Daily Info
www.megaonlinetrading.com
20 Februari 2013 P T .
M e g a
Market Review & Outlook
C a p i t a l
I n d o n e s i a
IHSG Feb 2012- Feb 2013
• Regional Mixed, Profit taking tekan IHSG. • Deal Merger & Akuisisi serta Data Jerman angkat Wall Street. • IHSG Fluktuatif, Melemah Terbatas (Range : 4,585—4,625).
4700
4400
4100
3800
3500
Today’s Info • • • • • • •
3200 Feb-12 Mar-12
SCMA dan IDKM akan merger Rasio stock split JPFA 1:5 GIAA akan terbitkan surat utang dan rights issue
MYOH incar tambang batubara Pendapatan BMTR naik 20,8% VOKS siapkan dana Rp 34 miliar untuk ekspansi
ANTM cari pinjaman USD 400 juta
Trading Ideas Kode
Rekom.
Take Profit
Stop Loss
BHIT
BoW
510
465
VIVA
Trd. Buy
710
550
MLPL
Spec. Buy
440
385
KPIG
BoW
1.450
1,350
EXCL
Trd. Buy
5,500
5,100
Ket.
See our Trading Ideas pages, for further details
Stocks Telkom (TLK) Indosat (IIT) Berlian LT Stocks BBRI BULL ROTI Stocks
DUAL LISTING Curr Close [+/-] % Chg IDR USD 40.640 -0.02 -0.05 9,864 USD 35.020 -1.00 -2.78 6,800 SGD 0.000 -0.03 -100.0 0 SHAREHOLDERS MEETING Date Agenda 28 Feb RUPSLB 27 Feb RUPSLB 28 Feb RUPSLB CASH/STOCK DIVIDEND Events IDR/Ratio Cum
Stocks
STOCK SPLIT/REVERSE STOCK Ratio O:N Trade
Stocks TRIM
RIGHT ISSUE Ratio O:N IDR 1:1 80-100
Cum 11 Mar
IPO CORNER PT. Steel Pipe Industry of Indonesia IDR (Offer) IDR 295 Shares 2,900,000,000 Offer 14-18 Februari 2013 List 22 Februari 2013
Apr-12 May-12 Jun-12
Jul-12
Aug-12 Sep-12
Oct-12
Nov-12 Dec-12
Jan-13
Feb-13
JSX DATA 14,113 Support Resistance Volume (Million Share) 6,967 4,585 4,625 Value (IDR Billion) 4,457 4,570 4,650 Market Cap. (IDR Trillion) 181,503 4,550 4,670 Total Freq (x) 722.3 Foreign Net (IDR Billion) REGIONAL MARKET Market Close [+/-] Change IHSG 4,602.06 -9.98 -0.22% Nikkei 11,372.34 -35.53 -0.31% Hangseng 23,143.91 -238.03 -1.02% FTSE 100 6,379.07 60.88 0.96% Xetra Dax 7,752.45 123.72 1.62% Dow Jones 14,035.67 53.91 0.39% Nasdaq 3,213.59 21.56 0.68% KEY DATA Description Last +/Chg Oil Price USD/barel 96.67 1.16 1.2% Gold Price USD/Ounce 1,605.1 -5.00 -0.3% Nickel-LME (USD/ton) 17,322 -467.0 -2.6% Tin-LME (USD/ton) 23,871 -392.0 -1.6% CPO Malaysia (RM/ton) 2,542 31.00 1.2% Coal EUR (USD/ton) 99.1 0.10 0.1% Coal NWC (USD/ton) Weekly 92.9 -1.20 -1.3% Exchange Rate (IDR/USD) 9709 24.00 0.2% Return Return Reksadana NAV/Unit 30D (%) 1Y(%) MD ORI Dua MD Pendapatan Tetap Mega Asset Mantap Reksadana ORI Reksadana Rido Dua Mega Dana Rido Tiga Mega Asset Mixed Mega Dana Balance Mega Asset Greater Infra. MD Kombinasi Mega Asset Maxima Mega Asset Strategic TR MD Kas Mega Asset Multicash MD Terproteksi II MD Terproteksi III MD Terproteksi IV MD Terproteksi V Medali Dua Medali Syariah
1,621.48 971.97 1,073.71 1,741.75 2,595.75 1,676.38 1,023.23 1,045.27 1,085.22 1,118.86 1,063.42 1,090.68 1,009.08 1,007.57 1,586.12 1,106.78 989.78 1,055.89 1,549.97 1,531.24
0.45 1.85 0.81 0.56 0.57 0.33 0.14 2.33 3.00 1.48 -0.26 1.17 0.24 0.35 0.98 1.04 0.65 0.81 1.31 0.77
7.82 0.00 6.72 9.50 15.87 5.82 1.93 0.00 0.00 8.39 0.00 0.00 5.65 0.00 11.18 1.91 -1.20 2.58 5.49 6.68
Harga Penutupan 19 Februari 2013
www.megaonlinetrading.com
1
Daily Info
www.megaonlinetrading.com
20 Februari 2013 P T .
M e g a
C a p i t a l
I n d o n e s i a
Market Review & Outlook Regional Mixed, Profit taking tekan IHSG. Pasca penguatan sejak awal pekan indeks mengalami tekanan jual oleh aksi profit taking pada perdagangan kemarin. Seluruh sektor mengalami pelemahan khususnya sektor perkebunan yang melemah -1.6% diikuti sektor industri dasar yang melemah 0.8%. Hanya sektor keuangan serta pertambangan yang mencatatkan penguatan tipis masing-masing +0.06% dan +0.05%. Indeks ditutup melemah 0.22% pada level 4,602 ; dengan nilai transaksi cukup ramai sekitar Rp6,9 triliun dan investor asing mencatatkan net buy Rp722 miliar. Sementara itu bursa Asia ditutup mixed oleh sentimen pemilihan gubernur baru Bank Centra Jepang (BOJ) dimana pasar menunggu statement dari calon gubernur terkait kebijakan moneter yang akan diambil dalam mendorong pertumbuhan ekonomi Jepang. Nikkei -0.31%, Hangseng -1.0%, Kospi +0.2% dan ST Times naik tipis +0.13%.
Investment Wisdom of Peter Lynch #34:
“Owning stocks is like having children — don't get involved with more than you can handle. The part-time stockpicker probably has time to follow 8-12 companies, and to buy and sell shares as conditions warrant. There don't have to be more than 5 companies in the portfolio at any one time.”
Deal Merger & Akuisisi serta Data Jerman angkat Wall Street. Bursa Amerika dan Eropa pada perdagangan semalam ditutup menguat. Katalis positif pembicaraan penggabungan usaha (merger) antara Office Depot Inc dan OfficeMax Inc mengangkat kedua saham tersebut masing-masing 10% dan 21%. Aksi korporasi juga sebelumnya dilakukan oleh Berkshire Hathway yang mengakuisisi H.J Heinz Co memberikan optimisme investor di pasar. Data ekonomi Jerman yang dirilis oleh ZEW khususnya terkait kepercayaan investor meningkat 16.7 poin untuk bulan Februari 2013 pada level 48.2. Kenaikan tersebut menunjukkan harapan kenaikan kondisi ekonomi di Jerman untuk bulan berikutnya. Dua sentimen positif tersebut mengangkat Dow jones +0.39%, Nasdaq +0.68% serta S&P +0.73% yang mana mencatatkan penguatan tertinggi sejak lima tahun terakhir. Saham-saham teknologi juga mencatatkan kenaikan dimana Google Inc mencapai rekor tertinggi sahamnya di level $800 pasca kenaikan pendapatan iklan dan pengguna jasa pada smartphone dan tablet. Citigroup dan Bank of America juga mencatatkan kenaikan sekitar +1.9% seiring penguatan saham sektor keuangan.
IHSG Fluktuatif, Melemah Terbatas (Range : 4,585—4,625). IHSG ditutup melemah pada perdagangan kemarin di level 4,602 dan mengakhiri rally yang terjadi selama lebih dari sepekan terakhir. Indeks dimungkinkan untuk dapat melanjutkan pelemahannya sebagai akibat dari adanya profit taking, namun kuatnya tren yang ada pada indeks berpeluang untuk menghambat laju pelemahan lebih jauh atau kembali mengalami konsolidasi. Hari ini diperkirakan indeks akan kembali bergerak fluktuatif dengan kecenderungan melemah terbatas.
www.megaonlinetrading.com
2
Daily Info
www.megaonlinetrading.com
20 Februari 2013 P T .
M e g a
C a p i t a l
I n d o n e s i a
Today’s Info SCMA dan IDKM akan merger • PT Surya Citra Media Tbk (SCMA) dan PT Indosiar Karya Media Tbk (IDKM) akan melakukan penggabungan usaha (merger). Rencana ini akan dibahas kedua pihak dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) yang akan digelar pada 21 Maret mendatang. • Sebelum RUPSLB nanti, manajemen kedua pihak akan mengajukan rencana tersebut ke Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dan membutuhkan persetujuan Menteri Hukum dan HAM setelah RUPSLB tersebut. • IDKM yang memiliki merek siar Indosiar dan SCMA yang memiliki merek siar SCTV merupakan anak usaha PT Elang Mahkota Teknologi Tbk (EMTK). • Berdasarkan laporan keuangan per September 2012, kepemilikan EMTK di SCMA mencapai 74,68%, sementara kepemilikan saham pada IDKM mencapai 74,08%. (Sumber:kontan.co.id) Rasio stock split JPFA 1:5 • PT Japfa Comfeed Indonesia Tbk (JPFA) menetapkan rasio pemecahan nilai nominal saham (stock split) 1:5. • Rencana ini akan dibahas JPFA dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) pada 20 Maret 2013 mendatang. (Sumber:kontan.co.id) GIAA akan terbitkan surat utang dan rights issue • PT Garuda Indonesia Tbk (GIAA) berencana mencari dana di pasar modal. Selain menerbitkan surat utang, perseroan juga berencana menerbitkan saham baru terbatas alias rights issue. • Manajemen akan menggunakan dana tersebut untuk pengembangan usaha. Tahun ini, GIAA membutuhkan dana sekitar USD 300 juta. • Namun, untuk pelaksanaan rights issue, GIAA harus meminta persetujuan Kementerian BUMN terlebih dahulu. • Perseroan memiliki ijin penerbitan saham pada saat IPO sebanyak 40%. Namun, pada penawaran umum perdana saham pada awal 2011 lalu, perseroan hanya menerbitkan 6,33 miliar saham. • Jumlah itu setara dengan 27,98% dari total modal yg ditempatkan dan disetor penuh perseroan. Jadi, perseroan masih punya 12,02% saham yang bisa dilepas. Namun, total saham baru yang akan dilepas melalui rights issue sekitar 10%. • Selain menerbitkan surat utang dan rights issue, perseroan juga memiliki opsi mendapatkan dana dari pinjaman bank. Manajemen GIAA masih membicarakan mengenai porsi masing-masing pendanaan. (Sumber:kontan.co.id) MYOH incar tambang batubara • PT Samindo Resources Tbk (MYOH) mengincar konsesi tambang batubara di Kalimantan Timur. Perseroan berencana mengakuisisi tambang batubara berkalori tinggi dengan cadangan minimal 30 juta ton. • Pendanaan akan diperoleh dari kas internal dan pinjaman dari induk usaha. Selain rencana ekspansi tambang batubara, MYOH juga akan menjajaki kontrak jasa pertambangn dari mitra baru. (Sumber:Harian Investor Daily) www.megaonlinetrading.com
3
Daily Info
www.megaonlinetrading.com
20 Februari 2013 P T .
M e g a
C a p i t a l
I n d o n e s i a
Today’s Info Pendapatan BMTR naik 20,8% • PT Global Mediacom Tbk (BMTR) membukukan pendapatan sebesar Rp 8,7 triliun sepanjang 2012, atau tumbuh 20,8% dari pendapatan tahun sebelumnya yang senilai Rp7,2 triliun • Perolehan pendapatan berasal dari kenaikan nilai rekap iklan dari entitas anak PT Media Nusantara Citra Tbk (MNCN) sebanyak 66% dan pertumbuhan pelanggan saluran televisi berlangganan Indovision dari PT MNC Sky Vision Tbk (MSKY) sebanyak 34%. • Melalui efisiensi beban usaha dan beban operasional, perseroan mampu membukukan pertumbuhan laba bersih mencapai 47,1% dari Rp779,36 miliar pada 2011 menjadi RpRp1,14 triliun sepanjang tahun lalu. • Pada 2013, BMTR menargetkan pendapatan naik 42,5% atau mencapai Rp12 triliun. Kontribusi terbesar masih melalui pendapatan konten dan iklan dari MNCN dengan persentase 60%. • Kontribusi pendapatan dari MSKY diharapkan lebih besar, dari semula 34% menjadi 40% terhadap total pendapatan. • Untuk mewujudkan hal itu, perseroan merealisasikan penambahan target pengguna Indovision dari 2 juta pelanggan menjadi 2,7 pelanggan pada 2013. • Selain itu, perseroan juga berpeluang melakukan pengembangan usaha baik di dalam maupun di luar negeri. Perseroan memiliki dana segar sebesar Rp5 triliun dari kas internal untuk berekspansi. (Sumber:bisnis.com) VOKS siapkan dana Rp 34 miliar untuk ekspansi • PT Voksel Electric Tbk (VOKS) menyiapkan dana investasi sebesar Rp34 miliar untuk ekspansi kapasitas produksi kabel dalam rangka memenuhi kebutuhan pasar. • Kapasitas produksi kabel yang akan ditingkatkan adalah konduktor aluminium (ALC) dari 15.800 ton per tahun menjadi 21.636 ton pertahun dan serat optik (FO) dari 1 juta FcKm per tahun menjadi 1,2 juta FcKm per tahun. Dengan demikian, total kapasitas kabel pasaran tetap sebesar 11.630 ton kabel per tahun. • Peningkatan kapasitas produksi tersebut ditujukan untuk memenuhi kebutuhan akan infrastruktur kelistrikan dari PLN dan swasta sehingga meningkatkan kinerja dan keuntungan perseroan. (Sumber:bisnis.com) ANTM cari pinjaman USD 400 juta • PT Aneka Tambang Tbk (ANTM) mencari pinjaman hingga USD 400 juta tahun ini untuk mengembangkan proyek pembangunan feronikel dengan nilai total USD 2 miliar. • Dalan tiga tahun kedepan, ANTM akan mencari dana hingga USD 2 miliar untuk membiayai 2 dari 6 proyek perseroan. • Kedua proyek tersebut merupakan proyek pengolahan feronikel di Halmahera Timur dan pengolahan nikel menjadi pig iron di Sulawesi Tenggara. (Sumber:Harian Bisnis Indonesia)
www.megaonlinetrading.com
4
Daily Info
www.megaonlinetrading.com
20 Februari 2013 P T .
M e g a
C a p i t a l
Danny Eugene
[email protected]
Head of Research Economy, Infrastructure, Property
Arief Fahruri
[email protected]
Research Analyst Banking, Plantation, Retail, Poultry
Helen Vincentia
[email protected]
Research Analyst Heavy Equipment, Cement, Mining
Fadlillah Qudsi
[email protected]
Technical Analyst
Equity Sales & Trading Tel. (6221) 7917 5571-76, 79175580 Fax.(6221) 7917 5032 Research Department Tel. (6221) 7917 5599 Fax.(6221) 7917 5032
I n d o n e s i a
Fixed Income Sales & Trading Tel. (6221) 79175559-62 Fax. (6221) 7919 3900 Investment Banking Tel. (6221) 7917 5599 Fax. (6221) 7919 3900
DISCLAIMER This Document is for information only and for the use of the recipient. It is not to be reproduced or copied or made available to others. Under no circumstances is it to be considered as an offer to sell or solicitation to buy any security. Any recommendation contained in this report may not be suitable for all investors and strictly a personal view and should not be used as a sole judgment for investment. Moreover, although the information contained herein has been obtained from sources believed to be reliable, its accuracy, completeness and reliability cannot be guaranteed. All rights reserved by PT Mega Capital Indonesia.
www.megaonlinetrading.com MCI Research also available on Bloomberg, Factset & Securities.com
5
