HEADLINES, Friday, August 14, 2009
META akuisisi ruas tol Kebon Jeruk-Penjaringan Rp2,3 triliun
Proyek WIKA di Aljazair naik jadi Rp800 miliar
Fitch Ratings turunkan peringkat TRUB jadi BBB
PGAS salurkan gas untuk PLN Sumatera Utara
ELTY incar proyek jalan tol Sukabumi-Bandung senilai Rp5,395,88 triliun
Rencana merger KAEF dan INAF terancam batal
MARKET COMMENTARY
TODAY TRADING IDEA’s
BUMI, BTEL, TINS : Buy
STATISTICS INDEX Ticker
Forecast Weekly: IDR; support Rp 9850 - resistance Rp 10000, IHSG: Support 2308 - Resistance 2437
Market Review : setelah pada perdangan sebelumnya IHSG dilanda koreksi, IHSG pada perdagangan kemarin ditutup menguat 49,13 poin (2,09%) ke level 2.396,49. awal perdagangan indeks mendapat sentimen positif dari pengumuman suku bunga The Fed yang dipertahankan tetap pada level 00.25% mengindikasikan kondisi ekonomi AS yang sudah membaik. Menjelang tengah sesi indeks mendapat sentimen dari peningkatan harga komoditi terutama untuk nikel dan timah. Indeks diantaranya juga dimotori oleh pergerakan saham Grup Bakrie. Pada perdagangan kemarin investor lokal tampaknya juga mulai memanfaatkan momen untuk berinvestasi di bursa saham menyusul keputusan MK tentang sidang perselisihan hasil pemilu (PHPU). Hal tersebut semakin mengukuhkan hasil pemilu yang dimenangkan oleh pasangan SBY dan Boediono. Market View : potensi indeks IHSG untuk menguat pada akhir pekan ini kembali berpeluang untuk menguat. Sentimen kenaikan indeks tersebut diperkirakan dipicu oleh faktor dari kelanjutan dari kenaikan indeks Dow Jones yang ditutup pada waktu setempat menguat sebesar 36,58 poin ke posisi 9398,190. Kenaikan indeks Dow Jones sebagai respon positif yang terjadi atas penguatan sebagai besar indeks bursa kawasan Eropa. Pengaruh dari kenaikan indeks Eropa tersebut didorong dari berita mengejutkan pertumbuhan ekonomi di Eropa. Hal lainnya yang diperkirakan dapat memberikan pengaruh positif terhadap pergerakan indeks IHSG, kenaikan yang terjadi terhadap harga minyak mentah dunia ke level USD 71,44 per barel dan kenaikan harga batubara ke level USD 70,50 mt akan berpotensi mendorong kenaikan harga saham sektor minyak dan tambang batubara. Demikian dengan harga tambang metal seperti nikel, timah dan emas dalam beberapa hari terakhir ini memberikan pengaruh terhadap pegerakan saham sektor tambang metal.
COMPOSITE KOMPAS100 LQ45 JII MBX DBX TOP GAINERS Ticker INTP AALI ITMG LSIP PTBA TOP LOSERS Ticker CEKA MEGA TURI BYAN BAYU WORLD MARKETS DOW JONES NASDAQ FTSE NIKKEI HANG SENG STRAIT TIMES KLSE
Price
Change
2,396.347 582.656 469.736 399.510 669.997 416.966
48.989 11.983 10.160 10.114 11.266 18.336
Price 9,100 22,450 25,050 7,850 13,350
Change 550 550 450 400 350
Price 1,300 2,200 1,540 5,200 180
Change -80 -75 -60 -50 -35
9398.190 2009.350 4755.460 10619.710 20861.300 2614.180 1186.190
36.58 10.63 38.70 102.52 426.06 42.87 5.65
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
DAILY NEWS
PT Nusantara lnfrastructure Tbk (META) telah mengakuisisi ruas tol Kebon Jeruk-Penjaringan senilai Rp2,3 triliun. Jalan tol Kebun Jeruk-Penjaringan (W1) memiliki panjang 10 kilometer semula digarap oleh PT Jakarta Lingkar Barat Satu (JLB). Dengan akuisisi tersebut total ruas tol yang dioperasikan oleh perseroan hingga saat ini menjadi 4 ruas. Langkah akuisisi ruas jalan tol ini merupakan salah satu strategi perseroan untuk meningkatkan pertumbuhan kinerja perseroan lewat strategi non organik. Dana akuisisi senilai Rp2,3 triliun tersebut sebanyak 65% akan dipenuhi dari pinjaman perbankan sedang sisanya dari kas internal. Perseroan menergetkan kontribusi pendapatan dari ruas tol etrsebut sebesar Rp 200 miliar per tahun dengan jumlah kendaraan 80-90 ribu unit per hari. (Positive)
PT Wijaya Karya Tbk (WIKA), nilai proyek pembangunan infrastruktur di Aljazair meningkat menjadi Rp800 miliar dari sebelumnya Rp400 milair. Perseroan mendapat tambahan proyek karena perseroan berhasil menyelesaikan proyek dengan waktu yang lebih cepat. Pemilik proyek yakni konsorsium kontraktor dari Jepang menginginkan perseroan untuk ikut menggarap bagian lain dari proyek tersebut. Sebelumnya perseroan hanya menggarap camp 2 dari jembatan, namun dengan tambahan kontrak tersebut, perseroan akan menggarap camp 1. Perseroan menyatakan masih memiliki peluang untuk mendapat tambahan proyek proyek pada masa yang akan datang. (Positive)
Lembaga pemeringkat asing, Fitch Ratings, menurunkan peringkat nasional jangka panjang PT Truba Alam Manunggal Engineering Tbk (TRUB) menjadi idBBB dari sebelumnya idBBB+, serta menetapkan peringkat jangka panjang dalam mata uang asing dan mata uang lokal (Issuer Default Ratings-IDRs) pada posisi B. Fitch juga merevisi outlook perseroan dari stabil menjadi negatif dan untuk selanjutnya tidak akan memantau lagi kinerja perseroan. Hal tersebut menyusul kekhawatiran Fitch terhadap likuiditas perusahaan yang diperkirakan akan menurun karena kontribusi arus kas dari segmen konstruksi, yang merupakan sumber pendapatan utama perusahaan, lebih rendah dibanding perkiraan Fitch sebelumnya. Posisi kas perseroan pada akhir Maret 2009 turun menjadi Rp 313,6 miliar dibanding sebelumnya Rp1,210.8 miliar. Penurunan diduga karena perseroan telah menggunakan kas tersebut untuk membiayai sebagian komitmen-komitmen yang masih berjalan. (Negative)
Melalui Strategic Business Unit Distribusi Wilayah III Sumatera Bagian Utara (SBU DW III Sumbagut) PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk (PGAS) menyalurkan gas dari Lapangan Kambuna Sumatera Utara ke PLN Sektor Pembangkitan Belawan. Perseroan akan menyalurkan gas melalui pipa transmisi Wampu – Belawan dengan volume 40 MMSCFD untuk 5 bulan ke depan dan 28 MMSCFD untuk selanjutnya dengan masa penyaluran total selama 8 tahun. Dengan penyaluran tersebut, perseroan mengharapkan dapat membantu proses pemenuhan kebutuhan gas untuk pembangkit yang mensuplai listrik di wilayah Sumatera Bagian Utara. (Positive)
PT Bakrie Development Tbk (ELTY) berencana ikuti tender proyek pembangunan jalan tol SukabumiBandung senilai Rp5,39-5,88 triliun tahun depan. Perseroan akan mengikuti tender tersebut melalui anak usahanya PT Bakrie toll Road. Perseroan berminat mengikuti tender karena lokasi proyek tersebut melanjutkan akses jalan tol Ciawi-Sukabumi sepanjang 54 kilometer yang tengah dikembangkan perseroan saat ini. Perseroan memperkirakan nilai investasi jalan tol Sukabumi-Bandung lebih tinggi sekitar 10-20% dari proyek jalan tol Ciawi-Sukabumi yang senilai Rp4,9 triliun. Persroan menyatakan pendanaan untuk bisnis jalan tol ini 70% akan menggunakan pendanaan eksternal sedang sisanya sebesar 30% dari kas internal perseroan. Opsi pendanaan eksternal adalah dengan pinjaman perbankan dan rencana penerbitan obligasi senilai Rp1 triliun pada tahun depan. (Neutral)
Rencana merger antara PT Kimia Farma Tbk (KAEF) dengan PT Indofarma Tbk (INAF) kemungkinan akan batal. Hal tersebut karena rencana merger belum masuk ke komite privatisasi Kementrian Negara BUMN. Rencana merger tersebut tidak akan terealisasi apabila komite privatisasi tidak mengeluarkan keutusan meskipun manajemen kedua perseroan telah mengumumkannya kepada publik. BUMN sendiri hingga saat ini belum ada rencana untuk membentuk holding perusahaan farmasi. Sebelumnya kedua perseroan berencana melakukan merger untuk meningkatkan pangsa pasar efisiensi biaya. Kedua perseroan berencana menggabungkan unit bisnis industri obat dan pendistribusian obat yang merupakan bisnis utama kedua perseroan. Setelah merger akan dibentuk entitas baru yang langsung beroperasi dengan nama PT New Farma Tbk. Kedua manajemen perseroan telah menunjuk PT Mandiri Sekuritas sebagai konsultan dalam rencana merger tersebut. (Negative)
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
COMMODITY CRUDE OIL / BARREL COAL / MT NATURAL GAS / mmBtu GOLD / OUNCE NICKEL / MT TIN / MT CPO (MYR) / MT
PRICE (USD) 70.52 71.00 3.36 957.85 21000.00 15150.00 2520.00
CHANGE 0.36 0.50 0.03 2.90 395.00 300.00 25.00
DUAL LISTED TLKM (US) ISAT (US) ANTM (GR) BLTA (SP)
PRICE (IDR) 8,579 5,403 2,716 829
RATE (IDR) 9,950.00 14,221.54 104.40 6,904.93 8,417.70 15,684.17
CHANGE 45.00 1,042.71 26.66 952.93 -637.11 -2,095.07
FOREX 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD
RATE 0.0101 1.4293 95.3100 1.4410 0.8460 1.6597
FOREX (running) USD EUR JPY SGD AUD GBP FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) ASUMSI MACRO
0.25 6.50 1.00 0.10 0.50 APBN-P 2008
GDP (%) Inflation (%) IDR/USD (IDR) SBI – 3 Bulan (%)
INCOMING IPO’s Company
Realisasi
2009
Deskripsi Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Cad devisa (USD)
6.40 6.50 9,100.00 7.50
6.30 11.40 9,250.00 9.10
4,5 6.00 11.000 7.50
95.00 0.93 895.0
127.20
45.00 0.630 1,123.90
Crude Oil (USD/brl) Oil Production (bpd) Total APBN (Rp Triliun) DIVIDEN Ticker MEDC MAIN PANR UNSP MICE OKAS PANS CLPI SMSM JTPE ADRO BMTR KREN TALF TKIM
JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD)
Status Final Final Final Final Final Final Final Final Final Final Final Final Final Final Final
Business
985.70
DPS (IDR) US$ 0,015 4 0,42 9 20 4,75 25 19,6 40 5 3,5 1 4 20
Underwriter
Cum Date 03-Aug-09 06-Aug-09 06-Aug-09 06-Aug-09 07-Aug-09 07-Aug-09 07-Aug-09 11-Aug-09 19-Aug-09 30-Sep-09 -
Offering Date
GDP (IDR Tn)
Ex Date 06-Aug-09 07-Aug-09 07-Aug-09 07-Aug-09 10-Aug-09 10-Aug-09 10-Aug-09 12-Aug-09 20-Aug-09 05-Oct-09 -
Share
CHANGE 90 56 114 0
CHANGE -0.0045 0.0001 -0.1700 -0.0008 0.0031 0.0014
6.74 0.56 0.28
Juli
Juni
0.66 2.71 0.45 57.576
2.71 3.65 0.11 57.9341
1,300.30
1,236.52
Recording 06-Aug-09 11-Aug-09 11-Aug-09 11-Aug-09 12-Aug-09 12-Aug-09 12-Aug-09 14-Aug-09 24-Aug-09 05-Oct-09 -
Payment 21-Aug-09 26-Aug-09 26-Aug-09 26-Aug-09 27-Aug-09 27-Aug-09 26-Aug-09 31-Aug-09 07-Sep-09 19-Oct-09 -
Price
Listing
HEARD ON THE ROAD
BTEL disebut-sebut berminat untuk membeli saham FREN INDY disebut-sebut berminat untuk beli Berau Coal INDY disebut-sebut tertarik untuk akuisisi saham BHP Billiton
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
CALENDAR OF DAILY EVENT MM DD EVENTS Ags 01
MM DD EVENTS Ags 02
MM DD EVENTS Ags 03
Ags
04
Ags
05
Ags
06 Cash Dividen : MEDC Cash Dividen : INCI
Ags
07 RUPS : ERTX RUPSLB : ERTX Cash Dividen : MAIN Cash Dividen : PANR Cash Dividen : UNSP
Ags
08
Ags
09
Ags
10 Cash Dividen : OKAS Cash Dividen : MICE
Ags
11 RUPSLB : RAJA
Ags
12 RUPSLB : BNLI Cash Dividen : CLPI
Ags
13 Cash Dividen : PANS
Ags
14 RUPS : IATG RUPSLB : SUDI Cash Dividen : KREN
Ags
15
Ags
16
Ags
17
Ags
18
Ags
19 RUPSLB : HEXA RUPSLB : BBNP
Ags
20 RUPSLB : SMMT Cash Dividen : SMSM
Ags
21
Ags
22
Ags
23
Ags
24 Cash Dividen : HEXA Cash Dividen : MFIN
Ags
25
Ags
26 RUPSLB: AKSI
Ags
27 RUPSLB : MYTX RUPSLB : BNGA RUPSLB : INCO
Ags
28 RUPSLB : INDR RUPSLB : CKRA RUPSLB: SUGI
Ags
29
Ags
30
Ags
31
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
CALENDAR OF MONTHLY EVENTS YY MM DD EVENTS 09 Jan 1 Inflation INA 7 RDG BI 8 BOE Rate Statement 28 Federal Funds Rate 09 Feb 2 Inflation INA 4 RDG BI 5 ECB Rate Statement 5 BOE Rate Statement 19 BOJ Rate Statement 09 Mar 2 Inflation INA 4 RDG BI 5 BOE Rate Statement 5 ECB Rate Statement 17 BOJ Rate Statement 17 Federal Funds Rate 09 Apr 1 Inflation INA 3 RDG BI 2 ECB Rate Statement 9 BOE Rate Statement 7 BOJ Rate Statement 29 Federal Funds Rate 09 May 1 Inflation INA 5 RDG BI 7 ECB Rate Statement 7 BOE Rate Statement 22 BOJ Rate Statement 09 Jun 1 Inflation INA 3 RDG BI 4 BOE Rate Statement 4 ECB Rate Statement 16 BOJ Rate Statement 24 Federal Funds Rate 09 Jul 1 Inflation INA 3 RDG BI 2 ECB Rate Statement 3 RDG BI 8 Pemilu Presiden dan Wakil Presiden 9 BOE Rate Statement 09 Aug 3 Inflation INA 5 RDG BI 6 BOE Rate Statement 6 ECB Rate Statement 11 Federal Funds Rate 09 Sept 1 Inflation INA 3 RDG BI 3 BOE Rate Statement 22 Federal Funds Rate 22 Federal Funds Rate 09 Oct 1 Inflation INA 5 RDG BI 8 BOE Rate Statement 8 ECB Rate Statement 09 Nov 2 Inflation INA 4 RDG BI 4 Federal Funds Rate 5 ECB Rate Statement 5 BOE Rate Statement 09 Dec 1 Inflation INA 3 RDG BI 3 ECB Rate Statement 10 BOE Rate Statement 15 Federal Funds Rate Source: Bisnis Indonesia, Investor Indonesia, Neraca, Kompas, Stockwatch, RTI, IQPlus, Bloomberg dan Internet News Sources This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
RESEARCH TEAM Team
:
Alfiansyah (
[email protected]) Jeff Tan (
[email protected]) Sudeswanto (
[email protected]) Eddy Widjaja (
[email protected]) Kartini (
[email protected])
YM:
[email protected] YM:
[email protected] YM:
[email protected]
KANTOR CABANG Cabang Jakarta No Lokasi
Wilayah Jawa Timur Telepon
No
Lokasi
Kalimantan Telepon
No
Lokasi
Telepon
1 Plaza BII Menara 3 Lt, 7* 021-3925550
20 Surabaya*
031-5619788
34 Pontianak*
0561-7071130
2 Mangga Dua*
021-6257970
21 Malang*
0341 - 335888
35 Balikpapan
0542-750865
3 Kelapa Gading*
021-4502357
22 Jombang
0321-853788
36 Singkawang 0562-639823
4 Fatmawati
021-7668283
23 Sidoarjo
031-8959650
37 Samarinda
5 Tangerang
021-5377098
24 Kediri
0354-682770
38 Banjarmasin 0511-7416112
Wilayah Jawa Barat No Lokasi
Wilayah Bali Telepon
No
Lokasi
6 Bandung*
022-4266481
7 Cirebon
0231-238805
8 Bogor
0251-2280082
Wilayah Sumatra
9 Pekalongan
0285-412449
No
10 Garut
25 Denpasar
0262-2246528
Lokasi 26 Medan*
Wilayah Sulawesi Telepon 0361-229933
0267-8454482
27 Padang
0751-811950
0265-311771
28 Pekanbaru
0761-856123
13 Sukabumi
0266-229318
29 Palembang
0711-353791
30 Jambi
0741-7554987
31 Lampung
0721-470462
14 Semarang
Telepon
Lokasi
No. Telp.
39 Manado
0431-879581
40 Makassar
0411-456789
061-4564132
12 Tasikmalaya
No Lokasi
No
No. Telp.
11 Karawang
Wilayah Jawa Tengah
0541-746564
32 Banda Aceh 0651-32822
024-8502683
15 Yogya
0274-557222
Pulau Batam
16 Solo
0271-661199
No
17 Purwokerto
0281-642244
18 Tegal
0283-320184
19 Kudus
0291-446322
Lokasi 33 Batam
No. Telp. 0778-7030262
*) Cabang yang memiliki equity
PRODUK ASSET MANAGEMENT Reksadana Pasar Uang Reksadana Pendapatan Tetap
Reksadana Campuran Reksadana Saham
: Danamas Rupiah Danamas Rupiah Plus Riau Liquid Fund : Danamas Dollar Simas Danamas Mantap Plus Simas Danamas Instrumen Negara Danamas Stabil Riau Income Fund : Danamas Fleksi Simas Satu : Simas Danamas Saham
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
