Analistenpresentatie
HALFJAARCIJFERS 2010 Amsterdam, 24 augustus 2010
Enkele kerncijfers
2
Ordina richt zich op herstel
3
Markten: public/zorg
• Omzetdaling in public door uitstel van beslissingen, ingegeven door onzekerheid rondom de verkiezingen en de daaropvolgende kabinetsformatie.
• Pilot-projecten in eerste helft 2010 bevestigen sterke positie.
4
Markten: finance
• In de finance markt neemt investeringsbereidheid toe. Sinds april/mei toename offerte aanvragen voor grootschalige programma’s.
• Vraag in finance markt met name op het gebied van compliance, risk management, transparantie van besturing en kostenbesparing.
5
Markten: industry
• Sterke positie in de industry markt in België.
6
Stijging omzetaandeel langetermijncontracten & off-/nearshoring
7
Strategische klanten
8
TOP 10 KLANTEN
• • • • • • • • • •
ABN Amro/Fortis ING Groep KPN Ministerie van Binnenlandse Zaken Ministerie van Financiën Ministerie van Justitie Ministerie van LNV Ministerie van OCW Ministerie van Verkeer en Waterstaat Rabobank Groep
Interessante opdrachten - Nederland • Meerjarige overeenkomsten met: • Ministerie VWS • Ministerie SZW • Modernisering Gemeentelijke Basisadministratie (GBA) in opdracht van ICTU en Ministerie van Binnenlandse Zaken.
• Vernieuwing Rijksweb in opdracht van Ministerie van Binnenlandse Zaken en Koninkrijksrelaties. • Augmented Reality voor het Gelders en Overijssels Bureau voor Toerisme. • Samenwerking met Talpa / RTL voor het programma The Voice of Holland.
9
Interessante opdrachten – België / Luxemburg • Meerjarige overeenkomsten met: • Europese Raad • Europese Commissie • VRT (Vlaamse Radio & Televisie) • De Post (Bpost) • CRH Landscaping Europe (Marlux Beton): implementatie en roll-out in 50 fabrieken in Europa van een Overall Equipment Efficiency-oplossing.
• Implementatie van SEPA (Single Euro Payments Area) bij drinkwaterbedrijf Pidpa. • Ontwikkeling en implementatie van een Quality tool voor contact channels van Belgacom.
10
Onze medewerkers
• 2010 gestart met 4.060 medewerkers. • Gemiddeld H1 2010: 3.942 medewerkers. • Werving in 2010 gestart: • Circa 200 vacatures voor ICTprofessionals
• Circa 110 vacatures voor consultants
• Werving ter vervanging van natuurlijk
verloop en voor invulling van nieuwe, specialistische profielen met diepgaande markt- en domeinkennis.
• Focus op kwaliteit, niet kwantiteit. • Na voorzichtige start werving in H1, meer prominente werving in H2 2010 ter voorbereiding op marktverbetering.
11
Aantal medewerkers (ultimo 2009 t.o.v. ultimo H1 2010)
6.000 4.000 2.000 0 31-12-2009
30-6-2010
Financiële performance H1 2010 Bart de Jong
Omzetverdeling naar markt
13
België/Luxemburg
• • • •
Omzet EUR 34,1 mln (H1 2009: 37,7 mln). Omzetaandeel 15% (H1 2009: 13%). Markt minder volatiel. Sterke positie in industry.
14
Omzetverdeling naar activiteit
15
Winst- en verliesrekening
16
Doelstellingen kostenreductie
• Kostenbesparingsprogramma gestart in 2008. • In 2009 was de beoogde reductie EUR 15 miljoen, EUR 25 miljoen gerealiseerd.
• Doelstelling voor 2010: naast de reeds aangekondigde EUR 25 miljoen ten opzichte van 2008, EUR 5 miljoen extra besparing op kosten.
17
Van EBIT naar recurring EBITA & EBITDA
18
Balans ultimo H1 2010
19
-
Verkort cashflow overzicht
• Total net debt / adjusted EBITDA: 2,6 • DSO* van 53 dagen (H1 2009: 56 dagen) * Inclusief nog te factureren bedragen
20
Financiering
21
• Financiering vernieuwd 2009: • Vernieuwde senior financiering van EUR 120 miljoen • Achtergestelde lening van EUR 27,5 miljoen aangetrokken, rente 13,5% • Stand van zaken ten opzichte van de financieringsafspraken: actueel 30-6-2010
t/m 31-12-2010
vanaf 1-1-2011
Total net debt / recurring EBITDA
2,6
< 3,5
< 3,25
Senior net debt / recurring EBITDA
1,5
< 2,75
< 2,5
Interest coverage ratio
5,3
> 3,5
>4
• Verkoop Integer is van positieve invloed op ratio’s (tussen 0,2 en 0,3)
-
Toekomst Ronald Kasteel
IT-markt in Nederland en België blijvend aantrekkelijk…
Winstgevende groeimogelijkheden
• Nederland en België blijven zowel qua omvang als groei relatief aantrekkelijke markten in EU.
• Relatief hoge IT-spend per hoofd
bevolking (NL: 3e met EUR 739, BE: 7e met EUR 443).
• IT-markt in NL en BE wordt meer
volwassen: meer projecten en outsourcing, minder detachering.
23
Markt in Nederland en België blijvend aantrekkelijk…
Winstgevende groeimogelijkheden
• Goede groeiverwachtingen op ons kernportfolio in beide landen:
• Application management: 6-7% groei.
• Business en ICT Consulting: ruim 5% groei.
• System Integration omvangrijk
(NL 25%, BE 20%), daling: 5%.
24
Zes dominante trends leiden tot strategische keuzes
Verandering detacheringmarkt
Groei èn rendement Toename projecten en outsourcing Schaarste ervaren professionals Standaardisatie van oplossingen Off en nearshore voor projecten en outsourcing
Zelfstandige, gefocuste lokale specialist. Sterke thuismarkt, herkenbare positie. Groeiregio’s en groeimarkten. Marktleider op specifieke product/marktcombinaties met kennis van wet- en regelgeving, taal en cultuur als onderscheidende kenmerken. Lokale oplossingen voor lokale vraagstukken en internationale oplossingen naar lokale implementatie vertalen (bijv. SAP Banking). Versterking merkpositionering.
• • • • •
Onderscheidende relatieve performance. Focus op rendement. Tenminste behoud van marktaandeel. Meer stabiliteit in omzet: toename aandeel projecten en outsourcing naar 30%-35%.
• • •
Schaarste aan ervaren professionals vraagt om: Aantrekkelijk profiel. Investeren in duurzame kennisontwikkeling en specialisatie.
• •
Verdere industrialisering van dienstverlening vergt: Standaardisatie van dienstverlening met hoge kwaliteit. Toename aandeel offshore- / nearshore-activiteiten. In 2010 starten met onderzoek naar eigen nearshore-activiteiten.
• • •
25
Strategische keuzes leiden tot vier aandachtspunten
26
Nearshore-onderzoek
• Onderzoek naar eigen nearshore-activiteiten gestart in H1 2010. • Onderzoek middels desk research, site visits en interviews naar: • Regio’s • Businessmodellen • Zuid-Oost Europa (Roemenië en omstreken) lijkt het best te beantwoorden aan strategische voorkeuren van Ordina.
• Vervolgonderzoek naar beste businessmodellen voor korte en middellange termijn. • H2 2010: Fine tuning business case en besluitvorming.
27
Outlook
• Verbetering zichtbaar vanaf tweede kwartaal 2010: • Aantal offerteaanvragen stijgt. • Productiviteit neemt toe. • Beschikbaarheid is structureel lager dan in 2009. • Tarieven stabiliseren. • In H1 2010 stappen op de arbeidsmarkt gezet. • H2 2010 duidelijker aanwezig op de arbeidsmarkt, met twee wervingsevenementen voor professionals.
28
Vragen?
