HEADLINES, Monday, August 24, 2009
UNSP jajaki pinjaman bank dan obligasi konversi bayar utang senilai US$150 juta
EXCL tentukan komposisi right issue bulan depan
DAVO tunda pembayaran bunga obligasi
BUMI melalui Calipso Investment tawar 15,8% saham Herald
BMRI pimpinn sindikasi kredit Telkomsel senilai Rp5,55 triliun
TOTL bukukan proyek senilai Rp950 miliar
MARKET COMMENTARY
TODAY TRADING IDEA’s
BDMN, BBNI, BLTA : Buy
STATISTICS INDEX Ticker
Forecast Weekly: IDR; support Rp 9940 - resistance Rp 10150, IHSG: Support 2300 - Resistance 2401
Market Review : IHSG pada perdagangan akhir pekan
kemarin hanya bergerak pada kisaran terbatas. Terbatasnya pergerakan indeks masih dipengaruhi oleh pergerakan bursa regional yang mengalami koreksi. Hal tersebut memang sudah terjadi beberapa hari terakhir karena minimnya sentimen dari internal sehingga indeks hanya mencermati sentimen eksternal. Sentimen regional pada perdagangan akhir pekan kemarin terutama dari China setelah ada pernyataan bahwa pemerintahnya tidak akan menyerap lagi kelebihan likuiditas yang terjadi di pasar modal. Hal tersebut memicu koreksi indeks yang menyeret bursa lain di kawasan Asia Pasifik khususnya ikut mengalami koreksi. IHSG ditutup naik tipis 5,26 poin (0,235%) ke level 2.333. Market View : indeks IHSG pada awal pekan ini diperkirakan memiliki peluang untuk menguat. Sentimen yang diharapkan dapat memberikan dorongan positif terhadap pergerakan indeks tersebut kenaikan yang terjadi terhadap harga minyak mentah dunia yang berada pada level USD74 per barel. Kenaikan harga minyak mentah ini telah mengangkat kenaikan sejumlah harga komoditas tambang lainnya ke level yang lebih baik. Harga tambang metal yang ditransaksi di bursa London Metal Exchange (LME) mengalami kenaikan seperti Nikel, Timah dan Emas. Kenaikan dari sejumlah harga komoditas pertambangan ini diperkirakan dapat memberikan pengaruh positif terhadap kenaikan harga saham sektor terkait di Bursa Efek Indonesia pada hari ini. Sentimen lain dari kenaikan indeks IHSG diperkirakan pengaruh dari penguatan sebagian dari indeks regional dan global. Sementara itu, prediksi indeks selama sepekan ini cenderung bergerak mixed dengan peluang menguat. Faktor-faktor yang mempengaruhi pergerakan indeks selama sepekan adalah pengaruh dari harga komoditas tambang dan kebun serta pengaruh dari nilai tukar rupiah terhadap dolar AS.
COMPOSITE KOMPAS100 LQ45 JII MBX DBX TOP GAINERS Ticker BDMN BBRI CEKA CPIN INDF TOP LOSERS Ticker ITMG GDYR UNVR CMNP AALI WORLD MARKETS DOW JONES NASDAQ FTSE NIKKEI HANG SENG STRAIT TIMES KLSE
Price
Change
2333.897 566.066 455.668 381.726 652.944 405.462
5.258 1.614 1.508 -2.632 2.047 -1.699
Price 4,600 7,300 1,390 1,410 2,525
Change 225 200 190 180 150
Price 23,850 8,600 10,800 1,030 21,100
Change -350 -300 -150 -130 -100
9505.960 2020.900 4850.890 10551.130 20199.020 2544.860 1163.790
155.91 31.68 94.31 312.93 -129.84 0.00 0.36
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
DAILY NEWS
PT Bakrie Sumatera Plantations Tbk (UNSP) tengah menjajaki pinjaman bank guna menutupi kewajiban anak usahanya Agri Resources Pte Ltd senilai US$150 juta yang jatuh tempo pada 2012. Opsi lain yang tengah dijajaki perseroan adalah penerbitan obligasi konversi. Perseroan memiliki hak untuk menambah kepemilikan pada Agri Resources hingga 100% sampai dengan tahun 2013 dengan berbagai persyaratan. Apabila perseroan berminat untuk menambah kepemilikan, maka harga yang dikenakan mengacu pada internal rate of return (IRR) sebesar 23%. (Neutral)
PT Excelcomind Pratama Tbk (EXCL) akan mementukan komposisi besarnya emisi ekuitas dan obligasi wajib tukar (mandatory convertible notes/MCN) dalam rangka right issue pada pertengahan bulan depan. Sedang untuk rencana right issue senilai US$300 juta tersebut rencanya akan direalisasikan pada triwulan-IV 2009. Perseroan akan meminta persetujuan pemegang saham dalam rapat umum pemegang saham (RUPS) pada Oktober 2009. Perseroan berenacana menggukan seluruh dana hasil right issue untuk membayar utang. Perseroan meyakini langkah tersebut akan dapat memperbaiki dan memperkuat struktur modal perseroan karena akan mnegurangi biaya bunga perseroan. Perseroan berenacana membayar utang senilai Rp500 miliar yang jatuh tempo pada Oktober dan Desember tahun ini. (Neutral)
PT Davomas Abadi Tbk (DAVO) menunda pembayaran bunga obligasi dari penerbitan guaranted senior secured notes senilai US$238 juta. Perseroan akan menunda pembayaran bunga obligasi tersebut selama 45 hari sejak 30 Juli 2009. Keputusan pembayaran bunga obliagsi tersebut diberikan Pengadilan negeri Jakarta Pusat. Perseroan juga akan mengadakan dengar pendapat pada 14 September 2009 di PN Jakarta Pusat. Dalam dengar pendapat tersebut perseroan akan mengajukan rencana baru (composition plan) yang akan ditindaklanjuti dengan penganbilan suara oleh para kreditor. Apabila composition plan tidak diterima, maka pengadilan akan menyatakan perseroan bangkrut. Sebelumnya, perseroan gagal bayar obligasi yang terdiri dari guaranted senior secured notes senilai US$125 juta yang diterbitkan 8 Mei 2006, obligasi senilai US$25 juta yang diterbitkan 21 Desember 2006 dan ubligasi senilai US$88 juta yang diterbitkan pada 31 Agustus 2007. Surat tersebut diterbitkan oleh Davomas International Finance Co. Pte Ltd yang dijamin penuh oleh perseroan. (Negative)
PT Bumi Resources Tbk (BUMI) melalui anak usahanya Calipso Investment Pte Ltd melakukan penawaran terbuka atas 15,8% atau setara dengan 29,42 juta saham Herald Resources Ltd. Untuk pembelian saham tersebut di harga AUD 0,7 per saham, perseroan harus menyiapkan dana setidaknya sebesar Rp170,94 miliar. Penawaran dilakukan melalui Calipso, anak usahanya yang sudah memiliki 84,2% saham Herald. Sebelumnya Calipso membeli 51,34% saham Herald dengan harga AUD2,85 per saham. Calipso kembali melakukan penawaran atas sisa saham publik Herald agar dapat menguasai 100% saham perusahaan tambang Zinc (seng) dan Lead (timbal/timah hitam) di Australia. Dana penerbian akan diambil dari kas internal perseroan. Penawaran terbuka tersebut kemungkinan akan dilakukan dalam satu bulan kedepan dan selanjutnya dapat diperpanjang. Sebelumnya Herald juga pernah melakukan penawaran tersebut kepada pemegang sahamnya. (Neutral)
PT Bank Mandiri Tbk (BMRI) memimpinn sindikasi kredit kepada PT Telkomsel senilai Rp5,55 triliun. Peserta sindikasi antara lain BCA, BNI, dan BRI. Proses sindikasi tengah masuk tahap finalisasi. BCA dan Mandiri berkomitmen paling besar dalam sindiaksi ini yakni masing-masing sebesar Rp2 triliun. Sedang sisanya oleh BRI dan BNI yang masing-masing berkomitmen Rp800 miliar dan Rp750 miliar. Dana pinjaman tersebut akan digunakan Telkomsel untuk memenuhi kebutuhan belanja modal (capex) yang dipatok mencapai Rp15 triliun (US$15 miliar). Belanja modal tersebut akan dialokasikan untuk ekspansi kapasitas sebesar 40%, perluasan jangkauan 20%, layanan baru 30% dan sisanya 105 untuk kebutuhan lain-lain. Rencananya perjanjian sindikasi tersebut akan segera diteken dalam waktu dekat. (Positive)
PT Total Bangun Persada Tbk (TOTL) hingga kini telah berhasil membukukan proyek senilai Rp950 miliar. Jumlah tersebut beratmbah dibanding dengan posisi semester-I 2009 yang sebesar Rp750 miliar. Penambahn proyek senilai Rp200 miliar diperoleh pada Juli-Agustus 2009. Proyek tersebut terdiri dari pembangunan sebuah rumah sakit dan sebuah pusat perbelanjaan (mall) di Jakarta. Masing-masing proyek bernilai Rp100 miliar dengan jangka waktu pengerjaan 1,5 tahun. Saat ini perseroan juga masih mengikuti tender proyek senilai Rp2,8 triliun. (Positive)
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
COMMODITY CRUDE OIL / BARREL COAL / MT NATURAL GAS / mmBtu GOLD / OUNCE NICKEL / MT TIN / MT CPO (MYR) / MT
PRICE (USD) 73.29 70.50 2.77 953.82 19900.00 14300.00 2380.00
CHANGE 0.75 0.00 -0.04 -0.03 600.00 450.00 40.00
DUAL LISTED TLKM (US) ISAT (US) ANTM (GR) BLTA (SP)
PRICE (IDR) 8,292 5,111 2,415 802
RATE (IDR) 10,017.50 14,377.12 105.86 6,970.64 8,421.71 15,630.30
CHANGE 47.50 887.13 25.20 887.22 -641.12 -2,041.20
FOREX 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD
RATE 0.0100 1.4352 94.6300 1.4371 0.8407 1.6540
FOREX (running) USD EUR JPY SGD AUD GBP FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) ASUMSI MACRO
0.25 6.50 1.00 0.10 0.50 APBN-P 2008
GDP (%) Inflation (%) IDR/USD (IDR) SBI – 3 Bulan (%)
INCOMING IPO’s Company
Realisasi
2009
Deskripsi Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Cad devisa (USD)
6.40 6.50 9,100.00 7.50
6.30 11.40 9,250.00 9.10
4,5 6.00 11.000 7.50
95.00 0.93 895.0
127.20
45.00 0.630 1,123.90
Crude Oil (USD/brl) Oil Production (bpd) Total APBN (Rp Triliun) DIVIDEN Ticker MEDC MAIN PANR UNSP MICE OKAS PANS CLPI SMSM JTPE ADRO BMTR KREN TALF TKIM
JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD)
Status Final Final Final Final Final Final Final Final Final Final Final Final Final Final Final
Business
985.70
DPS (IDR) US$ 0,015 4 0,42 9 20 4,75 25 19,6 40 5 3,5 1 4 20
Underwriter
Cum Date 03-Aug-09 06-Aug-09 06-Aug-09 06-Aug-09 07-Aug-09 07-Aug-09 07-Aug-09 11-Aug-09 19-Aug-09 30-Sep-09 -
Offering Date
GDP (IDR Tn)
Ex Date 06-Aug-09 07-Aug-09 07-Aug-09 07-Aug-09 10-Aug-09 10-Aug-09 10-Aug-09 12-Aug-09 20-Aug-09 05-Oct-09 -
Share
CHANGE 28 -88 -72 -35
CHANGE -0.0047 0.0026 0.2475 -0.0034 0.0059 0.0032
6.76 0.54 0.27
Juli
Juni
0.66 2.71 0.45 57.4185
2.71 3.65 0.11 57.58
1,365.46
1,236.52
Recording 06-Aug-09 11-Aug-09 11-Aug-09 11-Aug-09 12-Aug-09 12-Aug-09 12-Aug-09 14-Aug-09 24-Aug-09 05-Oct-09 -
Payment 21-Aug-09 26-Aug-09 26-Aug-09 26-Aug-09 27-Aug-09 27-Aug-09 26-Aug-09 31-Aug-09 07-Sep-09 19-Oct-09 -
Price
Listing
HEARD ON THE ROAD
BTEL disebut-sebut berminat untuk membeli saham FREN INDY disebut-sebut berminat untuk beli Berau Coal INDY disebut-sebut tertarik untuk akuisisi saham BHP Billiton
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
CALENDAR OF DAILY EVENT MM DD EVENTS Ags 01
MM DD EVENTS Ags 02
MM DD EVENTS Ags 03
Ags
04
Ags
05
Ags
06 Cash Dividen : MEDC Cash Dividen : INCI
Ags
07 RUPS : ERTX RUPSLB : ERTX Cash Dividen : MAIN Cash Dividen : PANR Cash Dividen : UNSP
Ags
08
Ags
09
Ags
10 Cash Dividen : OKAS Cash Dividen : MICE
Ags
11 RUPSLB : RAJA
Ags
12 RUPSLB : BNLI Cash Dividen : CLPI
Ags
13 Cash Dividen : PANS
Ags
14 RUPS : IATG RUPSLB : SUDI Cash Dividen : KREN
Ags
15
Ags
16
Ags
17
Ags
18
Ags
19 RUPSLB : HEXA RUPSLB : BBNP
Ags
20 RUPSLB : SMMT Cash Dividen : SMSM
Ags
21
Ags
22
Ags
23
Ags
24 Cash Dividen : HEXA Cash Dividen : MFIN
Ags
25
Ags
26 RUPSLB: AKSI
Ags
27 RUPSLB : MYTX RUPSLB : BNGA RUPSLB : INCO
Ags
28 RUPSLB : INDR RUPSLB : CKRA RUPSLB: SUGI
Ags
29
Ags
30
Ags
31
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
CALENDAR OF MONTHLY EVENTS YY MM DD EVENTS 09 Jan 1 Inflation INA 7 RDG BI 8 BOE Rate Statement 28 Federal Funds Rate 09 Feb 2 Inflation INA 4 RDG BI 5 ECB Rate Statement 5 BOE Rate Statement 19 BOJ Rate Statement 09 Mar 2 Inflation INA 4 RDG BI 5 BOE Rate Statement 5 ECB Rate Statement 17 BOJ Rate Statement 17 Federal Funds Rate 09 Apr 1 Inflation INA 3 RDG BI 2 ECB Rate Statement 9 BOE Rate Statement 7 BOJ Rate Statement 29 Federal Funds Rate 09 May 1 Inflation INA 5 RDG BI 7 ECB Rate Statement 7 BOE Rate Statement 22 BOJ Rate Statement 09 Jun 1 Inflation INA 3 RDG BI 4 BOE Rate Statement 4 ECB Rate Statement 16 BOJ Rate Statement 24 Federal Funds Rate 09 Jul 1 Inflation INA 3 RDG BI 2 ECB Rate Statement 3 RDG BI 8 Pemilu Presiden dan Wakil Presiden 9 BOE Rate Statement 09 Aug 3 Inflation INA 5 RDG BI 6 BOE Rate Statement 6 ECB Rate Statement 11 Federal Funds Rate 09 Sept 1 Inflation INA 3 RDG BI 3 BOE Rate Statement 22 Federal Funds Rate 22 Federal Funds Rate 09 Oct 1 Inflation INA 5 RDG BI 8 BOE Rate Statement 8 ECB Rate Statement 09 Nov 2 Inflation INA 4 RDG BI 4 Federal Funds Rate 5 ECB Rate Statement 5 BOE Rate Statement 09 Dec 1 Inflation INA 3 RDG BI 3 ECB Rate Statement 10 BOE Rate Statement 15 Federal Funds Rate Source: Bisnis Indonesia, Investor Indonesia, Neraca, Kompas, Stockwatch, RTI, IQPlus, Bloomberg dan Internet News Sources This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
RESEARCH TEAM Team
:
Alfiansyah (
[email protected]) Jeff Tan (
[email protected]) Sudeswanto (
[email protected]) Eddy Widjaja (
[email protected]) Kartini (
[email protected])
YM:
[email protected] YM:
[email protected] YM:
[email protected]
KANTOR CABANG Cabang Jakarta No Lokasi
Wilayah Jawa Timur Telepon
No
Lokasi
Kalimantan Telepon
No
Lokasi
Telepon
1 Plaza BII Menara 3 Lt, 7* 021-3925550
20 Surabaya*
031-5619788
34 Pontianak*
0561-7071130
2 Mangga Dua*
021-6257970
21 Malang*
0341 - 335888
35 Balikpapan
0542-750865
3 Kelapa Gading*
021-4502357
22 Jombang
0321-853788
36 Singkawang 0562-639823
4 Fatmawati
021-7668283
23 Sidoarjo
031-8959650
37 Samarinda
5 Tangerang
021-5377098
24 Kediri
0354-682770
38 Banjarmasin 0511-7416112
Wilayah Jawa Barat No Lokasi
Wilayah Bali Telepon
No
Lokasi
6 Bandung*
022-4266481
7 Cirebon
0231-238805
8 Bogor
0251-2280082
Wilayah Sumatra
9 Pekalongan
0285-412449
No
10 Garut
25 Denpasar
0262-2246528
Lokasi 26 Medan*
Wilayah Sulawesi Telepon 0361-229933
0267-8454482
27 Padang
0751-811950
0265-311771
28 Pekanbaru
0761-856123
13 Sukabumi
0266-229318
29 Palembang
0711-353791
30 Jambi
0741-7554987
31 Lampung
0721-470462
14 Semarang
Telepon
Lokasi
No. Telp.
39 Manado
0431-879581
40 Makassar
0411-456789
061-4564132
12 Tasikmalaya
No Lokasi
No
No. Telp.
11 Karawang
Wilayah Jawa Tengah
0541-746564
32 Banda Aceh 0651-32822
024-8502683
15 Yogya
0274-557222
Pulau Batam
16 Solo
0271-661199
No
17 Purwokerto
0281-642244
18 Tegal
0283-320184
19 Kudus
0291-446322
Lokasi 33 Batam
No. Telp. 0778-7030262
*) Cabang yang memiliki equity
PRODUK ASSET MANAGEMENT Reksadana Pasar Uang Reksadana Pendapatan Tetap
Reksadana Campuran Reksadana Saham
: Danamas Rupiah Danamas Rupiah Plus Riau Liquid Fund : Danamas Dollar Simas Danamas Mantap Plus Simas Danamas Instrumen Negara Danamas Stabil Riau Income Fund : Danamas Fleksi Simas Satu : Simas Danamas Saham
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
