Jaarverslag Geconsolideerde jaarrekening. Enkel voor ondernemers en vrije beroepen

Jaarverslag 2012 Geconsolideerde jaarrekening

Enkel voor ondernemers en vrije beroepen www.bankvanbreda.be

INHOUDSTAFEL Kerncijfers Verslag van de Raad van Bestuur conform art. 119 van het Wetboek van vennootschappen Geconsolideerde winsten verliesrekening Overzicht gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten Geconsolideerde balans: activa Geconsolideerde balans: eigen vermogen en verplichtingen Geconsolideerd kasstroomoverzicht Geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen Toelichtingen 1. Samenvatting boekhoudkundige grondslagen en methodologie 2. Wijzigingen in de boekhoudkundige grondslagen en methodologie 3. Risicobeheer 3.1. Maximale kredietrisico financiële instrumenten 3.2. Kredietrisico leningen en vorderingen en waardering waarborgen 3.3 Achterstallige financiële activa 3.4. Kredietrisico financiële activa beschikbaar voor verkoop 3.5. Beheer liquiditeitsrisico en renterisico 3.6. Kapitaalbeheer 4. Beoordelingen en schattingen 5. Consolidatiekring 5.1. Dochterondernemingen integraal opgenomen in de consolidatie 5.2. Geassocieerde ondernemingen en joint ventures waarop vermogensmutatie is toegepast 6. Toelichtingen bij de geconsolideerde balans 6.1. Geldmiddelen en tegoeden bij centrale banken 6.2. Vorderingen op kredietinstellingen 6.3. Financiële activa en verplichtingen aangehouden voor handelsdoeleinden 6.4. Andere financiële activa gewaardeerd aan reële waarde met verwerking van waardeveranderingen via winsten verliesrekening 6.5. Voor verkoop beschikbare financiële activa 6.6. Leningen en vorderingen 6.7. Lease-overeenkomsten 6.8. Derivaten gebruikt ter afdekking 6.9. Kasstroomindekkingen: verwachte kasstromen 6.10. Investeringen in geassocieerde ondernemingen administratief verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode 6.11. Overige activa 6.12. Deposito's van kredietinstellingen 6.13. Deposito's van klanten 6.14. In schuldbewijzen belichaamde verplichtingen, inclusief obligaties 6.15. Achtergestelde verplichtingen 6.16. Overige verplichtingen 6.17. Reële waarde financiële activa en verplichtingen 7. Toelichtingen bij de geconsolideerde winsten verliesrekening 7.1. Netto intrestinkomsten 7.2. Dividenden 7.3. Netto vergoedingen en commissies 7.4. Winsten (verliezen) op financiële activa beschikbaar voor verkoop 7.5. Winsten (verliezen) op financiële activa en verplichtingen aangehouden voor handelsdoeleinden 7.6. Winsten (verliezen) uit derivaten gebruikt ter afdekking 7.7. Winst en verlies op de realisatie van andere activa dan voor verkoop aangehouden 7.8. Overige bedrijfsopbrengsten en -kosten 7.9. Personeelskosten 7.10. Algemene en administratieve kosten 7.11. Materiële vaste activa 7.12. Immateriële activa 7.13. Voorzieningen 7.14. Bijzondere waardeverminderingen 7.15. Eenmalige kost verbonden aan de uittreding door ABK uit het statuut van het Beroepskrediet 7.16. Winstbelastingen 8. Bedrijfscombinaties 9. Niet in de balans opgenomen rechten en verplichtingen 10. Verbonden partijen 10.1. Verbonden partijen: winsten verliesrekening 10.2. Verbonden partijen: activa 10.3. Verbonden partijen: passiva 11. Personeelsbeloningen en overige vergoedingen 11.1. Op aandelen gebaseerde vergoedingen 11.2. Pensioenplannen 12. Gebeurtenissen na balansdatum Bezoldiging van de commissaris Verslag van de erkende commissaris Externe mandaten leden Raad van Bestuur

Kerncijfers In een oogopslag 2008 Personeel

2009

2010

2011

2012

403

399

418

462

465

32.235 20.619

34.103 23.317

39.962 25.664

38.865 54.880 (*)

47.450 27.739

5.009.245 2.221.400 2.787.845 2.202.059 222.513

5.644.268 2.358.533 3.285.735 2.328.371 243.667

6.368.943 2.596.766 3.772.177 2.631.339 258.620

7.469.140 3.453.279 4.015.861 3.043.941 394.969

8.010.469 3.424.426 4.586.043 3.306.419 427.267

60% 9,6%

60% 10%

57% 10%

61% (*)

58% 7%

0,70% 0,19% 7,6% 10,1% 12,5%

0.77% 0,09% 8,1% 11,8% 14,6%

0,80% 0,15% 8,1% 11,3% 14,7%

(*) 0,06% 9,9% 14,7% 17,3%

0,69% 0,08% 10,7% 14,2% 16,4%

Resultaten

Bruto bedrijfsresultaat Winst na belastingen

Balansgegevens

Totaal belegd door cliënten Cliëntendeposito’s Buitenbalansproducten Totaal privé-kredietverlening Eigen vermogen deel groep Ratio’s Efficiëntieratio (cost income) Rendement op het gemiddelde eigen vermogen (ROE) Rendement op activa (ROA) Waardeverminderingen op kredieten Solvabiliteit (eigen vermogen op activa) Kernkapitaalratio (core tier 1) Risicogewogen solvabiliteitsratio (RAR)

Gegevens telkens op 31.12, financiële informatie in duizenden EUR

(*) Exclusief ABK bedroeg de nettowinst in 2011 21,407 miljoen euro. Gezien de uitzonderlijke eenmalige resultaatsimpact (badwill) van de overname van ABK zouden de rendementspercentages over 2011 een vertekend beeld geven van de onderliggende rendabiliteit.

Verslag van de Raad van Bestuur aan de Algemene Vergadering conform artikel 119 van het Wetboek van Vennootschappen Bank J.Van Breda & C° realiseert geconsolideerde nettowinst van 27,7 miljoen euro en commerciële volumegroei met 8%. Bank J.Van Breda & C° heeft in 2012 een geconsolideerde nettowinst gerealiseerd van 27,7 miljoen euro. Gezien een aantal uitzonderlijke elementen in 2011 1 biedt het brutobedrijfsresultaat (excl. waardeverminderingen, belastingen, eenmalige bijdrage beroepskrediet en consolidatieverschillen) de beste basis om de evolutie van de onderliggende resultaten te vergelijken. Hier realiseert de bank een stijging met 22%. Zowel de doelgroepstrategie van Bank J.Van Breda & C° als de financiële resultaten van haar dochtervennootschappen ABK en Car Finance dragen bij tot deze resultaatsgroei. Door de voortdurende nieuwe instroom van beleggingen stijgt het toevertrouwd vermogen van cliënten met 7%. De kredietportefeuille groeit met 9%. Resultaatsevolutie 2011 – 2012 (*) Exclusief ABK 2011 2012 % 2011 95.725 99.209 4% 65.648 67.039 2% 25.048 26.934 8% 5.029 5.237

Inclusief ABK 2011 2012 % 2011 99.822 113.908 14% 73.472 79.144 8% 25.027 26.772 7% 1.323 7.992

-56.773 59%

-60.088 61%

-60.957 61%

-66.458 58%

Resultaat vermogensmutatie Bruto bedrijfsresultaat

200 39.152

278 39.399

200 39.064

278 47.728

Waardeverminderingen

-9.008

-1.677

-11.477

-4.683

Resultaat na waardeverminderingen

30.144

37.723

25%

27.587

43.045

56%

Winstbelastingen en bijzondere bijdrage uittreding statuut Beroepskrediet

-8.709

-11.859

36%

-7.697

-15.063

96%

Winst over de verslagperiode

21.435

25.864

19.891

27.982

Winst - deel van de groep (excl. badwill) Consolidatieverschil (badwill) Winst - deel van de groep (incl. badwill)

21.407

25.795

27.739

21.407

25.795

19.409 35.472 54.880

Bankproduct Renteresultaat Commissie-inkomsten Meerwaarden en overige opbrengsten Kosten Cost/income

6%

1%

20%

9%

22%

43%

27.739

(*) eigen voorstellingswijze

1

Het geconsolideerde nettoresultaat van 2011 bedroeg 54,9 miljoen euro, maar werd sterk vertekend door enerzijds een negatieve goodwill van 35,5 miljoen als gevolg van de overname van ABK en anderzijds een aantal waardeverminderingen in de beleggingsportefeuille.

Bankproduct stijgt met 14% Het geconsolideerde bankproduct stijgt met 14 miljoen euro tot 113,9 miljoen euro (+14%). Exclusief ABK bedraagt de groei 4%.2 • Ondanks de groei van de kredietportefeuille met 9% stijgt het renteresultaat exclusief ABK slechts met 2%. De aanhoudende verstoring van de depositomarkt waarbij een aantal banken spaargeld aanzienlijk boven de risicovrije rente vergoeden, weegt op het renteresultaat. Ook de vervlakking van de rentecurve en de strategie van de bank om in haar beleggingsportefeuille voorrang te geven aan veiligheid boven rendement remmen de groei van het renteresultaat af. Inclusief de resultaatsbijdrage van ABK groeit het renteresultaat met 8%. • De groei in buitenbalansbeleggingen (+14%) zorgt voor een stijging van de commissie-inkomsten met 7% (8% excl. ABK). • De stijging van de meerwaarden op financiële instrumenten en overige opbrengsten is voornamelijk het gevolg van de verkopen uit de beleggingsportefeuille. ABK treedt uit het statuut van het Beroepskrediet In 2012 heeft ABK gebruik gemaakt van de mogelijkheid om uit het statuut van het Beroepskrediet te treden. Hiertoe werd een bijzondere bijdrage betaald aan de overheid. Aangezien hiervoor bij de overname van ABK een provisie werd aangelegd blijft – na verrekening van belastingeffecten - de netto-impact van deze bijdrage op de vermogenspositie van de bank beperkt.

2

Tot en met 31/5/2011 maakte ABK geen deel uit van de consolidatiekring van Bank J.Van Breda & C°. Om onderliggende evoluties beter weer te geven worden een aantal resultaatsgegevens exclusief ABK vermeld.

Cost income-ratio 58% Exclusief de bijdrage m.b.t. het statuut van het beroepskrediet liggen de kosten met 67 miljoen euro – excl. ABK – 6% boven 2011 en bedraagt de cost income-ratio geconsolideerd 58%, waarmee Bank J.Van Breda & C° tot de meest performante Belgische banken behoort. Waardeverminderingen kredieten op een laag niveau De waardeverminderingen en provisies voor kredietdossiers bedragen 2,4 miljoen euro tegenover 1,7 miljoen euro in 2011. Zij bedragen 0,08% van de gemiddelde kredietportefeuille. In de beleggingsportefeuille van ABK bevinden zich een aantal vastgoedbevaks en aandelen waarvan de beurskoers zich onder het niveau van de openingsbalans bij overname situeert. Hierop werd een bijzondere waardevermindering geboekt met een resultaatsimpact van 2,3 miljoen euro. Sterke liquiditeit en solvabiliteit Bank J.Van Breda & C° blijft goed gewapend om het hoofd te bieden aan de uitdagingen van de financieel-economische crisis dankzij een gezonde liquiditeitspositie. De kredietportefeuille wordt volledig gefinancierd met cliëntendeposito’s. Het eigen vermogen (deel van de groep) stijgt van 395 miljoen euro naar 427 miljoen. De gezonde beleggingsportefeuille maakt dat het eigen vermogen, net zoals de voorbije jaren niet wordt aangetast door waardeverminderingen op financiële instrumenten. De groei van het eigen vermogen geeft de bank bijkomende slagkracht om haar gestage groei op een financieel gezonde manier te bestendigen, zelfs bij onvoorziene marktomstandigheden. De solvabiliteit uitgedrukt als eigen vermogen op activa bedraagt 11%, een veelvoud van de 3% die de toezichthouders tegen ten vroegste 2019 willen invoeren onder Basel III.

1. Bank J.Van Breda & C° Bank J.Van Breda & C° is een gespecialiseerde adviesbank die zich uitsluitend richt tot ondernemers en vrije beroepen. Wij helpen hen bij de systematische opbouw, het beheer en de bescherming van hun vermogen. Bij ons kunnen ze rekenen op een persoonlijke, proactieve begeleiding. Zowel professioneel als privé. Hun leven lang. Deze activiteiten worden verder in deze tekst aangeduid met de term “doelgroepbankieren”. Ondernemers en vrije beroepen vertrouwen meer dan 7,6 miljard euro vermogen toe aan Bank J.Van Breda & C° De duurzame, voorzichtige aanpak van de bank en de hoge cliëntentevredenheid resulteren in een gestage groei van de commerciële volumes. Het door cliënten belegd vermogen kent in 2012 een groei van 547 miljoen tot 7,6 miljard euro (+8%).

• Na een volumegroei met 20% in 2011 stagneren de cliëntendeposito’s in 2012 op 3,1 miljard euro. In een uiterst concurrentiële marktomgeving, resulteert het vertrouwen van de cliënten in een verschuiving van kortermijntegoeden naar langere looptijden. Zo groeien de termijnrekeningen op meer dan een jaar met 42% tot 646 miljoen euro. • In totaliteit stijgen de beleggingen in buitenbalansproducten met 14% tot 4,6 miljard euro, dankzij de instroom van bijkomende beleggingen en de financiële prestaties van de vermogens onder beheer. o

In het vermogensbeheer beheert Bank Delen eind 2012 2.507 miljoen euro voor cliënten van Bank J.Van Breda & C° (tegenover 2.115 miljoen euro in 2011, +19%). Ondersteund door een gunstig beursklimaat werd op deze portefeuilles een mooi rendement gerealiseerd. Met haar behoudsgezinde beleggingsstrategie heeft Bank Delen aangetoond goed bestand te zijn tegen de financiële crisis van de voorbije jaren. Samen met de patrimoniale begeleiding resulteerde dit ook in 2012 in een gestage instroom van nieuw kapitaal, zowel van bestaande als van nieuwe cliënten.

o

De verzekeringsbeleggingen groeiden tot een volume van 1.496 miljoen euro (+4%).

o

De uitstaande reserves in andere verzekeringsproducten (vooral groepsverzekeringen) stegen met 23% tot meer dan 286 miljoen euro.

o

De beleggingsfondsen groeiden tot een belegd kapitaal van 296 miljoen euro (+29%).

Kredietportefeuille doelgroepbankieren groeit met 10% Ook in 2012 bleef het kredietvolume uit het doelgroepbankieren verder stijgen tot 2.727 miljoen euro (+10%). De kredietverlening aan succesvolle ondernemers en vrije beroepen steunt op een langetermijnrelatie, die maakt dat kredietverlening voor doordachte en voorzichtige investerings- en groeiprojecten mogelijk blijft, zelfs in een moeilijke financieel-economische omgeving.

Bankproduct doelgroepbankieren + 4% De volumegroei in kredieten (+10%) resulteert in een groei van het renteresultaat met slechts 2%. De aanhoudende verstoring van de depositomarkt, waarbij een aantal banken omwille van hun liquiditeitsbehoeften spaargeld aanzienlijk boven de risicovrije rente vergoeden, weegt op het renteresultaat. Ook de vervlakking van de rentecurve en de strategie van de bank om in haar beleggingsportefeuille voorrang te geven aan veiligheid boven rendement beïnvloeden het renteresultaat negatief. De groei in buitenbalansbeleggingen zorgt anderzijds voor een stijging van de commissie-inkomsten met 6%, waardoor het bankproduct doelgroepbankieren 4% hoger uitkomt op 88,6 miljoen euro.

De kosten groeien met 6% •

•

De personeelskosten stijgen met 7% als gevolg van loonindexering, hogere provisies voor het aandelenoptieplan en bijkomende aanwervingen. Eind 2012 waren er 365 medewerkers (voltijds equivalent) actief in het doelgroepbankieren tegenover 355 eind 2011. De niet-personeelskosten stijgen met +3%. Deze stijging wordt verklaard door toegenomen investeringen in informaticatoepassingen, naambekendheid en huisvesting.

Kredietverliezen doelgroepbankieren laag De afschrijvingen voor kredietverliezen in het doelgroepbankieren ( 1,6 miljoen euro) bedragenop jaarbasis 0,06% van de gemiddelde kredietportefeuille. Resultaat doelgroepbankieren op recordniveau De groei van de commerciële volumes draagt bij tot de stijging van het bankproduct. Deze stijging – in combinatie met kosten die onder controle zijn en het lage niveau van de kredietverliezen – levert een recordresultaat op.

2. Van Breda Car Finance Als dochtermaatschappij van Bank J.Van Breda & C° is Van Breda Car Finance in heel België actief in de sector van de autofinanciering en de financiële autoleasing. Van Breda Car Finance wil de béste kredietpartner zijn voor de cliënten van grote, zelfstandige autodealers. Heel de organisatie is toegespitst op snelle kredietoplossingen voor personenwagens via een eigen website. Vanuit de kernwaarden fast, friendly & flexible ondersteunt Car Finance de lokale autodealer in het volledige verkoopproces: van offertefase, aanvraagverwerking en aanmaak van kredietcontracten t.e.m. de controle op de uitbetaling van het dossier. Op die manier vergemakkelijken we de verkoop van onze partners die hun cliëntenservice uitbreiden met kredietverlening. Ondanks een moeilijke marktomgeving, gekenmerkt door een daling van de inschrijving van nieuwe personenwagens, resulteert deze strategie in een stijging van de portefeuille met 3% naar 295 miljoen euro. De netto-waardeverminderingen op kredieten blijven ook in 2012 op een laag niveau, dankzij het kredietacceptatiebeleid en de recuperaties in probleemdossiers. Samen met een strikte kostenbeheersing resulteerde dit in een recordwinst.

3. ABK ABK is sinds 2011 een dochtermaatschappij van Bank J.Van Breda & C°. In 2012 herpositioneerde ABK zich als vermogensbegeleider voor zelfstandigen en particulieren. ABK begeleidt haar cliënten met een langetermijnvisie in de opbouw, beheer en bescherming van vermogen. Daarbij blijft ABK trouw aan de traditie van eenvoudige en transparante producten, in een cultuur van voorzichtigheid en persoonlijke aanpak. 2012 was voor ABK een belangrijk transitiejaar in diverse opzichten Strategisch In de strategische oefening ging veel aandacht naar de verwachtingen van de cliënt, die hierin op verschillende momenten geconsulteerd is. Commercieel In 2012 werd de samenwerking met Mercator – intussen Baloise Insurance – opgestart met een tak 21 en tak 23-aanbod. Als concrete invulling van onze propositie als vermogensbegeleider werd een compacte module geïntroduceerd die de cliënt helpt na te gaan wat het vereiste kapitaal is op pensioenleeftijd en hoe hij dat kan bereiken door systematisch te sparen en zijn portefeuille gespreid in te vullen. Organisatorisch Sommige ondersteunende activiteiten zoals risicobeheer, audit en personeelsbeleid werden ondergebracht in de afdelingen van Bank J.Van Breda & C°. Op die manier kan het beleid bij ABK verder geprofessionaliseerd worden en is er een grotere kennisdeling tussen beide banken. Ook binnen ABK evolueerde het takenpakket van heel wat medewerkers. Vooral de capaciteit om cliënten te begeleiden werd gevoelig verhoogd. Operationeel In 2012 werd gestart met de ontwikkeling om een deel van de activiteiten binnen ABK in 2013 te migreren naar het IT-platform dat ook door Bank J.Van Breda & C° wordt gebruikt. Commerciële volumes Per 31/12/2012 hebben de cliënten 329 miljoen euro deposito’s toevertrouwd aan ABK, tegenover 303 miljoen euro op het moment van de overname. De kredietportefeuille bedraagt 209 miljoen euro. Waardeverminderingen kredieten onder controle •

•

De waardeverminderingen op kredietdossiers bleven op een laag niveau, wat de kwaliteit van de kredietportefeuille en de goede opvolging van debiteuren bevestigt. In de beleggingsportefeuille van ABK bevindt zich een aantal vastgoedbevaks en aandelen waarvan de beurskoers zich onder het niveau van de openingsbalans bij overname situeert. Hierop werd een bijzondere waardevermindering geboekt met een resultaatsimpact van 2,3 miljoen euro.

Nieuw statuut voor beroepskrediet In 2012 werd een wet ingevoerd die het voor leden van het beroepskrediet mogelijk maakt om – mits het betalen van een “bijzondere bijdrage” – uit het statuut van het beroepskrediet te treden. ABK heeft nog in 2012 van deze mogelijkheid gebruik gemaakt. Voor meer details omtrent deze transactie verwijzen we naar toelichting ‘7.15 Eenmalige kost verbonden aan de uittreding door ABK uit het statuut van het beroepskrediet’.

Risicobeheersing: permanente opvolging en controle Ondernemingsrisico’s zijn eigen aan de normale activiteiten van een bank. In vergelijking met sectorgenoten zijn Bank J.Van Breda & C° en haar dochters echter altijd eenvoudige en transparante instellingen gebleven. Bovendien leggen zij al jarenlang een grote voorzichtigheid aan de dag bij het aanvaarden van risico’s. Zij verrichten permanente risico-opvolging en controle. Historisch heeft Bank J.Van Breda & C° haar capaciteit om risico’s te beheersen ruimschoots bewezen. Vanuit het interne risicocomité wordt op gestructureerde wijze toezicht gehouden op risico’s en risicoposities van de instelling en haar dochtervennootschappen. Daartoe laat het risicocomité zich door de diverse afdelingen en activiteiten informeren. Voor de bespreking van de diverse risico’s verwijzen we naar de toelichtingen 3.Risicobeheer van de geconsolideerde jaarrekening.

Deugdelijk bestuur Bank J. Van Breda & C° streeft naar verantwoordelijkheid en transparantie. Directiecomité Het Directiecomité tekent de strategie uit en vertaalt deze in concrete beleidslijnen. Het is verantwoordelijk voor het dagelijks beheer en de uitwerking van een organisatiestructuur met duidelijke bevoegdheden en rapporteringslijnen. De leden evalueren de performantie van de bank op basis van tijdige, frequente en accurate managementinformatie. Deze verschaft inzicht in de activiteiten en resultaten van de operationele verantwoordelijken en laat toe om snelle en effectieve actie te ondernemen waar nodig. Samenstelling op 1/1/2013: Carlo Henriksen (voorzitter), Peter De Vlies (verantwoordelijke beleggingen, betalingsverkeer, gelden documentenbehandeling), Vic Pourbaix (verantwoordelijke cliëntenrelaties), Dirk Wouters (verantwoordelijke ALM, kredieten en rapportering).

Raad van bestuur De Raad van Bestuur bekrachtigt de door het Directiecomité gevoerde strategie en beoordeelt periodiek de belangrijkste beleidslijnen. De leden staan in voor de bewaking en de promotie van hoge ethische normen en integriteitsstandaarden. Zij begrijpen de risico's die de bank loopt en leggen aanvaardbare niveaus vast door de bepaling van duidelijke tolerantieniveaus en risicolimieten. Samenstelling op 1/1/2013: Jan Suykens (voorzitter), Luc Bertrand, Piet Dejonghe, Jacques Delen, Paul De Winter, Carlo Henriksen, Vic Pourbaix, Peter De Vlies, Dirk Wouters en Consuco NV met als vaste vertegenwoordiger Alfred Bouckaert (bestuurders). Remuneratiecomité Het remuneratiecomité regelt de financiële betrekkingen met bestuurders en bepaalt het bedrag van hun bezoldigingen. Samenstelling op 1/1/2013: Luc Bertrand, Jan Suykens en Consuco NV met als vaste vertegenwoordiger Alfred Bouckaert. Auditcomité Het auditcomité staat in voor het toezicht op het financieel rapporteringsproces, op de naleving van de administratieve, juridische en fiscale regels en op de uitwerking van interne controleprocedures. Hiervoor staat het in rechtstreeks contact met respectievelijk de externe en interne audit. Samenstelling op 1/1/2013: Luc Bertrand, Jan Suykens en Consuco NV met als vaste vertegenwoordiger Alfred Bouckaert. Alle leden van het auditcomité beschikken over de nodige deskundigheid op het gebied van boekhouding en audit. Luc Bertrand studeerde in 1974 af als handelsingenieur aan de K.U.Leuven. Hij was actief bij Bankers Trust C° in New York, Amsterdam en London tot 1986 (Vice President North Europe Area Manager). Hij werd in 1985 bestuurder en in 1987 administratief en financieel directeur van Ackermans & Van Haaren NV. Sinds 1996 is hij voorzitter van het Executief Comité van Ackermans & Van Haaren NV. Hij is ook voorzitter van Finaxis. Hij bekleedt diverse bestuursmandaten binnen en buiten de groep Ackermans & Van Haaren en is tevens benoemd als onafhankelijk bestuurder bij Schroders en bij ING België. Jan Suykens is licentiaat TEW en behaalde daarna een MBA aan de Columbia University, New York. Hij begon zijn carrière op de afdeling Corporate & Investment Banking bij Fortis Bank. Sinds 1990 is hij lid van het Executief Comité van Ackermans & Van Haaren NV. Hij bekleedt diverse bestuursmandaten binnen de groep Ackermans & Van Haaren en is tevens onafhankelijk bestuurder van Baloise Insurance (het vroegere Mercator Verzekeringen).

Consuco NV, met als vaste vertegenwoordiger Alfred Bouckaert, is in 2011 toegetreden als onafhankelijke bestuurder. De heer Bouckaert is voorzitter van de Raad van Bestuur van Belfius Bank. Van 1999 tot 2010 was de heer Bouckaert lid van het Management Comité bij de AXA Groep. Voordien was hij achtereenvolgens CEO van Chase Manhattan Belgium, van Crédit Lyonnais en van Royale Belge. Specifieke functies Interne Audit is een onafhankelijke, objectieve beoordelingsfunctie, gericht op het onderzoek en de beoordeling van de goede werking van de operationele afdelingen en het kantorennet. Ze evalueert de doeltreffendheid en de efficiëntie van de interne controle en geeft advies om de werking te verbeteren. Verantwoordelijke Interne Audit: [email protected] De ombudsvrouw is een neutraal en onafhankelijk bemiddelaar die een oplossing tracht uit te werken voor elk geschil met een cliënt waarvoor binnen een redelijke termijn geen bevredigend antwoord is gegeven door een afdeling of een kantoor. [email protected] Tel. 0800 93004, Fax 03 271 10 94 Risk Management is een onafhankelijke functie met als doel de interne risicobeheersing verder in te bedden in de cultuur en de dagelijkse praktijk van onze bank. Centraal in haar werkzaamheden staan adviesverlening en opvolging van en rapportering over operationele activiteiten. De kerntaken hebben betrekking op alle risico’s waaraan onze bank onderworpen kan zijn. Het kredietrisico, het operationele risico, rente- en liquiditeitsrisico zijn risico’s die van dichtbij worden gevolgd. Risicometing en –rapportering zorgen ermee voor dat de operationele afdelingen goed gewapend zijn om hun risico’s op gepaste wijze onder controle te houden. Verantwoordelijke Risk Management: [email protected] Compliance is een onafhankelijke functie die de naleving controleert en bevordert van de regels die verband houden met de integriteit van het bankieren. Het integriteitsbeleid richt zich prioritair tot volgende domeinen: witwaspreventie, voorkomensbeleid fiscale mechanismen, transacties in financiële instrumenten, handel met voorkennis, koersmanipulatie, wetgeving op de privacy, discretieplicht, deonthologische codes, e.d. Verantwoordelijke Compliance: [email protected]

Sterk gewapend voor de toekomst Bank J.Van Breda & C° heeft in 2012 sterke financiële prestaties neergezet. • De nettowinst bedraagt 27,7 miljoen euro. Het eigen vermogen (deel van de groep) groeit van 395 naar 427 miljoen euro. • De liquiditeits- en solvabiliteitspositie blijft uiterst gezond. Hiermee is de bank goed gewapend om het hoofd te bieden aan een financieeleconomische omgeving die gedurende een lange periode erg uitdagend zou kunnen blijven. Uiteraard maakt het huidige onzekere klimaat het moeilijk om winstvoorspellingen te doen. De wankele economische situatie in Europa, maar ook de schuldenproblematiek in de Verenigde Staten van Amerika, evenals de drastische interventies van de monetaire overheden maken het renteklimaat onzeker en erg onvoorspelbaar. De verstoring van de depositomarkt dreigt te blijven wegen op het renteresultaat. Verder is er de aanhoudende economische recessie, die haar impact kan hebben op de waardeverminderingen op de kredieten. Hoewel de evolutie van de nettowinst moeilijk te voorspellen is, verwacht de bank ook in 2013 – zonder onvoorziene omstandigheden – opnieuw een degelijke prestatie neer te zetten, en dit om diverse redenen: • Met haar strategie van vermogensbegeleiding gebaseerd op de langetermijnbelangen van de cliënt, heeft de bank de voorbije jaren bewezen slechts in beperkte mate onderhevig te zijn aan de volatiliteit van de financiële markten. • Tegenover de stijging van de personeelskosten als gevolg van bijkomende aanwervingen, staat een versterking van de commerciële slagkracht die – mede dankzij de hoge cliëntentevredenheid – ook in 2013 zal leiden tot een sterke groei van de commerciële volumes en een verdere uitbouw van het handelsfonds van de bank. • Deze volumegroei zal het bankproduct op peil houden en samen met de kostenefficiëntie van de bank het resultaat ondersteunen. • De eigen portefeuille van de bank is conservatief belegd op korte looptijden en met een aanzienlijk aandeel in AAA-obligaties. De bescherming van het eigen vermogen van de bank geniet ook in 2013 de hoogste prioriteit. De voorbije decennia situeerden de waardeverminderingen op kredieten zich dankzij de voorzichtige kredietpolitiek aanzienlijk onder het marktgemiddelde. We gaan ervan uit dat deze aanpak ook in de toekomst zijn vruchten blijft afwerpen. Het vertrouwen van de Raad van Bestuur in het langetermijnpotentieel van de strategie van de bank is nog aanzienlijk versterkt sedert het uitbreken van de financieel-economische crisis. De sterke ontwikkeling van de commerciële resultaten in de kernactiviteit vermogensbegeleiding voor ondernemers en vrije beroepen spreken voor zich. Van Breda Car Finance blijft performante financiële resultaten neerzetten en de eerste resultaten van de vernieuwde strategie binnen ABK zijn bemoedigend. Ook al dient het jaar 2013 zich als uitdagend aan, deze successen en de zeer gezonde positie van de bank vormen een solide basis voor een financieel performante groei op lange termijn.

Op een buitengewone algemene vergadering de dato 2 januari 2013 werden de statuten van ABK gewijzigd, volgend op de uittreding uit het statuut van het beroepskrediet. Meer informatie hierover wordt gegeven in toelichting 7.15. Er hebben zich geen andere belangrijke gebeurtenissen (positieve of negatieve) voorgedaan tussen de balansdatum en de datum van goedkeuring tot publicatie van de jaarrekening door de Raad van Bestuur.

Jan Suykens Voorzitter van de Raad van Bestuur Bank J.Van Breda & C°

GECONSOLIDEERDE WINST- EN VERLIESREKENING (in duizenden EUR) Toelichting

2012

2011

I. Financiële en bedrijfsinkomsten 1. Intrestresultaat, waarvan

7.1

Intrestbaten Intrestlasten

79.144

73.472

147.980

149.100

(68.837)

(75.628)

2. Ontvangen dividenden

7.2

178

789

3. Vergoedingen en commissies, waarvan

7.3

26.772

25.027

Ontvangen vergoedingen en commissies

29.992

28.268

Betaalde vergoedingen en commissies

(3.220)

(3.241)

4. Gerealiseerde winst (verlies) op financiële activa beschikbaar voor verkoop

7.4

6.091

(1.982)

5. Winst (verlies) op financiële activa en verplichtingen aangehouden voor handelsdoeleinden

7.5

154

(1.393)

403

(509)

6. Winst (verlies) op financiële activa en verplichtingen gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winsten verliesrekening

6.4

7. Winst (verlies) op afdekkingen, waarvan

7.6

Uit het eigen vermogen overgeboekte winst (verlies) op afdekkingsinstrumenten

(3.099)

Niet-effectief deel van de wijziging in reële waarde van kasstroomafdekkingsinstrumenten 8. Winst (verlies) op reële-waardeafdekkingen

(2.963) 135

7.6

9. Winst (verlies) uit het wisselbedrijf

7 (300) 306

538

530

1.899

1.874

10. Gerealiseerde winst (verlies) op andere activa

7.7

6

90

11. Overige bedrijfsopbrengsten en -kosten, waarvan

7.8

1.686

1.917

1.711

1.934

Overige bedrijfsopbrengsten Overige bedrijfskosten

(26)

Bankproduct

113.908

(17) 99.822

II. Administratieve kosten 1. Personeelskosten

7.9

(38.284)

(34.830)

2. Algemene en administratieve kosten

7.10

(24.631)

(23.054)

III. Afschrijvingen 1. Op materiële vaste activa (terreinen, gebouwen en uitrusting)

7.11

(2.207)

(2.191)

2. Op immateriële activa

7.12

(1.084)

(870)

IV. Voorzieningen

7.13

(253)

(12)

(66.458)

(60.957)

7.14

(2.292)

(9.802)

7.14

(2.391)

(1.675)

7.15

(60.112)

Totaal van administratieve kosten, afschrijvingen en voorzieningen V. Bijzondere waardeverminderingsverliezen op financiële activa die niet tegen reële waarde worden gewaardeerd in de winsten verliesrekening 1. Op voor verkoop beschikbare financiële activa tegen reële waarde opgenomen via het eigen vermogen 2. Op leningen en vorderingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs (incl. financiële leasing) VI. Eenmalige kost verbonden aan uittrede uit statuut Beroepskrediet VII. Negatieve goodwill die onmiddellijk wordt opgenomen in de winsten verliesrekening VIII. Aandeel in de winst of verlies van geassocieerde ondernemingen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode

35.472

6.10

Winst voor belastingen

278 (17.067)

200 63.059

Winstbelastingen verbonden aan kost uittreding uit statuut Beroepskrediet

7.15

59.643

Overige winstbelastingen

7.16

(14.594)

(7.697)

27.982

55.362

Winst over de verslagperiode Winst over de verslagperiode toe te rekenen aan minderheidsbelangen Winst over de verslagperiode toe te rekenen aan de aandeelhouders van de vennootschap

(243) 27.739

(482) 54.880

OVERZICHT VAN GEREALISEERDE EN NIET-GEREALISEERDE RESULTATEN (in duizenden EUR) Toelichting Winst over de verslagperiode

2012

2011

27.982

55.362

17.178

(11.459)

(6.091)

1.982

2.292

9.802

Niet-gerealiseerde resultaten Wijziging in de reële waarde van de activa beschikbaar voor verkoop via eigen vermogen Wijziging in de reële waarde van de activa beschikbaar voor verkoop via de resultatenrekening (desinvestering)

7.4

Wijziging in de reële waarde van de activa beschikbaar voor verkoop via de resultatenrekening (waardevermindering) Belastingen op activa beschikbaar voor verkoop Niet-gerealiseerde resultaten na belastingen op activa beschikbaar voor verkoop Effectief deel van wijzigingen in de reële waarde van kasstroomafdekkingen Wijziging van de reële waarde van kasstroomafdekkingen via de resultatenrekening

7.6

Belastingen op kasstroomafdekkingen Niet-gerealiseerde resultaten na belastingen op kasstroomafdekkingen

Actuariële winsten en verliezen op toegezegdpensioen-regelingen Belastingen op actuariële winsten en verliezen op toegezegdpensioenregelingen Actuariële winsten en verliezen op toegezegdpensioenregelingen na belastingen Totaal niet-gerealiseerde resultaten over de verslagperiode na belastingen Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over de verslagperiode Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over de verslagperiode toe te rekenen aan minderheidsbelangen Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over de verslagperiode toe te rekenen aan aandeelhouders van de vennootschap

(4.258)

(279)

9.120

47

2.564

2.663

3.099

(14)

(1.925)

(900)

3.738

11.2

1.748

(712) 242 (470)

-

12.388

1.795

40.370

57.157

(982)

39.388

(224)

56.933

GECONSOLIDEERDE BALANS : ACTIVA (in duizenden EUR) Toelichting

2012

2011

I. Geldmiddelen en tegoeden bij centrale banken

6.1

27.583

161.611

II. Vorderingen op kredietinstellingen

6.2

63.521

76.271

5.462

7.687

III. Financiële activa 1. Financiële activa aangehouden voor handelsdoeleinden

6.3

2. Andere financiële activa gewaardeerd aan reële waarde met verwerking van waardeveranderingen via resultaat

6.4

3. Financiële activa beschikbaar voor verkoop

6.5

4. Leningen en vorderingen (inclusief financiële leasing) 5. Wijzigingen in reële waarde van de afgedekte posities bij afdekking van het renterisico van een portefeuille

6.6 en 7.14

6. Derivaten gebruikt ter afdekking

6.8 en 6.9

1.138 517.209

630.919

3.306.419

3.043.941

3.705

2.028

43

725

IV. Materiële vaste activa 1. Terreinen, gebouwen en uitrusting

7.11

31.764

31.320

V. Goodwill en andere immateriële activa

7.12

10.629

7.990

5.2 en 6.10

1.130

1.035

209

0

20.945

11.002

4.147

3.899

3.992.765

3.979.566

VI. Investeringen in geassocieerde ondernemingen administratief verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode VII. Belastingvorderingen

7.16

1. Actuele belastingen 2. Uitgestelde belastingen VIII. Overige activa

TOTAAL ACTIVA

6.11

GECONSOLIDEERDE BALANS: EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN (in duizenden EUR) Toelichting

2012

2011

I. Financiële verplichtingen 1. Financiële verplichtingen aangehouden voor handelsdoeleinden

6.3

6.523

6.935

6.12

68.647

12.818

2.2. Deposito's van klanten

6.13

3.327.944

3.343.184

2.3. In schuldbewijzen belichaamde verplichtingen, inclusief obligaties

6.14

18.200

30.522

2.4. Achtergestelde verplichtingen

6.15

87.305

93.974

3. Derivaten gebruikt ter afdekking

6.8 en 6.9

12.564

17.319

II. Voorzieningen

7.13

1.975

1.472

III. Belastingverplichtingen

7.16

1. Actuele belastingen

8.056

7.493

2. Uitgestelde belastingen

1.207

40.360

16.103

14.524

3.548.523

3.568.601

17.500

17.500

402.195

381.977

2. Financiële verplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs 2.1. Deposito's van kredietinstellingen

IV. Overige verplichtingen TOTAAL VERPLICHTINGEN V. Geplaatst kapitaal VI. Geconsolideerde reserves VII. Herwaarderingsreserves VIII. Minderheidsbelangen TOTAAL EIGEN VERMOGEN TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN

6.16

7.572

(4.508)

16.975

15.996

444.242

410.965

3.992.765

3.979.566

GECONSOLIDEERD KASSTROOMOVERZICHT (in duizenden EUR) 2012

2011

Bedrijfsactiviteiten Nettowinst (verlies) over de verslagperiode

27.739

54.880

(45.049)

7.697

Aanpassingen om nettowinst te doen aansluiten bij de nettokasstromen met betrekking tot de bedrijfsactiviteiten Actuele en uitgestelde belastinguitgaven, opgenomen in de winsten verliesrekening Minderheidsbelangen

243

482

3.290

3.061

Niet-gerealiseerde winsten en verliezen op wisselkoersverschillen Investering- en financieringsactiviteiten Afschrijvingen Resultaat op verkoop van materiële vaste activa

(6)

Negatieve goodwill

(90) (35.472)

Bedrijfsactiviteiten Bijzondere waardeverminderingen

4.949

11.473

Toename (afname) voorzieningen

503

12

Resultaten uit kasstroomafdekkingen

2.963

Resultaten uit reële-waardeafdekkingen

(538)

Resultaten op financiële activa en verplichtingen aangehouden voor handelsdoeleinden

(154)

Resultaten op andere financiële activa en verplichtingen gewaardeerd aan reële waarde met verwerking van waardeveranderingen via resultaat

1.255

Op aandelen gebaseerde vergoedingen

1.497

Aandeel in resultaat van geassocieerde ondernemingen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode

509 7.487 665

(278)

Dividend ontvangen van geassocieerde ondernemingen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode Overige aanpassingen (Toename) Afname van bedrijfsactiva (exclusief geldmiddelen & kasequivalenten)

1.393

(403)

Resultaten op financiële activa beschikbaar voor verkoop

Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten voor wijzigingen in bedrijfsactiva en -verplichtingen

(7) (530)

(200)

182

116

(223)

(185)

(4.028) (132.314)

51.293 (145.439)

(toename) afname in tegoeden bij centrale banken

1.640

(484)

(toename) afname vorderingen op kredietinstellingen

4.302

(11.808)

(toename) afname van leningen en vorderingen (toename) afname van voor verkoop beschikbare financiële activa

(265.499)

(180.654)

122.952

46.673

(toename) afname van financiële activa aangehouden voor handelsdoeleinden (toename) afname van financiële activa gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winsten verliesrekening

(213)

(766)

1.538

(toename) afname van derivaten ter afdekking (toename) afname van de te ontvangen intresten van financiële activa

(141) 3.216

(toename) afname van overige activa Toename (afname) van verplichtingen (exclusief geldmiddelen & kasequivalenten) toename (afname) van deposito's van kredietinstellingen

763

(249)

980

26.276

281.653

54.984

(166.492)

toename (afname) van deposito's van klanten

(16.311)

569.850

toename (afname) van in schuldbewijzen belichaamde verplichtingen

(11.904)

(110.209)

toename (afname) van achtergestelde verplichtingen (excl. verlopen intrest)

572

toename (afname) van financiële verplichtingen aangehouden voor handelsdoeleinden

219

toename (afname) van te betalen intresten op financiële verplichtingen

(2.152)

toename (afname) van overige verplichtingen Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten Ontvangen (betaalde) belasting op het resultaat Netto kasstroom uit bedrijfsactiviteiten

868 (110.066) (9.635) (119.701)

(2.216) 2.605 (11.884) 187.507 (11.926) 175.582

Investeringsactiviteiten (Betalingen om materiële vaste activa te verwerven)

(3.585)

Ontvangsten uit de verkoop van materiële vaste activa (Betalingen om immateriële activa te verwerven)

(2.891)

941 (3.722)

(Betalingen voor dochterondernemingen)

350 (2.046) (54.826)

(Andere betalingen met betrekking tot investeringsactiviteiten)

(20)

Andere ontvangsten met betrekking tot investeringsactiviteiten Netto kasstroom uit investeringsactiviteiten

1 (6.365)

(59.434)

(8.614)

(10.316)

Financieringsactiviteiten (Uitgekeerde dividenden) Ontvangsten uit de uitgifte van achtergestelde schulden (Terugbetaling van achtergestelde schulden)

-

Andere ontvangsten met betrekking tot financieringsactiviteiten Netto kasstroom uit financieringsactiviteiten

350

(7.023) 25 (15.612)

(23.242)

(141.678)

136.555

Toename van geldmiddelen en kasequivalenten via bedrijfscombinaties Netto toename in geldmiddelen en kasequivalenten Geldmiddelen en kasequivalenten op de begindatum (*) Geldmiddelen en kasequivalenten op de einddatum (*)

(13.276)

43.649 181.887

45.333

40.209

181.887

(*) Geldmiddelen en kasequivalenten zijn gedefinieerd als: kas, beleggingen bij centrale banken, postcheque- en girodiensten en vorderingen op kredietinstellingen (daggeldleningen en zichtrekeningen) verminderd met de deposito's van centrale banken en schulden tegenover kredietinstellingen (daggeldontleningen en zichtrekeningen). Aansluiting Geldmiddelen en tegoeden bij centrale banken (balansrubriek) met Geldmiddelen en kasequivalenten (cashflowstatement) Geldmiddelen en tegoeden bij centrale banken (actief) - Te ontvangen interesten geldmiddelen en tegoeden bij centrale banken

2012

2011

27.583

161.611

(10)

(31)

- Tegoeden bij centrale banken (monetaire reserve)

(2.986)

(4.626)

+ Vorderingen op kredietinstellingen (daggeldleningen en zichtrekeningen)

17.654

26.111

- Deposito's van centrale banken (verplichtingen)

-

-

- Deposito's van kredietinstellingen (daggeldleningen en zichtrekeningen)

(2.032)

(1.177)

Geldmiddelen en kasequivalenten

40.209

181.887

GECONSOLIDEERD MUTATIEOVERZICHT VAN HET EIGEN VERMOGEN (in duizenden EUR)

Geconsolideerde reserves

Geplaatst kapitaal

BEGINSALDO, 1 JANUARI 2011

17.500

Ingehouden winsten

245.488

Actuariële winsten en verliezen op te bereiken doelpensioenplannen

-

Herwaarderingsreserves

Op aandelen gebaseerde vergoedingen

2.194

Uitkering dividend vorig boekjaar Uitkering tussentijds dividend Resultaat van het boekjaar

Subtotaal

247.682

Activa beschikbaar voor verkoop

2.558

Kasstroomafdekkingen

(9.120)

Subtotaal

(6.562)

Totaal eigen vermogen toe te rekenen aan de aandeelhouders van de Minderheidsvennootschap belang

258.620

-

-

(10.281)

(10.281)

(10.281)

54.880

54.880

51 (35)

Totaal eigen vermogen

258.671 (35) (10.281)

54.880

482

55.362

2.053

(258)

1.795

Niet-gerealiseerde resultaten van het boekjaar Op aandelen gebaseerde vergoedingen (bijdrage van de moedermaatschappij) Andere (vnl. wijzigingen consolidatiekring/belangen%) EINDSALDO, 31 DECEMBER 2011

89.031

15.756

104.787

17.500

379.127

-

2.851

381.977

2.864

(7.372)

(4.508)

394.969

15.996

410.965

BEGINSALDO, 1 JANUARI 2012

17.500

379.127

-

2.851

381.977

2.864

(7.372)

(4.508)

394.969

15.996

410.965

665 89.039

Uitkering dividend vorig boekjaar

(9)

(8.587)

1.748

665

665

89.031

(8.587)

-

Resultaat van het boekjaar

27.739

(431) 1.497

52 398.331

-

27.739 (431)

17.500

2.053

(8.587)

Uitkering tussentijds dividend Niet-gerealiseerde resultaten van het boekjaar Op aandelen gebaseerde vergoedingen (bijdrage van de moedermaatschappij) Andere (vnl. wijzigingen consolidatiekring/belangen%) EINDSALDO, 31 DECEMBER 2012

305

(52) (431)

4.295

8.343

3.738

12.081

1.497

(28)

(8.614)

27.739

243

27.982

11.650

738

12.388

-

11.207

(3.634)

7.572

427.267

Het kapitaal van Bank J. Van Breda & C° wordt vertegenwoordigd door 650.000 gewone aandelen zonder nominale waarde (idem 2011). Alle aandelen zijn volledig geplaatst en volgestort. 2012 Dividend uit resultaat vorig boekjaar, per aandeel Tussentijds dividend, per aandeel

2011

13,20 15,80

-

1.497

402.195

665

1.497 25

25

16.975

444.242

TOELICHTINGEN 1. SAMENVATTING BOEKHOUDKUNDIGE GRONDSLAGEN EN METHODOLOGIE

INHOUD 1.

CONFORMITEITSVERKLARING ...................................................................................................................3

2.

VOORSTELLINGSBASIS ...............................................................................................................................3

3.

CONSOLIDATIEPRINCIPES ..........................................................................................................................3 3.1 DOCHTERONDERNEMINGEN ........................................................................................................................3 3.2 GEMEENSCHAPPELIJKE DOCHTERONDERNEMINGEN EN GEASSOCIEERDE DEELNEMINGEN ...............................3 3.2.1 Gemeenschappelijke dochterondernemingen .................................................................................3 3.2.2 Geassocieerde deelnemingen .........................................................................................................3 3.2.3 Vermogensmutatie-methode ...........................................................................................................4

4.

TRANSACTIE- EN AFWIKKELINGSDATUM ................................................................................................4

5.

GELDMIDDELEN EN KASEQUIVALENTEN .................................................................................................4

6.

FINANCIËLE INSTRUMENTEN .....................................................................................................................4 6.1 CATEGORIEEN ............................................................................................................................................4 6.2 W AARDERING ............................................................................................................................................4 6.3 HEDGING....................................................................................................................................................5 6.3.1 Kasstroomindekkingen ....................................................................................................................5 6.3.2 Reële-waarde-indekkingen ..............................................................................................................5 6.4 OFFSETTING VAN FINANCIELE INSTRUMENTEN..............................................................................................5

7.

LEASING .........................................................................................................................................................5 7.1 7.2

DE BANK IS LEASINGNEMER ........................................................................................................................5 DE BANK TREEDT OP ALS LEASINGGEVER (FINANCIËLE LEASING) ...................................................................6

8.

MATERIELE VASTE ACTIVA.........................................................................................................................6

9.

IMMATERIELE VASTE ACTIVA ....................................................................................................................6

10. GOODWILL .....................................................................................................................................................7 11. BIJZONDERE WAARDEVERMINDERINGEN VAN FINANCIËLE ACTIVA .................................................7 11.1 11.2

LENINGEN EN VORDERINGEN .......................................................................................................................7 VOOR VERKOOP BESCHIKBARE ACTIVA .........................................................................................................8

12. HANDELSSCHULDEN EN OVERIGE SCHULDEN .......................................................................................9 13. VOORZIENINGEN ...........................................................................................................................................9 14. VOORWAARDELIJKE VORDERINGEN EN VERPLICHTINGEN .................................................................9 15. BELASTINGEN ...............................................................................................................................................9 16. KAPITAALSUBSIDIES .................................................................................................................................10 17. PERSONEELSBELONINGEN ......................................................................................................................10 17.1 PENSIOENPLANNEN ..................................................................................................................................10 17.1.1 Plannen met vaste bijdrage ...........................................................................................................10 17.1.2 Te bereiken doel plannen ..............................................................................................................10 17.2 PERSONEELSBELONINGEN IN DE VORM VAN EIGEN VERMOGENSINSTRUMENTEN...........................................11

Waarderingsregels

1/12

18. KAPITAAL EN RESERVES ..........................................................................................................................11 18.1 18.2 18.3

KOSTEN VAN KAPITAALVERHOGING ............................................................................................................11 DIVIDENDEN .............................................................................................................................................11 INKOOP EIGEN AANDELEN..........................................................................................................................11

19. ERKENNING VAN OPBRENGSTEN ............................................................................................................11 19.1 19.2

INTRESTINKOMEN EN LASTEN ....................................................................................................................11 ONTVANGEN EN BETAALDE COMMISSIES.....................................................................................................12

20. OMREKENINGSVERSCHILLEN ..................................................................................................................12 20.1 20.2

ENKELVOUDIGE JAARREKENINGEN ............................................................................................................12 GECONSOLIDEERDE REKENINGEN .............................................................................................................12

21. GEBEURTENISSEN NA BALANSDATUM ..................................................................................................12

Waarderingsregels

2/12

1.

CONFORMITEITSVERKLARING De geconsolideerde jaarrekening wordt opgemaakt conform de International Financial Reporting Standaarden en IFRIC interpretaties van kracht per 31 december 2012, zoals goedgekeurd door de Europese Commissie.

2.

VOORSTELLINGSBASIS De geconsolideerde jaarrekening wordt gepresenteerd in duizenden euro. De jaarrekening is opgesteld op basis van de historische kosten, met dien verstande dat de volgende activa en verplichtingen zijn gewaardeerd aan reële waarde (fair value): afgeleide financiële instrumenten (derivaten), financiële instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden, andere financiële instrumenten gewaardeerd aan reële waarde met verwerking van waardeveranderingen via resultaat en financiële instrumenten geklasseerd als beschikbaar voor verkoop.

3.

CONSOLIDATIEPRINCIPES De geconsolideerde jaarrekening (hierna genoemd de Bank) omvat de financiële gegevens van Bank J. Van Breda & C°, haar dochterondernemingen alsook het aandeel van de Bank in de resultaten van de geassocieerde deelnemingen. In de bijlagen 5.1 en 5.2 is de lijst opgenomen van de dochterondernemingen en de geassocieerde deelnemingen van de Bank.

3.1

DOCHTERONDERNEMINGEN Dochterondernemingen zijn entiteiten die door de Bank worden gecontroleerd. Er bestaat controle wanneer Bank J. Van Breda & C° de macht heeft om het financieel en operationeel beleid van een onderneming te sturen teneinde voordelen uit haar activiteiten te verwerven. De deelnemingen in dochterondernemingen worden integraal geconsolideerd vanaf de datum van verwerving tot het einde van de controle. De financiële staten van de dochterondernemingen worden opgemaakt voor dezelfde rapporteringsperiode als Bank J. Van Breda & C°, waarbij uniforme IFRS waarderingsregels worden gehanteerd. Alle intragroepsverrichtingen en niet-gerealiseerde intragroepswinsten en -verliezen op transacties tussen groepsondernemingen worden geëlimineerd. Niet-gerealiseerde verliezen worden geëlimineerd tenzij het om een bijzondere waardevermindering gaat.

3.2

3.2.1

GEMEENSCHAPPELIJKE DOCHTERONDERNEMINGEN EN GEASSOCIEERDE DEELNEMINGEN Gemeenschappelijke dochterondernemingen Ondernemingen die gezamenlijk worden gecontroleerd (gedefinieerd als die entiteiten waarin de Bank de gezamenlijke controle heeft, onder meer via het aandeelhouderspercentage of contractuele overeenkomst met één of meerdere entiteiten van de joint venture) zijn opgenomen op basis van de vermogensmutatiemethode vanaf de datum van verwerving tot het einde van de controle.

3.2.2

Geassocieerde deelnemingen Geassocieerde deelnemingen waarop de Bank een aanzienlijke invloed van betekenis heeft, meer bepaald ondernemingen waarin Bank J. Van Breda & C° de macht heeft om deel te nemen (geen controle) aan de financiële en operationele beleidsbeslissingen van de deelneming, worden opgenomen volgens de vermogensmutatie-methode, vanaf de datum van verwerving tot het einde van de controle.

Waarderingsregels

3/12

3.2.3

Vermogensmutatie-methode Volgens de vermogensmutatie-methode worden de deelnemingen oorspronkelijk geboekt tegen kostprijs en wordt de boekwaarde vervolgens aangepast om het aandeel van de groep in de winst of het verlies van de deelneming op te nemen, en dit vanaf de aanschaffingsdatum. De financiële staten van deze ondernemingen worden opgemaakt voor dezelfde rapporteringsperiode als Bank J. Van Breda & C°, waarbij uniforme IFRS waarderingsregels worden gehanteerd. Wanneer het aandeel van de Bank in de verliezen van de geassocieerde onderneming groter is dan de boekwaarde, wordt de boekwaarde op nul gezet en worden geen verdere verliezen meer geboekt, tenzij de groep verplichtingen of gewaarborgde verplichtingen op zich genomen heeft. Niet-gerealiseerde intragroepswinsten worden geëlimineerd ten belope van het belangenpercentage. Nietgerealiseerde verliezen worden eveneens geëlimineerd tenzij het om een permanente waardevermindering gaat.

4.

TRANSACTIE- EN AFWIKKELINGSDATUM Alle verrichtingen volgens standaardmarktconventies van financiële instrumenten worden opgenomen (aankoopverrichtingen) of niet langer opgenomen (verkoopverrichtingen) op de afwikkelingsdatum, d.i. de datum van de levering aan of door de Bank. Financiële instrumenten die worden verhandeld, worden evenwel op de transactiedatum geboekt en afgeboekt.

5.

GELDMIDDELEN EN KASEQUIVALENTEN Geldmiddelen en kasequivalenten bestaan uit kas- en banksaldi en andere direct opvraagbare deposito’s en interbancaire activa en passiva die direct opeisbaar zijn en die een integraal deel uitmaken van het geldmiddelenbeheer van de Bank. Geldmiddelen en kasequivalenten worden in de balans opgenomen tegen nominale waarde.

6. 6.1

FINANCIËLE INSTRUMENTEN CATEGORIEEN • • • • •

6.2

Effecten die behoren tot de handelsportefeuille (trading) Financiële instrumenten gewaardeerd aan reële waarde via resultaat andere dan trading Voor verkoop beschikbare financiële activa (available for sale = AFS) Leningen en vorderingen Tot einde looptijd aangehouden beleggingen (held-to-maturity = HTM)

WAARDERING • Financiële instrumenten die behoren tot de handelsportefeuille worden gewaardeerd aan reële waarde. De reële waardeschommelingen worden opgenomen in het resultaat.

• Financiële instrumenten gewaardeerd aan reële waarde via resultaat (andere dan trading) worden gewaardeerd aan reële waarde. De reële waardeschommelingen worden opgenomen in het resultaat. • Voor verkoop beschikbare financiële activa worden gewaardeerd aan reële waarde. De reële waardeschommelingen worden in het eigen vermogen gerapporteerd, tot verkoop of bijzondere waardevermindering, waarbij de gecumuleerde herwaardering in de resultatenrekening wordt opgenomen (zie punt 11.2 waardeverminderingen).

• Leningen en vorderingen: o Rentedragende leningen en ontleningen

Waarderingsregels

4/12

De rentedragende leningen/ontleningen worden initieel gewaardeerd aan aanschaffingswaarde rekening houdend met de direct toewijsbare transactiekosten. Na de initiële waardering worden de rentedragende leningen opgenomen aan de geamortiseerde kostprijs, waarbij het verschil tussen de aanschaffingsprijs en de terugbetalingswaarde pro rata temporis in de resultatenrekening worden geboekt op basis van de effectieve interestvoet. o Handelsvorderingen en overige vorderingen Handelsvorderingen en overige vorderingen worden gewaardeerd aan nominale waarde, verminderd met eventuele waardeverminderingen voor oninbare vorderingen.

• Tot einde looptijd aangehouden beleggingen worden gewaardeerd met behulp van de effectieverentemethode gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs.

6.3

HEDGING Er wordt gebruik gemaakt van afgeleide financiële instrumenten voor het beheer van het renterisico dat voortvloeit uit de operationele, financiële en investeringsactiviteiten. Er worden geen afgeleide producten aangewend voor handelsdoeleinden. Afgeleide financiële instrumenten worden initieel gewaardeerd tegen kostprijs. Na de initiële erkenning worden deze instrumenten opgenomen in de balans aan hun reële waarde. Wanneer deze financiële instrumenten niet voldoen aan de strikte vereisten voor erkenning als reëlewaarde- of kasstroomindekking, worden de waardeschommelingen onmiddellijk in de resultatenrekening opgenomen.

6.3.1

Kasstroomindekkingen De waardeschommelingen van een afgeleid financieel instrument dat voldoet aan de strikte voorwaarden voor erkenning als kasstroomindekking worden opgenomen in het eigen vermogen voor het effectieve deel. Het ineffectieve deel van het afgeleide financiële instrument, alsook de waardewijzigingen die uitgesloten zijn van de hedge relatie (bv. tijdswaarde van de optie) worden rechtstreeks in de resultatenrekening geboekt. De dekkingsresultaten worden van het eigen vermogen naar de resultatenrekening overgeboekt op het moment dat de gedekte transactie zelf het resultaat beïnvloedt.

6.3.2

Reële-waarde-indekkingen Waardeschommelingen van een afgeleid instrument dat formeel toegewezen werd voor de indekking van de veranderingen in de reële waarde van geboekte activa en passiva, worden uitgedrukt in de resultatenrekening samen met de winsten en de verliezen die voortvloeien uit de herwaardering aan reële waarde van het ingedekte bestanddeel met betrekking tot de ingedekte risico’s.

6.4

OFFSETTING VAN FINANCIELE INSTRUMENTEN Financiële activa en passiva worden tegen elkaar afgezet (offset) en als een netto saldo in de jaarrekening opgenomen wanneer er een wettelijk afdwingbaar recht bestaat dat de betreffende bedragen tegen elkaar mogen worden afgezet en dat er een intentie is om te verrekenen op een nettobasis of om de betreffende activa en passiva terzelfdertijd te realiseren.

7. 7.1

LEASING DE BANK IS LEASINGNEMER Operationele leasing (voordelen en risico’s blijven substantieel bij de leasinggever):

Waarderingsregels

5/12

de leasebetalingen worden opgenomen als lasten op lineaire basis over de leaseperiode, tenzij een andere systematische basis beter het tijdspatroon van de voordelen voor de gebruiker weergeeft.

7.2

DE BANK TREEDT OP ALS LEASINGGEVER (FINANCIËLE LEASING) Deze contracten worden opgenomen in de balans aan de huidige waarde van de toekomstige verschuldigde huurbedragen, inclusief de residuele waarde van het verhuurde goed, waarvoor een optie tot aankoop ten gunste van de huurder verleend werd en/of waarvoor een eventuele verplichting tot aankoop bestaat in hoofde van een derde. De gelopen rente wordt in het resultaat genomen berekend aan de impliciete rentevoet. Acquisitiekosten met betrekking tot leasingcontracten toewijsbaar aan het contract worden gespreid over de looptijd van het contract opgenomen in het renteresultaat. Acquisitiekosten die niet toewijsbaar zijn aan het contract (supercommissies, bepaalde campagnes) worden onmiddellijk in resultaat genomen.

8.

MATERIELE VASTE ACTIVA Materieel vaste activa worden geboekt tegen aanschaffings- of vervaardigingsprijs, verminderd met de gecumuleerde afschrijvingen en de eventuele waardeverminderingen. Materiële vaste activa worden afgeschreven volgens de lineaire methode over de voorziene gebruiksduur. Het af te schrijven bedrag wordt bepaald na aftrek van de restwaarde van het actief. De voorziene gebruiksduur wordt op jaarlijkse basis geëvalueerd, evenals de eventuele restwaarde. • Gebouwen: o Administratieve zetel o Commerciële nieuwbouw o Commerciële bestaande gebouwen en verbouwingen • Installaties, machines & kantoormateriaal • Computermateriaal • Inrichting gebouwen en meubilair • Inrichting in commerciële gebouwen

50 jaar 33 jaar 20 jaar 5 jaar 3-5 jaar 10 jaar 7 jaar

• Rollend materieel

4-5 jaar (tenzij tweedehandswagens)

Voor belangrijke investeringen wordt de methode van de "samenstellende delen" toegepast : de afschrijvingsperiode wordt per onderdeel van de belangrijke investering bepaald indien deze een verschillende gebruiksduur hebben of indien ze de onderneming volgens een ander patroon voordelen verschaffen. Herstellingsuitgaven voor materiële vaste activa worden ten laste van het resultaat van het boekjaar genomen, tenzij ze resulteren in een verhoging van het toekomstig economisch nut van de respectievelijke materiële vaste activa, wat hun activering justifieert. Gronden worden niet afgeschreven. Activa in aanbouw worden afgeschreven vanaf het moment dat de activa beschikbaar zijn voor gebruik.

9.

IMMATERIELE VASTE ACTIVA Immateriële vaste activa met een bepaalde levensduur worden gewaardeerd aan kostprijs, verminderd met gecumuleerde afschrijvingen en eventuele bijzondere waardeverminderingen. Immateriële vaste activa worden afgeschreven volgens de lineaire methode over de voorziene gebruiksduur. De voorziene gebruiksduur wordt op jaarlijkse basis geëvalueerd, evenals de eventuele restwaarde. De restwaarde wordt verondersteld nul te zijn. Afschrijvingsritmes : • Computersoftware

Waarderingsregels

3-5 jaar

6/12

Immateriële vaste activa met een onbepaalde levensduur, tevens aan kostprijs gewaardeerd, worden niet afgeschreven maar ondergaan een impairment test jaarlijks en telkens wanneer zich indicaties van een eventuele waardevermindering voordoen. Kosten voor het opstarten van nieuwe activiteiten worden in resultaat genomen op het moment dat ze zich voordoen. Kosten voor intern gegenereerde software worden als immaterieel actief met eindige levensduur geactiveerd indien aan alle criteria voor activering conform IAS 38 wordt voldaan.

10.

GOODWILL Goodwill is het positieve verschil tussen de kostprijs van de bedrijfscombinatie en het aandeel van de Bank in de reële waarde van de verworven activa, de overgenomen verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen van de dochteronderneming, gemeenschappelijke dochteronderneming of geassocieerde deelneming op het moment van de overname. Goodwill wordt niet afgeschreven maar ondergaat een test op bijzondere waardeverminderingen bij iedere jaarafsluiting en telkens wanneer zich indicaties van een eventuele waardevermindering voordoen. Negatieve consolidatieverschillen worden in resultaat genomen.

11. 11.1

BIJZONDERE WAARDEVERMINDERINGEN VAN FINANCIËLE ACTIVA LENINGEN EN VORDERINGEN Op elke afsluitdatum gaat de Bank na of er aanwijzingen zijn dat een actief aan een bijzondere waardevermindering onderhevig kan zijn. Op een financieel actief of een groep van financiële activa worden bijzondere waardeverminderingen geboekt indien, en enkel indien, er een objectieve reden is tengevolge van één of méér gebeurtenissen die zich hebben voorgedaan na de initiële totstandkoming van het financieel actief (de zogenaamde verliesgebeurtenis of “loss event”) en deze verliesgebeurtenis heeft een impact op de toekomstige kasstromen. Objectieve redenen dat voor een financieel actief een bijzonder waardevermindering geboekt moet worden, veronderstellen meetbare gegevens waarover de bank beschikt op basis van de volgende gebeurtenissen: • Belangrijke financiële moeilijkheden bij de ontlener • Een contractbreuk waaronder het niet respecteren van vervaldagen voor intresten of kapitaalaflossingen • Het toestaan door de bank van bepaalde voorwaarden, voor economische of wettelijke redenen, die de bank in normale omstandigheden niet aan de ontlener zou toestaan • Het waarschijnlijk worden dat de ontlener failliet zal gaan of in herstructurering zal gaan • Objectieve criteria die aantonen dat er een meetbare verslechtering is van de verwachte toekomstige kasstromen van een collectieve groep van financiële activa, ook al kan deze verslechtering niet op individuele basis voor de samenstellende delen van het collectief financiële actief bepaald worden en die wijzen op o een achteruitgang in de kredietwaardigheid of de financiële draagkracht van de ontleners van de Bank of o nationale of economische omstandigheden die specifiek zijn aan deze groep van ontleners Indien indicaties van bijzondere waardeverminderingen aanwezig zijn, wordt een inschatting gemaakt van de realiseerbare waarde. Wanneer de boekwaarde van een actief hoger is dan de realiseerbare waarde wordt een bijzonder waardevermindering geboekt om de boekwaarde van het actief terug te brengen tot de realiseerbare waarde. De netto-realiseerbare waarde wordt gedefinieerd als de hoogste waarde van: • de netto-verkoopprijs (uitgaande van een niet gedwongen verkoop) en • de gebruikswaarde (op basis van de actuele waarde van de geschatte toekomstige kasstromen).

Waarderingsregels

7/12

Bij de kredieten debiteurenopvolging en het aanleggen van waardeverminderingen wordt rekening gehouden met het gedekt (gewaarborgd) en ongedekt gedeelte van het krediet. Voor dubieuze vorderingen wordt de verwachte recuperatie bepaald op basis van het gedekt gedeelte. Voor dubieuze vorderingen is de waardevermindering gelijk aan 100% van het ongedekt gedeelte. Voor kredieten in de hoogste risicocategorie is de waardevermindering gelijk aan een % van het ongedekt risico. Het gedekt gedeelte wordt bepaald cf. onderstaande waarderingsregels voor waarborgen.

Waarborg

Bedrag verwachte recuperatie

1. Hypothecaire inschrijving in nuttige rang, binnen de Laagste bedrag van: waarde gedwongen verkoop * Bedrag van de inschrijving * Bedrag van de geschatte waarde gedwongen verkoop 2. Bankgarantie Het gegarandeerde bedrag 3. Pand handelsfonds * 0 EUR * of meer indien externe informatie aantoont dat handelsfonds waarde heeft 4. Roerend pand

Een % van de waarde in functie van het risicoprofiel van de roerende waarden (eventueel min het muntrisico)

5. Eigendomsvoorbehoud/voorrecht van de onbetaalde verkoper

Na bepaling of de aankoopprijs marktconform een % van de aankoopfactuur in functie van de leeftijd van de factuur (eventueel te verminderen met de schade indien gekend)

6. Vergoeding van een verzekeringsmaatschappij 7. Gekantonneerd bedrag 8. Te recupereren en/of te verkopen geleast

De te ontvangen vergoeding, indien 100% zekerheid Gekantonneerd bedrag Na bepaling of de aankoopprijs marktconform een % van de aankoopfactuur in functie van de leeftijd van de factuur (eventueel te verminderen met de schade indien gekend)

De uit deze vergelijking resulterende bijzondere waardevermindering wordt ten laste van de resultatenrekening geboekt. Eerder geboekte waardeverminderingen, behoudens op consolidatiegoodwill, resultatenrekening teruggenomen wanneer die niet meer geldig zijn. 11.2

worden

via

de

VOOR VERKOOP BESCHIKBARE ACTIVA

Op elke afsluitdatum gaat de Bank na of er objectieve aanwijzingen zijn dat een actief aan een bijzondere waardevermindering onderhevig kan zijn. Onder een objectieve aanwijzing voor een bijzondere waardevermindering verstaan we waarneembare financiële problemen bij de tegenpartij, het wegvallen van een markt vanwege financiële moeilijkheden of andere aanwijzingen die de recupereerbaarheid ten opzichte van de aanschaffingswaarde in gevaar brengen (loss event). Voor genoteerde aandelen en andere niet-vastrentende effecten wordt een aanzienlijke of langdurige daling van de rëele waarde beschouwd als een objectieve aanwijzing voor een bijzondere waardevermindering. Indien een daling van de reële waarde van een voor verkoop beschikbaar financieel actief rechtstreeks in het eigen vermogen is opgenomen en er objectieve aanwijzingen zijn dat het actief een bijzondere waardevermindering heeft ondergaan, wordt het cumulatieve verlies dat rechtstreeks in het eigen vermogen was verwerkt, opgenomen in de resultatenrekening. Het cumulatieve verlies dat in de resultatenrekening wordt opgenomen, is het verschil tussen de verkrijgingsprijs en de huidige reële waarde, verminderd met een eventueel bijzondere waardevermindering op dat financieel actief, dat eerder reeds in resultaat is genomen. Ingeval van een bijzondere waardevermindering op voor verkoop beschikbare activa met een cumulatieve nettowinst in het eigen vermogen, wordt de bijzondere waardevermindering eerst aangerekend op deze cumulatieve nettowinst; het eventuele excedent van de bijzondere waardevermindering wordt ten laste genomen van de resultatenrekening.

Waarderingsregels

8/12

Aandelen en andere niet-vastrentende effecten: • Als in een volgende periode de reële waarde verder afneemt, zal deze bijkomende waardevermindering via de resultatenrekening worden verwerkt. • Een toename van de reële waarde wordt steeds via het eigen vermogen verwerkt. Vastrentende effecten: • Als in een volgende periode de reële waarde verder afneemt en er objectieve aanwijzingen zijn dat het actief een bijkomende bijzondere waardevermindering heeft ondergaan, wordt het cumulatieve verlies opgenomen in de resultatenrekening. Het cumulatieve verlies dat in de resultatenrekening wordt opgenomen, is het verschil tussen de verkrijgingsprijs en de huidige reële waarde, verminderd met de bijzondere waardevermindering op dat financieel actief, die eerder reeds in resultaat is genomen. Indien de verdere afname van de reële waarde geen gevolg is van een (bijkomende) bijzondere waardevermindering wordt de waardewijziging via het eigen vermogen verwerkt. •

12.

Als in een volgende periode de reële waarde opnieuw toeneemt en de toename kan objectief worden toegewezen aan een gebeurtenis (reversal event) die zich heeft voorgedaan na opname van het bijzondere waardeverminderingsverlies in de resultatenrekening en welke een positieve impact heeft op de geschatte toekomstige kasstromen uit het financiële actief, zal de latere stijging van de reële waarde, weliswaar beperkt tot de initiële waardevermindering, via de resultatenrekening worden tegengeboekt: Indien de toename niet te wijten is aan een reversal event zal de waardewijziging via het eigen vermogen worden verwerkt.

HANDELSSCHULDEN EN OVERIGE SCHULDEN Handelsschulden en overige schulden worden tegen nominale waarde gewaardeerd.

13.

VOORZIENINGEN Indien een onderneming van de Bank een (wettelijke of feitelijke afdwingbare) verplichting heeft tengevolge van een gebeurtenis uit het verleden en het waarschijnlijk is dat de afwikkeling van deze verplichting zal gepaard gaan met een uitgave en het bedrag van deze verplichting tevens op betrouwbare wijze kan bepaald worden, wordt op balansdatum een voorziening aangelegd. Ingeval het verschil tussen de nominale en verdisconteerde waarde materieel is, wordt een voorziening geboekt ten belope van de verdisconteerde waarde van de geschatte uitgaven. De eruit resulterende toename van voorziening à rato van de tijd, wordt als intrestlast geboekt. Herstructureringsvoorzieningen worden enkel geboekt als de Bank formeel een gedetailleerd herstructureringsplan heeft goedgekeurd en als de geplande herstructurering reeds is aangevangen of de personeelsleden getroffen door de herstructurering ervan werden geïnformeerd. Voor kosten die betrekking hebben op de normale groepsactiviteiten worden geen voorzieningen aangelegd.

14.

VOORWAARDELIJKE VORDERINGEN EN VERPLICHTINGEN Voorwaardelijke vorderingen en verplichtingen worden vermeld in de toelichtingen, indien er een mogelijke impact van materieel belang op te tekenen valt.

15.

BELASTINGEN De belastingen omvatten zowel belastingen op het resultaat als de latente belastingen. Beide belastingen worden in de resultatenrekening geboekt behalve wanneer het bestanddelen betreft die deel uitmaken van het eigen vermogen en bijgevolg toegewezen worden aan het eigen vermogen. Latente belastingen worden berekend volgens de balansmethode toegepast op tijdelijke verschillen tussen de boekwaarde van de in de balans opgenomen activa en passiva en hun fiscale waarde.

Waarderingsregels

9/12

Uitgestelde belastingsverplichtingen worden erkend voor alle belastbare tijdelijke verschillen: - behalve wanneer de uitgestelde belastingverplichting voortvloeit uit de oorspronkelijke erkenning van goodwill of de initiële boeking van activa en passiva in een transactie die geen bedrijfscombinatie is en die op het moment van de transactie geen invloed heeft op de belastbare winst; - behalve met betrekking tot investeringen in dochterondernemingen, gemeenschappelijke en geassocieerde ondernemingen, waar de groep bij machte is de datum waarop het tijdelijke verschil zal weggewerkt worden te controleren en niet verwacht wordt dat het tijdelijk verschil in de voorzienbare toekomst zal weggewerkt worden. Uitgestelde belastingsvorderingen worden geboekt voor de aftrekbare tijdelijke verschillen en op overgedragen recupereerbare belastingskredieten en fiscale verliezen, in de mate dat het waarschijnlijk is dat er belastbare winsten zijn in de nabije toekomst om het belastingsvoordeel te kunnen genieten. De boekwaarde van de uitgestelde belastingsvorderingen wordt op elke balansdatum nagezien en verminderd in de mate dat het niet langer waarschijnlijk is dat voldoende belastbare winst beschikbaar zal zijn om alle of een gedeelte van de uitgestelde belastingen te kunnen verrekenen. Waarderingsverschillen van activa en passiva die geen invloed hebben op het fiscale resultaat alsook niet aftrekbare goodwill geven geen aanleiding tot een belastingslatentie. Uitgestelde belastingen worden bepaald met behulp van aanslagvoeten die verwacht worden van toepassing te zullen zijn op belastbare inkomsten in de jaren dat deze tijdelijke verschillen zullen gerealiseerd of afgerekend worden, gebaseerd op belastingspercentages die bekrachtigd of zo goed als bekrachtigd zijn op de balansdatum.

16.

KAPITAALSUBSIDIES Kapitaalsubsidies worden in de balans gepresenteerd als uitgestelde baten en worden op systematische basis opgenomen in de resultatenrekening als baten over de gebruiksduur van het actief.

17.

PERSONEELSBELONINGEN De personeelsbeloningen omvatten kortetermijnpersoneelsbeloningen, vergoedingen na uitdiensttreding, andere langetermijnpersoneelsbeloningen, ontslagvergoedingen en beloningen in de vorm van eigenvermogensinstrumenten. De personeelsvergoedingen na uitdiensttreding omvatten pensioenplannen, levensverzekeringen en verzekeringen voor medische bijstand. Pensioenplannen onder vaste bijdrage plannen of te bereiken doel plannen worden verstrekt via afzonderlijke fondsen of verzekeringsplannen. Verder bestaan er nog personeelsbeloningen in de vorm van eigen vermogensinstrumenten.

17.1 17.1.1

PENSIOENPLANNEN Plannen met vaste bijdrage De vaste bijdrage wordt ten laste van de resultatenrekening geboekt van het jaar waarop ze betrekking hebben.

17.1.2

Te bereiken doel plannen De provisie op balansdatum wordt berekend op basis van de actuele waarde van de pensioenverplichtingen na aftrek van de reële waarde van de pensioenplan-activa, alsook de nog niet geboekte kosten voor gepresteerde diensten uit het verleden. Ingeval deze berekening in een positief saldo resulteert, wordt de activering begrensd tot het netto totaal van alle niet in rekening genomen kosten van gepresteerde diensten en contante waarde van om het even welke terugbetaling van het plan of verminderingen van toekomstige bijdragen tot het plan. Bij de introductie van een nieuw plan of bij de verbetering van een bestaand plan, worden de kosten betreffende gepresteerde diensten uit het verleden (of “servicekosten uit het verleden” genoemd) gespreid ten laste genomen tot de voordelen ‘verworven’ zijn. In de mate dat de pensioenvoordelen

Waarderingsregels

10/12

reeds onmiddellijk verworven zijn, worden deze kosten onmiddellijk in de resultatenrekening opgenomen. Het bedrag dat in de resultatenrekening wordt opgenomen, bestaat uit de huidige servicekost, de eventueel erkende servicekost van vroegere dienstjaren, de financieringslast en de verwachte opbrengst van de activa van het plan. Actuariële winsten en verliezen worden erkend als nietgerealiseerde resultaten in het eigen vermogen.

17.2

PERSONEELSBELONINGEN IN DE VORM VAN EIGEN VERMOGENSINSTRUMENTEN Binnen de Bank bestaan 3 aandelenoptieplannen uitgegeven door de moedermaatschappij van de Bank en ten voordele van de werknemers van de Bank. De optieplannen zijn “cash settled” op het niveau van de moedermaatschappij. Voor het aandelenoptieplan dat van voor 2002 dateert, werden de de de verschuldigde bedragen niet via de resultatenrekening geboekt. Voor het 2 en het 3 optieplan wordt de kost van het optieplan verwerkt via de resultatenrekening van de Bank ten opzichte van de post in het eigen vermogen ‘bijdrage van de moedermaatschappij’. De kost van het optieplan wordt gespreid geboekt in de Bank, over de periode waarin de prestaties door de werknemers worden geleverd. de de Overeenkomstig IFRS 2 worden het 2 en 3 optieplan jaarlijks geherwaardeerd. Ter bepaling van de reële waarde van de opties werd bij gebreke aan een marktwaardering een eigen model ontwikkeld.

18. 18.1

KAPITAAL EN RESERVES KOSTEN VAN KAPITAALVERHOGING Kosten direct toewijsbaar aan de uitgifte van nieuwe aandelen of opties of kosten verbonden aan de verwerving van een nieuwe bedrijfsactiviteit worden in het eigen vermogen opgenomen als een vermindering (netto van belastingen) van de binnenkomende middelen.

18.2

DIVIDENDEN Dividenden worden in het eigen vermogen verwerkt op het moment dat ze goedgekeurd worden door de aandeelhouders van de Bank.

18.3

INKOOP EIGEN AANDELEN Ingekochte eigen aandelen worden aan aanschaffingsprijs in mindering van het eigen vermogen geboekt. Een latere verkoop of vernietiging geeft geen aanleiding tot resultaatsimpact.

19. 19.1

ERKENNING VAN OPBRENGSTEN INTRESTINKOMEN EN LASTEN Intrestinkomen en intrestlasten worden in de resultatenrekening opgenomen voor alle financiële instrumenten op basis van een geamortiseerde kost gebruik makend van de effectieve intrest methode. De effectieve intrest methode is een methode om de geamortiseerde opbrengst of kost van een financieel actief of passief te berekenen en om deze renteopbrengst of kost toe te wijzen over de relevante periode. De effectieve intrest is de intrestvoet die ervoor zorgt dat de geactualiseerde toekomstige verwachte cashflow ontvangsten of betalingen over de verwachte levensduur van het financieel instrument gelijk gesteld worden met de nettowaarde (net carrying amount) van het financieel actief of passief. Bij de bepaling van de effectieve intrestvoet houdt de bank rekening met alle cashflows zoals ze contractueel bepaald zijn voor het financieel instrument, zonder evenwel rekening te houden met mogelijke toekomstige waardeverminderingen op kredieten. De bepaling houdt verder rekening met alle vergoedingen en commissies betaald of ontvangen tussen de partijen van het contract die integraal deel uitmaken van de effectieve intrestvoet, de direct toewijsbare transactiekosten en alle premies of discounts.

Waarderingsregels

11/12

19.2

ONTVANGEN EN BETAALDE COMMISSIES Fees en commissies worden in het algemeen erkend op “accrual” basis wanneer de prestatie geleverd wordt.

20. 20.1

OMREKENINGSVERSCHILLEN ENKELVOUDIGE JAARREKENINGEN Transacties in vreemde valuta worden geboekt tegen de wisselkoers die geldt op datum van de transactie. Positieve en negatieve niet-gerealiseerde omrekeningsverschillen, resulterend uit de omrekening van monetaire activa en passiva aan de slotkoers op balansdatum, worden als opbrengst respectievelijk kost in resultaat genomen.

20.2

GECONSOLIDEERDE REKENINGEN Op basis van de slotkoersmethode worden de activa en passiva van de geconsolideerde dochteronderneming aan slotkoers geconverteerd terwijl de resultatenrekening aan gemiddelde koers wordt verwerkt, wat resulteert in omrekeningsverschillen rechtstreeks vervat in het geconsolideerd eigen vermogen.

21.

GEBEURTENISSEN NA BALANSDATUM Er kunnen zich na balansdatum gebeurtenissen voordoen die bijkomende informatie geven over de financiële situatie van de onderneming op balansdatum (adjusting events). Deze informatie laat toe schattingen te verbeteren en een betere weerspiegeling te geven van de werkelijke toestand op balansdatum. Deze gebeurtenissen vereisen een aanpassing van de balans en het resultaat. Andere gebeurtenissen na balansdatum worden vermeld in de toelichting indien ze een belangrijke impact kunnen hebben.

Waarderingsregels

12/12

2. WIJZIGINGEN IN DE FINANCIËLE GRONDSLAGEN EN METHODOLOGIE De grondslagen voor financiële verslaggeving gebruikt bij de opstelling van de geconsolideerde jaarrekening 2012 zijn consistent met de grondslagen die werden toegepast per 31 december 2011.

De Bank heeft ervoor gekozen om de in 2011 herziene versie van IAS 19 Personeelsbeloningen vervroegd toe te passen. Als gevolg hiervan worden actuariële winsten en verliezen verwerkt als niet-gerealiseerde resultaten in het eigen vermogen. Van andere voor de bank relevante normen, amendementen van normen of interpretaties die door de IASB (International Accounting Standards Board) tot en met 31/12/2012 werden gepubliceerd, worden onderstaande van kracht vanaf het boekjaar 2013 : * Aanpassing van IAS 1 Presentatie van het overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten * IFRS 10 - 11 - 12 Geconsolideerde jaarrekening - definitie van controle, joint ventures en andere samenwerkingsverbanden, bepaling van de te publiceren informatie * IAS 28 (2011) Investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint ventures * IFRS 13 Fair Value Measurement - eenduidige definitie van reële waarde en welke informatie moet worden toegelicht * Jaarlijkse verbeteringen aan bestaande standaarden Verwacht wordt dat deze wijzigingen geen materiële impact zullen hebben op de geconsolideerde jaarrekening van de Bank. Van de normen, amendementen van normen of interpretaties die door de IASB (International Accounting Standards Board) tot en met 31/12/2012 werden gepubliceerd, worden onderstaande van kracht na het boekjaar 2013 : * IFRS 9 Financiële instrumenten: regelt classificatie en waardering van financiële activa en verplichtingen en vervangt IAS 39 * Aanpassing van IAS 32 Presentatie van financiële instrumenten met betrekking tot "offsetting" van financiële activa en verplichtingen De impact hiervan op de geconsolideerde jaarrekening van de Bank werd nog niet bepaald.

3. RISICOBEHEER Ondernemingsrisico's zijn eigen aan de normale activiteiten van een bank. In vergelijking met sectorgenoten is Bank J. Van Breda & C° echter een weinig complexe instelling. Toch legt zij een grote voorzichtigheid aan de dag bij het aanvaarden van risico's. Zij verricht permanente risico-opvolging en controle. Historisch heeft Bank J. Van Breda & C° haar capaciteit om risico's te beheersen ruimschoots bewezen. Basel II (pijler III) vereist de publicatie van kwalitatieve en kwantitatieve gegevens met betrekking tot de adequaatheid van het kapitaal, de risicoposities en het risicobeoordelingsproces. Deze informatie werd geïntegreerd in de jaarrekening daar de consolidatiekring voor de pijler III-vereisten overeenstemt met deze in de jaarrekening: * kredietrisico op financiële instrumenten wordt behandeld in toelichtingen 3.1 tot 3.4 * liquiditeits- en marktrisico's (rente- en wisselkoersrisico) wordt behandeld in toelichting 3.5 * kapitaaltoereikendheid wordt behandeld in toelichting 3.6 * operationeel risico: als gespecialiseerde nichespelers genieten Bank J. Van Breda & C° en haar dochterondernemingen de voordelen van hun kleinschaligheid, eenvoudige structuur en korte communicatielijnen. De interne operationele risico's worden o.a. beheerst via: - hoge integriteitsstandaarden: eerlijkheid is zowel voor de organisatie als voor de individuele personeelsleden van fundamenteel belang in onze bedrijfscultuur; - afdelingscharters vertalen en garanderen de kernwaarden 'gespecialiseerd', 'persoonlijk' en 'proactief' op afdelingsniveau - eerstelijnscontrole: de operationele afdelingen hebben een belangrijke verantwoordelijkheid in het controleren van hun eigen werking en afgeleverde kwaliteit - informatica: de belangrijkste operationele bedrijfsprocessen zijn geautomatiseerd en voorzien van ingebouwde procescontroles - disaster recovery plan: de continuïteit van de activiteiten indien zich een ramp zou voordoen, wordt regelmatig getest en geperfectioneerd. * inkomstenvolatiliteitsrisico: de inkomsten uit het relatiebankieren – de hoofdactiviteit van de bank, waarbij Bank J.Van Breda & C° en ABK elk hun eigen doelgroepspecialisatie hebben – worden aangevuld door de gespecialiseerde vendoractiviteit voor autodealers die is ondergebracht in de dochteronderneming Van Breda Car Finance. Zoals andere financiële instellingen is ook Bank J.Van Breda & C° afhankelijk van een winstbijdrage uit de transformatiemarge tussen de kortetermijnrente en de langetermijnrente. Dankzij volumestijgingen en het gebruik van indekkingsinstrumenten heeft de bank een daling van rente-inkomsten als gevolg van een ongunstig renteklimaat in het verleden altijd kunnen opvangen. Bijkomend maken commissie-inkomsten 24% uit van het bankproduct in 2012. * reputatierisico: Bank J.Van Breda & C° geniet een onberispelijke reputatie en wenst deze te bestendigen. Permanente aandacht voor integriteit en discretie vormt de rode draad in al onze activiteiten. Ook voor onze cliënten stellen wij voorzichtigheid en evenwicht voorop. Dit komt o.a. tot uiting in genuanceerd beleggingsadvies (met oog voor spreiding, langetermijnplanning en beleggingen in kwaliteitswaarden), een gedegen antwoord op kredietaanvragen (met het accent op de kwaliteit van de bedrijfsleiding, de terugbetalingscapaciteit en het eigen vermogen) en hoge standaarden i.v.m. juridisch en fiscaal correct handelen. * strategisch risico: de activiteiten van Bank J.Van Breda & C° worden consistent gestuurd en uitgevoerd volgens de bedrijfsmissie. Deze bedrijfsmissie ligt al jaren aan de basis van de performante resultaten van de bank. Het Directiecomité toetst consequent alle strategische beslissingen en marktopportuniteiten aan de bedrijfsmissie. De overname van ABK ziet de bank als een unieke opportuniteit om haar succesvolle commerciële strategie uit te breiden buiten de doelgroep van ondernemers en vrije beroepen. Autonomie interne audit en risicobeleid: met het oog op een strikte beheersing van alle bedrijfsrisico’s wordt een grote waarde gehecht aan de autonome werking van interne audit, de compliance officer, de risk manager en de ombudsvrouw. De autonomie van de interne auditor is gewaarborgd via de werking van het Auditcomité.

3.1 MAXIMALE KREDIETRISICO FINANCIËLE INSTRUMENTEN (in duizenden EUR) Financiële activa per economische sector I. Geldmiddelen en tegoeden bij centrale banken

2012

2011

27.573

161.579

8.573

59.337

19.000

102.243

63.375

76.139

6.785

7.560

5.959

7.247

827

312

508.229

621.350

Centrale overheden

402.163

510.359

Kredietinstellingen

27.366

27.098

Ondernemingen

78.701

83.893

3.660.613

3.394.477

1.119.383

994.578

Groot- en detailhandel

520.160

524.014

Bouwnijverheid, verhuur en handel in onroerende goederen

416.134

399.527

Geldmiddelen Centrale banken II. Vorderingen op kredietinstellingen III. 1. Derivaten Kredietinstellingen Ondernemingen III. 2. Voor verkoop beschikbare financiële activa

III. 3. Leningen en vorderingen (inclusief financiële leasing) Vrije beroepen en zelfstandigen

Transport, opslag en logistiek

192.257

207.702

Overige sectoren

953.924

891.193

Particulieren

458.754

377.462

III. 4. Overige activa

52.829

55.121

4.319.405

4.316.226

Totaal

Voor het maximale kredietrisico worden de boekwaarden en het toegekende niet-opgenomen deel van de kredietlijnen in aanmerking genomen, zoals gedefinieerd onder de standaardbenadering voor de berekening van de eigenvermogensvereiste voor het kredietrisico. Waarborgen in het voordeel van de bank zijn niet in rekening gebracht.

3.2 KREDIETRISICO LENINGEN EN VORDERINGEN EN WAARDERING WAARBORGEN

Onze kredietportefeuille is zeer gespreid binnen het lokale economische weefsel van familiale ondernemingen en vrije beroepen, bij ABK betreffen dit voornamelijk zelfstandigen en particulieren. De bank hanteert hierbij concentratielimieten per sector en maximale kredietbedragen per relatie. Een kredietrelatie bestaat uit een combinatie van kredietnemers (natuurlijke en/of rechtspersonen) die met elkaar verbonden zijn. Het maximale kredietbedrag per kredietrelatie wordt bepaald als een % van ons eigen vermogen voor solvabiliteitsdoeleinden. De kredietportefeuille van Car Finance wordt gekenmerkt door een zeer grote spreiding. Door een voortdurend verder verfijnen van de acceptatiecriteria en door een proactieve debiteurenopvolging geniet ook deze portefeuille een laag risicoprofiel. De kredietportefeuille is onderverdeeld in risicocategorieën die elk hun specifieke opvolging krijgen. Over de kredieten uit de hoogste risicocategorie “onzeker verloop” wordt periodiek gerapporteerd aan de Raad van Bestuur. Vorderingen die dubieus worden, worden overgedragen naar de afdeling betwiste zaken. Er gelden criteria voor verplichte overdracht wanneer bepaalde gebeurtenissen zich voordoen bij onze cliënten, kredietnemers of borgen. Op de kredieten in de hoogste risicocategorie en op de vorderingen die dubieus worden, worden waardeverminderingen geboekt. Bij de kredieten debiteurenopvolging en het aanleggen van waardeverminderingen wordt rekening gehouden met het gedekt (gewaarborgd) en ongedekt gedeelte van het krediet. Voor dubieuze vorderingen wordt het gedekt gedeelte bepaald in functie van de waarderingsregels van de waarborgen die worden uiteengezet in punt 11 van de samenvatting van boekhoudkundige grondslagen en methodologie. Het ongedekt kredietsaldo wordt dan berekend als het gevraagde krediet verminderd met de reële zekerheden. Inzake de bepaling van het maximaal ongedekt kredietsaldo gelden vastgelegde principes. Behalve de dubieuze vorderingen waarvoor op een voorzichtige manier provisies worden aangelegd, zijn er ook een aantal kredietdossiers van ondernemers die als gevolg van de economische omgeving een aanpassing aan de degressiviteit van hun aflossingskredieten gevraagd hebben. De boekwaarde van deze kredieten op 31/12/2012 bedroeg in totaal 29,9 miljoen euro, dit is 0,9 % van de totale kredietportefeuille. Herschikte kredieten (in duizenden eur) Boekwaarde herschikte kredieten Totaal leningen en vorderingen (Activa rubriek III.3) Percentage herschikt/totaal leningen en vorderingen per 31/12

2012

2011

29.924

43.712

3.306.419

3.043.941

0,91%

In toelichting 3.3 worden de achterstallige leningen en vorderingen vermeld waarop nog geen bijzondere waardevermindering geboekt werd. Toelichting 7.14 geeft meer informatie over leningen en vorderingen die al een bijzondere waardevermindering ondergaan hebben.

1,44%

3.3 ACHTERSTALLIGE FINANCIËLE ACTIVA (in duizenden EUR)

<= 30 dagen

> 30 dagen <= 90 dagen

2012 > 90 dagen > 180 dagen <= 180dagen <= 1jaar

> 1jaar

Totaal

Leningen en vorderingen aan Centrale overheden Kredietinstellingen Ondernemingen KMO's, zelfstandigen en particulieren

12

-

-

-

310

77

12

65.641

24.547

41

90.615

5.456

1.241

-

-

-

6.696 32.466

Handelswissels & eigen accepten Financiële leases (*)

-

Investeringskredieten en financieringen (*)

26.859

5.607

-

-

-

Hypothecaire leningen (*)

13.424

5.612

-

-

-

Werkingskredieten (*)

19.902

12.087

310

77

41

32.416

65.653

24.547

310

77

41

90.627

<= 30 dagen


Totaal

2011 > 90 dagen > 180 dagen <= 180dagen <= 1 jaar

19.037

> 1jaar

Totaal

Leningen en vorderingen aan Centrale overheden Kredietinstellingen 1

43

50.949

13.556

4.256

Investeringskredieten en financieringen (*) Hypothecaire leningen (*) Werkingskredieten (*)

Ondernemingen KMO's, zelfstandigen en particulieren

-

-

0

43

343

338

359

65.545

858

-

-

-

5.114

21.325

4.188

-

-

-

25.513

10.127

1.044

-

-

-

11.171

15.241

7.466

343

338

359

23.747

50.949

13.599

343

338

359

65.588

-

Handelswissels & eigen accepten Financiële leases (*)

Totaal

In deze toelichting worden de achterstallige leningen en vorderingen vermeld waarop nog geen bijzondere waardevermindering geboekt werd. Een financieel actief vertoont een achterstand wanneer de tegenpartij niet betaalt op het contractueel afgesproken tijdstip. Dit geldt op contractniveau, dus een ander contract van dezelfde tegenpartij wordt niet automatisch ook als achterstallig beschouwd. Daar waar de verwerking van betalingen vertraging oploopt, worden achterstallen slechts opgenomen na 4 dagen. (*) Wanneer een tegenpartij een achterstand vertoont op rapporteringsdatum, wordt bij deze leningen behalve het achterstallige deel, ook de volledige resterende boekwaarde als achterstallig gerapporteerd.

2012

Uitsplitsing per economische sector <= 30 dagen


> 90 dagen <= 180dagen

> 180 dagen <= 1 jaar

12.538

1.733

26

0

0

14.297

8.157

2.381

77

0

14

10.630

0

11.672

> 1 jaar

Totaal

Lenigen en vorderingen aan Vrije beroepen en zelfstandigen Groot- en detailhandel Bouwnijverheid, verhuur en handel in onroerende goederen

9.557

1.961

154

0


3.661

6.280

12

69

23.349

7.261

0

0

8.390

4.930

40

7

65.653

24.547

310

77

Overige sectoren Particulieren Totaal

-

10.023 26

-

30.637 13.367

41

90.627

2011

Uitsplitsing per economische sector <= 30 dagen


> 90 dagen <= 180dagen

> 180 dagen <= 1 jaar

Vrije beroepen en zelfstandigen

9.601

Groot- en detailhandel

6.917

2.010

0

26

0

11.637

1.947

72

87

221

Bouwnijverheid, verhuur en handel in onroerende goederen

9.244


5.299

1.313

76

3.033

2.145

83

-

20.022

4.579

79

100

6.077

1.605

33

93

50.949

13.599

343

338

> 1 jaar

Totaal

Lenigen en vorderingen aan

Overige sectoren Particulieren Totaal

33

0

6.720

82

5.344

56

24.835

359

65.588

-

7.808

3.4 KREDIETRISICO FINANCIËLE ACTIVA BESCHIKBAAR VOOR VERKOOP Samenstelling portefeuille

2012

2011

Naar rating Overheden Aaa

30%

49%

Aa1

8%

4%

Aa2

8%

5%

Aa3

36%

27%

14%

10%

Obligaties van kredietinstellingen & perpetuals

3%

3%

Aandelen, private equity & andere

1%

2%

=< 1 jaar

21%

27%

> 1 jaar =< 2 jaar

20%

25%

> 2 jaar =< 3 jaar

21%

16%

> 3 jaar =< 4 jaar

20%

12%

> 4 jaar =< 5 jaar

10%

8%

> 5 jaar =< 6 jaar

4%

4%

> 6 jaar =< 7 jaar

0%

3%

> 7 jaar =< 8 jaar

1%

1%

> 8 jaar =< 9 jaar

0%

1%

zonder vervaldag

3%

3%

Bedrijfsobligaties

Naar restlooptijd

Het risicoprofiel van de beleggingsportefeuille wordt al jarenlang bewust erg laag gehouden. Het investeringskader dat jaarlijks ter goedkeuring wordt voorgelegd aan de Raad van Bestuur bepaalt waarin belegd kan worden en welke limieten gelden. Binnen de groep belegt Bank J.Van Breda & C° enkel in obligaties, waarvan 100% uitgegeven of gewaarborgd door volgende Europese overheden: Duitsland, Nederland, België, Oostenrijk, Luxemburg, Zweden en Finland. Er zitten geen obligaties van Griekenland, Italië, Portugal, Ierland en Spanje in de portefeuille. ABK, dat over een uitzonderlijk sterke solvabiliteit beschikt, belegt haar aanzienlijk overschot aan eigen vermogen in een meer gediversifieerde portefeuille. Op geconsolideerd niveau bevat de beleggingsportefeuille per 31/12/2012 82% kwaliteitsvolle overheidsobligaties, 17% financiële en bedrijfsobligaties en 1% aandelen en andere effecten.

3.5 BEHEER LIQUIDITEITSRISICO EN RENTERISICO (in duizenden EUR) Liquiditeitsrisico Financiële verplichtingen volgens contractuele vervaldagen <= 1 maand en onbepaald Zichtrekeningen cliënteel niet-derivaten

1.313.857

derivaten

Gereglementeerde spaardeposito's 779.580

-

-

>1 maand > 3 maanden <= 3 maanden <= 12 maanden

> 1 jaar <= 5 jaar

> 5 jaar

Totaal

Overige 267.395

162.989

226.198

622.043

130.033

3.149

187

6.170

5.801

3.779

3.502.096 19.086

Totaal op 31/12/2012

1.313.857

779.580

270.544

163.176

232.369

627.844

133.812

3.521.182

niet-derivaten

1.182.778

728.042

324.574

275.423

348.538

541.158

79.984

3.480.498

5.863

276

2.664

13.640

1.810

24.254

330.437

275.699

351.203

554.798

81.794

3.504.752

-

derivaten Totaal op 31/12/2011

1.182.778

728.042

De commerciële bankactiviteiten zijn de belangrijkste bron van liquiditeitsrisico. Dit is het risico dat de bank over onvoldoende middelen zou beschikken om aan de onmiddellijke verplichtingen te voldoen. De bank streeft ook op dit domein een bewust laag risicoprofiel na.

De volledige kredietportefeuille wordt gefinancierd met cliëntendeposito’s. Risico-averse beleggers die opgeschrikt werden door de financiële crisis, staan voor hun beleggingen meer dan vroeger stil bij het risicoprofiel van de bank waar ze hun spaargeld aan toevertrouwen. Zij voelen zich aangesproken door de gezonde financiële positie van Bank J.Van Breda & C° en ABK. Het liquiditeitsrisico van de bank wordt permanent bewaakt door een proactief thesauriebeheer, binnen de krijtlijnen van het Asset & Liability Management (ALM). Voor haar liquiditeitsbeheer maakt de bank o.a. gebruik van liquiditeitsgaprapporten, ratio-analyse en volumeprognoses op korte en lange termijn. De bank werkt ook met een interne liquiditeitsratio die de liquide activa en de beschikbare liquiditeit uit de beleggingsportefeuille afzet tegenover de kortetermijnverplichtingen. Ook de stresstestratio’s van de NBB worden maandelijks opgevolgd. De bank bevindt zich ruim binnen de NBB-normen. Zoals hiervoor toegelicht beschikt de bank over een ruime portefeuille obligaties van hoge kwaliteit die gebruikt kunnen worden als buffer om liquiditeitsschommelingen in de thesaurie op te vangen. Eind 2012 bedroeg deze portefeuille obligaties 511 miljoen euro. De externe institutionele financiering (interbancair + effecten geplaatst bij institutionelen) betreft minder dan 2 % van het balanstotaal. De belangrijkste financieringsbron is bij ons altijd de cliënteel van de bank: vele duizenden lokale ondernemers en beoefenaars van vrije beroepen gebruiken Bank J.Van Breda & C° voor hun beleggingen en dagelijkse werking. Dit geldt evenzeer voor de zelfstandigen en particulieren bij ABK. Hierdoor beschikt de bank over een stabiele financieringsbron, waarvan de volumes gespreid zijn over een grote groep cliënten. Als gevolg van een groei van de deposito’s over 2011 met 20%, beschikte de bank eind 2011 over aanzienlijke overtollige liquiditeiten die werden geplaatst bij de Nationale Bank van België. In de loop van 2012 werden deze liquiditeitsoverschotten aangewend om de groei van de kredietportefeuille te financieren, waardoor de tegoeden bij centrale banken normaliseerden.

Liquiditeitsgap

≤ 1 maand


> 1 jaar <= 5 jaar

> 5 jaar <= 10 jaar

> 10 jaar

31/12/2012 Activa

453.000

72.000

536.000

1.746.000

674.000

553.000

Passiva

921.000

318.000

565.000

1.593.000

140.000

643.000

Gap

-468.000

-246.000

-29.000

153.000

534.000

-90.000

Activa

574.000

170.000

557.000

1.589.000

635.000

515.000

Passiva

862.000

396.000

664.000

1.414.000

92.000

689.000

Gap

-288.000

-226.000

-107.000

175.000

543.000

-174.000

31/12/2011

Bovenstaande tabel houdt rekening met interne assumpties rond de stabiliteit van tegoeden voor producten zonder vervaldag (vb. zicht- en spaarrekening).

Marktrisico's Doordat al onze activiteiten cliëntgedreven zijn en wij geen marktactiviteiten voor eigen rekening voeren, is ons resultaat minder gevoelig voor de evoluties op de financiële markten.

Wisselkoersrisico De bank heeft door de aard van haar cliënteel (zowel Bank J. Van Breda & C° als ABK en Van Breda Car Finance zijn enkel actief in België) geen eigen materiële muntposities.

Renterisico De bank voert een voorzichtig beleid qua renterisico, ruim binnen de normen van de NBB. Daar waar de looptijden van activa en passiva onvoldoende overeenkomen, zet de bank indekkingsinstrumenten in om dit te corrigeren. Dit gebeurt met een combinatie van renteswaps (die onze vlottende renteverplichtingen omzetten in vaste) en opties (die bescherming bieden tegen een stijging van de rente boven bepaalde niveaus). Meer informatie over de indekkingsinstrumenten is opgenomen in toelichting 6.3 (instrumenten die niet voldoen aan de criteria voor hedge-accounting) en toelichting 6.8 (instrumenten waarvoor hedge-accounting wordt toegepast). Sinds 2009 wordt er voor geopteerd om het renterisico op een relatief laag niveau te houden. Hiertoe wordt een uitgebreide rentegapanalyse uitgevoerd alsook een scenarioanalyse die rekening houdt met wijzigende marktvoorwaarden, die toelaten de impact van stressscenario’s te analyseren. Zowel de inkomensgevoeligheid als de vermogensgevoeligheid worden daarbij geanalyseerd. Het renterisico wordt o.a. gemeten aan de hand van de Basis Point Value-methodologie (BPV), die de de waardeverandering van de geanalyseerde portefeuille weergeeft bij een stijging van de rentevoeten over de volledige curve met x basispunten (typisch 1, 10 of 100 basispunten). Bij deze analyses worden zowel voor inkomensgevoeligheid als voor vermogensgevoeligheid de NBB-assumpties voor producten zonder vervaldag gehanteerd. Deze veronderstellingen zijn niet gewijzigd ten opzichte van 2011.

rente-ongevoelige zichtdeposito's rentegevoelige zichtdeposito's semi-rentegevoelige zichtdeposito's gereglementeerde spaardeposito's

inkomensvermogensgevoeligheid gevoeligheid 60 maanden 1 dag 6 maanden 2 jaar 6 maanden 2 jaar

Impact van onmiddellijke stijging van de rentecurve met 100 basispunten (1%) op: renteresultaat (inkomensgevoeligheid) reële waarde van het eigen vermogen (vermogensgevoeligheid) (= BPV)

2012 -461 -16.998

2011 -393 -13.914

Bij de rentegapanalyse worden zowel de balansproducten als de buitenbalansproducten ingedeeld in de verschillende tijdsintervallen volgens rentevervaldag. Op die manier wordt de mismatchstructuur van de bank zichtbaar. De rentegap wordt sinds 2012 berekend o.b.v. de assumpties van inkomensgevoeligheid in plaats van de assumpties voor vermogensgevoeligheid. Dit maakt dat de semi-rentegevoelige zichtdeposito's en de gereglementeerde spaardeposito's herprijzen op 6 maanden in plaats van op 2 jaar.

≤ 1 maand


> 1 jaar <= 5 jaar

> 5 jaar <= 10 jaar

> 10 jaar

onbepaald

31/12/2012 Activa

755.000

334.000

479.000

1.288.000

347.000

184.000

102.000

Passiva

489.000

205.000

1.275.000

1.088.000

128.000

1.000

327.000

Gap

266.000

129.000

-796.000

200.000

219.000

183.000

-225.000

31/12/2011 Activa

855.000

390.000

710.000

1.416.000

355.000

149.000

84.000

Passiva

489.000

266.000

429.000

2.389.000

108.000

10.000

286.000

Gap

366.000

124.000

281.000

-973.000

247.000

139.000

-202.000

3.6 KAPITAALBEHEER (in duizenden EUR) Het doel van het kapitaaltoereikendheidsproces van Bank J.Van Breda is periodiek vast te stellen of de risico’s die door de Bank gelopen zouden kunnen worden in balans zijn met het beschikbare eigen vermogen. In lijn met haar risk appetite streeft de Bank ernaar geen risico’s te nemen waarbij haar reputatie wordt aangetast. Het kapitaalbeheer van de Bank wil er zich bovendien op elk moment van verzekeren dat de Bank aan de reglementaire vereisten beantwoordt en een kapitalisatieniveau aanhoudt dat ruim tegemoet komt aan het niveau van de activiteit en de genomen risico’s. Hierbij geldt dat er voldoende eigen vermogen moet zijn om eventuele schokken door kredietverliezen op te vangen, zodat de spaardeposito’s van de cliënteel op geen enkel moment in gevaar komen. Het intern kapitaaltoereikendheidsproces wordt geïntegreerd in de dagelijkse activiteiten en het besluitvormingsproces van de Bank. We vinden deze integratie onder meer terug in: * de evolutie van de kredietopvolging in functie van de ratings * de controle op de naleving van de kredietstrategie (individuele- en concentratielimieten, naleven kredietbevoegdheden, …) * de ontwikkeling en uitvoering van diverse stresstesten Door het verkrijgen van robuuste risico-informatie is het management in staat effectief de kapitaalbehoefte in te schatten. Om een goed evenwicht te behouden tussen voldoende kapitaal voor de bescherming tegen onverwachte gebeurtenissen en het kunnen inspelen op opportuniteiten enerzijds en een gepast rendement voor de aandeelhouders anderzijds, wenst de Bank dat haar kapitaal minimaal uit 75% Core Tier 1 kapitaal is samengesteld. De EV-vereisten in functie van gelopen risico’s worden trimestrieel berekend en gerapporteerd aan het Directiecomité en de Raad van Bestuur. EIGEN VERMOGEN EN SOLVABILITEIT 2012 Eigen vermogen core Tier 1 (1) Eigen vermogen Tier 2

2011

413.268

398.143

64.662

69.756

Totaal eigen vermogen (2)

477.930

467.899

Gewogen risicovolume (3)

2.906.049

2.705.311

Core Tier I ratio (1)/(3)

14,2%

Solvabiliteitsratio (2)/(3)

14,7%

4,0%

4,0%

16,4%

17,3%

8,0%

8,0%

minimumvereiste NBB minimumvereiste NBB

Gedurende het hele boekjaar werd ruim voldaan aan de kapitaalsvereisten opgelegd door de NBB, zoals geïllustreerd door bovenstaande ratio's (situatie op jaareinde). Bovendien voldeed de bank eind 2010 al ruim aan de solvabiliteitsnormen die het Basel-III akkoord wil invoeren. Door de overname van ABK in 2011 zijn de solvabiliteitsratio's aanzienlijk toegenomen. De solvabiliteit uitgedrukt als eigen vermogen op activa bedraagt 11%, een veelvoud van de 3% die de toezichthouders tegen ten vroegste 2019 willen invoeren. Tegenover de cliëntendeposito's bedraagt het eigen vermogen 13% of voor elke 100 eur cliëntendeposito's is er dus een buffer van 13 eur eigen vermogen waarmee waardeverminderingen op kredieten of beleggingen kunnen worden opgevangen. In de loop van 2012 heeft ABK kredietrisicoprotectie verstrekt op een gedeelte van de kredietportefeuille van Bank J. Van Breda & C°. Hierdoor kan het overschot aan kapitaal binnen ABK worden gebruikt om de gezonde groei van de kredietverlening van Bank J. Van Breda & C° uit het verleden ook in de toekomst te bestendigen. Bank J. Van Breda & C° beschikt hierdoor over bijkomende eigen middelen om op eigen kracht verder te groeien, zelfs bij onvoorziene marktomstandigheden.

2012

2011

Basel II

Basel II

TOTAAL EIGEN VERMOGEN VOOR SOLVABILITEITSDOELEINDEN

477.930

467.899

EIGEN VERMOGEN SENSU STRICTU

413.596

398.425

17.500

17.500

Eigenvermogensbestanddelen die in aanmerking komen voor opneming in het eigen vermogen Gestort kapitaal Reserves die in aanmerking komen voor opneming in het eigen vermogen sensu strictu

17.500

17.500

406.725

388.915

374.456

327.097

Minderheidsbelangen

16.456

16.254

Tussentijdse positieve resultaten

15.844

46.882

15.844

46.882

Reserves

Resultaat (positief) van het lopende boekjaar Reserves uit de herwaardering die in aanmerking komen voor opneming in het eigen vermogen sensu strictu Reserves uit de herwaarderingsverschillen bij voor verkoop beschikbare aandelen Reserves uit de herwaardering bij andere voor verkoop beschikbare activa Aanpassing aan de reserves uit de herwaardering bij andere voor verkoop beschikbare activa Reserves uit de herwaardering bij kasstroomafdekkingen Aanpassing aan de reserves uit de herwaardering bij kasstroomafdekkingen Andere af te trekken bestanddelen van het eigen vermogen sensu strictu (-) Immateriële activa (-) AANVULLEND EIGEN VERMOGEN Aanvullend kern eigen vermogen Aanpassing aan reserves uit de herwaardering bij voor verkoop beschikbare eigenvermogensinstrumenten overgedragen aan het aanvullend eigen vermogen Bijkomend aanvullend eigen vermogen Achtergestelde leningen

(31)

(1.318)

(31)

(1.318)

11.756

3.923

(11.756)

(3.923)

(3.634)

(7.372)

3.634

7.372

(10.629)

(7.990)

(10.629)

(7.990)

64.991

70.038

-

-

64.991

70.038

64.991

70.038

AF TE TREKKEN BESTANDDELEN VAN HET EIGEN VERMOGEN SENSU STRICTU EN HET AANVULLEND EIGEN VERMOGEN (-) Van het eigen vermogen sensu strictu (-) Van het aanvullend eigen vermogen (-) Deelnemingen in andere kredietinstellingen en andere financiële instellingen die meer dan 10% van hun kapitaal bedragen (-) TOTAAL BASISVERMOGEN VOOR SOLVABILITEITSDOELEINDEN

(658)

(564)

(329)

(282)

(329)

(282)

(658) 413.268

TOTAAL AANVULLEND EIGEN VERMOGEN VOOR SOLVABILITEITSDOELEINDEN

(564) 398.143

64.662

69.756

EIGEN VERMOGENSVEREISTEN

232.484

216.425

TOTALE EIGEN VERMOGENSVEREISTEN VOOR KREDIETRISICO

213.955

198.568

213.955

198.568

Standaardbenadering (STA) Centrale overheden of centrale banken Instellingen Ondernemingen

-

-

1.626

1.197

74.368

68.308

108.903

100.858

16.467

14.412

4.129

3.433

Bank gedekte obligaties

125

144

Kortlopende vorderingen op instellingen en ondernemingen

377

775

63

973

7.897

7.334

-

1.135

Retailcliënteel Gewaarborgd door hypotheken Achterstallige risicoposities

Instellingen voor collectieve beleggingen (ICB's) Overige posten Effectiseringsposities AFWIKKELINGS-/LEVERINGSRISICO

-

-

TOTALE EIGEN VERMOGENSVEREISTEN VOOR POSITIE-, VALUTA- EN GRONDSTOFFENRISICO'S

911

502

Standaardbenadering (STA)

911

502

Verhandelbare schuldinstrumenten

911

502

Aandelen

-

-

17.617

17.354

TOTALE EIGENVERMOGENSVEREISTEN VOOR OPERATIONELE RISICO'S (OPR) OPR basisindicatorbenadering (BIA) Surplus (+) / Deficit (-) of own funds SOLVABILITEITSRATIO %

17.617

17.354

245.446

251.474

16,4%

17,3%

Basel II: de standaardbenadering voor de berekening van de kapitaalsvereisten voor het kredietrisico maakt waar mogelijk gebruik van externe ratings om het gewogen risicovolume te bepalen. Dit is het geval voor de risicocategorieën centrale overheden/ centrale banken en instellingen. Daar waar geen externe rating beschikbaar is, voorziet de standaardbenadering in specifieke risicowegingen per risicocategorie. Voor de berekening van de kapitaalsvereisten voor het operationeel risico heeft de Bank voor de basic indicator approach (BIA) gekozen.

KREDIETRISICO DERIVATEN 2012 Wisselverrichtingen op termijn

RISICOGEWOGEN ACTIEF

RISICOPOSITIEWAARDE 1.089

EIGEN VERMOGEN VEREISTE

845

68

Bekomen opties op valuta's

-

-

Bekomen optie op aandelen

2.026

1.013

135

68

5

3.535

1.768

141

Bekomen opties op rente Renteswaps Totaal

6.785

3.694

81

296

4. BEOORDELINGEN EN SCHATTINGEN AANGEWEND BIJ DE VOORBEREIDING VAN DE JAARREKENINGEN De opstelling van de jaarrekeningen volgens de IFRS-normen verplicht tot het gebruik van beoordelingen en schattingen. Alhoewel de Raad van Bestuur meent dat ze met alle beschikbare informatie heeft rekening gehouden om deze beoordelingen en schattingen te bepalen, kan de werkelijkheid verschillen en kunnen die verschillen de jaarrekening beïnvloeden. De schattingen en beoordelingen betreffen hoofdzakelijk de volgende onderwerpen: * bepaling van de uitgestelde belastingvordering voor fiscaal verrekenbare tegoeden en fiscale verliezen (2012: 22.800 k eur, 2011: 6.866 k eur). Deze vordering is afhankelijk van de ingeschatte toekomstige belastbare winst en houdt rekening met het actuele businessplan en de huidige fiscale regelgeving. Meer info hierover is te lezen in toelichting 7.15; * veronderstellingen over parameters gebruikt bij de waardering van de verplichtingen verbonden aan sommige vergoedingen na uitdiensttreding (zie toelichting 11.2). In de waarderingsregels is meer te lezen over volgende beoordelingen en schattingen: * bepaling van de verwachte gebruiksduur en restwaarde van de immateriële en materiële vaste activa; * schatting van de realiseerbare waarde bij het erkennen van bijzondere waardeverminderingen.

5. CONSOLIDATIEKRING 5.1. DOCHTERONDERNEMINGEN INTEGRAAL OPGENOMEN IN DE CONSOLIDATIE Naam van de dochteronderneming

Ondernemingsnummer

Land van oprichting

Belangen% 31-12-2012


Wijziging 2012 t.o.v. 2011

Antwerps Beroepskrediet CVBA

BE 0404.456.841

BE

91,76%

91,76%

Neen

Van Breda Car Finance NV

BE 0475.277.432

BE

100%

100%

Neen

Beherman Vehicle Supply NV

BE 0473.162.535

BE

80%

80%

Neen

Station Zuid NV

BE 0454.664.041

BE

100%

100%

Neen

Fracav SA

BE 0449.881.545

BE

100%

100%

Neen

ABK is een kredietinstelling die zich met eenvoudige, transparante en correct geprijsde spaar- en beleggingsproducten richt naar zelfstandigen en particulieren. Van Breda Car Finance is in heel België actief in de sector van de autofinanciering en de financiële autoleasing. De activiteit van Beherman Vehicle Supply NV bestaat in het ter beschikking stellen van voertuigen aan autodealers (stockfinanciering). Station Zuid NV is eigenaar van de grond en van een gedeelte van het gebouw waarin de hoofdzetel van de bank is gevestigd. Fracav SA is eigenaar van een onroerend goed dat dient voor de uitbating van kantoor Mons.

5.2 GEASSOCIEERDE ONDERNEMINGEN EN JOINT VENTURES WAAROP VERMOGENSMUTATIE IS TOEGEPAST (in duizenden EUR) Naam van de geassocieerde onderneming

Ondernemingsnummer

Land van oprichting



Wijziging 2012 t.o.v. 2011 Neen

Finauto NV

BE 0464.646.232

BE

50%

50%

Antwerpse Financiële Handelsmaatschappij NV

BE 0418.759.886

BE

50%

50%

Neen

Financieringsmaatschappij Definco NV

BE 0415.155.644

BE

50%

50%

Neen

Informatica J. Van Breda & C° NV

BE 0427.908.174

BE

40%

40%

Neen

Omzet (100%)

Netto-resultaat (100%)

Boekwaarde (volgens belangen%)

2012 Kerncijfers (IFRS herwerkt conform de waarderingsregels van de bank)

Activa (100%)

Finauto NV

Verplichtingen (100%) 1.055

813

901

(17)

121


894

194

751

445

350


406

33

227

123

187


6.235

5.053

8.788

5

473

Totaal

8.590

6.093

10.667

557

1.130

2011 Kerncijfers (IFRS herwerkt conform de waarderingsregels van de bank)

Activa (100%)

Verplichtingen (100%)

Omzet (100%)

Netto-resultaat (100%)

Boekwaarde (volgens belangen%)

Finauto NV

984

726

519

30

129


827

273

591

301

277


379

64

104

65

157


5.588

4.412

7.922

5

471

Totaal

7.779

5.475

9.136

400

1.035

De activiteit van Finauto NV, Antwerpse Financiële Handelsmaatschappij NV, Financieringsmaatschappij Definco NV bestaat in het verstrekken van financieringen. Informatica J. Van Breda & C° NV levert diensten inzake het beheer van het informaticapark en adviesverlening hieromtrent aan een aantal vennootschappen waaronder Bank J. Van Breda & C°.

6. TOELICHTINGEN BIJ DE GECONSOLIDEERDE BALANS

6.1 GELDMIDDELEN EN TEGOEDEN BIJ CENTRALE BANKEN (in duizenden EUR) 2012 Geldmiddelen Tegoeden bij centrale banken Schuld uitgegeven door openbare instellingen en bij centrale banken verdisconteerbare wissels Te ontvangen interesten Totaal

2011 8.567

7.812

19.000

153.727

6

41

10

31

27.583

161.611

Alle tegoeden in deze rubriek zijn onmiddellijk opvraagbaar en zijn dus vorderingen met een korte looptijd. Als gevolg van een groei van de deposito’s over 2011 met 20%, beschikte de bank eind 2011 over aanzienlijke overtollige liquiditeiten die werden geplaatst bij de Nationale Bank van België. In de loop van 2012 werden deze liquiditeitsoverschotten aangewend om de groei van de kredietportefeuille te financieren, waardoor de tegoeden bij centrale banken normaliseerden.

6.2 VORDERINGEN OP KREDIETINSTELLINGEN (in duizenden EUR) 2012

2011

Binnenlandse banken

34.857

61.448

Buitenlandse banken

28.518

14.686

Te ontvangen interesten Totaal

146

136

63.521

76.271

Alle vorderingen hebben een looptijd <= 1 jaar (idem in 2012). De cliëntendeposito's in deviezen worden herbelegd op de interbankenmarkt. Deze beleggingen worden gespreid over meerdere instellingen, waarbij de grootste belegging bij 1 tegenpartij minder dan 12 mio euro bedraagt.

In deze rubriek zit ook collateral verstrekt aan kredietinstellingen onder de vorm van cash in deposito ten belope van 15.970 k eur (16.260 in 2011), als waarborg voor verplichtingen die voortvloeien uit afgesloten renteswaps (zie ook toelichtingen 6.3, 6.8 en 6.9).

6.3 FINANCIELE ACTIVA EN VERPLICHTINGEN AANGEHOUDEN VOOR HANDELSDOELEINDEN (in duizenden EUR) 2012 Boekwaarde

Type

Activa

Schulden

2011

Nominale waarde Te ontvangen Te leveren (activa) (schulden)

Boekwaarde Activa

Schulden

Nominale waarde Te ontvangen Te leveren (activa) (schulden)

Rentevoetinstrumenten Optie (cap/swaption)

12

Swap Schuldinstrumenten

684

130.482 2.746

2.520

55.000

78 126.455

2.065

1.365

121.553 2.523

2.218

65.000

100.000

1.867

Eigenvermogensinstrumenten Aandelenoptie

1.604

2.037

7.043

8.946

1.576

1.970

7.158

8.946

Termijnwisselverrichtingen

558

604

21.842

22.020

715

984

18.467

21.279

Te ontvangen/ te betalen interesten Totaal

85

1.136

1.735

1.458

5.462

6.523

216.432

157.420

7.687

6.935

214.045

130.225

Valuta (FX) - instrumenten

2012

Boekwaarde volgens resterende looptijd <= 1 jaar en onbepaald >1 jaar en <= 5 jaar >5 jaar Totaal

Activa

2011 Schulden

Activa

Schulden

4.914

4.715

3.547

2.754

548

1.441

4.140

4.181

5.462

6.523

7.687

6.935

366

De bovenvermelde rentevoetinstrumenten voldoen niet aan de criteria voor hedge-accounting en behoren dus tot de handelsportefeuille (zie toelichting 6.8 voor hedgeaccounting). Deze instrumenten kaderen echter alle in het renterisicobeheer zoals uiteengezet in toelichting 3.5. De aandelenoptie betreft een indekkingsinstrument verbonden aan het beleggingsproduct Van Breda Best Plus 29 (zie toelichting 6.14). Ook de positie vermeld bij schuldinstrumenten is hiermee gerelateerd. De financiële instrumenten die behoren tot de handelsportefeuille worden uitsluitend afgesloten bij solvabele tegenpartijen. Bovendien werden met de tegenpartijen credit support annex overeenkomsten afgesloten, waarbij de tegenpartij deposito's verstrekt als waarborg voor haar verplichtingen die voortvloeien uit het financiële instrument.

6.4 ANDERE FINANCIELE ACTIVA GEWAARDEERD AAN REELE WAARDE MET VERWERKING VAN WAARDEVERANDERINGEN VIA WINST- EN VERLIESREKENING (in duizenden EUR) 2012 Beginsaldo - Reële waarde

2011 1.138

-

1.135

- Te ontvangen interesten

3

1. Aanschaffingen 2. Verwervingen door middel van bedrijfscombinaties

1.692

- Reële waarde

1.644


3. Overdrachten ( - )

48

(1.538)

4. Overdrachten door bedrijfsafsplitsing ( - ) 5. Activa bestemd voor verkoop (IFRS 5) (-) 6. Toename (afname) door wijzigingen in de reële waarde

403

(509)

7. Toename (afname) door wisselkoerswijzigingen 8. Overboeking van (naar) andere posten 9. Overige toename (afname) Eindsaldo

(3)

(45)

-

1.138

- Reële waarde

-

1.135


-

3

In deze rubriek werd het financieel instrument Regatta Series 15 van Astir BV opgenomen, omdat het derivaten bevatte die niet afgescheiden konden worden van het basiscontract. Het effect werd in april 2012 verkocht.

6.5 VOOR VERKOOP BESCHIKBARE FINANCIËLE ACTIVA (in duizenden EUR) Aandelen Beginsaldo

2012 Effecten

Totaal

Aandelen

2011 Effecten

Totaal

21.356

609.563

630.919

9.638

435.290

444.929

- Geamortiseerde kostprijs

22.901

603.853

626.754

10.021

423.032

433.053

- Aanpassing aan reële waarde via eigen vermogen

(1.545)

5.943

4.398

4.455

4.072

- Aanpassing aan reële waarde via resultaat

-

(9.802)

(9.802)

-

-

-


-

9.569

9.569

-

7.804

7.804

586.577

586.875

714.602

715.151

1. Aanschaffingen

299

2. Actuarieel rendement

(6.981)

(382)

549

(6.981)

3. Verwervingen door middel van bedrijfscombinaties - Reële waarde

(5.505) 230.489

251.936

21.446

226.415

247.861


4. Overdrachten (geamortiseerde kostprijs ) (-) 5. Overdrachten (bijzondere waardevermindering ) (+)

(15.967) 1.147

(698.719)

(714.686)

(5.505)

21.446

(9.115)

4.074

4.074

(754.691)

(763.806)

9.802

10.949

-

-

-

78

(6.169)

(6.091)

3.192

(1.210)

1.982

(858)

18.036

17.178

(4.355)

(7.104)

(11.459)

9.802

9.802

(9.802)

(9.802)

6. Gerealiseerde (meer)minwaarde op overdracht 7. Overdrachten door bedrijfsafsplitsing ( - ) 8. Activa bestemd voor verkoop (IFRS 5) (-) 9. Toename (afname) door wijzigingen in de reële waarde 10. Uit eigen vermogen naar resultatenrekening overgeboekte bijzondere waardeverminderingen (+) 11. Bijzondere waardeverminderingen opgenomen in de resultatenrekening (-)

2.292 (2.292)

12. Toename (afname) door wisselkoerswijzigingen

2.292 (365)

13. Overboeking van (naar) andere posten

- Geamortiseerde kostprijs - Aanpassing aan reële waarde via eigen vermogen - Aanpassing aan reële waarde via resultaat - Te ontvangen interesten

-

(365)

-

-

14. Overige toename (afname) Eindsaldo

(2.292)

(590)

-

(590)

(2.309)

(2.309)

6.056

511.153

517.209

21.356

609.563

630.919

7.233

484.364

491.597

22.901

603.853

626.754

17.809

17.776

(1.545)

5.943

4.398

(1.144)

-

(1.144)

-

(9.802)

(9.802)

-

8.980

8.980

-

9.569

9.569

(33)

Per 31/12/2012 had de bank kortlopende interbancaire schulden die werden afgesloten in het kader van het liquiditeitsmanagement (zie ook toelichting 6.12). In het kader van deze repo-ontleningen werd overheidspapier uit de Beschikbaar voor verkoop-portefeuille als onderpand overgedragen aan de tegenpartijen. De Bank blijft echter eigenaar van deze effecten en behoudt het recht op de inkomsten uit deze effecten. Deze getransfereerde activa komen dan ook niet in aanmerking voor gehele of gedeeltelijke verwijdering van de balans. Getransfereerde financiële activa die niet in aanmerking komen voor verwijdering van de balans 2012 Boekwaarde Boekwaarde van overeenvan getransfe- stemmende reerde activa verplichtingen

2011 Boekwaarde Boekwaarde van overeenvan getransfe- stemmende reerde activa verplichtingen

Repo-ontleningen

53.583

53.598

-

-

Totaal

53.583

53.598

-

-

6.6 LENINGEN EN VORDERINGEN (in duizenden EUR) Volgens soort

2012

Wissels en eigen accepten Financiële leasing Investeringskredieten en financieringen

2011 287

1.143

125.994

116.353

1.972.922

1.882.153

Hypothecaire leningen

778.889

634.120

Werkingskredieten

365.202

375.871

56.153

26.965

Overige Te ontvangen interesten

6.973

7.336

Totaal

3.306.419

3.043.941

Volgens resterende looptijd

2012

2011

<= 1 jaar en onbepaald

590.511

>1 jaar en <= 5 jaar

762.894

580.593 688.478

>5 jaar

1.953.014

1.774.870

Totaal

3.306.419

3.043.941

6.7 LEASE-OVEREENKOMSTEN (in duizenden EUR) I. LEASINGGEVER - Financiële lease 2012

Uitsplitsing naar resterende looptijd

< 1 jaar

1 jaar <> 5 jaar

> 5 jaar

Totaal

1. Bruto lease-investeringen

9.852

125.872

-

135.724

2. Contante waarde van minimale leasebetalingen

9.586

113.558

-

123.144

3. Onverdiende financieringsbaten

12.580

4. Voorwaardelijke leasebetalingen opgenomen als baten 5. Ongegarandeerde restwaarden die de leasinggever toekomen 6. Geaccumuleerde waardevermindering voor oninbare te vorderen minimale leasebetalingen

4.153

7. Debiteuren + te regelen kosten mbt leasing

2.850 125.994

Totale contante waarde, debiteuren en te regelen kosten 2011

Uitsplitsing naar resterende looptijd

< 1 jaar

1 jaar <> 5 jaar

> 5 jaar

Totaal

1. Bruto lease-investeringen

10.558

115.418

-

125.976

2. Contante waarde van minimale leasebetalingen

10.260

103.691

-

113.952

3. Onverdiende financieringsbaten

12.025

4. Voorwaardelijke leasebetalingen opgenomen als baten 5. Ongegarandeerde restwaarden die de leasinggever toekomen 6. Geaccumuleerde waardevermindering voor oninbare te vorderen minimale leasebetalingen

4.887

7. Debiteuren + te regelen kosten mbt leasing

2.401

Totale contante waarde, debiteuren en te regelen kosten

116.353

Bovenvermelde lease-overeenkomsten hebben wagens als voorwerp en worden verstrekt door dochteronderneming Van Breda Car Finance.

II. LEASINGNEMER - Operationele lease 2012 Operationele lease- en subleasebetalingen opgenomen in de winsten verliesrekening

2.368

De operationele lease assets betreffen wagens voor bepaalde groepen van personeelsleden.

2011 2.229

6.8 DERIVATEN GEBRUIKT TER AFDEKKING (in duizenden EUR) 2012 Nominale waarde

2011

Boekwaarde

Nominale waarde

Reële waarde afdekking

-

-

-

Kasstroomafdekking

-

-

34.750

Te ontvangen interesten Totaal activa

43 -

Boekwaarde 84 641

43

34.750

725

Reële waarde afdekking

296.169

7.792

168.273

2.036

Kasstroomafdekking

115.000

2.895

285.000

11.150

411.169

12.564

453.273

17.319

Te betalen interesten Totaal verplichtingen

1.877

4.133

De in bovenstaande tabel vermelde indekkingsinstrumenten kaderen in het renterisicobeheer zoals uiteengezet in toelichting 3.5 en voldoen aan de strikte criteria voor hedge-accounting. Kasstroomafdekkingen De bank kiest voor dit type hedging om het renterisico van de portefeuille “floating rate funding” in te dekken. Het doel van deze macro-afdekkingsstrategie is een vermindering van het renterisico door de vlottende rente die te betalen is op funding met een korte looptijd (kortetermijndeposito’s met een looptijd van maximaal 6 maanden) om te zetten naar een vaste fundingkost, met behulp van swaps en caps. Het afgedekte risico is het renterisico dat bij vernieuwing van de deposito’s een hogere rente moet betaald worden aan de tegenpartij, omdat de referentierente (euribor) gestegen is. Uit de aangegane swaps of caps ontvangt de bank op dat moment compenserende hogere kasstromen, terwijl ze de vaste afgesproken rente blijft betalen. De afdekkingseffectiviteit wordt periodiek gemeten: het efficiënte deel van de reëlewaardewijziging van de indekkingsinstrumenten wordt verwerkt in een herwaarderingsreserve in het eigen vermogen (zie overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten); het eventuele inefficiënte deel wordt opgenomen in de winsten verliesrekening, zoals vermeld in toelichting 7.6. Het volume van de ingedekte portefeuille en de verwachte evolutie ervan bepalen het maximum van de in te dekken kasstromen. In 2012 daalde deze portefeuille aanzienlijk, waardoor enkele afdekkingsrelaties vroegtijdig beëindigd werden. Bijgevolg viel ook een deel van de opgebouwde herwaarderingsreserve vrij in resultaat, voor een bedrag van -3.091 k eur (2011: -292 k eur, zie eveneens toelichting 7.6). Reële waarde afdekkingen De bank kiest voor dit type hedging om het renterisico van een deel van de kredietportefeuille in te dekken. Het doel van deze macro-afdekkingsstrategie is een vermindering van het renterisico door de vaste rente die we gedurende de looptijd ontvangen uit kredieten van klanten, met behulp van swaps om te zetten naar een variabele rente die een eventuele stijging van de referentierente (euribor) volgt. Het afgedekte risico is het renterisico dat de fundingkost van de kredieten (kortlopende deposito's van onze klanten) stijgt door een gestegen referentierente (euribor), terwijl de rente-inkomsten uit kredieten met vaste rentevoet gelijk blijven. Uit de aangegane swaps of caps ontvangt de bank op dat moment compenserende hogere kasstromen, terwijl ze de vaste afgesproken rente blijft betalen. De afdekkingseffectiviteit wordt periodiek gemeten. De reëlewaardewijziging van zowel indekkingsinstrumenten als de ingedekte portefeuille worden via resultaat verwerkt, waardoor eventuele inefficiëntie automatisch opgenomen wordt in de winsten verliesrekening, zoals te zien is in toelichting 7.6. Deze indekkingsinstrumenten worden uitsluitend afgesloten bij solvabele tegenpartijen. Bovendien werden met de tegenpartijen credit support annex overeenkomsten afgesloten, waarbij de tegenpartij deposito's verstrekt als waarborg voor haar verplichtingen die voortvloeien uit het financiële instrument.

6.9 KASSTROOMINDEKKINGEN: VERWACHTE KASSTROMEN (in duizenden EUR) 2012 Boekwaarde

<= 6 maanden

Totaal Renteswaps

(4.132)

(4.137)

Caps

-

-

Totaal

(4.132)

(4.137)

(451)

>6 Verwachte maanden cash flows <= 12 > 1 jaar maanden <= 2 jaar

> 5 jaar

(3.686)

-

-

-

-

-

-

-

(3.686)

-

-

-

>6 Verwachte maanden cash flows <= 12 > 1 jaar <= 2 jaar maanden

> 2 jaar <= 5 jaar

> 5 jaar

(451)

> 2 jaar <= 5 jaar

2011 Boekwaarde

<= 6 maanden

Totaal Renteswaps Caps Totaal

(14.627) 84 (14.543)

(14.833) (14.833)

408 408

(8.571)

(4.851)

(1.750)

-

-

-

(8.571)

(4.851)

(1.750)

(70) (70)

De bovenstaande tabel geeft de periodes weer waarin de kasstromen van derivaten die dienen als kasstroomindekking, verwacht worden zich te zullen voordoen. De daling in 2012 volgt de gedaalde verwachte kasstromen van de ingedekte portefeuille deposito's, waardoor enkele afdekkingsrelaties vroegtijdig beëindigd werden. Bij caps bestaat de boekwaarde uit een intrinsieke waarde en een tijdswaarde. * de intrinsieke waarde (2012: 0 k eur; 2011: 0 k eur) vertegenwoordigt de actuele waarde van de toekomstige kasstromen (op basis van de huidige forward rentes); * de tijdswaarde (2012: 0 k eur; 2011: 84 k eur) is een weergave van de kans dat de forward rentes in de toekomst nog zouden stijgen en varieert dus in functie van de volatiliteit op de markt en van de resterende looptijd.

6.10 INVESTERINGEN IN GEASSOCIEERDE ONDERNEMINGEN ADMINISTRATIEF VERWERKT VOLGENS DE VERMOGENSMUTATIEMETHODE (in duizenden EUR) 2012 Beginsaldo

2011

1.035

951

278

200

(182)

(116)

1. Aanschaffingen 2. Verwervingen door middel van bedrijfscombinaties 3. Overdrachten ( - ) 4. Overdrachten door bedrijfsafsplitsing ( - ) 5. Activa bestemd voor verkoop (IFRS 5) (-) 6. Aandeel in winst (verlies) van de ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast (rubriek VI. in resultatenrekening) 7. Bijzondere waardeverminderingen opgenomen in de resultatenrekening (-) 8. Toename (afname) door wisselkoerswijzigingen 9. Impact dividenden uitgekeerd door deelnemingen (-) 10. Overboekingen van (naar) andere posten 11. Overige toename (afname) Eindsaldo

1.130

1.035

6.11 OVERIGE ACTIVA (in duizenden EUR) 2012 Vooruitbetaalde lasten Te ontvangen inkomsten (andere dan intresten van financiële activa) Overige Totaal

2011 222

-

3.874

3.847

51

52

4.147

3.899

De te ontvangen inkomsten betreffen voornamelijk vergoedingen en commissies zoals vermeld in toelichting 7.3.

6.12 DEPOSITO'S VAN KREDIETINSTELLINGEN (in duizenden EUR) Volgens soort

2012

2011

Zichtrekeningen

2.032

1.177

Deposito's met vaste looptijd

8.488

8.312

Terugkoopovereenkomsten (repo's)

53.598

Overige deposito's

4.518

Te betalen interesten Totaal

Volgens resterende looptijd <= 1 jaar en onbepaald

3.307

12

21

68.647

12.818

2012

2011

68.647

11.365

-

1.453

68.647

12.818

>1 jaar en <= 5 jaar > 5 jaar Totaal

De externe institutionele financiering (interbancair + effecten geplaatst bij institutionelen) betreft minder dan 2% van het balanstotaal. De terugkoopovereenkomsten zijn kortlopende ontleningen (looptijd < 1 maand) die werden afgesloten in het kader van het liquiditeitsmanagement.

6.13 DEPOSITO'S VAN KLANTEN (in duizenden EUR) Volgens soort

2012

2011

Zichtdeposito's

1.313.857

1.182.778

Deposito's met vaste looptijd

1.121.360

1.336.014

Speciale deposito's Gereguleerde deposito's Overige deposito's

38.294

33.570

779.580

728.042

56.199

44.822

Depositogarantiesysteem Te betalen intresten Totaal

Volgens resterende looptijd <= 1 jaar en onbepaald >1 jaar en <= 5 jaar

728

1.103

17.925

16.854

3.327.944

3.343.184

2012

2011

2.658.228

2.820.989

592.717

498.778

>5 jaar

76.998

23.416

Totaal

3.327.944

3.343.184

6.14 IN SCHULDBEWIJZEN BELICHAAMDE VERPLICHTINGEN INCLUSIEF OBLIGATIES (in duizenden EUR) Volgens soort

2012

Schuldcertificaten Kasbons Niet-converteerbare obligaties (Van Breda Best Plus 29)

2011 8.998

11.992

444

9.607

8.722

8.470

Te betalen interesten Totaal

Volgens resterende looptijd <= 1 jaar en onbepaald

36

454

18.200

30.522

2012

2011

17.994

16.611

>1 jaar en <= 5 jaar

206

13.909

>5 jaar

-

Totaal

18.200

3 30.522

6.15 ACHTERGESTELDE VERPLICHTINGEN (in duizenden EUR) Achtergestelde niet-converteerbare schulden volgens vervaldag

2012

Boekjaar + 1

2011 4.759

8.422

Boekjaar + 2

6.719

4.692

Boekjaar + 3

13.694

6.615

Boekjaar + 4

2.354

13.399

Boekjaar + 5

6.352

2.311

Boekjaar + 6

9.919

6.207

Boekjaar + 7

13.178

9.670

Boekjaar + 8

21.113

12.912

Boekjaar + 9

243

20.549

Boekjaar + 10

6.858

236

364

6.992

1.751 87.305

1.969 93.974

Meer dan Boekjaar + 10 Te betalen interesten Totaal

6.16 OVERIGE VERPLICHTINGEN (in duizenden EUR) 2012

2011

Personeelsbeloningen

7.050

7.923

Sociale lasten Te betalen lasten (andere dan uit rentelasten in verband met financiële verplichtingen)

1.635

1.636

2.052

1.578

Inkomsten ontvangen in voorschotten

1.705

1.648

Kapitaalsubsidie Overige schulden Totaal

776

794

2.885 16.103

944 14.524

6.17 REELE WAARDE VAN FINANCIËLE ACTIVA EN VERPLICHTINGEN (in duizenden EUR) 2011

2012 Toelichting

Reële waarde Boekwaarde

Verschil

Reële waarde Boekwaarde

Verschil

FINANCIËLE ACTIVA I. Geldmiddelen en tegoeden bij centrale banken (***)

6.1

27.583

27.583

-

II. Vorderingen op kredietinstellingen (*)

6.2

63.531

63.521

1. Financiële activa aangehouden voor handelsdoeleinden (**)

6.3

5.462

5.462

-

2. Andere financiële activa gewaardeerd aan reële waarde met verwerking van waardeveranderingen via resultaat

6.4

-

-

3.255.966

3.045.969

725

725

4.134.325

3.924.320

55.246

55.246

4.189.571

3.979.566

6.935

6.935

10

161.611

161.611

-

76.279

76.271

7.687

7.687

-

1.138

1.138

-

630.919

630.919

-

9

III. Financiële activa

-

3. Voor verkoop beschikbare financiële activa (**) 4. Leningen en vorderingen (inclusief 5. Wijzigingen in reële waarde van de afgedekte posities bij afdekking van het renterisico van een portefeuille) (*)

6.5

517.209

517.209

6.6

3.614.357

3.310.123

6. Derivaten gebruikt ter afdekking (**)

6.8

43

43

4.228.185

3.923.941

68.824

68.824

4.297.009

3.992.765

6.523

6.523

Totaal Financiële activa Overige niet-financiële activa Totaal activa

304.234 -

304.244 304.244

209.996 -

210.005 210.005

FINANCIËLE VERPLICHTINGEN 1. Financiële verplichtingen aangehouden voor handelsdoeleinden (**) 2. Financiële verplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs (*)

6.3

2.1. Deposito's van kredietinstellingen

6.12

68.941

68.647

293

13.138

12.818

320

2.2. Deposito's van cliënten 2.3. In schuldbewijzen belichaamde verplichtingen, inclusief obligaties

6.13

3.381.914

3.327.944

53.970

3.371.948

3.343.184

28.765

6.14

18.569

18.200

369

31.185

30.522

663

2.4. Achtergestelde verplichtingen

6.15

101.861

87.305

14.556

104.762

93.974

10.788

3. Derivaten gebruikt ter afdekking (**)

6.8

12.564

12.564

-

17.319

17.319

-

3.590.371

3.521.182

3.545.287

3.504.752

27.341

27.341

63.849

63.849

3.617.711

3.548.523

3.609.136

3.568.601

Totaal Financiële verplichtingen Overige niet-financiële verplichtingen Totaal verplichtingen

-

69.188 69.188

2012

Niveau 1

Niveau 2

-

40.535 40.535

2011

Te ontvangen /Te betalen intresten

Totaal

Niveau 1

Niveau 2

Te ontvangen /Te betalen intresten

Totaal

ACTIVA

1. Financiële activa aangehouden voor handelsdoeleinden (**)

-

2. Andere financiële activa gewaardeerd aan reële waarde met verwerking van waardeveranderingen via resultaat (**) 3. Voor verkoop beschikbare financiële activa (**)

85

5.462

-

-

496.986

11.243

8.980 43

43

496.986

16.620

9.108

522.714

6. Derivaten gebruikt ter afdekking (**) Totaal

5.377

-

-

517.209

5.952

1.735

7.687

1.135

3

1.138

608.046

13.304

9.569

630.919

84

641

725

608.046

20.475

11.948

640.469

VERPLICHTINGEN 1. Financiële verplichtingen aangehouden voor handelsdoeleinden (**) 3. Derivaten gebruikt ter afdekking (**) Totaal

-

5.386

1.136

6.523

5.476

1.458

6.935

10.687

1.877

12.564

13.186

4.133

17.319

16.073

3.013

19.086

18.663

5.591

24.254

-

(*) De reële waarde van vorderingen op kredietinstellingen, leningen en vorderingen aan cliënten en de financiële verplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs (zie in bovenstaande tabel respectievelijk activa rubrieken II, III.4 en passiva rubriek 2) wordt bepaald gebruik makend van het discounted cashflow model (actuele waarde van toekomstige kasstromen op basis van de geldende swaprente + marge; de gehanteerde marge is deze die actueel was bij de laatste transacties van de bank in de betrokken markt; er wordt rekening gehouden met een percentage vervroegde aflossingen, er wordt geen rekening gehouden met een percentage kredietverliezen) (**) De financiële instrumenten gewaardeerd aan reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winsten verliesrekening (activa rubrieken III.1 en III.2 en passiva rubriek 1), voor verkoop beschikbare financiële activa (activa rubriek III.3) en derivaten gebruikt ter afdekking (activa rubriek III.6 en passiva rubriek 3) worden aan reële waarde op de balans opgenomen (reële waarde is gelijk aan boekwaarde). Voor de meeste effecten wordt de reële waarde bepaald aan de hand van de notering op de publieke markt (niveau 1 in de bovenstaande tabel), voor enkele niet-genoteerde effecten worden andere marktgegevens gebruikt (niveau 2); voor de derivaten wordt de reële waarde bepaald als de actuele waarde van toekomstige kasstromen rekening houdend met de geldende swaprente en volatiliteit (niveau 2). (***) Geldmiddelen en tegoeden bij centrale banken (activa rubriek I.) zijn zeer kortlopende activa, waardoor reële waarde gelijk gesteld wordt aan de waarde waarvoor ze in de boeken werd opgenomen.

7. TOELICHTINGEN BIJ DE GECONSOLIDEERDE WINST- EN VERLIESREKENING 7.1 NETTO INTRESTINKOMSTEN (in duizenden EUR) 2012

2011

1. Intrestbaten 1.1 Geldmiddelen en tegoeden bij centrale banken

408

1.232

1.2 Vorderingen op kredietinstellingen

697

1.399

3.275

4.684

13.836

15.522

1.3 Financiële activa aangehouden voor handelsdoeleinden 1.4 Financiële activa beschikbaar voor verkoop 1.5 Financiële activa gewaardeerd aan reële waarde 1.6 Leningen en vorderingen (inclusief financiële leases)

41

142

127.429

120.304

2.295

5.816

147.980

149.100

1.7 Derivaten gebruikt ter afdekking Totaal intrestbaten

2. Intrestlasten 2.1 Deposito's van centrale banken 2.2 Financiële verplichtingen aangehouden voor handelsdoeleinden

-

(0)

(5.728)

(4.286)

(203)

(2.315)

(48.434)

(47.813)

(792)

(2.881)

2.3 Financiële verplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs Deposito's van kredietinstellingen Deposito's van cliënten In schuldbewijzen belichaamde verplichtingen Achtergestelde verplichtingen

(3.642)

(3.986)

2.4 Derivaten gebruikt ter afdekking

(10.037)

(14.346)

Totaal intrestlasten

(68.837)

(75.628)

79.144

73.472

Netto intrestbaten

7.2 DIVIDENDEN (in duizenden EUR) Dividenden uit

2012

2011

Financiële activa beschikbaar voor verkoop

178

789

Totaal

178

789

7.3 NETTO VERGOEDINGEN EN COMMISSIES (in duizenden EUR)

Inkomsten commissies Commissies inzake verkoop verzekeringsbeleggingen, beleggingsfondsen, vermogensbeheer en beurstransacties Overige Uitgaven commissies Netto commissies

2012 29.992 27.175 2.816 (3.220) 26.772

2011 28.268 25.625 2.643 (3.241) 25.027

7.4 WINSTEN (VERLIEZEN) OP FINANCIËLE ACTIVA BESCHIKBAAR VOOR VERKOOP (in duizenden EUR) Gerealiseerd resultaat

2012

2011

Gerealiseerde winsten op financiële activa beschikbaar voor verkoop

6.642

3.299

Gerealiseerde verliezen op financiële activa beschikbaar voor verkoop

(551) 6.091

(5.282) (1.982)

Totaal gerealiseerd

Niet-gerealiseerd resultaat

2012

Wijziging in de reële waarde van de activa beschikbaar voor verkoop via eigen vermogen Wijziging in de reële waarde van de activa beschikbaar voor verkoop via de resultatenrekening (desinvestering) Wijziging in de reële waarde van de activa beschikbaar voor verkoop via de resultatenrekening (waardevermindering) Totaal niet-gerealiseerd

2011 17.178

(11.459)

(6.091)

1.982

2.292 13.379

9.802 325

7.5 WINSTEN (VERLIEZEN) OP FINANCIËLE ACTIVA EN VERPLICHTINGEN AANGEHOUDEN VOOR HANDELSDOELEINDEN (in duizenden EUR) 2012

2011

Eigen vermogensinstrumenten en verwante derivaten (exclusief intresten)

(15)

Rentevoetinstrumenten en verwante derivaten (exclusief intresten)

169

(1.379)

154

(1.393)

(14)

Wisselbedrijf (exclusief intresten) Totaal

7.6 WINST (VERLIEZEN) UIT DERIVATEN GEBRUIKT TER AFDEKKING (in duizenden EUR) 2012 Winst

2011 Verlies

Winst

Verlies

I. INDEKKING VAN HET RENTERISICO VAN EEN PORTEFEUILLE 1. Reële waarde indekking van renterisico 1.1. Reële waarde wijzigingen van de ingedekte positie 1.2. Reële waarde wijzigingen van de indekkingsderivaten 1.3. Gespreide inresultaatname van reële waarde ingedekte positie bij aanvang 2. Kasstroomindekking van renterisico 2.1. Reële waarde wijzigingen van het indekkingsinstrument - ineffectief gedeelte en tijdswaarde

1.097

501

135

306

II. STOPZETTING KASSTROOMINDEKKING

Niet-gerealiseerd resultaat Reële waarde wijzigingen van de kasstroomafdekking - effectief gedeelte Winst (verlies) op kasstroomafdekking overgedragen uit het EV naar de resultatenrekening Totaal niet-gerealiseerd

Momenteel wordt geen gebruik gemaakt van micro-indekkingen.

(1.352)

579

2.2. Gespreide inresultaatname van intrinsieke waarde van caps bij aanvang

Totaal gerealiseerd

1.380 (1.139)

1.812

(8)

(7)

(3.091)

(292)

(4.238)

2012

2.188

(1.651)

2011 2.564

2.663

3.099 5.662

(14) 2.648

7.7 WINST EN VERLIES OP DE REALISATIE VAN ANDERE ACTIVA DAN VOOR VERKOOP AANGEHOUDEN (in duizenden EUR) 2012

2011

1. Inkomsten

6

2. Kosten

106

-

Totaal

(17) 6

90

In 2012, evenals in 2011, betreffen de inkomsten en kosten de meer- en minwaarden gerealiseerd op de verkoop van materieel vaste activa.

7.8 OVERIGE BEDRIJFSOPBRENGSTEN EN -KOSTEN (in duizenden EUR) 2012

2011

Overige bedrijfsopbrengsten

1.711

1.934

Recuperaties van achterstallige interesten op dubieuze debiteuren die in de voorgaande boekjaren volledig waren afgeschreven

1.444

1.706

Overige

267

228

Overige bedrijfskosten

(26)

(17)

Totaal

1.917

1.686

7.9 PERSONEELSKOSTEN (in duizenden EUR) 2012 Lonen en salarissen

2011

(25.224)

(22.270)

Sociale lasten

(6.529)

(6.835)

Vergoedingen na uitdiensttreding (zie ook toelichting 11.2)

(1.204)

(1.706)

(1.709)

(1.548)

Vaste bijdragen plannen Te bereiken doel plannen

505

Kost voor op aandelen gebaseerde vergoedingen (optieplannen)

(157)

(1.497)

(665)

Overige

(3.829)

(3.353)

Totaal

(38.284)

(34.830)

Aantal personeelsleden op balansdatum

462

465

7.10 ALGEMENE EN ADMINISTRATIEVE KOSTEN (in duizenden EUR) 2012

2011

Erelonen en kosten toezichthouder

(1.472)

(1.389)

Informatica

(5.485)

(4.951)

Marketingkosten

(1.815)

(1.343)

Banksysteem en administratie

(4.625)

(4.352)

Onderhoud en herstellingen

(2.116)

(1.854)

Huisvesting

(1.202)

(1.098)

Vorming en autokosten

(3.179)

(2.979)

(409)

(410)

Bijdragen aan beschermingsfonds en andere

(2.905)

(3.284)

Overige

(1.423)

(1.394)

Totaal

(24.631)

(23.054)

Overige kosten personeelsbeleid

7.11 MATERIELE VASTE ACTIVA (in duizenden EUR) Terreinen en gebouwen

Installaties, machines en uitrusting

Meubilair en rollend materieel

Overige materiële vaste activa

Activa in aanbouw & vooruitbet.

Totaal

MUTATIES IN MATERIELE VASTE ACTIVA, 2011 1. Beginsaldo, 1 januari 2011

27.605

74

624

996

15

29.314

1.1. Aanschaffingswaarde

33.860

1.347

1.757

2.751

15

39.730

1.2. Geaccumuleerde afschrijvingen ( - )

(6.255)

(1.274)

(1.133)

(1.755)

-

(10.416)

1.3. Geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingen ( - ) 2. Investeringen 3. Verwervingen door middel van bedrijfscombinaties 4. Overdrachten en buitengebruikstellingen ( - )

1.964 -

33

203

520

8

1.558

-

170

2.891

-

1.566

(370)

(97)

(167)

(39)

-

(672)

(1.643)

(27)

(124)

(397)

-

(2.191)

97

151

39

-

5. Overdrachten door bedrijfsafsplitsing ( - ) 6. Activa bestemd voor verkoop (IFRS 5) (-) 7. Afschrijvingen ( - ) 8. Verworven afschrijvingen 9. Uitgeboekte afschrijvingen (overdrachten en buitengebruikstellingen)

126

412

10. Bijzondere waardeverminderingen (opgenomen) teruggenomen in de resultatenrekening 11. Toename (afname) door wisselkoerswijzigingen 12. Overboekingen van (naar) andere posten

-

-

-

13. Overige toename (afname) 27.683

80

696

2.677

186

31.320


35.454

1.284

1.802

4.790

186

43.515


(7.771)

(1.204)

(1.106)

(2.113)

14. Eindsaldo, 31 december 2011

(12.194)

14.3. Geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingen ( - )

MUTATIES IN MATERIELE VASTE ACTIVA, 2012 1. Beginsaldo, 1 januari 2012

27.683

80

696

2.677

186

31.320


35.454

1.284

1.802

4.790

186

43.515


(7.771)

(1.204)

(1.106)

(2.113)

-

(12.194)

1.3. Geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingen ( - ) 2. Investeringen 3. Verwervingen door middel van bedrijfscombinaties 4. Overdrachten en buitengebruikstellingen ( - )

3.399 (387)

7

34

-

-

-

130

15

3.585

-

-

-

(19)

(2.223)

-

(2.630)

(137)

(344)

-

(2.207)

-

1.695

5. Overdrachten door bedrijfsafsplitsing ( - ) 6. Activa bestemd voor verkoop (IFRS 5) (-) 7. Afschrijvingen ( - ) 8. Verworven afschrijvingen 9. Uitgeboekte afschrijvingen (overdrachten en buitengebruikstellingen)

(1.696)

387

(29)

-

10

1.297

10. Bijzondere waardeverminderingen (opgenomen) teruggenomen in de resultatenrekening 11. Toename (afname) door wisselkoerswijzigingen 12. Overboekingen van (naar) andere posten

186

-

(186)

13. Overige toename (afname) 29.571

58

584

1.536

15


38.651

1.290

1.817

2.697

15


(9.080)

(1.233)

(1.233)

(1.160)

14. Eindsaldo, 31 december 2012

14.3. Geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingen ( - )

31.764 44.469 (12.706)

7.12 IMMATERIELE ACTIVA (in duizenden EUR) Goodwill

Computersoftware

Totaal

MUTATIES IN IMMATERIELE ACTIVA, 2011 1. Beginsaldo, 1 januari 2011 1.1 Aanschaffingswaarde (AW) 1.2 Geaccumuleerde afschrijvingen ( - )

3.523

3.291

3.523

5.228

6.814 8.751

-

(1.937)

(1.937)

2.046

2.046

1.3 Geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingen ( - ) 2. Intern ontwikkelde investeringen 3. Investeringen 4. Verwervingen door middel van bedrijfscombinaties 5. Overdrachten en buitengebruikstellingen ( - ) (AW) 6. Overdrachten door bedrijfsafsplitsing ( - ) (AW) 7. Activa bestemd voor verkoop (IFRS 5) (-) 8. Afschrijvingen ( - )

(870)

(870)

9. Uitgeboekte afschrijvingen (overdrachten en buitengebruikstellingen) 10. Bijzondere waardeverminderingen (opgenomen) teruggenomen in de resultatenrekening 11. Toename (afname) door wisselkoerswijzigingen 12. Overboekingen van (naar) andere posten 13. Overige toename (afname) 14. Eindsaldo, 31 december 2011 14.1 Aanschaffingswaarde 14.2 Geaccumuleerde afschrijvingen ( - )

3.523

4.467

7.990

3.523

7.274

10.797

-

(2.807)

(2.807)

3.523

4.467

7.990

3.523

7.274

10.797

-

(2.807)

(2.807)

3.722

3.722

(1.084)

(1.084)

14.3 Geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingen ( - ) MUTATIES IN IMMATERIELE ACTIVA, 2012 1. Beginsaldo, 1 januari 2012 1.1 Aanschaffingswaarde (AW) 1.2 Geaccumuleerde afschrijvingen ( - ) 1.3 Geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingen ( - ) 2. Intern ontwikkelde investeringen 3. Investeringen 4. Verwervingen door middel van bedrijfscombinaties 5. Overdrachten en buitengebruikstellingen ( - ) (AW) 6. Overdrachten door bedrijfsafsplitsing ( - ) (AW) 7. Activa bestemd voor verkoop (IFRS 5) (-) 8. Afschrijvingen ( - ) 9. Uitgeboekte afschrijvingen (overdrachten en buitengebruikstellingen) 10. Bijzondere waardeverminderingen (opgenomen) teruggenomen in de resultatenrekening 11. Toename (afname) door wisselkoerswijzigingen 12. Overboekingen van (naar) andere posten 13. Overige toename (afname) 14. Eindsaldo, 31 december 2012 14.1 Aanschaffingswaarde 14.2 Geaccumuleerde afschrijvingen ( - )

3.523

7.106

10.629

3.523

10.996

14.519

-

(3.890)

(3.890)

14.3 Geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingen ( - )

De goodwill heeft voornamelijk betrekking op de overname van de kredietportefeuille "binnenvaart" van Ethias Bank in 2007. Jaarlijks wordt de goodwill onderworpen aan een impairment test die erin bestaat de realiseerbare waarde te vergelijken met de boekwaarde (inclusief de goodwill). De impairment test heeft geen aanleiding gegeven tot een waardevermindering.

7.13 VOORZIENINGEN (in duizenden EUR) Voorzieningen voor gerechtelijke procedures

Voorzieningen voor contractuele verplichtingen

Voorzieningen voor brugpensioenen

Totaal

MUTATIES IN VOORZIENINGEN 1. Beginsaldo, 1 januari 2012 2. Additionele voorzieningen

33 -

3. Toename van bestaande voorzieningen

250

9

1.439

1.472

303

553

375

384

(144)

(144)

(177)

(180)

(110)

(110)

4. Toename door bedrijfscombinaties 5. Bedrag aan gebruikte voorzieningen ( - ) 6. Terugname van niet-gebruikte voorzieningen ( - )

(3)

7. Afname door bedrijfsafsplitsing ( - ) 8. Activa bestemd voor verkoop (IFRS 5) (-) 9. Toename (afname) door wisselkoerswijzigingen 10. Impact wijziging discontovoet 11. Overige toename (afname) 12. Eindsaldo, 31 december 2012

39

250

1.686

1.975

7.14 BIJZONDERE WAARDEVERMINDERINGEN (in duizenden EUR) 2012 Toevoegingen

Terugnemingen

Leningen en vorderingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs (inclusief financiële leasing)

(7.320)

Voor verkoop beschikbare financiële activa gewaardeerd tegen reële waarde in het eigen vermogen

(2.292)

Totaal

(9.611)

Overige

Totaal

4.662

266

(2.391)

4.662

266

(4.683)

(2.292)

2011 Toevoegingen Leningen en vorderingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs (inclusief financiële leasing) Voor verkoop beschikbare financiële activa gewaardeerd tegen reële waarde in het eigen vermogen Totaal

Terugnemingen

(6.638)

Overige

Totaal

4.967

(4)

(1.675)

4.967

(4)

(11.477)

(9.802)

(9.802)

(16.440)

De waardeverminderingen op kredieten en vorderingen betreffen: - waardeverminderingen op kredieten die terecht gekomen zijn in de hoogste risicocategorie in de kredietportefeuille. Op deze kredieten wordt een waardevermindering geboekt van minimaal 20% van het ongedekt uitstaand krediet. Voor de bepaling van het ongedekt gedeelte verwijzen we naar de waarderingsregels. - waardeverminderingen op vorderingen die werden overgedragen naar de afdeling betwiste zaken omdat ze dubieus geworden zijn. Er gelden criteria voor verplichte overdracht wanneer bepaalde gebeurtenissen zich voordoen bij onze clienten, kredietnemers of borgen. Op deze vorderingen wordt een waardevermindering geboekt gelijk aan het ongedekt uitstaand krediet. Voor de bepaling van het ongedekt gedeelte verwijzen we naar de waarderingsregels. In de beleggingsportefeuille van ABK bevinden zich een aantal vastgoedbevaks en aandelen waarvan de beurskoers zich onder het niveau van de openingsbalans bij overname situeert. Hierop werd een bijzondere waardevermindering geboekt met een resultaatsimpact van 2,3 miljoen euro. 2011

2012 Op individuele basis beoordeelde financiële activa die bijzondere waardeverminderingen hebben ondergaan

Waardevermindering

Boekwaarde

Waardevermindering

Boekwaarde

Leningen & voorschotten aan Centrale overheden

9.933

7.596

Kredietinstellingen

2.406

2.206

126.171

70.817

Ondernemingen KMO's, zelfstandigen en particulieren

3.498

1.144

117.546

63.140

Handelswissels & eigen accepten Financiële leases Investeringskredieten en financieringen

4.910

4.153

5.801

4.887

91.077

55.778

100.050

60.394

Hypothecaire leningen Werkingskredieten

599

128

1.272

215

20.960

3.081

19.048

5.321

121.044

64.285

138.510

80.619

Overige kredietvorderingen Totaal

2012 Op individuele basis beoordeelde financiële activa die bijzondere waardeverminderingen hebben ondergaan: uitsplitsing per economische sector

Boekwaarde

2011 Waardevermindering

Boekwaarde

Waardevermindering

Leningen & voorschotten aan Centrale overheden

9.933

7.596

Kredietinstellingen

2.406

2.206

Ondernemingen Vrije beroepen en zelfstandigen

3.498

1.144

9.550

2.075

7.337

3.984

22.825

5.488

22.368

6.799

8.623

6.093

9.544

7.283


37.257

16.449

44.147

15.013

Overige sectoren

37.564

31.379

40.338

35.743

1.727

1.655

2.437

1.994

121.044

64.285

138.510

80.619

Groot- en detailhandel Bouwnijverheid, verhuur en handel in onroerende goederen

Particulieren Totaal

Mutaties van specifieke waardeverminderingen voor op individuele basis beoordeelde financiële activa Openingsbalans Verwervingen door middel van bedrijfscombinaties Bedragen die opzij gezet zijn met het oog op vermoedelijke verliezen Bedragen die teruggeboekt zijn met het oog op vermoedelijke verliezen (-) Uitboeking waardeverminderingen op verkoop beschikbare financiële activa Uitboeking waardeverminderingen op leningen en vorderingen Andere aanpassingen Eindbalans Terugwinningen op afgeboekte vorderingen, rechtstreeks opgenomen in de winsten verliesrekening (zie toelichting 7.8 Overige bedrijfsopbrengsten) Kosten van uitwinning rechtstreeks opgenomen in de winsten verliesrekening

2012

2011

80.619

32.710

-

36.616

9.611

16.440

(4.662)

(4.967)

(10.949) (9.917) (418)

(601) 421

64.285

80.619

1.444

1.706

(430)

(317)

7.15 EENMALIGE KOST VERBONDEN AAN DE UITTREDING DOOR ABK UIT HET STATUUT VAN HET BEROEPSKREDIET (in duizenden EUR) In 2012 werd een wet ingevoerd die het voor leden van het beroepskrediet mogelijk maakt om – mits het betalen van een “bijzondere bijdrage” – uit het statuut van het beroepskrediet te treden. ABK heeft nog in 2012 van deze mogelijkheid gebruik gemaakt. Bank J.Van Breda & C° vermeldde al in haar prospectus bij het bod op ABK dat zij de intentie had om uit het netwerk te treden. In dit kader werd bij de overname in 2011 een uitgestelde belastingschuld voorzien. Na verrekening van de belastingeffecten blijft in 2012 de netto-impact van de bijzondere bijdrage op de vermogenspositie van de bank dan ook beperkt.

Eenmalige kost verbonden aan uittreding Winstbelasting op de eenmalige kost Terugname van belastingprovisie aangelegd bij overname

Totaal belastingseffecten Netto-kost verbonden aan uittreding

2012 (60.112)

2011 -

20.432 39.211

-

59.643 (469)

-

Onder het statuut van het beroepskrediet was ABK gebonden aan een aantal wettelijke en statutaire beperkingen: - enerzijds diende ABK als kredietvereniging die lid is van het net van het Beroepskrediet in hoofdorde tot doel te hebben beroepskredieten te verstrekken, en diende zij zich te houden aan de deontologische code van het beroepskrediet, die onder meer een verbod inhield op het openen van vestigingen in het rechtsgebied van andere leden van het net. Een ontslagname uit het net van het Beroepskrediet zou ingevolge artikel 219bis van het Wetboek van Inkomstenbelastingen resulteren in een verschuldigde vennootschapsbelasting ten bedrage van 39,2 miljoen euro. Voor dit bedrag werd bij de overname in 2011 een provisie voorzien; - anderzijds was ABK gebonden aan een aantal wettelijke en statutaire beperkingen inzake winstuitkering, fusies en bestemming van het vereffeningsoverschot: * verplichting om de rechtsvorm van coöperatieve vennootschap met beperkte aansprakelijkheid aan te nemen; * winstuitkering aan vennoten was beperkt tot 6% berekend op de nominale waarde van de aandelen. Bij uittreding of uitsluiting hebben vennoten slechts recht op de terugbetaling van hun inbreng; * in geval van vereffening, moest het vereffeningsoverschot worden bestemd voor een andere tot het net van het beroepskrediet toegetreden kredietvereniging of, bij gebreke daaraan, voor het Participatiefonds; * verrichtingen van fusie, splitsing of overdracht van een algemeenheid of een bedrijfstak was enkel mogelijk met andere leden van het netwerk. De wet van 27 november 2012 tot wijziging van de wet van 21 december 2009 betreffende het statuut van de betalingsinstellingen, de toegang tot het bedrijf van betalingsdienstaanbieder en de toegang tot betalingssystemen, en van andere wetgeving die betrekking heeft op het statuut van de betalingsinstellingen en van de instellingen voor elektronisch geld en van de kredietverenigingen uit het net van het Beroepskrediet, heeft naast de mogelijkheid om ontslag te nemen uit het net van het Beroepskrediet, de mogelijkheid gecreëerd om, mits betaling van een bijzondere bijdrage, uit het toepassingsgebied van de wet op het Beroepskrediet (de gecoördineerde wet van 24 december 1996 tot organisatie van de openbare kredietsector en van het bezit van de deelnemingen van de

te treden. De beslissing tot uittrede uit de wet resulteert in een automatische beëindiging van het lidmaatschap aan het net van het Beroepskrediet.

openbare sector in bepaalde privaatrechtelijke financiële vennootschappen)

ABK heeft beslist gebruik te maken van deze mogelijkheid tot uittrede uit het toepassingsgebied van de wet. Voor ABK bedroeg de bijzondere bijdrage 60,1 miljoen euro. De betaling van deze bijzondere bijdrage zorgt voor een uitsluiting op definitieve wijze van artikel 219bis WIB, waardoor de provisie van 39,2 miljoen euro - die bij de overname van ABK werd aangelegd - kon worden teruggenomen.

Op een buitengewone algemene vergadering de dato 2 januari 2013 werden in de statuten van de vennootschap ABK volgende wijzigingen aangebracht: - de statutaire beperkingen aangaande winstuitkering werden opgeheven; - de bestemming van het liquidatieoverschot werd gewijzigd zodat het voortaan zal toekomen aan de vennoten; - de statutaire beperkingen op fusies, splitsingen en andere herstructureringen werden opgeheven. Door het wegvallen van het beperkende kader van het beroepskrediet kan ABK op een meer flexibele manier haar strategie ontwikkelen en wordt het gemakkelijker om de samenwerking tussen Bank J.Van Breda & C° en ABK zo efficiënt en transparant mogelijk te organiseren en om het eigen vermogen van de groep optimaal in te zetten voor toekomstgerichte investeringen. De eenmalige kost verbonden aan de uittreding heeft geleid tot de erkenning van een uitgestelde belastingvordering. Gebaseerd op het actuele businessplan en de huidige fiscale regelgeving is de Bank van oordeel voldoende belastbaar resultaat te kunnen realiseren om de fiscaal verrekenbare tegoeden en verliezen te kunnen aanwenden. Hierbij werd rekening gehouden met de latente meerwaarden op de effectenportefeuille en met de mogelijkheden die de Bank ziet om de liquiditeitsoverschotten en het overschot aan eigen vermogen waarover ABK beschikt zo efficiënt mogelijk in te zetten.

7.16 WINSTBELASTINGEN (in duizenden EUR) I. UITGESTELDE BELASTINGVORDERINGEN EN -VERPLICHTINGEN OPGENOMEN IN DE BALANS Vorderingen

Mutaties

2011

2012 Verplichtingen

Vorderingen

Netto

Verplichtingen

Via resultaat

Netto

Via eigen vermogen

Totaal

Financiële activa en verplichtingen - Financiële instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden en derivaten gebruikt ter afdekking (activa en verplichtingen) - Voor verkoop beschikbare financiële activa

(3.784)

3.363

3.363

4.661

4.661

627

(1.925)

(1.298)

(2.797)

(6.581)

(1.807)

(1.807)

(516)

(4.258)

(4.774)

- Leningen en vorderingen (inclusief financiële leasing) Materiële vaste activa Goodwill en andere immateriële activa Voorzieningen Overige verplichtingen Fiscaal verrekenbare tegoeden Fiscale verliezen Totaal

(489)

(489)

87

(109)

(16)

(971)

(971)

(771)

(196)

1.556 569

(400)

1.556

1.875

169

195

(627)

(627)

138

(522)

(538)

429

429

(771)

(200)

(200)

1.875 (39.211)

(39.016)

138

(318) 38.943

(318) 242

2.661

2.661

2.661

2.661

-

-

20.139

20.139

4.205

4.205

15.934

15.934

19.738

11.002

(29.358)

55.037

20.945

(1.207)

(40.360)

(5.941)

Het positieve latente belastingresultaat op overige verplichtingen is gerelateerd aan de uittreding van ABK uit het statuut van het Beroepskrediet, zoals vermeld in toelichting 7.15. De uitgestelde belastingvorderingen voor fiscaal verrekenbare tegoeden en fiscale verliezen (2012: 22.800 k eur, 2011: 6.866 k eur) zijn afhankelijk van in de toekomst te realiseren belastbare winst. Over de inschattingen die de Bank in verband hiermee gemaakt heeft, kan u eveneens meer lezen in toelichting 7.15.

II. ACTUELE EN UITGESTELDE BELASTINGLASTEN EN -BATEN

2012

2011

1. Actuele belastingen, netto (12.645)

Belastingen op het resultaat van het boekjaar

(10.564)

2.657

Aanpassingen aan belastingen van voorgaande perioden

(9.988)

Totaal

42 (10.523)

2. Uitgestelde belastingen, netto: (107)

Herkomst en terugboeking van tijdelijke verschillen Toevoeging (gebruik) van fiscaal overdraagbare verliezen en tegoeden

15.934

Terugname provisie voor uittreding ABK uit statuut Beroepskrediet

39.211

2.411 415

Totaal

55.037

2.826

Totaal actuele en uitgestelde belastinglasten en -baten

45.049

(7.697)

De aanpassing aan belastingen van voorgaande perioden heeft te maken met de in 2012 definitief gerealiseerde minwaarde op de verkoop van Griekse obligaties.

III. BELASTINGEN OP NIET-GEREALISEERDE WINST

2012 Bruto

Voor verkoop beschikbare financiële activa Kasstroomafdekkingen Actuariële winsten en verliezen op toegezegdpensioen-regelingen Totaal belastingen op niet-gerealiseerde winst

Belastingen

2011 Netto

Bruto

Belastingen

Netto

13.379

(4.258)

9.120

325

(279)

47

5.662

(1.925)

3.738

2.648

(900)

1.748

2.974

(1.179)

1.795

(712) 18.329

242 (5.941)

IV. AANSLUITING TUSSEN TOEPASSELIJK EN EFFECTIEF BELASTINGTARIEF Winst (verlies) vóór belasting Winst van geassocieerde ondernemingen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode (-) Negatieve goodwill die onmiddellijk wordt opgenomen in de winsten verliesrekeningen (-)

Toepasselijk belastingtarief (%) Belastingen op basis van het toepasselijk belastingtarief

Impact van niet-belastbare inkomsten Impact van niet-aftrekbare kosten Impact van over-(onder)schattingen voorgaande perioden Impact van notionele interest aftrek Overige toename (afname)

Belasting op basis van het effectief belastingtarief

(470) 12.388

2012

2011

(17.067) (278)

63.059 (200)

-

(35.472)

(17.345)

27.388

33,99%

33,99%

5.896

(9.309)

58 (1.737) (279) 1.976 (76)

5.839

41 (1.844) (269) 3.805 (121)

(7.697)

Impact teruggenomen provisie voor uittreding ABK uit statuut Beroepskrediet

39.211

Belastingresultaat opgenomen in de winsten verliesrekening

45.049

(7.697)

(17.067)

63.059

Winst (verlies) vóór belasting Winst van geassocieerde ondernemingen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode (-) Negatieve goodwill die onmiddellijk wordt opgenomen in de winsten verliesrekeningen (-) Effectief belastingtarief (%)

39.185

(278)

(200)

-

(35.472)

(17.345) 33,66%

27.388 28,10%

Het effectief belastingtarief houdt geen rekening met de teruggenomen provisie voor uittreding van ABK uit het statuut van het Beroepskrediet.

49.096

8. BEDRIJFSCOMBINATIES (in duizenden EUR) ABK is sinds 2011 een dochtermaatschappij van Bank J.Van Breda & C°. In 2012 herpositioneerde ABK zich als vermogensbegeleider voor zelfstandigen en particulieren. ABK begeleidt haar cliënten met een langetermijnvisie in de opbouw, beheer en bescherming van vermogen. Daarbij blijft ABK trouw aan de traditie van eenvoudige en transparante producten, in een cultuur van voorzichtigheid en persoonlijke aanpak. Bank J. Van Breda & C° verwierf op 20 mei 2011 40,80% van het totale aandelenbezit, welke 87,33% van de stemrechten vertegenwoordigden. In overeenstemming met IFRS 3 werden de verworven activa en verplichtingen gewaardeerd tegen hun reële waarde op overnamedatum. De op deze wijze bepaalde waarde lag hoger dan de aankoopprijs, wat leidde tot een negatief consolidatieverschil (“badwill”) dat voor 35,5 miljoen EUR bijdraagt aan het resultaat. Er werd geopteerd om het minderheidsbelang te waarderen als het evenredig deel van het minderheidsbelang in de identificeerbare netto-activa van ABK. Via het afsluiten van het openbaar bod en een latere kapitaalsverhoging heeft Bank J.Van Breda & C° haar participatie in ABK opgedreven tot 91,76% van het totale aandelenbezit (94,85% van de stemrechten). Deze wijzigingen van het eigendomsbelang na de overname werden administratief verwerkt als eigenvermogentransacties in overeenstemming met IAS 27. Deze transactie leidde tot een verschuiving in het geconsolideerde eigen vermogen van minderheidsbelang naar belang van de groep. Het totale geconsolideerde eigen vermogen is door de overname aangegroeid tot 411 miljoen euro, tegenover 258,7 miljoen euro eind 2010.

2012

2011

Evolutie aandeel groep Bank J. Van Breda & C° in het Eigen Vermogen van ABK 1) Situatie bij verwerving van de controle op 20 mei 2011

79.596

Netto-activa of Eigen Vermogen van ABK

195.085

Minderheidsbelang Eigendomsbelang groep Bank J. Van Breda & C°: 40,80%

115.488 79.596

In cash betaalde vergoeding bij overname Negatief consolidatieverschil opgenomen in de winsten verliesrekening

44.125 35.472

2) Stapsgewijze verhoging van het eigendomsbelang

97.959

In cash betaalde vergoeding bij afsluiten van het openbaar overnamebod Kapitaalsverhoging Effect van de verhoging van de participatie op het eigendomsbelang (verwatering van het minderheidsbelang) Aandeel in gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten

10.701 3.100 89.031 -4.873

3) Eigendomsbelang groep Bank J. Van Breda & C° op 31 december 2011: 91,76%

177.555

Overige informatie gerelateerd aan de overname Aan de overname gerelateerde kosten, opgenomen in de winsten verliesrekening Bijdrage tot het geconsolideerde netto-resultaat van k eur (exclusief negatief consolidatieverschil) Raming van de bijdrage tot het geconsolideerde netto-resultaat, als ABK sinds het begin van het boekjaar deel zou hebben uitgemaakt van de groep (met een eigendomsbelang van 91,76%) Reële waarde van de verworven activa op het moment van verwerving I. Geldmiddelen en tegoeden bij centrale banken II. Vorderingen op kredietinstellingen III. Financiële activa 1. Financiële activa aangehouden voor handelsdoeleinden 2. Andere financiële activa gewaardeerd aan reële waarde met verwerking van waardeveranderingen via resultaat 3. Financiële activa beschikbaar voor verkoop 4. Leningen en vorderingen (inclusief financiële leasing) 5. Wijzigingen in reële waarde van de afgedekte posities bij afdekking van het renterisico van een portefeuille 6. Derivaten gebruikt ter afdekking IV. Materiële vaste activa 1. Terreinen, gebouwen en uitrusting

436 -1.998 5.964

4.662 55.614

1.692 251.936 232.560

1.566

V. Goodwill en andere immateriële activa VI. Investeringen in geassocieerde ondernemingen administratief verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode VII. Belastingvorderingen 1. Actuele belastingen 2. Uitgestelde belastingen VIII. Overige activa Totaal Activa

217 5.279 1.636 555.161

Reële waarde van de verworven verplichtingen op het moment van verwerving I. Financiële verplichtingen 1. Financiële verplichtingen aangehouden voor handelsdoeleinden 2. Financiële verplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs 2.1. Deposito's van kredietinstellingen 2.2. Deposito's van klanten 2.3. In schuldbewijzen belichaamde verplichtingen, inclusief obligaties 2.4. Achtergestelde verplichtingen

2.594 294.799 10.868

3. Derivaten gebruikt ter afdekking II. Voorzieningen III. Belastingverplichtingen 1. Actuele belastingen 2. Uitgestelde belastingen

39.243

IV. Overige verplichtingen Totaal Verplichtingen

12.573 360.077

Netto-actief

195.085

9. NIET IN DE BALANS OPGENOMEN RECHTEN EN VERPLICHTINGEN (in duizenden EUR) 2012 Onderliggende waarde

2011 Onderliggende waarde

1. Gestelde kredietengagementen

307.407

306.686

2. Gestelde financiële zekerheden

53.749

52.789

3. Gestelde zakelijke zekerheden

140.290

90.290

Totaal

501.445

449.765

De toename bij de gestelde zakelijke zekerheden betreft de waarborg verleend voor kortlopende repo-ontleningen afgesloten in het kader van het liquiditeitsmanagement.

10. VERBONDEN PARTIJEN De met Bank J. Van Breda & C° verbonden partijen zijn: * geassocieerde ondernemingen (zie toelichting 5.2); * leden van de Raad van Bestuur en het directiecomité van de bank evenals dichte familieleden van voornoemde personen of elke vennootschap die gecontroleerd of sterk beïnvloed wordt door één van de hoger vermelde personen; * andere verbonden partijen: ° Bank Delen; ° Finaxis; ° Ackermans & van Haaren en haar dochtervennootschappen. Transacties tussen Bank J. Van Breda & C° en de integraal geconsolideerde dochterondernemingen (zie toelichting 5.1) worden geëlimineerd en zijn niet opgenomen in deze toelichtingen. Sinds 1998 zijn de aandelen van de bank verankerd in de holding Finaxis, net zoals deze van Bank Delen. Vandaag is Ackermans & van Haaren NV met 75% van de aandelen de referentie-aandeelhouder van Finaxis. Ackermans & van Haaren is rechtstreeks eigenaar van 40% van de aandelen; haar 100%-dochtervennootschap naar Luxemburgs recht, Profimolux, is eigenaar van 35% van de aandelen van Finaxis. De familie Delen participeert in het kapitaal via de vennootschap naar Luxemburgs recht, Promofi, die 25% van Finaxis bezit. Ackermans & van Haaren is tevens eigenaar van 15% van de aandelen van Promofi, waardoor het aandeel in Finaxis (rechtstreeks en onrechtstreeks) 78,75% bedraagt. Door Ackermans & van Haaren wordt eveneens een geconsolideerde jaarrekening opgesteld en gepubliceerd. Tabellen 10.1 tot en met 10.3 geven per aard de transacties weer van de laatste twee jaren die met deze verbonden partijen werden verricht.

10.1 VERBONDEN PARTIJEN: WINST- EN VERLIESREKENING (in duizenden EUR) 2012

INKOMSTEN EN KOSTEN

Geassocieerde ondernemingen

Andere verbonden partijen

2011

Bestuurders

Met bestuurders verbonden entiteiten

Totaal



Bestuurders


Totaal

I. Financiële en bedrijfsinkomsten 1. Netto intrestinkomsten

45

2. Ontvangen dividenden 3. Netto vergoedingen en commissies

182 (29)

143

(17)

(45)

13.054

126

50

182

116

13.025

(1.242)

(17)

(212)

(1.421) 116

11.047

11.047

II. Administratieve kosten 1. Personeelskosten 2. Algemene en administratieve kosten

(3.856)

Totaal

(3.657)

(1.571)

(1.571)

(34) 13.163

(1.589)

(45)

(1.518)

(3.890)

(3.768)

7.872

(3.602)

(1.518)

(33) 9.772

Openstaande opties bestuurders Aantal openstaande nog uitoefenbare opties in het kader van de optieplannen uitgegeven door Finaxis: 4.970 aandelen vertegenwoordigen 0,77% van het kapitaal van de bank dat uit 650.000 gewone aandelen zonder nominale waarde bestaat.

(3.802) (1.535)

2012 4.970

(212)

4.423

2011 5.045

Transacties tussen verbonden partijen vonden plaats onder voorwaarden gelijkwaardig aan de voorwaarden die gelden in transacties tussen onafhankelijke partijen. De resultaten van andere verbonden partijen zijn voornamelijk resultaten voortvloeiend uit transacties met Bank Delen: * betaalde/ontvangen interestvergoedingen op rekeningen van Bank Delen bij Bank J. Van Breda & C°; * netto vergoedingen en commissies in het kader van vermogensbeheer en verkoop fondsen via Bank Delen voor cliënten van Bank J. Van Breda & C°. Dividenden Na balansdatum werd door de Raad van Bestuur voorgesteld een dividend uit te keren van 18,3 eur per in aanmerking komend gewoon aandeel (in 2011: 13,2 per aandeel)

2012 11.895

2011 8.580

10.2 VERBONDEN PARTIJEN: ACTIVA (in duizenden EUR) 2012 Geassocieerde ondernemingen

ACTIVA II. Vorderingen op kredietinstellingen


2011

Bestuurders


Totaal

7

III. Financiële activa 1. Financiële activa aangehouden voor handelsdoeleinden 2. Voor verkoop beschikbare financiële activa 3. Leningen en vorderingen (inclusief financiële leasing) 4. Derivaten gebruikt ter afdekking VIII. Overige activa

Totaal

2.637

3.603

54

1.472

2.691

5.083


7

-

-

-

-


Bestuurders


Totaal

8

8

-

-

-

-

6.239 -

2.356

4.055

1.526

58

1.219

7.773

2.414

5.282

-

-

6.411 1.277

-

-

7.696

10.3 VERBONDEN PARTIJEN: VERPLICHTINGEN (in duizenden EUR) 2012

VERPLICHTINGEN



Bestuurders

2011 Met bestuurders verbonden entiteiten

Totaal



Bestuurders


Totaal

I. Financiële verplichtingen 1. Financiële verplichtingen aangehouden voor handelsdoeleinden 2. Financiële verplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs 2.1. Deposito's van kredietinstellingen 2.2. Deposito's van klanten

1.386

2.020 270

441

43

1.827

2.333

1.056

5.273

2.020 7.985

1.286

1.177 16

484

224

68

10.489

1.510

1.261

671

5.230

1.177 7.202

2.3. In schuldbewijzen belichaamde verplichtingen, inclusief obligaties 2.4. Achtergestelde verplichtingen 3. Derivaten gebruikt ter afdekking IV. Overige verplichtingen

Totaal

1.056

5.273

292

671

5.230

8.671

11. PERSONEELSBELONINGEN EN OVERIGE VERGOEDINGEN 11.1 OP AANDELEN GEBASEERDE VERGOEDINGEN Als gevolg van een besluit van de Raad van Bestuur van Finaxis NV lopen er momenteel 2 aandelenoptieplannen, voorbehouden aan bepaalde medewerkers en bestuurders van Bank J. Van Breda & C°. Overeenkomstig dit besluit beschikt een Comité over de bevoegdheid om volgens de voorwaarden van deze plannen maximum 28.500 opties (16.500 voor optieplan 20072009 en 12.000 voor optieplan 2011-2012) toe te kennen aan geselecteerde deelnemers. De aandelenoptieplannen hebben als doel de betrokkenheid van medewerkers en bestuurders bij Bank J. Van Breda & C° en haar geconsolideerde resultaten te bevorderen. De opties zijn elk jaar enkel uitoefenbaar tijdens de maand april, doch nooit voor het verstrijken van het 3e kalenderjaar dat volgt op het jaar waarin het aanbod op opties plaatsvond. De optieplannen zijn “cash settled” op het niveau van de moedermaatschappij Finaxis. Het aandeel Bank J. Van Breda & C° is niet beursgenoteerd. De waarde van Bank J. Van Breda & C° wordt vastgesteld op 15 keer het gecorrigeerd geconsolideerd nettoresultaat. De te hanteren formule om tot de waarde van een aandeel te komen: (gecorrigeerd geconsolideerd nettoresultaat maal 15 + éénmaal de uitzonderlijke winsten en verliezen van het boekjaar) en dat gedeeld door het aantal aandelen.

De bijdrage in het resultaat is gebaseerd op volgende assumpties: * de verwachte waarde die de opties in de toekomst zullen hebben, op basis van inschatting van de evolutie van de nettowinst over de volgende jaren; * het verwachte uitoefengedrag en retentie, gebaseerd op het uitoefengedrag van optiehouders en de personeelsretentie van de voorbije periode. De kostprijs van het optieplan wordt gespreid over de periode waar de prestaties van de optiehouders in worden geleverd.

Optieplan 2007-2009

Optieplan 2011-2012

Datum toekenning 1/apr/07

4.946

(551)

(720)

3.675

563,01 2011-2015

561

1/apr/08

5.715

(467)

(813)

4.435

516,55 2012-2016

1.101

1/apr/09

5.238

-

(372)

4.866

475,82 2013-2017

1.475

1/apr/11

5.878

-

(72)

5.806

592,25 2015-2019

788

1/apr/12

5.782

-

(16)

5.766

605,51 2016-2020

27.559

(1.018)

(1.993)

24.548

Totaal

Aantal uitgeoefend e opties

Aantal verbeurd verklaarde opties

Saldo uitstaande opties Uitoefenprijs

2012 Gewogen gemiddelde Gewogen waarde Uitstaande gemiddelde uitoefenprijs aandeel opties Uitstaand bij aanvang periode Toegekend in periode Verbeurd verklaarde opties (forfeited) Uitgeoefende opties Vervallen opties Uitstaand op einde periode Uitoefenbaar op einde periode

22.676

Range uitoefenprijs

Gewogen resterende gemiddelde looptijd (in jaren)

526,78

5.782 (157)

543,25

(3.753)

467,83

605,51

24.548

554,23

8.110

537,60

516,55 - 563,01

2,80

2011 Gewogen Gewogen gemiddelde Uitstaande gemiddelde waarde opties uitoefenprijs aandeel Uitstaand bij aanvang periode Toegekend in periode Verbeurd verklaarde opties (forfeited) Uitgeoefende opties Vervallen opties Uitstaand op einde periode Uitoefenbaar op einde periode

Provisie per 31/12/2012 (in duizenden eur)

Aantal toegekende opties

20.414

Range uitoefenprijs

Gewogen resterende gemiddelde looptijd (in jaren)

493,75

5.878 (473)

508,46

(3.143)

437,46

592,25

22.676

526,78

7.002

515,09

452,28 - 563,01

1,95

Uitoefenperiode

369 4.295

11.2 PENSIOENPLANNEN (in duizenden EUR) I. TE BEREIKEN DOEL PENSIOENPLANNEN 2012

2011

1. Bedragen opgenomen in de balans

Nettoverplichtingen (-vorderingen) uit hoofde van gefinancierde te bereiken doel plannen

1.674

1.777

3.624 -1.951

4.332 -2.556

1.674 3.624 -1.951

1.777 4.332 -2.556

-505 165 198 -93 -775

157 96 115 -54

1.777

0 1.706 -87 157

Contante waarde van volledig of gedeeltelijk gefinancierde verplichtingen Reële waarde van fondsbeleggingen (-)

Verplichtingen (-vorderingen) uit hoofde van te bereiken doel plannen, totaal Verplichtingen Activa (-) 2. Nettolasten opgenomen in de resultatenrekening Aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten Rentekosten Verwacht rendement op fondsbeleggingen (-) Winsten (-) en verliezen (+) bij afwikkeling 3. Bewegingen in de verplichtingen (-vorderingen) uit hoofde van te bereiken doel plannen Verplichtingen uit hoofde van te bereiken doel plannen, beginsaldo Toename door bedrijfscombinatie Betaalde bijdragen (-) Opgenomen lasten Actuariële winsten (-) en verliezen (+) verwerkt in niet-gerealiseerde resultaten Verplichtingen uit hoofde van te bereiken doel plannen, eindsaldo 4. Voornaamste actuariële veronderstellingen Disconteringsvoet Verwacht rendement op fondsbeleggingen Verwacht percentage van loonsverhogingen Percentage dat de tendens voor medische kosten weerspiegelt

-310 -505 712 1.674

1.777

2,89% 2,89% 5,27% 2,00%

4,78% 3,75% 5,27% 2,00%

De te bereiken doel pensioenplannen betreffen de plannen bij ABK. Deze plannen zijn onderschreven bij verzekeraars in het kader van tak 21 (levensverzekeringen met tariefgarantie). De winst bij afwikkeling is het gevolg van de vervroegde beëindiging van enkele plannen. De Bank heeft ervoor gekozen om bij de administratieve verwerking van deze te bereiken doel pensioenplannen de in 2011 herziene versie van IAS 19 vervroegd toe te passen (verplicht vanaf 1/1/2013). Als gevolg hiervan worden actuariële winsten en verliezen verwerkt als niet-gerealiseerde resultaten in het eigen vermogen. Er is door de vervroegde toepassing geen impact op het resultaat opgenomen in de winsten verliesrekening.

II. PENSIOENPLANNEN MET VASTE BIJDRAGE 2012 Totaal kosten opgenomen in de resultatenrekening

2011

(1.709)

(1.548)

12. GEBEURTENISSEN NA BALANSDATUM Op een buitengewone algemene vergadering de dato 2 januari 2013 werden de statuten van dochtervennootschap ABK gewijzigd. Meer informatie hierover wordt gegeven in toelichting 7.15 met betrekking tot de uittreding door ABK uit het statuut van het Beroepskrediet. Er hebben zich geen andere belangrijke gebeurtenissen (positieve of negatieve) voorgedaan tussen 31/12/2012, de balansdatum en 7/2/2013, datum van goedkeuring tot publicatie van de jaarrekening door de Raad van Bestuur.

BEZOLDIGING VAN DE COMMISSARIS (in duizenden EUR) 2012 Bezoldiging van de commissaris Bezoldiging voor uitzonderlijke werkzaamheden of bijzondere opdrachten uitgevoerd binnen de vennootschap door de commissaris Andere controleopdrachten Belastingadviesopdrachten Andere opdrachten buiten de revisorale opdrachten Bezoldiging voor uitzonderlijke werkzaamheden of bijzondere opdrachten uitgevoerd binnen de vennootschap door personen met wie de commissaris verbonden is Andere controleopdrachten Belastingadviesopdrachten Andere opdrachten buiten de revisorale opdrachten

2011 207

167

4

11

5

EXTERNE MANDATEN LEDEN RAAD VAN BESTUUR

Naam

Extern mandaat

Vennootschap + adres

Activiteit

Jan Suykens

Onafhankelijk bestuurder

Baloise Insurance NV

Verzekerings-

Posthofbrug 16

onderneming

Beursgenoteerd

Opmerking

Neen

2600 Antwerpen Onafhankelijk bestuurder

Nateus NV

Verzekerings-

Frankrijklei 79

onderneming

Neen

Beëindigd 21/01/2013

Neen


Andere

Neen


Kredietinstelling

Neen

Andere

Neen

Andere

Ja

Andere

Neen

Neen

2000 Antwerpen Onafhankelijk bestuurder

Nateus Life NV

Verzekerings-

Frankrijklei 79

onderneming

2000 Antwerpen Luc Bertrand

Voorzitter van de

IBF International Consulting NV

Raad van Bestuur

Avenue de Tervueren 72 1040 Brussel


ING België NV Avenue Marnix 24 1000 Brussel

Bestuurder

Institut de Pathologie cellulaire Christian de Duve Avenue Hippocrate 75 1200 Brussel


Schroders plc Gresham Street 31 UK - EC2V 7QA London

Alfred Bouckaert,

Vaste vertegenwoordiger

Thornton & C° NV

van Fabilux NV,

Elisabethlaan 156

bestuurder

2600 Antwerpen AXA Helleniki

Verzekerings-

vaste vertegen-

Bestuurder

Mikalakopoulou Street 48

onderneming

woordiger van

GR - 115 28 Athene

Consuco NV Bestuurder

AXA Italia

Verzekerings-

Via Leopardi 15

onderneming

Neen

IT - 20123 Milaan


Compagnie d'entreprises CFE Aannemingsmaatschappij CFE NV

van Consuco NV,

Hermann-Debrouxlaan 40

Bestuurder

1160 Oudergem

Voorzitter van de

Belfius Bank NV

Raad van Bestuur

Pachecolaan 44

Andere

Ja

Kredietinstelling

Neen

Andere

Neen

Andere

Neen

Neen

1000 Brussel Vaste vertegenwoordiger

Vandemoortele Lipids NV

van Consuco NV,

Moutstraat 64

Bestuurder

9000 Gent


Ventosia SA

van Consuco NV,

Karel Rogierplein 11

Bestuurder

1210 Sint-Joost-ten-Noode


Ventosia SA

Beleggings-

van Consuco NV,

Route d'Arlon 283

onderneming

Bestuurder

LU - 1150 Luxembourg


Vesalius

Beleggings-

van Consuco NV,

Rue Thomas Edison 1B

onderneming

Bestuurder

LU - 1445 Strassen


Vesalius Biocapital Arkiv NV

van Consuco NV,

Tervurenlaan 273

Bestuurder

1150 Sint-Pieters-Woluwe

Andere

Neen

Neen

Verantwoordelijke uitgever: [email protected] | 03/2013

Het geklasseerde, voormalige goederenstation Antwerpen-Zuid werd volledig gerestaureerd en is nu de zetel van Bank J.Van Breda & C°.

Bank J.Van Breda & C° is een gespecialiseerde adviesbank

03 217 53 33

die zich uitsluitend richt tot ondernemers en vrije beroepen.

elke bankwerkdag van 9 tot 17u

Wij helpen u bij de systematische opbouw en de bescherming van uw vermogen.

Bank J.Van Breda & C° Ledeganckkaai 7

Bij ons kan u rekenen op een persoonlijke, proactieve

2000 Antwerpen

begeleiding. Zowel privé als professioneel. Uw leven lang.

www.bankvanbreda.be/contact

Vragen? Neem contact op met: [email protected] Verantwoordelijke interne en externe rapportering [email protected] Communicatieverantwoordelijke

Enkel voor ondernemers en vrije beroepen www.bankvanbreda.be

Jaarverslag Geconsolideerde jaarrekening. Enkel voor ondernemers en vrije beroepen

Recommend Documents