Investeren met Impact
1
2
Hoe uw vermogen financieel én maatschappelijk kan renderen.
3
Vergrijzing: 19,2% van de Belgische bevolking zal in 2020 ouder zijn dan 65 (vandaag is dat 17,9%).1 Milieu: 6% van de totale ziektelast in Vlaanderen, goed voor 79 500 verloren gezonde levensjaren per jaar, kan toegeschreven worden aan fijn stof.2 Jeugdwerkloosheid: 17,8% van de werklozen in Vlaanderen is jonger dan 25 jaar.3 In Brussel is de administratieve werkloosheidsgraad 30,9% bij de jongeren onder de 25 jaar.4 Mobiliteit: België is met gemiddeld 58 uur fileleed per jaar nog altijd koploper in Europa. Brussel en Antwerpen zijn samen met Londen de steden met de grootste verkeersknoop.5 Medische zorgen: ongeveer één op drie mannen en één op vier vrouwen krijgt met kanker te maken vóór hun 75e verjaardag. In 2011 werden in België 64 301 nieuwe diagnoses van kanker (exclusief niet-melanoomhuidkanker) geregistreerd.6
4
Onze maatschappij staat voor heel wat uitdagingen. Denk maar aan de vergrijzing, het milieu, jeugd werkloosheid, de verschuiving van traditionele naar innovatieve industrie, mobiliteit, kwalitatief onderwijs, meer nood aan zorgverlening, … Uitdagingen die ons of mensen rondom ons raken. Het is een realiteit die we allemaal onder ogen moeten zien. Ook wij bij KBC. Samen met de over heden en talloze (partner)organisaties leveren we dan ook graag onze maatschappelijke bijdrage. Want we blijven erin geloven dat het beter kan. En dat we samen met u een maatschappelijke meerwaarde kunnen realiseren. Daarom gaan we van start met een nieuwe beleggingsvorm die een positieve maatschappelijke impact combineert met het behalen van financiële winst. Een onmogelijke combinatie? In deze brochure leest u hoe het wel degelijk kan.
5
6
Uw vermogen als middel voor maatschappelijke verbetering zonder het financiële rendement uit het oog te verliezen: onmogelijk? Toch niet. Uw geld wordt geïnvesteerd in bedrijven die producten of diensten op de markt brengen die maatschappelijke problemen helpen oplossen. Zowel consumenten als overheden zijn vragende partij. Met uw belegging realiseert u dus een dub bele doelstelling: u streeft naar een financiële opbrengst én u investeert in een betere samen leving. Dat is de essentie van Impact Investing.
7
Maar hoe zit het dan met mijn financiële opbrengst? U investeert in bedrijven die een product of dienst op de markt brengen met als doel bepaalde maatschappelijke problemen op te lossen. Vaak signaleren ook overheden en consumenten dat daar behoefte aan is. Door met uw belegging te investeren in zulke bedrijven realiseert u dus een dubbele doelstelling. U streeft naar een financiële opbrengst én u investeert in maatschappelijke verbetering. Dat is de essentie van Impact Investing.
Pure nonprofit
Non-profit + inkomsten genererende activiteiten
Maatschappelijk verantwoorde onderneming
Sociale onderneming
Maatschappelijk motief
Onderneming met CRSactiviteiten
Winstmotief
Impact Investing
8
Pure forprofit
Een nieuw aanbod van duurzame producten Door de jaren heeft KBC een grote expertise in duurzaam beleggen opgebouwd. We zijn niet voor niets sinds lang de uitgesproken marktleider in België. We kunnen dus gerust stellen dat de maatschappelijke rol die KBC speelt ook tot uiting komt in de producten en diensten die we aanbieden. Met Impact Investing zetten we een nieuwe stap in die lange traditie. Historiek: • 1992: pionier in duurzaam beleggen met de oprichting van de oudste duurzame beleggings vorm in België. • Eerste financiële instelling in België met duurzaamheidsonderzoek in eigen huis. • 2014: pionier met het eerste Belgische Impact Investing-fonds.
9
Er is al een lange weg afgelegd … Duurzaam en maatschappelijk verantwoord beleggen heeft sinds de jaren ‘90 een lange weg afgelegd. De eerste stapjes naar duurzaamheid waren vooral gericht op het mijden van bedrijven met bedenkelijke activiteiten of een ongewenst beleid. Gaandeweg gingen beleggers die belang hechten aan duurzaamheid zich meer en meer focussen op de selectie van bedrijven die het best presteren op het gebied van maatschappelijk verantwoorde bedrijfsvoering en duurzaam beleid. Dat is de zogenaamde ‘best-in-class’-benadering. Daarbij werd ook het financieel rendement niet uit het oog verloren.
Uitsluitingscriteria
Best in class
Positive Impact
… naar beleggen met een positieve impact. Impactbeleggingen gaan in de eerste plaats voor positieve maatschappelijke effecten. Financieel rendement is daarbij wel van belang, maar niet het enige criterium. De belegger wil met zijn investering zowel een financiële opbrengst als een maatschappelijke impact genereren.
10
11
Even samenvatten Bij Impact Investing gaat het om concrete oplossingen die positieve gevolgen hebben voor het leven van mensen wereldwijd. Dat staat uiteraard in contrast met de traditionele verantwoorde beleggingen uit de beginjaren die zich vooral, of zelfs uitsluitend, richtten op het vermijden van onverantwoorde praktijken. Met Impact Investing zetten we dus de stap van het mijden van negatieve impact naar het streven naar positieve impact. En dat terwijl bedrijven met controversiële activiteiten evenzeer worden geweerd.
12
Onafhankelijkheid en transparantie voorop Wat verstaat u onder duurzaamheid of ethiek? Hoe vult u die begrippen precies in? Ieder heeft zo zijn eigen morele en ethische waarden en legt dus andere accenten. Vandaar dat transparantie en communicatie essentieel zijn. Zo kunt u oordelen in welke mate de invulling van KBC overeenstemt met wat u zelf onder duurzaam beleggen verstaat. U kunt de onderzoeksresultaten van 1 900 bedrijven, de gevolgde landen en de uitsluitingscriteria van KBC Asset Management volledig bekijken op www.kbcassetmanagement.be.
13
Objectieve keuzes door bedrijven- en landenscreenings Bedrijvenscreening KBC Asset Management screent ongeveer 1 900 bedrijven wereldwijd op hun inspanningen op het vlak van maatschappelijk verantwoord ondernemen. Om een correct en evenwichtig beeld te krijgen van die bedrijven, doet KBC Asset Management een beroep op een onafhankelijke, externe dataleverancier: Sustainalytics. Dat toonaangevende onderzoeksbureau levert niet-financiële informatie over bedrijven wereldwijd. Voor elk van de onderzochte bedrijven screent KBC Asset Management op aandacht voor het milieu, de samenleving en deugdelijk bestuur. De screeningmethode werd ontwikkeld in samen werking met de Externe Adviesraad, op basis van het stakeholdersmodel. Daarbij wordt rekening gehouden met de verschillende belanghebbenden van een bedrijf. Per sector komen alleen de 40% best scorende bedrijven in aanmerking voor de best-in-classfondsen. Voor de sectoren ‘Mijnbouw’ en ‘Energie’ komen zelfs alleen de 20% beste in aanmerking. Daarnaast worden bedrijven die op een of meer criteria slecht scoren ook uitgesloten.
14
Landenscreening KBC Asset Management onderzoekt alle OESO-landen, uitgebreid met de kandidaat-lidstaten van de eurozone en de Scandinavische landen. Die landen worden getoetst op: • economische prestaties; • welzijn en veiligheid van de bevolking; • gelijkheid en vrijheid van de bevolking; • milieuzorg; • internationale verhoudingen. Alleen overheidsobligaties van de 50% landen met de hoogste totaalscore worden toegelaten in de best-in-class-obligatiefondsen. De onderzoeksresultaten vindt u op de webpagina van KBC Asset Management (www.kbcassetmanagement.be).
15
16
Criteria bij de bedrijvendoorlichting • Milieu • Samenleving • Deugdelijk bestuur
Criteria bij de landendoorlichting • Economische prestaties, structuur en beleid (20%) • Welzijn en veiligheid van de bevolking (20%) • Gelijkheid en vrijheid van de bevolking (20%) • Milieuzorg (20%) • Internationale verhoudingen (20%)
Onafhankelijkheid dankzij externe comités De correcte uitvoering van het duurzaamheidsonderzoek wordt gegarandeerd door het SRI*-comité. De deskundigen van dat comité zijn academici aan verschillende universiteiten. Ze vertegenwoor digen alleen zichzelf en niet de instelling waarin ze actief zijn. Het SRI-comité heeft de screeningmethode voor de best-in-class-fondsen mee ontwikkeld en ziet toe op de correcte uitvoering van het onderzoek. De adviesraad is een onafhankelijk orgaan dat bestaat uit deskundigen op het vlak van maatschappelijk verantwoord ondernemen, ethisch ondernemen, milieu, intern sociaal beleid, mensenrechten en internationale verhoudingen. De leden hebben een diepgaande kennis van de lokale problematiek. Het SRI-comité adviseert over: • de methode en aanpak van het SRI-onderzoek dat KBC Asset Management voert; • het SRI-transparantiebeleid (‘SRI transparency policy’); • de volledigheid, degelijkheid en correctheid van de resultaten van het duurzaamheidsonderzoek; • maatschappelijk betwiste praktijken en thema’s; • de al dan niet tijdelijke uitsluitingen van bedrijven die betrokken zijn bij grove schendingen; • thema’s die groepswijde implicaties kunnen hebben, zoals het beleid inzake elektriciteitsproductie.
*SRI staat voor ‘Socially Responsible Investment’, d.w.z. maatschappelijk verantwoord beleggen.
18
We kunnen wegen op het beleid. KBC Asset Management is met zijn beleggingsfondsen een belangrijke aandeelhouder in heel wat bedrijven. Daardoor kan KBC zijn stem laten horen op de aandeelhoudersvergaderingen van die bedrijven. Waar het past, kan KBC in dialoog treden met het management van de betrokken ondernemingen. Zo kunnen we bedrijven aansporen om maatschappelijk verantwoorde keuzes te maken. Bovendien is de schaal waarop KBC privaat kapitaal kan vinden voldoende groot om echt wel een impact te veroorzaken.
19
20
KBC neemt zijn maatschappelijke rol op.
21
KBC zet zich al jaren maatschappelijk in, op verschillende vlakken. Een paar voorbeelden: • KBC voerde in 2004 de ‘Equator Principles’ in om aan te tonen dat het een proactieve rol wil spelen in duurzame bedrijfsontwikkeling. De ‘Equator Principles’ zijn richtlijnen die ontwikkeld werden door commerciële banken en de IFC (International Financial Corporation), een dochter van de Wereldbank, voor de omgang met de sociale en ecologische aspecten van projectfinan cieringen. Door het aannemen van die principes stemde KBC ermee in geen krediet te verlenen voor projecten waarbij de kredietnemer niet bereid is de sociale en ecologische beleidslijnen en processen vervat in de ‘Equator Principles’ te volgen. • Via BRS (Belgische Raiffeisenstichting) biedt KBC steun aan microfinancieringsprojecten in het Zuiden. Het partnership van KBC met BRS bestaat uit: een personeelskring die de activiteiten van BRS onder de aandacht brengt en diverse benefietacties organiseert; het BRS-Instituut van gepensioneerde KBC’ers die als consultants vrijwillig hun knowhow en ervaring ter beschikking stellen; het KBC4BRS-project, waarmee KBC zich engageert om het equivalent van twee fulltime medewerkers op jaarbasis ter beschikking te stellen in de vorm van consulting, en ten slotte de afvaardiging in de Raad van Bestuur van BRS. • Eind 2013 keurde het Directiecomité van KBC Groep een Blacklist goed met bedrijven die de UN Global Compact-regels schenden. Geen enkele entiteit van KBC mag zaken doen met die bedrijven.
22
• Op het vlak van verzekeringen ligt onze focus op preventie, gezondheid en veiligheid. Naast onze producten lanceren we ook regelmatig bewustmakingscampagnes, zoals Moeders Preventiewinkel. • Daarnaast neemt KBC deel aan uiteenlopende projecten en initiatieven, zoals Leuven Klimaat neutraal 2030 en Stadslab 2050, waar verschillende partijen rond de tafel zitten met het oog op concrete milieu-efficiënte acties. • Tal van organisaties krijgen steun van KBC: Kom op tegen Kanker, ToekomstAtelier, KAVKA, Uilenspiegel, JES, Bonnevie, … Daarbij ligt de focus vooral op organisaties die minderbedeelden helpen, sociale discriminatie aanvechten en jonge mensen helpen op eigen benen te staan.
Lees er meer over in het Verslag aan de Samenleving en het CSR-rapport.
Bron: http://statbel.fgov.be/nl/binaries/CoefBelgNL_tcm325-244716.xls. Bron: http://www.milieurapport.be/Upload/main/0_onderzoeksrapporten/2012/DALYs_en_externe_kosten_TW_red.pdf. Bron: http://www.vdab.be/trends/berichten/Werkloosheidsbericht_mei_2014.pdf. 4 Bron: 2012: http://www.actiris.be/Portals/36/Documents/NL/Arbeidsmarkt%20BHG%20-%20situatie%202012.pdf. 5 Bron: http://www.belgamediasupport.be/pressrelease/detail.do?pressId=38849&type=thisweek&searchKey=10738d11-a3f5-11e3-a274-e34dcd3b5592&languageId=all&pageIndex=1. 6 Bron: http://www.kankerregister.org/Cijfers_over_kanker. 1 2 3
23
www.kbcprivatebanking.be 24
Verantwoordelijk uitgever: KBC Bank NV, Havenlaan 2, 1080 Brussel, België. BTW BE 0 462 920 226, RPR Brussel. DWOS6329 – 12-2014 – Deze brochure is gedrukt op milieuvriendelijk papier.
