Asia Stock Index & Global Market Rabu 07 Januari 2015
Daily Bulletin Page 1 of 7
SOUTH KOREA • Saham Korea Selatan jatuh pada Selasa karena tergelincirnya harga minyak dan ketidakpastian politik di Yunani memaksa pasar global keluar dari aset berisiko. • Indeks Harga Saham Gabungan Korea (KOSPI) jatuh 1,7 persen menjadi ditutup pada 1,882.45 poin, persentase penurunan terbesar satu hari dalam setahun. Sebelumnya, indeks mencapai level intraday terendah sejak 28 Agustus 2013. • Penurunan terjadi secara luas meskipun beban kerugian sebenarnya terjadi di sektor terkait komoditas seperti galangan kapal dan perusahaan energi. • Daewoo Shipbuilding & Marine Engineering merosot 6,9 persen sementara Lotte Chemical anjlok 6,1 persen. • Investor asing melakukan net sell sebesar ₩ 336.7 milyar ($ 306.7 juta) pada hari Selasa, keluarnya modal asing dalam jumlah yang terbesar dalam satu hari di bursa utama dalam hampir tiga minggu. • "The market is facing pressure from risk factors abroad as well as those closer to home with the fourth-quarter earnings season looming in the near horizon" kata IBK Securities dalam sebuah catatannya. • Sementara itu, won Korea Selatan naik 1 persen terhadap dolar, mengesampingkan aksi jual tajam pada pasar ekuitas domestik seiring yen menguat, menenangkan kekhawatiran terhadap intervensi oleh otoritas keuangan untuk memeriksa kekuatan won terhadap mata uang Jepang. (Source Reuters, Research –@analispasar)
JAPAN • Saham Jepang membukukan penurunan terbesar mereka dalam hampir 10 bulan pada Selasa, karena ketidakpastian masa depan Yunani di zona euro dan harga minyak merosot membebani risk appetite, sementara penguatan yen memukul saham-saham eksportir . • Di hari terburuk sejak 14 Maret, Nikkei N225 patokan tergelincir 3,0 persen menjadi ditutup pada 16,883.19, tidak jauh dari terendah enam minggu 16,672.94 yang hit pada 17 Desember. • Dengan harga minyak di titik terendah sejak musim semi 2009, sub-indeks saham minyak dan pertambangan di Bursa Saham Tokyo (IMING.T) jatuh 5,5 persen. Sedangkan Inpex Corp kehilangan 5,8 persen. • Saham eksportir menderita karena yen yang berhasil menembus 119 per dolar di akhir sesi. Nissan Motor Co Ltd kehilangan 4,4 persen dan Panasonic Corp tergelincir 3,1 persen. • Topix turun 2,9 persen menjadi 1,361.14, sementara indeks JPX Nikkei 400 kehilangan 2,9 persen menjadi ditutup pada 12,327.80. • "We had expected that the market will recover after the new year started. A further drop in oil prices was a negative surprise to the market, We need to be a little more patient to see good news. Japanese companies are expected to start reporting strong third-quarter earnings later this month, so until then, the market may struggle " kata Hikaru Sato, senior technical analyst di Daiwa Securities. (Source Reuters, Research – @ analispasar)
DISCLAIMER: All contents of This Report have been prepared by Research Dept. and are provided solely for informational purpose. We have taken reasonable measures to ensure the accuracy of the report, however, do not guarantee its accuracy and will not accept liability for any consequential loss or damage which may arise directly or indirectly from any use of the report.
Fundamental & Technical Outlook Rabu 07 Januari 2015
Asia Stock Index Page 2 of 7
HONG KONG/CHINA • Saham Cina mengembalikan kerugian awal pada hari Selasa untuk ditutup datar, pulih dari kekhawatiran bahwa penawaran umum perdana yang akan datang akan menguras uang dari saham yang ada. • CSI300 Indeks berakhir datar pada 3,641.06, sementara indeks komposit Shanghai (SSEC) ditutup pada 3,351.45 poin. • Regulator bursa menyetujui 20 IPO pada Senin kemarin, yang telah menyebabkan beberapa investor khawatir masalah baru akan menarik uang dari saham yang ada, kata Cao Xuefeng, kepala penelitian di Huaxi Securities. Ketakutan itu telah memberikan kontribusi terhadap penurunan di pagi hari, ketika kedua indeks turun sekitar 1 persen. • Saham finansial menjadi beban terbesar di pasar, dengan sub-indeks keuangan CSI300, yaitu .CSI300FS menurun 1,83 persen pada penutupan. • Sementara, indeks saham acuan Hong Kong jatuh pada hari Selasa, bergabung sebagian besar pasar ekuitas dan komoditas global yang terluka oleh kekhawatiran tentang kondisi ekonomi. • Indeks Hang Seng (HIS) turun 1,0 persen menjadi 23,485.41 poin. Indeks China Enterprises (HSCE) kehilangan 1,8 persen menjadi 11,990.79 poin, membukukan penurunan satu hari terbesar sejak 9 Desember. • Shih Wenbien, analis Yuanta Securities di Shanghai, mengatakan bahwa indeks Hong Kong akan mengambil waktu untuk memulihkan sentimen investor karena harga minyak terus menurun dan pasar AS membukukan kerugian besar dalam semalam. Dia juga mengatakan beberapa investor mengalihkan modal ke pasar Cina daratan mengingat bahwa kesenjangan harga antara saham A-H terus melebar. • Investasi China mengalir dari Shanghai ke Hong Kong melalui program akses percontohan saling pasar mengambil 0.97 milyaryuan ($ 156.14 juta) dari 10,5 miliar yuan kuota harian. (Source Reuters, Research – @analispasar)
U.S. & GLOBAL MARKETS • Harga saham jatuh di pasar global pada hari Selasa, terjebak dalam awal menyedihkan pada 2015 dipicu penurunan harga minyak dan kemungkinan keluarnya Yunani dari zona euro yang menambah ketakutan dan mendorong investor untuk memburu aset safe haven, termasuk emas, yen dan obligasi pemerintah berisiko rendah. • Penurunan harga minyak mentah Brent mendekati level terendah 5-1/2 tahun di $51 per barel memperpanjang kekalahan pasar minyak yang dimulai pada pertengahan 2014. Penurunan harga minyak yang dramatis ini akan merugikan perusahaan-perusahaan minyak yang disebabkan lesunya pertumbuhan ekonomi global dan berlimpahnya pasokan. • Partai anti-bailout Yunani, Syriza, menang tipis dalam jajak pendapat sebelum pemilu nasional 25 Januari, yang menghidupkan kembali spekulasi apakah zona euro mungkin membiarkan Yunani meninggalkan blok ekonomi daripada menegosiasikan bailout internasional. • Data hari Selasa menunjukkan sektor manufaktur zona euro hampir tidak mengalami pertumbuhan di kuartal keempat, memberikan tekanan pada ECB untuk melakukan langkah tegas guna menjaga kawasan tergelincir kedalam jurang resesi. Data sektor jasa dan order pabrikan AS yang mengecewakan juga turut memberi sentimen negatif di pasar. Ketiga indeks utama AS terkoreksi dalam 5 sesi berturut-turut meskipun berhasil ditutup jauh di atas level intraday low. Untuk indeks S&P 500, ini adalah penurunan terpanjangnya sejak akhir 2013. Indeks saham Eropa juga ditutup melemah kemarin. • Aksi borong investor pada obligasi pemerintah kelas atas telah mendorong yield rata-rata obligasi Jerman, AS dan Jepang tenor 10 tahun menjadi kurang dari 1 persen untuk pertama kalinya. Yield Bund jatuh ke rekor terendah di 0,442 persen. Yield Treasury AS tenor 10 tahun jatuh di bawah 2 persen untuk pertama kalinya sejak medio Oktober, dan terakhir tercatat di 1,96 persen. • Dolar melanjutkan pelemahannya terhadap yen dari posisi puncaknya di 121,86 yen yang dicapai bulan lalu. Euro juga melemah sekitar 1 persen terhadap yen setelah menembus level terendah 2 bulan di 140,91. • Sementara itu harga emas berhasil menembus level tertinggi 3 pekan sedangkan harga minyak masih melanjutkan penurunannya. (Source Reuters, Research – @ErwiRiset) RESEARCH DEPARTMENT – P.T. Platon Niaga Berjangka Menara Karya 20th Floor, Jl. HR Rasuna Said Blok X-5 Kav. 1-2 Jakarta 12950 Indonesia – (021) – 25533773 Fax (021) - 25533776
Fundamental & Technical Outlook Rabu 07 Januari 2015
Asia Stock Index Page 3 of 7
DATE
WIB
CTY
PER
ACTUAL
MON/05-Jan
5:30 8:35 21:45
AU JP US
AiG Performance of Mfg Index Manufacturing PMI ISM New York index
Dec Dec Dec
46.9 52.0 673.8
N/A N/A N/A
IND IND IND
50.1 52.1 663.4
TUE/06-Jan
N/A 7:30 7:30 7:30 8:45 9:30 21:45 21:45 22:00 22:00 22:00 22:00 22:00 22:00 22:00 22:00 22:00 22:00 22:00
KR AU AU AU CN HK US US US US US US US US US US US US US
FX Reserves Trade Balance G&S (A$) Imports Exports HSBC Services PMI HSBC PMI Markit Composite Final PMI Markit Services PMI Final Durables Ex-Def. R. M/M Durables Goods. R. M/M Factory Orders M/M Durables Ex-Transport R. M/M Nondef. Ex-Air R. M/M Factory Ex-Transp. M/M ISM Non-Manufacturing PMI ISM Non-Mfg. Bus Act ISM N-Mfg. Employment Idx ISM N-Mfg. New Orders Idx ISM N-Mfg. Price Paid Idx
Dec Nov Nov Nov Dec Dec Dec Dec Nov Nov Nov Nov Nov Nov Dec Dec Dec Dec Dec
363.59 -925 1 1 53.4 50.3 53.5 53.3 -0.3 -0.9 -0.7 -0.7 -0.5 -0.6 56.2 57.2 56.0 58.9 49.5
N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A -0.5 N/A N/A N/A 58.0 63.5 N/A N/A N/A
B M % % IND IND IND IND % % % % % % IND IND IND IND IND
363.10 -1,323 -2 2 53 48.8 53.8 53.6 -0.1 -0.7 -0.70 -0.4 0.0 -1.4 59.3 64.4 56.7 61.4 54.4
WED/07-Jan
05:30 15:30 20:15 20:30 22:30 22:30 22:30 22:30 2:00
AU HK US US US US US US US
AiG Performance of Services Index FX Reserves ADP Employment Change International Trade Balance M/M $ DOE U.S. Crude Oil Inventories DOE Cushing OK Crude Inventory DOE U.S. Gasoline Inventories DOE U.S. Distillate Inventory FOMC Minutes
Dec Dec Dec Nov w/e w/e w/e w/e
N/A N/A 226 -42.0 N/A N/A N/A N/A
IND B K B K K K K
43.8 327.90 208 -43.4 -1754 1995 2951 1874
THU/08-Jan
6:30 6:50 6:50 7:30 7:30 19:30 20:30 20:30 20:30 3:00 5:30 6:50 7:30 8:30 8:30 8:30 12:00 12:00 20:30 20:30 20:30 20:30 20:30 20:30 20:30 20:30 20:30 22:00 22:00
US JP JP AU AU US US US US US AU JP AU CN CN CN JP JP US US US US US US US US US US US
FOMC Member Evans Speaks Foreign bond investment Foreign investment in JP stocks Building Approvals Private House Approvals Challenger Layoffs Initial Jobless Claims Jobless Claims 4-Wk Avg. Continuing Jobless Claims Consumer Credit Change AiG Performance of Construction Index JP Foreign Reserves Retail Sales M/M PPI Y/Y CPI Y/Y CPI M/M Coincident Inddicator M/M Leading Economic Index Nonfarm Payrolls Private Payrolls Manufacturing Payrolls Government Payrolls Unemployment Rate Average Earnings M/M Average Weekly Hours Labor Force Participation Rate U6 Underemployment Wholesale Inventories M/M Wholesale Sales M/M
w/e w/e Nov Nov Dec w/e w/e w/e Nov Dec Dec Nov Dec Dec Dec Nov Nov Dec Dec Dec Dec Dec Dec Dec Dec Dec Nov Nov
N/A N/A N/A N/A N/A 290 N/A 2.368 15.00 N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A 245 235 15 N/A 5.70 0.2 34.6 N/A N/A 0.30 0.00
B B % % K K K M B IND B % % % % IND IND K K K K % % H % % % %
-1,362 -387.1 11.40 -0.2 35.94 0 298 290.75 2.353 13.23 45.4 1,269.1 0.40 -2.70 1.40 -0.20 0.4 -1.6 321 314 28 7 5.80 0.4 34.6 62.80 11.4 0.40 0.20
10~15/Jan 10~15/Jan 10~15/Jan 10~15/Jan
N/A 8:00 8:00 8:00
CN CN CN CN
FX Reserves M2 Money Supply Y/Y New Yuan Loans Outstanding Loan Growth
Q4 Dec Dec Dec
N/A N/A N/A N/A
T % B %
N/A 12.3 852.7 13.4
SAT/10-Jan
N/A N/A N/A
CN CN CN
Exports Y/Y Imports Y/Y Trade Balance
Dec Dec Dec
N/A N/A N/A
% % B
4.7 -6.7 54.47
FRI/09-Jan
INDICATORS
FORECAST
PREV.
REV.
-877
-1.5
(Source: Reuters-FXstreet-DailyFX- Research: @analispasar-@nikolasprasetia-@her1en)
RESEARCH DEPARTMENT – P.T. Platon Niaga Berjangka Menara Karya 20th Floor, Jl. HR Rasuna Said Blok X-5 Kav. 1-2 Jakarta 12950 Indonesia – (021) – 25533773 Fax (021) - 25533776
Fundamental & Technical Outlook Rabu 07 Januari 2015
Asia Stock Index Page 4 of 7
ASIA AND GLOBAL MARKET SPOT PRICE 2015 HIGH / LOW YEAR HIGH YEAR LOW PREV. YEAR HIGH PREV. YEAR LOW
RECORD HIGH RECORD LOW
.N225
.KS200
.HSI
.DJI
/.SPX
/.SSEC
17713.76 (02/Jan/2015) 16881.73 (06/Jan/2015) 18030.83 13885.11 38915.87 (29/Dec/89) 85.25 (06/Jul/50)
245.32 (02/Jan/2015) 239.32 (06/Jan/2015) 272.83 239.43 295.51 (03/May/11) 31.96 (16/Jun/98)
23998.87 (05/Jan/2015) 23312.50 (06/Jan/2015) 25362.98 21137.61 31958.41 (30/Oct/07) 58.61 (31/Aug/67)
17951.78 (02/Jan/2015) 17262.37 (06/Jan/2015) 18103.45 15340.69 18103.45 (26/Dec/2014) 388.20 (17/Jan/55)
2072.36 (02/Jan/2015) 1992.44 (06/Jan/2015) 2093.55 1737.92 2092.70 (26/Dec/2014) 132.93 (23/Nov./82)
3394.22350 (06/Jan/2015)
3253.88250 (05/Jan/2015) 3239.35660 1974.38240 6124.04400 (16/Oct./07) 325.92200 (29/Jul/94)
Closing Prices – Selasa 06 Januari 2015 CLOSE .DJI /.SPX /.IXIC JPY= KRW=
17371.64 2002.61 4592.736 118.50 1098.08
CHANGE
130.01 / 0.74% 17.97 / 0.89% 59.838/1.29% 1.13 /0.94% 10.88/0.98%
CLOSE .N225 .KS200 .HSI /.SSEC /CLc1 (Oil)
16883.19 239.93 23477.67 3353.01140 47.99
RESEARCH DEPARTMENT – P.T. Platon Niaga Berjangka Menara Karya 20th Floor, Jl. HR Rasuna Said Blok X-5 Kav. 1-2 Jakarta 12950 Indonesia – (021) – 25533773 Fax (021) - 25533776
CHANGE
525.52/3.02% 4.33/1.77% 243.65/0.57% 2.49240/0.07% 2.05/4.10%
Fundamental & Technical Outlook Rabu 07 Januari 2015
Asia Stock Index Page 5 of 7
SSIamH5 (Nikkei March Futures) Last Trading Date: 16 Mar. 2015
INTRADAY CHART
DAILY CHART
Reuters Graphic
Reuters Graphic
DAILY CHART INDICATORS RSI-14 : 24.66 DATE 06 Jan SSIpmH5 06 Jan SSIamH5 05 Jan SSIpmH5 05 Jan SSIamH5 02 Jan SSIpmH5 02 Jan SSIamH5 31 Dec SSIpmH5 31 Dec SSIamH5 30 Dec SSIpmH5 30 Dec SSIamH5
OPEN 16905 17075 17355 17375 17495 17440 17390 17355 17370 17740
WEEKLY
EMA 20 : 17349
Mom-14 : HIGH 17005 17090 17365 17550 17585 17535 17420 17385 17375 17755
LOW 16550 16850 17045 17220 17310 17350 17320 17250 17200 17355
RANGE 455 240 320 330 275 185 100 135 175 400
WMA 55 : 17359
CLOSE 16690 16890 17055 17380 17390 17500 17350 17370 17320 17400
JANUARY
SETTLE --16890 --17380 --17500 --17380 --17400
CHANGE 200 490 325 120 110 120 30 20 80 325
Daily Trend : % CHANGE 1.18 2.82 1.87 0.69 0.63 0.69 0.17 0.11 0.46 1.83
DECEMBER
VOLUME 48884 96586 40540 74563 7706 7995 2742 6054 29064 56091
2015
HIGH
LOW
HIGH
LOW
HIGH
LOW
HIGH
LOW
17550 (05/Jan)
16550 (06/Jan)
17550 (05/Jan)
16550 (06/Jan)
18105 (05/Dec)
16440 (16/Dec)
17535 (02/Jan)
16550 (06/Jan)
ANALYSIS & RECOMMENDATION
RESISTANCE
Koreksi berlanjut hingga breakout area support di 16660 setelah mencatat intraday low di 16550. Koreksi juga membentuk formasi consecutive lower highs pada 1-D chart, indikasi bahwa downside cenderung akan berkembang. Namun demikian, waspadai kondisi RSI yang sudah oversold. Jika area bottom di 16440 tetap utuh, maka koreksi terhambat. (Research – @ErwinRiset)
SUPPORT
RECOMMENDATION
17960
Peak level on 4-H chart
17755
Reaction high on 4-H chart
17585
Reaction high on 4-H chart
17005
Reaction high on 4-H chart
16440
Bottom level on 1-D chart
15570
Low 31/Oct/2014
15320
Low 29/Oct/2014
15250
Reaction low on 1-D chart
BUY
----
SELL
16750
STOP LOSS
16850 16630
TARGET 16515
RESEARCH DEPARTMENT – P.T. Platon Niaga Berjangka Menara Karya 20th Floor, Jl. HR Rasuna Said Blok X-5 Kav. 1-2 Jakarta 12950 Indonesia – (021) – 25533773 Fax (021) - 25533776
Fundamental & Technical Outlook Rabu 07 Januari 2015
Asia Stock Index Page 6 of 7
KSH5 (Kospi March Futures) Exp. Date: 12 Mar. 2015
INTRADAY CHART
DAILY CHART
Reuters Graphic
Reuters Graphic
DAILY CHART INDICATORS RSI-14 : 28.25
EMA 20 : 246.53
Mom-14 :
WMA 55 : 248.25
% CHANGE
VOLUME
4.25
1.74
207735
244.75
0.75
0.31
172533
245.50
245.50
1.50
0.61
104390
I
D
244.00
244.00
DATE
OPEN
HIGH
LOW
RANGE
CLOSE
SETTLE
06 Jan
242.00
242.70
239.60
3.10
240.50
240.50
05 Jan
244.35
245.45
242.35
3.10
244.75
02 Jan
244.05
245.75
243.65
2.10
H
O
L
248.50
244.00
4.50
31 Dec 30 Dec
247.50
WEEKLY
Daily Trend :
JANUARY
CHANGE
A 3.40
Y 1.37
DECEMBER
143640
2015
HIGH
LOW
HIGH
LOW
HIGH
LOW
HIGH
LOW
245.45 (05/Dec)
239.60 (06/Jan)
245.75 (02/Jan)
239.60 (06/Jan)
255.15 (05/Dec)
240.75 (18/Dec)
245.75 (02/Jan)
239.60 (06/Jan)
ANALYSIS & RECOMMENDATION
RESISTANCE
Koreksi berhasil breakout level bottom sebelumnya di 240.60 setelah mencatat intraday low di 239.60 sebelum akhirnya ditutup di 240.50. Daily trend cenderung bearish dan koreksi berpotensi berlanjut selama indeks gagal bertahan di atas area pivot line di 240.75 pada 1-H chart. Waspadai indeks dibuka melemah di sekitar 239.50. (Research – @ErwinRsiet)
SUPPORT
RECOMMENDATION
253.65
Reaction high on 1-H chart
249.90
Peak level on 1-H chart
248.50
Reaction high on 1-H chart
245.45
Reaction high on 1-H chart
238.55
Bottom area
234.85
Reaction low on 1-D chart
231.45
Bottom area
230.45
Low 20/Dec/2011
BUY
----
SELL
240.50
STOP LOSS
241.50 238.80
TARGET 237.15
RESEARCH DEPARTMENT – P.T. Platon Niaga Berjangka Menara Karya 20th Floor, Jl. HR Rasuna Said Blok X-5 Kav. 1-2 Jakarta 12950 Indonesia – (021) – 25533773 Fax (021) - 25533776
Fundamental & Technical Outlook Rabu 07 Januari 2015
Asia Stock Index Page 7 of 7
HSIF5 (Hang Seng July Futures) Exp. Date: 29 Jan. 2015
INTRADAY CHART
DAILY CHART
Reuters Graphic
Reuters Graphic
DAILY CHART INDICATORS RSI-14 : 47.67
EMA 20 : 23483
Mom-14 :
WMA 55 : 23524
Daily Trend :
OPEN
HIGH
LOW
RANGE
CLOSE
SETTLE
06 Jan
23519
23582
23283
521
23440
23440
322
1.36
23762
05 Jan
23600
24031
23576
455
23762
23762
54
0.23
57410
02 Jan
23676
23850
23628
222
23815
23816
166
0.70
26765
31 Dec
23469
23676
23464
212
23643
23649
188
0.80
19384
30 Dec
23891
23928
23438
490
23455
23455
384
1.61
48250
WEEKLY
JANUARY
CHANGE
% CHANGE
DATE
DECEMBER
VOLUME
2015
HIGH
LOW
HIGH
LOW
HIGH
LOW
HIGH
LOW
24031 (05/Jan)
23283 (06/Jan)
24031 (05/Jan)
23283 (06/Jan)
24226 (08/Dec)
22497 (17/Dec)
23850 (02/Jan)
23283 (06/Jan)
ANALYSIS & RECOMMENDATION
RESISTANCE
Koreksi berkembang setelah rebound gagal breakout area trendline resistance di sekitar 23890 pada 1-D chart. Koreksi saat ini sedang menguji area support di 23280 – 23194 pada 4-H chart. Breakout area tersebut akan mendorong berkembangnya downside. (Research – @ErwinRiset)
SUPPORT
RECOMMENDATION
24485
Reaction high on 1-D chart
24343
Peak leve on 4-H chart
24252
Reaction high on 4-H chart
24031
Reaction high on 4-H chart
23280
Horizontal support on 4-H chart
23194
Pivot line area on 4-H chart
22694
Reaction low on 4-H chart
22405
Bottom area
BUY
----
SELL
23420
STOP LOSS
23520 23250
TARGET 23100
RESEARCH DEPARTMENT – P.T. Platon Niaga Berjangka Menara Karya 20th Floor, Jl. HR Rasuna Said Blok X-5 Kav. 1-2 Jakarta 12950 Indonesia – (021) – 25533773 Fax (021) - 25533776
