Daily Info
18 January 2016
Market Review & Outlook
IHSG Jan 2015 - Jan 2016
IHSG Merespon Penurunan BI Rate Indeks Cenderung Melemah (Range : 4,4704,545).
5,600 5,400 5,200 5,000 4,800 4,600
Today’s Info
4,400
CTRA Targetkan Kenaikan Marketing Sales 8,7% ELSA Targetkan Pendapatan Rp3,7 Triliun MDLN Siapkan Belanja Modal Rp1,2 Triliun WIKA Akan Tambah Modal Wika Gedung Rp200 Miliar PWON Bidik Marketing Sales Rp3,1 Triliun APLN Bidik Pertumbuhan Pendapatan 10%-15%
4,200 4,000 15-Jan-15
15-Mar-15
15-May-15
15-Jul-15
15-Sep-15
15-Nov-15
15-Jan-16
JSX DATA Volume (Million Share) 4,166 Support Resistance Value (IDR Billion) 4,992 4,470 4,545 Market Cap. (IDR Trillion) 4,803 4,440 4,570 Total Freq (x) 204,623 4,415 4,595 Foreign Net (IDR Billion) (833) GLOBAL MARKET Trading Ideas Market Close +/Change IHSG 4,523.98 10.80 0.24% Take Profit/ Stop Loss/Buy Kode Rekom. Bottom Fishing Nikkei 17,147.11 -93.84 -0.54% Back Hangseng 19,520.77 -296.64 -1.50% INDF SoS 5,550 5,925 FTSE 100 5,804.10 -114.13 -1.93% Xetra Dax 9,545.27 -248.93 -2.54% ADHI SoS 2,250 2,425 Dow Jones 15,988.08 -390.97 -2.39% ASII BoW 6,125 5,700 Nasdaq 4,488.42 -126.59 -2.74% S & P 500 1,880.33 -41.51 -2.16% KLBF SoS 1,400-1,375 1,510 KEY DATA INTP BoW 20,500 19,000 Description Last +/Change Oil Price USD/barel (Brent) 28.94 -1.94 -6.3% See our Trading Ideas pages, for further details Gold Price USD/Ounce 1,088.9 10.42 1.0% Nickel-LME (USD/ton) 8,360 -183.0 -2.1% DUAL LISTING Stocks Curr Close [+/-] % Chg IDR Tin-LME (USD/ton) 13,296 -50.0 -0.4% Telkom (TLK) USD 43.10 -1.60 -3.71 3,014 CPO Malaysia (RM/ton) 2,200 -62.00 -2.7% Coal EUR (USD/ton) 43.3 -1.05 -2.4% Coal NWC (USD/ton) 49.9 0.10 0.2% SHAREHOLDERS MEETING Stocks Date Agenda Exchange Rate (IDR/USD) 13,985 110.00 0.8% Reksadana Stocks
Stocks
Stocks
CASH/STOCK DIVIDEND Events IDR/Ratio
STOCK SPLIT/REVERSE STOCK Ratio O : N Trading Date RIGHT ISSUE Ratio O : N IDR
IPO CORNER IDR (Offer) Shares Offer Listing
Cum
Cum
Medali Dua Medali Syariah MA Mantap MD Asset Mantap Plus MD ORI Dua MD Pendapatan Tetap MD Rido Tiga ORI MA Greater Infrastructure MA Maxima MD Capital Growth MA Madania Syariah MA Mixed MA Strategic TR MD Balance MD Kombinasi MA Multicash MD Kas
NAV/Unit 1,571.95 1,614.68 1,238.04 1,231.05 1,501.12 875.65 1,909.12 1,643.79 1,139.50 835.48 894.48 919.63 1,025.05 916.35 883.31 738.32 1,223.25 1,281.80
Return Return 30D (%) 1Y(%) 2.01 5.3 0.99 4.39 2.37 5.11 2.62 6.93 3.46 -0.75 3.24 0.38 -1.94 2.52 2.76 0.61 3.08 -15.97 3.62 -15.73 4.24 -13.71 1.29 -13.61 0.65 -1.52 2.65 -12.51 1.51 -12.35 0.69 -25.07 1.1 7.61 0.49 7.79
Harga Penutupan 15 Januari 2016
1
18 January 2016
Daily Info
Market Review & Outlook IHSG Merespon Penurunan BI Rate Perdagangan minggu lalu ditutup dengan IHSG menguat sebesar 0,24% ke level 4.523,98. Total transaksi sebesar Rp 3,162 triliun dengan net sell asing sebesar Rp 394 miliar. Empat sektor mengalami penguatan, dipimpin oleh sektor barang konsumer yang naik sebesar 2,04% diikuti oleh sektor manufaktur sebesar 1,61%. Enam sektor lainnya melemah dengan pelemahan terbesar dialami oleh sektor finansial yang turun sebesar 0,93%. Setelah Bank Indonesia menurunkan BI Rate sebesar 25 bps menjadi 7,25%, saat ini pasar sedang menunggu penurunan suku bunga deposito perbankan. Jika bunga deposito turun, pengusaha akan terdorong untuk menanamkan modalnya di pasar modal. Penurunan bunga deposito juga akan diikuti oleh penurunan bunga kredit sebagaimana diharapkan oleh sektor riil. Kedepan, pemerintah berharap BI rate dapat turun secara bertahap. Sementara itu, bursa Amerika ditutup turun tajam pada perdagangan hari Jumat mengikuti harga minyak yang menurun dibawah level US$ 30/barrel, aksi jual di bursa China, dan sentimen perlambatan ekonomi global. DJIA ditutup -2,39%, S&P 500 -2,16%, dan NASDAQ -2,74%. Pencabutan saksi internasional terhadap Iran diperkirakan akan menurunkan harga minyak lebih lanjur karena volume ekspor yang meningkat. Data penting yang akan dirilis pekan ini adalah PDB dan Industrial Production China. Bursa regional ditutup melemah. SSE Comp. -3,55%, Nikkei 225 -0,54%, dan Hang Seng -1,5%.
Indeks Cenderung Melemah (Range : 4,470-4,545). IHSG pada perdagangan akhir pekan kemarin ditutup menguat berada di level 4,523. Indeks juga sempat menguji resistance level 4,545 namun belum mampu untuk melewatinya. Hal tersebut berpotensi membawa indeks mengalami koreksi dan/atau melanjutkan konsolidasi dengan bergerak menuju support level 4,470 hingga 4,440. MACD berada pada kecenderungan melemah. Hari ini diperkirakan indeks berada pada kecenderungan melemah.
2
18 January 2016
Daily Info
Today’s Info CTRA Targetkan Kenaikan Marketing Sales 8,7% PT Ciputra Development Tbk (CTRA) membidik pertumbuhan marketing sales tahun ini sebesar 8,7%, menjadi Rp 10 triliun dibandingkan 2015 sebesar Rp 9,2 triliun. CTRA optimis marketing sales dapat terdongkrak apabila Bank Indonesia (BI) bisa memangkas BI rate hingga 1%. Pemangkasan tersebut diyakini mampu meningkatkan daya beli secara signifikan. Secara historis, menurut CTRA jika BI rate bisa turun 1% maka penjualan perseroan akan meningkat 10 – 30%. Tiga tahun ini kami relatif flat. Jadi, kami harapkan bisa turun sampai 1% BI rate. Tahun ini marketing sales CTRA masih akan ditopang oleh produk residensial. Sedangkan, produk high-rise terutama apartemen diproyeksikan menyumbang 15 – 20% terhadap total marketing salestahun ini. Pada 2016, CTRA akan melangsungkan ekspansi 5 proyek yang merupakan carry over dari tahun lalu. Dengan demikian, sepanjang tahun ini, perseroan berencana meluncurkan sekitar 10 proyek baru. (Sumber:Kontan.co.id) ELSA Targetkan Pendapatan Rp3,7 Triliun PT Elnusa Tbk (ELSA) menargetkan pendapatan Rp 3,7 triliun atau bisa melebihi estimasi pendapatan tahun lalu. Walaupun saat ini industri minyak dan gas sedang bergejolak, ELSA yakin mampu menghasilkan tambahan pendapatan. Optimisme ini dilandasi oleh kontrak Rp 5,6 triliun yang akan direalisasikan sebesar Rp 3 triliun pada tahun ini. ELSA juga optimistis, bisa mengantongi laba bersih lebih dari Rp 325 miliar. ELSA yakin bisa mencetak pertumbuhan margin laba bersih 15%. Proyek seismik yang ELSA dapatkan sudah mulai berjalan pada akhir tahun lalu. Proyek seismik yang dimenangkan ELSA senilai US$ 86 juta dengan jangka waktu pengerjaan selama dua tahun. (Sumber:Kontan.co.id) MDLN Siapkan Belanja Modal Rp1,2 Triliun PT Modernland Realty Tbk (MDLN) menyiapkan belanja modal tahun ini sebesar Rp 1,2 triliun. Belanja modal tersebut akan digunakan perseroan untuk ekpansi lahan di Cikande Tangerang dan Bekasi. Jumlah belanja modal tahun ini lebih tinggi sekitar 20% dari realisasi belanja modal tahun lalu yang diperkirakan terserap sekitar Rp 1 triliun. Seluruh belanja modal tersebut akan didanai dari kas operasional MDLN. Sebetulnya di awal tahun lalu, MDLN mengangarkan capex sebesar Rp 2 triliun untuk membebaskan lahan di dua lokasi yakni Cikande dan Bekasi. Di Cikande, perseroan telah mengantongi izin hak guna bangunan seluas 2.175 hektare (ha). Kawasan ini dikembangkan menjadi kawasan Industri yang diberi nama Modern Cikande Indutrial Estae (MCIE) dengan total lahan yang telah dikembangkan sekitar 900 ha. Sementara di Bekasi MDLN telah mengantongi izin akuisisi lahan seluas 1.300 ha. (Sumber:Investor.co.id) www.megaonlinetrading.co
3
18 January 2016
Daily Info
Today’s Info WIKA Akan Tambah Modal Wika Gedung Rp200 Miliar Emiten konstruksi, PT Wijaya Karya Tbk (WIKA) terus mempersiapkan anak usahanya PT Wika Gedung untuk bisa melantai di bursa saham (Initial Public Offering/IPO). Salah satunya dengan melakukan suntikan modal. WIKA pada tahun ini akan menyiapkan dana sebesar Rp 200 miliar untuk menambah modal Wika Gedung. WIKA memang menargetkan Wika Gedung bisa melantai di bursa tahun ini atau tahun 2015 dengan melepas 30% sahamnya ke publik dengan target perolehan dana Rp 1 triliun. Selain itu, WIKA tengah fokus melakukan pemisahan usaha (spin off) departemen gedung yang saat ini di bawah perseroan dan nantinya akan digabung ke Wika Gedung. Dengan tambahan modal dan penggabungan usaha tersebut, Wika Gedung ditargetkan bisa menyumbang kontribusi laba bersih Rp 200 miliar tahun ini terhadap perseroan. Sumber: Kontan.com PWON Bidik Marketing Sales Rp3,1 Triliun Tahun ini, PT Pakuwon Jati Tbk (PWON) melihat tantangan industri properti masih cukup berat. Manajemen PWON mengatakan, target pra penjualan tahun ini masih sama dengan realisasi tahun lalu yaitu sebesar Rp3.1 triliun. Sepanjang tahun 2015, PWON juga mencatat marketing sales sebesar Rp 3,1 triliun. Sebagian besar didapat dari proyek landed house (Rumah tapak) yakni 52% atau senilai Rp 1,6 triliun. Sementara proyek kondominium menyumbang porsi 48%. Adapun proyek landed yang menyumbang para penjualan PWON tahun 2015 adalah Pakuwon City dan Grand Pakuwon. Kedua proyek ini terletak di Surabaya. Sementara proyek kondominum yang menyumbang pra penjualan ada di Kota Casablanca Jakarta dan Tunjungan Plaza di Surabaya. Sebagian besar target marketing sales tahun ini masih akan dibidik dari proyek landed house. Sementara belanja modal atau capital expenditure (capex) tahun ini akan dianggarkan lebih tinggi dari anggaran capex yang ditetapkan tahun lalu yakni Rp 2,1 triliun. Sumber: Kontan.co.id APLN Bidik Pertumbuhan Pendapatan 10%-15% PT Agung Podomoro Land Tbk menargetkan pendapatan sepanjang tahun ini bisa bertumbuh 10%-15%. Pertumbuhan ini sekaligus diharapkan bisa memperbaiki penurunan rating surat utang perseroan. Penurunan BI Rate sebesar 25 bps bisa menjadi stimulus penjualan properti. Adapun sejumlah proyek yang akan menjadi andalan tahun ini antara lain Podomoro Golf View dan proyek reklamasi Pluit City. Sebelumnya, APLN memang pesimistis bisa memenuhi target marketing sales tahun 2015 sebesar Rp6,5 triliun. Perseroan memperkirakan hanya bisa membukukan marketing sales sebesar Rp3 triliun di akhir 2015. Di sisi lain, realisasi penjualan yang cukup rendah membuat PT Pemeringkat Efek Indonesia atau Pefindo menurunkan peringkat obligasi Agung Podomoro Land menjadi idA- dari sebelumnya idA. Adapun prospek diubah menjadi stabil dari sebelumnya negatif. Perubahan ini berlaku dari 11 Januari 2016 hingga 1 April 2016 untuk tujuh penerbitan obligasi senilai Rp4,57 triliun. Sumber: Bisnis.com 4
18 January 2016
Daily Info
RESEARCH
+62 21 7917 5599
62431
Helen Vincentia Dimas Satria Hardianto Dida Fathdira
Head of Research, Economic, Infrastructure, Construction, Banking, Cement Consumer Goods, Retail Plantation, Media, Textile Property
[email protected] +62 21 7917 5599
[email protected] +62 21 7917 5599
[email protected] +62 21 7917 5599
62035 62035 62035
Genio Bian Fadlillah Qudsi
Mining, Telco, Transportation Technical Analyst
[email protected] [email protected]
+62 21 7917 5599 +62 21 7917 5599
62425 62425
Danny Eugene
INSTITUTIONAL SALES Hendry Kuswari Head of Sales, Trading & Dealing Gunawan Sudrajat Institutional Sales Ratna Wijayanti Institutional Sales Suparman Institutional Sales Rachmadian Iskandar Z Institutional Sales Ety Sulistyowati Institutional Sales Dewi Suryani Institutional Sales Widianita Institutional Client Care Rinny Oktaviany Institutional Client Care Renita Anggraeni Administrasi Equity HO Rahayu Kusumaningsih Administrasi Equity HO
Fixed Income Sales & Trading Tel. +62 21 7995 795, 7917 5559 -62 Fax. +62 21 7917 5965
[email protected]
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+62 21 7917 5599 +62 21 7917 5599 +62 21 7917 5599 +62 21 7917 5599 +62 21 7917 5599 +62 21 7917 5599 +62 21 7917 5599 +62 21 7917 5599 +62 21 7917 5599 +62 21 7917 5599 +62 21 7917 5599
62037 62046 62178 62058 62402 62408 62441 62439 62411 62037 62037
Investment Banking Tel. +62 21 7917 5599 Fax. +62 21 7919 3900
Head Office Menara Bank Mega Lt.2 Jl.Kapten P.Tendean. Kav 12-14A, Jakarta 12790 021-7917 5599 , 021-7919 3900
Bandung Menara Bank Mega Lt.3 Jl.Gatot Subroto No.283 Bandung 40273 022-8734 0972 , 022-8734 0985
Jakarta - Pondok Indah Plaza 5 Pondok Indah, Blok D No.15 Lt.2 Jl. Margaguna Raya Radio Dalam Pondok Indah, Jakarta Selatan 12420 021-723 4437 , 021-7279 8140
Surabaya Ruko Embong Kemiri Square No.2G-2H (Ruko Asuransi PT.Asuransi Umum Mega) Jl.Raya Embong Kemiri, Embong Kaliasin Genteng, Surabaya 60271 031 547 1200 , 031-547 2492
Jakarta - Roxy Ruko Gading Bukit Indah Lt.2 Jl. Raya Bukit Gading Raya Blok A, No.26 Kelapa Gading, Jakarta Utara 14240 021-4587 4243 , 021-4587 4246
Makasar Menara Bank Mega Lt.2 Kawasan Trans Studio Jl.Metro Tanjung Bunga, Makasar 90134 0411-811 8800 , 0411-811 8802
Jakarta - Kelapa Gading Ruko Gading Bukit Indah Lt.2 Jl. Raya Bukit Gading Raya Blok A, No.26 Kelapa Gading, Jakarta Utara 14240 021-451 5717 , 021451 5720
Yogyakarta Gedung Bank Mega 3rd Floor Jl.Gejayan (Affandi) No.22 Yogyakarta 55281 0274 - 582 929 , 0274 582 931
DISCLAIMER This Document is for information only and for the use of the recipient. It is not to be reproduced or copied or made available to others. Under no circumstances is it to be considered as an offer to sell or solicitation to buy any security. Any recommendation contained in this report may not be suitable for all investors and strictly a personal view and should not be used as a sole judgment for investment. Moreover, although the information contained herein has been obtained from sources believed to be reliable, its accuracy, completeness and reliability cannot be guaranteed. All rights reserved by PT Mega Capital Indonesia.
5
