JAARVERSLAG POST-FIX FUND BEVEK

JAARVERSLAG 30.06.13

POST-FIX FUND BEVEK Openbare Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal naar Belgisch recht met verschillende compartimenten Naamloze vennootschap ICB die geopteerd heeft voor beleggingen in financiële instrumenten en liquide middelen

Geen enkele inschrijving mag worden aanvaard op basis van dit verslag. Inschrijvingen zijn slechts geldig als ze worden uitgevoerd na kosteloze overlegging van het vereenvoudigd prospectus of het prospectus.

POST-FIX FUND

INHOUDSOPGAVE 1. ALGEMENE INFORMATIE BETREFFENDE HET BELEGGINGSFONDS 1.1. ORGANISATIE VAN HET BELEGGINGSFONDS 1.2. BEHEERVERSLAG 1.3. VERSLAG VAN DE COMMISSARIS OP 30.06.13 1.4. GEGLOBALISEERDE BALANS 1.5. GEGLOBALISEERDE RESULTATENREKENING 1.6. SAMENVATTING VAN DE BOEKINGS- EN WAARDERINGSREGELS 2. INFORMATIE BETREFFENDE HET COMPARTIMENT POST-MULTIFIX 5+ 2.1. BEHEERVERSLAG 2.2. BALANS 2.3. RESULTATENREKENING 2.4. SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS 3. INFORMATIE BETREFFENDE HET COMPARTIMENT POST-MULTIFIX CASH PLUS 3.1. BEHEERVERSLAG 3.2. BALANS 3.3. RESULTATENREKENING 3.4. SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS 4. INFORMATIE BETREFFENDE HET COMPARTIMENT POST-MULTIFIX CONTROL 1 4.1. BEHEERVERSLAG 4.2. BALANS 4.3. RESULTATENREKENING 4.4. SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS 5. INFORMATIE BETREFFENDE HET COMPARTIMENT POST-MULTIFIX CONTROL 2 5.1. BEHEERVERSLAG 5.2. BALANS 5.3. RESULTATENREKENING 5.4. SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS 6. INFORMATIE BETREFFENDE HET COMPARTIMENT POST-MULTIFIX CONTROL 3 6.1. BEHEERVERSLAG 6.2. BALANS 6.3. RESULTATENREKENING 6.4. SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS 7. INFORMATIE BETREFFENDE HET COMPARTIMENT POST-MULTIFIX CONTROL 4 7.1. BEHEERVERSLAG 7.2. BALANS 7.3. RESULTATENREKENING 7.4. SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS 8. INFORMATIE BETREFFENDE HET COMPARTIMENT POST-MULTIFIX CONTROL 5 8.1. BEHEERVERSLAG 2

6 6 9 90 92 93 94 96 96 98 99 100 104 104 106 107 108 112 112 114 115 116 120 120 122 123 124 128 128 130 131 132 136 136 138 139 140 144 144

POST-FIX FUND

8.2. BALANS 8.3. RESULTATENREKENING 8.4. SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS

9. INFORMATIE BETREFFENDE HET COMPARTIMENT POST-MULTIFIX CONTROL 6 9.1. BEHEERVERSLAG 9.2. BALANS 9.3. RESULTATENREKENING 9.4. SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS 10. INFORMATIE BETREFFENDE HET COMPARTIMENT POST-MULTIFIX CONTROL 7 10.1. BEHEERVERSLAG 10.2. BALANS 10.3. RESULTATENREKENING 10.4. SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS 11. INFORMATIE BETREFFENDE HET COMPARTIMENT POST-MULTIFIX CRESCENDO 11.1. BEHEERVERSLAG 11.2. BALANS 11.3. RESULTATENREKENING 11.4. SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS 12. INFORMATIE BETREFFENDE HET COMPARTIMENT POST-MULTIFIX DIRECT 12.1. BEHEERVERSLAG 12.2. BALANS 12.3. RESULTATENREKENING 12.4. SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS 13. INFORMATIE BETREFFENDE HET COMPARTIMENT POST-MULTIFIX ELAN 13.1. BEHEERVERSLAG 13.2. BALANS 13.3. RESULTATENREKENING 13.4. SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS 14. INFORMATIE BETREFFENDE HET COMPARTIMENT POST-MULTIFIX ENERGY+ 14.1. BEHEERVERSLAG 14.2. BALANS 14.3. RESULTATENREKENING 14.4. SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS 15. INFORMATIE BETREFFENDE HET COMPARTIMENT POST-MULTIFIX GOOD START 15.1. BEHEERVERSLAG 15.2. BALANS 15.3. RESULTATENREKENING 15.4. SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS 16. INFORMATIE BETREFFENDE HET COMPARTIMENT POST-MULTIFIX LEGEND 16.1. BEHEERVERSLAG 16.2. BALANS 16.3. RESULTATENREKENING 3

146 147 148

152 152 154 155 156 160 160 162 163 164 168 168 170 171 172 176 176 178 179 180 184 184 186 187 188 192 192 194 195 196 200 200 202 203 204 208 208 210 211

POST-FIX FUND

16.4. SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS

17. INFORMATIE BETREFFENDE HET COMPARTIMENT POST-MULTIFIX LIFT 17.1. BEHEERVERSLAG 17.2. BALANS 17.3. RESULTATENREKENING 17.4. SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS 18. INFORMATIE BETREFFENDE HET COMPARTIMENT POST-MULTIFIX LIFT 2 18.1. BEHEERVERSLAG 18.2. BALANS 18.3. RESULTATENREKENING 18.4. SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS 19. INFORMATIE BETREFFENDE HET COMPARTIMENT POST-MULTIFIX LIFT 3 19.1. BEHEERVERSLAG 19.2. BALANS 19.3. RESULTATENREKENING 19.4. SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS 20. INFORMATIE BETREFFENDE HET COMPARTIMENT POST-MULTIFIX MIX 20.1. BEHEERVERSLAG 20.2. BALANS 20.3. RESULTATENREKENING 20.4. SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS 21. INFORMATIE BETREFFENDE HET COMPARTIMENT POST-MULTIFIX OPTIMIX 21.1. BEHEERVERSLAG 21.2. BALANS 21.3. RESULTATENREKENING 21.4. SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS 22. INFORMATIE BETREFFENDE HET COMPARTIMENT POST-MULTIFIX PROTECT 22.1. BEHEERVERSLAG 22.2. BALANS 22.3. RESULTATENREKENING 22.4. SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS 23. INFORMATIE BETREFFENDE HET COMPARTIMENT POST-MULTIFIX SCORE 23.1. BEHEERVERSLAG 23.2. BALANS 23.3. RESULTATENREKENING 23.4. SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS 24. INFORMATIE BETREFFENDE HET COMPARTIMENT POST-MULTIFIX SIMPLISSIMO 24.1. BEHEERVERSLAG 24.2. BALANS 24.3. RESULTATENREKENING 24.4. SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS 25. INFORMATIE BETREFFENDE HET COMPARTIMENT POST-MULTIFIX VALUE 4

212

216 216 218 219 220 224 224 226 227 228 232 232 234 235 236 240 240 242 243 244 248 248 250 251 252 256 256 258 259 260 265 265 267 268 269 273 273 275 276 277 281

POST-FIX FUND

25.1. BEHEERVERSLAG 25.2. BALANS 25.3. RESULTATENREKENING 25.4. SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS

5

281 283 284 285

POST-FIX FUND

1. ALGEMENE INFORMATIE BETREFFENDE HET BELEGGINGSFONDS 1.1. ORGANISATIE VAN HET BELEGGINGSFONDS Maatschappelijke zetel Vooruitgangstraat 55, 1210 Brussel Oprichtingsdatum 7 mei 2003 Benaming POST-FIX FUND Rechtsvorm Naamloze vennootschap Raad van bestuur van de bevek Eric Pulinx, Voorzitter, Directeur Financial & Risk, bpost bank N.V. Kristel Cools, Bestuurder, Head of Sales Belgium, Distribution Partners van BNP Paribas Investment Partners Charlotte Haas, Bestuurder, Head of Fund Development van BNP Paribas Investment Partners Denis Gallet, Bestuurder, Head of Market Risk, European and American Regions van BNP Paribas Investment Partners Frédéric Jonnart, Bestuurder, Marketing and Sales Manager, bpost bank N.V. David Moucheron, Bestuurder, Voorzitter van het Directiecomité, bpost bank N.V. Pierre Picard, Bestuurder, Deputy Head of Group Network de BNP Paribas Investment Partners Natuurlijke personen aan wie de effectieve leiding is toevertrouwd Kristel Cools Charlotte Haas Beheertype Bevek die een vennootschap voor beheer van instellingen voor collectieve belegging heeft benoemd. Beheermaatschappij Naam : BNP Paribas Investment Partners Belgium Rechtsvorm : naamloze vennootschap Maatschappelijke zetel : Vooruitgangstraat 55, 1210 Brussel Oprichtingsdatum : 30 juni 2006 Bestaansduur : onbeperkt Lijst van de beheerde fondsen : BNP Paribas B Pension Fund Balanced, BNP Paribas B Pension Fund Stability, BNP Paribas B Pension Fund Growth en MetropolitanRentastro Growth Lijst van de andere beveks die door de beheermaatschappij worden beheerd: Altervision, BNP Paribas B Control, BNP Paribas B Fund I, BNP Paribas B Fund II, BNP Paribas B Global, BNP Paribas B Institutional I, BNP Paribas Fix 2010, BNP Paribas Protect, Fortis B Fix, Fortis B Fix 2006, Fortis B Fix 2007, Fortis B Fix 2008, Fortis B Fix 2009, Prime. Bestuurders: Charlotte Dennery, Voorzitter Marnix Arickx, Bestuurder Vincent Cambonie, Bestuurder Stefaan Dendauw, Bestuurder William De Vijlder, Bestuurder Max Diulius, Bestuurder Carolus Janssen, Bestuurder Alain Kokocinski, Bestuurder 6

POST-FIX FUND Julian Kramer, Bestuurder Olivier Lafont, Bestuurder Marc Raynaud, Bestuurder Hans Steyaert, Bestuurder Natuurlijke personen aan wie de effectieve leiding is toevertrouwd: Marnix Arickx, Bestuurder Stefaan Dendauw, Bestuurder William De Vijlder, Bestuurder Olivier Lafont, Bestuurder Hans Steyaert, Bestuurder Commissaris: Deloitte, Bedrijfsrevisoren S.C. s.f.d S.C.R.L., Berkenlaan 8b, 1831 Diegem vertegenwoordigd door Philip Maeyaert Kapitaal: 54.114.320,03 EUR Delegatie van de administratie BNP Paribas Securities Services Brussels Branch, Louis Schmidtlaan, 2 - 1040 Brussel Financiële dienstverlening bpost bank N.V., De Brouckere Toren, Anspachlaan 1 /24, 1000 Brussel en netwerk van bpost Distributeur(s) Netwerk van bpost, naamloze vennootschap volgens publiek recht (www.bpo.be) Bewaarder BNP Paribas Fortis (officiële benaming Fortis Bank N.V.), Warandeberg 3 - 1000 Brussel Onderbewaarder(s) Voor het compartiment POST-Multifix PROTECT BNP Paribas Securities Services, 33 Rue de Gasperich, L-5826 Hesperange LUXEMBOURG aan wie de materiële taken zijn gedelegeerd die worden beschreven in artikel 10, § 1, 1 tot 3 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012. Commissaris Ernst & Young S.C.C., Bedrijfsrevisoren, boulevard d’Avroy, 38 - 4000 Luik, vertegenwoordigd door Philippe Pire Promotor bpost bank N.V. Lijst van de compartimenten POST-MULTIFIX 5 + POST-MULTIFIX CASH PLUS POST-MULTIFIX CONTROL 1 POST-MULTIFIX CONTROL 2 POST-MULTIFIX CONTROL 3 POST-MULTIFIX CONTROL 4 POST-MULTIFIX CONTROL 5 POST-MULTIFIX CONTROL 6 POST-MULTIFIX CONTROL 7 POST-MULTIFIX CRESCENDO POST-MULTIFIX DIRECT POST-MULTIFIX ELAN POST-MULTIFIX ENERGY + POST-MULTIFIX GOOD START POST-MULTIFIX LEGEND 7

POST-FIX FUND POST-MULTIFIX LIFT POST-MULTIFIX LIFT 2 POST-MULTIFIX LIFT 3 POST-MULTIFIX MIX POST-MULTIFIX OPTIMIX POST-MULTIFIX PROTECT POST-MULTIFIX SCORE POST-MULTIFIX SIMPLISSIMO POST-MULTIFIX VALUE Lijst van de tijdens de verslagperiode vervallen of vereffende compartimenten POST-MULTIFIX TANDEM

8

POST-FIX FUND

1.2. BEHEERVERSLAG 1.2.1. Informatie aan de aandeelhouders POST-Fix Fund is een beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal (afgekort “BEVEK”) met meerdere compartimenten naar Belgische recht opgericht in de vorm van een naamloze vennootschap met onbepaalde duur. Zij is ingeschreven in het rechtspersonenregister onder het nr. 0480.192.065. Haar statuten zijn neergelegd op de griffie van de rechtbank van koophandel van Brussel. Zij heeft gekozen voor de categorie beleggingen zoals bepaald in artikel 7, paragraaf 1, 2° van de wet van 20/07/2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles, en heeft BNP Paribas Investment Partners Belgium N.V. benoemd tot beheermaatschappij van instellingen voor collectieve belegging met het oog op de globale uitoefening van het geheel van de beheerfuncties. In overeenstemming met artikel 6 van de statuten heeft de raad van bestuur beslist om bpost bank N.V. aan te stellen als erkende rekeninghouder van de gedematerialiseerde effecten bedoeld in het Wetboek van vennootschappen. De financiële verslagen worden zonder kosten ter beschikking gehouden van de aandeelhouders op de zetel van de bevek en aan de loketten van de instellingen, bevoegd om de intekeningen, terugbetalingen en omwisselingen van de aandelen te ontvangen. De netto-inventariswaarde per aandeel van elke categorie, dividendgerechtigd aandeel of kapitalisatieaandeel, hun uitgifte- en terugkoopprijs, alsook alle berichten aan de aandeelhouders zijn elke bankwerkdag verkrijgbaar op de zetel van de bevek, alsmede bij de bovenvermelde instellingen. Ze worden ook dagelijks gepubliceerd in overeenstemming met artikel 194 van het Koninklijk Besluit van 12/11/2012. De NIW wordt op de websites van Beama, de beheervennootschap en de promotor gepubliceerd drie dagen na de officiële datum voor de berekening van de NIW die in het prospectus is vermeld. Het boekjaar begint op 1 juli en eindigt op 30 juni van elk jaar. De jaarlijkse algemene vergadering van de aandeelhouders wordt gehouden op de maatschappelijke zetel van de vennootschap of op elke andere plaats van het Brussels Hoofdstedelijk Gewest vermeld in de oproepingsberichten, de tweede donderdag van de maand oktober om elf uur. Indien deze dag geen bankwerkdag is, zal de jaarlijkse algemene vergadering op de eerstvolgende bankwerkdag plaatsvinden. Soft Commissions Ervan uitgaande dat de soft commissions die door de effectenmakelaars worden betaald aan BNP Paribas Investment Partners, in het kader van de verwerking van orders inzake de effecten van de bevek, een commercieel voordeel vormen dat door deze makelaars wordt verleend aan de beheersmaatschappij zelf, voor de informatica-, administratieve en andere middelen die zij heeft ontwikkeld voor een gestroomlijnde transmissie, uitvoering en verefening van deze orders, ontstaat er geen belangenconflict vanwege de verwerving van dit commercieel voordeel, dat bovendien niet substantieel is, uit hoofde van deze beheersmaatschappij ten opzichte van de bevek die zij beheert.

1.2.2. Algemeen overzicht van de markten Achtergrond De wereldeconomie nam een sterke start in 2012, maar vertraagde naarmate het jaar vorderde. Begin 2013 begonnen de voorlopende indicatoren te herstellen, zij het over het algemeen nog vrij bescheiden en met onderlinge verschillen. Naar het einde van de verslagperiode toe werden de verbeteringen consistenter. De winstgroei vertraagde en werd in sommige regio's zelfs negatief. Toch leefde de wereldwijde aandelenmarkt in de zomer van 2012 op, een opleving die slechts kort werd onderbroken in november. Deze rally was vooral te danken aan het monetaire beleid dat werd gevoerd. De Fed, de ECB en later ook de BoJ namen immers nieuwe onorthodoxe maatregelen, waardoor de rente op obligaties laag bleef. Het tij keerde eind mei, toen de Fed zinspeelde op het terugschroeven van zijn activa-aankopen en de impact van het monetaire beleid in Japan onduidelijk werd. 1.

Verenigde Staten

De Amerikaanse economie vertraagde in de zomer van 2012. In de nasleep van de financiële crisis bleven ondernemingen investeringen uitstellen. De sterkte van eerder in het jaar was aangedikt door het milde winterweer. De hoge werkloosheid daalde slechts licht, terwijl de inflatie sneller daalde, het signaal voor de Fed om in september een nieuw activa-aankoopprogramma aan te kondigen. In het kader van dit programma koopt de Fed voor 40 miljard USD aan door hypotheek gedekte effecten. In tegenstelling tot eerdere programma's gaf de Fed nu geen einddatum op. Begin 2013 wijzigde de Fed Operatie Twist, waarin elke maand voor 45 miljard USD aan kortlopende obligaties werd geruild voor obligaties met langere looptijden, in directe aankopen van activa. Zodoende heeft de Fed in 2013 maandelijks voor 85 miljard USD aan activa opgekocht, en ze gaf te kennen dat ze dat zou blijven doen tot de arbeidsmarkt duidelijk is verbeterd. In november werd Obama herkozen als president. Aan het einde van het jaar ruzieden de politici over het te volgen begrotingsbeleid, en vooral over de belastingverlagingen die aan het einde van het jaar zouden aflopen. Hoewel sommige belastingverlagingen werden verlengd, stegen de belastingen voor de gezinnen toch sneller dan ooit in de afgelopen decennia. De politici bereikten geen akkoord over de overheidsuitgaven, waardoor de automatische besparingen in de lente een feit waren. De economie herstelde in het eerste kwartaal van 2013 ten opzichte van de zwakte in het voorgaande kwartaal, maar de groei was bescheiden door de slechts beperkte groei van de uitgaven en bedrijfsinvesteringen en de dalende overheidsuitgaven en export. Het uitzonderlijk soepele monetaire beleid leidde tot een herstel van de woningmarkt, wat voor een deel tegenwicht biedt aan de hogere belastingen. 2.

Europa

Het eerste kwartaal van 2013 was voor de eurozone het zevende kwartaal van inkrimping op rij. De besparingsprogramma's in de meeste lidstaten, de kredietschaarste en de toenemende werkloosheid lagen aan de basis van deze recessie. De groeicijfers van de verschillende landen liepen uiteen. De Duitse economie daalde alleen in het laatste kwartaal van 2012 onder nul, en noteerde een 9

POST-FIX FUND bescheiden groei in de andere kwartalen. Frankrijk boekte nauwelijks enige groei en zakte in het vierde kwartaal van 2012 terug weg in een recessie. De recessie in Italië, Spanje, Griekenland en Portugal werd in de afgelopen twaalf maanden steeds dieper. In Nederland, waar de woningprijzen dalen en het consumentenvertrouwen op een laag pitje staat, gleed de economie in het derde kwartaal van 2012 verder af naar een recessie. In de zomer van 2012 flakkerde de staatsschuldencrisis weer op. In Spanje piekte de rente op tienjarige obligaties boven de 7%, in Italië boven de 6%. Geconfronteerd met deze onhoudbaar hoge renteniveaus beloofde Draghi, de voorzitter van de ECB, alles te zullen doen wat nodig is om de euro te ondersteunen. In de herfst kondigde de ECB een nieuw programma aan, de Outright Monetary Transactions. In het kader van dit programma kan de ECB obligaties met looptijden tot drie jaar kopen op de secundaire markt van elk euroland dat een beroep doet op het reddingsfonds en zich aan strikte voorwaarden houdt. Hoewel geen enkel land een aanvraag indiende en er vragen rezen over wat de ECB zou doen als een land zich niet aan de voorwaarden houdt, heeft het OMT-programma er toch toe geleid dat de obligatierente daalde. Zelfs toen er in de lente van 2013 een crisis uitbrak in Cyprus, waarbij obligatiehouders en spaarders verplicht werden in de bres te springen om de financiële sector te redden, waren de rentestijgingen beperkt. De afgenomen druk op de financiële markten en de sterkere voorlopende indicatoren van begin 2013 zorgden voor hoop op een economisch herstel in de eurozone. Aan het einde van de verslagperiode vertoonden veel indicatoren signalen dat de bodem is bereikt, al wijst geen enkele indicator op een sterk herstel. 3.

Japan

De Japanse economie boekte een nieuwe recessie in het tweede en derde kwartaal van 2012. Na een zeer sterke groei in het eerste kwartaal noteerde de economie een bescheiden inkrimping in het tweede kwartaal. De situatie verslechterde nog in het derde kwartaal, terwijl in het laatste kwartaal van het jaar weer een lichte groei werd geboekt. De verkiezingen in december waren de belangrijkste gebeurtenis in Japan. De LDP behaalde een verpletterende overwinning, die voor een deel toe te schrijven was aan de belofte om verregaande monetaire en fiscale stimuleringsmaatregelen door te voeren. Het vooruitzicht op een stimulerend beleid leidde tot een scherpe daling van de yen en een aandelenrally, vooral toen een nieuwe, inschikkelijke gouverneur van de Bank van Japan werd benoemd. De Bank of Japan heeft een omvangrijk programma voor kwantitatieve versoepeling en een nieuw inflatiedoel van 2% aangekondigd. De prijzen zijn verbeterd in die zin dat de deflatie is afgezwakt. De zwakkere yen, die geleid heeft tot hogere importprijzen, heeft hierin een belangrijke rol gespeeld. De zwakkere yen en de hogere aandelenkoersen hebben de stemming onder producenten en consumenten duidelijk verbeterd. 4.

Opkomende markten

De meeste opkomende markten vertraagden in de loop van 2012. Sommige opkomende markten noteerden een verbetering in het laatste kwartaal van het jaar, maar verschillende Oost-Europese economieën belandden in een recessie. China slaagde erin een harde landing te vermijden, maar in Brazilië, Rusland en India vertraagde de groei aanzienlijk. De voorlopende indicatoren verbeterden begin 2013 enigszins, maar over het algemeen wezen ze op een relatief bescheiden groei. Aan het einde van de verslagperiode verbeterden ook reële indicatoren zoals de export en industriële productie. Een groot aantal landen heeft renteverlagingen doorgevoerd. De centrale bank van Brazilië – die niet alleen af te rekenen heeft met een hardnekkige inflatie en een beperkte groei, maar ook met een beschadigde reputatie na toe te hebben gegeven aan overheidsdruk om de rente te verlagen – vormde hierop een uitzondering met renteverhogingen. Tot dusver heeft India de rente drie maal verlaagd in 2013, maar de centrale bank ziet weinig ruimte meer voor verdere verlagingen. In juni 2013 besloot de People's Bank of China niet in te gaan op de vraag naar liquiditeit van de banksector. De interbancaire rente schoot hierdoor de lucht in. Deze maatregel was bedoeld om riskante leningen aan het schaduwbanksysteem tegen te gaan. Dit toont aan dat de overheid bereid is een lagere groei te aanvaarden in ruil voor een evenwichtigere economie. De markten reageerden hierop echter negatief. Monetair beleid De ECB voerde twee renteverlagingen door in de voorbije twaalf maanden, telkens met 25 basispunten: eerst in juli 2012 en dan nog eens in mei 2013. Dit heeft de herfinancieringsrente (waartegen de banken kunnen lenen van de ECB) teruggebracht tot 0,5% en de depositorente (de rente die banken krijgen wanneer ze reserves bij de ECB plaatsen) tot nul. De ECB lijkt niet geneigd om de rente nog verder te verlagen, en heeft vooral geen zin in een negatieve depositorente. Belangrijker waren echter de aankondigingen van nieuwe beleidsinitiatieven. De Fed voerde QE3 in en de ECB het nieuwe OMT-programma, terwijl de Bank of Japan een verregaandere kwantitatieve versoepeling en een nieuw inflatiedoel van 2% aankondigde. Deze initiatieven hebben wij hierboven reeds beschreven. Aan het einde van 2012 rees de verwachting dat het QE3-programma vervroegd zou worden beëindigd, vooral nadat uit het verslag van een vergadering van de Fed bleek dat er een discussie was gevoerd over de voor- en nadelen van de activa-aankopen. Betere economische vooruitzichten zouden kunnen leiden tot een vervroegde uitdoving van het programma. Bernanke, de voorzitter van de Fed, hield eind mei 2013 een toespraak voor het Amerikaanse congres en een maand later een persconferentie waarin hij aankondigde dat, als de economische situatie zou evolueren volgens de eerder optimistische verwachtingen van de Fed, de Fed later dit jaar het programma voor activa-aankopen zou kunnen afbouwen, wat op de markt zeer negatief werd onthaald. Er was een wereldwijde uitverkoop van aandelen en obligaties. Later probeerde de Fed de markten te bedaren door erop te wijzen dat elke aanpassing van het bestaande programma sterk zal afhangen van de economische cijfers. De Fed kondigde ook aan dat ze de uitzonderlijke lage rentestand zal handhaven zolang de werkloosheid boven 6,5% ligt en de inflatieverwachtingen niet meer dan 2,5% bedragen. De Fed heeft zich echter niet helemaal vastgepind op die cijfers. De wisselmarkten Over de volledige verslagperiode boekte de euro een bescheiden winst van 2,4% tegenover de US dollar. Was de EUR aan het begin van de verslagperiode 1,27 USD waard, dan was dat aan het einde van de periode 1,30 USD. Op 24 juli bereikte de euro met 1,21 USD per EUR zijn laagste peil van de afgelopen twee jaar. De toezegging van ECB-voorzitter Draghi eind juli om de euro te ondersteunen, zorgde voor een kentering in deze trend. Het risico van een op til zijnde desintegratie van de eurozone nam aanzienlijk af en de euro was midden september weer gestegen tot 1,31 USD per EUR. Tegen eind september verzwakte de eenheidsmunt opnieuw licht, omdat duidelijk werd dat de begrotingsproblemen in de eurozone allerminst van de baan waren. De Europese eenheidsmunt bewoog zijwaarts in oktober, maar noteerde in november een dipje naar 1,27. December en januari waren vervolgens weer sterke maanden voor de euro. Het OMT-programma van de ECB deed de rente op obligaties uit de europeriferie dalen en de 10

POST-FIX FUND voorlopende indicatoren gingen erop vooruit. De euro kwam eind januari uit op 1,36, het hoogste niveau van de voorbije twaalf maanden. Eind maart verzwakte de euro opnieuw. De economische cijfers van de eurozone vielen tegen, terwijl ze in de VS veel beter waren dan verwacht. De onduidelijke uitslag van de verkiezingen in Italië en de problemen in Cyprus maakten duidelijk dat de problemen in de eurozone nog niet van de baan zijn. Nadat de rust terugkeerde na deze gebeurtenissen, maakte de euro opnieuw wat terrein goed. Van begin juli tot midden september van vorig jaar steeg de yen geleidelijk in waarde van 79,8 naar 77,5 yen per US dollar, een record voor de yen. Gelet op de exportafhankelijke, verzwakte economie, vonden de Japanse beleidsmakers de yen te sterk. Het programma van de LDP voor de verkiezingen in december was gebaseerd op fiscale en monetaire stimulansen, die officieel bedoeld waren om de economie te ondersteunen en inflatie te creëren, maar ook een zwakkere yen tot doel hadden. De yen begon te dalen toen de kans op een overwinning van de LDP groter werd naarmate de verkiezingsdag dichterbij kwam. Deze lijn werd doorgetrokken na de overwinning van de LDP. Begin februari was de yen verzwakt tot 94,3. Naarmate de nieuwe beleidsmaatregelen in de koersen verrekend raakten, vertraagde de waardedaling en werd de yen volatieler, al bleef de trend neerwaarts gericht. Eind mei bereikte de yen met 103,2 zijn zwakste niveau in de voorbije vijf jaar. Door de onzekerheid over het monetaire beleid en een algemene trend op de financiële markten om risico's te mijden, steeg de yen tot midden juni, waarna de Japanse munt opnieuw verzwakte tot 99,1 aan het einde van de verslagperiode. De obligatiemarkten De Amerikaanse en Duitse obligatieopbrengsten stegen tijdens de afgelopen twaalf maanden. In de VS gingen ze van 1,7% naar 2,5% en in Duitsland van 1,6% naar 1,7%. De rentevoeten op twee jaar veranderden nauwelijks, omdat ze stevig verankerd waren door de lage officiële rente. In de VS stegen ze van 0,32 naar 0,34%, en in Duitsland van 0,11 naar 0,16%. De rentevoeten op tienjarig papier noteerden geen veranderingen van betekenis tussen juli vorig jaar en eind april van dit jaar. Daarna leidden de duidelijkere signalen dat de Fed geneigd was de aankoop van overheidsobligaties terug te schroeven tot stijgende opbrengsten. Vooral de toespraak van de voorzitter van de Fed, Bernanke, voor het Congres in mei en zijn persconferentie in juni gaven aanleiding tot hogere rentevoeten. Die stijgingen zwakten eind juni af, toen verschillende toplui van de Fed de markten kalmeerden door erop te wijzen dat het beleid van de Fed zou afhangen van de concrete data. De Fed zou met andere woorden de afbouwplannen kunnen vertragen in geval van teleurstellende economische ontwikkelingen. De uitverkoop in juni was echter wereldwijd een feit, van overheidsobligaties uit ontwikkelde markten tot bedrijfsobligaties en schuldpapier uit opkomende markten. De opbrengsten op staatsobligaties uit de europeriferie piekten in de zomer van 2012. De aandacht ging vooral naar Spanje, en in mindere mate naar Italië. In beide landen was er een economische achteruitgang. Spanje had het moeilijk om de begrotingsdoelstellingen te halen, terwijl in Italië de politieke situatie labiel was. De opbrengsten op twee en tien jaar van deze landen piekten in juli tot boven 6,5% voor de Italiaanse 10-jarige obligaties en boven de 7% voor de Spaanse. Dit is een prohibitief hoog peil voor de overheidsbegrotingen van deze landen. Opnieuw leidde een verklaring van ECB-voorzitter Draghi, die beloofde om de euro te blijven ondersteunen, tot een kentering in de trend. De markten reageerden echter niet meteen, en de opbrengsten daalden tot september niet veel lager dan 5% in Italië en 6,5% in Spanje. Maar toen Draghi zijn belofte hield en het OMT-programma van de ECB aankondigde, daalde de rente op perifere staatsobligaties sterk. Hoewel het OMT-programma tot nu toe niet is geactiveerd, bleef de rente onder controle. Begin januari daalden de opbrengsten in Italië tot 4% en in Spanje tot onder 5%. En al stegen de opbrengsten weer in januari door de onduidelijke afloop van de verkiezingen in Italië en een corruptieschandaal in Spanje, ze kwamen niet meer in de buurt van de hoge renteniveaus van de vorige zomer. Het reddingsplan voor de Cypriotische banken had nauwelijks impact op de andere perifere obligatiemarkten. In de algemene verkoopgolf op de obligatiemarkten in juni stegen de rentevoeten, al bleven ze ver onder de problematische piekniveaus. In Italië bedroeg de rente op tien jaar eind juni 4,5%; in Spanje was dat 4,8%. De aandelenmarkten Wereldwijd boekten de aandelen de afgelopen twaalf maanden een winst van 11,0% in euro. De aandelen van de ontwikkelde markten (+13,0%) deden het aanzienlijk beter dan hun opkomende tegenhangers (-2,3%). Binnen de groep van de ontwikkelde markten liet Japan (+16,5%) zowel de VS (+13,6%) als Europa (+11,5%) achter zich. Aan het begin van de verslagperiode waren de wereldwijde aandelenmarkten met 13% gedaald ten opzichte van het hoogtepunt in maart. De centrale bankiers wijzigden hun discours echter in juli en augustus, en de aandelenmarkten slaagden erin een sterk herstel te boeken. Van begin juni tot midden september stegen ze 17%, en kwamen ze dus hoger uit dan de piek van maart. Deze rally werd vooral aangedreven door de hoop op nieuwe monetaire stimulansen. De economische indicatoren bleven bleekjes ogen, en de winstprognoses werden verder teruggeschroefd. Zo verbreedden de koers/winst-verhoudingen. Nadat de ECB en de Fed hun nieuwe programma’s aankondigden, stokte de aandelenrally weer vanaf de tweede helft van september tot aan de Amerikaanse verkiezingen in november, om daarna de draad weer op te pikken. Staartrisico's als het uiteenvallen van de eurozone waren kleiner geworden vanwege het OMT-programma van de ECB en de voorlopende indicatoren zagen er zowel in de VS als in de eurozone beter uit. Zelfs de moeilijke onderhandelingen en het slechts op de valreep bereikte begrotingsakkoord in de VS konden de optimistische stemming van de aandelenbeleggers niet drukken. De winsten stabiliseerden in de VS, maar gingen verder achteruit in Europa en de opkomende markten. Toch bereikten de Amerikaanse aandelenindexen in maart een nieuw record. In Europa benaderde alleen de Duitse DAX-index zijn hoogterecord. In Japan werden de aandelen van mei tot november verhandeld binnen een nauwe koersvork, en van december tot maart noteerden ze een stijgende lijn. De aandelenrally duurde ook na maart voort. Het tij keerde echter in mei, toen duidelijk werd dat de Amerikaanse centrale bank overwoog om zijn aankoopprogramma af te bouwen. Ook de onzekerheid over de bereidheid en bekwaamheid van de BoJ om de obligatieopbrengsten laag te houden in een inflatiecontext was niet positief. Dit leidde tot een marktcorrectie van ruwweg 5% in de VS, 10% in Europa en 15% in het opkomende universum.

11

1.2.3. 1.2.3. Beleggingsbeleid POST-FIX FUND POST-MULTIFIX LEGEND

APPLE COMPUTER; BMW; BRISTOL MYERS SQUIBB; BT GROUP; CANON; GROUP DANONE; DEUTSCHE TELEKOM; EAST JAPAN RAILWAY CY; ENEL SPA; GLAXOSMITHKLINE PLC; LAFARGE; NATIONAL GRID PLC; MIZUHO FINANCIAL GROUP INC; PFIZER; SONY; TELECOM ITALIA; TELEFONICA; TOSHIBA; UBS; VODAFONE GROUP

POST-FIX FUND POST-MULTIFIX CASH PLUS

APPLE COMPUTER; BMW; BT GROUP; CANON; EAST JAPAN RAILWAY CY; ENEL SPA; FUJITSU; KINGFISHER; KONINKLIJKE KPN; KYOCERA; LAFARGE; LLOYDS BANKING GROUP PLC; NOKIA OYJ; PORTUGAL TELECOM; ROYAL BANK OF SCOTLAND; TELECOM ITALIA; TELEFONICA; TOKYO GAS; UPM KYMMENE; VODAFONE GROUP

POST-FIX FUND POST-MULTIFIX GOOD START

ALLIANZ; BRISTOL MYERS SQUIBB; BT GROUP; CITIGROUP INC; DAIWA SECURITIES; DEUTSCHE TELEKOM; EAST JAPAN RAILWAY CY; ENEL SPA; GLAXOSMITHKLINE PLC; IBM; INTEL; LLOYDS BANKING GROUP PLC; NISSAN MOTOR; PFIZER; RICOH; ROYAL BANK OF SCOTLAND; SCOTTISH & SOUTHERN ENERGY; TDK; TELECOM ITALIA; UNICREDIT SPA

POST-FIX FUND POST-MULTIFIX ELAN

ABBOTT LABORATORIES; ASTELLAS PHARMA; BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA; BASF; BRISTOL MYERS SQUIBB; ELI LILLY & COMPANY; GDF-SUEZ; KANSAI ELECTRIC POWER; KONINKLIJKE KPN; NATIONAL GRID PLC; NESTE OIL OYJ; ROYAL PHILIPS ELECTRONICS; SEVERN TRENT; TDK; TELECOM ITALIA; TELEFONICA; TOKYO GAS; US BANCORP; VERIZON COMMUNICATIONS; VODAFONE GROUP

POST-FIX FUND POST-MULTIFIX ENERGY +

ACCIONA; AIR LIQUIDE; ALFA LAVAL AB; APPLIED MATERIALS; EDP-ENERGIAS DE PORTUGAL; FISRT SOLAR INC; GAMESA; IBERDROLA; PRAXAIR; Q-CELLS; RENEWABLE ENERGY; ROYAL PHILIPS ELECTRONICS; SCOTTISH & SOUTHERN ENERGY; SOLARWORLD; WACKERCHEMIE

POST-FIX FUND POST-MULTIFIX LIFT

AKZO NOBEL; BANCO SANTANDER; BASF; BRISTOL MYERS SQUIBB; ELI LILLY & COMPANY; ORANGE; GDF-SUEZ; KANSAI ELECTRIC POWER; MERCK AND CO; NATIONAL GRID PLC; JX HOLDINGS; ROYAL PHILIPS ELECTRONICS; TAKEDA PHARMACEUTICAL CO LTD; TELEFONICA; TESCO; TOKYO GAS; VEOLIA ENVIRONNEMENT; VERIZON COMMUNICATIONS; VIVENDI; VODAFONE GROUP

POST-FIX FUND POST-MULTIFIX LIFT 2

ABBOTT LABORATORIES; AIR LIQUIDE; ASTELLAS PHARMA; AT&T INC; BRISTOL MYERS SQUIBB; GROUP DANONE; DEUTSCHE TELEKOM; ENEL SPA; ENI; GLAXOSMITHKLINE PLC; KONINKLIJKE KPN; MERCK AND CO; NIPPON TELEGRAPH & TELEPHONE; NTT DOCOMO; ROYAL DUTCH SHELL A; ROYAL PHILIPS ELECTRONICS; SIEMENS; TAKEDA PHARMACEUTICAL CO LTD; TELEFONICA; VIVENDI

POST-FIX FUND POST-MULTIFIX LIFT 3

APPLE COMPUTER; AVIVA; BANK OF CHINA; BASF; BT GROUP; CHINA MOBILE; DAIMLER AG; GLAXOSMITHKLINE PLC; KONINKLIJKE DSM; LINDE; MICHELIN B-SHS; REPSOL YPF; ROCHE HOLDING; SCHNEIDER ELECTRIC; STAPLES; SUEZ ENVIRONNEMENT; TEVA PHARMACEUTICAL ADR; TOTAL SA; UNILEVER NV-CVA; WOLTERS KLUWER NV

POST-FIX FUND POST-MULTIFIX VALUE

ABB; AIR LIQUIDE; ALLERGAN; BT GROUP; BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL B; GROUP DANONE; GARMIN; GOOGLE; JOHNSON CONTROLS; MARKS & SPENCER; MCGRAW HILL FINANCIAL INC; MICHELIN B-SHS; ROYAL PHILIPS ELECTRONICS; COMPAGNIE DE SAINT-GOBAIN; STARBUCKS

POST-FIX FUND POST-MULTIFIX CRESCENDO

AIR LIQUIDE; ALLIANZ; BASF; BRISTOL MYERS SQUIBB; BT GROUP; SAINT GOBAIN; DEUTSCHE TELEKOM; INTEL; LAFARGE; MICROSOFT; JX HOLDINGS; NIPPON TELEGRAPH & TELEPHONE; ROYAL PHILIPS ELECTRONICS; SCHLUMBERGER; SEVEN & I HOLDINGS CO LTD; SEVERN TRENT; SKANSKA AB B-SHS; SONY; TAKEDA PHARMACEUTICAL CO LTD; TELECOM ITALIA

POST-FIX FUND POST-MULTIFIX 5+

ALLIANZ; BRISTOL MYERS SQUIBB; DEUTSCHE TELEKOM; ELI LILLY & COMPANY; INTEL; KONINKLIJKE KPN; LAFARGE; MITSUBISHI; JX HOLDINGS; NTT DOCOMO; REPSOL YPF; ROYAL PHILIPS ELECTRONICS; SEVEN & I HOLDINGS CO LTD; SEVERN TRENT; SONY; TAKEDA PHARMACEUTICAL CO LTD; TELEFONICA; THYSSENKRUPP; VALLOUREC; VERIZON COMMUNICATIONS 12

POST-FIX FUND POST-MULTIFIX SIMPLISSIMO

ABBOTT LABORATORIES; AT&T INC; GROUP DANONE; DEUTSCHE TELEKOM; ELI LILLY & COMPANY; ENEL SPA; ENI; GDF-SUEZ; KONINKLIJKE KPN; MERCK AND CO; NIPPON TELEGRAPH & TELEPHONE; NOVARTIS; NTT DOCOMO; PANASONIC; ROYAL DUTCH SHELL A; ROYAL PHILIPS ELECTRONICS; SIEMENS; TAKEDA PHARMACEUTICAL CO LTD; TELEFONICA; VIVENDI

POST-FIX FUND POST-MULTIFIX MIX

APPLE COMPUTER; AXA; BAE SYSTEMS; BANK OF CHINA; BMW; BT GROUP; CHINA MOBILE; GDF-SUEZ; GLAXOSMITHKLINE PLC; JOHNSON & JOHNSON; NOVARTIS; PANASONIC; PETROCHINA; PEUGEOT; PROCTER & GAMBLE; REPSOL YPF; SAINT GOBAIN; STAPLES; UNIBAIL-RODAMCO SE; WOLTERS KLUWER NV

POST-FIX FUND POST-MULTIFIX SCORE

AIR LIQUIDE; BASF; BAYER; BG; BP PLC; GROUP DANONE; DIAGEO; E.ON; ENEL SPA; GDF-SUEZ; NATIONAL GRID PLC; NESTLE; ROYAL DUTCH SHELL A; SYNGENTA AG; TOTAL SA; UNILEVER NV-CVA

POST-FIX FUND POST-MULTIFIX DIRECT

ASUSTEK COMPUTER; BEST BUY; DEUTSCHE LUFTHANSA-REG; DEUTSCHE TELEKOM; EXELON; ORANGE; GLAXOSMITHKLINE PLC; KDDI; MERCK AND CO; NOVARTIS; NTT DOCOMO; PENNEY; REPSOL YPF; RIO TINTO; VIVENDI; WELLPOINT, ROCHE HOLDING, ROYAL DUTCH SHELL, SAMSUNG ELECTRONICS, TOTAL

POST-FIX FUND POST-MULTIFIX CONTROL 1

SIGMA SRI WORLD INDEX V10 PRICE RETURN – EUR













POST-FIX FUND POST-MULTIFIX OPTIMIX

EURO STOXX 50; S&P 500 INDEX; NIKKEI225; S&P BRIC 40 EURO; IBOXX EUR DESOV TR 5-7; ECB EXCHANGE RATE EUR/USD

Overzichtstabel nr. 1: ‘Multifix’ subfondsen gekoppeld aan de individuele evolutie van aandelen in een korf met of zonder dividenduitkering N° Post-Fix Fund Post-Multifix Legend -

KENMERKEN Referentie index KORF van 20 aandelen

DIVIDENDINFORMATIE Duur in jaren 8,5

Initieel

op 30/06/2013

Evolutie

10.000,00

9.108,00

-8,92%

Uitkerings datum 08/11/2007 10/11/2008 09/11/2009 08/11/2010 08/11/2011 08/11/2012 08/11/2013 04/05/2015

1

13

Dividend 6,00% 6,00% 6,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

INTRINSIEKE WAARDE Initieel op Datum Bedrag 30/06/2013 17/11/2006

500,00

507,28

Sinds begin 1,45%

RENDEMENT (*) Op de vervaldatum Minimum Maximum 0,00%

0,00%

Terugbetalingsdatum 04/05/2015

N° Post-Fix Fund Post-Multifix Cash Plus -



Uitkerings datum

KORF van 20 aandelen

Evolutie

5.890,65

-41,09%

09/06/2008 08/06/2009 08/06/2010 08/06/2011 08/06/2012 10/06/2013 09/06/2014 01/12/2015

2,25% 2,25% 2,25% 2,25% 2,25% 2,25%

22/06/2007

500,00

534,78

6,93%

18,00%

30,50%

01/12/2015

6,0

10.000,00

6.836,62

-31,63%

09/01/2009 11/01/2010 11/01/2011 11/01/2012 10/01/2013 02/01/2014

6,50% 6,50% 0,00% 0,00% 0,00%

07/01/2008

500,00

512,38

2,48%

13,00%

21,00%

02/01/2014

6,5

10.000,00

10.000,00

0,00%

10/03/2010 10/03/2011 12/03/2012 12/03/2013 12/03/2014 01/09/2015

5,00% 5,00% 0,00% 0,00%

20/02/2009

500,00

506,79

1,36%

10,00%

23,00%

01/09/2015

4,5

10.000,00

6.729,56

-32,70%

12/05/2010 10/05/2011 10/05/2012 04/11/2013

4,00% 0,00% 0,00%

17/04/2009

500,00

503,79

0,76%

4,00%

11,00%

04/11/2013

6,5

10.000,00

9.062,42

-9,38%

10/09/2010 12/09/2011 12/09/2012 11/09/2013 10/09/2014 01/03/2016

6,00% 0,00% 0,00%

01/09/2009

500,00

510,42

2,08%

6,00%

30,00%

01/03/2016

6,5

10.000,00

9.505,25

-4,95%

12/10/2011 10/10/2012 10/10/2013 10/10/2014 12/10/2015 03/04/2017

3,00% 0,00%

17/09/2010

500,00

501,63

0,33%

3,00%

27,00%

03/04/2017

6,0

10.000,00

10.545,64

5,46%

10/10/2012 10/10/2013 10/10/2014 12/10/2015 12/10/2016 02/10/2017

4,21%

19/09/2011

500,00

556,25

11,25%

9,21%

39,21%

02/10/2017

6,5

10.000,00

10.444,39

4,44%

10/12/2010 12/12/2011 12/12/2012 11/12/2013 10/12/2014 01/06/2016

2,89% 2,00% 3,61%

20/11/2009

500,00

545,80

9,16%

14,51%

26,51%

01/06/2016

3

Post-Fix Fund Post-Multifix Elan -

KORF van 20 aandelen 4

Post-Fix Fund Post-Multifix Energy + -


Post-Fix Fund Post-Multifix Lift -


Post-Fix Fund Post-Multifix Lift 2 -


Post-Fix Fund Post-Multifix Lift 3 -


Post-Fix Fund Post-Multifix Value -


Terugbetalingsdatum

Initieel

9

14

Dividend

Sinds begin

RENDEMENT (*) Op de vervaldatum Minimum Maximum

10.000,00

2

Post-Fix Fund Post-Multifix Good Start -

INTRINSIEKE WAARDE Initieel op Datum Bedrag 30/06/2013

op 30/06/2013

N° Post-Fix Fund Post-Multifix Crescendo -



Uitkerings datum


Evolutie

10.006,64

0,07%

10/03/2011 12/03/2012 12/03/2013 12/03/2014 11/03/2015 01/09/2016

4,00% 0,00%

22/02/2010

500,00

530,49

6,10%

4,00%

42,00%

01/09/2016

6,5

10.000,00

8.586,92

-14,13%

12/04/2011 13/04/2012 11/04/2013 10/04/2014 14/04/2015 03/10/2016

5,00% 0,00%

06/04/2010

500,00

507,43

1,48%

5,00%

24,50%

03/10/2016


6,5

10.000,00

8.825,44

-11,75%

13/04/2012 11/04/2013 10/04/2014 14/04/2015 12/04/2016 02/10/2017

6,00%

25/03/2011

500,00

507,54

1,51%

6,00%

38,00%

02/10/2017

6,1

10.000,00

10.015,33

0,15%

03/09/2012 02/09/2013 01/09/2014 01/09/2015 01/09/2016 01/09/2017

5,00%

12/08/2011

500,00

249,93

-50,01%

5,00%

25,00%

01/09/2017

7,0

10.000,00

10.000,00

0,00%

12/12/2012 11/12/2013 10/12/2014 10/12/2015 12/12/2016 12/12/2017 03/12/2018

0,00%

28/11/2011

500,00

523,48

4,70%

0,00%

42,00%

03/12/2018

6,5

10.000,00

9.617,35

-3,83%

21/09/2012

500,00

493,38

-1,32%

6,00%

36,00%

01/04/2019

12

Post-Fix Fund Post-Multifix Mix -


Post-Fix Fund Post-Multifix Score -


Post-Fix Fund Post-Multifix Direct -


Dividend

Sinds begin

Terugbetalingsdatum

Initieel

11

Post-Fix Fund Post-Multifix Simplissimo -

RENDEMENT (*) Op de vervaldatum Minimum Maximum

10.000,00

10

Post-Fix Fund Post-Multifix 5+ -

INTRINSIEKE WAARDE Initieel op Datum Bedrag 30/06/2013

op 30/06/2013

16

Overzichtstabel nr. 2: ‘Multifix’ gekoppeld aan de evolutie van een index met of zonder uitkering van dividenden N°

KENMERKEN Referentieindex

Post-Fix Fund Post-Multifix Control 1 -

BIPSSW1P INDEX


BIPSSW1P INDEX


BIPSSW1P INDEX


BIPSSW1P INDEX

Duur in jaren

INFO OVER DE INDEX op Initieel 30/06/2013 Evolutie

INTRINSIEKE WAARDE Initieel Datum

RENDEMENT (*) Sinds begin

Terug-

Bedrag

op 30/06/2013

op de vervaldatum Minimum Maximum

betalingsdatum

5,5

1.060,81

1.085,05

2,29%

21/06/2010

500,00

513,58

2,72%

0,00%

-

04/01/2016

6,5

1.052,89

1.085,05

3,05%

06/09/2010

500,00

512,14

2,43%

0,00%

-

01/03/2017

6,6

1.054,26

1.085,05

2,92%

06/11/2010

500,00

514,00

2,81%

0,00%

-

01/06/2017

6,5

1.108,60

1.085,05

-2,12%

28/01/2011

500,00

511,59

2,32%

0,00%

-

01/08/2017

16

17

18

19

15

N°

KENMERKEN Referentieindex


BIPSSW1P INDEX


BIPSSW1P INDEX


BIPSSW1P INDEX

Post-Fix Fund Post-Multifix Optimix -

BASKET de 6 indices

INFO OVER DE INDEX op Initieel 30/06/2013 Evolutie

Duur in jaren

INTRINSIEKE WAARDE Initieel Datum

RENDEMENT (*) Sinds begin

Terug-

Bedrag

op 30/06/2013

op de vervaldatum Minimum Maximum

betalingsdatum

6,5

1.078,74

1.085,05

0,58%

18/04/2011

500,00

514,64

2,93%

0,00%

-

02/11/2017

5,0

1.058,20

1.085,05

2,54%

27/06/2011

500,00

521,36

4,28%

0,00%

-

01/07/2016

5,0

952,13

1.085,05

13,96%

06/09/2011

500,00

538,44

7,69%

0,00%

-

01/09/2016

10.000,00 10.000,00 10.000,00

10.544,62 10.336,23 10.524,32

5,45% 3,36% 5,24%

13/07/2012

500,00

495,34

-0,93%

5,00%

-

03/08/2020

20

21

22

23

8,1

PROFILE EQUITY PROFILE BALANCED PROFILE CURRENCY

Toelichting bij de behaalde resultaten 1

De evolutie van de korf wordt bepaald als het rekenkundig gemiddelde van de individuele stijgings- of dalingspercentages van elk van de twintig aandelen van de korf tegenover hun startwaarde, met dien verstande dat het stijgings- of dalingspercentage van elk van de vijftien aandelen die het beste rendement behalen, vervangen wordt door 10%.

2

De evolutie van de korf wordt berekend als het rekenkundige gemiddelde van de percentages van de stijging of daling van de twintig individuele aandelen in de korf ten opzichte van hun startwaarde, waarbij de positieve of nulpercentages systematisch vervangen zullen worden door 8,50%. Als de evolutie van de korf hoger ligt dan 2,25%, zal het dividend voor deze periode worden gelijkgesteld aan deze evolutie. Als de evolutie van de korf lager ligt dan 2,25%, zal het dividend voor deze periode worden gelijkgesteld aan het minimumdividend van 2,25%.

3

Er worden twee vaste dividenden van 6,50% uitgekeerd, evenals vier andere dividenden afhankelijk van de evolutie van de korf. De evolutie van de korf wordt berekend als het rekenkundig gemiddelde van de percentages van de stijging of daling van de 20 individuele aandelen in de korf ten opzichte van hun startwaarde, met dien verstande dat de positieve of nulpercentages systematisch vervangen zullen worden door 8%. Als de evolutie van de korf hoger ligt dan 0% of gelijk is aan 0%, zal het dividend voor deze periode worden gelijkgesteld aan de evolutie van de korf. Als de evolutie van de korf negatief is, zal geen dividend voor deze periode worden toegekend.

4

Er worden twee vaste dividenden van 5,00% uitgekeerd, evenals vier andere dividenden afhankelijk van de evolutie van de korf. De evolutie van de korf wordt berekend als het rekenkundige gemiddelde van de percentages van de stijging of daling van de twintig individuele aandelen in de korf ten opzichte van hun startwaarde, waarbij de positieve of nulpercentages systematisch vervangen zullen worden door 6,50%. Als de evolutie van de korf hoger ligt dan 0% of gelijk is aan 0%, zal het dividend voor deze periode worden gelijkgesteld aan de evolutie van de korf. Het dividend zal echter nooit lager dan 5% en nooit hoger dan 6,5% liggen. Bovendien zullen de voor alle volgende observatieperiodes toegekende dividenden minstens gelijk zijn aan 5% van de initiële intrinsieke waarde. In het tegenovergestelde geval, als de evolutie van de korf negatief is en nooit hoger lag dan of gelijk was aan 0% tijdens een van de vorige observatieperioden, wordt geen dividend toegekend voor deze periode.

5

Er wordt een vast dividend van 4,00% uitgekeerd, evenals drie andere dividenden afhankelijk van de evolutie van de korf. De evolutie van de korf wordt berekend als het rekenkundige gemiddelde van de percentages van de stijging of daling van de twintig individuele aandelen in de korf ten opzichte van hun startwaarde, waarbij de positieve of nulpercentages systematisch vervangen zullen worden door 7,00%. Als de evolutie van de korf negatief is, zal geen dividend voor deze periode worden toegekend.

6

Er wordt een vast dividend van 6,00% uitgekeerd, evenals vijf andere dividenden afhankelijk van de evolutie van de korf. De evolutie van de korf wordt berekend als het rekenkundige gemiddelde van de percentages van de stijging of daling van de twintig individuele aandelen in de korf ten opzichte van hun startwaarde, met dien verstande dat de positieve of nulpercentages systematisch vervangen zullen worden door 8,00% en dat de negatieve percentages met 8,00% vermeerderd zullen worden. Als de evolutie van de korf negatief is, zal geen dividend voor deze periode worden toegekend.

7

Er wordt een vast dividend van 3,00% uitgekeerd, evenals vijf andere dividenden afhankelijk van de evolutie van de korf. De evolutie van de korf wordt berekend als het rekenkundige gemiddelde van de percentages van de stijging of daling van de twintig individuele aandelen in de korf ten opzichte van hun startwaarde, met dien verstande dat de positieve of nulpercentages systematisch vervangen zullen worden door 6,00% en dat de negatieve percentages met 6,00% vermeerderd zullen worden. Als de evolutie van de korf negatief is, zal geen dividend voor deze periode worden toegekend.

8

Er worden zes dividenden uitgekeerd afhankelijk van de evolutie van de korf. De evolutie van de korf wordt berekend als het rekenkundige gemiddelde van de percentages van de stijging of daling van de twintig individuele aandelen in de korf ten opzichte van hun startwaarde, met dien verstande dat de positieve of nulpercentages systematisch vervangen zullen worden door 7,00% en dat de negatieve percentages met 7,00% vermeerderd zullen worden. Als de evolutie van de korf lager ligt dan 1%, zal het dividend voor deze periode worden gelijkgesteld aan het minimumdividend van 1%.

9

De evolutie van de korf wordt berekend als het rekenkundige gemiddelde van de percentages van de stijging of daling van de twintig individuele aandelen in de korf ten opzichte van hun startwaarde, waarbij de positieve of nulpercentages systematisch vervangen zullen worden door 6,00%. Als de evolutie van de korf hoger ligt dan 2,00%, zal het dividend voor deze periode worden gelijkgesteld aan deze evolutie. Als de evolutie van de korf lager ligt dan 2,00%, zal het dividend voor deze periode worden gelijkgesteld aan het minimumdividend van 2,00%.

10

Er wordt een vast dividend van 4,00% uitgekeerd, naast vijf andere dividenden afhankelijk van de evolutie van de korf. De evolutie van de korf wordt berekend als het rekenkundige gemiddelde van de percentages van de stijging of daling van de twintig individuele aandelen in de korf ten opzichte van hun startwaarde, waarbij de positieve of nulpercentages systematisch vervangen zullen worden door 7%, 8%, 9%, 10% en 11% voor respectievelijk de 1e, 2e, 3e, 4e en 5e observatieperiode. Als de evolutie van de korf negatief is, zal er geen dividend worden betaald.

11

Er wordt een vast dividend van 5,00% uitgekeerd, naast vijf andere dividenden waarvan de waarde afhangt van de evolutie van de korf. De evolutie van de korf wordt berekend als het rekenkundige gemiddelde van de percentages van de stijging of daling van de twintig individuele aandelen in de korf ten opzichte van hun startwaarde, waarbij de positieve of nulpercentages systematisch vervangen zullen worden door 6,50%. Als de evolutie van de korf negatief is, zal er geen dividend worden betaald.

16

12

Er wordt een vast dividend van 6,00% uitgekeerd, naast vijf andere dividenden waarvan de waarde afhangt van de evolutie van de korf. De evolutie van de korf wordt berekend als het rekenkundige gemiddelde van de percentages van de stijging of daling van de twintig individuele aandelen in de korf ten opzichte van hun startwaarde, waarbij de positieve of nulpercentages systematisch vervangen zullen worden door 8,00%. Als de evolutie van de korf negatief is, zal er geen dividend worden betaald.

13

Eén jaar na de lancering van het subfonds ontvangt de aandeelhouder de helft van de intrinsieke waarde van 500 EUR en een vast dividend van 5,00%. In de vijf daaropvolgende jaren zal een variabel dividend worden betaald op de helft van de intrinsieke waarde. Het bedrag van deze dividenden zal gekoppeld zijn aan de evolutie van de korf. Deze evolutie wordt berekend als het rekenkundige gemiddelde van de percentages van de stijging of daling van de twintig individuele aandelen in de korf ten opzichte van hun startwaarde, met dien verstande dat de positieve of nulpercentages systematisch vervangen zullen worden door 6,00% en dat de negatieve percentages met 6,00% vermeerderd zullen worden. Als de evolutie van de korf negatief is, zal er geen dividend worden betaald.

14

Er worden zeven dividenden uitgekeerd afhankelijk van de evolutie van de korf. De evolutie van de korf wordt berekend als het rekenkundige gemiddelde van de percentages van de stijging of daling van de twintig individuele aandelen in de korf ten opzichte van hun startwaarde, waarbij de positieve of nulpercentages systematisch beperkt zullen worden tot 7%. Als aan het einde van een observatieperiode de evolutie van de korf hoger ligt dan 0%, zal het dividend voor deze periode worden gelijkgesteld aan de evolutie van de korf zoals vastgesteld aan het einde van de periode, waarbij het nooit minder dan 1,5% kan bedragen. Bovendien zullen de voor alle volgende observatieperiodes toegekende dividenden minstens gelijk zijn aan 1,5%.In het andere geval, dus als de evolutie van de korf negatief is of nul bedraagt, zal geen dividend voor deze periode worden toegekend.

15

Er worden zes dividenden uitgekeerd afhankelijk van de evolutie van de korf. De evolutie van de korf wordt berekend als het rekenkundige gemiddelde van de percentages van de stijging of daling van de twintig individuele aandelen in de korf ten opzichte van hun startwaarde, waarbij de positieve of nulpercentages systematisch beperkt zullen worden tot 6%. Als aan het einde van een observatieperiode de evolutie van de korf hoger ligt dan 0%, zal het dividend voor deze periode worden gelijkgesteld aan de evolutie van de korf zoals vastgesteld aan het einde van de periode, waarbij het nooit minder dan 1% kan bedragen. In het andere geval, dus als de evolutie van de korf negatief is of nul bedraagt, zal een dividend van 1% voor deze periode worden toegekend.

16

Aan het einde van de initiële beleggingstermijn kan de aandeelhouder een meerwaarde ontvangen en de intrinsieke waarde recupereren. De meerwaarde is gelijk aan 75% van de evolutie van de index “Sigma SRI World Index V10 Price Return - EUR” in geval van een positieve evolutie van deze index.

17


18


19


20


21


22


23

De aandeelhouders de mogelijkheid bieden een eventuele meerwaarde te realiseren en de intrinsieke waarde te recupereren. De eventueel op de vervaldatum te verkrijgen meerwaarde is gekoppeld aan de evolutie van drie beleggingsprofielen: het “Equity” profiel, het “Balanced” profiel en het “Currency” profiel. Elk profiel onderscheidt zich door een specifieke weging van de gevolgde indexen. De meerwaarde zal worden gelijkgesteld aan 70% van de evolutie van het beste profiel, maar kan nooit lager liggen dan 5%.

(*)

De aangegeven rendementen zijn geen actuariële rendementen en zijn exclusief kosten.

17

ISIN

Fonds Compartiment

POST-FIX FUND POST-FIX FUND POST-MULTIFIX 5+

Valuta Af te dekken

EUR Nominaal

32.514.621,60

Naam

Valuta

Rating

Beschrijving

XS0158197821

EUR FL.R SLM SLT 02-7 02-2021

EUR

AA-

Asset Backed Securities

US493268BL99 US78442GKN50

USD FL.R KEYCORP STUDENT(03-A/IA2)03-2032 USD FL.R SLM STUDENT LOAN(03-14/A6) 03-2013

USD USD

AAA AAA

Asset Backed Securities Asset Backed Securities

372.357,10 545,90

121.510,47 335,73

XS0183654135 XS0183654648

EUR FL.R FIRST FLEXIBLE(NO.6)PLC(A2) 04-2035 USD FL.R FIRST FLEXIBLE(NO.6)PLC(A3) 04-2035

EUR USD

AAAA-

Mortgage Backed Securities Mortgage Backed Securities

259.953,30 324.941,62

24.508,74 28.432,89

XS0183869923 US78442GKT21

EUR FL.R INTERSTAR MILLEN. 04-2036 USD FL.R SLM STUDENT(144A)(04-1/A4)04-2034

EUR USD

AAA AAA

Mortgage Backed Securities Asset Backed Securities

129.976,65 285,95

8.152,68 175,73

XS0187640247 US28140VAC72

EUR 4,20 NORDRHEIN-WESTFALEN, LAND 04-2015 USD FL.R EDUCATIONAL LOAN BACKED(A3)04-2024

EUR USD

AAAA+

Medium Term Note Asset Backed Securities

6.498.832,39 454.918,27

6.819.269,87 283.699,68

XS0192997756 XS0194143532

EUR FL.R HERMES VIII BV. (MBS) 04-2038 EUR FL.R SLM STUDENT LOAN TR.(A6 REGS) 04-203

EUR EUR

AAA AA


97.482,49 1.530.604,83

25.200,52 1.158.645,43

US493268BV71 XS0201883914

USD FL.R KEYCORP STUDENT (04-A/IA2) 04-2042 GBP FL.R AIRE VALLEY 04-1 (MBS) 04-2066

USD GBP

AA+ AA-

Asset Backed Securities Mortgage Backed Securities

324.941,62 51.990,66

128.932,66 43.942,07

AU300PUMA060 US784423AG00

AUD FL.R PUMA MASTERFD P-10 (A) 04-2036 USD FL.R SLC STUDENT LOAN TR.(04-1/A7)04-2027

AUD USD

AAA AA+


94.882,95 662.880,90

4.859,97 389.356,10

ES0338340005 ES0338340005

EUR FL.R UNION CREDITOS IMM.(A)(FTA)04-2041 EUR FL.R UNION CREDITOS IMM.(A)(FTA)04-2041

EUR EUR

AAAA-


125.597,53 142.956,54

89.867,20 102.287,87

US66704JBB35 XS0211260046

USD FL.R NORTHSTAR EDUCATION (04-2/A3)04-2018 EUR FL.R PERPETUAL TR CO 05-2036

USD EUR

AA+ AAA


4.237,24 275.641,48

2.675,53 27.728,73

US194262CK57 US194262CL31

USD FL.R COLLEGE LOAN CORP.(05-1/1A4)05-2027 USD FL.R COLLEGE LOAN CORP.(05-1/1A5)05-2030

USD USD

AA+ AA+


155.971,98 103.981,32

93.964,44 60.301,26

IT0003805329 AU300PUMA086

EUR FL.R MEDIA FINANCE(CLASS A)05-2039 AUD FL.R PUMA MASTERFD P-10 (A) 05-2036

EUR AUD

AA+ AAA


194.964,97 126.727,23

18.174,53 6.917,87

US64031QBR11 XS0214391269

USD FL.R NELNET STUDENT LOAN (05-1/A5)05-2033 EUR FL.R CRUSADE GLOBAL TRUST NO.(1)05-2037

USD EUR

AA+ AAA


90.983,65 12.997,66

55.426,56 1.118,31

US429827AX60 US429827AW87

USD FL.R HIGHER EDUCATION (05-1/A5) 05-2032 USD FL.R HIGHER EDUCATION (05-1/A4) 05-2030

USD USD

AA+ AA+


129.976,65 90.983,65

77.310,95 56.643,39

US106238LE67 US78442GPB67

USD FL.R BRAZOS HIGHER EDUC(05-1/IA4)05-2029 USD FL.R SLM STUDENT LOAN TR.(05-3/A5)05-2024

USD USD

AA+ AAA


324.941,62 220,96

200.501,26 139,02

BE5957900632 ES0338147004

EUR FL.R COMMUNAUTE FRANCAISE DE BELG.05-2023 EUR FL.R UCI(12)(FONDO TIT.HIP.)05-2042

EUR EUR

AAAA-

Medium Term Note Mortgage Backed Securities

1.286.375,09 901,20

1.160.890,45 656,49

ES0338147004

EUR FL.R UCI(12)(FONDO TIT.HIP.)05-2042

EUR

AA-

Mortgage Backed Securities

67.590,09

49.236,70

18

Waarde onderpand 1.592.473,89 281.688,57

ISIN

Naam

Valuta

US784420AD30

USD FL.R SLC STUDENT LOAN TR.(05-1/A4)05-2045

USD

AA+


Waarde onderpand 129.976,65 73.272,16

US64031QCD16 US36159GBC06

USD FL.R NELNET STUDENT LOAN(05-3/A5)05-2035 USD FL.R GE BUSINESS LOAN(05-1/A3)(144A)05-33

USD USD

AA+ AA-


81.703,32 454.918,27

50.735,24 207.892,90

XS0228806245 US38021AAC62

EUR FL.R HERMES X B.V. (MBS SUB) 05-2039 USD FL.R GOAL CAPFUNDING STUD.L.(A-3)05-2030

EUR USD

AAA AA+


246.955,63 233.957,97

115.137,26 145.611,43

XS0232548593 US36156HAQ11

EUR FL.R TORRENS TRUST (MBS SUB) 05-2036 USD FL.R GCO ELF STUD.LOAN(05-2/A6L)05-2024

EUR USD

AAA AA+


623.887,91 506.908,93

38.605,94 320.853,64

BE5962384855 US36156HAW88

EUR FL.R COMMUNAUTE FRANCAISE DE BELG.06-2021 USD FL.R GCO EDUC.LOAN (06-1/A9L)06-2025

EUR USD

AAAA+


636.885,57 116.978,98

599.573,12 70.958,76

BE5963463971 BE0931196936

EUR 3,70 COMMUNAUTE FRANCAISE DE BELG.06-2021 EUR 3,70 BRUXELLES, REG.DE(FXR-FLR)06-2021

EUR EUR

AAAA

Medium Term Note Medium Term Note

1.286.768,81 324.941,62

1.196.559,53 346.156,92

XS0245228738 AU0000CTJHA3

EUR FL.R CRUSADE GLOBAL TR. (SUB) 06-2038 AUD FL.R CRUSADE GL. 2006-1 06-2038

EUR AUD

AAA AAA


207.962,64 3.899,30

30.737,61 363,59

US90342NAB38 AU300MEDF010

USD FL.R STUDENT LOAN NOTES(06-1/A2) 06-2025 AUD FL.R MEDALLION TR 06-1G 06-2037

USD AUD

AA+ AAA


350.936,95 382.131,34

97.396,17 34.926,57

XS0247317075 XS0250012498

EUR FL.R RABOBK NED. 06-2021 EUR FL.R FIRSTMAC 1E-2006 06-2037

EUR EUR

AAAAA


113.729,57 259.953,30

97.602,72 38.090,39

FR0010306605 XS0253863889

EUR FL.R CAISSE FCSE DE FIN 06-2018 EUR FL.R PERPET.TSTEE.CO. (1E-A2) 06-2037

EUR EUR

AAA AAA

Covered Bonds Mortgage Backed Securities

580.995,62 110.480,15

459.033,12 11.244,31

US01551DAK81 XS0254988529

USD FL.R ALG STUDENT LN.TST (144A) 06-2023 EUR FL.R PERPETUAL TR.CO.LTD(SWAN A3)06-2037

USD EUR

AA+ AAA


259.953,30 480.913,60

159.663,77 53.310,13

AU300SQ30017 US00432CDB46

AUD FL.R SWAN 06-1E (MBS) 06-2037 USD FL.R ACCESS GRP,INC(06-1/CLASS.A2)06-2023

AUD USD

AAA AA-


96.182,72 441.920,60

7.275,18 155.887,14

XS0255777103 FR0010347724

EUR FL.R GOAL CAPITAL FUND.(2006-1)(A5)06-34 EUR FL.R COMP.FINA.FONCIER 06-2016

EUR EUR

AAAAA

Asset Backed Securities Covered Bonds

441.595,66 545.252,04

352.362,88 469.581,87

AU300PUMC033 US78443GAE52

AUD FL.R PUMA MASTERFD P-12 (MBS/A) 06-2038 USD FL.R SLM STUDENT LOAN(06-7/A5)06-2025

AUD USD

AAA AA+


194.964,97 324.941,62

18.600,10 203.596,41

XS0264192989 BE0931948690

EUR FL.R AIRE VALLEY MORTGAGES(2-A1)06-2066 EUR FL.R COMMUNAUTE FRANCAISE DE BELG.06-2016

EUR EUR

AAAA-

Mortgage Backed Securities Medium Term Note

168.969,64 311.943,95

112.844,89 318.553,46

US78443HAE36 US36156YAD31

USD FL.R SLM STUDENT LOAN TR.(06-8/A5)06-2025 USD FL.R GCO EDUCATION LN (144A) 06-2028

USD USD

AA+ AA+


324.941,62 194.964,97

198.795,95 115.791,99

XS0268688669 US784428AF14

EUR FL.R CRUSADE GLOBAL TR. (MBS) 06-2037 USD FL.R SLC STUDENT LOAN TR.(06-2/A6)06-2039

EUR USD

AAA AA+


233.957,97 415.925,27

37.653,79 222.152,52

AU0000CTUHB8 AU3FN0000428

AUD FL.R CRUSADE GLOBAL TR.(06-2/A3)06-2037 AUD FL.R SUPERANNUATION MEM.H.L 06-2039

AUD AUD

AAA AAA


29.894,63 194.964,97

3.782,34 14.478,20

XS0271772393 XS0274609923

EUR FL.R BK.NED.GEMEENTEN NV 06-2021 EUR FL.R E-MAC PRG BV (MBS/A2) 06-2039

EUR EUR

AAA AA-


2.578.086,81 19.496,50

2.752.970,94 11.375,62

19

Rating

Beschrijving

Nominaal

ISIN

Naam

Valuta

Rating

Beschrijving

AU3FN0000774

AUD FL.R REDS 06-1E (MBS/A2) 06-2037

AUD

AAA



US709163GH61 XS0276266888

USD FL.R PENNSYLVANIA HIGHER(06-2/A3)06-2036 EUR FL.R DECO (10) PAN EUR.(4)(REGS-A1)06-19

USD EUR

AA+ AA


129.976,65 259.953,30

64.870,43 47.721,79

XS0276879896 AU3FN0000964

EUR FL.R SLM SLT 2006-10 (REGS) 06-20 06-2027 AUD FL.R PUMA GLOBAL TRUST (MBS/A2) 06-2038

EUR AUD

AAAAA


3.801.816,95 5.199,07

3.146.659,01 495,16

XS0280784637 XS0282470797

USD FL.R PERPETUAL TR.VIC.(CHALL. A2A)06-38 GBP FL.R FIRST FLEXIBLE (NO.7) PLC(A) 07-2033

USD GBP

AA AAA


272.950,96 519.906,59

41.157,51 107.181,48

XS0283473089 US66704JBT43

EUR FL.R STORM(2007-I)BV(CL.A2)07-2049 USD FL.R NORTHSTAR EDUC.FIN (A-1) 07-2030

EUR USD

AAA AA+


5.199,07 103.981,32

1.366,41 63.782,94

US194268AC20 XS0291723400

USD FL.R COLLEGE LN.CORP.TR 07-2029 EUR FL.R PARAGON MORTG.14 (MBS/A2B) 07-2039

USD EUR

AA+ AA-


259.953,30 181.967,31

151.762,79 93.222,53

AU0000CTHHB5 AU3FN0002309

AUD FL.R CRUSADE GL. 2007-1 (MBS) A3 07-2038 AUD FL.R PROGRESS 07-IG (MBS) 07-2038

AUD AUD

AAA AAA


415.925,27 2.599,53

49.625,47 231,60

XS0294801179 AU3FN0002416

EUR FL.R SLM STUDENT LN.TST (REGS/A-4B) 07-20 AUD FL.R RBS TRUST 07-1 (MBS/A) 07-2038

EUR AUD

AAAAA


3.762.823,95 233.957,97

3.115.034,35 11.791,31

XS0299266972 AU0000AOYHA7

EUR FL.R PERPET.TSTEE.CO. (2A/APOLLO) 07-2038 AUD FL.R APOLLO 07-1E (MBS/1A) 07-2038

EUR AUD

AAA AAA


1.299,77 292.447,46

225,61 27.749,69

AU3FN0002705 AU0000SADHA2

AUD FL.R SWAN 07-1E (MBS) (A2) 07-2038 AUD FL.R SEC AUSTR MTG 07-1 (MBS) 07-2038

AUD AUD

AAA AAA


33.793,93 9.098,37

2.910,87 421,11

AU3AB0000150 AU3FN0002960

AUD FL.R SMHL GLOB.FUND 7-1 (MBS/2007-1) 07-2 AUD FL.R PUMA MASTERFD H-1 (MBS/A) 07-2038

AUD AUD

AAA AAA


2.599,53 337.939,28

221,81 24.685,43

AU3FN0002945 US78443FAD96

AUD FL.R REDS 07-1E (MBS/A2) 07-2038 USD FL.R SLM SLT 2007- 5 (A4) 07-2021

AUD USD

AAA AA+


246.955,63 324.941,62

33.148,92 206.308,51

US78444CAD56 US78444EAD13

USD FL.R SLM SLT 2007- 6 07-2024 USD FL.R SLM SLT 2007 7 (2007-7/A-4) 07-2022

USD USD

AA+ AA+


324.941,62 324.941,62

201.880,44 204.394,15

US64032FAG90 US784439AD39

USD FL.R NELNET STUD.LN.TST (2A-A3L) 07-2026 USD FL.R SLM SLT 2008 1 A4 08-2022

USD USD

AAAA+


259.953,30 515.396,40

164.123,97 324.584,11

BE0002364363 BE0002387596

EUR FL.R BASS MASTER ISS.NV (MBS) 08-2054 EUR FL.R ESMEE MASTER 09-2045

EUR EUR

AAA NR

Mortgage Backed Securities Straight Bond

3.574.357,81 4.773.392,39

3.030.299,91 3.513.268,57

Beschikbaar onderpand om compartiment te dekken Resterend onderpand in %

20

Nominaal

35.133.888,29 -16,52%

ISIN

Fonds

POST-FIX FUND

Compartiment

POST-FIX FUND CASH PLUS

Valuta Af te dekken

EUR Nominaal

POST-MULTIFIX

4.177.727,93

Naam

Valuta

Rating

Beschrijving

XS0158197821


EUR

AA-


US493268BL99 US78442GKN50


USD USD

AAA AAA


47.843,30 70,14

15.612,60 43,14

XS0183654135 XS0183654648


EUR USD

AAAA-


33.400,79 41.750,99

3.149,07 3.653,28

XS0183869923 US78442GKT21


EUR USD

AAA AAA


16.700,40 36,74

1.047,52 22,58

XS0187640247 US28140VAC72


EUR USD

AAAA+


835.019,82 58.451,39

876.192,09 36.451,91

XS0192997756 XS0194143532


EUR EUR

AAA AA


12.525,30 196.663,85

3.237,96 148.871,65

US493268BV71 XS0201883914


USD GBP

AA+ AA-


41.750,99 6.680,16

16.566,26 5.646,01



AUD USD

AAA AA+


12.191,29 85.172,02

624,45 50.027,46

ES0338340005 ES0338340005


EUR EUR

AAAA-


16.137,73 18.368,15

11.546,83 13.142,73

US66704JBB35 XS0211260046


USD EUR

AA+ AAA


544,43 35.416,53

343,77 3.562,80

US194262CK57 US194262CL31


USD USD

AA+ AA+


20.040,48 13.360,32

12.073,27 7.747,97

IT0003805329 AU300PUMA086


EUR AUD

AA+ AAA


25.050,59 16.282,89

2.335,20 888,86

US64031QBR11 XS0214391269


USD EUR

AA+ AAA


11.690,28 1.670,04

7.121,63 143,69

US429827AX60 US429827AW87


USD USD

AA+ AA+


16.700,40 11.690,28

9.933,50 7.277,98

US106238LE67 US78442GPB67


USD USD

AA+ AAA


41.750,99 28,39

25.761,94 17,86

BE5957900632 ES0338147004


EUR EUR

AAAA-


165.283,34 115,79

149.160,11 84,35

ES0338147004


EUR

AA-


8.684,49

6.326,31

21


ISIN

Naam

Valuta

US784420AD30


USD

AA+





USD USD

AA+ AA-


10.497,87 58.451,39

6.518,85 26.711,67

XS0228806245 US38021AAC62


EUR USD

AAA AA+


31.730,75 30.060,71

14.793,72 18.709,27

XS0232548593 US36156HAQ11


EUR USD

AAA AA+


80.161,90 65.131,55

4.960,39 41.225,74

BE5962384855 US36156HAW88


EUR USD

AAAA+


81.831,94 15.030,36

77.037,75 9.117,33

BE5963463971 BE0931196936


EUR EUR

AAAA


165.333,92 41.750,99

153.743,14 44.476,90

XS0245228738 AU0000CTJHA3


EUR AUD

AAA AAA


26.720,63 501,01

3.949,40 46,72



USD AUD

AA+ AAA


45.091,07 49.099,17

12.514,21 4.487,63

XS0247317075 XS0250012498


EUR EUR

AAAAA


14.612,85 33.400,79

12.540,75 4.894,15

FR0010306605 XS0253863889


EUR EUR

AAA AAA


74.650,77 14.195,34

58.980,09 1.444,76

US01551DAK81 XS0254988529


USD EUR

AA+ AAA


33.400,79 61.791,47

20.514,83 6.849,69

AU300SQ30017 US00432CDB46


AUD USD

AAA AA-


12.358,29 56.781,35

934,77 20.029,57

XS0255777103 FR0010347724


EUR EUR

AAAAA


56.739,60 70.058,16

45.274,29 60.335,48



AUD USD

AAA AA+


25.050,59 41.750,99

2.389,88 26.159,63

XS0264192989 BE0931948690


EUR EUR

AAAA-


21.710,52 40.080,95

14.499,18 40.930,19



USD USD

AA+ AA+


41.750,99 25.050,59

25.542,83 14.877,84

XS0268688669 US784428AF14


EUR USD

AAA AA+


30.060,71 53.441,27

4.838,05 28.543,86



AUD AUD

AAA AAA


3.841,09 25.050,59

485,98 1.860,27

XS0271772393 XS0274609923


EUR EUR

AAA AA-


331.252,36 2.505,06

353.722,82 1.461,63

22

Rating

Beschrijving

Nominaal

ISIN

Naam

Valuta

Rating

Beschrijving

AU3FN0000774


AUD

AAA



US709163GH61 XS0276266888


USD EUR

AA+ AA


16.700,40 33.400,79

8.335,05 6.131,66

XS0276879896 AU3FN0000964


EUR AUD

AAAAA


488.486,60 668,02

404.306,88 63,62

XS0280784637 XS0282470797


USD GBP

AA AAA


35.070,83 66.801,59

5.288,23 13.771,50

XS0283473089 US66704JBT43


EUR USD

AAA AA+


668,02 13.360,32

175,57 8.195,32

US194268AC20 XS0291723400


USD EUR

AA+ AA-


33.400,79 23.380,56

19.499,65 11.977,95



AUD AUD

AAA AAA


53.441,27 334,01

6.376,26 29,76

XS0294801179 AU3FN0002416


EUR AUD

AAAAA


483.476,48 30.060,71

400.243,50 1.515,04

XS0299266972 AU0000AOYHA7


EUR AUD

AAA AAA


167,00 37.575,89

28,99 3.565,49



AUD AUD

AAA AAA


4.342,10 1.169,03

374,01 54,11

AU3AB0000150 AU3FN0002960


AUD AUD

AAA AAA


334,01 43.421,03

28,50 3.171,77

AU3FN0002945 US78443FAD96


AUD USD

AAA AA+


31.730,75 41.750,99

4.259,23 26.508,10



USD USD

AA+ AA+


41.750,99 41.750,99

25.939,15 26.262,13

US64032FAG90 US784439AD39


USD USD

AAAA+


33.400,79 66.222,08

21.087,91 41.705,06

BE0002364363 BE0002387596


EUR EUR

AAA NR


459.260,90 613.322,06

389.356,17 451.411,69


23

Nominaal

4.514.271,40 -15,14%

ISIN

Fonds

POST-FIX FUND

Compartiment

POST-FIX FUND CONTROL 1

Valuta Af te dekken

EUR Nominaal

POST-MULTIFIX

19.850.650,98

Naam

Valuta

Rating

Beschrijving

XS0158197821


EUR

AA-



US493268BL99 US78442GKN50


USD USD

AAA AAA


227.329,44 333,28

74.183,91 204,97

XS0183654135 XS0183654648


EUR USD

AAAA-


158.705,28 198.381,60

14.962,94 17.358,69

XS0183869923 US78442GKT21


EUR USD

AAA AAA


79.352,64 174,58

4.977,33 107,29

XS0187640247 US28140VAC72


EUR USD

AAAA+


3.967.632,01 277.734,24

4.163.263,77 173.202,79

XS0192997756 XS0194143532


EUR EUR

AAA AA


59.514,48 934.456,59

15.385,28 707.369,94

US493268BV71 XS0201883914


USD GBP

AA+ AA-


198.381,60 31.741,06

78.715,27 26.827,28



AUD USD

AAA AA+


57.927,43 404.698,47

2.967,08 237.707,58

ES0338340005 ES0338340005


EUR EUR

AAAA-


76.679,12 87.277,05

54.865,24 62.448,24

US66704JBB35 XS0211260046


USD EUR

AA+ AAA


2.586,90 168.283,14

1.633,45 16.928,79

US194262CK57 US194262CL31


USD USD

AA+ AA+


95.223,17 63.482,11

57.366,66 36.814,80

IT0003805329 AU300PUMA086


EUR AUD

AA+ AAA


119.028,96 77.368,82

11.095,82 4.223,46

US64031QBR11 XS0214391269


USD EUR

AA+ AAA


55.546,85 7.935,26

33.838,72 682,74

US429827AX60 US429827AW87


USD USD

AA+ AA+


79.352,64 55.546,85

47.199,47 34.581,62

US106238LE67 US78442GPB67


USD USD

AA+ AAA


198.381,60 134,90

122.408,94 84,87

BE5957900632 ES0338147004


EUR EUR

AAAA-


785.350,76 550,20

708.740,56 400,80

ES0338147004


EUR

AA-


41.264,73

30.059,72

24

ISIN

Naam

Valuta

Rating

Beschrijving

Nominaal


US784420AD30


USD

AA+




USD USD

AA+ AA-


49.881,07 277.734,24

30.974,61 126.921,65

XS0228806245 US38021AAC62


EUR USD

AAA AA+


150.770,02 142.834,75

70.292,98 88.897,90

XS0232548593 US36156HAQ11


EUR USD

AAA AA+


380.892,67 309.475,30

23.569,49 195.885,83

BE5962384855 US36156HAW88


EUR USD

AAAA+


388.827,94 71.417,38

366.048,14 43.321,36

BE5963463971 BE0931196936


EUR EUR

AAAA


785.591,14 198.381,60

730.517,05 211.333,85

XS0245228738 AU0000CTJHA3


EUR AUD

AAA AAA


126.964,22 2.380,58

18.765,76 221,98



USD AUD

AA+ AAA


214.252,13 233.296,76

59.461,78 21.323,18

XS0247317075 XS0250012498


EUR EUR

AAAAA


69.433,56 158.705,28

59.587,88 23.254,74

FR0010306605 XS0253863889


EUR EUR

AAA AAA


354.706,30 67.449,74

280.246,42 6.864,82

US01551DAK81 XS0254988529


USD EUR

AA+ AAA


158.705,28 293.604,77

97.477,06 32.546,61

AU300SQ30017 US00432CDB46


AUD USD

AAA AA-


58.720,95 269.798,98

4.441,61 95.171,37

XS0255777103 FR0010347724


EUR EUR

AAAAA


269.600,60 332.884,33

215.122,68 286.686,58



AUD USD

AAA AA+


119.028,96 198.381,60

11.355,63 124.298,58

XS0264192989 BE0931948690


EUR EUR

AAAA-


103.158,43 190.446,34

68.893,45 194.481,54



USD USD

AA+ AA+


198.381,60 119.028,96

121.367,83 70.692,70

XS0268688669 US784428AF14


EUR USD

AAA AA+


142.834,75 253.928,45

22.988,19 135.627,35



AUD AUD

AAA AAA


18.251,11 119.028,96

2.309,17 8.839,15

XS0271772393 XS0274609923


EUR EUR

AAA AA-


1.573.959,62 11.902,90

1.680.728,94 6.944,98

25

ISIN

Naam

Valuta

Rating

Beschrijving

AU3FN0000774


AUD

AAA



US709163GH61 XS0276266888


USD EUR

AA+ AA


79.352,64 158.705,28

39.604,34 29.134,85

XS0276879896 AU3FN0000964


EUR AUD

AAAAA


2.321.064,73 3.174,11

1.921.081,24 302,30

XS0280784637 XS0282470797


USD GBP

AA AAA


166.640,54 317.410,56

25.127,26 65.435,86

XS0283473089 US66704JBT43


EUR USD

AAA AA+


3.174,11 63.482,11

834,21 38.940,42

US194268AC20 XS0291723400


USD EUR

AA+ AA-


158.705,28 111.093,70

92.653,40 56.913,72



AUD AUD

AAA AAA


253.928,45 1.587,05

30.297,07 141,39

XS0294801179 AU3FN0002416


EUR AUD

AAAAA


2.297.258,93 142.834,75

1.901.773,93 7.198,76

XS0299266972 AU0000AOYHA7


EUR AUD

AAA AAA


793,53 178.543,44

137,74 16.941,59



AUD AUD

AAA AAA


20.631,69 5.554,68

1.777,13 257,09

AU3AB0000150 AU3FN0002960


AUD AUD

AAA AAA


1.587,05 206.316,86

135,42 15.070,81

AU3FN0002945 US78443FAD96


AUD USD

AAA AA+


150.770,02 198.381,60

20.237,90 125.954,36



USD USD

AA+ AA+


198.381,60 198.381,60

123.250,95 124.785,61

US64032FAG90 US784439AD39


USD USD

AAAA+


158.705,28 314.657,02

100.200,08 198.163,33

BE0002364363 BE0002387596


EUR EUR

AAA NR


2.182.197,61 2.914.225,71

1.850.042,32 2.144.901,73


26

Nominaal

21.449.751,52 -15,26%

ISIN

Fonds

POST-FIX FUND

Compartiment


Valuta Af te dekken

EUR Nominaal

POST-MULTIFIX

5.746.281,07

Naam

Valuta

Rating

Beschrijving

XS0158197821


EUR

AA-


US493268BL99 US78442GKN50


USD USD

AAA AAA


65.806,35 96,48

21.474,44 59,33

XS0183654135 XS0183654648


EUR USD

AAAA-


45.941,32 57.426,65

4.331,41 5.024,92

XS0183869923 US78442GKT21


EUR USD

AAA AAA


22.970,66 50,54

1.440,82 31,06

XS0187640247 US28140VAC72


EUR USD

AAAA+


1.148.533,05 80.397,31

1.205.163,69 50.138,00

XS0192997756 XS0194143532


EUR EUR

AAA AA


17.228,00 270.502,47

4.453,67 204.766,41

US493268BV71 XS0201883914


USD GBP

AA+ AA-


57.426,65 9.188,26

22.786,16 7.765,84



AUD USD

AAA AA+


16.768,58 117.150,37

858,90 68.810,57

ES0338340005 ES0338340005


EUR EUR

AAAA-


22.196,74 25.264,59

15.882,15 18.077,25

US66704JBB35 XS0211260046


USD EUR

AA+ AAA


748,84 48.713,88

472,84 4.900,47

US194262CK57 US194262CL31


USD USD

AA+ AA+


27.564,79 18.376,53

16.606,25 10.656,99

IT0003805329 AU300PUMA086


EUR AUD

AA+ AAA


34.455,99 22.396,39

3.211,97 1.222,59

US64031QBR11 XS0214391269


USD EUR

AA+ AAA


16.079,46 2.297,07

9.795,49 197,64

US429827AX60 US429827AW87


USD USD

AA+ AA+


22.970,66 16.079,46

13.663,10 10.010,54

US106238LE67 US78442GPB67


USD USD

AA+ AAA


57.426,65 39,05

35.434,41 24,57

BE5957900632 ES0338147004


EUR EUR

AAAA-


227.339,96 159,27

205.163,17 116,02

ES0338147004


EUR

AA-


11.945,14

8.701,56

27


ISIN

Naam

Valuta

US784420AD30


USD

AA+





USD USD

AA+ AA-


14.439,36 80.397,31

8.966,40 36.740,73

XS0228806245 US38021AAC62


EUR USD

AAA AA+


43.644,26 41.347,19

20.348,11 25.733,78

XS0232548593 US36156HAQ11


EUR USD

AAA AA+


110.259,17 89.585,58

6.822,79 56.704,19

BE5962384855 US36156HAW88


EUR USD

AAAA+


112.556,24 20.673,59

105.962,04 12.540,48

BE5963463971 BE0931196936


EUR EUR

AAAA


227.409,54 57.426,65

211.466,93 61.176,01

XS0245228738 AU0000CTJHA3


EUR AUD

AAA AAA


36.753,06 689,12

5.432,23 64,26



USD AUD

AA+ AAA


62.020,78 67.533,74

17.212,74 6.172,54

XS0247317075 XS0250012498


EUR EUR

AAAAA


20.099,33 45.941,32

17.249,24 6.731,68

FR0010306605 XS0253863889


EUR EUR

AAA AAA


102.678,85 19.525,06

81.124,53 1.987,20

US01551DAK81 XS0254988529


USD EUR

AA+ AAA


45.941,32 84.991,45

28.217,24 9.421,45

AU300SQ30017 US00432CDB46


AUD USD

AAA AA-


16.998,29 78.100,25

1.285,74 27.549,80

XS0255777103 FR0010347724


EUR EUR

AAAAA


78.042,82 96.361,92

62.272,79 82.988,80



AUD USD

AAA AA+


34.455,99 57.426,65

3.287,18 35.981,42

XS0264192989 BE0931948690


EUR EUR

AAAA-


29.861,86 55.129,59

19.942,98 56.297,68



USD USD

AA+ AA+


57.426,65 34.455,99

35.133,04 20.463,82

XS0268688669 US784428AF14


EUR USD

AAA AA+


41.347,19 73.506,12

6.654,52 39.260,82



AUD AUD

AAA AAA


5.283,25 34.455,99

668,45 2.558,72

XS0271772393 XS0274609923


EUR EUR

AAA AA-


455.623,06 3.445,60

486.530,18 2.010,40

28

Rating

Beschrijving

Nominaal

ISIN

Naam

Valuta

Rating

Beschrijving

AU3FN0000774


AUD

AAA



US709163GH61 XS0276266888


USD EUR

AA+ AA


22.970,66 45.941,32

11.464,50 8.433,83

XS0276879896 AU3FN0000964


EUR AUD

AAAAA


671.891,83 918,83

556.106,34 87,51

XS0280784637 XS0282470797


USD GBP

AA AAA


48.238,39 91.882,64

7.273,73 18.942,09

XS0283473089 US66704JBT43


EUR USD

AAA AA+


918,83 18.376,53

241,48 11.272,30

US194268AC20 XS0291723400


USD EUR

AA+ AA-


45.941,32 32.158,93

26.820,91 16.475,14



AUD AUD

AAA AAA


73.506,12 459,41

8.770,27 40,93

XS0294801179 AU3FN0002416


EUR AUD

AAAAA


665.000,64 41.347,19

550.517,34 2.083,87

XS0299266972 AU0000AOYHA7


EUR AUD

AAA AAA


229,71 51.683,99

39,87 4.904,18



AUD AUD

AAA AAA


5.972,37 1.607,95

514,43 74,42

AU3AB0000150 AU3FN0002960


AUD AUD

AAA AAA


459,41 59.723,72

39,20 4.362,63

AU3FN0002945 US78443FAD96


AUD USD

AAA AA+


43.644,26 57.426,65

5.858,38 36.460,73



USD USD

AA+ AA+


57.426,65 57.426,65

35.678,16 36.122,40

US64032FAG90 US784439AD39


USD USD

AAAA+


45.941,32 91.085,56

29.005,49 57.363,47

BE0002364363 BE0002387596


EUR EUR

AAA NR


631.693,18 843.597,53

535.542,29 620.896,93


29

Nominaal

6.209.181,82 -17,41%

ISIN

Fonds

POST-FIX FUND

Compartiment


Valuta Af te dekken

EUR Nominaal

POST-MULTIFIX

6.146.222,40

Naam

Valuta

Rating

Beschrijving

XS0158197821


EUR

AA-


US493268BL99 US78442GKN50


USD USD

AAA AAA


70.386,47 103,19

22.969,06 63,46

XS0183654135 XS0183654648


EUR USD

AAAA-


49.138,84 61.423,55

4.632,87 5.374,65

XS0183869923 US78442GKT21


EUR USD

AAA AAA


24.569,42 54,05

1.541,10 33,22

XS0187640247 US28140VAC72


EUR USD

AAAA+


1.228.470,98 85.992,97

1.289.043,12 53.627,61

XS0192997756 XS0194143532


EUR EUR

AAA AA


18.427,06 289.329,45

4.763,64 219.018,16

US493268BV71 XS0201883914


USD GBP

AA+ AA-


61.423,55 9.827,77

24.372,08 8.306,35



AUD USD

AAA AA+


17.935,68 125.304,04

918,68 73.599,79

ES0338340005 ES0338340005


EUR EUR

AAAA-


23.741,64 27.023,00

16.987,55 19.335,42

US66704JBB35 XS0211260046


USD EUR

AA+ AAA


800,96 52.104,37

505,75 5.241,55

US194262CK57 US194262CL31


USD USD

AA+ AA+


29.483,30 19.655,54

17.762,05 11.398,72

IT0003805329 AU300PUMA086


EUR AUD

AA+ AAA


36.854,13 23.955,18

3.435,52 1.307,68

US64031QBR11 XS0214391269


USD EUR

AA+ AAA


17.198,59 2.456,94

10.477,25 211,39

US429827AX60 US429827AW87


USD USD

AA+ AA+


24.569,42 17.198,59

14.614,05 10.707,27

US106238LE67 US78442GPB67


USD USD

AA+ AAA


61.423,55 41,77

37.900,65 26,28

BE5957900632 ES0338147004


EUR EUR

AAAA-


243.162,83 170,35

219.442,53 124,10

ES0338147004


EUR

AA-


12.776,52

9.307,19

30


ISIN

Naam

Valuta

US784420AD30


USD

AA+





USD USD

AA+ AA-


15.444,34 85.992,97

9.590,46 39.297,89

XS0228806245 US38021AAC62


EUR USD

AAA AA+


46.681,90 44.224,96

21.764,34 27.524,86

XS0232548593 US36156HAQ11


EUR USD

AAA AA+


117.933,21 95.820,74

7.297,66 60.650,80

BE5962384855 US36156HAW88


EUR USD

AAAA+


120.390,16 22.112,48

113.337,00 13.413,30

BE5963463971 BE0931196936


EUR EUR

AAAA


243.237,25 61.423,55

226.185,04 65.433,87

XS0245228738 AU0000CTJHA3


EUR AUD

AAA AAA


39.311,07 737,08

5.810,31 68,73



USD AUD

AA+ AAA


66.337,43 72.234,09

18.410,75 6.602,15

XS0247317075 XS0250012498


EUR EUR

AAAAA


21.498,24 49.138,84

18.449,79 7.200,21

FR0010306605 XS0253863889


EUR EUR

AAA AAA


109.825,31 20.884,01

86.770,80 2.125,51

US01551DAK81 XS0254988529


USD EUR

AA+ AAA


49.138,84 90.906,85

30.181,16 10.077,19

AU300SQ30017 US00432CDB46


AUD USD

AAA AA-


18.181,37 83.536,03

1.375,22 29.467,27

XS0255777103 FR0010347724


EUR EUR

AAAAA


83.474,60 103.068,72

66.606,98 88.764,82



AUD USD

AAA AA+


36.854,13 61.423,55

3.515,97 38.485,73

XS0264192989 BE0931948690


EUR EUR

AAAA-


31.940,25 58.966,61

21.331,01 60.216,00



USD USD

AA+ AA+


61.423,55 36.854,13

37.578,30 21.888,10

XS0268688669 US784428AF14


EUR USD

AAA AA+


44.224,96 78.622,14

7.117,68 41.993,38



AUD AUD

AAA AAA


5.650,97 36.854,13

714,97 2.736,81

XS0271772393 XS0274609923


EUR EUR

AAA AA-


487.334,44 3.685,41

520.392,70 2.150,33

31

Rating

Beschrijving

Nominaal

ISIN

Naam

Valuta

Rating

Beschrijving

AU3FN0000774


AUD

AAA



US709163GH61 XS0276266888


USD EUR

AA+ AA


24.569,42 49.138,84

12.262,42 9.020,83

XS0276879896 AU3FN0000964


EUR AUD

AAAAA


718.655,53 982,78

594.811,35 93,60

XS0280784637 XS0282470797


USD GBP

AA AAA


51.595,78 98.277,68

7.779,98 20.260,46

XS0283473089 US66704JBT43


EUR USD

AAA AA+


982,78 19.655,54

258,29 12.056,86

US194268AC20 XS0291723400


USD EUR

AA+ AA-


49.138,84 34.397,19

28.687,64 17.621,81



AUD AUD

AAA AAA


78.622,14 491,39

9.380,68 43,78

XS0294801179 AU3FN0002416


EUR AUD

AAAAA


711.284,70 44.224,96

588.833,36 2.228,90

XS0299266972 AU0000AOYHA7


EUR AUD

AAA AAA


245,69 55.281,19

42,65 5.245,51



AUD AUD

AAA AAA


6.388,05 1.719,86

550,24 79,60

AU3AB0000150 AU3FN0002960


AUD AUD

AAA AAA


491,39 63.880,49

41,93 4.666,27

AU3FN0002945 US78443FAD96


AUD USD

AAA AA+


46.681,90 61.423,55

6.266,12 38.998,39



USD USD

AA+ AA+


61.423,55 61.423,55

38.161,36 38.636,52

US64032FAG90 US784439AD39


USD USD

AAAA+


49.138,84 97.425,12

31.024,27 61.355,97

BE0002364363 BE0002387596


EUR EUR

AAA NR


675.659,04 902.311,94

572.816,05 664.111,37


32

Nominaal

6.641.341,05 -18,01%

ISIN

Fonds

POST-FIX FUND

Compartiment


Valuta Af te dekken

EUR Nominaal

POST-MULTIFIX

2.745.677,17

Naam

Valuta

Rating

Beschrijving

XS0158197821


EUR

AA-


US493268BL99 US78442GKN50


USD USD

AAA AAA


31.443,47 46,10

10.260,88 28,35

XS0183654135 XS0183654648


EUR USD

AAAA-


21.951,60 27.439,49

2.069,63 2.401,00

XS0183869923 US78442GKT21


EUR USD

AAA AAA


10.975,80 24,15

688,45 14,84

XS0187640247 US28140VAC72


EUR USD

AAAA+


548.789,89 38.415,29

575.849,04 23.956,84

XS0192997756 XS0194143532


EUR EUR

AAA AA


8.231,85 129.250,98

2.128,04 97.841,10

US493268BV71 XS0201883914


USD GBP

AA+ AA-


27.439,49 4.390,32

10.887,64 3.710,66



AUD USD

AAA AA+


8.012,33 55.976,57

410,40 32.878,94

ES0338340005 ES0338340005


EUR EUR

AAAA-


10.606,01 12.071,88

7.588,78 8.637,64

US66704JBB35 XS0211260046


USD EUR

AA+ AAA


357,81 23.276,37

225,93 2.341,54

US194262CK57 US194262CL31


USD USD

AA+ AA+


13.170,96 8.780,64

7.934,77 5.092,10

IT0003805329 AU300PUMA086


EUR AUD

AA+ AAA


16.463,70 10.701,40

1.534,74 584,18

US64031QBR11 XS0214391269


USD EUR

AA+ AAA


7.683,06 1.097,58

4.680,46 94,43

US429827AX60 US429827AW87


USD USD

AA+ AA+


10.975,80 7.683,06

6.528,48 4.783,22

US106238LE67 US78442GPB67


USD USD

AA+ AAA


27.439,49 18,66

16.931,21 11,74

BE5957900632 ES0338147004


EUR EUR

AAAA-


108.627,15 76,10

98.030,68 55,44

ES0338147004


EUR

AA-


5.707,60

4.157,76

33


ISIN

Naam

Valuta

Rating

Beschrijving

US784420AD30


USD

AA+





USD USD

AA+ AA-


6.899,39 38.415,29

4.284,31 17.555,39

XS0228806245 US38021AAC62


EUR USD

AAA AA+


20.854,02 19.756,44

9.722,70 12.296,07

XS0232548593 US36156HAQ11


EUR USD

AAA AA+


52.683,83 42.805,61

3.260,05 27.094,29

BE5962384855 US36156HAW88


EUR USD

AAAA+


53.781,41 9.878,22

50.630,58 5.992,07

BE5963463971 BE0931196936


EUR EUR

AAAA


108.660,40 27.439,49

101.042,73 29.231,01

XS0245228738 AU0000CTJHA3


EUR AUD

AAA AAA


17.561,28 329,27

2.595,62 30,70



USD AUD

AA+ AAA


29.634,65 32.268,85

8.224,56 2.949,35

XS0247317075 XS0250012498


EUR EUR

AAAAA


9.603,82 21.951,60

8.242,00 3.216,52

FR0010306605 XS0253863889


EUR EUR

AAA AAA


49.061,82 9.329,43

38.762,77 949,52

US01551DAK81 XS0254988529


USD EUR

AA+ AAA


21.951,60 40.610,45

13.482,71 4.501,74

AU300SQ30017 US00432CDB46


AUD USD

AAA AA-


8.122,09 37.317,71

614,35 13.163,79

XS0255777103 FR0010347724


EUR EUR

AAAAA


37.290,27 46.043,47

29.755,07 39.653,55



AUD USD

AAA AA+


16.463,70 27.439,49

1.570,67 17.192,57

XS0264192989 BE0931948690


EUR EUR

AAAA-


14.268,54 26.341,91

9.529,12 26.900,05



USD USD

AA+ AA+


27.439,49 16.463,70

16.787,20 9.777,98

XS0268688669 US784428AF14


EUR USD

AAA AA+


19.756,44 35.122,55

3.179,65 18.759,53



AUD AUD

AAA AAA


2.524,43 16.463,70

319,40 1.222,60

XS0271772393 XS0274609923


EUR EUR

AAA AA-


217.704,95 1.646,37

232.472,93 960,61

34

Nominaal

ISIN

Naam

Valuta

Rating

Beschrijving

AU3FN0000774


AUD

AAA



US709163GH61 XS0276266888


USD EUR

AA+ AA


10.975,80 21.951,60

5.477,94 4.029,84

XS0276879896 AU3FN0000964


EUR AUD

AAAAA


321.042,09 439,03

265.717,68 41,81

XS0280784637 XS0282470797


USD GBP

AA AAA


23.049,18 43.903,19

3.475,52 9.050,87

XS0283473089 US66704JBT43


EUR USD

AAA AA+


439,03 8.780,64

115,39 5.386,11

US194268AC20 XS0291723400


USD EUR

AA+ AA-


21.951,60 15.366,12

12.815,52 7.872,12



AUD AUD

AAA AAA


35.122,55 219,52

4.190,59 19,56

XS0294801179 AU3FN0002416


EUR AUD

AAAAA


317.749,35 19.756,44

263.047,15 995,71

XS0299266972 AU0000AOYHA7


EUR AUD

AAA AAA


109,76 24.695,55

19,05 2.343,31



AUD AUD

AAA AAA


2.853,71 768,31

245,81 35,56

AU3AB0000150 AU3FN0002960


AUD AUD

AAA AAA


219,52 28.537,07

18,73 2.084,55

AU3FN0002945 US78443FAD96


AUD USD

AAA AA+


20.854,02 27.439,49

2.799,24 17.421,60



USD USD

AA+ AA+


27.439,49 27.439,49

17.047,67 17.259,94

US64032FAG90 US784439AD39


USD USD

AAAA+


21.951,60 43.522,33

13.859,35 27.409,30

BE0002364363 BE0002387596


EUR EUR

AAA NR


301.834,44 403.086,18

255.891,81 296.675,80


35

Nominaal

2.966.859,53 -18,41%

ISIN

Fonds

POST-FIX FUND

Compartiment


Valuta Af te dekken

EUR Nominaal

POST-MULTIFIX

1.842.364,31

Naam

Valuta

Rating

Beschrijving

XS0158197821


EUR

AA-



US493268BL99 US78442GKN50


USD USD

AAA AAA


21.098,74 30,93

6.885,10 19,02

XS0183654135 XS0183654648


EUR USD

AAAA-


14.729,64 18.412,05

1.388,73 1.611,08

XS0183869923 US78442GKT21


EUR USD

AAA AAA


7.364,82 16,20

461,95 9,96

XS0187640247 US28140VAC72


EUR USD

AAAA+


368.241,00 25.776,87

386.397,84 16.075,17

XS0192997756 XS0194143532


EUR EUR

AAA AA


5.523,62 86.728,11

1.427,93 65.651,91

US493268BV71 XS0201883914


USD GBP

AA+ AA-


18.412,05 2.945,93

7.305,67 2.489,87



AUD USD

AAA AA+


5.376,32 37.560,58

275,38 22.061,94

ES0338340005 ES0338340005


EUR EUR

AAAA-


7.116,69 8.100,29

5.092,11 5.795,90

US66704JBB35 XS0211260046


USD EUR

AA+ AAA


240,09 15.618,57

151,60 1.571,18

US194262CK57 US194262CL31


USD USD

AA+ AA+


8.837,78 5.891,86

5.324,27 3.416,83

IT0003805329 AU300PUMA086


EUR AUD

AA+ AAA


11.047,23 7.180,70

1.029,82 391,98

US64031QBR11 XS0214391269


USD EUR

AA+ AAA


5.155,37 736,48

3.140,62 63,37

US429827AX60 US429827AW87


USD USD

AA+ AA+


7.364,82 5.155,37

4.380,64 3.209,56

US106238LE67 US78442GPB67


USD USD

AA+ AAA


18.412,05 12,52

11.360,93 7,88

BE5957900632 ES0338147004


EUR EUR

AAAA-


72.889,41 51,06

65.779,12 37,20

ES0338147004


EUR

AA-


3.829,83

2.789,88

36

ISIN

Naam

Valuta

Rating

Beschrijving

Nominaal


US784420AD30


USD

AA+




USD USD

AA+ AA-


4.629,53 25.776,87

2.874,79 11.779,76

XS0228806245 US38021AAC62


EUR USD

AAA AA+


13.993,16 13.256,68

6.523,98 8.250,73

XS0232548593 US36156HAQ11


EUR USD

AAA AA+


35.351,14 28.722,80

2.187,51 18.180,41

BE5962384855 US36156HAW88


EUR USD

AAAA+


36.087,62 6.628,34

33.973,40 4.020,71

BE5963463971 BE0931196936


EUR EUR

AAAA


72.911,72 18.412,05

67.800,22 19.614,17

XS0245228738 AU0000CTJHA3


EUR AUD

AAA AAA


11.783,71 220,94

1.741,67 20,60



USD AUD

AA+ AAA


19.885,01 21.652,57

5.518,72 1.979,03

XS0247317075 XS0250012498


EUR EUR

AAAAA


6.444,22 14.729,64

5.530,43 2.158,30

FR0010306605 XS0253863889


EUR EUR

AAA AAA


32.920,75 6.260,10

26.010,03 637,13

US01551DAK81 XS0254988529


USD EUR

AA+ AAA


14.729,64 27.249,83

9.046,97 3.020,69

AU300SQ30017 US00432CDB46


AUD USD

AAA AA-


5.449,97 25.040,39

412,23 8.832,98

XS0255777103 FR0010347724


EUR EUR

AAAAA


25.021,98 30.895,42

19.965,81 26.607,75



AUD USD

AAA AA+


11.047,23 18.412,05

1.053,93 11.536,31

XS0264192989 BE0931948690


EUR EUR

AAAA-


9.574,27 17.675,57

6.394,09 18.050,08



USD USD

AA+ AA+


18.412,05 11.047,23

11.264,30 6.561,08

XS0268688669 US784428AF14


EUR USD

AAA AA+


13.256,68 23.567,42

2.133,56 12.587,75



AUD AUD

AAA AAA


1.693,91 11.047,23

214,32 820,37

XS0271772393 XS0274609923


EUR EUR

AAA AA-


146.081,21 1.104,72

155.990,60 644,57

37

ISIN

Naam

Valuta

Rating

Beschrijving

AU3FN0000774


AUD

AAA



US709163GH61 XS0276266888


USD EUR

AA+ AA


7.364,82 14.729,64

3.675,73 2.704,04

XS0276879896 AU3FN0000964


EUR AUD

AAAAA


215.420,99 294,59

178.298,01 28,06

XS0280784637 XS0282470797


USD GBP

AA AAA


15.466,12 29.459,28

2.332,09 6.073,19

XS0283473089 US66704JBT43


EUR USD

AAA AA+


294,59 5.891,86

77,42 3.614,11

US194268AC20 XS0291723400


USD EUR

AA+ AA-


14.729,64 10.310,75

8.599,28 5.282,23



AUD AUD

AAA AAA


23.567,42 147,30

2.811,91 13,12

XS0294801179 AU3FN0002416


EUR AUD

AAAAA


213.211,54 13.256,68

176.506,07 668,13

XS0299266972 AU0000AOYHA7


EUR AUD

AAA AAA


73,65 16.570,85

12,78 1.572,37



AUD AUD

AAA AAA


1.914,85 515,54

164,94 23,86

AU3AB0000150 AU3FN0002960


AUD AUD

AAA AAA


147,30 19.148,53

12,57 1.398,74

AU3FN0002945 US78443FAD96


AUD USD

AAA AA+


13.993,16 18.412,05

1.878,31 11.689,99



USD USD

AA+ AA+


18.412,05 18.412,05

11.439,08 11.581,51

US64032FAG90 US784439AD39


USD USD

AAAA+


14.729,64 29.203,72

9.299,70 18.391,79

BE0002364363 BE0002387596


EUR EUR

AAA NR


202.532,55 270.473,02

171.704,79 199.071,07


38

Nominaal

1.990.778,88 -18,99%

ISIN

Fonds

POST-FIX FUND

Compartiment


Valuta Af te dekken

EUR Nominaal

POST-MULTIFIX

3.520.997,34

Naam

Valuta

Rating

Beschrijving

XS0158197821


EUR

AA-


US493268BL99 US78442GKN50


USD USD

AAA AAA


40.322,42 59,12

13.158,33 36,36

XS0183654135 XS0183654648


EUR USD

AAAA-


28.150,25 35.187,82

2.654,04 3.078,99

XS0183869923 US78442GKT21


EUR USD

AAA AAA


14.075,13 30,97

882,85 19,03

XS0187640247 US28140VAC72


EUR USD

AAAA+


703.756,35 49.262,94

738.456,42 30.721,74

XS0192997756 XS0194143532


EUR EUR

AAA AA


10.556,35 165.748,68

2.728,96 125.469,32

US493268BV71 XS0201883914


USD GBP

AA+ AA-


35.187,82 5.630,05

13.962,07 4.758,47



AUD USD

AAA AA+


10.274,84 71.783,15

526,28 42.163,24

ES0338340005 ES0338340005


EUR EUR

AAAA-


13.600,91 15.480,71

9.731,69 11.076,72

US66704JBB35 XS0211260046


USD EUR

AA+ AAA


458,85 29.849,12

289,73 3.002,73

US194262CK57 US194262CL31


USD USD

AA+ AA+


16.890,15 11.260,10

10.175,38 6.530,00

IT0003805329 AU300PUMA086


EUR AUD

AA+ AAA


21.112,69 13.723,25

1.968,11 749,13

US64031QBR11 XS0214391269


USD EUR

AA+ AAA


9.852,59 1.407,51

6.002,12 121,10

US429827AX60 US429827AW87


USD USD

AA+ AA+


14.075,13 9.852,59

8.371,98 6.133,89

US106238LE67 US78442GPB67


USD USD

AA+ AAA


35.187,82 23,93

21.712,21 15,05

BE5957900632 ES0338147004


EUR EUR

AAAA-


139.301,12 97,59

125.712,43 71,09

ES0338147004


EUR

AA-


7.319,31

5.331,83

39


ISIN

Naam

Valuta

Rating

Beschrijving

US784420AD30


USD

AA+





USD USD

AA+ AA-


8.847,62 49.262,94

5.494,10 22.512,65

XS0228806245 US38021AAC62


EUR USD

AAA AA+


26.742,74 25.335,23

12.468,17 15.768,21

XS0232548593 US36156HAQ11


EUR USD

AAA AA+


67.560,61 54.893,00

4.180,62 34.745,13

BE5962384855 US36156HAW88


EUR USD

AAAA+


68.968,12 12.667,61

64.927,57 7.684,10

BE5963463971 BE0931196936


EUR EUR

AAAA


139.343,76 35.187,82

129.575,03 37.485,22

XS0245228738 AU0000CTJHA3


EUR AUD

AAA AAA


22.520,20 422,25

3.328,57 39,37



USD AUD

AA+ AAA


38.002,84 41.380,87

10.547,00 3.782,19

XS0247317075 XS0250012498


EUR EUR

AAAAA


12.315,74 28.150,25

10.569,37 4.124,80

FR0010306605 XS0253863889


EUR EUR

AAA AAA


62.915,82 11.963,86

49.708,54 1.217,64

US01551DAK81 XS0254988529


USD EUR

AA+ AAA


28.150,25 52.077,97

17.289,94 5.772,94

AU300SQ30017 US00432CDB46


AUD USD

AAA AA-


10.415,59 47.855,43

787,83 16.880,96

XS0255777103 FR0010347724


EUR EUR

AAAAA


47.820,24 59.045,16

38.157,26 50.850,86



AUD USD

AAA AA+


21.112,69 35.187,82

2.014,20 22.047,39

XS0264192989 BE0931948690


EUR EUR

AAAA-


18.297,67 33.780,30

12.219,93 34.496,05



USD USD

AA+ AA+


35.187,82 21.112,69

21.527,55 12.539,08

XS0268688669 US784428AF14


EUR USD

AAA AA+


25.335,23 45.040,41

4.077,52 24.056,82



AUD AUD

AAA AAA


3.237,28 21.112,69

409,59 1.567,84

XS0271772393 XS0274609923


EUR EUR

AAA AA-


279.180,15 2.111,27

298.118,29 1.231,86

40

Nominaal

ISIN

Naam

Valuta

Rating

Beschrijving

AU3FN0000774


AUD

AAA



US709163GH61 XS0276266888


USD EUR

AA+ AA


14.075,13 28.150,25

7.024,80 5.167,78

XS0276879896 AU3FN0000964


EUR AUD

AAAAA


411.697,47 563,01

340.750,64 53,62

XS0280784637 XS0282470797


USD GBP

AA AAA


29.557,77 56.300,51

4.456,93 11.606,65

XS0283473089 US66704JBT43


EUR USD

AAA AA+


563,01 11.260,10

147,97 6.907,03

US194268AC20 XS0291723400


USD EUR

AA+ AA-


28.150,25 19.705,18

16.434,34 10.095,04



AUD AUD

AAA AAA


45.040,41 281,50

5.373,93 25,08

XS0294801179 AU3FN0002416


EUR AUD

AAAAA


407.474,93 25.335,23

337.326,01 1.276,88

XS0299266972 AU0000AOYHA7


EUR AUD

AAA AAA


140,75 31.669,04

24,43 3.005,00



AUD AUD

AAA AAA


3.659,53 985,26

315,22 45,60

AU3AB0000150 AU3FN0002960


AUD AUD

AAA AAA


281,50 36.595,33

24,02 2.673,18

AU3FN0002945 US78443FAD96


AUD USD

AAA AA+


26.742,74 35.187,82

3.589,69 22.341,08



USD USD

AA+ AA+


35.187,82 35.187,82

21.861,56 22.133,77

US64032FAG90 US784439AD39


USD USD

AAAA+


28.150,25 55.812,10

17.772,93 35.149,10

BE0002364363 BE0002387596


EUR EUR

AAA NR


387.065,99 516.909,04

328.150,15 380.450,66


41

Nominaal

3.804.636,84 -16,01%

ISIN

Fonds

POST-FIX FUND

Compartiment


Valuta Af te dekken

EUR Nominaal

POST-MULTIFIX

1.619.888,22

Naam

Valuta

Rating

Beschrijving

XS0158197821


EUR

AA-



US493268BL99 US78442GKN50


USD USD

AAA AAA


18.550,94 27,20

6.053,69 16,73

XS0183654135 XS0183654648


EUR USD

AAAA-


12.950,95 16.188,69

1.221,03 1.416,54

XS0183869923 US78442GKT21


EUR USD

AAA AAA


6.475,48 14,25

406,17 8,75

XS0187640247 US28140VAC72


EUR USD

AAAA+


323.773,78 22.664,16

339.738,07 14.134,00

XS0192997756 XS0194143532


EUR EUR

AAA AA


4.856,61 76.255,19

1.255,50 57.724,06

US493268BV71 XS0201883914


USD GBP

AA+ AA-


16.188,69 2.590,19

6.423,46 2.189,21



AUD USD

AAA AA+


4.727,10 33.024,93

242,13 19.397,84

ES0338340005 ES0338340005


EUR EUR

AAAA-


6.257,31 7.122,14

4.477,21 5.096,01

US66704JBB35 XS0211260046


USD EUR

AA+ AAA


211,10 13.732,54

133,30 1.381,45

US194262CK57 US194262CL31


USD USD

AA+ AA+


7.770,57 5.180,38

4.681,34 3.004,23

IT0003805329 AU300PUMA086


EUR AUD

AA+ AAA


9.713,21 6.313,59

905,46 344,65

US64031QBR11 XS0214391269


USD EUR

AA+ AAA


4.532,83 647,55

2.761,37 55,71

US429827AX60 US429827AW87


USD USD

AA+ AA+


6.475,48 4.532,83

3.851,65 2.821,99

US106238LE67 US78442GPB67


USD USD

AA+ AAA


16.188,69 11,01

9.989,03 6,93

BE5957900632 ES0338147004


EUR EUR

AAAA-


64.087,59 44,90

57.835,91 32,71

ES0338147004


EUR

AA-


3.367,36

2.452,99

42

ISIN

Naam

Valuta

Rating

Beschrijving

Nominaal


US784420AD30


USD

AA+




USD USD

AA+ AA-


4.070,48 22.664,16

2.527,65 10.357,29

XS0228806245 US38021AAC62


EUR USD

AAA AA+


12.303,40 11.655,86

5.736,17 7.254,41

XS0232548593 US36156HAQ11


EUR USD

AAA AA+


31.082,28 25.254,36

1.923,36 15.985,02

BE5962384855 US36156HAW88


EUR USD

AAAA+


31.729,83 5.827,93

29.870,91 3.535,19

BE5963463971 BE0931196936


EUR EUR

AAAA


64.107,21 16.188,69

59.612,96 17.245,64

XS0245228738 AU0000CTJHA3


EUR AUD

AAA AAA


10.360,76 194,26

1.531,36 18,11



USD AUD

AA+ AAA


17.483,78 19.037,90

4.852,31 1.740,05

XS0247317075 XS0250012498


EUR EUR

AAAAA


5.666,04 12.950,95

4.862,60 1.897,67

FR0010306605 XS0253863889


EUR EUR

AAA AAA


28.945,38 5.504,15

22.869,17 560,20

US01551DAK81 XS0254988529


USD EUR

AA+ AAA


12.950,95 23.959,26

7.954,50 2.655,93

AU300SQ30017 US00432CDB46


AUD USD

AAA AA-


4.791,85 22.016,62

362,45 7.766,34

XS0255777103 FR0010347724


EUR EUR

AAAAA


22.000,43 27.164,62

17.554,82 23.394,71



AUD USD

AAA AA+


9.713,21 16.188,69

926,66 10.143,23

XS0264192989 BE0931948690


EUR EUR

AAAA-


8.418,12 15.541,14

5.621,97 15.870,43



USD USD

AA+ AA+


16.188,69 9.713,21

9.904,07 5.768,79

XS0268688669 US784428AF14


EUR USD

AAA AA+


11.655,86 20.721,52

1.875,92 11.067,71



AUD AUD

AAA AAA


1.489,36 9.713,21

188,44 721,31

XS0271772393 XS0274609923


EUR EUR

AAA AA-


128.441,06 971,32

137.153,84 566,74

43

ISIN

Naam

Valuta

Rating

Beschrijving

AU3FN0000774


AUD

AAA



US709163GH61 XS0276266888


USD EUR

AA+ AA


6.475,48 12.950,95

3.231,86 2.377,51

XS0276879896 AU3FN0000964


EUR AUD

AAAAA


189.407,66 259,02

156.767,50 24,67

XS0280784637 XS0282470797


USD GBP

AA AAA


13.598,50 25.901,90

2.050,48 5.339,81

XS0283473089 US66704JBT43


EUR USD

AAA AA+


259,02 5.180,38

68,08 3.177,69

US194268AC20 XS0291723400


USD EUR

AA+ AA-


12.950,95 9.065,67

7.560,87 4.644,37



AUD AUD

AAA AAA


20.721,52 129,51

2.472,36 11,54

XS0294801179 AU3FN0002416


EUR AUD

AAAAA


187.465,02 11.655,86

155.191,95 587,45

XS0299266972 AU0000AOYHA7


EUR AUD

AAA AAA


64,75 14.569,82

11,24 1.382,50



AUD AUD

AAA AAA


1.683,62 453,28

145,02 20,98

AU3AB0000150 AU3FN0002960


AUD AUD

AAA AAA


129,51 16.836,24

11,05 1.229,84

AU3FN0002945 US78443FAD96


AUD USD

AAA AA+


12.303,40 16.188,69

1.651,49 10.278,35



USD USD

AA+ AA+


16.188,69 16.188,69

10.057,74 10.182,98

US64032FAG90 US784439AD39


USD USD

AAAA+


12.950,95 25.677,20

8.176,71 16.170,88

BE0002364363 BE0002387596


EUR EUR

AAA NR


178.075,58 237.811,84

150.970,45 175.032,10


44

Nominaal

1.750.380,87 -16,34%

ISIN

Fonds

POST-FIX FUND

Compartiment

POST-FIX FUND CRESCENDO

Valuta Af te dekken

EUR Nominaal

POST-MULTIFIX

28.659.739,71

Naam

Valuta

Rating

Beschrijving

XS0158197821


EUR

AA-


US493268BL99 US78442GKN50


USD USD

AAA AAA


328.211,03 481,18

107.104,38 295,93

XS0183654135 XS0183654648


EUR USD

AAAA-


229.133,65 286.417,06

21.603,02 25.061,93

XS0183869923 US78442GKT21


EUR USD

AAA AAA


114.566,82 252,05

7.186,11 154,90

XS0187640247 US28140VAC72


EUR USD

AAAA+


5.728.341,14 400.983,88

6.010.788,06 250.064,69

XS0192997756 XS0194143532


EUR EUR

AAA AA


85.925,12 1.349.138,76

22.212,78 1.021.278,27

US493268BV71 XS0201883914


USD GBP

AA+ AA-


286.417,06 45.826,73

113.646,61 38.732,37



AUD USD

AAA AA+


83.633,78 584.290,80

4.283,78 343.194,66

ES0338340005 ES0338340005


EUR EUR

AAAA-


110.706,89 126.007,84

79.212,69 90.160,78

US66704JBB35 XS0211260046


USD EUR

AA+ AAA


3.734,88 242.961,86

2.358,33 24.441,25

US194262CK57 US194262CL31


USD USD

AA+ AA+


137.480,19 91.653,46

82.824,16 53.152,04

IT0003805329 AU300PUMA086


EUR AUD

AA+ AAA


171.850,23 111.702,65

16.019,79 6.097,70

US64031QBR11 XS0214391269


USD EUR

AA+ AAA


80.196,78 11.456,68

48.855,27 985,72

US429827AX60 US429827AW87


USD USD

AA+ AA+


114.566,82 80.196,78

68.145,09 49.927,84

US106238LE67 US78442GPB67


USD USD

AA+ AAA


286.417,06 194,76

176.730,15 122,54

BE5957900632 ES0338147004


EUR EUR

AAAA-


1.133.864,50 794,36

1.023.257,12 578,66

ES0338147004


EUR

AA-


59.576,71

43.399,27

45


ISIN

Naam

Valuta

US784420AD30


USD

AA+





USD USD

AA+ AA-


72.016,70 400.983,88

44.720,15 183.245,45

XS0228806245 US38021AAC62


EUR USD

AAA AA+


217.676,96 206.220,28

101.486,77 128.347,97

XS0232548593 US36156HAQ11


EUR USD

AAA AA+


549.920,75 446.810,61

34.028,88 282.813,74

BE5962384855 US36156HAW88


EUR USD

AAAA+


561.377,43 103.110,14

528.488,68 62.546,01

BE5963463971 BE0931196936


EUR EUR

AAAA


1.134.211,55 286.417,06

1.054.697,33 305.117,10

XS0245228738 AU0000CTJHA3


EUR AUD

AAA AAA


183.306,92 3.437,00

27.093,41 320,48



USD AUD

AA+ AAA


309.330,42 336.826,46

85.849,03 30.785,73

XS0247317075 XS0250012498


EUR EUR

AAAAA


100.245,97 229.133,65

86.031,09 33.574,46

FR0010306605 XS0253863889


EUR EUR

AAA AAA


512.113,70 97.381,80

404.610,88 9.911,20

US01551DAK81 XS0254988529


USD EUR

AA+ AAA


229.133,65 423.897,24

140.734,28 46.989,76

AU300SQ30017 US00432CDB46


AUD USD

AAA AA-


84.779,45 389.527,20

6.412,65 137.405,40

XS0255777103 FR0010347724


EUR EUR

AAAAA


389.240,78 480.607,82

310.587,30 413.908,99



AUD USD

AAA AA+


171.850,23 286.417,06

16.394,90 179.458,34

XS0264192989 BE0931948690


EUR EUR

AAAA-


148.936,87 274.960,37

99.466,18 280.786,27



USD USD

AA+ AA+


286.417,06 171.850,23

175.227,02 102.063,87

XS0268688669 US784428AF14


EUR USD

AAA AA+


206.220,28 366.613,83

33.189,62 195.814,47



AUD AUD

AAA AAA


26.350,37 171.850,23

3.333,91 12.761,69

XS0271772393 XS0274609923


EUR EUR

AAA AA-


2.272.432,93 17.185,02

2.426.583,08 10.026,94

46

Rating

Beschrijving

Nominaal

ISIN

Naam

Valuta

Rating

Beschrijving

AU3FN0000774


AUD

AAA



US709163GH61 XS0276266888


USD EUR

AA+ AA


114.566,82 229.133,65

57.179,49 42.063,97

XS0276879896 AU3FN0000964


EUR AUD

AAAAA


3.351.079,57 4.582,67

2.773.596,11 436,45

XS0280784637 XS0282470797


USD GBP

AA AAA


240.590,33 458.267,29

36.277,94 94.474,22

XS0283473089 US66704JBT43


EUR USD

AAA AA+


4.582,67 91.653,46

1.204,41 56.220,94

US194268AC20 XS0291723400


USD EUR

AA+ AA-


229.133,65 160.393,55

133.770,03 82.170,22



AUD AUD

AAA AAA


366.613,83 2.291,34

43.741,95 204,14

XS0294801179 AU3FN0002416


EUR AUD

AAAAA


3.316.709,52 206.220,28

2.745.720,82 10.393,35

XS0299266972 AU0000AOYHA7


EUR AUD

AAA AAA


1.145,67 257.775,35

198,86 24.459,73



AUD AUD

AAA AAA


29.787,37 8.019,68

2.565,76 371,18

AU3AB0000150 AU3FN0002960


AUD AUD

AAA AAA


2.291,34 297.873,74

195,52 21.758,76

AU3FN0002945 US78443FAD96


AUD USD

AAA AA+


217.676,96 286.417,06

29.218,84 181.848,90



USD USD

AA+ AA+


286.417,06 286.417,06

177.945,81 180.161,50

US64032FAG90 US784439AD39


USD USD

AAAA+


229.133,65 454.291,82

144.665,70 286.101,93

BE0002364363 BE0002387596


EUR EUR

AAA NR


3.150.587,63 4.207.466,57

2.671.032,37 3.096.741,03


47

Nominaal

30.968.470,30 -16,34%

ISIN

Fonds

POST-FIX FUND

Compartiment

POST-FIX DIRECT

Valuta Af te dekken

EUR Nominaal

FUND

POST-MULTIFIX

22.124.030,18

Naam

Valuta

Rating

Beschrijving

XS0158197821


EUR

AA-


US493268BL99 US78442GKN50


USD USD

AAA AAA


253.364,16 371,45

82.679,76 228,44

XS0183654135 XS0183654648


EUR USD

AAAA-


176.880,87 221.101,09

16.676,56 19.346,68

XS0183869923 US78442GKT21


EUR USD

AAA AAA


88.440,43 194,57

5.547,36 119,57

XS0187640247 US28140VAC72


EUR USD

AAAA+


4.422.021,75 309.541,52

4.640.058,07 193.038,70

XS0192997756 XS0194143532


EUR EUR

AAA AA


66.330,33 1.041.474,45

17.147,27 788.380,89

US493268BV71 XS0201883914


USD GBP

AA+ AA-


221.101,09 35.376,17

87.730,07 29.899,65



AUD USD

AAA AA+


64.561,52 451.046,22

3.306,89 264.930,84

ES0338340005 ES0338340005


EUR EUR

AAAA-


85.460,74 97.272,38

61.148,63 69.600,07

US66704JBB35 XS0211260046


USD EUR

AA+ AAA


2.883,16 187.555,63

1.820,52 18.867,55

US194262CK57 US194262CL31


USD USD

AA+ AA+


106.128,52 70.752,35

63.936,53 41.030,98

IT0003805329 AU300PUMA086


EUR AUD

AA+ AAA


132.660,65 86.229,42

12.366,56 4.707,15

US64031QBR11 XS0214391269


USD EUR

AA+ AAA


61.908,30 8.844,04

37.714,07 760,93

US429827AX60 US429827AW87


USD USD

AA+ AA+


88.440,43 61.908,30

52.604,95 38.542,05

US106238LE67 US78442GPB67


USD USD

AA+ AAA


221.101,09 150,35

136.427,73 94,59

BE5957900632 ES0338147004


EUR EUR

AAAA-


875.292,40 613,21

789.908,48 446,70

ES0338147004


EUR

AA-


45.990,54

33.502,29

48


ISIN

Naam

Valuta

Rating

Beschrijving

Nominaal


US784420AD30


USD

AA+




USD USD

AA+ AA-


55.593,66 309.541,52

34.521,95 141.457,25

XS0228806245 US38021AAC62


EUR USD

AAA AA+


168.036,83 159.192,78

78.343,22 99.078,86

XS0232548593 US36156HAQ11


EUR USD

AAA AA+


424.514,09 344.917,70

26.268,77 218.319,49

BE5962384855 US36156HAW88


EUR USD

AAAA+


433.358,13 79.596,39

407.969,49 48.282,70

BE5963463971 BE0931196936


EUR EUR

AAAA


875.560,31 221.101,09

814.178,91 235.536,68

XS0245228738 AU0000CTJHA3


EUR AUD

AAA AAA


141.504,70 2.653,21

20.914,89 247,40



USD AUD

AA+ AAA


238.789,17 260.014,88

66.271,59 23.765,20

XS0247317075 XS0250012498


EUR EUR

AAAAA


77.385,38 176.880,87

66.412,14 25.917,97

FR0010306605 XS0253863889


EUR EUR

AAA AAA


395.328,74 75.174,37

312.341,40 7.651,00

US01551DAK81 XS0254988529


USD EUR

AA+ AAA


176.880,87 327.229,61

108.640,54 36.273,98

AU300SQ30017 US00432CDB46


AUD USD

AAA AA-


65.445,92 300.697,48

4.950,28 106.070,79

XS0255777103 FR0010347724


EUR EUR

AAAAA


300.476,38 371.007,62

239.759,43 319.519,12



AUD USD

AAA AA+


132.660,65 221.101,09

12.656,12 138.533,77

XS0264192989 BE0931948690


EUR EUR

AAAA-


114.972,57 212.257,04

76.783,42 216.754,37



USD USD

AA+ AA+


221.101,09 132.660,65

135.267,38 78.788,72

XS0268688669 US784428AF14


EUR USD

AAA AA+


159.192,78 283.009,39

25.620,89 151.159,96



AUD AUD

AAA AAA


20.341,30 132.660,65

2.573,63 9.851,45

XS0271772393 XS0274609923


EUR EUR

AAA AA-


1.754.216,03 13.266,07

1.873.213,01 7.740,35

49

ISIN

Naam

Valuta

Rating

Beschrijving

AU3FN0000774


AUD

AAA



US709163GH61 XS0276266888


USD EUR

AA+ AA


88.440,43 176.880,87

44.140,00 32.471,49

XS0276879896 AU3FN0000964


EUR AUD

AAAAA


2.586.882,72 3.537,62

2.141.091,47 336,92

XS0280784637 XS0282470797


USD GBP

AA AAA


185.724,91 353.761,74

28.004,94 72.929,85

XS0283473089 US66704JBT43


EUR USD

AAA AA+


3.537,62 70.752,35

929,75 43.400,04

US194268AC20 XS0291723400


USD EUR

AA+ AA-


176.880,87 123.816,61

103.264,45 63.431,71



AUD AUD

AAA AAA


283.009,39 1.768,81

33.766,82 157,59

XS0294801179 AU3FN0002416


EUR AUD

AAAAA


2.560.350,59 159.192,78

2.119.572,99 8.023,20

XS0299266972 AU0000AOYHA7


EUR AUD

AAA AAA


884,40 198.990,98

153,51 18.881,81



AUD AUD

AAA AAA


22.994,51 6.190,83

1.980,65 286,54

AU3AB0000150 AU3FN0002960


AUD AUD

AAA AAA


1.768,81 229.945,13

150,93 16.796,79

AU3FN0002945 US78443FAD96


AUD USD

AAA AA+


168.036,83 221.101,09

22.555,63 140.379,17



USD USD

AA+ AA+


221.101,09 221.101,09

137.366,16 139.076,58

US64032FAG90 US784439AD39


USD USD

AAAA+


176.880,87 350.692,86

111.675,41 220.857,83

BE0002364363 BE0002387596


EUR EUR

AAA NR


2.432.111,96 3.247.974,97

2.061.916,87 2.390.544,81


50

Nominaal

23.906.266,37 -22,55%

ISIN

Fonds

POST-FIX FUND

Compartiment

POST-FIX FUND MULTIFIX ELAN

Valuta Af te dekken

EUR Nominaal

POST-

26.343.831,16

Naam

Valuta

Rating

Beschrijving

XS0158197821


EUR

AA-


US493268BL99 US78442GKN50


USD USD

AAA AAA


301.689,27 442,30

98.449,59 272,01

XS0183654135 XS0183654648


EUR USD

AAAA-


210.618,04 263.272,54

19.857,34 23.036,75

XS0183869923 US78442GKT21


EUR USD

AAA AAA


105.309,02 231,68

6.605,42 142,38

XS0187640247 US28140VAC72


EUR USD

AAAA+


5.265.450,89 368.581,56

5.525.074,11 229.857,71

XS0192997756 XS0194143532


EUR EUR

AAA AA


78.981,76 1.240.118,86

20.417,83 938.751,80

US493268BV71 XS0201883914


USD GBP

AA+ AA-


263.272,54 42.123,61

104.463,17 35.602,52



AUD USD

AAA AA+


76.875,58 537.075,99

3.937,62 315.462,12

ES0338340005 ES0338340005


EUR EUR

AAAA-


101.760,99 115.825,52

72.811,74 82.875,15

US66704JBB35 XS0211260046


USD EUR

AA+ AAA


3.433,07 223.328,83

2.167,76 22.466,23

US194262CK57 US194262CL31


USD USD

AA+ AA+


126.370,82 84.247,21

76.131,39 48.856,98

IT0003805329 AU300PUMA086


EUR AUD

AA+ AAA


157.963,53 102.676,29

14.725,28 5.604,96

US64031QBR11 XS0214391269


USD EUR

AA+ AAA


73.716,31 10.530,90

44.907,42 906,07

US429827AX60 US429827AW87


USD USD

AA+ AA+


105.309,02 73.716,31

62.638,49 45.893,32

US106238LE67 US78442GPB67


USD USD

AA+ AAA


263.272,54 179,03

162.449,11 112,63

BE5957900632 ES0338147004


EUR EUR

AAAA-


1.042.240,27 730,17

940.570,75 531,90

ES0338147004


EUR

AA-


54.762,50

39.892,31

51


ISIN

Naam

Valuta

US784420AD30


USD

AA+





USD USD

AA+ AA-


66.197,25 368.581,56

41.106,45 168.437,93

XS0228806245 US38021AAC62


EUR USD

AAA AA+


200.087,13 189.556,23

93.285,93 117.976,55

XS0232548593 US36156HAQ11


EUR USD

AAA AA+


505.483,29 410.705,17

31.279,11 259.960,40

BE5962384855 US36156HAW88


EUR USD

AAAA+


516.014,19 94.778,12

485.783,08 57.491,85

BE5963463971 BE0931196936


EUR EUR

AAAA


1.042.559,28 263.272,54

969.470,37 280.461,50

XS0245228738 AU0000CTJHA3


EUR AUD

AAA AAA


168.494,43 3.159,27

24.904,07 294,59



USD AUD

AA+ AAA


284.334,35 309.608,51

78.911,83 28.298,03

XS0247317075 XS0250012498


EUR EUR

AAAAA


92.145,39 210.618,04

79.079,18 30.861,40

FR0010306605 XS0253863889


EUR EUR

AAA AAA


470.731,31 89.512,67

371.915,47 9.110,31

US01551DAK81 XS0254988529


USD EUR

AA+ AAA


210.618,04 389.643,37

129.361,96 43.192,66

AU300SQ30017 US00432CDB46


AUD USD

AAA AA-


77.928,67 358.050,66

5.894,46 126.302,08

XS0255777103 FR0010347724


EUR EUR

AAAAA


357.787,39 441.771,33

285.489,66 380.462,23



AUD USD

AAA AA+


157.963,53 263.272,54

15.070,07 164.956,84

XS0264192989 BE0931948690


EUR EUR

AAAA-


136.901,72 252.741,64

91.428,61 258.096,76



USD USD

AA+ AA+


263.272,54 157.963,53

161.067,44 93.816,40

XS0268688669 US784428AF14


EUR USD

AAA AA+


189.556,23 336.988,86

30.507,66 179.991,28



AUD AUD

AAA AAA


24.221,07 157.963,53

3.064,51 11.730,45

XS0271772393 XS0274609923


EUR EUR

AAA AA-


2.088.804,37 15.796,35

2.230.498,10 9.216,70

52

Rating

Beschrijving

Nominaal

ISIN

Naam

Valuta

Rating

Beschrijving

AU3FN0000774


AUD

AAA



US709163GH61 XS0276266888


USD EUR

AA+ AA


105.309,02 210.618,04

52.558,99 38.664,90

XS0276879896 AU3FN0000964


EUR AUD

AAAAA


3.080.288,77 4.212,36

2.549.470,04 401,18

XS0280784637 XS0282470797


USD GBP

AA AAA


221.148,94 421.236,07

33.346,42 86.840,03

XS0283473089 US66704JBT43


EUR USD

AAA AA+


4.212,36 84.247,21

1.107,09 51.677,89

US194268AC20 XS0291723400


USD EUR

AA+ AA-


210.618,04 147.432,62

122.960,47 75.530,29



AUD AUD

AAA AAA


336.988,86 2.106,18

40.207,29 187,65

XS0294801179 AU3FN0002416


EUR AUD

AAAAA


3.048.696,06 189.556,23

2.523.847,27 9.553,49

XS0299266972 AU0000AOYHA7


EUR AUD

AAA AAA


1.053,09 236.945,29

182,79 22.483,21



AUD AUD

AAA AAA


27.380,34 7.371,63

2.358,43 341,19

AU3AB0000150 AU3FN0002960


AUD AUD

AAA AAA


2.106,18 273.803,45

179,72 20.000,50

AU3FN0002945 US78443FAD96


AUD USD

AAA AA+


200.087,13 263.272,54

26.857,75 167.154,23



USD USD

AA+ AA+


263.272,54 263.272,54

163.566,54 165.603,18

US64032FAG90 US784439AD39


USD USD

AAAA+


210.618,04 417.581,85

132.975,69 262.982,88

BE0002364363 BE0002387596


EUR EUR

AAA NR


2.895.997,99 3.867.473,68

2.455.194,16 2.846.502,57


53

Nominaal

28.466.000,08 -14,82%

ISIN

Fonds

POST-FIX FUND

Compartiment

POST-FIX ENERGY+

Valuta Af te dekken

EUR Nominaal

FUND

POST-MULTIFIX

26.314.373,27

Naam

Valuta

Rating

Beschrijving

XS0158197821


EUR

AA-


US493268BL99 US78442GKN50


USD USD

AAA AAA


301.351,92 441,80

98.339,50 271,71

XS0183654135 XS0183654648


EUR USD

AAAA-


210.382,52 262.978,15

19.835,14 23.010,99

XS0183869923 US78442GKT21


EUR USD

AAA AAA


105.191,26 231,42

6.598,04 142,22

XS0187640247 US28140VAC72


EUR USD

AAAA+


5.259.563,02 368.169,41

5.518.895,93 229.600,68

XS0192997756 XS0194143532


EUR EUR

AAA AA


78.893,45 1.238.732,14

20.395,00 937.702,08

US493268BV71 XS0201883914


USD GBP

AA+ AA-


262.978,15 42.076,50

104.346,35 35.562,71



AUD USD

AAA AA+


76.789,62 536.475,43

3.933,22 315.109,37

ES0338340005 ES0338340005


EUR EUR

AAAA-


101.647,20 115.696,00

72.730,32 82.782,48

US66704JBB35 XS0211260046


USD EUR

AA+ AAA


3.429,24 223.079,11

2.165,33 22.441,11

US194262CK57 US194262CL31


USD USD

AA+ AA+


126.229,51 84.153,01

76.046,26 48.802,35

IT0003805329 AU300PUMA086


EUR AUD

AA+ AAA


157.786,89 102.561,48

14.708,81 5.598,70

US64031QBR11 XS0214391269


USD EUR

AA+ AAA


73.633,88 10.519,13

44.857,21 905,06

US429827AX60 US429827AW87


USD USD

AA+ AA+


105.191,26 73.633,88

62.568,44 45.842,00

US106238LE67 US78442GPB67


USD USD

AA+ AAA


262.978,15 178,83

162.267,46 112,51

BE5957900632 ES0338147004


EUR EUR

AAAA-


1.041.074,83 729,35

939.518,99 531,30

ES0338147004


EUR

AA-


54.701,26

39.847,70

54


ISIN

Naam

Valuta

US784420AD30


USD

AA+





USD USD

AA+ AA-


66.123,23 368.169,41

41.060,48 168.249,58

XS0228806245 US38021AAC62


EUR USD

AAA AA+


199.863,39 189.344,27

93.181,61 117.844,63

XS0232548593 US36156HAQ11


EUR USD

AAA AA+


504.918,05 410.245,92

31.244,13 259.669,71

BE5962384855 US36156HAW88


EUR USD

AAAA+


515.437,18 94.672,13

485.239,87 57.427,56

BE5963463971 BE0931196936


EUR EUR

AAAA


1.041.393,48 262.978,15

968.386,30 280.147,88

XS0245228738 AU0000CTJHA3


EUR AUD

AAA AAA


168.306,02 3.155,74

24.876,22 294,26



USD AUD

AA+ AAA


284.016,40 309.262,31

78.823,59 28.266,38

XS0247317075 XS0250012498


EUR EUR

AAAAA


92.042,35 210.382,52

78.990,75 30.826,89

FR0010306605 XS0253863889


EUR EUR

AAA AAA


470.204,93 89.412,57

371.499,60 9.100,12

US01551DAK81 XS0254988529


USD EUR

AA+ AAA


210.382,52 389.207,66

129.217,31 43.144,36

AU300SQ30017 US00432CDB46


AUD USD

AAA AA-


77.841,53 357.650,29

5.887,87 126.160,85

XS0255777103 FR0010347724


EUR EUR

AAAAA


357.387,31 441.277,34

285.170,42 380.036,79



AUD USD

AAA AA+


157.786,89 262.978,15

15.053,22 164.772,39

XS0264192989 BE0931948690


EUR EUR

AAAA-


136.748,64 252.459,02

91.326,37 257.808,16



USD USD

AA+ AA+


262.978,15 157.786,89

160.887,33 93.711,49

XS0268688669 US784428AF14


EUR USD

AAA AA+


189.344,27 336.612,03

30.473,55 179.790,01



AUD AUD

AAA AAA


24.193,99 157.786,89

3.061,08 11.717,33

XS0271772393 XS0274609923


EUR EUR

AAA AA-


2.086.468,65 15.778,69

2.228.003,94 9.206,39

55

Rating

Beschrijving

Nominaal

ISIN

Naam

Valuta

Rating

Beschrijving

AU3FN0000774


AUD

AAA



US709163GH61 XS0276266888


USD EUR

AA+ AA


105.191,26 210.382,52

52.500,22 38.621,67

XS0276879896 AU3FN0000964


EUR AUD

AAAAA


3.076.844,36 4.207,65

2.546.619,20 400,73

XS0280784637 XS0282470797


USD GBP

AA AAA


220.901,65 420.765,04

33.309,14 86.742,93

XS0283473089 US66704JBT43


EUR USD

AAA AA+


4.207,65 84.153,01

1.105,85 51.620,11

US194268AC20 XS0291723400


USD EUR

AA+ AA-


210.382,52 147.267,76

122.822,98 75.445,83



AUD AUD

AAA AAA


336.612,03 2.103,83

40.162,33 187,44

XS0294801179 AU3FN0002416


EUR AUD

AAAAA


3.045.286,99 189.344,27

2.521.025,08 9.542,81

XS0299266972 AU0000AOYHA7


EUR AUD

AAA AAA


1.051,91 236.680,34

182,59 22.458,07



AUD AUD

AAA AAA


27.349,73 7.363,39

2.355,79 340,81

AU3AB0000150 AU3FN0002960


AUD AUD

AAA AAA


2.103,83 273.497,28

179,52 19.978,14

AU3FN0002945 US78443FAD96


AUD USD

AAA AA+


199.863,39 262.978,15

26.827,72 166.967,32



USD USD

AA+ AA+


262.978,15 262.978,15

163.383,64 165.418,00

US64032FAG90 US784439AD39


USD USD

AAAA+


210.382,52 417.114,90

132.827,00 262.688,81

BE0002364363 BE0002387596


EUR EUR

AAA NR


2.892.759,66 3.863.149,04

2.452.448,75 2.843.319,59


56

Nominaal

28.434.169,16 -13,66%

ISIN

Fonds

POST-FIX FUND

Compartiment

POST-FIX FUND GOOD START

Valuta Af te dekken

EUR Nominaal

POST-MULTIFIX

6.632.583,48

Naam

Valuta

Rating

Beschrijving

XS0158197821


EUR

AA-


US493268BL99 US78442GKN50


USD USD

AAA AAA


75.956,28 111,36

24.786,64 68,48

XS0183654135 XS0183654648


EUR USD

AAAA-


53.027,28 66.284,10

4.999,48 5.799,96

XS0183869923 US78442GKT21


EUR USD

AAA AAA


26.513,64 58,33

1.663,05 35,85

XS0187640247 US28140VAC72


EUR USD

AAAA+


1.325.681,99 92.797,74

1.391.047,30 57.871,25

XS0192997756 XS0194143532


EUR EUR

AAA AA


19.885,23 312.224,59

5.140,60 236.349,44

US493268BV71 XS0201883914


USD GBP

AA+ AA-


66.284,10 10.605,46

26.300,68 8.963,64



AUD USD

AAA AA+


19.354,96 135.219,56

991,37 79.423,86

ES0338340005 ES0338340005


EUR EUR

AAAA-


25.620,35 29.161,38

18.331,80 20.865,47

US66704JBB35 XS0211260046


USD EUR

AA+ AAA


864,34 56.227,48

545,78 5.656,32

US194262CK57 US194262CL31


USD USD

AA+ AA+


31.816,37 21.210,91

19.167,59 12.300,72

IT0003805329 AU300PUMA086


EUR AUD

AA+ AAA


39.770,46 25.850,80

3.707,38 1.411,16

US64031QBR11 XS0214391269


USD EUR

AA+ AAA


18.559,55 2.651,36

11.306,34 228,12

US429827AX60 US429827AW87


USD USD

AA+ AA+


26.513,64 18.559,55

15.770,49 11.554,56

US106238LE67 US78442GPB67


USD USD

AA+ AAA


66.284,10 45,07

40.899,79 28,36

BE5957900632 ES0338147004


EUR EUR

AAAA-


262.404,72 183,83

236.807,39 133,92

ES0338147004


EUR

AA-


13.787,55

10.043,68

57


ISIN

Naam

Valuta

US784420AD30


USD

AA+





USD USD

AA+ AA-


16.666,47 92.797,74

10.349,37 42.407,60

XS0228806245 US38021AAC62


EUR USD

AAA AA+


50.375,92 47.724,55

23.486,59 29.702,94

XS0232548593 US36156HAQ11


EUR USD

AAA AA+


127.265,47 103.403,20

7.875,14 65.450,20

BE5962384855 US36156HAW88


EUR USD

AAAA+


129.916,84 23.862,28

122.305,55 14.474,72

BE5963463971 BE0931196936


EUR EUR

AAAA


262.485,03 66.284,10

244.083,45 70.611,76

XS0245228738 AU0000CTJHA3


EUR AUD

AAA AAA


42.421,82 795,41

6.270,09 74,17



USD AUD

AA+ AAA


71.586,83 77.950,10

19.867,62 7.124,59

XS0247317075 XS0250012498


EUR EUR

AAAAA


23.199,43 53.027,28

19.909,76 7.769,97

FR0010306605 XS0253863889


EUR EUR

AAA AAA


118.515,97 22.536,59

93.637,12 2.293,70

US01551DAK81 XS0254988529


USD EUR

AA+ AAA


53.027,28 98.100,47

32.569,45 10.874,61

AU300SQ30017 US00432CDB46


AUD USD

AAA AA-


19.620,09 90.146,38

1.484,05 31.799,06

XS0255777103 FR0010347724


EUR EUR

AAAAA


90.080,09 111.224,72

71.877,70 95.788,93



AUD USD

AAA AA+


39.770,46 66.284,10

3.794,19 41.531,17

XS0264192989 BE0931948690


EUR EUR

AAAA-


34.467,73 63.632,74

23.018,97 64.980,99



USD USD

AA+ AA+


66.284,10 39.770,46

40.551,93 23.620,14

XS0268688669 US784428AF14


EUR USD

AAA AA+


47.724,55 84.843,65

7.680,91 45.316,38



AUD AUD

AAA AAA


6.098,14 39.770,46

771,55 2.953,37

XS0271772393 XS0274609923


EUR EUR

AAA AA-


525.898,05 3.977,05

561.572,26 2.320,49

58

Rating

Beschrijving

Nominaal

ISIN

Naam

Valuta

Rating

Beschrijving

AU3FN0000774


AUD

AAA



US709163GH61 XS0276266888


USD EUR

AA+ AA


26.513,64 53.027,28

13.232,77 9.734,66

XS0276879896 AU3FN0000964


EUR AUD

AAAAA


775.523,97 1.060,55

641.879,79 101,01

XS0280784637 XS0282470797


USD GBP

AA AAA


55.678,64 106.054,56

8.395,63 21.863,71

XS0283473089 US66704JBT43


EUR USD

AAA AA+


1.060,55 21.210,91

278,73 13.010,94

US194268AC20 XS0291723400


USD EUR

AA+ AA-


53.027,28 37.119,10

30.957,75 19.016,25



AUD AUD

AAA AAA


84.843,65 530,27

10.122,99 47,24

XS0294801179 AU3FN0002416


EUR AUD

AAAAA


767.569,87 47.724,55

635.428,75 2.405,28

XS0299266972 AU0000AOYHA7


EUR AUD

AAA AAA


265,14 59.655,69

46,02 5.660,60



AUD AUD

AAA AAA


6.893,55 1.855,95

593,78 85,90

AU3AB0000150 AU3FN0002960


AUD AUD

AAA AAA


530,27 68.935,46

45,25 5.035,52

AU3FN0002945 US78443FAD96


AUD USD

AAA AA+


50.375,92 66.284,10

6.761,97 42.084,40



USD USD

AA+ AA+


66.284,10 66.284,10

41.181,13 41.693,90

US64032FAG90 US784439AD39


USD USD

AAAA+


53.027,28 105.134,54

33.479,28 66.211,17

BE0002364363 BE0002387596


EUR EUR

AAA NR


729.125,10 973.713,42

618.143,97 716.663,64


59

Nominaal

7.166.881,72 -13,72%

ISIN

Fonds

POST-FIX FUND

Compartiment

POST FIX FUND POST MULTIFIX LEGEND

Valuta Af te dekken

EUR Nominaal

8.813.117,31

Naam

Valuta

Rating

Beschrijving

XS0158197821


EUR

AA-



US493268BL99 US78442GKN50


USD USD

AAA AAA


100.927,73 147,97

32.935,52 91,00

XS0183654135 XS0183654648


EUR USD

AAAA-


70.460,57 88.075,72

6.643,11 7.706,76

XS0183869923 US78442GKT21


EUR USD

AAA AAA


35.230,29 77,51

2.209,79 47,63

XS0187640247 US28140VAC72


EUR USD

AAAA+


1.761.514,34 123.306,00

1.848.369,21 76.897,05

XS0192997756 XS0194143532


EUR EUR

AAA AA


26.422,72 414.871,81

6.830,62 314.051,88

US493268BV71 XS0201883914


USD GBP

AA+ AA-


88.075,72 14.092,11

34.947,31 11.910,54



AUD USD

AAA AA+


25.718,11 179.674,46

1.317,30 105.535,32

ES0338340005 ES0338340005


EUR EUR

AAAA-


34.043,32 38.748,50

24.358,58 27.725,22

US66704JBB35 XS0211260046


USD EUR

AA+ AAA


1.148,51 74.712,87

725,21 7.515,90

US194262CK57 US194262CL31


USD USD

AA+ AA+


42.276,34 28.184,23

25.469,14 16.344,71

IT0003805329 AU300PUMA086


EUR AUD

AA+ AAA


52.845,43 34.349,53

4.926,22 1.875,10

US64031QBR11 XS0214391269


USD EUR

AA+ AAA


24.661,20 3.523,03

15.023,42 303,12

US429827AX60 US429827AW87


USD USD

AA+ AA+


35.230,29 24.661,20

20.955,20 15.353,24

US106238LE67 US78442GPB67


USD USD

AA+ AAA


88.075,72 59,89

54.346,05 37,68

BE5957900632 ES0338147004


EUR EUR

AAAA-


348.673,12 244,27

314.660,40 177,94

ES0338147004


EUR

AA-


18.320,35

13.345,65

60

ISIN

Naam

Valuta

Rating

Beschrijving

US784420AD30


USD

AA+




USD USD

AA+ AA-


XS0228806245 US38021AAC62


EUR USD

AAA AA+

XS0232548593 US36156HAQ11


EUR USD

BE5962384855 US36156HAW88


BE5963463971 BE0931196936

Nominaal


22.145,76 123.306,00

13.751,83 56.349,56


66.937,54 63.414,52

31.208,06 39.468,11

AAA AA+


169.105,38 137.398,12

10.464,18 86.967,67

EUR USD

AAAA+


172.628,41 31.707,26

162.514,83 19.233,44


EUR EUR

AAAA


348.779,84 88.075,72

324.328,53 93.826,14

XS0245228738 AU0000CTJHA3


EUR AUD

AAA AAA


56.368,46 1.056,91

8.331,46 98,55



USD AUD

AA+ AAA


95.121,77 103.577,04

26.399,32 9.466,88

XS0247317075 XS0250012498


EUR EUR

AAAAA


30.826,50 70.460,57

26.455,30 10.324,43

FR0010306605 XS0253863889


EUR EUR

AAA AAA


157.479,38 29.945,74

124.421,34 3.047,78

US01551DAK81 XS0254988529


USD EUR

AA+ AAA


70.460,57 130.352,06

43.277,01 14.449,76

AU300SQ30017 US00432CDB46


AUD USD

AAA AA-


26.070,41 119.782,98

1.971,95 42.253,35

XS0255777103 FR0010347724


EUR EUR

AAAAA


119.694,90 147.791,05

95.508,27 127.280,59



AUD USD

AAA AA+


52.845,43 88.075,72

5.041,57 55.184,99

XS0264192989 BE0931948690


EUR EUR

AAAA-


45.799,37 84.552,69

30.586,71 86.344,20



USD USD

AA+ AA+


88.075,72 52.845,43

53.883,82 31.385,52

XS0268688669 US784428AF14


EUR USD

AAA AA+


63.414,52 112.736,92

10.206,09 60.214,64



AUD AUD

AAA AAA


8.102,97 52.845,43

1.025,21 3.924,33

XS0271772393 XS0274609923


EUR EUR

AAA AA-


698.792,74 5.284,54

746.195,24 3.083,37

61

ISIN

Naam

Valuta

Rating

Beschrijving

AU3FN0000774


AUD

AAA


US709163GH61 XS0276266888


USD EUR

AA+ AA


35.230,29 70.460,57

17.583,19 12.935,03

XS0276879896 AU3FN0000964


EUR AUD

AAAAA


1.030.485,89 1.409,21

852.904,74 134,21

XS0280784637 XS0282470797


USD GBP

AA AAA


73.983,60 140.921,15

11.155,78 29.051,64

XS0283473089 US66704JBT43


EUR USD

AAA AA+


1.409,21 28.184,23

370,37 17.288,42

US194268AC20 XS0291723400


USD EUR

AA+ AA-


70.460,57 49.322,40

41.135,44 25.268,05



AUD AUD

AAA AAA


112.736,92 704,61

13.451,03 62,78

XS0294801179 AU3FN0002416


EUR AUD

AAAAA


1.019.916,80 63.414,52

844.332,85 3.196,04

XS0299266972 AU0000AOYHA7


EUR AUD

AAA AAA


352,30 79.268,15

61,15 7.521,58



AUD AUD

AAA AAA


9.159,87 2.466,12

788,99 114,14

AU3AB0000150 AU3FN0002960


AUD AUD

AAA AAA


704,61 91.598,75

60,12 6.691,01

AU3FN0002945 US78443FAD96


AUD USD

AAA AA+


66.937,54 88.075,72

8.985,05 55.920,11



USD USD

AA+ AA+


88.075,72 88.075,72

54.719,87 55.401,22

US64032FAG90 US784439AD39


USD USD

AAAA+


70.460,57 139.698,66

44.485,95 87.978,81

BE0002364363 BE0002387596


EUR EUR

AAA NR


968.832,89 1.293.832,28

821.365,51 952.274,59


62

Nominaal


9.523.071,89 -56,78%

Fonds

POST-FIX FUND

Compartiment Valuta

POST-FIX FUND POST-MULTIFIX LIFT EUR

Af te dekken ISIN

23.187.908,94

Naam

Valuta

Rating

Beschrijving

XS0158197821


EUR

AA-


US493268BL99 US78442GKN50


USD USD

AAA AAA


265.547,69 389,31

86.655,59 239,43

XS0183654135 XS0183654648


EUR USD

AAAA-


185.386,54 231.733,18

17.478,48 20.277,01

XS0183869923 US78442GKT21


EUR USD

AAA AAA


92.693,27 203,93

5.814,11 125,32

XS0187640247 US28140VAC72


EUR USD

AAAA+


4.634.663,61 324.426,45

4.863.184,65 202.321,35

XS0192997756 XS0194143532


EUR EUR

AAA AA


69.519,95 1.091.555,85

17.971,83 826.291,78

US493268BV71 XS0201883914


USD GBP

AA+ AA-


231.733,18 37.077,31

91.948,75 31.337,43



AUD USD

AAA AA+


67.666,09 472.735,69

3.465,90 277.670,58

ES0338340005 ES0338340005


EUR EUR

AAAA-


89.570,29 101.949,92

64.089,09 72.946,93

US66704JBB35 XS0211260046


USD EUR

AA+ AAA


3.021,80 196.574,62

1.908,07 19.774,83

US194262CK57 US194262CL31


USD USD

AA+ AA+


111.231,93 74.154,62

67.011,05 43.004,04

IT0003805329 AU300PUMA086


EUR AUD

AA+ AAA


139.039,91 90.375,94

12.961,23 4.933,50

US64031QBR11 XS0214391269


USD EUR

AA+ AAA


64.885,29 9.269,33

39.527,63 797,52

US429827AX60 US429827AW87


USD USD

AA+ AA+


92.693,27 64.885,29

55.134,56 40.395,42

US106238LE67 US78442GPB67


USD USD

AA+ AAA


231.733,18 157,58

142.988,13 99,14

BE5957900632 ES0338147004


EUR EUR

AAAA-


917.382,61 642,69

827.892,83 468,18

ES0338147004 US784420AD30

EUR FL.R UCI(12)(FONDO TIT.HIP.)05-2042 USD FL.R SLC STUDENT LOAN TR.(05-1/A4)05-2045

EUR USD

AAAA+


48.202,09 92.693,27

35.113,31 52.254,28

63

Nominaal


ISIN

Naam

Valuta

Rating

Beschrijving

US64031QCD16

USD FL.R NELNET STUDENT LOAN(05-3/A5)05-2035

USD

AA+


US36159GBC06 XS0228806245

USD FL.R GE BUSINESS LOAN(05-1/A3)(144A)05-33 EUR FL.R HERMES X B.V. (MBS SUB) 05-2039

USD EUR

AAAAA


324.426,45 176.117,22

148.259,50 82.110,52

US38021AAC62 XS0232548593

USD FL.R GOAL CAPFUNDING STUD.L.(A-3)05-2030 EUR FL.R TORRENS TRUST (MBS SUB) 05-2036

USD EUR

AA+ AAA


166.847,89 444.927,71

103.843,27 27.531,95

US36156HAQ11 BE5962384855

USD FL.R GCO ELF STUD.LOAN(05-2/A6L)05-2024 EUR FL.R COMMUNAUTE FRANCAISE DE BELG.06-2021

USD EUR

AA+ AA-

Asset Backed Securities Medium Term Note

361.503,76 454.197,03

228.817,82 427.587,53

US36156HAW88 BE5963463971

USD FL.R GCO EDUC.LOAN (06-1/A9L)06-2025 EUR 3,70 COMMUNAUTE FRANCAISE DE BELG.06-2021

USD EUR

AA+ AA-


83.423,95 917.663,40

50.604,47 853.330,35

BE0931196936 XS0245228738

EUR 3,70 BRUXELLES, REG.DE(FXR-FLR)06-2021 EUR FL.R CRUSADE GLOBAL TR. (SUB) 06-2038

EUR EUR

AA AAA


231.733,18 148.309,24

246.862,94 21.920,63

AU0000CTJHA3 US90342NAB38

AUD FL.R CRUSADE GL. 2006-1 06-2038 USD FL.R STUDENT LOAN NOTES(06-1/A2) 06-2025

AUD USD

AAA AA+


2.780,80 250.271,84

259,30 69.458,40

AU300MEDF010 XS0247317075

AUD FL.R MEDALLION TR 06-1G 06-2037 EUR FL.R RABOBK NED. 06-2021

AUD EUR

AAA AA-


272.518,22 81.106,61

24.908,00 69.605,70

XS0250012498 FR0010306605

EUR FL.R FIRSTMAC 1E-2006 06-2037 EUR FL.R CAISSE FCSE DE FIN 06-2018

EUR EUR

AAA AAA

Mortgage Backed Securities Covered Bonds

185.386,54 414.338,93

27.164,29 327.360,97

XS0253863889 US01551DAK81

EUR FL.R PERPET.TSTEE.CO. (1E-A2) 06-2037 USD FL.R ALG STUDENT LN.TST (144A) 06-2023

EUR USD

AAA AA+


78.789,28 185.386,54

8.018,92 113.864,74

XS0254988529 AU300SQ30017

EUR FL.R PERPETUAL TR.CO.LTD(SWAN A3)06-2037 AUD FL.R SWAN 06-1E (MBS) 06-2037

EUR AUD

AAA AAA


342.965,11 68.593,02

38.018,29 5.188,32

US00432CDB46 XS0255777103

USD FL.R ACCESS GRP,INC(06-1/CLASS.A2)06-2023 EUR FL.R GOAL CAPITAL FUND.(2006-1)(A5)06-34

USD EUR

AAAA-


315.157,13 314.925,39

111.171,42 251.288,74

FR0010347724 AU300PUMC033

EUR FL.R COMP.FINA.FONCIER 06-2016 AUD FL.R PUMA MASTERFD P-12 (MBS/A) 06-2038

EUR AUD

AAA AAA


388.848,28 139.039,91

334.883,85 13.264,72

US78443GAE52 XS0264192989

USD FL.R SLM STUDENT LOAN(06-7/A5)06-2025 EUR FL.R AIRE VALLEY MORTGAGES(2-A1)06-2066

USD EUR

AA+ AA-


231.733,18 120.501,25

145.195,44 80.475,70

BE0931948690 US78443HAE36

EUR FL.R COMMUNAUTE FRANCAISE DE BELG.06-2016 USD FL.R SLM STUDENT LOAN TR.(06-8/A5)06-2025

EUR USD

AAAA+


222.463,85 231.733,18

227.177,44 141.771,98

US36156YAD31 XS0268688669

USD FL.R GCO EDUCATION LN (144A) 06-2028 EUR FL.R CRUSADE GLOBAL TR. (MBS) 06-2037

USD EUR

AA+ AAA


139.039,91 166.847,89

82.577,44 26.852,92

US784428AF14 AU0000CTUHB8

USD FL.R SLC STUDENT LOAN TR.(06-2/A6)06-2039 AUD FL.R CRUSADE GLOBAL TR.(06-2/A3)06-2037

USD AUD

AA+ AAA


296.618,47 21.319,45

158.428,79 2.697,39

AU3FN0000428 XS0271772393

AUD FL.R SUPERANNUATION MEM.H.L 06-2039 EUR FL.R BK.NED.GEMEENTEN NV 06-2021

AUD EUR

AAA AAA


139.039,91 1.838.571,06

10.325,17 1.963.290,25

XS0274609923 AU3FN0000774

EUR FL.R E-MAC PRG BV (MBS/A2) 06-2039 AUD FL.R REDS 06-1E (MBS/A2) 06-2037

EUR AUD

AAAAA


13.903,99 278.079,82

8.112,56 27.657,69

64

Nominaal


ISIN

Naam

Valuta

Rating

Beschrijving

US709163GH61

USD FL.R PENNSYLVANIA HIGHER(06-2/A3)06-2036

USD

AA+


XS0276266888 XS0276879896

EUR FL.R DECO (10) PAN EUR.(4)(REGS-A1)06-19 EUR FL.R SLM SLT 2006-10 (REGS) 06-20 06-2027

EUR EUR

AA AA-


185.386,54 2.711.278,21

34.032,95 2.244.050,18

AU3FN0000964 XS0280784637

AUD FL.R PUMA GLOBAL TRUST (MBS/A2) 06-2038 USD FL.R PERPETUAL TR.VIC.(CHALL. A2A)06-38

AUD USD

AAA AA


3.707,73 194.655,87

353,12 29.351,61

XS0282470797 XS0283473089

GBP FL.R FIRST FLEXIBLE (NO.7) PLC(A) 07-2033 EUR FL.R STORM(2007-I)BV(CL.A2)07-2049

GBP EUR

AAA AAA


370.773,09 3.707,73

76.436,83 974,46

US66704JBT43 US194268AC20

USD FL.R NORTHSTAR EDUC.FIN (A-1) 07-2030 USD FL.R COLLEGE LN.CORP.TR 07-2029

USD USD

AA+ AA+


74.154,62 185.386,54

45.487,02 108.230,13

XS0291723400 AU0000CTHHB5

EUR FL.R PARAGON MORTG.14 (MBS/A2B) 07-2039 AUD FL.R CRUSADE GL. 2007-1 (MBS) A3 07-2038

EUR AUD

AAAAA


129.770,58 296.618,47

66.481,96 35.390,57

AU3FN0002309 XS0294801179

AUD FL.R PROGRESS 07-IG (MBS) 07-2038 EUR FL.R SLM STUDENT LN.TST (REGS/A-4B) 07-20

AUD EUR

AAA AA-


1.853,87 2.683.470,23

165,17 2.221.496,95

AU3FN0002416 XS0299266972

AUD FL.R RBS TRUST 07-1 (MBS/A) 07-2038 EUR FL.R PERPET.TSTEE.CO. (2A/APOLLO) 07-2038

AUD EUR

AAA AAA


166.847,89 926,93

8.409,01 160,89

AU0000AOYHA7 AU3FN0002705

AUD FL.R APOLLO 07-1E (MBS/1A) 07-2038 AUD FL.R SWAN 07-1E (MBS) (A2) 07-2038

AUD AUD

AAA AAA


208.559,86 24.100,25

19.789,78 2.075,89

AU0000SADHA2 AU3AB0000150

AUD FL.R SEC AUSTR MTG 07-1 (MBS) 07-2038 AUD FL.R SMHL GLOB.FUND 7-1 (MBS/2007-1) 07-2

AUD AUD

AAA AAA


6.488,53 1.853,87

300,32 158,19

AU3FN0002960 AU3FN0002945

AUD FL.R PUMA MASTERFD H-1 (MBS/A) 07-2038 AUD FL.R REDS 07-1E (MBS/A2) 07-2038

AUD AUD

AAA AAA


241.002,51 176.117,22

17.604,49 23.640,26

US78443FAD96 US78444CAD56

USD FL.R SLM SLT 2007- 5 (A4) 07-2021 USD FL.R SLM SLT 2007- 6 07-2024

USD USD

AA+ AA+


231.733,18 231.733,18

147.129,59 143.971,69

US78444EAD13 US64032FAG90

USD FL.R SLM SLT 2007 7 (2007-7/A-4) 07-2022 USD FL.R NELNET STUD.LN.TST (2A-A3L) 07-2026

USD USD

AA+ AA-


231.733,18 185.386,54

145.764,35 117.045,55

US784439AD39 BE0002364363

USD FL.R SLM SLT 2008 1 A4 08-2022 EUR FL.R BASS MASTER ISS.NV (MBS) 08-2054

USD EUR

AA+ AAA


367.556,63 2.549.064,99

231.478,22 2.161.068,31

BE0002387596

EUR FL.R ESMEE MASTER 09-2045

EUR

NR

Straight Bond

3.404.160,42

2.505.498,99


65

Nominaal


25.055.847,56 -15,49%

ISIN

Fonds

POST-FIX FUND

Compartiment

POST-FIX LIFT 2

Valuta Af te dekken

EUR Nominaal

FUND

POST-MULTIFIX

27.679.515,69

Naam

Valuta

Rating

Beschrijving

XS0158197821


EUR

AA-


US493268BL99 US78442GKN50


USD USD

AAA AAA


316.985,52 464,72

103.441,18 285,80

XS0183654135 XS0183654648


EUR USD

AAAA-


221.296,79 276.620,98

20.864,15 24.204,76

XS0183869923 US78442GKT21


EUR USD

AAA AAA


110.648,39 243,43

6.940,33 149,60

XS0187640247 US28140VAC72


EUR USD

AAAA+


5.532.419,70 387.269,38

5.805.206,33 241.511,95

XS0192997756 XS0194143532


EUR EUR

AAA AA


82.986,30 1.302.995,34

21.453,06 986.348,38

US493268BV71 XS0201883914


USD GBP

AA+ AA-


276.620,98 44.259,36

109.759,66 37.407,64



AUD USD

AAA AA+


80.773,33 564.306,81

4.137,27 331.456,67

ES0338340005 ES0338340005


EUR EUR

AAAA-


106.920,47 121.698,10

76.503,44 87.077,09

US66704JBB35 XS0211260046


USD EUR

AA+ AAA


3.607,14 234.652,05

2.277,67 23.605,31

US194262CK57 US194262CL31


USD USD

AA+ AA+


132.778,07 88.518,72

79.991,40 51.334,13

IT0003805329 AU300PUMA086


EUR AUD

AA+ AAA


165.972,59 107.882,18

15.471,88 5.889,15

US64031QBR11 XS0214391269


USD EUR

AA+ AAA


77.453,88 11.064,84

47.184,32 952,01

US429827AX60 US429827AW87


USD USD

AA+ AA+


110.648,39 77.453,88

65.814,38 48.220,20

US106238LE67 US78442GPB67


USD USD

AA+ AAA


276.620,98 188,10

170.685,60 118,34

BE5957900632 ES0338147004


EUR EUR

AAAA-


1.095.083,92 767,19

988.259,55 558,87

ES0338147004


EUR

AA-


57.539,06

41.914,93

66


ISIN

Naam

Valuta

US784420AD30


USD

AA+





USD USD

AA+ AA-


69.553,58 387.269,38

43.190,63 176.978,07

XS0228806245 US38021AAC62


EUR USD

AAA AA+


210.231,95 199.167,11

98.015,71 123.958,20

XS0232548593 US36156HAQ11


EUR USD

AAA AA+


531.112,29 431.528,74

32.865,02 273.140,91

BE5962384855 US36156HAW88


EUR USD

AAAA+


542.177,13 99.583,55

510.413,24 60.406,80

BE5963463971 BE0931196936


EUR EUR

AAAA


1.095.419,10 276.620,98

1.018.624,44 294.681,45

XS0245228738 AU0000CTJHA3


EUR AUD

AAA AAA


177.037,43 3.319,45

26.166,75 309,52



USD AUD

AA+ AAA


298.750,66 325.306,28

82.912,82 29.732,79

XS0247317075 XS0250012498


EUR EUR

AAAAA


96.817,34 221.296,79

83.088,65 32.426,14

FR0010306605 XS0253863889


EUR EUR

AAA AAA


494.598,32 94.051,13

390.772,33 9.572,22

US01551DAK81 XS0254988529


USD EUR

AA+ AAA


221.296,79 409.399,06

135.920,87 45.382,61

AU300SQ30017 US00432CDB46


AUD USD

AAA AA-


81.879,81 376.204,54

6.193,32 132.705,85

XS0255777103 FR0010347724


EUR EUR

AAAAA


375.927,92 464.170,01

299.964,55 399.752,42



AUD USD

AAA AA+


165.972,59 276.620,98

15.834,16 173.320,48

XS0264192989 BE0931948690


EUR EUR

AAAA-


143.842,91 265.556,15

96.064,22 271.182,78



USD USD

AA+ AA+


276.620,98 165.972,59

169.233,88 98.573,07

XS0268688669 US784428AF14


EUR USD

AAA AA+


199.167,11 354.074,86

32.054,46 189.117,20



AUD AUD

AAA AAA


25.449,13 165.972,59

3.219,89 12.325,21

XS0271772393 XS0274609923


EUR EUR

AAA AA-


2.194.710,89 16.597,26

2.343.588,78 9.684,00

67

Rating

Beschrijving

Nominaal

ISIN

Naam

Valuta

Rating

Beschrijving

AU3FN0000774


AUD

AAA



US709163GH61 XS0276266888


USD EUR

AA+ AA


110.648,39 221.296,79

55.223,83 40.625,29

XS0276879896 AU3FN0000964


EUR AUD

AAAAA


3.236.465,52 4.425,94

2.678.733,23 421,52

XS0280784637 XS0282470797


USD GBP

AA AAA


232.361,63 442.593,58

35.037,15 91.243,00

XS0283473089 US66704JBT43


EUR USD

AAA AA+


4.425,94 88.518,72

1.163,22 54.298,06

US194268AC20 XS0291723400


USD EUR

AA+ AA-


221.296,79 154.907,75

129.194,81 79.359,82



AUD AUD

AAA AAA


354.074,86 2.212,97

42.245,88 197,16

XS0294801179 AU3FN0002416


EUR AUD

AAAAA


3.203.271,01 199.167,11

2.651.811,33 10.037,87

XS0299266972 AU0000AOYHA7


EUR AUD

AAA AAA


1.106,48 248.958,89

192,06 23.623,15



AUD AUD

AAA AAA


28.768,58 7.745,39

2.478,00 358,49

AU3AB0000150 AU3FN0002960


AUD AUD

AAA AAA


2.212,97 287.685,82

188,83 21.014,57

AU3FN0002945 US78443FAD96


AUD USD

AAA AA+


210.231,95 276.620,98

28.219,49 175.629,28



USD USD

AA+ AA+


276.620,98 276.620,98

171.859,69 173.999,59

US64032FAG90 US784439AD39


USD USD

AAAA+


221.296,79 438.754,08

139.717,82 276.316,64

BE0002364363 BE0002387596


EUR EUR

AAA NR


3.042.830,83 4.063.562,27

2.579.677,38 2.990.825,90


68

Nominaal

29.909.282,79 -17,62%

ISIN

Fonds

POST-FIX FUND

Compartiment

POST-FIX LIFT 3

Valuta Af te dekken

EUR Nominaal

FUND

POST-MULTIFIX

16.048.609,67

Naam

Valuta

Rating

Beschrijving

XS0158197821


EUR

AA-



US493268BL99 US78442GKN50


USD USD

AAA AAA


183.788,51 269,45

59.975,30 165,71

XS0183654135 XS0183654648


EUR USD

AAAA-


128.308,09 160.385,11

12.097,05 14.033,94

XS0183869923 US78442GKT21


EUR USD

AAA AAA


64.154,04 141,14

4.024,01 86,74

XS0187640247 US28140VAC72


EUR USD

AAAA+


3.207.702,23 224.539,16

3.365.864,18 140.028,86

XS0192997756 XS0194143532


EUR EUR

AAA AA


48.115,53 755.477,95

12.438,50 571.885,73

US493268BV71 XS0201883914


USD GBP

AA+ AA-


160.385,11 25.661,62

63.638,75 21.688,99



AUD USD

AAA AA+


46.832,45 327.185,63

2.398,79 192.178,90

ES0338340005 ES0338340005


EUR EUR

AAAA-


61.992,59 70.560,68

44.356,77 50.487,38

US66704JBB35 XS0211260046


USD EUR

AA+ AAA


2.091,42 136.051,48

1.320,59 13.686,38

US194262CK57 US194262CL31


USD USD

AA+ AA+


76.984,85 51.323,24

46.379,09 29.763,58

IT0003805329 AU300PUMA086


EUR AUD

AA+ AAA


96.231,07 62.550,19

8.970,61 3.414,53

US64031QBR11 XS0214391269


USD EUR

AA+ AAA


44.907,83 6.415,40

27.357,51 551,98

US429827AX60 US429827AW87


USD USD

AA+ AA+


64.154,04 44.907,83

38.159,24 27.958,12

US106238LE67 US78442GPB67


USD USD

AA+ AAA


160.385,11 109,06

98.963,67 68,62

BE5957900632 ES0338147004


EUR EUR

AAAA-


634.930,71 444,82

572.993,83 324,03

ES0338147004


EUR

AA-


33.361,20

24.302,31

69

ISIN

Naam

Valuta

Rating

Beschrijving

Nominaal


US784420AD30


USD

AA+




USD USD

AA+ AA-


40.327,23 224.539,16

25.041,97 102.612,05

XS0228806245 US38021AAC62


EUR USD

AAA AA+


121.892,68 115.477,28

56.829,60 71.871,08

XS0232548593 US36156HAQ11


EUR USD

AAA AA+


307.939,41 250.200,77

19.055,17 158.367,36

BE5962384855 US36156HAW88


EUR USD

AAAA+


314.354,82 57.738,64

295.938,09 35.023,92

BE5963463971 BE0931196936


EUR EUR

AAAA


635.125,04 160.385,11

590.599,42 170.856,59

XS0245228738 AU0000CTJHA3


EUR AUD

AAA AAA


102.646,47 1.924,62

15.171,51 179,46



USD AUD

AA+ AAA


173.215,92 188.612,89

48.072,93 17.239,10

XS0247317075 XS0250012498


EUR EUR

AAAAA


56.134,79 128.308,09

48.174,88 18.800,71

FR0010306605 XS0253863889


EUR EUR

AAA AAA


286.768,58 54.530,94

226.570,17 5.549,98

US01551DAK81 XS0254988529


USD EUR

AA+ AAA


128.308,09 237.369,97

78.807,05 26.312,88

AU300SQ30017 US00432CDB46


AUD USD

AAA AA-


47.473,99 218.123,75

3.590,89 76.942,98

XS0255777103 FR0010347724


EUR EUR

AAAAA


217.963,37 269.126,22

173.919,73 231.776,83



AUD USD

AAA AA+


96.231,07 160.385,11

9.180,66 100.491,38

XS0264192989 BE0931948690


EUR EUR

AAAA-


83.400,26 153.969,71

55.698,13 157.232,04



USD USD

AA+ AA+


160.385,11 96.231,07

98.121,97 57.152,76

XS0268688669 US784428AF14


EUR USD

AAA AA+


115.477,28 205.292,94

18.585,21 109.650,33



AUD AUD

AAA AAA


14.755,43 96.231,07

1.866,89 7.146,17

XS0271772393 XS0274609923


EUR EUR

AAA AA-


1.272.495,48 9.623,11

1.358.815,02 5.614,79

70

ISIN

Naam

Valuta

Rating

Beschrijving

AU3FN0000774


AUD

AAA



US709163GH61 XS0276266888


USD EUR

AA+ AA


64.154,04 128.308,09

32.018,83 23.554,58

XS0276879896 AU3FN0000964


EUR AUD

AAAAA


1.876.505,81 2.566,16

1.553.132,09 244,40

XS0280784637 XS0282470797


USD GBP

AA AAA


134.723,49 256.616,18

20.314,58 52.902,78

XS0283473089 US66704JBT43


EUR USD

AAA AA+


2.566,16 51.323,24

674,44 31.482,07

US194268AC20 XS0291723400


USD EUR

AA+ AA-


128.308,09 89.815,66

74.907,28 46.012,90



AUD AUD

AAA AAA


205.292,94 1.283,08

24.494,20 114,31

XS0294801179 AU3FN0002416


EUR AUD

AAAAA


1.857.259,59 115.477,28

1.537.522,75 5.819,97

XS0299266972 AU0000AOYHA7


EUR AUD

AAA AAA


641,54 144.346,60

111,36 13.696,73



AUD AUD

AAA AAA


16.680,05 4.490,78

1.436,75 207,85

AU3AB0000150 AU3FN0002960


AUD AUD

AAA AAA


1.283,08 166.800,52

109,48 12.184,27

AU3FN0002945 US78443FAD96


AUD USD

AAA AA+


121.892,68 160.385,11

16.361,69 101.830,03



USD USD

AA+ AA+


160.385,11 160.385,11

99.644,41 100.885,13

US64032FAG90 US784439AD39


USD USD

AAAA+


128.308,09 254.390,03

81.008,53 160.208,65

BE0002364363 BE0002387596


EUR EUR

AAA NR


1.764.236,23 2.356.057,29

1.495.699,41 1.734.083,72


71

Nominaal

17.341.430,77 -18,80%

Fonds

POST-FIX FUND

Compartiment Valuta

POST-FIX FUND POST-MULTIFIX MIX EUR

Af te dekken ISIN

23.507.129,31

Naam

Valuta

Rating

Beschrijving

XS0158197821


EUR

AA-


US493268BL99 US78442GKN50


USD USD

AAA AAA


269.203,39 394,67

87.848,55 242,72

XS0183654135 XS0183654648


EUR USD

AAAA-


187.938,70 234.923,38

17.719,11 20.556,16

XS0183869923 US78442GKT21


EUR USD

AAA AAA


93.969,35 206,73

5.894,15 127,05

XS0187640247 US28140VAC72


EUR USD

AAAA+


4.698.467,51 328.892,73

4.930.134,53 205.106,65

XS0192997756 XS0194143532


EUR EUR

AAA AA


70.477,01 1.106.582,95

18.219,24 837.667,07

US493268BV71 XS0201883914


USD GBP

AA+ AA-


234.923,38 37.587,74

93.214,58 31.768,85



AUD USD

AAA AA+


68.597,63 479.243,69

3.513,62 281.493,18

ES0338340005 ES0338340005


EUR EUR

AAAA-


90.803,37 103.353,43

64.971,38 73.951,16

US66704JBB35 XS0211260046


USD EUR

AA+ AAA


3.063,40 199.280,80

1.934,33 20.047,07

US194262CK57 US194262CL31


USD USD

AA+ AA+


112.763,22 75.175,48

67.933,56 43.596,06

IT0003805329 AU300PUMA086


EUR AUD

AA+ AAA


140.954,03 91.620,12

13.139,66 5.001,42

US64031QBR11 XS0214391269


USD EUR

AA+ AAA


65.778,55 9.396,94

40.071,79 808,50

US429827AX60 US429827AW87


USD USD

AA+ AA+


93.969,35 65.778,55

55.893,58 40.951,53

US106238LE67 US78442GPB67


USD USD

AA+ AAA


234.923,38 159,75

144.956,60 100,51

BE5957900632 ES0338147004


EUR EUR

AAAA-


930.011,92 651,54

839.290,16 474,62

ES0338147004 US784420AD30

EUR FL.R UCI(12)(FONDO TIT.HIP.)05-2042 USD FL.R SLC STUDENT LOAN TR.(05-1/A4)05-2045

EUR USD

AAAA+


48.865,67 93.969,35

35.596,71 52.973,65

72

Nominaal


ISIN

Naam

Valuta

Rating

Beschrijving

US64031QCD16

USD FL.R NELNET STUDENT LOAN(05-3/A5)05-2035

USD

AA+


US36159GBC06 XS0228806245

USD FL.R GE BUSINESS LOAN(05-1/A3)(144A)05-33 EUR FL.R HERMES X B.V. (MBS SUB) 05-2039

USD EUR

AAAAA


328.892,73 178.541,77

150.300,54 83.240,90

US38021AAC62 XS0232548593

USD FL.R GOAL CAPFUNDING STUD.L.(A-3)05-2030 EUR FL.R TORRENS TRUST (MBS SUB) 05-2036

USD EUR

AA+ AAA


169.144,83 451.052,88

105.272,85 27.910,98

US36156HAQ11 BE5962384855

USD FL.R GCO ELF STUD.LOAN(05-2/A6L)05-2024 EUR FL.R COMMUNAUTE FRANCAISE DE BELG.06-2021

USD EUR

AA+ AA-


366.480,47 460.449,82

231.967,88 433.473,99

US36156HAW88 BE5963463971

USD FL.R GCO EDUC.LOAN (06-1/A9L)06-2025 EUR 3,70 COMMUNAUTE FRANCAISE DE BELG.06-2021

USD EUR

AA+ AA-


84.572,42 930.296,57

51.301,13 865.077,87

BE0931196936 XS0245228738

EUR 3,70 BRUXELLES, REG.DE(FXR-FLR)06-2021 EUR FL.R CRUSADE GLOBAL TR. (SUB) 06-2038

EUR EUR

AA AAA


234.923,38 150.350,96

250.261,42 22.222,40

AU0000CTJHA3 US90342NAB38

AUD FL.R CRUSADE GL. 2006-1 06-2038 USD FL.R STUDENT LOAN NOTES(06-1/A2) 06-2025

AUD USD

AAA AA+


2.819,08 253.717,25

262,86 70.414,61

AU300MEDF010 XS0247317075

AUD FL.R MEDALLION TR 06-1G 06-2037 EUR FL.R RABOBK NED. 06-2021

AUD EUR

AAA AA-


276.269,89 82.223,18

25.250,90 70.563,94

XS0250012498 FR0010306605

EUR FL.R FIRSTMAC 1E-2006 06-2037 EUR FL.R CAISSE FCSE DE FIN 06-2018

EUR EUR

AAA AAA

Mortgage Backed Securities Covered Bonds

187.938,70 420.043,00

27.538,25 331.867,64

XS0253863889 US01551DAK81

EUR FL.R PERPET.TSTEE.CO. (1E-A2) 06-2037 USD FL.R ALG STUDENT LN.TST (144A) 06-2023

EUR USD

AAA AA+


79.873,95 187.938,70

8.129,31 115.432,28

XS0254988529 AU300SQ30017

EUR FL.R PERPETUAL TR.CO.LTD(SWAN A3)06-2037 AUD FL.R SWAN 06-1E (MBS) 06-2037

EUR AUD

AAA AAA


347.686,60 69.537,32

38.541,68 5.259,75

US00432CDB46 XS0255777103

USD FL.R ACCESS GRP,INC(06-1/CLASS.A2)06-2023 EUR FL.R GOAL CAPITAL FUND.(2006-1)(A5)06-34

USD EUR

AAAA-


319.495,79 319.260,87

112.701,88 254.748,15

FR0010347724 AU300PUMC033

EUR FL.R COMP.FINA.FONCIER 06-2016 AUD FL.R PUMA MASTERFD P-12 (MBS/A) 06-2038

EUR AUD

AAA AAA


394.201,42 140.954,03

339.494,08 13.447,33

US78443GAE52 XS0264192989

USD FL.R SLM STUDENT LOAN(06-7/A5)06-2025 EUR FL.R AIRE VALLEY MORTGAGES(2-A1)06-2066

USD EUR

AA+ AA-


234.923,38 122.160,16

147.194,30 81.583,58

BE0931948690 US78443HAE36

EUR FL.R COMMUNAUTE FRANCAISE DE BELG.06-2016 USD FL.R SLM STUDENT LOAN TR.(06-8/A5)06-2025

EUR USD

AAAA+


225.526,44 234.923,38

230.304,92 143.723,71

US36156YAD31 XS0268688669

USD FL.R GCO EDUCATION LN (144A) 06-2028 EUR FL.R CRUSADE GLOBAL TR. (MBS) 06-2037

USD EUR

AA+ AAA


140.954,03 169.144,83

83.714,25 27.222,60

US784428AF14 AU0000CTUHB8

USD FL.R SLC STUDENT LOAN TR.(06-2/A6)06-2039 AUD FL.R CRUSADE GLOBAL TR.(06-2/A3)06-2037

USD AUD

AA+ AAA


300.701,92 21.612,95

160.609,83 2.734,52

AU3FN0000428 XS0271772393

AUD FL.R SUPERANNUATION MEM.H.L 06-2039 EUR FL.R BK.NED.GEMEENTEN NV 06-2021

AUD EUR

AAA AAA


140.954,03 1.863.882,06

10.467,32 1.990.318,23

XS0274609923 AU3FN0000774

EUR FL.R E-MAC PRG BV (MBS/A2) 06-2039 AUD FL.R REDS 06-1E (MBS/A2) 06-2037

EUR AUD

AAAAA


14.095,40 281.908,05

8.224,24 28.038,45

73

Nominaal


ISIN

Naam

Valuta

Rating

Beschrijving

US709163GH61

USD FL.R PENNSYLVANIA HIGHER(06-2/A3)06-2036

USD

AA+


XS0276266888 XS0276879896

EUR FL.R DECO (10) PAN EUR.(4)(REGS-A1)06-19 EUR FL.R SLM SLT 2006-10 (REGS) 06-20 06-2027

EUR EUR

AA AA-


187.938,70 2.748.603,50

34.501,47 2.274.943,29

AU3FN0000964 XS0280784637

AUD FL.R PUMA GLOBAL TRUST (MBS/A2) 06-2038 USD FL.R PERPETUAL TR.VIC.(CHALL. A2A)06-38

AUD USD

AAA AA


3.758,77 197.335,64

357,98 29.755,68

XS0282470797 XS0283473089

GBP FL.R FIRST FLEXIBLE (NO.7) PLC(A) 07-2033 EUR FL.R STORM(2007-I)BV(CL.A2)07-2049

GBP EUR

AAA AAA


375.877,40 3.758,77

77.489,11 987,88

US66704JBT43 US194268AC20

USD FL.R NORTHSTAR EDUC.FIN (A-1) 07-2030 USD FL.R COLLEGE LN.CORP.TR 07-2029

USD USD

AA+ AA+


75.175,48 187.938,70

46.113,22 109.720,10

XS0291723400 AU0000CTHHB5

EUR FL.R PARAGON MORTG.14 (MBS/A2B) 07-2039 AUD FL.R CRUSADE GL. 2007-1 (MBS) A3 07-2038

EUR AUD

AAAAA


131.557,09 300.701,92

67.397,19 35.877,78

AU3FN0002309 XS0294801179

AUD FL.R PROGRESS 07-IG (MBS) 07-2038 EUR FL.R SLM STUDENT LN.TST (REGS/A-4B) 07-20

AUD EUR

AAA AA-


1.879,39 2.720.412,69

167,44 2.252.079,57

AU3FN0002416 XS0299266972

AUD FL.R RBS TRUST 07-1 (MBS/A) 07-2038 EUR FL.R PERPET.TSTEE.CO. (2A/APOLLO) 07-2038

AUD EUR

AAA AAA


169.144,83 939,69

8.524,77 163,11

AU0000AOYHA7 AU3FN0002705

AUD FL.R APOLLO 07-1E (MBS/1A) 07-2038 AUD FL.R SWAN 07-1E (MBS) (A2) 07-2038

AUD AUD

AAA AAA


211.431,04 24.432,03

20.062,22 2.104,47

AU0000SADHA2 AU3AB0000150

AUD FL.R SEC AUSTR MTG 07-1 (MBS) 07-2038 AUD FL.R SMHL GLOB.FUND 7-1 (MBS/2007-1) 07-2

AUD AUD

AAA AAA


6.577,85 1.879,39

304,45 160,37

AU3FN0002960 AU3FN0002945

AUD FL.R PUMA MASTERFD H-1 (MBS/A) 07-2038 AUD FL.R REDS 07-1E (MBS/A2) 07-2038

AUD AUD

AAA AAA


244.320,31 178.541,77

17.846,85 23.965,71

US78443FAD96 US78444CAD56

USD FL.R SLM SLT 2007- 5 (A4) 07-2021 USD FL.R SLM SLT 2007- 6 07-2024

USD USD

AA+ AA+


234.923,38 234.923,38

149.155,08 145.953,71

US78444EAD13 US64032FAG90

USD FL.R SLM SLT 2007 7 (2007-7/A-4) 07-2022 USD FL.R NELNET STUD.LN.TST (2A-A3L) 07-2026

USD USD

AA+ AA-


234.923,38 187.938,70

147.771,04 118.656,88

US784439AD39 BE0002364363

USD FL.R SLM SLT 2008 1 A4 08-2022 EUR FL.R BASS MASTER ISS.NV (MBS) 08-2054

USD EUR

AA+ AAA


372.616,66 2.584.157,13

234.664,91 2.190.819,03

BE0002387596

EUR FL.R ESMEE MASTER 09-2045

EUR

NR

Straight Bond

3.451.024,39

2.539.991,38


74

Nominaal


25.400.783,23 -18,60%

ISIN

Fonds

POST-FIX FUND

Compartiment

POST-FIX OPTIMIX

Valuta Af te dekken

EUR Nominaal

FUND

POST-MULTIFIX

17.577.959,41

Naam

Valuta

Rating

Beschrijving

XS0158197821


EUR

AA-



US493268BL99 US78442GKN50


USD USD

AAA AAA


201.302,60 295,12

65.690,63 181,50

XS0183654135 XS0183654648


EUR USD

AAAA-


140.535,19 175.668,99

13.249,84 15.371,31

XS0183869923 US78442GKT21


EUR USD

AAA AAA


70.267,59 154,59

4.407,48 95,00

XS0187640247 US28140VAC72


EUR USD

AAAA+


3.513.379,71 245.936,58

3.686.613,68 153.372,89

XS0192997756 XS0194143532


EUR EUR

AAA AA


52.700,70 827.471,10

13.623,83 626.383,50

US493268BV71 XS0201883914


USD GBP

AA+ AA-


175.668,99 28.107,04

69.703,20 23.755,83



AUD USD

AAA AA+


51.295,34 358.364,73

2.627,38 210.492,55

ES0338340005 ES0338340005


EUR EUR

AAAA-


67.900,17 77.284,74

48.583,74 55.298,57

US66704JBB35 XS0211260046


USD EUR

AA+ AAA


2.290,72 149.016,49

1.446,44 14.990,62

US194262CK57 US194262CL31


USD USD

AA+ AA+


84.321,11 56.214,08

50.798,78 32.599,89

IT0003805329 AU300PUMA086


EUR AUD

AA+ AAA


105.401,39 68.510,90

9.825,46 3.739,92

US64031QBR11 XS0214391269


USD EUR

AA+ AAA


49.187,32 7.026,76

29.964,54 604,58

US429827AX60 US429827AW87


USD USD

AA+ AA+


70.267,59 49.187,32

41.795,62 30.622,38

US106238LE67 US78442GPB67


USD USD

AA+ AAA


175.668,99 119,45

108.394,40 75,15

BE5957900632 ES0338147004


EUR EUR

AAAA-


695.436,33 487,20

627.597,19 354,91

ES0338147004


EUR

AA-


36.540,35

26.618,20

75

ISIN

Naam

Valuta

Rating

Beschrijving

Nominaal


US784420AD30


USD

AA+




USD USD

AA+ AA-


44.170,21 245.936,58

27.428,34 112.390,45

XS0228806245 US38021AAC62


EUR USD

AAA AA+


133.508,43 126.481,67

62.245,17 78.720,03

XS0232548593 US36156HAQ11


EUR USD

AAA AA+


337.284,45 274.043,62

20.871,03 173.458,95

BE5962384855 US36156HAW88


EUR USD

AAAA+


344.311,21 63.240,83

324.139,46 38.361,52

BE5963463971 BE0931196936


EUR EUR

AAAA


695.649,18 175.668,99

646.880,50 187.138,34

XS0245228738 AU0000CTJHA3


EUR AUD

AAA AAA


112.428,15 2.108,03

16.617,28 196,56



USD AUD

AA+ AAA


189.722,50 206.586,73

52.654,03 18.881,90

XS0247317075 XS0250012498


EUR EUR

AAAAA


61.484,14 140.535,19

52.765,69 20.592,32

FR0010306605 XS0253863889


EUR EUR

AAA AAA


314.096,15 59.727,46

248.161,14 6.078,87

US01551DAK81 XS0254988529


USD EUR

AA+ AAA


140.535,19 259.990,10

86.316,96 28.820,36

AU300SQ30017 US00432CDB46


AUD USD

AAA AA-


51.998,02 238.909,82

3.933,09 84.275,25

XS0255777103 FR0010347724


EUR EUR

AAAAA


238.734,15 294.772,56

190.493,39 253.863,97



AUD USD

AAA AA+


105.401,39 175.668,99

10.055,53 110.067,69

XS0264192989 BE0931948690


EUR EUR

AAAA-


91.347,87 168.642,23

61.005,87 172.215,44



USD USD

AA+ AA+


175.668,99 105.401,39

107.472,48 62.599,13

XS0268688669 US784428AF14


EUR USD

AAA AA+


126.481,67 224.856,30

20.356,28 120.099,44



AUD AUD

AAA AAA


16.161,55 105.401,39

2.044,80 7.827,16

XS0271772393 XS0274609923


EUR EUR

AAA AA-


1.393.757,73 10.540,14

1.488.303,08 6.149,85

76

ISIN

Naam

Valuta

Rating

Beschrijving

AU3FN0000774


AUD

AAA



US709163GH61 XS0276266888


USD EUR

AA+ AA


70.267,59 140.535,19

35.070,06 25.799,21

XS0276879896 AU3FN0000964


EUR AUD

AAAAA


2.055.327,13 2.810,70

1.701.137,57 267,69

XS0280784637 XS0282470797


USD GBP

AA AAA


147.561,95 281.070,38

22.250,45 57.944,14

XS0283473089 US66704JBT43


EUR USD

AAA AA+


2.810,70 56.214,08

738,71 34.482,15

US194268AC20 XS0291723400


USD EUR

AA+ AA-


140.535,19 98.374,63

82.045,55 50.397,69



AUD AUD

AAA AAA


224.856,30 1.405,35

26.828,38 125,21

XS0294801179 AU3FN0002416


EUR AUD

AAAAA


2.034.246,85 126.481,67

1.684.040,74 6.374,58

XS0299266972 AU0000AOYHA7


EUR AUD

AAA AAA


702,68 158.102,09

121,97 15.001,95



AUD AUD

AAA AAA


18.269,57 4.918,73

1.573,66 227,66

AU3AB0000150 AU3FN0002960


AUD AUD

AAA AAA


1.405,35 182.695,75

119,92 13.345,36

AU3FN0002945 US78443FAD96


AUD USD

AAA AA+


133.508,43 175.668,99

17.920,87 111.533,90



USD USD

AA+ AA+


175.668,99 175.668,99

109.140,01 110.498,96

US64032FAG90 US784439AD39


USD USD

AAAA+


140.535,19 278.632,09

88.728,22 175.475,71

BE0002364363 BE0002387596


EUR EUR

AAA NR


1.932.358,84 2.580.577,40

1.638.231,85 1.899.332,95


77

Nominaal

18.993.979,69 -26,14%

ISIN

Fonds

POST-FIX FUND

Compartiment

POST-FIX PROTECT

Valuta Af te dekken

EUR Nominaal

FUND

POST-MULTIFIX

18.078.080,46

Naam

Valuta

Rating

Beschrijving

XS0158197821


EUR

AA-



US493268BL99 US78442GKN50


USD USD

AAA AAA


207.029,98 303,52

67.559,63 186,66

XS0183654135 XS0183654648


EUR USD

AAAA-


144.533,64 180.667,05

13.626,82 15.808,64

XS0183869923 US78442GKT21


EUR USD

AAA AAA


72.266,82 158,99

4.532,88 97,71

XS0187640247 US28140VAC72


EUR USD

AAAA+


3.613.340,98 252.933,87

3.791.503,74 157.736,59

XS0192997756 XS0194143532


EUR EUR

AAA AA


54.200,11 851.013,97

14.011,45 644.205,11

US493268BV71 XS0201883914


USD GBP

AA+ AA-


180.667,05 28.906,73

71.686,37 24.431,73



AUD USD

AAA AA+


52.754,78 368.560,78

2.702,14 216.481,40

ES0338340005 ES0338340005


EUR EUR

AAAA-


69.832,04 79.483,62

49.966,03 56.871,90

US66704JBB35 XS0211260046


USD EUR

AA+ AAA


2.355,90 153.256,24

1.487,59 15.417,13

US194262CK57 US194262CL31


USD USD

AA+ AA+


86.720,18 57.813,46

52.244,08 33.527,41

IT0003805329 AU300PUMA086


EUR AUD

AA+ AAA


108.400,23 70.460,15

10.105,01 3.846,33

US64031QBR11 XS0214391269


USD EUR

AA+ AAA


50.586,77 7.226,68

30.817,08 621,78

US429827AX60 US429827AW87


USD USD

AA+ AA+


72.266,82 50.586,77

42.984,77 31.493,64

US106238LE67 US78442GPB67


USD USD

AA+ AAA


180.667,05 122,85

111.478,40 77,29

BE5957900632 ES0338147004


EUR EUR

AAAA-


715.222,60 501,07

645.453,33 365,01

ES0338147004


EUR

AA-


37.579,99

27.375,53

78

ISIN

Naam

Valuta

Rating

Beschrijving

Nominaal


US784420AD30


USD

AA+




USD USD

AA+ AA-


45.426,92 252.933,87

28.208,72 115.588,14

XS0228806245 US38021AAC62


EUR USD

AAA AA+


137.306,96 130.080,28

64.016,14 80.959,74

XS0232548593 US36156HAQ11


EUR USD

AAA AA+


346.880,73 281.840,60

21.464,85 178.394,14

BE5962384855 US36156HAW88


EUR USD

AAAA+


354.107,42 65.040,14

333.361,75 39.452,97

BE5963463971 BE0931196936


EUR EUR

AAAA


715.441,51 180.667,05

665.285,29 192.462,72

XS0245228738 AU0000CTJHA3


EUR AUD

AAA AAA


115.626,91 2.168,00

17.090,06 202,16



USD AUD

AA+ AAA


195.120,41 212.464,45

54.152,12 19.419,12

XS0247317075 XS0250012498


EUR EUR

AAAAA


63.233,47 144.533,64

54.266,96 21.178,20

FR0010306605 XS0253863889


EUR EUR

AAA AAA


323.032,68 61.426,80

255.221,72 6.251,82

US01551DAK81 XS0254988529


USD EUR

AA+ AAA


144.533,64 267.387,23

88.772,81 29.640,35

AU300SQ30017 US00432CDB46


AUD USD

AAA AA-


53.477,45 245.707,19

4.044,99 86.673,01

XS0255777103 FR0010347724


EUR EUR

AAAAA


245.526,52 303.159,31

195.913,23 261.086,81



AUD USD

AAA AA+


108.400,23 180.667,05

10.341,63 113.199,29

XS0264192989 BE0931948690


EUR EUR

AAAA-


93.946,87 173.440,37

62.741,59 177.115,24



USD USD

AA+ AA+


180.667,05 108.400,23

110.530,25 64.380,17

XS0268688669 US784428AF14


EUR USD

AAA AA+


130.080,28 231.253,82

20.935,45 123.516,46



AUD AUD

AAA AAA


16.621,37 108.400,23

2.102,98 8.049,86

XS0271772393 XS0274609923


EUR EUR

AAA AA-


1.433.412,37 10.840,02

1.530.647,68 6.324,83

79

ISIN

Naam

Valuta

Rating

Beschrijving

AU3FN0000774


AUD

AAA



US709163GH61 XS0276266888


USD EUR

AA+ AA


72.266,82 144.533,64

36.067,86 26.533,24

XS0276879896 AU3FN0000964


EUR AUD

AAAAA


2.113.804,48 2.890,67

1.749.537,65 275,31

XS0280784637 XS0282470797


USD GBP

AA AAA


151.760,32 289.067,28

22.883,51 59.592,74

XS0283473089 US66704JBT43


EUR USD

AAA AA+


2.890,67 57.813,46

759,72 35.463,22

US194268AC20 XS0291723400


USD EUR

AA+ AA-


144.533,64 101.173,55

84.379,88 51.831,59



AUD AUD

AAA AAA


231.253,82 1.445,34

27.591,69 128,77

XS0294801179 AU3FN0002416


EUR AUD

AAAAA


2.092.124,43 130.080,28

1.731.954,39 6.555,95

XS0299266972 AU0000AOYHA7


EUR AUD

AAA AAA


722,67 162.600,34

125,44 15.428,78



AUD AUD

AAA AAA


18.789,37 5.058,68

1.618,44 234,14

AU3AB0000150 AU3FN0002960


AUD AUD

AAA AAA


1.445,34 187.893,73

123,33 13.725,06

AU3FN0002945 US78443FAD96


AUD USD

AAA AA+


137.306,96 180.667,05

18.430,75 114.707,22



USD USD

AA+ AA+


180.667,05 180.667,05

112.245,22 113.642,84

US64032FAG90 US784439AD39


USD USD

AAAA+


144.533,64 286.559,62

91.252,68 180.468,27

BE0002364363 BE0002387596


EUR EUR

AAA NR


1.987.337,54 2.653.998,95

1.684.842,17 1.953.372,01


80

Nominaal

19.534.388,78 -22,29%

ISIN

Fonds

POST-FIX FUND

Compartiment

POST-FIX SCORE

Valuta Af te dekken

EUR Nominaal

FUND

POST-MULTIFIX

5.459.749,31

Naam

Valuta

Rating

Beschrijving

XS0158197821


EUR

AA-


US493268BL99 US78442GKN50


USD USD

AAA AAA


62.524,99 91,67

20.403,64 56,37

XS0183654135 XS0183654648


EUR USD

AAAA-


43.650,51 54.563,14

4.115,43 4.774,36

XS0183869923 US78442GKT21


EUR USD

AAA AAA


21.825,26 48,02

1.368,97 29,51

XS0187640247 US28140VAC72


EUR USD

AAAA+


1.091.262,76 76.388,39

1.145.069,58 47.637,93

XS0192997756 XS0194143532


EUR EUR

AAA AA


16.368,94 257.014,18

4.231,59 194.555,96

US493268BV71 XS0201883914


USD GBP

AA+ AA-


54.563,14 8.730,10

21.649,95 7.378,61



AUD USD

AAA AA+


15.932,44 111.308,80

816,07 65.379,41

ES0338340005 ES0338340005


EUR EUR

AAAA-


21.089,93 24.004,80

15.090,21 17.175,85

US66704JBB35 XS0211260046


USD EUR

AA+ AAA


711,50 46.284,82

449,27 4.656,12

US194262CK57 US194262CL31


USD USD

AA+ AA+


26.190,31 17.460,20

15.778,20 10.125,59

IT0003805329 AU300PUMA086


EUR AUD

AA+ AAA


32.737,88 21.279,62

3.051,81 1.161,63

US64031QBR11 XS0214391269


USD EUR

AA+ AAA


15.277,68 2.182,53

9.307,05 187,78

US429827AX60 US429827AW87


USD USD

AA+ AA+


21.825,26 15.277,68

12.981,80 9.511,37

US106238LE67 US78442GPB67


USD USD

AA+ AAA


54.563,14 37,10

33.667,52 23,34

BE5957900632 ES0338147004


EUR EUR

AAAA-


216.003,91 151,33

194.932,94 110,24

ES0338147004


EUR

AA-


11.349,51

8.267,67

81


ISIN

Naam

Valuta

US784420AD30


USD

AA+





USD USD

AA+ AA-


13.719,36 76.388,39

8.519,30 34.908,70

XS0228806245 US38021AAC62


EUR USD

AAA AA+


41.467,98 39.285,46

19.333,47 24.450,60

XS0232548593 US36156HAQ11


EUR USD

AAA AA+


104.761,22 85.118,50

6.482,58 53.876,70

BE5962384855 US36156HAW88


EUR USD

AAAA+


106.943,75 19.642,73

100.678,36 11.915,16

BE5963463971 BE0931196936


EUR EUR

AAAA


216.070,03 54.563,14

200.922,38 58.125,54

XS0245228738 AU0000CTJHA3


EUR AUD

AAA AAA


34.920,41 654,76

5.161,36 61,05



USD AUD

AA+ AAA


58.928,19 64.166,25

16.354,45 5.864,76

XS0247317075 XS0250012498


EUR EUR

AAAAA


19.097,10 43.650,51

16.389,13 6.396,01

FR0010306605 XS0253863889


EUR EUR

AAA AAA


97.558,89 18.551,47

77.079,35 1.888,11

US01551DAK81 XS0254988529


USD EUR

AA+ AAA


43.650,51 80.753,44

26.810,22 8.951,66

AU300SQ30017 US00432CDB46


AUD USD

AAA AA-


16.150,69 74.205,87

1.221,63 26.176,06

XS0255777103 FR0010347724


EUR EUR

AAAAA


74.151,30 91.556,95

59.167,63 78.850,66



AUD USD

AAA AA+


32.737,88 54.563,14

3.123,27 34.187,25

XS0264192989 BE0931948690


EUR EUR

AAAA-


28.372,83 52.380,61

18.948,55 53.490,46



USD USD

AA+ AA+


54.563,14 32.737,88

33.381,17 19.443,41

XS0268688669 US784428AF14


EUR USD

AAA AA+


39.285,46 69.840,82

6.322,70 37.303,13



AUD AUD

AAA AAA


5.019,81 32.737,88

635,12 2.431,13

XS0271772393 XS0274609923


EUR EUR

AAA AA-


432.903,94 3.273,79

462.269,91 1.910,16

82

Rating

Beschrijving

Nominaal

ISIN

Naam

Valuta

Rating

Beschrijving

AU3FN0000774


AUD

AAA



US709163GH61 XS0276266888


USD EUR

AA+ AA


21.825,26 43.650,51

10.892,83 8.013,29

XS0276879896 AU3FN0000964


EUR AUD

AAAAA


638.388,71 873,01

528.376,73 83,14

XS0280784637 XS0282470797


USD GBP

AA AAA


45.833,04 87.301,02

6.911,03 17.997,57

XS0283473089 US66704JBT43


EUR USD

AAA AA+


873,01 17.460,20

229,44 10.710,22

US194268AC20 XS0291723400


USD EUR

AA+ AA-


43.650,51 30.555,36

25.483,51 15.653,62



AUD AUD

AAA AAA


69.840,82 436,51

8.332,95 38,89

XS0294801179 AU3FN0002416


EUR AUD

AAAAA


631.841,14 39.285,46

523.066,42 1.979,96

XS0299266972 AU0000AOYHA7


EUR AUD

AAA AAA


218,25 49.106,82

37,88 4.659,64



AUD AUD

AAA AAA


5.674,57 1.527,77

488,78 70,71

AU3AB0000150 AU3FN0002960


AUD AUD

AAA AAA


436,51 56.745,66

37,25 4.145,10

AU3FN0002945 US78443FAD96


AUD USD

AAA AA+


41.467,98 54.563,14

5.566,26 34.642,65



USD USD

AA+ AA+


54.563,14 54.563,14

33.899,10 34.321,20

US64032FAG90 US784439AD39


USD USD

AAAA+


43.650,51 86.543,68

27.559,16 54.503,11

BE0002364363 BE0002387596


EUR EUR

AAA NR


600.194,52 801.532,50

508.838,09 589.936,61


83

Nominaal

5.899.568,04 -21,71%

ISIN

Fonds

POST-FIX FUND

Compartiment

POST-FIX FUND SIMPLISSIMO

Valuta Af te dekken

EUR Nominaal

POST-MULTIFIX

29.974.702,84

Naam

Valuta

Rating

Beschrijving

XS0158197821


EUR

AA-


US493268BL99 US78442GKN50


USD USD

AAA AAA


343.269,98 503,26

112.018,53 309,50

XS0183654135 XS0183654648


EUR USD

AAAA-


239.646,73 299.558,41

22.594,21 26.211,82

XS0183869923 US78442GKT21


EUR USD

AAA AAA


119.823,37 263,61

7.515,83 162,00

XS0187640247 US28140VAC72


EUR USD

AAAA+


5.991.168,28 419.381,78

6.286.574,40 261.538,13

XS0192997756 XS0194143532


EUR EUR

AAA AA


89.867,52 1.411.039,80

23.231,95 1.068.136,45

US493268BV71 XS0201883914


USD GBP

AA+ AA-


299.558,41 47.929,35

118.860,93 40.509,48



AUD USD

AAA AA+


87.471,06 611.099,16

4.480,33 358.941,08

ES0338340005 ES0338340005


EUR EUR

AAAA-


115.786,33 131.789,32

82.847,11 94.297,53

US66704JBB35 XS0211260046


USD EUR

AA+ AAA


3.906,24 254.109,41

2.466,53 25.562,66

US194262CK57 US194262CL31


USD USD

AA+ AA+


143.788,04 95.858,69

86.624,29 55.590,75

IT0003805329 AU300PUMA086


EUR AUD

AA+ AAA


179.735,05 116.827,78

16.754,81 6.377,47

US64031QBR11 XS0214391269


USD EUR

AA+ AAA


83.876,36 11.982,34

51.096,84 1.030,95

US429827AX60 US429827AW87


USD USD

AA+ AA+


119.823,37 83.876,36

71.271,72 52.218,63

US106238LE67 US78442GPB67


USD USD

AA+ AAA


299.558,41 203,70

184.838,86 128,16

BE5957900632 ES0338147004


EUR EUR

AAAA-


1.185.888,35 830,80

1.070.206,10 605,21

ES0338147004


EUR

AA-


62.310,21

45.390,51

84


ISIN

Naam

Valuta

US784420AD30


USD

AA+





USD USD

AA+ AA-


75.320,97 419.381,78

46.772,00 191.653,10

XS0228806245 US38021AAC62


EUR USD

AAA AA+


227.664,39 215.682,06

106.143,18 134.236,82

XS0232548593 US36156HAQ11


EUR USD

AAA AA+


575.152,15 467.311,13

35.590,19 295.789,77

BE5962384855 US36156HAW88


EUR USD

AAAA+


587.134,49 107.841,03

552.736,74 65.415,73

BE5963463971 BE0931196936


EUR EUR

AAAA


1.186.251,32 299.558,41

1.103.088,84 319.116,46

XS0245228738 AU0000CTJHA3


EUR AUD

AAA AAA


191.717,38 3.594,70

28.336,50 335,19



USD AUD

AA+ AAA


323.523,09 352.280,69

89.787,95 32.198,24

XS0247317075 XS0250012498


EUR EUR

AAAAA


104.845,44 239.646,73

89.978,36 35.114,91

FR0010306605 XS0253863889


EUR EUR

AAA AAA


535.610,44 101.849,86

423.175,19 10.365,95

US01551DAK81 XS0254988529


USD EUR

AA+ AAA


239.646,73 443.346,45

147.191,44 49.145,74

AU300SQ30017 US00432CDB46


AUD USD

AAA AA-


88.669,29 407.399,44

6.706,87 143.709,82

XS0255777103 FR0010347724


EUR EUR

AAAAA


407.099,88 502.659,02

324.837,63 432.899,91



AUD USD

AAA AA+


179.735,05 299.558,41

17.147,13 187.692,23

XS0264192989 BE0931948690


EUR EUR

AAAA-


155.770,38 287.576,08

104.029,87 293.669,27



USD USD

AA+ AA+


299.558,41 179.735,05

183.266,76 106.746,76

XS0268688669 US784428AF14


EUR USD

AAA AA+


215.682,06 383.434,77

34.712,42 204.798,80



AUD AUD

AAA AAA


27.559,37 179.735,05

3.486,88 13.347,22

XS0271772393 XS0274609923


EUR EUR

AAA AA-


2.376.696,46 17.973,50

2.537.919,31 10.487,00

85

Rating

Beschrijving

Nominaal

ISIN

Naam

Valuta

Rating

Beschrijving

AU3FN0000774


AUD

AAA



US709163GH61 XS0276266888


USD EUR

AA+ AA


119.823,37 239.646,73

59.803,00 43.993,94

XS0276879896 AU3FN0000964


EUR AUD

AAAAA


3.504.833,44 4.792,93

2.900.853,96 456,48

XS0280784637 XS0282470797


USD GBP

AA AAA


251.629,07 479.293,46

37.942,44 98.808,87

XS0283473089 US66704JBT43


EUR USD

AAA AA+


4.792,93 95.858,69

1.259,67 58.800,46

US194268AC20 XS0291723400


USD EUR

AA+ AA-


239.646,73 167.752,71

139.907,66 85.940,34



AUD AUD

AAA AAA


383.434,77 2.396,47

45.748,92 213,51

XS0294801179 AU3FN0002416


EUR AUD

AAAAA


3.468.886,43 215.682,06

2.871.699,69 10.870,21

XS0299266972 AU0000AOYHA7


EUR AUD

AAA AAA


1.198,23 269.602,57

207,99 25.581,99



AUD AUD

AAA AAA


31.154,08 8.387,64

2.683,48 388,22

AU3AB0000150 AU3FN0002960


AUD AUD

AAA AAA


2.396,47 311.540,75

204,49 22.757,09

AU3FN0002945 US78443FAD96


AUD USD

AAA AA+


227.664,39 299.558,41

30.559,45 190.192,47



USD USD

AA+ AA+


299.558,41 299.558,41

186.110,30 188.427,65

US64032FAG90 US784439AD39


USD USD

AAAA+


239.646,73 475.135,59

151.303,23 299.228,83

BE0002364363 BE0002387596


EUR EUR

AAA NR


3.295.142,55 4.400.513,10

2.793.584,39 3.238.825,37


86

Nominaal

32.389.362,36 -18,80%

ISIN

Fonds

POST-FIX FUND

Compartiment

POST-FIX VALUE

Valuta Af te dekken

EUR Nominaal

FUND

POST-MULTIFIX

22.885.554,07

Naam

Valuta

Rating

Beschrijving

XS0158197821


EUR

AA-


US493268BL99 US78442GKN50


USD USD

AAA AAA


262.085,12 384,24

85.525,66 236,30

XS0183654135 XS0183654648


EUR USD

AAAA-


182.969,23 228.711,53

17.250,58 20.012,61

XS0183869923 US78442GKT21


EUR USD

AAA AAA


91.484,61 201,27

5.738,30 123,69

XS0187640247 US28140VAC72


EUR USD

AAAA+


4.574.230,69 320.196,15

4.799.771,97 199.683,22

XS0192997756 XS0194143532


EUR EUR

AAA AA


68.613,46 1.077.322,69

17.737,49 815.517,49

US493268BV71 XS0201883914


USD GBP

AA+ AA-


228.711,53 36.593,85

90.749,80 30.928,81



AUD USD

AAA AA+


66.783,77 466.571,53

3.420,71 274.049,94

ES0338340005 ES0338340005


EUR EUR

AAAA-


88.402,35 100.620,56

63.253,41 71.995,75

US66704JBB35 XS0211260046


USD EUR

AA+ AAA


2.982,40 194.011,42

1.883,19 19.516,98

US194262CK57 US194262CL31


USD USD

AA+ AA+


109.781,54 73.187,69

66.137,27 42.443,30

IT0003805329 AU300PUMA086


EUR AUD

AA+ AAA


137.226,92 89.197,50

12.792,22 4.869,17

US64031QBR11 XS0214391269


USD EUR

AA+ AAA


64.039,23 9.148,46

39.012,22 787,13

US429827AX60 US429827AW87


USD USD

AA+ AA+


91.484,61 64.039,23

54.415,64 39.868,69

US106238LE67 US78442GPB67


USD USD

AA+ AAA


228.711,53 155,52

141.123,66 97,85

BE5957900632 ES0338147004


EUR EUR

AAAA-


905.420,55 634,31

817.097,66 462,07

ES0338147004


EUR

AA-


47.573,57

34.655,46

87


ISIN

Naam

Valuta

Rating

Beschrijving

Nominaal


US784420AD30


USD

AA+




USD USD

AA+ AA-


57.507,23 320.196,15

35.710,22 146.326,30

XS0228806245 US38021AAC62


EUR USD

AAA AA+


173.820,77 164.672,30

81.039,85 102.489,22

XS0232548593 US36156HAQ11


EUR USD

AAA AA+


439.126,15 356.789,99

27.172,96 225.834,19

BE5962384855 US36156HAW88


EUR USD

AAAA+


448.274,61 82.336,15

422.012,08 49.944,63

BE5963463971 BE0931196936


EUR EUR

AAAA


905.697,68 228.711,53

842.203,49 243.644,01

XS0245228738 AU0000CTJHA3


EUR AUD

AAA AAA


146.375,38 2.744,54

21.634,80 255,91



USD AUD

AA+ AAA


247.008,46 268.964,76

68.552,71 24.583,21

XS0247317075 XS0250012498


EUR EUR

AAAAA


80.049,04 182.969,23

68.698,09 26.810,08

FR0010306605 XS0253863889


EUR EUR

AAA AAA


408.936,22 77.761,92

323.092,40 7.914,36

US01551DAK81 XS0254988529


USD EUR

AA+ AAA


182.969,23 338.493,07

112.380,02 37.522,56

AU300SQ30017 US00432CDB46


AUD USD

AAA AA-


67.698,61 311.047,69

5.120,67 109.721,82

XS0255777103 FR0010347724


EUR EUR

AAAAA


310.818,98 383.777,95

248.012,11 330.517,18



AUD USD

AAA AA+


137.226,92 228.711,53

13.091,76 143.302,19

XS0264192989 BE0931948690


EUR EUR

AAAA-


118.930,00 219.563,07

79.426,35 224.215,20



USD USD

AA+ AA+


228.711,53 137.226,92

139.923,37 81.500,68

XS0268688669 US784428AF14


EUR USD

AAA AA+


164.672,30 292.750,76

26.502,78 156.362,99



AUD AUD

AAA AAA


21.041,46 137.226,92

2.662,22 10.190,54

XS0271772393 XS0274609923


EUR EUR

AAA AA-


1.814.597,31 13.722,69

1.937.690,25 8.006,78

88

ISIN

Naam

Valuta

Rating

Beschrijving

AU3FN0000774


AUD

AAA



US709163GH61 XS0276266888


USD EUR

AA+ AA


91.484,61 182.969,23

45.659,33 33.589,18

XS0276879896 AU3FN0000964


EUR AUD

AAAAA


2.675.924,95 3.659,38

2.214.789,27 348,52

XS0280784637 XS0282470797


USD GBP

AA AAA


192.117,69 365.938,46

28.968,88 75.440,14

XS0283473089 US66704JBT43


EUR USD

AAA AA+


3.659,38 73.187,69

961,75 44.893,90

US194268AC20 XS0291723400


USD EUR

AA+ AA-


182.969,23 128.078,46

106.818,88 65.615,07



AUD AUD

AAA AAA


292.750,76 1.829,69

34.929,10 163,01

XS0294801179 AU3FN0002416


EUR AUD

AAAAA


2.648.479,57 164.672,30

2.192.530,11 8.299,36

XS0299266972 AU0000AOYHA7


EUR AUD

AAA AAA


914,85 205.840,38

158,80 19.531,74



AUD AUD

AAA AAA


23.786,00 6.403,92

2.048,83 296,40

AU3AB0000150 AU3FN0002960


AUD AUD

AAA AAA


1.829,69 237.860,00

156,13 17.374,94

AU3FN0002945 US78443FAD96


AUD USD

AAA AA+


173.820,77 228.711,53

23.332,01 145.211,12



USD USD

AA+ AA+


228.711,53 228.711,53

142.094,40 143.863,68

US64032FAG90 US784439AD39


USD USD

AAAA+


182.969,23 362.763,94

115.519,35 228.459,90

BE0002364363 BE0002387596


EUR EUR

AAA NR


2.515.826,88 3.359.772,44

2.132.889,42 2.472.828,96


89

Nominaal

24.729.136,02 -15,88%

POST-FIX FUND

1.3. VERSLAG VAN DE COMMISSARIS OP 30.06.13 Verslag van de commissaris aan de algemene vergadering der aandeelhouders van de NV Post Fix Fund BEVEK over de jaarrekening over het boekjaar afgesloten op 30 juni 2013 Overeenkomstig de wettelijke en statutaire bepalingen, brengen wij u verslag uit in het kader van ons mandaat van commissaris. Dit verslag omvat ons oordeel over de jaarrekening evenals de vereiste bijkomende vermeldingen. Verklaring zonder voorbehoud over de jaarrekening

Wij hebben de controle uitgevoerd van de jaarrekening over het boekjaar afgesloten op 30 juni 2013, opgesteld overeenkomstig het in België van toepassing zijnde boekhoudkundig referentiestelsel, van de volgende open compartimenten:

Verantwoordelijkheid van de raad van bestuur voor het opstellen en de getrouwe weergave van de jaarrekening Het opstellen van de jaarrekening valt onder de verantwoordelijkheid van de raad van bestuur. Deze verantwoordelijkheid omvat: het opzetten, implementeren en in stand houden van een interne controle met betrekking tot het opstellen en de getrouwe weergave van de jaarrekening die geen afwijkingen van materieel belang als gevolg van fraude of het maken van fouten bevat; het kiezen en toepassen van geschikte waarderingsregels; en het maken van boekhoudkundige schattingen die onder de gegeven omstandigheden redelijk zijn. Verantwoordelijkheid van de commissaris Het is onze verantwoordelijkheid een oordeel over deze jaarrekening tot uitdrukking te brengen op basis van onze controle. Wij hebben onze controle uitgevoerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen en volgens de in België geldende controlenormen, zoals uitgevaardigd door het Instituut van de Bedrijfsrevisoren. Deze controlenormen vereisen dat onze controle zo wordt georganiseerd en uitgevoerd dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de jaarrekening geen afwijkingen van materieel belang bevat. Overeenkomstig deze controlenormen hebben wij controlewerkzaamheden uitgevoerd ter verkrijging van controle-informatie over de in de jaarrekening opgenomen bedragen en toelichtingen. De keuze van deze controlewerkzaamheden hangt af van onze beoordeling 90

POST-FIX FUND alsook van onze inschatting van het risico dat de jaarrekening afwijkingen van materieel belang bevat als gevolg van fraude of het maken van fouten. Bij het maken van onze risico-inschatting houden wij rekening met de bestaande interne controle van de vennootschap met betrekking tot het opstellen en de getrouwe weergave van de jaarrekening ten einde in de gegeven omstandigheden de gepaste werkzaamheden te bepalen, maar niet om een oordeel te geven over de effectiviteit van de interne controle van de vennootschap. Wij hebben tevens de gegrondheid van de waarderingsregels, de redelijkheid van de betekenisvolle boekhoudkundige schattingen gemaakt door de vennootschap, alsook de voorstelling van de jaarrekening, als geheel beoordeeld. Ten slotte hebben wij van de raad van bestuur en van de verantwoordelijken van de vennootschap de voor onze controlewerkzaamheden vereiste ophelderingen en inlichtingen verkregen. Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-informatie een redelijke basis vormt voor het uitbrengen van ons oordeel. Oordeel Naar ons oordeel geeft de jaarrekening afgesloten op 30 juni 2013 een getrouw beeld van het vermogen, de financiële toestand en de resultaten van de vennootschap, overeenkomstig het in België van toepassing zijnde boekhoudkundig referentiestelsel. Bijkomende vermeldingen Het opstellen en de inhoud van het jaarverslag, alsook het naleven door de vennootschap van het Wetboek van vennootschappen en van de statuten, vallen onder de verantwoordelijkheid van de raad van bestuur. Het is onze verantwoordelijkheid om in ons verslag de volgende bijkomende vermeldingen op te nemen die niet van aard zijn om de draagwijdte van onze verklaring over de jaarrekening te wijzigen: •

Het jaarverslag behandelt de door de wet vereiste inlichtingen en stemt overeen met de jaarrekening. Wij kunnen ons echter niet uitspreken over de beschrijving van de voornaamste risico’s en onzekerheden waarmee de vennootschap wordt geconfronteerd, alsook van haar positie, haar voorzienbare evolutie of de aanmerkelijke invloed van bepaalde feiten op haar toekomstige ontwikkeling. Wij kunnen evenwel bevestigen dat de verstrekte gegevens geen onmiskenbare inconsistenties vertonen met de informatie waarover wij beschikken in het kader van ons mandaat.

•

Onverminderd formele aspecten van ondergeschikt belang, werd de boekhouding gevoerd overeenkomstig de in België van toepassing zijnde wettelijke en bestuursrechtelijke voorschriften.

•

Wij dienen u geen verrichtingen of beslissingen mede te delen die in overtreding met de statuten of het Wetboek van vennootschappen zijn gedaan of genomen. De verwerking van het resultaat die aan de algemene vergadering wordt voorgesteld, stemt overeen met de wettelijke en statutaire bepalingen.

Luik, 30 september 2013

Ernst & Young Bedrijfsrevisoren BCVBA Commissaris vertegenwoordigd door

Philippe PIRE Vennoot

91

POST-FIX FUND

1.4. GEGLOBALISEERDE BALANS Op 30.06.13

Op 30.06.12

(In EUR)

(In EUR)

AFDELING 1: BALANSSCHEMA TOTAAL NETTO-ACTIEF

508.555.267,84

585.052.126,95

I.

Vaste activa A. Oprichtings- en organisatiekosten

145.468,35 145.468,35

213.404,13 213.404,13

II.

Effecten, geldmarktinstrumenten, ICB’s en financiële derivaten E. ICB’s met een veranderlijk aantal rechten van deelneming F. Financiële derivaten a. Op obligaties ii. Termijncontracten (+/-) e. Op aandelen i. Optiecontracten (+/-) j. Op deviezen ii. Termijncontracten (+/-) k. Op rente iii. Swapcontracten (+/-)

14.201.334,99 685.624,37

33.810.610,91 305.318,59

-61.570,55

-16.822,40

14.443.801,63

13.333.191,41

IV.

1.048,57

Vorderingen en schulden op ten hoogste één jaar A. Vorderingen c. Collateral B. Schulden a. Te betalen bedragen (-) c. Ontleningen (-)

V.

Deposito’s en liquide middelen A. Banktegoeden op zicht B. Banktegoeden op termijn C. Andere

VI.

Overlopende rekeningen B. Verkregen opbrengsten C. Toe te rekenen kosten (-) A. B. C. D.

TOTAAL EIGEN VERMOGEN Kapitaal Deelneming in het resultaat Overgedragen resultaat Resultaat van het boekjaar (halfjaar)

-867.569,03

20.188.923,31

-1.743.317,78

-3.823.543,77

650.000,00

620.000,00

-2.393.317,78

-4.372.117,28 -71.426,49

455.007.410,35 9.276.887,95 445.534.804,88 195.717,52

518.731.824,87 942.535,75 517.570.886,26 218.402,86

40.944.371,93 41.591.270,29 -646.898,36

36.119.830,81 36.867.712,55 -747.881,74

508.555.267,84 482.144.153,47 -1.092.024,73 11.107.415,04 16.395.724,06

585.052.126,95 565.630.573,12 -1.467.762,87 -5.659.880,45 26.549.197,15

AFDELING 2 : POSTEN BUITEN-BALANSTELLING Zakelijke zekerheden (+/-) A. Collateral (+/-) a. Effecten/geldmarktinstrumenten b. Liquide middelen/deposito’s

399.518.315,83

468.217.198,42

18.067.000,00 381.451.315,83

17.780.000,00 450.437.198,42

II.

Onderliggende waarden van optiecontracten en warrants (+) A. Gekochte optiecontracten en warrants

619.408.250,00 619.408.250,00

605.875.500,00 605.875.500,00

III.

Notionele bedragen van de termijncontracten (+) A. Gekochte termijncontracten B. Verkochte termijncontracten

1.094.013,96 5.084.656,91 -3.990.642,95

10.157.484,47 4.858.726,27 5.298.758,20

IV.

Notionele bedragen van de swapcontracten (+) A. Gekochte swapcontracten

22.500.000,00 22.500.000,00

478.054.000,00 478.054.000,00

I.

92

POST-FIX FUND

1.5. GEGLOBALISEERDE RESULTATENREKENING

I. E. F.

G. H.

II.

III.

AFDELING 3 : SCHEMA VAN DE RESULTATENREKENING Waardevermindering, minderwaarden en meerwaarden ICB’s met een veranderlijk aantal rechten van deelneming Financiële derivaten a. Op obligaties i. Optiecontracten ii. Termijncontracten e. Op aandelen i. Optiecontracten j. Op rente iii. Swapcontracten k. Op kredietrisico (creditderivatives) iii. Swapcontracten Vorderingen, deposito’s, liquide middelen en schulden Wisselposities en –verrichtingen a. Financiële derivaten ii. Termijncontracten b. Andere wisselposities en –verrichtingen

Opbrengsten en kosten van beleggingen B. Intresten (+/-) a. Effecten en geldmarktinstrumenten b. Deposito’s en liquide middelen C. Intresten in gevolge ontleningen (-) D. Swapcontracten (+/-) F. Andere opbrengsten van beleggingen

Op 30.06.13

Op 30.06.12

(In EUR)

(In EUR)

-10.614.944,61 3.708,62

10.356.863,13 3.966,18

207.340,06

3.799.741,25 -92.569,16

1.493.346,89

-21.275.750,25

-17.405.241,52

-5.634.203,12

5.092.247,36

79.095,25 33.467.486,50

12.570,93 -18.916,95

9.096,48

31.625.212,20

22.082.221,21

-216.948,85 14.536.267,10 -41.750,81 17.347.644,76

15.945.442,40 -24.310,55 6.108.833,69 52.255,67

Andere opbrengsten A. Vergoeding tot dekking van de kosten van verwerving en realisatie van de activa, tot ontmoediging van uittredingen en tot dekking van leveringskosten B. Andere

1.109.528,32 1.042.766,51

Exploitatiekosten A. Verhandelings- en leveringskosten betreffende beleggingen (-) C. Vergoeding van de bewaarder (-) D. Vergoeding van de beheerder (-) a. Financieel beheer b. Administratief- en boekhoudkundig beheer E. Administratiekosten (-) F. Oprichtings- en organisatiekosten (-) H. Diensten en diverse goederen (-) J. Taksen K. Andere kosten (-)

-5.724.071,85 -13.467,31 -273.277,87

-6.532.275,64 -2.969,03 -294.562,35

-4.328.816,99 -283.874,81 -95.264,36 -76.196,01 -160.022,15 -407.957,47 -85.194,88

-5.077.358,83 -292.305,64

Opbrengsten en kosten van het boekjaar (halfjaar) Subtotaal II + III + IV

27.010.668,67

16.192.334,02

V.

Winst (verlies) uit gewone bedrijfsuitoefening vóór belasting op het resultaat

16.395.724,06

26.549.197,15

VII.

Resultaat van het boekjaar (halfjaar)

16.395.724,06

26.549.197,15

26.411.114,37 11.107.415,04 16.395.724,06 -1.092.024,73

19.421.553,83 -5.659.880,45 26.549.197,15 -1.467.762,87

IV.

I.

642.388,45 642.388,45

66.761,81

AFDELING 4 : Resultaatverwerking Te bestemmen winst (te verwerken verlies) a. Overgedragen winst (overgedragen verlies) van het vorige boekjaar b. Te bestemmen winst (te verwerken verlies) van het boekjaar c. Ontvangen deelnemingen in het resultaat (uitgekeerde deelnemingen in het resultaat)

-93.120,71 -244.638,51 -519.474,04 -7.846,53

II.

(Toevoeging aan) onttrekking aan het kapitaal

-2.575.099,08

-3.206.643,79

III.

(Over te dragen winst) over te dragen verlies

-18.504.748,65

-11.107.415,04

IV.

(Dividenduitkering)

-5.331.266,64

-5.107.495,00

93

POST-FIX FUND

1.6. SAMENVATTING VAN DE BOEKINGS- EN WAARDERINGSREGELS 1.6.1. Samenvatting van de regels Onderstaande waarderingsregels zijn opgesteld in navolging van het KB van 10 november 2006 betreffende de boekhouding, de jaarrekening en de periodieke verslagen van bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging met een veranderlijk aantalrechten van deelneming. Meer bepaald, zijn de bepalingen van Art. 7 t/m 19 van toepassing. Kosten Teneinde grote schommelingen in de netto-inventariswaarde te voorkomen op datum van de betaling van de kosten, zijn de kosten met een recurrent karakter geprovisioneerd prorata temporis. Het zijn voornamelijk de recurrente provisies en kosten zoals weergegeven in het prospectus (bijvoorbeeld de vergoeding voor het beheer van de beleggingsportefeuille, de administratie, de bewaarder, de commissaris, …). De oprichtingkosten worden lineair afgeschreven over een periode van één of meerdere jaren, met een maximum van 5 jaar. Boeking van aan- en verkopen De effecten, geldmarktinstrumenten, rechten van deelneming in instellingen voor collectieve belegging en financiële derivaten die tegen reële waarde worden gewaardeerd, worden bij aanschaffing en vervreemding in de boekhouding respectievelijk geboekt tegen de aankoopprijs en verkoopprijs. De bijkomende kosten zoals verhandelings- en leveringskosten, worden onmiddellijk ten laste gebracht van de resultatenrekening. Vorderingen en schulden De vorderingen en de schulden op korte termijn evenals de termijnplaatsingen worden in de balans opgenomen onder hun nominale waarde. Indien het beleggingsbeleid van het compartiment hoofdzakelijk gericht is op het beleggen van haar/zijn middelen in deposito's, liquide middelen of geldmarktinstrumenten, worden de termijnplaatsingen gewaardeerd aan reële waarde. Effecten, geldmarktinstrumenten en financiële derivaten De effecten, geldmarktinstrumenten en financiële derivaten (optiecontracten, termijncontracten en swapcontracten) worden gewaardeerd tegen hun reële waarde overeenkomstig de volgende hiërarchie: - Voor vermogensbestanddelen waarvoor een actieve markt bestaat die functioneert door toedoen van derde financiële instellingen,wordt de biedkoers (activa) en de laatkoers (passiva) weerhouden. In uitzonderlijke situaties, kunnen deze koersen niet beschikbaar zijn voor obligaties en andere schuldinstrumenten. In voorkomend geval, zal gebruik gemaakt worden van de middenkoers en zal deze werkwijze worden toegelicht in het (half) jaarverslag. - Voor vermogensbestanddelen die op een actieve markt worden verhandeld zonder toedoen van derde financiële instellingen, wordt de slotkoers weerhouden. - Gebruik van de prijs van de meeste recente transactie op voorwaarde dat de economische omstandigheden niet wezenlijk zijn gewijzigd sinds deze transactie. - Gebruik van andere waarderingstechnieken die maximaal gebruik maken van marktgegevens, die consistent zijn met de algemeen aanvaarde economische methodes en die op regelmatig basis worden geijkt en de validiteit wordt getest. De waardering van niet op de markt genoteerde rechten van deelneming in instellingen voor collectieve belegging met een veranderlijk aantal rechten van deelneming wordt gebaseerd op de netto-inventariswaarde van de deelbewijzen. De waardeverminderingen, minderwaarden en meerwaarden voortvloeiend uit de hogervernoemde regels, worden in de resultatenrekening opgenomen onder de desbetreffende subpost van de rubriek "I. Waardeverminderingen, minderwaarden en meerwaarden”. De waardeschommelingen ten gevolge de prorata temporis verwerking van de gelopen interesten met betrekking tot obligaties en andere schuldinstrumenten, wordt opgenomen in de resultatenrekening als bestanddeel van de post ”II. Opbrengsten en kosten van de beleggingen - B. Interesten”. De reële waarde van de financiële derivaten (optiecontracten, termijncontracten en swapcontracten) wordt in de verschillende posten van de balans opgenomen in functie van het onderliggende instrument. De onderliggende waarde (optiecontracten en warrants) en de notionele bedragen (termijn- en swapcontracten) worden in de posten buiten-balanstelling opgenomen onder de respectievelijke rubrieken. Bij uitoefening van de optiecontracten en warrants worden de premies gevoegd bij of afgetrokken van de aankoop- of verkoopprijs van de onderliggende vermogensbestanddelen. Tussentijdse betalingen en ontvangsten in gevolge swapcontracten worden in resultaat opgenomen onder de subpost "II. Opbrengsten en kosten van de beleggingen - D. Swap-contracten". Verrichtingen in deviezen De in buitenlandse valuta uitgedrukte vermogensbestanddelen worden omgezet in de munt van het compartiment op basis van demiddenkoers op de contantmarkt en het saldo van de positieve en negatieve verschillen die resulteren uit de omzetting van devermogensbestanddelen, wordt per munt in de resultatenrekening opgenomen.

94

POST-FIX FUND

1.6.2. Wisselkoersen 30.06.13

1 EUR

1,4201 1,3713 0,8570 129,1206 1,2999

30.06.12

AUD CAD GBP JPY USD

1,2381 1,2938 0,8091 101,2576 1,2691

95

AUD CAD GBP JPY USD

POST MULTIFIX 5+

POST-FIX FUND

2. INFORMATIE BETREFFENDE HET COMPARTIMENT POST-MULTIFIX 5+ 2.1. BEHEERVERSLAG 2.1.1. Lanceringsdatum van het compartiment en inschrijvingsprijs van de deelbewijzen 20/03/2010 tegen de prijs van 500 EUR per deelbewijs.

2.1.2. Doelstelling van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om te genieten van zes jaarlijkse dividenduitkeringen en om op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 3 oktober 2016, per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR te recupereren.

2.1.3. Beleggingsbeleid van het compartiment Het eerste dividend wordt vastgesteld (voor aftrek van kosten en taksen) op 25 EUR (hetzij 5% van de initiële netto-inventariswaarde) en zal betaald worden op 12 april 2011. Het bedrag van de vijf laatste dividenden wordt bepaald door de evolutie van een korf van twintig aandelen van ondernemingen die bij de lancering van de afdeling geselecteerd zijn uit een universum van aandelen van ondernemingen van het type "Best in Class +". Dit universum wordt samengesteld op basis van een onderzoeksproces en - methodologie dat is gevalideerd door een onafhankelijk internationaal comité van experts (het "Sustainable and Responsible Investment (SRI) Advisory Committee"). Dit universum omvat ondernemingen die zowel aan specifieke criteria (1) beantwoorden : inzake milieubeleid, maatschappelijk verantwoord ondernemen en "Corporate Governance" als ondernemingen waarvan de producten en de diensten bijdragen tot het oplossen van problemen in verband met het milieu of de duurzame ontwikkeling. Bovendien heeft het compartiment de bedrijven met een onaanvaardbaar gedrag in de volgende domeinen uit de investeringen verwijderd: mensenrechten, arbeidsrecht, kinderarbeid, militair materieel en wapens, respect voor het milieu, kernenergie, pesticiden, genetisch gemanipuleerde organismen, tabak, alcohol, de gokindustrie en pornografie. Deze korf is, met gelijke weging , samengesteld (2) als volgt : ALLIANZ (XETRA), BRISTOL-MYERS SQUIBB (NEW YORK STOCK EXCHANGE), DEUTSCHE TELEKOM (XETRA), ELI LILLY & CO (NEW YORK STOCK EXCHANGE), INTEL (NASDAQ), KONINKLIJKE KPN (EURONEXT AMSTERDAM), LAFARGE (EURONEXT PARIS), MITSUBISHI (TOKYO STOCK EXCHANGE), JX HOLDINGS (TOKYO STOCK EXCHANGE), NTT DOCOMO (TOKYO STOCK EXCHANGE), PHILIPS ELECTRONICS (EURONEXT AMSTERDAM), REPSOL (MADRID STOCK EXCHANGE), SEVEN & I HOLDINGS (TOKYO STOCK EXCHANGE), SEVERN TRENT (LONDON STOCK EXCHANGE), SONY (TOKYO STOCK EXCHANGE), TAKEDA PHARMACEUTICAL (TOKYO STOCK EXCHANGE), TELEFONICA (MADRID STOCK EXCHANGE), THYSSENKRUPP (XETRA), VALLOUREC (EURONEXT PARIS) en VERIZON COMMUNICATIONS (NEW YORK STOCK EXCHANGE). De ontwikkeling van de aandelenkorf wordt bepaald als het rekenkundig gemiddelde van de individuele stijgings- en dalingspercentages van elk aandeel van de korf ten opzichte van hun beginwaarde, met dien verstande dat de positieve percentages of nulpercentages zullen worden vervangen systematisch door 6,5% (3) en dat de negatieve percentages integraal meetellen. Als de korf een positieve ontwikkeling kent, zal het over deze periode toegekende dividend gelijk zijn aan deze ontwikkeling. Is de ontwikkeling van de korf echter negatief of nul, dan zal over deze periode geen dividend worden toegekend. De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de aandelen van de korf noteren enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, op 3 oktober 2016, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) minstens de oorspronkelijke netto-inventariswaarde van 500 EUR, vermeerderd met het bedrag van het laatste dividend in het geval van positieve evolutie van de korf voor deze laatste periode. De beginwaarde van ieder aandeel van de korf is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 7, 8 en 9 april 2010 (4). De ontwikkeling van de korf zal worden vastgesteld op basis van de slotkoersen op de volgende respectieve data: 30 maart 2012, 27 maart 2013, 31 maart 2014, 31 maart 2015 en 21 september 2016 (4). De vijf laatste dividenden worden respectievelijk op de volgende data betaald : 13 april 2012, 11 april 2013, 10 april 2014, 14 april 2015 en 3 oktober 2016. (1) Criteria voor de samenstelling van het universum van het type "Best in Class +" : - selectie van ondernemingen die als de beste uit hun sector worden beschouwd op het vlak van sociaal en milieubeleid (duurzame ontwikkeling), " Corporate Governance " als ondernemingen die strategische producten en diensten aanbieden met als inzet een duurzame ontwikkeling. (2) Deze korf van aandelen zal in principe niet onderwerpen zijn aan latere wijzigingen. Toch behoudt de raad van bestuur zich het recht voor, de financiële instrumenten die tot de aandelenkorf behoren, te vervangen door andere financiële instrumenten, die ter beurze worden genoteerd, ingeval (i) zich een gebeurtenis of een transactie zou voordoen of hebben voorgedaan die tot een overdracht of een onherroepelijke inbreng van de aandelen in een nieuwe entiteit zou leiden, en/of (ii) zich een gebeurtenis of transactie zou voordoen die, naar de redelijke mening van de raad van bestuur, tot gevolg zou hebben dat die aandelen vervangen moeten worden. Die vervanging zal aan de erkende commissaris van de Vennootschap worden voorgelegd. (3) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, voor aftrek van kosten en taksen. (4) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen van de korf noteren, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. 96

POST-FIX FUND

POST MULTIFIX 5+

2.1.4. Beheer van de beleggingsportefeuille De aangeduide beheermaatschappij blijft belast met het beheer van de activa.

2.1.5. Tijdens het boekjaar gevoerde beleid Zie 1.2.3. Beleggingsbeleid

2.1.6. Risico- en opbrengstprofiel 2 op een schaal van 1 (laagste risico) tot 7 (hoogste risico). Het doel van deze schaal is het risico- en opbrengstprofiel van het fonds in cijfers te vertalen. De synthetische risico- en opbrengstindicator (SRRI) wordt berekend conform de bepalingen van reglement 583/2010. Categorie 1 stemt overeen met het laagste risiconiveau en 7 met het hoogste. De laagste risicocategorie betekent niet dat de belegging “zonder risico” is, maar duidt op een laag risico. Aan een lager risiconiveau, aangeduid door een lage categorie, is een lager potentieel rendement verbonden en omgekeerd is er aan een hoger risiconiveau, aangeduid door een hogere categorie, een hoger potentieel rendement verbonden. De in het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor het toekomstige risicoprofiel. De risicocategorie van het product is niet gegarandeerd en kan veranderen in de tijd, het recentste cijfer wordt gepubliceerd in de essentiële beleggersinformatie.

2.1.7. Resultaatverwerking Overeenkomstig de bepalingen in de prospectus zal aan de algemene vergadering van 10 oktober 2013 voorgesteld worden om de uitkering van een dividend waarvan het bedrag nog niet werd vastgesteld goed te keuren. Betalingsdatum: 10/04/2014. Deze uitkering zal pas in de jaarrekeningen worden vermeld eens de uitkering daadwerkelijk heeft plaatsgevonden.

97

POST MULTIFIX 5+

POST-FIX FUND

2.2. BALANS Op 30.06.13

Op 30.06.12

(In EUR)

(In EUR)


41.055.833,70

53.137.166,18

I.


14.070,13 14.070,13

22.653,29 22.653,29

II.

Effecten, geldmarktinstrumenten, ICB’s en financiële derivaten F. Financiële derivaten k. Op rente iii. Swapcontracten (+/-)

IV.

V.

VI.

4.075.285,62 4.075.285,62

Vorderingen en schulden op ten hoogste één jaar B. Schulden a. Te betalen bedragen (-) c. Ontleningen (-) Deposito’s en liquide middelen A. Banktegoeden op zicht B. Banktegoeden op termijn Overlopende rekeningen B. Verkregen opbrengsten C. Toe te rekenen kosten (-) A. B. C. D.


-542.237,91

-475.229,58

-542.237,91

-470.637,92 -4.591,66

38.134.339,33 1.045.792,20 37.088.547,13

46.563.091,88

3.449.662,15 3.510.329,71 -60.667,56

2.951.364,97 3.030.673,97 -79.309,00

41.055.833,70 41.239.190,48 -333.310,93 -1.204.098,29 1.354.052,44

53.137.166,18 54.341.264,47 -354.652,93 -4.944.255,87 4.094.810,51

46.563.091,88


32.514.621,60

41.680.587,62

32.514.621,60

1.360.000,00 40.320.587,62

II.


61.356.000,00 61.356.000,00

61.356.000,00 61.356.000,00

IV.


I.

64.471.500,00 64.471.500,00

98

POST-FIX FUND

POST MULTIFIX 5+

2.3. RESULTATENREKENING

I.

II.

AFDELING 3 : SCHEMA VAN DE RESULTATENREKENING Waardevermindering, minderwaarden en meerwaarden F. Financiële derivaten e. Op aandelen i. Optiecontracten j. Op rente iii. Swapcontracten G. Vorderingen, deposito’s, liquide middelen en schulden

Op 30.06.13

Op 30.06.12

(In EUR)

(In EUR)

-2.649.668,21

2.401.448,87 -1.112.178,30

Opbrengsten en kosten van beleggingen B. Intresten (+/-) b. Deposito’s en liquide middelen C. Intresten in gevolge ontleningen (-) D. Swapcontracten (+/-)

-3.241.546,62 591.878,41

-629.973,39 4.143.600,56

4.509.254,32

2.413.767,54

1.254.787,67 -249,90 3.254.716,55

1.530.874,32 -366,33 883.259,55

III.

Andere opbrengsten A. Vergoeding tot dekking van de kosten van verwerving en realisatie van de activa, tot ontmoediging van uittredingen en tot dekking van leveringskosten

134.361,93 134.361,93

71.953,31 71.953,31

IV.


-639.895,60 -116,16 -23.885,09

-792.359,21 -29,04 -28.329,35

-531.648,74 -23.734,29 -8.342,87 -8.583,16 -6.613,53 -33.156,30 -3.815,46

-664.288,50 -29.655,75


4.003.720,65

1.693.361,64

V.


1.354.052,44

4.094.810,51

VII.


1.354.052,44

4.094.810,51

-183.356,78 -1.204.098,29 1.354.052,44 -333.310,93

-1.204.098,29 -4.944.255,87 4.094.810,51 -354.652,93

183.356,78

1.204.098,29

I.

III.

AFDELING 4 : Resultaatverwerking Te bestemmen winst (te verwerken verlies) a. Overgedragen winst (overgedragen verlies) van het vorige boekjaar b. Te bestemmen winst (te verwerken verlies) van het boekjaar c. Ontvangen deelnemingen in het resultaat (uitgekeerde deelnemingen in het resultaat) (Over te dragen winst) over te dragen verlies

99

-8.604,41 -16.924,29 -43.822,95 -704,92

POST MULTIFIX 5+

POST-FIX FUND

2.4. SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS 2.4.1. Samenstelling van de activa op 30.06.13 Benaming

Hoeveelheid op 30.06.13

Valuta

Koers in valuta

Evaluatie (in EUR)

% Portefeuille

% NettoActief

FINANCIËLE DERIVATEN - Op aandelen - Optiecontracten

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

TOTAAL PORTEFEUILLE

0,00

0,00%

0,00%

ANDERE EFFECTEN DIGITAL UPSIDE COUPONS BNP 27.09.16 CALL DIGITAL UPSIDE COUPONS SG 27.09.16 CALL DIGITAL UPSIDE COUPONS-BAR 27.09.16 CALL DIGITAL UPSIDE COUPONS-BHV 27.09.16 CALL

17.500.000 3.680.000 23.204.500 16.971.500

EUR EUR EUR EUR

Term EUR 3.045% 03.10.16 BP2S Term EUR 3.01% 03.10.16 BP2S Term EUR 3.005% 03.10.16 BP2S

0,00 0,00 0,00 0,00

EUR EUR EUR

18.948.866,09 12.924.189,77 5.215.491,27 37.088.547,13

46,15% 31,48% 12,70% 90,33%

EUR

1.045.792,20 1.045.792,20

2,55% 2,55%

38.134.339,33

92,88%

-542.237,91

-1,32%

3.463.732,28

8,44%

41.055.833,70

100,00%

Banktegoeden op termijn BP2S

Banktegoeden op zicht DEPOSITO'S EN LIQUIDE MIDDELEN OVERIGE VORDERINGEN EN SCHULDEN ANDERE TOTAAL NETTO-ACTIEF

2.4.2. Verdeling van de activa (in % van de portefeuille) FINANCIËLE DERIVATEN - Op aandelen - Optiecontracten

0,00%

EUR

0,00%

TOTAAL PORTEFEUILLE

0,00%

2.4.3. Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde Periode Jaar 01.07.10 - 30.06.11 01.07.11 - 30.06.12 01.07.12-30.06.13

Bedragen betaald en ontvangen door de ICB (EUR)

Evolutie van het aantal aandelen in omloop Inschrijvingen

Terugbetalingen

Einde periode

Inschrijvingen

Terugbetalingen

Dis.

Dis.

Dis.

Dis.

Dis.

3.860 14.864 26.479

122.252 107.388 80.909

1.840.231,54 7.196.939,43 13.435.384,92

100

Netto-inventariswaarde Einde periode (in EUR) van het compartiment 56.239.295,10 53.137.166,18 41.055.833,70

van één aandeel Dis. 460,03 494,81 507,43

POST-FIX FUND

POST MULTIFIX 5+

2.4.4. Return * Het betreft cijfers uit het verleden die geen indicator van toekomstige rendementen zijn. Deze cijfers houden geen rekening met eventuele herstructureringen. * Staafdiagram met jaarlijks rendement over de laatste 10 boekjaren (in %): Jaarlijks rendement

* Tabel met de historische rendementen:

Distributie 1 jaar

3 jaar

Deelbewijs

Deelbewijs

2,55% (in EUR)

3,68% (in EUR)

* Sinds 2011 wordt het rendement berekend op basis van de officieel bekendgemaakte NIW’s. * De hierboven voorgestelde rendementscijfers houden geen rekening met de provisies en kosten verbonden aan de uitgiften en inkopen van rechten van deelneming. * Het betreft de rendementscijfers van distributieaandelen. Om de return op een distributieaandeel te berekenen, wordt verondersteld dat de coupon onmiddellijk in de ICB wordt herbelegd tegen de inventariswaarde ex-coupon op de dag waarop de coupon wordt afgeknipt.

101

POST MULTIFIX 5+

POST-FIX FUND

De prestatie op jaarbasis van een gegeven periode n wordt aan de hand van volgende formule berekend: P (t; t+n) = ([ (1 + P t ) (1 + P t+1 ) … (1 + P t+n )] ^ (1/n)) – 1 met P (t; t+n) de prestatie van t tot t+n n het aantal jaren (periodes) Pt= [α x (VNI t+1 / VNI t)] - 1 met Pt l de jaarlijkse prestatie voor de eerste periode VNI t+1 de netto-inventariswaarde per aandeel op t+n VNI t de netto-inventariswaarde per aandeel op t α de volgende algebraïsche variabele: α = [1 + (Dt / VNI ext)] [1+(Dt2 / VNI ext2] …[1+(Dtn / VNIextn)] met

Dt, Dt2,…Dtn de uitgekeerde bedragen van het dividend gedurende het jaar t VNI ext…VNI extn l de netto-inventariswaarde per aandeel ex-coupon op dag t waarop de coupon wordt afgeknipt n het aantal dividenduitkeringen gedurende de periode t

2.4.5. Lopende kosten De lopende kosten worden berekend conform reglement 583/2010. De lopende kosten geven de totale operationele en beheerkosten weer die aan de fondsen worden gefactureerd, na aftrek van retrocessies. Deze kosten omvatten in het bijzonder: de beheerkosten; de kosten voor de depotbank; de kosten voor de rekeninghouder, [in voorkomend geval]; de kosten voor de beleggingsadviseur, [in voorkomend geval]; de kosten voor de accountant; de kosten voor de afgevaardigden (financieel, administratief en boekhoudkundig), [in voorkomend geval]; de kosten voor inschrijving van het fonds in andere lidstaten, [in voorkomend geval]; de distributiekosten; de instap- en uitstapvergoedingen wanneer de ICBE rechten van deelneming of aandelen in een andere ICBE of ander beleggingsfonds koopt of verkoopt. De lopende kosten kunnen variëren van boekjaar tot boekjaar. Zij omvatten niet de prestatievergoedingen en de transactiekosten, met uitzondering van de instap- en uitstapvergoedingen die het fonds betaalt wanneer het rechten van deelneming in een andere beleggingsinstelling koopt of verkoopt. Het recentste cijfer wordt gepubliceerd in de essentiële beleggersinformatie.

Lopende Kosten Dis. 1,31%

2.4.6. Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens NOTA 1 - Resultaatverwerking Het bedrag van afdeling 4, rubriek IV « Dividenduitkering » stemt overeen met de tijdens de laatste gewone algemene vergadering vastgestelde bestemming van het resultaat. NOTA 2 - Dekking van het risico door de tegenpartij Effecten in bewaring gegeven door BNP PARIBAS FORTIS ter dekking van het risico op termijnbeleggingen boven 20% van het nettoactief: 32.514.621,60 EUR. De samenstelling van het onderpand voor de termijndeposito’s is opgenomen in punt 1.2.3. Beleggingspolitiek. NOTA 3 - Beheercommissie - Onderverdeling tussen beheerders en distributeurs Verdelingspercentage van de beheercommissie tussen beheerders en distributeurs : De beheercommissie die vermeld wordt in het uitgifteprospectus wordt onderverdeeld ten belope van 100,00% ten gunste van de beheerders en 0,00% ten gunste van de distributeurs. NOTA 4 - Bezoldigingen van de commissaris Conform artikel 134, § 2 en 4 van het wetboek der vennootschappen, melden we u dat de commissaris en de personen met wie hij professioneel samenwerkt, honoraria hebben aangerekend zoals vermeld hieronder: 102

POST-FIX FUND

POST MULTIFIX 5+

Bezoldiging van de commissaris(sen): 3.704,99 EUR Excl. BTW. NOTA 5 - Niet-vervallen renten De rubriek « Andere » van de samenstelling van de activa en kerncijfers bevat 3.510.329,71 EUR niet-vervallen renteprorata. NOTA 6 - Berekening van de return Met jaarlijks rendement wordt het absoluut rendement behaald over één jaar bedoeld.

103

POST MULTIFIX CASH PLUS

POST-FIX FUND

3. INFORMATIE BETREFFENDE HET COMPARTIMENT POST-MULTIFIX CASH PLUS 3.1. BEHEERVERSLAG 3.1.1. Lanceringsdatum van het compartiment en inschrijvingsprijs van de deelbewijzen 2/06/2007 tegen de prijs van 500 EUR per deelbewijs.

3.1.2. Doelstelling van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om te genieten van acht jaarlijkse dividenduitkeringen van minimum 2,25% en maximum 8,50% en om op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 1 december 2015, per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR te recupereren.

3.1.3. Beleggingsbeleid van het compartiment Het minimumdividend van 2,25% kan eventueel verhoogd worden tot maximum 8,50% in functie van de evolutie van een korf van twintig aandelen van ondernemingen die bij de lancering van de afdeling geselecteerd zijn uit een universum van aandelen van ondernemingen van het type "Best in Class +". Dit universum wordt samengesteld op basis van een onderzoeksproces en methodologie dat is gevalideerd door een onafhankelijk internationaal comité van experts (het " Sustainable and Responsible Investment (SRI) Advisory Committee "). Dit universum omvat ondernemingen die zowel aan specifieke criteria (1) beantwoorden : inzake milieubeleid, maatschappelijk verantwoord ondernemen en "Corporate Governance" als ondernemingen waarvan de producten en de diensten bijdragen tot het oplossen van problemen in verband met het milieu of de duurzame ontwikkeling. Bovendien heeft het compartiment de bedrijven met een onaanvaardbaar gedrag in de volgende domeinen uit de investeringen verwijderd: mensenrechten, recht op arbeid, kinderarbeid, militair materieel en wapens, respect voor het milieu, kernenergie, pesticiden, genetisch gemanipuleerde organismen, tabak, alcohol, de gokindustrie en pornografie. Deze korf is, met gelijke weging , samengesteld (2) als volgt : APPLE COMPUTER (NASDAQ), BAYERISCHE MOTOREN WERKE (XETRA), BT GROUP (LONDON STOCK EXCHANGE), CANON (TOKYO STOCK EXCHANGE), EAST JAPAN RAILWAY (TOKYO STOCK EXCHANGE), ENEL (MILAN STOCK EXCHANGE), FUJITSU (TOKYO STOCK EXCHANGE), KINGFISHER (LONDON STOCK EXCHANGE), KONINKLIJKE KPN (EURONEXT AMSTERDAM), KYOCERA (TOKYO STOCK EXCHANGE), LAFARGE (EURONEXT PARIS), LLOYDS TSB GROUP (LONDON STOCK EXCHANGE), NOKIA OYJ (HELSINKI STOCK EXCHANGE), PORTUGAL TELECOM (EURONEXT LISBON), ROYAL BANK OF SCOTLAND (LONDON STOCK EXCHANGE), TELECOM ITALIA (MILAN STOCK EXCHANGE), TELEFONICA (MADRID STOCK EXCHANGE), TOKYO GAS (TOKYO STOCK EXCHANGE), UPMKYMMENE OYJ (HELSINKI STOCK EXCHANGE) en VODAFONE GROUP (LONDON STOCK EXCHANGE). De evolutie van de aandelenkorf wordt bepaald als het rekenkundig gemiddelde van de individuele stijgings- of dalingspercentages van elk aandeel van de korf ten opzichte van hun beginwaarde, met dien verstande dat de positieve percentages of nulpercentages systematisch door 8,50% zullen worden vervangen. Indien de evolutie van de korf groter is dan 2,25%, dan zal het dividend voor deze periode (3) gelijk zijn aan deze evolutie. Is de evolutie van de aandelenkorf kleiner dan 2,25%, dan zal het dividend voor deze periode (3) gelijk zijn aan het minimumdividend van 2,25%. De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de aandelen van de korf noteren enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, op 1 december 2015, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) minstens de oorspronkelijke netto-inventariswaarde van 500 EUR, vermeerderd met het bedrag van het laatste dividend indien positief. De startwaarde van ieder aandeel van de korf is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 19, 20 en 21 juni 2007. De ontwikkeling van de korf zal worden vastgesteld op basis van het rekenkundig gemiddelde van de volgende respectieve slotkoersen : 29 mei 2008, 29 mei 2009, 28 mei 2010, 31 mei 2011, 31 mei 2012, 31 mei 2013, 30 mei 2014 en 20 november 2015. De acht dividenden worden respectievelijk betaald op de volgende data : 9 juni 2008, 8 juni 2009, 8 juni 2010, 8 juni 2011, 8 juni 2012, 10 juni 2013, 9 juni 2014 en 1 december 2015. (1) Criteria voor de samenstelling van het universum van het type "Best in Class +" : - selectie van bedrijven die als de beste uit hun sector worden beschouwd op het vlak van sociaal en milieubeleid (duurzame ontwikkeling) en " Corporate Governance ". (2) Deze korf van aandelen zal in principe niet onderwerpen zijn aan latere wijzigingen. Toch behoudt de raad van bestuur zich het recht voor, de financiële instrumenten die tot de aandelenkorf behoren, te vervangen door andere financiële instrumenten, die ter beurze worden genoteerd, ingeval (i) zich een gebeurtenis of een transactie zou voordoen of hebben voorgedaan die tot een overdracht of een onherroepelijke inbreng van de aandelen in een nieuwe entiteit zou leiden, en/of (ii) zich een gebeurtenis of transactie zou voordoen die, naar de redelijke mening van de raad van bestuur, tot gevolg zou hebben dat die aandelen vervangen moeten worden. Die vervanging zal aan de erkende commissaris van de Vennootschap worden voorgelegd. (3) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, vóór aftrek van kosten en taksen.

3.1.4. Beheer van de beleggingsportefeuille De aangeduide beheermaatschappij blijft belast met het beheer van de activa. 104

POST-FIX FUND





105


POST-FIX FUND

3.2. BALANS

AFDELING 1: BALANSSCHEMA TOTAAL NETTO-ACTIEF I.


II.

Effecten, geldmarktinstrumenten, ICB’s en financiële derivaten F. Financiële derivaten e. Op aandelen i. Optiecontracten (+/-) k. Op rente iii. Swapcontracten (+/-)

IV.

Op 30.06.13

Op 30.06.12

(In EUR)

(In EUR)

5.445.650,38

8.517.819,24 -328,22 -328,22

209.355,50

1.149.058,19

209.355,50

544.654,75

-189.881,12

-938.362,86

-189.881,12

-938.362,86

604.403,44

Vorderingen en schulden op ten hoogste één jaar B. Schulden a. Te betalen bedragen (-)

V.

Deposito’s en liquide middelen A. Banktegoeden op zicht B. Banktegoeden op termijn

4.354.475,91 217.899,18 4.136.576,73

6.857.206,38 41.170,20 6.816.036,18

VI.

Overlopende rekeningen B. Verkregen opbrengsten C. Toe te rekenen kosten (-)

1.071.700,09 1.081.645,32 -9.945,23

1.450.245,75 1.465.954,11 -15.708,36

5.445.650,38 3.617.764,55 -33.656,23 1.738.202,01 123.340,05

8.517.819,24 6.577.477,23 -123.917,90 1.310.942,96 753.316,95

A. B. C. D.



4.737.727,93

7.593.518,63

560.000,00 4.177.727,93

860.000,00 6.733.518,63

II.


5.270.000,00 5.270.000,00

8.800.500,00 8.800.500,00

IV.


I.

9.450.000,00 9.450.000,00

106

POST-FIX FUND



I.

II.

III.

IV.

AFDELING 3 : SCHEMA VAN DE RESULTATENREKENING Waardevermindering, minderwaarden en meerwaarden F. Financiële derivaten a. Op obligaties i. Optiecontracten e. Op aandelen i. Optiecontracten j. Op rente iii. Swapcontracten G. Vorderingen, deposito’s, liquide middelen en schulden

Op 30.06.13

Op 30.06.12

(In EUR)

(In EUR)

-455.034,08

333.469,82 204.311,25

Opbrengsten en kosten van beleggingen B. Intresten (+/-) b. Deposito’s en liquide middelen C. Intresten in gevolge ontleningen (-) D. Swapcontracten (+/-) F. Andere opbrengsten van beleggingen Andere opbrengsten A. Vergoeding tot dekking van de kosten van verwerving en realisatie van de activa, tot ontmoediging van uittredingen en tot dekking van leveringskosten B. Andere

1.740,25

-165.881,55

-431.102,44 -25.671,89

-173.436,35 468.476,47

651.857,84

555.733,89

218.879,74 -83,90 433.062,00

344.265,58 -47,53 209.551,60 1.964,24

35.834,83 30.762,35

27.908,28 27.908,28

5.072,48 -109.318,54 -116,16 -2.972,70

-163.795,04 -29,04 -4.798,71

-83.463,33 -2.959,70 -3.529,93 -2.442,79 -6.613,53 -3.753,89 -3.466,51

-135.040,11 -4.788,67


578.374,13

419.847,13

V.


123.340,05

753.316,95

VII.


123.340,05

753.316,95

1.827.885,83 1.738.202,01 123.340,05 -33.656,23

1.940.342,01 1.310.942,96 753.316,95 -123.917,90

-1.708.028,33

-1.738.202,01

-119.857,50

-202.140,00

I.



III.


IV.

(Dividenduitkering)

107

-3.218,32 -8.448,76 -7.211,74 -259,69


POST-FIX FUND



Valuta

Koers in valuta

Evaluatie (in EUR)

% Portefeuille

% NettoActief


132.036,50 77.319,00 209.355,50

63,07% 36,93% 100,00%

2,42% 1,42% 3,84%

TOTAAL PORTEFEUILLE

209.355,50

100,00%

3,84%

ANDERE EFFECTEN DIGITAL UPSIDE COUPONS BNP 25.11.15 CALL DIGITAL UPSIDE COUPONS CS 25.11.15 CALL

3.317.500 1.952.500

EUR EUR

Term EUR 4.33% 01.12.15 BP2S

0,04 0,04

EUR

4.136.576,73 4.136.576,73

75,96% 75,96%

EUR

217.899,18 217.899,18

4,00% 4,00%

4.354.475,91

79,96%

-189.881,12

-3,49%

ANDERE

1.071.700,09

19,69%

TOTAAL NETTO-ACTIEF

5.445.650,38

100,00%


Banktegoeden op zicht DEPOSITO'S EN LIQUIDE MIDDELEN OVERIGE VORDERINGEN EN SCHULDEN


100,00%

EUR

100,00%

TOTAAL PORTEFEUILLE

100,00%




Terugbetalingen

Einde periode

Inschrijvingen

Terugbetalingen

Dis.

Dis.

Dis.

Dis.

Dis.

2.216 5.255 5.657

21.095 15.840 10.183

1.158.230,73 2.790.979,33 3.075.651,41

108



POST-FIX FUND




Distributie 1 jaar

3 jaar

5 jaar

Deelbewijs

Deelbewijs

Deelbewijs

1,62% (in EUR)

3,44% (in EUR)

3,51% (in EUR)


109


POST-FIX FUND





3.4.6. Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens NOTA 1 - Resultaatverwerking Het bedrag van afdeling 4, rubriek IV « Dividenduitkering » stemt overeen met de tijdens de laatste gewone algemene vergadering vastgestelde bestemming van het resultaat. NOTA 2 - Dekking van het risico door de tegenpartij Roerende waarden in garantie gegeven door de tegenpartij ter dekking van het risico op optiecontracten (Collateral): 560.000,00 EUR. Effecten in bewaring gegeven door BNP Paribas Fortis ter dekking van het risico op termijnbeleggingen boven 20% van het nettoactief: 4.177.727,93 EUR. De samenstelling van het onderpand voor de termijndeposito’s is opgenomen in punt 1.2.3. Beleggingspolitiek. NOTA 3 - Beheercommissie - Onderverdeling tussen beheerders en distributeurs Verdelingspercentage van de beheercommissie tussen beheerders en distributeurs : De beheercommissie die vermeld wordt in het uitgifteprospectus wordt onderverdeeld ten belope van 100,00% ten gunste van de beheerders en 0,00% ten gunste van de distributeurs.

110

POST-FIX FUND


NOTA 4 - Bezoldigingen van de commissaris Conform artikel 134, § 2 en 4 van het wetboek der vennootschappen, melden we u dat de commissaris en de personen met wie hij professioneel samenwerkt, honoraria hebben aangerekend zoals vermeld hieronder: Bezoldiging van de commissaris(sen): 3.704,99 EUR Excl. BTW. NOTA 5 - Niet-vervallen renten De rubriek « Andere » van de samenstelling van de activa en kerncijfers bevat 1.081.645,32 EUR niet-vervallen renteprorata. NOTA 6 - Berekening van de return Met jaarlijks rendement wordt het absoluut rendement behaald over één jaar bedoeld.

111

POST MULTIFIX CONTROL 1

POST-FIX FUND

4. INFORMATIE BETREFFENDE HET COMPARTIMENT POST-MULTIFIX CONTROL 1 4.1. BEHEERVERSLAG 4.1.1. Lanceringsdatum van het compartiment en inschrijvingsprijs van de deelbewijzen 9/06/2010 tegen de prijs van 500 EUR per deelbewijs.

4.1.2. Doelstelling van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 4 januari 2016, een eventuele meerwaarde te realiseren en om per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR te recupereren.

4.1.3. Beleggingsbeleid van het compartiment De eventueel op de vervaldag gerealiseerde meerwaarde wordt bepaald door de evolutie van de strategie-index "Sigma SRI World Index V10 Price Return - EUR" (de strategie-index) (met als Bloomberg Code: BIPSSW1P Index) (1) (2). Die index die met variabele weging is samengesteld uit een " Aandelengedeelte " (van 0% tot maximum 150%) op basis van een mechanisme van risicobeperking gekoppeld aan een nagestreefde volatiliteit van 10%) evenals, met wisselende weging en omgekeerd evenredig, uit een " Monetair gedeelte " (van 0% tot maximum 100%). Meer bepaald: - Het " Aandelengedeelte " bestaat uit een korf van bedrijfsaandelen met veranderlijke weging: • waarvan de praktijken worden beschouwd als de beste uit hun respectievelijk sector op het vlak van sociaal en milieubeleid (duurzame ontwikkeling) en "Corporate Governance" • waarvan de producten en de diensten bijdragen tot het oplossen van problemen in verband met het milieu of de duurzame ontwikkeling; • waarvan de producten en de diensten een positieve en duurzame impact hebben op het milieu en het sociaal klimaat. De dynamisch beheerde samenstelling van de korf wordt elk kwartaal herzien en met veranderlijke weging herwogen (respectievelijk begin maart, juni, september en december van elk jaar). Dit process mondt uit in een korf die steeds is samengesteld uit 50 (minimum) tot 75 (maximum) bedrijfsaandelen. - Het " Monetair gedeelte " is samengesteld uit geldmarkt instrumenten en/of liquide middelen. De evolutie van de strategie-index wordt bepaald ten opzichte van zijn startwaarde. De startwaarde van de strategie-index is het rekenkundige gemiddelde van de slotkoersen op 21, 22 en 23 juni 2010 (4). De eindwaarde van de strategie-index is het rekenkundige gemiddelde van de slotkoersen op 30 juni, 31 juli, 29 august, 30 september, 31 oktober, 28 november en 30 december 2014, 30 januari, 27 februari, 31 maart, 30 april, 29 mei, 30 juni, 31 juli, 28 august, 30 september, 30 oktober, 30 november en 21 december 2015 (4). De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de wisselkoers tussen de munt waarin de strategie-index noteert enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, namelijk op 4 januari 2016, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) minstens de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR, vermeerderd met 75% van de evolutie van de strategie-index, in het geval van een positieve evolutie ervan (5). (1) Deze index kwalificeert zich niet als financiële index in de betekenis van artikel 45, 1er, 8°, a) van het koninklijk besluit op 4 maart 2005. In geval van overmacht, kan de raad van bestuur een nieuwe strategie-index kiezen die het meest geschikt is voor het behalen van de vastgestelde doelstellingen. (2) Raadpleeg voor meer informatie betreffende de strategie-index "Sigma SRI World Index V10 Price Return - EUR" het volgende internetadres: http://www.indices.bnpparibas-ip.com, daar vindt u onder meer een periodieke bespreking van de index berekeningsmethodologie evenals de evolutie van de slotkoersen in vergelijking met zijn benchmark, de "MSCI World Index" (3). (3) De berekeningsmethodologie van de index "MSCI World Index" is beschikbaar op het volgende internetadres: http://www.mscibarra.com/products/indices/equity/methodology.jsp. (4) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen noteren die eventueel in het 'Aandelengedeelte' van de strategie-index kunnen worden opgenomen, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment (5) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, exclusief kosten en taksen.


4.1.5. Tijdens het boekjaar gevoerde beleid 112

POST-FIX FUND


Zie 1.2.3. Beleggingsbeleid


113


POST-FIX FUND

4.2. BALANS Op 30.06.13

Op 30.06.12

(In EUR)

(In EUR)


25.883.783,79

26.575.610,23

I.


7.426,26 7.426,26

11.428,58 11.428,58

II.


597.678,45

1.436.406,43

597.678,45

427.476,90

IV.

1.008.929,53


V.


VI.

Overlopende rekeningen B. Verkregen opbrengsten C. Toe te rekenen kosten (-) TOTAAL EIGEN VERMOGEN A. Kapitaal B. Deelneming in het resultaat D. Resultaat van het boekjaar (halfjaar)

-23.425,05

-48.095,56

-23.425,05

-48.095,56

23.609.912,86 536.320,88 23.073.591,98

24.014.092,45 70.092,47 23.943.999,98

1.692.191,27 1.719.770,83 -27.579,56

1.161.778,33 1.190.465,66 -28.687,33

25.883.783,79 25.117.379,61 -37.250,10 803.654,28

26.575.610,23 25.123.991,62 -39.838,58 1.491.457,19


20.880.650,98

21.075.060,70

1.030.000,00 19.850.650,98

640.000,00 20.435.060,70

II.


25.218.500,00 25.218.500,00

27.055.500,00 27.055.500,00

IV.


I.

29.242.500,00 29.242.500,00

114

POST-FIX FUND



I.

II.

AFDELING 3 : SCHEMA VAN DE RESULTATENREKENING Waardevermindering, minderwaarden en meerwaarden F. Financiële derivaten e. Op aandelen i. Optiecontracten j. Op rente iii. Swapcontracten G. Vorderingen, deposito’s, liquide middelen en schulden Opbrengsten en kosten van beleggingen B. Intresten (+/-) b. Deposito’s en liquide middelen C. Intresten in gevolge ontleningen (-) D. Swapcontracten (+/-)

III.


IV.

Exploitatiekosten A. Verhandelings- en leveringskosten betreffende beleggingen (-) C. Vergoeding van de bewaarder (-) D. Vergoeding van de beheerder (-) a. Financieel beheer b. Administratief- en boekhoudkundig beheer E. Administratiekosten (-) F. Oprichtings- en organisatiekosten (-) H. Diensten en diverse goederen (-) J. Taksen K. Andere kosten (-) Opbrengsten en kosten van het boekjaar (halfjaar) Subtotaal II + III + IV

Op 30.06.13

Op 30.06.12

(In EUR)

(In EUR)

-593.251,05

842.416,91

210.462,30

-706.581,70

-1.008.929,53 205.216,18

-208.426,97 1.757.425,58

1.607.465,35

873.664,03

591.757,78 -110,43 1.015.818,00

616.341,48 -11,45 257.334,00

14.958,78 14.958,78

14.232,15 14.232,15

-225.518,80 -116,16 -12.928,33

-238.855,90 -29,04 -13.324,17

-162.658,50 -12.909,41 -3.444,89 -4.002,32 -6.613,53 -20.562,24 -2.283,42

-173.869,47 -13.799,15

1.396.905,33

649.040,28

-4.064,55 -12.352,95 -21.087,81 -328,76

V.


803.654,28

1.491.457,19

VII.


803.654,28

1.491.457,19

766.404,18 803.654,28 -37.250,10

1.451.618,61 1.491.457,19 -39.838,58

-766.404,18

-1.451.618,61

I.

II.

AFDELING 4 : Resultaatverwerking Te bestemmen winst (te verwerken verlies) b. Te bestemmen winst (te verwerken verlies) van het boekjaar c. Ontvangen deelnemingen in het resultaat (uitgekeerde deelnemingen in het resultaat) (Toevoeging aan) onttrekking aan het kapitaal

115


POST-FIX FUND



Valuta

Koers in valuta

Evaluatie (in EUR)

% Portefeuille

% NettoActief

597.678,45 597.678,45

100,00% 100,00%

2,31% 2,31%

597.678,45

100,00%

2,31%

ANDERE EFFECTEN GEAR BNP 28.12.15 CALL

25.218.500


EUR

0,02

TOTAAL PORTEFEUILLE Term EUR 2.59% 04.01.16 BP2S Term EUR 2.41% 04.01.16 BP2S Term EUR 2.38% 04.01.16 BP2S Term EUR 2.51% 04.01.16 BP2S Term EUR 2.75% 04.01.16 BP2S Term EUR 2.37% 04.01.16 BP2S

EUR EUR EUR EUR EUR EUR

4.441.642,76 4.440.150,20 4.285.298,11 4.160.870,91 3.969.914,86 1.775.715,14 23.073.591,98

17,16% 17,15% 16,56% 16,08% 15,34% 6,86% 89,15%

EUR

536.320,88 536.320,88

2,07% 2,07%

23.609.912,86

91,22%

-23.425,05

-0,09%

1.699.617,53

6,56%

25.883.783,79

100,00%




100,00%

EUR

100,00%

TOTAAL PORTEFEUILLE

100,00%




Terugbetalingen

Einde periode

Inschrijvingen

Terugbetalingen

Kap.

Kap.

Kap.

Kap.

Kap.

2.226 2.934 2.926

56.259 53.325 50.399

1.064.504,33 1.423.447,97 1.495.480,72

116


van één aandeel Kap. 471,17 498,37 513,58

POST-FIX FUND




Kapitalisatie 1 jaar

3 jaar

Deelbewijs

Deelbewijs

3,06% (in EUR)

2,77% (in EUR)

* Vanaf 2011 worden de rendementen van kapitalisatieaandelen berekend zoals dat voor distributieaandelen gebeurt. Die nieuwe methode wordt ook op de rendementen uit het verleden toegepast. De nieuwe methode brengt geen aanzienlijke verschil mee vergeleken met de eerder gebruikte methode. * Sinds 2011 wordt het rendement berekend op basis van de officieel bekendgemaakte NIW’s. * De hierboven voorgestelde rendementscijfers houden geen rekening met de provisies en kosten verbonden aan de uitgiften en inkopen van rechten van deelneming. * Het betreft de rendementscijfers van kapitalisatieaandelen. De prestatie op jaarbasis van een gegeven periode n wordt aan de hand van volgende formule berekend:

117


POST-FIX FUND

P (t; t+n) = ([ (1 + P t ) (1 + P t+1 ) … (1 + P t+n )] ^ (1/n)) – 1 met P (t; t+n) de prestatie van t tot t+n n het aantal jaren (periodes) Pt= [α x (VNI t+1 / VNI t)] - 1 met Pt l de jaarlijkse prestatie voor de eerste periode VNI t+1 de netto-inventariswaarde per aandeel op t+n VNI t de netto-inventariswaarde per aandeel op t α de volgende algebraïsche variabele: α = [1 + (Dt / VNI ext)] [1+(Dt2 / VNI ext2] …[1+(Dtn / VNIextn)] met



Lopende Kosten Kap. 0,85%

4.4.6. Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens NOTA 1 - Dekking van het risico door de tegenpartij Roerende waarden in garantie gegeven door de tegenpartij ter dekking van het risico op optiecontracten (Collateral): 1.030.000,00 EUR. Effecten in bewaring gegeven door BNP Paribas Fortis ter dekking van het risico op termijnbeleggingen boven 20% van het nettoactief: 19.850.650,98 EUR. De samenstelling van het onderpand voor de termijndeposito’s is opgenomen in punt 1.2.3. Beleggingspolitiek. NOTA 2 - Beheercommissie - Onderverdeling tussen beheerders en distributeurs Verdelingspercentage van de beheercommissie tussen beheerders en distributeurs : De beheercommissie die vermeld wordt in het uitgifteprospectus wordt onderverdeeld ten belope van 100,00% ten gunste van de beheerders en 0,00% ten gunste van de distributeurs. NOTA 3 - Bezoldigingen van de commissaris Conform artikel 134, § 2 en 4 van het wetboek der vennootschappen, melden we u dat de commissaris en de personen met wie hij professioneel samenwerkt, honoraria hebben aangerekend zoals vermeld hieronder: Bezoldiging van de commissaris(sen): 3.704,99 EUR Excl. BTW.

118

POST-FIX FUND


NOTA 4 - Niet-vervallen renten De rubriek « Andere » van de samenstelling van de activa en kerncijfers bevat 1.719.770,83 EUR niet-vervallen renteprorata. NOTA 5 - Berekening van de return Met jaarlijks rendement wordt het absoluut rendement behaald over één jaar bedoeld.

119


POST-FIX FUND


5.1.2. Doelstelling van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 1 maart 2017, een eventuele meerwaarde te realiseren en om per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR te recupereren.

5.1.3. Beleggingsbeleid van het compartiment De eventueel op de vervaldag gerealiseerde meerwaarde wordt bepaald door de evolutie van de strategie-index "Sigma SRI World Index V10 Price Return - EUR" (de strategie-index) (met als Bloomberg Code: BIPSSW1P Index) (1) (2). Die index die met variabele weging is samengesteld uit een " Aandelengedeelte " (van 0% tot maximum 150%) op basis van een mechanisme van risicobeperking gekoppeld aan een nagestreefde volatiliteit van 10%) evenals, met wisselende weging en omgekeerd evenredig, uit een " Monetair gedeelte " (van 0% tot maximum 100%). Meer bepaald: - Het " Aandelengedeelte " bestaat uit een korf van bedrijfsaandelen met veranderlijke weging: • waarvan de praktijken worden beschouwd als de beste uit hun respectievelijk sector op het vlak van sociaal en milieubeleid (duurzame ontwikkeling) en "Corporate Governance" • waarvan de producten en de diensten bijdragen tot het oplossen van problemen in verband met het milieu of de duurzame ontwikkeling; • waarvan de producten en de diensten een positieve en duurzame impact hebben op het milieu en het sociaal klimaat. De dynamisch beheerde samenstelling van de korf wordt elk kwartaal herzien en met veranderlijke weging herwogen (respectievelijk begin maart, juni, september en december van elk jaar). Dit process mondt uit in een korf die steeds is samengesteld uit 50 (minimum) tot 75 (maximum) bedrijfsaandelen. - Het " Monetair gedeelte " is samengesteld uit geldmarkt instrumenten en/of liquide middelen. De evolutie van de strategie-index wordt bepaald ten opzichte van zijn startwaarde. De startwaarde van de strategie-index is het rekenkundige gemiddelde van de slotkoersen op 7, 8 en 9 september 2010 (4). De eindwaarde van de strategie-index is het rekenkundige gemiddelde van de slotkoersen op 28 augustus, 30 september, 30 oktober, 30 november en 30 december 2015, 29 januari, 29 februari, 31 maart, 28 april, 31 mei, 30 juni, 29 juli, 31 augustus, 30 september, 31 oktober, 30 november en 30 december 2016, 31 januari en 17 februari 2017 (4). De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de wisselkoers tussen de munt waarin de strategie-index noteert enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, namelijk op 1 maart 2017, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) minstens de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR, vermeerderd met 75% van de evolutie van de strategie-index, in het geval van een positieve evolutie ervan (5). (1) Deze index kwalificeert zich niet als financiële index in de betekenis van artikel 45, 1er, 8°, a) van het koninklijk besluit op 4 maart 2005. In geval van overmacht, kan de raad van bestuur een nieuwe strategie-index kiezen die het meest geschikt is voor het behalen van de vastgestelde doelstellingen. (2) Raadpleeg voor meer informatie betreffende de strategie-index "Sigma SRI World Index V10 Price Return - EUR" het volgende internetadres: http://www.indices.bnpparibas-ip.com, daar vindt u onder meer een periodieke bespreking van de index berekeningsmethodologie evenals de evolutie van de slotkoersen in vergelijking met zijn benchmark, de "MSCI World Index" (3). (3) De berekeningsmethodologie van de index "MSCI World Index" is beschikbaar op het volgende internetadres: http://www.mscibarra.com/products/indices/equity/methodology.jsp. (4) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen noteren die eventueel in het 'Aandelengedeelte' van de strategie-index kunnen worden opgenomen, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment (5) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, exclusief kosten en taksen.



POST-FIX FUND




121


POST-FIX FUND

5.2. BALANS Op 30.06.13

Op 30.06.12

(In EUR)

(In EUR)


7.783.488,07

7.937.965,41

I.


2.684,93 2.684,93

3.991,17 3.991,17

II.


247.741,00

639.974,29

247.741,00

183.427,35

IV.

456.546,94


V.


VI.


-1.238,38

-12.923,95

-1.238,38

-12.923,95

7.049.443,49 369.106,95 6.680.336,54

6.985.250,54 34.533,57 6.950.716,97

484.857,03 494.774,41 -9.917,38

321.673,36 331.921,72 -10.248,36

7.783.488,07 7.500.230,91 -15.974,16 299.231,32

7.937.965,41 7.461.150,66 -6.579,07 483.393,82


5.976.281,07

6.150.858,51

230.000,00 5.746.281,07

230.000,00 5.920.858,51

II.


7.670.000,00 7.670.000,00

8.080.500,00 8.080.500,00

IV.


I.

8.508.000,00 8.508.000,00

122

POST-FIX FUND



I.


Op 30.06.13

Op 30.06.12

(In EUR)

(In EUR)

-263.493,85

287.071,84

74.597,60

-270.729,85

-456.546,94 118.455,49

-61.010,87 618.812,56

644.181,61

281.341,34

184.920,50 -83,49 459.344,60

189.305,74

4.475,89 4.475,89

2.537,73 2.537,73

-85.932,33 -116,16 -3.915,29

-87.557,09 -29,04 -3.922,19

-60.991,82 -3.909,72 -2.094,94 -1.306,24 -6.613,53 -6.087,98 -896,65

-64.067,57 -4.106,90


562.725,17

196.321,98

V.


299.231,32

483.393,82

VII.


II.

Opbrengsten en kosten van beleggingen B. Intresten (+/-) b. Deposito’s en liquide middelen C. Intresten in gevolge ontleningen (-) D. Swapcontracten (+/-) F. Andere opbrengsten van beleggingen

III.


IV.


91.035,60 1.000,00

-1.361,84 -7.719,32 -6.242,95 -107,28

299.231,32

483.393,82

AFDELING 4 : Resultaatverwerking I. Te bestemmen winst (te verwerken verlies) b. Te bestemmen winst (te verwerken verlies) van het boekjaar c. Ontvangen deelnemingen in het resultaat (uitgekeerde deelnemingen in het resultaat)

283.257,16 299.231,32 -15.974,16

476.814,75 483.393,82 -6.579,07

II.

-283.257,16

-476.814,75


123


POST-FIX FUND



Valuta

Koers in valuta

Evaluatie (in EUR)

% Portefeuille

% NettoActief

247.741,00 247.741,00

100,00% 100,00%

3,18% 3,18%

247.741,00

100,00%

3,18%


7.670.000


EUR

0,03

TOTAAL PORTEFEUILLE Term EUR 2.615% 01.03.17 BP2S Term EUR 2.775% 01.03.17 BP2S Term EUR 2.9% 01.03.17 BP2S Term EUR 2.575% 01.03.17 BP2S Term EUR 2.52% 01.03.17 BP2S

EUR EUR EUR EUR EUR

2.226.356,90 1.724.525,19 1.548.178,38 838.683,03 342.593,04 6.680.336,54

28,60% 22,16% 19,89% 10,78% 4,40% 85,83%

BP2S

EUR

369.106,95 369.106,95

4,74% 4,74%

7.049.443,49

90,57%

-1.238,38

-0,02%

487.541,96

6,27%

Banktegoeden op termijn Banktegoeden op zicht

DEPOSITO'S EN LIQUIDE MIDDELEN OVERIGE VORDERINGEN EN SCHULDEN ANDERE

7.783.488,07

TOTAAL NETTO-ACTIEF

100,00%


100,00%

EUR

100,00%

TOTAAL PORTEFEUILLE

100,00%



Evolutie van het aantal aandelen in omloop

Netto-inventariswaarde Einde periode (in EUR)

Inschrijvingen

Terugbetalingen

Einde periode

Inschrijvingen

Terugbetalingen

Kap.

Kap.

Kap.

Kap.

Kap.

17.016

398 533 887

16.618 16.085 15.198

8.508.000,00

124

191.489,06 253.847,07 453.708,66

van het compartiment 7.708.418,66 7.937.965,41 7.783.488,07


POST-FIX FUND





3 jaar

Deelbewijs

Deelbewijs

3,78% (in EUR)

3,19% (in EUR)


125


POST-FIX FUND





5.4.6. Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens NOTA 1 - Dekking van het risico door de tegenpartij Roerende waarden in garantie gegeven door de tegenpartij ter dekking van het risico op optiecontracten (Collateral): 230.000,00 EUR. Effecten in bewaring gegeven door BNP Paribas Fortis ter dekking van het risico op termijnbeleggingen boven 20% van het nettoactief: 5.746.281,07 EUR. De samenstelling van het onderpand voor de termijndeposito’s is opgenomen in punt 1.2.3. Beleggingspolitiek. NOTA 2 - Beheercommissie - Onderverdeling tussen beheerders en distributeurs Verdelingspercentage van de beheercommissie tussen beheerders en distributeurs : De beheercommissie die vermeld wordt in het uitgifteprospectus wordt onderverdeeld ten belope van 100,00% ten gunste van de beheerders en 0,00% ten gunste van de distributeurs. NOTA 3 - Bezoldigingen van de commissaris Conform artikel 134, § 2 en 4 van het wetboek der vennootschappen, melden we u dat de commissaris en de personen met wie hij professioneel samenwerkt, honoraria hebben aangerekend zoals vermeld hieronder: Bezoldiging van de commissaris(sen): 3.704,99 EUR Excl. BTW. NOTA 4 - Niet-vervallen renten De rubriek « Andere » van de samenstelling van de activa en kerncijfers bevat 494.774,41 EUR niet-vervallen renteprorata. 126

POST-FIX FUND


NOTA 5 - Berekening van de return Met jaarlijks rendement wordt het absoluut rendement behaald over één jaar bedoeld.

127


POST-FIX FUND


6.1.2. Doelstelling van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 1 juni 2017, een eventuele meerwaarde te realiseren en om per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR te recupereren.

6.1.3. Beleggingsbeleid van het compartiment De eventueel op de vervaldag gerealiseerde meerwaarde wordt bepaald door de evolutie van de strategie-index "Sigma SRI World Index V10 Price Return - EUR" (de strategie-index) (met als Bloomberg Code: BIPSSW1P Index) (1) (2). Die index die met variabele weging is samengesteld uit een " Aandelengedeelte " (van 0% tot maximum 150%) op basis van een mechanisme van risicobeperking gekoppeld aan een nagestreefde volatiliteit van 10%) evenals, met wisselende weging en omgekeerd evenredig, uit een " Monetair gedeelte " (van 0% tot maximum 100%). Meer bepaald: - Het " Aandelengedeelte " bestaat uit een korf van bedrijfsaandelen met veranderlijke weging: • waarvan de praktijken worden beschouwd als de beste uit hun respectievelijk sector op het vlak van sociaal en milieubeleid (duurzame ontwikkeling) en "Corporate Governance" • waarvan de producten en de diensten bijdragen tot het oplossen van problemen in verband met het milieu of de duurzame ontwikkeling; • waarvan de producten en de diensten een positieve en duurzame impact hebben op het milieu en het sociaal klimaat. De dynamisch beheerde samenstelling van de korf wordt elk kwartaal herzien en met veranderlijke weging herwogen (respectievelijk begin maart, juni, september en december van elk jaar). Dit process mondt uit in een korf die steeds is samengesteld uit 50 (minimum) tot 75 (maximum) bedrijfsaandelen. - Het " Monetair gedeelte " is samengesteld uit geldmarkt instrumenten en/of liquide middelen. De evolutie van de strategie-index wordt bepaald ten opzichte van zijn startwaarde. De startwaarde van de strategie-index is het rekenkundige gemiddelde van de slotkoersen op 17, 18 en 19 november 2010 (4). De eindwaarde van de strategie-index is het rekenkundige gemiddelde van de slotkoersen op 30 november en 30 december 2015, 29 januari, 29 februari, 31 maart, 28 april, 31 mei, 30 juni, 29 juli, 31 augustus, 30 september, 31 oktober, 30 november en 30 december 2016, 31 januari, 28 februari, 31 maart, 28 april en 22 mei 2017 (4). De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de wisselkoers tussen de munt waarin de strategie-index noteert enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, namelijk op 1 juni 2017, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) minstens de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR, vermeerderd met 75% van de evolutie van de strategie-index, in het geval van een positieve evolutie ervan (5). (1) Deze index kwalificeert zich niet als financiële index in de betekenis van artikel 45, 1er, 8°, a) van het koninklijk besluit op 4 maart 2005. In geval van overmacht, kan de raad van bestuur een nieuwe strategie-index kiezen die het meest geschikt is voor het behalen van de vastgestelde doelstellingen. (2) Raadpleeg voor meer informatie betreffende de strategie-index "Sigma SRI World Index V10 Price Return - EUR" het volgende internetadres: http://www.indices.bnpparibas-ip.com, daar vindt u onder meer een periodieke bespreking van de index berekeningsmethodologie evenals de evolutie van de slotkoersen in vergelijking met zijn benchmark, de "MSCI World Index" (3). (3) De berekeningsmethodologie van de index "MSCI World Index" is beschikbaar op het volgende internetadres: http://www.mscibarra.com/products/indices/equity/methodology.jsp. (4) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen noteren die eventueel in het 'Aandelengedeelte' van de strategie-index kunnen worden opgenomen, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment (5) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, exclusief kosten en taksen.



POST-FIX FUND




129


POST-FIX FUND

6.2. BALANS Op 30.06.13

Op 30.06.12

(In EUR)

(In EUR)


7.969.092,11

8.052.041,92

I.


3.041,95 3.041,95

4.384,20 4.384,20

II.

Effecten, geldmarktinstrumenten, ICB’s en financiële derivaten F. Financiële derivaten e. Op aandelen i. Optiecontracten (+/-)

256.756,70

196.198,60

256.756,70

196.198,60

-6.354,26

-105.834,18

-6.354,26

-105.834,18

7.243.208,29 51.167,32 7.192.040,97

7.649.515,30 22.582,49 7.626.932,81

472.439,43 482.647,13 -10.207,70

307.778,00 318.362,21 -10.584,21

7.969.092,11 7.655.536,58 -15.690,06 329.245,59

8.052.041,92 7.604.296,88 -6.869,72 454.614,76

IV.


V.


VI.


I.

II.


6.486.222,40

6.799.563,67

340.000,00 6.146.222,40

340.000,00 6.459.563,67


7.757.000,00 7.757.000,00

8.313.500,00 8.313.500,00

130

POST-FIX FUND



I.

II.

III.

IV.

AFDELING 3 : SCHEMA VAN DE RESULTATENREKENING Waardevermindering, minderwaarden en meerwaarden F. Financiële derivaten e. Op aandelen i. Optiecontracten G. Vorderingen, deposito’s, liquide middelen en schulden Opbrengsten en kosten van beleggingen B. Intresten (+/-) b. Deposito’s en liquide middelen C. Intresten in gevolge ontleningen (-) Andere opbrengsten A. Vergoeding tot dekking van de kosten van verwerving en realisatie van de activa, tot ontmoediging van uittredingen en tot dekking van leveringskosten B. Andere

Op 30.06.13

Op 30.06.12

(In EUR)

(In EUR)

218.383,78

339.465,95

76.123,75 142.260,03

-363.539,30 703.005,25

195.806,26

203.137,77

195.856,00 -49,74

203.137,77

4.120,86 4.120,61

2.671,80 2.671,80

0,25


-89.065,31 -87,12 -3.983,21

-90.660,76 -29,04 -4.025,30

-63.672,14 -3.979,53 -2.105,41 -1.342,25 -6.613,53 -6.369,73 -912,39

-66.908,09 -4.181,74


110.861,81

115.148,81

V.


329.245,59

454.614,76

VII.


-1.397,98 -7.732,50 -6.275,85 -110,26

329.245,59

454.614,76


313.555,53 329.245,59 -15.690,06

447.745,04 454.614,76 -6.869,72

II.

-313.555,53

-447.745,04


131


POST-FIX FUND



Valuta

Koers in valuta

Evaluatie (in EUR)

% Portefeuille

% NettoActief

256.756,70 256.756,70

100,00% 100,00%

3,22% 3,22%

256.756,70

100,00%

3,22%


7.757.000


EUR

0,03

TOTAAL PORTEFEUILLE Term EUR 2.48% 01.06.17 BP2S Term EUR 2.745% 01.06.17 BP2S Term EUR 2.66% 01.06.17 BP2S Term EUR 2.78% 01.06.17 BP2S

EUR EUR EUR EUR

2.227.737,24 2.086.292,41 1.768.752,59 1.109.258,73 7.192.040,97

27,95% 26,18% 22,20% 13,92% 90,25%

EUR

51.167,32 51.167,32

0,64% 0,64%

7.243.208,29

90,89%

-6.354,26

-0,08%

475.481,38

5,97%


Banktegoeden op zicht DEPOSITO'S EN LIQUIDE MIDDELEN OVERIGE VORDERINGEN EN SCHULDEN ANDERE

7.969.092,11

TOTAAL NETTO-ACTIEF

100,00%


100,00%

EUR

100,00%

TOTAAL PORTEFEUILLE

100,00%





Inschrijvingen

Terugbetalingen

Einde periode

Inschrijvingen

Terugbetalingen

Kap.

Kap.

Kap.

Kap.

Kap.

17.571

706 558 803

16.865 16.307 15.504

8.785.500,00

132

339.376,44 267.097,45 412.195,40



POST-FIX FUND





3 jaar

Deelbewijs

Deelbewijs

4,11% (in EUR)

3,02% (in EUR)


133


POST-FIX FUND






POST-FIX FUND



135


POST-FIX FUND


7.1.2. Doelstelling van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 1 augustus 2017, een eventuele meerwaarde te realiseren en om per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR te recupereren.

7.1.3. Beleggingsbeleid van het compartiment De eventueel op de vervaldag gerealiseerde meerwaarde wordt bepaald door de evolutie van de strategie-index "Sigma SRI World Index V10 Price Return - EUR" (de strategie-index) (met als Bloomberg Code: BIPSSW1P Index) (1) (2). Die index die met variabele weging is samengesteld uit een " Aandelengedeelte " (van 0% tot maximum 150%) op basis van een mechanisme van risicobeperking gekoppeld aan een nagestreefde volatiliteit van 10%) evenals, met wisselende weging en omgekeerd evenredig, uit een " Monetair gedeelte " (van 0% tot maximum 100%). Meer bepaald: - Het " Aandelengedeelte " bestaat uit een korf van bedrijfsaandelen met veranderlijke weging: • waarvan de praktijken worden beschouwd als de beste uit hun respectievelijk sector op het vlak van sociaal en milieubeleid (duurzame ontwikkeling) en "Corporate Governance" • waarvan de producten en de diensten bijdragen tot het oplossen van problemen in verband met het milieu of de duurzame ontwikkeling; • waarvan de producten en de diensten een positieve en duurzame impact hebben op het milieu en het sociaal klimaat. De dynamisch beheerde samenstelling van de korf wordt elk kwartaal herzien en met veranderlijke weging herwogen (respectievelijk begin maart, juni, september en december van elk jaar). Dit process mondt uit in een korf die steeds is samengesteld uit 50 (minimum) tot 75 (maximum) bedrijfsaandelen. - Het " Monetair gedeelte " is samengesteld uit geldmarkt instrumenten en/of liquide middelen. De evolutie van de strategie-index wordt bepaald ten opzichte van zijn startwaarde. De startwaarde van de strategie-index is het rekenkundige gemiddelde van de slotkoersen op 27, 28 en 31 januari 2011 (4). De eindwaarde van de strategie-index is het rekenkundige gemiddelde van de slotkoersen op 29 januari, 29 februari, 31 maart, 28 april, 31 mei, 30 juni, 29 juli, 31 augustus, 30 september, 31 oktober, 30 november en 30 december 2016, 31 januari, 28 februari, 31 maart, 28 april, 31 mei, 30 juni en 20 juli 2017 (4). De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de wisselkoers tussen de munt waarin de strategie-index noteert enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, namelijk op 1 augustus 2017, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) minstens de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR, vermeerderd met 75% van de evolutie van de strategie-index, in het geval van een positieve evolutie ervan (5). (1) Deze index kwalificeert zich niet als financiële index in de betekenis van artikel 45, 1er, 8°, a) van het koninklijk besluit op 4 maart 2005. In geval van overmacht, kan de raad van bestuur een nieuwe strategie-index kiezen die het meest geschikt is voor het behalen van de vastgestelde doelstellingen. (2) Raadpleeg voor meer informatie betreffende de strategie-index "Sigma SRI World Index V10 Price Return - EUR" het volgende internetadres: http://www.indices.bnpparibas-ip.com, daar vindt u onder meer een periodieke bespreking van de index berekeningsmethodologie evenals de evolutie van de slotkoersen in vergelijking met zijn benchmark, de "MSCI World Index" (3). (3) De berekeningsmethodologie van de index "MSCI World Index" is beschikbaar op het volgende internetadres: http://www.mscibarra.com/products/indices/equity/methodology.jsp. (4) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen noteren die eventueel in het 'Aandelengedeelte' van de strategie-index kunnen worden opgenomen, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment (5) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, exclusief kosten en taksen.



POST-FIX FUND




137


POST-FIX FUND

7.2. BALANS Op 30.06.13

Op 30.06.12

(In EUR)

(In EUR)


3.520.275,28

3.606.526,11

I.


1.256,94 1.256,94

1.768,38 1.768,38

II.


70.248,15

55.312,50

70.248,15

55.312,50

-15.245,65

-765,36

-15.245,65

-765,36

3.244.671,43 41.126,99 3.203.544,44

3.415.260,62 13.780,37 3.401.480,25

219.344,41 224.797,84 -5.453,43

134.949,97 140.596,17 -5.646,20

3.520.275,28 3.397.659,95 -6.248,64 128.863,97

3.606.526,11 3.395.836,17 -1.942,98 212.632,92

IV.


V.


VI.


I.

II.


2.845.677,17

2.979.808,22

100.000,00 2.745.677,17

100.000,00 2.879.808,22


3.460.500,00 3.460.500,00

3.687.500,00 3.687.500,00

138

POST-FIX FUND



I.

II.

AFDELING 3 : SCHEMA VAN DE RESULTATENREKENING Waardevermindering, minderwaarden en meerwaarden F. Financiële derivaten e. Op aandelen i. Optiecontracten G. Vorderingen, deposito’s, liquide middelen en schulden Opbrengsten en kosten van beleggingen B. Intresten (+/-) b. Deposito’s en liquide middelen C. Intresten in gevolge ontleningen (-) F. Andere opbrengsten van beleggingen

III.


IV.


Op 30.06.13

Op 30.06.12

(In EUR)

(In EUR)

77.077,52

155.502,87

19.397,05 57.680,47

-155.066,85 310.569,72

97.714,82

103.202,98

97.753,88 -39,06

102.219,60

2.150,87 2.150,87

844,98 844,98

-48.079,24 -87,12 -1.764,42

-46.917,91

-33.094,05 -1.760,32 -861,55 -511,44 -6.613,53 -2.818,10 -568,71

-33.617,69 -1.788,17

51.786,45

57.130,05

983,38


-1.788,17

-512,71 -6.312,14 -2.857,03 -42,00

V.


128.863,97

212.632,92

VII.


128.863,97

212.632,92


122.615,33 128.863,97 -6.248,64

210.689,94 212.632,92 -1.942,98

II.

-122.615,33

-210.689,94


139


POST-FIX FUND



Valuta

Koers in valuta

Evaluatie (in EUR)

% Portefeuille

% NettoActief

70.248,15 70.248,15

100,00% 100,00%

2,00% 2,00%

70.248,15

100,00%

2,00%


3.460.500


EUR

0,02

TOTAAL PORTEFEUILLE Term EUR 2.74% 01.08.17 BP2S Term EUR 3.6% 01.08.17 BP2S

EUR EUR

2.079.147,93 1.124.396,51 3.203.544,44

59,06% 31,94% 91,00%

EUR

41.126,99 41.126,99

1,17% 1,17%

3.244.671,43

92,17%

OVERIGE VORDERINGEN EN SCHULDEN

-15.245,65

-0,43%

ANDERE

220.601,35

6,26%


Banktegoeden op zicht DEPOSITO'S EN LIQUIDE MIDDELEN

3.520.275,28

TOTAAL NETTO-ACTIEF

100,00%


100,00%

EUR

100,00%

TOTAAL PORTEFEUILLE

100,00%





Inschrijvingen

Terugbetalingen

Einde periode

Inschrijvingen

Terugbetalingen

Kap.

Kap.

Kap.

Kap.

Kap.

7.867

386 177 423

7.481 7.304 6.881

3.933.500,00

140

182.535,14 84.511,97 215.114,80



POST-FIX FUND





3 jaar

Deelbewijs

Deelbewijs

3,61% (in EUR)

1,93% (in EUR)


141


POST-FIX FUND






POST-FIX FUND



143


POST-FIX FUND


8.1.2. Doelstelling van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 2 november 2017, een eventuele meerwaarde te realiseren en om per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR te recupereren.

8.1.3. Beleggingsbeleid van het compartiment De eventueel op de vervaldag gerealiseerde meerwaarde wordt bepaald door de evolutie van de strategie-index "Sigma SRI World Index V10 Price Return - EUR" (de strategie-index) (met als Bloomberg Code: BIPSSW1P Index) (1) (2). Die index die met variabele weging is samengesteld uit een " Aandelengedeelte " (van 0% tot maximum 150%) op basis van een mechanisme van risicobeperking gekoppeld aan een nagestreefde volatiliteit van 10%) evenals, met wisselende weging en omgekeerd evenredig, uit een " Monetair gedeelte " (van 0% tot maximum 100%). Meer bepaald: - Het " Aandelengedeelte " bestaat uit een korf van bedrijfsaandelen met veranderlijke weging: - waarvan de praktijken worden beschouwd als de beste uit hun respectievelijk sector op het vlak van sociaal en milieubeleid (duurzame ontwikkeling) en "Corporate Governance" - waarvan de producten en de diensten bijdragen tot het oplossen van problemen in verband met het milieu of de duurzame ontwikkeling; - waarvan de producten en de diensten een positieve en duurzame impact hebben op het milieu en het sociaal klimaat. De dynamisch beheerde samenstelling van de korf wordt elk kwartaal herzien en met veranderlijke weging herwogen (respectievelijk begin maart, juni, september en december van elk jaar). Dit process mondt uit in een korf die steeds is samengesteld uit 50 (minimum) tot 75 (maximum) bedrijfsaandelen. - Het " Monetair gedeelte " is samengesteld uit geldmarkt instrumenten en/of liquide middelen. De evolutie van de strategie-index wordt bepaald ten opzichte van zijn startwaarde. De startwaarde van de strategie-index is het rekenkundige gemiddelde van de slotkoersen op 14, 15 en 18 april 2011 (4). De eindwaarde van de strategie-index is het rekenkundige gemiddelde van de slotkoersen op 28 april, 31 mei, 30 juni, 29 juli, 31 augustus, 30 september, 31 oktober, 30 november en 30 december 2016, 31 januari, 28 februari, 31 maart, 28 april, 31 mei, 30 juni, 31 juli, 31 augustus, 29 september en 20 oktober 2017 (4). De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de wisselkoers tussen de munt waarin de strategie-index noteert enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, namelijk op 2 november 2017, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) minstens de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR, vermeerderd met 75% van de evolutie van de strategie-index, in het geval van een positieve evolutie ervan (5). (1) Deze index kwalificeert zich niet als financiële index in de betekenis van artikel 45, 1er, 8°, a) van het koninklijk besluit op 4 maart 2005. In geval van overmacht, kan de raad van bestuur een nieuwe strategie-index kiezen die het meest geschikt is voor het behalen van de vastgestelde doelstellingen. (2) Raadpleeg voor meer informatie betreffende de strategie-index "Sigma SRI World Index V10 Price Return - EUR" het volgende internetadres: http://www.indices.bnpparibas-ip.com, daar vindt u onder meer een periodieke bespreking van de index berekeningsmethodologie evenals de evolutie van de slotkoersen in vergelijking met zijn benchmark, de "MSCI World Index" (3). (3) De berekeningsmethodologie van de index "MSCI World Index" is beschikbaar op het volgende internetadres: http://www.mscibarra.com/products/indices/equity/methodology.jsp. (4) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen noteren die eventueel in het 'Aandelengedeelte' van de strategie-index kunnen worden opgenomen, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment (5) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, exclusief kosten en taksen.


8.1.5. Tijdens het boekjaar gevoerde beleid Zie 1.2.3. Beleggingsbeleid 144

POST-FIX FUND



145


POST-FIX FUND

8.2. BALANS Op 30.06.13

Op 30.06.12

(In EUR)

(In EUR)


2.406.444,51

2.438.646,42

I.


969,66 969,66

1.331,82 1.331,82

II.


61.723,20

51.469,60

61.723,20

51.469,60

-380,13

-524,61

-380,13

-524,61

2.208.525,06 47.947,22 2.160.577,84

2.309.470,33 35.884,07 2.273.586,26

135.606,72 139.703,01 -4.096,29

76.899,28 81.080,74 -4.181,46

2.406.444,51 2.325.266,86 -3.923,61 85.101,26

2.438.646,42 2.336.581,31 -2.464,79 104.529,90

IV.


V.


VI.


I.

II.


2.102.364,31

1.964.399,92

260.000,00 1.842.364,31

50.000,00 1.914.399,92


2.338.000,00 2.338.000,00

2.474.500,00 2.474.500,00

146

POST-FIX FUND



I.

AFDELING 3 : SCHEMA VAN DE RESULTATENREKENING Waardevermindering, minderwaarden en meerwaarden F. Financiële derivaten e. Op aandelen i. Optiecontracten G. Vorderingen, deposito’s, liquide middelen en schulden

Op 30.06.13

Op 30.06.12

(In EUR)

(In EUR)

53.209,82

65.293,30

13.686,05 39.523,77

-159.124,00 224.417,30

67.706,48

72.811,08

67.733,12 -26,64

72.898,61 -87,53

1.173,08 1.173,08

2.177,95 2.177,95

-36.988,12 -116,16 -1.197,60

-35.752,43 -29,04 -1.231,81

-23.409,80 -1.194,37 -1.687,61 -362,16 -6.613,53 -1.901,65 -505,24

-24.143,36 -1.231,81


31.891,44

39.236,60

V.


85.101,26

104.529,90

VII.


85.101,26

104.529,90

81.177,65 85.101,26 -3.923,61

102.065,11 104.529,90 -2.464,79

-81.177,65

-102.065,11

II.

Opbrengsten en kosten van beleggingen B. Intresten (+/-) b. Deposito’s en liquide middelen C. Intresten in gevolge ontleningen (-)

III.


IV.


I.

II.


147

-415,45 -6.418,31 -2.252,89 -29,76


POST-FIX FUND



Valuta

Koers in valuta

Evaluatie (in EUR)

% Portefeuille

% NettoActief

61.723,20 61.723,20

100,00% 100,00%

2,56% 2,56%

61.723,20

100,00%

2,56%


2.338.000


EUR

0,03

TOTAAL PORTEFEUILLE Term EUR 3.06% 02.11.17 BP2S Term EUR 4.02% 02.11.17 BP2S

EUR EUR

2.075.010,29 85.567,55 2.160.577,84

86,23% 3,56% 89,79%

EUR

47.947,22 47.947,22

1,99% 1,99%

2.208.525,06

91,78%

-380,13

-0,02%

136.576,38

5,68%


Banktegoeden op zicht DEPOSITO'S EN LIQUIDE MIDDELEN OVERIGE VORDERINGEN EN SCHULDEN ANDERE

2.406.444,51

TOTAAL NETTO-ACTIEF

100,00%


100,00%

EUR

100,00%

TOTAAL PORTEFEUILLE

100,00%





Inschrijvingen

Terugbetalingen

Einde periode

Inschrijvingen

Terugbetalingen

Kap.

Kap.

Kap.

Kap.

Kap.

5.575

220 451 228

5.355 4.904 4.676

2.787.500,00

148

105.564,83 217.779,50 117.303,17



POST-FIX FUND




Kapitalisatie 1 jaar Deelbewijs 3,49% (in EUR) * Vanaf 2011 worden de rendementen van kapitalisatieaandelen berekend zoals dat voor distributieaandelen gebeurt. Die nieuwe methode wordt ook op de rendementen uit het verleden toegepast. De nieuwe methode brengt geen aanzienlijke verschil mee vergeleken met de eerder gebruikte methode. * Sinds 2011 wordt het rendement berekend op basis van de officieel bekendgemaakte NIW’s. * De hierboven voorgestelde rendementscijfers houden geen rekening met de provisies en kosten verbonden aan de uitgiften en inkopen van rechten van deelneming. * Het betreft de rendementscijfers van kapitalisatieaandelen. De prestatie op jaarbasis van een gegeven periode n wordt aan de hand van volgende formule berekend:

149


POST-FIX FUND






POST-FIX FUND



151


POST-FIX FUND


9.1.2. Doelstelling van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 1 juli 2016, een eventuele meerwaarde te realiseren en om per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR te recupereren.

9.1.3. Beleggingsbeleid van het compartiment De eventueel op de vervaldag gerealiseerde meerwaarde wordt bepaald door de evolutie van de strategie-index "Sigma SRI World Index V10 Price Return - EUR" (de strategie-index) (met als Bloomberg Code: BIPSSW1P Index) (1) (2). Die index die met variabele weging is samengesteld uit een " Aandelengedeelte " (van 0% tot maximum 150%) op basis van een mechanisme van risicobeperking gekoppeld aan een nagestreefde volatiliteit van 10%) evenals, met wisselende weging en omgekeerd evenredig, uit een " Monetair gedeelte " (van 0% tot maximum 100%). Meer bepaald: - Het " Aandelengedeelte " bestaat uit een korf van bedrijfsaandelen met veranderlijke weging: - waarvan de praktijken worden beschouwd als de beste uit hun respectievelijk sector op het vlak van sociaal en milieubeleid (duurzame ontwikkeling) en "Corporate Governance" - waarvan de producten en de diensten bijdragen tot het oplossen van problemen in verband met het milieu of de duurzame ontwikkeling; - waarvan de producten en de diensten een positieve en duurzame impact hebben op het milieu en het sociaal klimaat. De dynamisch beheerde samenstelling van de korf wordt elk kwartaal herzien en met veranderlijke weging herwogen (respectievelijk begin maart, juni, september en december van elk jaar). Dit process mondt uit in een korf die steeds is samengesteld uit 50 (minimum) tot 75 (maximum) bedrijfsaandelen. - Het " Monetair gedeelte " is samengesteld uit geldmarkt instrumenten en/of liquide middelen. De evolutie van de strategie-index wordt bepaald ten opzichte van zijn startwaarde. De startwaarde van de strategie-index is het rekenkundige gemiddelde van de slotkoersen op 27, 28 en 29 juni 2011 (4). De eindwaarde van de strategie-index is het rekenkundige gemiddelde van de slotkoersen op 30 juni, 31 juli, 28 augustus, 30 september, 30 oktober, 30 november en 30 december 2015, 29 januari, 29 februari, 31 maart, 28 april, 31 mei en 21 juni 2016 (4). De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de wisselkoers tussen de munt waarin de strategie-index noteert enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, namelijk op 1 juli 2016, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) minstens de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR, vermeerderd met 75% van de evolutie van de strategie-index, in het geval van een positieve evolutie ervan (5). (1) Deze index kwalificeert zich niet als financiële index in de betekenis van artikel 45, 1er, 8°, a) van het koninklijk besluit op 4 maart 2005. In geval van overmacht, kan de raad van bestuur een nieuwe strategie-index kiezen die het meest geschikt is voor het behalen van de vastgestelde doelstellingen. (2) Raadpleeg voor meer informatie betreffende de strategie-index "Sigma SRI World Index V10 Price Return - EUR" het volgende internetadres: http://www.indices.bnpparibas-ip.com, daar vindt u onder meer een periodieke bespreking van de index berekeningsmethodologie evenals de evolutie van de slotkoersen in vergelijking met zijn benchmark, de "MSCI World Index" (3). (3) De berekeningsmethodologie van de index "MSCI World Index" is beschikbaar op het volgende internetadres: http://www.mscibarra.com/products/indices/equity/methodology.jsp. (4) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen noteren die eventueel in het 'Aandelengedeelte' van de strategie-index kunnen worden opgenomen, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. (5) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, exclusief kosten en taksen.



POST-FIX FUND




153


POST-FIX FUND

9.2. BALANS Op 30.06.13

Op 30.06.12

(In EUR)

(In EUR)


4.569.201,72

4.540.424,93

I.


1.780,90 1.780,90

2.401,16 2.401,16

II.


127.058,85

87.484,30

127.058,85

87.484,30

-717,24

-8.154,08

-717,24

-4.697,66 -3.456,42

4.187.600,56 51.167,32 4.136.433,24

4.329.975,83 4.329.975,83

253.478,65 260.044,83 -6.566,18

128.717,72 135.348,25 -6.630,53

4.569.201,72 4.418.419,07 -4.580,12 155.362,77

4.540.424,93 4.465.556,84 2.774,70 72.093,39

IV.

V.

VI.

Vorderingen en schulden op ten hoogste één jaar B. Schulden a. Te betalen bedragen (-) c. Ontleningen (-) Deposito’s en liquide middelen A. Banktegoeden op zicht B. Banktegoeden op termijn Overlopende rekeningen B. Verkregen opbrengsten C. Toe te rekenen kosten (-) TOTAAL EIGEN VERMOGEN A. Kapitaal B. Deelneming in het resultaat D. Resultaat van het boekjaar (halfjaar)

I.

II.

AFDELING 2 : POSTEN BUITEN-BALANSTELLING Zakelijke zekerheden (+/-) A. Collateral (+/-) b. Liquide middelen/deposito’s

3.520.997,34

3.630.413,30

3.520.997,34

3.630.413,30


4.396.500,00 4.396.500,00

4.509.500,00 4.509.500,00

154

POST-FIX FUND



I.

II.

III.

IV.

AFDELING 3 : SCHEMA VAN DE RESULTATENREKENING Waardevermindering, minderwaarden en meerwaarden F. Financiële derivaten e. Op aandelen i. Optiecontracten G. Vorderingen, deposito’s, liquide middelen en schulden Opbrengsten en kosten van beleggingen B. Intresten (+/-) b. Deposito’s en liquide middelen C. Intresten in gevolge ontleningen (-) F. Andere opbrengsten van beleggingen Andere opbrengsten A. Vergoeding tot dekking van de kosten van verwerving en realisatie van de activa, tot ontmoediging van uittredingen en tot dekking van leveringskosten B. Andere

Op 30.06.13

Op 30.06.12

(In EUR)

(In EUR)

72.786,86

-12.773,31

43.623,50 29.163,36

-331.761,80 318.988,49

135.689,94

138.000,78

135.738,83 -48,89

138.102,47 -105,80 4,11

3.020,29 1.265,79

2.572,63 2.572,63

1.754,50


-56.134,32 -116,16 -2.227,38

-55.706,71 -29,04 -2.228,59

-40.085,18 -2.226,94 -931,53 -620,26 -5.614,80 -3.659,92 -652,15

-40.114,42 -2.228,59

82.575,91

84.866,70

-674,20 -5.329,59 -5.051,36 -50,92

V.


155.362,77

72.093,39

VII.


155.362,77

72.093,39

150.782,65 155.362,77 -4.580,12

74.868,09 72.093,39 2.774,70

-150.782,65

-74.868,09

I.

II.


155


POST-FIX FUND



Valuta

Koers in valuta

Evaluatie (in EUR)

% Portefeuille

% NettoActief

127.058,85 127.058,85

100,00% 100,00%

2,78% 2,78%

127.058,85

100,00%

2,78%


4.396.500


EUR

0,03

TOTAAL PORTEFEUILLE Term EUR 3.43% 01.07.16 BP2S Term EUR 3.19% 01.07.16 BP2S Term EUR 3.19% 01.07.16 BP2S

EUR EUR EUR

2.069.568,11 2.017.406,88 49.458,25 4.136.433,24

45,29% 44,15% 1,08% 90,52%

BP2S

EUR

51.167,32 51.167,32

1,12% 1,12%

4.187.600,56

91,64%

-717,24

-0,02%

255.259,55

5,60%



4.569.201,72

TOTAAL NETTO-ACTIEF

100,00%


100,00%

EUR

100,00%

TOTAAL PORTEFEUILLE

100,00%





Inschrijvingen

Terugbetalingen

Einde periode

Inschrijvingen

Terugbetalingen

Kap.

Kap.

Kap.

Kap.

Kap.

9.547 541 242

9.547 9.006 8.764

4.773.500,00 265.977,23 126.585,98

156



POST-FIX FUND





157


POST-FIX FUND





9.4.6. Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens NOTA 1 - Dekking van het risico door de tegenpartij Effecten in bewaring gegeven door BNP PARIBAS FORTIS ter dekking van het risico op termijnbeleggingen boven 20% van het nettoactief: 3.520.997,34 EUR. De samenstelling van het onderpand voor de termijndeposito’s is opgenomen in punt 1.2.3. Beleggingspolitiek. NOTA 2 - Beheercommissie - Onderverdeling tussen beheerders en distributeurs Verdelingspercentage van de beheercommissie tussen beheerders en distributeurs : De beheercommissie die vermeld wordt in het uitgifteprospectus wordt onderverdeeld ten belope van 100,00% ten gunste van de beheerders en 0,00% ten gunste van de distributeurs. NOTA 3 - Bezoldigingen van de commissaris Conform artikel 134, § 2 en 4 van het wetboek der vennootschappen, melden we u dat de commissaris en de personen met wie hij professioneel samenwerkt, honoraria hebben aangerekend zoals vermeld hieronder: Bezoldiging van de commissaris(sen): 3.704,99 EUR Excl. BTW. NOTA 4 - Niet-vervallen renten De rubriek « Andere » van de samenstelling van de activa en kerncijfers bevat 260.044,83 EUR niet-vervallen renteprorata.

158

POST-FIX FUND



159


POST-FIX FUND


10.1.2. Doelstelling van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 1 september 2016, een eventuele meerwaarde te realiseren en om per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR te recupereren.

10.1.3. Beleggingsbeleid van het compartiment De eventueel op de vervaldag gerealiseerde meerwaarde wordt bepaald door de evolutie van de strategie-index "Sigma SRI World Index V10 Price Return - EUR" (de strategie-index) (met als Bloomberg Code: BIPSSW1P Index) (1) (2). Die index die met variabele weging is samengesteld uit een " Aandelengedeelte " (van 0% tot maximum 150%) op basis van een mechanisme van risicobeperking gekoppeld aan een nagestreefde volatiliteit van 10%) evenals, met wisselende weging en omgekeerd evenredig, uit een " Monetair gedeelte " (van 0% tot maximum 100%). Meer bepaald: - Het " Aandelengedeelte " bestaat uit een korf van bedrijfsaandelen met veranderlijke weging: • waarvan de praktijken worden beschouwd als de beste uit hun respectievelijk sector op het vlak van sociaal en milieubeleid (duurzame ontwikkeling) en "Corporate Governance" • waarvan de producten en de diensten bijdragen tot het oplossen van problemen in verband met het milieu of de duurzame ontwikkeling; • waarvan de producten en de diensten een positieve en duurzame impact hebben op het milieu en het sociaal klimaat. De dynamisch beheerde samenstelling van de korf wordt elk kwartaal herzien en met veranderlijke weging herwogen (respectievelijk begin maart, juni, september en december van elk jaar). Dit process mondt uit in een korf die steeds is samengesteld uit 50 (minimum) tot 75 (maximum) bedrijfsaandelen. - Het " Monetair gedeelte " is samengesteld uit geldmarkt instrumenten en/of liquide middelen. De evolutie van de strategie-index wordt bepaald ten opzichte van zijn startwaarde. De startwaarde van de strategie-index is het rekenkundige gemiddelde van de slotkoersen op 6, 7 en 8 september 2011 (4). De eindwaarde van de strategie-index is het rekenkundige gemiddelde van de slotkoersen op 28 augustus, 30 september, 30 oktober, 30 november en 30 december 2015, 29 januari, 29 februari, 31 maart, 28 april, 31 mei, 30 juni, 29 juli en 22 augustus 2016 (4). De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de wisselkoers tussen de munt waarin de strategie-index noteert enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, namelijk op 1 september 2016, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) minstens de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR, vermeerderd met 75% van de evolutie van de strategie-index, in het geval van een positieve evolutie ervan (5). (1) Deze index kwalificeert zich niet als financiële index in de betekenis van artikel 45, 1er, 8°, a) van het koninklijk besluit op 4 maart 2005. In geval van overmacht, kan de raad van bestuur een nieuwe strategie-index kiezen die het meest geschikt is voor het behalen van de vastgestelde doelstellingen. (2) Raadpleeg voor meer informatie betreffende de strategie-index "Sigma SRI World Index V10 Price Return - EUR" het volgende internetadres: http://www.indices.bnpparibas-ip.com, daar vindt u onder meer een periodieke bespreking van de index berekeningsmethodologie evenals de evolutie van de slotkoersen in vergelijking met zijn benchmark, de "MSCI World Index" (3). (3) De berekeningsmethodologie van de index "MSCI World Index" is beschikbaar op het volgende internetadres: http://www.mscibarra.com/products/indices/equity/methodology.jsp. (4) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen noteren die eventueel in het 'Aandelengedeelte' van de strategie-index kunnen worden opgenomen, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment (5) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, exclusief kosten en taksen.


10.1.5. Tijdens het boekjaar gevoerde beleid Zie 1.2.3. Beleggingsbeleid 160

POST-FIX FUND



161


POST-FIX FUND

10.2. BALANS Op 30.06.13

Op 30.06.12

(In EUR)

(In EUR)


2.174.773,37

2.237.255,58

I.


904,38 904,38

1.198,05 1.198,05

II.


147.019,60

113.030,95

147.019,60

113.030,95

-339,61

-4.483,94

-339,61

-4.483,94

1.923.005,52 7.906,26 1.915.099,26

2.079.519,26 23.705,00 2.055.814,26

104.183,48 107.554,00 -3.370,52

47.991,26 51.477,51 -3.486,25

2.174.773,37 2.084.973,23 -5.380,29 95.180,43

2.237.255,58 2.166.999,76 -1.564,99 71.820,81

IV.


V.


VI.


I.

II.


1.619.888,22

1.713.273,28

1.619.888,22

1.713.273,28


2.019.500,00 2.019.500,00

2.169.500,00 2.169.500,00

162

POST-FIX FUND



I.

II.

III.

IV.

AFDELING 3 : SCHEMA VAN DE RESULTATENREKENING Waardevermindering, minderwaarden en meerwaarden F. Financiële derivaten e. Op aandelen i. Optiecontracten G. Vorderingen, deposito’s, liquide middelen en schulden Opbrengsten en kosten van beleggingen B. Intresten (+/-) b. Deposito’s en liquide middelen C. Intresten in gevolge ontleningen (-) Andere opbrengsten A. Vergoeding tot dekking van de kosten van verwerving en realisatie van de activa, tot ontmoediging van uittredingen en tot dekking van leveringskosten B. Andere

Op 30.06.13

Op 30.06.12

(In EUR)

(In EUR)

59.887,00

44.481,97

42.823,95 17.063,05

-88.630,55 133.112,52

62.581,05

52.448,28

62.626,41 -45,36

52.448,28

3.047,96 1.576,36

985,67 985,67

1.471,60


-30.335,58 -98,52 -1.050,28

-26.095,11 -38,14 -906,58

-16.376,76 -1.049,76 -2.460,50 -293,67 -6.613,53 -1.725,18 -667,38

-14.142,95 -906,58


35.293,43

27.338,84

V.


95.180,43

71.820,81

VII.


-246,97 -7.138,27 -2.689,04 -26,58

95.180,43

71.820,81


89.800,14 95.180,43 -5.380,29

70.255,82 71.820,81 -1.564,99

II.

-89.800,14

-70.255,82


163


POST-FIX FUND



Valuta

Koers in valuta

Evaluatie (in EUR)

% Portefeuille

% NettoActief

147.019,60 147.019,60

100,00% 100,00%

6,76% 6,76%

147.019,60

100,00%

6,76%


2.019.500


EUR

0,07

TOTAAL PORTEFEUILLE Term EUR 3.28% 01.09.16 BP2S

EUR

1.915.099,26 1.915.099,26

88,06% 88,06%

BP2S

EUR

7.906,26 7.906,26

0,36% 0,36%

1.923.005,52

88,42%

-339,61

-0,02%

105.087,86

4,84%



2.174.773,37

TOTAAL NETTO-ACTIEF

100,00%


100,00%

EUR

100,00%

TOTAAL PORTEFEUILLE

100,00%

10.4.3. Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde Periode Jaar 27.08.11 - 30.06.12 27.08.11-30.06.13




Inschrijvingen

Terugbetalingen

Einde periode

Inschrijvingen

Terugbetalingen

Kap.

Kap.

Kap.

Kap.

Kap.

4.528

194 295

4.334 4.039

2.264.000,00

164

98.565,23 157.662,64

van het compartiment 2.237.255,58 2.174.773,37

van één aandeel Kap. 516,21 538,44

POST-FIX FUND





165


POST-FIX FUND





10.4.6. Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens NOTA 1 - Dekking van het risico door de tegenpartij Effecten in bewaring gegeven door BNP PARIBAS FORTIS ter dekking van het risico op termijnbeleggingen boven 20% van het nettoactief: 1.619.888,22 EUR. De samenstelling van het onderpand voor de termijndeposito’s is opgenomen in punt 1.2.3. Beleggingspolitiek. NOTA 2 - Beheercommissie - Onderverdeling tussen beheerders en distributeurs Verdelingspercentage van de beheercommissie tussen beheerders en distributeurs : De beheercommissie die vermeld wordt in het uitgifteprospectus wordt onderverdeeld ten belope van 100,00% ten gunste van de beheerders en 0,00% ten gunste van de distributeurs. NOTA 3 - Bezoldigingen van de commissaris Conform artikel 134, § 2 en 4 van het wetboek der vennootschappen, melden we u dat de commissaris en de personen met wie hij professioneel samenwerkt, honoraria hebben aangerekend zoals vermeld hieronder: Bezoldiging van de commissaris(sen): 3.704,99 EUR Excl. BTW. NOTA 4 - Niet-vervallen renten De rubriek « Andere » van de samenstelling van de activa en kerncijfers bevat 107.554,00 EUR niet-vervallen renteprorata.

166

POST-FIX FUND



167

POST MULTIFIX CRESCENDO

POST-FIX FUND

11. INFORMATIE BETREFFENDE HET COMPARTIMENT POST-MULTIFIX CRESCENDO 11.1. BEHEERVERSLAG 11.1.1. Lanceringsdatum van het compartiment en inschrijvingsprijs van de deelbewijzen 6/02/2010 tegen de prijs van 500 EUR per deelbewijs.

11.1.2. Doelstelling van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om te genieten van zes jaarlijkse dividenduitkeringen en om op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 1 september 2016, per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR te recupereren.

11.1.3. Beleggingsbeleid van het compartiment Het eerste dividend wordt vastgesteld (voor aftrek van kosten en taksen) op 20 EUR (hetzij 4% van de initiële netto-inventariswaarde) en zal betaald worden op 10 maart 2011. Het bedrag van de vijf laatste dividenden wordt bepaald door de evolutie van een korf van twintig aandelen van ondernemingen die bij de lancering van de afdeling geselecteerd zijn uit een universum van aandelen van ondernemingen van het type "Best in Class +". Dit universum wordt samengesteld op basis van een onderzoeksproces en - methodologie dat is gevalideerd door een onafhankelijk internationaal comité van experts (het "Sustainable and Responsible Investment (SRI) Advisory Committee"). Dit universum omvat ondernemingen die zowel aan specifieke criteria (1) beantwoorden : inzake milieubeleid, maatschappelijk verantwoord ondernemen en "Corporate Governance" als ondernemingen waarvan de producten en de diensten bijdragen tot het oplossen van problemen in verband met het milieu of de duurzame ontwikkeling. Bovendien heeft het compartiment de bedrijven met een onaanvaardbaar gedrag in de volgende domeinen uit de investeringen verwijderd: mensenrechten, arbeidsrecht, kinderarbeid, militair materieel en wapens, respect voor het milieu, kernenergie, pesticiden, genetisch gemanipuleerde organismen, tabak, alcohol, de gokindustrie en pornografie. Deze korf is, met gelijke weging , samengesteld (2) als volgt: AIR LIQUIDE (EURONEXT PARIS), ALLIANZ (XETRA), BASF (XETRA), BRISTOL-MYERS SQUIBB (NEW YORK STOCK EXCHANGE), BT GROUP (LONDON STOCK EXCHANGE), COMPAGNIE DE SAINT-GOBAIN (EURONEXT PARIS), DEUTSCHE TELEKOM (XETRA), INTEL (NASDAQ), LAFARGE (EURONEXT PARIS), MICROSOFT (NASDAQ), JX HOLDINGS INC (TOKYO STOCK EXCHANGE), NIPPON TELEGRAPH & TELEPHONE (TOKYO STOCK EXCHANGE), PHILIPS ELECTRONICS (EURONEXT AMSTERDAM), SCHLUMBERGER (NEW YORK STOCK EXCHANGE), SEVEN & I HOLDINGS (TOKYO STOCK EXCHANGE), SEVERN TRENT (LONDON STOCK EXCHANGE), SKANSKA (STOCKHOLM STOCK EXCHANGE), SONY (TOKYO STOCK EXCHANGE), TAKEDA PHARMACEUTICAL (TOKYO STOCK EXCHANGE) en TELECOM ITALIA (MILAN STOCK EXCHANGE). De ontwikkeling van de aandelenkorf wordt bepaald als het rekenkundig gemiddelde van de individuele stijgings- en dalingspercentages van elk aandeel van de korf ten opzichte van hun beginwaarde, met dien verstande dat de positieve percentages of nulpercentages zullen worden vervangen systematisch door 7%, 8%, 9%, 10% & 11% (3) voor de dividenden respectievelijk betaald op de volgende data : 12 maart 2012, 12 maart 2013, 12 maart 2014, 11 maart 2015 en 1 september 2016. Als de korf een positieve ontwikkeling kent, zal het over deze periode (3) toegekende dividend gelijk zijn aan deze ontwikkeling. Is de ontwikkeling van het mandje echter negatief of nul, dan zal over deze periode geen dividend worden toegekend. De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de aandelen van de korf noteren enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, op 1 september 2016, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) minstens de oorspronkelijke netto-inventariswaarde van 500 EUR, vermeerderd met het bedrag van het laatste dividend in het geval van positieve evolutie van de korf voor deze laatste periode. De beginwaarde van ieder aandeel van de korf is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 24, 25 en 26 februari 2010 (4). De ontwikkeling van de korf zal worden vastgesteld op basis van de slotkoersen op de volgende respectieve data: 29 februari 2012, 28 februari 2013, 28 februari 2014, 27 februari 2015 en 22 augustus 2016 (4). (1) Criteria voor de samenstelling van het universum van het type "Best in Class +" : - selectie van ondernemingen die als de beste uit hun sector worden beschouwd op het vlak van sociaal en milieubeleid (duurzame ontwikkeling), " Corporate Governance " als ondernemingen die strategische producten en diensten aanbieden met als inzet een duurzame ontwikkeling. (2) Deze korf van aandelen zal in principe niet onderwerpen zijn aan latere wijzigingen. Toch behoudt de raad van bestuur zich het recht voor, de financiële instrumenten die tot de aandelenkorf behoren, te vervangen door andere financiële instrumenten, die ter beurze worden genoteerd, ingeval (i) zich een gebeurtenis of een transactie zou voordoen of hebben voorgedaan die tot een overdracht of een onherroepelijke inbreng van de aandelen in een nieuwe entiteit zou leiden, en/of (ii) zich een gebeurtenis of transactie zou voordoen die, naar de redelijke mening van de raad van bestuur, tot gevolg zou hebben dat die aandelen vervangen moeten worden. Die vervanging zal aan de erkende commissaris van de Vennootschap worden voorgelegd. (3) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde (hetzij 500 EUR), voor aftrek van kosten en taksen.

168

POST-FIX FUND


(4) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen van de korf noteren, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment.





169


POST-FIX FUND

11.2. BALANS Op 30.06.13

Op 30.06.12

(In EUR)

(In EUR)


38.440.449,21

46.536.711,43

I.


11.220,22 11.220,22

18.581,27 18.581,27

II.


1.667.777,30

4.338.810,89

1.667.777,30

1.108.106,25

IV.

3.230.704,64


V.


VI.



-168.038,77

-308.088,48

-168.038,77

-308.088,48

33.549.623,38 1.196.223,25 32.353.400,13

39.645.513,51 16.789,90 39.628.723,61

3.379.867,08 3.432.226,61 -52.359,53

2.841.894,24 2.907.490,34 -65.596,10

38.440.449,21 36.279.638,37 -278.581,52 362.122,50 2.077.269,86

46.536.711,43 46.174.588,93 -84.020,51 -1.127.960,82 1.574.103,83


30.609.739,71

35.652.851,86

1.950.000,00 28.659.739,71

1.070.000,00 34.582.851,86

II.


36.385.000,00 36.385.000,00

47.172.000,00 47.172.000,00

IV.


I.

55.071.000,00 55.071.000,00

170

POST-FIX FUND



I.

II.


Op 30.06.13

Op 30.06.12

(In EUR)

(In EUR)

-1.243.776,01

53.140,31

940.399,00

-2.827.913,15

-2.573.500,64 389.325,63

-511.810,38 3.392.863,84

3.736.343,52

2.093.776,72

1.152.149,19 -118,57 2.584.312,90

1.384.044,12 -683,30 710.415,90

III.


101.730,35 101.730,35

64.512,98 64.512,98

IV.


-517.028,00 -116,16 -20.428,83

-637.326,18 -29,04 -24.197,29

-422.663,82 -20.320,34 -6.253,30 -7.361,05 -6.613,53 -29.942,16 -3.328,81

-524.847,50 -25.233,04


3.321.045,87

1.520.963,52

V.


2.077.269,86

1.574.103,83

VII.


2.077.269,86

1.574.103,83

2.160.810,84 362.122,50 2.077.269,86 -278.581,52

362.122,50 -1.127.960,82 1.574.103,83 -84.020,51

-2.160.810,84

-362.122,50

I.

III.


171

-7.431,59 -17.261,60 -37.721,58 -604,54


POST-FIX FUND



Valuta

Koers in valuta

Evaluatie (in EUR)

% Portefeuille

% NettoActief


767.312,00 428.400,00 174.163,50 297.901,80 1.667.777,30

46,01% 25,69% 10,44% 17,86% 100,00%

2,01% 1,11% 0,45% 0,77% 4,34%

TOTAAL PORTEFEUILLE

1.667.777,30

100,00%

4,34%

ANDERE EFFECTEN CAPPUCINO STEP UP BAR 26.08.16 CALL CAPPUCINO STEP UP BNP 26.08.16 CALL CAPPUCINO STEP UP NATIXIS 26.08.16 CALL CAPPUCINO STEP UP SG 26.08.16 CALL

16.120.000 10.500.000 3.055.500 6.709.500

EUR EUR EUR EUR

Term EUR 3.345% 01.09.16 BP2S Term EUR 3.03% 01.09.16 BP2S Term EUR 3.045% 01.09.16 BP2S

0,05 0,04 0,06 0,04

EUR EUR EUR

25.875.562,08 3.663.061,43 2.814.776,62 32.353.400,13

67,31% 9,53% 7,32% 84,16%

EUR

1.196.223,25 1.196.223,25

3,11% 3,11%

33.549.623,38

87,27%

-168.038,77

-0,44%

3.391.087,30

8,83%

38.440.449,21

100,00%




100,00%

EUR

100,00%

TOTAAL PORTEFEUILLE

100,00%




Terugbetalingen

Einde periode

Inschrijvingen

Terugbetalingen

Dis.

Dis.

Dis.

Dis.

Dis.

2.827 13.016 19.568

105.046 92.030 72.462

1.414.981,15 6.452.129,89 10.173.532,08

172



POST-FIX FUND




Distributie 1 jaar

3 jaar

Deelbewijs

Deelbewijs

4,91% (in EUR)

1,81% (in EUR)


173


POST-FIX FUND





11.4.6. Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens NOTA 1 - Resultaatverwerking Het bedrag van afdeling 4, rubriek IV « Dividenduitkering » stemt overeen met de tijdens de laatste gewone algemene vergadering vastgestelde bestemming van het resultaat. NOTA 2 - Dekking van het risico door de tegenpartij Roerende waarden in garantie gegeven door de tegenpartij ter dekking van het risico op optiecontracten (Collateral): 1.950.000,00 EUR. Effecten in bewaring gegeven door BNP Paribas Fortis ter dekking van het risico op termijnbeleggingen boven 20% van het nettoactief: 28.659.739,71 EUR. De samenstelling van het onderpand voor de termijndeposito’s is opgenomen in punt 1.2.3. Beleggingspolitiek. NOTA 3 - Beheercommissie - Onderverdeling tussen beheerders en distributeurs Verdelingspercentage van de beheercommissie tussen beheerders en distributeurs : De beheercommissie die vermeld wordt in het uitgifteprospectus wordt onderverdeeld ten belope van 100,00% ten gunste van de beheerders en 0,00% ten gunste van de distributeurs.

174

POST-FIX FUND



175

POST MULTIFIX DIRECT

POST-FIX FUND

12. INFORMATIE BETREFFENDE HET COMPARTIMENT POST-MULTIFIX DIRECT 12.1. BEHEERVERSLAG 12.1.1. Lanceringsdatum van het compartiment en inschrijvingsprijs van de deelbewijzen 7/09/2012 tegen de prijs van 500 EUR per deelbewijs.

12.1.2. Doelstelling van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om zes uitkeringen van een bruto dividend tussen ten minste 1% en ten hoogste 6% van de oorspronkelijke netto-inventariswaarde te ontvangen en om op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 1 april 2019, per aandeel (vóór aftrek van de kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR te recupereren.

12.1.3. Beleggingsbeleid van het compartiment Het bedrag van de zes dividenden wordt bepaald door de evolutie van een korf van 20 aandelen (1) die, met gelijke weging, als volgt is samengesteld: ASUSTEK COMPUTER (TAIWAN STOCK EXCHANGE), BEST BUY (NEW YORK STOCK EXCHANGE), DEUTSCHE LUFTHANSA (XETRA), DEUTSCHE TELEKOM (XETRA), EXELON (NEW YORK STOCK EXCHANGE), FRANCE TELECOM (EURONEXT PARIS), GLAXOSMITHKLINE (LONDON STOCK EXCHANGE), J.C. PENNEY (NEW YORK STOCK EXCHANGE), KDDI (TOKYO STOCK EXCHANGE), MERCK & CO. (NEW YORK STOCK EXCHANGE), NOVARTIS (SIX SWISS EXCHANGE), NTT DOCOMO (TOKYO STOCK EXCHANGE), REPSOL (MADRID STOCK EXCHANGE), RIO TINTO (LONDON STOCK EXCHANGE), ROCHE HOLDING (SIX SWISS EXCHANGE), ROYAL DUTCH SHELL (EURONEXT AMSTERDAM), SAMSUNG ELECTRONICS (KOREA STOCK EXCHANGE), TOTAL (EURONEXT PARIS), VIVENDI (EURONEXT PARIS) et WELLPOINT (NEW YORK STOCK EXCHANGE). Deze aandelen zijn geselecteerd op basis van koopadviezen van financiële analisten van verschillende financiële instellingen, hun beurskapitalisatie en hun dagelijkse liquiditeit. Alleen aandelen die ten minste 75% positieve of neutrale adviezen hebben gekregen, worden in aanmerking genomen. Het compartiment volgt geen enkele specifieke strategie, onder meer op basis van thema's, regio's of sectoren. Het gevolgde proces bij de samenstelling van de onderliggende aandelenportefeuille beoogt een optimalisering van de optieprijs, meer bepaald door - de correlatie tussen de aandelen tot een minimum te beperken - de voorkeur te geven aan aandelen met hoog dividendrendement. De optimalisering van de optieprijs kan het potentiële rendement van de investering beperken. De evolutie van de korf wordt bepaald als het rekenkundige gemiddelde van de twintig individuele procentuele stijgings- of dalingspercentages per aandeel in vergelijking met hun startwaarde, waarbij de positieve percentages systematisch beperkt worden tot 6% (2) Op het einde van elke observatieperiode, zoals hieronder vastgesteld, is het toegekende dividend voor deze periode gelijk aan de evolutie van de korf zoals vastgesteld op het einde van de periode, maar nooit lager dan 1% of hoger dan 6% van de aanvankelijke netto-inventariswaarde (hetzij resp. minimaal 5,00 EUR en maximaal 30,00 EUR) (2). De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de aandelen van de korf noteren enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, vastgesteld op 1 april 2019, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) minstens de aanvankelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR, vermeerderd met het bedrag van het laatste dividend vastgesteld met bovenstaande berekeningsmethode. De startwaarde van ieder aandeel van de korf is het rekenkundige gemiddelde van de slotkoersen op 19, 20 en 21 september 2012 (3). De evolutie van de korf wordt geobserveerd op basis van de slotkoersen op de volgende data: 30 september 2013, 30 september 2014, 30 september 2015, 30 september 2016, 29 september 2017 en 20 maart 2019 (3). De zes dividenden zullen respectievelijk op de volgende data worden uitbetaald: 10 oktober 2013, 10 oktober 2014, 12 oktober 2015, 12 oktober 2016, 11 oktober 2017 en 1 april 2019. (1) Deze aandelenkorf wordt in principe naderhand niet meer gewijzigd. (1) De raad van bestuur behoudt zich het recht voor om de financiële instrumenten die tot de aandelenkorf behoren, te vervangen door andere financiële instrumenten die ter beurze worden genoteerd, ingeval (i) zich een gebeurtenis of een transactie zou voordoen of hebben voorgedaan die tot een overdracht of een onherroepelijke inbreng van de aandelen in een nieuwe entiteit zou leiden, en/of (ii) zich een gebeurtenis of transactie zou voordoen die, naar de redelijke mening van de raad van bestuur, tot gevolg zou hebben dat die aandelen vervangen moeten worden. Die vervanging zal aan de erkende commissaris van de Vennootschap worden voorgelegd. (2) Uitgedrukt in procent van de initiële netto-inventariswaarde (hetzij 500 EUR), voor aftrek van kosten en taksen. (3) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen van de korf noteren, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. 176

POST-FIX FUND





177


POST-FIX FUND

12.2. BALANS Op 30.06.13 (In EUR) AFDELING 1: BALANSSCHEMA TOTAAL NETTO-ACTIEF

29.448.462,00

I.


7.642,36 7.642,36

II.


IV.

1.839.878,90 1.839.878,90


V.


VI.


-75.288,75 -75.288,75 27.299.912,00 101.167,32 27.198.744,68 376.317,49 412.917,30 -36.599,81

TOTAAL EIGEN VERMOGEN A. Kapitaal B. Deelneming in het resultaat D. Resultaat van het boekjaar (halfjaar) I.

II.

29.448.462,00 29.843.500,00 -1.401,66 -393.636,34


2.207.000,00 22.124.030,18


29.916.500,00 29.916.500,00

24.331.030,18

178

POST-FIX FUND


12.3. RESULTATENREKENING Op 30.06.13 (In EUR) I.

II.

III.

IV.


-670.697,16 -696.947,40 26.250,24


421.744,10 422.590,36 -846,26


19.274,21 9.137,79 10.136,42


-163.957,49 -11,03 -12.502,24 -66.869,56 -24.766,51 -2.378,68 -1.084,52 -5.214,06 -35.906,82 -15.224,07


277.060,82

V.


-393.636,34

VII.


-393.636,34


-395.038,00 -393.636,34 -1.401,66

III.

395.038,00


179


POST-FIX FUND



Valuta

Koers in valuta

Evaluatie (in EUR)

% Portefeuille

% NettoActief

754.990,40 643.650,00 441.238,50 1.839.878,90

41,04% 34,98% 23,98% 100,00%

2,56% 2,19% 1,50% 6,25%

1.839.878,90

100,00%

6,25%

ANDERE EFFECTEN IND CAP BAR 26/03/2019 IND CAP JPM 26/03/2019 IND CAP ML 26/03/2019

11.509.000 10.500.000 7.907.500


EUR EUR EUR

0,07 0,06 0,06

TOTAAL PORTEFEUILLE TERM DEPOS FIX 2.1% 01/04/2019 TERM DEPOS FIX 1.81% 01/04/2019 TERM DEPOS FIX 1.95% 01/04/2019 TERM DEPOS FIX 1.835% 01/04/2019 TERM DEPOS FIX 2% 01/04/2019 TERM DEPOS FIX 1.935% 01/04/2019 TERM DEPOS FIX 1.935% 01/04/2019

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

8.803.246,90 4.410.247,29 4.406.040,85 4.310.173,02 4.218.051,98 676.523,73 374.460,91 27.198.744,68

29,89% 14,98% 14,96% 14,64% 14,32% 2,30% 1,27% 92,36%

BP2S

EUR

101.167,32 101.167,32

0,34% 0,34%

27.299.912,00

92,70%


-75.288,75

-0,26%

ANDERE

383.959,85

1,31%


DEPOSITO'S EN LIQUIDE MIDDELEN

29.448.462,00

TOTAAL NETTO-ACTIEF

100,00%


100,00%

EUR

100,00%

TOTAAL PORTEFEUILLE

100,00%

12.4.3. Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde Periode Jaar 07.09.12-30.06.13



Terugbetalingen

Einde periode

Inschrijvingen

Terugbetalingen

Dis.

Dis.

Dis.

Dis.

Dis.

61.923

2.236

59.687

30.961.500,00

180

1.119.401,66

Netto-inventariswaarde Einde periode (in EUR) van het compartiment 29.448.462,00

van één aandeel Dis. 493,38

POST-FIX FUND




Distributie 1 jaar

3 jaar

5 jaar

10 jaar

Deelbewijs

Deelbewijs

Deelbewijs

Deelbewijs

(in EUR)

(in EUR)

(in EUR)

(in EUR)


181


POST-FIX FUND






182

POST-FIX FUND


NOTA 4 - Bezoldigingen van de commissaris Conform artikel 134, § 2 en 4 van het wetboek der vennootschappen, melden we u dat de commissaris en de personen met wie hij professioneel samenwerkt, honoraria hebben aangerekend zoals vermeld hieronder: Bezoldiging van de commissaris(sen): 3.705,00 EUR Excl. BTW. NOTA 5 - Niet-vervallen renten De rubriek « Andere » van de samenstelling van de activa en kerncijfers bevat 412.917,30 EUR niet-vervallen renteprorata.

183

POST MULTIFIX ELAN

POST-FIX FUND

13. INFORMATIE BETREFFENDE HET COMPARTIMENT POST-MULTIFIX ELAN 13.1. BEHEERVERSLAG 13.1.1. Lanceringsdatum van het compartiment en inschrijvingsprijs van de deelbewijzen 7/02/2009 tegen de prijs van 500 EUR per deelbewijs.

13.1.2. Doelstelling van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om te genieten van zes dividenduitkeringen en om op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 1 september 2015, per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR te recupereren.

13.1.3. Beleggingsbeleid van het compartiment De twee eerste dividenden worden vastgesteld (voor aftrek van kosten en taksen) op 25 EUR (hetzij 5% van de initiële nettoinventariswaarde) en zullen respectievelijk betaald worden op 10 maart 2010 en op 10 maart 2011. Het bedrag van de vier laatste dividenden wordt bepaald door de evolutie van een korf van twintig aandelen van ondernemingen die bij de lancering van de afdeling geselecteerd zijn uit een universum van aandelen van ondernemingen van het type "Best in Class +". Dit universum wordt samengesteld op basis van een onderzoeksproces en - methodologie dat is gevalideerd door een onafhankelijk internationaal comité van experts (het " Sustainable and Responsible Investment (SRI) Advisory Committee "). Dit universum omvat ondernemingen die zowel aan specifieke criteria (1) beantwoorden : inzake milieubeleid, maatschappelijk verantwoord ondernemen en "Corporate Governance" als ondernemingen waarvan de producten en de diensten bijdragen tot het oplossen van problemen in verband met het milieu of de duurzame ontwikkeling. Bovendien heeft het compartiment de bedrijven uit de investeringen verwijderd die bloodgesteld zijn aan controverses in de volgende domeinen: mensenrechten, arbeidsrecht, kinderarbeid, militair materieel en wapens, respect voor het milieu, kernenergie, pesticiden, genetisch gemanipuleerde organismen, tabak, alcohol, de gokindustrie en pornografie. Deze korf is, met gelijke weging , samengesteld (2) als volgt: ABBOTT LABORATORIES (NEW YORK STOCK EXCHANGE), ASTELLAS PHARMA INC (TOKYO STOCK EXCHANGE), BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA (MADRID STOCK EXCHANGE), BASF AG (XETRA), BRISTOL-MYERS SQUIBB CO (NEW YORK STOCK EXCHANGE), ELI LILLY & CO (NEW YORK STOCK EXCHANGE), GDF SUEZ (EURONEXT PARIS), KANSAI ELECTRIC POWER CO INC (TOKYO STOCK EXCHANGE), KONINKLIJKE KPN NV (EURONEXT AMSTERDAM), NATIONAL GRID PLC (LONDON STOCK EXCHANGE), NESTE OIL OYJ (HELSINKI STOCK EXCHANGE), PHILIPS ELECTRONICS NV (EURONEXT AMSTERDAM), SEVERN TRENT PLC (LONDON STOCK EXCHANGE), TDK CORP (TOKYO STOCK EXCHANGE), TELECOM ITALIA SPA (MILAN STOCK EXCHANGE), TELEFONICA SA (MADRID STOCK EXCHANGE), TOKYO GAS CO LTD (TOKYO STOCK EXCHANGE), US BANCORP (NEW YORK STOCK EXCHANGE), VERIZON COMMUNICATIONS INC (NEW YORK STOCK EXCHANGE) en VODAFONE GROUP PLC (LONDON STOCK EXCHANGE). De evolutie van de aandelenkorf wordt bepaald als het rekenkundig gemiddelde van de individuele stijgings- en dalingspercentages van alle 20 aandelen van de korf ten opzichte van hun startwaarde, met dien verstande dat de positieve percentages systematisch gelimiteerd zijn tot 6,5%. Indien, op het einde van één van de observatieperiodes, zoals hieronder bepaald, de evolutie van de aandelenkorf hoger of gelijk aan 0% is, zal het over deze periode toegekende dividend gelijk zijn aan deze evolutie van de aandelenkorf zoals geobserveerd aan het einde van deze periode, zonder echter lager te zijn dan 5% of hoger dan 6,5% van de initiële netto-inventariswaarde (hetzij respectievelijk minimum 25 EUR en maximum 32,50 EUR). Bovendien, zal het voor volgende observatieperiodes toegekende dividend minimum gelijk zijn aan 5% van de initiële netto-inventariswaarde (hetzij respectievelijk minimum 25 EUR en maximum 32,50 EUR) (3). Zoniet, indien de ontwikkeling van de korf echter negatief is (lager dan 0%), en nooit positief is geweest gedurende de voorafgaandelijke observatieperiodes, dan zal over deze periode geen dividend worden uitgekeerd. De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de aandelen van de korf noteren enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, op 1 september 2015, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) minstens de oorspronkelijke netto-inventariswaarde van 500 EUR, vermeerderd met het bedrag van het laatste dividend indien positief volgens de hierboven beschreven berekeningsmethodologie. De startwaarde van ieder aandeel van de korf is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 17, 18 en 19 februari 2009 (4). De ontwikkeling van de korf, zal worden vastgesteld op basis van het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op volgende respectieve data: 23, 24, 27, 28 en 29 februari 2012, 22, 25, 26, 27 en 28 februari 2013; 24, 25, 26, 27 en 28 februari 2014; 14, 17, 18, 19 en 20 augustus 2015 (4). De vier laatste dividenden worden respectievelijk op de volgende data betaald : 12 maart 2012, 12 maart 2013, 12 maart 2014 en 1 september 2015. (1) Criteria voor de samenstelling van het universum van het type "Best in Class +" : - selectie van bedrijven die als de beste uit hun sector worden beschouwd op het vlak van sociaal en milieubeleid (duurzame ontwikkeling) en " Corporate Governance ". (2) Deze korf van aandelen zal in principe niet onderwerpen zijn aan latere wijzigingen. Toch behoudt de raad van bestuur zich het recht voor, de financiële instrumenten die tot de aandelenkorf behoren, te vervangen door andere financiële instrumenten, die ter 184

POST-FIX FUND

POST MULTIFIX ELAN

beurze worden genoteerd, ingeval (i) zich een gebeurtenis of een transactie zou voordoen of hebben voorgedaan die tot een overdracht of een onherroepelijke inbreng van de aandelen in een nieuwe entiteit zou leiden, en/of (ii) zich een gebeurtenis of transactie zou voordoen die, naar de redelijke mening van de raad van bestuur, tot gevolg zou hebben dat die aandelen vervangen moeten worden. Die vervanging zal aan de erkende commissaris van de Vennootschap worden voorgelegd. (3) Uitgedrukt als percentage van de initiële netto-invenstariswaarde, voor aftrek van kosten en taksen. (4) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen van de korf noteren, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment.





185

POST MULTIFIX ELAN

POST-FIX FUND

13.2. BALANS Op 30.06.13

Op 30.06.12

(In EUR)

(In EUR)


33.244.635,69

39.078.263,45

I.


3.391,47 3.391,47

9.820,10 9.820,10

II.


IV.

2.191.269,75 365.801,60 1.825.468,15


V.


VI.



-194.752,49

-124.755,32

-194.752,49

-124.755,32

28.961.919,98 567.257,42 28.394.662,56

33.100.433,29 44.590,86 33.055.842,43

4.474.076,73 4.514.612,13 -40.535,40

3.901.495,63 3.949.067,34 -47.571,71

33.244.635,69 32.696.381,47 -54.158,77 241.958,62 360.454,37

39.078.263,45 38.836.304,83 78.954,99 671.752,33 -508.748,70


26.343.831,16

30.606.371,09

26.343.831,16

520.000,00 30.086.371,09

II.


40.485.000,00 40.485.000,00

40.485.000,00 40.485.000,00

IV.


I.

47.576.500,00 47.576.500,00

186

POST-FIX FUND

POST MULTIFIX ELAN


I.

II.


III.


IV.


Op 30.06.13

Op 30.06.12

(In EUR)

(In EUR)

-2.035.544,61

-1.940.583,18

-365.801,60

-3.580.481,65

-1.518.122,15 -151.620,86

-412.054,65 2.051.953,12

2.712.418,31

1.815.528,07

1.185.236,07 -130,78 1.527.313,02

1.307.617,80 -206,75 508.117,02

61.937,28 61.937,28

42.617,35 42.617,35

-378.356,61 -116,16 -18.173,78

-426.310,94 -29,04 -20.776,77

-293.256,62 -18.102,28 -5.920,57 -6.428,63 -6.613,53 -26.785,61 -2.959,43

-336.341,56 -20.761,84

2.395.998,98

1.431.834,48

-6.496,51 -10.149,48 -31.225,50 -530,24

V.


360.454,37

-508.748,70

VII.


360.454,37

-508.748,70

548.254,22 241.958,62 360.454,37 -54.158,77

241.958,62 671.752,33 -508.748,70 78.954,99

-548.254,22

-241.958,62

I.

III.


187

POST MULTIFIX ELAN

POST-FIX FUND



Valuta

Koers in valuta

Evaluatie (in EUR)

% Portefeuille

% NettoActief


0,00 0,00 0,00

0,00% 0,00% 0,00%

0,00% 0,00% 0,00%

TOTAAL PORTEFEUILLE

0,00

0,00%

0,00%

ANDERE EFFECTEN CAP LOCK IN BNP 26.08.15 CALL CAP LOCK IN SG 26.08.15 CALL

39.832.000 653.000

EUR EUR

Term EUR 3.52% 01.09.15 BP2S Term EUR 3.73% 01.09.15 BP2S Term EUR 3.88% 01.09.15 BP2S Term EUR 3.675% 01.09.15 BP2S Term EUR 3.62% 01.09.15 BP2S

0,00 0,00

EUR EUR EUR EUR EUR

8.160.302,24 8.051.637,34 6.531.630,65 3.629.469,61 2.021.622,72 28.394.662,56

24,55% 24,22% 19,65% 10,92% 6,08% 85,42%

EUR

567.257,42 567.257,42

1,71% 1,71%

28.961.919,98

87,13%

-194.752,49

-0,59%

4.477.468,20

13,46%

33.244.635,69

100,00%




0,00%

EUR

0,00%

TOTAAL PORTEFEUILLE

0,00%




Terugbetalingen

Einde periode

Inschrijvingen

Terugbetalingen

Dis.

Dis.

Dis.

Dis.

Dis.

4.192 8.569 12.228

86.395 77.826 65.598

2.175.277,11 4.261.876,20 6.194.082,13

188



POST-FIX FUND

POST MULTIFIX ELAN



Distributie 1 jaar

3 jaar

Deelbewijs

Deelbewijs

1,16% (in EUR)

0,44% (in EUR)


189

POST MULTIFIX ELAN

POST-FIX FUND






POST-FIX FUND

POST MULTIFIX ELAN


191

POST MULTIFIX ENERGY+

POST-FIX FUND

14. INFORMATIE BETREFFENDE HET COMPARTIMENT POST-MULTIFIX ENERGY+ 14.1. BEHEERVERSLAG 14.1.1. Lanceringsdatum van het compartiment en inschrijvingsprijs van de deelbewijzen 28/03/2009 tegen de prijs van 500 EUR per deelbewijs.

14.1.2. Doelstelling van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om te genieten van vier dividenduitkeringen en om op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 4 november 2013, per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR te recupereren.

14.1.3. Beleggingsbeleid van het compartiment Het eerste dividend wordt vastgesteld (voor aftrek van kosten en taksen) op 20 EUR (hetzij 4% van de initiële netto-inventariswaarde of 3,7415% op jaarbasis) en zal betaald worden op 12 mei 2010. Het bedrag van de drie laatste dividenden wordt bepaald door de evolutie van een korf van vijftien aandelen van ondernemingen die bij de lancering van de afdeling geselecteerd zijn uit een universum van aandelen van ondernemingen van het type "Best in Class +". Dit universum wordt samengesteld op basis van een onderzoeksproces en - methodologie dat is gevalideerd door een onafhankelijk internationaal comité van experts (het "Sustainable and Responsible Investment (SRI) Advisory Committee"). Dit universum omvat ondernemingen die zowel aan specifieke criteria (1) beantwoorden : inzake milieubeleid, maatschappelijk verantwoord ondernemen en "Corporate Governance" als ondernemingen waarvan de producten en de diensten bijdragen tot het oplossen van problemen in verband met het milieu of de duurzame ontwikkeling. Bovendien heeft het compartiment de bedrijven uit de investeringen verwijderd die blootgesteld zijn aan controverses in de volgende domeinen: mensenrechten, arbeidsrecht, kinderarbeid, militair materieel en wapens, respect voor het milieu, kernenergie, pesticiden, genetisch gemanipuleerde organismen, tabak, alcohol, de gokindustrie en pornografie. Deze korf is, met gelijke weging , samengesteld (2) als volgt : ACCIONA (MADRID STOCK EXCHANGE), AIR LIQUIDE (EURONEXT PARIS), ALFA LAVAL (STOCKHOLM STOCK EXCHANGE), APPLIED MATERIALS (NASDAQ), ENERGIAS DE PORTUGAL (EURONEXT LISBON), FIRST SOLAR (NASDAQ), GAMESA CORPORACION TECNOLOGICA (MADRID STOCK EXCHANGE), IBERDROLA RENOVABLES (MADRID STOCK EXCHANGE), PHILIPS ELECTRONICS (EURONEXT AMSTERDAM), PRAXAIR (NEW YORK STOCK EXCHANGE), Q-CELLS (XETRA), RENEWABLE ENERGY (OSLO STOCK EXCHANGE), SCOTTISH & SOUTHERN ENERGY (LONDON STOCK EXCHANGE), SOLARWORLD (XETRA) en WACKER CHEMIE (XETRA). De ontwikkeling van de aandelenkorf wordt bepaald als het rekenkundig gemiddelde van de individuele stijgings- en dalingspercentages van elk aandeel van de korf ten opzichte van hun beginwaarde, met dien verstande dat de positieve percentages of nulpercentages systematisch door 7% zullen worden vervangen. Als de korf een positieve ontwikkeling kent, zal het over deze periode (3) toegekende dividend gelijk zijn aan deze ontwikkeling. Is de ontwikkeling van de korf echter negatief of nul, dan zal over deze periode geen dividend worden toegekend. De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de aandelen van de korf noteren enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, op 4 november 2013, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) minstens de oorspronkelijke netto-inventariswaarde van 500 EUR, vermeerderd met het bedrag van het laatste dividend in het geval van positieve evolutie van de korf voor deze laatste periode. De beginwaarde van ieder aandeel van de korf is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 15, 16 en 17 april 2009. (4) De ontwikkeling van de korf zal worden vastgesteld op basis van de slotkoersen op de volgende respectieve data: 28 april 2011, 27 april 2012 en 23 oktober 2013. (4) De drie laatste dividenden worden respectievelijk op de volgende data betaald : 10 mei 2011, 10 mei 2012 en 4 november 2013 (1) Criteria voor de samenstelling van het universum van het type "Best in Class +" : - selectie van bedrijven die als de beste uit hun sector worden beschouwd op het vlak van sociaal en milieubeleid (duurzame ontwikkeling) en " Corporate Governance ". (2) Deze korf van aandelen zal in principe niet onderwerpen zijn aan latere wijzigingen. Toch behoudt de raad van bestuur zich het recht voor, de financiële instrumenten die tot de aandelenkorf behoren, te vervangen door andere financiële instrumenten, die ter beurze worden genoteerd, ingeval (i) zich een gebeurtenis of een transactie zou voordoen of hebben voorgedaan die tot een overdracht of een onherroepelijke inbreng van de aandelen in een nieuwe entiteit zou leiden, en/of (ii) zich een gebeurtenis of transactie zou voordoen die, naar de redelijke mening van de raad van bestuur, tot gevolg zou hebben dat die aandelen vervangen moeten worden. Die vervanging zal aan de erkende commissaris van de Vennootschap worden voorgelegd. (3) Uitgedrukt als percentage van de initiële netto-invenstariswaarde, voor aftrek van kosten en taksen. (4) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen van de korf noteren, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. 192

POST-FIX FUND






193


POST-FIX FUND

14.2. BALANS

AFDELING 1: BALANSSCHEMA TOTAAL NETTO-ACTIEF I.


II.


IV.


VI.


Op 30.06.12

(In EUR)

(In EUR)

32.902.319,23

35.974.393,87 5.275,08 5.275,08 572.774,94 572.774,94


V.

Op 30.06.13


-86.127,79

-147.425,07

-86.127,79

-147.425,07

29.079.595,20 125.877,83 28.953.717,37

32.330.018,06 64.811,46 32.265.206,60

3.908.851,82 3.942.079,18 -33.227,36

3.213.750,86 3.250.242,34 -36.491,48

32.902.319,23 32.974.300,19 -21.716,66 -323.979,67 273.715,37

35.974.393,87 36.298.373,54 -106.243,53 -1.512.872,17 1.295.136,03


26.314.373,27

28.876.686,70

26.314.373,27

28.876.686,70

II.


45.352.000,00 45.352.000,00

45.352.000,00 45.352.000,00

IV.


I.

38.617.000,00 38.617.000,00

194

POST-FIX FUND



I.

II.



IV.


Op 30.06.12

(In EUR)

(In EUR)

-1.080.909,83

26.410,60 -0,46


III.

Op 30.06.13


-572.774,94 -508.134,89

-359.745,91 386.156,97

1.591.991,93

1.518.458,37

1.015.541,58 -25,20 576.475,55

1.134.445,21 -92,27 384.105,43

33.457,34 33.457,34

54.379,45 54.379,45

-270.824,07 -116,16 -17.002,82

-304.112,39 -29,04 -19.599,90

-190.065,99 -16.970,17 -5.631,50 6.635,47 -6.613,53 -25.941,98 -15.117,39

-219.334,26 -19.583,42

1.354.625,20

1.268.725,43

-8.037,43 -8.005,22 -28.869,44 -653,68

V.


273.715,37

1.295.136,03

VII.


273.715,37

1.295.136,03

-71.980,96 -323.979,67 273.715,37 -21.716,66

-323.979,67 -1.512.872,17 1.295.136,03 -106.243,53

71.980,96

323.979,67

I.

III.


195


POST-FIX FUND



Valuta

Koers in valuta

Evaluatie (in EUR)

% Portefeuille

% NettoActief


0,00 0,00 0,00

0,00% 0,00% 0,00%

0,00% 0,00% 0,00%

TOTAAL PORTEFEUILLE

0,00

0,00%

0,00%

ANDERE EFFECTEN DIGITAL UPSIDE COUPONS DRESNER 29.10.13 CALL DIGITAL UPSIDE COUPONS SG 29.10.13 CALL

22.790.000 22.562.000

EUR EUR


0,00 0,00

EUR EUR EUR EUR EUR

7.730.793,12 7.618.181,94 7.015.289,85 4.125.507,19 2.463.945,27 28.953.717,37

23,50% 23,15% 21,32% 12,54% 7,49% 88,00%

EUR

125.877,83 125.877,83

0,38% 0,38%

29.079.595,20

88,38%

-86.127,79

-0,26%

3.908.851,82

11,88%

32.902.319,23

100,00%




0,00%

EUR

0,00%

TOTAAL PORTEFEUILLE

0,00%




Terugbetalingen

Einde periode

Inschrijvingen

Terugbetalingen

Dis.

Dis.

Dis.

Dis.

Dis.

6.594 11.017 6.649

82.975 71.958 65.309

3.171.815,66 5.438.595,04 3.345.790,01

196



POST-FIX FUND




Distributie 1 jaar

3 jaar

Deelbewijs

Deelbewijs

0,77% (in EUR)

1,62% (in EUR)


197


POST-FIX FUND






POST-FIX FUND



199

POST MULTIFIX GOOD START

POST-FIX FUND

15. INFORMATIE BETREFFENDE HET COMPARTIMENT POST-MULTIFIX GOOD START 15.1. BEHEERVERSLAG 15.1.1. Lanceringsdatum van het compartiment en inschrijvingsprijs van de deelbewijzen 22/12/2007 tegen de prijs van 500 EUR per deelbewijs.

15.1.2. Doelstelling van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om te genieten van zes jaarlijkse dividenduitkeringen en om op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 2 januari 2014, per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR te recupereren.

15.1.3. Beleggingsbeleid van het compartiment De eerste twee dividenden worden vastgesteld (voor aftrek van kosten en taksen) op 32.50 EUR (6.5% van de initiële nettoinventariswaarde) en zullen betaald worden respectievelijk op 9 januari 2009 en 11 januari 2010. Het bedrag van de vier laatste dividenden wordt bepaald door de evolutie van een korf van twintig aandelen van ondernemingen die bij de lancering van de afdeling geselecteerd zijn uit een universum van aandelen van ondernemingen van het type "Best in Class +". Dit universum wordt samengesteld op basis van een onderzoeksproces en - methodologie dat is gevalideerd door een onafhankelijk internationaal comité van experts (het " Sustainable and Responsible Investment (SRI) Advisory Committee "). Dit universum omvat ondernemingen die zowel aan specifieke criteria (1) beantwoorden : inzake milieubeleid, maatschappelijk verantwoord ondernemen en "Corporate Governance" als ondernemingen waarvan de producten en de diensten bijdragen tot het oplossen van problemen in verband met het milieu of de duurzame ontwikkeling. Bovendien heeft het compartiment de bedrijven met een onaanvaardbaar gedrag in de volgende domeinen uit de investeringen verwijderd: mensenrechten, arbeidsrecht, kinderarbeid, militair materieel en wapens, respect voor het milieu, kernenergie, pesticiden, genetisch gemanipuleerde organismen, tabak, alcohol, de gokindustrie en pornografie. Deze korf is, met gelijke weging , samengesteld (2) als volgt : ALLIANZ (XETRA), BRISTOL-MYERS SQUIBB (NEW YORK STOCK EXCHANGE), BT GROUP (LONDON STOCK EXCHANGE), CITIGROUP (NEW YORK STOCK EXCHANGE), DAIWA SECURITIES (TOKYO STOCK EXCHANGE), DEUTSCHE TELEKOM (XETRA), EAST JAPAN RAILWAY (TOKYO STOCK EXCHANGE), ENEL (MILAN STOCK EXCHANGE), GLAXOSMITHKLINE (LONDON STOCK EXCHANGE), INTEL (NASDAQ), INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES (NEW YORK STOCK EXCHANGE), LLOYDS TSB GROUP (LONDON STOCK EXCHANGE), NISSAN MOTOR (TOKYO STOCK EXCHANGE), PFIZER (NEW YORK STOCK EXCHANGE), RICOH (TOKYO STOCK EXCHANGE), ROYAL BANK OF SCOTLAND (LONDON STOCK EXCHANGE), SCOTTISH & SOUTHERN ENERGY (LONDON STOCK EXCHANGE), TDK (TOKYO STOCK EXCHANGE), TELECOM ITALIA (MILAN STOCK EXCHANGE) en UNICREDITO ITALIANO (MILAN STOCK EXCHANGE). De ontwikkeling van de aandelenkorf wordt bepaald als het rekenkundig gemiddelde van de individuele stijgings- en dalingspercentages van elk aandeel van de korf ten opzichte van hun beginwaarde, met dien verstande dat de positieve percentages of nulpercentages systematisch door 8% zullen worden vervangen. Als de korf een positieve ontwikkeling kent, zal het over deze periode (3) toegekende dividend gelijk zijn aan deze ontwikkeling. Is de ontwikkeling van het mandje echter negatief of nul, dan zal over deze periode geen dividend worden toegekend. De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de aandelen van de korf noteren enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, op 2 januari 2014, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) minstens de oorspronkelijke netto-inventariswaarde van 500 EUR, vermeerderd met het bedrag van het laatste dividend in het geval van positieve evolutie van de korf voor deze laatste periode. De beginwaarde van ieder aandeel van de korf is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 7, 8 en 9 januari 2008 (4). De ontwikkeling van de korf zal worden vastgesteld op basis van de slotkoersen op de volgende respectieve data: 30 december 2010, 30 december 2011, 28 december 2012 en 19 december 2013 (4). De vier laatste dividenden worden respectievelijk op de volgende data betaald : 11 januari 2011, 11 januari 2012, 10 januari 2013 en 2 januari 2014. (1) Criteria voor de samenstelling van het universum van het type "Best in Class +" : - selectie van bedrijven die als de beste uit hun sector worden beschouwd op het vlak van sociaal en milieubeleid (duurzame ontwikkeling) en " Corporate Governance ". (2) Deze korf van aandelen zal in principe niet onderwerpen zijn aan latere wijzigingen. Toch behoudt de raad van bestuur zich het recht voor, de financiële instrumenten die tot de aandelenkorf behoren, te vervangen door andere financiële instrumenten, die ter beurze worden genoteerd, ingeval (i) zich een gebeurtenis of een transactie zou voordoen of hebben voorgedaan die tot een overdracht of een onherroepelijke inbreng van de aandelen in een nieuwe entiteit zou leiden, en/of (ii) zich een gebeurtenis of transactie zou voordoen die, naar de redelijke mening van de raad van bestuur, tot gevolg zou hebben dat die aandelen vervangen moeten worden. Die vervanging zal aan de erkende commissaris van de Vennootschap worden voorgelegd. (3) Uitgedrukt als percentage van de initiële netto-invenstariswaarde, voor aftrek van kosten en taksen. 200

POST-FIX FUND







201


POST-FIX FUND

15.2. BALANS Op 30.06.13

Op 30.06.12

(In EUR)

(In EUR)


8.344.082,88

10.458.396,42

I.


2.348,76 2.348,76

8.234,78 8.234,78

II.


IV.

380.776,87 380.776,87


-14.094,31

-91.984,07

-14.094,31

-91.984,07

V.


6.675.101,73 78.837,36 6.596.264,37

8.491.352,31 27.979,43 8.463.372,88

VI.


1.680.726,70 1.694.572,14 -13.845,44

1.670.016,53 1.687.328,25 -17.311,72

8.344.082,88 5.973.317,59 -9.634,64 2.355.870,85 24.529,08

10.458.396,42 8.102.525,57 -94.704,65 2.040.633,22 409.942,28

6.632.583,48

8.253.026,82

6.632.583,48

8.253.026,82

47.983.000,00 47.983.000,00

47.983.000,00 47.983.000,00

A. B. C. D. I.



II.


IV.


12.680.000,00 12.680.000,00

202

POST-FIX FUND



I.

II.

III.

IV.


Op 30.06.13

Op 30.06.12

(In EUR)

(In EUR)

-604.784,48

-704.685,13 -0,48


-380.776,87 -224.007,61

-753.050,72 48.366,07

757.917,20

1.260.211,50

374.610,71 -18,51 383.325,00

469.432,89 -115,14 789.693,75 1.200,00

21.394,18 21.392,01

57.650,76 57.650,76

2,17


-149.997,82 -116,16 -4.611,55

-203.234,85 -29,04 -8.754,93

-116.144,23 -4.572,64 -3.898,11 -5.886,02 -6.613,53 -6.683,04 -1.472,54

-165.389,09 -6.511,38

629.313,56

1.114.627,41

-5.952,71 -7.672,36 -8.442,12 -483,22

V.


24.529,08

409.942,28

VII.


24.529,08

409.942,28

2.370.765,29 2.355.870,85 24.529,08 -9.634,64

2.355.870,85 2.040.633,22 409.942,28 -94.704,65

-2.370.765,29

-2.355.870,85

I.

III.


203


POST-FIX FUND



Valuta

Koers in valuta

Evaluatie (in EUR)

% Portefeuille

% NettoActief


0,00 0,00 0,00

0,00% 0,00% 0,00%

0,00% 0,00% 0,00%

TOTAAL PORTEFEUILLE

0,00

0,00%

0,00%

ANDERE EFFECTEN DIGITAL UPSIDE COUPONS BNP 24.12.13 CALL DIGITAL UPSIDE COUPONS CS 24.12.13 CALL

37.125.000 10.858.000

EUR EUR

0,00 0,00

Term EUR 4.34% 02.01.2014 BP2S Term EUR 4.39% 02.01.2014 BP2S

EUR EUR

3.565.156,31 3.031.108,06 6.596.264,37

42,73% 36,33% 79,06%

BP2S

EUR

78.837,36 78.837,36

0,94% 0,94%

6.675.101,73

80,00%

-14.094,31

-0,17%

ANDERE

1.683.075,46

20,17%

TOTAAL NETTO-ACTIEF

8.344.082,88

100,00%


DEPOSITO'S EN LIQUIDE MIDDELEN OVERIGE VORDERINGEN EN SCHULDEN


0,00%

EUR

0,00%

TOTAAL PORTEFEUILLE

0,00%




Terugbetalingen

Einde periode

Inschrijvingen

Terugbetalingen

Dis.

Dis.

Dis.

Dis.

Dis.

13.415 11.417 4.163

31.865 20.448 16.285

6.655.156,14 5.765.706,48 2.138.842,62

204



POST-FIX FUND




Distributie 1 jaar

3 jaar

5 jaar

Deelbewijs

Deelbewijs

Deelbewijs

0,19% (in EUR)

1,12% (in EUR)

2,43% (in EUR)


205


POST-FIX FUND






POST-FIX FUND



207

POST MULTIFIX LEGEND

POST-FIX FUND

16. INFORMATIE BETREFFENDE HET COMPARTIMENT POST-MULTIFIX LEGEND 16.1. BEHEERVERSLAG 16.1.1. Lanceringsdatum van het compartiment en inschrijvingsprijs van de deelbewijzen 4/11/2006 tegen de prijs van 500 EUR per deelbewijs.

16.1.2. Doelstelling van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om te genieten van acht jaarlijkse dividenduitkeringen en om op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 4 mei 2015, per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR te recupereren.

16.1.3. Beleggingsbeleid van het compartiment De eerste drie dividenden worden vastgesteld (vóór aftrek van kosten en taksen) op elk 30 EUR (6% van de initiële nettoinventariswaarde) en zullen betaald worden respectievelijk op 8 november 2007, 10 november 2008 en 9 november 2009. Het bedrag van de vijf laatste dividenden wordt bepaald door de evolutie van een korf van twintig aandelen van ondernemingen die aan specifieke criteria (1) beantwoorden : inzake milieubeleid, sociaal beleid en "Corporate Governance". Deze korf is met gelijke weging samengesteld (2), als volgt : APPLE COMPUTER (NASDAQ), BAYERISCHE MOTOREN WERKE (XETRA), BRISTOLMYERS SQUIBB (NEW YORK STOCK EXCHANGE), BT GROUP (LONDON STOCK EXCHANGE), CANON (TOKYO STOCK EXCHANGE), DEUTSCHE TELEKOM (XETRA), EAST JAPAN RAILWAY (TOKYO STOCK EXCHANGE), ENEL (MILAN STOCK EXCHANGE), GLAXOSMITHKLINE (LONDON STOCK EXCHANGE), GROUPE DANONE (EURONEXT PARIS), LAFARGE (EURONEXT PARIS), NATIONAL GRID (LONDON STOCK EXCHANGE), MIHUZO FINANCIAL GROUP (TOKYO STOCK EXCHANGE), PFIZER (NEW YORK STOCK EXCHANGE), SONY (TOKYO STOCK EXCHANGE), TELECOM ITALIA (MILAN STOCK EXCHANGE), TELEFONICA (MADRID STOCK EXCHANGE), TOSHIBA (TOKYO STOCK EXCHANGE), UBS (VIRT-X) en VODAFONE GROUP (LONDON STOCK EXCHANGE). De evolutie van de korf wordt bepaald als het rekenkundig gemiddelde van de twintig individuele procentuele stijgings- of dalingspercentages per aandeel in vergelijking met hun startwaarde, waarbij de procentuele stijging of daling van de vijftien best presterende aandelen vervangen wordt door 10%. Als de korf een positieve evolutie kent, zal het over deze periode toegekende dividend (3) gelijk zijn aan deze evolutie. Is de evolutie van de korf echter negatief of nul, dan zal over deze periode geen dividend worden toegekend. De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de aandelen van de korf noteren enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, op 4 mei 2015, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) minstens de oorspronkelijke netto-inventariswaarde van 500 EUR, vermeerderd met het bedrag van het laatste dividend in het geval van positieve evolutie van de korf voor deze laatste periode. De startwaarde van ieder aandeel van de korf is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 15, 16 en 17 november 2006. De ontwikkeling van de korf, voor de vijf laatste periodes, zal worden vastgesteld op basis van het rekenkundig gemiddelde van de volgende respectieve slotkoersen : 27, 28 en 29 oktober 2010; 27, 28 en 31 oktober 2011; 29, 30 en 31 oktober 2012; 29, 30 en 31 oktober 2013; 15, 16 en 17 april 2015. De vijf laatste dividenden worden respectievelijk op de volgende data betaald : 8 november 2010, 8 november 2011, 8 november 2012, 8 november 2013 en 4 mei 2015. (1) Criteria voor de samenstelling van de korf : - selectie van bedrijven die als de beste uit hun sector worden beschouwd op het vlak van sociaal en milieubeleid (duurzame ontwikkeling) en op het vlak van rendementsperspectieven ; - verwijdering van de bedrijven die met een onaanvaardbaar gedrag in de volgende domeinen uit de investeringen verwijderen: mensenrechten, recht op arbeid, kinderarbeid, militair materieel en wapens, respect voor het milieu, kernenergie, pesticiden, genetisch gemanipuleerde organismen, tabak, alcohol, de spelindustrie en pornografie. (2) De raad van bestuur behoudt zich het recht voor, de financiële instrumenten die tot de aandelenkorf behoren, te vervangen door andere financiële instrumenten, obéissant aux mêmes critères, die ter beurze worden genoteerd, ingeval (i) zich een gebeurtenis of een transactie zou voordoen of hebben voorgedaan die tot een overdracht of een onherroepelijke inbreng van de aandelen in een nieuwe entiteit zou leiden, en/of (ii) zich een gebeurtenis of transactie zou voordoen die, naar de redelijke mening van de raad van bestuur, tot gevolg zou hebben dat die aandelen vervangen moeten worden. Die vervanging zal aan de erkende commissaris van de Vennootschap worden voorgelegd. (3) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, vóór aftrek van kosten en taksen.


POST-FIX FUND





209


POST-FIX FUND

16.2. BALANS Op 30.06.13

Op 30.06.12

(In EUR)

(In EUR)


21.652.564,86

29.816.397,03

I.


210,71 210,71

208,26 208,26

II.


IV.

856.500,07


V.


VI.


I.

856.500,07



II.


IV.


-206.770,23

-267.031,24

-206.770,23

-267.031,24

17.241.704,48 101.174,78 17.140.529,70

23.964.100,56 70.641,66 23.893.458,90

4.617.419,90 4.639.892,35 -22.472,45

5.262.619,38 5.293.175,79 -30.556,41

21.652.564,86 16.833.495,34 -157.920,31 4.376.152,12 600.837,71

29.816.397,03 25.440.244,91 -314.309,43 2.279.075,41 2.411.386,14

8.813.117,31

23.850.157,06

8.813.117,31

120.000,00 23.730.157,06

44.903.500,00 44.903.500,00

44.903.500,00 44.903.500,00 32.331.000,00 32.331.000,00

210

POST-FIX FUND



I.

II.

III.

IV.


Op 30.06.13

Op 30.06.12

(In EUR)

(In EUR)

-953.674,28

1.046.101,46 -0,45


-736.620,07 -217.054,21

-342.190,17 1.388.292,08

1.668.381,61

1.551.614,56

927.177,46 -263,95 741.468,10

1.160.037,73 -208,43 391.294,80 490,46

91.188,25 87.648,68

82.780,14 82.780,14

3.539,57


-205.057,87 -116,16 -13.105,09

-269.110,02 -29,04 -17.261,71

-145.443,85 -12.986,07 -5.033,87 -1.767,34 -6.613,53 -17.527,13 -2.464,83

-193.019,15 -17.233,85

1.554.511,99

1.365.284,68

-4.107,86 -13.374,32 -23.403,41 -680,68

V.


600.837,71

2.411.386,14

VII.


600.837,71

2.411.386,14

4.819.069,52 4.376.152,12 600.837,71 -157.920,31

4.376.152,12 2.279.075,41 2.411.386,14 -314.309,43

-4.819.069,52

-4.376.152,12

I.

III.


211


POST-FIX FUND



Valuta

Koers in valuta

Evaluatie (in EUR)

% Portefeuille

% NettoActief

0,00 0,00 0,00 0,00

0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

0,00

0,00%

0,00%

ANDERE EFFECTEN TOP RANK CFC -BNP-27.04.15 CALL TOP RANK CFC -CSFB-27.04.15 CALL TOP RANK CFC -IXIS-27.04.15 CALL

5.991.000 13.912.500 25.000.000


EUR EUR EUR

0,00 0,00 0,00



5.777.582,48 3.912.003,50 3.057.052,73 2.319.793,07 1.963.995,86 110.102,06 17.140.529,70

26,68% 18,07% 14,12% 10,71% 9,07% 0,51% 79,16%

EUR

101.174,78 101.174,78

0,47% 0,47%

17.241.704,48

79,63%

-206.770,23

-0,95%

4.617.630,61

21,32%

21.652.564,86

100,00%




0,00%

EUR

0,00%

TOTAAL PORTEFEUILLE

0,00%




Terugbetalingen

Einde periode

Inschrijvingen

Terugbetalingen

Dis.

Dis.

Dis.

Dis.

Dis.

8.776 17.217 17.321

77.222 60.005 42.684

4.047.347,77 8.273.895,54 8.764.669,88

212



POST-FIX FUND




Distributie 1 jaar

3 jaar

5 jaar

Deelbewijs

Deelbewijs

Deelbewijs

2,09% (in EUR)

3,70% (in EUR)

4,16% (in EUR)


213


POST-FIX FUND






POST-FIX FUND



215

POST MULTIFIX LIFT

POST-FIX FUND

17. INFORMATIE BETREFFENDE HET COMPARTIMENT POST-MULTIFIX LIFT 17.1. BEHEERVERSLAG 17.1.1. Lanceringsdatum van het compartiment en inschrijvingsprijs van de deelbewijzen 15/08/2009 tegen de prijs van 500 EUR per deelbewijs.

17.1.2. Doelstelling van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om te genieten van zes dividenduitkeringen en om op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 1 maart 2016, per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR te recupereren.

17.1.3. Beleggingsbeleid van het compartiment Het eerste dividend wordt vastgesteld (voor aftrek van kosten en taksen) op 30 EUR (hetzij 6% van de initiële netto-inventariswaarde) en zal betaald worden op 10 september 2010. Het bedrag van de vijf laatste dividenden wordt bepaald door de evolutie van een korf van twintig aandelen van ondernemingen die bij de lancering van de afdeling geselecteerd zijn uit een universum van aandelen van ondernemingen van het type "Best in Class +". Dit universum wordt samengesteld op basis van een onderzoeksproces en - methodologie dat is gevalideerd door een onafhankelijk internationaal comité van experts (het " Sustainable and Responsible Investment (SRI) Advisory Committee "). Dit universum omvat ondernemingen die zowel aan specifieke criteria (1) beantwoorden : inzake milieubeleid, maatschappelijk verantwoord ondernemen en "Corporate Governance" als ondernemingen waarvan de producten en de diensten bijdragen tot het oplossen van problemen in verband met het milieu of de duurzame ontwikkeling. Bovendien heeft het compartiment de bedrijven met een onaanvaardbaar gedrag in de volgende domeinen uit de investeringen verwijderd: mensenrechten, arbeidsrecht, kinderarbeid, militair materieel en wapens, respect voor het milieu, kernenergie, pesticiden, genetisch gemanipuleerde organismen, tabak, alcohol, de gokindustrie en pornografie. Deze korf is, met gelijke weging , samengesteld (2) als volgt: AKZO NOBEL (EURONEXT AMSTERDAM), BANCO SANTANDER (MADRID STOCK EXCHANGE), BASF (XETRA), BRISTOL-MYERS SQUIBB (NEW YORK STOCK EXCHANGE), ELI LILLY & CO (NEW YORK STOCK EXCHANGE), FRANCE TELECOM (EURONEXT PARIS), GDF SUEZ (EURONEXT PARIS), KANSAI ELECTRIC POWER (TOKYO STOCK EXCHANGE), MERCK & CO (NEW YORK STOCK EXCHANGE), NATIONAL GRID (LONDON STOCK EXCHANGE), JX HOLDINGS INC (TOKYO STOCK EXCHANGE), PHILIPS ELECTRONICS (EURONEXT AMSTERDAM), TAKEDA PHARMACEUTICAL (TOKYO STOCK EXCHANGE), TELEFONICA (MADRID STOCK EXCHANGE), TESCO (LONDON STOCK EXCHANGE), TOKYO GAS (TOKYO STOCK EXCHANGE), VEOLIA ENVIRONNEMENT (EURONEXT PARIS), VERIZON COMMUNICATIONS (NEW YORK STOCK EXCHANGE), VIVENDI (EURONEXT PARIS) en VODAFONE (LONDON STOCK EXCHANGE). De evolutie van de korf wordt bepaald als het rekenkundig gemiddelde van de twintig individuele procentuele stijgings of dalingspercentages per aandeel in vergelijking met hun startwaarde, waarbij de positieve of nulpercentages systematisch door 8% zullen worden vervangen. Negatieve percentages worden systematisch verhoogd met 8% (3). Als de korf een positieve evolutie kent, zal het over deze periode toegekende dividend gelijk zijn aan deze evolutie. Is de evolutie van de korf echter negatief of nul, dan zal over deze periode geen dividend worden toegekend. De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de aandelen van de korf noteren enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, op 1 maart 2016, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) minstens de oorspronkelijke netto-inventariswaarde van 500 EUR, vermeerderd met het bedrag van het laatste dividend in het geval van positieve evolutie van de korf voor deze laatste periode. De startwaarde van ieder aandeel van de korf is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 26, 27 en 28 augustus 2009 (4). De evolutie van de korf, voor de vijf laatste periodes, zal worden vastgesteld op basis van de slotkoersen op volgende respectieve data: 31 augustus 2011, 31 augustus 2012, 30 augustus 2013; 29 augustus 2014 en 18 februari 2016 (4). De vijf laatste dividenden worden respectievelijk op de volgende data betaald : 12 september 2011, 12 september 2012, 11 september 2013, 10 september 2014 en 1 maart 2016. (1) Criteria voor de samenstelling van het universum van het type "Best in Class +" : - selectie van ondernemingen die als de beste uit hun sector worden beschouwd op het vlak van sociaal en milieubeleid (duurzame ontwikkeling), " Corporate Governance " als ondernemingen die strategische producten en diensten aanbieden met als inzet een duurzame ontwikkeling. (2) Deze korf van aandelen zal in principe niet onderwerpen zijn aan latere wijzigingen. Toch behoudt de raad van bestuur zich het recht voor, de financiële instrumenten die tot de aandelenkorf behoren, te vervangen door andere financiële instrumenten, die ter beurze worden genoteerd, ingeval (i) zich een gebeurtenis of een transactie zou voordoen of hebben voorgedaan die tot een overdracht of een onherroepelijke inbreng van de aandelen in een nieuwe entiteit zou leiden, en/of (ii) zich een gebeurtenis of transactie zou voordoen die, naar de redelijke mening van de raad van bestuur, tot gevolg zou hebben dat die aandelen vervangen moeten worden. Die vervanging zal aan de erkende commissaris van de Vennootschap worden voorgelegd. (3) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, voor aftrek van kosten en taksen.

216

POST-FIX FUND

POST MULTIFIX LIFT






217

POST MULTIFIX LIFT

POST-FIX FUND

17.2. BALANS Op 30.06.13

Op 30.06.12

(In EUR)

(In EUR)


29.533.650,09

52.276.141,10

I.


8.658,27 8.658,27

16.943,26 16.943,26

II.


IV.

3.257.673,92 3.257.673,92


V.


VI.



-172.694,58

-546.530,36

-172.694,58

-546.530,36

26.277.562,19 780.209,32 25.497.352,87

45.104.639,97 4.981,11 45.099.658,86

3.420.124,21 3.461.525,01 -41.400,80

4.443.414,31 4.517.192,15 -73.777,84

29.533.650,09 29.158.553,24 -450.350,98 -350.621,08 1.176.068,91

52.276.141,10 52.626.762,18 -2.372,29 -1.790.192,69 1.441.943,90


23.187.908,94

41.249.772,34

23.187.908,94

910.000,00 40.339.772,34

II.


57.545.000,00 57.545.000,00

57.545.000,00 57.545.000,00

IV.


I.

62.168.000,00 62.168.000,00

218

POST-FIX FUND

POST MULTIFIX LIFT


I.

II.


Op 30.06.13

Op 30.06.12

(In EUR)

(In EUR)

-1.841.428,72

-443.224,65 -2.998.590,90


-2.062.320,92 220.892,20

-615.634,94 3.171.001,19

3.233.559,28

2.532.215,12

1.166.076,39 -607,31 2.068.090,20

1.730.352,25 -104,33 801.967,20

III.


239.131,58 239.131,58

46.412,34 46.412,34

IV.


-455.193,23 -116,16 -18.928,47

-693.458,91 -29,04 -27.759,60

-378.227,72 -18.184,03 -5.813,59 -8.284,99 -6.613,53 -16.665,58 -2.359,16

-576.943,67 -27.737,67


3.017.497,63

1.885.168,55

V.


1.176.068,91

1.441.943,90

VII.


1.176.068,91

1.441.943,90

375.096,85 -350.621,08 1.176.068,91 -450.350,98

-350.621,08 -1.790.192,69 1.441.943,90 -2.372,29

-375.096,85

350.621,08

I.

III.


219

-8.357,64 -10.860,38 -41.090,59 -680,32

POST MULTIFIX LIFT

POST-FIX FUND



Valuta

Koers in valuta

Evaluatie (in EUR)

% Portefeuille

% NettoActief


0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

TOTAAL PORTEFEUILLE

0,00

0,00%

0,00%

ANDERE EFFECTEN CAP BOOSTER BNP 24.02.16 CALL CAP BOOSTER DB 24.02.16 CALL CAP BOOSTER NAT 24.02.16 CALL CAP BOOSTER SG 24.02.16 CALL

27.168.000 15.000.000 10.000.000 5.377.000

EUR EUR EUR EUR

0,00 0,00 0,00 0,00

Term EUR 3.615% 01.03.16 BP2S Term EUR 3.725% 01.03.16 BP2S Term EUR 3.66% 01.03.16 BP2S Term EUR 3.865% 01.03.16 BP2S

EUR EUR EUR EUR

17.085.306,57 3.448.622,92 2.820.644,06 2.142.779,32 25.497.352,87

57,85% 11,68% 9,55% 7,26% 86,34%

BP2S

EUR

780.209,32 780.209,32

2,64% 2,64%

26.277.562,19

88,98%

-172.694,58

-0,58%

3.428.782,48

11,60%

29.533.650,09

100,00%


DEPOSITO'S EN LIQUIDE MIDDELEN OVERIGE VORDERINGEN EN SCHULDEN ANDERE TOTAAL NETTO-ACTIEF


0,00%

EUR

0,00%

TOTAAL PORTEFEUILLE

0,00%




Terugbetalingen

Einde periode

Inschrijvingen

Terugbetalingen

Dis.

Dis.

Dis.

Dis.

Dis.

5.029 9.579 47.137

114.578 104.999 57.862

2.491.145,73 4.640.140,93 23.918.559,92

220



POST-FIX FUND

POST MULTIFIX LIFT



Distributie 1 jaar

3 jaar

Deelbewijs

Deelbewijs

2,92% (in EUR)

2,28% (in EUR)


221

POST MULTIFIX LIFT

POST-FIX FUND






POST-FIX FUND

POST MULTIFIX LIFT


223

POST MULTIFIX LIFT 2

POST-FIX FUND

18. INFORMATIE BETREFFENDE HET COMPARTIMENT POST-MULTIFIX LIFT 2 18.1. BEHEERVERSLAG 18.1.1. Lanceringsdatum van het compartiment en inschrijvingsprijs van de deelbewijzen 28/08/2010 tegen de prijs van 500 EUR per deelbewijs.

18.1.2. Doelstelling van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om te genieten van zes dividenduitkeringen en om op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 3 april 2017, per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR te recupereren.

18.1.3. Beleggingsbeleid van het compartiment Het eerste dividend wordt vastgesteld (voor aftrek van kosten en taksen) op 15 EUR (hetzij 3% van de initiële netto-inventariswaarde) en zal betaald worden op 12 oktober 2011. Het bedrag van de vijf laatste dividenden wordt bepaald door de evolutie van een korf van twintig aandelen, met gelijke weging, samengesteld (1) als volgt: ABBOTT LABORATORIES (NEW YORK STOCK EXCHANGE), AIR LIQUIDE (EURONEXT PARIS), ASTELLAS PHARMA (TOKYO STOCK EXCHANGE), AT&T (NEW YORK STOCK EXCHANGE), BRISTOL-MYERS SQUIBB (NEW YORK STOCK EXCHANGE), DANONE (EURONEXT PARIS), DEUTSCHE TELEKOM (XETRA), ENEL (MILAN STOCK EXCHANGE), ENI (MILAN STOCK EXCHANGE), GLAXOSMITHKLINE (LONDON STOCK EXCHANGE), KONINKLIJKE KPN (EURONEXT AMSTERDAM), MERCK & CO (NEW YORK STOCK EXCHANGE), NIPPON TELEGRAPH & TELEPHONE (TOKYO STOCK EXCHANGE), NTT DOCOMO (TOKYO STOCK EXCHANGE), PHILIPS ELECTRONICS (EURONEXT AMSTERDAM), ROYAL DUTCH SHELL (EURONEXT AMSTERDAM), SIEMENS (XETRA), TAKEDA PHARMACEUTICAL (TOKYO STOCK EXCHANGE), TELEFONICA (MADRID STOCK EXCHANGE) en VIVENDI (EURONEXT PARIS). De evolutie van de korf wordt bepaald als het rekenkundig gemiddelde van de twintig individuele procentuele stijgings of dalingspercentages per aandeel in vergelijking met hun startwaarde, waarbij de positieve of nulpercentages systematisch door 6% zullen worden vervangen. Negatieve percentages worden systematisch verhoogd met 6% (2). Als de korf een positieve evolutie kent, zal het over deze periode toegekende dividend gelijk zijn aan deze evolutie. Is de evolutie van de korf echter negatief of nul, dan zal over deze periode geen dividend worden toegekend. De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de aandelen van de korf noteren enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, op 3 april 2017, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) minstens de oorspronkelijke netto-inventariswaarde van 500 EUR, vermeerderd met het bedrag van het laatste dividend in het geval van positieve evolutie van de korf voor deze laatste periode. De startwaarde van ieder aandeel van de korf is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 15, 16 en 17 september 2010 (3). De evolutie van de korf, voor de vijf laatste periodes, zal worden vastgesteld op basis van de slotkoersen op volgende respectieve data: 28 september 2012, 30 september 2013; 30 september 2014, 30 september 2015 en 22 maart 2017 (3). De vijf laatste dividenden worden respectievelijk op de volgende data betaald : 10 oktober 2012, 10 oktober 2013, 10 oktober 2014, 12 oktober 2015 en 3 april 2017. (1) Deze korf van aandelen zal in principe niet onderwerpen zijn aan latere wijzigingen. Toch behoudt de raad van bestuur zich het recht voor, de financiële instrumenten die tot de aandelenkorf behoren, te vervangen door andere financiële instrumenten, die ter beurze worden genoteerd, ingeval (i) zich een gebeurtenis of een transactie zou voordoen of hebben voorgedaan die tot een overdracht of een onherroepelijke inbreng van de aandelen in een nieuwe entiteit zou leiden, en/of (ii) zich een gebeurtenis of transactie zou voordoen die, naar de redelijke mening van de raad van bestuur, tot gevolg zou hebben dat die aandelen vervangen moeten worden. Die vervanging zal aan de erkende commissaris van de Vennootschap worden voorgelegd. (2) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, voor aftrek van kosten en taksen. (3) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen van de korf noteren, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment.



18.1.6. Risico- en opbrengstprofiel 2 op een schaal van 1 (laagste risico) tot 7 (hoogste risico). Het doel van deze schaal is het risico- en opbrengstprofiel van het fonds in cijfers te vertalen. 224

POST-FIX FUND


De synthetische risico- en opbrengstindicator (SRRI) wordt berekend conform de bepalingen van reglement 583/2010. Categorie 1 stemt overeen met het laagste risiconiveau en 7 met het hoogste. De laagste risicocategorie betekent niet dat de belegging “zonder risico” is, maar duidt op een laag risico. Aan een lager risiconiveau, aangeduid door een lage categorie, is een lager potentieel rendement verbonden en omgekeerd is er aan een hoger risiconiveau, aangeduid door een hogere categorie, een hoger potentieel rendement verbonden. De in het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor het toekomstige risicoprofiel. De risicocategorie van het product is niet gegarandeerd en kan veranderen in de tijd, het recentste cijfer wordt gepubliceerd in de essentiële beleggersinformatie.


225


POST-FIX FUND

18.2. BALANS Op 30.06.13

Op 30.06.12

(In EUR)

(In EUR)


36.476.946,00

40.853.587,08

I.


12.789,56 12.789,56

18.954,41 18.954,41

II.


2.344,20

3.280.135,87

2.344,20

311.781,65

IV.

2.968.354,22


V.


VI.



-132.163,76

-252.495,81

-132.163,76

-252.495,81

34.332.082,36 2.082.606,05 32.249.476,31

36.197.631,72 25.019,75 36.172.611,97

2.261.893,64 2.312.845,41 -50.951,77

1.609.360,89 1.666.853,75 -57.492,86

36.476.946,00 36.652.468,52 -142.124,56 -1.001.610,60 968.212,64

40.853.587,08 40.541.332,68 -78.220,83 -2.128.005,20 2.518.480,43


27.909.515,69

31.113.724,52

230.000,00 27.679.515,69

350.000,00 30.763.724,52

II.


36.721.000,00 36.721.000,00

43.360.500,00 43.360.500,00

IV.


I.

45.876.500,00 45.876.500,00

226

POST-FIX FUND



I.

II.


III.


IV.


Op 30.06.13

Op 30.06.12

(In EUR)

(In EUR)

-2.483.311,26

1.472.113,89

-180.372,30

-1.475.406,95

-2.968.354,22 665.415,26

-385.493,19 3.333.014,03

3.884.891,68

1.559.037,00

898.902,54 -387,41 2.986.376,55

976.410,07 -4,62 582.631,55

53.448,09 53.448,09

25.484,20 25.484,20

-486.815,87 -116,16 -19.543,47

-538.154,66 -148,29 -20.390,04

-396.590,98 -19.440,71 -6.002,10 -6.164,85 -6.311,03 -29.157,72 -3.488,85

-441.233,16 -21.629,08

3.451.523,90

1.046.366,54

-6.232,55 -15.806,46 -32.208,74 -506,34

V.


968.212,64

2.518.480,43

VII.


968.212,64

2.518.480,43

-175.522,52 -1.001.610,60 968.212,64 -142.124,56

312.254,40 -2.128.005,20 2.518.480,43 -78.220,83

175.522,52

1.001.610,60

I.


III.


IV.

(Dividenduitkering)

-1.313.865,00

227


POST-FIX FUND



Valuta

Koers in valuta

Evaluatie (in EUR)

% Portefeuille

% NettoActief

0,00 0,00 2.344,20 2.344,20

0,00% 0,00% 100,00% 100,00%

0,00% 0,00% 0,01% 0,01%

2.344,20

100,00%

0,01%

ANDERE EFFECTEN CAP BOOSTER BAR 28.03.17 CALL CAP BOOSTER BNP 28.03.17 CALL CAP BOOSTER MS 28.03.2017 CALL

15.860.500 15.000.000 5.860.500


EUR EUR EUR

0,00 0,00 0,00

TOTAAL PORTEFEUILLE Term EUR 2.585% 03.04.17 BP2S Term EUR 2.83% 03.04.17 BP2S Term EUR 2.575% 03.04.17 BP2S

EUR EUR EUR

18.074.970,79 8.845.760,62 5.328.744,90 32.249.476,31

49,55% 24,25% 14,61% 88,41%

BP2S

EUR

2.082.606,05 2.082.606,05

5,71% 5,71%

34.332.082,36

94,12%

-132.163,76

-0,36%

2.274.683,20

6,23%

36.476.946,00

100,00%




100,00%

EUR

100,00%

TOTAAL PORTEFEUILLE

100,00%




Terugbetalingen

Einde periode

Inschrijvingen

Terugbetalingen

Dis.

Dis.

Dis.

Dis.

Dis.

91.753

3.102 5.322 10.612

88.651 83.329 72.717

45.876.500,00

228

1.511.654,01 2.548.522,88 5.344.853,72



POST-FIX FUND




Distributie 1 jaar

3 jaar

Deelbewijs

Deelbewijs

2,32% (in EUR)

3,82% (in EUR)


229


POST-FIX FUND






230

POST-FIX FUND



231


POST-FIX FUND

19. INFORMATIE BETREFFENDE HET COMPARTIMENT POST-MULTIFIX LIFT 3 19.1. BEHEERVERSLAG 19.1.1. Lanceringsdatum van het compartiment en inschrijvingsprijs van de deelbewijzen 3/09/2011 tegen de prijs van 500 EUR per deelbewijs.

19.1.2. Doelstelling van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om te genieten van zes dividenduitkeringen en om op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 2 oktober 2017, per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR te recupereren.

19.1.3. Beleggingsbeleid van het compartiment Het bedrag van de zes dividenden wordt bepaald door de evolutie van een korf van twintig aandelen, met gelijke weging, samengesteld (1) als volgt : APPLE COMPUTER (NASDAQ), AVIVA (LONDON STOCK EXCHANGE), BANK OF CHINA (HONG KONG STOCK EXCHANGE), BASF (XETRA), BT GROUP (LONDON STOCK EXCHANGE), CHINA MOBILE (HONG KONG STOCK EXCHANGE), DAIMLER (XETRA), GLAXOSMITHKLINE (LONDON STOCK EXCHANGE), KONINKLIJKE DSM (EURONEXT AMSTERDAM), LINDE (XETRA), MICHELIN (EURONEXT PARIS), REPSOL (MADRID STOCK EXCHANGE), ROCHE HOLDING (VIRT-X), SCHNEIDER ELECTRIC (EURONEXT PARIS), STAPLES (NASDAQ), SUEZ ENVIRONNEMENT (EURONEXT PARIS), TEVA PHARMACEUTICAL (NASDAQ), TOTAL (EURONEXT PARIS), UNILEVER (EURONEXT AMSTERDAM) en WOLTERS KLUWER (EURONEXT AMSTERDAM). Deze 20 aandelen zijn geselecteerd op basis van de koopadviezen gegeven door de financiële analisten van BNP Paribas Fortis Private Banking. Enkel de adviezen met een minimum rating van "hold" (in de portefeuille behouden) en voor het grootste deel met een rating van "buy" (kopen tot sterk kopen) komen in aanmerking. Het compartiment volgt geen specifieke strategie, niet betreffende thematische, geografische of sectoriële materie. Het proces van de samenstelling van de onderliggende aandelenkorf is er op gericht om de optieprijs te optimaliseren door middel van - het minimaliseren van de correlatie tussen de verschillende aandelen - het bevoordelen van aandelen met een hoog dividendrendement De optimalisatie van de optieprijs kan het potentiële rendement van de investering beperken. De evolutie van de korf wordt bepaald als het rekenkundig gemiddelde van de twintig individuele stijgings- of dalingspercentages per aandeel in vergelijking met hun startwaarde, waarbij de positieve of nulpercentages systematisch door 7% zullen worden vervangen. Negatieve percentages worden systematisch verhoogd met 7% (2). Indien de evolutie van de korf groter is dan 1%, dan zal het dividend voor deze periode gelijk zijn aan deze evolutie. Is de evolutie van de aandelenkorf kleiner dan 1%, dan zal het dividend voor deze periode gelijk zijn aan het minimumdividend van 1% (2). De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de aandelen van de korf noteren enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, op 2 oktober 2017, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) minstens de oorspronkelijke netto-inventariswaarde van 500 EUR, vermeerderd met het bedrag van het laatste dividend in het geval van positieve evolutie van de korf voor deze laatste periode. De startwaarde van ieder aandeel van de korf is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 20, 21 en 22 september 2011 (3). De evolutie van de korf zal worden vastgesteld op basis van de slotkoersen op volgende respectieve data : 28 september 2012, 30 september 2013, 30 september 2014, 30 september 2015, 30 september 2016 en 20 september 2017 (3). De zes dividenden worden op volgende respectieve data betaald : 10 oktober 2012, 10 oktober 2013, 10 oktober 2014, 12 oktober 2015, 12 oktober 2016 en 2 oktober 2017. (1) Deze korf van aandelen zal in principe niet onderworpen zijn aan latere wijzigingen. Toch behoudt de raad van bestuur zich het recht voor, de financiële instrumenten die tot de aandelenkorf behoren, te vervangen door andere financiële instrumenten, die op de beurs worden genoteerd, ingeval (i) zich een gebeurtenis of een transactie zou voordoen of hebben voorgedaan die tot een overdracht of een onherroepelijke inbreng van de aandelen in een nieuwe entiteit zou leiden, en/of (ii) zich een gebeurtenis of transactie zou voordoen die, naar de redelijke mening van de raad van bestuur, tot gevolg zou hebben dat die aandelen vervangen moeten worden. Die vervanging zal aan de erkende commissaris van de Vennootschap worden voorgelegd. (2) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, voor aftrek van kosten en taksen. (3) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen van de korf noteren, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment.



POST-FIX FUND





233


POST-FIX FUND

19.2. BALANS Op 30.06.13

Op 30.06.12

(In EUR)

(In EUR)


22.856.424,19

24.066.162,53

I.


9.062,12 9.062,12

13.357,71 13.357,71

II.


2.790.563,20

2.444.476,55

2.790.563,20

2.444.476,55

-37.059,26

-138.562,67

-37.059,26

-138.562,67

19.148.646,78 77.783,97 19.070.862,81

21.301.128,52 109.422,21 21.191.706,31

945.211,35 967.048,75 -21.837,40

445.762,42 469.470,18 -23.707,76

22.856.424,19 19.510.312,84 -102.251,07 1.066.661,48 2.381.700,94

24.066.162,53 22.999.501,05 -26.743,40

IV.


V.


VI.


I.

II.


1.093.404,88


19.718.609,67

20.891.045,64

3.670.000,00 16.048.609,67

3.280.000,00 17.611.045,64


20.625.000,00 20.625.000,00

23.128.500,00 23.128.500,00

234

POST-FIX FUND



I.

II.

III.

IV.

AFDELING 3 : SCHEMA VAN DE RESULTATENREKENING Waardevermindering, minderwaarden en meerwaarden F. Financiële derivaten e. Op aandelen i. Optiecontracten G. Vorderingen, deposito’s, liquide middelen en schulden Opbrengsten en kosten van beleggingen B. Intresten (+/-) b. Deposito’s en liquide middelen C. Intresten in gevolge ontleningen (-) F. Andere opbrengsten van beleggingen Andere opbrengsten A. Vergoeding tot dekking van de kosten van verwerving en realisatie van de activa, tot ontmoediging van uittredingen en tot dekking van leveringskosten B. Andere

Op 30.06.13

Op 30.06.12

(In EUR)

(In EUR)

1.952.151,96

763.527,12

1.579.552,74 372.599,22

-209.771,20 973.298,32

572.721,42

487.147,40

575.590,04 -2.868,62

486.866,46 -16.913,16 17.194,10

31.609,96 26.710,39

19.420,20 19.420,20

4.899,57


-174.782,40 -116,56 -10.758,00

-176.689,84 -169,40 -13.794,00

-115.770,03 -10.719,43 -5.488,49 -4.295,59 -7.392,96 -17.813,64 -2.427,70

-101.158,27 -9.776,52

429.548,98

329.877,76

-3.530,37 -19.263,95 -28.691,31 -306,02

V.


2.381.700,94

1.093.404,88

VII.


2.381.700,94

1.093.404,88

3.346.111,35 1.066.661,48 2.381.700,94 -102.251,07

1.066.661,48

-2.425.262,85

-1.066.661,48

I.


III.


IV.

(Dividenduitkering)

-920.848,50

235

1.093.404,88 -26.743,40


POST-FIX FUND



Valuta

Koers in valuta

Evaluatie (in EUR)

% Portefeuille

% NettoActief


1.805.489,00 985.074,20 2.790.563,20

64,70% 35,30% 100,00%

7,90% 4,31% 12,21%

TOTAAL PORTEFEUILLE

2.790.563,20

100,00%

12,21%

ANDERE EFFECTEN CAP BOOSTER CIT 26.09.17 CALL CAP BOOSTER JPM 26.09.17 CALL

13.942.000 6.683.000

EUR EUR


0,13 0,15

EUR EUR EUR EUR EUR

7.663.874,03 4.472.393,58 3.131.569,67 2.114.956,62 1.688.068,91 19.070.862,81

33,53% 19,57% 13,70% 9,25% 7,39% 83,44%

EUR

77.783,97 77.783,97

0,34% 0,34%

19.148.646,78

83,78%


-37.059,26

-0,16%

ANDERE

954.273,47

4,17%



22.856.424,19

TOTAAL NETTO-ACTIEF

100,00%


100,00%

EUR

100,00%

TOTAAL PORTEFEUILLE

100,00%




Terugbetalingen

Einde periode

Inschrijvingen

Terugbetalingen

Dis.

Dis.

Dis.

Dis.

Dis.

49.828

3.829 4.909

45.999 41.090

24.914.000,00

236

1.941.242,35 2.670.590,78

Netto-inventariswaarde Einde periode (in EUR) van het compartiment 24.066.162,53 22.856.424,19

van één aandeel Dis. 523,19 556,25

POST-FIX FUND




Distributie 1 jaar Deelbewijs 10,56% (in EUR) * Sinds 2011 wordt het rendement berekend op basis van de officieel bekendgemaakte NIW’s. * De hierboven voorgestelde rendementscijfers houden geen rekening met de provisies en kosten verbonden aan de uitgiften en inkopen van rechten van deelneming. * Het betreft de rendementscijfers van distributieaandelen. Om de return op een distributieaandeel te berekenen, wordt verondersteld dat de coupon onmiddellijk in de ICB wordt herbelegd tegen de inventariswaarde ex-coupon op de dag waarop de coupon wordt afgeknipt.

237


POST-FIX FUND






238

POST-FIX FUND


NOTA 4 - Bezoldigingen van de commissaris Conform artikel 134, § 2 en 4 van het wetboek der vennootschappen, melden we u dat de commissaris en de personen met wie hij professioneel samenwerkt, honoraria hebben aangerekend zoals vermeld hieronder: Bezoldiging van de commissaris(sen): 3.704,99 EUR Excl. BTW. NOTA 5 - Niet-vervallen renten De rubriek « Andere » van de samenstelling van de activa en kerncijfers bevat 967.048,75 EUR niet-vervallen renteprorata. NOTA 6 - Berekening van de return Met jaarlijks rendement wordt het absoluut rendement behaald over één jaar bedoeld.

239

POST MULTIFIX MIX

POST-FIX FUND

20. INFORMATIE BETREFFENDE HET COMPARTIMENT POST-MULTIFIX MIX 20.1. BEHEERVERSLAG 20.1.1. Lanceringsdatum van het compartiment en inschrijvingsprijs van de deelbewijzen 30/07/2011 tegen de prijs van 500 EUR per deelbewijs.

20.1.2. Doelstelling van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om: 1) Enerzijds, te genieten op 3 september 2012 (hetzij één jaar na de lancering van het compartiment) van een eerste dividenduitkering van 5% van de initieel vastgestelde netto-inventariswaarde ; 2) Anderzijds op de tussentijdse vervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 3 september 2012 (hetzij één jaar na de lancering van het compartiment), de eerste helft van de initieel vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR te recupereren (hetzij 250 EUR voor aftrek van kosten en taksen); 3) En uiteindelijk te genieten van vijf jaarlijkse dividenduitkeringen en op de vervaldag van de beleggingshorizon, vastgesteld op 1 september 2017, de tweede helft van de initiële netto-inventariswaarde van 500 EUR te recupereren (hetzij 250 EUR voor aftrek van kosten en taksen).

20.1.3. Beleggingsbeleid van het compartiment Het eerste dividend, uitbetaald na één jaar en berekend op basis van de initiële netto-inventariswaarde, ligt vast (voor aftrek van kosten en taksen) op 25 EUR (hetzij 5% van de initiële netto-inventariswaarde). Op het einde van de tussentijdse beleggingshorizon, op 3 september 2012, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) minstens de eerste helft van de oorspronkelijke netto-inventariswaarde van 500 EUR (hetzij 250 EUR), vermeerderd met het bedrag van dit dividend. Het bedrag van de vijf laatste dividenden, berekend op basis van de tweede helft van de initiële netto-inventariswaarde, wordt bepaald door de evolutie van een korf van twintig aandelen met gelijke weging, samengesteld (1) als volgt: APPLE COMPUTER (NEW YORK STOCK EXCHANGE), AXA (EURONEXT PARIS), BAE SYSTEMS (LONDON STOCK EXCHANGE), BANK OF CHINA (HONG KONG STOCK EXCHANGE), BMW (XETRA), BT GROUP (MILAN STOCK EXCHANGE), CHINA MOBILE (HONG KONG STOCK EXCHANGE), SAINT GOBAIN (EURONEXT PARIS), GDF SUEZ (EURONEXT PARIS), GLAXOSMITHKLINE (LONDON STOCK EXCHANGE), JOHNSON & JOHNSON (NEW YORK STOCK EXCHANGE), NOVARTIS (SWISS EXCHANGE), PANASONIC (TOKYO STOCK EXCHANGE), PETROCHINA (HONG KONG STOCK EXCHANGE), PEUGEOT (EURONEXT PARIS), PROCTER & GAMBLE (NEW YORK STOCK EXCHANGE), REPSOL (MADRID STOCK EXCHANGE), STAPLES (NEW YORK STOCK EXCHANGE), UNIBAIL (EURONEXT PARIS) en WOLTERS KLUWER (EURONEXT AMSTERDAM). De evolutie van de korf wordt bepaald als het rekenkundig gemiddelde van de twintig individuele procentuele stijgings of dalingspercentages per aandeel in vergelijking met hun startwaarde, waarbij de positieve of nulpercentages systematisch door 6% zullen worden vervangen. Negatieve percentages worden systematisch verhoogd met 6% (2). Als de korf een positieve evolutie kent, zal het over deze periode toegekende dividend gelijk zijn aan deze evolutie. Is de evolutie van de korf echter negatief of nul, dan zal over deze periode geen dividend worden toegekend. De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de aandelen van de korf noteren enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, op 1 september 2017, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) minstens de tweede helft van de oorspronkelijke vastegestlde netto-inventariswaarde van 500 EUR (hetzij 250 EUR), vermeerderd met het bedrag van het laatste dividend in het geval van positieve evolutie van de korf voor deze laatste periode. De startwaarde van ieder aandeel van de korf is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 22, 23 en 24 augustus 2011 (3). De evolutie van de korf, voor de vijf laatste periodes, zal worden vastgesteld op basis van de slotkoersen op volgende respectieve data: 21 augustus 2013, 20 augustus 2014; 20 augustus 2015, 22 augustus 2016 en 22 augustus 2017 (3). De vijf laatste dividenden worden respectievelijk op de volgende data betaald : 2 september 2013, 1 september 2014, 1 september 2015, 1 september 2016 en 1 september 2017. (1) Deze korf van aandelen zal in principe niet onderwerpen zijn aan latere wijzigingen. Toch behoudt de raad van bestuur zich het recht voor, de financiële instrumenten die tot de aandelenkorf behoren, te vervangen door andere financiële instrumenten, die ter beurze worden genoteerd, ingeval (i) zich een gebeurtenis of een transactie zou voordoen of hebben voorgedaan die tot een overdracht of een onherroepelijke inbreng van de aandelen in een nieuwe entiteit zou leiden, en/of (ii) zich een gebeurtenis of transactie zou voordoen die, naar de redelijke mening van de raad van bestuur, tot gevolg zou hebben dat die aandelen vervangen moeten worden. Die vervanging zal aan de erkende commissaris van de Vennootschap worden voorgelegd. (2) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, voor aftrek van kosten en taksen. (3) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen van de korf noteren, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment.

20.1.4. Beheer van de beleggingsportefeuille 240

POST-FIX FUND

POST MULTIFIX MIX

De aangeduide beheermaatschappij blijft belast met het beheer van de activa.




241

POST MULTIFIX MIX

POST-FIX FUND

20.2. BALANS Op 30.06.13

Op 30.06.12

(In EUR)

(In EUR)


30.762.729,17

66.518.772,52

I.


26.907,28 26.907,28

35.884,14 35.884,14

II.


779.280,18

2.438.703,66

779.280,18

2.438.703,66

-51.462,97

-130.530,19

-51.462,97

-68.697,27 -61.832,92

28.391.448,06 688.850,76 27.702.597,30

63.247.732,39

1.616.556,62 1.648.469,62 -31.913,00

926.982,52 991.602,43 -64.619,91

30.762.729,17 26.248.100,53 1.306.074,83 2.148.273,35 1.060.280,46

66.518.772,52 64.370.499,17 -45.245,37

24.597.129,31

54.436.279,56

1.090.000,00 23.507.129,31

2.540.000,00 51.896.279,56

31.030.250,00 31.030.250,00

32.923.500,00 32.923.500,00

IV.

V.

VI.



AFDELING 2 : POSTEN BUITEN-BALANSTELLING I. Zakelijke zekerheden (+/-) A. Collateral (+/-) a. Effecten/geldmarktinstrumenten b. Liquide middelen/deposito’s II.


242

63.247.732,39

2.193.518,72

POST-FIX FUND

POST MULTIFIX MIX


I.

II.

III.

IV.

AFDELING 3 : SCHEMA VAN DE RESULTATENREKENING Waardevermindering, minderwaarden en meerwaarden F. Financiële derivaten e. Op aandelen i. Optiecontracten G. Vorderingen, deposito’s, liquide middelen en schulden H. Wisselposities en –verrichtingen b. Andere wisselposities en –verrichtingen

Op 30.06.13

Op 30.06.12

(In EUR)

(In EUR)

549.208,82

1.603.731,08

31.655,70 517.553,12

-724.236,11 2.327.686,47 280,72

Opbrengsten en kosten van beleggingen B. Intresten (+/-) a. Effecten en geldmarktinstrumenten b. Deposito’s en liquide middelen C. Intresten in gevolge ontleningen (-) F. Andere opbrengsten van beleggingen

739.971,75 -216.948,84 959.443,87 -2.523,28


43.184,08 16.163,48

1.041.239,98 1.027.556,56 -3.204,46 16.887,88 32.254,41 32.254,41

27.020,60


-272.084,19 -29,04 -18.460,67

-483.706,75 -29,04 -29.377,96

-202.798,20 -18.436,20 -4.940,42 -8.976,86 -6.311,03 -10.482,66 -1.649,11

-320.006,87 -29.092,23

511.071,64

589.787,64

-8.284,90 -16.877,26 -79.298,37 -740,12

V.


1.060.280,46

2.193.518,72

VII.


1.060.280,46

2.193.518,72

4.514.628,64 2.148.273,35 1.060.280,46 1.306.074,83

2.148.273,35

-2.148.273,35

I.


III.


-1.314.628,64

IV.

(Dividenduitkering)

-3.200.000,00

243

2.193.518,72 -45.245,37

POST MULTIFIX MIX

POST-FIX FUND



Valuta

Koers in valuta

Evaluatie (in EUR)

% Portefeuille

% NettoActief

452.538,45 74.244,73 252.497,00 779.280,18

58,07% 9,53% 32,40% 100,00%

1,47% 0,24% 0,82% 2,53%

779.280,18

100,00%

2,53%

ANDERE EFFECTEN DIGITAL UPSIDE COUPONS BAR 28.08.2017 CALL DIGITAL UPSIDE COUPONS BNP 28.08.17 CALL DIGITAL UPSIDE COUPONS MS 28.08.17 CALL

16.576.500 4.147.750 10.306.000


EUR EUR EUR

0,03 0,02 0,02



8.878.033,81 8.332.538,59 4.449.978,27 4.174.623,83 1.555.648,01 311.774,79 27.702.597,30

28,86% 27,09% 14,47% 13,57% 5,06% 1,01% 90,06%

EUR

688.850,76 688.850,76

2,24% 2,24%

28.391.448,06

92,30%

-51.462,97

-0,17%

1.643.463,90

5,34%

30.762.729,17

100,00%




100,00%

EUR

100,00%

TOTAAL PORTEFEUILLE

100,00%




Terugbetalingen

Einde periode

Inschrijvingen

Terugbetalingen

Dis.

Dis.

Dis.

Dis.

Dis.

135.103

6.362 5.656

128.741 123.085

67.551.500,00

244

3.226.246,20 33.616.323,81



POST-FIX FUND

POST MULTIFIX MIX



Distributie 1 jaar Deelbewijs -2,73% (in EUR) * Sinds 2011 wordt het rendement berekend op basis van de officieel bekendgemaakte NIW’s. * De hierboven voorgestelde rendementscijfers houden geen rekening met de provisies en kosten verbonden aan de uitgiften en inkopen van rechten van deelneming. * Het betreft de rendementscijfers van distributieaandelen. Om de return op een distributieaandeel te berekenen, wordt verondersteld dat de coupon onmiddellijk in de ICB wordt herbelegd tegen de inventariswaarde ex-coupon op de dag waarop de coupon wordt afgeknipt.

245

POST MULTIFIX MIX

POST-FIX FUND






246

POST-FIX FUND

POST MULTIFIX MIX


247

POST MULTIFIX OPTIMIX

POST-FIX FUND

21. INFORMATIE BETREFFENDE HET COMPARTIMENT POST-MULTIFIX OPTIMIX 21.1. BEHEERVERSLAG 21.1.1. Lanceringsdatum van het compartiment en inschrijvingsprijs van de deelbewijzen 30/06/2012 tegen de prijs van 500 EUR per deelbewijs.

21.1.2. Doelstelling van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om, op eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgelegd op 3 augustus 2020, een eventuele meerwaarde (voor aftrek van kosten en taksen) te realiseren en om, per aandeel, de oorspronkelijk vastgelegde netto-inventariswaarde van 500 EUR te recupereren.

21.1.3. Beleggingsbeleid van het compartiment De eventuele meerwaarde is gekoppeld aan de evolutie van drie beleggingsprofielen: Equity, Balanced en Currency. Elk profiel onderscheidt zich door een specifiek gewicht te verlenen aan de volgende componenten: Indice S&P BRIC 40 (1) EURO STOXX 50 (2) S&P 500 (3) NIKKEI 225 (4) IBOXX Euro Germany (5) USD/EUR (6)

« Equity » 25,0% 10,0% 10,0% 5,0% 25,0% 25,0%

« Balanced » 12,5% 5,0% 5,0% 2,5% 50,0% 25,0%

« Currency » 12,5% 5,0% 5,0% 2,5% 25,0% 50,0%

Op het einde van de initiële beleggingshorizon, 3 augustus 2020, ontvangt de aandeelhouder minimaal per aandeel van het compartiment (voor aftrek van kosten en taksen), minstens de oorspronkelijke netto-investeringswaarde van 500 EUR, vermeerderd met een meerwaarde gelijk aan 70% van de evolutie van het beste profiel met een minimum van 5%. (a) De startwaarde van elk component is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 13, 16 en 17 juli 2012 (b). De evolutie van de profielen zal worden vastgesteld op basis van het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op volgende respectieve data: 17, 21 en 22 juli 2020 (b). In geval van overmacht kan de Raad van Bestuur ertoe worden gebracht een nieuwe referentie-index te kiezen die het beste aansluit bij de nagestreefde doelstellingen. De prestatie van elk profiel wordt berekend in functie van de gewichten van elke activaklasse. Alleen het best presterende profiel wordt gebruikt om de uiteindelijke meerwaarde te berekenen. (a) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto inventariswaarde, exclusief kosten en taksen. (b) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de index noteert, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. (1)De index die het verloop weerspiegelt van 40 grote en liquide aandelen van bedrijven uit Brazilië, Rusland, Indië en China. (2) De index die het verloop weerspiegelt van de 50 belangrijkste aandelen van bedrijven uit de landen van de Economische en Monetaire Unie. (3) De index die het verloop weerspiegelt van 500 bedrijven uit al de belangrijke sectoren uit de VS. (4)De index die het verloop weerspiegelt van de 225 belangrijkste bedrijven genoteerd op de Japanse beurs. (5) Staatsobligaties uit Duitsland. (6) 1/ wisselkoers EUR/USD gepubliceerd door de BCE



21.1.6. Risico- en opbrengstprofiel 2 op een schaal van 1 (laagste risico) tot 7 (hoogste risico). 248

POST-FIX FUND


Het doel van deze schaal is het risico- en opbrengstprofiel van het fonds in cijfers te vertalen. De synthetische risico- en opbrengstindicator (SRRI) wordt berekend conform de bepalingen van reglement 583/2010. Categorie 1 stemt overeen met het laagste risiconiveau en 7 met het hoogste. De laagste risicocategorie betekent niet dat de belegging “zonder risico” is, maar duidt op een laag risico. Aan een lager risiconiveau, aangeduid door een lage categorie, is een lager potentieel rendement verbonden en omgekeerd is er aan een hoger risiconiveau, aangeduid door een hogere categorie, een hoger potentieel rendement verbonden. De in het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor het toekomstige risicoprofiel. De risicocategorie van het product is niet gegarandeerd en kan veranderen in de tijd, het recentste cijfer wordt gepubliceerd in de essentiële beleggersinformatie.

249


POST-FIX FUND

21.2. BALANS Op 30.06.13 (In EUR) AFDELING 1: BALANSSCHEMA TOTAAL NETTO-ACTIEF

24.464.179,36

I.


6.569,28 6.569,28

II.


IV.

2.476.522,10 2.476.522,10


V.


VI.


-77.341,64 -77.341,64 21.563.962,39 174.934,86 21.389.027,53 494.467,23 525.317,14 -30.849,91

TOTAAL EIGEN VERMOGEN A. Kapitaal B. Deelneming in het resultaat D. Resultaat van het boekjaar (halfjaar) I.

II.

24.464.179,36 24.694.499,38 259,97 -230.579,99


2.730.000,00 17.577.959,41


24.904.000,00 24.904.000,00

20.307.959,41

250

POST-FIX FUND


21.3. RESULTATENREKENING Op 30.06.13 (In EUR) I.

II.

III.

IV.


-596.546,76 -1.104.647,10 508.100,34


507.201,43 539.216,97 -32.015,54


17.654,49 9.650,52 8.003,97


-158.889,15 -489,56 -12.646,00 -83.378,04 -12.633,04 -2.416,14 -928,35 -5.020,43 -29.789,95 -11.587,64


365.966,77

V.


-230.579,99

VII.


-230.579,99


-230.320,02 -230.579,99 259,97

II.

230.320,02


251


POST-FIX FUND



Valuta

Koers in valuta

Evaluatie (in EUR)

% Portefeuille

% NettoActief

1.095.277,40 480.000,00 901.244,70 2.476.522,10

44,23% 19,38% 36,39% 100,00%

4,48% 1,96% 3,68% 10,12%

2.476.522,10

100,00%

10,12%

ANDERE EFFECTEN CAP BOOST JPM 28/07/2020 CAP LOCK CIT 28/07/2020 GEAR CALL BNP 28/07/2020

10.717.000 5.000.000 9.187.000


EUR EUR EUR

0,10 0,10 0,10

TOTAAL PORTEFEUILLE TERM DEPOS FIX 2.74% 03/08/2020 TERM DEPOS FIX 2.44% 03/08/2020 TERM DEPOS FIX 2.33% 03/08/2020

EUR EUR EUR

12.464.075,89 8.200.394,74 724.556,90 21.389.027,53

50,95% 33,52% 2,96% 87,43%

BP2S

EUR

174.934,86 174.934,86

0,72% 0,72%

21.563.962,39

88,15%


-77.341,64

-0,32%

ANDERE

501.036,51

2,05%



24.464.179,36

TOTAAL NETTO-ACTIEF

100,00%


100,00%

EUR

100,00%

TOTAAL PORTEFEUILLE

100,00%

21.4.3. Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde Periode Jaar 30.06.12-30.06.13



Terugbetalingen

Einde periode

Inschrijvingen

Terugbetalingen

Kap.

Kap.

Kap.

Kap.

Kap.

51.981

2.592

49.389

25.990.500,00

252

1.295.740,65

Netto-inventariswaarde Einde periode (in EUR) van het compartiment 24.464.179,36

van één aandeel Kap. 495,34

POST-FIX FUND




Kapitalisatie 1 jaar Deelbewijs -0,93% (in EUR) * Vanaf 2011 worden de rendementen van kapitalisatieaandelen berekend zoals dat voor distributieaandelen gebeurt. Die nieuwe methode wordt ook op de rendementen uit het verleden toegepast. De nieuwe methode brengt geen aanzienlijke verschil mee vergeleken met de eerder gebruikte methode. * Sinds 2011 wordt het rendement berekend op basis van de officieel bekendgemaakte NIW’s. * De hierboven voorgestelde rendementscijfers houden geen rekening met de provisies en kosten verbonden aan de uitgiften en inkopen van rechten van deelneming. * Het betreft de rendementscijfers van kapitalisatieaandelen. De prestatie op jaarbasis van een gegeven periode n wordt aan de hand van volgende formule berekend:

253


POST-FIX FUND





21.4.6. Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens NOTA 1 - Dekking van het risico door de tegenpartij Roerende waarden in garantie gegeven door de tegenpartij ter dekking van het risico op optiecontracten (Collateral): 2.730.000,00 EUR. Effecten in bewaring gegeven door BNP Paribas Fortis ter dekking van het risico op termijnbeleggingen boven 20% van het nettoactief: 17.577.959,41 EUR. De samenstelling van het onderpand voor de termijndeposito’s is opgenomen in punt 1.2.3. Beleggingspolitiek. NOTA 2 - Beheercommissie - Onderverdeling tussen beheerders en distributeurs Verdelingspercentage van de beheercommissie tussen beheerders en distributeurs : De beheercommissie die vermeld wordt in het uitgifteprospectus wordt onderverdeeld ten belope van 100,00% ten gunste van de beheerders en 0,00% ten gunste van de distributeurs. NOTA 3 - Bezoldigingen van de commissaris Conform artikel 134, § 2 en 4 van het wetboek der vennootschappen, melden we u dat de commissaris en de personen met wie hij professioneel samenwerkt, honoraria hebben aangerekend zoals vermeld hieronder: Bezoldiging van de commissaris(sen): 3.705,00 EUR Excl. BTW.

254

POST-FIX FUND


NOTA 4 - Niet-vervallen renten De rubriek « Andere » van de samenstelling van de activa en kerncijfers bevat 525.317,14 EUR niet-vervallen renteprorata. NOTA 5 - Berekening van de return Met jaarlijks rendement wordt het absoluut rendement behaald over één jaar bedoeld.

255

POST MULTIFIX PROTECT

POST-FIX FUND

22. INFORMATIE BETREFFENDE HET COMPARTIMENT POST-MULTIFIX PROTECT 22.1. BEHEERVERSLAG 22.1.1. Lanceringsdatum van het compartiment en inschrijvingsprijs van de deelbewijzen 18/02/2012 tegen de prijs van 500 EUR per deelbewijs.

22.1.2. Doelstelling van het compartiment De aandeelhouders de mogelijkheid bieden om na afloop van de initiële beleggingstermijn, waarvan het einde vastgelegd is op 8 maart 2019, een meerwaarde te realiseren. Daarbij wordt met name gefocust op koopkrachtbehoud, door de belegging te beschermen tegen een eventuele stijging van de inflatie, en op het terugwinnen van de oorspronkelijk vastgelegde netto-inventariswaarde van 500 EUR per aandeel (voor aftrek van kosten en belastingen). Bestaan van een kapitaalbescherming: compartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Er is geen formele waarborg toegekend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te verwezenlijken, richt het compartiment zich in de eerste plaats op beleggingen in EUR. Alle beleggingsvormen, in het bijzonder termijndeposito’s en geldbeleggingen, kunnen worden gebruikt. De uitgevoerde bankdeposito’s worden echter niet gewaarborgd door het beschermingssysteem van de deposito’s. In plaats van de voornoemde beleggingen kan ook worden belegd in staatsleningen of andere obligaties van goede kwaliteit. Het compartiment kan swapcontracten, optiecontracten, futurescontracten en contracten voor andere afgeleide instrumenten afsluiten met vooraanstaande instellingen. Hoewel de verwezenlijking van de doelstelling de eerste prioriteit blijft, vormt deze doelstelling geen vaste verbintenis voor het compartiment en is de doelstelling niet van toepassing op aandeelhouders die hun aandelen verkopen vóór het verstrijken van de vastgestelde beleggingstermijn.

22.1.3. Beleggingsbeleid van het compartiment Het compartiment zal voornamelijk beleggen in termijndeposito’s en zal de inkomsten uit deze beleggingen gebruiken om zich te beschermen tegen een mogelijke stijging van de inflatie en een actief obligatiebeheer in te voeren. De eventueel op de vervaldatum te verkrijgen meerwaarde is gekoppeld aan de ontwikkeling: van de HICP-index (Harmonised Index of Consumer Prices Index of Geharmoniseerde Consumptieprijsindex – algemene index, met uitzondering van tabak - 2005=100) (de consumptieprijsindex die de inflatie (uitgezonderd van tabaksproducten) in de Economische en Monetaire Unie (de eurozone) weergeeft; de index wordt berekend door Eurostat en de details kunnen geraadpleegd worden op de site http://epp.eurostat.ec.europa.eu/tgm/table.do?tab=table&init=1&language=en&pcode=teicp240. De evolutie van de index van de consumptieprijzen is gelijk aan het stijgingspercentage van zijn eindwaarde ten opzichte van zijn startwaarde. Er wordt geen rekening gehouden met een deflatie. (2) - van een actief obligatiebeheer dat door de beheermaatschappij wordt toegepast via een actieve allocatie in rentefutures. Het doel van deze allocatie is een absoluut rendement te genereren door de renteverschillen tussen de volgende landen te benutten: Australië, Canada, Duitsland, Japan, het Verenigd Koninkrijk, de Verenigde Staten en Zwitserland. Het deel van het vermogen dat aan dit beheer wordt toegewezen zal afhangen van de omstandigheden op de rente- en inflatiemarkten bij de introductie van het compartiment, en van de resultaten van dit beheer tijdens de looptijd van het compartiment. Dit deel zal tussen 1 en 10% van het vermogen van het compartiment vertegenwoordigen. Na afloop van de initiële beleggingstermijn, op 8 maart 2019, zal de aandeelhouder per aandeel dat hij houdt (vóór aftrek van kosten en belastingen) minstens de oorspronkelijk vastgelegde netto-inventariswaarde van 500 EUR terugkrijgen, vermeerderd met een meerwaarde (1) van 100% van de evolutie van de consumptieprijsindex, in geval van een positieve evolutie. Het actieve obligatiebeheer zal mogelijk een extra meerwaarde opleveren, en zal geen negatieve impact hebben op het rendement van het compartiment na afloop van de beleggingstermijn. De startwaarde van de Consumptieprijsindex is het “niet-herziene” niveau van december 2011 en zijn eindwaarde het niet-herziene niveau van december 2018 (2). (1) Uitgedrukt als een percentage van de oorspronkelijke netto-inventariswaarde (vóór aftrek van kosten en belastingen). (2) Om zijn doelstelling te bereiken, belegt het compartiment in derivaten die gekoppeld zijn aan de inflatie. Normaliter is er een tijdsverschil van drie maanden tussen de datum van een inflatiegekoppelde transactie en de datum waarop de ter referentie gebruikte inflatie-index wordt berekend. Zo zal de inflatiereferentie-index die gebruikt wordt aan het einde van de verkoopperiode (maart 2012) de index zijn die gepubliceerd wordt voor december 2011, en zal de index die gekozen wordt op de vervaldatum van het fonds verwijzen naar de index die gepubliceerd wordt voor december 2018. Als de eindwaarde van de Consumptieprijsindex van december 2018 niet gepubliceerd is tegen 1 maart 2019, zal de gekozen referentie-index de index zijn die voor december 2018 gebruikt wordt door de OATei 3.15% 07/2032 (ISIN-code FR0000188799). Deze OATei is een obligatie uitgegeven door de Franse staat die net als dit compartiment de HICP-index excl. tabak gebruikt voor de indexering aan de inflatie.

22.1.4. Beheer van de beleggingsportefeuille BNP Paribas Asset Management SAS, 1 boulevard Haussmann, 75009 Paris, France


POST-FIX FUND




257


POST-FIX FUND

22.2. BALANS

AFDELING 1: BALANSSCHEMA TOTAAL NETTO-ACTIEF II.

IV.

Effecten, geldmarktinstrumenten, ICB’s en financiële derivaten E. ICB’s met een veranderlijk aantal rechten van deelneming F. Financiële derivaten a. Op obligaties ii. Termijncontracten (+/-) j. Op deviezen ii. Termijncontracten (+/-) k. Op rente iii. Swapcontracten (+/-)

Deposito’s en liquide middelen A. Banktegoeden op zicht B. Banktegoeden op termijn C. Andere

VI.


Op 30.06.12

(In EUR)

(In EUR)

23.225.541,44

25.214.431,02

-242.466,64 685.624,37

-504.514,12 305.318,59

-61.570,55

-16.822,40

1.048,57

Vorderingen en schulden op ten hoogste één jaar A. Vorderingen c. Collateral B. Schulden a. Te betalen bedragen (-)

V.

Op 30.06.13

TOTAAL EIGEN VERMOGEN A. Kapitaal B. Deelneming in het resultaat D. Resultaat van het boekjaar (halfjaar)

-867.569,03

-793.010,31

590.864,52

574.398,96

650.000,00

620.000,00

-59.135,48

-45.601,04

22.908.776,33 110.216,86 22.602.841,95 195.717,52

25.174.995,18 109.865,83 24.846.726,49 218.402,86

-31.632,77 -31.632,77

-30.449,00 1,28 -30.450,28

23.225.541,44 22.227.714,98 -224.891,48 1.222.717,94

25.214.431,02 24.794.501,35 -3.877,75 423.807,42


18.078.080,46

20.193.378,24

18.078.080,46

20.193.378,24

III.

Notionele bedragen van de termijncontracten (+) A. Gekochte termijncontracten B. Verkochte termijncontracten

1.094.013,96 5.084.656,91 -3.990.642,95

10.157.484,47 4.858.726,27 5.298.758,20

IV.


22.500.000,00 22.500.000,00

25.000.000,00 25.000.000,00

I.

258

POST-FIX FUND



I. E. F.

G. H.

II.

III.

IV.

AFDELING 3 : SCHEMA VAN DE RESULTATENREKENING Waardevermindering, minderwaarden en meerwaarden ICB’s met een veranderlijk aantal rechten van deelneming Financiële derivaten a. Op obligaties ii. Termijncontracten j. Op rente iii. Swapcontracten Vorderingen, deposito’s, liquide middelen en schulden Wisselposities en –verrichtingen a. Financiële derivaten ii. Termijncontracten b. Andere wisselposities en –verrichtingen

Opbrengsten en kosten van beleggingen B. Intresten (+/-) b. Deposito’s en liquide middelen C. Intresten in gevolge ontleningen (-) Andere opbrengsten A. Vergoeding tot dekking van de kosten van verwerving en realisatie van de activa, tot ontmoediging van uittredingen en tot dekking van leveringskosten B. Andere

Op 30.06.13

Op 30.06.12

(In EUR)

(In EUR)

1.370.317,54 3.708,62

497.428,99 3.966,18

207.340,06

-92.569,16

-143.558,72 1.309.173,60

-769.510,31 1.346.726,49

12.570,93 -18.916,95

8.815,79

963,28

606,61

896,50 66,78

625,51 -18,90

31.339,86 30.779,17

3.878,76 3.878,76

560,69

Exploitatiekosten A. Verhandelings- en leveringskosten betreffende beleggingen (-) C. Vergoeding van de bewaarder (-) D. Vergoeding van de beheerder (-) a. Financieel beheer b. Administratief- en boekhoudkundig beheer E. Administratiekosten (-) H. Diensten en diverse goederen (-) J. Taksen K. Andere kosten (-) Opbrengsten en kosten van het boekjaar (halfjaar) Subtotaal II + III + IV

-179.902,74 -10.676,29 -12.779,81

-78.106,94 -2.367,08 -4.656,83

-111.434,32 -12.797,49 -862,61 -9.087,14 -20.085,94 -2.179,14

-41.754,81 -4.644,71 -4.546,29 -20.137,22

-147.599,60

-73.621,57

V.


1.222.717,94

423.807,42

VII.


1.222.717,94

423.807,42

997.826,46 1.222.717,94 -224.891,48

419.929,67 423.807,42 -3.877,75

-997.826,46

-419.929,67

I.

II.


259


POST-FIX FUND



Valuta

Koers in valuta

Evaluatie (in EUR)

% in het % bezit van Portefeuille de ICB

% NettoActief

EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE VERHANDELING OP EEN GEREGLEMENTEERDE OF HIERMEE GELIJK TE STELLEN MARKT Purchase forward contract Purchase forward contract Purchase forward contract Purchase forward contract Purchase forward contract

73.067 43.789 41.451 19.081 15.974

EUR EUR EUR EUR EUR

0,86 1,42 129,12 1,30 1,37

723,08 141,04 404,53 -151,89 -68,19 1.048,57

-0,30% -0,06% -0,17% 0,06% 0,03% -0,44%

0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

1.048,57

-0,44%

0,00%

FUTURES

1.672,85 -1.284,26 -16.677,61 14.540,00 4.879,16 -35.075,85 -29.624,84 -61.570,55

-0,69% 0,53% 6,88% -6,00% -2,01% 14,47% 12,22% 25,40%

0,01% -0,01% -0,07% 0,07% 0,02% -0,15% -0,13% -0,26%

FINANCIËLE DERIVATEN

-61.570,55

25,40%

-0,26%

-282,77% -282,77%

2,96% 2,96%

EUR

FINANCIËLE DERIVATEN Termijncontracten

-

Op

deviezen

-

10 YR MINI JGB FUT (SGX) 09/09/2013 AUST 10 YR BOND 16/09/2013 CAN 10YR BOND FUT. 19/09/2013 EURO-BUND FUTURE 06/09/2013 JPN 10Y BOND (TSE) 10/09/2013 LONG GILT FUTURE (LIFFE) 26/09/2013 US 10YR NOTE FUT (CBT) 19/09/2013

4 13 8 8 2 13 13

JPY AUD CAD EUR JPY GBP USD

ANDERE EFFECTEN BNP PARIBAS KLE EONIA PRIME

Richtlijn 85/611 EEG - Niet FSMA

68

685.624,37 685.624,37

MONETAIRE-ICB'S

685.624,37

-282,77%

2,96%

ICB'S Met een veranderlijk aantal rechten van deelneming

685.624,37

-282,77%

2,96%

SWAPS

-867.569,03 -867.569,03

357,81% 357,81%

-3,74% -3,74%

FINANCIËLE DERIVATEN

-867.569,03

357,81%

-3,74%

TOTAAL PORTEFEUILLE

-242.466,64

100,00%

-1,04%

BNP Paribas FORTIS

EUR

EUR

ALM ZC DEP BNP PARIBAS 0% 25/02/2019

22.602.841,95 22.602.841,95

97,32% 97,32%

GBP USD CAD AUD JPY EUR

80.583,43 41.726,24 27.534,46 23.412,32 21.081,07 1.380,00 195.717,52

0,35% 0,18% 0,12% 0,10% 0,09% 0,01% 0,85%

GBP AUD USD JPY CAD EUR

42.118,83 20.745,35 15.671,42 11.972,43 10.334,55 9.374,28 110.216,86

0,18% 0,09% 0,07% 0,05% 0,04% 0,04% 0,47%

22.908.776,33

98,64%

ANDERE BP2S BP2S BP2S BP2S BP2S BP2S


260

0,08%

EUR

Banktegoeden op termijn Beheerde futuresrekening Beheerde futuresrekening Beheerde futuresrekening Beheerde futuresrekening Beheerde futuresrekening Beheerde futuresrekening

10.069,68

POST-FIX FUND

POST MULTIFIX PROTECT Benaming


Valuta

Koers in valuta

Evaluatie (in EUR)

% in het % bezit van Portefeuille de ICB

% NettoActief


590.864,52

2,54%

ANDERE

-31.632,77

-0,14%

23.225.541,44

TOTAAL NETTO-ACTIEF

100,00%

22.4.2. Verdeling van de activa (in % van de portefeuille) SWAPS

357,81%

EUR

357,81%

FUTURES

25,40%

AUD

0,53%

CAD

6,88%

EUR

-6,00%

GBP

14,47%

JPY

-2,70%

USD

12,22%

FINANCIËLE DERIVATEN - Op deviezen - Termijncontracten

-0,44%

EUR

-0,44%

ICB'S Met een veranderlijk aantal rechten van deelneming

-282,77%

MONETAIRE-ICB'S

-282,77%

TOTAAL PORTEFEUILLE

100,00%

22.4.3. Bedrag van de verplichtingen inzake financiële derivatenposities Verbintenissen op futures In effecten

Valuta

In deviezen

In EUR

Lot-size

Realisatiedatum van de transactie

10 YR MINI JGB FUT (SGX)

JPY

-57.128.000,00

-425.802,23

100.000

10.06.13

AUST 10 YR BOND 16/09/2013

AUD

1.533.771,80

1.098.847,83

1.000

14.06.13

CAN 10YR BOND FUT. 19/09/2013

CAD

1.074.150,00

858.000,52

1.000

28.05.13

EURO-BUND FUTURE 06/09/2013

EUR

-1.146.700,00

-1.146.700,00

1.000

04.06.13

JPN 10Y BOND (TSE) 10/09/2013

JPY

-285.250.000,00

-2.208.672,09

1.000.000

07.06.13

LONG GILT FUTURE (LIFFE)

GBP

1.484.760,00

1.745.419,62

1.000

28.05.13

USD

1.683.820,35

1.340.435,20

1.000

28.05.13

09/09/2013

26/09/2013 US 10YR NOTE FUT (CBT) 19/09/2013

Verbintenissen op swaps Tegenpartij

In EUR

BNP Paribas FORTIS

Evaluatie van de swap 22.500.000,00

Realisatiedatum van de transactie

-867.569,03




Terugbetalingen

Einde periode

Inschrijvingen

Terugbetalingen

Kap.

Kap.

Kap.

Kap.

Kap.

50.731

1.142 5.874

49.589 43.715

25.365.500,00

261

574.876,42 3.211.607,52


van één aandeel Kap. 508,47 531,29


POST-FIX FUND




262

POST-FIX FUND






22.4.7. Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens NOTA 1 - Dekking van het risico door de tegenpartij Effecten in bewaring gegeven door BNP PARIBAS FORTIS ter dekking van het risico op termijnbeleggingen boven 20% van het nettoactief: 18.078.080,46 EUR. De samenstelling van het onderpand voor de termijndeposito’s is opgenomen in punt 1.2.3. Beleggingspolitiek. NOTA 2 - Beheercommissie - Onderverdeling tussen beheerders en distributeurs Verdelingspercentage van de beheercommissie tussen beheerders en distributeurs : De beheercommissie die vermeld wordt in het uitgifteprospectus wordt onderverdeeld ten belope van 100,00% ten gunste van de beheerders en 0,00% ten gunste van de distributeurs. NOTA 3 - Bezoldigingen van de commissaris Conform artikel 134, § 2 en 4 van het wetboek der vennootschappen, melden we u dat de commissaris en de personen met wie hij professioneel samenwerkt, honoraria hebben aangerekend zoals vermeld hieronder: Bezoldiging van de commissaris(sen): 3.704,99 EUR Excl. BTW. NOTA 4 - Niet-vervallen renten De rubriek « Andere » van de samenstelling van de activa en kerncijfers bevat 0,00 EUR niet-vervallen renteprorata.

263


POST-FIX FUND


264

POST-FIX FUND

POST MULTIFIX SCORE

23. INFORMATIE BETREFFENDE HET COMPARTIMENT POST-MULTIFIX SCORE 23.1. BEHEERVERSLAG 23.1.1. Lanceringsdatum van het compartiment en inschrijvingsprijs van de deelbewijzen 19/11/2011 tegen de prijs van 500 EUR per deelbewijs.

23.1.2. Doelstelling van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om te genieten van zeven dividenduitkeringen en om op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 3 december 2018, per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR te recupereren.

23.1.3. Beleggingsbeleid van het compartiment Het bedrag van de zeven dividenden wordt bepaald door de evolutie van een korf van zestien aandelen, met gelijke weging, samengesteld (1) als volgt : AIR LIQUIDE (EURONEXT PARIS), BASF (XETRA), BAYER (XETRA), BG GROUP (LONDON STOCK EXCHANGE), BP (LONDON STOCK EXCHANGE), DANONE (EURONEXT PARIS), DIAGEO (LONDON STOCK EXCHANGE), E.ON (XETRA), ENEL (MILAN STOCK EXCHANGE), GDF SUEZ (EURONEXT PARIS), NATIONAL GRID (LONDON STOCK EXCHANGE), NESTLE (VIRT-X), ROYAL DUTCH SHELL (EURONEXT AMSTERDAM), SYNGENTA (VIRT-X), TOTAL (EURONEXT PARIS) en UNILEVER (EURONEXT AMSTERDAM). Deze 16 aandelen zijn geselecteerd op basis van de koopadviezen gegeven door de financiële analisten van BNP Paribas Fortis Private Banking. Enkel de adviezen met een minimum rating van "hold" (in de portefeuille behouden) en voor het grootste deel met een rating van "buy" (kopen tot sterk kopen) komen in aanmerking. Het compartiment volgt geen specifieke strategie, niet betreffende thematische, geografische of sectoriële materie. Het proces van de samenstelling van de onderliggende aandelenkorf is er op gericht om de optieprijs te optimaliseren door middel van - het minimaliseren van de correlatie tussen de verschillende aandelen - het bevoordelen van aandelen met een hoog dividendrendement De optimalisatie van de optieprijs kan het potentiële rendement van de investering beperken. De evolutie van de aandelenkorf wordt bepaald als het rekenkundig gemiddelde van de individuele stijgings- en dalingspercentages van alle 16 aandelen van de korf ten opzichte van hun startwaarde, met dien verstande dat de positieve percentages systematisch gelimiteerd zijn tot 7% (3). - Indien, op het einde van één van de observatieperiodes, de evolutie van de aandelenkorf hoger is dan 0%, zal het over deze periode toegekende dividend gelijk zijn aan deze evolutie van de aandelenkorf zoals geobserveerd aan het einde van deze periode, zonder lager te zijn dan 1,50% of hoger dan 7% van de initiële netto-inventariswaarde (hetzij respectievelijk minimum 7,50 EUR en maximum 35,00 EUR). Bovendien, zal het voor volgende observatieperiodes toegekende dividend minimum gelijk zijn aan 1,50% van de initiële netto-inventariswaarde (hetzij minimum 7,50 EUR) (2). - Zoniet, indien de ontwikkeling van de korf echter negatief of nul is, dan zal over deze periode geen dividend worden uitgekeerd. De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de aandelen van de korf noteren enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, op 3 december 2018, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) minstens de oorspronkelijke netto-inventariswaarde van 500 EUR, vermeerderd met het bedrag van het laatste dividend indien positief volgens de hierboven beschreven berekeningsmethodologie. De startwaarde van ieder aandeel van de korf is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 28, 29 en 30 november 2011 (3). De evolutie van de korf zal worden vastgesteld op basis van de slotkoersen op volgende respectieve data : 30 november 2012, 29 november 2013, 28 november 2014, 30 november 2015, 30 november 2016, 30 november 2017 en 21 november 2018 (3). De zeven dividenden worden op volgende respectieve data betaald : 12 december 2012, 11 december 2013, 10 december 2014, 10 december 2015, 12 december 2016, 12 december 2017 en 3 december 2018. (1) Deze korf van aandelen zal in principe niet onderwerpen zijn aan latere wijzigingen. Toch behoudt de raad van bestuur zich het recht voor, de financiële instrumenten die tot de aandelenkorf behoren, te vervangen door andere financiële instrumenten, die ter beurze worden genoteerd, ingeval (i) zich een gebeurtenis of een transactie zou voordoen of hebben voorgedaan die tot een overdracht of een onherroepelijke inbreng van de aandelen in een nieuwe entiteit zou leiden, en/of (ii) zich een gebeurtenis of transactie zou voordoen die, naar de redelijke mening van de raad van bestuur, tot gevolg zou hebben dat die aandelen vervangen moeten worden. Die vervanging zal aan de erkende commissaris van de Vennootschap worden voorgelegd. (2) Uitgedrukt in procent van de initiële netto-inventariswaarde (hetzij 500 EUR), voor aftrek van kosten en taksen. (3) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen van de korf noteren, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment.


POST MULTIFIX SCORE

POST-FIX FUND




266

POST-FIX FUND

POST MULTIFIX SCORE

23.2. BALANS

AFDELING 1: BALANSSCHEMA TOTAAL NETTO-ACTIEF II.


IV.


V.


VI.


I.

II.


Op 30.06.13

Op 30.06.12

(In EUR)

(In EUR)

7.424.529,53

8.549.143,74

601.810,65

961.970,85

601.810,65

961.970,85

-35.761,67

-144.499,40

-35.761,67

-144.499,40

6.595.102,55 52.508,67 6.542.593,88

7.626.999,04 40.346,81 7.586.652,23

263.378,00 271.953,73 -8.575,73

104.673,25 118.157,26 -13.484,01

7.424.529,53 7.051.890,76 -47.748,41 277.645,10 142.742,08

8.549.143,74 8.271.498,64 8.666,07 268.979,03


6.289.749,31

6.797.414,73

830.000,00 5.459.749,31

530.000,00 6.267.414,73


7.128.500,00 7.128.500,00

8.455.500,00 8.455.500,00

267

POST MULTIFIX SCORE

POST-FIX FUND


I.

AFDELING 3 : SCHEMA VAN DE RESULTATENREKENING Waardevermindering, minderwaarden en meerwaarden F. Financiële derivaten e. Op aandelen i. Optiecontracten k. Op kredietrisico (creditderivatives) iii. Swapcontracten G. Vorderingen, deposito’s, liquide middelen en schulden

Op 30.06.13

Op 30.06.12

(In EUR)

(In EUR)

16.819,33

206.613,38

-178.094,55

-35.070,90

194.913,88

79.095,25 162.589,03

185.189,22

120.750,91

186.065,40 -876,18

122.047,24 -1.296,33


16.357,51 12.057,52

5.323,96 5.323,96

Exploitatiekosten A. Verhandelings- en leveringskosten betreffende beleggingen (-) C. Vergoeding van de bewaarder (-) D. Vergoeding van de beheerder (-) a. Financieel beheer b. Administratief- en boekhoudkundig beheer E. Administratiekosten (-) H. Diensten en diverse goederen (-) J. Taksen K. Andere kosten (-)

-75.623,98 -158,10 -3.815,63

-63.709,22 276,60 -2.554,84

-49.456,35 -3.804,33 -2.745,64 -9.556,80 -5.842,24 -244,89

-33.212,32 -2.554,81 -11.822,78 -13.989,63 148,56


125.922,75

62.365,65

V.


142.742,08

268.979,03

VII.


142.742,08

268.979,03

372.638,77 277.645,10 142.742,08 -47.748,41

277.645,10

-372.638,77

-277.645,10

II.

III.

IV.

I.

III.


4.299,99


268

268.979,03 8.666,07

POST-FIX FUND

POST MULTIFIX SCORE



Valuta

Koers in valuta

Evaluatie (in EUR)

% Portefeuille

% NettoActief

193.088,10 71.700,00 337.022,55 601.810,65

32,08% 11,91% 56,01% 100,00%

2,60% 0,97% 4,54% 8,11%

601.810,65

100,00%

8,11%

ANDERE EFFECTEN CAP LOCK IN BAR 27.11.18 CALL CAP LOCK IN BAR 27.11.18 CALL CAP LOCK IN CIT 27.11.18 CALL

2.693.000 1.000.000 3.435.500


EUR EUR EUR

0,07 0,07 0,10

TOTAAL PORTEFEUILLE Term EUR 2.72% 03.12.18 BP2S

EUR

6.542.593,88 6.542.593,88

88,12% 88,12%

BP2S

EUR

52.508,67 52.508,67

0,71% 0,71%

6.595.102,55

88,83%


-35.761,67

-0,48%

ANDERE

263.378,00

3,54%



7.424.529,53

TOTAAL NETTO-ACTIEF

100,00%


100,00%

EUR

100,00%

TOTAAL PORTEFEUILLE

100,00%




Terugbetalingen

Einde periode

Inschrijvingen

Terugbetalingen

Dis.

Dis.

Dis.

Dis.

Dis.

18.077

1.534 2.360

16.543 14.183

9.038.500,00

269

758.335,29 1.267.356,29



POST MULTIFIX SCORE

POST-FIX FUND




270

POST-FIX FUND

POST MULTIFIX SCORE






271

POST MULTIFIX SCORE

POST-FIX FUND

NOTA 4 - Bezoldigingen van de commissaris Conform artikel 134, § 2 en 4 van het wetboek der vennootschappen, melden we u dat de commissaris en de personen met wie hij professioneel samenwerkt, honoraria hebben aangerekend zoals vermeld hieronder: Bezoldiging van de commissaris(sen): 3.704,99 EUR Excl. BTW. NOTA 5 - Niet-vervallen renten De rubriek « Andere » van de samenstelling van de activa en kerncijfers bevat 271.953,73 EUR niet-vervallen renteprorata. NOTA 6 - Berekening van de return Met jaarlijks rendement wordt het absoluut rendement behaald over één jaar bedoeld.

272

POST-FIX FUND

POST MULTIFIX SIMPLISSIMO

24. INFORMATIE BETREFFENDE HET COMPARTIMENT POST-MULTIFIX SIMPLISSIMO 24.1. BEHEERVERSLAG 24.1.1. Lanceringsdatum van het compartiment en inschrijvingsprijs van de deelbewijzen 12/03/2011 tegen de prijs van 500 EUR per deelbewijs.

24.1.2. Doelstelling van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om te genieten van zes dividenduitkeringen en om op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 2 oktober 2017, per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR te recupereren.

24.1.3. Beleggingsbeleid van het compartiment Het eerste dividend wordt vastgesteld (voor aftrek van kosten en taksen) op 30 EUR (hetzij 6% van de initiële netto-inventariswaarde) en zal betaald worden op 13 april 2012. Het bedrag van de vijf laatste dividenden wordt bepaald door de evolutie van een korf van twintig aandelen, met gelijke weging, samengesteld (1) als volgt: ABBOTT LABORATORIES (NEW YORK STOCK EXCHANGE), AT&T (NEW YORK STOCK EXCHANGE), DANONE (EURONEXT PARIS), DEUTSCHE TELEKOM (XETRA), ELI LILLY & CO (NEW YORK STOCK EXCHANGE), ENEL (MILAN STOCK EXCHANGE), ENI (MILAN STOCK EXCHANGE), GDF SUEZ (EURONEXT PARIS), KONINKLIJKE KPN (EURONEXT AMSTERDAM), MERCK & CO (NEW YORK STOCK EXCHANGE), NIPPON TELEGRAPH & TELEPHONE (TOKYO STOCK EXCHANGE), NOVARTIS (VIRT-X), NTT DOCOMO (TOKYO STOCK EXCHANGE), PANASONIC (TOKYO STOCK EXCHANGE), ROYAL DUTCH SHELL (EURONEXT AMSTERDAM), PHILIPS ELECTRONICS (EURONEXT AMSTERDAM), SIEMENS (XETRA), TAKEDA PHARMACEUTICAL (TOKYO STOCK EXCHANGE), TELEFONICA (MADRID STOCK EXCHANGE) en VIVENDI (EURONEXT PARIS). De ontwikkeling van de aandelenkorf wordt bepaald als het rekenkundig gemiddelde van de individuele stijgings- en dalingspercentages van elk aandeel van de korf ten opzichte van hun beginwaarde, met dien verstande dat de positieve percentages of nulpercentages zullen worden vervangen systematisch door 8% (2) en dat de negatieve percentages integraal meetellen. Als de korf een positieve evolutie kent, zal het over deze periode toegekende dividend gelijk zijn aan deze evolutie. Is de evolutie van de korf echter negatief of nul, dan zal over deze periode geen dividend worden toegekend. De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de aandelen van de korf noteren enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, op 2 oktober 2017, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) minstens de oorspronkelijke netto-inventariswaarde van 500 EUR, vermeerderd met het bedrag van het laatste dividend in het geval van positieve evolutie van de korf voor deze laatste periode. De startwaarde van ieder aandeel van de korf is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 23, 24 en 25 maart 2011 (3). De evolutie van de korf, voor de vijf laatste periodes, zal worden vastgesteld op basis van de slotkoersen op volgende respectieve data: 28 maart 2013, 31 maart 2014; 31 maart 2015, 31 maart 2016 en 20 september 2017 (3). De vijf laatste dividenden worden respectievelijk op de volgende data betaald : 11 april 2013, 10 april 2014, 14 april 2015, 12 april 2016 en 2 oktober 2017. (1) Deze korf van aandelen zal in principe niet onderwerpen zijn aan latere wijzigingen. Toch behoudt de raad van bestuur zich het recht voor, de financiële instrumenten die tot de aandelenkorf behoren, te vervangen door andere financiële instrumenten, die ter beurze worden genoteerd, ingeval (i) zich een gebeurtenis of een transactie zou voordoen of hebben voorgedaan die tot een overdracht of een onherroepelijke inbreng van de aandelen in een nieuwe entiteit zou leiden, en/of (ii) zich een gebeurtenis of transactie zou voordoen die, naar de redelijke mening van de raad van bestuur, tot gevolg zou hebben dat die aandelen vervangen moeten worden. Die vervanging zal aan de erkende commissaris van de Vennootschap worden voorgelegd. (2) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, voor aftrek van kosten en taksen. (3) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen van de korf noteren, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment.



24.1.6. Risico- en opbrengstprofiel 2 op een schaal van 1 (laagste risico) tot 7 (hoogste risico). 273


POST-FIX FUND

Het doel van deze schaal is het risico- en opbrengstprofiel van het fonds in cijfers te vertalen. De synthetische risico- en opbrengstindicator (SRRI) wordt berekend conform de bepalingen van reglement 583/2010. Categorie 1 stemt overeen met het laagste risiconiveau en 7 met het hoogste. De laagste risicocategorie betekent niet dat de belegging “zonder risico” is, maar duidt op een laag risico. Aan een lager risiconiveau, aangeduid door een lage categorie, is een lager potentieel rendement verbonden en omgekeerd is er aan een hoger risiconiveau, aangeduid door een hogere categorie, een hoger potentieel rendement verbonden. De in het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor het toekomstige risicoprofiel. De risicocategorie van het product is niet gegarandeerd en kan veranderen in de tijd, het recentste cijfer wordt gepubliceerd in de essentiële beleggersinformatie.


274

POST-FIX FUND


24.2. BALANS Op 30.06.13

Op 30.06.12

(In EUR)

(In EUR)


37.337.234,02

45.557.616,82

I.


17.721,19 17.721,19

24.486,28 24.486,28

II.


11.389,50

96.121,45

11.389,50

96.121,45

-162.815,49

-276.404,95

-162.815,49

-274.859,46 -1.545,49

34.880.763,11 104.449,26 34.776.313,85

43.922.650,08

2.590.175,71 2.649.385,79 -59.210,08

1.790.763,96 1.864.197,52 -73.433,56

37.337.234,02 37.081.436,53 -355.513,52 -829.578,17 1.440.889,18

45.557.616,82 43.516.794,99 -117.102,33 -1.047.194,68 3.205.118,84

IV.

V.

VI.


I.

II.


43.922.650,08


30.124.702,84

37.475.785,56

150.000,00 29.974.702,84

250.000,00 37.225.785,56


47.840.000,00 47.840.000,00

47.840.000,00 47.840.000,00

275


POST-FIX FUND


I.

II.

AFDELING 3 : SCHEMA VAN DE RESULTATENREKENING Waardevermindering, minderwaarden en meerwaarden F. Financiële derivaten a. Op obligaties i. Optiecontracten e. Op aandelen i. Optiecontracten G. Vorderingen, deposito’s, liquide middelen en schulden


IV.


Op 30.06.12

(In EUR)

(In EUR)

578.645,27

2.303.489,17 2.870.400,00

Opbrengsten en kosten van beleggingen B. Intresten (+/-) b. Deposito’s en liquide middelen C. Intresten in gevolge ontleningen (-) F. Andere opbrengsten van beleggingen

III.

Op 30.06.13


-84.731,95 663.377,22

-4.606.477,15 4.039.566,32

1.398.651,23

1.572.728,71

1.398.906,13 -254,90

1.560.718,29 -521,08 12.531,50

96.605,71 96.605,71

31.293,42 31.293,42

-633.013,03 -87,73 -21.332,06

-702.392,46 -58,08 -23.451,13

-534.498,51 -21.210,27 -7.964,26 -6.765,09 -6.311,03 -31.242,14 -3.601,94

-590.956,06 -23.450,63

862.243,91

901.629,67

-6.834,37 -14.592,79 -42.493,70 -555,70

V.


1.440.889,18

3.205.118,84

VII.


1.440.889,18

3.205.118,84

255.797,49 -829.578,17 1.440.889,18 -355.513,52

2.040.821,83 -1.047.194,68 3.205.118,84 -117.102,33

-255.797,49

829.578,17

I.


III.


IV.

(Dividenduitkering)

-2.870.400,00

276

POST-FIX FUND




Valuta

Koers in valuta

Evaluatie (in EUR)

% Portefeuille

% NettoActief


11.389,50 0,00 0,00 0,00 11.389,50

100,00% 0,00% 0,00% 0,00% 100,00%

0,03% 0,00% 0,00% 0,00% 0,03%

TOTAAL PORTEFEUILLE

11.389,50

100,00%

0,03%

ANDERE EFFECTEN DIGITAL UPSIDE COUPONS BAR 26.09.17 CALL DIGITAL UPSIDE COUPONS BNP 26.09.17 CALL DIGITAL UPSIDE COUPONS MS 26.09.17 CALL DIGITAL UPSIDE COUPONS SG 26.09.2017 CALL

11.389.500 23.026.000 3.424.500 10.000.000

EUR EUR EUR EUR

0,00 0,00 0,00 0,00

Term EUR 3.68% 02.10.17 BP2S Term EUR 3.495% 02.10.17 BP2S Term EUR 3.815% 02.10.17 BP2S Term EUR 3.7% 02.10.17 BP2S

EUR EUR EUR EUR

17.418.703,93 14.060.653,52 2.727.452,87 569.503,53 34.776.313,85

46,65% 37,66% 7,30% 1,53% 93,14%

BP2S

EUR

104.449,26 104.449,26

0,28% 0,28%

34.880.763,11

93,42%

-162.815,49

-0,44%

2.607.896,90

6,99%

37.337.234,02

100,00%




100,00%

EUR

100,00%

TOTAAL PORTEFEUILLE

100,00%




Terugbetalingen

Einde periode

Inschrijvingen

Terugbetalingen

Dis.

Dis.

Dis.

Dis.

Dis.

101.052

2.253 6.350 18.884

98.799 92.449 73.565

50.526.000,00

277

1.102.829,69 3.129.407,34 9.661.271,98




POST-FIX FUND




278

POST-FIX FUND







279


POST-FIX FUND


280

POST-FIX FUND

POST MULTIFIX VALUE

25. INFORMATIE BETREFFENDE HET COMPARTIMENT POST-MULTIFIX VALUE 25.1. BEHEERVERSLAG 25.1.1. Lanceringsdatum van het compartiment en inschrijvingsprijs van de deelbewijzen 31/10/2009 tegen de prijs van 500 EUR per deelbewijs.

25.1.2. Doelstelling van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om te genieten van zes dividenduitkeringen van minimum 2% en maximum 6% en om op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 1 juni 2016, per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR te recupereren.

25.1.3. Beleggingsbeleid van het compartiment Het minimum dividend van 2% kan eventueel verhoogd worden tot maximum 6% (hetzij respectievelijk minimum 10 EUR en maximum 30 EUR) in functie van de evolutie van een korf van vijftien aandelen van ondernemingen die bij de lancering van de afdeling geselecteerd zijn uit een universum van aandelen van ondernemingen van het type "Best in Class +". Dit universum wordt samengesteld op basis van een onderzoeksproces en - methodologie dat is gevalideerd door een onafhankelijk internationaal comité van experts (het " Sustainable and Responsible Investment (SRI) Advisory Committee "). Dit universum omvat ondernemingen die zowel aan specifieke criteria (1) beantwoorden : inzake milieubeleid, maatschappelijk verantwoord ondernemen en "Corporate Governance" als ondernemingen waarvan de producten en de diensten bijdragen tot het oplossen van problemen in verband met het milieu of de duurzame ontwikkeling. Bovendien heeft het compartiment de bedrijven met een onaanvaardbaar gedrag in de volgende domeinen uit de investeringen verwijderd: mensenrechten, arbeidsrecht, kinderarbeid, militair materieel en wapens, respect voor het milieu, kernenergie, pesticiden, genetisch gemanipuleerde organismen, tabak, alcohol, de gokindustrie en pornografie. Deze korf is, met gelijke weging , samengesteld (2) als volgt: ABB (VIRT-X), AIR LIQUIDE (EURONEXT PARIS), ALLERGAN (NEW YORK STOCK EXCHANGE), BT GROUP (LONDON STOCK EXCHANGE), BURLINGTON NORTHERN SANTA FE (NEW YORK STOCK EXCHANGE), COMPAGNIE DE SAINT-GOBAIN (EURONEXT PARIS), DANONE (EURONEXT PARIS), GARMIN (NASDAQ), GOOGLE (NASDAQ), JOHNSON CONTROLS (NEW YORK STOCK EXCHANGE), MARKS & SPENCER GROUP (LONDON STOCK EXCHANGE), MCGRAW-HILL COMPANIES (NEW YORK STOCK EXCHANGE), MICHELIN (EURONEXT PARIS), PHILIPS ELECTRONICS (EURONEXT AMSTERDAM) en STARBUCKS (NASDAQ). De evolutie van de aandelenkorf wordt bepaald als het rekenkundig gemiddelde van de individuele stijgings- of dalingspercentages van elk aandeel van de korf ten opzichte van zijn beginwaarde, met dien verstande dat de positieve percentages of nulpercentages systematisch door 6% zullen worden vervangen (3). Indien de evolutie van de korf groter is dan 2%, dan zal het dividend voor deze periode gelijk zijn aan deze evolutie. Is de evolutie van de aandelenkorf kleiner dan 2%, dan zal het dividend voor deze periode gelijk zijn aan het minimumdividend van 2% (3). De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de aandelen van de korf noteren enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, op 1 juni 2016, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) minstens de oorspronkelijke netto-inventariswaarde van 500 EUR, vermeerderd met het bedrag van het laatste dividend. De beginwaarde van ieder aandeel van de korf is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 18, 19 en 20 november 2009 (4). De evolutie van de korf zal worden vastgesteld op basis van de slotkoersen op de volgende respectieve data: 30 november 2010, 30 november 2011, 30 november 2012, 29 november 2013, 28 november 2014 en 20 mei 2016 (4). De zes dividenden worden respectievelijk betaald op de volgende data: 10 december 2010, 12 december 2011, 12 december 2012, 11 december 2013, 10 december 2014 en 1 juni 2016. (1) Criteria voor de samenstelling van het universum van het type "Best in Class +" : - selectie van ondernemingen die als de beste uit hun sector worden beschouwd op het vlak van sociaal en milieubeleid (duurzame ontwikkeling), " Corporate Governance " als ondernemingen die strategische producten en diensten aanbieden met als inzet een duurzame ontwikkeling. (2) Deze korf van aandelen zal in principe niet onderwerpen zijn aan latere wijzigingen. Toch behoudt de raad van bestuur zich het recht voor, de financiële instrumenten die tot de aandelenkorf behoren, te vervangen door andere financiële instrumenten, die ter beurze worden genoteerd, ingeval (i) zich een gebeurtenis of een transactie zou voordoen of hebben voorgedaan die tot een overdracht of een onherroepelijke inbreng van de aandelen in een nieuwe entiteit zou leiden, en/of (ii) zich een gebeurtenis of transactie zou voordoen die, naar de redelijke mening van de raad van bestuur, tot gevolg zou hebben dat die aandelen vervangen moeten worden. Die vervanging zal aan de erkende commissaris van de Vennootschap worden voorgelegd. (3) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, voor aftrek van kosten en taksen. (4) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen van de korf noteren, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment.


POST MULTIFIX VALUE

POST-FIX FUND




282

POST-FIX FUND

POST MULTIFIX VALUE

25.2. BALANS Op 30.06.13

Op 30.06.12

(In EUR)

(In EUR)


31.632.977,24

35.614.543,51

I.


6.811,98 6.811,98

12.235,88 12.235,88

II.


2.556.654,15

4.632.250,51

2.556.654,15

3.008.996,05

IV.

1.623.254,46


V.


VI.



-139.991,24

-336.118,28

-139.991,24

-336.118,28

26.146.027,36 666.355,92 25.479.671,44

28.851.243,62 131.122,70 28.720.120,92

3.063.474,99 3.097.158,05 -33.683,06

2.454.931,78 2.493.367,94 -38.436,16

31.632.977,24 27.562.122,49 -96.051,81 2.250.416,82 1.916.489,74

35.614.543,51 32.643.036,69 -159.814,48 588.197,06 2.543.124,24


25.575.554,07

28.757.185,90

2.690.000,00 22.885.554,07

3.380.000,00 25.377.185,90

II.


29.103.500,00 29.103.500,00

33.708.000,00 33.708.000,00

IV.


I.

40.170.500,00 40.170.500,00

283

POST MULTIFIX VALUE

POST-FIX FUND


I.

II.

AFDELING 3 : SCHEMA VAN DE RESULTATENREKENING Waardevermindering, minderwaarden en meerwaarden F. Financiële derivaten a. Op obligaties i. Optiecontracten e. Op aandelen i. Optiecontracten j. Op rente iii. Swapcontracten G. Vorderingen, deposito’s, liquide middelen en schulden H. Wisselposities en –verrichtingen b. Andere wisselposities en –verrichtingen

Op 30.06.13

Op 30.06.12

(In EUR)

(In EUR)

-91.312,21

1.399.176,90 725.030,00

1.069.879,90

-1.262.399,95

-1.311.087,46 149.895,35

-293.713,94 2.230.260,87 -0,08

Opbrengsten en kosten van beleggingen B. Intresten (+/-) a. Effecten en geldmarktinstrumenten b. Deposito’s en liquide middelen C. Intresten in gevolge ontleningen (-) D. Swapcontracten (+/-)

2.241.008,57

1.427.086,12

-0,01 923.809,96 -143,67 1.317.342,29

1.050.404,79 -117,96 376.799,29

48.070,94 48.070,94

40.331,41 40.331,41

-281.277,56 -116,16 -15.265,15

-323.470,19 -29,04 -17.933,06

-206.818,45 -15.207,26 -4.455,85 -5.423,90 -6.613,45 -24.055,87 -3.321,47

-243.736,34 -17.921,80


2.007.801,95

1.143.947,34

V.


1.916.489,74

2.543.124,24

VII.


1.916.489,74

2.543.124,24

4.070.854,75 2.250.416,82 1.916.489,74 -96.051,81

2.971.506,82 588.197,06 2.543.124,24 -159.814,48

III.


IV.


I.


-5.489,58 -9.392,61 -28.522,34 -445,42

III.


-2.980.294,11

-2.250.416,82

IV.

(Dividenduitkering)

-1.090.560,64

-721.090,00

284

POST-FIX FUND

POST MULTIFIX VALUE



Valuta

Koers in valuta

Evaluatie (in EUR)

% Portefeuille

% NettoActief

657.164,40 1.815.493,75 83.996,00 2.556.654,15

25,70% 71,01% 3,29% 100,00%

2,08% 5,73% 0,27% 8,08%

2.556.654,15

100,00%

8,08%

ANDERE EFFECTEN DIGITAL UPSIDE COUPONS BHV 26.05.16 CALL DIGITAL UPSIDE COUPONS BNP 26.05.16 CALL DIGITAL UPSIDE COUPONS SG 26.05.16 CALL

7.400.500 20.748.500 954.500


EUR EUR EUR

0,09 0,09 0,09

TOTAAL PORTEFEUILLE Term EUR 3.54% 01.06.16 BP2S Term EUR 3.42% 01.06.16 BP2S Term EUR 3.49% 01.06.16 BP2S Term EUR 3.51% 01.06.16 BP2S

EUR EUR EUR EUR

10.537.522,96 8.380.603,75 6.000.333,29 561.211,44 25.479.671,44

33,31% 26,49% 18,97% 1,77% 80,54%

EUR

666.355,92 666.355,92

2,11% 2,11%

26.146.027,36

82,65%

-139.991,24

-0,44%

3.070.286,97

9,71%

31.632.977,24

100,00%




100,00%

EUR

100,00%

TOTAAL PORTEFEUILLE

100,00%




Terugbetalingen

Einde periode

Inschrijvingen

Terugbetalingen

Dis.

Dis.

Dis.

Dis.

Dis.

2.822 7.727 8.836

74.520 66.793 57.957

1.440.132,47 4.032.720,17 4.807.495,37

285



POST MULTIFIX VALUE

POST-FIX FUND



Distributie 1 jaar

3 jaar

Deelbewijs

Deelbewijs

6,53% (in EUR)

6,22% (in EUR)


286

POST-FIX FUND

POST MULTIFIX VALUE






287

POST MULTIFIX VALUE

POST-FIX FUND


288

JAARVERSLAG POST-FIX FUND BEVEK

Recommend Documents