Daily Info
20 January 2016
Market Review & Outlook
IHSG Jan 2015 - Jan 2016
Bergerak Fluktuatif, IHSG Ditutup Menguat 0.23% Indeks Fluktuatif, Menguat Terbatas (Range : 4,460-4,520).
5,600 5,400 5,200 5,000 4,800 4,600
Today’s Info
4,400
TBIG Incar Menara yang Dilelang XL Axiata PPRO Siapkan Rp 400 Miliar Akuisisi Lahan Performa ADHI Ditopang Proyek LRT BLTA Fokus Ke Pasar Domestik PSKT Tambah 3 Hotel Baru Di Jakarta KIAS Targetkan Pertumbuhan 30% Penjualan Ekspor
4,200 4,000 19-Jan-15
19-Mar-15
19-May-15
19-Jul-15
19-Sep-15
19-Nov-15
19-Jan-16
JSX DATA Volume (Million Share) 3,294 Support Resistance Value (IDR Billion) 3,442 4,460 4,520 Market Cap. (IDR Trillion) 4,792 4,440 4,545 Total Freq (x) 199,445 4,420 4,570 Foreign Net (IDR Billion) (335.8) GLOBAL MARKET Trading Ideas Market Close +/Change IHSG 4,491.74 10.46 0.23% Take Profit/ Stop Loss/Buy Kode Rekom. Bottom Fishing Nikkei 17,048.37 92.80 0.55% Back Hangseng 19,635.81 398.36 2.07% SMRA Spec. Buy 1,600 1,495 FTSE 100 5,876.80 96.88 1.68% Xetra Dax 9,664.21 142.36 1.50% PWON Trd. Buy 473-479 453 Dow Jones 16,016.02 27.94 0.17% AKRA Trd. Buy 7,375 7,000 Nasdaq 4,476.95 -11.47 -0.26% S & P 500 1,881.33 1.00 0.05% SMGR Trd. Buy 10,850 10,350 KEY DATA WIKA B o Break 2,930-2,970 2,835 Description Last +/Change Oil Price USD/barel (Brent) 28.76 0.21 0.7% See our Trading Ideas pages, for further details Gold Price USD/Ounce 1,087.3 -1.59 -0.1% Nickel-LME (USD/ton) 8,563 5.0 0.1% DUAL LISTING Tin-LME (USD/ton) 13,301 -14.0 -0.1% Stocks Curr Close [+/-] % Chg IDR Telkom (TLK) USD 44.62 1.52 3.41 3,090 CPO Malaysia (RM/ton) 2,372 21.00 0.9% Coal EUR (USD/ton) 38.2 0.25 0.7% Coal NWC (USD/ton) 49.7 -0.10 -0.2% SHAREHOLDERS MEETING Exchange Rate (IDR/USD) 13,852 -53.00 -0.4% Stocks Date Agenda Reksadana
Stocks
Stocks
Stocks
CASH/STOCK DIVIDEND Events IDR/Ratio
STOCK SPLIT/REVERSE STOCK Ratio O : N Trading Date RIGHT ISSUE Ratio O : N IDR
IPO CORNER IDR (Offer) Shares Offer Listing
Cum
Cum
Medali Dua Medali Syariah MA Mantap MD Asset Mantap Plus MD ORI Dua MD Pendapatan Tetap MD Rido Tiga ORI MA Greater Infrastructure MA Maxima MD Capital Growth MA Madania Syariah MA Mixed MA Strategic TR MD Balance MD Kombinasi MA Multicash MD Kas
NAV/Unit 1,568.32 1,614.37 1,237.10 1,228.25 1,498.42 875.13 1,906.96 1,638.37 1,138.54 834.20 897.88 920.17 1,029.17 915.90 884.08 744.21 1,223.50 1,282.71
Return Return 30D (%) 1Y(%) 1.02 4.7 0.8 4.08 1.24 4.57 1.28 6.59 2.06 -0.9 2.74 -0.2 -2.61 2.2 0.77 -0.02 1.52 -15.06 1.52 -14.77 2.99 -12.82 0.07 -12.52 0.98 -0.71 0.86 -12.36 2.14 -11.26 -0.06 -24.75 1.05 7.54 0.54 7.78
Harga Penutupan 18 Januari 2016
1
20 January 2016
Daily Info
Market Review & Outlook Bergerak Fluktuatif, IHSG Ditutup Menguat 0.23% Pada perdagangan selasa (1/19) IHSG bergerak fluktuatif dan ditutup menguat 10,46 poin ke level 4,491.74. Net sell Asing sebesar Rp335.8 miliar, dengan tujuh sektor menguat dan tiga sektor melemah. Sektor Industri Kimia dan Dasar (+0.91%), Keuangan (+0.70%), dan Property, Real Estate, dan Konstruksi (+0.68%) memimpin penguatan. Sementara sektor yang melemah adalah Pertambangan (0.55%), Perdagangan, jasa dan investasi (-0.51%), dan Consumer Goods (-0.20%). IMF menurunkan proyeksi pertumbuhan ekonomi dunia tahun 2016 sebesar 0.2% menjadi 3.4%, IMF menganggap pelambatan pertumbuhan emerging market, khususnya di China, pelemahan harga komoditas, dan kemungkinan kenaikan suku bunga AS menjadi risiko bagi pertumbuhan ekonomi global. Sementara itu, pertumbuhan ekonomi China di tahun 2015 sebesar 6.9% (yoy), level terendah selama 25 tahun terakhir, dengan pertumbuhan sektor manufaktur sebesar 6%, turun dari 7.3% di 2014 dan pertumbuhan sektor jasa 8.3%, naik dari 7.8% di 2014. Bank sentral China (PBOC) menyatakan akan menyuntik dana lebih dari 600 miliar yuan untuk menjaga kecukupan likuiditas perbankan dan menjaga kestabilan suku bunga pasar sebagai antisipasi meningkatnya volatilitas menjelang tahun baru China. Bursa Amerika ditutup mixed di hari selasa dengan DJIA (+0.17%), S&P500 (+0.05%), dan NASDAQ (-0.26%), dengan pelemahan harga minyak masih menjadi sentimen negatif, WTI $28.46/barrel dan Brent $28.88/barrel. Dari Bursa Asia, Shanghai (+3.22%), Hang Seng (+2.07), Nikkei (+0.55%). Indeks Fluktuatif, Menguat Terbatas (Range : 4,460-4,520). IHSG pada perdagangan kemarin ditutup menguat berada di level 4,497. Indeks berpeluang untuk kembali melanjutkan penguatannya setelah belum mampu melewati support level yang berada di 4,460, dan berpeluang untuk menguji kembali resistance level 4,520 hingga 4,545. Stochastic berada di wilayah netral dengan kecenderungan menguat. Namun jika indeks berbalik melemah maka berpotensi menguji kembali 4,460. Hari ini diperkirakan indeks bergerak fluktuatif dengan kencederungan menguat terbatas.
2
20 January 2016
Daily Info
Today’s Info TBIG Incar Menara yang Dilelang XL Axiata PT Tower Bersama Infrastructure Tbk (TBIG) akan fokus menambah penyewa hingga 2.000 tenant tahun ini dan melakukan akusisi menara. Langkah ini akan jadi prioritas setelah batal mengakuisisi Mitratel lewat tukar guling saham dengan PT Telekomunikasi Tbk (TLKM). TBIG berpendapat, strategi akuisisi dilakukan karena jauh lebih efisien ketimbang membangun menara sendiri, termasuk pada izin pembangunan. Yang terbaru, TBIG telah megutarakan niatnya untuk membeli menara telekomunikasi miliki PT XL Axiata Tbk (EXCL). TBIG tengah mengincar 2.000-2.500 unit menara telekomunikasi milik EXCL melalui lelang terbuka pada bulan ini. Selain itu, TBIG juga mengincar penambahan penyewaan menara 1.500 hingga 2.000 tenan pada tahun ini. Sampai dengan akhir tahun lalu, TBIG telah memiliki lebih dari 19.416 peyawaan dan 12.159 site telekomunikasi. Untuk membiayai rencana ekpansi tersebut, TBIG akan mengandalkan utang, tentunya dengan mempertimbangkan batas aman. Mengingat TBIG saat ini memiliki net gearing alias rasio utang tertinggi di sektor menara telekomunikasi mencapai 481%. (Sumber: Kontan.co.id) PPRO Siapkan Rp 400 Miliar Akuisisi Lahan PT PP Properti Tbk (PPRO) akan terus melakukan ekpansi lahan tahun ini. Perseroan menyiapkan dana Rp 400 miliar untuk mengakuisisi lahan di tiga lokasi. PPRO akan mengakuisisi lahan di Surabaya, Jabodetabek, dan Bandung. Perseroan akan mengalokasikan sekitar 35% dari capex untuk lahan tersebut. PPRO saat ini tengah mengincar lahan dalam jumlah yang besar di Bandung bagian Selatan. Lahan di Bandung rencananya akan dikembangkan menjadi kawasan mixed use. Sementara lahan yang tengah diincara di Jabodetabek dan Surabaya akan dikembangkan menjadi proyek high-rise building. Sementara tahun 2015, PPRO berhasil mengakuisisi lahan 3,4 hektare (ha) di Kalimalang dan 1,2 ha di kawasan TB Simatupang- JORR Jakarta. (Sumber: Kontan.co.id) Performa ADHI Ditopang Proyek LRT PT Adhi Karya (Persero) Tbk (ADHI) gagal merealisasikan kontrak baru 2015. Dari target yang dicanangkan sebesar Rp 15,2 triliun, perseroan hanya sanggup merealisasikan 91%, atau setara Rp 13,9 triliun. Meskipun demikian, prospek ADHI kian menarik seiring dengan percepatan realisasi proyek infrastrukur. Untuk tahun ini, sentimen utama bagi ADHI masih soal proyek light rail transit (LRT). Sebagaimana diketahui, ADHI telah menjadi kontraktor untuk proyek LRT tahap pertama, yakni rute Cibubur-Cawang , Cawang-Dukuh Atas, dan Bekasi Timur-Cawang. Rute tahap pertama tersebut memiliki panjang sekitar 40 kilometer (km). Kabarnya, ADHI saat ini juga sedang berupaya untuk mencaplok seluruh pengerjaan konstruksi LRT tersebut. Jika ditiotal, panjang rute LRT secara keseluruhan mencapai 84 km. (Sumber: Kontan.co.id) www.megaonlinetrading.co
3
20 January 2016
Daily Info
Today’s Info BLTA Fokus Ke Pasar Domestik PT Berlian Laju Tanker Tbk memproyeksi kinerja perusahaan akan pulih secara moderat tahun ini seiring penurunan harga bahan bakar sebadai dari anjloknya harga minyak mentah. Sejak 2014 profit margin perseroan mengalami perbaikan cukup signifikan karena harga bahan bakar turun dari US560 per ton menjadi US$323 per ton. Laba kotor perseroan per September 2015 mencapai US$54,31 juta atau naik 37%. Laba sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi atau EBITDA mencapai US$69,8 juta atau naik 50,3%. Perolehan EBITDA itu juga disumbang dari keuntungan dari restrukturisasi dan keuntungan kurs sebesar US$5,84 juta. Terkait dengan restrukturisasi utang, BLTA kini hanya memiliki 5 kapal dari sebelumnya 39 kapal. BLTA telah mengalihkan kapal-kapal perseroan kepada mandated lead arranger (MLA). BLTA sebelumnya juga telah mendapat persetujuan untuk mengonversi utangutangnya menjadi saham dengan nilai mencapai US$1,03 miliar. Sebagian besar utang perseroan jatuh tempo pada 2023 dengan jumlah menyentuh US$1,2 miliar. Operasional perusahaan juga terfokus di Indonesia dari sebelumnya menjelajah rute-rute internasional. BLTA akan fokus meningkatkan pasar di Indonesia dengan adanya asas cabotage. (Sumber:Bisnis.com) PSKT Tambah 3 Hotel Baru Di Jakarta PT Red Planet Indonesia Tbk menargetkan penambahan tiga hotel baru di Jakarta sepanjang tahun ini untuk menggenapkan jumlah hotel perseroan menjadi 10 unit. Nilai investasi per hotel mencapai Rp80 miliar --Rp100 miliar. PSKT nantinya akan membangun hotel di Kelapa Gading, di Cikini, dan satu lagi di Jakarta Selatan. Tambahan tiga hotel ini diharapkan bisa menambah kapasitas kamar milik PSKT menjadi 1.600 kamar. Penambahan kamar ini juga diharapkan bisa mendongkrak pendapatan dari kamar yang tersedia sebesar 15% dari posisi tahun lalu sekitar Rp200.000 PSKT menargetkan tingkat okupansi menjadi 80% tahun ini dari realisasi sepanjang 2015 sebesar 70%. (Sumber:Bisnis.com) KIAS Targetkan Pertumbuhan 30% Penjualan Ekspor PT Keramika Indonesia Assosiasi Tbk (KIAS) akan meningkatkan penjualan ekspor tahun ini hingga 30% dari total produksi. Hal itu ditempuh untuk mengatrol peningkatan kinerja pendapatan dan laba bersih mencapai kisaran 20% hingga 30% dari tahun lalu. Peningkatan ekspor harus ditempuh pabrikan keramik itu untuk mengantisipasi kekhawatiran penjualan di dalam negeri yang lesu seperti tahun lalu. Tahun lalu pasar sangat buruk akibat sektor properti yang kena pelambatan ekonomi. Pasokan di tataran penjualan over supply dan jadinya perang harga dengan merek lain. Peningkatan ekspor sudah dilakukan pihaknya sejak tahun lalu. Tahun lalu ekspor KIAS naik sekitar 10% dari 2014. Saat ini pasar yang disasar KIAS hingga 40% dari total ekspor adalah Malaysia dan Korea Selatan. KIAS juga mengekspor ke Australia dan negara-negara di kawasan Asia Tenggara khususnya Thailand dan Filipina. (Sumber:Bisnis.com)
4
20 January 2016
Daily Info
RESEARCH
+62 21 7917 5599
62431
Helen Vincentia Dimas Satria Hardianto Dida Fathdira
Head of Research, Economic, Infrastructure, Construction, Banking, Cement Consumer Goods, Retail Plantation, Media, Textile Property
[email protected] +62 21 7917 5599
[email protected] +62 21 7917 5599
[email protected] +62 21 7917 5599
62035 62035 62035
Genio Bian Fadlillah Qudsi
Mining, Telco, Transportation Technical Analyst
[email protected] [email protected]
+62 21 7917 5599 +62 21 7917 5599
62425 62425
Danny Eugene
INSTITUTIONAL SALES Hendry Kuswari Head of Sales, Trading & Dealing Gunawan Sudrajat Institutional Sales Ratna Wijayanti Institutional Sales Suparman Institutional Sales Rachmadian Iskandar Z Institutional Sales Ety Sulistyowati Institutional Sales Dewi Suryani Institutional Sales Widianita Institutional Client Care Rinny Oktaviany Institutional Client Care Renita Anggraeni Administrasi Equity HO Rahayu Kusumaningsih Administrasi Equity HO
Fixed Income Sales & Trading Tel. +62 21 7995 795, 7917 5559 -62 Fax. +62 21 7917 5965
[email protected]
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+62 21 7917 5599 +62 21 7917 5599 +62 21 7917 5599 +62 21 7917 5599 +62 21 7917 5599 +62 21 7917 5599 +62 21 7917 5599 +62 21 7917 5599 +62 21 7917 5599 +62 21 7917 5599 +62 21 7917 5599
62037 62046 62178 62058 62402 62408 62441 62439 62411 62037 62037
Investment Banking Tel. +62 21 7917 5599 Fax. +62 21 7919 3900
Head Office Menara Bank Mega Lt.2 Jl.Kapten P.Tendean. Kav 12-14A, Jakarta 12790 021-7917 5599 , 021-7919 3900
Bandung Menara Bank Mega Lt.3 Jl.Gatot Subroto No.283 Bandung 40273 022-8734 0972 , 022-8734 0985
Jakarta - Pondok Indah Plaza 5 Pondok Indah, Blok D No.15 Lt.2 Jl. Margaguna Raya Radio Dalam Pondok Indah, Jakarta Selatan 12420 021-723 4437 , 021-7279 8140
Surabaya Ruko Embong Kemiri Square No.2G-2H (Ruko Asuransi PT.Asuransi Umum Mega) Jl.Raya Embong Kemiri, Embong Kaliasin Genteng, Surabaya 60271 031 547 1200 , 031-547 2492
Jakarta - Roxy Ruko Gading Bukit Indah Lt.2 Jl. Raya Bukit Gading Raya Blok A, No.26 Kelapa Gading, Jakarta Utara 14240 021-4587 4243 , 021-4587 4246
Makasar Menara Bank Mega Lt.2 Kawasan Trans Studio Jl.Metro Tanjung Bunga, Makasar 90134 0411-811 8800 , 0411-811 8802
Jakarta - Kelapa Gading Ruko Gading Bukit Indah Lt.2 Jl. Raya Bukit Gading Raya Blok A, No.26 Kelapa Gading, Jakarta Utara 14240 021-451 5717 , 021451 5720
Yogyakarta Gedung Bank Mega 3rd Floor Jl.Gejayan (Affandi) No.22 Yogyakarta 55281 0274 - 582 929 , 0274 582 931
DISCLAIMER This Document is for information only and for the use of the recipient. It is not to be reproduced or copied or made available to others. Under no circumstances is it to be considered as an offer to sell or solicitation to buy any security. Any recommendation contained in this report may not be suitable for all investors and strictly a personal view and should not be used as a sole judgment for investment. Moreover, although the information contained herein has been obtained from sources believed to be reliable, its accuracy, completeness and reliability cannot be guaranteed. All rights reserved by PT Mega Capital Indonesia.
5
