren. Als gevolg van het resultaat in 2010 is de solvabiliteit gestegen van 53,7% naar 54,5%. Euretco heeft het jaar afgesloten met een fractionele omzetdaling (-1,4%), maar bleef in lijn met de non-foodretailmarkt (-1,5%, bron: CBS). Deze daling werd met name veroorzaakt door achterblijvende omzet in de woonsector (-6,5%). De divisie fashion heeft goed gepresteerd met een omzetstijging van 2% en scoorde beter dan de markt (CbW Mitex: -0,1%). Ook de sportsector wist een lichte omzetstijging te realiseren van 0,1%.

Professionele service

Euretco Finance

Harry Bruijniks, directievoorzitter Euretco B.V.: ‘De focus lag in 2010 op efficiency enerzijds en verdere professionalisering van de organisatie anderzijds, waaronder onze services, om onze commerciële slagkracht te vergroten. Dit betekent dat we naast kostenreductie ook geïnvesteerd hebben om die kwaliteit van onze retailservices verder te vergroten. Die kwaliteitsslagen zijn doorgevoerd onder andere op managementniveau in de diverse geledingen. Dit betreft bijvoorbeeld e-commerce, webshopactiviteiten en het commerciële management bij wonen, wholesale (Euretco Label Company) en SPORT 2000.

De omzet van Euretco Finance komt geheel voort uit de betaalservicefunctie. De financiële afwikkeling van de inkopen van de aangesloten ondernemers bij contractleveranciers vindt plaats via Euretco Finance. De opbrengsten die Euretco Finance genereert, bestaan uit betalingskortingen en boeterente. Indien een aangesloten ondernemer binnen de betalingstermijn de factuur betaalt, krijgt de ondernemer de betalingskorting doorgestort. Bij latere betaling van de factuur is het een bate voor Euretco Finance.

Ook is binnen dit proces een analyse van de gehele IT-infrastructuur uitgevoerd. Dit heeft geleid tot een plan van aanpak dat in 2011 uitgerold zal worden. Dit plan zal bijdragen aan de verdere verbetering van de servicegerichtheid van Euretco. Een ander speerpunt in ons gevoerde beleid en voor de nabije toekomst is en blijft margeverbetering. Dit doen we onder andere door het stimuleren van onze private labels zoals Topform en Optisleep bij wonen en Babyface, LCKR en Harold binnen de mode-activiteiten. Dankzij intensievere samenwerking en het leveren van toegevoegde waarde zoals marktinformatie aan onze leveranciers kunnen we er in slagen hierin stappen te maken’.

Ambities

Ondanks moeilijk jaar voor non-foodretail beter resultaat voor Euretco

Bruijniks: ‘Bij Euretco is het uitgangspunt dat we de beste retailserviceverlener voor de zelfstandige retailer van Nederland willen zijn. Dus willen we de beste mensen op de belangrijkste posities laten werken. We streven naar de beste IT-infrastructuur die mogelijk is en willen de beste informatievoorziening bieden die zelfstandige ondernemers in staat stelt optimaal zaken te doen. Ons totale servicesysteem biedt voldoende capaciteit om ook te functioneren voor een grotere of meer diverse groep ondernemers. We blijven de focus leggen op de acquisitie van nieuwe ondernemers.’

Ondanks op onderdelen achterblijvende resultaten is Euretco er in geslaagd haar balansposities te versterken en met een gezondere debiteurenportefeuille de toekomst in te gaan. De solvabiliteit van Euretco B.V. steeg naar 54,5% (2009: 53,7%).

Interne organisatie Om ook op de lange termijn haar positie in de markt te kunnen behouden en waar mogelijk ook verder te versterken heeft Euretco eind 2009 een onderzoek laten verrichten. Een van de uitkomsten was het personeelsbestand onder de loep te nemen. Uit de bevindingen moest worden geconcludeerd, dat op onderdelen verbeteringen in de professionaliteit bereikt konden worden, terwijl ook het verleggen van de focus naar de echte kerntaken tot verschuivingen van mankracht zouden leiden. De herstructurering die hierop is gebaseerd en die in het najaar van 2010 in gang is gezet, zal leiden tot een reductie van een belangrijk aantal fte’s. In 2010 heeft dit reeds geleid tot het afscheid moeten nemen van 16 medewerkers waarbij deels via natuurlijk verloop. Gelijktijdig is beleid gevoerd inzake versterking en professionalisering binnen die bedrijfsonderdelen, waar door veranderde marktomstandigheden en heroriëntatie op kerntaken behoefte ontstond aan specialisten. De betreffende functies zijn of worden op kortere termijn ingevuld. Voor deze herstructurering en kwaliteitsslag is een voorziening getroffen van € 2,3 miljoen.


« Harry Bruijniks: Ondernemen in deze tijd is een balancing act » « SPORT 2000 voert succesvolle Bad Beach campagne op alle stations in Nederland » « Mysteryshoppers bezoeken Vivante-winkels » « SPORT 2000 WK Poule succesvol »

10 RETAILTRENDS OP EEN RIJ

Samenwerking met lokale designers

Familiebedrijf

Media Markt verwacht in de komende 5 jaar meer dan 100 vestigingen in China te hebben

Trend 4

Einde van de piramide

De nu consument.

De nieuwe ouderen zijn net jongeren. Maar toch ook weer niet.

28

Ouderen blijven langer jong en jongeren worden eerder volwassen. Consumenten willen aangesproken worden op hun “gevoelsleeftijd” in plaats van hun “kalenderleeftijd”. De traditionele bevolkingspiramide, met een relatief kleine groep ouderen en een brede aanwas van jongeren aan de onderkant, is voltooid verleden tijd. De piramide maakt plaats voor een meer en meer gelijkmatig opgebouwde bevolking waarbij de groei komt van niet-westerse Nederlanders. In de nabije toekomst zullen er evenveel eenpersoons- als meerpersoonshuishoudens zijn. De ontwikkeling van het aantal huishoudens, maar vooral ook de veranderende samenstelling van de bevolking, zal ook zijn weerslag hebben op de detailhandel. In zowel het aanbod van producten als personeel.

www.retail2020.nl

in de beste zin van het woord

‘Vergeet 2020, nu starten, delen en leren en weer delen om verder te ontwikkelen’ 29

Kerncijfers 2010 aantal ondernemers inclusief formuledeelnemers aantal formuledeelnemers aantal aangesloten winkels

2009*

1.408 242 1.875

1.383 276 1.921

739.729

751.902

36.946

38.686

bedrijfsresultaat bedrijfsresultaat genormaliseerd EBITDA EBITDA genormaliseerd **

3.350 5.147 4.923 6.720

4.071 3.578 6.005 5.512

nettoresultaat

3.798

3.901

groepsvermogen garantievermogen balanstotaal investeringen materiële vaste activa afschrijvingen cashflow

49.292 54.226 99.445 394 1.573 5.371

45.429 50.500 94.023 1.081 1.934 5.835

solvabiliteitsratio personele lasten aantal medewerkers (fte.)

54,5% 18.954 223

53,7% 17.228 253

omzet (excl. BTW) brutoresultaat

jaar rekening

bedragen in duizenden euro’s

* cijfers 2009 zijn vergelijkbaar gemaakt ** genormaliseerd onder andere de getroffen voorzieningen voor herstructureringsproces van € 2,3 miljoen


« LCKR start met Flash collectie » « Van productgericht naar klantgericht denken » Vader en zoon Helmink uit Vorden

Familiebedrijf in de beste zin van het woord

30

WAT BRENGT 2011

en hoe gaan we ermee om?

31

1

2

Geconsolideerde balans na winstbestemming per 31-12-2010

Geconsolideerde winsten verliesrekening over 2010

2010

2010

2009

31 december

31 december

Activa

Omzet

kostprijs van de omzet

Vaste activa immateriële vaste activa

3.504

4.204

Brutoresultaat

materiële vaste activa

2.682

3.330

personeelskosten afschrijvingskosten overige kosten

financiële vaste activa - andere deelnemingen - overige vorderingen

1.198 3.473 4.671

5.011

10.857

12.545

5.145 64.347 19.096

5.261 74.721 1.496 88.588

Totaal activa

36.946 18.954 873 13.069 32.896

33.817

bedrijfsresultaat voor afschrijving goodwill afschrijving goodwill

4.050 700-

4.869 798-

Bedrijfsresultaat

3.350

4.071

financieringsresultaat

1.356

962

4.706 1.293-

5.033 1.397-

nettoresultaat voor deelnemingen resultaat deelnemingen resultaat aandeel derden

3.413 411 26-

3.636 301 36-

groepsresultaat na belastingen

3.798

3.901

81.478

99.445

49.181 111

38.686 17.228 1.136 15.453

resultaat voor vpb en deelnemingen vennootschapsbelasting

94.023

Passiva eigen vermogen aandeel derden

751.902 713.216

937 4.074

Vlottende activa voorraden vorderingen liquide middelen

739.729 702.783

2009

45.349 80


groepsvermogen * voorzieningen langlopende schulden kortlopende schulden

49.292 2.663 4.993 42.497

45.429 250 6.073 42.271

Totaal passiva

99.445

94.023

*groepsvermogen garantiekapitaal begrepen in langlopende schulden

49.292 4.934

45.429 5.071

garantievermogen

54.226

50.500


32

Euretco bv 2010 » Jaarrekening


33

3

4

Kasstroomoverzicht geconsolideerd 2010

Grondslagen voor waardering en resultaatbepaling in de enkelvoudige en in de geconsolideerde jaarrekening

Saldo liquide middelen begin boekjaar bedrijfsresultaat afschrijvingen rente resultaat deelnemingen betaalde winstbelasting resultaat aandeel derden mutatie voorzieningen mutatie voorraden mutatie vorderingen mutatie schulden op korte termijn

Kasstroom uit financieringsactiviteiten overige mutaties

Saldo liquide middelen einde boekjaar bedragen in duizenden euro’s

1.462

3.652 4.071 1.934 962 301 -1.397 -36 1.990 1.069 -11.533

18.500 -394 169 340

Kasstroom uit investeringsactiviteiten mutatie langlopende leningen mutatie aandeel derden

2009

3.350 1.573 1.356 411 -1.293 -26 2.413 116 10.374 226

Kasstroom uit operationele activiteiten investeringen immateriële vaste activa desinvesteringen immateriële vaste activa overige mutaties immateriële vaste activa investeringen materiële vaste activa desinvesteringen materiële vaste activa overige mutaties materiële vaste activa mutatie financiële vaste activa

2010

Algemeen -2.639

-63 815 434 -1.081 1.419 180 2.610 115

-1.080 31

Euretco B.V. staat aan het hoofd van een groep waarin verschillende rechtspersonen organisatorisch met elkaar zijn verbonden. De kernactiviteit van Euretco is dienstverlening aan zelfstandige ondernemers. De vennootschap heeft zowel de enkelvoudige als de geconsolideerde jaarrekening opgesteld volgens de wettelijke bepalingen van Titel 9 Boek 2 Burgerlijk Wetboek (BW).

Consolidatie 4.314

-3.824 -32 -1.049

-3.856

68

-9

19.096

1.462

In de geconsolideerde jaarrekening zijn integraal opgenomen Euretco B.V. en alle groepsmaatschappijen die tot de economische eenheid van Euretco B.V. behoren en waarop beslissende zeggenschap wordt uitgeoefend. Op 31 december 2009 heeft een juridische fusie plaatsgevonden waarbij een aantal dochtermaatschappijen zijn gefuseerd met Euretco B.V. Met ingang van 1 juli 2005 is UBO in aangepaste vorm verder gegaan. De activiteiten voor derden zijn ondergebracht in de onderneming Global Buying Organization (GBO). Om de samenwerking te versterken heeft het management van GBO een aandelenbelang genomen van 15% in UBO en heeft Euretco B.V. een aandelenbelang genomen van 15% in GBO. Het resterende 85% belang in UBO wordt volledig (100%) in de cijfers geconsolideerd. Correctie voor het niet in handen zijnde deel van 15% vindt plaats onder aandeel derden. Het 15% belang in GBO wordt in de jaarrekening onder deelnemingen verantwoord.

Ingevolge Art. 2: 402 BW wordt hierbij tevens vermeld dat de enkelvoudige winsten verliesrekening alleen het resultaat uit deelnemingen na belasting weergeeft, aangezien de gegevens van Euretco B.V. zijn opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening. De in de consolidatie begrepen vennootschappen zijn: »» »» »» »» »» »» »»

Euretco Label company B.V., Houten (100%) Cracker Fashion B.V., Houten (100%) Euretco Finance B.V., Breda (100%) Cyclette Retail B.V., Breda (100%) Cimson Retail B.V., Breda (100%) Trends Exploitatiemaatschappij B.V., Breda, (100%) UBO (Holding) Ltd., Kowloon, Hongkong (85%)

Het 50%-belang in RetailPay B.V. is aangemerkt als een joint venture en is niet meegeconsolideerd wegens het ontbreken van beslissende zeggenschap.

Ter vergelijking opgenomen bedragen Ten behoeve van het inzicht hebben in 2010 herrubriceringen met betrekking tot bepaalde margecomponenten in de omzet/brutomarge plaatsgevonden alsmede herrubriceringen betreffende doorbelastingen die niet tot de normale bedrijfsactiviteiten behoren. Deze laatstgenoemde doorbelastingen worden nu verantwoord onder de overige kosten. De ter vergelijking opgenomen bedragen zijn dienovereenkomstig aangepast.

Oordelen en schattingen Bij de toepassing van de grondslagen en regels voor het opstellen van de jaarrekening moet het management bepaalde schattingen en aannames doen. De schattingen en aannames zijn van invloed op de gerapporteerde activa en passiva, de vermelding van niet uit de balans blijkende activa en passiva op balansdatum en op baten en lasten in de periode waarover wordt gerapporteerd. Alle veronderstellingen, verwachtingen en prognoses die gebruikt worden als basis voor schattingen in de jaarrekening vormen een zo goed mogelijke afspiegeling van de vooruitzichten van de groep. Het management is van mening dat voor de veronderstellingen, verwachtingen en prognoses een redelijke basis bestaat.

Onder verwijzing naar Art. 2: 379 BW is ten kantore van het Handelsregister te Breda een lijst ter inzage neergelegd van alle betrokken rechtspersonen.

34



35

Grondslagen Vreemde valuta Bij de omrekening in euro’s van de waarde van de activa en passiva van de dochtermaatschappijen buiten Nederland zijn de koersen per 31 december 2010 aangehouden. De resultaten zijn tegen de gemiddelde koers over het jaar geconsolideerd. Koersverschillen voortvloeiend uit voornoemde omrekening van activa en passiva worden rechtstreeks aan het eigen vermogen toegevoegd dan wel daaraan onttrokken. Vorderingen en schulden op balansdatum zijn omgerekend tegen de koersen per die datum. De overige koersverschillen komen ten gunste of ten laste van het resultaat.

Waardering Indien anders vermeld zijn de activa en passiva opgenomen tegen de nominale waarde.

Immateriële vaste activa

Voor goodwill verkregen bij de verwerving van deelnemingen wordt een afschrijvingstermijn van 10 jaar gehanteerd. Per individueel actief wordt jaarlijks de realiseerbare waarde getoetst. Indien de realiseerbare waarde van de immateriële vaste activa onder de boekwaarde ligt, wordt een bijzondere waardevermindering verwerkt ten laste van het resultaat.

Materiële vaste activa De waardering van materiële vaste activa vindt plaats op basis van historische kosten verminderd met lineair bepaalde afschrijvingen op basis van de geschatte levensduur. Daarbij wordt van de volgende afschrijvingspercentages uitgegaan: kantoormeubilair en inrichting 10%, winkelinventaris afhankelijk van de huurtermijn met een minimum van 10% en overige inventaris 20%. Indien de realiseerbare waarde van de materiële vaste activa onder de boekwaarde ligt, wordt een bijzondere waardevermindering verwerkt ten laste van het resultaat.

Financiële vaste activa De leningen betreffen leningen aan aangesloten ondernemers. Op de leningen zijn noodzakelijk geachte voorzieningen in mindering gebracht. De deelnemingen betreffen duurzame participaties in het aandelenkapitaal van andere vennootschappen. Deelnemingen waarin invloed van betekenis op het zakelijk en financieel beleid wordt uitgeoefend, waaronder groepsmaatschappijen, worden gewaardeerd volgens de vermogensmutatiemethode op netto-vermogenswaarde. Deelnemingen waarin geen invloed van betekenis wordt uitgeoefend, worden verantwoord tegen aanschaffingswaarde of tegen lagere actuele waarde wanneer er sprake is van een desinvestering op korte termijn. 36


Derivaten niet zijnde hedge-instrumenten worden gewaardeerd tegen actuele waarde en derivaten die betrekking hebben op hedging worden gewaardeerd volgens de methode van kostprijshedge-accounting.

Vlottende activa De voorraden zijn gewaardeerd op basis van de laatste verkrijgingsprijzen waarop naar rato van ouderdom een waardevermindering wordt toegepast. De vorderingen worden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs welke gelijk te stellen is aan de nominale waarde. Op de vorderingen zijn noodzakelijk geachte voorzieningen in mindering gebracht.

Vorderingen De onder dit hoofd opgenomen voorziening voor latente belastingen heeft betrekking op de belasting over het verschil tussen de balanswaarde en de fiscale waardering van activa en passiva. Het betreft zowel in 2009 als in 2010 een latente vordering.

Voorzieningen Hieronder is een voorziening opgenomen van € 2,3 miljoen ter dekking van de kosten die voortvloeien uit het besluit tot herstructurering dat aan het einde van het jaar is genomen. Daarnaast is er een voorziening opgenomen die dient ter dekking van verplichtingen uit hoofde van jubilea. Beide voorzieningen hebben grotendeels een middellang karakter.

Garantiekapitaal Het garantiekapitaal bedraagt voor nieuwe leden en achterstallige leden waarbij een kredietovereenkomst is opgesteld vanaf ultimo 2009 € 5.000. Voor de overige leden bedraagt dit € 3.857. Met ingang van 2011 zal het garantiekapitaal voor iedereen gefaseerd gelijkgesteld gaan worden op € 5.000. Het garantiekapitaal wordt aangehouden ter meerdere zekerheid van de verplichtingen van de ondernemer jegens Euretco. Het kapitaal wordt opgebouwd uit de jaarlijks uit te keren exploitatiebonus met een minimum van € 1.000. Voor achterstallige ondernemers geldt geen maximum; de gehele bonus wordt dan aan het kapitaal toegevoegd. Het garantiekapitaal wordt bij uittreding gerestitueerd. Euretco is bevoegd te bepalen dat per jaar voor niet meer dan 3% van het gehele garantiekapitaal zal worden uitgekeerd. Tevens is in de overeenkomst met de aangesloten ondernemers opgenomen dat het garantiekapitaal een achtergesteld karakter heeft. De aansprakelijkheid en continuïteit van het garantiekapitaal is zodanig, dat bedrijfseconomisch van permanent beschikbaar vermogen kan worden gesproken. Over het garantiekapitaal wordt een rentevergoeding verstrekt, die gelijk is aan de depositorente van de ECB aan het einde van het jaar + 1,25%.

Financiële verplichtingen De overige financiële verplichtingen (waaronder langlopende en kortlopende schulden) worden conform RJ 290 na de eerste waardering gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs welke gelijk te stellen is aan de nominale waarde.

Bepaling van het resultaat

De derivaten worden niet in de balans opgenomen (tegen kostprijs van nihil gewaardeerd). De resultaten op derivaten worden gelijktijdig verantwoord met de resultaten van de afgedekte positie.

Kasstroomoverzicht Dit overzicht is volgens de indirecte methode opgesteld.

Onder omzet wordt verstaan: de opbrengsten die ontstaan bij de uitoefening van de normale bedrijfsactiviteiten terzake van aan derden in rekening gebrachte bedragen van direct en indirect geleverde goederen en diensten. De omzet is weer gegeven voor zover de rechtspersoon is blootgesteld aan de belangrijke economische voordelen en risico’s met betrekking tot de verkoop van goederen en levering van diensten. Het brutoresultaat wordt bepaald door de omzet te verminderen met de daaraan toe te rekenen inkoopwaarde. De jaarlijks aan de aangesloten ondernemers uit te keren exploitatiebonus wordt gezien als een inkoopconditie en wordt onder de brutomarge verantwoord. Belastingen zijn berekend over het commerciële resultaat, op basis van het actuele tarief, rekening houdend met de geldende belastingfaciliteiten. Er is in 2010 sprake van een belastinglast. Met uitzondering van buitenlandse deelnemingen zijn alle tot de Euretco-groep behorende vennootschappen waarin Euretco B.V. een belang heeft van (vrijwel) 100% per 1 januari 2010 opgenomen in de fiscale eenheid van Euretco Holding B.V. De verrekening van belastingen binnen deze fiscale eenheid vindt plaats alsof elke maatschappij zelfstandig belastingplichtig is.

Derivaten en hedge-accounting De vennootschap maakt gebruik van afgeleide financiële instrumenten zoals valutatermijncontracten en renteswaps ter afdekking van de gelopen risico’s voor wat betreft de renteen valutaschommelingen. Afdekkingen worden volgens kostprijshedge-accounting verwerkt, indien voldaan wordt aan de volgende voorwaarden: »» de algemene hedge-strategie, hoe de hedge-relaties passen in de doelstellingen van risicobeheer en de verwachting aangaande de effectiviteit van deze hedge-relaties zijn gedocumenteerd; »» de in het soort hedge-relatie betrokken hedge-instrumenten en afgedekte posities zijn gedocumenteerd; »» de ineffectiviteit is in de winsten verliesrekening verwerkt. Afdekkingen die aan de strikte voorwaarden voor hedgeaccounting voldoen, worden als volgt verantwoord.


37

5 Toelichting op de geconsolideerde balans

5.2 Materiële vaste activa De samenstelling en het verloop van de post materiële vaste activa blijkt uit het volgende overzicht:

5.1 Immateriële vaste activa

2010

2009

31 december

31 december

begin boekjaar investeringen afschrijvingen desinvesteringen overige waardemutatie

3.330 394 -873 -169 -

4.984 1.081 -1.136 -1.419 -180

einde boekjaar

2.682

3.330

14.129 -11.447

13.904 -10.574

De samenstelling en het verloop van de post immateriële vaste activa blijkt uit het volgende overzicht:

2010

2009

31 december

31 december

begin boekjaar investeringen afschrijvingen op goodwill desinvesteringen overige waardemutatie

4.204 -700 -

6.188 63 -798 -815 -434

einde boekjaar

3.504

4.204

einde boekjaar

2.682

3.330

cumulatieve aanschafwaarde cumulatieve afschrijvingen

6.775 -3.271

6.775 -2.571

inventaris transportmiddelen

2.664 18

3.296 34

einde boekjaar

3.504

4.204

totaal

2.682

3.330




Het betreft hier goodwill op verworven deelnemingen.

38



39

5.3 Financiële vaste activa

5.5 Vorderingen 2010

2009

16.340 4.452 772 35.573 7.210

29.776 4.503 884 31.765 7.793

64.347

74.721

2010

2009

begin boekjaar overige voorziening toevoeging voorziening herstructurering toevoeging/ontrekking overige voorziening

250 2.300 113

250 -

einde boekjaar

2.663

250

Het verloop van de post financiële vaste activa is als volgt: andere deelnemingen

begin boekjaar van kortlopend (des)investeringen verstrekking aflossing toevoeging/vrijval voorziening aandeel in resultaat dividend overige naar kortlopend einde boekjaar

overige vorderingen

2010

2009

937 411 -150 -

4.074 747 -921 -46 -381

5.011 747 -921 -46 411 -150 -381

7.621 861 -259 674 -3.000 65 297 -500 -1 -747

1.198

3.473

4.671

5.011


De belangen in andere niet geconsolideerde deelnemingen zijn als volgt: »» RetailPay B.V., Nieuwegein (50%) »» EXPO Houten B.V., Houten (45%) »» GBO Holding B.V., Kowloon, Hongkong (15%) »» Jemtex Ltd., Kowloon, Hongkong, (15%) »» SPORT 2000 International GmbH, Mainhausen, Duitsland (7,9%) »» SPORT 2000 International marketing AG, Mainhausen Duitsland (9,2%)

5.4 Voorraden

aangesloten ondernemers overige debiteuren latente belastingen vorderingen op participanten overige vorderingen en overlopende activa


De vorderingen hebben grotendeels een kortlopend karakter. De vordering op participanten betreft een rekening courant verhouding.

5.6 Groepsvermogen Voor het verloop van het groepsvermogen wordt verwezen naar de enkelvoudige jaarrekening. Op basis van RJ 265 bestaat het Overzicht Totaalresultaat uit de resultatenrekening 2010 aangevuld met rechtstreekse vermogensmutaties uit hoofde van koersverschillen van € 38K (2009; € - 10K).

5.7 Voorzieningen Het verloop van de post voorzieningen is als volgt:

Het betreft hier handelsgoederen en goederen onderweg.


40



41

5.9 Kortlopende schulden

De overige voorziening per ultimo 2010 dient voornamelijk ter dekking van verplichtingen uit hoofde van jubilea. De voorzieningen hebben grotendeels een middellang karakter.

5.8 Langlopende schulden 2010

2009

garantiekapitaal schulden aan kredietinstellingen overige schulden

4.934 59

5.071 908 94

einde boekjaar

4.993

6.073


Het garantiekapitaal heeft een achtergesteld karakter. De aansprakelijkheid en continuïteit van het garantiekapitaal is zodanig, dat bedrijfseconomisch van permanent beschikbaar vermogen kan worden gesproken. De volgende financieringen staan ter beschikking van de Euretcogroep: »» een aandeelhouderslening van oorspronkelijk groot € 10 miljoen met rentebijschrijving (Euretco Holding B.V.); »» een werkkapitaalfinanciering (kortlopend). Het werkkapitaal wordt op basis van ouderdom gefinancierd met een maximum van € 32 miljoen. Deze overeenkomst is aangegaan voor 5 jaar. De rente bedraagt het gemiddelde 1 maands Euribor tarief verhoogd met 1,5%.

leveranciers aangesloten ondernemers belastingen en premies kredietinstellingen overlopende passiva

2010

2009

25.722 6.306 2.197 8.272

25.209 6.989 1.725 34 8.314

42.497

42.271


Door kredietinstellingen is aan de groep met aan het hoofd Euretco Holding B.V. een faciliteit toegezegd van € 1 miljoen. Hiernaast bestaat een obligo van € 4 miljoen ter dekking van de afgegeven garanties. Voor deze aan Euretco verstrekte faciliteiten zijn verklaringen van hoofdelijke aansprakelijkheidsstellingen afgegeven door tot de groep behorende vennootschappen. Onder de post aangesloten ondernemers is de uit te keren exploitatiebonus opgenomen.

5.10 Niet in de balans opgenomen verplichtingen Voor een toelichting wordt verwezen naar de enkelvoudige jaarrekening.

Voor de totale financiering zijn de volgende zekerheden gesteld: »» pandrecht op vorderingen, orders, voorraden en inventaris; »» pandrecht op verzekeringspolissen; »» pandrecht op intellectuele eigendommen; »» pandrecht op aandelen van diverse dochtervennootschappen; »» hoofdelijke aansprakelijkheid door de groep met aan het hoofd Euretco Holding B.V.; »» surplus garantie tussen IFN en ABN AMRO. In 2009 is een leaseovereenkomst gesloten bij de Lage Landen inzake financiering van software. De looptijd is tot december 2013. Deze post is verantwoord onder overige schulden.

42



43

6 Toelichting op de geconsolideerde Winsten verliesrekening

6.2 Personeelskosten

6.1 Omzet De omzet wordt nagenoeg geheel in Nederland gerealiseerd en betreft goederenleveranties en dienstverlening in de retailbranche.

Omzet per segment

Wonen Fashion Sport Overig


salarissen sociale lasten pensioenlasten* overige personele lasten

2010

2009

329.383 281.063 123.123 6.160

350.744 282.791 111.725 6.642

739.729

751.902

2010

2009

12.452 1.536 981 3.985

13.490 1.515 1.115 1.108

18.954

17.228


Onder de personeelskosten is een bedrag van € 1.063K (inclusief pensioenpremies) opgenomen voor de bezoldiging van de bestuurders (2009: € 895K). Onder de overige personele lasten is een voorziening opgenomen van € 2,3 miljoen ter dekking van de kosten die voortvloeien uit het besluit tot herstructurering dat aan het einde van het jaar is genomen. * Uit hoofde van de pensioenlasten zijn op enkele kleine overloopposten na geen verplichtingen op de balans opgenomen. Euretco heeft een toegezegde bijdrageregeling en voldoet aan RJ 271 artikel 306 a en b. De belangrijkste kenmerken zijn daarbij als volgt: »» de verplichting van de rechtspersoon is beperkt tot het voldoen van de overeengekomen premies aan het fonds. De hoogte van de pensioenuitkeringen die personeelsleden bij hun pensionering ontvangen is afhankelijk van de door de rechtspersoon betaalde of verschuldigde premies (inclusief werknemersbijdragen) en de door het fonds behaalde belegg ingsopbrengsten; en »» als gevolg hiervan ligt het actuariële risico (dat de uitkeringen lager zijn dan verwacht), inclusief het beleggingsrisico (dat de fondsbeleggingen niet toereikend zijn voor het doen van de verwachte uitkeringen), niet bij de rechtspersoon maar bij de werknemers en/of gepensioneerden. Euretco is niet verplicht om bij te dragen in vermogenstekorten van het fonds.

44



45

6.3 Aantal medewerkers

aantal medewerkers (fte.)

6.6 Resultaat deelnemingen 2010

2009

223

253

Hiervan zijn 5 fte’s werkzaam in het buitenland.

Onder dit hoofd is het resultaat van de niet-geconsolideerde deelnemingen verantwoord.

6.7 Transacties met verbonden partijen In de normale bedrijfsactiviteiten maakt Euretco Finance B.V. gebruik van de diensten van RetailPay B.V. waarin Euretco Finance B.V. een belang heeft van 50%. Met deze dienstverlening is een bedrag gemoeid van € 1,3 miljoen. Handelsinkopen in het Verre Oosten geschieden met tussenkomst van UBO (deelnemingspercentage 85%). Hiervoor wordt een vergoeding betaald. In 2010 bedroeg deze vergoeding € 926K.

6.4 Algemene kosten Onder de algemene kosten zijn kosten opgenomen voor honoraria voor accountantscontrole. Deze kosten bedroegen in 2010 € 73K. (2009: € 73K)

6.5 Financieringsresultaat

rentebaten rentelasten

2010

2009

2.248 -892

2.264 -1.302

1.356

962


Als onderdeel van onze dienstverlening aan zelfstandige activiteiten fungeert een centraal betaalsysteem. De hieruit voortvloeiende rentebaten worden tot het brutoresultaat gerekend. Ter vermindering van het renterisico zijn rentecontracten afgesloten waarbij kortlopende financieringen met een variabel rentepercentage zijn omgezet naar een vast rentepercentage. Momenteel lopen er 1 cap en 2 swap contracten waarbij de variabele renten worden omgezet in een vast percentage van 4,12% dan wel 4,06%. De contracten lopen tot en met januari 2013.

46



47

7

8

Enkelvoudige balans per 31-12-2010

Enkelvoudige winsten verliesrekening over 2010 2010

2009

31 december

31 december

2010

2009

3.032 766

2.676 1.225

3.798

3.901

Activa vaste activa immateriële vaste activa

3.504

-

resultaat na belastingen resultaat uit deelnemingen

materiële vaste activa

1.981

-

groepsresultaat na belastingen

financiële vaste activa -deelneming groepsmaatschappijen -andere deelnemingen -overige vorderingen

14.432 372 40


23.184 29 28 14.844

23.241

20.329

23.241

vlottende activa voorraden vorderingen liquide middelen

1.176 52.267 8.962

74.387 252 62.405

74.639

82.734

97.880

eigen vermogen voorzieningen langlopende schulden kortlopende schulden

49.181 16.030 59 17.464

45.349 25.194 27.337

Totaal passiva

82.734

97.880

Totaal activa

Bezoldiging van bestuurders De bestuursbezoldiging, inclusief de pensioenkosten en over ige vergoedingen, van huidige en voormalige bestuursleden verantwoordelijk voor de vennootschap, dochterondernemingen en haar groepsmaatschappijen gedurende het jaar bedragen € 1.063K (2009: € 895K). De bestuursbezoldiging is gerelateerd aan één bestuurder, daarom zijn de betreffende bedragen niet afzonderlijk opgenomen in overeenstemming met Dutch GAAP (Artikel 383, Nederlands Recht).

Passiva


Op 31 december 2009 heeft een juridische fusie plaatsgevonden waarbij een aantal dochtermaatschappijen zijn gefuseerd met Euretco B.V. Administratief is de fusie verwerkt in januari 2010.

48



49

9 Toelichting op de enkelvoudige balans

9.2 Materiële vaste activa 2010

2009

31 december

31 december

begin boekjaar fusieboeking investeringen afschrijvingen desinvesteringen overige waardemutatie

2.441 322 -686 -78 -18

-

einde boekjaar

1.981

-

12.790 -10.809

29 -29

einde boekjaar

1.981

-

inventaris transportmiddelen

1.963 18

totaal

1.981

Algemeen De balans en winsten verliesrekening zijn opgesteld volgens dezelfde grondslagen als de groepsjaarrekening. De enkelvoudige winsten verliesrekening is opgesteld met toepassing van Art.2:402 BW.

9.1 Immateriële vaste activa 2010

2009

31 december

31 december

begin boekjaar fusieboeking investeringen afschrijvingen op goodwill desinvesteringen overige waardemutatie

4.204 -700 -

-

einde boekjaar

3.504

-


6.775 -3.271

-

einde boekjaar

3.504

-

-


-



Het betreft goodwill op verworven deelnemingen.

50



51

9.3 Financiële vaste activa

9.5 Voorzieningen

Het verloop van de post financiële vaste activa is als volgt: deeln. groepsmaatschap.

andere deel nemingen

ov. Langlop. vorderingen

2010

2009

begin boekjaar van kortlopend mutatie kapitaalbelang mutatie in verband met fusie nieuwe leningen toevoeging/vrijval voorziening aandeel in resultaat dividenduitkering aflossingen naar kortlopend koersverschil

23.184 -11.120 2.368 -

29 250 93 -

28 12 -

23.241 -10.858 2.461 -

40.647 20 -15.098 27 1.265 1.901 -383 -5.108 -20 -10

einde boekjaar

14.432

372

40

14.844

23.241

2010

2009

31 december

31 december

13.442 2.588

25.297 -103

16.030

25.194

deelnemingen overige voorzieningen


De afname in de voorziening deelnemingen wordt veroorzaakt door de juridische fusie die op 31 december 2009 plaatsvond. Administratief is de fusie verwerkt in januari 2010. Voor een toelichting op overige voorzieningen zie hoofdstuk 5.7 Voorzieningen in de geconsolideerde jaarrekening.


9.6 Langlopende schulden

De afname in de deelnemingen wordt veroorzaakt door de juridische fusie die op 31 december 2009 plaatsvond. Administratief is de fusie verwerkt in januari 2010.

In 2009 is een leaseovereenkomst gesloten bij de Lage Landen inzake financiering van software. De looptijd is tot december 2013. Deze post is verantwoord onder langlopende schulden.

9.4 Eigen vermogen Het verloop van de post eigen vermogen is als volgt: geplaatst en gestort kapitaal

agio reserve

begin boekjaar netto resultaat koersverschillen mutatie wettelijk reserve overige mutaties

11.482 -

3.529 -

einde boekjaar

11.482

3.529


52


statutaire reserve

2010

2009

wettelijke reserve deel neming

overige reserves

1.521 -

731 265 -

28.086 3.798 38 -265 -4

45.349 3.798 38 -4

41.456 3.901 -10 2

1.521

996

31.653

49.181

45.349

9.7 Kortlopende schulden 2010

2009

31 december

31 december

3.303 2.300 11.861

2.625 21.971 1.019 1.722

17.464

27.337

leveranciers banken belastingen overige schulden



53

10

11

Niet in de balans opgenomen verplichtingen

Overige gegevens

De volgende niet in de balans opgenomen verplichtingen zijn te onderkennen per ultimo 2010: »» De rechten en plichten ten aanzien van de door de aangesloten ondernemers geplaatste orders bij contractleveranciers, welke eerst na balansdatum tot uitlevering leiden, alsmede de in- en verkoopverplichtingen van orders door de organisatie, en de tevens door de organisatie zelf geplaatste inkooporders en de daarop betrekking hebbende valutacontracten ter hoogte van 13,6 miljoen USD. Daarnaast staat Euretco B.V. voor HKD 28 miljoen garant voor een obligofaciliteit van UBO. »» Euretco B.V. heeft zich hoofdelijk aansprakelijk gesteld voor de faciliteiten die door kredietinstellingen zijn verstrekt aan de tot de Euretco-groep behorende vennootschappen. »» Ten behoeve van enkele verkoopconcepten zijn in een beperkt aantal gevallen garanties aan kredietinstellingen en verhuurders afgegeven. »» De ultimo 2010 lopende huurcontracten met derden met betrekking tot onroerende zaken vertegenwoordigen een jaarlijkse verplichting van € 4,2 miljoen. Hierin zijn de verplichtingen begrepen voor de panden in Breda, Houten en de eigen winkels. Met name voor huurverplichtingen zijn bankgaranties afgegeven ter hoogte van € 0,5 miljoen, daarnaast zijn voor huurverplichtingen concerngaranties afgegeven door Euretco B.V. »» Euretco B.V. heeft in het verleden een tweetal koopverklaringen voor inventaris en een koopverklaring voor voorraad afgegeven. »» Voor leaseovereenkomsten inzake inventaris en transportmiddelen is een verplichting aangegaan van € 1,7 miljoen. »» Er bestaan enkele claims van leveranciers. »» W.H. Naeije Holding B.V. stelt diverse vorderingen op Euretco te hebben in relatie tot Mondial Keukens Benelux B.V. Euretco stelt tegenvorderingen te hebben, terzake waarvan ondermeer een arbitrageprocedure en een cassatieprocedure bij de Hoge Raad loopt. »» Bij de verkoop van deelnemingen en activiteiten zijn de gebruikelijke balansgaranties afgegeven. »» Euretco B.V. staat garant voor de leaseverplichting van enkele aangesloten ondernemers inzake verbouwingen.

54


11.1 Statutaire winstbestemmingsregeling Artikel 19 van de statuten kan als volgt worden samengevat: Uitkering van de winst geschiedt na vaststelling van de jaarrekening waaruit blijkt dat zij geoorloofd is. De winst staat ter vrije beschikking van de algemene vergadering. De vennootschap kan aan de aandeelhouders en andere gerechtigden tot de voor uitkering vatbare winst slechts uitkeringen doen voor zover haar eigen vermogen groter is dan het bedrag van het geplaatste kapitaal vermeerderd met de reserves die krachtens de wet moeten worden aangehouden. Ten laste van de door de wet voorgeschreven reserves mag een tekort slechts worden gedelgd voor zover de wet dat toestaat. Bij de berekening van de verdeling van de voor uitkering op aandelen bestemd bedrag tellen de aandelen die de vennootschap in haar kapitaal houdt niet mee.

Voorstel winstbestemming 2010 Voorgesteld wordt om de winst volledig toe te voegen aan de algemene reserve.

11.2 Gebeurtenissen na balansdatum »» D e naam van Euretco Retail Sport B.V. is in 2011 gewijzigd in Cimson Retail B.V. »» Op 18 april heeft de directie bekend gemaakt dat Euretco en Intres de mogelijkheid tot een fusie aan het onderzoeken zijn.

Breda, 16 mei 2011 Directie J.G. Bruijniks


55

12 Controleverklaring

Aan: de Algemene vergadering van Aandeelhouders en de Directie van Euretco B.V.

Verklaring betreffende de jaar rekening Wij hebben de in dit verslag op pagina 32 tot en met pagina 55 opgenomen jaarrekening 2010 van Euretco B.V. Breda gecontroleerd. Deze jaarrekening bestaat uit de balans per 31 december 2010 en de winst-en-verliesrekening over 2010 met de toelichting, waarin zijn opgenomen een overzicht van de gehanteerde grondslagen voor financiële verslaggeving en andere toelichtingen.

Verantwoordelijkheid van het bestuur Het bestuur van de entiteit is verantwoordelijk voor het opmaken van de jaarrekening die het vermogen en het resultaat getrouw dient weer te geven, alsmede voor het opstellen van het jaarverslag, beide in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 van het in Nederland geldende Burgerlijk Wetboek (BW). Het bestuur is tevens verantwoordelijk voor een zodanige interne beheersing als het noodzakelijk acht om het opmaken van de jaarrekening mogelijk te maken zonder afwijkingen van materieel belang als gevolg van fraude of fouten.

Verantwoordelijkheid van de accountant Onze verantwoordelijkheid is het geven van een oordeel over de jaarrekening op basis van onze controle. Wij hebben onze controle verricht in overeenstemming met Nederlands recht, waaronder de Nederlandse controlestandaarden. Dit vereist dat wij voldoen aan de voor ons geldende ethische voorschriften en dat wij onze controle zodanig plannen en uitvoeren dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de jaarrekening geen afwijkingen van materieel belang bevat. Een controle omvat het uitvoeren van werkzaamheden ter verkrijging van controle-informatie over de bedragen en de toelichtingen in de jaarrekening. De geselecteerde werkzaamheden zijn afhankelijk van de door de accountant toegepaste oordeelsvorming, met inbegrip van het inschatten van de risico’s dat de jaarrekening een afwijking van materieel belang bevat als gevolg van fraude of fouten.

56


13 Bij het maken van deze risico-inschattingen neemt de accountant de interne beheersing in aanmerking die relevant is voor het opmaken van de jaarrekening en voor het getrouwe beeld daarvan, gericht op het opzetten van controlewerkzaamheden die passend zijn in de omstandigheden. Deze risico-inschattingen hebben echter niet tot doel een oordeel tot uitdrukking te brengen over de effectiviteit van de interne beheersing van de entiteit. Een controle omvat tevens het evalueren van de geschiktheid van de gebruikte grondslagen voor financiële verslaggeving en van de redelijkheid van de door het bestuur van de entiteit gemaakte schattingen, alsmede een evaluatie van het algehele beeld van de jaarrekening. Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controleinformatie voldoende en geschikt is om een onderbouwing voor ons oordeel te bieden.

Oordeel Naar ons oordeel geeft de jaarrekening een getrouw beeld van de grootte en samenstelling van het vermogen van Euretco B.V. per 31 december 2010 en van het resultaat over 2010 in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 BW.

Verklaring betreffende overige bij of krachtens de wet gestelde eisen Ingevolge artikel 2:393 lid 5 onder e en f BW vermelden wij dat ons geen tekortkomingen zijn gebleken naar aanleiding van het onderzoek of het jaarverslag, voor zover wij dat kunnen beoordelen, overeenkomstig Titel 9 Boek 2 BW is opgesteld, en of de in artikel 2:392 lid 1 onder b tot en met h BW vereiste gegevens zijn toegevoegd. Tevens vermelden wij dat het jaarverslag, voor zover wij dat kunnen beoordelen, verenigbaar is met de jaarrekening zoals vereist in artikel 2:391 lid 4 BW.

Eindhoven, 16 mei 2011

Ernst & Young Accountants LLP

Dochtermaatschappijen en deelnemingen Deze lijst bevat de namen van de dochtermaatschappijen en deelnemingen. Het aandelenbelang is slechts bij die vennootschappen vermeld, waarbij er geen sprake is van een volledig belang. Onderstaande deelnemingen zijn volledig geconsolideerd:

Onderstaande deelnemingen worden niet meegeconsolideerd:

Euretco Label Company B.V. Meidoornkade 22, 3992 AE Houten tel. (030) 6 34 92 00, fax (030) 6 34 92 01

RetailPay B.V. (50%) Marconibaan 8, 3439 MS Nieuwegein tel. (030) 6 00 35 00, fax (030) 6 00 35 09

Cracker Fashion B.V. Meidoornkade 22, 3992 AE Houten tel. (030) 6 34 92 00, fax (030) 6 34 92 01

EXPO Houten B.V.(45%) Meidoornkade 24, 3992 AE Houten

Euretco Finance B.V. Stadionstraat 2, 4815 NG Breda tel. (076) 5 78 59 11, fax (076) 5 87 46 66 Cyclette Retail B.V. Stadionstraat 2, 4815 NG Breda tel. (076) 5 78 59 11, fax (076) 5 87 46 66 Cimson Retail B.V. Stadionstraat 2, 4815 NG Breda tel. (076) 5 78 59 11, fax (076) 5 87 46 66 Trends Exploitatiemaatschappij B.V. Stadionstraat 2, 4815 NG Breda tel. (076) 5 78 59 11, fax (076) 5 87 46 66

GBO (Holding) Ltd. (15%) UNITS 805-808 8th Floor Laford Centre 838 Lai Chi Kok ROAD, Kowloon, Hongkong tel. 00 8 52 27 21 71 11, fax 00 8 52 27 24 48 25 Jemtex Ltd.(15%) Flat A-D, 4F., Centre 600 82 King Lam Street, Cheung Sha Wan,Kln. Hongkong SPORT 2000 International GmbH (7,9%) Nord-West-Ring-Strasse 11, D-63533 Mainhausen SPORT 2000 International marketing AG(9,2%) Nord-West-Ring-Strasse 11, D- 63533 Mainhausen

UBO (Holding) Ltd. (85%) * UNITS 805-808 8th Floor Laford Centre 838 Lai Chi Kok ROAD, Kowloon, Hongkong tel. 00 8 52 27 21 71 11, fax 00 8 52 27 24 48 25 * In de balans is het minderheidsbelang in UBO verantwoord onder aandeel derden.

w.g. Drs. P.J.J. Vlak RA Partner


57

Colofon Redactieadres Euretco B.V., Anita Taks Postbus 3254 4800 ME Breda T (076) 578 57 19 E [email protected] Opmaak Smidswater Tekst Beijer Public Relations, Nieuw-Vennep Fotografie Erno Wientjes, Rotterdam, Frans Strous Fotografie, Breda

58


59

Euretco B.V. Stadionstraat 2 4815 NG Breda T (076) 578 57 11 E [email protected] www.euretco.net

60

Jaarverslag pure retail, onze ambitie!

Recommend Documents