Daily Info
19 January 2016
Market Review & Outlook
IHSG Jan 2015 - Jan 2016
Harga Minyak Masih Tekan Bursa Global Indeks Fluktuatif, Menguat Terbatas (Range : 4,460-4,520).
5,600 5,400 5,200 5,000 4,800 4,600
Today’s Info
4,400
WIKA Suntik Anak Usaha Rp 1,55 Triliun MCOR Lanjutkan Rencana Right Issue Rp 1,16 Triliun Adhi Karya Raih Kontrak Baru Rp 13,9 Triliun PBRX Anggarkan Capex US$25 Juta Tambah Utang, Peringkat LPKR Tetap BB ASSA Akan Tambah 4.000-4.500 Armada Baru
4,200 4,000 19-Jan-15
19-Mar-15
19-May-15
19-Jul-15
19-Sep-15
19-Nov-15
JSX DATA Volume (Million Share) 2,773 Support Resistance Value (IDR Billion) 4,059 4,460 4,520 Market Cap. (IDR Trillion) 4,758 4,425 4,545 Total Freq (x) 201,231 4,400 4,570 Foreign Net (IDR Billion) (524.1) GLOBAL MARKET Trading Ideas Market Close +/Change IHSG 4,481.28 -42.70 -0.94% Take Profit/ Stop Loss/Buy Kode Rekom. Bottom Fishing Nikkei 16,955.57 -191.54 -1.12% Back Hangseng 19,237.45 -283.32 -1.45% AALI Spec. Buy 18,000 16,775 FTSE 100 5,779.92 -24.18 -0.42% Xetra Dax 9,521.85 -23.42 -0.25% AKRA Trd. Buy 7,275 6,825 Dow Jones 15,988.08 0.00 0.00% MPPA Trd. Buy 1,755 1,640 Nasdaq 4,488.42 0.00 0.00% S & P 500 1,880.33 0.00 0.00% BBCA B o W 13,300 12,725 KEY DATA TLKM Spec. Buy 3,150-3,200 3,040 Description Last +/Change Oil Price USD/barel (Brent) 36.42 -0.80 -2.1% See our Trading Ideas pages, for further details Gold Price USD/Ounce 1,089.1 0.18 0.0% Nickel-LME (USD/ton) 8,558 198.5 2.4% DUAL LISTING Stocks Curr Close [+/-] % Chg IDR Tin-LME (USD/ton) 13,315 19.5 0.1% Telkom (TLK) USD 43.10 -1.60 -3.71 3,014 CPO Malaysia (RM/ton) 2,416 67.00 2.9% Coal EUR (USD/ton) 37.9 11.00 0.5% Coal NWC (USD/ton) 48.7 55.35 -0.1% SHAREHOLDERS MEETING Exchange Rate (IDR/USD) 13,892 -51.00 -0.4% Stocks Date Agenda Reksadana Stocks
Stocks
Stocks
CASH/STOCK DIVIDEND Events IDR/Ratio
STOCK SPLIT/REVERSE STOCK Ratio O : N Trading Date RIGHT ISSUE Ratio O : N IDR
IPO CORNER IDR (Offer) Shares Offer Listing
Cum
Cum
Medali Dua Medali Syariah MA Mantap MD Asset Mantap Plus MD ORI Dua MD Pendapatan Tetap MD Rido Tiga ORI MA Greater Infrastructure MA Maxima MD Capital Growth MA Madania Syariah MA Mixed MA Strategic TR MD Balance MD Kombinasi MA Multicash MD Kas
NAV/Unit 1,569.42 1,615.24 1,237.12 1,230.84 1,503.72 878.58 1,911.47 1,640.72 1,128.85 826.85 886.65 913.46 1,029.43 910.58 875.13 743.48 1,223.46 1,282.55
Return Return 30D (%) 1Y(%) 1.09 4.97 0.85 4.28 1.24 4.93 1.49 6.81 2.42 -0.59 3.15 0.49 -2.38 2.55 0.92 0.21 0.65 -15.88 0.63 -15.74 1.7 -14.3 -0.66 -13.38 1.01 -0.7 0.27 -12.67 1.11 -12.41 -0.16 -24.55 1.05 7.61 0.53 7.83
Harga Penutupan 18 Januari 2016
1
19 January 2016
Daily Info
Market Review & Outlook Harga Minyak Masih Tekan Bursa Global IHSG ditutup melemah 0,94% pada perdagangan kemarin dengan investor asing mencatatkan penjualan bersih sebesasr 524 miliar. Kemarin hanya sektor agrikultur (+1,02%) yang menguat sedangkan sektor aneka industri (-1,5%) dan consumer goods (1,48%) melemah paling besar. Saham kapitalisasi besar yang kemarin menguat paling besar adalah AKRA (-3,3%) dan AALI (+3%) sedangkan yang melemah adalah KLBF (5,6%) dan PGAS (-4,2%) Bursa Amerika Senin kemarin libur. Harga minyak kembali melemah akibat ekspor minyak Iran dibuka. Brent futures jatuh ke USD 28/barel menyentuh level 13 tahun terendah. Dengan dibukanya ekspor minyak Iran, diperkirakan Iran dapat mengekspor 500 ribu barel per hari. Harga minyak yang terus menurun disebabkan oleh kenaikan produksi shale oil di Amerika dan OPEC yang tidak ingin menurunkan produksinya untuk mempertahankan pangsa pasar meskipun permintaan minyak dunia stagnan. Bursa Asia kemarin ditutup bervariasi dengan Nikkei -1,12%, Hangseng -1,45% dan Shanghai +0,44%. Hari ini akan dirilis data ekonnomi China seperti investasi asset tetap China bulan Desember, produksi industrial China, GDP kuartal ke empat China dan GDP tahunan China.
Indeks Fluktuatif, Menguat Terbatas (Range : 4,460-4,520). IHSG ditutup melemah pada perdagangan kemarin berada di level 4,481. Indeks juga sempat menguji support level 4,460 namun belum mampu untuk melewatinya. Hal tersebut berpeluang membawa indeks mengalami rebound dan bergerak melanjutkan konsolidasi menuju resistance level 4,520. Akan tetapi, jika indeks berbalik melemah maka berpotensi menguji kembali 4,460. Hari ini diperkirakan indeks bergerak fluktuatif dengan kecenderungan menguat terbatas.
2
19 January 2016
Daily Info
Today’s Info WIKA Suntik Anak Usaha Rp 1,55 Triliun PT Wijaya Karya Tbk (WIKA) tahun ini menyiapkan dana Rp 1,55 triliun untuk meningkatkan penyertaan modal ke anak usahanya. Suntikan dana terbesar akan diberikan kepada anak usaha yang menggarap proyek high speed rail (HSR) atau kereta api cepat Jakarta-Bandung yakni PT Kereta Api Cepat Indonesia-China (KCIC). KCIC merupakan perusahaan patungan antara konsorsium BUMN China dan Pilar Sinergi BUMN Indonesia dengan kepemilikan masing-masing 40% dan 60%. Sementara WIKA menjadi pemimpim konsorsium BUMN Indonesia dengan porsi 38%. Sejauh ini WIKA telah menyetor senilai Rp 285 miliar. Pemilik saham Pilar Sinergi lain adalah PT Kereta Api Indonesia (KAI) sebesar 25%, PT Perkebunan Nusantara (PTPN) VII sebesar 25%, dan PT Jasa Marga Tbk (JSMR) sebesar 12%. Sumber: Kontan.co.id MCOR Lanjutkan Rencana Right Issue Rp 1,16 Triliun Setelah tertunda tahun lalu, PT Bank Windu Kentjana International Tbk (MCOR) kembali memproses rencana Penawaran Umum Terbatas (PUT) dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) atau right issue. MCOR akan menerbitkan saham baru sebanyak-banyaknya 11,26 miliar lembar saham dengan harga Rp 100. Dengan demikian perseroan akan mengantongi dana sebesar Rp 1,16 triliun. Sehubungan dengan rencana right issue tersebut, Johnny Wiraatmadja sebagai pemegang saham pengendali perseroan dan China Construction Bank Corporation (CCB) telah menandatangani Sales and Purchase Agreement in Respect of Certain Rights , Option Shares and Warrants (CSPA). Berdasarkan CSPA tersebut, pemegang saham pengendali berjanji akan menyerahkan HMETD dalam PUT kepada CCB dan menjamin untuk diperolehnya saham baru yang diterbitkan dalam rangka PUT IV agar CCB memiliki jumlah saham tidak kurang dari 51% dari jumlah modal yang ditempatkan dan disetor paska right issue. Sumber: Kontan.co.id Adhi Karya Raih Kontrak Baru Rp 13,9 Triliun PT Adhi Karya Tbk (ADHI) membukukan kontrak baru sepanjang 2015 sebesar Rp 13,9 triliun atau sekitar 24,7% dari total tender yang diikuti senilai Rp 56,3 triliun. Realisasi kontrak baru tersebut telah melampaui perolehan kontrak baru selama 2014 yang sebesar Rp 9,2 triliun. Kontribusi per lini bisnis pada perolehan kontrak baru hingga Desember 2015 masih didominasi oleh bisnis konstruksi sebesar 90%. Berdasarkan segmentasi sumber dana, realisasi kontrak baru terdiri atas swasta/lainnya sebanyak 32%, BUMN sebesar 18,9%, dan APBN/ APBD sebesar 49,1%. Dari segi tipe pekerjaan, perolehan kontrak baru terdiri atas pekerjaan gedung sebesar 40,5%, jalan dan jembatan 35,2%, serta dermaga dan infrastruktur lainnya sebesar 24,3%. Sementara itu, realisasi kontrak baru pada Desember 2015, antara lain proyek Jembatan Pendekat Musi IV Palembang senilai Rp 478,4 miliar dan infrastruktur Perumahan Sebatik Tengah senilai Rp 148,8 miliar. Sumber: Investor.co.id www.megaonlinetrading.co
3
19 January 2016
Daily Info
Today’s Info PBRX Anggarkan Capex US$25 Juta Emiten tekstil PT Pan Brothers Tbk. (PBRX) berencana memperluas ekspansi dengan mengalokasikan belanja modal US$25 juta setara dengan Rp347,5 miliar (Kurs Rp13.900 per dolar AS) pada tahun ini. PBRX tahun ini perseroan membidik target pertumbuhan secara organik sebesar 20%. PBRX akan membangun tiga pabrik garmen Eco Smart tahun ini. Ketiga pabrik itu akan berada di Jawa Tengah. Proyek tersebut merupakan bagian dari rencana pembangunan tujuh proyek Eco Smart. Empat pabrik di antaranya sudah dibangun dan beroperasi bertahap sejak Januari 2015. Jika ketujuh pabrik telah beroperasi maksimal, total kapasitas produksi akan meningkat menjadi 96 juta potong per tahun dari produksi saat ini yang sekitar 75 juta potong per tahun. PBRX menggelar rights issue pada 2014 dengan raihan dana Rp1,01 triliun. Per September 2015, masih tersisa Rp473,78 miliar atau sekitar 40% dari total dana yang diperoleh. Perseroan juga baru mendapat fasilitas senilai US$270 juta dari sindikasi perbankan. Sebagian besar dana yang didapat digunakan untuk refinancing utang dan sisanya untuk modal kerja. Sumber: Bisnis.com Tambah Utang, Peringkat LPKR Tetap BB Lembaga pemeringkat Standard & Poor's Rating Services menyatakan peringkat surat utang PT Lippo Karawaci Tbk (BB-) tidak terpengaruh oleh rencana perseroan menambah utang dan memperpanjang tenor surat utang berdenominasi valas yang tidak dijamin. Rating jangka panjang BB- untuk surat utang yang diterbitkan oleh Theta Capital Pte Ltd juga tidak terpangaruh. Kenaikan utang yang diajukan sesuai dengan ekspektasi S&P terhadap Lippo. Lippo berencana menambah emisi surat utang tidak dijamin sekitar US$100 juta dan memperpanjang tenor surat utang senilai US$250 juta dari 2019 menjadi 2023. Dana tersebut akan digunakan untuk sebagian pembangunan rumah sakit dan beragam keperluan umum tahun ini. S&P mengestimasi rasio utang terhadap EBITDA akan teatp di bawah 5.0x di tahun ini dan tahun depan kendati ada tambahan utang. Rasio tersebut tetap di bawah batas downgrade yang digunakan S&P sebesar 5.0x. S&P berasumsi, tahun ini dan tahun depan akan terus melego aset-asetnya dengan nilai penjulan Rp1,5 triliun pada 2016 dan Rp1,8 triliun pada 2017. Sumber: Bisnis.com ASSA Akan Tambah 4.000-4.500 Armada Baru Emiten transportasi darat, PT Adi Sarana Armada Tbk menyiapkan belanja modal hingga Rp900 miliar untuk menambah jumlah armada baru hingga akhir tahun, jumlah armada baru yang akan ditambah mencapai 4.000-4.500 unit. Akhir tahun ini kami targetkan jumlah armada bisa mencapai 20.000 unit. Penambahan mobil baru ini akan didominasi kendaraan jenis multipurpose vehicle (MPV) dari merk Toyota Avanza dan Daihatsu Xenia. Tingkat penggunaan kendaraan juga hampir mencapai tingkat maksimal di level 94%. Sumber: Bisnis.com
4
19 January 2016
Daily Info
RESEARCH
+62 21 7917 5599
62431
Helen Vincentia Dimas Satria Hardianto Dida Fathdira
Head of Research, Economic, Infrastructure, Construction, Banking, Cement Consumer Goods, Retail Plantation, Media, Textile Property
[email protected] +62 21 7917 5599
[email protected] +62 21 7917 5599
[email protected] +62 21 7917 5599
62035 62035 62035
Genio Bian Fadlillah Qudsi
Mining, Telco, Transportation Technical Analyst
[email protected] [email protected]
+62 21 7917 5599 +62 21 7917 5599
62425 62425
Danny Eugene
INSTITUTIONAL SALES Hendry Kuswari Head of Sales, Trading & Dealing Gunawan Sudrajat Institutional Sales Ratna Wijayanti Institutional Sales Suparman Institutional Sales Rachmadian Iskandar Z Institutional Sales Ety Sulistyowati Institutional Sales Dewi Suryani Institutional Sales Widianita Institutional Client Care Rinny Oktaviany Institutional Client Care Renita Anggraeni Administrasi Equity HO Rahayu Kusumaningsih Administrasi Equity HO
Fixed Income Sales & Trading Tel. +62 21 7995 795, 7917 5559 -62 Fax. +62 21 7917 5965
[email protected]
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+62 21 7917 5599 +62 21 7917 5599 +62 21 7917 5599 +62 21 7917 5599 +62 21 7917 5599 +62 21 7917 5599 +62 21 7917 5599 +62 21 7917 5599 +62 21 7917 5599 +62 21 7917 5599 +62 21 7917 5599
62037 62046 62178 62058 62402 62408 62441 62439 62411 62037 62037
Investment Banking Tel. +62 21 7917 5599 Fax. +62 21 7919 3900
Head Office Menara Bank Mega Lt.2 Jl.Kapten P.Tendean. Kav 12-14A, Jakarta 12790 021-7917 5599 , 021-7919 3900
Bandung Menara Bank Mega Lt.3 Jl.Gatot Subroto No.283 Bandung 40273 022-8734 0972 , 022-8734 0985
Jakarta - Pondok Indah Plaza 5 Pondok Indah, Blok D No.15 Lt.2 Jl. Margaguna Raya Radio Dalam Pondok Indah, Jakarta Selatan 12420 021-723 4437 , 021-7279 8140
Surabaya Ruko Embong Kemiri Square No.2G-2H (Ruko Asuransi PT.Asuransi Umum Mega) Jl.Raya Embong Kemiri, Embong Kaliasin Genteng, Surabaya 60271 031 547 1200 , 031-547 2492
Jakarta - Roxy Ruko Gading Bukit Indah Lt.2 Jl. Raya Bukit Gading Raya Blok A, No.26 Kelapa Gading, Jakarta Utara 14240 021-4587 4243 , 021-4587 4246
Makasar Menara Bank Mega Lt.2 Kawasan Trans Studio Jl.Metro Tanjung Bunga, Makasar 90134 0411-811 8800 , 0411-811 8802
Jakarta - Kelapa Gading Ruko Gading Bukit Indah Lt.2 Jl. Raya Bukit Gading Raya Blok A, No.26 Kelapa Gading, Jakarta Utara 14240 021-451 5717 , 021451 5720
Yogyakarta Gedung Bank Mega 3rd Floor Jl.Gejayan (Affandi) No.22 Yogyakarta 55281 0274 - 582 929 , 0274 582 931
DISCLAIMER This Document is for information only and for the use of the recipient. It is not to be reproduced or copied or made available to others. Under no circumstances is it to be considered as an offer to sell or solicitation to buy any security. Any recommendation contained in this report may not be suitable for all investors and strictly a personal view and should not be used as a sole judgment for investment. Moreover, although the information contained herein has been obtained from sources believed to be reliable, its accuracy, completeness and reliability cannot be guaranteed. All rights reserved by PT Mega Capital Indonesia.
5
