Analistenpresentatie Halfjaarcijfers 2016 Amsterdam 18 augustus 2016
H1 2016 Ordina sluit eerste halfjaar winstgevend af Stépan Breedveld
Ordina sluit eerste halfjaar winstgevend af Omzet*
Recurring EBITDA**
Afgerond, miljoenen euro’s
Afgerond, miljoenen euro’s
Recurring EBITDA marge**
H1 2015
H1 2016
H1 2015
H1 2016
H1 2015
172,7
177,8
3,3
11,8
1,9%
H1 2016
6,6%
‘Net debt/adjusted EBITDA’
Nettoresultaat
Nettoschuld
Afgerond, miljoenen euro’s
Afgerond, miljoenen euro’s
H1 2015
H1 2016
H1 2015
H1 2016
H1 2015
H1 2016
(3,9)
3,0
6,1
(0,1)
0,6
(0,0)
* Het aantal werkbare dagen in Nederland bedroeg 125 (H1 2015: 123). Het aantal ** Gecorrigeerd voor afvloeiingskosten (H1 2016: EUR 3,4 mln en H1 2015: EUR werkbare dagen in België/Luxemburg bedroeg 125 (H1 2015: 124).
2,9 mln) en de kosten intern onderzoek (H1 2016: - en H1 2015: EUR 1,4 mln).
3
Resultaten Q2 2016 Omzet*
Recurring EBITDA**
Afgerond, miljoenen euro’s
Afgerond, miljoenen euro’s
Q2 2015
Q2 2016
Q2 2015
84,2
87,9
(0,8)
Recurring EBITDA marge** Q2 2016
5,2
Q2 2015
(0,1)%
Q2 2016
5,9%
* Het aantal werkbare dagen in Nederland bedroeg 62 (Q1 2015: 60). Het aantal werkbare dagen in België/Luxemburg bedroeg 62 (Q2 2015: 61).
** Gecorrigeerd voor afvloeiingskosten (Q2 2016: EUR 1,5 mln en Q2 2015: EUR 1,6 mln) en de kosten intern onderzoek (Q2 2016: - en Q2 2015: EUR 0,3 mln).
4
Operationele hoofdpunten Klant & markt
Innovatie & profilering
Huis op orde
Groei industrie, uitdagende omstandigheden overheidssegment
Gouden DIA voor Clockwork en Studystore
Besparingsprogramma nagenoeg afgerond
Sterke prestatie België/ Luxemburg zet door
63 Young Professionals gestart
Schuldenvrij per halfjaar
5
Markten: Overheid Omzet Afgerond, miljoenen euro’s
(5,4)%
100
63,1
50
59,7
50
25
0
0 H1 2015
H1 2016
(6,1)%
(4,7)%
32,5
31,7
30,6
29,2
Q1 2015
Q1 2016
Q2 2015
Q2 2016
De daling bij de overheid is in het tweede kwartaal iets afgevlakt ten opzichte van het eerste kwartaal 2016; In H1 2016 was met name de omzet vanuit project- en beheeractiviteiten lager dan in H1 2015; Op de langere termijn verwachten we dat de toepassing van ICT een doorslaggevende rol kan spelen in het oplossen van grote maatschappelijke vraagstukken, het terugdringen van kosten en verder verbeteren van de dienstverlening, waarbij de ICT-sector de overheid kan begeleiden bij deze digitale transitie. 6
Markten: Financiële dienstverlening Omzet Afgerond, miljoenen euro’s
3,3%
100
52,4
50
54,1
50
25
0
0 H1 2015
H1 2016
4,2%
2,3%
26,8
27,9
25,6
26,2
Q1 2015
Q1 2016
Q2 2015
Q2 2016
Groei in financiële dienstverlening licht afgevlakt in het tweede kwartaal; Over H1 groeit de omzet in financiële dienstverlening gedreven door stabiele performance sourcingcontracten; Financiële instellingen moeten steeds sneller anticiperen op mogelijkheden rondom mobiel bankieren en onderzoeken nieuwe businessmodellen. In dit kader is Ordina actief met de ‘Bouw van de nieuwe bank’, waarbij wordt onderzocht hoe met behulp van nieuwe technologieën de bank van de toekomst eruit gaat zien. 7
Markten: Industrie Omzet Afgerond, miljoenen euro’s
6,4%
100
50
48,5
50
51,6 25
0
0 H1 2015
H1 2016
1,5%
11,7%
25,0
25,4
23,5
Q1 2015
Q1 2016
Q2 2015
26,2
Q2 2016
De omzet is in het tweede kwartaal en in H1 gestegen. Bij de telecom- en energiesector in Nederland was er krimp maar door sterke stijging bij logistieke klanten groeit het marktsegment;
De digitalisering van de klantbediening en applicatiebeheer, het aanpassen van het businessmodel en samenwerking in het ecosysteem bieden kansen in dit marktsegment.
8
Markten: Zorg Omzet Afgerond, miljoenen euro’s
41,7%
50
20
43,7%
39,8%
10
25
8,7
12,4
0
4,2 0
H1 2015
H1 2016
Q1 2015
6,1
Q1 2016
4,5
Q2 2015
6,3
Q2 2016
De omzet stijgt in het tweede kwartaal door met name toenemende vraag in de farmaceutische sector in België naar specialisten op het gebied van IT-security en compliance consultancy;
In Nederland was in H1 nog steeds sprake van afnemende vraag; Wij zetten in op onder andere de care markt, door bijvoorbeeld implementatie van elektronische dossiers en toepassing van innovatieve technologie om de service en klantgerichtheid verder te verhogen. 9
Besparingsprogramma nagenoeg afgerond
In 2015 kondigde Ordina een besparingsprogramma aan dat structureel circa EUR 15,0 miljoen per jaar oplevert. Hierin zijn maatregelen genomen om zowel directe als indirecte kosten te
verlagen en procesverbeteringen door te voeren;
De impact van het besparingsprogramma op de H1 resultaten bedraagt EUR 5,9 miljoen en zal voor heel 2016 voor circa EUR 11-12 miljoen bedragen;
In 2015 was reeds EUR 1,5 miljoen aan besparingen gerealiseerd. Samen met de circa EUR 11-12 miljoen van 2016 en het resterende bedrag van EUR 1,5-2,5 miljoen in 2017 zal de doelstelling van het programma van EUR 15,0 miljoen zijn gerealiseerd.
10
Omzetaandeel top 10 klanten TOP 10 KLANTEN (alfabetisch)
Omzetaandeel top-10 klanten In %
60
53
56 44*
46
44
30
0 H1 H1 H1 H1 H1 2012 2013 2014 2015 2016
Johnson & Johnson**
Ministerie van Binnenlandse Zaken
Ministerie van Economische Zaken
Ministerie van Financiën**
Ministerie van Infrastructuur en Milieu
Ministerie van Onderwijs, Cultuur en Wetenschap
Ministerie van Sociale Zaken en Werkgelegenheid
Politie
Philips
Rabobank
* Offshore component Rabobank contract € 10,9 mln = 5,5%. ** Johnson & Johnson en het Ministerie van Financiën zijn nieuw/terug in de top 10 en zijn in de plaats gekomen van Europese Commissie en ING Groep.
11
Opdrachten H1 2016 Overheid
Financiële Dienstverlening
Industrie
Zorg
Framework Agreement Servicedesk afgesloten met de politie. Levering van een DevOps-team voor een ministerie dat zal worden ingezet voor verschillende producten en systemen. Verlenging van diverse beheer & outsourcingcontracten. . Uitvoering van complexe migratie van een hypothekenportefeuille voor een financiële dienstverlener. Ontwikkeling van een betaalapp voor een grote financiële instelling waarmee consumenten in een virtuele groepspot betalingen kunnen doen, uitgaven kunnen bijhouden en verrekenen. Ontwikkeling en koppeling van het BankID-systeem voor een grote financiële instelling.
Verzorging van alle cloud- en databasediensten voor AgroEnergy. Ontwikkeling van NS PAS-applicatie ter ondersteuning van hulpbehoevenden op het perron. Verlenging technisch applicatie beheercontract bij Energieonderzoek Centrum Nederland (ECN).
Verlenging outsourcingscontract met Stichting Dichterbij. Realisatie van een pilot applicatie waarmee patiënten thuis door middel van een sensorhandschoen revalidatie-oefeningen kunnen doen, die door een begeleidend arts online kunnen worden geanalyseerd. Ontwikkeling van tandheelkundige software door een team van UX-experts bij een medisch bedrijf
12
Onze medewerkers Ontwikkeling aantal directe FTE
Ontwikkeling aantal indirecte FTE
2.600
380 2.568
2.559 355
2.500
2.542
349 2.469
2.400
344
330
332 325
2.426 -116
-19 280
2.300 H1 2015
Q3 2015
FY 2015
Q1 2016
H1 2016
Het aantal directe medewerkers is in H1 2016 met 116 FTE afgenomen; er zijn in totaal 216 FTE aangenomen, waarvan 63 Young Professionals;
De productiviteit bedroeg gemiddeld 70,2% en de beschikbaarheid bedroeg 9,1%;
H1 2015
Q3 2015
FY 2015
Q1 2016
H1 2016
Het aantal indirecte medewerkers is in H1 2016 met 19 FTE gedaald;
Het aantal indirecte FTE is als onderdeel van het besparingsprogramma gereduceerd en zal in H2 2016 verder dalen.
Het verloop bedroeg in H1 2016 26,1% (H1 2015: 16,5%), waarvan circa een derde op verzoek van werkgever.
13
Trendanalyse medewerkerbetrokkenheid Algemene tevredenheid
>7 6,7
6,6
6,2
5,4
2008
2009
5,6
5,7
2010
2011
2012
2013
6,4
6,5
2014
2015
2016
Het jaarlijkse medewerkerbetrokkenheidsonderzoek zal in Q3 2016 worden uitgevoerd; Onze ambitie is om een medewerkerbetrokkenheidscore te behalen van minimaal een 7,0. 14
Financiële performance H1 2016 Jolanda Poots-Bijl
Omzet (Afgerond, miljoenen euro’s)
H1 2015*
H1 2016
Groei %
Omzet verdeling In %
Nederland
Omzet
Nederland
136,0
133,6
(1,8)%
25
België / Luxemburg
75 Professional Services
74,0
73,9
(0,1)%
Consulting
14,6
13,2
(9,9)%
Beheer
34,3
34,8
1,6%
Innovatiecluster
13,1
11,6
(10,9)%
36,7
44,2
20,6%
172,7
177,8
2,9%
H1 2016
Nederland
21
België / Luxemburg Totaal
* H1 2015 cijfers zijn voor vergelijkingsdoeleinden aangepast op basis van de nieuwe organisatiestructuur.
België / Luxemburg
79 H1 2015 16
REBITDA (Afgerond, miljoenen euro’s)
H1 2015*
REBITDA verdeling
H1 2016
In %
Nederland
REBITDA 45
Nederland
0,3
0,2%
6,5
4,9%
0,8
1,1%
5,4
7,4%
(0,6)
(4,1)%
0,4
2,9%
0,4
1,1%
1,4
4,0%
(0,3)
(2,0)%
(0,7)
(6,4)%
België / Luxemburg
3,0
8,3%
5,3
11,9%
Totaal
3,3
1,9%
11,8
6,6%
Professional Services Consulting
55
België / Luxemburg
H1 2016 Beheer Innovatiecluster
Nederland
9
België / Luxemburg
91 * H1 2015 cijfers zijn voor vergelijkingsdoeleinden aangepast op basis van de nieuwe organisatiestructuur.
H1 2015 17
Ontwikkeling REBITDA marge REBITDA marge H1 2016 versus H1 2015 In %
15 11,9%
H1 2015
10 7,4%
5
0
8,3% 4,0%
Ordina H1 2016: 6,6% H1 2015: 1,9%
2,9% 1,1%
1,1%
-2,0%
Professional Services Consulting
-5
-4,1% Beheer -6,4% Innovatiecluster
-10
België / Luxemburg 18
Winst- en verliesrekening (Afgerond, miljoenen euro’s)
H1 2015
H1 2016
Netto-omzet
172,7
177,8
Inkoopwaarde HWSW en overige directe kosten Uitbestede werkzaamheden Personeelskosten Afvloeiingskosten Afschrijvingen op IVA & MVA Overige bedrijfslasten
5,0 37,8 118,0 2,9 2,7 9,9
4,3 39,2 113,9 3,4 2,7 8,6
Totale bedrijfslasten
176,4
172,1
Bedrijfsresultaat (EBIT)
(3,7)
5,6
Rentelasten
(0,3)
(0,3)
Resultaat voor belastingen (EBT)
(4,0)
5,3
0,1
(2,4)
(3,9)
3,0
Belastingen Nettoresultaat
In het eerste halfjaar is het nettoresultaat verbeterd met EUR 6,9 mln ten opzichte van vorig jaar, met name gedreven vanuit het besparingsprogramma en de sterke prestatie in België/Luxemburg.
Personeelskosten zijn gedaald met EUR 3,6 mln. Dit wordt gedreven door het lager aantal FTE in dienst.
De afvloeiingskosten bedroegen EUR 3,4 mln en zijn met EUR 0,5 mln gestegen ten opzichte van H1 2015. De afvloeiingskosten zullen naar verwachting over geheel 2016 circa EUR 6-7 miljoen bedragen.
19
Ontwikkeling nettocashpositie ultimo 2015 – H1 2016 Ontwikkeling nettocashpositie H1 2016 Afgerond, miljoenen euro’s
0
-0,1 -2 -4
-0,8
3,3
Rente & belasting
Netto investeringen
-4,5 -6 -8
-3,0
-10
-2,7 -12
Nettocash 31 december 2015
Nettowinst
Afschrijvingen
7,5 Werkkap., voorz. & overige
De verbetering van de nettocashpositie werd gedreven door het verbeterde rendement en intensief werkkapitaalbeheer.
Nettocash 30 juni 2016
Stand ultimo Afname nettoschuld Toename nettoschuld 20
Balans (Afgerond, miljoenen euro’s)
30 juni ’15
30 juni ’16
Activa
30 juni ’15
30 juni ’16
141,3
145,0
Personeelsgerelateerde voorzieningen Voorziening leegstand
4,5 5,2
1,0 4,4
Totaal langlopende schulden
9,7
5,4
Passiva
Immateriële vaste activa Materiële vaste activa Financiële vaste activa
133,9 6,8 18,8
135,6 5,9 18,5
Totale vaste activa
159,4
160,0
Eigen vermogen
Handelsdebiteuren en overige vorderingen Transitiekosten Liquide middelen
78,0 1,5 7,9
72,4 0,8 10,1
Bancaire schulden Overige voorzieningen Handelscrediteuren en overige schulden Te betalen winstbelasting
14,0 4,2 74,7 2,9
10,0 3,7 74,9 4,3
Totaal vlottende activa
87,5
83,3
Totaal kortlopende schulden
95,9
92,9
Totaal verplichtingen
105,6
98,3
Totaal eigen vermogen en passiva
246,9
243,3
Totaal activa
246,9
243,3
Ordina beschikt over compensabele verliezen. In het kader van deze compensabele verliezen is op de balans een latente belastingvordering opgenomen. Op het moment dat in de toekomst de mogelijkheden tot verliescompensatie onvoldoende blijken te zijn, bestaat het risico dat een deel van de latente belastingvordering moet worden afgewaardeerd. Ordina zal in het tweede halfjaar de maatregelen afronden die zullen leiden tot verliesverjonging. 21
Financiering: convenanten Financieringsovereenkomst
H1 2015
H1 2016
Nettoschuld ultimo (in EUR miljoen)
6,1
(0,1)
Leverage ratio
0,6
(0,0)
=< 2,5
Interest Cover Ratio
5,8
46,7
>= 4,0
De looptijd van de financiering die in mei 2015 is afgesloten bedraagt 5 jaar, met een initiële looptijd van 3 jaar en een optie tot verlenging van tweemaal 1 jaar. In juli 2016 is de eerste verlenging van 1 jaar overeengekomen tegen gelijkblijvende voorwaarden tot mei 2019.
22
Managementagenda Speerpunten Stépan Breedveld
ICT speelt een steeds grotere rol in onze maatschappij Actuele business thema’s:
Opkomst digitale businessmodellen
Kanteling van retailmarkt
Robotisering en werkgelegenheid
Transformatie in zorg en finance
Security & privacy
Efficiënte overheid en zelfredzaamheid van burgers
24
25
Ordina strategie
• Door de humanisering van ICT versmelten menselijke behoeften en technologie (visie) • Daarom werken wij samen met onze klanten aan duurzame innovaties die mensen vooruit helpen (missie) • Wij helpen onze klanten zich continu aan te passen aan de veranderende omgeving • Wij versnellen het vernieuwend vermogen van onze klanten door technologie in te zetten die veilig en robuust is en intuïtief werkt voor de gebruiker 26
Ordina doelen
• Groei door focus op klanten in de Benelux • Hoogwaardige dienstverlening en grote betrokkenheid bij klanten: Ordina-promoterscore van minimaal 70 • Gezond rendement: recurring EBITDA marge van 10% • Betrokken medewerkers: medewerkerbetrokkenheid van minimaal 7,0 • Maatschappelijk verantwoord en duurzaam ondernemen 27
Managementagenda
Groei:
Eenvoud:
Investeren:
verhogen omzet door vergroten toegevoegde waarde
vergroten slagkracht door vereenvoudigen van organisatie en processen
in mensen en innovatie
28
29
Rijksoverheid: online platform Ordina levert een belangrijke bijdrage aan het Platform Rijksoverheid Online (PRO). Dit platform vormt de centrale plek waar organisaties binnen de rijksoverheid met weinig moeite een website kunnen laten maken. Hosting, professioneel beheer en ondersteuning zijn hierbij gewaarborgd. Sinds januari 2014 zijn in totaal al meer dan honderd overheidswebsites en online magazines ontwikkeld en live gezet op het platform. Ordina neemt doorontwikkeling en het functioneel beheer van het platform voor haar rekening. Ordina verzorgt ook trainingen voor redacteuren als er nieuwe functionaliteit beschikbaar komt.
30
Deel de rekening met GRPPY Ordina heeft voor de Rabobank de mobiele betaalapp GRPPY ontwikkeld. Met GRPPY is het mogelijk om in groepsverband eenvoudig en zonder gedoe betalingen te verrichten en onderling rekeningen te vereffenen. Het principe is verbluffend simpel. Iedereen stort via iDeal geld in een virtuele groepsportemonnee en geeft via Shift aan voor wie, wanneer en waarvoor uitgaven zijn gedaan. GRPPY doet de rest, verdeelt de rekening eerlijk onder de groepsleden, vraagt zo nodig om geld bij te storten en stort het eventueel teveel betaalde terug.
31
Grip op mobiele initiatieven Mobiele toepassingen zijn voor de NS-medewerkers erg handig omdat ze zo altijd en overal hun werk kunnen doen. Maar hoe houd je als organisatie grip op allerlei mobiele initiatieven en hoe voorkom je dat er binnen de NSorganisatie allerlei apps worden ontwikkeld die precies hetzelfde doel hebben? Met deze vragen kwam NS bij Ordina. De opdracht was om alle mobiele initiatieven te bundelen in één centraal aanspreekpunt: het NS Competence Center Mobiel. In korte tijd is er vervolgens een organisatie opgezet die de coördinatie en realisatie van alle mobiele initiatieven voor de NS-medewerkers voor haar rekening neemt en ervoor zorgt dat deze eenduidig en herkenbaar worden omgezet in mobiele toepassingen.
32
Twee kloksnelheden bij SVB De Sociale Verzekeringsbank (SVB) is verantwoordelijk voor de uitbetaling van kinderbijslag en volksverzekeringen zoals AOW. Alles draait hierbij om betrouwbaarheid en continuïteit van de dienstverlening. De bestaande systemen van de SVB zijn de ruggengraat van haar maatschappelijke taak. Ze zorgen ervoor dat de burger de uitbetaling van de volksverzekeringen op tijd en correct ontvangt. Tegelijkertijd staat de SVB voor de uitdaging om een toekomstbestendige organisatie neer te zetten die flexibel kan inspelen op nieuwe digitale ontwikkelingen. Dat vraagt om twee kloksnelheden. Ordina levert een team van tien Cobol-experts aan de SVB. Samen met de SVB-collega’s zorgt dit team voor de continuïteit en het verlengen van de levensduur van de primaire systemen van de SVB en voor coaching op het gebied van vereiste vernieuwingen. 33
34
Ordina Dag van de Aandeelhouder 12 oktober 2016
35
