Daily Info
26 January 2016
Market Review & Outlook • IHSG Menguat Bersama Bursa Asia • IHSG Fluktuatif, Melemah Terbatas (Range : 4,475—4,530).
IHSG Jan 2015 - Jan 2016 5,600 5,400 5,200 5,000 4,800
Today’s Info • PPRO Akan Kembangkan Kawasan Mixed Use di • •
Bandung SSIA Targetkan Marketing Sales 30 ha Tahun Ini SILO Operasikan Tujuh Rumah Sakit Baru Tahun Ini UNTR Pangkas Lagi Target Produksi Batubara Akuisisi BWPT, Felda Meminta Diskon 15% ASSA Siapkan Capex Rp 1 Triliun
4,600 4,400 4,200 4,000 23-Jan-15
23-Mar-15
23-May-15
23-Jul-15
23-Sep-15
23-Nov-15
23-Jan-16
JSX DATA 4,400 Support Resistance Volume (Million Share) Value (IDR Billion) 4,590 4,475 4,530 • Market Cap. (IDR Trillion) 4,784 4,445 4,550 • Total Freq (x) 225,307 4,420 4,570 • Foreign Net (IDR Billion) 370.0 GLOBAL MARKET Trading Ideas Market Close +/Change IHSG 4,505.79 49.04 1.10% Take Profit/ Stop Loss/Buy Kode Rekom. Bottom Fishing Nikkei 17,110.91 152.38 0.90% Back Hangseng 19,340.14 259.63 1.36% ASII B o Break. 6,325 6,050 FTSE 100 5,877.00 -23.01 -0.39% Xetra Dax 9,736.15 -28.73 -0.29% LPCK BoW 6,350 5,875 Dow Jones 15,885.22 -208.29 -1.29% PWON B o Break. 464 443 Nasdaq 4,518.49 -72.69 -1.58% S & P 500 1,877.08 -29.82 -1.56% SMRA B o W 1,515 1,410 KEY DATA BBRI BoW 11,725 11,200 Description Last +/Change Oil Price USD/barel (Brent) 30.50 -1.68 -5.2% See our Trading Ideas pages, for further details Gold Price USD/Ounce 1,108.0 9.96 0.9% DUAL LISTING Nickel-LME (USD/ton) 8,519 -154.3 -1.8% Stocks Curr Close [+/-] % Chg IDR Tin-LME (USD/ton) 13,742 -17.5 -0.1% 46.06 -0.74 -1.61 3,193 CPO Malaysia (RM/ton) Telkom(TLK) NY 2,382 33.00 1.4% Coal EUR (USD/ton) 45.0 -0.50 -1.1% SHAREHOLDERS MEETING Coal NWC (USD/ton) 50.0 -0.10 -0.2% Stocks Date Agenda Exchange Rate (IDR/USD) 13,863 18.00 0.1% Return Return Reksadana NAV/Unit 30D (%) 1Y(%) Medali Dua 1,578.87 0 0 CASH/STOCK DIVIDEND Medali Syariah 1,616.57 0 0 Stocks Events IDR/Ratio Cum MA Mantap 1,246.19 0 0 MD Asset Mantap Plus 1,239.11 2.02 6.1 MD ORI Dua 1,512.21 2.56 -5.56 MD Pendapatan Tetap 885.30 2.81 -3.64 STOCK SPLIT/REVERSE STOCK MD Rido Tiga 1,924.14 0 0 Stocks Ratio O : N Trading Date ORI 1,652.64 1.88 -2.18 MA Greater Infrastructure 1,134.42 0.39 -17.95 RIGHT ISSUE MA Maxima 826.92 0.09 -18.15 Stocks Ratio O : N IDR Cum MD Capital Growth 898.73 2.6 -14.54 MA Madania Syariah 914.24 0 0 MA Mixed 1,033.21 0 0 MA Strategic TR 907.68 -0.89 -15.09 IPO CORNER MD Balance 884.29 0 0 MD Kombinasi 731.18 -1.15 -25.78 IDR (Offer) MA Multicash 1,223.91 0.76 7.45 Shares MD Kas 1,284.21 0.58 7.81 Offer Listing Harga Penutupan 25 Januari 2016
1
26 January 2016
Daily Info
Market Review & Outlook IHSG Menguat Bersama Bursa Asia IHSG kemarin menguat 1,1% ke 4.506 dengan seluruh sektor menguat. Saham ASII dan HMSP serta beberapa saham bank BUMN membantu penguatan indeks sedangkan saham ICBP dan INDF menjadi saham bluechip yang melemah terbesar. Penguatan indeks juga terjadi berkat adanya aliran dana asing yang masuk ke bursa sebesar 370 miliar. Bursa Efek Indonesia berencana untuk memberlakukan kembali ketentuan batas bawah autoreject yang lama mengingat kondisi pasar modal sudah menunjukkan adanya stabilisasi. Ketentuan yang berlaku saat ini adalah batas bawah -10% per hari untuk semua fraksi. Selain berencana untuk mengembalikan batas autoreject bawah, BEI juga mengumumkan daftar indeks LQ45 yang baru. Saham yang berhasil masuk adalah ANTM, HMSP, dan MYRX sedangkan saham yang keluar dari indeks LQ45 adalah EXCL, ITMG dan WTON. Bursa Amerika ditutup negatif dengan DJIA -1,29%, S&P 500 -1,56% dan NASDAQ 1,58%. Pelemahan indeks terjadi karena harga minyak yang kembali melemah, laporan keuangan emiten, dan juga menanti data ekonomi dan pernyataan Bank Sentral. Minyak kembali turun 5,75% ke USD 30,34 per barel padahal di hari Jumat naik 9%. Data yang dinantikan oleh investor di pekan ini antara lain data consumer confidence pada hari ini, sentiment konsumen dan GDP kuartal 4 pada hari Jumat. Investor juga fokus pada rapat The Fed pada Selasa-Rabu dan juga rapat BOJ. Sementara dari bursa regional, indeks Nikkei kemarin ditutup +0,9%, Hangseng +1,36% dan Shanghai +0,75%. IHSG Fluktuatif, Melemah Terbatas (Range : 4,475—4,530). IHSG kembali ditutup menguat pada perdagangan kemarin melanjutkan penguatan yang terjadi sebelumnya. Indeks tampak sedang bergerak menguji EMA 50 yang apabila mampu melewatinya maka berpeluang untuk berlanjut menuju resistance level 4,530. Akan tetapi jika gagal melewati EMA 50, maka berpotensi membawa indeks terkoreksi menguji support level yang berada di 4,475. Hari ini diperkirakan indeks bergerak fluktuatif dengan kecenderungan melemah terbatas.
2
26 January 2016
Daily Info
Today’s Info PPRO Akan Kembangkan Kawasan Mixed Use di Bandung • PT PP Properti Tbk (PPRO) akan akan terus memperluas ekspansinya. Setelah sibuk mengembangkan bisnis di Jabodetabek, Semarang dan Surabaya, anak usaha PT Pembangunan Perumahan Tbk (PTPP) ini akan ekspansi ke Bandung. • PPRO berencana mengembangkan kawasan mixed use yang terdiri dari apartemen, pusat perbelanjaan, gedung perkantoran, dan hotel di lahan seluas sekitar 20 hektare (ha) di Bandung Selatan. • Ekpansi tersebut akan dilakukan melalui kerjasama joint venture dengan pemilik lahan. Saat ini, PPRO masih dalam proses negosiasi pembentukan perusahaan patungan. Ditargetkan kuartal akhir tahun ini perusahan patungan sudah terbentuk. • Untuk tahap pertama nantinya PPRO akan mengembangkan satu menara apartemen. Menara pertama tersebut ditargetkan sudah bisa berkontribusi terhadap marketing sales atau prapenjualan tahun ini. (Sumber: Kontan.co.id) SSIA Targetkan Marketing Sales 30 ha Tahun Ini • PT Surya Semesta Internusa Tbk (SSIA) menargetkan marketing sales atau pra-penjualan lahan industri seluas 30 hektare (ha). Jumlah tersebut naik 41% dari pencapaian tahun lalu yakni sekitar 21,2 ha. • Marketing sales tersebut masih akan mengandalkan kawasan industri Karawang. Sementara untuk kawasan industri Subang, Jawa Barat baru akan di pasarkan tahun 2017. • Tahun 2015, SSIA berhasil mencatatkan prapenjualan 10,2 ha ke perusahaan yang tidak berafiliasi dengan perseroan. Sementara 22 ha berhasil di jual ke anak usahanya PT SLP Surya Ticon Internusa. • Dengan porsi kepemilikan di SLP sebesar 50%, maka total lahan yang bisa dikonsolidasikan ke perseroan 11 ha. Sehingga total prapenjualan tahun lalu menjadi 21,2 ha. (Sumber: Kontan.co.id) SILO Operasikan Tujuh Rumah Sakit Baru Tahun Ini • PT Siloam International Hospitals Tbk (SILO) terus melanjutkan ekpansi penambahan rumah sakit baru. Tahun ini, perseroan menargetkan akan mengoperasikan tujuh unit rumah sakit baru. • Mengawali tahun ini perseroan telah mengoperasikan satu rumah sakit baru di Labuhan Bajo, Nusa Tenggara Timur (NTT). Kehadiran rumah sakit Labuhan Bajo tersebut menjadi rumah sakit ke-21 yang dioperasikan perseroan. Sementara rumah sakit lain yang direncanakan beroperasi tahun ini adalah Siloam Yogyakarta dan Siloam Buton (Bau-bau). Kedua rumah sakit tersebut tengah menunggu perizinan. • SILO juga sedang melakukan pembangunan sembilan rumah sakit lagi di Sorong, Bogor, Jember, Bangka Belitung, Lubuk Linggau, Semarang, Ambon, Makassar, Bandung dan Cempaka Putih. • Tahun ini, SILO mengangarkan belanja modal alias capital expenditure (capex) sebesar US$ 90 juta. Dana tersebut akan dianggarkan dari kas internal perseroan serta dari LPKR sebagi induk perseroan. (Sumber: Kontan.co.id) www.megaonlinetrading.co
3
26 January 2016
Daily Info
Today’s Info UNTR Pangkas Lagi Target Produksi Batubara • PT United Tractors Tbk (UNTR) memangkas kembali target produksi batubara sebesar 10% dan penurunan 15% overburden PT Pamapersada Nusantara (PAMA). Produksi batubara UNTR pada tahun lalu hingga November 2016 mendatang hanya akan mencapai 100 juta ton. • Target penurunan diambil UNTR setelah berdiskusi dengan klien-klien dan pemilik tambang. Menurutnya, saat ini semua klien lebih hati-hati dalam mencermati penurunan harga batu bara saat ini sehingga taregt penurunan produksi 10% sudah dianggap tepat. • Target penjualan alat berat juga dipangkas dari 2100 unit traktor pada tahun lalu, menjadi 2000 unit pada tahun ini. Pasalnya, prospek batubara masih belum menunjukkan perbaikan, oleh karenanya teraget penjualan 2000 unit traktor merupakan target realistis yang bisa dicapai perseroan. • Selain itu, UNTR juga berencana akan melakukan impairment pada aset properti tambangnya pada 2015. Pada 2014 mereka membukukan kerugian impairment Rp 2,7 triliun atau 22% dari total aset properti tambang, yang akibat hitungan cadangan ketika harga batubara rendah. Tahun ini, UNTR akan berdiskusi dengan auditor untuk menentukan asumsi jangka panjangan dari harga batubara. (Sumber: Kontan.co.id) Akuisisi BWPT, Felda Meminta Diskon 15% • Grup Felda melalui Felda Investment Corp masih bernegosiasi dengan PT Rajawali Corpora terkait akuisisi 37% saham PT Eagle High Plantations Tbk (BWPT). Felda dikabarkan meminta diskon harga akuisisi sekitar 10-15% dari harga semula yang mencapai US$ 680 juta. • Semula Felda mengajukan diskon sekitar 8%, kemudian dinaikkan menjadi 10%. Saat ini, ada potensi permintaan diskon dinaikkan menjadi 15%. Hasil akhirnya kemungkinan di posisi 10-15%. Keduanya saat ini memang terlihat tarik ulur mengenai transaksi finalnya. • Felda juga tengah menunggu kondisi politik Malaysia lebih stabil. Desember tahun lalu, Perdana Menteri Malaysia Najib Razak menolak mundur dari posisinya saat ini. Najib berkeras tidak akan tunduk pada tekanan melepaskan jabatannya terkait skandal finansial yang melibatkan dana investasi milik negara. (Sumber: Investor.co.id) ASSA Siapkan Capex Rp 1 Triliun • PT Adi Sarana Armada Tbk (ASSA) menyiapkan belanja modal (capital expenditure/ capex) sekitar Rp 1 triliun pada tahun ini, tumbuh 25% dibanding alokasi tahun lalu Rp 800 miliar. Perseroan akan menggunakan capex tersebut untuk penambahan armada dan infrastruktur jaringan. • Sekitar 90% dari capex atau Rp 900 miliar akan digunakan untuk pembelian armada baru sebanyak 4.000-4.500 unit. Sisanya sekitar Rp 100 miliar digunakan untuk infrastruktur jaringan operasional seperti kantor, gudang dan balai lelang. • Adapun dengan penambahan armada baru, ditargetkan jumlah armada ASSA hingga akhir 2016 mencapai 20.000 unit. • Sumber capex akan didapatkan dari kas internal dan sebagian besar dari pinjaman bank. Tahun lalu, perseroan tercatat memperoleh pinjaman bank dari PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia sebesar Rp 220 miliar dan dari PT Bank Mandiri Tbk (BMRI) sebesar Rp 500 miliar. (Sumber: Investor.co.id)
4
26 January 2016
Daily Info
RESEARCH
+62 21 7917 5599
62431
Helen Vincentia Dimas Satria Hardianto Dida Fathdira
Head of Research, Economic, Infrastructure, Construction, Banking, Cement Consumer Goods, Retail Plantation, Media, Textile Property
[email protected] +62 21 7917 5599
[email protected] +62 21 7917 5599
[email protected] +62 21 7917 5599
62035 62035 62035
Genio Bian Fadlillah Qudsi
Mining, Telco, Transportation Technical Analyst
[email protected] [email protected]
+62 21 7917 5599 +62 21 7917 5599
62425 62425
Danny Eugene
INSTITUTIONAL SALES Hendry Kuswari Head of Sales, Trading & Dealing Gunawan Sudrajat Institutional Sales Ratna Wijayanti Institutional Sales Suparman Institutional Sales Rachmadian Iskandar Z Institutional Sales Ety Sulistyowati Institutional Sales Dewi Suryani Institutional Sales Widianita Institutional Client Care Rinny Oktaviany Institutional Client Care Renita Anggraeni Administrasi Equity HO Rahayu Kusumaningsih Administrasi Equity HO
Fixed Income Sales & Trading Tel. +62 21 7995 795, 7917 5559 -62 Fax. +62 21 7917 5965
[email protected]
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+62 21 7917 5599 +62 21 7917 5599 +62 21 7917 5599 +62 21 7917 5599 +62 21 7917 5599 +62 21 7917 5599 +62 21 7917 5599 +62 21 7917 5599 +62 21 7917 5599 +62 21 7917 5599 +62 21 7917 5599
62037 62046 62178 62058 62402 62408 62441 62439 62411 62037 62037
Investment Banking Tel. +62 21 7917 5599 Fax. +62 21 7919 3900
Head Office Menara Bank Mega Lt.2 Jl.Kapten P.Tendean. Kav 12-14A, Jakarta 12790 021-7917 5599 , 021-7919 3900
Bandung Menara Bank Mega Lt.3 Jl.Gatot Subroto No.283 Bandung 40273 022-8734 0972 , 022-8734 0985
Jakarta - Pondok Indah Plaza 5 Pondok Indah, Blok D No.15 Lt.2 Jl. Margaguna Raya Radio Dalam Pondok Indah, Jakarta Selatan 12420 021-723 4437 , 021-7279 8140
Surabaya Ruko Embong Kemiri Square No.2G-2H (Ruko Asuransi PT.Asuransi Umum Mega) Jl.Raya Embong Kemiri, Embong Kaliasin Genteng, Surabaya 60271 031 547 1200 , 031-547 2492
Jakarta - Roxy Ruko Gading Bukit Indah Lt.2 Jl. Raya Bukit Gading Raya Blok A, No.26 Kelapa Gading, Jakarta Utara 14240 021-4587 4243 , 021-4587 4246
Makasar Menara Bank Mega Lt.2 Kawasan Trans Studio Jl.Metro Tanjung Bunga, Makasar 90134 0411-811 8800 , 0411-811 8802
Jakarta - Kelapa Gading Ruko Gading Bukit Indah Lt.2 Jl. Raya Bukit Gading Raya Blok A, No.26 Kelapa Gading, Jakarta Utara 14240 021-451 5717 , 021451 5720
Yogyakarta Gedung Bank Mega 3rd Floor Jl.Gejayan (Affandi) No.22 Yogyakarta 55281 0274 - 582 929 , 0274 582 931
DISCLAIMER This Document is for information only and for the use of the recipient. It is not to be reproduced or copied or made available to others. Under no circumstances is it to be considered as an offer to sell or solicitation to buy any security. Any recommendation contained in this report may not be suitable for all investors and strictly a personal view and should not be used as a sole judgment for investment. Moreover, although the information contained herein has been obtained from sources believed to be reliable, its accuracy, completeness and reliability cannot be guaranteed. All rights reserved by PT Mega Capital Indonesia.
5
