Jaarverslag Enkel voor ondernemers en vrije beroepen

Jaarverslag 2011

Enkel voor ondernemers en vrije beroepen www.bankvanbreda.be

Jaarverslag 2011 Inhoud Voorwoord4 Kerncijfers6 Jaarverslag9 Organogram31 Deugdelijk bestuur 33 Bedrijfsmissie36 Geconsolideerde jaarrekening 39 Bij ons bent u welkom 48

JAARVERSLAG 2011 | 3

Voorwoord Bank J.Van Breda & C° is ànders We werken volgens onze eigen, unieke aanpak, waarbij we steeds de langetermijnbelangen van onze cliënten voor ogen houden. Wij garanderen u een persoonlijke begeleiding bij de systematische opbouw en de bescherming van uw vermogen. Als uw financieel adviseur onderscheiden we ons steeds duidelijker met onze 3 cruciale troeven. Wij zijn: 1. Gespecialiseerd Omdat wij niets anders doen dan omgaan met mensen zoals u, kennen wij de noden en bekommernissen van ondernemers en vrije beroepen. Wij hebben oog voor het financiële evenwicht tussen uw zaak, uw praktijk of officina enerzijds en uw privé-vermogensopbouw anderzijds. Op belangrijke momenten in uw loopbaan maken wij hierdoor het verschil.

Om deze beloftes waar te maken, staat een unieke ploeg voor u klaar. De mensen die uw belangen behartigen, dragen volgende waarden hoog in het vaandel: 1. Eerlijkheid We werken uitsluitend met integere mensen die zowel privé als professioneel correct willen leven en handelen. 2. Verantwoordelijkheidszin Als onze mensen iets adviseren, houden zij rekening met uw belang op lange termijn. Zij maken met u concrete afspraken en komen hun engagement ook na. Dat is hun basishouding. 3. Enthousiasme U voelt het verschil bij het eerste contact: hier staat een team voor u klaar met een positieve instelling.

2. Persoonlijk Bij ons hebt u één vaste account manager. Door onze kleinschaligheid kan hij of zij u nog écht een persoonlijke aanpak garanderen. Onze mensen worden opgeleid om eerst te luisteren en dan pas te adviseren. 3. Proactief We nemen zelf het initiatief. Op het juiste moment. Zonder vertraging of nodeloze rompslomp.

Bank J.Van Breda & C° is geen bank voor iedereen. Integendeel, doorgedreven specialisatie is onze sterkste troef. Wij willen de béste adviesbank zijn voor ondernemers en vrije beroepen, zowel privé als professioneel, hun leven lang. Heel onze organisatie is hierop gericht. JAARVERSLAG 2011 | 4

Voorwoord

Wij zijn nu al klaar voor 2019 Onze resultaten tonen dat onze cliënten deze aanpak appreciëren. Bank J.Van Breda & C° is ook in crisistijden een rendabele maar voorzichtige nichespeler. Onze cliëntentevredenheid blijft historisch hoog: 93% van onze cliënten geeft aan dat zij onze bank zouden aanbevelen. Onze bank is transparant en cliëntgedreven. Het succes van onze bewuste focus versterkt ook de beroepsfierheid van onze medewerkers. Wij voelen ons thuis in de KMO-zone. Ons hart klopt voor de medische sector. Het gevoel zinvol werk te leveren voor interessante cliënten, vanuit een bedrijf waar men zich goed voelt: dat is wat ons drijft. En dat positieve gevoel proberen we door te geven aan u als cliënt.

Het eigen vermogen van Bank J.Van Breda & C° werd niet aangetast door de crisis op de financiële markten en werd door de overname van ABK nog aanzienlijk versterkt. We bleven ook tijdens de voorbije crisisjaren winstgevend. Sterker nog: wij voldoen vandaag al aan de nieuwe eisen die Basel III vanaf 2019 oplegt om een systeemcrisis van de financiële instellingen in de toekomst te vermijden. Kapitaal van hoge kwaliteit De norm voor kapitaal van grote kwaliteit (“tier 1”) stijgt van 4 tot 8,5% van de risicogewogen activa; bij ons is dit nu al 14,7%. Hoge liquiditeit Hoge liquiditeitsbuffer in cash bij de Nationale Bank en in overheidsobligaties, waarvan 98% uitgegeven of gewaarborgd door volgende Europese overheden: Duitsland, Nederland, België, Oostenrijk, Luxemburg en Finland. Deze buffer dekt meer dan 19% van de cliëntendeposito’s. Stabiele financiering Uw bank financiert haar beleggingsportefeuille en kredietverlening uitsluitend via eigen vermogen en deposito’s van cliënten. We doen geen beroep op marktfinanciering. Lage hefboom Het eigen vermogen van uw bank bedraagt 10,3% van het balanstotaal, meer dan het driedubbele dus van de 3%-norm die de toezichthouder voor ogen heeft.

Carlo Henriksen Voorzitter van het Directiecomité Bank J.Van Breda & C°

De banksector zal de volgende jaren honderden miljarden euro’s extra kapitaal en stabiele financieringsmiddelen nodig hebben. Bank J.Van Breda & C° voldoet vandaag al aan alle criteria en staat dus ijzersterk. JAARVERSLAG 2011 | 5

Kerncijfers In een oogopslag Bank J.Van Breda & C° 2007 Personeel

2008

2009

2010

2011

2011

excl. ABK

incl. ABK

399

403

399

418

412

462

22.384

20.619

23.317

25.664

21.407

54.880

-8%

-8%

13%

10%

-17%

(**)

4.700.986

5.009.245

5.644.268

6.368.943

7.135.002

7.469.140

Cliëntendeposito’s

1.899.356

2.221.400

2.358.533

2.596.766

3.119.141

3.453.279

Buitenbalansproducten

2.801.630

2.787.845

3.285.735

3.772.177

4.015.861

4.015.861

2.056.606

2.202.059

2.328.371

2.631.339

2.818.021

3.043.941

206.577

222.599

243.731

258.671

275.383

410.965

Resultaten Nettowinst na belastingen Winstgroei Balansgegevens Totaal belegd door cliënten

Totaal privé-kredietverlening (incl. Van Breda Car Finance) Eigen vermogen Ratio’s Efficiëntieratio (cost income)

58%

60%

60%

57%

59%

61%

Rendement op het gemiddelde eigen vermogen (ROE)

10,4%

9,6%

10%

10%

8%

(**)

Rendement op activa (ROA)

0,85%

0,70%

0,77%

0,80%

0,62%

(**)

Waardeverminderingen op kredieten

0,13%

0,19%

0,09%

0,15%

0,05%

0,06%

Solvabiliteit (eigen vermogen op activa)

7,8%

7,6%

8,1%

8,1%

7,9%

10,3%

Kernkapitaalratio (core tier 1) (*)

9,5%

10,1%

11,8%

11,3%

10,8%

14,7%

11,8%

12,5%

14,6%

14,7%

13,7%

17,3%

Risicogewogen solvabiliteitsratio (RAR) (*)

Gegevens telkens op 31.12, financiële informatie in duizenden euro (*) Kernkapitaalratio en solvabiliteitsratio t.e.m. 2007 conform Basel I-normen, vanaf 2008 conform Basel II-normen (standardised approach). (**) Gezien de uitzonderlijke eenmalige resultaatsimpact van de overname van ABK zouden deze percentages een vertekend beeld geven van de onderliggende rendabiliteit.

Bank J.Van Breda & C° NV geconsolideerd met Van Breda Car Finance NV, Antwerps Beroepskrediet CV (afgekort ABK, vanaf 31/5/2011), Beherman Vehicle Finance NV (vereffend sinds 7/10/2009), Beherman Vehicle Supply NV, Station Zuid NV en Fracav SA (vanaf 13/3/2007) op basis van de integrale consolidatiemethode en met Power Lease NV (t.e.m. 11/12/2007), Finauto NV, Necadis Credit NV (vereffend sinds 16/12/2010), Financieringsmaatschappij Definco NV, Antwerpse Financiële Handelsmaatschappij NV, Jaguar Finance Belgium NV (vereffend sinds 26/06/2007) en Informatica J.Van Breda & C° NV op basis van de vermogensmutatiemethode.


kerncijfers

Groep Delen Personeel

2007

2008

2009

2010

2011*

210

215

214

232

530

36.714

32.469

34.570

54.281

57.171

22%

-12%

6%

57%

5%

12.125.735

10.342.784

13.242.868

15.272.178

22.570.394

246.021

281.083

303.597

344.089

364.258

Resultaten Nettowinst na belastingen Winstgroei Balansgegevens Beheerd en/of toevertrouwd vermogen van cliënteel Eigen vermogen (deel groep) Ratio’s Cost-income ratio

44,6%

46,1%

48,3%

41,7%

44,2%

Return on equity

18,6%

12,3%

11,8%

16,8%

16,1%

Gegevens telkens op 31.12, financiële informatie in duizenden euro. Vanaf het boekjaar 2005 publiceert Groep Delen haar jaarrekening in lijn met de International Financial Reporting Standards (IFRS). * incl. JM Finn & C° Ltd.



Jaarverslag Bank J.Van Breda & C° heeft in 2011 een geconsolideerde nettowinst gerealiseerd van 54,9 miljoen euro. Exclusief ABK en een uitzonderlijke waardevermindering in de beleggingsportefeuille bedraagt het onderliggende nettoresultaat 26,4 miljoen euro, tegenover 25,7 miljoen in 2010. Het toevertrouwd vermogen kent opnieuw een recordgroei. Door de overname van ABK stijgt het geconsolideerd eigen vermogen naar 411 miljoen euro.

Bank J.Van Breda & C° Bank J.Van Breda & C° is een gespecialiseerde adviesbank die zich uitsluitend richt tot ondernemers en vrije beroepen. Wij helpen hen bij de systematische opbouw, het beheer en de bescherming van hun vermogen. Bij ons kunnen ze rekenen op een persoonlijke, proactieve begeleiding. Zowel professioneel als privé. Hun leven lang. De duurzame, voorzichtige aanpak van de bank en de hoge cliëntentevredenheid resulteren in een forse groei van de commerciële volumes. Het door cliënten belegd vermogen kent in 2011 een recordgroei van 766 miljoen tot 7,1 miljard euro (+12%). • De cliëntendeposito’s stijgen tot 3,1 miljard euro (+20%) en dit in een uiterst concurrentiële marktomgeving. • De beleggingen in buitenbalansproducten stijgen met 6% tot 4,0 miljard euro, dankzij instroom van bijkomende beleggingen. In het vermogensbeheer beheert Bank Delen eind 2011 2.115 miljoen euro voor cliënten van Bank J.Van Breda & C° (tegenover 1.968 miljoen euro in 2010, +7%), en dit ondanks het moeilijke beursklimaat.

Bank J.Van Breda & C° realiseert recordgroei in toevertrouwd vermogen. Overname ABK zorgt voor aanzienlijke versterking van het eigen vermogen. JAARVERSLAG 2011 | 9

Jaarverslag

Het aandelengedeelte in de door Bank Delen beheerde portefeuilles kon uiteraard niet ontsnappen aan de beursmalaise, maar globaal boden de portefeuilles sterk weerstand tegen de financiële crisis. Binnen de beleggingsstrategie werd de blootstelling aan aandelen bewust defensief benaderd. Bovendien bleef zoals in het verleden het obligatie- en liquiditeitsgedeelte van de portefeuilles uitsluitend belegd in solvabele debiteuren. Deze behoudsgezinde beleggingsstrategie zorgde samen met de patrimoniale begeleiding ook in 2011 voor een gestage instroom van nieuw kapitaal, zowel van bestaande als van nieuwe cliënten.

De uitstaande reserves in andere verzekeringsproducten (vooral groepsverzekeringen) stegen met 26% tot meer dan 233 miljoen euro. De beleggingsfondsen groeiden tot een belegd kapitaal van 230 miljoen euro (+13%). In totaliteit stegen de volumes van deze beleggingen in buitenbalansproducten tot 4.016 miljoen euro (+6%). Deze groei in buitenbalansbeleggingen zorgt voor een stijging van de commissie-inkomsten met 5%.

De verzekeringsbeleggingen groeiden tot een volume van 1.438 miljoen euro (+2%).

7.135 6.369 5.644 4.701

5.009

4.077 3.538 3.118 2.286 2.352

Ondernemers en vrije beroepen vertrouwen meer dan 7 miljard vermogen toe.

2001

2002

2.672

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Totaal belegd door cliënten doelgroepbankieren Bank J.Van Breda & C° (in mio euro): deposito’s + buitenbalansbeleggingen. JAARVERSLAG 2011 | 10

Jaarverslag

Kredietportefeuille doelgroepbankieren groeit met 8%

Bankproduct doelgroepbankieren + 3%

Ook in 2011 bleef het kredietvolume uit het doelgroepbankieren verder stijgen tot 2.477 miljoen euro (+8%). De kredietverlening aan succesvolle ondernemers en vrije beroepen steunt op een langetermijnrelatie, die maakt dat kredietverlening voor doordachte en voorzichtige investerings- en groeiprojecten mogelijk blijft, zelfs in een moeilijke financieel-economische omgeving.

Ondanks de sterke volumegroei in deposito’s en kredieten stagneert het renteresultaat. De aanhoudende verstoring van de depositomarkt, waarbij een aantal banken omwille van hun liquiditeitsbehoeften spaargeld aanzienlijk boven de risicovrije rente vergoeden, weegt op het renteresultaat. Ook de vervlakking van de rentecurve en de strategie van de bank om in haar beleggingsportefeuille voorrang te geven aan veiligheid boven rendement beïnvloeden het renteresultaat negatief. De groei in buitenbalansbeleggingen zorgt anderzijds voor een stijging van de commissie-inkomsten met 5%, waardoor het bankproduct doelgroepbankieren 3% hoger uitkomt, op 85,4 miljoen euro. Als gevolg van investeringen in bijkomende commerciële slagkracht, informatica en huisvesting en van de bankenheffing, groeien de kosten met 6%.

2.477 2.285 2.005 1.755 1.401

1.872

1.505

1.164 830

2001

928

2002

972

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Kredietvolume doelgroepbankieren Bank J.Van Breda & C° (in mio euro)

De personeelskosten stijgen met 2% als gevolg van loonindexering; de niet-personeelskosten met +13%. Deze laatste stijging wordt volledig verklaard door investeringen in informaticatoepassingen en de hogere bijdrage die het depositobeschermingsfonds oplegt als gevolg van de crisis bij de grootbanken. Deze bijdrage is meer dan verdriedubbeld tegenover 2009 en verzesvoudigd tegenover 2008.

2008

2009

2010

2011

500.000

990.000

2.054.000

2.962.000

Evolutie bijdragen depositobeschermingsfonds Bank J.Van Breda & C° NV (in euro) JAARVERSLAG 2011 | 11

Jaarverslag

Kredietverliezen doelgroepbankieren uitzonderlijk laag De afschrijvingen voor kredietverliezen in het doelgroepbankieren blijven met 1,3 miljoen euro op een zeer laag niveau (op jaarbasis slechts 0,06% van de gemiddelde kredietportefeuille).

Resultaat doelgroepbankieren onder het recordniveau van 2010 Gezien de negatieve evoluties werd op de 10 miljoen Griekse overheidsobligaties in de beleggingsportefeuille van de bank voorzichtigheidshalve een waardevermindering geboekt van 7,6 miljoen euro, zijnde het verschil tussen boekwaarde en marktwaarde. Zelfs na aftrek van deze aanzienlijke waardevermindering, realiseert de bank in het doelgroepbankieren nog steeds een zeer behoorlijk resultaat, dat zich weliswaar onder het recordniveau van 2010 situeert. De beleggingsportefeuille van Bank J.Van Breda & C° NV bestaat traditioneel enkel uit obligaties, waarvan 98% uitgegeven of gewaarborgd door volgende Europese overheden: Duitsland, Nederland, België, Oostenrijk, Luxemburg en Finland. Er zitten geen obligaties van Italië, Portugal, Ierland en Spanje in de portefeuille.


Jaarverslag

Van Breda Car Finance Bank J.Van Breda & C° geniet toenemende bekendheid als gespecialiseerde bank voor ondernemers en vrije beroepen. Daarnaast zijn we via onze dochtermaatschappij Van Breda Car Finance in heel België actief in de sector van de autofinanciering en de financiële autoleasing. Van Breda Car Finance wil de béste kredietpartner zijn voor de cliënten van grote, zelfstandige autodealers. Heel de organisatie is toegespitst op snelle kredietoplossingen voor personenwagens via een eigen website. Vanuit de kernwaarden fast, friendly & flexible ondersteunt Car Finance de lokale autodealer in het volledige verkoopproces: van offertefase, aanvraagverwerking en aanmaak van kredietcontracten t.e.m. de controle op de uitbetaling van het dossier. Op die manier vergemakkelijken we de verkoop van onze partners die hun cliëntenservice uitbreiden met kredietverlening.

Op het einde van 2011 bleef de totale portefeuille nagenoeg stabiel op 288 miljoen euro. De netto waardeverminderingen op kredieten bleven uitzonderlijk laag, dankzij het kredietacceptatiebeleid en de recuperaties in probleemdossiers. Samen met een strikte kostenbeheersing resulteerde dit in een recordwinst.


Jaarverslag

ABK ABK is sinds 2011 een dochtermaatschappij van Bank J.Van Breda & C°, die zich net als Van Breda Car Finance met een aparte strategie tot een duidelijk gescheiden doelgroep zal richten. ABK is de veilige bank voor eenvoudige, transparante en correct geprijsde spaar- en beleggingsproducten. Veiligheid betekent aandachtig omgaan met het geld dat wordt toevertrouwd, met enkel veilige producten. Op die manier is ABK al meer dan 80 jaar de vertrouwenspartner van zelfstandigen en particulieren.

Op 20 mei 2011 heeft Bank J.Van Breda & C° de controle verworven over het Antwerps Beroepskrediet (ABK). Deze overname heeft geleid tot een consolidatieverschil (“badwill”) dat voor 35,5 miljoen euro bijdraagt aan het resultaat. Via het afsluiten van het openbaar bod en een latere kapitaalverhoging heeft Bank J.Van Breda & C° haar participatie in ABK opgedreven tot 91,76%, waarbij het verschil tussen aankoopprijs en boekwaarde rechtstreeks via eigen vermogen werd verwerkt. Hierdoor is het geconsolideerd eigen vermogen aangegroeid tot 411,0 miljoen euro, tegenover 258,7 miljoen euro eind 2010. Na de overname werden de aandelenposities in de beleggingsportefeuille van ABK grotendeels afgebouwd, met minwaarden tot gevolg. In de beleggingsportefeuille werd een bijzondere waardevermindering geboekt op enkele effecten die wegens de toegenomen onzekerheid over de terugbetaling op eindvervaldag werden afgeboekt naar marktwaarde. De totale winstbijdrage van ABK over 2011 bedraagt hierdoor 33,5 miljoen euro.

ABK is de veilige bank voor eenvoudige, transparante en correct geprijsde spaar- en beleggingsproducten. JAARVERSLAG 2011 | 14

Jaarverslag

Met een eigen vermogen gelijk aan 34% van het balanstotaal vertoont de balans van ABK een uitzonderlijk sterke solvabiliteit. Tegenover de 334 miljoen euro cliëntendeposito’s staat een gezonde kredietportefeuille van 226 miljoen, 94,6 miljoen euro tegoeden bij de Nationale Bank en een portefeuille van uitsluitend kwaliteitsvolle overheidsobligaties van 133 miljoen. Deze overheidsobligaties vertegenwoordigen 60% van de beleggingsportefeuille. Het aanzienlijke overschot aan eigen vermogen waarover ABK beschikt, wordt verder belegd in een gediversifieerde portefeuille die bestaat uit financiële en bedrijfsobligaties (34%), en uit aandelen en andere effecten (6%).

Via ABK wenst Bank J.Van Breda & C° de toegevoegde waarde van haar vermogensbegeleiding uit te breiden naar een cliënteel buiten de doelgroep van ondernemers en vrije beroepen. Na de overname werd door het directiecomité een strategische oefening gestart over de toekomstige positionering van ABK. In het najaar werd al een aantal initiatieven gelanceerd ter versterking van de commerciële dynamiek van ABK. Per 31/12/2011 hebben de cliënten 334 miljoen euro deposito’s toevertrouwd aan ABK, tegenover 303 miljoen euro op het moment van de overname. De kredietportefeuille bedraagt 226 miljoen euro.


Jaarverslag

Geconsolideerd jaarresultaat Het geconsolideerd jaarresultaat van Bank J. Van Breda & C° bedraagt 54,9 miljoen euro. Exclusief de winstbijdrage van ABK (33,5 miljoen euro) en de uitzonderlijke waardeverminderingen (5 miljoen euro na belasting) zou de onderliggende nettowinst uitgekomen zijn op 26,4 miljoen euro, tegenover 25,7 miljoen in 2010.

Bankproduct stijgt met 7% Het geconsolideerde bankproduct stijgt met 6,4 miljoen euro tot 99,8 miljoen euro (+7%). • Ondanks de volumegroei in kredieten (+16%) en deposito’s (+33%) stijgt het renteresultaat slechts met 12%, als gevolg van de aanhoudende verstoring van de depositomarkt waarbij spaargeld aanzienlijk boven de risicovrije rente wordt vergoed. Ook de vervlakking van de rentecurve en de strategie van de bank om in haar beleggingsportefeuille voorrang te geven aan veiligheid boven rendement beïnvloeden het renteresultaat negatief. • De groei in buitenbalansbeleggingen (+6%) zorgt voor een stijging van de commissie-inkomsten met 5%. • De minwaarden op financiële instrumenten bedragen 3,3 miljoen euro en zijn voornamelijk het gevolg van de afbouw van aandelenposities in de beleggingsportefeuille van ABK.


Jaarverslag

• Cost income-ratio 61% De kosten bedragen 61 miljoen euro. De cost incomeratio bedraagt geconsolideerd 61%, waarmee Bank J.Van Breda & C° tot de meest performante Belgische banken behoort.

Sterke liquiditeit en solvabiliteit Bank J.Van Breda & C° blijft goed gewapend om het hoofd te bieden aan de uitdagingen van de financieel-economische crisis dankzij een gezonde liquiditeitspositie. De kredietportefeuille wordt volledig gefinancierd met cliëntendeposito’s.

Waardeverminderingen kredieten uitzonderlijk laag De waardeverminderingen en provisies voor kredietdossiers dalen naar 1,7 miljoen euro tegenover 3,8 miljoen euro in 2010. Zij bedragen slechts 0,06% van de gemiddelde kredietportefeuille. De volgehouden, behoedzame kredietpolitiek en de samenwerking met succesvolle, voorzichtige cliënten blijven ook in een periode van economische crisis hun vruchten afwerpen.

9,8 miljoen euro waardeverminderingen in de effectenportefeuille Gezien de negatieve evoluties werd op de 10 miljoen Griekse overheidsobligaties in de beleggingsportefeuille van Bank J.Van Breda & C° voorzichtigheidshalve een waardevermindering geboekt van 7,6 mio euro, zijnde het verschil tussen boekwaarde en marktwaarde. In de beleggingsportefeuille van ABK werd een bijzondere waardevermindering geboekt voor een bedrag van 2,2 miljoen euro.

Het eigen vermogen stijgt van 259 miljoen euro naar 411 miljoen. 136 miljoen van deze stijging is het gevolg van de overname van ABK. Exclusief ABK bedraagt de stijging 17 miljoen. De gezonde beleggingsportefeuille van Bank J.Van Breda & C° maakt dat het eigen vermogen, net zoals in 2008, 2009 en in 2010, niet wordt aangetast door waardeverminderingen op financiële instrumenten. Deze sterke groei van het eigen vermogen geeft de bank bijkomende slagkracht om haar gestage groei op een financieel gezonde manier te bestendigen, zelfs bij onvoorziene marktomstandigheden. Bank J.Van Breda & C° voldoet nu reeds aan de solvabiliteitsnormen die het Basel III-akkoord tegen 2019 wil opleggen.


Jaarverslag

Risicobeheersing: permanente opvolging en controle Ondernemingsrisico’s zijn eigen aan de normale activiteiten van een bank. In vergelijking met sectorgenoten zijn Bank J.Van Breda & C° en haar dochters echter altijd eenvoudige en transparante instellingen gebleven. Bovendien leggen zij al jarenlang een grote voorzichtigheid aan de dag bij het aanvaarden van risico’s. Zij verrichten permanente risico-opvolging en controle. Historisch heeft Bank J.Van Breda & C° haar capaciteit om risico’s te beheersen ruimschoots bewezen. Vanuit het interne risicocomité wordt op gestructureerde wijze toezicht gehouden op risico’s en risicoposities van de instelling en haar dochtervennootschappen. Daartoe laat het risicocomité zich door de diverse afdelingen en activiteiten informeren.

Kredietrisico Onze kredietportefeuille is zeer gespreid binnen het door de bank gekende cliënteel van lokale ondernemers en vrije beroepen bij Bank J.Van Breda & C° en van particulieren en zelfstandigen bij ABK. De bank hanteert hierbij concentratielimieten per sector en maximale kredietbedragen per relatie. De kredietportefeuille is onderverdeeld in risicocategorieën die elk hun specifieke opvolging krijgen. Over de kredieten uit de hoogste risicocategorie “onzeker verloop” wordt periodiek gerapporteerd aan de Raad van Bestuur. In het kader van Basel II hebben Bank J.Van Breda & C° en haar dochter ABK geopteerd voor de standardised approach. Vorderingen die dubieus worden, worden overgedragen naar de afdeling Betwiste Zaken. Er gelden criteria voor verplichte overdracht wanneer bepaalde gebeurtenissen zich voordoen bij onze cliënten, kredietnemers of borgen. Op de kredieten in de hoogste risicocategorie “onzeker verloop” en op de vorderingen die dubieus worden, worden waardeverminderingen geboekt.

Bank J.Van Breda & C° en haar dochters zijn altijd eenvoudig en transparant gebleven. JAARVERSLAG 2011 | 18

Jaarverslag

Kredietrisico van de beleggingsportefeuille

2,1% 3,0%

Het risicoprofiel van de beleggingsportefeuille wordt al jarenlang bewust erg laag gehouden. Het investeringskader dat jaarlijks ter goedkeuring wordt voorgelegd aan de Raad van Bestuur bepaalt waarin belegd kan worden en welke limieten gelden.

Overheidsobligaties Aaa

0,4%

10,4%

Overheidsobligaties Aa3 Overheidsobligaties Ca

48,7% 27,1%

Bedrijfsobligaties Financiële obligaties

8,3%

In de onderstaande tabel vindt u de samenstelling van de geconsolideerde beleggingsportefeuille naar rating, sector, munt en eindvervaldag.

Overheidsobligaties Aa1 en Aa2

Aandelen en andere

Rating (Moody’s)

Bank J.Van Breda & C° ABK 3,1%

48,7 %

2012 2013

9,2% 27,3%

7,5%

2014

11,7% 25,1%

27,1 %

2015 2016

15,9% 2017-2020 onbepaald

10,4 %

8,3 % 0,4 % Overheids- Overheidsobligaties obligaties Aaa Aa1 en Aa2

Overheidsobligaties Aa3

Overheidsobligaties Ca

Bedrijfsobligaties

3,0 %

2,1 %

Financiële obligaties

Aandelen en andere

Samenstelling geconsolideerde beleggingsportefeuille op 31/12/2011 volgens rating (Moody’s)

Restlooptijd geconsolideerde beleggingsportefeuille Munt

Percentage

euro

100%


Jaarverslag

Bank J.Van Breda &C° belegt enkel in obligaties, waarvan 98% uitgegeven of gewaarborgd door volgende Europese overheden: Duitsland, Nederland, België, Oostenrijk, Luxemburg en Finland. Er zitten geen obligaties van Italië, Portugal, Ierland en Spanje in de portefeuille. Met een eigen vermogen gelijk aan 34% van het balanstotaal vertoont de balans van ABK een uitzonderlijk sterke solvabiliteit. Tegenover de 334 miljoen euro cliëntendeposito’s staan een gezonde kredietportefeuille van 226 miljoen, 94,6 miljoen euro tegoeden bij de Nationale Bank van België (NBB) en een portefeuille overheidsobligaties van 133 miljoen. Deze uitsluitend kwaliteitsvolle overheidsobligaties vertegenwoordigen 60% van de beleggingsportefeuille. Het aanzienlijke overschot aan eigen vermogen waarover ABK beschikt, wordt verder belegd in een gediversifieerde portefeuille. Door het afbouwen van een aantal posities in de loop van 2011 bevinden er zich in de portefeuille van ABK per 31/12/2011 34% financiële en bedrijfsobligaties en 6% aandelen en andere effecten.

Wisselkoersrisico De bank heeft door de aard van haar cliënteel (zowel Bank J.Van Breda & C° als ABK en Van Breda Car Finance zijn enkel actief in België) geen eigen materiële muntposities.

Marktrisico Doordat al onze activiteiten cliëntgedreven zijn en wij geen marktactiviteiten voor eigen rekening voeren, is ons resultaat minder gevoelig voor de evoluties op de financiële markten.

Renterisico De bank voert een voorzichtig beleid qua renterisico, ruim binnen de normen van de NBB (Nationale Bank van België). Daar waar de looptijden van activa en passiva onvoldoende overeenkomen, zet de bank indekkingsinstrumenten in om dit te corrigeren. Dit gebeurt met een combinatie van renteswaps (die onze vlottende renteverplichtingen omzetten in vaste) en opties (die bescherming bieden tegen een stijging van de rente boven bepaalde niveaus). Het renterisico wordt o.a. gemeten aan de hand van de Basis Point Value-methodologie. Ook in 2011 werd er voor geopteerd om het renterisico op een relatief laag niveau te houden. De bank voert tevens een uitgebreide rentegapanalyse uit en een scenario-analyse die rekening houdt met wijzigende marktvoorwaarden, die toelaten de impact van stress scenario’s te analyseren.


Jaarverslag

Liquiditeitsrisico De commerciële bankactiviteiten zijn de belangrijkste bron van liquiditeitsrisico. Dit is het risico dat de bank over onvoldoende middelen beschikt om aan de onmiddellijke verplichtingen te voldoen. De bank streeft ook op dit domein een bewust laag risicoprofiel na. De aanzienlijke instroom van cliëntendeposito’s heeft de gezonde liquiditeitspositie van de bank verder versterkt. De volledige kredietportefeuille wordt gefinancierd met cliëntendeposito’s. Risico-averse beleggers die opgeschrikt werden door de financiële crisis, staan voor hun beleggingen meer dan vroeger stil bij het risicoprofiel van de bank waar ze hun spaargeld aan toevertrouwen. Zij voelen zich aangesproken door de gezonde financiële positie van Bank J.Van Breda & C° en ABK. Het liquiditeitsrisico van de bank wordt permanent bewaakt door een proactief Thesauriebeheer, binnen de krijtlijnen van het Asset & Liability Management.

Voor haar liquiditeitsbeheer maakt de bank o.a. gebruik van liquiditeitsgaprapporten, ratio-analyse en volumeprognoses op korte en lange termijn. De bank werkt ook met een interne liquiditeitsratio die de liquide activa en de beschikbare liquiditeit uit de beleggingsportefeuille afzet tegenover de kortetermijnverplichtingen. Ook de stresstestratio’s van de NBB worden maandelijks opgevolgd. De bank bevindt zich ruim binnen de NBB-normen. In de onderstaande tabel vindt u de activa en passiva gegroepeerd per periode van vervaldagen. De tabel houdt rekening met interne assumpties rond de stabiliteit van tegoeden voor producten zonder vervaldag (bijv. zicht- en spaarrekening). Ook in 2011 beschikte de bank over een ruime liquiditeitspositie, gekarakteriseerd door thesaurieoverschotten. Eind 2011 had de bank geconsolideerde liquiditeitsoverschotten voor een bedrag van 154 miljoen euro uitstaan bij de Nationale Bank.

Liquiditeitsgap in mio euro

≤ 1 maand

1-3 maand

3-12 maand

1-5 jaar

5-10 jaar

> 10 jaar

574

170

557

1589

635

515

31/12/2011 Activa Passiva

862

396

664

1414

92

689

-288

-226

-107

+175

+543

-174

Activa

409

141

396

1303

547

358

Passiva

799

498

544

917

66

344

-390

-357

-148

+386

+481

+14

Gap 31/12/2010

Gap


Jaarverslag

De externe institutionele financiering (interbancair + effecten geplaatst bij institutionelen) betreft minder dan 1% van het balanstotaal. Hiermee staan Bank J.Van Breda & C° en ABK veel sterker dan de gemiddelde Europese bank die midden 2010 voor meer dan 45% afhankelijk was van marktfinanciering (zie grafiek). De belangrijkste financieringsbron is bij ons altijd het cliënteel van de bank: vele duizenden lokale ondernemers en beoefenaars van vrije beroepen gebruiken Bank J.Van Breda & C° voor hun beleggingen en dagelijkse werking. Dit geldt evenzeer voor de zelfstandigen en particulieren bij ABK. Hierdoor beschikt de bank over een stabiele financieringsbron, waarvan de volumes gespreid zijn over een grote groep cliënten.

Solvabiliteitsrisico De bank beschikt over voldoende eigen middelen om op eigen kracht verder te groeien, zelfs bij onvoorziene marktomstandigheden. Dankzij de overname van ABK is het geconsolideerd eigen vermogen fors gestegen van 259 miljoen euro tot 411 miljoen euro. Hierdoor bedraagt het eigen vermogen 10% van het balanstotaal of 12% van de cliëntendeposito’s. Tegenover elke 100 euro cliëntendeposito’s staat er dus een buffer van 12 euro eigen vermogen waarmee waardeverminderingen op kredieten of beleggingen kunnen worden opgevangen.

Met een eigen vermogen dat 10% van het balanstotaal bedraagt, is de geconsolideerde solvabiliteit van Bank J.Van Breda & C° een veelvoud van het Europese gemiddelde dat zich midden 2010 op 4% situeerde. Bank J.Van Breda & C° wil er zich op elk moment van verzekeren dat de bank aan de reglementaire vereisten beantwoordt en een kapitalisatieniveau aanhoudt dat ruim tegemoetkomt aan het niveau van de activiteit en de genomen risico’s. Hierbij geldt dat er voldoende eigen vermogen moet zijn om eventuele schokken door kredietverliezen op te vangen, zodat de spaardeposito’s van het cliënteel op geen enkel moment in gevaar komen.

Kapitaal en marktfinanciering • Bank J.Van Breda & C°

Kapitaal als procent activa

Daarenboven heeft de bank een ruime portefeuille obligaties van hoge kwaliteit die gebruikt kunnen worden als buffer om liquiditeitsschommelingen in de thesaurie op te vangen. Eind 2011 bedroeg deze portefeuille overheidsobligaties 510 miljoen euro, waardoor de totale liquiditeitsbuffer 664 miljoen euro bedraagt, of maar liefst 19,2% van de cliëntendeposito’s.

Juni 2010 December 2008

8 7 VS

6 5 Japan

4

EU VK

3 2 15

20

25

30

35

40

Marktfinanciering als procent van totale financiering

45

50 (Bron: IMF)


Jaarverslag

Voor de berekening van het reglementair eigen vermogen spreekt het jargon over 2 “tiers” of “rijen”: • Het Core Tier 1 eigen vermogen omvat gestort kapitaal, reserves, minderheidsbelangen en het resultaat van het boekjaar na aftrek van het uit te keren dividend, minus negatieve reserve uit de voor verkoop beschikbare aandelen, immateriële activa en 50% van de deelnemingen in andere kredieten financiële instellingen die meer dan 10% van het kapitaal bedragen. • Het Tier 2 eigen vermogen bestaat uit een percentage van de achtergestelde schulden minus 50% van de deelnemingen in andere kredieten financiële instellingen die meer dan 10% van hun kapitaal bedragen. De kredietportefeuille van de bank wordt “gewogen”, volgens de standardised approach benadering in Basel II. Ook het operationeel risico en het marktrisico worden gewogen. Het eindresultaat hiervan is het “Gewogen risicovolume”.

• De risicogewogen solvabiliteitsratio zoals die wordt gerapporteerd aan de NBB weegt het totaal eigen vermogen af tegen het gewogen risicovolume. Deze ratio bedroeg 17,3%, terwijl de minimumvereiste momenteel 8% bedraagt en tegen 2019 evolueert naar 10,5%. • De kernkapitaalratio weegt het eigen vermogen in de enge zin (core tier 1) af tegen het gewogen risicovolume. Deze ratio bedraagt 14,7% bij een huidige minimumvereiste van 4% en tevens ruim boven de stresstest van de Europese toezichthouder die de lat op 9% legt. • De solvabiliteit uitgedrukt als eigen vermogen op activa bedraagt 10%, ruim boven die 3% die de toezichthouders tegen 2019 willen invoeren. Bank J.Van Breda & C° voldeed eind 2010 al ruim aan alle verhoogde solvabiliteitsnormen die de toezichthouder tegen 2019 zal opleggen. Door de overname van ABK in 2011 zijn de solvabiliteitsratio’s nog aanzienlijk toegenomen.

Dit laat toe ratio’s te berekenen die gerapporteerd worden aan de NBB en als benchmark gelden in de markten. Bovendien voldoet de bank nu al aan de solvabiliteitsnormen die het Basel III-akkoord tegen 2019 zal invoeren.

2010

2011

Eigen vermogen

258.671

410.965

Eigen vermogen in de enge zin (core tier 1) (1)

257.795

398.142

76.738

69.756

Totaal eigen vermogen (2)

334.533

467.899

Gewogen risicovolume (3)

2.271.979

2.705.311

Risicogewogen solvabiliteitsratio (risk asset ratio) (2)/(3)

14,7%

17,3%

Kernkapitaalratio (core tier 1 ratio) (1)/(3)

11,3%

14,7%

Aanvullend eigen vermogen (tier 2)

Eigen vermogen en solvabiliteit (in duizenden euro) JAARVERSLAG 2011 | 23

Jaarverslag

Operationeel risico Als gespecialiseerde nichespelers genieten Bank J.Van Breda & C° en haar dochters de voordelen van hun kleinschaligheid, eenvoudige structuur en korte communicatielijnen. De interne operationele risico’s worden o.a. beheerst via: Hoge integriteitsstandaarden Eerlijkheid is zowel voor de organisatie als voor de individuele personeelsleden van fundamenteel belang in onze bedrijfscultuur. Afdelingscharters De kernwaarden ‘gespecialiseerd’, ‘persoonlijk’ en ‘proactief’ worden op afdelingsniveau gegarandeerd via afdelingscharters. Eerstelijnscontrole De operationele afdelingen hebben een belangrijke verantwoordelijkheid in het controleren van hun eigen werking en afgeleverde kwaliteit. Informatica De belangrijkste operationele bedrijfsprocessen zijn geautomatiseerd en voorzien van ingebouwde procescontroles. Disaster recovery plan De continuïteit van de activiteiten indien zich een ramp zou voordoen, wordt regelmatig getest en geperfectioneerd.


Jaarverslag

Inkomstenvolatiliteitsrisico

Strategisch risico

De inkomsten uit het relatiebankieren – de hoofdactiviteit van de bank, waarbij Bank J.Van Breda & C° en ABK elk hun eigen doelgroepspecialisatie hebben – worden aangevuld door de gespecialiseerde vendoractiviteit voor autodealers die is ondergebracht in de dochteronderneming Van Breda Car Finance.

De activiteiten van Bank J.Van Breda & C° worden consistent gestuurd en uitgevoerd volgens de bedrijfsmissie. Deze bedrijfsmissie ligt al jaren aan de basis van de performante resultaten van de bank. Het Directiecomité toetst consequent alle strategische beslissingen en marktopportuniteiten aan de bedrijfsmissie. De overname van ABK ziet de bank als een unieke opportuniteit om haar succesvolle commerciële strategie uit te breiden buiten de doelgroep van ondernemers en vrije beroepen.

Zoals andere financiële instellingen is ook Bank J.Van Breda & C° afhankelijk van een winstbijdrage uit de transformatiemarge tussen de kortetermijnrente en de langetermijnrente. Dankzij volumestijgingen en gebruik van indekkingsinstrumenten heeft de bank een daling van rente-inkomsten als gevolg van een ongunstig renteklimaat in het verleden steeds kunnen opvangen. Bovendien bestond het bankproduct in 2011 net als in 2010 voor 25% uit commissie-inkomsten.

Reputatierisico Bank J.Van Breda & C° geniet een onberispelijke reputatie en wenst deze te bestendigen. Permanente aandacht voor integriteit en discretie vormt de rode draad in al onze activiteiten.

Autonomie interne audit en risicobeleid Met het oog op een strikte beheersing van alle bedrijfsrisico’s wordt een grote waarde gehecht aan de autonome werking van interne audit, compliance officer, risk manager en ombudsvrouw. De autonomie van de interne auditor is gewaarborgd via de werking van het Auditcomité.

Ook voor onze cliënten stellen wij voorzichtigheid en evenwicht voorop. Dit komt o.a. tot uiting in genuanceerd beleggingsadvies (met oog voor spreiding, langetermijnplanning en beleggingen in kwaliteitswaarden), een gedegen antwoord op kredietaanvragen (met het accent op de kwaliteit van de bedrijfsleiding, de terugbetalingscapaciteit en het eigen vermogen) en hoge standaarden i.v.m. juridisch en fiscaal correct handelen.


Jaarverslag

Doelgericht personeelsbeleid Om de béste relatiebankier voor ondernemers en vrije beroepen te zijn (Bank J.Van Breda & C°), de béste relatiebankier voor zelfstandigen en particulieren (ABK) en de béste kredietpartner voor de cliënten van grote, zelfstandige autodealers (Van Breda Car Finance) besteden we veel aandacht aan personeelsbeleid. Dit begint bij de recrutering van hooggekwalificeerd cliëntgericht personeel dat de waarden eerlijkheid, enthousiasme en verantwoordelijkheidszin hoog in het vaandel draagt. Eind 2011 stelde de bank in totaal 462 personeelsleden te werk, waarvan 50 bij ABK en 35 bij Van Breda Car Finance. Bank J.Van Breda & C° verzorgt de relaties met ondernemers en vrije beroepen vanuit 40 locaties, verspreid over heel België, waarvan 8 zelfstandige agentschappen. Eind 2011 waren er 134 relatieverantwoordelijken actief voor Bank J.Van Breda & C°. In 1999 waren er dat nauwelijks 60. ABK is vandaag actief op 15 locaties in de provincie Antwerpen, waarvan 7 zelfstandige agentschappen. Onze cliëntgerichte aanpak wordt uitgedragen door een sterk commercieel team. In 2011 bedroeg het percentage personeelsleden met rechtstreeks cliëntencontact 62% (uitgedrukt in voltijdse equivalenten). In het kantorennet van Bank J.Van Breda & C° werd in 2011 een aantal structurele aanpassingen aan het organisatiemodel ingevoerd, waardoor het aantal uren dat account managers beschikbaar zijn voor adviesgesprekken met cliënten aanzienlijk zal toenemen.

Ook inzake vorming blijven er aanzienlijke en voortdurende inspanningen. In 2011 werd een nieuw instrument voor competentiemanagement geïmplementeerd, zodat we gericht kunnen inspelen op ontwikkelingsnoden. Daarnaast voorziet de afdeling “Sales academy” in de ontwikkeling van technische kennis en commerciële vaardigheden in het kantorennet. Verankering van cliënten en personeelstrouw gaan hand in hand. Daarom voert Bank J.Van Breda & C° een sociaal beleid dat gericht is op personeelsretentie. Resultaatgericht werken en participatie in de winstgroei worden ondersteund via een aandelenoptieplan waaraan iedereen kan deelnemen. Openheid, wederzijds engagement en arbeidsvreugde staan centraal in onze bedrijfsmissie. Dit kwam ook tot uiting in onze nominatie als “Beste Werkgever” in 2006, 2010 en 2012, een onderzoek van het HRM Centre van Vlerick Leuven Gent Management School i.s.m. Vacature en Great Place to Work Institute Europe. We houden ook elke 2 jaar een cultuur- en waardenonderzoek i.s.m. Zenit, dat dit jaar voor het eerst zowel binnen Bank J.Van Breda & C als ABK werd uitgevoerd. In 2009 ontvingen we als eerste bedrijf in België het certificaat van “Fit Bedrijf”. Dit is een soort ‘ISO-norm’ voor lichaamsbeweging, uitgereikt door Het Gezonde Net België. Om hiervoor in aanmerking te komen moeten bedrijven aantonen dat ze collega’s aansporen om meer te bewegen én objectief gemeten resultaten behalen.

In 2006, 2010 én 2012 werd Bank J.Van Breda & C° genomineerd als “Beste Werkgever”. JAARVERSLAG 2011 | 26

Jaarverslag

Informaticabeleid ondersteunt strategie Eerste bankier zonder papier Op 26 oktober 2009 werd de eerste fase gelanceerd van een nieuw informaticaproject. De toepassing is gebaseerd op het draadloos en mobiel werken met een ‘tablet-pc’ waarover elke account manager beschikt. Dit laat hem toe om – zowel op kantoor als bij de cliënt – adviesgesprekken met feiten en cijfers te illustreren én de administratie die erop volgt meteen papierloos af te handelen. De bank gaat uit van een doorlooptijd van vier à vijf jaar om alle bedrijfsprocessen aan te passen. Met dit project is Bank J.Van Breda & C° de eerste bank in België die draadloos werken integreert in een interactief project op afstand, en pioniert de bank in het bankieren zonder papieren. In 2010 en 2011 werden hier met succes nieuwe lanceringen aan toegevoegd. Zo beschikken de cliënten sinds 2011 over de mogelijkheid om hun termijndeposito’s via internet te beheren. Het is de bedoeling dat ook ABK in de eerste jaarhelft van 2013 actief wordt op dit nieuwe systeem. Naast dit innovatieve project werd verder gewerkt aan de stroomlijning en de verdere automatisering van ons kredietproces naar doelgroeprelaties en aan de verdere uitbouw van onze systemen voor cliëntenbeheer. Deze ontwikkelingen zullen resulteren in een nog betere organisatie van ons cliëntenadvies en onze opvolging, zowel commercieel als risicomatig. Bij Van Breda Car Finance speelt de extranettoepassing www.vanbredavendor.com sinds enkele jaren een cruciale rol in het bedrijfsproces. JAARVERSLAG 2011 | 27

Jaarverslag

Toekomstgerichte huisvesting

Sterk gewapend voor de toekomst

Ook in 2011 werd de zetel van Bank J.Van Breda & C° in het schitterend gerestaureerde voormalige Goederenstation aan de Ledeganckkaai in Antwerpen voortdurend gebruikt voor ontvangst van cliënten en voor evenementen georganiseerd door de bank of door verenigingen van ondernemers en vrije beroepen.

Bank J.Van Breda & C° heeft in 2011 – mede dankzij de overname van ABK – sterke financiële prestaties neergezet. • De nettowinst bedroeg 54,9 miljoen euro (21,4 miljoen exclusief ABK). • Het eigen vermogen groeide van 259 naar 411 miljoen euro. • De liquiditeits- en solvabiliteitspositie bleef uiterst gezond.

In het kantorennet werd in de loop van 2011 in Doornik een nieuw kantoor geopend, het 8ste kantoor in de regio Brussel-Wallonië sinds Bank J.Van Breda & C° in 2001 de taalgrens overstak. De kantoren Kapellen/Brasschaat en Leuven zijn verhuisd naar een nieuwe locatie. In 2012 zullen ook de kantoren Kortrijk, Herentals en Sint-Niklaas verhuizen naar een nieuw pand.

Hiermee is de bank goed gewapend om het hoofd te bieden aan een financieel-economische omgeving die gedurende een lange periode erg uitdagend zou kunnen blijven. Uiteraard maakt het huidige onzekere klimaat het moeilijk om winstvoorspellingen te doen. De eurocrisis, maar ook de schuldenproblematiek in de Verenigde Staten van Amerika, evenals de drastische interventies van de monetaire overheden maken het renteklimaat onzeker en erg onvoorspelbaar. De verstoring van de depositomarkt dreigt te blijven wegen op het renteresultaat. Verder is er de economische recessie, die haar impact kan hebben op de waardeverminderingen op de kredieten.


Jaarverslag

Hoewel de evolutie van de nettowinst moeilijk te voorspellen is, verwacht de bank ook in 2012 – zonder onvoorziene omstandigheden – opnieuw een degelijke prestatie neer te zetten, en dit om diverse redenen: • De eigen portefeuille van de bank is conservatief belegd op korte looptijden en met een aanzienlijk aandeel in AAA-obligaties. De bescherming van het eigen vermogen van de bank geniet ook in 2012 de hoogste prioriteit. • Met haar strategie van vermogensbegeleiding, gebaseerd op de langetermijnbelangen van de cliënt, heeft de bank de voorbije jaren bewezen slechts in beperkte mate onderhevig te zijn aan de volatiliteit van de financiële markten. • Tegenover de stijging van de personeelskosten als gevolg van bijkomende aanwervingen, staat een versterking van de commerciële slagkracht die – mede dankzij de hoge cliëntentevredenheid – ook in 2012 zal leiden tot een sterke groei van de commerciële volumes en een verdere uitbouw van het handelsfonds van de bank. • Deze volumegroei zal het bankproduct op peil houden en samen met de kostenefficiëntie van de bank het resultaat ondersteunen. • De voorbije decennia situeerden de waardeverminderingen op kredieten zich dankzij de voorzichtige kredietpolitiek aanzienlijk onder het marktgemiddelde. We gaan ervan uit dat deze aanpak ook in de toekomst zijn vruchten blijft afwerpen.

Het vertrouwen van de Raad van Bestuur in het langetermijnpotentieel van de strategie van de bank is nog aanzienlijk versterkt sedert het uitbreken van de financieel-economische crisis. De sterke ontwikkeling van de commerciële resultaten in de kernactiviteit vermogensbegeleiding voor ondernemers en vrije beroepen spreken voor zich. Door de overname van ABK heeft de bank haar solvabiliteit aanzienlijk versterkt. Ook al dient het jaar 2012 zich als uitdagend aan, deze successen en de zeer gezonde positie van de bank vormen een solide basis voor een financieel performante groei op lange termijn.



Organogram Bank J.Van Breda & C° streeft naar duurzame groei Finaxis

Groep Delen

Bank J.Van Breda & C° is een gespecialiseerde bank en richt zich specifiek tot vrije beroepen en ondernemers, zowel privé als professioneel, hun leven lang.

De groep Delen, oorspronkelijk als beursmakelaar opgericht in 1936, is nu via Delen Private Bank uitsluitend actief als vermogensbeheerder. In haar zetels in Antwerpen, Brussel, Gent, Hasselt, Luik, Rumbeke (Roeselare) en filialen in Luxemburg en Genève, telt de bank 232 medewerkers (530 incl. JM Finn).

De bank is gesticht door Jos Van Breda in 1930 in Lier en heeft sindsdien steeds haar eigenheid bewaard. Zij streeft ernaar haar onafhankelijkheid ook in de toekomst te bestendigen. Sinds 1998 zijn de aandelen van de bank verankerd in de holding Finaxis, net zoals deze van Delen Private Bank, één van de grootste onafhankelijke Belgische vermogensbeheerders. Dankzij intense samenwerking biedt Bank J.Van Breda & C° haar cliënteel ook de professionele diensten van dit gereputeerde huis aan. Vandaag bezit Ackermans & van Haaren als referentieaandeelhouder 75% van de aandelen van Finaxis. Promofi participeert voor 25% in het kapitaal, waardoor Ackermans & van Haaren, direct en indirect via Promofi, in totaal voor 78,75% in Finaxis participeert.

Ackermans & van Haaren

15%

Met een beheerd vermogen van meer dan 15 miljard euro is Delen Private Bank één van de grootste vermogens huizen van België. In 2011 zette Delen Investments voet aan de grond op de Britse markt en verwierf een meerderheidsparticipatie (73,49%) in JM Finn & C° Ltd, een vooraanstaande Londense vermogensbeheerder. JM Finn beschikte op 31 december 2011 over 6,9 miljard euro activa onder beheer of administratie. Dit brengt het totaal toevertrouwd vermogen van particuliere klanten aan de groep op 22,6 miljard euro.

Promofi 25%

75%

Sinds zij in 1992 verankerd werd in de groep Ackermans & van Haaren, realiseerde zij jaar na jaar een sterke groei. Sinds 1998 werkt Bank Delen nauw samen met Bank J.Van Breda & C° ten dienste van hun respectieve cliënten.

Info: www.delen.be

Finaxis 100%

100% Groep Delen

Bank J.Van Breda & C° 100% Van Breda Car Finance

92% ABK Bank


Organogram

Ackermans & van Haaren Ackermans & van Haaren is een onafhankelijke, gediversifieerde groep, genoteerd op Euronext Brussels en opgenomen in de Bel 20. Ackermans & van Haaren streeft naar een evenwichtige spreiding van haar activiteiten tussen 5 kernsectoren: Bagger, bouw en concessies (DEME, één van de grootste baggerbedrijven ter wereld en A.A. Van Laere, een toonaangevende aannemer in België) Vastgoed en aanverwante diensten (Leasinvest Real Estate, een genoteerde vastgoedbevak, en Extensa, een belangrijke gronden- en vastgoedontwikkelaar met zwaartepunt in België, Luxemburg en centraal Europa) Financiële diensten (Delen Private Bank, één van de grootste onafhankelijke privé-vermogensbeheerders in België, JM Finn, een vooraanstaande vermogensbegeleider in het Verenigd Koninkrijk en Bank J.Van Breda & C°, niche-bank voor ondernemers en vrije beroepen) Private equity (Sofinim, één van de grootste risicokapitaalverschaffers in België, en GIB, dat door AvH en de Nationale Portefeuille Maatschappij paritair gecontroleerd wordt) Energie en grondstoffen (o.a. palmolieproducent Sipef, Henschel Engineering, Sagar Cements) Info: www.avh.be


Deugdelijk bestuur Bank J.Van Breda & C° streeft naar verantwoordelijkheid en transparantie Directiecomité Het Directiecomité tekent de strategie uit en vertaalt deze in concrete beleidslijnen. Het is verantwoordelijk voor het dagelijks beheer en de uitwerking van een organisatiestructuur met duidelijke bevoegdheden en rapporteringslijnen.

De leden evalueren de performantie van de bank op basis van tijdige, frequente en accurate managementinformatie. Deze verschaft inzicht in de activiteiten en resultaten van de operationele verantwoordelijken en laat toe om snelle en effectieve actie te ondernemen waar nodig. Samenstelling op 1/1/2012: Carlo Henriksen (voorzitter), Peter Devlies (verantwoordelijke beleggingen, betalingsverkeer, gelden documentenbehandeling), Vic Pourbaix (verantwoordelijke cliëntenrelaties), Dirk Wouters (verantwoordelijke ALM, kredieten en rapportering).

Het directiecomité van Bank J.Van Breda & C° in de volledig gerestaureerde voormalige lokettenzaal, vandaag de patio en ontmoetingsruimte van het hoofdkantoor. VLNR Vic Pourbaix, Dirk Wouters, Carlo Henriksen en Peter Devlies.


Deugdelijk bestuur

Raad van Bestuur

Remuneratiecomité

De Raad van Bestuur bekrachtigt de door het Directiecomité gevoerde strategie en beoordeelt periodiek de belangrijkste beleidslijnen.

Het remuneratiecomité regelt de financiële betrekkingen met de bestuurders en bepaalt het bedrag van hun bezoldigingen.

De leden staan in voor de bewaking en de promotie van hoge ethische normen en integriteitsstandaarden. Zij begrijpen de risico’s die de bank loopt en leggen aanvaardbare niveaus vast door de bepaling van duidelijke tolerantieniveaus en risicolimieten.

Samenstelling op 1/1/2012: Luc Bertrand en Consuco NV met als vaste vertegenwoordiger Alfred Bouckaert.

Samenstelling op 1/1/2012: Jan Suykens (voorzitter), Luc Bertrand, Piet Dejonghe, Jacques Delen, Paul De Winter, Carlo Henriksen, Vic Pourbaix, Peter Devlies, Dirk Wouters en Consuco NV met als vaste vertegenwoordiger Alfred Bouckaert (bestuurders).

Het auditcomité staat in voor het toezicht op het financieel rapporteringsproces, op de naleving van administratieve, juridische en fiscale regels en op de uitwerking van interne controleprocedures. Hiervoor staat het in rechtstreeks contact met respectievelijk de externe en de interne audit.

Auditcomité

Samenstelling op 1/1/2012: Jan Suykens, Luc Bertrand en Consuco NV met als vaste vertegenwoordiger Alfred Bouckaert.

Verantwoordelijkheid en transparantie zijn kernbegrippen in het streven van Bank J.Van Breda & C° naar hoge standaarden voor deugdelijk bestuur (corporate governance). Hiertoe kiezen we voor een eenvoudige structuur met een duidelijke taakverdeling tussen uitvoerende en toezichthoudende verantwoordelijkheden. JAARVERSLAG 2011 | 34

Deugdelijk bestuur

Specifieke functies Interne audit is een onafhankelijke, objectieve beoordelingsfunctie, gericht op het onderzoek en de beoordeling van de goede werking van de operationele afdelingen en het kantorennet. Ze evalueert de doeltreffendheid en de efficiëntie van de interne controle en geeft advies om de werking te verbeteren. Verantwoordelijke Interne audit: [email protected] De ombudsvrouw is een neutraal en onafhankelijk bemiddelaar die een oplossing tracht uit te werken voor elk geschil met een cliënt waarvoor binnen een redelijke termijn geen bevredigend antwoord is gegeven door een afdeling of een kantoor. [email protected], Tel. 0800 93004, Fax 03 271 10 94

Risk Management is een onafhankelijke functie met als doel de interne risicobeheersing verder in te bedden in de cultuur en de dagelijkse praktijk van onze bank. Centraal in haar werkzaamheden staan adviesverlening en opvolging van en rapportering over operationele activiteiten. Deze kerntaken hebben betrekking op alle risico’s waaraan onze bank onderworpen kan zijn. Het kredietrisico, het operationele risico, rente- en liquiditeitsrisico zijn risico’s die van dichtbij worden gevolgd. Risicometing en -rapportering zorgen er mee voor dat de operationele afdelingen goed gewapend zijn om hun risico’s op gepaste wijze onder controle te houden. Verantwoordelijke Risk Management: [email protected] Compliance is een onafhankelijke functie die de naleving controleert en bevordert van de regels die verband houden met de integriteit van het bankieren. Het integriteitsbeleid richt zich prioritair tot volgende domeinen: witwaspreventie, voorkomingsbeleid fiscale mechanismen, transacties in financiële instrumenten, handel met voorkennis, koersmanipulatie, wetgeving op de privacy, discretieplicht, deontologische codes, e.d. Verantwoordelijke Compliance: [email protected]

De bank kiest voor een eenvoudige structuur met een duidelijke taakverdeling tussen uitvoerende en toezichthoudende verantwoordelijkheden. JAARVERSLAG 2011 | 35

Bedrijfsmissie De beste vermogensbegeleider voor familiale ondernemers en vrije beroepen Doel

Onze aanpak

We willen: • De Bank Van Breda-aanpak blijven uitdragen en zo onze eigenheid bestendigen. • Een gemiddelde winstgroei van 10% per jaar realiseren.

Wij willen de béste vermogensbegeleider zijn voor onze doelgroepcliënten door: • Een totaalaanpak die start bij de professionele activiteit als motor voor de opbouw van privé-vermogen. • Behoeften te analyseren, te adviseren en dan de juiste oplossing te verkopen. • Zelf het initiatief te nemen voor een systematische opvolging. • Heldere voorwaarden aan te bieden. • Eenvoud: beknopt en terzake, sober maar met klasse. • Samen te werken met eerlijke, succesvolle cliënten en sterke partners. • Toekomstgericht te investeren en technologisch mee te zijn. • Onze service en onze omgang met cliënten voortdurend in vraag te stellen en kwalitatief meer te leveren dan verwacht.

Strategie Doorgedreven specialisatie is onze sterkste troef. We willen dé referentiebank zijn voor familiale ondernemers en vrije beroepen, zowel privé als professioneel, hun leven lang. Heel onze organisatie is hierop gericht. We streven naar marktleiderschap in onze niches. Door onze focus willen we in ons werkgebied hoofdbankier zijn bij 25% van de medische vrije beroepen en bij 10% van de familiale ondernemers. Wij begeleiden onze cliënten bij de systematische opbouw, het beheer en de bescherming van hun vermogen. We werken hiervoor volgens onze eigen, unieke aanpak: gespecialiseerd, persoonlijk en proactief. We streven ernaar om het vertrouwen van onze cliënten op elk moment waard te zijn, door consequent hun langetermijnbelangen voor ogen te houden.

Spontane sollicitaties zijn welkom. Interesse? Bel Anne Wouters, 03 217 52 17 of solliciteer via jobs.bankvanbreda.be JAARVERSLAG 2011 | 36

bedrijfsmissie

Van al onze collega’s verwachten wij dat zij: • Eerlijkheid, verantwoordelijkheid en enthousiasme uitstralen, in woord en daad. • Behoeften en wensen van cliënten erkennen, in elke functie, op elk moment. • Samenwerken: elke collega is een interne cliënt. • Het initiatief krachtig in handen nemen en vechten voor zaken waarin zij geloven. • Denken en handelen zoals zij dat voor hun eigen zaak zouden doen. • Professional zijn en blijven. • Hun bijdrage tot deze bedrijfsmissie kennen én meten, zodat ze voortdurend verbeteringen realiseren. • Zich soepel opstellen en bij veranderingen mee nieuwe wegen bewandelen. • Correct, discreet en gedisciplineerd zijn. • Concreet afspreken en beloftes nakomen. • Het belang van de hele organisatie laten primeren. • Fouten melden en eruit leren.

Als werkgever engageert Bank J.Van Breda & C° zich tot: • Vrijheid, ruimte en gelijke kansen om zich maximaal te ontwikkelen. • Een pragmatische aanpak. • Integriteit, collegialiteit en plezier. • Duidelijke doelstellingen. • Waardering voor professionalisme en inzet. • De mogelijkheid om te mislukken, te leren en opnieuw te beginnen. • Begeleiding op professioneel en zo nodig op persoonlijk vlak. • Open en directe communicatie. • Een evaluatie met woord en wederwoord. • Werk voor wie voluit meebouwt aan de realisatie van deze bedrijfsmissie.

We streven ernaar om het vertrouwen van onze cliënten op elk moment waard te zijn, door consequent hun langetermijnbelangen voor ogen te houden. JAARVERSLAG 2011 | 37


Geconsolideerde jaarrekening In een afzonderlijke online-bijlage bundelen we de volledige geconsolideerde jaarrekening van Bank J.Van Breda & C°, zoals deze werd neergelegd bij de Nationale Bank van België, evenals de waarderingsregels volgens IFRS, de toelichtingen, het uitgebreid risk management rapport, het verslag zonder voorbehoud van de erkende commissaris en de externe mandaten van de leden van de Raad van Bestuur.

U vindt dit uitgebreide document terug op www.bankvanbreda.be/publicaties

Op de volgende pagina’s vindt u de resultatenrekening, het overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, de balans, het overzicht van het eigen vermogen en de kasstroomtabel uit de geconsolideerde jaarrekening van Bank J.Van Breda & C°. JAARVERSLAG 2011 | 39

Geconsolideerde jaarrekening

Geconsolideerde winsten verliesrekening I.

31/12/2010

Bank J. Van Breda & C° 31/12/2011

∆%

ABK 31/12/2011

Geconsolideerd 31/12/2011

65.805

65.648

0%

7.823

73.472

Intrestbaten

127.383

137.105

8%

11.994

149.100

Intrestlasten

(61.578)

(71.457)

16%

(4.171)

(75.628)

726

236

553

789

Financiële- en bedrijfsinkomsten 1.

2. 3.

Intrestresultaat, waarvan

Ontvangen dividenden Vergoedingen en commissies, waarvan

23.796

25.048

5%

(21)

25.027

Ontvangen vergoedingen en commissies

27.326

28.117

3%

151

28.268

Betaalde vergoedingen en commissies

(3.530)

(3.069)

(13%)

(172)

(3.241)

105

1.918

(3.901)

(1.982)

(947)

(1.393)

0

(1.393)

(509)

(509)

4.

Gerealiseerde winst (verlies) op financiële activa beschikbaar voor verkoop

5.

Winst (verlies) op financiële activa en verplichtingen aangehouden voor handelsdoeleinden

6.

Winst (verlies) op financiële activa en verplichtingen gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winsten verliesrekening

7.

Winst (verlies) op kasstroomafdekkingen, waarvan

(662)

7

0

7

Uit het eigen vermogen overgeboekte winst (verlies) op afdekkingsinstrumenten

(831)

(300)

0

(300)

Niet-effectief deel van de wijziging in reële waarde van kasstroomafdekkingsinstrumenten

170

306

0

306

8.

Winst (verlies) op reële-waardeafdekkingen

858

530

0

530

9.

Winst (verlies) uit het wisselbedrijf

1.750

1.874

0

1.874

4

90

0

90

1.767

150

1.917

7%

10.

Gerealiseerde winst (verlies) op andere activa

11.

Overige bedrijfsopbrengsten en -kosten

2.005

Overige bedrijfsopbrengsten

2.056

1.934

(51)

(17)

Overige bedrijfskosten Bankproduct II. 1. 2. III.

93.441

95.725

2%

4.096

99.822

Personeelskosten

(31.882)

(32.363)

2%

(2.466)

(34.830)

Algemene en administratieve kosten

(18.682)

(21.405)

15%

(1.649)

(23.054)

(2.078)

(2.122)

2%

(69)

(2.191)

(584)

(870)

49%

0

(870)

0

(12)

6%

(4.184)

(60.957)

(2.206)

(9.802)

(263)

(1.675)

35.472

35.472

39%

0

200

Administratieve kosten

Afschrijvingen

1.

Op materiële vaste activa (terreinen, gebouwen en uitrusting)

2.

Op immateriële activa

IV.

Voorzieningen Totaal van administratieve kosten, afschrijvingen en voorzieningen

V.

(12%)

(254)

(12)

(53.479)

(56.773)

Bijzondere waardeverminderingsverliezen op financiële activa die niet tegen reële waarde worden gewaardeerd in de winsten verliesrekening

1.

Voor verkoop beschikbare financiële activa tegen reële waarde opgenomen via het eigen vermogen

2.

Op leningen en vorderingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs (incl. financiële leasing)

VI.

Negatieve goodwill die onmiddellijk wordt opgenomen in de winsten verliesrekeningen

VII.

Aandeel in de winst of verlies van geassocieerde ondernemingen en joint ventures opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode Winst voor belastingen Winstbelastingen Winst over de verslagperiode Winst toe te rekenen aan minderheidsbelangen Winst over de verslagperiode toe te rekenen aan aandeelhouders van de vennootschap

(in duizenden euro)

(7.596) (3.826)

(1.412)

144

200

(63%)

36.280

30.144

(17%)

32.915

63.059

(10.581)

(8.709)

(18%)

1.013

(7.697)

25.699

21.435

(17%)

33.928

55.362

(35)

(28)

(21%)

(455)

(482)

25.664

21.407

(17%)

33.473

54.880



Overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten Winst over de verslagperiode

2010

2011

25.699

55.362

(5.099)

(11.459)

(105)

11.784

1.738

(279)

Niet-gerealiseerde resultaten Wijziging in de reële waarde van de activa beschikbaar voor verkoop via eigen vermogen Wijziging in de reële waarde van de activa beschikbaar voor verkoop via de resultatenrekening (desinvestering) Belastingen op activa beschikbaar voor verkoop Niet-gerealiseerde resultaten na belastingen op activa beschikbaar voor verkoop Effectief deel van wijzigingen in de reële waarde van kasstroomafdekkingen Wijziging van de reële waarde van kasstroomafdekkingen via de resultatenrekening Belastingen op kasstroomafdekkingen Niet-gerealiseerde resultaten na belastingen op kasstroomafdekkingen

(3.466)

47

1.142

2.663

831

(14)

(671)

(900)

1.302

1.748

Totaal niet-gerealiseerde resultaten over de verslagperiode na belastingen

(2.163)

1.795

Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over de verslagperiode

23.536

57.157

Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over de verslagperiode toe te rekenen aan minderheidsbelangen

(35)

(224)

23.501

56.933

Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over de verslagperiode toe te rekenen aan aandeelhouders van de vennootschap

(in duizenden euro)



Geconsolideerde balans: activa 2010

2011

I.

Geldmiddelen en tegoeden bij centrale banken

36.589

161.611

II.

Vorderingen op kredietinstellingen

35.057

76.271

9.081

7.687

III.

Financiële activa

1.

Financiële activa aangehouden voor handelsdoeleinden

2.

Andere financiële activa gewaardeerd aan reële waarde met verwerking van waardeveranderingen via resultaat

3.

Financiële activa beschikbaar voor verkoop

4.

Leningen en vorderingen (inclusief financiële leasing)

1.138 444.929

630.919

2.631.339

3.043.941

5.

Wijzigingen in reële waarde van de afgedekte posities bij afdekking van het renterisico van een portefeuille

147

2.028

6.

Derivaten gebruikt ter afdekking

857

725

29.314

31.320

6.814

7.990

951

1.035

341

0

4.177

11.002

IV. 1.

Materiële vaste activa Terreinen, gebouwen en uitrusting

V.

Goodwill en andere immateriële activa

VI.

Investeringen in geassocieerde ondernemingen administratief verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode

VII.

Belastingvorderingen

1.

Actuele belastingen

2.

Uitgestelde belastingen

VIII.

Overige activa

3.222

3.899

Totaal activa

3.202.819

3.979.566

(in duizenden euro)



Geconsolideerde balans: eigen vermogen en verplichtingen I.

2010

2011

8.158

6.935

176.365

12.818

2.475.108

3.343.184

Financiële verplichtingen 1.

Financiële verplichtingen aangehouden voor handelsdoeleinden

2.

Financiële verplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs

2.1.

Deposito’s van kredietinstellingen

2.2.

Deposito’s van cliënten

2.3.

In schuldbewijzen belichaamde verplichtingen, inclusief obligaties

129.705

30.522

2.4.

Achtergestelde verplichtingen

109.816

93.974

19.028

17.319

1.460

1.472

9.454

7.493

3. II.

Derivaten gebruikt ter afdekking Voorzieningen

III.

Belastingverplichtingen

1.

Actuele belastingen

2.

Uitgestelde belastingen

1.219

40.360

Overige verplichtingen

13.835

14.524

2.944.148

3.568.601

17.500

17.500

IV.

Totaal verplichtingen Eigen vermogen V.

Geplaatst kapitaal

VI.

Herwaarderingsreserves

VII.

Ingehouden winsten

VIII.

Op aandelen gebaseerde vergoedingen

IX.

Minderheidsbelangen Totaal eigen vermogen Totaal eigen vermogen en verplichtingen

(6.562)

(4.508)

245.488

379.127

2.194

2.851

51

15.996

258.671

410.965

3.202.819

3.979.566

(in duizenden euro)



Geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen Herwaarderingsreserves

Beginsaldo, 1 januari 2010

Activa KasGeplaatst Ingehouden beschikbaar stroom kapitaal winsten voor verkoop afdekkingen

Op aandelen gebaseerde vergoe dingen Subtotaal

17.500

(4.399)

229.250

6.023

(10.422)

1.316

Uitkering dividend vorig boekjaar Uitkering tussentijds dividend

(9.425)

Resultaat van het boekjaar

25.664

Niet-gerealiseerde resultaten van het boekjaar

-

Totaal eigen vermogen toe te rekenen aan de aandeelhouders van Minderheids Totaal eigen de vennootschap belang vermogen

243.667

64

243.732

-

(51)

(51)

(9.425)

(9.425)

25.664 (3.466)

1.302

(2.163) 878


35

25.699

(2.163)

(2.163)

878

878

(bijdrage van de moedermaatschappij)

Andere

(2)

(2)

2

-

Eindsaldo, 31 december 2010

17.500

245.488

2.558

(9.120)

(6.562)

2.194

258.620

51

258.671

Beginsaldo, 1 januari 2011

17.500

245.488

2.558

(9.120)

(6.562)

2.194

258.620

51

258.671

-

(35)

Uitkering dividend vorig boekjaar Uitkering tussentijds dividend

(10.281)

Resultaat van het boekjaar

-

(10.281)

54.880

Niet-gerealiseerde resultaten van het boekjaar

305

1.748

2.053


(35) (10.281)

54.880

482

55.362

2.053

(258)

1.795

665

665

665

(9)

89.031

15.756

104.787

2.851

394.969

15.996

410.965

(bijdrage van de moedermaatschappij)

Andere Eindsaldo, 31 december 2011

89.039 17.500

379.127

2.864

(7.372)

(4.508)

Het kapitaal van Bank J.Van Breda & C° wordt vertegenwoordigd door 650.000 gewone aandelen zonder nominale waarde (idem 2010). Alle aandelen zijn volledig geplaatst en volstort.

(in duizenden euro)

2010

2011

14,50

15,82

Dividend uit resultaat vorig boekjaar, per aandeel Tussentijds dividend, per aandeel

-

(in duizenden euro) JAARVERSLAG 2011 | 44


Geconsolideerd kasstroomoverzicht 2010

2011

25.664

54.880

Bedrijfsactiviteiten Nettowinst (verlies) over de verslagperiode Aanpassingen om nettowinst te doen aansluiten bij de nettokasstromen met betrekking tot de bedrijfsactiviteiten (Actuele en uitgestelde belastinginkomsten, opgenomen in de winsten verliesrekening) 10.581

7.697

Minderheidsbelangen

Actuele en uitgestelde belastinguitgaven, opgenomen in de winsten verliesrekening

35

482

Niet-gerealiseerde winsten en verliezen op wisselkoersverschillen

(4)

Investering- en financieringsactiviteiten Afschrijvingen Resultaat op verkoop van materiële vaste activa

2.662 (4)

Negative goodwill

3.061 (90) (35.472)

Bedrijfsactiviteiten Bijzondere waardeverminderingen Toename (afname) voorzieningen Resultaten uit kasstroomafdekkingen Resultaten uit reële waardeafdekkingen Resultaten op financiële activa en verplichtingen aangehouden voor handelsdoeleinden

3.822

11.473

254

12

662

(7)

(858)

(530)

947

1.393

Resultaten op andere financiële activa en verplichtingen gewaardeerd aan reële waarde met verwerking van waardeveranderingen via resultaat Resultaten op financiële activa beschikbaar voor verkoop Op aandelen gebaseerde vergoedingen Aandeel in resultaat van geassocieerde ondernemingen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode Dividend ontvangen van geassocieerde ondernemingen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode Overige aanpassingen Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten voor wijzigingen in bedrijfsactiva en -verplichtingen (Toename) Afname van bedrijfsactiva (exclusief geldmiddelen & kasequivalenten) (toename) afname in tegoeden bij centrale banken (toename) afname van vorderingen op kredietinstellingen (toename) afname van leningen en vorderingen (toename) afname van voor verkoop beschikbare financiële activa (toename) afname van financiële activa aangehouden voor handelsdoeleinden (toename) afname van derivaten ter afdekking (toename) afname van de te ontvangen intresten van financiële activa (toename) afname van overige activa

509 5.917

7.487

878

665

(144)

(200)

71

116

692

(185)

51.175

51.293

(214.292)

(145.439)

-

(484)

3.097

(11.808)

(306.817)

(180.654)

82.151

46.673

4.714

(766)

(299)

(141)

1.915

763

947

980

131.659

281.653

toename (afname) van deposito’s van kredietinstellingen

(75.418)

(166.492)

toename (afname) van deposito’s van klanten

206.736

569.850

(4.136)

(110.209)

313

(2.216)

Toename (afname) van verplichtingen (exclusief geldmiddelen & kasequivalenten)

toename (afname) van in schuldbewijzen belichaamde verplichtingen toename (afname) van achtergestelde verplichtingen (excl. verlopen intrest) toename (afname) van financiële verplichtingen aangehouden voor handelsdoeleinden toename (afname) van derivaten ter afdekking toename (afname) van te betalen intresten op financiële verplichtingen

2.983

2.605

toename (afname) van overige verplichtingen

1.182

(11.884)

(in duizenden euro)



Geconsolideerd kasstroomoverzicht Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten Ontvangen (betaalde) belasting op het resultaat Netto kasstroom uit bedrijfsactiviteiten

2010

2011

(31.458)

187.507

(6.348)

(11.926)

(37.806)

175.582

(1.812)

(2.891)

4

350

(1.430)

(2.046)

Investeringsactiviteiten (Betalingen om materiële vaste activa te verwerven) Ontvangsten uit de verkoop van materiële vaste activa (Betalingen om immateriële activa te verwerven) Ontvangsten uit de verkoop van immateriële activa (Betalingen voor investeringen in joint ventures en geassocieerde ondernemingen) (Betalingen voor dochterondernemingen) Ontvangsten uit verkoop van joint ventures en geassocieerde ondernemingen

(54.826) 78

Ontvangsten uit verkoop van dochterondernemingen (Andere betalingen met betrekking tot investeringsactiviteiten)

(4)

(20)

(3.163)

(59.434)

Andere ontvangsten met betrekking tot investeringsactiviteiten Netto kasstroom uit investeringsactiviteiten Financieringsactiviteiten (Uitgekeerde dividenden)

(9.475)

(10.316)

Ontvangsten uit de uitgifte van achtergestelde schulden

33.939

350

(Terugbetaling van achtergestelde schulden)

(5.690)

(13.276)

18.773

(23.242)

Andere betalingen met betrekking tot financieringsactiviteiten (Andere ontvangsten met betrekking tot financieringsactiviteiten) Netto kasstroom uit financieringsactiviteiten Toename van geldmiddelen en kasequivalenten via bedrijfscombinaties

43.649

Effect van wisselkoerswijzigingen op geldmiddelen en kasequivalenten Netto toename in geldmiddelen en kasequivalenten

(22.196)

136.555

Geldmiddelen en kasequivalenten op de begindatum (*)

67.529

45.333

Geldmiddelen en kasequivalenten op de einddatum (*)

45.333

181.887

(*) Geldmiddelen en kasequivalenten zijn gedefinieerd als: kas, beleggingen bij centrale banken, postcheque- en girodiensten en vorderingen op kredietinstellingen (daggeldleningen en zichtrekeningen) verminderd met de deposito’s van centrale banken en schulden tegenover kredietinstellingen (daggeldontleningen en zichtrekeningen). Aansluiting Geldmiddelen en tegoeden bij centrale banken (balansrubriek) met Geldmiddelen en kasequivalenten (cashflowstatement) Geldmiddelen en tegoeden bij centrale banken (actief) - Te ontvangen interesten geldmiddelen en tegoeden bij centrale banken - Tegoeden bij centrale banken (monetaire reserve) + Vorderingen op kredietinstellingen (daggeldleningen en zichtrekeningen)

2010

2011

36.589

161.611

(29)

(31)

-

(4.626)

9.283

26.111

(511)

(1.177)

45.333

181.887

- Deposito’s van centrale banken (verplichtingen) - Deposito’s van kredietinstellingen (daggeldleningen en zichtrekeningen) Geldmiddelen en kasequivalenten

-

(in duizenden euro)



Bij ons bent u welkom Kantoren Bank J.Van Breda & C° U vindt het volledige overzicht van al onze kantoren en contactpersonen op www.bankvanbreda.be/contact Maak gerust een afspraak!


welkom

Zetel Bank J.Van Breda & C° NV Grote Markt

stra

aa kk

Natio

Va n

nale

Dij g

de

Le

i

aa

kk

c an

Zetel Bank J.Van Breda & C°

ka

aa

m

se

Koninklijk Museum voor Schone Kunsten

Vl

W aa

lse

ka

ai

E17 GENT BRUGGE OOSTENDE

ai

SCHELDE

alei

rik me

A

Justitiepaleis

SIN

A12 BOOM BRUSSEL

Voor informatie: Tel. 03 217 53 33 www.bankvanbreda.be Internationaal telefoonnummer: +32 3 217 53 33 BTW BE 0404 055 577 RPR Antwerpen FSMA 014 377 A IBAN BE 16 6453 4897 1174 BIC JVBABE 22

UITRIT 5a UITRIT 5a

Ledeganckkaai 7 2000 Antwerpen

at

i

Groenplaats

GE

RI

L

E19 BREDA BRUSSEL E313 HASSELT E34 TURNHOUT

Van Breda Car Finance NV Ledeganckkaai 7 2000 Antwerpen

NG

Neem contact op met Hedwige Schmidt: Tel. 03 217 61 11 Fax 03 235 49 34 [email protected] BTW BE 0475 277 432 RPR Antwerpen FSMA 048 436 A


Verantwoordelijke uitgever: [email protected] | 03/2012

Het geklasseerde, voormalige goederenstation Antwerpen-Zuid werd volledig gerestaureerd en is nu de zetel van Bank J.Van Breda & C°.

Bank J.Van Breda & C° is een gespecialiseerde adviesbank die zich uitsluitend richt tot ondernemers en vrije beroepen. Wij helpen u bij de systematische opbouw en de bescherming van uw vermogen. Bij ons kan u rekenen op een persoonlijke, proactieve begeleiding. Zowel privé als professioneel. Uw leven lang.

03 217 53 33 elke bankwerkdag van 9 tot 17u Bank J.Van Breda & C° Ledeganckkaai 7 2000 Antwerpen www.bankvanbreda.be/contact

Maak een afspraak voor een persoonlijk gesprek Hebt u alles wat u nodig hebt om de toekomst van uw werk en privéleven te optimaliseren? Nodig ons uit voor een gesprek: bel ons op 03 217 53 33 of kijk op www.bankvanbreda.be/contact

Enkel voor ondernemers en vrije beroepen www.bankvanbreda.be

Jaarverslag Enkel voor ondernemers en vrije beroepen

Recommend Documents