Jaarverslag 2012
Enkel voor ondernemers en vrije beroepen www.bankvanbreda.be
Jaarverslag
JAARVERSLAG 2012 | 2
Jaarverslag
Jaarverslag 2012 Inhoud Voorwoord4 Kerncijfers6 Jaarverslag9 Organogram30 Deugdelijk bestuur 32 Bedrijfsmissie35 Geconsolideerde jaarrekening 38 Bij ons bent u welkom 47
JAARVERSLAG 2012 | 3
Jaarverslag
Voorwoord Bank J.Van Breda & C° is ànders We werken volgens onze eigen, unieke aanpak, waarbij we steeds de langetermijnbelangen van onze cliënten voor ogen houden. Wij garanderen u een persoonlijke begeleiding bij de systematische opbouw en de bescherming van uw vermogen. Als uw financieel adviseur onderscheiden we ons steeds duidelijker met onze 3 cruciale troeven. Wij zijn: 1. Gespecialiseerd Omdat wij niets anders doen dan omgaan met mensen zoals u, kennen wij de noden en bekommernissen van ondernemers en vrije beroepen. Wij hebben oog voor het financiële evenwicht tussen uw zaak, uw praktijk of officina enerzijds en uw privé-vermogensopbouw anderzijds. Op belangrijke momenten in uw loopbaan maken wij hierdoor het verschil.
Om deze beloftes waar te maken, staat een unieke ploeg voor u klaar. De mensen die uw belangen behartigen, dragen volgende waarden hoog in het vaandel: 1. Eerlijkheid We werken uitsluitend met integere mensen die zowel privé als professioneel correct willen leven en handelen. 2. Verantwoordelijkheidszin Als onze mensen iets adviseren, houden zij rekening met uw belang op lange termijn. Zij maken met u concrete afspraken en komen hun engagement ook na. Dat is hun basishouding. 3. Enthousiasme U voelt het verschil bij het eerste contact: hier staat een team voor u klaar met een positieve instelling.
2. Persoonlijk Bij ons hebt u één vaste account manager. Door onze kleinschaligheid kan hij of zij u nog écht een persoonlijke aanpak garanderen. Onze mensen worden opgeleid om eerst te luisteren en dan pas te adviseren. 3. Proactief We nemen zelf het initiatief. Op het juiste moment. Zonder vertraging of nodeloze rompslomp.
JAARVERSLAG 2012 | 4
Bank J.Van Breda & C° is geen bank voor iedereen. Integendeel, doorgedreven specialisatie is onze sterkste troef. Wij willen de béste adviesbank zijn voor ondernemers en vrije beroepen, zowel privé als professioneel, hun leven lang. Heel onze organisatie is hierop gericht.
Jaarverslag
Klassieke bank Hoog eigen vermogen Onze resultaten tonen dat onze cliënten deze aanpak appreciëren. Bank J.Van Breda & C° is ook in crisistijden een rendabele maar voorzichtige nichespeler. Onze cliëntentevredenheid blijft historisch hoog: 91% van onze cliënten geeft aan dat zij onze bank zouden aanbevelen. Onze bank is transparant en cliëntgedreven. Het succes van onze bewuste focus versterkt ook de beroepsfierheid van onze medewerkers. Wij voelen ons thuis in de KMO-zone. Ons hart klopt voor de medische sector. Het gevoel zinvol werk te leveren voor interessante cliënten, vanuit een bedrijf waar men zich goed voelt: dat is wat ons drijft. En dat positieve gevoel proberen we door te geven aan u als cliënt.
Om financiële stabiliteit te verzekeren en een systeemcrisis van de financiële instellingen te vermijden, moeten de Europese banken voldoen aan nieuwe eisen en extra buffers aanleggen. Bank J.Van Breda & C° voldoet nu al aan die eisen en staat dus ijzersterk in een financieel klimaat dat onzeker blijft. Lage hefboom Het eigen vermogen van Bank J.Van Breda & C° bedraagt 10,7% van het balanstotaal, meer dan het driedubbele van de 3%-norm die de toezichthouder voor ogen heeft. Kapitaal van hoge kwaliteit De norm voor kapitaal van hoge kwaliteit (“tier 1”) stijgt van 4 naar 8,5% van de risicogewogen activa: bij Bank J.Van Breda & C° is dit nu al 14,2%. Hoge liquiditeit Wij beleggen voor eigen rekening uitsluitend in cash bij de Europese Centrale Bank en in overheidsobligaties. Deze buffer dekt meer dan 19% van de cliëntendeposito’s. Stabiele financiering Uw bank financiert haar beleggingsportefeuille en kredietverlening uitsluitend via eigen vermogen en deposito’s van cliënten. We doen geen beroep op marktfinanciering.
Carlo Henriksen Voorzitter van het Directiecomité Bank J.Van Breda & C° JAARVERSLAG 2012 | 5
Jaarverslag
Kerncijfers In een oogopslag Bank J.Van Breda & C° Bank J.Van Breda & C° consolidated
2008
2009
2010
2011
2012
403
399
418
462
465
Bruto bedrijfsresultaat
32.235
34.103
39.962
38.865
47.450
Nettowinst na belastingen
20.619
23.317
25.664
54.880 (*)
27.739
Personeel Resultaten
Balansgegevens Totaal belegd door cliënten (incl. ABK)
5.009.245
5.644.268
6.368.943
7.469.140
8.010.469
Cliëntendeposito’s
2.221.400
2.358.533
2.596.766
3.453.279
3.424.426
Buitenbalansproducten
2.787.845
3.285.735
3.772.177
4.015.861
4.586.043
2.202.059
2.328.371
2.631.339
3.043.941
3.306.419
222.513
243.667
258.620
394.969
427.267
60%
60%
57%
61%
58%
Totaal privé-kredietverlening (incl. ABK en Van Breda Car Finance) Eigen vermogen deel groep Ratio’s Efficiëntieratio (cost income) Rendement op het gemiddelde eigen vermogen (ROE)
9,6%
10%
10%
(*)
7%
Rendement op activa (ROA)
0,70%
0,77%
0,80%
(*)
0,69%
Waardeverminderingen op kredieten
0,19%
0,09%
0,15%
0,06%
0,08%
7,6%
8,1%
8,1%
9,9%
10,7%
Kernkapitaalratio (core tier 1)
10,1%
11,8%
11,3%
14,7%
14,2%
Risicogewogen solvabiliteitsratio (RAR)
12,5%
14,6%
14,7%
17,3%
16,4%
Solvabiliteit (eigen vermogen op activa)
Gegevens telkens op 31.12, financiële informatie in duizenden euro (*) Exclusief ABK bedroeg de nettowinst in 2011 21,407 miljoen euro. Gezien de uitzonderlijke eenmalige resultaatsimpact (badwill) van de overname van ABK zouden de rendementspercentages over 2011 een vertekend beeld geven van de onderliggende rendabiliteit.
JAARVERSLAG 2012 | 6
Jaarverslag
Groep Delen Personeel
2008
2009
2010
2011
2012
215
214
232
530
551
32.469
34.570
54.281
57.171
62.617
-12%
6%
57%
5%
10%
10.342.784
13.242.868
15.272.178
22.570.394
25.855.182
281.083
303.597
344.089
364.258
414.513
Resultaten Nettowinst na belastingen Winstgroei Balansgegevens Beheerd en/of toevertrouwd vermogen van cliënteel Eigen vermogen (deel groep) Ratio’s Cost-income ratio
46,1%
48,3%
41,7%
44,2%
55,2%
Rendement op het gemiddelde eigen vermogen (ROE)
12,3%
11,8%
16,8%
16,1%
16,1%
Gegevens telkens op 31.12, financiële informatie in duizenden euro.
JAARVERSLAG 2012 | 7
Jaarverslag
JAARVERSLAG 2012 | 8
JAARVERSLAG
Jaarverslag Bank J.Van Breda & C° heeft in 2012 een geconsolideerde nettowinst gerealiseerd van 27,7 miljoen euro. Gezien een aantal uitzonderlijke elementen in 2011(1) biedt het brutobedrijfsresultaat (excl. waardeverminderingen, belastingen en consolidatieverschillen) de beste basis om de evolutie van de onderliggende resultaten te vergelijken. Hier realiseert de bank een stijging met 22%.
Bank J.Van Breda & C° realiseert commerciële volumegroei met 8%. Brutobedrijfsresultaat voor belasting stijgt naar recordniveau.
Zowel de doelgroepstrategie van Bank J.Van Breda & C° als de sterke financiële resultaten van haar dochtervennootschappen ABK en Car Finance dragen bij tot deze resultaatsgroei. Door de voortdurende nieuwe instroom van beleggingen stijgt het toevertrouwd vermogen van cliënten met 7%. De kredietportefeuille groeit met 9%. Exclusief ABK
Inclusief ABK
2011
2012
%2011
2011
2012
%2011
Bankproduct
95.725
99.209
4%
99.822
113.908
14%
Renteresultaat
65.648
67.039
2%
73.472
79.144
8%
Commissie-inkomsten
25.048
26.934
8%
25.027
26.772
7%
5.029
5.237
1.323
7.992
-56.773
-60.088
-60.957
-66.458
59%
61%
61%
58%
200
278
200
278
39.152
39.399
39.064
47.728
Meerwaarden en overige opbrengsten Kosten Cost/income Aandeel in de winst of verlies van geassocieerde ondernemingen en joint ventures opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode. Bruto bedrijfsresultaat
6%
1%
9%
22%
Waardeverminderingen
-9.008
-1.677
-11.477
-4.683
Resultaat na waardeverminderingen
30.144
37.723
25%
27.587
43.045
56%
Winstbelastingen en bijzondere bijdrage uittreding statuut Beroepskrediet
-8.709
-11.859
36%
-7.697
-15.063
96%
Winst over de verslagperiode
21.435
25.864
19.891
27.982
Winst - deel van de groep (excl. badwill)
21.407
25.795
19.409
27.739
Consolidatieverschil (badwill) Winst - deel van de groep (incl. badwill)
20%
43%
35.472 21.407
25.795
54.880
27.739
Resultaatsevolutie 2011-2012 (1) Het geconsolideerde nettoresultaat van 2011 bedroeg 54,9 miljoen euro, maar werd sterk vertekend door enerzijds een negatieve goodwill van 35,5 miljoen als gevolg van de overname van ABK en anderzijds een aantal waardeverminderingen in de beleggingsportefeuille.
JAARVERSLAG 2012 | 9
Jaarverslag
Bankproduct stijgt met 14%
Cost income-ratio 58%
Het geconsolideerde bankproduct stijgt met 14 miljoen euro tot 113,9 miljoen euro (+14%). Exclusief ABK bedraagt de groei 4%.(2) Ondanks de groei van de kredietportefeuille met 9% stijgt het renteresultaat exclusief ABK slechts met 2%. De aanhoudende verstoring van de depositomarkt waarbij een aantal banken spaargeld aanzienlijk boven de risicovrije rente vergoeden, weegt op het renteresultaat. Ook de vervlakking van de rentecurve en de strategie van de bank om in haar beleggingsportefeuille voorrang te geven aan veiligheid boven rendement remmen de groei van het renteresultaat af. Inclusief de resultaatsbijdrage van ABK groeit het renteresultaat met 8%. De groei in buitenbalansbeleggingen (+14%) zorgt voor een stijging van de commissie-inkomsten met 7% (8% excl. ABK). De stijging van de meerwaarden op financiële instrumenten en overige opbrengsten is voornamelijk het gevolg van de verkopen uit de beleggingsportefeuille.
De kosten bedragen 66 miljoen euro en liggen – excl. ABK – 6% boven 2011. De cost income-ratio bedraagt geconsolideerd 58%, waarmee Bank J.Van Breda & C° tot de meest performante Belgische banken behoort.
(2) Tot en met 31/5/2011 maakte ABK geen deel uit van de consolidatiekring van Bank J.Van Breda & C°. Om onderliggende evoluties beter weer te geven worden een
Waardeverminderingen kredieten uitzonderlijk laag De waardeverminderingen en provisies voor kredietdossiers bedragen 2,4 miljoen euro tegenover 1,7 miljoen euro in 2011. Zij bedragen slechts 0,08% van de gemiddelde kredietportefeuille. De volgehouden, behoedzame kredietpolitiek en de samenwerking met succesvolle, voorzichtige cliënten blijft ook in een periode van economische crisis zijn vruchten afwerpen. In de beleggingsportefeuille van ABK bevinden zich een aantal vastgoedbevaks en aandelen waarvan de beurskoers zich onder het niveau van de openingsbalans bij overname situeert. Hierop werd een bijzondere waardevermindering geboekt met een resultaatsimpact van 2,3 miljoen euro.
aantal resultaatsgegevens exclusief ABK vermeld
28,811 24,422
16,164
De cost income-ratio bedraagt geconsolideerd 58%, waarmee Bank J.Van Breda & C° tot de meest performante Belgische banken behoort.
19,599 17,715
27,739 24,397 23,317 22,384 20,619
25,664
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Nettowinst na belastingen (in mio euro) * Nettowinst 2011 exclusief de winstbijdrage als gevolg van de overname van
JAARVERSLAG 2012 | 10
21,407*
ABK voor een bedrag van 33,476 miljoen euro.
Jaarverslag
ABK treedt uit het statuut van het Beroepskrediet In 2012 heeft ABK gebruik gemaakt van de mogelijkheid om uit het statuut van het Beroepskrediet te treden. Hiertoe werd een bijzondere bijdrage betaald aan de overheid. Aangezien hiervoor bij de overname van ABK een provisie werd aangelegd blijft – na verrekening van belastingeffecten - de netto-impact van deze bijdrage op de vermogenspositie van de bank beperkt.
Sterke liquiditeit en solvabiliteit Bank J.Van Breda & C° blijft goed gewapend om het hoofd te bieden aan de uitdagingen van de financieel-economische crisis dankzij een gezonde liquiditeitspositie. De kredietportefeuille wordt volledig gefinancierd met cliëntendeposito’s. Het eigen vermogen (deel van de groep) stijgt van 395 miljoen naar 427 miljoen euro. De gezonde beleggingsportefeuille maakt dat het eigen vermogen, net zoals de voorbije jaren niet wordt aangetast door waardeverminderingen op financiële instrumenten. De groei van het eigen vermogen geeft de bank bijkomende slagkracht om haar gestage groei op een financieel gezonde manier te bestendigen, zelfs bij onvoorziene marktomstandigheden. De solvabiliteit uitgedrukt als eigen vermogen op activa bedraagt 11%, een veelvoud van de 3% die de toezichthouders tegen ten vroegste 2019 willen invoeren onder Basel III.
JAARVERSLAG 2012 | 11
Jaarverslag
Bank J.Van Breda & C° Bank J.Van Breda & C° is een gespecialiseerde adviesbank die zich uitsluitend richt tot ondernemers en vrije beroepen. Wij helpen hen bij de systematische opbouw, het beheer en de bescherming van hun vermogen. Bij ons kunnen ze rekenen op een persoonlijke, proactieve begeleiding. Zowel professioneel als privé. Hun leven lang. De duurzame, voorzichtige aanpak van de bank en de hoge cliëntentevredenheid resulteren in een gestage groei van de commerciële volumes. Het door ondernemers en vrije beroepen belegd vermogen kent in 2012 een groei van 547 miljoen tot 7,6 miljard euro (+8%).
- In het vermogensbeheer beheert Bank Delen eind 2012 2.507 miljoen euro voor cliënten van Bank J.Van Breda & C° (tegenover 2.115 miljoen euro in 2011, +19%). Ondersteund door een gunstig beursklimaat werd op deze portefeuilles een mooi rendement gerealiseerd. Met haar behoudsgezinde beleggingsstrategie heeft Bank Delen aangetoond goed bestand te zijn tegen de financiële crisis van de voorbije jaren. Samen met de patrimoniale begeleiding resulteerde dit ook in 2012 in een gestage instroom van nieuw kapitaal, zowel van bestaande als van nieuwe cliënten.
• Na een volumegroei met 20% in 2011 stagneren de cliëntendeposito’s in 2012 op 3,1 miljard euro. In een uiterst concurrentiële marktomgeving, resulteert het vertrouwen van de cliënten in een verschuiving van kortermijntegoeden naar langere looptijden. Zo groeien de termijnrekeningen op meer dan een jaar met 42% tot 646 miljoen euro. • In totaliteit stijgen de beleggingen in buitenbalansproducten met 14% tot 4,6 miljard euro, dankzij de instroom van bijkomende beleggingen en de mooie financiële prestaties van de vermogens onder beheer.
7.682 7.135 6.369 5.644 4.701
5.009
4.077 3.538 3.118 2.286 2.352
2.672
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Ondernemers en vrije beroepen vertrouwen meer dan 7,6 miljard euro vermogen toe aan Bank J.Van Breda & C° JAARVERSLAG 2012 | 12
Totaal belegd door cliënten (doelgroepbankieren) Bank J.Van Breda & C° (in mio euro): deposito’s + buitenbalansbeleggingen.
Jaarverslag
Bankproduct doelgroepbankieren + 4%
- De verzekeringsbeleggingen groeiden tot een volume van 1.496 miljoen euro (+4%). - De uitstaande reserves in andere verzekeringsproducten (vooral groepsverzekeringen) stegen met 23% tot meer dan 286 miljoen euro. - De beleggingsfondsen groeiden tot een belegd kapitaal van 296 miljoen euro (+29%).
Kredietportefeuille doelgroepbankieren groeit met 10% Ook in 2012 bleef het kredietvolume uit het doelgroepbankieren verder stijgen tot 2.727 miljoen euro (+10%). De kredietverlening aan succesvolle ondernemers en vrije beroepen steunt op een langetermijnrelatie, die maakt dat kredietverlening voor doordachte en voorzichtige investerings- en groeiprojecten mogelijk blijft, zelfs in een moeilijke financieel-economische omgeving.
De sterke volumegroei in kredieten (+10%) resulteert in een groei van het renteresultaat met slechts 2%. De aanhoudende verstoring van de depositomarkt, waarbij een aantal banken omwille van hun liquiditeitsbehoeften spaargeld aanzienlijk boven de risicovrije rente vergoeden, weegt op het renteresultaat. Ook de vervlakking van de rentecurve en de strategie van de bank om in haar beleggingsportefeuille voorrang te geven aan veiligheid boven rendement beïnvloeden het renteresultaat negatief. De groei in buitenbalansbeleggingen zorgt anderzijds voor een stijging van de commissie-inkomsten met 6%, waardoor het bankproduct doelgroepbankieren 4% hoger uitkomt op 88,6 miljoen euro.
2.727 2.477 2.285
1.755 1.401
1.872
2.005
1.505
1.164 830
928
972
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Kredietvolume (doelgroepbankieren) Bank J.Van Breda & C° (in mio euro)
Ook in 2012 bleef het kredietvolume uit het doelgroepbankieren verder stijgen. JAARVERSLAG 2012 | 13
Jaarverslag
De kosten groeien met 6% • De personeelskosten stijgen met 7% als gevolg van loonindexering, hogere provisies voor het aandelenoptieplan en bijkomende aanwervingen. Eind 2012 waren er 365 medewerkers (voltijds equivalent) actief in het doelgroepbankieren tegenover 355 eind 2011. • De niet-personeelskosten stijgen met +3%. Deze stijging wordt verklaard door toegenomen investeringen in informaticatoepassingen, naambekendheid en huisvesting.
Kredietverliezen doelgroepbankieren uitzonderlijk laag De afschrijvingen voor kredietverliezen in het doelgroepbankieren blijven met 1,6 miljoen euro op een zeer laag niveau (op jaarbasis slechts 0,06% van de gemiddelde kredietportefeuille).
Resultaat doelgroepbankieren op recordniveau De sterke groei van de commerciële volumes draagt bij tot de stijging van het bankproduct. Deze stijging – in combinatie met kosten die onder controle zijn en het zeer lage niveau van de kredietverliezen – levert een recordresultaat op.
JAARVERSLAG 2012 | 14
Jaarverslag
Van Breda Car Finance Als dochtermaatschappij van Bank J.Van Breda & C° is Van Breda Car Finance in heel België actief in de sector van de autofinanciering en de financiële autoleasing. Van Breda Car Finance wil de béste kredietpartner zijn voor de cliënten van grote, zelfstandige autodealers. Heel de organisatie is toegespitst op snelle kredietoplossingen voor personenwagens via een eigen website. Vanuit de kernwaarden fast, friendly & flexible ondersteunt Car Finance de lokale autodealer in het volledige verkoopproces: van offertefase, aanvraagverwerking en aanmaak van kredietcontracten t.e.m. de controle op de uitbetaling van het dossier. Op die manier vergemakkelijken we de verkoop van onze partners die hun cliëntenservice uitbreiden met kredietverlening. Ondanks een moeilijke marktomgeving, gekenmerkt door een forse daling van de inschrijving van nieuwe personenwagens, resulteert deze strategie in een stijging van de portefeuille met 3% naar 295 miljoen euro. De netto-waardeverminderingen op kredieten blijven ook in 2012 op een uitzonderlijk laag niveau, dankzij het kredietacceptatiebeleid en de recuperaties in probleemdossiers. Samen met een strikte kostenbeheersing resulteerde dit in een recordwinst.
JAARVERSLAG 2012 | 15
Jaarverslag
ABK ABK is sinds 2011 een dochtermaatschappij van Bank J.Van Breda & C°. In 2012 herpositioneerde ABK zich als vermogensbegeleider voor zelfstandigen en particulieren.
Strategisch In de strategische oefening ging veel aandacht naar de verwachtingen van de cliënt, die hierin op verschillende momenten geconsulteerd is.
ABK begeleidt haar cliënten met een langetermijnvisie in de opbouw, beheer en bescherming van vermogen. Daarbij blijft ABK trouw aan de traditie van eenvoudige en transparante producten, in een cultuur van voorzichtigheid en persoonlijke aanpak.
Commercieel In 2012 werd de samenwerking met Mercator – intussen Baloise Insurance – opgestart met een tak 21 en tak 23-aanbod. Als concrete invulling van onze propositie als vermogensbegeleider werd een compacte module geïntroduceerd die de cliënt helpt na te gaan wat het vereiste kapitaal is op pensioenleeftijd en hoe hij dat kan bereiken door systematisch te sparen en zijn portefeuille gespreid in te vullen. Organisatorisch Sommige ondersteunende activiteiten zoals audit en personeelsbeleid werden ondergebracht in de afdelingen van Bank J.Van Breda & C°. Op die manier kan het beleid bij ABK verder geprofessionaliseerd worden en is er een grotere kennisdeling tussen beide banken. Ook binnen ABK evolueerde het takenpakket van heel wat medewerkers. Vooral de capaciteit om cliënten te begeleiden werd gevoelig verhoogd.
2012 was voor ABK een belangrijk transitiejaar in diverse opzichten. JAARVERSLAG 2012 | 16
Jaarverslag
Operationeel In 2012 werd gestart met de ontwikkeling om een deel van de activiteiten binnen ABK in 2013 te migreren naar het IT-platform dat ook door Bank J.Van Breda & C° wordt gebruikt.
Commerciële volumes Per 31/12/2012 hebben de cliënten 329 miljoen euro deposito’s toevertrouwd aan ABK, tegenover 303 miljoen euro op het moment van de overname. De kredietportefeuille bedraagt 209 miljoen euro.
Waardeverminderingen kredieten onder controle • De waardeverminderingen op kredietdossiers bleven op een laag niveau, wat de kwaliteit van de kredietportefeuille en de goede opvolging van debiteuren bevestigt. • In de beleggingsportefeuille van ABK bevindt zich een aantal vastgoedbevaks en aandelen waarvan de beurskoers zich onder het niveau van de openingsbalans bij overname situeert. Hierop werd een bijzondere waardevermindering geboekt met een resultaatsimpact van 2,3 miljoen euro.
Nieuw statuut voor beroepskrediet In 2012 werd een wet ingevoerd die het voor leden van het beroepskrediet mogelijk maakt om – mits het betalen van een “bijzondere bijdrage” – uit het statuut van het beroepskrediet te treden. ABK heeft nog in 2012 van deze mogelijkheid gebruik gemaakt. Bank J.Van Breda & C° vermeldde al in haar prospectus bij het bod op ABK dat zij de intentie had om dit te doen. In dit kader werd bij de overname in 2011 een provisie voorzien, waardoor na de verrekening van de belastingseffecten de netto-impact van de bijzondere bijdrage op de vermogenspositie van de bank beperkt blijft. Door het wegvallen van het beperkende kader van het beroepskrediet kan ABK op een meer flexibele manier haar strategie ontwikkelen en wordt het gemakkelijker om de samenwerking tussen Bank J.Van Breda & C° en ABK zo efficiënt en transparant mogelijk te organiseren en om het eigen vermogen van de groep optimaal in te zetten voor toekomstgerichte investeringen.
JAARVERSLAG 2012 | 17
Jaarverslag
Risicobeheersing: permanente opvolging en controle Ondernemingsrisico’s zijn eigen aan de normale activiteiten van een bank. In vergelijking met sectorgenoten zijn Bank J.Van Breda & C° en haar dochters echter altijd eenvoudige en transparante instellingen gebleven. Bovendien leggen zij al jarenlang een grote voorzichtigheid aan de dag bij het aanvaarden van risico’s. Zij verrichten permanente risico-opvolging en controle. Historisch heeft Bank J.Van Breda & C° haar capaciteit om risico’s te beheersen ruimschoots bewezen. Vanuit het interne risicocomité wordt op gestructureerde wijze toezicht gehouden op risico’s en risicoposities van de instelling en haar dochtervennootschappen. Daartoe laat het risicocomité zich door de diverse afdelingen en activiteiten informeren.
Kredietrisico • De kredietportefeuille is zeer gespreid binnen het door de bank gekende cliënteel van lokale ondernemers en vrije beroepen bij Bank J.Van Breda & C° en van particulieren en zelfstandigen bij ABK. De bank hanteert hierbij concentratielimieten per sector en maximale kredietbedragen per relatie. De kredietportefeuille is onderverdeeld in risicocategorieën die elk hun specifieke opvolging krijgen. Over de kredieten uit de hoogste risicocategorie “onzeker verloop” wordt periodiek gerapporteerd aan de Raad van Bestuur.
Bank J.Van Breda & C° en haar dochters zijn altijd eenvoudig en transparant gebleven. JAARVERSLAG 2012 | 18
In het kader van Basel II hebben Bank J.Van Breda & C° en haar dochter ABK geopteerd voor de standardised approach. • De kredietportefeuille van Van Breda Car Finance wordt gekenmerkt door een zeer grote spreiding. Door een voortdurend verder verfijnen van de acceptatiecriteria en door een proactieve debiteurenopvolging geniet ook deze portefeuille een laag risicoprofiel. Vorderingen die dubieus worden, worden overgedragen naar de afdeling Betwiste zaken. Er gelden criteria voor verplichte overdracht wanneer bepaalde gebeurtenissen zich voordoen bij onze cliënten, kredietnemers of borgen. Op de kredieten in de hoogste risicocategorie “onzeker verloop” en op de vorderingen die dubieus worden, worden waardeverminderingen geboekt.
Kredietrisico van de beleggingsportefeuille Het risicoprofiel van de beleggingsportefeuille wordt al jarenlang bewust erg laag gehouden. Het investeringskader dat jaarlijks ter goedkeuring wordt voorgelegd aan de Raad van Bestuur bepaalt waarin belegd kan worden en welke limieten gelden.
Jaarverslag
In de onderstaande diagrammen vindt u de samenstelling van de geconsolideerde beleggingsportefeuille naar rating, sector en eindvervaldag. Bank J.Van Breda &C° belegt enkel in obligaties, waarvan 100% uitgegeven of gewaarborgd door volgende Europese overheden: Duitsland, Nederland, België, Oostenrijk, Luxemburg, Zweden en Finland. Er zitten geen obligaties van Frankrijk, Griekenland, Italië, Portugal, Ierland en Spanje in de portefeuille. ABK, dat over een uitzonderlijk sterke solvabiliteit beschikt, belegt haar aanzienlijk overschot aan eigen vermogen in een meer gediversifieerde portefeuille. Op geconsolideerd niveau bevat de beleggingsportefeuille per 31/12/2012 82% kwaliteitsvolle overheidsobligaties, 17% financiële en bedrijfsobligaties en 1% aandelen en andere effecten.
Wisselkoersrisico De bank heeft door de aard van haar cliënteel (zowel Bank J.Van Breda & C° als ABK en Van Breda Car Finance zijn enkel actief in België) geen eigen materiële muntposities.
Marktrisico Doordat al onze activiteiten cliëntgedreven zijn en wij geen marktactiviteiten voor eigen rekening voeren, is ons resultaat minder gevoelig voor de evoluties op de financiële markten.
Renterisico De bank voert een voorzichtig beleid qua renterisico, ruim binnen de normen van de NBB (Nationale Bank van België). Daar waar de looptijden van activa en passiva onvoldoende Overheidsobligaties Aaa overeenkomen, zet de bank indekkingsinstrumenten in om dit te corrigeren. Dit gebeurt met eenOverheidsobligaties combinatie Aa1 en Aa2 van renteswaps (die onze vlottende renteverplichtingen Overheidsobligaties Aa3 omzetten in vaste) en opties (die bescherming bieden tegen obligaties een stijging van de rente boven bepaaldeFinanciële niveaus). TAART 1
Bedrijfsobligaties
Samenstelling geconsolideerde beleggingsportefeuille op 31/12/2012 volgens rating (Moody’s)
Aandelen en andere
Samenstelling geconsolideerde beleggingsportefeuille op 31/12/2012 volgens restlooptijd TAART 2
TAART 1
1,2%
5,7%
14,5%
Overheidsobligaties Aaa 29,9%
2,1%
2,8%
2013 20,8%
9,4%
2014
Overheidsobligaties Aa1 en Aa2
2015
Overheidsobligaties Aa3 Financiële obligaties
2016 20,1% 20,2%
Bedrijfsobligaties
35,9% 16,4%
2018 - 2020
Aandelen en andere 21,1%
TAART 2
2013
2017
Onbepaald
JAARVERSLAG 2012 | 19
Jaarverslag
Het renterisico wordt o.a. gemeten aan de hand van de Basis Point Value-methodologie. Ook in 2012 werd ervoor gekozen om het renterisico op een relatief laag niveau te houden. De bank voert tevens een uitgebreide rentegapanalyse uit en een scenarioanalyse die rekening houdt met wijzigende marktvoorwaarden, wat toelaat de impact van stressscenario’s te analyseren.
De volledige kredietportefeuille wordt gefinancierd met cliëntendeposito’s. Risico-averse beleggers die opgeschrikt werden door de financiële crisis, staan voor hun beleggingen meer dan vroeger stil bij het risicoprofiel van de bank waar ze hun spaargeld aan toevertrouwen. Zij voelen zich aangesproken door de gezonde financiële positie van Bank J.Van Breda & C° en ABK.
Liquiditeitsrisico
Het liquiditeitsrisico van de bank wordt permanent bewaakt door een proactief thesauriebeheer, binnen de krijtlijnen van het Asset & Liability Management (ALM).
De commerciële bankactiviteiten zijn de belangrijkste bron van liquiditeitsrisico. Dit is het risico dat de bank over onvoldoende middelen zou beschikken om aan de onmiddellijke verplichtingen te voldoen. De bank streeft ook op dit domein een bewust laag risicoprofiel na.
Voor haar liquiditeitsbeheer maakt de bank o.a. gebruik van liquiditeitsgaprapporten, ratio-analyse en volumeprognoses op korte en lange termijn. De bank werkt ook met een interne liquiditeitsratio die de liquide activa en de beschikbare liquiditeit uit de beleggingsportefeuille afzet tegenover de kortetermijnverplichtingen. Ook de stresstestratio’s van de NBB worden maandelijks opgevolgd. De bank bevindt zich ruim binnen de NBB-normen. In de onderstaande tabel vindt u de activa en passiva gegroepeerd per periode van vervaldagen.
Liquiditeitsgap in mio euro
≤ 1 maand
1-3 maand
3-12 maand
1-5 jaar
5-10 jaar
> 10 jaar
31/12/2012 Activa
453
72
536
1746
674
553
Passiva
921
318
565
1593
140
643
-468
-246
-29
+153
+534
-90
574
170
557
1589
635
515
Gap 31/12/2011 Activa Passiva Gap JAARVERSLAG 2012 | 20
862
396
664
1414
92
689
-288
-226
-107
+175
+543
-174
Jaarverslag
De tabel houdt rekening met interne assumpties rond de stabiliteit van tegoeden voor producten zonder vervaldag (bijv. zicht- en spaarrekening). Zoals hiervoor toegelicht beschikt de bank over een ruime portefeuille obligaties van hoge kwaliteit die gebruikt kunnen worden als buffer om liquiditeitsschommelingen in de thesaurie op te vangen. Eind 2012 bedroeg deze portefeuille obligaties 511 miljoen euro. De belangrijkste financieringsbron is altijd de cliënteel van de bank: vele duizenden lokale ondernemers en beoefenaars van vrije beroepen gebruiken Bank J.Van Breda & C° voor hun beleggingen en dagelijkse werking. Dit geldt evenzeer voor de zelfstandigen en particulieren bij ABK. Hierdoor beschikt de bank over een stabiele financieringsbron, waarvan de volumes gespreid zijn over een grote groep cliënten.
Solvabiliteitsrisico De bank beschikt over voldoende eigen middelen om op eigen kracht verder te groeien, zelfs bij onvoorziene marktomstandigheden. Het eigen vermogen bedraagt 11% van het balanstotaal of 13% van de cliëntendeposito’s. Tegenover elke 100 euro cliëntendeposito’s staat er dus een buffer van 13 euro eigen vermogen waarmee waardeverminderingen op kredieten of beleggingen kunnen worden opgevangen. Bank J.Van Breda & C° wil er zich op elk moment van verzekeren dat de bank aan de reglementaire vereisten beantwoordt en een kapitalisatieniveau aanhoudt dat ruim tegemoetkomt aan het niveau van de activiteit en de genomen risico’s. Hierbij geldt dat er voldoende eigen vermogen moet zijn om eventuele schokken door kredietverliezen op te vangen, zodat de spaardeposito’s van de cliënteel op geen enkel moment in gevaar komen. Voor de berekening van het reglementair eigen vermogen spreekt het jargon over 2 “tiers” of “rijen”: • Het core tier 1 eigen vermogen omvat gestort kapitaal, reserves, minderheidsbelangen en het resultaat van het boekjaar na aftrek van het uit te keren dividend, minus negatieve reserve uit de voor verkoop beschikbare aandelen, immateriële activa en 50% van de deelnemingen in andere krediet- en financiële instellingen die meer dan 10% van het kapitaal bedragen.. • Het tier 2 eigen vermogen bestaat uit een percentage van de achtergestelde schulden minus 50% van de deelnemingen in andere krediet- en financiële instellingen die meer dan 10% van hun kapitaal bedragen
Bank J.Van Breda & C° beschikt over voldoende eigen middelen om op eigen kracht verder te groeien, zelfs bij onvoorziene marktomstandigheden. JAARVERSLAG 2012 | 21
Jaarverslag
• De solvabiliteit uitgedrukt als eigen vermogen op activa bedraagt 11%, een veelvoud van de 3% die de toezichthouders tegen ten vroegste 2019 willen invoeren.
De kredietportefeuille van de bank wordt “gewogen”, volgens de standardised approach-benadering in Basel II. Ook het operationeel risico en het marktrisico wordt gewogen. Het eindresultaat hiervan is het “Gewogen risicovolume”. Dit laat toe ratio’s te berekenen die gerapporteerd worden aan de NBB en als bench mark gelden in de markten. Bovendien voldoet de bank nu al aan de solvabiliteitsnormen die het Basel III-akkoord wil invoeren. • De risicogewogen solvabiliteitsratio zoals die wordt gerapporteerd aan de NBB weegt het totaal eigen vermogen af tegen het gewogen risicovolume. Deze ratio bedroeg 16,4%, terwijl de minimumvereiste momenteel 8% bedraagt en tegen 2019 zou evolueren naar 10,5%. • De kernkapitaalratio weegt het eigen vermogen in de enge zin (core tier 1) af tegen het gewogen risicovolume. Deze ratio bedraagt 14,2% bij een huidige minimumvereiste van 4% en tevens ruim boven de stresstest van de Europese toezichthouder die de lat op 9% legt.
Bank J.Van Breda & C° voldeed eind 2010 al ruim aan alle verhoogde solvabiliteitsnormen voor de toekomst. Door de overname van ABK in 2011 zijn de solvabiliteitsratio’s aanzienlijk toegenomen. In de loop van 2012 heeft ABK kredietrisicoprotectie verstrekt op een gedeelte van de kredietportefeuille van Bank J.Van Breda & C°. Hierdoor kan het overschot aan kapitaal binnen ABK worden gebruikt om de gezonde groei van de kredietverlening van Bank J. Van Breda & C° uit het verleden ook in de toekomst te bestendigen. De bank beschikt hierdoor over bijkomende eigen middelen om op eigen kracht verder te groeien, zelfs bij onvoorziene marktomstandigheden.
2011
2012
Eigen vermogen
410.965
444.242
Eigen vermogen in de enge zin (core tier 1) (1)
398.142
413.268
69.756
64.662
Totaal eigen vermogen (2)
467.899
477.930
Gewogen risicovolume (3)
2.705.311
2.906.049
Risicogewogen solvabiliteitsratio (risk asset ratio) (2)/(3)
17,3%
16,4%
Kernkapitaalratio (core tier 1 ratio) (1)/(3)
14,7%
14,2%
Aanvullend eigen vermogen (tier 2)
Eigen vermogen en solvabiliteit (in duizenden euro) JAARVERSLAG 2012 | 22
Jaarverslag
Operationeel risico Als gespecialiseerde nichespelers genieten Bank J.Van Breda & C° en haar dochters de voordelen van hun kleinschaligheid, eenvoudige structuur en korte communicatielijnen. De interne operationele risico’s worden o.a. beheerst via Hoge integriteitsstandaarden Eerlijkheid is zowel voor de organisatie als voor de individuele personeelsleden van fundamenteel belang in onze bedrijfscultuur. Afdelingscharters De kernwaarden ‘gespecialiseerd’, ‘persoonlijk’ en ‘proactief’ worden op afdelingsniveau gegarandeerd via afdelingscharters. Eerstelijnscontrole De operationele afdelingen hebben een belangrijke verantwoordelijkheid in het controleren van hun eigen werking en afgeleverde kwaliteit. Informatica De belangrijkste operationele bedrijfsprocessen zijn geautomatiseerd en voorzien van ingebouwde procescontroles. Disaster recovery plan De continuïteit van de activiteiten indien zich een ramp zou voordoen, wordt regelmatig getest en geperfectioneerd.
JAARVERSLAG 2012 | 23
Jaarverslag
Inkomstenvolatiliteitsrisico De inkomsten uit het relatiebankieren – de hoofdactiviteit van de bank, waarbij Bank J.Van Breda & C° en ABK elk hun eigen doelgroepspecialisatie hebben – worden aangevuld door de gespecialiseerde vendoractiviteit voor autodealers die is ondergebracht in de dochteronderneming Van Breda Car Finance. Zoals andere financiële instellingen is ook Bank J.Van Breda & C° afhankelijk van een winstbijdrage uit de transformatiemarge tussen de kortetermijnrente en de langetermijnrente. Dankzij volumestijgingen en het gebruik van indekkingsinstrumenten heeft de bank een daling van rente-inkomsten als gevolg van een ongunstig renteklimaat in het verleden altijd kunnen opvangen. Bijkomend maken commissie-inkomsten 24% uit van het bankproduct in 2012.
Reputatierisico Bank J.Van Breda & C° geniet een onberispelijke reputatie en wenst deze te bestendigen. Permanente aandacht voor integriteit en discretie vormt de rode draad in al onze activiteiten. Ook voor onze cliënten stellen wij voorzichtigheid en evenwicht voorop. Dit komt o.a. tot uiting in
JAARVERSLAG 2012 | 24
genuanceerd beleggingsadvies (met oog voor spreiding, langetermijnplanning en beleggingen in kwaliteitswaarden), een gedegen antwoord op kredietaanvragen (met het accent op de kwaliteit van de bedrijfsleiding, de terugbetalingscapaciteit en het eigen vermogen) en hoge standaarden i.v.m. juridisch en fiscaal correct handelen.
Strategisch risico De activiteiten van Bank J.Van Breda & C° worden consistent gestuurd en uitgevoerd volgens de bedrijfsmissie. Deze bedrijfsmissie ligt al jaren aan de basis van de performante resultaten van de bank. Het Directiecomité toetst consequent alle strategische beslissingen en marktopportuniteiten aan de bedrijfsmissie. De overname van ABK ziet de bank als een unieke opportuniteit om haar succesvolle commerciële strategie uit te breiden buiten de doelgroep van ondernemers en vrije beroepen.
Autonomie interne audit en risicobeleid Met het oog op een strikte beheersing van alle bedrijfsrisico’s wordt een grote waarde gehecht aan de autonome werking van interne audit, compliance officer, risk manager en ombudsvrouw. De autonomie van de interne auditor is gewaarborgd via de werking van het Auditcomité.
Jaarverslag
Doelgericht personeelsbeleid Om de béste relatiebankier voor ondernemers en vrije beroepen te zijn (Bank J.Van Breda & C°), de béste relatiebankier voor zelfstandigen en particulieren (ABK) en de béste kredietpartner zijn voor de cliënten van grote, zelfstandige autodealers (Van Breda Car Finance) besteden we veel aandacht aan personeelsbeleid. Dit begint bij de recrutering van hooggekwalificeerd cliëntgericht personeel dat de waarden eerlijkheid, enthousiasme en verantwoordelijkheidszin hoog in het vaandel draagt. Eind 2012 stelde de bank in totaal 465 personeelsleden te werk, waarvan 45 bij ABK en 35 bij Van Breda Car Finance. Bank J.Van Breda & C° verzorgt de relaties met ondernemers en vrije beroepen vanuit 39 locaties verspreid over heel België, waarvan 8 zelfstandige agentschappen. Eind 2012 waren er 142 relatieverantwoordelijken actief voor Bank J.Van Breda & C°. In 1999 waren er dat nauwelijks 60. In 2012 werkte 58% van de personeelsleden van Bank J.Van Breda & C° in het kantorennet (uitgedrukt in voltijdse equivalenten). ABK heeft vandaag 7 eigen kantoren in de provincie Antwerpen. Onze cliëntgerichte aanpak wordt uitgedragen door een sterk commercieel team dat via een eigen “Sales academy”, hun technische kennis en commerciële vaardigheden continu aanscherpt. De ontwikkeling van onze medewerkers staat immers voorop.
Verankering van cliënten en personeelstrouw gaan hand in hand. Daarom voert Bank J.Van Breda & C° een sociaal beleid dat gericht is op personeelsretentie. Resultaatsgericht werken en participatie in de winstgroei worden ondersteund via een aandelenoptieplan waaraan iedereen kan deelnemen. Openheid, wederzijds engagement en arbeidsvreugde staan centraal in onze bedrijfsmissie. Het tweejaarlijkse cultuur- en waardenonderzoek, dat zowel binnen Bank J.Van Breda & C als ABK werd uitgevoerd, geeft ons hiervoor telkens vernieuwende inzichten. Ook onze nominatie als “Beste Werkgever” in 2006, 2010 en 2012 (een onderzoek van het HRM Centre van Vlerick Business School) houdt ons scherp om het steeds beter te willen doen. We bieden onze medewerkers heel wat mogelijkheden om een juiste balans tussen werk en privé te bewaren, o.a. via deeltijds werken en thuiswerk. Tevens moedigen we iedereen aan om fit te blijven. In 2009 ontvingen we als eerste bedrijf in België het certificaat van “Fit Bedrijf”. Dit is een soort ‘ISO-norm’ voor lichaamsbeweging, uitgereikt door Het Gezonde Net België.
In 2006, 2010 én 2012 werd Bank J.Van Breda & C° genomineerd als “Beste Werkgever”. JAARVERSLAG 2012 | 25
Jaarverslag
Informaticabeleid ondersteunt strategie Eerste bankier zonder papier Op 26 oktober 2009 werd de eerste fase gelanceerd van een nieuw informaticaproject. De toepassing is gebaseerd op het draadloos en mobiel werken met een tablet-pc waarover elke account manager beschikt. Dit laat hem toe om – zowel op kantoor als bij de cliënt - adviesgesprekken met feiten en cijfers te illustreren én de administratie die erop volgt meteen papierloos af te handelen. De bank gaat uit van een doorlooptijd van vier à vijf jaar om alle bedrijfsprocessen aan te passen. Met dit project is Bank J.Van Breda & C° de eerste bank in België die draadloos werken integreert in een interactief project op afstand. Aldus pioniert de bank in het bankieren zonder papieren. In 2010, 2011 en 2012 werden hier met succes nieuwe lanceringen aan toegevoegd. Zo beschikken de account managers sinds 2012 over een geïntegreerde offertemodule voor de afbetalingskredieten. Het is de bedoeling dat ook ABK in de eerste jaarhelft van 2013 actief wordt op dit nieuwe systeem. Naast dit innovatieve project werd verder gewerkt aan de stroomlijning en de verdere automatisering van ons kredietproces naar doelgroeprelaties en aan de verdere uitbouw van onze systemen voor cliëntenbeheer. Deze ontwikkelingen zullen resulteren in een nog betere organisatie van ons cliëntenadvies en onze opvolging, zowel commercieel als risicomatig. Bij Van Breda Car Finance speelt de extranettoepassing www.vanbredavendor.com sinds enkele jaren een cruciale rol in het bedrijfsproces.
JAARVERSLAG 2012 | 26
Jaarverslag
Toekomstgerichte huisvesting
Sterk gewapend voor de toekomst
Ook in 2012 werd de zetel van Bank J.Van Breda & C° in het schitterend gerestaureerde voormalige Goederenstation aan de Ledeganckkaai in Antwerpen voortdurend gebruikt voor de ontvangst van cliënten en voor evenementen georganiseerd door de bank of door verenigingen van ondernemers en vrije beroepen.
Bank J.Van Breda & C° heeft in 2012 sterke financiële prestaties neergezet. • De nettowinst bedraagt 27,7 miljoen euro. Het eigen vermogen (deel van de groep) groeit van 395 naar 427 miljoen euro. • De liquiditeits- en solvabiliteitspositie blijft uiterst gezond.
Er wordt steeds gezocht naar unieke, onderscheidende gebouwen om kantoren te huisvesten en dit zowel via renovatie- als naar nieuwbouwprojecten: • In 2012 verhuisden de kantoren Kortrijk en Sint-Niklaas naar knap gerenoveerde panden. In Herentals werd er een nieuwbouwproject gerealiseerd waarbij de nodige aandacht werd geschonken aan duurzame en energieefficiënte technieken en materialen. • In 2013 verhuist kantoor Brussel Montgomery naar een nieuw pand en worden de kantoren in Waver en Namen gerenoveerd. • Voor ABK zullen de kantoren Antwerpen, Deurne en Schoten in 2013 hun intrek nemen in een vernieuwd pand. Alle zetelfuncties zullen worden ondergebracht in de zetel van Bank J. Van Breda & C°.
Hiermee is de bank goed gewapend om het hoofd te bieden aan een financieel-economische omgeving die gedurende een lange periode erg uitdagend zou kunnen blijven. Uiteraard maakt het huidige onzekere klimaat het moeilijk om winstvoorspellingen te doen. De wankele economische situatie in Europa, maar ook de schuldenproblematiek in de Verenigde Staten van Amerika, evenals de drastische interventies van de monetaire overheden maken het renteklimaat onzeker en erg onvoorspelbaar. De verstoring van de depositomarkt dreigt te blijven wegen op het renteresultaat. Verder is er de aanhoudende economische recessie, die haar impact kan hebben op de waardeverminderingen op de kredieten.
Het “nieuwe werken” doet bij Bank J.Van Breda & C° stapsgewijs zijn intrede. In de nieuwste kantoren is er geen vaste werkplek meer en worden flexibele ontvangstruimtes geïnstalleerd die voor meerdere doeleinden gebruikt kunnen worden.
Bank J.Van Breda & C° is goed gewapend om het hoofd te bieden aan een financieel-economische omgeving die gedurende een lange periode erg uitdagend zou kunnen blijven. JAARVERSLAG 2012 | 27
Jaarverslag
Hoewel de evolutie van de nettowinst moeilijk te voorspellen is, verwacht de bank ook in 2013 – zonder onvoorziene omstandigheden – opnieuw een degelijke prestatie neer te zetten, en dit om diverse redenen: • Met haar strategie van vermogensbegeleiding gebaseerd op de langetermijnbelangen van de cliënt, heeft de bank de voorbije jaren bewezen slechts in beperkte mate onderhevig te zijn aan de volatiliteit van de financiële markten. • Tegenover de stijging van de personeelskosten als gevolg van bijkomende aanwervingen, staat een versterking van de commerciële slagkracht die – mede dankzij de hoge cliëntentevredenheid – ook in 2013 zal leiden tot een sterke groei van de commerciële volumes en een verdere uitbouw van het handelsfonds van de bank. • Deze volumegroei zal het bankproduct op peil houden en samen met de kostenefficiëntie van de bank het resultaat ondersteunen. • De eigen portefeuille van de bank is conservatief belegd op korte looptijden en met een aanzienlijk aandeel in AAA-obligaties. De bescherming van het eigen vermogen van de bank geniet ook in 2013 de hoogste prioriteit. De voorbije decennia situeerden de waardeverminderingen op kredieten zich dankzij de voorzichtige kredietpolitiek aanzienlijk onder het marktgemiddelde. We gaan ervan uit dat deze aanpak ook in de toekomst zijn vruchten blijft afwerpen.
JAARVERSLAG 2012 | 28
Het vertrouwen van de Raad van Bestuur in het langetermijnpotentieel van de strategie van de bank is nog aanzienlijk versterkt sedert het uitbreken van de financieel-economische crisis. De sterke ontwikkeling van de commerciële resultaten in de kernactiviteit vermogensbegeleiding voor ondernemers en vrije beroepen spreken voor zich. Van Breda Car Finance blijft performante financiële resultaten neerzetten en de eerste resultaten van de vernieuwde strategie binnen ABK zijn bemoedigend. Ook al dient het jaar 2013 zich als uitdagend aan, deze successen en de zeer gezonde positie van de bank vormen een solide basis voor een financieel performante groei op lange termijn.
Jaarverslag
JAARVERSLAG 2012 | 29
Jaarverslag
Organogram Bank J.Van Breda & C° streeft naar duurzame groei Finaxis
Groep Delen
Bank J.Van Breda & C° is een gespecialiseerde bank en richt zich specifiek tot vrije beroepen en ondernemers, zowel privé als professioneel, hun leven lang.
De groep Delen, oorspronkelijk als beursmakelaar opgericht in 1936, is nu via Delen Private Bank uitsluitend actief als vermogensbeheerder. In haar zetels in Antwerpen, Brussel, Gent, Hasselt, Luik, Rumbeke (Roeselare) en filialen in Luxemburg en Genève, telt de bank 245 medewerkers (551 incl. JM Finn).
De bank is gesticht door Jos Van Breda in 1930 in Lier en heeft sindsdien steeds haar eigenheid bewaard. Zij streeft ernaar haar onafhankelijkheid ook in de toekomst te bestendigen. Sinds 1998 zijn de aandelen van de bank verankerd in de holding Finaxis, net zoals deze van Delen Private Bank, één van de grootste onafhankelijke Belgische vermogensbeheerders. Dankzij intense samenwerking biedt Bank J.Van Breda & C° haar cliënteel ook de professionele diensten van dit gereputeerde huis aan. Vandaag bezit Ackermans & van Haaren als referentieaandeelhouder 75% van de aandelen van Finaxis. Promofi participeert voor 25% in het kapitaal, waardoor Ackermans & van Haaren, direct en indirect via Promofi, in totaal voor 78,75% in Finaxis participeert.
Ackermans & van Haaren
15%
Finaxis 100%
100% Groep Delen
Bank J.Van Breda & C° 100% Van Breda Car Finance
JAARVERSLAG 2012 | 30
92% ABK Bank
Met een beheerd vermogen van meer dan 17 miljard euro is Delen Private Bank één van de grootste vermogens huizen van België. In 2011 zette Delen Investments voet aan de grond op de Britse markt en verwierf een meerderheidsparticipatie (73,49%) in JM Finn & C° Ltd, een vooraanstaande Londense vermogensbeheerder. JM Finn beschikte op 31 december 2012 over 8,0 miljard euro activa onder beheer of administratie. Dit brengt het totaal toevertrouwd vermogen van particuliere klanten aan de groep op 25,9 miljard euro.
Promofi 25%
75%
Sinds zij in 1992 verankerd werd in de groep Ackermans & van Haaren, realiseerde zij jaar na jaar een sterke groei. Sinds 1998 werkt Bank Delen nauw samen met Bank J.Van Breda & C° ten dienste van hun respectieve cliënten.
Info: www.delen.be
Jaarverslag
Ackermans & van Haaren Ackermans & van Haaren is een gediversifieerde groep actief in 5 kernsectoren: • Marine Engineering & Infrastructure (DEME, één van de grootste baggerbedrijven ter wereld - Algemene Aannemingen Van Laere, een toonaangevende aannemer in België) • Private Banking (Delen Private Bank, één van de grootste onafhankelijke privé-vermogensbeheerders in België, en vermogensbeheerder JM Finn in het VK – Bank J.Van Breda & C°, nichebank voor ondernemers en vrije beroepen in België) • Real Estate, Leisure & Senior Care (Leasinvest Real Estate, een genoteerde vastgoedbevak – Extensa, een belangrijke gronden- en vastgoedontwikkelaar met zwaartepunt in België, Luxemburg en Centraal-Europa) • Energy & Resources (Sipef, een agro-industriële groep in tropische landbouw) • Development Capital (Sofinim en GIB). De AvH-groep vertegenwoordigde in 2012 op economisch vlak, via haar aandeel in de participaties, een omzet van 3,3 miljard euro en stelt ongeveer 18.750 mensen tewerk. De groep concentreert zich op een beperkt aantal strategische participaties met een belangrijk groeipotentieel. AvH is opgenomen in de BEL20-index, de Private Equity NXT index van Euronext Brussel en in de Europese DJ Stoxx 600. Info: www.avh.be
JAARVERSLAG 2012 | 31
Jaarverslag
Deugdelijk bestuur Bank J.Van Breda & C° streeft naar verantwoordelijkheid en transparantie Directiecomité Het Directiecomité tekent de strategie uit en vertaalt deze in concrete beleidslijnen. Het is verantwoordelijk voor het dagelijks beheer en de uitwerking van een organisatiestructuur met duidelijke bevoegdheden en rapporteringslijnen.
De leden evalueren de performantie van de bank op basis van tijdige, frequente en accurate managementinformatie. Deze verschaft inzicht in de activiteiten en resultaten van de operationele verantwoordelijken en laat toe om snelle en effectieve actie te ondernemen waar nodig. Samenstelling op 1/1/2013: Carlo Henriksen (voorzitter), Peter Devlies (verantwoordelijke beleggingen, betalingsverkeer, geld- en documentenbehandeling), Vic Pourbaix (verantwoordelijke cliëntenrelaties), Dirk Wouters (verantwoordelijke ALM, kredieten en rapportering).
JAARVERSLAG 2012 | 32
Jaarverslag
Raad van Bestuur
Remuneratiecomité
De Raad van Bestuur bekrachtigt de door het Directiecomité gevoerde strategie en beoordeelt periodiek de belangrijkste beleidslijnen.
Het remuneratiecomité regelt de financiële betrekkingen met de bestuurders en bepaalt het bedrag van hun bezoldigingen.
De leden staan in voor de bewaking en de promotie van hoge ethische normen en integriteitsstandaarden. Zij begrijpen de risico’s die de bank loopt en leggen aanvaardbare niveaus vast door de bepaling van duidelijke tolerantieniveaus en risicolimieten.
Samenstelling op 1/1/2013: Luc Bertrand, Jan Suykens en Consuco NV met als vaste vertegenwoordiger Alfred Bouckaert.
Samenstelling op 1/1/2013: Jan Suykens (voorzitter), Luc Bertrand, Piet Dejonghe, Jacques Delen, Paul De Winter, Carlo Henriksen, Vic Pourbaix, Peter Devlies, Dirk Wouters en Consuco NV met als vaste vertegenwoordiger Alfred Bouckaert (bestuurders).
Het auditcomité staat in voor het toezicht op het financieel rapporteringsproces, op de naleving van administratieve, juridische en fiscale regels en op de uitwerking van interne controleprocedures. Hiervoor staat het in rechtstreeks contact met respectievelijk de externe en de interne audit.
Auditcomité
Samenstelling op 1/1/2013: Luc Bertrand, Jan Suykens en Consuco NV met als vaste vertegenwoordiger Alfred Bouckaert.
Verantwoordelijkheid en transparantie zijn kernbegrippen in het streven van Bank J.Van Breda & C° naar hoge standaarden voor deugdelijk bestuur (corporate governance). Hiertoe kiezen we voor een eenvoudige structuur met een duidelijke taakverdeling tussen uitvoerende en toezichthoudende verantwoordelijkheden. JAARVERSLAG 2012 | 33
Jaarverslag
Specifieke functies Interne audit is een onafhankelijke, objectieve beoordelingsfunctie, gericht op het onderzoek en de beoordeling van de goede werking van de operationele afdelingen en het kantorennet. Ze evalueert de doeltreffendheid en de efficiëntie van de interne controle en geeft advies om de werking te verbeteren. Verantwoordelijke Interne audit:
[email protected] De ombudsvrouw is een neutraal en onafhankelijk bemiddelaar die een oplossing tracht uit te werken voor elk geschil met een cliënt waarvoor binnen een redelijke termijn geen bevredigend antwoord is gegeven door een afdeling of een kantoor.
[email protected], Tel. 0800 93004, Fax 03 271 10 94
Risk Management is een onafhankelijke functie met als doel de interne risicobeheersing verder in te bedden in de cultuur en de dagelijkse praktijk van onze bank. Centraal in haar werkzaamheden staan adviesverlening en opvolging van en rapportering over operationele activiteiten. Deze kerntaken hebben betrekking op alle risico’s waaraan onze bank onderworpen kan zijn. Het kredietrisico, het operationele risico, rente- en liquiditeitsrisico zijn risico’s die van dichtbij worden gevolgd. Risicometing en -rapportering zorgen er mee voor dat de operationele afdelingen goed gewapend zijn om hun risico’s op gepaste wijze onder controle te houden. Verantwoordelijke Risk Management:
[email protected] Compliance is een onafhankelijke functie die de naleving controleert en bevordert van de regels die verband houden met de integriteit van het bankieren. Het integriteitsbeleid richt zich prioritair tot volgende domeinen: witwaspreventie, voorkomingsbeleid fiscale mechanismen, transacties in financiële instrumenten, handel met voorkennis, koersmanipulatie, wetgeving op de privacy, discretieplicht, deontologische codes, e.d. Verantwoordelijke Compliance:
[email protected]
JAARVERSLAG 2012 | 34
Jaarverslag
Bedrijfsmissie De beste vermogensbegeleider voor familiale ondernemers en vrije beroepen Doel
Onze aanpak
We willen: • De Bank Van Breda-aanpak blijven uitdragen en zo onze eigenheid bestendigen. • Een gemiddelde winstgroei van 10% per jaar realiseren.
Wij willen de béste vermogensbegeleider zijn voor onze doelgroepcliënten door: • Een totaalaanpak die start bij de professionele activiteit als motor voor de opbouw van privé-vermogen. • Behoeften te analyseren, te adviseren en dan de juiste oplossing te verkopen. • Zelf het initiatief te nemen voor een systematische opvolging. • Heldere voorwaarden aan te bieden. • Eenvoud: beknopt en terzake, sober maar met klasse. • Samen te werken met eerlijke, succesvolle cliënten en sterke partners. • Toekomstgericht te investeren en technologisch mee te zijn. • Onze service en onze omgang met cliënten voortdurend in vraag te stellen en kwalitatief meer te leveren dan verwacht.
Strategie Doorgedreven specialisatie is onze sterkste troef. We willen dé referentiebank zijn voor familiale ondernemers en vrije beroepen, zowel privé als professioneel, hun leven lang. Heel onze organisatie is hierop gericht. We streven naar marktleiderschap in onze niches. Door onze focus willen we in ons werkgebied hoofdbankier zijn bij 25% van de medische vrije beroepen en bij 10% van de familiale ondernemers. Wij begeleiden onze cliënten bij de systematische opbouw, het beheer en de bescherming van hun vermogen. We werken hiervoor volgens onze eigen, unieke aanpak: gespecialiseerd, persoonlijk en proactief. We streven ernaar om het vertrouwen van onze cliënten op elk moment waard te zijn, door consequent hun langetermijnbelangen voor ogen te houden.
Spontane sollicitaties zijn welkom. Interesse? Bel Anne Wouters, 03 217 52 17 of solliciteer via jobs.bankvanbreda.be JAARVERSLAG 2012 | 35
Jaarverslag
Van al onze collega’s verwachten wij dat zij: • Eerlijkheid, verantwoordelijkheid en enthousiasme uitstralen, in woord en daad. • Behoeften en wensen van cliënten erkennen, in elke functie, op elk moment. • Samenwerken: elke collega is een interne cliënt. • Het initiatief krachtig in handen nemen en vechten voor zaken waarin zij geloven. • Denken en handelen zoals zij dat voor hun eigen zaak zouden doen. • Professional zijn en blijven. • Hun bijdrage tot deze bedrijfsmissie kennen én meten, zodat ze voortdurend verbeteringen realiseren. • Zich soepel opstellen en bij veranderingen mee nieuwe wegen bewandelen. • Correct, discreet en gedisciplineerd zijn. • Concreet afspreken en beloftes nakomen. • Het belang van de hele organisatie laten primeren. • Fouten melden en eruit leren.
JAARVERSLAG 2012 | 36
Als werkgever engageert Bank J.Van Breda & C° zich tot: • Vrijheid, ruimte en gelijke kansen om zich maximaal te ontwikkelen. • Een pragmatische aanpak. • Integriteit, collegialiteit en plezier. • Duidelijke doelstellingen. • Waardering voor professionalisme en inzet. • De mogelijkheid om te mislukken, te leren en opnieuw te beginnen. • Begeleiding op professioneel en zo nodig op persoonlijk vlak. • Open en directe communicatie. • Een evaluatie met woord en wederwoord. • Werk voor wie voluit meebouwt aan de realisatie van deze bedrijfsmissie.
Jaarverslag
JAARVERSLAG 2012 | 37
Jaarverslag
Geconsolideerde jaarrekening Op de volgende pagina’s vindt u de resultatenrekening, het overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, de balans, het overzicht van het eigen vermogen en de kasstroomtabel uit de geconsolideerde jaarrekening van Bank J.Van Breda & C°. In een afzonderlijke online-bijlage bundelen we de volledige geconsolideerde jaarrekening van Bank J.Van Breda & C° zoals deze werd neergelegd bij de Nationale Bank van België, evenals de waarderingsregels volgens IFRS, de toelichtingen, het uitgebreid risk management rapport, het verslag zonder voorbehoud van de erkende commissaris en de externe mandaten van de leden van de Raad van Bestuur. U vindt dit uitgebreide document terug op www.bankvanbreda.be/info/publications/jaarverslag.aspx
JAARVERSLAG 2012 | 38
Geconsolideerde jaarrekening
Geconsolideerde winst- en verliesrekening 2011 I.
2012
Financiële- en bedrijfsinkomsten 1.
Intrestresultaat, waarvan
73.472
79.144
Intrestbaten
149.100
147.980
Intrestlasten
(75.628)
(68.837)
2.
Ontvangen dividenden
789
178
3.
Vergoedingen en commissies, waarvan
25.027
26.772
Ontvangen vergoedingen en commissies
28.268
29.992
Betaalde vergoedingen en commissies
(3.241)
(3.220)
4.
Gerealiseerde winst (verlies) op financiële activa beschikbaar voor verkoop
(1.982)
6.091
5.
Winst (verlies) op financiële activa en verplichtingen aangehouden voor handelsdoeleinden
(1.393)
154
6.
Winst (verlies) op financiële activa en verplichtingen gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening
(509)
403
7.
Winst (verlies) op afdekkingen, waarvan
7
(2.963)
Uit het eigen vermogen overgeboekte winst (verlies) op afdekkingsinstrumenten
(300)
(3.099)
Niet-effectief deel van de wijziging in reële waarde van kasstroomafdekkingsinstrumenten
306
135
8.
Winst (verlies) op reële-waardeafdekkingen
530
538
9.
Winst (verlies) uit het wisselbedrijf
1.874
1.899
90
6
10.
Gerealiseerde winst (verlies) op andere activa
11.
Overige bedrijfsopbrengsten en -kosten, waarvan
1.917
1.686
Overige bedrijfsopbrengsten
1.934
1.711
(17)
(26)
99.822
113.908
Overige bedrijfskosten Bankproduct II.
Administratieve kosten 1.
Personeelskosten
(34.830)
(38.284)
2.
Algemene en administratieve kosten
(23.054)
(24.631)
(2.191)
(2.207)
(870)
(1.084)
III.
Afschrijvingen
1.
Op materiële vaste activa (terreinen, gebouwen en uitrusting)
2.
Op immateriële activa
IV.
Voorzieningen Totaal van administratieve kosten, afschrijvingen en voorzieningen
V.
(12)
(253)
(60.957)
(66.458)
Bijzondere waardeverminderingsverliezen op financiële activa die niet tegen reële waarde worden gewaardeerd in de winst- en verliesrekening 1.
Op voor verkoop beschikbare financiële activa tegen reële waarde opgenomen via het eigen vermogen
(9.802)
(2.292)
2.
Op leningen en vorderingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs (incl. financiële leasing)
(1.675)
(2.391)
VI.
Eenmalige kost verbonden aan uittrede uit statuut Beroepskrediet
VII.
Negatieve goodwill die onmiddellijk wordt opgenomen in de winst- en verliesrekeningen
VIII.
Aandeel in winst of verlies van geassocieerde ondernemingen en opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode
(60.112) 35.472 200
278
63.059
(17.067)
Overige winstbelastingen
(7.697)
(14.594)
Winst over de verslagperiode
55.362
27.982
(482)
(243)
54.880
27.739
Winst voor belastingen Winstbelastingen verbonden aan kost uittreding uit statuut Beroepskrediet
Winst over de verslagperiode toe te rekenen aan minderheidsbelangen Winst over de verslagperiode toe te rekenen aan de aandeelhouders van de vennootschap
59.643
(in duizenden euro) JAARVERSLAG 2012 | 39
Jaarverslag
Overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten 2011
2012
55.362
27.982
(11.459)
17.178
Wijziging in de reële waarde van de activa beschikbaar voor verkoop via de resultatenrekening (desinvestering)
1.982
(6.091)
Wijziging in de reële waarde van de activa beschikbaar voor verkoop via de resultatenrekening (waardevermindering)
9.802
2.292
(279)
(4.258)
47
9.120
2.663
2.564
(14)
3.099
(900)
(1.925)
1.748
3.738
Winst over de verslagperiode Niet-gerealiseerde resultaten Wijziging in de reële waarde van de activa beschikbaar voor verkoop via eigen vermogen
Belastingen op activa beschikbaar voor verkoop Niet-gerealiseerde resultaten na belastingen op activa beschikbaar voor verkoop Effectief deel van wijzigingen in de reële waarde van kasstroomafdekkingen Wijziging van de reële waarde van kasstroomafdekkingen via de resultatenrekening Belastingen op kasstroomafdekkingen Niet-gerealiseerde resultaten na belastingen op kasstroomafdekkingen Actuariële winsten en verliezen op toegezegdpensioenregelingen
(712)
Belastingen op actuariële winsten en verliezen op toegezegdpensioenregelingen
242
Actuariële winsten en verliezen op toegezegdpensioenregelingen na belastingen Totaal niet-gerealiseerde resultaten over de verslagperiode na belastingen Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over de verslagperiode Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over de verslagperiode toe te rekenen aan minderheidsbelangen Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over de verslagperiode toe te rekenen aan aandeelhouders van de vennootschap
(in duizenden euro)
JAARVERSLAG 2012 | 40
(470) 1.795
12.388
57.157
40.370
(224)
(982)
56.933
39.388
Jaarverslag
Geconsolideerde balans: activa I.
Geldmiddelen en tegoeden bij centrale banken
II.
Vorderingen op kredietinstellingen
III.
Financiële activa
2011
2012
161.611
27.583
76.271
63.521 5.462
1.
Financiële activa aangehouden voor handelsdoeleinden
7.687
2.
Andere financiële activa gewaardeerd aan reële waarde met verwerking van waardeveranderingen via resultaat
1.138
3.
Financiële activa beschikbaar voor verkoop
4.
Leningen en vorderingen (inclusief financiële leasing)
5.
Wijzigingen in reële waarde van de afgedekte posities bij afdekking van het renterisico van een portefeuille
6.
Derivaten gebruikt ter afdekking
IV. 1.
630.919
517.209
3.043.941
3.306.419
2.028
3.705
725
43
Materiële vaste activa 31.320
31.764
V.
Terreinen, gebouwen en uitrusting Goodwill en andere immateriële activa
7.990
10.629
VI.
Investeringen in geassocieerde ondernemingen administratief verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode
1.035
1.130
VII.
Belastingvorderingen 11.002
20.945
1.
Actuele belastingen
2.
Uitgestelde belastingen
VIII.
209
Overige activa
3.899
4.147
Totaal activa
3.979.566
3.992.765
(in duizenden euro)
JAARVERSLAG 2012 | 41
Jaarverslag
Geconsolideerde balans: eigen vermogen en verplichtingen I.
2011
2012
6.935
6.523
12.818
68.647
Financiële verplichtingen 1.
Financiële verplichtingen aangehouden voor handelsdoeleinden
2.
Financiële verplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs
2.1.
Deposito’s van kredietinstellingen
2.2.
Deposito’s van klanten
3.343.184
3.327.944
2.3.
In schuldbewijzen belichaamde verplichtingen, inclusief obligaties
30.522
18.200
2.4.
Achtergestelde verplichtingen
93.974
87.305
Derivaten gebruikt ter afdekking
17.319
12.564
1.472
1.975
7.493
8.056
3. II.
Voorzieningen
III.
Belastingverplichtingen
1.
Actuele belastingen
2.
Uitgestelde belastingen
40.360
1.207
Overige verplichtingen
14.524
16.103
3.568.601
3.548.523
IV.
Totaal verplichtingen Eigen vermogen V.
Geplaatst kapitaal
VI.
Geconsolideerde reserves
VII.
Herwaarderingsreserves
VIII.
Minderheidsbelangen Totaal eigen vermogen Totaal eigen vermogen en verplichtingen
(in duizenden euro)
JAARVERSLAG 2012 | 42
17.500
17.500
381.977
402.195
(4.508)
7.572
15.996
16.975
410.965
444.242
3.979.566
3.992.765
Jaarverslag
Geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen Geconsolideerde reserves
Geplaatst kapitaal
Beginsaldo, 1 januari 2011
17.500
Actuariële winsten en verliezen op Op te bereiken aandelen doelgebaseerde Ingehouden pensioenvergoewinsten plannen dingen
245.488
-
2.194
Herwaarderingsreserves
Subtotaal
247.682
Uitkering dividend vorig boekjaar
Activa Kasbeschikbaar stroom voor verkoop afdekkingen
2.558
(9.120)
Subtotaal
Totaal eigen vermogen toe te rekenen aan de aandeelhouders van de vennootschap
Minderheidsbelang
Totaal eigen vermogen
(6.562)
258.620
51
258.671
-
(35)
(35)
-
Uitkering tussentijds dividend Resultaat van het boekjaar
(10.281)
(10.281)
(10.281)
54.880
54.880
54.880
482
55.362
2.053
(258)
1.795
-
Niet-gerealiseerde resultaten van het boekjaar Op aandelen gebaseerde vergoedingen
305
1.748
2.053
(10.281)
665
665
665
665
(9)
89.031
89.031
15.756
104.787
(bijdrage van de moedermaatschappij)
Andere (vnl. wijzigingen
89.039
consolidatiekring/belangen%)
Eindsaldo, 31 december 2011
17.500
379.127
-
2.851
381.977
2.864
(7.372)
(4.508)
394.969
15.996
410.965
Beginsaldo, 1 januari 2012
17.500
379.127
-
2.581
381.977
2.864
(7.372)
(4.508)
394.969
15.996
410.965
(8.587)
(28)
(8.614)
Uitkering dividend vorig boekjaar
(8.587)
(8.587)
Uitkering tussentijds dividend
-
Resultaat van het boekjaar
27.739
-
27.739 (431)
Niet-gerealiseerde resultaten van het boekjaar
-
Op aandelen gebaseerde vergoedingen
(431)
8.343
3.738
12.081
-
27.739
243
27.982
11.650
738
12.388
1.497
1.497
1.497
1.497
(52)
-
-
25
25
4.295
402.195
427.267
16.975
444.242
(bijdrage van de moedermaatschappij)
Andere (vnl. wijzigingen
52
consolidatiekring/belangen%)
Eindsaldo, 31 december 2012
17.500
398.331
(431)
11.207
(3.634)
7.572
(in duizenden euro) 2011 Het kapitaal van Bank J.Van Breda & C° wordt vertegenwoordigd door 650.000 gewone aandelen zonder nominale waarde (idem 2011). Alle aandelen zijn volledig geplaatst en volstort.
Tussentijds dividend, per aandeel
2012 13,20
Dividend uit resultaat vorig boekjaar, per aandeel
15,80
JAARVERSLAG 2012 | 43
Jaarverslag
Geconsolideerd kasstroomoverzicht 2011
2012
54.880
27.739
7.697
(45.049)
482
243
3.061
3.290
(90)
(6)
Bedrijfsactiviteiten Nettowinst (verlies) over de verslagperiode Aanpassingen om nettowinst te doen aansluiten bij de nettokasstromen met betrekking tot de bedrijfsactiviteiten Actuele en uitgestelde belastinguitgaven, opgenomen in de winst- en verliesrekening Minderheidsbelangen Investerings- en financieringsactiviteiten Afschrijvingen Resultaat op verkoop van materiële vaste activa Negatieve goodwill
(35.472)
Bedrijfsactiviteiten Bijzondere waardeverminderingen
11.473
4.949
Toename (afname) voorzieningen
12
503
Resultaten uit kasstroomafdekkingen
(7)
2.963
Resultaten uit reële waardeafdekkingen Resultaten op financiële activa en verplichtingen aangehouden voor handelsdoeleinden Resultaten op andere financiële activa en verplichtingen gewaardeerd aan reële waarde met verwerking van waardeveranderingen via resultaat Resultaten op financiële activa beschikbaar voor verkoop Op aandelen gebaseerde vergoedingen
(530)
(538)
1.393
(154)
509
(403)
7.487
1.255
665
1.497
Aandeel in resultaat van geassocieerde ondernemingen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode
(200)
(278)
Dividend ontvangen van geassocieerde ondernemingen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode
116
182
(185)
(223)
Overige aanpassingen Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten voor wijzigingen in bedrijfsactiva en -verplichtingen (Toename) Afname van bedrijfsactiva (exclusief geldmiddelen & kasequivalenten) (Toename) afname in tegoeden bij centrale banken (Toename) afname van vorderingen op kredietinstellingen (Toename) afname van leningen en vorderingen (Toename) afname van voor verkoop beschikbare financiële activa (Toename) afname van financiële activa aangehouden voor handelsdoeleinden
51.293
(4.028)
(145.439)
(132.314)
(484)
1.640
(11.808)
4.302
(180.654)
(265.499)
46.673
122.952
(766)
(213)
(Toename) afname van financiële activa gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening (Toename) afname van derivaten ter afdekking (Toename) afname van de te ontvangen intresten van financiële activa (Toename) afname van overige activa Toename (afname) van verplichtingen (exclusief geldmiddelen & kasequivalenten) Toename (afname) van deposito’s van kredietinstellingen Toename (afname) van deposito’s van klanten Toename (afname) van in schuldbewijzen belichaamde verplichtingen Toename (afname) van achtergestelde verplichtingen (excl. verlopen intrest)
1.538 (141) 763 980
(249)
281.653
26.276
(166.492)
54.984
569.850
(16.311)
(110.209)
(11.904)
(2.216)
572
2.605
(2.152)
(11.884)
868
Toename (afname) van financiële verplichtingen aangehouden voor handelsdoeleinden Toename (afname) van te betalen intresten op financiële verplichtingen Toename (afname) van overige verplichtingen
(in duizenden euro)
JAARVERSLAG 2012 | 44
3.216
219
Jaarverslag
Geconsolideerd kasstroomoverzicht Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten Ontvangen (betaalde) belasting op het resultaat Netto kasstroom uit bedrijfsactiviteiten
2011
2012
187.507
(110.066)
(11.926)
(9.635)
175.582
(119.701)
(2.891)
(3.585)
350
941
(2.046)
(3.722)
Investeringsactiviteiten (Betalingen om materiële vaste activa te verwerven) Ontvangsten uit de verkoop van materiële vaste activa (Betalingen om immateriële activa te verwerven) (Betalingen voor dochterondernemingen) (Andere betalingen met betrekking tot investeringsactiviteiten) Netto kasstroom uit investeringsactiviteiten
(54.826) (20)
1
(59.434)
(6.365)
(10.316)
(8.614)
Financieringsactiviteiten (Uitgekeerde dividenden) Ontvangsten uit de uitgifte van achtergestelde schulden (Terugbetaling van achtergestelde schulden)
350
-
(13.276)
(7.023)
(23.242)
(15.612)
(Andere ontvangsten met betrekking tot financieringsactiviteiten) Netto kasstroom uit financieringsactiviteiten Toename van geldmiddelen en kasequivalenten via bedrijfscombinaties Netto toename in geldmiddelen en kasequivalenten
25 43.649 136.555
(141.678)
Geldmiddelen en kasequivalenten op de begindatum (*)
45.333
181.887
Geldmiddelen en kasequivalenten op de einddatum (*)
181.887
40.209
(*) Geldmiddelen en kasequivalenten zijn gedefinieerd als: kas, beleggingen bij centrale banken, postcheque- en girodiensten en vorderingen op kredietinstellingen (daggeldleningen en zichtrekeningen) verminderd met de deposito’s van centrale banken en schulden tegenover kredietinstellingen (daggeldontleningen en zichtrekeningen). Aansluiting Geldmiddelen en tegoeden bij centrale banken (balansrubriek) met Geldmiddelen en kasequivalenten (cashflowstatement) Geldmiddelen en tegoeden bij centrale banken (actief) - Te ontvangen interesten geldmiddelen en tegoeden bij centrale banken
2011
2012
161.611
27.583
(31)
(10)
- Tegoeden bij centrale banken (monetaire reserve)
(4.626)
(2.986)
+ Vorderingen op kredietinstellingen (daggeldleningen en zichtrekeningen)
26.111
17.654
- Deposito’s van centrale banken (verplichtingen) - Deposito’s van kredietinstellingen (daggeldleningen en zichtrekeningen) Geldmiddelen en kasequivalenten
-
-
(1.177)
(2.032)
181.887
40.209
(in duizenden euro)
JAARVERSLAG 2012 | 45
Jaarverslag
JAARVERSLAG 2012 | 46
Bij ons bent u welkom Kantoren Bank J.Van Breda & C° U vindt het volledige overzicht van al onze kantoren en contactpersonen op www.bankvanbreda.be/contact Maak gerust een afspraak!
JAARVERSLAG 2012 | 47
welkom
Zetel Bank J.Van Breda & C° NV Grote Markt
stra
aa kk
Natio
Va n
nale
Dij g
de
Le
i
aa
kk
c an
Zetel Bank J.Van Breda & C°
ka
aa
m
se
Koninklijk Museum voor Schone Kunsten
Vl
W aa
lse
ka
ai
E17 GENT BRUGGE OOSTENDE
ai
SCHELDE
alei
rik me
A
Justitiepaleis
SIN
A12 BOOM BRUSSEL
Voor informatie: Tel. 03 217 53 33 www.bankvanbreda.be Internationaal telefoonnummer: +32 3 217 53 33 BTW BE 0404 055 577 RPR Antwerpen FSMA 014 377 A IBAN BE 16 6453 4897 1174 BIC JVBABE 22
UITRIT 5a UITRIT 5a
Ledeganckkaai 7 2000 Antwerpen
at
i
Groenplaats
GE
RI
L
E19 BREDA BRUSSEL E313 HASSELT E34 TURNHOUT
Van Breda Car Finance NV Ledeganckkaai 7 2000 Antwerpen
NG
Neem contact op met Hedwige Schmidt: Tel. 03 217 61 11 Fax 03 235 49 34
[email protected] BTW BE 0475 277 432 RPR Antwerpen FSMA 048 436 A
JAARVERSLAG 2012 | 48
Jaarverslag
Verantwoordelijke uitgever:
[email protected] | 03/2013
Het geklasseerde, voormalige goederenstation Antwerpen-Zuid werd volledig gerestaureerd en is nu de zetel van Bank J.Van Breda & C°.
Bank J.Van Breda & C° is een gespecialiseerde adviesbank
03 217 53 33
die zich uitsluitend richt tot ondernemers en vrije beroepen.
elke bankwerkdag van 9 tot 17u
Wij helpen u bij de systematische opbouw en de bescherming van uw vermogen.
Bank J.Van Breda & C° Ledeganckkaai 7
Bij ons kan u rekenen op een persoonlijke, proactieve
2000 Antwerpen
begeleiding. Zowel privé als professioneel. Uw leven lang.
www.bankvanbreda.be/contact
Maak een afspraak voor een persoonlijk gesprek Hebt u alles wat u nodig hebt om de toekomst van uw werk en privéleven te optimaliseren? Nodig ons uit voor een gesprek: bel ons op 03 217 53 33 of kijk op www.bankvanbreda.be/contact
Enkel voor ondernemers en vrije beroepen www.bankvanbreda.be
