Ander indeling inhoudsopgave
If the Sun and Moon should ever doubt,
Korte uitleg wat de invalshoek het analyserapport de Zon,out de Maan en Uw Belegingen they'dis van immediately go Blake, William Analyses
De krachten van de Zon en Maan hebben grote impact op het leven op Aarde. De cyclische bewegingen van Zon en Maan beïnvloeden de zwaartekracht en zo ook de emoties van alles wat leeft op Aarde. Emoties zijn een zeer belangrijk onderdeel van beleggingsbeslissingen en beïnvloeden daarom ook de koersen.
AEX Dow Jones China Hang Seng
'De Zon, de Maan en Uw Beleggingen' is een tweewekelijks analyserapport van de 'krachten' van de Zon en Maan ter bepaling van korte termijn toppen en -bodems voor de internationale aandelenbeurzen, goud, zilver, euro-dollar en obligaties. Regelmatig aangevuld
Goud Zilver Dollar
met timingtools van Carolan.
Obligaties
Analist: Elmer Hogervorst Bankgegevens: Rabo Bank, Rekening nr. 10.89.91.547 , t.n.v. P.J. van Gemeren te Stramproy (Nederland) o.v.v. ZM en uw emailadres Buitenland: IBAN:NL02RABO0108991547 BIC/SWIFT: RABONL2U. Dit analyserapport verschijnt 2-wekelijks Abonnementen: kwartaal 69 Euro, halfjaar 119 Euro, jaar 199 Euro Copyright & Disclaimer Niets uit deze publicatie mag worden verveelvoudigd en/of openbaar worden gemaakt.
1
De zon, de maan en uw beleggingen
(10 augustus t/m 30 augustus)
Wie halverwege juli 3 weken op vakantie ging en zich afsloot van beurskoersen, zal bij terugkeer verbaasd hebben opgekeken bij het horen van de nieuwe standen. De AEX bodemde op 13 juli op 241 en sloot op 7 augustus op 290, ofwel 20% stijging. Een en ander heeft nogal gevolgen gehad voor onze gesuggereerde posities. Daarover zo uitgebreid meer. In deze nieuwsbrief zal ik tevens uitspraken doen over de langetermijnhorizon. Robert Taylor stelt dat de tides de langetermijntoppen en -bodems voor 100% nauwkeurig kunnen voorspellen. Vooralsnog heeft mijn eigen analyse nog niet tot andere conclusies aanleiding gegeven. De terugblik Zoals gezegd, eerst een terugblik ten aanzien van de krachtige stijging. Wat was onze voorspelling?
Bodem
Dow Jones 6 of 7 juli
AEX 10/13 juli
Top
Dow Jones 14 juli
AEX 17 juli
Bodem
Dow Jones 22 juli
AEX 24 juli
Top
Dow Jones 29 of 30 juli (31 juli)
AEX 31 juli/3 augustus
Bodem
Dow Jones 5 augustus
AEX 10 augustus
In combinatie met het Solunarmodel zeiden we het volgende. Concreet betekent dit: short gaan op 14 juli en posities sluiten op 22 juli. Daarna short gaan op 29 of 30 juli en positie sluiten op 5augustus.
2
Na de top op 1 juli maakte de S&P500 en de Nasdaq een bodem op 8 juli, dat is +1 dag:
De Dow Jones maakte, anders dan de S&P500 en de Nasdaq een nipt lagere bodem op 10 juli:
Zoals gezegd, de AEX bodemde op 13 juli, hetgeen volledig in lijn was met onze voorspelling (bodem op 10 of 13 juli). Zo ook de DAX (bodem op 13 juli), de Nikkei (13 juli) en de Hang Seng-index (13 juli)
De Shanghai Composite bodemde net als de S&P500 en de Nasdaq op 8 juli:
3
Idem dito voor de euro ten opzichte van de dollar:
De rente op de Amerikaanse 30-jarige staatsobligaties (Treasury Bonds) bodemde eveneens op 8 juli (derhalve met een top in de obligaties):
Idem dito voor goud dat op 904 dollar een bodem maakte op 8 juli:
4
Zilver bodemde net als de AEX op maandag 13 juli rond $12,45. Ook olie vond een bodem op 13 juli:
Zoals de vorige keer aangegeven hadden wij op grond van de Spiral Calendar 2 belangrijke draaipunten, te weten (zondag) de 12de en (dinsdag) de 14de juli. Maandag 13 of dinsdag 14 juli zou een krachtige beweging beginnen. Aangezien 14 juli op grond van de tides een top was terwijl het Solunarmodel sterk neerwaarts gericht was, gingen wij ervan uit 13-14 juli een top in de markt zou zijn. De Spiral Calendar was weer enorm nauwkeurig, op 13 juli bodemden diverse markten (soms een hogere bodem). De richting was echter precies de omgekeerde van het Solunarmodel. Robert Taylor laat in Paradigm zijn hoofdpersoon Nicolas Shepard in een toespraak daarover het volgende zeggen:
“One major obstacle we encountered concerns the phenomenon which we call the 'occasional phase-inversion effect'. Normally, the upward or downward – concavity/convexity – of the forecast turns out to be precisely that of the actual data, when known. However, on occasion, the concavity/convexity of the forecast is precisely opposite of what actually happened! This is not a symptom of a poorly performing forecast, but an objectively real phenomenon that we eventually solved.” Met andere woorden: eens in de zoveel tijd vindt een 'phase-inversion' plaats. Een inversie van hetgeen we voorspeld hebben: precies het omgekeerde gebeurt. Zie hieronder de grafiek van de S&P500 waarin aangegeven staat wanneer de toppen en bodems zouden moeten vallen. De trend opwaarts is zo krachtig dat per saldo bijna 4 weken lang een stijging plaats vindt. Volgens Taylor komen twee opvolgende toppen en/of bodems niet voor. Dat zou betekenen dat behalve de bodems ook de toppen een inversie moeten laten zien. Wel nu, inversies zijn inderdaad zichtbaar, zij het soms met enige moeite. De bodems worden hooguit een kleine tussentop en de toppen zijn hooguit een kleine tussenbodem: 5
Over duidelijker zichtbare inversies gesproken: zie hieronder de goudprijs in dezelfde fase. Na de top van goud op 14 juli, maakte goud geen bodem maar een top op 23/27 juli (inversie), geen top maar een bodem op 29 juli (inversie) en geen bodem maar een top op 5/6 augustus (inversie).
Short gaan op 14 juli op 8350 zou bij sluiting op 22 juli een verlies van 550 Dow Jonespunten geven. Short gaan op 29 juli en sluiten op 5 augustus zou 200 Dow Jonespunten verlies opleveren. In de AEX zou het verlies respectievelijk 20 en 8 punten bedragen. Zie hier het belang van het aanhouden van een strakke stop-loss. Van iemand die de tides volgt weten wij dat hij door middel van weekopties in één maand tijd van € 1.000 maar liefst € 15.000 had 'gemaakt'. Zonder stop-loss zal zijn winst in de afgelopen weken weer flink verdampt zijn. Het blijft derhalve zaak om alert te zijn en de posities direct te sluiten wanneer de richting tegengesteld is, hetgeen nu duidelijk het geval was.
De vooruitblik Wat nu te verwachten? Is de inversie 'voorbij' en mogen we na de verwachte bodem op 5 augustus nu inderdaad een top verwachten in de week van 10 – 14 augustus en springen we dan weer in het gareel? Wanneer we de zojuist geleerde les uit het Solunarmodel in aanmerking nemen, bestaat de kans wederom op een inversie, maar thans omgekeerd. Daarover later meer, laten we eerst kijken wanneer de toppen en bodems mogen worden verwacht:
Wat we hiervan in elk geval kunnen leren is dat het Solunarmodel een hele duidelijke trend aangaf. Weliswaar 180 graden omgekeerd aan wat plaats vond, maar als we al alert dienen te zijn op 'phaseinversions' dan kon dit – omgekeerd – uit het model worden afgeleid. Zie ook hierna nog voor een mogelijk andere verklaring. 6
Om te beginnen de toppen. Donderdag 13 augustus (36 cm) is een dag voor een top voor alle markten. De waterstanden van Amsterdam geven doodtij op zaterdag 15 augustus, dus vrijdag 14 of maandag 17 augustus is een top. Vrijdag 28, zaterdag 29 en zondag 30 augustus geven volgens the Battery Park alledrie een top aan. Kijkend naar de achterliggende cijfers geeft zaterdag 29 een hogere low tide dan vrijdag en zondag, namelijk 40 cm. Kortom, vrijdag 28 / maandag 31 augustus een top voor alle markten. De waterstanden van Amsterdam geven een top op maandagmorgen 31 augustus. De bodems: de eerste bodem mag worden verwacht op woensdag 19 of donderdag 20 augustus (beide 185 cm). De achterliggende cijfers zijn in beide gevallen 185 cm. Om die reden heb ik gekeken naar de high tides with the smallest value, de low tides with the smallest value en de tidal swings with the greatest én the smallest value. In alle gevallen geeft donderdag 20 augustus een 'extremer' getal dan de woensdag 19 augustus. Interessant om te zien is dat – met uitzondering derhalve van de high tides with the greatest value – vrijdag 21 augustus in alle andere gevallen een extremere uitslag geeft. Om die reden houd ik donderdag 20 én vrijdag 21 augustus als potentiële bodemdagen aan. Amsterdam geeft zaterdag 22 augustus als bodemdag, dus vrijdag 21 of maandag 24 augustus.
Samenvattend:
Top
Dow Jones 13 augustus
AEX 14/17 augustus
Bodem
Dow Jones 20 of 21 augustus
AEX 21 / 24 augustus
Top
Dow Jones 28 / 31 augustus
AEX 31 augustus 7
Wat suggereert het Solunarmodel? In de eerste plaats nog een aanvulling op de in te nemen posities. Aangezien het groene driehoekje van 5 augustus (bodem) zich onder het rode ruitje van 13 augustus (top) bevindt (zie de grafiek hieronder), was het mogelijk om een longpositie in te nemen op 5 augustus (AEX 285 en Dow Jones 9250). Het sluiten van de positie op 13 augustus had een winst opgeleverd van 125 punten in de Dow Jones en 6 punten in de AEX. Het totaaloverzicht had er dan als volgt uitgezien: Posities o.g.v. tides i.c.m. het Solunarmodel Ingenomen posities sinds de eerste nieuwsbrief van 15 mei 2009: Long/short Short Short
Datum 15/18 mei – 25 mei 15 juni – 23 juni
Resultaat 250 punten (Dow), 4 (AEX) 275 punten (Dow), 10 (AEX)
Short Short Long
14 juli – 22 juli 29 juli – 5 augustus 5 augustus – 13 augustus
-550 punten (Dow), -20 (AEX) -200 punten (Dow), -8 (AEX) 125 punten (Dow), 6(AEX)
En dan nu de posities voor de komende periode. Hieronder het Solunarmodel. Het lijkt erop dat het
8
Solunarmodel tijdelijk 'uit het lood geslagen is'. Van een analist die onderzoek naar het Solunarmodel doet, begreep ik zeer recent dat hij tot de conclusie is gekomen dat dit op enigerlei wijze en in meer of mindere mate verband houdt met de maansverduistering. Op 7 juli 2009 was sprake van zo'n gedeeltelijke maansverduistering, vlak voorafgaand aan de inversie. Op 6 augustus jl. was wederom sprake van een gedeeltelijke maansverduistering, hetgeen ons nu wederom alert doet zijn op een inversie in het Solunarmodel. Waar het model nu zegt: een stijging tot 30 augustus, zou uitgaande van dat onderzoek nu op een daling tot die datum gerekend dienen te worden. Laten we het volgen. Uitgaande van de situatie zonder inversies, wat is dan de situatie? Het rode ruitje van 13 augustus (top) bevindt zich onder het groene driehoekje van 20-21 augustus (bodem), derhalve nemen we thans geen positie in. Het volgende rode ruitje van 28/31 augustus (top) ligt eveneens onder het volgende groene driehoekje (bodem), om die reden nemen we op 28/31 augustus evenmin een shortpositie in. Nu we geen positie innemen, hoeven we niet alert te zijn op een inversie, althans niet voor wat betreft onze positie. Ter aanvulling op en ter bevestiging van het bovenstaande zien we hiernaast nog de draaipunten zoals die uit the Spiral Calendar naar voren komen. Op 11 (3x), 12 (3x), 13 (2x), 15 (3x), 17 (1x) en 18 (2x) augustus zien 14 draaipunten die met elkaar samenhangen en betrekking hebben op 13 augustus (top volgens de tides) dan wel 14/17 voor de AEX. Vervolgens zien we 21-24 augustus als volgend draaipunt (bodem volgens de tides). Tot slot is ook 28/30 augustus goed vertegenwoordigd voor een draaipunt (top volgens de tides). 9
Lange termijn
Na de grote dreun naar beneden vanaf 16 juli /11 oktober 2007 tot 6/9 maart 2009 laat de markt momenteel een krachtig herstel zien. Velen geloven (of willen graag geloven) dat de economie herstel vertoont. Men spreekt over “groene scheuten”. Ervanuitgaande dat de beurs aangeeft waar de economie naar toegaat, zullen de groene scheuten volgend jaar weer verdorren. De jaarvoorspellingen geven dat namelijk aan.
Zie hieronder, de high tides with the greatest value en de low tides with the smallest value voor de jaren 2006 t/m 2015. De wijze waarop de highs en de lows benaderd worden, is anders dan bij de toppen en bodems op weekbasis. Teneinde een top te vinden, zoeken we bij de high tides with the greatest value een tussenliggend jaar waarin deze waarde juist lager is dan het vorige en het volgende jaar. In casu zien we dat 2009 en 2010 allebei 207 cm aangeven. De achterliggende cijfers geeft 2009 als jaar met de laagste waarde aan (NB: de maand waarin deze gemaakt wordt, speelt in deze geen rol). Met andere woorden: dit jaar, 2009, is het jaar waarin een belangrijke top wordt gemaakt.
Vervolgens kijken we bij de low tides with the smallest value naar het jaar dat de meest extreme waarde aangeeft. Dat jaar is 2010 (-42 cm). Ofwel: het jaar 2010 is het jaar waarin een belangrijke bodem wordt gemaakt. Deze bodem zal liggen onder
de bodem van 2009 (Dow Jones 6470 en AEX 195). Kortom: the 'best' is yet to come. Kijken we wat verder in de tijd, dan zien we met behulp van achterliggende cijfers dat het jaar 2013 een top gaat brengen. Vanuit de bodem van 2010 mag derhalve een stijging verwacht worden richting 2013. Vanaf de top in 2013 gaat de markt corrigeren richting 2014 (-45 cm), alwaar opnieuw een belangrijke bodem zal worden gemaakt. N.B.: de toppen en bodems zijn blijkens onderzoek over de afgelopen 100 jaar vrij nauwkeurig. Desalniettemin komen heel soms afwijkingen voor. Niet in de zin dat de toppen en bodems afwezig zijn, maar in de zin van +/–1 jaar. Wanneer wordt de bodem in 2010 gemaakt? Wij hebben al twee jaar een ons inziens zeer waarschijnlijke datum op het netvlies. Die datum zullen we eveneens in volgende nieuwsbrieven bekend maken.
10
Wanneer wordt de top in 2009 gemaakt? Ook daarvoor hebben we een datum in gedachten. Momenteel doen we nog nadere research ter bevestiging daarvan.
Elmer Hogervorst www.goudtekoop.nl www.hogervorstadvies.nl Elmer Hogervorst begeleidt vermogende particulieren. Als fiscaal-jurist coacht hij prijswinnaars in de Staatsloterij op het gebied van estate planning, financiële planning en beleggingen. Daarnaast geeft hij trainingen en lezingen met betrekking tot kuddediergedrag, de wereldeconomie en patroonherkenning. Via zijn webwinkel Goud te koop verkoopt Elmer fysiek goud, fysiek zilver en gouden tientjes.
11
Uitleg van de methodieken en technieken In zijn boek Paradigm van Robert Taylor staat beschreven hoezeer zwaartekracht bepalend is voor de beurzen. Aan de hand van eb- en vloedgegevens is het mogelijk om nauwkeurige draaipunten in de markt te bepalen. Eb en vloed worden bepaald door de stand van de maan en van de zon ten opzichte van de aarde. Qua zwaartekracht heeft de maan de meeste invloed, de zon heeft ongeveer 46% van de invloed die de maan heeft. Per saldo is het ongeveer 2/3 voor de maan en 1/3 voor de zon. Tezamen geven de zon en de maan twee maal per maand een maximum qua zwaartekracht (ten tijde van springtij) en 2x per maand een minimum (doodtij). Wanneer de zon en de maan op één lijn staan, versterken zij elkaar. De maan staat dan tussen de zon en de aarde in. In dat geval is de zwaartekracht vanuit de maan bezien het grootst (perigeum). In het andere geval staat de aarde tussen de zon en de maan in. De maan staat het verste van het zwaartepunt van de aarde af en de zon en de maan zwakken elkaar dan juist af zodat de zwaartekracht het geringste is (apogeum). Op gelijk wijze zijn er momenten waarop de aarde het dichtste bij de zon staat (perihelium) en het verste ervandaan (aphelium). De combinatie van de stand van de zon en de maan ten opzichte van de aarde geven een minimum en een maximum aan zwaartekracht. In zijn algemeenheid kun je zeggen dat langs de Nederlandse kust springtij plaats vindt twee dagen na Nieuwe Maan en twee dagen na Volle Maan; doodtij twee dagen na Eerste Kwartier en twee dagen na Laatste Kwartier. De ‘high tides’ en de ‘low tides’ zijn te bepalen door uit te gaan van de gegevens van harmonische stations. Robert Taylor neemt het harmonische station Reedy Point als uitgangspunt. Zelf hanteer ik een station te nemen dat nog wat dichter bij Wall Street ligt, te weten The Battery Park in Manhattan. Behalve voor Wall Street blijken de hoog- en laagtijcijfers van dit station vaak ook een prima indicator te zijn voor andere internationale beurzen (AEX, DAX, Hang Seng, Nikkei); daarnaast zien we dat ook de draaipunten in de dollar/euro, goud, zilver, obligaties e.d. samenhangen met hoogtij en laagtij. Waar het 12
om de AEX gaat, hanteer ik regelmatig ook de waterstanden van Amsterdam. Echter, the Battery Park in Manhattan blijft in mijn analyses verreweg de belangrijkste bron. Om een bodem in de markt te vinden kijk ik om te beginnen naar hoogtij met de grootste waarde. We vergelijken de waarde met de dag ervoor en de dag erna. Wanneer de amplitude tussen hoogtij en laagtij maximaal is, is de zwaartekracht het grootst en wordt de Dow Jones / AEX als het ware maximaal naar de aarde getrokken en veroorzaakt aldus een bodem. Zie hier een voorbeeld van een bodem in de markt aan de hand van de waterstanden van Amsterdam: Donderdag 25 juni 2009 bodemde de Dow Jones, de AEX maakte die dag een wat hogere bodem vanwaaruit een stijging begon. Behalve naar de hoogste waarde, in dit voorbeeld 6,12, kijk ik ook naar de grootste amplitude. Het verschil tussen 6 meter en 12 centimeter (6,12) en -7 cm (-0,07) is 619 cm. Het verschil tussen 5,99 en -0,43 is 642 cm. Ondanks dat later op de dag een lagere top wordt gemaakt is de amplitude dan het grootst. Het mooiste is als de extremen zoveel mogelijk samenvallen op dezelfde dag. Zo niet of is er geen verschil, dan gaat mijn voorkeur toch uit naar de hoogste waarde, in het voorbeeld 6,12. Om een top in de markt te vinden kijk ik naar laagtij met de grootste waarde. We vergelijken wederom de waarde met de dag ervoor en de dag erna. Wanneer de amplitude tussen hoogtij en laagtij minimaal is, is de zwaartekracht het kleinst en wordt de Dow Jones / AEX als het ware minimaal naar de aarde getrokken en veroorzaakt aldus een top. Zie op de volgende pagina een voorbeeld van een top in de markt aan de hand van de waterstanden van Amsterdam: Woensdag 1 juli 2009 topten de Dow Jones, de AEX, vanwaaruit een flinke daling begon. De waterstanden van Wall Street voorspelden een top op 30 juni, hier was dus sprake van +1 dag. NB: afwijkingen van 1 of 2 dagen (heel soms 3 dagen) komen regelmatig voor en zijn alleszins acceptabel. 13
De waterstanden van Amsterdam, zie de grafiek, zeiden dat de top op 2 juli zou liggen, derhalve -1 dag. Behalve naar de hoogste waarde van de low tides, in dit voorbeeld 1,37, kijk ik ook naar de kleinste amplitude. Het verschil tussen 1,12 en 4,45 is 3,33. Het verschil tussen 1,37 en 4,45 is 3,08. Vaak vallen de hoogste low tides samen samen met de kleinste amplitude. Zo niet of is er geen verschil, dan gaat mijn voorkeur qua dag uit naar de hoogste waarde (1,37). Behalve naar de hoogste hoogtij en de hoogste laagtij, kijk ik – met name wanneer er geen verschillen tussen de dagen te ontwaren zijn – bij the Battery Park ook naar de laagste hoogtij en de laagste laagtij alsmede naar de ‘tidal swings’ met de grootste en de kleinste waarde (dit zijn de kleinste verschillen bij hoogtij en de grootste verschillen bij laagtij). De dag waarop de meeste 'extremen' te ontwaren zijn, kies ik dan als draaipunt. Naast de tides gebruik ik als timing tools voor het innemen van posities het Solunarmodel van Christopher Carolan, schrijver van het fascinerende boek 'the Spiral Calendar' (1992). Ook the Spiral Calendar gebruik ik soms waar het ondersteunend kan werken. Het Solunarmodel wil zeggen dat de richting van de koersen van de Dow Jones in de jaren waarin de maankalender gelijk is bij elkaar “opgeteld” worden. Iedere 19 jaar is die maankalender gelijk. Dus ten behoeve van het jaar 2009 wordt (de richting van) de Dow Jones in 1990, 1971, 1952, 1933 en 1914 als het ware samengevoegd. Daaruit volgt dan één grafiek. Het Solunarmodel is niet zaligmakend, maar kan wel een belangrijke indicator zijn voor de richting van de beurzen. Zie een voorbeeld van de grafiek op de volgende pagina. 14
De zwarte stippellijn geeft aan wat ‘de gemiddelde richting’ in het verleden was, de blauwe lijn geeft aan wat de Dow Jones heeft gedaan. De toppen en bodems volgens de tides worden vervolgens op het Solunarmodel weergegeven. Een rood ruitje geeft een top en daarmee een verkoopmoment aan, een groen driehoekje geeft een bodem en daarmee een koopmoment aan. Short gaan we alleen wanneer 'rood' zich in het Solunarmodel boven 'groen' bevindt. Omgekeerd gaan we alleen long wanneer 'groen' onder de volgende 'rood' zit. In de periode 11 augustus 2008 – 17 april 2009 heeft deze methodiek, zie het overzicht hiernaast, ertoe geleid dat 4625 Dow Jones-punten winst werden behaald, gemiddeld 272 punten in de Dow Jones per trade.
The Spiral Calendar (1992) werd geschreven door Christopher Carolan. Carolan ontdekte dat de crash van 1929 en 1987 plaats vonden op dezelfde dag. Niet volgens onze Gregoriaanse kalender, maar volgens de maankalender. Dit zette Carolan aan tot een speurtocht naar de redenen waarom dit zo was. Uiteindelijk bracht hem dit tot de volgende formule. Allereerst nam hij Fibonacci-getallen (0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144 etc; het volgende Fibonaccigetal is steeds een optelsom van de vorige getallen).
Wortel uit Fibonacci-getal x 29,5306 dagen
Vervolgens nam hij de wortel uit een Fibonacci-getal
en vermenigvuldigde dat met het aantal dagen dat de √1 x 29,5306 = 29,5 dagen maan doet over een omwenteling om de aarde: √2 x 29,5306 = 41,7 dagen √3 x 29,5306 = 51,1 dagen 29,5306 dagen.
√5 x............. √8 x √13 x √21 x √34 x √55 x etc.
Het resultaat vormt het aantal dagen tussen beurstoppen en -bodems. Met andere woorden: bij de dag waarop een belangrijke top of bodem plaats vindt, worden het aantal dagen opgeteld zoals hiervoor berekend. Zie het schema hiernaast
15
= 66,0 dagen = 83,5 dagen = 106,5 dagen = 135,3 dagen = 172,1 dagen = 219 dagen
If the Sun and Moon should ever doubt, they'd immediately go out
Blake, William
De krachten van de Zon en Maan hebben grote impact op het leven op Aarde. De cyclische bewegingen van Zon en Maan beïnvloeden de zwaartekracht en zo ook de emoties van alles wat leeft op Aarde. Emoties zijn een zeer belangrijk onderdeel van beleggingsbeslissingen en beïnvloeden daarom ook de koersen. 'De Zon, de Maan en Uw Beleggingen' is een tweewekelijks analyserapport van de 'krachten' van de Zon en Maan ter bepaling van korte termijn toppen en -bodems voor de internationale aandelenbeurzen, goud, zilver, euro-dollar en obligaties. Regelmatig aangevuld met timingtools
van Carolan.
40% korting Tot 1 februari 2010 voor slechts 69 Euro Meer info via www.ganntrader.org 16
