DAFTAR ISI TABLE OF CONTENTS

DAFTAR ISI

TABLE OF CONTENTS

IKHTISAR KERJA / PERFORMANCE HIGHLIGHTS 2016

02

Ikhtisar Keuangan / Financial Highlights

03

Ikhtisar Saham / Stock Highlights

04

LAPORAN MANAJEMEN / MANAGEMENT REPORT

06

Laporan Dewan Komisaris / Reports from the Board of Commissioners

06

Laporan Dewan Direksi / Reports from the Board of Directors

12

PROFIL PERUSAHAAN / COMPANY PROFILE

28

Sekilas Perusahaan / Company at a Glance

28

Visi & Misi / Vision & Mission

32

Struktur Organisasi / Organization Structure

34

Sumber Daya Manusia / Human Resources

38

Produk dan Jasa Perbankan / Banking Products and Services

39

Analisa & Pembahasan Manajemen / Management Discussion and Analysis

44

Tinjauan Operasional / Operational Overview

44

Dividen / Dividend

48

Prospek Usaha / Business Prospect

49

Laporan Laba Rugi / Profit and Loss Statement

51

Laporan Posisi Keuangan / Financial Statements

53

Laporan Arus Kas / Cash Flows Statements

58

Tata Kelola Perusahaan / Good Corporate Governance

62

Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) / General Meeting of Shareholders (GMS)

65

Dewan Komisaris / Board of Commissioners

66

Direksi / Board of Directors

69

Komite Audit / Audit Committee

72

Sistem Manajemen Risiko / Risk Management System

83

Tanggung Jawab Sosial Perseroan / Corporate Social Responsibility

92

Surat Pernyataan Anggota Dewan Komisaris dan Direksi Tentang Tanggung Jawab Atas Laporan Tahunan Tahun 2016 / Statement of Responsibility of the Board of Commissioners & Directors for the 2016 Annual Report

95

Laporan Keuangan Konsolidasian dan Laporan Auditor Independen / Consolidated Financial Statements And Independent Auditors’ Report

97

ikhtisar keuangan financial highlights

Deskripsi / Description

2016

2015

2014

131.760

122.661

79.602

Laba Operasi / Operating Income

6.263

6.450

6.774

Laba Sebelum Pajak / Income Before Tax

6.263

6.450

8.256

LAPORAN KEUANGAN / FINANCIAL REPORT (Dalam Jutaan Rupiah / In Millions of Rupiah) Pendapatan Bunga Bersih / Interest Income Net

Laba Bersih / Net Income

3.389

3.905

4.451

Aset Produktif / Productives Assets

3.779.240

4.483.927

3.683.699

Kredit yang Diberikan / Loan (Nett)

2.875.315

2.745.252

2.438.290

Simpanan Nasabah / Deposits from Customers

3.419.553

3.494.487

3.482.969

Pinjaman yang Diterima / Borrowings Ekuitas - Bersih / Shareholders’ Equity - Net

-

-

-

572.506

567.098

465.229

17,17

18,23

18,41

RASIO KEUANGAN PERMODALAN / FINANCIAL RATIO CAPITAL (Dalam % / In Percent) CAR dengan Memperhitungkan Risiko Kredit / CAR by Considering Credit Risk CAR dengan Memperhitungkan Risiko Pasar / CAR by Considering Credit, Operational and Market Risk

6,82

8,12

18,36

Aset Tetap Terhadap Modal / Fixed Asset to Equity

15,23

15,02

14,25

Kualitas Aset/Aktiva Produktif Bermasalah / Asset Quality/Non Performing (Dalam % / In Percent)

IKHTISAR KERJA

PERFORMANCE HIGHLIGHTS

PPA Produktif terhadap Aktiva Produktif / Allowance for Possible Losses on Earning Assets

0,41

0,28

0,02

Pemenuhan PPA Produktif / Compliance for Possible Losses on Earning Assets

30,56

15,75

1,50%

Pemenuhan PPA Non-Produktif / Compliance for Allowance Possible Losses on Non Earning Assets

-

-

-

NPL Gross / NPL Gross

3,56

1,75

0,67

NPL Net / NPL Net

3,33

1,47

0,66

Profitabilitas / Profitability (Dalam % / In Percent)

Pendapatan bunga (bersih) interest income (net) dalam jutaan Rupiah / in Million Rupiah

Jumlah aset Total Assets

dalam jutaan Rupiah / in Million Rupiah

Dana Pihak Ketiga Third Party Funds

dalam jutaan Rupiah / in Million Rupiah

131.760 122.661

ROA

0,15

0,17

0,26

ROE

0,85

0,90

1,30

NIM

3,43

3,24

2,78

BOPO

97,79

98,41

97,53

84,54

78,84

70,02

Likuiditas / Liquidity (Dalam % / In Percent)

4.101.329

4.217.368

4.059.950

3.482.969

3.494.487

3.419.553

79.602

Rasio Kredit terhadap Dana Pihak Ketiga / Loan to Deposit Ratio (LDR) Persentase Pelanggaran BMPK / Percentage Violation of Legal Lending Limit

Pihak Terkait / Related Parties

-

-

-

Pihak Tidak Terkait / Third Parties

-

-

-

-

-

-

Persentase Pelampauan BMPK / Percentage of Lending in Excess of Legal Lending

2014

2015

pendapatan bunga bersih

Interest Income - Net

2

2016

+7,41 %

PT bank Agris Tbk 2016 ANNuAL rEPOrT / LAPOrAN TAhuNAN 2016

2014

JUMLAH ASET

Total Assets

2015

2016

-3,73 %

2014

2015

DANA PIHAK KETIGA

Third Party Funds

2016

-2,14 %

Pihak Terkait / Related Parties

Pihak Tidak Terkait / Third Parties

-

-

-

GMW Rupiah / Minimum Reserve Requirement Rupiah

6,61

7,53

17,23

0,66%

0,32

1,25

Posisi Devisa Net / Net Open Positions


3

Komposisi Kepemilikan Saham

ikhtisar saham

shareholders composition

stock highlights

Periode Period

Tertinggi Highest

Terendah Lowest

Penutup Closing

2016 2015

2016 2015

2016 2015

Volume (Lembar) Volume (Share)

Kapitalisasi Pasar Market Capitalization

2016

2015

2016

2015

Pemilik Saham Shareholders

Lembar Saham / Shares

PT Dian Intan Perkasa

4.341.286.612

82,59%

Benjamin Jiaravanon

14.887.957

0,28%

Q01

108

148

83

148

94

148

716.000

100

494.080.604.536

626.856.797.200

Q02

100

144

87

121

93

121

218.000

57.500

488.824.427.892

512.497.786.900

Q03

106

121

84

106

93

117

427.700

5.400

488.824.427.892

495.555.711.300

Q04

95

89

84

85

91

85

215.600

5.100

478.312.074.604

360.019.106.500

Masyarakat / Public Pemodal Lokal / Local Investors -

IV

5%

63.604.175

5,12%

444.061.000

8,45%

Lainnya / Others

392.336.900

3,55%

Total

5.256.176.644

100%

Lainnya / Others Pemodal Asing / Foreign Investors

Kronologi pencatatan sahaM

IV

5% - UOB Kay Hian PTE LTD

Sharelisting chronology

Aksi Korporasi Corporate Action

2014 : IPO Tercatat di BEI tanggal 22 Desember 2014. Jumlah saham baru yang diterbitkan sebanyak 900.000.000 lembar saham. 2014 : IPO, Listed on IDX in December 22, 2014. The Bank is incorporated with 900.000.000 new shares.

Persentase / Percentage

Lembar Saham Sebelum Aksi Korporasi Shares Before Corporate Action

Lembar Saham Sesudah Aksi Korporasi Shares After Corporate Action

Nilai Nominal Value (Rp.)

3.335.518.900

4.235.518.900

Rp 100,-

Jumlah Saham Total Shares

Catatan: Anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris tidak memiliki saham PT Bank Agris Tbk. Notes: The Board of Directors and The Board of Commissioners don’t own any share of PT Bank Agris Tbk. 4.235.518.900

PEMEGANG SAHAM UTAMA DAN PENGENDALI ultimate and controlling shareholders

2016 : PUT I Tercatat di BEI tanggal 8 Januari 2016. Jumlah saham baru yang diterbitkan sebanyak 1.020.657.744 lembar saham.

Benjamin Jiaravanon 4.235.518.900

5.256.176.644

Rp 100,-

5.256.176.644

2016 : Limited Public Offering I, Listed on IDX in January 8, 2016. The Bank is incorporated with 1.020.657.744 new shares.

PT Dian Intan Perkasa Holding Company

ikhtisar obligasi Bonds highlights

Hingga akhir tahun 2016, Bank belum menerbitkan obligasi, sehingga informasi terkait hal ini tidak tersedia.

Until the end of 2016, the Bank had not issued any bonds, so the information related with this matters were not available.

PT Bank Agris Tbk

Program Kepemilikan Saham oleh Karyawan dan/atau Manajemen (ESOP/MSOP)

Share Ownership Program by Employees and/or Management (ESOP/MSOP) Pada IPO tahun 2014, Bank memberikan saham ESA (Employee Stock Allocation) kepada karyawan sebanyak 550.000 lembar. Pada tahun 2016 Bank tidak memiliki program Kepemilikan Saham oleh Karyawan dan/atau Manajemen (ESOP/MSOP).

4


In IPO 2014, the Bank distributed ESA (Employee Stock Allocation) to its employees of 550,000 shares. In 2016, The Bank did not have any share ownership program by employees and/or management (ESOP/MSOP). PT bank Agris Tbk 2016 ANNuAL rEPOrT / LAPOrAN TAhuNAN 2016

5

LAPORAN DEWAN KOMISARIS

REPORT FROM THE BOARD OF COMMISSIONERS

“ tumbuh secara konservatif dengan menjaga aktiva merupakan kebijakan yang secara jangka pendek mungkin tidak terlihat menguntungkan tetapi meletakkan fondasi yang lebih baik dalam jangka panjang. ” “ growing in conservative way by preserving assets was seemingly unprofitable in short term, yet it set a better foundation for the long run. ”

Paulus Nurwadono Komisaris Utama President Commissioner


7

Para Pemegang Saham yang kami hormati, Dear honored Shareholders Tahun 2016 telah berhasil dilalui dengan baik oleh industri perbankan di tengah ketidakpastian global yang masih membayangi penguatan perekonomian domestik. Inflasi yang terkendali, pertumbuhan ekonomi yang sesuai dengan ekspektasi, dan stabilitas nilai tukar rupiah menjadi cerminan dari perbaikan iklim usaha dan perekonomian domestik secara umum. Namun perkembangan geopolitik di Amerika, Cina-Korea, Eropa dan Timur Tengah menjadi faktor ketidakpastian baru yang menetralisir perkembangan positif perekonomian domestik. Di samping itu, perkembangan harga komoditas yang masih mengalami tekanan akibat lesunya perekonomian dunia juga menjadi faktor yang melemahkan dunia usaha di Indonesia mengingat tingginya keterkaitan sektor-sektor pendukung perekonomian dengan harga komoditas tersebut.

The year 2016 had been successfully passed by the banking industry amid the global uncertainty that was still overshadowing the strengthening of the domestic economy. Controlled inflation, economic growth that was in line with what have been expected, and the stability of the rupiah exchange rate, were a reflection of improvements in the business climate and the domestic economy in general. However, the geopolitical developments in America, China-Korea, Europe, and the Middle East became the new uncertainty factors that neutralized the positive development of the domestic economy. In addition to that, the development of the commodity prices that were still under pressure due to the slowdown of the world economy, was also becoming a factor that weakened the business world in Indonesia, given the high linkage of the economy supporting sectors with the price of these commodities.

Secara umum, sektor perbankan juga mengalami turbulensi yang diakibatkan oleh ambiguitas indikator makro dengan indikator mikro yang dipicu oleh melemahnya harga komoditas. Dewan Komisaris memberikan apresiasi atas keberhasilan Direksi melewati masa sulit di 2016. Pilihan kebijakan yang diambil oleh Direksi untuk tumbuh secara konservatif dengan menjaga kualitas aktiva merupakan kebijakan yang secara jangka pendek mungkin terlihat tidak menguntungkan tetapi meletakkan pondasi yang lebih baik dalam jangka panjang (short-term pain, long-term gain).

In general, the banking sector also experienced turbulence caused by the macro indicator ambiguity with the micro indicator triggered by weakening commodity prices. The Board of Commissioners appreciated the success of the Board of Directors through difficult times in 2016. The choice of policies taken by the Board of Directors to grow conservatively by maintaining asset quality was a policy that in the short term might look unfavorable but it laid a better foundation in the long term (short-term pain, long-term gain).

Meskipun kredit bermasalah (non performing loan / NPL) mengalami peningkatan, tetapi masih dalam taraf yang terkendali (manageable) dengan pencadangan yang cukup memadai. Pada pertengahan tahun, Bank Agris menunjuk satu orang direktur yang khusus untuk menangani kredit bermasalah sebagai langkah antisipatif dari ancaman yang lazim ditemui pada bank dalam konjungtur perekonomian seperti saat ini.

Although the NPL had improved, it was still manageable with sufficient reserves. In the middle of the year, the Company appointed one of the Board of Directors to specifically handle the non-performing loans as an anticipatory measure of the threats that were commonly encountered at the banks in the current economic conjuncture.

Dari aspek sumber dana, Dewan Komisaris cukup puas terhadap kinerja manajemen. Meskipun total sumber dana relatif stagnan, tetapi struktur sumber dana membaik yang tercermin dari perbaikan rasio CASA dari 19% menjadi 28%. Perbaikan struktur sumber dana tersebut memberikan kontribusi yang signifikan untuk mempertahankan profitabilitas Bank di tengah meningkatnya NPL. Perkembangan aspek sumber dana juga terlihat dari semakin meratanya kontribusi cabang-cabang dalam menunjang kinerja Bank secara keseluruhan.

From the funding aspect, the Board of Commissioners gave high appreciation to the performance of management. The most prominent thing was the improvement of the CASA ratios from 19% to 28%. The improvement of the funding structure had significantly contributed towards Bank’s profitability under the increase of NPL. The development of funding could also be seen in the branches performance which was better and evenly distributed.

Dari aspek bisnis, Bank perlu lebih mempertajam ceruk pasar (niche market) yang menjadi visi dan misi Bank. Pengembangan SDM, sistem dan pengendalian risiko untuk menjadi yang terdepan pada sektor peternakan ayam dan perikanan masih perlu upaya ekstra keras untuk mewujudkannya. Dewan Komisaris memberi penekanan yang lebih khusus pada upaya peningkatan pengelolaan risiko karena sektor yang dipilih tersebut merupakan sektor yang berisiko tinggi.

From the business aspect, the Company needed to further refine the niche market that becomes the vision and mission of the Company. Development of human resources, systems and risk control to be at the forefront of the chicken and fishery sector still needed extra hard work to make it happen. The Board of Commissioners put more emphasis on improving risk management since the selected sector was a high-risk sector.

Pada 13 Januari 2017, salah satu Komisari Independen yaitu Bapak Rochhidayat Taepur telah meninggal dunia. Kami sangat kehilangan sosok beliau yang memiliki pengalaman di bidang mikro dan perbankan lainnya. Beliau bergabung dengan Bank Agris sejak tahun 2014 dan telah memberikan sumbangsih nyata dalam penegakan pengawasan kredit dan unit bisnis Mikro Agris Solusi (MAS). Bank akan mencari pengganti yang mempunyai kaliber seperti beliau dan memiliki kesamaan visi dengan Bank Agris.

On January 13th, 2017, one of the Independent Commissioners, Mr. Rochhidayat Taepur, passed away. We were very much deprived of him who had experience in the field of micro banking and others. He had joined Bank Agris since 2014 and had made a real contribution to the enforcement of credit supervision and business unit of Mikro Agris Solusi (MAS). The Company would look for a successor with a caliber like him and shared the same vision with Bank Agris.

Komisaris berharap bahwa Bank Agris dapat semakin cepat menunjukkan jati dirinya dan memberikan kontribusi positif bagi perkembangan pembiayaan sektor peternakan dan perikanan sebagaimana misi yang diembannya. Semoga tahun 2017 kinerja Bank Agris semakin kuat seiring dengan membaiknya kinerja perekonomian nasional.

The Board of Commissioners hoped that Bank Agris would show its identity and positively contributed towards the development of funding in farm and fishery sectors as stated in the Bank’s mission. Hopefully, in 2017, the performance of Bank Agris would grow stronger along with the recovering national economic performance.

Paulus Nurwadono Komisaris Utama President Commissioner

8



9

11

profil DEWAN KOMISARIS

the board of COMMISSIONERS profile

Susunan Dewan Komisaris • • •

Komisaris Utama : Paulus Nurwadono Komisaris Independen : Amin Handaya Komisaris Independen : Rochhidayat Taepur*

Pria, Warga Negara Indonesia, 49 tahun. Bergabung dengan Bank Agris sejak 2012 dan menjabat sebagai Komisaris Utama sesuai dengan Akta No.64 tanggal 23 Mei 2012 Jo Akta No.196 tanggal 24 Mei 2013 yang dibuat dihadapan Ardi Kristiar, SH, MBA sebagai pengganti dari Yulia, SH, Notaris di Jakarta Selatan, telah diterima dan dicatat dalam sistem Administrasi Badan Hukum, sebagaimana ternyata dalam suratnya tanggal 30 Mei 2013 No.AHU-AH.01.10.21280. Beliau menyelesaikan studi S1 di Fakultas Ekonomi Universitas Gadjah Mada tahun 1991 dan S2 jurusan Ekonomi di National University of Singapore tahun 1996. Selama berkecimpung dalam dunia keuangan, beliau pernah berkarir di berbagai perusahaan seperti di PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo), PT Bursa Efek Surabaya sebagai Kepala Divisi Riset dan Pengembangan Bisnis, PT Danareksa Sekuritas Tbk sebagai Direktur Senior, PT Mandiri Sekuritas sebagai Eksekutif Wakil Presiden dan PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) sebagai Direktur Bisnis & Operasional, PT Reksa Finance sebagai Komisaris Utama dan PT Central Proteina Prima Tbk sebagai Vice President. Beliau pernah mendapat pelatihan-pelatihan yang diantaranya Standard & Poor’s, Euromoney, Housing Development Finance Corporation Ltd (HDFC) India, Housing Finance in Developing Countries, Wharton School University of Pennsylvania USA, Sertifikasi Manajemen Risiko, LSPP Jakarta. Male, Indonesian citizen, 49 years old. He joined with the Bank Agris in 2012 as the President Commissioner in accordance with the Deed No. 64 dated May 23rd, 2012 Jo Deed No. 196 dated May 24th, 2013 made before Ardi Kristiar, SH, MBA in lieu of Yulia, SH, Notary in South Jakarta, approved and recorded in the Legal Administration system, as stated in a letter dated May 30th, 2013 No.AHU-AH.01.10.21280.

Pria, Warga Negara Indonesia, 46 tahun. Bergabung dengan Bank Agris sejak tahun 2008 dan menjabat sebagai Komisaris Independen sesuai dengan Akta No.67 tanggal 27 Mei 2008 yang dibuat dihadapan Yulia, SH, Notaris di Jakarta Selatan, telah diterima dan dicatat dalam sistem Administrasi Badan Hukum, sebagaimana ternyata dalam suratnya tanggal 04 Juni 2008 No.AHU-AH.01.10.14003. Menyelasaikan pendidikan S1 dari Fakultas Teknologi Pertanian Institut Pertanian Bogor (IPB) lulus pada tahun 1993, kemudian menyelesaikan S2 pada bidang Manajemen Stratejik di Lembaga Pendidikan dan Pengembangan Manajemen (LPPM) Jakarta pada tahun 1995. Pengalaman di bidang keuangan dimulai sejak bergabung dengan PT Makindo Securities pada tahun 1995, kemudian aktif di bidang restrukturisasi keuangan pada saat beliau bekerja di PT Global Penta Mandiri sebagai Assistant President Director dan aktif di bidang investasi sektor riil saat menjabat sebagai Presiden Direktur PT Global Investama Mandiri pada tahun 2005. Sebelum bergabung dengan PT Bank Agris, beliau sempat menekuni bidang investment banking di PT Insight Investment Management. Beliau pernah mendapatkan pelatihan-pelatihan yang diantaranya Sertifikasi Manajemen Risiko di BSMR Jakarta, Pelatihan Pasar Modal Dan Lembaga Keuangan di Lembaga Manajeman Keuangan dan Akuntansi Jakarta, Lokakarya : Pengembangan Strategis 2016 - 2020 di Jasa Cendikia Indonesia Jakarta. Male, Indonesian citizen, 46 years old. He joined with the Bank Agris in 2008 as Independent Commissioner in accordance with the Deed No. 67 dated May 27th, 2008 made before Yulia, SH, Notary in South Jakarta, approved and recorded in the Legal Administration system, as stated in the letter dated June 4th, 2008 No.AHU-AH.01.10.14003. He obtained Bachelor’s degree at the Faculty of Technology, Bogor Agricultural University (IPB) in 1993, and then obtained a Master’s degree, in Strategic Management at Lembaga Pendidikan dan Pengembangan Manajemen (LPPM) Jakarta in 1995. His finance experience started by joining with PT Makindo Securities in 1995, then became active in finance restructurization area during his post as Assistant President Director in PT Global Penta Mandiri, and actively engaged in the real sector investment with PT Global Investama Mandiri as President Director in 2005. Before he joined with the Bank Agris, he was intensely occupied in investment banking in PT Insight Investment Management. He had attended a variety of professional courses, including Risk Management Certification in BSMR Jakarta, Training of Capital Market and Financial Institutions at the Institute of Finance Management and Accounting Jakarta, Workshop: Strategic Development 2016-2020 in Jasa Cendikia Indonesia Jakarta.

* Passed away on January 13, 2017

Mengenang bapak Rochhidayat Taepur (Almarhum) : Warga Negara Indonesia, umur 61 tahun. Bergabung dengan Bank Agris pada tahun 2014. Lulusan Sarjana Agribisnis Institut Pertanian Bogor (IPB) tahun 1979 dan S2 jurusan Human Resources Development STM-PPM tahun 2000. Memiliki pengalaman di bidang perbankan selama kurang lebih 34 tahun. Sebelumnya, Beliau berkarir sebagai Project Manager di PT Geodata Center pada tahun 1979-1980, Sebagai Staff di PT Bank Rakyat Indonesia (BRI) pada tahun 1980-1986, Deputy Manager (1986-1989), Branch Manager (1989-1996), Deputy GM of Division BRI/Head of Regional Office BRI (19962000), GM/Head of Medium Loan Division BRI (2000-2001), GM/Head of Agribusiness Division (2001), Corporate Secretary BRI (2001-2003), Regional Manager (2003-2005), GM/Head of Consumer Banking Divison (2005-2006) dan Vice President Director PT BTMU BRI-Finance, Joint Venture bersama antara Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd. & PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk pada tahun 2006-2011. Setelah pensiun dari BRI, mendirikan perusahaan konsultan & training center bidang perbankan, PT. Dempo Wisnu Kencana, sebagai Direktur Utama (2012-2014).

He had attended a variety of professional courses, including Standard & Poor’s, Euromoney, Housing Development Finance Corporation Ltd (HDFC) India, Housing Finance in Developing Countries, Wharton School University of Pennsylvania USA, Risk Management Certification, LSPP Jakarta.

Komisaris Utama President Commissioner

Komisaris Independen Independent Commissioner

*Telah Berpulang pada tanggal 13 Januari 2017

He completed his Bachelor’s degree in Economics at Gadjah Mada University in 1991, and obtained a Master’s degree in Economics from National University of Singapore in 1996. During his career ini financial sector, he had worked with a number of companies including PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo), PT Bursa Efek Surabaya as Division Head of Research and Business Development, Senior Director of PT Danareksa Sekuritas, Executive Vice President of PT Mandiri Sekuritas, and Director of Business & Operations of PT Sarana Multigriya Finansial, President Commissioner of PT Reksa Finance, and Vice President of PT Central Proteina Prima Tbk.

PAULUS NURWADONO

AMIN HANDAYA

In Memoriam Mr Rochhidayat Taepur Indonesian citizen, 61 years old. Joined with the Bank Agris in 2014. Earned a Bachelor of Agribusiness from Bogor Agricultural University (IPB) in 1979 and a Master’s degree in Human Resources Development from STM-PPM in 2000.

ROCHHIDAYAT TAEPUR* Komisaris Independen Independent Commissioner

Has experience in banking for more than 34 years.Previously, he was a Project Manager of PT Geodata Center in 1979-1980, Trainee in PT Bank Rakyat Indonesia (BRI) in 1980-1986, Deputy Manager (1986-1989), Branch Manager (1989-1996), Deputy GM of Division BRI/Head of Regional Office BRI (1996-2000), GM/Head of Medium Loan Division BRI (2000-2001), GM/Head of Agribusiness Division (2001), Corporate Secretary of BRI (2001-2003), Regional Manager (20032005), GM/Head of Consumer Banking Division (2005-2006) and Vice President Director of PT BTMU BRI-Finance, a joint venture between the Bank of TokyoMitsubishi UFJ, Ltd. & PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk in 2006-2011. After his retirement from BRI, he established a consultant & training center for banking, PT. Dempo Wisnu Kencana, as the President Director (2012-2014).

PT bank Agris Tbk ANNuAL rEPOrT / LAPOrAN TAhuNAN 2016

11

LAPORAN DIREKSI

REPORT FROM THE BOARD OF DIRECTORS

“ Bank terus berusaha untuk selalu memperbaiki dan melaksanakan tata kelola perusahaan. ”

“ Bank will keep on improving and implementing good corporate governance. ” Para Pemegang Saham yang kami hormati, Dear honored Shareholders Strategi dan Kebijakan Strategis Bank di tahun 2016

Bank Strategies in 2016

Direksi menerapkan strategi yang sangat konservatif di tahun 2016 sebagai antisipasi atas ketidakpastian global yang berdampak baik langsung maupun tidak langsung pada perkembangan beberapa sektor potensial yang selama ini masih mendominasi portofolio kredit Bank Agris. Penurunan harga komoditas di tahun 2016 cukup signifikan mempengaruhi iklim usaha di beberapa cabang yang selama ini menjadi penggerak pertumbuhan dan kinerja Bank Agris.

The Board of Directors implemented very conservative strategies in 2016 as an anticipation toward the global uncertainty that would impact the development of several potential sectors which dominated The Bank’s credit portofolio. The decrease in comodity prices in 2016 had significantly influenced some business sectors which had been the driving force of the growth and performance of Bank Agris.

Strategi konservatif tersebut berujung pada pencapaian kinerja yang kurang menggembirakan apabila dibandingkan dengan target pencapaian. Namun strategi konservatif tersebut perlu kami ambil untuk meletakkan dasar yang lebih kuat bagi pertumbuhan Bank Agris di masa mendatang.

Those conservative strategies caused an unsatisfying performance compared to the targets. But the conservative strategies had to be implemented in order to set a better, stronger foundation for the further development of Bank Agris.

Dari kinerja keuangan, profitabilitas terlihat stagnan. Meskipun terlihat stagnan, namun Direksi telah berusaha keras untuk mencapai hasil tersebut karena besarnya pencadangan yang dilakukan sebagai antisipasi terhadap pemburukan situasi perekonomian di masa mendatang.

As for the financial performance, profitability was stagnant. But then, even if it was seen stagnant but The Board of Directors had put tremendous effort in order to achieve it due to the rise in provision as an anticipation toward further impairment.

Meskipun loan fund ratio (LFR) menunjukan angka yang cukup baik, namun rata-rata yang terjadi selama tahun 2016, menunjukkan angka yang kurang menggembirakan. Hal ini terjadi karena laju pertumbuhan pendanaan jauh lebih cepat daripada laju pertumbuhan kredit akibat dari strategi konservatif yang diambil. Di satu sisi kondisi ini menunjukkan tingkat kepercayaan masyarakat yang meningkat kepada Bank Agris, di sisi lain, hal itu memberikan tekanan kepada profitabilitas Bank di tengah kondisi perekonomian

Even though loan fund ratio (LFR) showed a good number, but the average of 2016 was unsatisfying. It was caused by the growth of funding was much faster than the growth of loan due to the conservative strategies being implemented. At one side, the situation described a better trust toward Bank Agris, although it gave suppression on The Bank’s profitability in the middle of such economic situation where prudence must be exercised in giving out loans. But then, due to the relentless hard work performed by

Sia Leng Ho Direktur Utama President Director

PT bank Agris Tbk ANNuAL rEPOrT / LAPOrAN TAhuNAN 2016

13

15

yang memerlukan kehati-hatian ekstra untuk menyalurkan kredit. Namun berkat usaha keras semua tim manajemen, LFR kembali mencapai angka yang sehat pada akhir tahun.

the management team, LFR was back on track at the end of the year 2016.

Dari sisi permodalan, Bank Agris tidak melakukan aksi korporasi untuk menambah modal di tahun 2016 karena manajemen masih akan mengoptimalkan pemakaian modal yang ada hingga menghasilkan ROE yang memadai. Skala usaha yang belum optimum menjadi kendala pencapaian ROE optimal. Namun Direksi menyadari bahwa langkah agresif mengejar skala usaha pada kondisi perekonomian seperti saat ini justru menjadi kontradiktif dan bisa membahayakan struktur permodalan Bank Agris dalam jangka panjang.

From the capital aspect, Bank Agris did not take any corporate actions to add more capital in 2016 because the management was still optimizing the usage of current capital so it would record a decent ROE. The business scale that had not yet optimized was a challenge on achieving a better ROE. But, The Board of Directors saw that the aggresive maneuvers on business scale within such economy state would be contradictive and caused greater impairment toward the capital structure in the long run.

Dari sisi kredit, besarnya total kredit tidak mengalami kenaikan signifikan dibandingkan tahun 2015. Kredit bermasalah (non performing loan / NPL) juga mengalami peningkatan seiring dengan peningkatan NPL industri perbankan nasional pada umumnya. Direksi meningkatkan penyelesaian kredit bermasalah dengan memperkuat divisi penyelesaian kredit bermasalah dan melakukan negosiasi dengan nasabah serta mengambil langkah-langkah hukum yang diperlukan.

As for the loan aspect, the loan total did not have a significant increase compared to 2015. Non performing loan was increased just like most national Banks. The Board of Directors had accelerated the settlement of non performing loan by focusing on the NPL settlement division and concluded further negotiation toward the customer, thus took the appropriate legal actions.

Dari aspek operasional, beberapa pencapaian seperti peningkatan service dan layanan berbasis teknologi serta keamanan transaksi, Bank Agris telah melakukan pergantian switching ATM dan juga terus melakukan pengembangan infrastrukturnya.

For the operational aspect, several achievements had been achieved such as the improvement of service and technology based service, and also the security of transactions, Bank Agris had replaced the ATM switching and kept on developing the infrastructure.

Dari aspek bisnis, upaya Bank Agris untuk fokus pada sektor peternakan dan perikanan masih perlu upaya keras untuk mewujudkannya. Namun persiapan infrastruktur information technology (IT), sumber daya manusia (SDM), pengelolaan risiko terkait dengan kredit untuk sektor tersebut terus dilakukan selama 2016. Direncanakan tahun 2017 semua persiapan Bank Agris untuk mewujudkan misinya telah dilakukan sehingga bisa memperbesar eksposur ke sektor tersebut.

As for the business aspect, Bank Agris needed to work harder in focusing on farm and fishery. But then, the preparation on IT infrastructure, human resources, risk management regarding loan for each sector had been developed all through 2016. It was planned in 2017 that all the preparation being made would help Bank Agris in achieving its missions, hence, expanding the exposure toward those sectors.

Dari aspek sumber daya manusia (SDM), Bank Agris terus melakukan investasi pada SDM melalui sosialisasi budaya perusahaan, training terkait leadership, motivasi dan soft skill lainnya serta meningkatkan kualitas pimpinan yang bisa menjadi role model dalam bekerja. Selain itu juga dilakukan pengembangan organisasi dengan cara menata kembali fungsi-fungsi sesuai dengan proses, kontrol dan diikuti penyempurnaan kebijakankebijakan terkait SDM, sehingga proses kerja, penilaian kerja dan pengembangan kompetensi individu berjalan dengan baik.

14

For the human resources, Bank Agris had invested in human resources through corporate culture socialization, trainings regarding leadership, motivation and other soft skills, and further develop the competence of the leaders, which were the role models at work. Furthermore, the Bank expanded the organization by remodelling the functions in accordance to process, control and followed by improvements on policies regarding human resources, so that the work process, assessment, and individual competence development would go well.

Kendala yang Dihadapi Bank di tahun 2016

Challenges in 2016

Perlambatan ekonomi Indonesia di tahun-tahun sebelumnya berdampak pada kemampuan membayar utang debitur, yaitu rasio NPL. Terjadi risiko kredit yang cenderung meningkat. Dalam menghadapi kondisi ini, Bank menerapkan prinsip kehatihatian dalam pemberian kredit dengan melakukan analisis yang mendalam.

The slowing down of Indonesian economic state in previous years had influenced the debtors ability to pay, the NPL ratio. There was a raise in credit risk. In order to deal with such situation, The Bank implemented prudence in giving out loans by concluding an indepth assessment.

Gambaran tentang Prospek Usaha di tahun 2017

Business Prospect in 2017

Mengingat pertumbuhan kredit tetap menjadi komponen paling utama dalam meningkatkan pendapatan dan mendukung kinerja Bank, maka menajemen melakukan langkah-langkah untuk tetap prudent banking dengan langkah-langkah sebagai berikut :

Knowing the growth on credit was the most important component in increasing revenue and supporting The Bank’s performance, the management had implemented prudent banking, by concluding the following steps:


a. Mengembangkan strategi kredit, dengan terus meningkatkan segmen kredit mikro – MAS. Dalam MAS ini kami mengembangkan model bisnis terkait agribisnis terutama terkait ayam, udang, dan ikan beserta bisnis terkait komunitas. b. Melakukan perbaikan kebijakan dan prosedur kredit sehingga seluruh proses dalam kredit selalu ada perbaikan untuk menjaga kualitas kredit tanpa meninggalkan pertumbuhan kredit yang harus kami capai. c. Melakukan perbaikan kualitas kredit dengan meningkatkan monitoring terhadap debitur sehingga portofolio kredit bermasalah semakin menurun.

a.

Expanded the credit strategies by improving the micro credit segment ( MAS ). We developed business models related to agribusiness especially related to chickens, shrimps, and community related businesses. b. Improved credit policies and prochedures so that the whole credit process would preserve improvements in safeguarding the quality of credits without neglecting the achievement goals. c. Improving the credit qualities by monitoring the debtors so that the non performing credit portofolio would be decreased.

Pertumbuhan kredit harus diimbangi dengan kualitas Dana Pihak Ketiga dengan cost of fund yang rendah. Untuk hal tersebut kami melakukan peningkatan CASA dengan pembuatan program tabungan, penghargaan kepada karyawan dan menjaga portofolio deposito dengan bunga yang bersaing dengan memperhatikan kualitas LFR minimum di angka 80 %.

The credit growth must be complimented by the quality of third party fund with a low cost of fund. In order to achieve it, we improved CASA by implementing saving programs, awards for the employees and safeguarding time deposits portofolio with competitive intereset by monitoring LFR minimum of 80%.

Penerapan Tata Kelola Perusahaan

The Implementation of Good Corporate Governance

Bank terus berusaha untuk selalu memperbaiki dan melaksanakan tata kelola perusahaan, mengacu pada ketentuan OJK serta peraturan lain yang berlaku pada kegiatan perbankan. Saat ini Bank memiliki peringkat tata kelola baik. Semua komponen, yaitu Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS), Dewan Komisaris, dan Direksi telah berjalan sesuai dengan peran masing-masing sebagai tanggung jawab terhadap pemegang saham dan pemangku kepentingan.

The Bank had always improved and implemented the Good Corporate Governance refering to FSA and other Bank related regulations. Currently, The Bank had a good grade in the implementation of Good Corporate Governance. All the components, which were General Meeting of Shareholders (GMS), The Board of Commissioners, and The Board of Directors had conducted their function accordingly as a form of respisibility toward the shareholders and stakeholders.

Pelaksanaan evaluasi kerja sudah kami lakukan dengan menggunakan KPI. Dalam menunjang proses kerja, Bank telah melengkapi kebijakan dan prosedur, termasuk menerapkan corporate value.

The implementation of work evaluation had been done through KPI. In supporting the work process, The Bank had completed the policies and prochedures, including the implementation of corporate value.

Apresiasi

Apreciation

Atas nama Direksi, kami mengucapkan terima kasih kepada Dewan Komisaris, Komite Audit, Komite Pemantau Risiko, Komite Nominasi dan Remunerasi yang telah memberikan arahan dalam melakukan pencapaian kinerja. Begitu juga untuk seluruh Karyawan atas dedikasi dan kontribusinya sehingga menghasilkan kinerja yang baik di tahun 2016.

On behalf of The Board of Directors, we would like to thank The Board of Commissioners, Audit Committee, Risk Monitoring Committee, Nomination and Remuneration Committee who had supported the Bank’s overall performance. Also all the employees for the dedication and contribution in preserving a good performance in 2016.

Kepada Pemegang Saham dan para Nasabah serta seluruh pemangku kepentingan, kami juga mengucapkan terima kasih atas dukungan dan kepercayaan yang diberikan pada Bank Agris.

To The Shareholders, Cutomers and Stakeholders, we would like to express gratitude for the support and trust in Bank Agris

Sia Leng Ho Direktur Utama President Director


15

profil direksi

Susunan Direksi • Direktur Utama (Independen) : Sia Leng Ho • Wakil Direktur Utama (Independen) : Bang Nathan Christian • Direktur Kepatuhan (Independen) : Ardian Hak • Direktur (Independen) : MC. Vera Afianti

the board of directors profile Pria, Warga Negara Indonesia, umur 58 tahun. Bergabung dengan Bank Agris sejak 2012 dan menjabat sebagai Direktur Utama berdasarkan akta No.15 tanggal 03 Desember 2012 Jo Akta No.196 tanggal 24 Mei 2013. Lulus dari San Francisco State University, Amerika Serikat, pada tahun 1985, beliau meraih gelar Administrasi Bisnis. Sia Leng Ho mengawali karir perbankan di PT Bank Bali pada tahun 1985 sebagai Assistant Manager Credit Review. Karirnya terus menanjak hingga akhirnya dipercaya menjalankan tugas sebagai Vice President (Corporate Banking Segment Head) pada tahun 1989-1991. Dalam kurun waktu 1991-1997 beliau bergabung dengan PT Bank Ekonomi Raharja Tbk sebagai Direktur, selanjutnya di posisi Wakil Direktur Utama hingga Mei 2012 dan jabatan terakhir sebagai Komisaris Utama sebelum beliau bergabung dengan Bank Agris pada November 2012. Pengalaman perbankan yang begitu luas terutama di bidang perkreditan mengantar beliau ke posisi puncak sebagai Direktur Utama Bank Agris sampai saat ini.

ARDIAN HAK

Beliau pernah mendapatkan pelatihan-pelatihan yang diantaranya Advanced Management Program for Overseas Bankers di Philadhelpia National Bank & Wharton School of Business USA, Session on Appraisal and Supervision Technique for Industrial Restructuring Investments, World Bank Jakarta, Sertifikasi Manajemen Risiko BSMR.

Direktur Utama (Independen) President Director (Independent)

16


Menyelesaikan pendidikannya di Fakultas Ekonomi Jurusan Akuntansi Universitas Airlangga. Mengawali karir di dunia perbankan dengan mengikuti Program Pendidikan Eksekutif (PPE) di PT Bank Niaga pada tahun 1984. Sejak Januari 1985 mengawali karir di PT Bank Niaga sebagai Audit and Control Division Head hingga Desember 2008, dengan jabatan terakhir sebagai Operation and IT, Risk Management Division Head. Karir beliau berikutnya adalah sebagai Quality Assurance Division Head di PT Bank Tabungan Pensiun Nasional sejak Januari 2009 sampai Desember 2010. Selanjutnya mulai Juni 2011 hingga April 2012 beliau menjabat Direktur Compliance and Risk Mangement di Bank Fama International; Sejak Mei 2012 beliau bergabung dengan Bank Agris sebagai Direktur Kepatuhan. Beliau pernah mendapatkan pelatihan-pelatihan yang diantaranya Sekolah Pimpinan Bank SESPI Bank di Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia Jakarta, Sertifikasi Manajemen Resiko di BSMR Jakarta.

Male, Indonesian citizen, 58 years old. He joined with Bank Agris in 2012 as President Director based on the deed No. 15 dated December 3rd, 2012 Jo Deed No. 196 dated May 24th, 2013. Graduated from San Francisco State University, USA in 1985, he obtained Business Administration Degree. Sia Leng Ho started his banking career at PT Bank Bali in year 1985 as Assistant Manager of Credit Review. His career rose progressively to the position of Vice President (Corporate Banking Segment Head) in 1989-1991.

SIA LENG HO

Pria, Warga negara Indonesia, 59 tahun. Bergabung dengan Bank Agris sejak 2012 dan menjabat sebagai Direktur Kepatuhan sesuai dengan Akta No.64 tanggal 23 Mei 2012 Jo Akta No.196 tanggal 24 Mei 2013 yang dibuat dihadapan Ardi Kristiar, SH, MBA sebagai pengganti dari Yulia, SH, Notaris di Jakarta Selatan, telah diterima dan dicatat dalam sistem Administrasi Badan Hukum, sebagaimana ternyata dalam suratnya tanggal 30 Mei 2013 No.AHU-AH.01.10.21280.

Male, Indonesian citizen, 59 years old. He joined the Bank Agris from 2012 as Director of Compliance in accordance with the Deed No. 64 dated May 23rd, 2012 Jo Deed No. 196 dated May 24th, 2013 made before Ardi Kristiar, SH, MBA in lieu of Yulia, SH. Notary in South Jakarta, accepted and recorded in the Legal Administration system, as stated in the letter dated May 30th, 2013 No. AHUAH.01.10.21280. He held a Bachelor in Economics with Accounting major from Airlangga University. His banking career began when he joined the Executive Training Program (PPE) at PT Bank Niaga in 1984. Since January 1985 to December 2008, he worked at PT Bank Niaga as Audit and Control Division Head, and subsequently as Operation and IT, Risk Management Division Head. He then joined PT Bank Tabungan Pensiun Nasional and served as Quality Assurance Division Head from January 2009 to December 2010. Next, from June 2011 to April 2012 he served as Director of Compliance and Risk Management at PT Bank Fama International. He joined with Bank Agris since May 2012 to serve as Director of Compliance.

During 1991-1997, he joined with PT Bank Ekonomi Raharja Tbk as Director, then as the Vice President Director until May 2012, and with the last position as the President Commissioner before joining with the Bank Agris in November 2012. With his vast banking experiences, especially in the credit sector landed him to the top position as the President Director of Bank Agris that lasted until now. He had attended a variety of professional courses, including the Advanced Management Program for Overseas Bankers in Philadhelpia National Bank & the Wharton School of Business, USA, Session on Appraisal and Supervision Technique for Industrial Restructuring Investments, World Bank Jakarta, BSMR Risk Management Certification.

He had attended a variety of professional courses, including Bank Leadership School SESPI Bank at the Indonesian Banking Development Institute, Jakarta, Risk Management Certification at BSMR Jakarta

Direktur Kepatuhan (Independen) Director of Compliance (Independent)


17

Pria, Warga Negara Indonesia, 62 Tahun. Bergabung dengan Bank Agris sejak 2010. Tahun 2010 beliau menjabat sebagai Direktur Bisnis sesuai dengan akta No. 114 tanggal 17 Juni 2010 yang dibuat dihadapan Engawati Gazali SH, Notaris di Jakarta Pusat, telah diterima dan dicatat dalam sistem Administrasi Badan Hukum, sebagaimana ternyata dalam suratnya tanggal 06 Juli 2010 No. AHU-AH.01.01.16787 dan tahun 2012 menjabat sebagai Wakil Direktur Utama sesuai dengan Akta No.15 tanggal 03 Desember 2012 Jo Akta No. 196 tanggal 24 Mei 2013 yang dibuat dihadapan Ardi Kristiar, SH, MBA sebagai pengganti dari Yulia, SH, Notaris di Jakarta Selatan, telah diterima dan dicatat dalam sistem Administrasi Badan Hukum, sebagaimana ternyata dalam suratnya tanggal 30 Mei 2013 No.AHU-AH.01.10.21280. Selepas meraih gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi di Universitas Trisakti pada tahun 1980, Bang Nathan Christian memulai karir bidang perbankan sebagai Finance Manager PT Bank Central Asia dalam tahun 1985-1988. Kemudian beliau dipercaya menjabat sebagai General Manager Finance, Treasury and Credit PT BCA Finance. Jabatan lain beliau adalah sebagai Wakil Presiden Direktur yang membawahi Operational, Treasury and Credit PT Bank LTCB-CA. Beliau juga sempat menjabat sebagai General Manager HRD dan General Manager Technical Assistance of Affiliated Bank PT Bank Central Asia selama lima tahun (1994-1999). Selanjutnya bergabung bersama Bank Windu pada tahun 2000 sebagai General Manager Operation hingga diangkat menjadi Direktur pada tahun 2003-2010.

Wanita, Warga Negara Indonesia, 50 tahun. Bergabung dengan Bank Agris sejak tahun 2013 dan menjabat sebagai Direktur sesuai dengan Akta No.41 tanggal 14 Agustus 2013 yang dibuat dihadapan Ardi Kristiar, SH, MBA sebagai pengganti dari Yulia, SH, Notaris di Jakarta Selatan, telah diterima dan dicatat dalam sistem Administrasi Badan Hukum, sebagaimana ternyata dalam suratnya tanggal 06 Desember 2013 No.AHUAH.01.10.52834. Beliau mengawali karir perbankan lewat Management Development Program di PT Bank Central Asia tahun 1991, setelah beliau meraih gelar Sarjana Akuntansi dari Universitas Gadjah Mada. Selanjutnya, berbagai posisi tugas dijalani beliau di PT Bank Central Asia Tbk dalam kurun waktu 19922009 sampai akhirnya beliau pindah untuk bekerja sebagai Direktur Operasional PT Dyviacom Intrabumi Tbk. Lulusan S2 jurusan Manajemen Internasional – Strategi Marketing dari Institut Manajemen Prasetiya Mulya, tahun 2005. Beliau bergabung bersama Bank Agris sejak Februari 2013 dan berdasarkan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham pada tanggal 14 Agustus 2013, beliau diangkat menjadi Direktur. Beliau pernah mendapatkan pelatihan-pelatihan yang diantaranya Seminar Emiten : Layanan KSEI dan pemanfaatan media sosial bagi perusahaan publik di Jakarta, Sales Manager di Mark Plus & CO Jakarta, Cash Management di JP Morgan BCA Jakarta, Sertifikasi Manajemen Risiko di BSMR.

Beliau pernah mendapatkan pelatihan-pelatihan yang diantaranya Leasing Management di Japan Leasing Corporation Tokyo Japan. Advanced Bank Management Asian di Institute of Management Manila Philippine. Human Resource Management di National University of Singapore. Sertifikasi Manajemen Resiko di BSMR Jakarta. PSAK 50-55 di Risk Management Center Indonesia Jakarta. Male, Indonesian citizen, 62 years old, joined with Bank Agris in 2010. In 2010, he served as the Director of Business in accordance with the Deed No. 114 dated June 17th, 2010 made before Engawati Gazali SH, Notary in Jakarta, accepted and recorded in the Legal Administration system, as stated in a letter dated July 6th, 2010 No. AHU-AH.01.01.16787 and in 2012 served as Vice President Director in accordance with the Deed 15 dated December 3rd, 2012 Jo Deed No. 196 dated May 24th, 2013 made before Ardi Kristiar, SH, MBA in lieu of Yulia, SH, Notary in South Jakarta, accepted and recorded in Legal Administration system, as stated in a letter dated May 30th, 2013 No.AHU-AH. 01.10.21280.

BANG NATHAN CHRISTIAN Wakil Direktur Utama (Independen) Vice President Director (Independent)

18


After graduating with a Bachelor of Economics with Accounting Major from Trisakti University in 1980, Bang Nathan Christian started his banking career as Finance Manager at PT Bank Central Asia in 1985-1988. After that, he was promoted as the General Manager Finance, Treasury and Credit of PT BCA Finance. His other position was as Vice President Director in charge of Operational, Treasury, and Credit at PT Bank LTCB-CA. He also served as the General Manager of HRD and the General Manager of the Technical Assistance of Affiliated Bank at PT Bank Central Asia for five years (1994-1999). Subsequently, he joined with Bank Windu in 2000 as General Manager Operations until he was appointed as Director in 2003-2010. He had attended a variety of professional courses, including Leasing Management at Japan Leasing Corporation of Tokyo Japan, Advanced Bank Management Asian at the Institute of Management Manila Philippine, Human Resource Management at the National University of Singapore, Risk Management Certification at BSMR Jakarta, PSAK 50-55 at Risk Management Center Indonesia Jakarta.

Female, Indonesian citizen, 50 years old. She joined Bank Agris since 2013 as Director in accordance with the Deed No. 41 dated August 14th, 2013 made before Ardi Kristiar, SH, MBA in lieu of Yulia, SH, Notary in South Jakarta, accepted and recorded in Legal Administration system, as stated in a letter dated December 6th, 2013 No. AHUAH. 01.10.52834 She began her banking career by joining the Management Development Program of PT Bank Central Asia in 1991, after obtaining a Bachelor in Accounting of Gadjah Mada University. Between 1992-2009, she served in variety of positions with PT Bank Central Asia Tbk before moving on to work with PT Dyviacom Intrabumi Tbk as Director of Operations Obtained a Master’s degree in International Management Marketing Strategy from Institut Manajemen Prasetiya Mulya in 2005. She then joined with the Bank in February 2013, and later, based on the Resolution of the General Meeting of Shareholders in August 14th, 2013, she was appointed as Director. She had attended a variety of professional courses, including Issuers Seminar: KSEI services and utilization of social media for public companies in Jakarta, Sales Manager at Mark Plus & Co Jakarta, Cash Management at JP Morgan - BCA Jakarta, Risk Management Certification at BSMR.

MARIA CORTILIA VERA AFIANTI Direktur (Independen) Director (Independent)


19

EDI

Chief Bisnis Bank Chief of Business Banking Edi, lahir di Baturaja pada tahun 1966. Menyelesaikan pendidikan di AAN pada tahun 1988 dan S1 di Global Institute of Management jurusan Marketing pada tahun 1999. Memulai Karirnya dari tahun 1989-1999 di PT Bank Dharmala, selanjutnya beliau bekerja di PT Bank Ekonomi Raharja Tbk 1999-2013. beliau bergabung bersama Bank Agris pada tahun 2013. Mr. Edi, born in Baturaja, 1966. He completed his bachelor degree in Global Institute of Managemen in Marketing qualification in 1999. He started his career by working from 1989 to 1999 with PT Bank Dharmala, continued after that, he worked in PT Bank Ekonomi Raharja Tbk 1999-2013. Officially joined Bank Agris in 2013.

KRIS SARJITO Kepala Divisi Perencanaan Keuangan, Akunting & MIS Financial Planning, Accounting & MIS Division Head

KEPALA CABANG BRANCH MANAGERS 1.

YENI MARIANI

Branch Manager Kantor Cabang Utama - Jakarta

2.

SUSANA

Branch Manager Medan

3.

JONNY

Branch Manager Pekanbaru

4.

SALIM LESTARI

Branch Manager Palembang

5.

LUSIANA

Branch Manager Lampung

6.

HANNY RIDWAN GUNADHARMA

Branch Manager Bandung

7.

MARDJUKIE KANGSOTRISNO

Branch Manager Solo

8.

TJEN MARIA MANDASTANA

Branch Manager Semarang

9.

TAN VENANSIUS LEONARDO IWAN C

Branch Manager Surabaya

10. SUSANNA SOETANTO

20


Karir Kris Sarjito sejak tahun 1992 mengikuti pelatihan kerja di PT Indosat, Jakarta. Pria kelahiran Pekanbaru pada tahun 1967 ini selanjutnya meniti karir di PT Bank Shinta Indonesia dari tahun 1992- 2000 dan PT Bank Maybank Indocorp dari tahun 2000 – 2007. Lulusan S1 YAI, jurusan Akunting pada tahun 2006 ini mulai bergabung dengan PT Bank Agris sejak tahun 2007.

Karir Kris Sarjito sejak tahun 1992 mengikuti pelatihan kerja di PT Indosat, Jakarta. Pria kelahiran Pekanbaru pada tahun 1967 ini selanjutnya meniti karir di PT Bank Shinta Indonesia dari tahun 1992- 2000 dan PT Bank Maybank Indocorp dari tahun 2000 – 2007. Lulusan S1 YAI, jurusan Akunting pada tahun 2006 ini mulai bergabung dengan PT Bank Agris sejak tahun 2007.

Branch Manager Pontianak


21

YOAN NOVIANNA

Kepala Divisi Pengembangan Sumber Daya Manusia Human Resources Development Division Head Yoan Novianna, Lahir di Jakarta tahun 1984. Menyelesaikan studi S1 di Universitas Atmajaya Jakarta jurusan Ekonomi Manajemen dengan predikat cum laude. Memulai karir di PT Bank Internasional Indonesia Tbk (BII) sejak tahun 2007 dan selanjutnya bekerja di PT WOM Finance Tbk. Bergabung dengan Bank Agris tahun 2013. Merupakan finalis “Indonesian HR Future Leader” yang diselenggarakan Majalah SWA tahun 2011 serta menjadi salah satu pemenang “Golden Star Award” yang diadakan Service Quality Group BII.

Yoan Novianna, Lahir di Jakarta tahun 1984. Menyelesaikan studi S1 di Universitas Atmajaya Jakarta jurusan Ekonomi Manajemen dengan predikat cum laude. Memulai karir di PT Bank Internasional Indonesia Tbk (BII) sejak tahun 2007 dan selanjutnya bekerja di PT WOM Finance Tbk. Bergabung dengan Bank Agris tahun 2013. Merupakan finalis “Indonesian HR Future Leader” yang diselenggarakan Majalah SWA tahun 2011 serta menjadi salah satu pemenang “Golden Star Award” yang diadakan Service Quality Group BII.

SUSANTO

Kepala Divisi Teknologi Informasi Information Technology Division Head

Susanto, 50 tahun. Meraih gelar Sarjana Komputer pada tahun 1990 dari Sekolah Tinggi Manajemen Ilmu Komputer (STMIK) Budi Luhur Jakarta Jurusan Teknik Informatika. Mulai bergabung di PT. Bank Agris pada tahun 2013 dengan posisi sebagai Kepala Divisi Teknologi Informasi (TI). Sebelumnya pernah bekerja di PT. Rasikomp Nusantara (Group Bakrie) tahun 1988, dan juga dibeberapa posisi jabatan di PT. Bank Bukopin (1988 – 2013), sebagai Programmer, Analyst, Network & Security Information, Audit TI, Pengembangan produk e-channel, Operasional dan beberapa kantor Cabang di Bank Bukopin. Pernah mengikuti berbagai training bidang IT di dalam dan luar negeri, dan telah memiliki sertifikasi profesi International bidang IT seperti : ITIL-F, ISO-27000, MPM, DCIF dan CEH. Susanto, 50 years old. Earned his bachelor degree in Computers in 1990 from STMIK Budi Luhur, Jakarta majoring in Informatiion Technology. Joined PT. Bank Agris in 2014 as Head of IT. Before then, he worked in PT. Rasikomp Nusantara (Group Bakrie) in 1988, and worked in several positions at PT. Bank Bukopin (1988 – 2013), as Programmer, Analyst, Network & Security Information, Audit TI, e-channel product development, Operational and several branch offices of Bank Bukopin. He had enrolled in several trainings in IT both national and international, and currently hold several international certifification in IT such as : ITIL-F, ISO-27000, MPM, DCIF and CEH.

22


WAWAN ANDI HERMAWAN

Kepala Divisi Internal Audit Internal Audit Division Head

Lahir di jakarta pada tahun 1965. Menyelesaikan S1 pada tahun 1991 di Universitas Islam Nusantara, Bandung, Fakultas Ekonomi jurusan Akuntansi. Memulai karir sejak tahun 1991 - 2004 di Bank Internasional Indonesia (BII) Jakarta; Tahun 2004 - 2009 di Bank OCBC NISP; Tahun 2009 - 2010 di Bank BTPN; Tahun 2010 - 2016 di Bank Pundi, Mulai bergabung di PT Bank Agris Tbk sejak 09 Desember 2016 sebagai Kepala Divisi SKAI Born in Jakarta in 1965, he obtained a Bachelor in Economics with Accounting major, in 1991, from Islamic University of Nusantara, Bandung. He began his career since the year 1991-2004 at Bank Internasional Indonesia (BII), Jakarta; in 2004-2009 at Bank OCBC NISP; in 2009 - 2010 at BTPN; in 2010-2016 at Bank Pundi. He had joined PT Bank Agris Tbk since December 9th, 2016 as the Division Head of Internal Audit.

IMELDA KHARISMAN

Kepala Divisi Pengembangan Bisnis & Produk Business & Product Development Division Head

Imelda Kharisman, 43 tahun. Meraih gelar Sarjana Teknik Elektro dari Institut Teknologi Nasional (ITN) Malang, 1997. Beliau ditunjuk menjadi Kepala Divisi Pengembangan Produk dan Bisnis Bank Agris sejak 2015. Sebelumnya pernah bekerja di PT Wana Harapan Pratama sebagai Sekretaris Manajer Pabrik (1998-2000); beberapa posisi di PT Bank Ekonomi Raharja Tbk (2000-2013) sebagai Staf Divisi Pengembangan Produk, Jasa dan Promosi, Asisten Manajer Pengembangan Bisnis, Manajer Pengembangan e-Product,Manajer Senior Departemen Pengembangan Produk Pendanaan, Asisten Vice President Pengembangan Produk Bank Aliansi, Asisten Vice President Bisnis Pendukung; PT Bank UOB sebagai Vice President Pengembangan Produk dan Strategi (2013-Januari 2015). Imelda Kharisman, 43 years old. Earned a Bachelor of Electrical Engineering from Institut Teknologi Nasional (ITN) Malang in 1997. She was appointed as Head of Business and Product Development Division of the Bank Agris since 2015. she was a Plant Manager Secretary of PT Wana Harapan Pratama (1998-2000); and several positions in PT Bank Ekonomi Raharja Tbk (2000-2013) as Staff of Product, Service Development and Promotion Division, Assistant Manager of Business Development, Manager of e-Product Development, Senior Manager of Funding Product Development Department, Assistant Vice President of Bank Alliance, Product Development, Assistant Vice President of Business Support; PT Bank UOB Indonesia as Vice President of Product and Strategy Development (2013–January 2015).


23

GATOT GUNARYO Kepala Divisi Treasury Treasury Division Head

Gatot Gunaryo, 50 tahun. Meraih gelar Sarjana Ekonomi dari Universitas Gajah Mada, Yogyakarta, 1990. Beliau ditunjuk menjadi Kepala Divisi Treasury sejak Februari 2015, beliau juga pernah bekerja sebagai Dealer Forex di Industrial Bank of Japan – Jakarta (1991-1994 ) dan Bank Societe Generale Indonesia (1994-1998), kemudian menjabat di PT Danareksa (Persero) di Divisi Risiko Manajemen, PT Danareksa Futures yaitu anak perusahaan dari PT Danareksa (Persero), Treasury/Dealing Room (1999-2009); PT Bank ICB Bumiputera sebagai Head of Trading (2009-2009); PT Bank Pundi Indonesia, Tbk. sebagai Vice President Treasury/Dealing Room (Oktober 2010 – Januari 2015). Mr. Gatot Gunaryo, 50 years old. He obtained Bachelor of Economic from Gadjah Mada University, Yogyakarta in 1990. He was appointed as the Bank Head of Treasury Division since February 2015, he was at Forex Trader at Industrial Bank of Japan - Jakarta (19911994) dan Bank Societe Generale Indonesia (1994-1998), before joining with PT Danareksa (Persero) in Risk Management Division, PT Danareksa Futures, a subsidiary of PT Danareksa (Persero), Treasury/Dealing Room (1999–2009); PT Bank ICB Bumiputera as Head of Trading (2009–2009); PT Bank Pundi Indonesia Tbk as Vice President Treasury/Dealing Room (October 2010 - January 2015).

IRMA A. PANGEMANAN Kepala Divisi Kredit Review Credit Review Division Head Lahir di Jakarta pada tahun 1967. Menyelesaikan S1 pada tahun 1992 di Universitas Indonesia, jurusan Management Finance. Memulai karir sejak tahun 1992 di PT Bank Aspac, Jakarta. Selanjutnya bekerja pada PT Bank Surya, Badan Penyehatan Perbankan Nasional (BPPN), dan PT Bank Ekonomi Raharja. Mulai bergabung dengan Bank Agris sejak Oktober 2013. Born in Jakarta, 1967. Obtained a Bachelor’s degree in Finance Management from University of Indonesia in 1992. Started her carreer in 1992 with PT Bank Aspac, Jakarta. Subsequently, she worked at PT Bank Surya, Indonesian Bank Restructuring Agency (IBRA) and PT Bank Ekonomi Raharja. She joined with Bank Agris since October 2013.

24


B. RONALD ARIS

Kepala Divisi Operasional Operation Division Head

Lahir di Semarang pada tahun 1976. menyelesaikan S1nya pada tahun 1999 di Universitas Katolik Parahyangan, Bandung dengan jurusan Relasi Internasional. Karirnya dimulai sejak tahun 2000 di PT Bank Ekonomi Raharja Tbk, dan selanjutnya bekerja di PT Bank UOB Indonesia Tbk pada tahun 2013-2014. Mulai bergabung dengan Bank Agris sejak Februari 2014.

Born in Semarang in 1976. He earned his bachelor degree in 1999 from Universitas Katolik Parahyangan, Bandung majoring International Relation. He started his career in 2000 at PT Bank Ekonomi Raharja Tbk, and then at PT Bank UOB Indonesia Tbk in year 2013-2014. He joined Bank Agris since February 2014.

DIDIN NURYADIN Kepala Divisi Kepatuhan dan APU PPT Compliance & APU PPT Division Head Lahir di kuningan pada tahun 1968, menyelesaikan S1nya di Universitas Gadjah Mada pda tahun 1993, memulai karirnya pada tahun 1994-1999 di PT. Bank Dagang Negara (Persero), selanjutnya beliau bekerja di PT Bank Mandiri dari tahun 1999-2006, pada tahun 2006-2007 beliau menjabat sebagai manager keuangan di PT Mitra Kharisma Utama Lestari, 2006-2012 bekerja di PT Bank Fama Internasional. Bergabung dengan Bank Agris sejak tahun 2012. Born in Kuningan, 1968, completed his bachelor degree in Universitas Gadjah Mada in 1993, started his career 1994-1999 in PT. Bank Dagang Negara (Persero), followed by working PT Bank Mandiri dari tahun 1999-2006, in 2006-2007 he assumed his role as Finance Manager in PT Mitra Kharisma Utama Lestari, In 20062012 he worked in PT Bank Fama Internasional before he finally joined Bank Agris in 2012.


25

SHOOMAN Kepala Divisi General Affair General Affair Division Head

Kelahiran Jakarta tahun 1967 ini menyelesaikan pendidikan D3 di Akademi Trisakti, Jakarta, Jurusan Ekonomi/Akuntansi pada tahun 1995. Karirnya dimulai pada tahun 1989 di PT Bank UOB Buana (sekarang PT Bank UOB Indonesia), Jakarta. Pernah pula bekerja di Prudential Insurance Company, PT Global Dent, PT Asuransi QBE Pool Indonesia. Mulai bergabung dengan Bank Agris sejak Maret 2012.

Lahir di Yogyakarta pada tahun 1960. Menyelesaikan pendidikan S1 pada tahun 1986 di Universitas Pembangunan Nasional “Veteran” Yogyakarta, Jurusan Financial Management. Mulai berkarir di PT Gramedia, Jakarta pada tahun 1987. Dunia perbankan mulai dijalani saat beliau bergabung dengan PT Bank Dagang Nasional, PT Bank Perkembangan Asia (Bank Universal), PT Bank Umum Nasional, Badan Penyehatan Perbankan Nasional (BPPN), dan PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero). Willy Soewarto mulai bergabung dengan Bank Agris sejak tahun 2009.

Born in Jakarta in 1967, and completed a D3 program in Economics/ Accounting at Trisakti Academy, Jakarta, in 1995. Began his career in 1989 with PT Bank UOB Buana (now PT Bank UOB Indonesia), Jakarta. He also worked at Prudential Insurance Company, PT Global Dent, and PT Asuransi QBE Pool Indonesia. Joined with Bank Agris since March 2012.

RONY PAROLIN


Born in Yogyakarta on 1960. Graduated from Universitas Pembangunan Nasional “Veteran” Yogyakarta, in 1986 with a Bachelor’s degree in Financial Management. Started his career with PT Gramedia, Jakarta, in 1987. He then pursued a career in banking, working with PT Bank Dagang Nasional, PT Bank Perkembangan Asia (Bank Universal), PT Bank Umum Nasional, Indonesian Bank Restructuring Agency (IBRA), and PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero). Willy Soewarto joined with Bank Agris since 2009.

RADHI VIANDARNO

Kepala Departemen Manajemen Risiko Risk Management Department Head

Kepala Departemen Mitra Bisnis MAS MAS Business Partner Department Head

Lahir di Jakarta tahun 1979. menyelesaikan S1nya pada tahun 2001 di Persada University of Indonesia YAI jurusan Economic Management (Analisis Likuiditas dalam meningkatkan profitabilitas perusahaan) dan sedang melanjutkan pendidikan di Persada University of Indonesia YAI program Magister Management (MM) S2 jurusan Finance Management dari tahun 2007 sampai saat ini. Memulai karir sejak tahun 2002 di PT Bank Indonesia International (BII), 2004 – 2008, Perum Pegadaian, 2009 – 2011, Bank Mandiri, 2012, Bank Victoria, Januari 2013 – April 2014, Credit & Policy Procedure Manager at Sampoerna Financial Group, Mulai Bergabung dengan Bank Agris pada tahun 2014.

Kelahiran Jakarta tahun 1979 menyelesaikan pendidikan S1 di Universitas Katholik Parahyangan Bandung Jurusan Ilmu Ekonomi dan Studi Pembangunan pada tahun 2003. Karirnya dimulai pada tahun 2003 di PT.Swadharma Indotama Finance Jakarta. Pernah pula bekerja di Bank Multicor Jakarta. Mulai bergabung di Bank Agris sejak Oktober 2007

Born in Jakarta, 1979. He finished his bachelor degree in 2001 from Persada University of Indonesia YAI Majoring Economic Management (Analyzing Likuidity in improving profitability for Company) and currently continuing his study at Persada University of Indonesia YAI at Magister Management (MM) S2 Majoring Finance Management from 2007 until now. Starting his career since 2002 in PT Bank Indonesia International (BII), 2004 – 2008, in Perum Pegadaian, 2009 – 2011, Bank Mandiri, 2012, Bank Victoria, Januari 2013 – April 2014, Credit & Policy Procedure Manager at Sampoerna Financial Group, Finally joined with Bank Agris in 2014.

26

WILLY SOEWARTO

Kepala Departemen Pemulihan Kredit & Pengelolaan Aset Credit Recovery & Asset Management Department Head

Born in Jakarta in 1979, he obtained a Bachelor’s degree majored in Economics and Development Studies at Parahyangan Catholic University Bandung in 2003. His career began in 2003 at PT. Swadharma Indotama Finance Jakarta. He also worked at Bank Multicor Jakarta. He had joined Bank Agris since October 2007.


27

Nama Perusahaan Company Name Bidang Usaha Line of Business Dasar Hukum Pendirian Legal Business Establishment

Kepemilikan Ownership Modal Dasar Authorized Capital

PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE

Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Issued and Fully Paid Capital Bursa Saham Stock Exchange Tanggal Pencatatan Saham Date Listed Kode Saham Share Code

28

Bank Agris didirikan di Jakarta dengan nama PT Finconesia (“Finconesia”) sesuai dengan peraturan Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. Kep. 792/MK/IV/12/1970 tanggal 7 Desember 1970 dan berdasarkan Akta Perseroan Terbatas No. 85 tanggal 13 Nopember 1973 juncto Akta Perubahan No. 315 tanggal 29 Maret 1974. Finconesia merupakan lembaga keuangan yang pada saat itu sahamnya dipegang oleh PT Bank Negara Indonesia 1946, The Nomura Securities Co. Ltd, Barclays Bank International Limited, Manufactures Hanover International Finance Corporation, The Mitsui Bank Ltd, Banque Francaise Du Commerce Exterieur dan Commerzbank Aktiengesellchaft.

Bank Agris was established in Jakarta with the name PT Finconesia (“Finconesia”) in accordance with the Decree of the Minister of Finance of Republic of Indonesia No. Kep. 792/MK/IV/12/1970 dated December 7th, 1970, based on the Deed of Limited Liability No. 85 dated November 13th, 1973 juncto Deed of Amendment No. 315 dated March 29th, 1974. Finconesia was a financial institution which shares were owned by PT Bank Negara Indonesia 1946, The Nomura Securities Co. Ltd, Barclays Bank International Limited, Manufactures Hanover International Finance corporation, The Mitsui Bank Ltd, Banque Francaise Du commerce Exterieur, and commerzbank Aktiengesellchaft.

Tahun 1993, Finconesia berubah dari lembaga keuangan menjadi Bank Umum berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 442/KMK.017/1993 tanggal 9 Maret 1993 sehingga nama Finconesia berubah menjadi PT Bank Finconesia (“Bank Finconesia”). Tahun 2008, nama Bank Finconesia resmi berubah nama menjadi Bank Agris berdasarkan Akta Perseroan Terbatas No.146 tanggal 18 Juli 2008 yang dibuat di hadapan Sutjipto, SH, M.Kn, Notaris di Jakarta dan telah diumumkan dalam

In 1993, Finconesia changed from financial institution to Public Bank based on the Decree Letter of Minister of Finance of Republic of Indonesia No. 442/KMK.017/1993 dated March 9th, 1993 so the name of Finconesia changed to PT Bank Finconesia (“Bank Finconesia”). In 2008, the name of Bank Finconesia was officially changed to Bank Agris based on the Deed of Limited Liability No. 146 dated July 18th, 2008 that was made in front of Sutjipto, SH, M.Kn, Notary in Jakarta and had been announced in Decree Letter


Kode Swift Swift Code Kantor Pusat / Alamat Kontak Head Office / Contact Address

Situs Web Website Call Center Surat Elektronik Corporate Email Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary

PT Bank Agris Tbk Perbankan Banking Akta tertanggal 13-11-1973 Nomor 85 jo Akta Perubahan tertanggal 29-03-1974 Nomor 315 serta Akta tertanggal 18-07-2008 Nomor 146, dibuat dihadapan SUTJIPTO, Sarjana Hukum, Notaris di Jakarta yang telah mendapat persetujuan Menteri Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia tanggal 29-07-2008 nomor AHU-45703.AH.01.02.Tahun 2008, dan telah diumumkan dalam Tambahan Nomor 28256/2009 dari Berita Negara Republik Indonesia tanggal 08-12-2009 nomor 98. Deed of Limited Liability No. 85/1973 juncto Deed of Amendment No. 315/1974 Akta tertanggal 13-11-1973 Nomor 85 jo Akta Perubahan tertanggal 29-03-1974 Nomor 315 serta Akta tertanggal 18-07-2008 Nomor 146, dibuat dihadapan SUTJIPTO, Sarjana Hukum, Notaris di Jakarta yang telah mendapat persetujuan Menteri Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia tanggal 29-07-2008 nomor AHU-45703.AH.01.02.Tahun 2008, dan telah diumumkan dalam Tambahan Nomor 28256/2009 dari Berita Negara Republik Indonesia tanggal 08-12-2009 nomor 98. PT Dian Intan Perkasa (82,59%) Benjamin Jiaravanon (0,28%) Masyarakat / Public (17,12%) Rp. 900.000.000.000 Rp. 525.617.664.400

Dicatatkan di Bursa Efek Jakarta listed in Indonesia Stock Exchange 22 Desember 2014 (Initial Public Offering / IPO) 8 Januari 2016 AGRS AGSSIDJA Wisma GKBI Suite UG-01 Jl. Jend. Sudirman No. 28 Jakarta 10210, Indonesia Tel. +6221 5790 8888 Fax. +6221 5790 6888 www.bankagris.co.id Tel. +6221 1500978 [email protected]

Ita Hidayati


29

SK Menkumham No. AHU-45703.AH.01.02 tahun 2008, tanggal 29 Juli 2008 (Akta No. 146/2008) yang juga merupakan penyesuaian atas Undang-undang No. 40 Tahun 2007 (“UUPT”).

of Minister of Law and Human Rights No. AHU-45703.AH.01.02 in 2008, dated July 29th, 2008 (Deed No. 146/2008) that was also an adjustment on the Legislation No. 40 year 2007 (“UUPT”).

Tahun 2014, Bank Agris telah melakukan Penawaran Umum Perdana Saham (Initial Public Offering / IPO) dan telah mencatatkan sahamnya di Bursa Efek Indonesia. Dengan demikian Bank Agris telah menjadi perusahaan terbuka dengan nama PT Bank Agris Tbk, sesuai Akta Perseroan Terbatas Nomor 43 tanggal 28 Agustus 2014 yang dibuat di hadapan Fathiah Helmi, SH. Notaris di Jakarta dan telah diumumkan dalam SK Menkumham No. AHU07146.40.20.2014.

In 2014, Bank Agris had conducted Initial Public Offering of New Shares and listed its shares on Indonesia Stock Exchange. By then, Bank Agris has became a public company with the name of PT Bank Agris Tbk, according to Deed of Limited Liability No. 43 dated August 28th, 2014 that was made in front of Fathiah Helmi, SH. Notary in Jakarta and had been announced in Decree Letter of Minister of Law and Human Rights No. AHU-07146.40.20.2014.

Tahun 2015, Bank Agris melakukan Penawaran Umum Terbatas I (“PUT I”), sesuai dengan Akta Perseroan Terbatas No.101 tanggal 20 Januari 2016 yang dibuat dihadapan Dr. Irawan Soerodjo SH, MSi, Notaris di Jakarta dan telah diterima dan dicatat dalam sistem Administrasi Badan Hukum, sebagaimana ternyata dalam suratnya tanggal 27 Januari 2016 No.AHU-AH.01.03.0006753

In 2015, Bank Agris had conducted Limited Public Offering I (“PUT I”), according to Deed of Limited Liability No.101 dated January 20th, 2016 that was made in front of Dr. Irawan Soerodjo SH, MSi, Notary in Jakarta and had been accepted and recorded in Legal Administration system, as stated in a letter dated January 27th, 2016 No.AHU-AH.01.03.0006753

Informasi Umum

General Information

30

Bank terus bertumbuh dan memperkuat posisinya dalam ketatnya persaingan industri keuangan. Rangkaian pencapaian posisi semakin mengukuhkan diri kami sebagai bank devisa yang patut diperhitungkan keberadaannya. Kerjasama dan saling percaya merupakan tradisi kuat yang menjadi komitmen perusahaan dalam mencapai sukses. Berdasarkan pasal 3 Anggaran Dasar Bank sebagaimana termaktub dalam Akta PKR No. 56 tanggal 16 Juni 2015, maksud dan tujuan Bank adalah bergerak dalam bidang keuangan dan pembiayaan yang dapat dilakukan oleh suatu bank sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

The Bank continued in growing and strengthening its position amidst tight competition in the financial services industry. A series of positive achievements had increasingly placed the Bank as a noted foreign exchange-licensed bank. Cooperation and trust were the corporate traditions as well as commitment towards achieving success. Based on the Bank’s Articles of Association Article 3 as stated in Deed PKR No. 56 dated June 16, 2015, the goal and objective of the Bank was to operate in the financial and fund industry that could be done by a bank as stipulated in the applied rules and regulation.

Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut di atas, Bank dapat melaksanakan kegiatan usaha sebagai berikut: 1. Menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan berupa giro, deposito berjangka, sertifikat deposito, tabungan dan/atau/bentuk lainnya yang dipersamakan dengan itu; 2. Memberikan pinjaman baik jangka panjang, jangka menengah atau diberikan dalam usaha perbankan; 3. Menerbitkan surat pengakuan hutang; 4. Membeli, menjual atau menjamin atas risiko sendiri maupun untuk kepentingan dan atas perintah nasabahnya, meliputi: • Surat-surat wesel termasuk wesel yang diakseptasi oleh bank yang masa berlakunya tidak lebih lama dari pada kebiasaan dalam perdagangan surat-surat dimaksud; • Surat pengakuan hutang dan kertas dagang lainnya yang masa berlakunya tidak lebih lama dari kebiasaan dalam perdagangan surat-surat dimaksud; • Kertas pembendaharaan negara dan surat jaminan Pemerintah; • Sertifikat Bank Indonesia (SBI); • Obligasi; • Surat dagang berjangka waktu sampai 1(satu) tahun; • Instrumen surat berharga lain yang berjangka waktu sampai dengan 1 (satu) tahun.

To achieve the above-mentioned goal and objective, the Bank were conducting business activities as followed: 1. Collecting funds from the society in the form of demand deposits (giro), time deposits, certified deposits, savings, and/or other forms equivalent; 2. Providing loan for long, medium term or is given in the banking business; 3. Issuing promissory notes; 4. Purchasing, selling or guaranteeing upon own risk or for the interest and the order of their customers: • Drafts/Bills of exchange, including drafts accepted by bank which validity period should not be longer than the common practice in the trading of such drafts; • Promissory notes and other commercial papers which validity period should not be longer than the common practice in the trading of such notes; • State treasury bills and government securities;


• • • •

5.

Memindahkan uang baik untuk kepentingan sendiri maupun nasabah; 6. Menempatkan dana, meminjam dana dari, atau meminjamkan dana kepada bank lain, baik dengan menggunakan surat, sarana telekomunikasi maupun dengan wesel unjuk, cek atau sarana lainnya; 7. Menerima pembayaran dari tagihan atas surat berharga dan melakukan perhitungan dengan atau antar pihak ketiga; 8. Melakukan penempatan dana dari nasabah kepada nasabah lainnya dalam bentuk surat berharga yang tidak tercatat di bursa efek; 9. Melakukan kegiatan anjak piutang dan usaha kartu kredit; 10. Membeli melalui pelelangan agunan baik semua maupun sebagian dalam hal debitur tidak memenuhi kewajibannya kepada bank, dengan ketentuan agunan yang dibeli tersebut wajib dicairkan secepatnya; 11. Melakukan kegiatan dalam valuta asing dengan memenuhi ketentuan yang ditetapkan oleh Bank Indonesia.

5.

Selain kegiatan usaha utama sebagaimana dimaksud di atas, Bank dapat melakukan kegiatan usaha penunjang sepanjang tidak bertentangan dengan peraturan perundang-undangan khususnya peraturan di bidang perbankan.

Besides the main business of the Bank as described above, the Bank was able to perform supportive business as long as its service and operation didn’t break any rules and regulations, especially with Banking rules and regulations.

6.

Transferring money both for own interest and the interest of customers; Placing funds in, borrowing funds from, or lending funds to other banks, whether by using letters, telecommunication facilities, or sight drafts, cheques or other means;

7.

Receiving payment of bills on securities and settling accounts with or between third parties; 8. Providing placement of funds from customers to other customers in the form of commercial papers/ securities not listed in the stock exchange; 9. Conducting factoring activities and credit card; 10. Buying through auction of collateral either all or in part, in the event that the debtor did not fulfill its obligations to the bank, with the provisions of the purchased assets shall be disbursed as soon as possible; 11. Conducting foreign exchange activities by complying with the applicable regulations.

INSTITUSI DAN PROFESI PENUNJANG PASAR MODAL capital market institutions & professionalS

Akuntan Publik Public Accountant

KAP Gani Sigiro & Handayani Sampoerna Strategic Square, South Tower Level 25 Jalan Jend. Sudirman Kav. 45 - 46 Jakarta Selatan 12930, Indonesia Tel : 62-21 5795 2700 Fax : 62-21 5795 2727 Website : http://www.grantthornton.co.id

Informasi Perdagangan dan Pencatatan Saham Stock Exchange & Listing PT Bursa Efek Indonesia Gedung Bursa Efek Indonesia, Tower 1 Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jakarta 12190, Indonesia Tel : 62-21 5150515 Fax : 62-21 5154153 Email : [email protected] Website : http://www.idx.co.id

Biro Administrasi Efek Securities Administration Bureau PT Adimitra Jasa Korpora Rukan Kirana Boutiqe Office Jl Kirana Aveneu III Blok F3 no 5 Kelapa Gading, Jakarta Utara, Indonesia

Certificates of BI; Bonds; Future trading securities with a validity period to one (1) year; Other securities with a validity period up to 1 (one) year.


31

VISI / VISION Fokus sebagai Bank partner Agribisnis bagi Nasabahnya melalui layanan perbankan yang terpercaya Grow together to empower society through trusted banking services

Besarnya peluang yang masih terbuka merupakan kesempatan bagi Bank untuk bekerjasama dengan para pelaku agribisnis dalam hal penyediaan dana untuk mengembangkan usaha pelaku agribisnis tersebut. Banyak usaha di bidang agribisnis yang ingin tumbuh bersama yang belum terlayani dengan baik oleh industri perbankan. Bank dalam hal ini bermaksud memberikan kesempatan kepada para pelaku agribisnis untuk mencapai volume usaha dan skala ekonomi. Dengan tumbuhnya Bank dan pelaku agribisnis secara bersama maka akan dapat memenuhi harapan segenap pemangku kepentingan.

32


for the Bank to work with the agribusinesses in the provision of funds to develop the agribusiness enterprises. Many businesses in agribusiness field that want to grow that are underserved by the banking industry. Bank in this case, intended to provide an opportunity for agribusinesses to achieve business volume and economies of scale. With the Bank and agribusinesses growing together, then there will be able to meet the expectations of all stakeholders.

MISI / MISSION Menjadi mitra sektor usaha Agribisnis untuk mencapai kesejahteraan masyarakat melalui produk-produk berkualitas Become commercial business sector partner to achieve society prosperity through high quality product

Kami adalah partner nasabah agribisnis yang akan tumbuh bersama dengan para pelaku usaha khususnya di bidang agribisnis. Kami yakin mencapai misi tersebut melalui permodalan yang cukup, koordinasi sinergitas antara unit-unit kerja, penciptaan produkproduk unggulan, pengembangan saluran distribusi yang cukup dan cerdik, serta didukung oleh sumber daya manusia maupun teknologi maka akan terealisasi misi kami. Dengan kemampuan beradaptasi pada perubahan, proaktif dalam menciptakan peluang bisnis, saling menghormati, berintegrasi tinggi dan mampu melayani secara prima kami yakin semua tujuan organisasi dapat kami capai tepat waktu.

We are the agribusiness customers partner who will grow along with the businesses, especially in the field of agribusiness. We believe in achieving this mission through sufficient capital, synergy coordination between working units, the creation of prime products, development of sufficient and smart distribution channels, and supported by human resources and technology, our mission will be realized. With the ability to adapt to change, proactive in creating a business opportunity, mutual respect, high integrity, and able to serve well, we believe that all of our organizational goals can be achieved on time.


33

struktur organisasi organizational structure

Direktur Utama President Director

Komite Kredit Credit Commitee

SIA LENG HO Kepala Divisi Audit Internal Internal Audit Division Head

Komite ALCO Assets & Liabilities Commitee (ALCO)

WAWAN ANDI HERMAWAN

Anti Fraud Anti Fraud

Komite Manajemen Risiko Risk Management Commitee

WAWAN ANDI HERMAWAN

Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary

Komite IT IT COMMITEE

ITA HIDAYATI

Wakil Direktur Utama Vice President Director

Bang Nathan Christian

Direktur Pengembangan Bisnis dan Operasional Business Development & Operational Director

MC VERA AFIANTI

Direktur Kepatuhan Director of Compliance

Ardian Hak

Kepala Divisi Sumber Daya Manusia Human Resources Development Division Head

Kepala Divisi Perencanaan Keuangan, Akunting & MIS Financial Planning, Accounting & MIS Division Head

Kepala Divisi Pengembangan Bisnis dan Produk Business & Product Development Division Head

Kepala Departemen Manajemen Risiko Risk Management Department Head

yoan novianna

kris sarjito

IMELDA KHARISMAN

rony parolin

Kepala Divisi Treasury Treasury Division Head

Kepala Divisi General Affair General Affair Division Head

Kepala Divisi Operasi Operation Division Head

gatot gunaryo

shooman

B. Ronald aris

Kepala Divisi Kepatuhan dan APU PPT Compliance & APU PPT Division Head

Kepala Divisi Credit Review Credit Review Division Head

Kepala Departemen Pengelolaan Asset Credit Recovery & Asset Management Department Head

Kepala Divisi Teknologi Informasi Information Technology Division Head

WILLY SOEWARTO

susanto

iRMA a. PANGEMANAN

didin nuryadin

Chief Bisnis Bank Chief of Business Banking

EDI

Manager Seluruh Cabang Branch Manager

KEPALA CABANG

Kepala Departemen Bisnis Bank Business Banking Department Head

VACANT

Kepala Departemen Mitra Bisnis MAS MAS Business Partner Department Head

Radhi Viandarno

34



35

perusahaan dalam satu kelompok usaha dengan Bank

Peta Wilayah dan Jaringan Kantor map area and office network

Companies in one business Entity with the BANK

Bank telah memiliki 26 jaringan kantor yang terdiri dari satu (1) Kantor Cabang Utama, sembilan (9) Kantor Cabang, tiga (3) Kantor Cabang Pembantu, empat (4) Kantor Kas, enam (6) Kantor Fungsional. Tersebar di Tangerang Selatan, Jakarta, Bandung, Solo, Semarang, Surabaya, Pontianak, Bandar Lampung, Pekanbaru, Palembang, Medan.


PT Bank Agris Tbk

PT Reksa Finance

PT Mandiri Reksa Transindo

PT Centra Prima Lestari

Bank had assigned a network of 26 offices consisting of 1 Main Branch Office, 9 Branch Offices, 3 Assisting Branch Offices, 4 Cash Offices, 9 Branch Offices, and 6 Function Offices. Located in Tangerang Selatan, Jakarta, Bandung, Solo, Semarang, Surabaya, Pontianak, Lampung, Pekanbaru, Palembang, Medan.

Medan Pekan Baru

Pontianak

mitra usaha

Palembang Bandar Lampung

business partners

Jakarta

Tangerang Selatan

1.

ADIDAYA PERKASA CV

18. KARUNIA ALAM SENTOSA ABADI

2.

ALISAN CATUR ADHIRAJASA PT

19. KARYA BERSAMA SENTOSA ABADI

3.

ANDALL HASA PRIMA PT

20. KURNIA JAYA FARM PT

4.

BANGKA ASINDO ASRI PT

21.

5.

BENGKALIS DOCKINDO PERKASA PT

22. PONDOK SOLO PERMAI PT

6.

BENTENG WIJAYA PERKASA PT

23. PRIMA INTERNUSA PERKASA PT

7.

BLESSINDO MEGA PROPERTI PT

24. REHOBAT PT

8.

CAHAYA INDAH SANGSURYA PT

25. SARANA INDOTRANS MAKMUR PT

9.

CAPELLA MULTIDANA PT

26. SERIBU BUNGA MEKAR PT

MINERAL PREMIERE KALIMANTAN

10. CELEBES ARTHA VENTURA PT

27.

SUGIH RIESTA JAYA PT

11. CEMARA KUTA PT

28. SUKASARI MITRA MANDIRI PT

12. HASIL KARYA WIJAYA

29. SUMATERA PIONEER BUILDING MATERIAL PT

13. INDOSURYA GROUP

30. SUMBER BARU LAND PT

14. INTIKOM BERLIAN MUSTIKA PT

31.

15. INTITRANS MAKMUR KENCANA PT

32. SURYACENDRA PURAMEGAH PT

16. JAYA PRIMA STEEL PT

33. TECHNINDO CONTROMATRA PT

17. JERDYTEX PT

34. YASUNLI ABADI UTAMA PLASTIK PT

SUN INTERNATIONAL CAPITAL PT

KANTOR PUSAT & Kantor Cabang Utama (KCU) Head Office And Main Branch Office Wisma GKBI, Suite UG-01 Jl. Jend Sudirman No. 28 Jakarta Pusat 10210 Telepon : (021) – 5790 8888 Faksimili : (021) – 5790 6888 KANTOR CABANG Branch Offices • Jl. Lengkong Kecil No. 12 A, Bandung 40261 Telepon : (022) - 420 9998 Faksimili : (022) - 420 8615 • Ruko Mataram Plaza Jl. MT. Haryono Blok A No. 9 Semarang 50126 Telepon : (024) - 356 3328 / 356 3327 Faksimili : (024) - 356 2380 • Jl. Veteran No. 140 - 143 Solo 57153. Telepon : (0271) - 630 202 Faksimili : (0271) - 655 567 • Jl. Raden Saleh No. 8 B, Surabaya 60174 Telepon : (031) - 535 8988 / 535 7252 Faksimili : (031) - 535 8188 • Jl. Palang Merah No. 112 AAA Medan 20112 Telepon : (061) - 452 7878 Faksimili : (061) - 452 2336 • Jl. Riau No. 38 G, Pekanbaru 28292 Telepon : (0761) 42288 Faksimili : (0761) 41088 • Jl. Kolonel Atmo No. 583 C-D, Palembang 30126 Telepon : (0711) - 318 998 Faksimili : (0711) - 354 291 • Jl. Ikan Tongkol 01-03, Bandar Lampung 35223 Telepon : (0721) - 471 300 Faksimili : (0721) - 474 656 / 474 657

Bandung

Semarang Surabaya Solo

KANTOR CABANG PEMBANTU Assisting Branch Offices • Jl. Asia No. 93, Medan 20214 Telepon : (061) - 733 4445 Faksimili : (061) - 733 4443 • Jl. Raya Boulevard Barat Blok LC 8 No. 6 Kelapa Gading - Jakarta Utara 14240 Telepon : (021) - 4585 3527 / 4585 3531 Faksimili : (021) - 4585 3526 • Jl. Muara Karang Raya Blok B7 No. 109 Jakarta Utara 14450 Telepon : (021) - 6669 1066 / 6669 0599 Faksimili : (021) - 661 5688 KANTOR KAS Cash Offices • Wisma Indocement Lt. 12, Jl. Jend Sudirman Kav 70-71, Jakarta Selatan 12910 Telepon : (021) - 522 4088 / 522 3968 Faksimili : (021) - 570 1690 • Gedung Pusat Grosir - Pasar Pagi Mangga Dua Lt. 2 Blok KA No. 4. Jl. Mangga Dua Raya Pademangan Ancol - Jakarta Utara 14430 Telepon : (021) - 6230 6659

KANTOR FUNGSIONAL Function Offices • Jl. Jend. Sudirman Timur No.921, Kec.Purwokerto Purwokerto 53146 Telepon : (0281) - 627 798 • Jl. Raya Purwodadi-Wirosari, Kec.Grobogan Purwodadi 58152 Telepon : (0292) - 426 360 • Jl. Dharmawangsa No.110 Pertokoan No.5, Kec.Rambipuji Jember 68152 Telepon : (0331) - 714 579 • Jl. Urip Sumoharjo No.49, Kec Kota Kediri Kediri 57129 Telepon: (0354) - 467 4818 • Jl. Otto Iskandardinata No.239, Kec. Subang Subang 41211 Telepon : (0260) - 421 188 • Jl. Maulana Yusuf, RT 006 / RW 002 Desa Aweh, Kecamatan Kalang Anyar, Kabupaten Lebak, Banten 42312 Telepon: (0252) - 528 7144

• Ruko Alexandrite Blok ALX 3 No. 10. Jl. Boulevard Raya Gading Serpong Tangerang Selatan 15810 Telepon : (021) - 5422 0638 Faksimili : (021) - 5421 6350 • Jalan R.A.Kartini No. 68 C Bandar Lampung 35116 Telepon : (0721) - 560 0088 Faksimili : (0721) - 560 0099

• Jl. Ir. H. Djuanda No. 57-58 Pontianak - 78117 Telepon : (0561) – 571718 Faksimili : (0561) - 571717

36



37

Pengelolaan sumber daya manusia human resources MANAGEMENT Sepanjang tahun 2016, Bank telah melakukan berbagai pengembangan terkait SDM, Organisasi maupun kebijakan remunerasi.

Throughout 2016, the Bank had conducted a variety development related with HRD, organization, and remuneration policies.

Hal tersebut antara lain tercermin dengan adanya berbagai pelatihan teknis, kepemimpinan dan manajerial yang telah diadakan Bank untuk para karyawannya. Bank juga telah melakukan beberapa perubahan terhadap struktur organisasi guna mendorong pertumbuhan kinerja baik dari sisi Dana Pihak Ketiga, Pemberian Kredit maupun Laba.

These actions were reflected in the variety of trainings in technical, leadership, and managerial that had been organized by the bank for its employees. The Bank had also made some changes to the organizational structure in order to encourage the performance growth of the Third Party Funds, Lending and Profit.

Dalam rangka mengapresiasi kinerja Manajemen dan Karyawan serta peningkatan loyalitas, Bank juga telah melakukan penyesuaian terhadap remunerasi serta peningkatan atas manfaat yang diterima karyawannya.

In order to appreciate the performance of the Management and Employees as well as to increase the loyalty, the Bank had also made adjustments to the remuneration and improvements of the benefits to its employees.

Pelatihan di tahun 2016

total employee based on organization level Level Organisasi / Organization Level Komisaris / Commissioners

4

4 39

Spesialis (Pengawas) / Specialists (Supervisors)

70

49

Staff / Staff

198

212

Non Staff / Non Staff

61

47

375

354

2016

2015

jumlah karyawan berdasarkan tingkat pendidikan

8

8

Sarjana / Bachelor’s Degree

238

234

Diploma / Diploma

39

36

SMA atau Setara / Senior High School or Equivalent

90

76

375

354

2016

2015

Tetap / Permanent

293

285

Kontrak / Contract

82

69

375

354

Pasca Sarjana / Master’s Degree

The Bank believed that its human resources is one of the most valuable assets. Therefore, the Bank continuously developing the competencies of its human resources through trainings to be able to compete and bring the Bank towards better direction. In 2016, the Bank issued costs for trainings amounted to 3,536 million IDR.

jumlah karyawan berdasarkan status kepegawaian

total employee based on employment status Status Kepegawaian / Employment Status

JUMLAH / TOTAL

komposisi sumber daya manusia human capital composition


3

39

Tingkat Pendidikan / Education Level

cost incurred for training

38

3

Manajer / Managers

JUMLAH / TOTAL

Throughout 2016, the Bank had been conducting trainings both internal and external to enhance the knowledge and expertise of its employees. Total training program that were organized by the Bank reached up to 70 training programs with an average of every employee to get 4 days of training.

biaya yang dikeluarkan untuk pelatihan

Di tahun 2016, terdapat peningkatan sumber daya manusia di Bank yang tercatat sebanyak 375 karyawan sedangkan di tahun 2015 tercatat sebanyak 354 karyawan. Berikut ini adalah perincian berdasarkan level organisasi, tingkat pendidikan dan status kepegawaian.

2015

Direktur / Directors

JUMLAH / TOTAL

Bank percaya bahwa sumber daya manusia yang dimiliki adalah salah satu aset yang paling berharga. Untuk itu agar dapat berkompetisi dan memajukan Bank, Seluruh Manajemen terus melakukan pengembangan kompetensi melalui berbagai macam pelatihan. Untuk tahun 2016, perusahaan telah mengeluarkan biaya untuk pelatihan dengan total sebesar Rp.3.536 juta.

2016

total employee based on education level

trainings in 2016

Sepanjang tahun 2016, Bank telah mengadakan pelatihan-pelatihan baik yang bersifat internal maupun eksternal untuk meningkatkan pengetahuan serta keahlian karyawannya. Total program pelatihan yang telah diadakan Bank mencapai 70 program pelatihan dengan rata-rata setiap karyawan mendapatkan 4 hari pelatihan.

jumlah karyawan berdasarkan level organisasi

In 2016, there was an increase in the Bank’s human resources that recorded up to 375 employees, while in 2015 recorded to 354 employees in 2014. Below were the details based on the organization level, education level, and employment status

Produk dan Jasa Perbankan banking products and services Sebagai bank umum swasta nasional, Bank menawarkan berbagai produk kepada nasabah dalam bentuk simpanan dan pinjaman, yaitu:

As private national public bank, the Bank offered various products to the customers in the form of deposits and loans, which were:

Simpanan

Deposits

• • • •

• • • •

Deposito Giro Tabungan Agris Tabungan Agris Plus

Deposits Current Account Agris Saving Agris Plus Saving


39

Pinjaman

Loans

• • • • • •

• • • • • •

Kredit Modal Kerja Kredit Investasi Kredit Konsumsi / Konsumtif / Individual Kredit Lainnya (non cash loan) Kerjasama Pembiayaan Kredit Khusus untuk Peternak Ayam dan Tambak Udang

Working Capital Credit Investment Credit Consumption Credit / Consumtive / Individual Other Credits (Non Cash Loan) Funding Cooperation Special Credit for Chicken Farmer and Shrimp Farmer

fund placement

Bank menempatkan dana pada Aktiva Produktif yang terdiri dari giro pada bank lain, penempatan dana pada Instrumen Bank Indonesia dan antar bank, surat berharga yang diterbitkan pemerintah dan korporasi serta kredit. Dalam menempatkan dananya tersebut, Bank selalu berpedoman pada prinsip kehati-hatian. Bank telah meluncurkan berbagai macam produk penyaluran dana ke masyarakat sebagai berikut:

Bank menempatkan dana pada Aktiva Produktif yang terdiri The Bank placed its fund in Productive Asset that consisted of demand deposits in other bank, fund placement in Bank Indonesia subsidiaries and between banks, obligations and securities issued by government and corporations as well as outstanding credit. In placing the fund, the Bank always guided to prudence principle. The Bank had issued various products of lending to public as followed:

Kredit Modal Kerja:

Working Capital Credit:

Kredit Modal Kerja dapat dibedakan sesuai dengan cara penggunaan kredit yang diberikan kepada debitur • Pinjaman Rekening Koran • Pinjaman Aksep • Pinjaman Aksep Tetap • Pinjaman Aksep Diskonto • Pinjaman Aksep Insidentil – Non Revolving • Pinjaman Angsuran Berjangka

Working Capital Credit could be differentiated based on the usage of the credit given to the debtor • Current Account Loan • Demand Loan • Fixed Loan • Post Dated Cheque Loan • Incidental Loan – Non Revolving • Installment Loan

Investment Credit: •

Credit given to purchase capital goods and not depend on the particular business cycle

Kredit Konsumsi/Konsumtif/Individual:

Consumption Credit / Consumtive / Individual:

•

•

Credit given to individual, not to gain net income but to fulfill personal needs

•

Debtor critera that became the target in this credit generally was the debtor with fixed income every month such as employee. Form of Consumer Credit/Consumtive/Individual among others were: 1. Motor Vehicle Purchase Loan 2. Housing Loan 3. Personal Loan

•

•

40

•

Kredit yang diberikan untuk pembelian barang-barang modal dan tidak tergantung kepada suatu siklus usaha

Kredit yang diberikan kepada perorangan, bukan dalam rangka untuk mendapatkan laba usaha tetapi untuk memenuhi kebutuhan pribadi Kriteria debitur yang menjadi target dalam pemberian kredit ini pada umumnya adalah debitur mempunyai penghasilan tetap (gaji) setiap bulannya seperti pegawai perusahaan atau pekerja profesi (notaris, dokter, dan sebagainya), pengusaha Bentuk Kredit Konsumer/Konsumtif/Individual di antaranya: 1. Kredit Kepemilikan Kendaraan Bermotor (KKB) 2. Kredit Kepemilikan Rumah (KPR) 3. Kredit Multiguna (Personal Loan)

•

Kredit Lainnya (non cash loan):

Other Credits (non cash loan):

•

•

Bank Garansi/Jaminan Bank (BG)

Guarantee Bank (BG)

Kerjasama Pembiayaan:

Loan Cooperation:

• • • •

• • • •

Executing Channeling Joint Financinge Letter of Credit


• • •

Kredit untuk pembangunan kandang ayam dan tambak udang Kredit untuk pembelian peralatan kandang ayam dan tambak udang Kredit untuk modal kerja operasional peternakan ayam dan udang

Special loan for poultry and fishery Farmer: • • •

Credit to build the chicken coop and farmed shrimp Credit for the chicken coops and farmed shrimps equipment Credit for operational working capital of chicken farm and farmed shrimp

Produk Treasury Treasury Products

Penempatan dana

Kredit Investasi:

Kredit Khusus untuk Peternak Ayam dan tambak udang:

Executing Channeling Joint Financing Letter of Credit

Pengelolaan likuiditas Bank merupakan tugas utama yang dilakukan oleh Treasury selain melakukan transaksi untuk pemenuhan kebutuhan transaksi nasabah Bank. Pengelolaan likuiditas mengacu kepada kewajiban pemenuhan ketentuan rasio Giro Wajib Minimum (GWM) dan beberapa rasio lain yang telah ditetapkan oleh Bank Indonesia. Treasury berkewajiban menjaga agar rasio GWM Rupiah dan Valas serta rasio lainnya selalu dalam target rasio yang telah ditetapkan oleh Bank Indonesia.

Liquidity management was the main responsibility of Treasury in addition to making transactions to fulfill the Bank customers’ transaction needs. Liquidity management was refered to responsibility in completing Minimum Reserve Requirement (MRR) ratio and some other ratios that had been announced by Bank Indonesia. Treasury was in charged with maintaining the ratio of Mandatory Minimum Reserve for Rupiah and Foreign Exchange as well as other ratios were steadily in the ratio target as regulated by Bank Indonesia.

Aktifitas transaksi yang dilakukan oleh Treasury di dalam Dealing Room meliputi aktifitas transaksi Money Market antar bank, Foreign Exchange dan Fixed Income. Seluruh aktivitas transaksi Treasury ini dijalankan sesuai batas dan ketentuan yang telah disetujui oleh Direksi melalui usulan bagian Institusi Finansial dan Management Resiko.

Transaction activities that were performed by Treasury in Dealing Room comprised of Money Market transaction between banks, Foreign Exchange, and Fixed Income. All of the transaction activities by Treasury were executed following policy and regulation that had been agreed by the Board of Directors through the proposal from Institution of Finance and Risk Management.

Transaksi Money Market Interbank selain dilakukan untuk kebutuhan pengaturan likuiditas juga dilakukan untuk tujuan transaksi Trading maupun Arbitrage. Produk interbank yang telah dipergunakan saat ini berupa Callmoney dengan jatuh tempo yang bervariasi, NCD (Negotiable Certificate Deposit) serta Instrument Bank Indonesia.

Interbank Money Market transactions were made not only for the needs of liquidity but also for the purpose of Trading and Arbitrage transactions. Interbank products that had been used at this time were in the form of Callmoney with varying maturities, NCD (Negotiable Certificate Deposit), and the Instrument Bank Indonesia.

Transaksi Foreign Exchange lebih dilakukan untuk melayani permintaan nasabah atas TT dan Bank Note yang mereka perlukan untuk menunjang aktifitas bisnis mereka. Treasury juga melakukan transaksi ke bank lain dalam bentuk transaksi valas TOM, TOD, dan Spot

Foreign exchange transactions were catered more to serve the needs of customers for TT and Bank Notes for them to support their business and financial activities. Treasury also engaged in transactions with other banks in foreign exchange TOM, TOD, and Spot

Seluruh transaksi Treasury ini harus tetap mengacu kepada ketentuan Posisi Devisa Netto (PDN) yang telah ditetapkan oleh Bank Indonesia dan batasan limit transaksi yang telah ditetapkan oleh Direksi.

All transactions done by the Treasury should refer to the Net Open Position requirement as regulated by Bank Indonesia and transaction limits set by the Board of Directors.

Transaksi Fixed Income dilakukan dengan memanfaatkan akses dana likuiditas yang ada untuk mendapatkan tingkat return investasi yang lebih baik. Aktivitas Transaksi Fixed Income dilakukan secara prudent atas portofolio surat berharga yang berkualitas tinggi dan likuid di pasar, baik berupa Surat Utang Negara maupun Obligasi BUMN/Korporasi.

Fixed Income Transactions are conducted by utilizing available access liquidity fund in order to secure better rate of return investment. Fixed Income Transaction Activities was done prudently on top of high-quality fixed income instruments and liquid in market, along with Government Bonds as well as Corporate/SoE bonds.

Jual beli dalam transaksi Fixed Income lebih dilakukan untuk portfolio trading jangka pendek dan transaksi repo yang dilakukan dengan counterparty Bank dan Sekuritas yang bereputasi baik. Dengan semakin bertambahnya jaringan kantor layanan Bank yang berdampak kepada peningkatan aktivitas fungsi perbankannya maka diperkirakan pendapatan Treasury akan terus mengalami peningkatan dimasa mendatang .

Trading in Fixed Income transactions was done morely for purpose of short term portfolio trade and repo transaction was executed with counterparty Banks and Securities with good reputation. By the increasing the network of service offices that gave great impacts on improving banking activities and functions, which in turns would increase Treasury’s income in the future.


41

Suku Bunga Dasar Kredit per Desember 2015

Basic Interest Rates on Loans as of December 2015

Kredit Korporasi : 10,17% Kredit Ritel : 10,67% Kredit Mikro : 12,67% Kredit Konsumsi • KPR : 10,17% • Non KPR : 10,17%

Corporate Credit : 10,17% Retail Credit : 10,67% Micro Credit : 12,67% Consumption Credit • Housing Loan : 10,17% • Non Housing Loan : 10,17%

PERAN TEKNOLOGI INFORMASI

Importance of Information Technology

layanan KARTU AGRIS AGRIS CARD services

Bank bekerjasama dengan Jaringan Prima untuk memudahkan seluruh nasabahnya bertransaksi menggunakan Kartu Agris melalui mesin ATM yang berlogo Prima ataupun merchant yang berlogo Prima Debit.

The Bank collaborated with the ATM PRIMA network in order to provide convenience in conducting inter-bank fund transfers at all ATM units displaying the PRIMA logo.

Keunggulan dari Jaringan Prima : 1. Transaksi tarik tunai, cek saldo, dan transfer antar bank di lebih dari 98.000 ATM bank peserta Jaringan Prima. 2. Melakukan pembelanjaan di lebih dari 418.000 mesin EDC yang tersebar di seluruh merchant yang berlogo Prima Debit. 3. Transaksi tarik tunai, cek saldo, dan transfer antar bank di Jaringan Prima dapat dilakukan secara real time online (24

Advantages of ATM PRIMA: 1. Cash withdrawals, account balance inquiry, and interbank fund transfers at more than 98,000 ATM of Prima network. 2. To be used in more than 418.000 EDC machines at all participating merchants with Prima Debit logo. 3. Cash withdrawals, account balance inquiry, and interbank fund transfers within the Prima network are to be done in Real time online (24-hour non stop)

jam non stop).

Suku Bunga Rata-Rata Dana Pihak Ketiga per 31 Desember 2016 Giro (IDR) Giro (USD) Tabungan (IDR) Deposito (IDR) Deposito (USD)

42

: 3,14% : 0,13% : 4,19% : 7, 30% : 1,00%


Peran Teknologi Informasi tidak bisa lepas dari industri, terlebih lagi dalam industry perbankan yang sangat tergantung sekali dengan peran teknologi informasi. Persepsi masyarakat terhadap bank tidakakan lepas dari image yang melekat pada bank tersebut yang dikaitkan dengan pelayanannya kepada nasabah, berbagai jenis produk/service, dan kemampuan teknologi informasi pendukungnya, yang pada akhirnya paduan dari ketiga hal tersebut akan menjadi tuntutan dari nasabah.

People’s perception to Bank would not be released from Bank’s image which was connected with the quality of service to customers, the variety of its products/services and competency of its information technology supports, which in end, all three were crucial demands from customers.

the its the the

Persaingan dalam memenuhi tuntutan nasabah yang pada intinya adalah dipenuhinya ‘kemudahan melakukan transaksi perbankan dimana saja dan kapan saja’, turut mendorong persaingan teknologi perbankan, yang dapat diimplementasikan dengan adanya kemampuan fitur Realtime Online System di seluruh cabang Bank Agris.

Competition in delivering customers’ demands which in essence, the availability of banking transaction facilities any where and any time, following competition and improvement in banking technology, that could be shown by feature online realtime application in all of its branches, with various latest technology delivery channels to connect with all customers like: ATM (Automatic Teller Machine), Mobile Banking, Internet Banking.

Dalam pemanfaatan teknologi informasi dapat dikatakan bahwa industri perbankan dewasa ini merupakan yang terdepan. Bank Agris misalnya, menjadikan teknologi informasi sebagai driver untuk mendukung pelayanan nasabah, kegiatan operasi dan proses bisnis. Hal ini dimaksudkan untuk memenuhi tuntutan nasabah, yang umumnya sangat membutuhkan layanan yang nyaman, yakni tersedianya channel Layanan yang banyak, aman, nyaman dan layanan 24 jam sehari, 7 hari dalam seminggu sepanjang tahun.

In exploiting information technology, it could be said that banking industry these days were among the first. Bank Agris as an example made information technology as driver to enhance services to customers, operational activities and business process. This was intended to satisfy customers’ demands that generally needed service that prioritized comfortability, this could be achieved by providing plenty of service channels that were secure and comfy, with 24 hour seven (7) days a week all year long.

Sejalan dengan itu Bank Agris selalu melakukan pembenahan dan improvement di bidang Teknologi Informasi dalam rangka untuk terus meningkatkan service dan support operasional dan bisnis Bank, hal ini menunjukkan kepedulian manajemen untuk terus melakukan perbaikan dalam layanan perbankan kepada masyarakat dengan berbasis teknologi.

In line with it, Bank Agris had done improvement in information technology aspect in order to imporove service and operational support and Bank;s business, this represented the management’s resolve in keeping up with improvement in banking services toward the customer based on technology.

Interest Rates on Third Party Funds as of December 2016 Current Account (IDR) Current Account (USD) Saving (IDR) Deposits (IDR) Deposits (USD)

: 3,14% : 0,13% : 4,19% : 7,30% : 1,00%


43

4. Tabungan Agris Plus

4. Tabungan Agris Plus

Tabungan Agris Plus merupakan tabungan harian dalam mata uang Rupiah yang memiliki bunga bertingkat sesuai dengan saldo tabungan dengan tingkat suku bunga yang lebih besar dari Tabungan Agris. Tabungan Agris Plus ini ditujukan untuk Bisnis Perorangan dan Bisnis Perusahaan.

Agris Plus Savings was a daily savings account in Rupiah currency that had different interest in accordance with the savings balance with a higher interest rate compared to Agris Savings. Agris Plus Savings was made for Individual business or Corporate Business.

Berikut adalah perkembangan penghimpunan dana bank: Hingga akhir tahun 2016, penempatan dana nasabah pada Giro meningkat sebesar 28,96% sedangkan tabungan 35,23% dan deposito mengalami penurunan jadi sebesar 4,93%.

Below was the growth of fund collection of the Bank: Until the end of 2016, the fund placement of the customers on demand deposits increased by 28.96%, while saving by 35.23% and deposits experiencing reduction by 4.93%.

(Dalam Jutaan Rupiah / In Millions of Rupiah)

analisa dan pembahasan manajemen

Keterangan / Description

2016

2015

Giro / Current Account

243.234

315.965

Tabungan / Savings

697.510

337.088

Deposito / Deposits

2.478.809

2.841.434

3.419.553

3.494.487

TOTAL

management and discussion analysis

Kinerja Produk PINJAMAN Perseroan

Performance of LOAN Products of the Company (Dalam Jutaan Rupiah / In Millions of Rupiah)

TINJAUAN OPERASIONAL OPERATIONAL REVIEW


1.

Rupiah -- Modal Kerja / Working Capital

18.848

20.708

4.533

7.102

-

-

-

-

23.381

27.810

Performance of deposits Products of the COMPANY

2.

Rupiah – Konsumsi / Consumption

3.

Rupiah – Investasi / Investment

1. Deposito

1. Deposits

Cadangan kerugian penurunan nilai / Allowances for Impairment Losses

2. Giro Bank juga menawarkan Giro Agris yang bertujuan untuk mempermudah transaksi bisnis dan keuangan nasabahnya yang tersedia dalam mata uang Rupiah dan USD dan tersedia bagi perusahaan maupun individu.

3. Tabungan Agris Tabungan Agris merupakan tabungan perorangan dan tabungan keluarga dalam mata uang Rupiah dengan suku bunga yang menarik dan setoran awal yang kecil sebesar Rp. 100.000,- Terdapat juga hadiah bulanan yang menarik sesuai dengan besarnya saldo rata-rata setiap bulannya.

The Bank offered time deposits as a fund placement to create optimum return on investment for its customers. Time deposits of the Bank were available in Rupiah and USD currency with terms of choice of 1, 3, 6 or 12 months and facility of Automatic Roll Over to ease its customers

Jumlah Pihak Berelasi / Total of Related Parties Pihak Ketiga / Third Parties 1.

2. Current Account The Bank also offered Giro Agris to ease the business and financial transactions of its customers that were available in the currency of Rupiah and USD and they were available for both individuals and corporate.

3. Tabungan Agris Agris Savings was an individual savings in Rupiah currency with attractive interest and low initial deposit of Rp100,000 and interesting gimmicks depending on the average balance every month.

Mata Uang Nasional – Rupiah / National Currency – Rupiah •

Modal Kerja / Working Capital

1.820.296

1.909.020

•

Investasi / Investment

1.002.744

757.335

•

Konsumsi / Consumption

34.966

44.062

2.858.006

2.710.417

9.431

17.738

-

-

9.431

17.738

2.867.437

2.728.155

15.503

10.713

2.851.934

2.717.442

2.875.315

2.745.252

Jumlah / Total 2.

Mata Uang Asing – USD / Foreign Currency – USD •

Modal Kerja / Working Capital

•

Investasi / Investment

Jumlah / Total Jumlah Pihak Ketiga / Total of Third Partiest Cadangan kerugian penurunan nilai / Allowances for Impairment Losses Jumlah Bersih / Total Net

BERSIH / NET

44


2015

Pihak Berelasi / Related Parties

Kinerja Produk Simpanan Perseroan Bank menawarkan produk deposito berjangka sebagai sarana penempatan dana yang menghasilkan tingkat investasi yang maksimal bagi para nasabahnya. Deposito berjangka Bank tersedia dalam mata uang Rupiah dan USD dengan pilihan jangka waktu 1, 3, 6 atau 12 bulan dan fasilitas Automatic Roll Over untuk memudahkan para nasabahnya.

2016


45

aspek pemasaran marketing aspect Aktivitas pemasaran yang dilakukan oleh Bank umumnya dilakukan pada upaya-upaya penghimpunan dana masyarakat dan penyaluran kredit. Aktivitas pemasaran dimulai dengan penyediaan produk dan program marketing yang dapat memenuhi kebutuhan masyarakat baik untuk penyimpanan dan investasi dana yang aman, maupun kebutuhan kredit yang diperlukan untuk peningkatan kesejahteraan dan pengembangan usaha. Kemudahan-kemudahan dan manfaat terus ditambahkan untuk para nasabah yang mempercayakan dananya kepada Bank, melalui kerjasama dengan para mitra usaha. Seperti produk baru dari Bank berupa Bancassurance yang bekerja sama dengan Tokio Marine Life insurance, diharapkan dapat berkontribusi dalam penghimpunan Dana Masyarakat. Demikian pula keleluasaan transaksi secara on-line di seluruh kantor Bank dapat dinikmati untuk memudahkan layanan perbankan masyarakat. Bank juga bekerjasama dalam jaringan ATM Prima yang memudahkan para nasabah memenuhi kebutuhan penarikan uang tunai secara cepat dan sarana pembayaran dan transfer yang efisien.

Marketing activities conducted by the Bank are generally performed of fund raisings and credit disbursement. Marketing activity begins with providing products and marketing programs that can meet customers’ needs for both savings and safe investment funds, also credit requirements necessary to improve welfare and business development. The easiness and benefits continue to be added to the customers who entrust their funds to the Bank, in cooperation with business partners. As the Bank’s new products in the form of Bancassurance in collaboration with Tokio Marine Life Insurance, that was expected to contribute to the community fund raising. Likewise, the flexibility of online transactions in all Bank’s offices could be enjoyed to facilitate the community banking services. The Bank was also cooperated in ATM Prima network that allows customers to withdraw cash quickly and efficient means of payment and transfer

Selain untuk pengembangan layanan kepada nasabah, pengembangan jaringan kantor dipandang oleh Bank sebagai bagian dari pemasaran. Lewat keberadaan lokasi jaringan kantor, Bank dapat semakin dikenal masyarakat luas yang bisa berpotensi menjadi nasabah Bank dan memudahkan nasabah Bank untuk bertransaksi. Oleh karena itu, lokasi-lokasi jaringan kantor Bank berada di daerah pusat perdagangan atau area pemukiman dengan kondisi penduduk yang memiliki tingkat kebutuhan layanan perbankan yang tinggi serta sesuai dengan sasaran nasabah Bank. Penambahan lokasi kantor di masa mendatang baik di dalam maupun di luar kota Jakarta dilakukan secara selektif, baik mengikuti kebutuhan jaringan usaha para nasabah dan relasinya, maupun sesuai dengan rencana bisnis Bank jangka panjang.

In addition to the services improvement to the customers, the office network development was seen by the Bank as part of the marketing. Through the office network locations, the Bank would be increasingly recognized by public who could potentially become the Bank’s customers of the Bank and allows the Bank’s customers to do transaction. Therefore, the locations of the Bank’s offices network are located in the central of commercial area or residential area with a population conditions which have high needs of banking services and I accordance with the Bank’s target customers. The addition of future office locations both inside and outside the city don selectively by following the needs of customers’ business networks and their relations as well as in accordance with the Bank’s long-term business plan

Penyaluran dana dan penghimpunan dana masyarakat juga dilakukan melalui personal selling lewat tenaga-tenaga pemasaran yang ditempatkan di jaringan kantor Bank. Pendekatan secara personal dan kekeluargaan menjadi budaya Bank dalam memperoleh dan mempertahankan nasabah. Bank secara rutin mengadakan acara kebersamaan dengan para nasabah. Lewat program kebersamaan ini, informasi kebutuhan para nasabah dapat diketahui secara cepat, sehingga Bank dapat terus mengembangkan produk dan layanan yang dibutuhkan, serta dapat meningkatkan loyalitas nasabah. Bank juga menggunakan upaya pemasaran lewat apresiasi langsung untuk para nasabah dan karyawan internal yang memberikan referensi nasabah baru. Cara ini cukup efektif untuk meningkatkan DPK Bank.

Fund distribution and community fund raising is also conducted through personal selling through marketing personnel stationed at the Bank’s office network. Personal and amicably approach became the Bank’s culture to obtain and maintain the customers. The Bank regularly hold events together with our customers. Through this unity program, the customer needs for information can be found quickly, so that the Bank can continue to develop products and services required, and can increase customer loyalty. The Bank also uses direct marketing efforts through appreciation for customers and internal employees who provide new references for the customer. This is an effective way to increase Bank’s TPF.

Untuk peningkatan penyaluran kredit, Bank lebih mengutamakan kepada sasaran UKM tanpa meninggalkan market korporasi. Penyaluran kredit banyak dilaksanakan dengan strategi permintaan referensi dari debitur-debitur yang berjalan, sehingga kualitas kredit yang diberikan dapat dipertahankan kelancarannya. Prinsip pemasaran penyaluran kredit adalah selektif namun kredit tetap harus bertumbuh secara sehat dengan tingkat pertumbuhan yang wajar setiap tahunnya. Penyaluran dana juga dikembangkan

To increase credit disbursement, the Bank prefers to target SMEs without leaving the corporate market. There are many credit disbursements implemented by the strategy of reference request from ongoing debtors, so that the quality of loans can be maintained. Marketing principle of credit disbursement is selective, but credit still have to grow healthy with a reasonable growth rate annually. Fund disbursement was also developed through a cooperation program of investment and working capital

melalui program kerjasama pembiayaan investasi dan modal kerja dengan para mitra nasabah yang bergerak dalam bisnis plasma dan inti. Pola penyaluran dana untuk sektor usaha produktif menempati prioritas utama dibandingkan kredit konsumsi dari keseluruhan portofolio Bank.

financing with partners engaged in the plasma and core business. The fund disbursement pattern for productive business sector placed a major priority compared to consumer loans of the Bank’s overall portfolio.

Wilayah pemasaran yang saat ini berjumlah 17 jaringan Kantor Operasional dan 6 Kantor Fungsional. Seluruh kantor terhubung secara on-line dan tersebar di sejumlah daerah yaitu Jakarta, Bandung, Solo, Semarang, Surabaya, Medan, Pekanbaru, Palembang, Lampung, dan Pontianak. Segmen pasar Bank saat ini adalah sektor mikro, korporasi, retail dan komersil dalam segi penyaluran kredit, sedangkan dari segi pendanaan, Bank memfokuskan pada sektor konsumen dan komersil.

The Bank had 17 Operating Offices and 6 Function Offices. All of the offices were connected on-line and spread throughout of Jakarta, Bandung, Solo, Semarang, Surabaya, Medan, Pekanbaru, Palembang, Lampung, and Pontianak. Bank’s market segments were micro sector, corporate sector, retail and commercial in terms of credit disbursement, while in terms of funding, the Bank focused on the consumer and commercial sectors.

Sesuai dengan visi dan misi, Bank akan berfokus pada sektor mikro yang diberi nama Mikro Agris Solusi (MAS), yang sementara waktu ini kebijakannya adalah pembiayaan dalam bidang peternakan ayam dan perikanan. Peluang usaha pada sektor tersebut cukup besar mengingat persaingan belum meluas dan perkembangan usaha peternakan ayam semakin meningkat. Bank tentunya juga akan mengembangkan bisnis pada sektor lain seperti korporasi, ritel dan komersil dengan berbagai macam cara seperti cross selling antara unit-unit usaha Bank, peningkatan brand awareness Bank, pengembangan kantor cabang dan juga peningkatan distribution channel.

In accordance with the vision and mission, the Bank would focus on the micro sector named Mikro Agris Solusi (MAS), which its policy in the meantime was financing poultry and fishery area. Business opportunities in this sector were quite large considering the competition was not yet spreading and the poultry business development was increasing. The Bank would also develop its business in other sectors such as corporate, retail, and commercial in various ways such as cross-selling between the Bank’s business units, increasing of the the Bank’s brand awareness, development of branch offices, and also increasing the distribution channel

Peluang bisnis pada sektor korporasi dan komersil juga masih cukup besar. Sedangkan pada sektor ritel, Bank juga yakin dapat meningkatkan bisnisnya melalui tingkat suku bunga yang kompetitif dan peningkatan layanan perbankan secara terus menerus.

Busines opportunities in the corporate and commercial sector was still quite large. While in the retail sector, the Bank was confident that it could increase its business through competitive interest rates and increased banking services continuously.

Berikut adalah kredit yang diberikan berdasarkan sektor ekonomi.

The loans given by economic sector were as follow.


2016

2015

Pertanian, perburuan dan sarana pertanian / Agriculture, hunting and agriculture facilities

344.028

253.884

Industri / Industry

535.144

378.855

Konstruksi / Construction

197.924

343.702

Perdagangan, perhotelan dan restoran / Trading, hotel and restaurant

1.144.211

1.123.981

Transportasi, pergudangan dan komunikasi / Transportation, warehousing and communication

230.539

202.800

Jasa-jasa dunia usaha / Transportation, warehousing and communication

378.081

370.882

Jasa-jasa sosial / Social services

21.392

30.698

Lain-lain / Others

39.499

51.163

2.890.818

2.755.965

Sektor / Sector

46


TOTAL


47

49 Sumber : Statistik Bank Indonesia, Desember 2016 Sources : Bank of Indonesia Statistic in December 2016

Kebijakan Dividen dan Jumlah Dividen Dividend Policy and Total Dividend

48

Kebijakan pembagian dividen Bank ditetapkan berdasarkan keputusan pemegang saham pada RUPS Tahunan berdasarkan rekomendasi Direksi. Bank dapat membagikan dividen pada tahun dimana Bank mencatatkan saldo laba ditahan positif setelah dikurangi dengan cadangan berdasarkan UUPT.

The policy of Bank’s dividend distribution was set based on the shareholders’ decision in the Annual General Meeting of Shareholders based on the recommendation of the Board of Directors. The Bank could distribute dividend in the year in which the Bank recorded positive retained earnings with reserve based on the UUPT.

Bank dapat memberikan usulan pembagian dividen kas sebanyakbanyaknya 30% dari laba tahun berjalan, dimulai tahun 2015 berdasarkan laba tahun berjalan tahun buku 2014, dengan mempertimbangkan berbagai macam faktor meliputi keberhasilan dan mengimplementasikan strategi bisnis, keuangan, persaingan dan peraturan otoritas perbankan yang berlaku khususnya faktor kecukupan modal (CAR), kondisi perekonomian secara umum dan faktor-faktor lain yang spesifik terkait industri perbankan.

The Bank could provide a cash dividend proposal as much as 30% form the profit of the year, starting in 2015 based on the profit of the year 2014, by taking into account various factors including the success and implementation of business strategy, financial, competition and regulatory banking authority that applied particularly in capital adequacy ratio (CAR), economic condition in general and other specific factors related with the banking industry.

Pada tahun 2016, kebijakan pembagian dividen Bank berdasarkan hasil RUPST 2015 adalah Bank belum dapat membagikan dividen kepada Pemegang Saham, mengingat Bank masih memerlukan biaya untuk pengembangan usaha Bank.

In 2016, dividend distribution policy was derived from the result of Annual General Meeting of Shareholders in 2015 instructing Bank to delay dividend distribution to shareholders, since the Bank still needed fund to revitalize its business and operations.

Persaingan

competition

Tingkat persaingan dalam industri perbankan cukup tinggi, khususnya di kota-kota besar lokasi jaringan kantor Bank berada. Persaingan bukan hanya melibatkan antar bank, namun juga antar institusi keuangan seperti lembaga keuangan non bank dan perusahaan asuransi. Persaingan terberat terjadi pada upaya-upaya penghimpunan dana masyarakat dimana tidak ada segmentasi pasar yang dilakukan oleh industri perbankan dalam upaya penarikan penghimpunan dana masyarakat. Baik pasar sumber dana berbiaya mahal seperti deposito maupun dana murah seperti tabungan dan rekening giro disasar oleh semua bank.

The level of competition in the banking industry was quite high, especially in large cities of the Bank’s office network location was located. The competition involved not only between banks, but also between financial institutions such as non-bank financial institutions and insurance companies. The toughest competition occurred in fund raising efforts of the community in which there was no market segmentation carried out by the banking industry in fund raisings. Both costly funding sourced market such as deposits and low-cost funds such as savings and checking accounts were targeted by all banks.

Di sektor industri perbankan sendiri Bank harus bersaing dengan bank-bank domestik besar, bank campuran dan bank asing yang memiliki kemampuan besar dalam keuangan untuk melakukan program promosi baik berupa pemasangan iklan maupun pemberian hadiah-hadiah yang menarik dalam jumlah besar. Dukungan dalam strategi pengembangan jaringan kantor dan kedekatan terhadap pelaku bisnis, memberikan keunggulan posisi bersaing Bank.

In the banking industry sector itself, the Bank had to compete with the big domestic banks, joint venture banks, and foreign bank that had a great finance ability to conduct promotional programs both in the form of advertising and awarding interesting draw prizes in large numbers. The support in the development strategy of the office network and proximity to the businesses, provided an excellence competitive position of the Bank.

Keterangan Posisi dan Pangsa Pasar

Positioning and Market Share

Saat ini, pangsa pasar Bank di pasar Indonesia masih di bawah 1% baik untuk DPK maupun kredit per 31 Desember 2016 (sumber: Statistik Perbankan Indonesia, Desember 2016). Namun, Bank melihat peluang untuk meningkatkan pangsa pasar menjadi lebih tinggi dengan memperbanyak jaringan kantor cabang, meningkatkan jumlah nasabah baru dan pengembangan produk yang kreatif dan inovatif.

Currently, the Bank’s market share in the Indonesian market was still below 1% for TPF and credit per December 31, 2016 (source: Indonesian Banks Statistics, December 2016). However, the Bank saw an opportunity to increase its market share by expanding the branch network, increasing the number of customer accounts and the development of creative and innovative products.



Pasar Market

Perseroan Company’s

Pangsa Pasar Market Share

DPK / DPK

4,836,758

3,420

0.0707%

Kredit / Credit

4,413,414

2,880

0.0653%

Prospek dan Strategi Usaha Perseroan

Prospect and Business Strategy of the Company Prospek Makroekonomi dan Industri Perbankan

Macroeconomics and Banking Industry Prospects

Kondisi terkini menunjukan stabilitas ekonomi kembali terkendali. Neraca Pembayaraan Indonesia (NPI) triwulan IV 2016 mencatat surplus dan defisit transaksi berjalan menurun. Inflasi bulanan menurun dan cenderung membaik pada tahun 2016. Inflasi pada tahun 2017 diperkirakan juga terkendali 4% +- 1%

Current condition shows that economic stability is under control. Indonesia’s quarterly balance of payments (NPI) 2016 recorded a surplus and current account deficit declined. Monthly inflation declined and tended to improve in 2016. Inflation in 2017 is also estimated to be under control 4% + - 1%

Prospek ini ditopang oleh perbaikan ekspor sejalan dengan membaiknya perekonomian global dan permintaan domestic. Namun demikian, proyeksi transaksi berjalan dan potensi downside risk pertumbuhan ekonomi tetap perlu mendapat perhatian mengingat proses perlambataan ekonomi global hingga saat ini masih terus berlangsung. Arah prospek dapat berubah jika proses pemulihan global kembali terhenti seperti yang terjadi di tahun 2014. Pertumbuhan ekonomi indonesia pada tahun 2017 diperkirakan berkisar antara 5.1% -5.3%, sedangkan pertumbuhan kredit perbankan secara nasional diperkirakan akan tumbuh pada angka 13% - 14%

This outlook was underpinned by improved exports in keeping with improving global economy and domestic demand. Nevertheless, the current projection of the transaction and the potential downside risk of economic growth still need attention given the global economic slowdown process to date are still ongoing. The direction of the outlook may change if the global recovery process stops again as it did in 2014. Indonesia’s economic growth in 2017 is estimated to range between 5.1% -5.3%, while the growth of national banking credit is expected to grow at 13% - 14%

Sedangkan prospek usaha Bank di tahun 2017 dan selanjutnya diperkirakan akan jauh lebih baik dibandingkan tahun 2016. Hal tersebut disebabkan oleh kebijakan Pemerintah yang cukup responsif dalam menjaga kondisi ekonomi nasional dengan mengeluarkan berbagai kebijakan, terutama kebijakan atas PPnBM, impor migas, APBN, tata niaga daging dan holtikultura dan efisiensi perizinan dan layanan satu pintu, sehingga dapat memperbaiki nilai tukar Rupiah, menjaga pertumbuhan ekonomi, stabilitas harga dan inflasi, menarik minat investasi, permintaan domestik akan meningkat karena dukungan daya beli masyarakat yang menguat

While the Bank’s business prospects in 2017 and next is expected to be much better than in 2016. This is caused by Government policies that are quite responsive in maintaining national economic conditions by issuing various policies, especially policies on PPnBM, oil and gas imports, State Budget, And horticulture and efficiency of one-door licensing and service, so as to improve the Rupiah exchange rate, maintain economic growth, price stability and inflation, attract investment interest, domestic demand will increase due to strong public purchasing power

Selain itu, di sektor perbankan nasional, kebijakan pengetatan moneter yang ditempuh oleh Bank Indonesia merupakan sinyal positif terhadap prospek sektor perbankan nasional terutama di sektor UMKM dan konsumsi.

In addition, in the national banking sector, the monetary tightening policy pursued by Bank Indonesia is a positive signal to the prospects of the national banking sector, especially in the SME sector and consumption.

Strategi Perseroan

Company Strategy

Sesuai dengan visi dan misi Bank yang mengacu pada skala usaha Bank, struktur organisasi Bank, dan kompleksitas proses bisnis, maka beberapa langkah strategis pengembangan bisnis dengan keragaman layanan dan produk adalah sebagai berikut: 1. Pengembangan produk, terfokus pada produk peningkatan DPK yakni tabungan dan giro yang termasuk dalam produkproduk dana murah dan kredit (konsumer, mikro, dan komersil).

In accordance with the Bank’s vision and mission which refered to the scale of the Bank’s business, the Bank’s organizational structure, and complexity of business processes, the business development strategic steps with the diversity of services and products are as followed: 1. Product development, focused on product improvement TPF namely savings and demand deposits are included in the products cheap funds and loans (consumer, micro, and commercial). PT bank Agris Tbk 2016 ANNuAL rEPOrT / LAPOrAN TAhuNAN 2016

49

2.

3.

4.

5.

6.

7.

8.

Pengembangan distribution channel dan jaringan cabang termasuk revitalisasi kantor kas dan peningkatan kantor kas menjadi kantor cabang pembantu karena dirasakan perlu untuk lebih mendekatkan diri dengan nasabah atau pelaku bisnis dan memperbesar bisnis cabang sehingga kantor cabang Bank diperbolehkan untuk menjual produk-produk kredit selain pendanaaan. Pencapaian komposisi dana murah. Pencapaian komposisi dana murah dilakukan dengan meluncurkan banyaknya program-program marketing pada tabungan dan giro sehingga nasabah dapat memilih untuk menempatkan dananya pada sisi tabungan dan giro. Selain itu perlu meningkatkan berbagai layanan untuk meningkatkan transaksi sebagai anchor dari tabungan dan giro. Peningkatan fee based income, memegang peranan sangat penting untuk meningkatkan profit termasuk untuk menurunkan BOPO, maka Bank akan meningkatkan aktivitas pada treasury, payroll, jasa ekspor impor, bank garansi, jasa kiriman uang dan bill payment dan juga menambah variasi dalam produk Bank Assurance dengan model bisnis referensi.

2.

Peningkatan relationship management. Mengembangkan strategi relationship management sebagai salah satu cara untuk meningkatkan portofolio setiap nasabah. Dengan relationship yang baik maka dapat dilakukan cross selling atas produk lainnya. Meningkatkan brand awareness. Dengan meningkatnya brand awareness maka diharapkan nasabah lebih mengenal Bank sehingga mempermudah nasabah untuk meningkatkan Total Relationship Balance (TRB) nya di Bank. Beberapa kegiatan dalam brand awareness adalah iklan kebersamaan di media, pameran Bank di berbagai event dan event lainnya yang dapat membangun brand awareness. Meningkatkan standar layanan, merupakan entry point yang sangat penting untuk mendapatkan nasabah sekaligus mempertahankan nasabah. Untuk peningkatan standar layanan ini perlu diberlakukan standarisasi etika bertelepon, standar penampilan, standar layanan frontliner, standar layanan satpam, dan standar pelayanan cabang. Seluruh standar layanan tersebut sudah diimplementasikan sejak tahun 2014 berdasarkan sistem prosedur tentang standar layanan yang berlaku. Berlakunya Call Center Bank Agris 24 Jam di nomor 1-500-978 mulai 26 Oktober 2016. Juga sebagai strategi meningkatkan komitmen Bank dalam layanan kepada Nasabah yang dapat diakses setiap hari selama 24 jam.

5.

Selain strategi-strategi di atas, Bank akan memperbaiki komposisi pembiayaan korporasi dengan cara meningkatkan skala pemberian kredit di sector UMKM. Hal ini diharapkan dapat memberikan dampak porsi korporasi yang menurun sehingga risiko konsentrasi dapat diperkecil. Di sisi lain Bank juga akan mengurangi rasio konsentrasi pembiayaan kepada debitur besar dan Bank akan memperbaiki komposisi konsentrasi penghimpunan dana khususnya penghimpunan deposito (deposan inti), sehingga pertumbuhan dana pada rekening giro dan tabungan lebih tinggi daripada pertumbuhan dana pada deposito.

3.

4.

6.

7.

8.

Development of distribution channels and network of branches including cash offices revitalization and improvement of the cash office to branch office because of the perceived needed to get closer to the customer or business and enlarge the business branch so that the branch office of the Bank was allowed to sell products other than funding credit. Achievement of low-cost funds. The achievement of lowcost funds was done by launching a number of marketing programs on savings and checking accounts so clients could choose to place their funds in the savings and checking accounts. In addition to the need to increase the range of services to improve the transaction as anchor of savings and demand deposits. The increase in fee base income, plays an important role to increase profits include to lower BOPO, the Bank will increase the activity of the treasury, payroll, import export services, bank guarantees, remittance services and bill payment, and also adding variants within the Bank Assurance products using the referrals business models. Improved relationship management. Developed a relationship management strategy as one way to increase the portfolio of each customer. With the good relationship it can be done on cross-selling other products. Increase brand awareness. With the increasing brand awareness it is expected that the Bank’s customers knew more about making it easier for customers to improve the Total Relationship Balance (TRB) of his in the Bank. Some activities in brand awareness was advertising togetherness in the media, the Bank exhibited at various events and other events that could build brand awareness. Improving service standards, an entry point that was very important to get customers while keeping customers. To increase the service standards needed to be enforced standardization telephone ethics, standards of appearance, standard frontline services, security guard service standards, and service standards branch. The whole standard of the service had been implemented since 2014 based on a prochedural system regarding the applied standard of service. The implementation of Bank Agris 24 hours Call Center at 1-500-978 since 26 Oktober 2016 was one of the strategy implemented in showing the Bank’s commitment to provide a 24 hour access for the customer.

In addition to the above strategies, the Bank were going to improve the composition of corporate financing by increasing the scale of lending in the SME sector. This was expected to impact the corporate portion was decreased so that the concentration of risk can be minimized. On the other hand the Bank would also reduce the concentration ratio, lending to large borrowers and depositors were included in the category of core depositors. The Bank were going to improve the composition of funding in particular raising the concentration of deposits (depositors core), so that the growth of funds in demand deposits and savings higher than growth funds on deposit.

Laporan Laba Rugi

Profit and Loss Statements Pendapatan Bunga

Interest Income

Pendapatan bunga Bank di tahun 2016 mengalami penurunan sebesar Rp. 16.380 juta dari Rp. 407.736 juta di tahun 2015 menjadi Rp. 391.356 juta di tahun 2016. Penurunan tersebut utamanya disebabkan oleh menurunnya pendapatan bunga kredit sebesar Rp. 23.456 juta dan diikuti oleh meningkatnya pendapatan bunga efek-efek sebesar Rp. 14.756 juta.

The Bank’s interest income in 2016 decreased by Rp. 87,216 million from Rp. 16.380 million in 2015 to Rp. 407.736 million in 2015. Such decreased was mainly caused by decreasing number of interest income from loans by Rp. 23.456 million and followed by interest income from securities by Rp. 14.756 million.


Pendapatan Bunga / Interest Income

2016

2015

Kredit / Loans

333.135

356.591

Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank Lain Placements with Bank Indonesia and other banks

18.547

25.689

Efek-efek / Securities

38.570

23.814

1.104

1.642

391.356

407.736

Giro pada Bank Indonesia dan Bank Lain Demand deposits with Bank Indonesia and other banks

TOTAL

Beban Bunga

Interest Expense

Beban bunga Bank juga mengalami penurunan di tahun 2016 sebesar Rp. 42.329 juta dari Rp. 277.338 juta di tahun 2015 menjadi Rp. 235.009 juta di tahun 2016. Penurunan beban bunga utamanya disebabkan menurunnya beban bunga untuk simpanan nasabah sebesar Rp. 42.329 juta dari Rp. 277.338 juta di tahun 2015 menjadi Rp. 235.009 juta di tahun 2016.

The Bank’s interest expense also decreased in 2016 by Rp. 42,329 million from Rp. 277,338 million in 2015 to Rp. 235,009 million in 2016. Such decreasing number in interest expense was mainly caused by increasing interest expense on deposits from customers by Rp. 42,329 million from Rp. 277.338 million in 2015 to Rp. 235,009 million in 2016.


Beban Bunga / Interest Expense

2016

2015

Simpanan Nasabah / Deposits from customers

235.009

277.338

7.594

7.331

405

406

-

-

243.008

285.075

Premi Penjaminan Pemerintah / Premium on Government Simpanan dari Bank Lain / Securities Liabilitas Sewa Pembiayaan / Financial lease payable

TOTAL

Pendapatan Bunga Bersih Seiring dengan peningkatan pendapatan bunga di tahun 2016, pendapatan bunga bersih Bank mengalami peningkatan sebesar Rp. 25.687 juta dari Rp. 122.661 juta di tahun 2015 menjadi Rp. 148.348 juta di tahun 2016.

50

2016 ANNuAL rEPOrT / LAPOrAN TAhuNAN 2016

In line with the net interest income in 2016, the Bank’s net interest income increased by Rp. 25,687 million from Rp. 122,661 million in 2015 to Rp. 148,348 million in 2016.


2014 2015

2016 PT bank Agris Tbk

net Interest Income


79.602 122.661

131.760 PT bank Agris Tbk 2016 ANNuAL rEPOrT / LAPOrAN TAhuNAN 2016

51

53

pendapatan lainnya

other income

LABA (RUGI) Bersih per saham

ADJUSTED EARNINGS/(LOSS) PER SHARE

Pendapatan lainnya Bank di tahun 2016 mengalami penurunan sebesar Rp. 161 juta dari Rp. 7.382 juta di tahun 2015 menjadi Rp. 7.221 juta di tahun 2016. Penurunan tersebut disebabkan oleh penurunan yang cukup signifikan pada keuntungan kurs mata uang asing bersih sebesar Rp. 799 juta dari Rp. 1.591 juta di tahun 2015 menjadi Rp. 792 juta di tahun 2016. Di tahun 2016 terdapat peningkatan pendapatan lainnya dari provisi dan komisi lainnya sebesar Rp. 1.116 juta dari Rp. 7.382 juta di tahun 2015 menjadi Rp. 5.487 juta.

The Bank’s other income in 2016 decreased by Rp.161 million from Rp. 7.382 million in 2015 to Rp. 7.221 million in 2016. Such decreasing number was caused by a significant decrease on the net gain on foreign exchange by Rp. 799 million from Rp. 1.591 million in 2015 to Rp.792 million in 2015. In 2016, there was an increasing number in other income on other fees and commissions by Rp. 1.116 million form Rp. 7.382 million in 2015 to Rp. 5.487million.

Terkait turunnya perolehan laba komprehensif di tahun 2016 bila dibandingkan dengan tahun 2015, hal ini berdampak pula pada menurunnya laba bersih per saham, dimana pada tahun 2015 laba per saham sebesar Rp 0,90 menjadi Rp. 0,64 di tahun 2015 atau turun sebesar 28,89%.

Related to the decreased of comprehensive income in 2016 compared in 2015, this condition left an impact to the decreasing of net profit per share, where in 2015, the profit per share was Rp. 0,90 become Rp. 0,64 in 2015 with decreasing rate for 28,89%.

Laba tahun berjalan

Income for The Year

Dengan menurunnya jumlah beban lainnya dan meningkatnya jumlah pendapatan lainnya, laba sebelum manfaat (beban) pajak Bank di tahun 2016 mengalami penurunan sebesar Rp. 516 juta dari Rp. 3.905 juta di tahun 2015 menjadi Rp. 3.389 juta di tahun 2016.

With the decreasing number of other expenses and increasing number of other income, the Bank’s income before tax benefit (expense) in 2016 decreased by Rp. 519 million from Rp. 3.905 million in 2015 to Rp. 3.389 million in 2016.

beban lainnya

other expenses

Beban lainnya Bank mengalami peningkatan sebesar Rp. 14.493 juta dari Rp. 113.435 juta di tahun 2015 menjadi Rp. 127.928 juta di tahun 2016. Peningkatan tersebut utamanya disebabkan oleh meningkatnya beban umum dan administrasi sebesar Rp. 7.784 juta dari Rp. 52.381 juta di tahun 2015 menjadi Rp. 60.165 juta di tahun 2016 dan beban tenaga kerja dan tunjangan sebesar Rp. 9.063 juta dari Rp. 55.936 juta di tahun 2015 menjadi Rp. 64.999 juta di tahun 2016.

The Bank’s other expenses increased by Rp.14.493 million from Rp. 113.435 million in 2015 to Rp. 127.928 million in 2016. Such increasing was mainly caused by increasing general and administrative expenses by Rp. 7.784 million from Rp. 52.381 million in 2015 to Rp. 60.165 million in 2016 and salaries and allowances expenses by Rp. 9.063 million from Rp. 55.936 million in 2015 to Rp. 64.999 million in 2016.

Laba Sebelum Manfaat PAJAK (Beban)

Income Before Tax benefit (Expense)

Dengan menurunnya jumlah beban lainnya dan meningkatnya jumlah pendapatan lainnya, laba sebelum manfaat (beban) pajak Bank di tahun 2016 mengalami penurunan sebesar Rp. 187 juta dari Rp. 6.450 juta di tahun 2015 menjadi Rp. 6.263 juta di tahun 2016.

With the decreasing number of other expenses and increasing number of other income, the Bank’s income before tax benefit (expense) in 2016 decreased by Rp. 187 million from Rp. 6.450 million in 2015 to Rp. 6.263 million in 2016.

TOTAL LABA (RUGI) KOMPREHENSIF

Total comprehensive profit (loss)

Perolehan laba komprehensif pada tahun 2016 sebesar Rp. 3.389 juta bila dibandingkan dengan tahun 2015 yaitu sebesar Rp. 3.905 juta, terjadi penurunan sebesar 13,21%. Hal ini disebabkan karena adanya penurunan perolehan keuntungan dari transaksi valuta asing (forex) dimana pada tahun 2015 diperoleh sebesar Rp. 1.591 juta dan tahun 2016 sebesar Rp. 792 juta, penurunan sebesar 50,22% serta adanya peningkatan/kenaikan beban umum dan administrasi sebesar 14,86% bila dibandingkan dengan tahun sebelumnya, dimana beban umum dan administrasi pada tahun 2016 sebesar Rp. 60.165 juta dan tahun 2015 sebesar Rp. 52.381 juta. Namun demikian perolehan bunga di tahun 2016 menunjukan kenaikan sebesar 8,09% bila dibandingkan dengan tahun 2015.

Acquisition of comprehensive profit in 2016 was Rp. 3.389 million when compared to 2015, Rp. 3.905 million, as a result there was reduction of 13,21%. This was caused by decreasing profit gain Rp. 1.591 million from forex transaction in 2015 and Rp. 792 million in 2016, there was decrease of 50,22%, as well as the general and administrative expenses increased 14,86% compared to last year, where general and administrative expenses in 2016 is Rp. 60.165 million and in 2015 is Rp. 52.381 million, In 2016 the acquisition of interests increased by 8,09% when compared to 2015.

Laporan posisi keuangan financial statements

Aset Jumlah aset Bank di tahun 2016 mengalami peningkatan sebesar Rp. 157.418 juta dari Rp. 4.217.368 juta di tahun 2015 menjadi Rp. 4.059.950 juta di tahun 2016 dimana peningkatan tersebut disebabkan oleh menurunnya jumlah kredit yang diberikan sebesar 4.89% dari Rp. 2.755.965 juta di tahun 2015 menjadi Rp. 2.890.818 juta di tahun 2016. dan pertumbuhan modal sebesar 0,95% yang berdampak pada penurunan aset terutama pada pos-pos: efekefek (surat berharga) sebesar 3,5%, giro pada bank lain sebesar 63,22% dan kenaikan kredit sebesar 4.74%.

ASSETS

komposisi aset

asset composition

Sebagaimana yang telah diuraikan di atas, pada tahun 2016, Bank berhasil meningkatkan outstanding kredit. Untuk tahun 2016, Bank memiliki proporsi kredit untuk sektor perdagangan, perhotelan dan restoran yang dominan yaitu mencapai 39,95% dari total portofolio kredit yang diikuti oleh kredit konstruksi sebesar 6,85%, industri sebesar 18,51%, jasa-jasa dunia usaha sebesar 13,08%, pengangkutan, pergudangan, dan komunikasi sebesar 7,97%, pertanian, perburuan dan sarana pertanian sebesar 11,90%, jasa-jasa sosial/masyarakat sebesar 0,74%, dan lain-lain sebesar 11,90%.

As described above, in 2016 the Bank was successfull in growing its outstanding loans. For 2016, the Bank’s loans portfolio was dominated by trading, restaurant and hotel credit sector that reached up to 39,95% out of the total loans portfolio, followed by construction credit of 6,85%, industry of 18,51%, business services of 13,08%, transportation, warehousing and communication of 7,97%, agriculture, hunting and agriculture facilities of 11,90%, social services of 0,74%, and others of 11,90%.


Berdasarkan Sektor Ekonomi / By Economic Sector

2016

2015

Pertanian, Perburuan dan Sarana Pertanian Agriculture, Hunting and Agriculture Facilities

344.028

253.884

Industri / Industry

535.144

378.855

Konstruksi / Construction

197.924

343.702

Perdagangan, Perhotelan dan Restoran /Trading, Restaurant and Hotel

1.144.211

1.123.981

Pengangkutan, Pergudangan dan Komunikasi Transportation, Warehousing and Communication

230.539

202.800

Jasa-jasa Dunia Usaha / Business services

378.081

370.882

Jasa-jasa Sosial/ Masyarakat / Social services

21.392

30.698

Lain-lain / Others

39.499

51.163

JUMLAH / Total

2.830.818

2.755.965

CKPN / Provision

15.503

(10.713)

2.875.315

2.745.252

TOTAL

52


The total amount of Bank’s asset in 2016 was increased by Rp. 157.418 million from Rp. 4.217.368 million in 2015 to Rp. 4.059.950 million in 2016 which increase was caused by the decreased amount of loan credit by 4.89% from Rp. 2.755.965 million in 2015 to Rp. 2.890.818 million in 2016, and capital growth rate up to 0,95% which impacted on the asset growth especially in certain aspects like: obligations (securities) as much as 3,5%, giro to other banks with 16.84% and loan credit increase of 4.74%.


53

KUALITAS KREDIT

LOAN QUALITY

Bank berhasil meningkatkan jumlah kredit lancar di tahun 2016 sebesar 4,21% atau Rp. 102.036 juta dari Rp. 2.423.568 juta di tahun 2015 menjadi Rp. 2.525.604 juta di tahun 2016. Kredit dengan kategori Dalam Perhatian Khusus juga mengalami penurunan sebesar Rp. 21.825 juta dari Rp. 284.116 juta di tahun 2015 menjadi Rp. 262.291 juta di tahun 2016. Penurunan risiko kredit yang terjadi di tahun 2015 utamanya disebabkan oleh kondisi perekonomian yang kurang kondusif, namun Bank berkomitmen untuk terus meningkatkan kualitas kreditnya baik dengan meningkatkan penanganan kredit yang bermasalah, memperbaiki sistem pemberian dan administrasi kredit maupun mengintensifkan proses monitoring terhadap kredit yang diberikan.

Bank was succesful in improving the amount of substandart credit in 2016 as much as 4,21% or Rp. 102.036 million from Rp. 2.423.568 in 2015 became Rp. 2.525.604 million in 2016. Loan with Special Attention category experiencing a decrease of Rp.21.825 million from Rp. 284.116 million in 2015 to Rp. 262.291 million in 2016. The increasing loan risk that took place in 2015 which was mainly caused by unconducive economic situation, however Bank committed to steadily increasing their quality of their loan, by increasing the quality of its loans by solving more cases of troubled loans, revamping giving system and credit administration as well as intensification of monitoring process to loans granted by the Bank.

Tingkat Kolektibilitas Piutang Bank. Besarnya perolehan rasio NPL Gross (Non Performing Loan), Bank pada posisi akhir tahun 2016 sebesar 3,56% menunjukkan kenaikan bila dibandingkan dengan rasio NPL Gross tahun 2015 yang hanya sebesar 1,75%. Ada pun komposisi NPL di tahun 2016 tersebut yang terdiri dari kolektibilitas tiga (3) sebesar Rp. 39.356 juta, kolektibilitas empat (4) sebesar Rp. 1.816 juta dan kolektibilitas lima (5) sebesar Rp. 61.751 juta. Namun demikian rasio NPL growth Bank masih jauh di bawah ketentuan Bank Indonesia maksimum sebesar 5%. Bank tetap terus menjaga dan memonitor sebesar NPL dengan melakukan upaya perbaikan atas kredit-kredit NPL untuk dapat kembali lancar.

Collectibility Level of Bank Loan. The amount of acquired ratio NPL Gross (non performing loan) Bank in the end of 2016 position was shown at 3,56%, indicated improvement when compared to NPL Gross ratio of 2015 which only shown at 1,75%. There was NPL composition in 2016 that had collectibility three (3) amounted to Rp. 39.356 million, collectibility four (4) amounted to Rp. 1.816 million and collectibility five (5) amounted to Rp. 61.751 million. However, Bank’s NPL Growth ratio was still far below Bank Indonesia’s maximum limit policy of 5%. Bank had kept on preserving and monitoring NPL by performing NPL loan credits restructuring so they would return to their expenditious state.

Cadangan Kerugian Penurunan Nilai

Allowance for Impairment Losses

Di tahun 2016, cadangan kerugian penurunan nilai Bank mengalami kenaikan sebesar 44,71% atau sebesar Rp. 4.790 juta dari Rp. 10.713 juta di tahun 2015 menjadi Rp. 15.503 juta di tahun 2016. Kenaikan tersebut utamanya disebabkan oleh menurunnya pemulihan atas cadangan kredit sebesar Rp. 4.790 juta atau 44,71%.

In 2016, the allowance for impairment losses of the Bank decreased by 44,71% or Rp. 4.790 million from Rp. 10.713 million in 2015 to Rp. 15.503 million in 2016. Such improvement was mainly caused by decreasing reversal of allowance by Rp. 4.790 million or 44,71%.


2016

2015

Saldo Awal

10.713

555

Pemulihan Atas Cadangan

4.790

10.158

-

-

15.503

10.713

Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Allowance for impairment losses

Penghapusan Selama Tahun Berjalan

TOTAL

54

Giro pada bank lain dan Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank Lain

Demand deposits with other bank & Placements with Bank Indonesia and other banks

Jumlah giro pada bank lain di tahun 2016 menurunnya sebesar Rp. 120.346 juta dari Rp. 190.354 juta di tahun 2015 menjadi Rp. 70.008 juta di tahun 2016. Sementara penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain juga mengalami penurunan sebesar Rp. 104.266 juta dari Rp. 412.255 juta di tahun 2015 menjadi Rp. 307.989 juta di tahun 2016.

Total demand deposits with other bank in 2016 decreased by Rp. 120,346 million from Rp. 190,354 million in 2015 to Rp. 70,008 million in 2016. Meanwhile the placements with Bank Indonesia and other banks also increased by Rp. 104,266 million from Rp. 412,255 million in 2015 to Rp. 307,989 million in 2016.

Efek - efek

Securities

Jumlah efek-efek Bank di tahun 2016 juga mengalami penurunan sebesar Rp. 17.613 juta dari Rp. 502.908 juta di tahun 2015 menjadi Rp. 485.295 juta di tahun 2016. Peningkatan tersebut disebabkan oleh peningkatan penempatan dana pada instrumen keuangan sehingga dapat mengoptimalkan kelebihan dana yang tersedia di Bank dan mengelola likuiditas serta menghasilkan pendapatan bunga.

The Bank’s securities in 2016 decreased by Rp. 17,613 million from Rp. 502,908 million in 2015 to Rp. 485,295 million in 2016. Such improvement was due to the increasing fund placements on financial instruments to optimizr the Bank’s excess funds and manage liquidity as well as to generate interest income.

Aset Tetap

Fixed Assets

Jumlah aset tetap Bank di tahun 2016 menurun sebesar Rp. 2.593 juta dari Rp. 33.955 juta di tahun 2015 menjadi Rp. 31.362 juta di tahun 2016.

Total Bank’s fixed assets in 2016 increased by Rp. 2,593 million from Rp. 33,955 million in 2015 to Rp. 31,362 million in 2016.

Aset Lain-lain

Other Assets

Jumlah aset lain Bank di tahun 2016 juga mengalami peningkatan sebesar Rp. 8.348 juta atau 25.42% dari Rp. 32.835 juta di tahun 2015 menjadi Rp. 41.183 juta di tahun 2016. Penurunan tersebut utamanya disebabkan oleh penurunan beban dibayar dimuka sebesar Rp. 1.181 juta atau 13.95% dari Rp. 8.463 juta di tahun 2015 menjadi Rp. 7.282 juta di tahun 2016, pendapatan bunga yang masih akan diterima peningkatan sebesar Rp. 9.396 juta atau 64.43% dari Rp. 14.583 juta di tahun 2015 menjadi Rp. 23.979 juta di tahun 2016, setoran jaminan mengalami kenaikan sebesar Rp. 1 juta, dan lain-lain sebesar Rp. 134 juta dari Rp. 4.095 juta di tahun 2015 menjadi Rp. 4.229 juta di tahun 2016.

Total Bank’s fixed assets in 2016 increased by Rp. 8,348 million or 25.42% from Rp. 32,835 million in 2015 to Rp. 41,183 million in 2016.The decreasing was mainly due to decreasing prepaid expenses by Rp. 1,181 million or 13.95% from Rp. 8,463 million in 2015 to Rp. 7,282 million in 2016, accrued interest income by Rp. 9,396 million or 64.43% from Rp. 10,472 million in 2015 to Rp. 23,979 million in 2016, security deposits increased by Rp. 1 million, and others by Rp. 134 million from Rp. 4,095 million in 2015 to Rp. 4,229 million in 2016.


2016

2015

7.282

8.463

Pendapatan Bunga yang Masih Akan Diterima Accured interest income

19.415

14.583

5.694

5.694

-

-

4.229

4.095

36.620

32.835

Aset Lain-lain / Other Assets Biaya Dibayar Dimuka / Prepaid expenses

KAS DAN GIRO PADA BANK INDONESIA

cash and giro in bank indonesia

Setoran Jaminan / Security deposits

Jumlah kas Bank di tahun 2016 menurun sebesar 22.40% atau Rp. 7.256 juta dari Rp. 32.386 juta di tahun 2015 menjadi Rp. 25.130 juta di tahun 2016. Giro pada Bank Indonesia juga menurun sebesar Rp. 39.323 juta atau 14.77% dari Rp. 266.175 juta di tahun 2015 menjadi Rp. 226.852 juta di tahun 2016.

The total cash of Bank in 2016 increased by 22.40% or Rp. 7,256 million from Rp. 32,386 million in 2015 to Rp. 25,130 million in 2016. The demand deposits with Bank Indonesia also decreased by Rp. 39,323 million or 14.77% from Rp. 266,175 million in 2015 to Rp. 226,852 million in 2016.

Agunan yang diambil alih - bersih / Foreclosed assets - net


CKPN / Provisions

TOTAL


55

Liabilitas

Liabilities

EKUITAS

EQUITY

Jumlah liabilitas Bank di tahun 2016 mengalami penurunan sebesar Rp. 155.916 juta atau 4.27% dari Rp. 3.650.270 juta di tahun 2015 menjadi Rp. 3.494.354 juta di tahun 2016. Penurunan tersebut utamanya disebabkan oleh penurunan simpanan dari bank lain sebesar 69.39% dari Rp. 126.820 juta di tahun 2015 menjadi Rp. 38.824 juta di tahun 2016 dan simpanan nasabah pihak ketiga sebesar 2.14% dari Rp. 3.494.487 juta di tahun 2015 menjadi Rp. 3.419.553 juta di tahun 2016.

Total Bank’s liabilities in 2016 decreased by Rp. 155,916 million or 4.27% from Rp. 3,650,270 million in 2015 to Rp. 3,494,354 million in 2016. Such decreasing was mainly caused by decreasing deposits from other banks by 69.39% from Rp. 126,820 million in 2015 to Rp. 38,824 million in 2016 and deposits from third parties customers by 2.14% from Rp. 3,494,487 million in 2015 to Rp. 3,419,553 million in 2016.

Jumlah ekuitas Bank di tahun 2016 mengalami peningkatan sebesar Rp. 5.408 juta atau 0.95% dari Rp. 567.098 juta di tahun 2015 menjadi Rp. 572.506 juta di tahun 2016. Peningkatan tersebut disebabkan oleh penambahan modal disetor sebesar Rp. 2.344 juta dan saldo laba yang tidak ditentukan penggunaannya sebesar 16,89% dari Rp. 19.469 juta di tahun 2015 menjadi Rp. 22.758 juta di tahun 2016.

Total Bank’s equity in 2016 increased by Rp. 5.408 million or 0.95% from Rp. 567.098 million in 2015 to Rp. 572.506 million in 2016. The increasing equity was caused by additional paid in capital as much as Rp. 2.344 million, and unappropriated retained earnings by 16,89% from Rp. 19.469 million in 2015 to Rp. 22.758 million in 2016.

Kemampuan membayar utang. Posisi akhir tahun 2016 Bank mencatat perolehan current ratio sebesar 1,12%, hal ini menunjukkan kemampuan positif dari Bank dalam memenuhi kewajiban jangka pendek. Begitu juga dengan perolehan rasio LDR di tahun 2016 yaitu sebesar 84,89% hal ini menunjukkan penggunaan simpanan nasabah ditempatkan pada kredit sebesar 78,84% dan sebesar 21,16% ditempatkan pada aset-aset produktif.

The capacity to pay debts by including the computation of relevant rations. In the end of 2016 Bank records its acquisition of current ratio is 1.12 it showed positive capability of Bank in fulfilling its short-term obligations, likewise the acquisition of LDR ratio in 2016 is 84,89% it showed the customers funds was used in loan spent 78.84% of total stock and 21.16% to productive assets.


2016

2015

188

329

117.864

98.817

3.301.689

3.395.670

Simpanan dari Bank lain / Deposits from Other Banks

38.824

- 126.820

Utang Pajak / Taxes Payable

4.787

5.200

Liabilitas Imbalan Pasca-kerja / Obligation for Post Employment Benefits

9.462

6.658

Liabilitas lain-lain / Others liabilities

21.540

16.776

3.494.354

3.650.270

Liabilitias / Liabilities Liabilitas Segera / Obligation due Immediately Simpanan Nasabah / Deposits from Customers: •

Pihak Berelasi / Related Parties

•

Pihak Ketiga / Third Parties

TOTAL

56

RASIO LIABILITAS TERHADAP EKUITAS

liability RAtIO to Equity

Perolehan rasio liabilitas terhadap ekuitas di tahun 2016 sebesar 608,06% lebih rendah bila dibandingkan dengan perolehan rasio di tahun 2015 sebesar 643,68%. Tingginya perolehan rasio di tahun 2016 disebabkan karena adanya penambahan modal di tahun 2016.

Bank’s liability acquisition ratio to equity in 2016 had reached 608,06% which was lower compared acquisition ratio in 2015 in 643,68%. The reason why acquisition ratio in 2016 had considerable amount was due to capital increment in 2016.

RASIO LIABILITAS TERHADAP TOTAL ASET

liability RAtIO to total asset

Besarnya perolehan rasio liabilitas terhadap total aset di tahun 2016 dan tahun 2015 masing-masing sebesar 85,90% dan 86,55%. Penurunan rasio di tahun 2016 sebesar 0,65%, bila dibandingkan dengan tahun 2015, hal ini disebabkan dengan adanya beberapa pertumbuhan pada posisi aset seperti: giro pada Bank Indonesia, giro pada bank lain dan kredit, sedangkan pada posisi liabilitas adannya pertumbuhan seperti: simpanan nasabah dan simpanan dari bank lain.

Bank’s liability acquisition ratio to total assets in 2016 and in 2015 were amounted to 85,90% and 88.66%. The lowering of acquisition ratio in 2016 in 0,65%, when compared with 2015 was caused by several growth in asset positions such as: giro in Bank Indonesia, giro in other banks and loan credit, while in liability position, the growth was caused by: customers deposits and deposits from other banks.



2016

2015

900.000

900.000

525.618

523.274

Tambahan Modal Disetor / Additional Capital

21.124

21.124

Pengukuran kembali atas Program Imbalan Pasti Remeasurement of Defined Benefits Plan

2.709

2.930

Saldo Laba / Retained Earnings Defisit sebesar Rp. 787.694 telah dieliminasi akibat kuasi-reorganisasi pada tanggal 31 Mei 2011 (Catatan 31) Deficit of Rp. 787,694 was eliminated as a result of quasi-reorganization as of May 31, 2011 Ditentukan penggunaannya (Note 31) • Ditentukan penggunaannya / Appropriated • Tidak ditentukan penggunaannya / Unappropriated

400 22.758

300 19.469

Jumlah EKUITAS / Total EQUITY

572.506

567.097

4.059.950

4.217.368

Ekuitas / Equity Modal saham / Capital Stock Modal dasar - 9.000.000.000 lembar saham dengan nilai nominal Rp100 (dalam jutaan) per saham pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 Authorized-9,000,000,000 shares with par value of Rp. 100 (full amounts) per share as of December 31, 2014 and 2013 Modal ditempatkan / Issued and paid-up dan disetor - 4.235.518.900 lembar saham dengan nilai nominal Rp. 100 (dalam jutaan) per saham pada tanggal 31 Desember 2014 dan 3.335.518.900 lembar saham dengan nilai nominal Rp100 (nilai penuh) pada tanggal 31 Desember 2013 Issued and paid-up 4,235,518,900 shares with par value Rp. 100 (full amounts) per share as of December 31, 2014 and 3,335,518,900 shares with par value Rp. 100 (full amounts) per share as of December 31, 2013

Jumlah Liabilitas DAN EKUITAS Total liabilities and EQUITY

2016

2015

Jumlah Total

Jumlah Total

Aset Kredit yang diberikan Assets Loans

23.381

27.810

Jumlah Total

23.381

27.810

Liabilitas Simpanan Liabilities Deposits

117.864

98.817

Jumlah Total

117.864

98.817

Keterangan Explanation


57


Laporan Arus Kas

Statement of Cash Flows

Arus Kas dari Aktivitas Investasi Cash Flows from Investing Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI

Cash Flows from Operating Activities

Arus kas bersih yang diperoleh Bank dari aktivitas operasi di tahun 2016 mengalami penurunan sebesar Rp. 205.107 juta dari Rp. 511.254 juta di tahun 2015 menjadi Rp. 306.147 juta di tahun 2016

The total cash flows provided by operating activities in 2015 decreased by Rp. 205.107 million from Rp. 511.254 million in 2015 to Rp. 306.147 million in 2016.

Pembelian Aset Tetap / Acquisition of Fixed Assets Hasil Penjualan Aset Tetap / Proceeds from Sale of Fixed Assets


Arus Kas Bersih digunakan untuk Aktivitas Investasi Cash Flow used for Investing Activities

2015

6.408

(13.583)

-

1.832

6.408

(11.751)

Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan

Cash Flows from Investing Activities

Arus kas bersih yang diperoleh Bank dari aktivitas pendanaan meningkat sebesar Rp. 95.642 juta dari Rp. 97.986 juta di tahun 2015 menjadi Rp. 2.344 juta di tahun 2016 seiring dengan menurunnya tambahan modal saham.

The total net cash flows provided by financing activities in 2015 increased by Rp. 95.642 million from Rp. 97.986 million in 2014 to Rp. 2.344 million in 2015 in accordance with the decreasing additional share capital.

Arus Kas dari Aktivitas Operasi Cash Flows from Operating Activities

2016

2015

Pendapatan bunga yang diterima / Interest received

387.447

407.996

Beban bunga yang dibayar / Interest paid

245.450

(287.123)

940

123

Pembayaran umum dan administrasi / General and administrative expenses paid

50.372

(42.383)


Pembayaran tenaga kerja / Employee expenses paid

67.283

(54.364)


Pembayaran kas untuk pajak / Tax expenses paid

5.517

(4.387)

Pembayaran beban lainnya / Other expenses paid

2.713

(2.227)

Laba operasi sebelum perubahan dalam aset dan liabilitas operasi Operating income before changes in operating assets and liabilities

17.052

17.635

17.098

(231.197)

146.877

(317.120)

1.047

6.144

Liabilitas segera / Obligation due immediately

140

(72)

Simpanan nasabah / Deposits from customers

74.934

11.518

Simpanan dari bank lain / Deposits from other banks

87.995

3.077

416

(1.419)

7.206

180

267.127

(511.254)

Penerimaan pendapatan lainnya / Other income received

2016

Target dan Pencapaian Tahun 2016 Projection and Realization in 2016

Berikut adalah perbanding target dan pencapaian perusahaan di tahun 2016.

Below was the comparison between projection and realization of the Bank in 2016.

Realisasi

Pendapatan Bunga-Bersih / Interest Income - Net Laba Tahun Berjalan / Income for the Year

RKAP

Realization

Projection

122.661

79.602

3.905

4.591

Kenaikan dalam aset operasi: Increase in operating assets: Efek-efek / Securities Kredit yang diberikan / Loans Biaya dibayar dimuka dan aset lainnya / Prepayments and other assets

Kenaikan (penurunan) dalam liabilitas operasi: Increase (decrease) in operating liabilities:

Utang Pajak / Taxes payable Biaya yang masih harus dibayar dan liabilitas lainnya Accrued expenses and other liabilities

Arus kas bersih diperoleh dari aktivitas operasi: Net cash flows provided by operating activities

58

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI

Cash Flows from investing Activities

Arus kas bersih yang diperoleh Bank dari aktivitas operasi di tahun 2016 mengalami penurunan sebesar Rp. 5.343 juta dari Rp. 11.751 juta di tahun 2015 menjadi Rp. 6.408 juta di tahun 2016 Penurunan tersebut utamanya disebabkan oleh pembelian aset tetap.

The total cash flows provided by operating activities in 2016 increased by Rp. 5.343 million from Rp. 11.751 million in 2015 to Rp.6.408 million in 2016. Such increase was mainly caused by the purchase of fixed assets.


Perubahan Kebijakan Akuntansi Changes in Accounting Policies

Selama tahun 2016, tidak terdapat perubahan kebijakan akuntansi Bank dan perubahan PSAK dan ISAK yang memiliki dampak terhadap jumlah yang dilaporkan pada laporan keuangan untuk tahun 2015.

During 2016, there were no changes on PSAK and ISAK that have significant changes to the Bank’s accounting policies and effect the amount reported on the financial statement for the year 2016.

Ikatan Material Atas Investasi Barang Modal Material Bond towards Investment Capital Goods

Selama tahun 2016, tidak ada ikatan material atas investasi barang modal yang dibukukan oleh Bank.

In 2016, there was no material bond towards investment capital goods recorded by the Bank.

Informasi Material Mengenai Investasi, Ekspansi, Divestasi, Akuisisi & Restrukturisasi Hutang/Modal Material Information Regarding Investments, Expansion, Divestment, Acquisitions and Restructuring Debt/Capital

Pada tahun 2016, Bank melakukan pengembangan jaringan kantor untuk infrastruktur dan kantor cabang, dengan sumber dana dari penawaran umum perdana saham yang digunakan sebesar Rp.13.761.776.831.

In 2016, The Bank expanded its office networks through infrastructure and branch offices, with the source of fund from rights issue of shares with total Rp. 13.761.776.831.


59

Informasi dan Fakta Material Setelah Tanggal Laporan Akuntan

Transaksi yang Mengandung Benturan Kepentingan dan Transaksi dengan Afiliasi

Information and Material Facts Subsequent Accounting Reports

Tidak ada informasi fakta material.

Conflict of Interest Transactions and Transactions with Affiliates

There was no information regarding material facts.

Dalam kegiatan normal usahanya, di tahun 2016 Bank juga mengadakan transaksi-transaksi tertentu dengan pihak-pihak berelasi sebagai berikut:

Perubahan Peraturan Perundang-undangan

Pihak Berelasi Related Parties

Changes in Legislation

Sepanjang tahun 2016, tidak terdapat perubahan peraturan perundang-perundangan yang berpengaruh signifikan terhadap kelangsungan kegiatan usaha Bank.

Realization OF THE USE OF public offering FUND

Jumlah Hasil Penawaran Umum Result of Public Offering

Biaya Penawaran Umum Cost of Public Offering

Hasil Bersih Result of Public Offering - Net

IPO Efektif 11 Desember 2014

99,000,000,000

2,902,322,725

96,097,677,275

PUT I Efektif 4 Desember 2015

102,065,774,400

1,735,528,482

100,330,245,918

Pemegang saham mayoritas Majority shareholder

Simpanan dari nasabah dan beban bunga Deposits from customers and interest expense

2.

PT Nusa Selaras Mobile

Dimiliki oleh pemegang saham Owned by stockholder


3.

PT Charoen Pokphand Indonesia PT Central Pertiwi PT Central Proteinaprima PT Central Windu Sejati PT Central Panganpertiwi PT Surya Hidup Satwa PT Central Pertiwi Bahari PT Central Puri Pertiwi PT Alam Karya Nusantara PT BISI International PT Marindolab Pratama PT Charoen Pokphan Jaya Farm PT Central Bali Bahari PT Citra Properti Lestari PT Wachyuni Mandira

Entitas dibawah pengendalian yang sama dengan kelompok usaha Entities under same control with group


4.

Perorangan / Individual

Hubungan keuangan Financial relations

Kredit yang diberikan, simpanan dari nasabah, pendapatan bunga dan beban bunga Loans, deposits from customers, interest income and interest expense

5.

PT Reksa Finance

Perusahaan pemegang saham Shareholder’s company

Simpanan dari nasabah dan beban bunga Deposits from customers, lease of transportation equipment and interest expense

6.

PT Mandiri Reksa Transindo (dahulu PT Agro Finance Indonesia) (formerly PT Agro Finance Indonesia)

Perusahaan pemegang saham Shareholder’s company

Simpanan dari nasabah, sewa atas kendaraan, sewa gedung dan beban bunga Deposits from customers, lease of transportation equipment, rental of building and interest expense

7.

PT Telindo Nusantara

Entitas dibawah pengendalian yang sama dengan kelompok usaha Entities under same control with group

Beban telekomunikasi Telecommunication expense

Rencana Penggunaan Dana Menurut Prospektus / Fund Planning in Accordance to Prospectus Jaringan Kantor Office Network IPO - 30% PUT I - 0%

Ekspansi Kredit Credit Expansion IPO - 70% PUT I - 100%

Total Total


28,829,303,182

67,268,374,093

96,097,677,275


-

100,330,245,918

100,330,245,918

Jenis Penawaran Umum Type of Public Offering

Realisasi Penggunaan Dana Menurut Prospektus / Fund Realization in Accordance to Prospectus

60

Sisa Dana Hasil Penawaran Umum / Outstanding of public offering Fund

Jaringan Kantor Office Network IPO - 30% PUT I - 0%

Ekspansi Kredit Credit Expansion IPO - 70% PUT I - 100%

Total Total


19,725,329,551

67,268,374,093

86,993,703,644

9,103,973,631


-

100,330,245,918

100,330,245,918

-

Jenis Penawaran Umum Type of Public Offering


Transaksi Transaction


Nilai Realisasi Hasil Penawaran Umum / Realization of Public Offering Jenis Penawaran Umum Type of Public Offering

Sifat Hubungan Istimewa Nature of Relationship

1. Through out 2015, there were no changes in legislation that could significantly influence the Bank’s business activities.

REALISASI DANA HASIL PENAWARAN UMUM

In its Business normal Activity, in 2016, the Bank had certain transactions with related parties as follows:


61

3. Pertanggungjawaban

3. Responsibility

Prinsip kesesuaian pengelolaan Bank dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku dan prinsip-prinsip pengelolaan Bank yang sehat.

4. Independensi

The compliance principle in managing the Bank with the applied rules and regulations and the principles of soundness Bank management.

4. Independency

Prinsip pengelolaan Bank secara profesional tanpa pengaruh/ tekanan dari pihak manapun.

5. Kewajaran

Principle of the Bank’s management professionally withouth any influence/pressure for any parties.

5. Fairness

Prinsip keadilan dan kesetaraan dalam memenuhi hakhak para pemangku kepentingan yang timbul berdasarkan perjanjian dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

Fairness and equality principle in fulfilling rights of the stakeholders based on the agreemnt and the applied rules and regulations.

Bank melalui jajaran Dewan Komisaris, Direksi dan seluruh karyawannya mempunyai komitmen untuk melaksanakan prinsipprinsip GCG guna mencapai nilai-nilai Perusahaan yaitu antara lain dengan dibuatnya Standard Operating Procedure yang mengatur pembagian tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris dan Direksi secara jelas. Selain berdasarkan pedoman pelaksanaan GCG juga berdasarkan pada aturan-aturan internal lainnya yang ditetapkan sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku dan mengacu pada prinsip-prinsip Tata Kelola Perusahaan (“GCG”) yang diatur oleh Otoritas Jasa Keuangan melalui POJK No. 55/POJK.03/2016 tanggal 07 Desember 2016 tentang Penerapan Tata Kelola Bagi Bank Umum dan SEOJK No. 13/SEOJK.03/2017 tanggal 17 Maret 2017 tentang Penerapan Tata Kelola Bagi Bank Umum.

Banks through the Board of Commissioners, the Board of Directors and all of its employees are committed to implement GCG principles in order to achieve the Company’s values, among others, by the Standard Operating Procedure that clearly sets out the duties and responsibilities of BOC and BOD. In addition to the GCG implementation guidelines it is also based on other internal rules established in accordance with applicable laws and regulations and refers to the principles of Good Corporate Governance (“GCG”) governed by the Financial Services Authority through the POJK. 55 / POJK.03 / 2016 dated 07 December 2016 concerning the Implementation of Good Corporate Governance for Commercial Banks and SEOJK No. 13 / SEOJK.03 / 2017 dated March 17, 2017 on the Implementation of Good Corporate Governance for Commercial Banks.

TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE

Struktur Tata Kelola Perusahaan GOOD Corporate Governance Structure

Informasi Umum

General Information Bank terus berupaya untuk menerapkan prinsip-prinsip Tata Kelola Perusahaan (“GCG”) dalam setiap kegiatan usahanya pada seluruh tingkatan atau jenjang organisasi, mulai dari Dewan Komisaris, Direksi, sampai dengan pegawai tingkat pelaksana. Pelaksanaan GCG Bank berlandaskan pada 5 (lima) prinsip dasar, yaitu:

The Bank continously trying to implement Good Corporate Governance principles (“GCG”) in each of its business activities in all levels or organization level, starting from the Board of Commissioners, Directors, until the officer employees. The implementation of the Bank’s GCG was based on the 5 (five) basic principles, as followed:

1. Transparansi

1. Transparency

Prinsip keterbukaan dalam mengemukakan informasi yang material dan relevan serta keterbukaan dalam proses pengambilan keputusan.

2. Akuntabilitas Prinsip kejelasan fungsi dan pelaksanaan pertanggungjawaban organisasi Bank sehingga pengelolaannya berjalan secara efektif.

62


The principle of transparency in disclosing material and relevant information and disclosure in decision making process.

2. Accountability The principle of function clarity and implementation of the Bank’s organizational responsibility so that the implementation is effective.

Struktur Tata Kelola Bank meliputi struktur organ perusahaan utama dan pendukung, dimana organ utama terdiri dari:

The Corporate Governance Structure covered main and supporting instruments of Bank, in which the main instrument consisted of:

1. Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS)

1. General Meeting of Shareholders (GMS)

RUPS merupakan organ tertinggi Bank dimana segala hal yang berkaitan dengan kepentingan usaha Bank akan dibahas dan diputuskan dalam forum ini dengan memperhatikan anggaran dasar serta peraturan perundangundangan yang berlaku. Adapun RUPS terdiri dari: i. RUPS Tahunan Merupakan RUPS yang diakan tiap-tiap tahun yang memiliki agenda seperti menyetujui Laporan Tahunan, usulan penggunaan laba Bank, usulan penunjukan Akuntan Publik dan agenda-agenda lain yang sesuai dengan Anggaran Dasar dan peraturan perundangundangan yang berlaku.

GMS was the Bank’s highest instrument in which all matters related with the interest of the Bank’s business would be discussed and decided in this forum by taking into account the articles of association and also the prevailing rules and regulation. GMS consisted of: i. Annual GMS Denoted that GMS which was held every year and followed agendas such as approving the Annual Report, the recommendation on the usage of Bank’s profit, the proposal of Public Accountant appointment, and other programs in accordance with the Articles of Association and prevailing rules and regulations.

ii.

ii.

RUPS Luar Biasa Merupakan RUPS lainnya yang dapat diadakan setiap waktu berdasarkan kebutuhan dalam pengambilan keputusan terkait kepentingan usaha Bank.

2. Dewan Komisaris Dewan Komisaris melakukan pengawasan atas kebijakan pengurusan, jalannya pengurusan pada umumnya baik mengenai Bank maupun usaha Bank, dan memberi nasihat kepada Direksi. Setiap anggota Dewan Komisaris tidak dapat

Extraordinary GMS Is other GMS that could be held any time based on the needs in decision making related with the interest of the Bank’s business.

2. The Board of Commissioners The Board of Commissioners conducted supervisory on the policy of management, the management in generals related with the Bank and the Bank’s business, and provided advice to the Board of Directors. Each member of the Board of


63

bertindak sendiri-sendiri melainkan berdasarkan keputusan Dewan Komisaris atau berdasarkan penunjukan dari Dewan Komisaris. Anggota Dewan Komisaris terdiri dari paling sedikit 3 (tiga) orang yaitu 1 (satu) orang Komisaris Utama dan 2 (dua) orang anggota Dewan Komisaris atau lebih dengan memperhatikan peraturan yang berlaku. Seluruh anggota Dewan Komisaris ditunjuk dan diberhentikan berdasarkan keputusan RUPS.

3. Direksi Direksi bertugas untuk mengurus dan memimpin Bank dimana anggota Direksi ditunjuk dan diberhentikan berdasarkan keputusan RUPS. Anggota Direksi terdiri dari paling sedikit 3 (tiga) orang yaitu 1 (satu) Direktur Utama dan 2 (dua) anggota Direksi atau lebih dengan memperhatikan peraturan yang berlaku. Adapun masing-masing anggota Direksi dapat melaksanakan tugas dan mengambil keputusan sesuai dengan pembagian tugas dan wewenangnya namun pelaksanaan tugas dari masing-masing anggota Direksi pada akhirnya akan tetap menjadi tanggung jawab bersama. Pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Direksi mengacu pada Anggaran Dasar Bank dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

3. The Board of Directors The Board of Directors was in charge to manage and lead the Bank in which the members of the Board of Directors were appointed and dismissed based on the resolution of GMS. The members of the Board of Directors consisted of at least three (3) persons which were one (1) President Director and two (2) members of the Board of Directors or more by taking into account the applied rules. Each member of the Board of Directors could execute the task and took decision based on the task and authorities division but the implementation of tasks from each member of the Board of Directors at the end would be the responsibility of all members. The implementation of tasks and responsibilities of the Board of Directors referring to the Bank’s Articles of Association and the prevailing rules and regulations.

Sementara organ pendukung terdiri dari:

Meanwhile the supporting instruments consisted of:

1. Komite-Komite

1. Committees

Komite di bawah Dewan Komisaris, antara lain: i. Komite Audit ii. Komite Pamantau Risiko iii. Komite Nominasi dan Remunerasi Komite di bawah Direksi, antara lain: i. Komite Asset-Liability (ALCO) ii. Komite Manajemen Risiko iii. Komite Pengarah Teknologi Informasi

2. Sekretaris Perusahaan sesuai Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 35/ POJK.04/2014, Bank menunjuk Sekretaris Perusahaan untuk membantu Dewan Komisaris dan Direksi dalam melaksanakan tugas masing-masing terkait penerapan GCG, memastikan kepatuhan Bank terhadap peraturan perundangundangan yang berlaku, mengikuti perkembangan pasar modal, memberikan pelayanan kepada masyarakat atas informasi yang dibutuhkan pemodal yang berkaitan dengan kondisi Bank, dan sebagai penghubung antara Bank dengan OJK dan masyarakat.

64

Commissioners work in collective based on the Decree of the Board of Commissioner or based on the appointment from the Board of Commissioners. Each member of the Board of Commissioners consisted of at least 3 (three) persons which are 1 (one) person of President Commissioner and 2 (two) persons of the Board of Commissioners’ members or more by taking into account the applied rules. All members of the Board of Commissioners are appointed and dismissed based on the resolutions of GMS.


Committee under the Board of Commissioners were: i. Audit Committee ii. Risk Monitoring Committee iii. Nomination and Remuneration Committee Committee under the Board of Directors were: i. Asset-Liability Committee (ALCO) ii. Risk Management Committee iii. Information Technology Steering Committee

2. Corporate Secretary According to the Financial Service Authority Number 35/POJK. 04/2014, The Bank appointed Corporate Secretary to assist the Board of Commissioners and Directors in implementing each task concerning GCG implementation, ensuring the Bank’s compliance to the prevailing rules and regulations, following the updates on capital market, providing services to public on the information needed by the investors concerning the Bank’s condition, and as liason officer between the Bank with OJK and public.

Rapat Umum Pemegang Saham General Meeting of Shareholders

Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) adalah organ Bank yang memiliki wewenang tertinggi yang tidak diberikan kepada Dewan Komisaris maupun Direksi. RUPS memiliki kewenangan antara lain mengangkat dan memberhentikan Dewan Komisaris dan Direksi, mengevaluasi kinerja Dewan Komisaris dan Direksi, menyetujui Anggaran Dasar Bank serta menerapkan remunerasi bagi anggota Dewan Komisaris dan Direksi. RUPS juga merupakan forum yang sah bagi Dewan Komisaris dan Direksi untuk memberikan laporan dan mempertanggungjawabkan pelaksanaan tugas dan kinerja mereka kepada pemegang saham.

General Meeting of Shareholders (GMS) was the Bank’s instrument that had highest authority which was not trusted to both Commissioners and Directors. GMS had authority besides recruiting and dismissing the Board of Commissioners and Directors, evaluating the performance of the Board of Commissioners and Directors, agreeing to the Bank’s Articles of Association as well as applying remuneration to members of the Board of Commissioners and Directors in producing reports and bearing responsibility for fulfilled tasks and performances to shareholders.

RUPS diadakan sedikitnya sekali dalam setahun, dilokasi yang mudah terjangkau oleh pemegang saham. Dalam forum RUPS, pemegang saham berhak memperoleh keterangan terkait Bank, baik dari Dewan Komisaris maupun Direksi, sepanjang berhubungan dengan mata acara rapat dan tidak bertentangan dengan kepentingan Bank.

GMS was held at least once a year, in locations that could easily be accessed by the shareholders. In GMS forum, shareholders had the authority to obtain information about Bank, whether from Board of Commissioners or Directors, as long as as long as the information provided is in accordance with the agenda of the GMS and is not in conflict with the Bank’s interest.

Pada tahun 2016, Bank telah melaksanakan RUPS sebanyak satu (1) kali yaitu: • RUPST : 13 Juni 2016

In 2016, Bank had performed GMS as much as one (1) times such as: • AGMS : 13 June 2016

Hasil Rapat umum pemegang saham tahun 2016

Result of annual general meeting of shareholders in 2016 Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) 13 Juni 2016

Annual General Meeting of Shareholders on (AGMS) June 13, 2016

Persetujuan dan pengesahan atas Laporan Tahunan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 termasuk di dalamnya antara lain Laporan Kegiatan Perseroan, Laporan Pengawasan Dewan Komisaris, Laporan Keuangan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015, serta pemberian pelunasan dan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya (acquit et decharge) kepada Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan atas pengurusan dan pengawasan yang dilakukan dalam tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015; Persetujuan atas penggunaan laba bersih Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015; Laporan dan pertanggungjawaban realisasi penggunaan dana hasil penawaran umum; Persetujuan untuk memberikan kewenangan kepada Dewan Komisaris untuk menunjuk Akuntan Publik Independen untuk mengaudit Laporan Keuangan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016, dan pemberian wewenang untuk menetapkan honorarium Akuntan Publik Independen tersebut serta persyaratan lain penunjukannya; Persetujuan untuk memberikan kewenangan kepada Dewan Komisaris untuk menetapkaan besarnya remunerasi dan/atau tunjangan lain bagi anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan.

Approval and ratification of the Company’s Annual Report for the financial year ending on 31st December 2015 includes, among others, the Company Activity Reports, the Board of Commissioners Monitoring Reports, the Company’s Financial Statements for the financial year ended on 31st December 2015, and granting full release and discharge of obligations (acquit et de charge) to the Board of Directors and the Board of Commissioners of the Company for management and monitoring duties conducted within the financial year ending on 31st December 2015; Approval on the use of the Company’s net profit for the financial year ended on 31st December 2015; Reports and accountability for the use of funds from the Public Offering; Approval to authorize the Board of Commissioners to appoint an Independent Public Accountant to audit the Company’s Financial Statements for the financial year ended on 31st December 2016, and granted the authority to determine the honorarium of the Independent Public Accountant as well as other terms of appointment; Approval to authorize the Board of Commissioners to determine the amount of remuneration and/or other allowances for members of the Company’s Board of Directors and Board of Commissioners.


65

Dewan Komisaris

5.

the board of commissioners

66

Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) adalah organ Bank yang memiliki wewenang tertinggi yang tidak diberikan kepada Dewan Komisaris maupun Direksi. RUPS memiliki kewenangan antara lain mengangkat dan memberhentikan Dewan Komisaris dan Direksi, mengevaluasi kinerja Dewan Komisaris dan Direksi, menyetujui Anggaran Dasar Bank serta menerapkan remunerasi bagi anggota Dewan Komisaris dan Direksi. RUPS juga merupakan forum yang sah bagi Dewan Komisaris dan Direksi untuk memberikan laporan dan mempertanggungjawabkan pelaksanaan tugas dan kinerja mereka kepada pemegang saham. Ketentuan mengenai Dewan Komisaris dan Direksi dilaksanakan sesuai Peraturan Otoritas Jasa keuangan Nomor 33/POJK.04/2014.

General Meeting of Shareholders (GMS) had the highest authority not granted to the Board of Commissioners and Board of Directors. General Meeting of Shareholders had the authority, among others, to appoint and dismiss the Board of Commissioners and Directors, evaluate the performance of the Board of Commissioners and Directors, approve the Bank’s articles of association and implement the remuneration for the Commissioners and Directors. General Meeting of Shareholders also served as a legitimate forum for the Board of Commissioners and Board of Directors to present their report and account for their duties and performance to the shareholders. Regulation about Commissioners and Directors were performed according to OJK regulation Number 33/POJK.04/2014.

Dalam menjalankan tugas dan tanggungjawabnya, Dewan Komisaris mengacu kepada Pedoman yang berlaku. Kewajiban anggota Dewan Komisaris menyampaikan informasi kepada Bank mengenai kepemilikan dan setiap perubahan kepemilikan atas saham Bank, telah diatur pada Pedoman tersebut.

Dalam menjalankan tugas dan tanggungjawabnya, Dewan Komisaris mengacu kepada Pedoman yang berlaku. Kewajiban anggota Dewan Komisaris menyampaikan informasi kepada Bank mengenai kepemilikan dan setiap perubahan kepemilikan atas

Tugas dan Wewenang Dewan Komisaris

Tasks and Authorities of the Board of Commissioners

Berdasarkan Board Charter atau Buku Panduan Kerja, Dewan Komisaris memiliki tugas dan tanggung jawab, wewenang, serta kewajiban sebagai berikut: 1. Dewan Komisaris melakukan pengawasan atas kebijakan pengurusan, jalannya pengurusan pada umumnya, baik mengenai Bank maupun usaha Bank, dan memberi nasihat kepada Direksi. 2. Dewan Komisaris setiap waktu dalam jam kerja kantor Bank berhak memasuki bangunan dan halaman atau tempat lain yang dipergunakan atau yang dikuasai oleh Bank dan berhak untuk memeriksa semua pembukuan, surat dan alat bukti lainnya, memeriksa dan mencocokan keadaan uang kas dan lain-lain serta berhak untuk mengetahui segala tindakan yang telah dijalankan oleh Direksi. 3. Direksi dan setiap anggota Direksi wajib untuk memberikan penjelasan tentang segala hal yang ditanyakan oleh Dewan Komisaris. 4. Apabila seluruh anggota Direksi diberhentikan sementara atau apabila karena sebab apapun Bank tidak mempunyai seorang pun anggota Direksi maka untuk sementara Dewan Komisaris diwajibkan untuk mengurus Bank. Dalam hal demikian Dewan Komisaris berhak untuk memberikan kekuasaan sementara kepada seorang atau lebih diantara anggota Dewan Komisaris atas tanggungan Dewan Komisaris.

Based on the Board Charter or Working Guidance Book, the Board of Commissioners had tasks and responsibilities, authorities, and duties as followed: 1. The Board of Commissioners performed supervision due to maintenance policy, the course of maintenance in general, both regarding the Bank or the Bank’s business, and to advise the Board of Directors. 2. The Board of Commissioners was allowed to enter premises such as building, garden or any other place used or controlled by the Bank every time within working hours and they were entitled to inspect all books, letters and other documents, evauating cash flows and statements and others as well as knowing all actions and decisions made by the Board of Directors. 3. Directors and each member of the Board of Directors were required to provide an explanation of all the things asked by the Board of Commissioners. 4. If all members of the Board of Directors were suspended or if for any reason the Bank did not have a single member of the Board of Directors for a while, Board of Commissioners was required to manage the Bank. In such case, the Board of Commissioners reserved the right to provide temporary power to one or more of the Board of Commissioners at the expense of the Board of Commissioners.


saham Bank, telah diatur pada Pedoman tersebut.

6.

Dalam hal hanya ada seorang anggota Dewan Komisaris, segala tugas dan wewenang yang diberikan kepada Komisaris Utama atau anggota Dewan Komisaris dalam Anggaran Dasar berlaku pula baginya. Pada setiap waktu Dewan Komisaris berdasarkan suatu keputusan Rapat Dewan Komisaris dapat memberhentikan untuk sementara waktu seorang atau lebih anggota Direksi dari jabatannya (jabatan mereka) apabila anggota Direksi tersebut bertindak bertentangan dengan Anggaran Dasar dan/atau peraturan perundang-undangan yang berlaku, pemberhentian tersebut dengan menyebutkan alasannya.

5.

6.

In case there was only one member of the Board of Commissioners, all the duties and powers given to the President Commissioner or the Board of Commissioners in the statutes was applicable to him. At any time the Board of Commissioners pursuant to a decision of the Board of Commissioners were allowed to remove temporarily one or more members of the Board of Directors of his (their position) when the members of the Board of Directors were to act in conflict with the statutes and/or regulations in force, the dismissal could be carried out by stating the reason.

Komposisi Dewan Komisaris

Board of Commissioners structure

Susunan Dewan Komisaris periode tahun 2016 sebagai berikut: • Komisaris Utama : Paulus Nurwadono • Komisaris Independen : Amin Handaya • Komisaris Independen : Rochhidayat Taepur*

The composition of the Board of Commissioners for the period of 2016 is as follows: • President Commissioner: Paul Nurwadono • Independent Commissioner: Amin Handaya • Independent Commissioner: Rochhidayat Taepur *

*meninggal dunia pada tanggal 13 Januari 2017 * Passed Away on 13 January 2017 Dari struktur kepemilikan saham, anggota Dewan Komisaris Independen tidak memiliki kepentingan, baik sebagai pemilik atau pemegang saham dalam kelompok usaha bank maupun sebagai pemilik atau pemegang saham di Bank Agris Tbk.

From the share ownership structure, independent members of the Board of Commissioners have no interest, either as owners or shareholders in the bank’s business group or as owners or shareholders in Bank Agris Tbk.

Independensi Dewan Komisaris

Board of Commissioners independency

Antar anggota Dewan Komisaris dan antara anggota Dewan Komisaris dengan anggota Direksi tidak ada hubungan keluarga sedarah sampai dengan derajat kedua, baik menurut garis lurus maupun garis ke samping atau hubungan semenda.

Among members of the Board of Commissioners and between the members of the Board of Commissioners and Directors had no family relationship up to second degree, horizontally or vertically or marriage relationship.

Rapat dan Tingkat Kehadiran Rapat

meeting and level of attendance

Sesuai dengan Buku Panduan Kerja Dewan Komisaris Bank, Dewan Komisaris mengadakan rapat paling sedikit enam (6) kali. Selama tahun 2016, Dewan Komisaris Bank telah melaksanakan rapat sebanyak enam (6) kali dan rapat gabungan antara Dewan

In accordance with the Working Guideline Book of the Bank’s Board of Commissioners, the Board of Commissioners should organize meeting at least six (6) times. And throughout 2016, the Bank’s Board of Commissioners had held meeting for six (6) times and Meetings between Directors and Commissioners were held six (6) times.

Nama Anggota Dewan Komisaris Name of Board of Commissioners’ Members

Frekuensi Rapat Frequency of Meeting

Kehadiran dalam Rapat Attendance in Meeting

Persentase Percentage

Paulus Nurwadono

6

6

100%

Amin Handaya

6

6

100%

Rochhidayat Taepur

6

4

67%


67

Nama Anggota Dewan Komisaris dan Direksi Name of Board of Commissioners’ & Directors’ Members




Paulus Nurwadono

6

6

100%

Amin Handaya

6

6

100%

Rochhidayat Taepur

6

4

66,67%

Sia Leng Ho

6

6

100%


6

4

66,67%

MC Vera Afianti

6

4

66,67%

Ardian Hak

6

5

83,33%

Sepanjang tahun 2016, pelatihan-pelatihan yang telah diikuti Dewan Komisaris antara lain: • Indonesia Economic Update • Refreshment Sertifikasi Manajemen Risiko

Penilaian Kinerja Dewan Komisaris ASSESSOR Kinerja Dewan Komisaris

Penilaian kinerja Dewan Komisaris dilakukan dalam RUPS dimana penilaian dilakukan secara self assessment terhadap KPI yang telah ditetapkan.

Remunerasi Dewan Komisaris Tahun 2016, berdasarkan keputusan pada rapat umum pemegang saham, remunerasi yang di terima oleh Dewan Komisaris sejumlah Rp. 2.077 juta.

Kepemilikan Saham oleh Dewan Komisaris Kewajiban anggota Direksi atau anggota Dewan Komisaris menyampaikan informasi kepada Bank mengenai kepemilikan dan setiap perubahan kepemilikan atas saham Bank, diatur dalam ketentuan internal Bank. Sampai dengan akhir tahun 2016, masing-masing anggota Dewan Komisaris Bank tidak memiliki saham Bank.

Informasi Mengenai Komisaris Independen 55/POJK.03/2016 tanggal 07 Desember 2016 tentang Penerapan Tata Kelola Bagai Bank Umum dan SEOJK No. 13/SEOJK.03/2017 tanggal 17 Maret 2017 tentang Penerapan Tata Kelola bagi Bank Umum.

68


Sehingga, dalam melaksanakan fungsi dan tugasnya, Komisaris Independen dapat menerapkan prinsip-prinsip Tata Kelola yaitu transparansi, akuntabilitas, pertanggungjawaban, independensi, dan kewajaran.

Independet Commissioner was the members of the Board of Commissioners that were devoid of any financial, management, share ownership, and/or family relationship up to second degree with other members of the Board of Commissioners, Board of Directors and/or controlling shareholders or any other relationship that might influence their capability of acting independently. So, in executing theirs functions and duties, Independent Commissioners were able to implement GCG in all principles of transparency, accountability, responsibility, independency and fairness.

DIREKSI

Komisaris dengan Direksi sebanyak enam (6) kali.

Program Pelatihan Dewan Komisaris

Komisaris Independen adalah anggota Komisaris yang tidak memiliki hubungan keuangan, kepengurusan, kepemilikan saham, dan/atau hubungan keluarga sampai dengan derajat kedua dengan anggota Komisaris lainnya, Direksi dan/atau pemegang saham pengendali atau hubungan lain yang dapat mempengaruhi kemampuannya untuk bertindak independen.

training programs for board of commissioners Throughout 2016, trainings followed by the Board of Commissioners were: • Indonesian Economy Update • Refreshment Sertifikasi Manajemen Risiko

The Assessment of Board of Commissioners

Assessor of the Board of Commissioners’ Performance Performance assessment of the Board of Commissioners was conducted in GMS in which the assessment is a self assessment on the KPI set.

remuneration of the board of commissioners In 2016, according to the decisions of the General Meeting of Shareholders, remuneration received by the Board of Commissioners and Directors amounted to Rp. 2,077 million.

share ownership by the board of commissioners The obligation of member of Board of Directors or Board of Commissioners in presenting information to the Bank on the ownership and any change of ownership of the Bank’s shares, were regulated in the Bank’s internal regulations. Until the end of 2016, each member of the Bank’s Board of Commissioners did not have the Bank’s shares.

Composition of the Board of Commissioners 55/POJK.03/2016 dated on Desember 7, 2016 regarding the implementation of general bank governance and SEOJK No. 13/ SEOJK.03/2017 dated on March 17, 2017 regarding general bank governance.

the board of DIRECTORS Direksi Bank secara garis besar bertugas menjalankan segala kegiatan yang berkaitan dengan pengelolaan dan operasional Bank dan sesuai dengan ketentuan pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Direksi yang diatur dalam kebijakan dan peraturan Bank

The Board of Directors in general was in charge in executing all activities related with the management and Bank’s operations and in accordance with the provision of the Board of Directors’ tasks and responsibility as set in the policy and regulation of

Indonesia, Otoritas Jasa keuangan, dan otoritas berwenang lainnya yang terkait. Bank juga telah menerbitkan Buku Pedoman Kerja Direksi (Board Charter) yang menjelaskan secara rinci pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Direksi Bank. Ketentuan mengenai Dewan Komisaris dan Direksi dilaksanakan sesuai Peraturan Otoritas Jasa keuangan Nomor 33/POJK.04/2014.

Bank Indonesia, financial services authority, and other related regulatory authorities. The Bank had also published Board Charter book that explained in detail all the implementation of tasks and responsibilities of the Bank’s Board of Directors. Regulation about Commissioners and Directors were performed according to OJK regulation Number 33/POJK.04/2014.

Dalam menjalankan tugas dan tanggungjawabnya, Direksi mengacu kepada Pedoman yang berlaku. Kewajiban anggota Direksi menyampaikan informasi kepada Bank mengenai kepemilikan dan setiap perubahan kepemilikan atas saham Bank, telah diatur pada Pedoman tersebut.

In performing their duties and responsibilities, the Board of Directors shall refer to the applicable Guidelines. The obligations of the members of the Board of Directors to convey information to the Bank regarding ownership and any change of ownership of the Bank’s shares are regulated in the Guidelines.

Tugas daN TANGGUNG JAWAB DIREKSI

duties and responsibilities of the board of directors

Secara umum, Direksi Bank memiliki tugas dan tanggung jawab sebagai berikut: 1. Melaksanakan prinsip-prinsip GCG dalam setiap kegiatan usaha Bank pada seluruh tingkatan atau jenjang organisasi. 2. Mengupayakan pencapaian rencana kerja dan tujuan usaha untuk jangka pendek, jangka menengah, dan jangka panjang. 3. Menjaga nilai aktiva Bank dengan memastikan tersedianya sumber daya dan mekanisme pengendalian internal yang memadai untuk menghindari kerugian akibat risiko usaha dan risiko operasional. 4. Menerapkan praktik GCG sesuai dengan standar etika, profesionalisme, dan kepekaan sosial yang tinggi demi kepentingan para pemangku kepentingan. 5. Menindaklanjuti temuan audit internal, audit eksternal, hasil pengawasan Bank Indonesia, Otoritas Jasa Keuangan, atau hasil pengawasan otoritas lain.

In general, the Bank’s Board of Directors had tasks and responsibilities as follows: 1. Implement GCG principles in any Bank’s business activities in all levels or organization levels. 2. Endeavour towards the achievement of the work plans and business objective for short, medium, and long term. 3. Maintain the Bank’s assets by ensuring adequate resources and mechanism of internal control to prevent possible losses that might arise from the risks in the business and operations. 4.

5.

Implement GCG practices in accordance with the highest ethic standard, professionalism, and social empathy and int he best interest of all stakeholders. Follow up the internal audit findings, external audit, and supervisory results from Bank Indonesia, Financial Services Authority (FSA/OJK) or from other relevant authorities.


69

Komposisi DIREKSI

Composition of Board of DIRECTORs

Susunan Direksi periode tahun 2016 sebagai berikut: • Direktur Utama (Independen) : Sia Leng Ho • Wakil Direktur Utama (Independen) : Bang Nathan Christian • Direktur Kepatuhan (Independen) : Ardian Hak • Direktur (Independen) : MC. Vera Afianti

The composition of the Board of Directors in 2015 as followed: • President Director (Independent) : Sia Leng Ho • Vice President Director (Independent) : Bang Nathan Christian • Director of Compliance : Ardian Hak (Independent) • Director (Independent) : MC. Vera Afianti All members of the Bank’s Board of Directors were located in Indonesia and all had received approval from Bank Indonesia on the fit and proper test.

Seluruh anggota Direksi Bank berdomisili di Indonesia dan seluruhnya telah mendapat persetujuan Bank Indonesia atas Penilaian Kemampuan dan Kepatuhan (fit and proper test).

Nama Anggota Direksi Name of Board of Directors’ Members



Sia Leng Ho

12

12

100%


12

10

83,33%

Maria Cortilia Vera Afianti

12

12

100%

Ardian Hak

12

12

100%

Independensi DIREKSI

independency of Board of DIRECTORS

Dari struktur kepemilikan saham, Direksi tidak memiliki kepentingan, baik sebagai pemilik atau pemegang saham dalam kelompok usaha bank maupun sebagai pemilik atau pemegang saham di Bank Agris Tbk.

Among members of the Board of Directors and between the members of the Board of Directors and Commissioners had no family relationship up to second degree, horizontally or vertically or marriage relationship.

Rapat dan Tingkat Kehadiran Rapat

meeting and level of attendance

Sesuai dengan Board Charter Direksi Bank, Direksi mengadakan rapat paling sedikit 12 kali. Selama tahun 2015, Direksi Bank telah melaksanakan rapat sebanyak 12 kali dan rapat gabungan antara Direksi dengan Dewan Komisaris sebanyak enam (6) kali.

In accordance with the Board Charter of the Bank’s Board of Directors, they should organize meeting at least 12 times. And throughout 2015, the Board of Directors had conducted meeting for 12 times. Together with the Board of Commissioners, they had held for as much as six (6) times.

Program Pelatihan Direksi

trainings for board of directors

Sepanjang tahun 2016, pelatihan-pelatihan yang telah diikuti oleh Dewan Direksi antara lain: • Indonesia Economic Update • Tantangan Penerapan Undang-Undang JPSK

In 2016, the Board of Commissoners had been participated in training, as followed: • Indonesian Economic Update • Challenges in the implementation of The Law of Financial System Safety Net. • Tax Amnesty Policy • Team Building & Motivation Training • Refreshment Sertifikasi Manajemen Risiko

• • •

70


Kebijakan Tax Amnesty Team Building & Motivation Training Refreshment Sertifikasi Manajemen Risiko


Penilaian Kinerja DIREKSI

Assessment of Board of DIRECTORS

Indikator kerja Direksi Bank mencakup: 1. Penerapan tugas dan tanggung jawab setiap anggota Direksi berdasarkan Anggaran Dasar perusahaan. 2. Penerapan hasil keputusan Rapat Umum Pemegang Saham. 3. Realisasi Rencana Bisnis Bank (RBB).

Indicators of the Board of Directors’ performance were: 1. Application of tasks and responsibilities for every member of Board of Directors derived from Articles of Association. 2. Application of General Meeting of Shareholders decisions. 3. Realization of Banking Business Plan

Mekanisme Asesmen Direksi

Mechanism of the Board of Directors’ Assessment

Penilaian kinerja Direksi merupakan hasil secara keseluruhan yang tercermin dalam satu kesatuan realisasi Rencana Bisnis Bank (RBB) secara tahunan. Pengukuran keberhasilan kinerja Direksi dilakukan terhadap Tingkat Kesehatan Bank yang mencakup aspek: 1. Meningkatnya rasio CASA 2. Meningkatnya posisi Loan to Deposit Ratio (LDR) 3. Meningkatnya penyaluran kredit 4. Meningkatnya pertumbuhan Ekuitas 5. Berhasilnya Direksi dalam memelihara Non Performing Loan (NPL) dibawah rasio 5%

Performance assessment of the Board of Directors was a collective result in one realization of Bank Business Plan (RBB) annually. The success measurement of the Board of Directors’ performance was conducted on the Bank Soundness Level that covered the aspects: 1. The increase of CASA ratio 2. The increase of Loan to Deposit Ratio (LDR) 3. The increase of Loan 4. The increase of equity growth 5. The accomplishment in maintaining Non Performing Loan (NPL) ratio under 5%

Pihak yang Melakukan Asesmen

Assessor

Pihak yang melakukan assessment terhadap kinerja Direksi adalah Dewan Komisaris, RUPS serta Otoritas Jasa Keuangan (OJK).

The assessors who assessed the Board of Directors’ performance were the Board of Commissioners, GMS, and Financial Services Authority (FSA/OJK).

Remunerasi DIREKSI

remuneration of board of DIRECTORs

Kebijakan dan prosedur penetapan remunerasi Direksi, mencakup antara lain: 1. Pengungkapan prosedur penetapan remunerasi. Dasar penetapan besarnya remunerasi Direksi adalah melalui RUPS dan wewenang tersebut dapat dilimpahkan kepada Dewan Komisaris. 2. Indikator kinerja untuk mengukur performa Direksi Kinerja Direksi diukur dari pencapaian/pertumbuhan target-target finansial (laba, aset, CASA, NPL), keberhasilan meningkatkan/ mempertahankan tingkat kesehatan Bank, serta realisasi dan Rencana Bisnis Bank yang telah ditetapkan.

Policies and procedures for the determination of the remuneration of Directors, covered points like: 1. Disclosure of remuneration procedures. The basis for determining the remuneration of Directors is through GMS and the authority might be delegated to the Board of Commissioners. 2. The performance indicators for measuring the performance of the Board of Directors Performance of the Board of Directors was measured by achievement/growth of financial targets (profit, assets, CASA, NPL), success in increasing/maintaining the health levels of the Bank, and as well as realization and Bank Business Plan that has been set.

Remunerasi Direksi 2016

Remuneration of the Board of Directors in 2016

Tahun 2016, berdasarkan keputusan pada Rapat Umum Pemegang Saham, remunerasi yang diterima oleh Direksi sejumlah Rp. 7.677 juta.

In 2016, according to the decisions of the General Meeting of Shareholders, remuneration received by the Board of Directors amounted to Rp. 7,677 million.

Kepemilikan Saham oleh DIREKSI

board of DIRECTORS share ownership

Kewajiban anggota Direksi atau anggota Dewan Komisaris menyampaikan informasi kepada Bank mengenai kepemilikan dan setiap perubahan kepemilikan atas saham Bank, diatur dalam ketentuan internal Bank. Sampai dengan akhir tahun 2016, masing-masing anggota Direksi Bank tidak memiliki saham Bank.

The obligation of member of Board of Directors or Board of Commissioners in presenting information to the Bank on the ownership and any change of ownership of the Bank’s shares, were regulated in the Bank’s internal regulations. Until the end of 2016, each member of the Bank’s Board of Directors did not own any Bank’s shares.

Key Performance Indicator (KPI) Direksi

Kebijakan dan Prosedur Penetapan Remunerasi Direksi

Key Performance Indicator of the Board of Directors

Policy and Procedure in Determining the Board of Directors’ Remuneration


71

Komite Audit

audit committee

72

Berdasarkan Surat Keputusan Direksi Bank No. SKEP.003/DIR/ IV/14 tanggal 29 April 2014, Bank telah membentuk Komite Audit Bank sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia No. 8/4/PBI/2006 sebagaimana telah diubah dengan Peraturan Bank Indonesia No. 8/14/ PBI/2006 tanggal 5 Oktober 2006 tentang Pelaksanaan Good Corporate Governance bagi Bank Umum yang juga memenuhi ketentuan dalam Peraturan No. IX.I.5, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. KEP-643/BL/2012 tanggal 7 Desember 2012 tentang Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit (“Peraturan No. IX.I.5”). Tidak ada pembatasan periode untuk jabatan anggota Komite Audit. Bank juga telah menyusun piagam Komite Audit sebagaimana diatur dalam Peraturan No. IX.I.5, yang menjelaskan tentang tujuan pembentukan Komite Audit, tugas dan tanggung jawab Komite Audit, serta pelaksanaan rapat Komite Audit.

Based on the Decree Letter of the Bank’s Board of Directors No. SKEP.003/DIR/IV/14 dated April 29, 2014, the Bank had formed Bank’s Audit Committee in accordance with the Regulation of Bank Indonesia No. 8/4/PBI/2006 that had been ammended with the Regulation of Bank Indonesia No. 8/14/PBI/2006 dated October 5, 2006 concerning the Implementation of Good Corporate Governance for Public Bank that had fulfilled the provision in Regulation No. IX.I.5, Attachment of Chairman Decree of Bapepam – LK NO. KEP-643/BL/2012 dated December 7, 2012 concerning the Formation and Working Guideline of Audit Committee (Regulation No. IX.I.5”). There was no limitation period for Audit Committee Members. The Bank also had prepared Audit Committee charter as stipulated in Regulation No. IX.I.5, that explained about the goal of Audit Committee formation, tasks and responsibilities of Audit Committee, and the meeting of Audit Committee.

Tugas daN TANGGUNG JAWAB KOMITE AUDIT

Tasks and Responsibilities of Audit Committee

Komite ini bertugas untuk memberikan pendapat profesional yang independen kepada Dewan Komsiaris terhadap laporan atau hal-hal yang disampaikan oleh Direksi kepada Dewan Komisaris serta mengidentifikasi hal-hal yang memerlukan perhatian Dewan Komisaris, yang antara lain meliputi: 1. Membuat rencana kegiatan tahunan yang disetujui oleh Dewan Komisaris. 2. Melakukan penelaahan informasi keuangan yang akan dikeluarkan Bank seperti laporan keuangan, proyeksi dan informasi keuangan lainnya dan meyakinkan bahwa laporan keuangan telah sesuai dengan standar akuntansi yang berlaku. 3. Menganalisa ketaatan Bank terhadap peraturan perundangundangan di bidang pasar modal dan peraturan perundangundangan lainnya yang berhubungan dengan kegiatan Bank. 4. Menganalisa rencana kerja dan pelaksanaan pemeriksaan oleh Satuan Kerja Audit Intern. 5. Menganalisa efektivitas fungsi satuan kerja internal audit dan akuntan publik. 6. Menganalisa independensi dan objektivitas Kantor Akuntan Publik (“KAP”) serta kesesuaian pelaksanaan audit oleh KAP dengan standar audit yang berlaku. 7. Menganalisa kecukupan pemerikasaan yang dilakukan oleh KAP untuk memastikan semua risiko penting telah dipertimbangkan. 8. Memantau dan mengevaluasi pelaksanaan tindak lanjut Direksi atas hasil temuan Satuan Kerja Audit Intern, KAP, dan hasil pengawasan Bank Indonesia, guna memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris.

This committee was in charge in providing professional input that was independent to the Board of Commissioner on the reports or issues that were delivered by the Board of Directors to the Board of Commissioners and also indentified issues that needed attention from the Board of Commissioners, among others were: 1. Preparing annual activity plan that had been approved by the Board of Commissioners. 2. Reviewing the financial information issued by the Bank such as financial report, projection and other financial information and make sure tha the financial report had complied with the applied accounting standard.


3.

4. 5. 6.

7.

8.

Analyzing the Bank’s compliance on the rules and regulations in capital market and other rules and regulations related with the Bank’s actvity. Analyzing the work plan and investigation conducted by the Internal Audit. Analyzing the effectiveness of internal audit and public accountant function. Analyzing the independency and objectiveness of Public Accountant and the compliance of audit conducted by the Public Accountant with teh applied standard. Analyzing the adequacy of investigation conducted by the Public Accountant to ensure that all material risks had been considered. Monitoring and evaluating the follow up from the Board of Directors on the finding result from Internal Audit, Public Accountant, and supervisory results from Bank Indonesia, to provide recommendation to the Board of Commissioners.

9.

10. 11. 12.

13.

Komite wajib memberikan rekomendasi mengenai penunjukan akuntan publik dan KAP kepada Dewan Komisaris untuk disampaikan kepada RUPS, serta memastikan pelaksanaan audit oleh akuntan publik sesuai dengan standar audit yang berlaku. Melakukan penelaahan dan melaporkan kepada Dewan Komisaris atas tuntutan yang timbul terkait dengan Bank. Menjaga kerahasiaan seluruh dokumen, data dan informasi Bank yang dimilikinya. Menyelenggarakan dan memberikan kewenangan untuk melakukan investigasi dalam ruang lingkup tugasnya, jika diperlukan. Menjalin kerjasama dengan konsultan dari luar, akuntan atau pihak eksternal yang memberikan saran kepada komite atau memberi pengarahan sehubungan dengan investigasi, mencari berbagai informasi terkait para karyawan dan para karyawan diminta agar bekerja sama untuk memenuhi permintaan komite.

9.

Committee should provide recommendation concerning the appointment of public accountant to the Board of Commissioners to be delivered in GMS, and ensure the audit conducted by the public accountant had complied with the applied audit standard. 10. Reviewing and reporting to the Board of Commissioner on any arising charge related with the Bank. 11. Keeping the confidentiality of all documents, data and information of Bank owned. 12. Organizing and providing authority to investigate in its scope of work, if necessary. 13. Maintaining relationship with external consultant, accountant or external party that give advice to the committee and give direction concerning the investigation, find various related information about employees and employees were required to cooperate in fulfill the committee’s request.

URAIAN SINGKAT PELAKSANAAN KEGIATAN KOMITE AUDIT

short exposition of audit committee activities

Komite Audit Bank Agris bertugas melakukan pemantauan dan evaluasi atas perencanaan dan pelaksanaan audit, pemantauan dan evaluasi tersebut mencakup antara lain pelaksanaan tugas satuan kerja Audit Intern, tindak lanjut temuan audit internal dan audit eksternal, melakukan penelaahan terhadap laporan keuangan, memberikan rekomendasi atas penunjukan Kantor Akuntan Publik dan memastikan pekerjaannya sesuai dengan standar yang berlaku.

The duties of the Audit Committee were in monitoring and evaluating on the plan and the implementation of audit, the plan and the implementation including the implementation of WUIA duties, followed up result of the audit and external audit, conducted a review of the financial statements, providing recommendations on the appointment of public accountants and ensuring in accordance with the applicable standards.

Komite Audit bertugas untuk menelaah ketaatan Bank atas peraturan yang berlaku dan memberikan pendapat independen dan profesional kepada Dewan Komisaris.

Audit Committee was responsible to review the compliance of Bank to the applicable regulation and to provide professional and independent advice to the Board of Commissioners.

Komposisi KOMITE AUDIT

Composition of the AUDIT COMMITTEE

Susunan anggota Komite Audit Bank hingga akhir tahun 2015 adalah sebagai berikut: i. Ketua : Amin Handaya ii. Anggota : Ie Tjie Sing iii. Anggota : Samuel B. Ishak

The composition of the Bank’s Audit Committe until the end of 2015 is as followed: i. Chairman : Amin Handaya ii. Member : Ie Tjie Sing iii. Member : Samuel B. Ishak


73

74

Kualifikasi Pendidikan beserta Pengalaman Kerja para Anggota Komite Audit

Qualification of Education and Working Experience of the Audit Committee’s Members

Amin Handaya

Amin Handaya

Warga Negara Indonesia, umur 46 tahun. Bergabung dengan Bank Agris pada tahun 2008. Menyelesaikan pendidikan S1 dari Fakultas Teknologi Institut Pertanian Bogor (IPB) dan S2 di bidang Manajemen Strategis di Lembaga Pendidikan dan Pengembangan Manajemen (LPPM) Jakarta. Selanjutnya beliau bergabung dengan PT Makindo Securities, kemudian bergabung dengan PT Global Penta Mandiri dan menjabat posisi sebagai Presiden Direktur PT Global Investama Mandiri pada tahun 1999-2005. Kemudian beliau menekuni investment dengan bekerja di PT Insight Investment Management sebelum bergabung di Bank Agris. Pada Desember 2007, melalui mekanisme Rapat Umum Luar Biasa Pemegang Saham, beliau ditetapkan untuk diangkat menjadi Komisaris Independen Bank Agris dan menjadi efektif setelah lulus fit and proper test dari Bank Indonesia pada 23 Mei 2008.

Indonesian citizen, 46 years old. He joined Bank Agris in 2008. He obtained Bachelor’s degree at Faculty of Technology, Bogor Agricultural University (IPB) and then he obtained a Master’s degree, in Strategic Management at Lembaga Pendidikan dan Pengembangan Manajemen (LPPM) Jakarta. After that, he joined PT Makindo Securities, then joined with PT Global Penta Mandiri and became President Director of PT Global Investama Mandiri from the year of 1999 to 2005. Later on, he intensely occupied in investment banking, working with PT Insight Investment Management, before he joined Bank Agris. In December 2007, through the Extraordinary General Meeting of Shareholders, he was appointed as Independent Comissioner of Bank Agris. and his role started effectively on May 23, 2008, after passing the required fit and proper test conducted by Bank Indonesia.

Ie Tjie Sing

Ie Tjie Sing

Warga Negara Indonesia, umur 49 tahun. Menjabat sebagai Anggota Komite Audit sejak tahun 2012. Meraih gelar S2 Jurusan Keuangan di Universitas Indonesia dan S1 jurusan Manajemen Universitas Gadjah Mada pada tahun 1991. Selama karirnya, beliau pernah menjabat sebagai Credit Analyst, Head of Consumer Loan, Manager of Consumer Loan di PT Bank Central Asia Tbk dari tahun 1992 sampai dengan tahun 2005, Direktur di PT Tunas Finance pada tahun 2005, Direktur di PT Magna Finance pada tahun 2007 dan Presiden Direktur PT Reksa Finance dari tahun 2011 hingga saat ini.

Indonesian citizen, 49 years old. Served as the member of the Audit Committee since 2012. Earned Master Degree in Finance from Universitas Indonesia. Earned Bachelor Degree in Management from Universitas Gadjah Mada in 1991. Throughout his carreer, he has served as Credit Analyst, Head of Consumer Loan, Manager of Consumer Loan in Bank BCA in 1992 until 2005, Director in PT Tunas Finance in 2005, Director in PT Magna Finance in 2007 and President Director of PT Reksa Finance from 2011 until now.

Samuel B. Ishak

Samuel B. Ishak

Warga Negara Indonesia, 52 tahun. Menjabat sebagai anggota Komite Pemantau Risiko sejak tahun 2009 dan anggota Komite Audit sejak tahun 2013. Meraih gelar S1 Jurusan Finance di Boise State University, AS pada tahun 1988 dan S2 Jurusan Administrasi Bisnis di California State University, AS pada tahun 1989. Selama karirnya, beliau pernah menjabat sebagai Credit dan Loan Officer di Lippo Bank Los Angeles (1990 – 1994), Manager Merchant Banking di PT Lippo Pacific Tbk (1994 – 1997), Assistant Vice President di PT Bank PDFCI Tbk pada tahun 1997 – 1998, Vice President di Badan Penyehatan Perbankan Nasional (BPPN) pada tahun 1998 – 2002, Director di PT Amaco Asia pada tahun 2002, Business Director di PT Bank Lippo Tbk pada tahun 2003 – 2004, Group Vice President Director di Star Universal Resources pada tahun 2004 –

Indonesian citizen, 52 years old. Served as the member of the Audit Committe since 2009 and Audit Committee member since 2013. Earned Bachelor Degree in Finance from Boise State University, USA in 1988 and Master Degree in Business Administration from California State University, USA in 1989. Throughout his carreer, he had served as Manager Merchant Banking in Lippo Bank Los Angeles (1990 – 1994), Manager Merchant Banking in PT Lippo Pacific Tbk (1994 – 1997), Assistant Vice President in PT Bank PDFCI Tbk (1997 – 1998), Vice President in Indonesian Bank Restructuring Agency (IBRA) (1998 – 2002), Director of PT Amaco Asia in 2002, Business Director of PT Lippo Bak Tbk (2003 – 2004), Group Vice President Director of Stars Universal Resources (2010 – 2014), Senior Vice President in PT Bank Bumi Arta Tbk in 2007,

Nama Anggota Komite Name of Committee Members




Amin Handaya

4

4

100%

Ie Tjie Sing

4

4

100%

Samuel B. Ishak

4

4

100%


2010, Senior Vice President di PT Bank Bumi Arta Tbk pada tahun 2007, Executive Specialist di PT BPK Gunung Mulia pada 2010 – 2014, dan Senior Executive Corporate Finance di Trisurya Group Companies sejak September 2014 dengan penunjukkan sekarang di anak perusahaan sebagai Director dan Chief Financial Officer di PT Dini Nusa Kusuma.

Executive Specialist in PT BPK Gunung Mulia (2010 – 2014), Senior Executive Corporate Finance in PT Trisurya Group Companies since September 2014 with current designation in sub company as Director and Chief Financial Officer in PT Dini Nusa Kusuma.

Independensi Anggota Komite Audit

Independency of the Audit Committee’s Members

Dalam menjalankan fungsi dan tugasnya, Komite Audit bersifat independen dan tidak memiliki afiliasi dengan Direktur, Komisaris maupun pemegang saham pengendali Bank, bukan merupakan pemegang saham, Komisaris, Direktur maupun karyawan dari perusahaan yang memiliki afiliasi maupun bisnis dengan Bank.

In executing its function and tas, the Audit Committee was independent and did not have affiliation with the Director, Commissioner or controlling shareholders of the Bank, and is not shareholders, Commissioner, Director or employees of the Bank that had affiliation or business with the Bank.

Rapat dan Tingkat Kehadiran Rapat komite audit

Meeting and Attendance Level of Audit Committee

Sepanjang tahun 2016, Komite Audit telah melaksanakan rapat sebanyak empat (4) kali.

Throughout 2015, Audit Committee had arranged meeting for four (4) times.

KOMITE NOMINASI DAN REMUNERASI

Nomination AND Remuneration Committee

Komite Nominasi dan Remunerasi Bank dilaksanakan sesuai dengan POJK Nomor 34/POJK.04/2015. Komite Nominasi dan Remunerasi dibentuk berdasarkan Surat Keputusan Direksi Nomor SKEP.005/DIR/IV/13 tanggal 22 April 2013.Tidak ada pembatasan periode untuk jabatan anggota Komite Nominasi dan Remunerasi.

The Bank’s Nomination and Remuneration Committee performed according to POJK Number 34/POJK.04/2015. Nomination and Remuneration Committee was formed based on the Decree Letter of the Board of Directors No.SKEP.005/DIR/IV/13 dated April 22, 2013. There was no limit of employment applied for this Committee.

tanggung jawab komite Nominasi dan Remunerasi

Tasks & Responsibilities of Nomination AND Remuneration Committee

Komite ini bertugas untuk memberikan pendapat profesional yang independen kepada Dewan Komisaris terhadap laporan atau hal-hal yang disampaikan oleh Direksi kepada Dewan Komisaris serta mengidentifikasi hal-hal yang memerlukan perhatian Dewan Komisaris.

This Committee was in charge of giving professional input that was independent to the Board of Commissioners concerning report or issued delivered by the Board of Directors to the Board of Commissioners and indentifying issues that needed attention from the Board of Commissioners.

Uraian Tugas dan Tanggung jawab: 1. Terkait dengan kebijakan remunerasi: • Melakukan evaluasi terhadap kebijakan remunerasi; dan • Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai (i) kebijakan remunerasi bagi Dewan Komisaris dan Direksi untuk disampaikan kepada RUPS dan (ii) kebijakan remunerasi bagi pejabat eksekutif dan pegawai secara keseluruhan untuk disampaikan kepada Direksi.

Tasks and Responsibilities: 1. Concerning the remuneration policy: • Evaluating on the remuneration policy; and • Providing insights and recommendation to the Board of Commissioners concerning (i) remuneration policy for Board of Commissioners and Directors to be delivered in GMS and (ii) remuneration policy to all executive officers and employees to be delivered to the Board of Directors.


75

2.

Terkait dengan kebijakan nominasi: • Menyusun dan memberikan rekomendasi mengenai sistem serta prosedur pemilihan dan/atau penggantian anggota Dewan Komisaris dan Direksi kepada Dewan Komisaris untuk disampaikan kepada RUPS; • Memberikan rekomendasi mengenai calon anggota Dewan Komisaris dan/atau Direksi kepada Dewan Komisaris untuk disampaikan kepada RUPS; dan • Memberikan rekomendasi mengenai pihak independen yang akan menjadi anggota komite kepada Dewan Komisaris. Komite wajib memastikan bahwa kebijakan remunerasi paling kurang sesuai dengan: • Kinerja keuangan dan pemenuhan cadangan sebagaimana diatur dalam perundang-undangan yang berlaku; • Prestasi kerja individual; • Kewajaran dengan peer group di dalam dan luar Bank; dan • Pertimbangan sasaran dan strategi jangka panjang Bank. Menjaga kerahasiaan seluruh dokumen data dan informasi Bank. Tugas-tugas lain, selain disebutkan di atas yang diberikan oleh Dewan Komisaris kepada Komite Remunerasi dan Nominasi sesuai dengan fungsi dan tugasnya dari waktu ke waktu sesuai dengan kebutuhan.

3.

4. 5.

3.

Concerning the nomination policy: • Preparing and provide recommendation on the system and selection procedure and/or replacement of the members of the Board of Commissioners and Directors to the Board of Commissioners to be delivered in GMS; • Providing recommendation on the prospective members of the Board of Commissioners and/or Directors to the Board of Commissioners to be delivered in GMS; and • Providing recommendation on independent party that will be the committee members to the Board of Commissioners. Committee should ensure that the remuneration policy at least comply with: • Financial performance and fulfillment of reserve as stipulated in the applied rules and regulation; • • •

4. 5.

Individual performance achievement; Fairness with peer group in and outside the Bank; and Consideration of target and long term strategy of the Bank. Keeping the confidentiality of all documents, data and information of the Bank. Other tasks, as above-mentioned given by the Board of Commissioners to the Remuneration and Nomination Committee in accordance with the function and tasks from time to time as needed.

Komposisi Komite NomINASI dan Remunerasi

Composition of the NOMINATION AND Remuneration Committee

i. ii. iii.

i. ii. iii.

Ketua Anggota Anggota

: Amin Handaya : Paulus Nurwadono : Yoan Novianna

Riwayat Hidup Singkat Anggota Komite NOMINASI DAN Remunerasi 1. Amin Handaya

Ketua Komite Nominasi dan Remunerasi Profil lengkap Amin Handaya dapat dilihat dalam bab Laporan Manajemen.

76

2.


Chairman Member Member

: Amin Handaya : Paulus Nurwadono : Yoan Novianna

Brief Curriculum Vitae of the Member of NOMINATION AND Remuneration Committee 1. Amin Handaya

Chairman of the Nomination and Remuneration Committee Amin Handaya complete profile Management Report section.

could

be

found

in

2. Paulus Nurwadono

Anggota Komite Nominasi dan Remunerasi Profil lengkap Paulus Nurwadono dapat dilihat dalam bab Laporan Manajemen.

3. Yoan Novianna

Anggota Komite Nominasi dan Remunerasi Profil lengkap Yoan Novianna dapat dilihat dalam bab Laporan Manajemen.

2. Paulus Nurwadono

Member of the Nomination and Remuneration Paulus Nurwadono complete profile could be found in Management Report section.

3. Yoan Novianna

Member of the Nomination and Remuneration Yoan Novianna complete profile Management Report section.

could

be

found

in

Independensi Anggota Komite NOMINASI DAN Remunerasi

Independency of the NOMINATION AND Remuneration Committee’s members

Dalam menjalankan fungsi dan tugasnya, Komite Nominasi dan Remunerasi bersifat independen dan tidak memiliki afiliasi dengan Direktur, Komisaris maupun pemegang saham pengendali Bank, bukan merupakan pemegang saham, Komisaris, Direktur maupun karyawan dari perusahaan yang memiliki afiliasi maupun bisnis dengan Bank.

In executing its task and duties, the Nomination and Remuneration Committee was independent and did not have affiliation with the Director, Commissioner or controlling shareholders of the Bank, not shareholders, Commissioner, Director or employees from the Bank who had affiliation or business with the Bank.

Pelaksanaan Kegiatan Komite NOMINASI DAN Remunerasi Tahun 2016

performing Activity of NOMINATION AND Remuneration Committee in 2016

Berikut di halaman samping kanan tersedia uraian pelaksanaan kegiatan Komite Nominasi dan Remunerasi tahun 2016.

On the right hand page, there were the activities of the Nomination and Remuneration Committee in 2016.

Rapat dan Tingkat Kehadiran Rapat Anggota Komite NOMINASI DAN Remunerasi

Meeting and Attendance Level of the NOMINATION AND Remuneration Committee

Sepanjang tahun 2016, Komite Nominasi dan Remunerasi telah melaksanakan rapat sebanyak 8 kali.

Throughout 2016, Nomination and Remuneration Committee had conducted meeting for 8 times.





Amin Handaya

8

8

100%

Paulus Nurwadono

8

8

100%

Yoan Novianna

8

8

100%


77

Komite-komite Lain di bawah Dewan Komisaris Other CommitteeS under the Board of Commissioners

Komite Pemantau Risiko

Risk Monitoring Committee

Komite Pemantau Risiko bertugas melakukan pemantauan dan evaluasi atas perencanaan dan pelaksanaan kebijakan Manajemen Risiko, serta pemantauan atas tindak lanjut setiap penilaian Prosedur dan Kebijakan Manajemen Risiko dalam rangka menilai kecukupan pengendalian risiko perbankan dan kaitannya dengan pengendalian internal. Selain itu, Komite juga memantau dan mengevaluasi pelaksanaan tugas Komite Managemen Risiko dan Satuan Kerja Manajeman Risiko. Hasil pemantauan dan evaluasi Komite Pemantau Risiko direkomendasikan kepada Dewan Komisaris.

The Risk Monitoring Committee was responsible to monitor and evaluate the planning and implementation of policies in Risk Management, and to monitor the follow-up actions to the Evaluation of Risk Management policies and procedures in order to assess the adequacy of banking risk management in terms of internal control. In addition, the Committee also monitored and evaluated the implementation of duties of the Risk Management Committee and the Risk Management Unit. The Risk Monitoring Committee reported its monitoring and evaluation results to the Board of Commissioners.

Komposisi Komite Pemantau RISIKO

Composition of RISK MONITORING Committee

i. ii. iii.

i. ii. iii.

Ketua Anggota Anggota

: Rochhidayat Taepur* : Samuel B. Ishak : Ie Tjie Sing

: Rochhidayat Taepur* : Samuel B. Ishak : Ie Tjie Sing

Riwayat Hidup Singkat Anggota Komite Pemantau Risiko

Brief Curriculum Vitae of the Risk Monitoring Committee’s Members

Rochhidayat Taepur

Rochhidayat Taepur

Profil lengkap Rochhidayat Taepur dapat dilihat dalam bab Laporan Manajemen.

The complete profile of Rochhidayat Taepur could be seen in Management Report section.

Samuel B. Ishak

Samuel B. Ishak

Profil lengkap Samuel B. Ishak dapat dilihat dalam Profil dan Kualifikasi Komite Audit.

The complete profile of Samuel B. Ishak could be seen in Profile and Qualification of Audit Committee section.

Ie Tjie Sing

Ie Tjie Sing

Profil lengkap Ie Tjie Sing dapat dilihat dalam Profil dan Kualifikasi Komite Audit.

The complete profile of Ie Thie Sing could be seen in Profile and Qualification of Audit Committee section.

Independensi Anggota Komite Pemantau Risiko

independency of the member of Risk Control committee

Dalam menjalankan fungsi dan tugasnya, Komite Pemantau Risiko bersifat independen dan tidak memiliki afiliasi dengan Direktur, Komisaris maupun pemegang saham pengendali Bank, bukan merupakan pemegang saham, Komisaris, Direktur maupun karyawan dari perusahaan yang memiliki afiliasi maupun bisnis dengan Bank.

In executing its task and duties, the Risk Monitoring Committee was independent and did not have affiliation with the Director, Commissioner or controlling shareholders of the Bank, not shareholders, Commissioner, Director or employees from the Bank who had affiliation or business with the Bank.

Rapat dan Tingkat Kehadiran Rapat Anggota Komite pemantau risiko

Meeting and Attendance Level of Risk Monitoring Committee

Sepanjang tahun 2016, Komite Pemantau Risiko telah melaksanakan rapat sebanyak empat (4) kali.

Throughout 2015, Risk Monitoring Committee had conducted meeting for four (4) times.

Ketua Komite Pemantau Risiko

Anggota Komite Pemantau Risiko

Anggota Komite Pemantau Risiko

78

Chairman Member Member


Chairman of Risk Monitoring Committee

Member of Risk Monitoring Committee

Member of Risk Monitoring Committee





Rochhidayat Taepur

4

4

100%

Samuel B. Ishak

4

2

67%

Ie Tjie Sing

4

4

100%

Komite-komite di bawah Direksi

Committees under the Board of Directors

Komite Asset-Liability (ALCO)

Asset-Liability Committee (ALCO)

Secara umum, Komite Asset-Liability (ALCO) bertanggung jawab menetapkan kebijakan dan strategi pengelolaan aktiva dan sumber dana (pasiva). Secara khusus, bertanggung jawab dalam pengelolaan likuiditas Bank. Komite ALCO diketuai oleh Direktur Utama yang membawahi langsung bagian Treasury, dan beranggotakan seluruh Direksi dan Kepada Divisi terkait. Komite ini melakukan rapat rutin setiap bulan.

In general, Asset-Liability Committee (ALCO) was responsible in determining policies and strategies in the management of assets and funding (liabilities). In specific, the committee was responsible in managing the Bank’s liquidity. ALCO Committee was lead by the President Director who was directly in charge of Treasury that consisted of all Board of Directors’ member and related Division Head. This committee conducted routine meeting every month.

komite manajemen risiko

Risk Management Committee

Pembentukan Komite Manajemen Risiko bertujuan untuk memastikan pelaksanaan proses dan sistem manajemen risiko dapat berjalan secara efektif. Komite Manajemen Risiko memberikan arahan signal risiko kepada setiap unit usaha baik yang terkait bisnis maupun fungsional sehingga dapat melakukan mitigasi terhadap potensi-potensi risiko yang dihadapi. Komite Manajemen Risiko diketuai oleh Direktur Kepatuhan dan beranggotakan seluruh Direksi dan Kepada Divisi terkait. Komite ini melakukan rapat rutin setiap bulan.

The Risk Management Committee was established to ensure effective implementation of risk management processes and systems. The Risk Management Committee provided guidelines on signal risks to business units and functional units in the organization in order to enable these units to mitigate the impact of the respective potential risks. The Risk Management Committee was chaired by the Director of Compliance with members of all the Board of Directors and to related Division Head. This committee conducted routine meeting every month.

Komite Pengarah Teknologi Informasi

Information Technology Steering Committee

Komite Pengarah Teknologi Informasi bertanggung jawab memberikan rekomendasi kepada Direksi yang terkait dengan: • Rencana Strategis Teknologi Informasi yang searah dengan rencana strategis kegiatan usaha Bank; • Kesesuaian proyek-proyek teknologi informasi yang disetujui dengan Rencana Strategis Teknologi Informasi; • Kesesuaian antara pelaksanaan proyek-proyek teknologi informasi dengan rencana proyek yang disepakati; • Kesesuaian teknologi informasi dengan kebutuhan sistem informasi manajemen dan kebutuhan kegiatan usaha Bank; • Efektivitas langkah-langkah untuk meminimalkan risiko atas investasi Bank pada bidang teknologi informasi; • Pemantauan atas kinerja teknologi informasi dan peningkatannya; • Sasaran, Strategi dan Kebijakan Manajemen yang sejalan dengan visi dan misi Bank.

The Information Technology Steering Committee was responsible in providing recommendation to the Board of Directors concerning: • The alignment of Information Technology Strategic Plan with the Bank’s business strategies; • The alignment of approved IT projects with IT Strategic Plan; • The alignment of implementation of IT projects with the established project planning; • The alignment of Information Technology with the needs of the Bank in terms of management information system and business activities; • The effectiveness of measures taken to minimize risks in investments in Information Technology; • The monitoring of the performance of Information Technology and its improvement and thereof; • The conformity of management objectives, strategies and policies with the Bank’s vision and mission.


79


Berdasarkan Keputusan Direksi Bank No. SKEP.002/DIR/I/13 tanggal 16 Januari 2013., Bank telah menunjuk Ita Hidayati sebagai Sekretaris Perusahaan yang juga menjabat sebagai kepala Bagian Corporate Secretary. Adapun fungsi dan/atau tanggung jawab dari Sekretaris Perusahaan sebagaimana diatur dalam Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 35/POJK.04/2014 tentang Sekretaris Perusahaan Emiten atau Perusahaan Publik, antara lain mengikuti perkembangan pasar modal khususnya peraturan-peraturan yang berlaku di bidang pasar modal, memberikan pelayanan kepada masyarakat atas setiap informasi yang dibutuhkan.

Based on the Decree of the Bank’s Board of Directors No. SKEP.002/DIR/I/13 dated January 16, 2013, the Bank had appointed Ita Hidayati as Corporate Secretary who also served as the head of Corporate Secretary Division. The function and/or responsibilities of the Corporate Secretary as stipulated in Financial Services Authority (FSA/OJK) Regulation No. 35/POJK.04/2014 that discussing about Corporate Issuer Secretary and Public Corporate Secretary, likewise following stock market growth, especially regulations applicable in stock market, giving service to people for every information needed.

ITA HIDAYATI

Pelaksanaan Tugas Perusahaan 2016

Sekretaris

Activities of Corporate Secretary in 2016

Selama tahun 2016, Sekretaris Perusahaan telah melaksanakan kegiatan sebagai berikut: 1. Mengatur pelaksanaan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan. 2. Menyusun panduan dan aktivitas Tanggung Jawab Sosial Perusahaan yang dilaksanakan Bank. 3. Mengelola komunikasi dengan: Bank Indonesia, OJK, Self-Regulatory Organization (BEI, Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI), Kliring Penjaminan Efek Indonesia (KPEI), Biro Administrasi Efek (BAE) dan institusi lainnya yang terkait). 4. Mengorganisir penyusunan Laporan Tahunan Bank. 5. Mengorganisir semua rapat yang dilakukan untuk Direksi dan Dewan Komisaris serta membuat minuta rapat. 6. Mengorganisir dan turut serta dalam Penawaran Umum Terbatas I (sejak tahun 2015 – Januari 2016).

During 2016, the Corporate Secretary has done several activities, such as: 1. Organizing the Annual General Meetings of Shareholders. 2. Organizing Corporate Social Responsibility guidelines and activities of the Bank. 3. Maintaining communication with the Bank Indonesia, OJK, Self-Regulatory Organizations (IDX, the Indonesian Central Securities Deposit (KSEI), and the Indonesian Securities Clearing and Guarantee (KPEI), Share Registrar (BAE) and other related institutions). 4. Organizing and preparing the Annual Report of the Bank. 5. Organizing all Board of Commissioners and Directors’ meetings and drafting the minutes of meetings. 6. Organizing and preparing the Limited Public Offering of the Bank. ( Since 2015 - January 2016 )

Program Pelatihan Perusahaan

Sekretaris

Training Program of Corporate Secretary

Selama tahun 2016, Sekretaris Perusahaan telah mengikuti pelatihan The 6 Roles of a Leader dan Refreshment Sertifikasi Manajemen.

In 2016, Corporate Secretary had participated in training The 6 Roles of a Leader and Refreshment Sertification Management.


Warga negara Indonesia, lahir di Jakarta pada tahun 1966. Bertempat tinggal di Jakarta. Menyelesaikan pendidikan D3 di LPK Tarakanita, Jakarta, dan S1 bidang Pendidikan Bahasa Inggris di Universitas Indraprasta, Jakarta. Memulai karir sejak tahun 1989 diantaranya di PT Bank Niaga Tbk dan PT Bank Papan Sejahtera Tbk. Pada Bio Nutrition Research / Samaphan Group sebagai Perwakilan Eksekutif basis Jakarta, pada PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) sebagai Asisten Sekretaris Perusahaan, Koordinator Pelatihan, Asisten Tresuri; dan di Primagama, Jakarta, sebagai Investor Relations. Bergabung dengan Bank Agris sejak tahun 2012 dan ditunjuk menjadi Sekretaris Perusahaan sejak 16 Januari 2013 berdasarkan Surat Keputusan Direksi Nomor SKEP.002/DIR/I/13.

Indonesian citizen, born in Jakarta in 1966. Residing in Jakarta. Completed her Diploma education at LPK Tarakanita, Jakarta, and Bachelor in English Education at Indraprasta University, Jakarta. Started career since 1989 among others in PT Bank Niaga Tbk and PT Bank Papan Sejahtera Tbk. At Bio Nutrition Research / Samaphan Group as Executive Representative of Jakarta base, at PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) as Assistant Corporate Secretary, Training Coordinator, Assistant Treasury; And in Primagama, Jakarta, as Investor Relations. Joining Bank Agris since 2012 and appointed as Corporate Secretary since January 16, 2013 based on Directors Decree No. SKEP.002 / DIR / I / 13.

80


Unit Audit Internal Internal Audit Unit

Unit Audit Internal Bank atau yang disebut dengan Satuan Kerja Audit Intern (“SKAI”) merupakan suatu unit yang dibentuk oleh Bank untuk bertanggung jawab atas pelaksanaan fungsi audit internal Bank. Unit ini dibentuk sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.56/POJK.04/2015 tentang Pembentukan dan Pedoman Penyusunan Piagam Unit Audit Internal dan sesuai dengan ketentuan Surat Keputusan Direksi Bank Indonesia No.27/163/KEP/DIR dan Surat Edaran Bank Indonesia No. 27/8/ UPPB tanggal 31 Maret 1995 mengenai Kewajiban Bank Umum Untuk Menerapkan Standar Pelaksanaan Fungsi Audit Intern Bank, diperbaharui dengan PBI No. 1/6/PBI/1999 tanggal 20 September 1999 mengenai Penugasan Direktur Kepatuhan dan Penerapan Standar Pelaksanaan Fungsi Audit Intern Bank Umum. Unit Audit Internal melaksanakan tugasnya secara independen terhadap satuan dan unit-unit kerja operasional.

Internal Audit Unit or the so-called Internal Audit Work Unit (“Internal Auditor”) was a unit established by the Bank to be responsible on the implementation of the Bank’s internal audit function. This unit was established in accordance with Regulation of Financial Services Authority of Indonesia No.56/POJK.04/2015 on the Establishment and Guidelines for Internal Audit Charter and in accordance with the provisions of the Decree of the Board of Directors of Bank Indonesia No. 27/163/KEP/DIR and Bank Indonesia Circular Letter No. 27/8/UPPB dated March 31, 1995 regarding Liabilities of Commercial Banks To Implement Internal Audit Standards Bank, updated by Regulation No. 1/6/PBI/1999 dated September 20, 1999 regarding the Assignment Director of Compliance and Implementation of Internal Audit Standards for Commercial Banks. Internal Audit Unit should perform their duties independently of the unit and the operational work units.


81

Tugas dan Tanggung jawab Unit Audit Internal

duties and responsibilities of Internal Audit Unit

SKAI mempunyai tugas dan tanggung jawab sebagai berikut: • Mengembangkan rencana audit tahunan • Melaksanakan rencana audit tahunan yang telah disetujui dengan menganalisa dan mengevaluasi efektivitas Governance Risk and Compliance (GRC) guna mendukung pencapaian tujuan dan sasaran Bank secara optimal • Mengidentifikasi segala kemungkinan untuk memperbaiki dan meningkatkan efisiensi penggunaan sumber daya • Menyampaikan laporan berkala kepada Direktur Utama dan Dewan Komisaris melalui Komite Audit yang berisi ikhtisar hasil kegiatan audit, dengan tembusan kepada Direktur Kepatuhan • Memantau dan melaporkan perkembangan pelaksanaan tindak lanjut hasil audit • Melakukan pemeriksaan khusus apabila diperlukan • Bekerjasama dengan auditor eksternal agar tercapai hasil audit yang komprehensif

Internal Audit has the duties and responsibilities as follows: • Developing the annual audit plan • Implementing the annual audit plan that had been approved by analyzing and evaluating effectiveness of Governance Risk and Compliance (GRC) to support the achievement of the goals and objectives of the Bank optimally • Identifying all possibilities to improve and increase the efficiency of resource use • Submitting periodic reports to the President Director and the Board of Commissioners through the Audit Committee which provided overview of the audit activity results, with a copy to the Director of Compliance • Monitoring and reporting progress in implementing the follow-up audit results • Conducting special inspections if necessary • Cooperating with the external auditors in order to achieve the comprehensive audit results

Komposisi Unit Audit Internal

Internal Audit Unit COMPOSITION

Bank telah memiliki piagam audit internal dengan nama Piagam Audit Intern yang diterbitkan berdasarkan Surat Keputusan Direksi No. SKEP.003/DIR/I/17tanggal 12 Januari 2017. SKAI telah memperoleh surat keterangan dari Dewan Sertifikasi Qualified Internal Audit (QIA) untuk penempatan pelatihan awal yang dapat diikuti oleh tiga (3) orang calon peserta dalam program sertifikasi Qualified Internal Audit (QIA). Sertifikasi dan Kualifikasi Internal Audit akan diperoleh melalui pelatihan berkesinambungan yang telah diajukan kepada divisi HRD. Pelaksanaan pelatihan menyesuaikan dengan jadwal pemeriksaaan SKAI ke unit kerja.

The Bank already had an internal audit charter under the name of the Internal Audit Charter issued pursuant to BOD Decree No. SKEP.003 / DIR / I / 17 dated January 12, 2017. The SKAI had obtained a certificate from the Qualified Internal Audit Certification Board (QIA) for initial training placement that could be participated by three (3) prospective participants in the Qualified Internal Audit (QIA) certification program ). Internal Audit Certification and Qualification would be obtained through ongoing training that has been submitted to the HRD division. The implementation of the training adjusted to the SKAI inspection schedule to the work unit.

Direktur Utama President Director (Independent)

SIA LENG HO Penjaminan Kualitas Quality Assurance

Akuntan Publik

Public Accountant Berdasarkan hasil RUPS yang dikuasakan kepada Dewan Komisaris, Bank telah menunjuk KAP Gani Sigiro & Handayani sebagai akuntan publik yang bertugas melaksanakan audit berdasarkan standar auditing yang ditetapkan oleh Institut Akuntan Publik Indonesia. Akuntan publik tersebut telah melakukan audit laporan keuangan tahunan Bank dari periode Desember 2012 hingga tahun 2015.

Based on the results of the GMS, the Bank had appointed KAP Gani Sigiro & Handayani as a public accountant in charge of implementing auditing based standards established by the Institute of Certified Public Accountants Indonesia. The public accountant had audited Bank’s annual financial statements of the period December 2012 until 2015.

Menurut standar tersebut, Akuntan diharuskan untuk merencanakan dan melaksanakan audit agar diperoleh keyakinan yang memadai bahwa laporan keuangan bebas dari salah saji yang material. Akuntan bertanggung jawab penuh atas pendapat yang diberikan terhadap laporan keuangan yang diauditnya.

According to these standards, Accountant is required to plan and perform the audit to obtain reasonable assurance that the financial statements were free a material of misstatements. Accountant was responsible full of the opinion given to the report financial auditing.

Audit yang dilakukan oleh Akuntan mencakup pemeriksaan atas dasar pengujian bukti-bukti yang mendukung jumlah-jumlah dan pengungkapan dalam laporan keuangan Audit juga meliputi penilaian atas dasar prinsip akuntansi yang dipergunakan dan estimasi signifikan yang dibuat oleh manajemen, serta penilaian terhadap penyajian laporan keuangan secara keseluruhan.

The audit that was carried out by the Accountant covered examination on a test basis evidence supporting the amounts and disclosures in the financial statement audit also including assessing basic accounting principles used and estimated significant made by management, as well as evaluating of the overall financial statement presentation.

Manajemen Risiko Risk Management

Untuk menangani semakin kompleksnya produk dan aktivitas yang dihadapi Bank, maka Bank telah membentuk komite manajemen risiko dan satuan kerja manajemen risiko yang bertugas menetapkan kebijakan termasuk strategi manajemen risiko dan perencanaan dalam keadaan darurat untuk menghadapi risiko yang timbul.

To deal with the increasing complexity of products and activity faced by the Bank, the Bank had establish a risk management committee and work units risk management was responsible for determining the policy including risk management strategy and planning in an emergency to deal with the risks that arise.

Penerapan Manajemen Risiko Bank pengawasan aktif oleh: • Dewan Komisaris dan Direksi • Komite Pemantau Risiko • Komite Manajemen Risiko

The Application of Bank Risk Management held through active oversight by: • Board of Commissioners and Board of Directors • Risk Monitoring Committee • Risk Management Committee

dilaksanakan

melalui

Pegawai / Personnel: 1

Kepala Divisi Audit Internal Internal Audit Division Head

Wawan Andi H.

82

Kepala Departemen Audit Internal Internal Audit Dept.Head

Kepala Seksi Audit Internal Internal Audit Section Head




Staf Audit Internal Internal Audit Staff Pegawai / Personnel: 2

Organisasi Manajemen Risiko

Organizational Risk Management

Bank telah menunjuk Direktur Kepatuhan untuk melakukan analisa informasi risiko pasar termasuk perubahan aset atau liabilitas, risiko liabilitas baik dilihat dari kondisi pasar maupun keuangan Bank, risiko hukum, risiko oprasional, risiko kredit, risiko kepatuhan, risiko reputasi, risiko stratejik dan melakukan pemantauan atas implementasi strategi manajemen risiko yang telah direkomendasikan oleh Komite Manajemen Risiko dan yang telah disetujui oleh Direksi.

The Bank had appointed the Director of Compliance for analysis of market risk information including changes in the asset or liability, either seen liability risk of the Bank’s financial condition and the market, the risk law, both operational risk, credit risk, compliance risk, reputation risk, strategic risk and monitoring on the implementation of risk management strategies that had been recommended by the Risk Management Committee and which had been approved by the Board of Directors.


83

Kebijakan dan Prosedur Manajemen Risiko

Risk Management Policies and Procedures

Untuk menyesuaikan pelaksanaan Manajemen Risiko dengan perkembangan tingkat usaha perbankan, Bank terus mengembangkan dan meningkatkan kerangka sistem pengelolaan risiko dan struktur pengendalian internal yang terpadu dan komprehensif, sehingga dapat memberikan informasi mengenai adanya potensi risiko lebih awal yang selanjutnya bisa diambil langkah-langkah untuk meminimalkan dampak yang terjadi akibat dari risiko tersebut.

To adjust the implementation of Risk Management with the development of the banking business level, The Bank continued to develop and improve framework of risk management systems and structures internal controls were integrated and comprehensive, so as to provide information about the presence of potential risks early, which might be taken measures to minimize the impact of the occured as a result of such risks.

Kerangka Manajemen Risiko ini dituangkan dalam kebijakan, prosedur, limit transaksi dan kewenangan serta berbagai perangkat manajemen risiko yang berlaku di seluruh lingkup usaha.

Management Framework These risks were outlined in the policies, procedures, limits transactions and authority as well as a variety of devices risk management in all aspects of the business.

Kebijakan dan prosedur yang mengatur mengenai penerapan manajemen risiko tercantum dalam Pedoman Penerapan Manajemen Risiko sesuai Surat Keputusan Direksi yang mencakup: 1. Pengawasan aktif Dewan Komisaris dan Direksi 2. Kecukupan Kebijakan, Prosedur dan Penetapan Limit 3. Kecukupan Proses Identifikasi, Pengukuran, Pemantauan dan Pengendalian Risiko serta Sistem Informasi Manajemen Risiko Sistem Pengendalian internal yang menyeluruh

Policies and procedures governing the implementation of risk management were listed in the Code Application of Risk Management Decision Letter Board of Directors which included: 1. Active supervision of the Board of Commissioners and Directors 2. Adequate Policies, Procedures and Limitation 3. Adequate Process Identification, Measurement, Monitoring and Risk Control and Systems Information Risk Management Control Systems thorough internal

Pengelolaan Risiko

The Risk Management

Sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia mengenai penerapan manajemen risiko, maka pengelolaan risiko yang dilakukan oleh Bank mencakup sebagai berikut:

In accordance with the provisions of Bank Indonesia on the application of risk management, the management of risk conducted by the Bank included in the following:

1. Risiko Kredit

1. Credit Risk

Risiko kredit adalah risiko akibat kegagalan debitur dan/atau pihak lain dalam memenuhi kewajiban kepada Bank. Apabila jumlah kredit yang tidak dapat dikembalikan cukup material, maka dapat menurunkan kinerja Bank yang pada akhirnya dapat menurunkan tingkat kesehatan dan pendapatan Bank.

Credit risk was the risk due to the failure of the debtor and/or other parties to meet obligations to the Bank. If the amount of credit that was not refundable enough material, it could degrade the performance of The Bank, which in turn could reduce the level of health and income the Bank.

Bank memonitor risiko kredit secara berkala dan berkesinambungan untuk memastikan bahwa kemungkinan kerugian yang terjadi akibat gagal bayar debitur serta pemenuhan kontrak perjanjian dapat diminimalkan, baik untuk debitur individu maupun kelompok atau perusahaan. Pengukuran kebutuhan modal untuk risiko kredit dilakukan sesuai dengan Surat Edaran OJK No. 42/SEOJK.03/2016 tanggal 28 September 2016 tentang Pedoman Perhitungan ATMR untuk Risiko Kredit dengan Menggunakan Pendekatan Standar.

The Bank regularly monitored the credit risk and continuously ensuring that possible losses due to failed pay the debtor as well as the fulfillment of a contract could be minimized, both for the individual debtor or a group or Bank. Measurement of capital requirements for credit risk in accordance with OJK Circular Letter no. 42 / SEOJK.03 / 2016 dated September 28, 2016 concerning the Guidelines on the Calculation of RWA for Credit Risk by Applying the Standard Approach.

2. Risiko Pasar

84

2. Market Risk

Risiko pasar adalah risiko kerugian pada posisi neraca dan rekening administratif termasuk transaksi derivatif akibat perubahan secara keseluruhan dari kondisi pasar, termasuk risiko perubahan harga option risiko pasar antara lain meliputi risiko suku bunga, risiko nilai tukar, risiko ekuitas, dan risiko komoditas.

Market risk was the risk of loss on the position balance sheet and off-balance sheet transactions include derivatives due to overall changes market conditions, including the risk of changes in the price of the option market risks including but not limited to interest rate risk, exchange rate risk, equity risk, and commodity risk.

Bank mempergunakan pendekatan parameter, antara lain, kemampuan Bank untuk menyerap potensi kerugian karena

The Bank used a parameter approach, among others, the Bank’s ability to absorb potential losses due to fluctuations in


fluktuasi dalam nilai tukar kredit dalam valuta asing, kecukupan modal untuk menyerap risiko nilai tukar mata uang, Posisi Devisa Neto (PDN) dan kemampuan Bank untuk mengantisipasi potensi kerugian karena fluktuasi dalam nilai tukar.

the value of credit in foreign currency exchange rates, capital adequacy to absorb the risk of currency exchange rates, Net Open Position (NOP) and the ability The Bank to anticipate potential losses due to fluctuations in the exchange rate.

Pengukuran kebutuhan modal untuk risiko pasar dilakukan sesuai dengan Surat Edaran OJK No. 38/SEOJK.03/2016 tanggal 8 September 2016 tentang Pedoman Penggunaan Metode Standar dalam Perhitungan Kewajiban Penyediaan Modal Minimum Bank Umum dengan Memperhitungkan Risiko Pasar.

The measurement capital requirements for market risk carried out in accordance with the OJK Circular Letter no. 38 / SEOJK.03 / 2016 dated September 8, 2016 concerning Guidelines for the Use of Standard Methods in the Calculation of the Minimum Capital Requirement for Commercial Banks by Taking into Account The Market Risk.

3. Risiko Operasional

3. Operational Risk

Risiko operasional adalah risiko yang disebabkan oleh ketidakcukupan dan/atau tidak berfungsinya proses internal, kesalahan manusia, fraud, kegagalan sistem, atau adanya kondisi eksternal yang mempengaruhi operasional Bank.

Operational risk was the risk caused by the insufficiency and/ or malfunction of the process internal, human error, fraud, failure of the system, or the presence of external conditions affecting the Bank’s operations.

Bank menghitung kebutuhan modal untuk menutup risiko operasional sesuai dengan Surat Edaran OJK No. 24/ SEOJK.03/2016 tanggal 14 Juli 2016 tentang Perhitungan ATMR untuk Risiko Operasional dengan Menggunakan Pendekatan Indikator Dasar.

The Bank calculated the capital requirement for close operational risks in accordance with Regulation of Bank Indonesia Circular Letter No. OJK. 24 / SEOJK.03 / 2016 dated July 14, 2016 on the Calculation of RWA for Operational Risk by Using the Basic Indicator Approach.

Untuk memitigasi risiko operasional yang ada Bank telah melakukan peningkatan sumber daya manusia melalui pendidikan dan pelatihan secara berkelanjutan agar kemampuan karyawan dalam melaksanakan tugas dapat berjalan dengan lebih baik, melakukan evaluasi dan revisi atas kebijakan dan sistem prosedur yang sudah ada, memeriksa akses level dan limit-limit transaksi sesuai dengan tugas dan tanggung jawab masing-masing karyawan (user), mengembangkan teknologi informasi, mengembangkan prosedur penanganan kondisi darurat dan kelangsungan usaha (business continuity plan) serta penerapan sistem pengendalian internal.

To mitigate operational risks that existed, The Bank hadincreased its resources humans through education and training that sustained the employee’s ability to task can run more well, do the evaluation and revision of policies and systems with existing procedures, reviewing access levels and limits transactions in accordance with duties and responsibilities of each employee (user), development of information technology, developing procedures for handling conditions emergency and business continuity (business continuity plan) as well as the implementation of the internal control system.

4. Risiko Likuiditas

4. Liquidity Risk

Risiko likuiditas adalah risiko akibat ketidakmampuan Bank untuk memenuhi kewajiban yang jatuh tempo dari sumber pendanaan arus kas dan/atau dari aset likuid berkualitas tinggi yang dapat diagunkan, tanpa mengganggu aktivitas dan kondisi keuangan Bank. Likuiditas berkaitan dengan kemampuan Bank untuk menghimpun sejumlah tertentu dana dengan biaya tertentu dalam jangka waktu tertentu.

Liquidity risk is the risk due to the inability Bank to meet the obligations which was the due date of cash flow funding sources and/or from high quality liquid assets that could be pledged, without disrupting the activities and financial condition. Liquidity was associated with the ability of the Bank to collect a certain amount of funds to certain costs in a given period of time.

Likuiditas berarti memiliki sumber dana yang cukup tersedia untuk memenuhi semua kewajiban pada saat jatuh temponya. Bank menjaga likuiditas dengan selalu mengantisipasi agar Bank tidak mengalami kesulitan likuiditas, dengan cara adanya pembatasan atau limit-limit tertentu, kepastian tersedianya dana pada saat nasabah akan mengambil dananya, ataupun pada saat akan terjadi pencairan kredit dan kewajibankewajiban lainnya.

Liquidity meant having sufficient financial resources available to meet all obligations on maturity date. The Bank maintained liquidity the Bank did not anticipate that experiencing liquidity problems, by means of their restrictions or limits certain, certainty the availability of funds at the time the customer would take funds, or will occur during thawing credit and other obligations.


85

Di sisi lain, Bank juga menyadari bahwa perilaku nasabah dalam melakukan transaksi penarikan dan penyetoran dana dapat berbeda dari pola kontraktualnya sehingga upaya mitigasi risiko likuiditas juga dilakukan dengan memperhatikan loyalitas dan perilaku nasabah.Fungsi pengelolaan likuiditas antara lain dilakukan melalui Assets and Liabilities Management (“ALMA”), sedangkan untuk mendukung efektifitas ALMA dibentuk Assets and Liabilities Committee (“ALCO”). Pertemuan ALCO dilakukan secara rutin 1 (satu) bulan sekali untuk memutuskan garis besar kebijakan yang akan ditempuh dalam pengelolaan aset dan liabilitas. ALCO akan menetapkan pricing untuk aset maupun liabilitas.

5. Risiko Stratejik

5. Strategic Risk

Risiko stratejik adalah risiko yang timbul karena penetapan dan pelaksanaan strategi Bank yang tidak tepat, pengambilan keputusan bisnis yang tidak tepat atau kurang responsifnya Bank terhadap perubahan eksternal.

Strategic risk was the risk arising from establishment and implementation of the Bank’s strategy imprecise, making business decisions right or lack of responsiveness of the Bank to external changes.

Dalam mengelola risiko stratejik, Bank telah membuat rencana bisnis yang direviu setiap tahun ataupun revisi yang dilakukan di pertengahan tahun dan membuat rencana jangka panjang (corporate strategic plan). Rencana bisnis yang sudah ditetapkan dikomunikasikan kepada seluruh jajaran pegawai, dan perkembangan realisasi dari rencana bisnis akan selalu dipantau.

In managing strategic risk, The Bank had creating a business plan that was reviewed annually or revisions made in the mid-year and make long-term plans (corporate strategic plan). Business plans that had been defined communicated to all levels of employees, realization and development of the business plan were monitored regularly.

6. Risiko Kepatuhan

6. Compliance Risk

Risiko kepatuhan adalah risiko akibat Bank tidak mematuhi dan/atau tidak melaksanakan peraturan perundang-undangan dan ketentuan yang berlaku.

Compliance risk was the risk due to The Bank did not adhere to and/or did not implement the rules of laws and regulations.

Risiko kepatuhan dapat disebabkan oleh kegagalan Bank dalam mematuhi atau melaksanakan peraturan perundangundangan dan ketentuan lain yang berlaku seperti ketentuan Rasio Kecukupan Modal (CAR), Kualitas Aset Produktif, Penyisihan Penyusutan Aset Produktif dan Batas Maksimun Pemberian Kredit.

Compliance risks could be caused by a failure The Bank to comply with or implement regulations and other provisions which applies such provisions Capital Adequacy Ratio (CAR), Productive Asset Quality, Provision Earning Assets Depreciation and maximum limit Lending.

Dalam mengelola kepatuhan, Bank telah membentuk satuan kerja kepatuhan sesuai dengan Peraturan BI No. 13/2/PBI/2011 tanggal 12 Januari 2011 tentang Pelaksanaan Fungsi Kepatuhan Bank Umum. Satuan Kerja Kepatuhan ini bertugas melakukan pemantauan dan memastikan bahwa Bank tidak melakukan pelanggaran terhadap ketentuan yang ada, mengkomunikasikan kebijakan, internal maupun eksternal kepada pejabat dan pegawai yang ada di setiap jenjang organisasi, melakukan analisa kepatuhan terhadap produk baru, membuat checklist untuk pembukaan kantor cabang atau cabang pembantu baru serta memastikan bahwa temuan SKAI diselesaikan dengan baik dan dilakukan analisa atas temuan-temuan SKAI tersebut.

In managing compliance, The Bank had forming unit in accordance with the compliance work BI Regulation No. 13/2/ PBI/2011 dated January 12, 2011 on the Implementation of Compliance Function Commercial Bank. Compliance Unit was tasked to monitor and ensure that the Bank was not in violation of the existing provisions, communicate policies, internal and external to the officials and existing employees at every level of the organization, analysis of compliance with new products, creating a checklist for the opening of a branch office or new branches as well as ensure that the findings Internal Audit completed properly and analysis on the findings of the Internal Audit Unit.

7. Risiko Hukum Risiko hukum adalah risiko akibat tuntutan hukum dan/atau kelemahan aspek yuridis. Risiko hukum lain dapat disebabkan oleh adanya tuntutan hukum, ketiadaan perundang-undangan yang mendukung atau kelemahan perikatan seperti tidak dipenuhinya syarat keabsahan kontrak.

86

On the other hand, The Bank was also aware that the behavior of customers the withdrawal and deposit transactions funds might differ from contractual pattern that liquidity risk mitigation measures were also carried out with attention to loyalty and customer behavior. Liquidity management functions among others through the Assets and Liabilities Management (“ALMA”), where as to support the effectiveness of ALMA established the Assets and Liabilities Committee (“ALCO”). ALCO meetings conducted regularly 1 (one) month once to decide policy outline would be taken in the management of assets and liabilities. ALCO would set the pricing for the asset or liability.


Dalam pengelolaan risiko hukum, Bank telah membentuk bagian legal yang bertugas untuk memantau segala hal yang berkaitan dengan kegiatan hukum untuk mengurangi risiko hukum.Penempatan pegawai di bagian legal telah sesuai dengan latar belakang pendidikan, dan tetap dilakukan peningkatan pengetahuan melalui pelatihan secara berkala.

8. Risiko Reputasi

In the management of legal risk, The Bank had formed part of the legal duty to monitor all matters relating to the activities of law to reduce legal risk. Placement of employees in legal compliance with educational background, and still managed to increase knowledge through training periodically.

8. Reputation Risk

Risiko reputasi adalah risiko yang timbul dari adanya publikasi ataupun persepsi publik yang negatif yang terkait dengan kegiatan usaha Bank. Mengingat reputasi dan kepercayaan merupakan pondasi penting dalam industri perbankan, maka hilangnya kepercayaan nasabah tersebut dapat berdampak langsung pada menurunnya jumlah nasabah dan pendapatan, serta peningkatan biaya untuk pemulihan kepercayaan masyarakat melalui aktivitas kehumasan.

Reputation risk was the risk arising from the presence of publicity or negative public perception related to the Bank’s business activities. Remembering reputation and trust was the foundation important in the banking industry, the loss of that could impact customer confidence directly on the declining number of customers and income, as well as increased costs for restoration of public confidence through activities public relations.

Dalam mengelola risiko reputasi, Bank telah mempunyai unit khusus yang menangani pengaduan nasabah. Bank telah mempunyai Call Centre untuk memudahkan nasabah dalam menyampaikan keluhan atau kendala yang dihadapi dan dapat dengan cepat menanggapi serta membantu nasabah menyelesaikan masalah tersebut. Upaya peningkatan pelayanan terhadap nasabah terus diupayakan untuk ditingkatkan dengan adanya pembukaan jaringan kantor baru dan kemudahan transaksi dengan menggunakan jaringan ATM bersama.

In managing reputation risk, The Bank had a special unit that handled complaints customers. The Bank had established the Call Centre to facilitate customers in delivering complaints or obstacles encountered and could to quickly respond and help customers resolve the problem. Efforts to improve service to customers continued effort to be enhanced by the presence of the opening of new offices and services transactions using the ATM network together.

Profil Risiko

Risk PROFILE

Penilaian profil risiko Bank yang disampaikan kepada Otoritas Jasa Keuangan dilakukan melalui proses self assessment untuk menghasilkan profil risiko yang terdiri dari risiko inheren dan kualitas penerapan manajemen risiko. Penilaian risiko dilakukan kepada 8 (delapan) jenis risiko yaitu risiko operasional, risiko kredit, risiko pasar, risiko likuiditas, risiko stratejik, risiko kepatuhan, risiko hukum dan risiko reputasi. Berdasarkan pertimbangan aktivitas bisnis yang dilakukan oleh Bank, kemungkinan kerugian yang dihadapi Bank Agris berdasarkan peringkat komposit risiko inheren tergolong rendah selama periode waktu tertentu di masa mendatang.

Assessment of the Bank’s risk profile submitted to FSA done through a process of self assessment to produce a risk profile that consisted of inherent risk and quality management implementation risk. Risk assessment was done to eight (8) types of risk such as operational risk, credit risk, market risk, liquidity risk, strategic risk, compliance risk, legal risk and reputation risk.

Kualitas penerapan manajemen risiko berdasarkan penilaian komposit berada pada peringkat memadai, dengan kata lain terdapat kelemahan minor dan kelemahan tersebut perlu mendapatkan perhatian manajemen. Peringkat Profil Risiko Bank Agris dari penggabungan tingkat risiko inheren dan tingkat kualitas penerapan manajemen risiko berada pada Peringkat 2 (DUA ).

The Bank’s implementation of risk management based on composite assessment was ranked adequate, in other words, there were minor weaknesses that need further attention from the management. Bank Agris Risk Profile was included in level 2 based on inherent risk level and the quality of the implementation of risk management.

Dewan Komisaris dan Direksi telah melakukan langkah-langkah antisipasi dalam menghadapi pergerakan nilai tukar Rupiah dan kondisi likuiditas pasar selama semester dua (2) tahun 2016 terhadap eksposur risiko pasar dan risiko likuiditas yang dihadapi oleh Bank.

The Board of Commissioners and Directors had implemented anticipation steps in tackling dynamic exchange rate of Rupiah and market liquidity condition in second (2) semester of 2016 which caused market and liquidity risk that would be faced by Bank.

Based on the summary assessment of the Bank’s business activity, the possibility of loss based on inherent composite risk was ranked low for a period of time in the future.

7. Legal Risk Legal risk was the risk due to lawsuits and/or weakness of the judicial aspect. Other legal risks may be caused by the presence of lawsuits, the absence of legislation supporting or weakness of the engagement as non-fulfillment of the terms validity of the contract.


87

DESEMBER 2016 Profil Risiko Risk Profile

Perkara Penting yang Dihadapi Perusahaan

JUNI 2016

legal matters confronting the company

Peringkat risiko inheren Inherent Risk Ranking

Peringkat kualitas manajemen risiko Risk Management Improvement

Peringkat tingkat risiko Risk Ranking

Peringkat risiko inheren Inherent Risk Ranking

Peringkat kualitas manajemen risiko Risk Management Improvement

Peringkat tingkat risiko Risk Ranking

Risiko Kredit Credit Risk

Moderate

Fair

3

Moderate

Fair

3

Risiko Pasar Market Risk

Low to moderate

Satisfactory

2

Low to moderate

Satisfactory

2

Risiko Likuiditas Liquidity Risk

Low to moderate

Satisfactory

2

Low to moderate

Satisfactory

2

Risiko Operasional Operational Risk

Low to moderate

Satisfactory

2

Low to moderate

Satisfactory

2

Risiko Hukum Legal Risk

Low to moderate

Satisfactory

2

Low to moderate

Satisfactory

2

Risiko Stratejik Strategic Risk

Low to moderate

Satisfactory

2

Low to moderate

Satisfactory

2

Risiko Kepatuhan Compliance Risk

Low to moderate

Satisfactory

2

Low to moderate

Satisfactory

2

Risiko Reputasi Reputation Risk

Low to moderate

Satisfactory

2

Low to moderate

Satisfactory

2

Peringkat Komposit Composite Rank

Low to moderate

Satisfactory

2

Low to moderate

Satisfactory

2

Sistem Pengendalian Intern

Permasalahan Hukum berdasarkan permohonan Peninjauan Kembali ke II terhadap Putusan Peninjauan Kembali ke I No. 232 PK/Pdt/2014 tertanggal 17 September 2014 bahwa Mahkamah Agung R.I mengeluarkan Putusan No.531 /PK/Pdt/2015 tertanggal 21 Maret 2016 yaitu menolak permohonan peninjauan kembali dari pemohon peninjauan kembali ke II.

The Bank had legal case based on Reevaluation Memory – II toward the ruling of Reevaluation - I No.32 PK/Pdt/2014 dated September 17, 2014 that The Supreme Court had ruled No.531 /PK/Pdt/2015 dated on March 21, 2016 regarding the rejection of Reevaluation Memory from Reevaluation Memory – II.

Akses Informasi dan Data Perusahaan Access of Information and Corporate Data

Dengan menjadi perusahaan terbuka, Bank berkomitmen untuk memberikan kemudahan terhadap akses informasi bagi seluruh pemangku kepentingan melalui situs resmi Bank yaitu www. bankagris.co.id. Sesuai dengan persyaratan atas keterbukaan informasi, maka Bank juga secara konsisten melaporkan informasi material dan fakta material ke otoritas pasar modal baik secara tertulis ke OJK maupun melalui pelaporan secara elektronik ke Bursa Efek Indonesia.

By becoming a public Bank, the Bank committed to provide convenience to access information for all stakeholders through the official website of the Bank www.bankagris.co.id. In accordance with the requirements on information disclosure, the Bank also consistently reported material information and facts material to the market authority capital either in writing to the OJK or through electronic reporting to the Indonesia Stock Exchange.

Investor, analis dan pemegang saham dapat menghubungi Sekretaris Perusahaan untuk mendapatkan data atau informasi yang dibutuhkan melalui kontak berikut ini:

Investors, analysts and shareholders could contact the Corporate Secretary to obtain the required information data through the following contacts:

Sekretaris Perusahaan

Corporate secretary

PT Bank Agris Tbk

PT Bank Agris Tbk

Wisma GKBI Suite UG-01 Jl. Jend. Sudirman No. 28, Jakarta 10210, Indonesia Phone : +62 21 5790 8888 Fax : +62 21 5790 6888 [email protected]

Wisma GKBI Suite UG-01 Jl. Jend. Sudirman No. 28, Jakarta 10210, Indonesia Phone : +62 21 5790 8888 Fax : +62 21 5790 6888 [email protected]

Internal Control Unit

88

Sistem pengendalian internal Bank dilakukan oleh Audit Internal yang dibentuk untuk dapat mengidentifikasi kemungkinan terjadinya suatu kejadian yang dapat mempengaruhi operasional Bank, serta untuk mengelola risiko agar tetap dalam batas toleransi (risk tolerance) dan besaran risiko (risk appetite) sesuai ukuran dan kompleksitas produknya, serta untuk memberikan keyakinan yang memadai dalam rangka pencapaian tujuan Bank.

The Bank’s system of internal control was done by Internal audits were set up to be able to identify the possibility of the occurrence of an event that might affect the Bank’s operations, as well as to manage the risk in order to stay within the limits of tolerance (risk tolerance) and the amount of risk (risk appetite) according to the size and complexity of products, and to provide adequate confidence in the order to achieve the objectives of the Bank.

Untuk saat ini, Bank sedang dalam tahap untuk menyesuaikan kerangka pengendalian internal yang diakui secara internasional yaitu COSO ERM framework (Internal Environment, Objective Setting, Event Identification, Risk Assessment, Risk Response, Control Activities, Information & Communication and Monitoring) untuk perbaikan di masa mendatang.

To date, the Bank is in the process of adjusting the internal control framework of internationally recognized that the COSO ERM framework (Internal Environment, Objective Setting, Event Identification, Risk Assessment, Risk Response, Control Activities, Information & Communication and Monitoring) for improvement in future next.

Bank melakukan evaluasi efektivitas penerapan sistem pengendalian internal secara terus menerus dan berkesinambungan guna memantau dan memitigasi risiko-risiko yang dihadapi Bank secara efektif. Selanjutnya hasil evaluasi menjadi dasar untuk tahapan perbaikan dan penyempurnaan sistem ataupun kebijakan pengendalian yang memungkinkan Bank meningkatkan efektivitas kegiatan operasional sekaligus meminimalisir kejadian risiko yang merugikan Bank.

The Bank evaluates the effectiveness of internal control system continuously and sustainable in order to monitor and mitigate risks faced by the Bank effectively. The results of the evaluation was the basis for stages of improvement and refinement of the system or control policy that allowed the Bank to increase the effectiveness of operational activities at once minimized the risk of adverse events of the Bank.


kode etik

Code of Ethics Kode Etik Bank tertuang dalam Kebijakan dan Prosedur tertanggal 20 Maret 2013 yang berisikan ketentuan-ketentuan yang mengatur mengenai Etika Berperilaku Karyawan dan Benturan Kepentingan.

The Bank’s Code of Conduct set forth in the Policies and Procedures, dated March 20, 2013 which contained provisions governing the employees behave Ethics and Conflict of Interest.

Kode Etik Bank wajib dipatuhi dan diterapkan oleh Dewan Komisaris, Direksi, Pejabat Eksekutif dan Seluruh Karyawan dan setiap karyawan diwajibkan menandatangani Surat Pernyataan bahwa telah membaca, memahami dan menerima seluruh Kode Etik Perusahaan dan berjanji untuk mematuhinya dengan segala konsekuensi yang akan diterapkan.

The Bank’s Code of Conduct must be adhered to and implemented by the Board of Commissioners, Board of Directors, Executive Officers and Employees and all employees were required to sign a statement that had been read, understood and accepted the entire Code of Ethics and promised to abide by all the consequences that would be applied.


89

Budaya Perusahaan Corporate Culture

a

Adaptable to Change /Adaptasi Perubahan Kemampuan untuk menyesuaikan diri terhadap berbagai lingkungan dan perubahan dalam rangka memperoleh hasil yang lebih baik.

sanksi administratif dari otoritas jasa keuangan AdMINISTRATIVE PENALTY FROM FINANCIAL SERVICE AUTHORITY

Pada tahun 2016, tidak ada sanksi administratif yang bersifat material yang dapat mempengaruhi usaha Bank.

In 2016, The Bank had no adminitrative penalty in material aspect that could affect the Bank’s business.

Ability to adapt to various environments and changes in order to achieve better results.

Sistem Whistleblowing

g r i

Whistleblowing System

Growth Minded /Keinginan untuk selalu berkembang Kemampuan yang menunjukan hasrat untuk selalu

Ability that demonstrates the desire to evolve, the desire to learn

berkembang, keinginan untuk belajar dan melakukan perbaikan yang berkelanjutan untuk mendapatkan hasil yang lebih baik.

and make sustainable improvements to get better results.

Respect to Other /Menghormati Orang Lain Memperlakukan orang lain secara adil, toleran, dan profesional. Menghargai peraturan-peraturan yang berlaku di organisasi, termasuk prosedur, proses kerja, dan sistem teknologi.

Treat others fairly, tolerantly, and professionally. Appreciate the rules applicable in the organization, including procedures, work processes, and technology systems.

In terms of strenghtening Fraud Control System, Bank was responsible in owning and applicating anti Fraud strategy which was effective through the Director’s decree No. SKEP/002/DIR/XI15 dated on November 27, 2015 regarding changes on the appointment of special officer in implementing anti fraud strategy and changes in SKEP. 004/DIR/XII/16 dated Desember 20, 2016 regarding changes in on the appointment of special officer in implementing anti fraud strategy

Penerapan Strategi Anti Fraud bagi Bank Umum, yaitu penjabaran berdasarkan 4 (empat) pilar sebagai berikut:

Effective Anti Fraud strategy were categorized into four (4) pillars as follow:

1. Pencegahan

1. Prevention

a. Anti fraud awareness b. Identifikasi kerawanan c. Know Your Employee

Integrity /Integritas Jujur,berperilaku konsisten serta berpegang teguh pada prinsip kebenaran untuk menjalankan apa yang dikatakan secara bertanggung jawab.

Dalam rangka memperkuat sistem pengendalian Fraud, Bank Agris telah memiliki dan menerapkan strategi anti Fraud secara efektif setelah penunjukan melalui surat keputusan direksi No. SKEP/002/DIR/ XI15 tanggal 27 November 2015 tentang perubahan penjukan pejabat khusus penerapan strategi anti fraud dan perubahan SKEP. 004/DIR/ XII/16 tanggal 20 Desember 2016 tentang perubahan penunjukan pejabat khusus penerapan strategi anti Fraud.

Be honest, behave consistently and stick to the principles of truth to carry out what has been said responsibly.

2. Deteksi a. Kebijakan dan Mekanisme Whistleblowing b. Surprise Audit c. Surveillance System

3. Investigasi, Pelaporan, dan Sanksi

s

Service Excellent /Pelayanan Prima Kemampuan untuk memberikan pelayanan prima kepada nasabah yang menghasilkan nilai tambah bagi perusahaan.

Ability to provide excellent services to customers that generate added value for the company.

a. Investigasi b. Pelaporan c. Pengenaan Sanksi

4. Pemantauan, Evaluasi dan Tindak Lanjut a. Pemantauan b. Evaluasi c. Tidak lanjut

90


a. Anti fraud awareness b. Vulnerability assessment c. Know Your Employee

2. Detection a. Policy and Mechanism for Whistleblowing b. Surprise Audit c. Surveillance System

3. Investigation, Report, dan Penalty a. Investigation b. Report c. Penalty

4. Control, Evaluation dan Response a. Control b. Evaluation c. Response


91

tenagakerja, Kesehatan, dan Keselamatan Kerja Labour, health and work safety 1. Kebijakan

1. Policy

Ketenagakerjaan, kesehatan dan keselamatan kerja selalu menjadi prioritas industri perbankan. Sebagai bagian dari tanggung jawab. Bank harus memastikan bahwa prinsip ketenagakerjaan, kesehatan dan keselamatan kerja yang diterapkan sesuai dengan peraturan pemerintah dan standar internasional yang ada serta selalu memastikan bahwa kesejahteraan karyawan Bank terpenuhi.

2. Kegiatan yang Dilakukan

Labor, occupational safety and health are the priorities of the banking industry. The Bank ensures compliance with all relevant government regulations and has instilled attention to health safety and environmental protection to meet international standards and always ensure that the welfare of the Bank employee is always fulfilled.

2. Activities Performed

Selama tahun 2016, Bank melakukan kegiatan pelatihanpelatihan untuk meningkatkan kompetensi karyawan Bank yang berkomitmen untuk terus memperhatikan dengan ekstra kebutuhan-kebutuhan karyawan Bank.

TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY Tanggung Jawab Lingkungan Environmental Responsibility 1. Kebijakan Bank senantiasa menjaga keseimbangan antara praktik bisnis dan lingkungan sekitar melalui kebijakan dan program yang disusun Bank. Cara yang paling efektif di dalam penerapan program tanggung jawab sosial Bank di bidang lingkungan hidup, terkait dengan aktivitas pada sektor perbankan yang dilakukan Bank adalah dengan menanamkan inisiatif ramah linkungan ke dalam proses bisnis Bank.

2. Kegiatan yang Dilakukan Selama tahun 2016, Bank belum melakukan kegiatan tanggung jawab sosial perusahaan dalam menjaga lingkungan, tetapi untuk ke depannya Bank berkomitmen untuk melakukan kegiatan yang memberikan dampak kepada lingkungan sekitar.

3. Sertifikasi Bidang Lingkungan Hidup Selama tahun 2016, Bank belum memiliki sertifikasi yang terkait dengan bidang lingkungan hidup tetapi Bank berkomitmen untuk menjaga dan melestarikan lingkungan internal dan eksternal Bank.

4. Dampak Keuangan dari Kegiatan Selama tahun 2016, Bank belum melakukan kegiatan tanggung jawab sosial perusahaan dalam menjaga lingkungan sehingga Bank belum memiliki dampak keuangan dari kegiatan tanggung jawab sosial perusahaan dalam menjaga lingkungan.

92


1. Policy The Bank continues to maintain a balance between business practices and the environment through policies and programs that are compiled by the Bank. The most effective way in the implementation of the Bank’s social responsibility programs in the environmental sector, associated with activity in the banking sector conducted by the Bank is to instill environmentally friendly initiatives into the Bank’s business processes.

2. Activities Performed During 2016, the Bank has not yet performed activities of corporate social responsibility in protecting the environment, but for the future of the Bank is committed to conducting activities that creates realistic impact to the surrounding environment.

3. Dampak Keuangan dari Kegiatan

During 2016, the Bank has done corporate social responsibility activities on employment, health and safety and allocate the financial impact on the Bank’s employee trainings cost.

Pengembangan Sosial dan Komunitas Social and Community Development 1. Kebijakan

1. Policy

Komitmen Bank untuk terus mengembangkan sosial dan masyarakat sekitar merupakan bentuk tanggung jawab perusahaan untuk selalu meningkatkan dan memperbaiki kesejahteraan sosial dan masyarakat sekitar Bank.

2. Kegiatan yang Dilakukan

The Bank’s commitment to continue develop the social and community surrounding is a form of corporate responsibility to constantly upgrade and improve social welfare of community surrounding the Bank.

2. Activities Performed

Selama tahun 2016, Bank dan unit usahanya telah melakukan berbagai kegiatan dan program untuk pengembangan sosial dan masyarakat, yaitu:

During 2016, the Bank and its business units has conducted a variety of activities and programs for social and community development, that are:

Tanggal Date

Kegiatan Activity

Tujuan Purpose

Lokasi Location

9 Desember 2016 December 9, 2016

Bantuan dana di bidang pendidikan perbaikan bangunan Sekolah Dasar Negeri di Pekanbaru.

Turut membantu bidang pendidikan. Proactively aiding in field of education.

Kelurahan Tangkerang Timur, Kecamatan Tenayan Raya, Kota Pekanbaru

Turut membantu bidang pendidikan. Proactively aiding in field of education.

Desa Padasuka, Kecamatan Cimanggu, Kabupaten Pandeglang, Banten

During 2016, the Bank has not had a certification related to the environmental field, but the Bank is committed to maintain and preserve the internal and external Bank’s environment.

During 2016, the Bank has not yet performed activities of corporate social responsibility in protecting the environment, so the Bank does not have the financial impact of corporate social responsibility activities in protecting the environment.

3. Financial Impacts of the Activities

Selama tahun 2016, Bank telah melakukan kegiatan tanggung jawab sosial perusahaan terhadap ketenagakerjaan, kesehatan dan keselamatan kerja dan Bank mengalokasikan dampak keuangan dari biaya pelatihan karyawan Bank.

3. Certification in Environment


During 2016, the Bank has conduct training activities to improve the competence of employees of the Bank and the Bank is committed to continue to pay attention with extra needs of the employees.

Funding aid in the field of education for the building construction of the Public Elementary School in Pekanbaru. 10 Desember 2016 December 10, 2016

Bantuan dana di bidang pendidikan perbaikan bangunan Sekolah Dasar Negeri di Banten. Funding aid in the field of education for the building construction of the Public Elementary School in Banten.


93

Tanggung Jawab kepada Konsumen responsibility to customers 1. Kebijakan Bank selalu berkomitmen untuk memberikan kualitas layanan terbaik kepada nasabah maupun calon nasabah kami.

2. Kegiatan yang Dilakukan Kegiatan yang telah dilakukan oleh Bank untuk meningkatkan kepuasan nasabah diterapkan dalam semua unit bisnis dengan menyediakan layanan call center 24 jam dan layanan surat elektronik sebagai media dalam memberikan testimoni, saran, kritik dan penyampaian pengaduan untuk nasabah. Perseroan juga telah menginvestasikan waktu dan energi untuk selalu memberikan transparansi informasi melalui situs website maupun laporan keuangan yang dimuat di media cetak nasional.

3. Dampak Keuangan dari Kegiatan Seluruh biaya akibat aktivitas yang berkaitan dengan nasabah termasuk ke dalam biaya administratif Bank.

1. Policy The Bank always commited to deliver high quality work and excellent servie to all customers & our potential customers.

2. Activities Performed Activities undertaken by the Bank to improve customer satisfaction were applied in all business units by providing 24-hours call center services and electronic mail services as the medium to provide testimonials, suggestions, criticisms, and complaints submissions for the customers. The Company also invested the time and energy to continuously provide transparent information through the website and financial reports that was published in the national print media.

Pernyataan Dewan KomiSariS Dan DireKSi atas laporan tahunan PT BANK AGRIS TBK TAHUN 2016 statement of responsibility of the board of commissioners and the board of directors of pt bank agris tbk for 2016 annual report Kami yang bertanda tangan di bawah ini, menyatakan bahwa semua informasi dalam Laporan Tahunan PT Bank Agris Tbk tahun 2016 telah dimuat secara lengkap dan bertanggung jawab penuh atas kebenaran isi Laporan Tahunan Bank.

We, the undersigned, hereby certify that all the information contained in this Annual Report of Bank Agris Tbk of 2016, has been completely presented and fully responsible for the accuracy of the contents of the Bank’s Annual Report.

Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya.

The statement is made in all truthfulness.

Jakarta, April 2017 Jakarta, April 2017


DEWAN KOMISARIS

All costs caused by activity regarding customers, absorbed under Bank administrative funds.

board of commissioners

Paulus Nurwadono

Amin Handaya

Komisaris Utama President Commissioner

Komisaris Independen Independent Commissioner

Direksi

board of directors

Sia Leng Ho


Direktur Utama (Independen) President Director (Independent)

Wakil Direktur Utama (Independen) Vice President Director (Independent)

Maria Cortilia Vera Afianti

Ardian Hak

Direktur (Independen) Director (Independent)

Direktur Kepatuhan (Independen) Director of Compliance (Independent)

*Bapak Rochidayat Taepur selaku Komisaris Independen meninggal dunia pada tanggal 13 Januari 2017 *Rochidayat Taepur as Independent Commissioner passed away on January 13, 2017

94


laporan keuangan YANG TELAH DIAUDIT AUDITED financial statement

PT Bank Agris Tbk Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut beserta laporan auditor independen/ Financial statements as of December 31, 2016 and for the year then ended with independent auditor’s report

The original financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT BANK AGRIS Tbk LAPORAN KEUANGAN TANGGAL 31 DESEMBER 2016 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT BESERTA LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN

Daftar Isi

PT BANK AGRIS Tbk FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2016 AND FOR THE YEAR THEN ENDED WITH INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT

Halaman/ Page

Surat Pernyataan Direksi

Table of Contents

Directors’ Statement Letter

Laporan Auditor Independen

Independent Auditor’s Report

Laporan Posisi Keuangan…………………………

1-2

..…………………..Statement of Financial Position

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain ...……..…………………...

3-4

Statement of Profit or Loss and Other ...................................Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas................................

5

.…………………..Statement of Changes in Equity

Laporan Arus Kas................................................

6-7

…………………………..Statement of Cash Flows

Catatan atas Laporan Keuangan…………………

8 - 108

..……………….Notes to the Financial Statements


PT BANK AGRIS Tbk LAPORAN POSISI KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT BANK AGRIS Tbk STATEMENT OF FINANCIAL POSITION As of December 31, 2016 (Expressed in million of Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/ Notes

2016

2015

ASET Kas

ASSETS 2c,2e, 4,27,28

25.130

32.386

Cash

2c,2e,2i, 5,27,28

226.852

266.175

Demand deposits with Bank Indonesia

Giro pada bank lain

2c,2e,2i, 2m,6,27,28

70.008

190.354

Demand deposits with other banks

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain

2c,2e,2j, 2m,7,27,28

307.989

412.255

Placements with Bank Indonesia and other banks

2e,2k,2m,8,28

485.295

502.908

Securities - net

23.381

27.810

Loans net of allowance for impairment losses of Rp 15,503 as of December 31, 2016 and Rp 10,713 as of December 31, 2015 Related parties

2.851.934

2.717.442

2.875.315

2.745.252

Giro pada Bank Indonesia

Efek-efek - bersih Kredit yang diberikan setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai sebesar Rp 15.503 pada tanggal 31 Desember 2016 dan Rp 10.713 pada tanggal 31 Desember 2015 Pihak berelasi Pihak ketiga

Aset tetap setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 42.818 pada tanggal 31 Desember 2016 dan Rp 35.936 pada tanggal 31 Desember 2015 Aset takberwujud - bersih Aset pajak tangguhan

Aset lain-lain -bersih

2c,2d,2e, 2l,2m,9, 25,27,28

Third parties

2m,2n,10

24.647

26.908

Fixed assets net of accumulated depreciation of Rp 42,818 as of December 31, 2016 and Rp 35,936 as of December 31, 2015

2o,11

6.715

7.047

Intangible assets - net

2v,22d

1.379

1.248

Deferred tax assets

2c,2d,2e,2m, 2p,2q,12, 27,28

36.620

32.835

Other assets - net

4.059.950

4.217.368

TOTAL ASSETS

JUMLAH ASET

The accompanying notes are an integral part of these financial statements.

Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan.

1


PT BANK AGRIS Tbk LAPORAN POSISI KEUANGAN (lanjutan) Tanggal 31 Desember 2016 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan/ Notes

PT BANK AGRIS Tbk STATEMENT OF FINANCIAL POSITION (continued) As of December 31, 2016 (Expressed in million of Rupiah, unless otherwise stated)

2016

2015

LIABILITAS DAN EKUITAS

LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS

LIABILITIES

Liabilitas segera Simpanan nasabah: Pihak berelasi Pihak ketiga

Simpanan dari bank lain

2f,2r,28

188

329

Obligations due immediately

2c,2d,2f,2s, 13,25,27,28

117.864 3.301.689

98.817 3.395.670

Deposits from customers: Related parties Third parties

3.419.553

3.494.487

2c,2f,2s,14, 27,28

38.824

126.820

Deposits from other banks

2v,22c

4.596

5.200

Taxes payable

2w,23 2c,2f, 15,27,28

9.462

6.658

Obligation for post employment benefits

14.821

16.776

Other liabilities

3.487.444

3.650.270

TOTAL LIABILITIES

Utang pajak Liabilitas imbalan pasca-kerja Liabilitas lain-lain JUMLAH LIABILITAS EKUITAS Modal saham Modal dasar 9.000.000.000 lembar saham dengan nilai nominal Rp 100 (nilai penuh) per saham pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 Modal ditempatkan dan disetor - 5.256.176.644 lembar saham dengan nilai nominal Rp 100 (nilai penuh) per saham pada tanggal 31 Desember 2016, 5.232.739.042 lembar saham dengan nilai nominal Rp 100 (nilai penuh) pada tanggal 31 Desember 2015 Tambahan modal disetor - bersih Pengukuran kembali atas program imbalan pasti

16

525.618

523.274

EQUITY Capital Stock Authorized9,000,000,000 shares with par value of Rp 100 (full amount) per share as of December 31, 2016 and 2015 Issued and paid-up capital 5,256,176,644 shares with par value Rp 100 (full amount) per share as of December 31, 2016 and 5,232,739,042 shares with par value Rp 100 (full amount) per share as of December 31, 2015

2z,17,32

21.124

21.124

Additional paid in capital - net

2w,23

2.709

2.931

Remeasurement of defined benefits plan

-

Net unrealized loss on available-for-sale securities

400 22.758

300 19.469

Retained earnings Deficit of Rp 787,694 was eliminated as a result of quasi-reorganization as of May 31, 2011 Appropriated Unappropriated

572.506

567.098

TOTAL EQUITY

4.059.950

4.217.368

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

Kerugian neto yang belum direalisasi atas efek-efek yang tersedia untuk dijual Saldo laba Defisit sebesar Rp 787.694 telah dieliminasi akibat kuasi-reorganisasi pada tanggal 31 Mei 2011 Ditentukan penggunaannya Tidak ditentukan penggunaannya

(103)

16

JUMLAH EKUITAS JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS



2


PT BANK AGRIS Tbk LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN Untuk Tahun yang Berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan/ Notes

PT BANK AGRIS Tbk STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME For the Year Ended December 31, 2016 (Expressed in million of Rupiah, unless otherwise stated)

2016

2015

PENDAPATAN DAN BEBAN OPERASIONAL Pendapatan dan beban bunga Pendapatan bunga Beban bunga

OPERATING INCOMES AND EXPENSES 2d,2t,18,25 2d,2t,19,25

407.736 (285.075)

131.760

122.661

2u

5.487

4.371

2c

792 942

1.591 1.420

Other operating income Other fees and commissions Gain on foreign exchange - net Others

7.221

7.382

Total other operating income

Pendapatan bunga - bersih Pendapatan operasional lainnya Provisi dan komisi lainnya Keuntungan kurs mata uang asing - bersih Lainnya Jumlah pendapatan operasional lainnya Pembentukan cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan Beban operasional lainnya Beban umum dan administrasi Beban tenaga kerja dan tunjangan Beban lain-lain

2m,9

2d,20,25 2w,21,23

Jumlah beban operasional lainnya LABA SEBELUM MANFAAT (BEBAN) PAJAK MANFAAT (BEBAN) PAJAK: Kini Tangguhan

Interest income and expenses Interest income Interest expenses

374.768 (243.008)

2v,22b 2v,22b,22d

LABA TAHUN BERJALAN

Interest income - net

(10.158)

Provision of allowance for impairment losses on financial assets

(60.165) (64.999) (2.764)

(52.381) (55.936) (5.118)

Other operating expenses General and administrative expenses Salaries and allowances expenses Other expenses

(127.928)

(113.435)

Total other operating expenses

(4.790)

6.263

6.450

(2.897) 23

(2.885) 340

3.389

3.905

INCOME BEFORE TAX BENEFIT (EXPENSE) TAX BENEFIT (EXPENSE): Current Deferred INCOME FOR THE YEAR



3


PT BANK AGRIS Tbk LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN Untuk Tahun yang Berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan/ Notes

PT BANK AGRIS Tbk STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME For the Year Ended December 31, 2016 (Expressed in million of Rupiah, unless otherwise stated)

2016

2015

PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN SETELAH PAJAK Pos-pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi Pengukuran kembali atas program imbalan pasti Pajak penghasilan terkait Pos-pos yang akan direklasifikasi ke laba rugi Kerugian neto yang belum direalisasi atas perubahan nilai efek-efek yang tersedia untuk dijual Pajak penghasilan terkait

OTHER COMPREHENSIVE INCOME AFTER TAX

23 22d

(296) 74

22d

(137) 34

JUMLAH KERUGIAN KOMPREHENSIF LAIN SETELAH PAJAK

(325)

JUMLAH PENDAPATAN KOMPREHENSIF PERIODE/ TAHUN BERJALAN SETELAH PAJAK LABA PER SAHAM DASAR (nilai penuh)

2y,24

(30) 8

-

(22)

Items that will not be reclassified to profit or loss Remeasurement of defined benefit plan Related income tax Items that will be reclassified to profit or loss Unrealized net loss on changes in value of available-for-sale securities Related income tax TOTAL OTHER COMPREHENSIVE LOSS NET OF TAX

3.064

3.883

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME (LOSS)FOR THE PERIOD/ YEAR NET OF TAX

0,64

0,90

BASIC EARNINGS PER SHARE (full amount)



4


PT BANK AGRIS Tbk LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS Untuk Tahun yang Berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan/ Notes Saldo per 31 Desember 2014

PT BANK AGRIS Tbk STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY For the Year Ended December 31, 2016 (Expressed in million of Rupiah, unless otherwise stated)

Modal ditempatkan dan disetor/ Issued and paid-up capital

Tambahan modal disetor/ Additional paid-in capital

423.552

22.860

(1.736)

Kerugian neto yang belum direalisasi atas Pengukuran efek-efek Saldo laba/ kembali atas yang tersedia Retained earnings program untuk dijual/ imbalan pasti/ Unrealized Tidak Remeasurement net loss on Ditentukan ditentukan of defined available-for-sale penggunaanya/ penggunaannya/ benefit plan securities Appropriated Unappropriated

Jumlah ekuitas/ Total equity

2.953

-

200

15.664

465.229

Balance December 31, 2014

-

-

-

-

97.986

Issuance of new shares through limited public offering I - net

-

Appropriation for general reserves

3.905

Income for the period

Penerbitan saham baru melalui penawaran umum terbatas I - bersih

16,17

99.722

Pembentukan cadangan umum

16

-

-

-

-

100

Laba periode berjalan

-

-

-

-

-

3.905

Penghasilan komprehensif lain

-

-

-

-

-

Saldo per 31 Desember 2015

523.274

21.124

2.931

-

300

19.469

567.098

Balance December 31, 2015

-

2.344

Issuance of new shares through limited public offering I - net

-

Appropriation for general reserves

3.389

Income for the period

(22)

(100)

Penerbitan saham baru melalui penawaran umum terbatas I - bersih

16,17

2.344

-

-

-

-

Pembentukan cadangan umum

16

-

-

-

-

100

Laba periode berjalan

-

-

-

-

-

3.389

Penghasilan komprehensif lain

-

-

(103 )

-

-

Saldo per 31 Desember 2016

525.618

21.124

(103 )

400

22.758

(222) 2.709

(100)

(22)

(325) 572.506

Other comprehensive income

Other comprehensive income Balance December 31, 2016



5


PT BANK AGRIS Tbk LAPORAN ARUS KAS Untuk Tahun yang Berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan/ Notes ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Pendapatan bunga yang diterima Beban bunga yang dibayar Penerimaan pendapatan lainnya Pembayaran umum dan administrasi Pembayaran tenaga kerja Pembayaran kas untuk pajak Pembayaran beban lainnya Laba operasi sebelum perubahan dalam aset dan liabilitas operasi Kenaikan (penurunan) dalam aset operasi: Penempatan pada bank lain Efek-efek Kredit yang diberikan Biaya dibayar dimuka dan aset lainnya Kenaikan (penurunan) dalam liabilitas operasi: Liabilitas segera Simpanan nasabah Simpanan dari bank lain Utang pajak Biaya yang masih harus dibayar dan liabilitas lainnya

2015

375.423 (245.450) 940

407.996 (287.123) 123

(50.372) (62.491) (3.588) (2.712)

(42.383) (54.364) (4.387) (2.227)

11.750

17.635

(39.020) 17.098 (134.853)

(231.197) (317.120)

1.047

6.144

(140) (74.934) (87.995) 416

(72) 11.518 3.077 (1.419)

10 11 10

16,17

Arus kas bersih diperoleh dari aktivitas pendanaan PENURUNAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS

KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN

KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN

180

CASH FLOWS OPERATING ACTIVITIES Interest received Interest paid Other income received General and administrative expenses paid Employee expenses paid Tax expenses paid Other expenses paid Operating income before changes in operating assets and liabilities Increase (decrease) in operating assets: Placements with other banks Securities Loans Prepayments and other assets Increase (decrease) in operating liabilities: Obligation due immediately Deposits from customers Deposits from other banks Taxes payable Accrued expenses and other liabilities

(511.254)

Net cash flows used in operating activities

(4.621) (1.787) -

(13.214) (369) 1.832

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Acquisition of fixed assets Acquisition of intangible assets Proceeds from sale of fixed assets

(6.408)

(11.751)

Net cash flows used in investing activities

(306.147)

Arus kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Tambahan modal saham

2016

484

Arus kas bersih digunakan dari aktivitas operasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Pembelian aset tetap Pembelian aset takberwujud Hasil penjualan aset tetap

PT BANK AGRIS Tbk STATEMENT OF CASH FLOWS For the Year Ended December 31, 2016 (Expressed in million of Rupiah, unless otherwise stated)

2.344

97.986

CASH FLOW FROM FINANCING ACTIVITIES Additional share capital

2.344

97.986

Net cash flows provided by financing activities

(310.211)

901.170

590.959

(425.019)

NET DECREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS

1.326.189

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE BEGINNING OF YEAR

901.170

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE END OF YEAR



6


PT BANK AGRIS Tbk LAPORAN ARUS KAS (lanjutan) Untuk Tahun yang Berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan/ Notes Kas dan setara kas terdiri dari: Kas Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain jangka waktu jatuh tempo tiga bulan atau kurang sejak tanggal perolehan

PT BANK AGRIS Tbk STATEMENT OF CASH FLOWS (continued) For the Year Ended December 31, 2016 (Expressed in million of Rupiah, unless otherwise stated)

2016

2015

4

25.130

32.386

5

226.852

266.175

6

70.008

190.354

7

268.969

412.255

Cash and cash equivalents consist of: Cash Demand deposits with Bank Indonesia Demand deposits with other banks Placements with Bank Indonesia and other banks maturing within three months or less from acquisition date

590.959

901.170

Total

Jumlah



7


PT BANK AGRIS Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT BANK AGRIS Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and For the Year then Ended (Expressed in million of Rupiah, unless otherwise stated)

1.

1.

UMUM a. Pendirian dan Informasi Umum

GENERAL a. The Establishment of the Bank and General Information

PT Bank Agris Tbk (dahulu PT Bank Finconesia) (“Bank”), didirikan pada tanggal 13 Nopember 1973. Akta pendirian telah disahkan oleh Menteri Kehakiman tanggal 4 April 1974 dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 41, Tambahan No. 201 tanggal 21 Mei 1974. Bank memperoleh ijin untuk beroperasi sebagai bank umum dari Menteri Keuangan Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. 442/KMK.017/1993 tanggal 9 Maret 1993.

PT Bank Agris Tbk (formerly PT Bank Finconesia) (“the Bank”), was established on November 13, 1973. The Deed of establishment was approved by the Ministry of Justice on April 4, 1974 and published in Supplement No. 201 of the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 41 dated May 21, 1974. The Bank had obtained the license to operate as a commercial bank from the Minister of Finance of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. 442/KMK.017/1993 dated March 9, 1993.

Perubahan nama Bank dari PT Bank Finconesia menjadi PT Bank Agris Tbk telah disetujui oleh Bank Indonesia melalui Surat Keputusan Gubernur Bank Indonesia No. 10/61/KEP.GBI/2008 tanggal 5 September 2008.

The change in the Bank’s name from PT Bank Finconesia to PT Bank Agris Tbk had been approved by Bank Indonesia through Decision Letter of the Governor of Bank Indonesia No. 10/61/KEP.GBI/2008 dated September 5, 2008.

Anggaran Dasar Bank telah mengalami beberapa kali perubahan. Perubahan Anggaran Dasar terakhir adalah yang terkait dengan peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh sebagaimana dinyatakan dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat Perseroan Terbatas No. 101 tanggal 20 Januari 2016 yang dibuat dihadapan Dr. Irawan, S.H., M.Si, notaris di Jakarta, dan telah diterima dan dicatat oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No. AHU-AH.01.03-0006753 tanggal 27 Januari 2016.

The Bank’s Article of Association have been amended several times. The latest amendment was related to the increase of the issued and fully paid-up capital as stated in the Deed Limited Company No. 101 dated January 20, 2016 of Dr. Irawan, S.H., M.Si, notary in Jakarta, and had been approved and recorded by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia No. AHU-AH.01.03-0006753 dated January 27, 2016.

Berdasarkan pasal 3 Anggaran Dasar Bank, ruang lingkup kegiatan Bank bergerak dalam bidang keuangan dan pembiayaan sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Negara Republik Indonesia.

Based on article 3 of the Bank’s Articles of Association, the scope of its activities is finance business and all other types of financing in accordance with the laws prevailing in Republic of Indonesia.

Induk perusahaan Bank adalah PT Dian Intan Perkasa yang juga merupakan pemegang saham mayoritas dan pemegang saham akhir Bank adalah Tuan Benjamin Jiaravanon.

The Bank’s direct holding company is PT Dian Intan Perkasa which is the majority shareholder and ultimate shareholder of the Bank is Mr. Benjamin Jiaravanon.

Kantor pusat Bank berlokasi di Wisma GKBI, Suite UG-01 Jl. Jend. Sudirman No. 28 Jakarta Pusat.

The Bank’s head office is located at Wisma GKBI, Suite UG-01 Jl. Jend. Sudirman No. 28 Central Jakarta.

Pada tanggal 31 Desember 2016, Bank mempunyai 9 kantor cabang, 3 kantor cabang pembantu, 4 kantor kas, dan 9 kantor fungsional terletak di Jakarta, Bandung, Surabaya, Lampung, Solo, Medan, Palembang, Tangerang, Semarang, Pontianak, dan Pekanbaru.

As of December 31, 2016, the Bank has 9 branches, 3 sub-branches, 4 cash offices, and 9 functional offices located in Jakarta, Bandung, Surabaya, Lampung, Solo, Medan, Palembang, Tangerang, Semarang, Pontianak, and Pekanbaru.

8




1.

1. GENERAL (continued)

UMUM (lanjutan) b. Penawaran Umum Saham Bank

b. Public Offering of The Bank’s Shares

Pada tanggal 11 Desember 2014, Bank memperoleh Surat Pernyataan Efektif dari Dewan Komisioner Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dengan suratnya No. S-530/D.04/2014 untuk melakukan penawaran umum saham perdana sejumlah 900.000.000 lembar saham biasa atas nama dengan nilai nominal Rp 100 (angka penuh) setiap lembar saham yang ditawarkan kepada masyarakat dengan harga penawaran Rp 110 (angka penuh) setiap saham. Termasuk di dalam jumlah saham umum perdana kepada masyarakat adalah saham yang telah dialokasikan sehubungan dengan Program Alokasi Saham Karyawan (Employee Stock Allocation atau “ESA”) sejumlah 550.000 lembar saham berdasarkan Surat Keputusan Direksi No. 002/DIR/IX/14. Pada tanggal 22 Desember 2014, seluruh saham tersebut telah dicatat di Bursa Efek Indonesia.

As of December 11, 2014, the Bank obtained the notice of Effectivity Letter from the Board of Commissioners of Financial Services Authority (FSA) through its letter No. S-530/D.04/2014 for its initial public offering of 900,000,000 common shares to the public with a par value of Rp 100 (full amount) per share at an offering price of Rp 110 (full amount) per share. Included in the number of initial public shares offered to the public are shares that have been allocated in connection with Employee Stock Allocation Program (ESA) of 550,000 shares based on the Director Decision Letter No. 002/DIR/IX/14. These shares were listed on the Indonesian Stock Exchange on December 22, 2014.

Pada tanggal 4 Desember 2015, Bank memperoleh surat pernyataan efektif dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) No. S-580/D.04/2015 untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas I dalam rangka penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD), sebanyak-banyaknya 1.270.655.670 lembar saham dengan nilai nominal sebesar Rp 100 per saham (nilai penuh) mulai dari tanggal 23 Desember 2015 sampai dengan 6 Januari 2016 dengan harga penawaran sebesar Rp 100 per saham (nilai penuh).

As of December 4, 2015, the Bank obtained an effective notification from Financial Services Authority (FSA) No. S-580/D.04/2015 to conduct the Limited Public Offering I on the issuance of preemptive right, up to 1,270,655,670 shares with par value of Rp 100 per share (full amount) start from December 23, 2015 until January 6, 2016 at the offering price of Rp 100 per share (full amount).

Berdasarkan pengumuman PT Bursa Efek Indonesia No. Peng-P00009/BEI.PP3/01-2016 tanggal 8 Januari 2016 perihal Pencatatan Saham PT Bank Agris Tbk, jumlah seluruh saham yang telah dikeluarkan oleh Bank dalam rangka pelaksanaan Penawaran Umum Terbatas I per tanggal 31 Desember 2015 sebanyak 997.220.142 lembar saham (nilai penuh) dengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp 99.722.014.200 (nilai penuh) menjadi 1.020.657.744 lembar saham (nilai penuh) dengan nilai nominal seluruhnya Rp 102.065.774.400 (nilai penuh) per tanggal 8 Januari 2016. Jumlah seluruh saham yang telah dikeluarkan oleh Bank per tanggal 31 Desember 2015 adalah sebanyak 5.232.739.042 lembar saham (nilai penuh) dengan nilai nominal seluruhnya Rp 523.273.904.200 (nilai penuh) menjadi sebanyak 5.256.176.644 lembar saham (nilai penuh) dengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp 525.617.664.400 (nilai penuh) per tanggal 8 Januari 2016.

Based on the Indonesia Stock Exchange announcement No. Peng-P00009/BEI.PP3/012016 dated January 8, 2016 regarding the Registration of Shares of PT Bank Agris Tbk, total shares issued by the Bank in order to implement the Limited Public Offering I as at December 31, 2015 of 997,220,142 shares (full amount) with nominal value of Rp 99,722,014,200 (full amount) into 1,020,657,744 shares (full amount) with a total nominal value of Rp 102,065,774,400 (full amount) as of January 8, 2016 . Total shares issued by the Bank as at December 31, 2015 of 5,232,739,042 shares (full amount) with nominal value of Rp 523,273,904,200 (full amount) was increased into 5,256,176,644 shares (full amount) with a total nominal value of Rp 525,617,664,400 (full amount) as of January 8, 2016.

9




1.


UMUM (lanjutan) b. Penawaran Umum Saham Bank (lanjutan)

b. Public Offering of The Bank’s Shares (continued)

Dalam rangka implementasi Peraturan Pemerintah (PP) No. 29 tahun 1999 tentang pembelian saham bank umum yang antara lain menerapkan bahwa saham bank hanya boleh tercatat di Bursa Efek sebanyak-banyaknya 99%, maka dari hasil pelaksanaan Penawaran Umum Terbatas I PT Bank Agris Tbk, terdapat penambahan jumlah saham yang tidak dicatatkan sebanyak 10.206.577 lembar saham (nilai penuh) atas nama PT Dian Intan Perkasa, sehingga total saham yang tidak dicatatkan adalah 52.561.766 lembar saham (nilai penuh). Dengan adanya laporan hasil pelaksanaan tersebut, maka saham PT Bank Agris Tbk yang tercatat di Bursa Efek Indonesia seluruhnya berjumlah 5.203.614.878 lembar saham (nilai penuh).

In order to implement the Government Regulation (PP) No. 29 of 1999 on the purchase of shares of commercial banks that are applying that bank shares may only be listed as much as 99%, then the results of the Limited Public Offering I PT Bank Agris Tbk, there is an increase in the number of shares unrecorded at 10,206,577 shares (full amount) on behalf of PT Dian Intan Perkasa, bringing the total unlisted at 52,561,766 shares (full amount). With the implementation of the report results, total shares of PT Bank Agris Tbk listed on the Indonesia Stock Exchange are 5,203,614,878 shares (full amount).

c. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit, Komite Pemantau Risiko, Komite Remunerasi dan Nominasi, Divisi Audit Internal, Karyawan Kunci dan Corporate Secretary

c. Board of Commissioners, Directors, Audit Committee, Risk Monitoring Committee, Remuneration and Nomination Committee, Internal Audit Division, Key Employees and Corporate Secretary

Pada tanggal 31 Desember anggota Dewan Komisaris, Audit, Komite Pemantau Remunerasi dan Nominasi berikut:

2016 dan 2015 Direksi, Komite Risiko, Komite adalah sebagai

As of December 31, 2016 and 2015 the Board of Commissioners, Directors, Audit Committee, Risk Monitoring Committee, Remuneration and Nomination Committee are as follows:

31 Desember/December 31, 2016 Dewan Komisaris: Komisaris Utama Komisaris Independen Komisaris Independen Dewan Direksi: Direktur Utama Wakil Direktur Utama Direktur Pengembangan Bisnis dan Operasi Direktur Kepatuhan Komite Audit: Ketua Anggota Anggota Komite Pemantau Risiko: Ketua Anggota Anggota Komite Remunerasi dan Nominasi: Ketua Anggota Anggota *)

Paulus Nurwadono Amin Handaya *) Rochhidayat Taepur Sia Leng Ho Bang Nathan Christian Maria Cortilia Vera Afianti Ardian Hak

Rochhidayat Taepur Ie Tjie Sing Samuel B Ishak

*)

*)

Risk Monitoring Committee: Chairman Member Member Remuneration and Nomination Committee: Chairman Member Member

Amin Handaya Paulus Nurwadono Yoan Novianna

10

Board of Directors: President Director Vice President Director Business Development and Operation Director Compliance Director Audit Committee: Chairman Member Member

Amin Handaya Ie Tjie Sing Samuel B Ishak

Lihat Catatan 35

Board of Commissioners: President Commissioner Independent Commissioner Independent Commissioner

See Note 35




1.


UMUM (lanjutan) c. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit, Komite Pemantau Risiko, Komite Remunerasi dan Nominasi, Divisi Audit Internal, Karyawan Kunci dan Corporate Secretary (lanjutan) Pada tanggal 31 Desember anggota Dewan Komisaris, Audit, Komite Pemantau Remunerasi dan Nominasi berikut (lanjutan):

c. Board of Commissioners, Directors, Audit Committee, Risk Monitoring Committee, Remuneration and Nomination Committee, Internal Audit Division, Key Employees and Corporate Secretary (continued)

2016 dan 2015 Direksi, Komite Risiko, Komite adalah sebagai

As of December 31, 2016 and 2015 the Board of Commissioners, Directors, Audit Committee, Risk Monitoring Committee, Remuneration and Nomination Committee are as follows (continued):

31 Desember/December 31, 2015 Dewan Komisaris: Komisaris Utama Komisaris Independen Komisaris Independen Dewan Direksi: Direktur Utama Wakil Direktur Utama Direktur Pengembangan Bisnis dan Operasi Direktur Kepatuhan

Paulus Nurwadono Amin Handaya Rochhidayat Taepur Sia Leng Ho Bang Nathan Christian Maria Cortilia Vera Afianti Ardian Hak

Komite Audit: Ketua Anggota Anggota Komite Pemantau Risiko: Ketua Anggota Anggota Komite Remunerasi dan Nominasi: Ketua Anggota Anggota

Board of Commissioners: President Commissioner Independent Commissioner Independent Commissioner Board of Directors: President Director Vice President Director Business Development and Operation Director Compliance Director Audit Committee: Chairman Member Member

Amin Handaya Ie Tjie Sing Samuel B Ishak

Rochhidayat Taepur Ie Tjie Sing Samuel B Ishak

Risk Monitoring Committee: Chairman Member Member

Amin Handaya Paulus Nurwadono Yoan Novianna

Remuneration and Nomination Committee: Chairman Member Member

Pembentukan Komite Audit Bank sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 8/4/PBI/2006 yang telah diubah dengan PBI No. 8/14/PBI/2006 tanggal 5 Oktober 2006 dan Peraturan No. IX.I.5 merupakan Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM-LK No. Kep-643/BL/2012 tanggal 7 Desember 2012.

The establishment of Bank’s Audit Committee in compliance with the requirements Bank Indonesia Regulation (PBI) No. 8/4/PBI/2006 which has been amended by PBI No. 8/14/PBI/2006 dated October 5, 2006 and Regulation No. IX.I.5 which are attachment of the Decree of Chairman of BAPEPAM-LK No. Kep-643/BL/2012 dated December 7, 2012.

Kepala Divisi Audit Internal Bank pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 masing-masing adalah Wawan Andi Hermawan dan Yennie Kumalasari.

The Bank’s Internal Audit Division Head as of December 31, 2016 and 2015 are Wawan Andi Hermawan and Yennie Kumalasari, respectively.

11




1.


2.

UMUM (lanjutan) c. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit, Komite Pemantau Risiko, Komite Remunerasi dan Nominasi, Divisi Audit Internal, Karyawan Kunci dan Corporate Secretary (lanjutan)

c. Board of Commissioners, Directors, Audit Committee, Risk Monitoring Committee, Remuneration and Nomination Committee, Internal Audit Division, Key Employees and Corporate Secretary (continued)

Corporate Secretary Bank pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah Ita Hidayati.

The Bank’s Corporate Secretary as of December 31, 2016 and 2015 is Ita Hidayati.

Jumlah remunerasi yang dibayarkan kepada Dewan Direksi untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2016 dan 2015 masing-masing sebesar Rp 8.642 dan Rp 7.262.

Total remuneration paid to Board of Directors for the years ended December 31, 2016 and 2015 amounted to Rp 8,642 and Rp 7,262, respectively.

Jumlah remunerasi yang dibayarkan kepada Dewan Komisaris untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2016 dan 2015 masing-masing sebesar Rp 2.274 dan Rp 2.112.

Total remuneration paid to Board of Commissioners for the years ended December 31, 2016 and 2015 amounted to Rp 2,274 and Rp 2,112, respectively.

Jumlah karyawan tetap Bank pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 masing-masing 288 dan 282 (tidak diaudit).

As of December 31, 2016 and 2015, the Bank has a total permanent employees (unaudited) of 288 and 282, respectively.

Personil manajemen kunci mencakup anggota Dewan Komisaris dan Direksi, serta pejabat eksekutif yaitu pejabat yang bertanggungjawab langsung kepada Direksi atau mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap kebijakan dan/atau aktivitas operasional Bank.

Key management personnel consists of members of the Board of Commisioners and Board of Directors, and key executives who have direct responsibility to the Board of Directors or have significant influence over policies and/or operational activities of the Bank.

IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN a.

Pernyataan pengukuran keuangan

AKUNTANSI

YANG

2. SUMMARY POLICIES

kepatuhan dan dasar dan penyusunan laporan

a.

Laporan keuangan telah disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia (SAK), yang mencakup Pernyataan dan Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK IAI) termasuk Pedoman Akuntansi Perbankan Indonesia (PAPI) 2008.

OF SIGNIFICANT

ACCOUNTING

Statements of compliance and basis of measurement and preparation of financial statements The financial statements have been prepared and presented in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards (SAK), which comprise the Statements and Interpretations issued by the Financial Accounting Standards Board of Institute of Indonesia Chartered Accountants (DSAK IAI) which include the Accounting Guidelines for Indonesia Banking Industry (PAPI) 2008.

12


PT BANK AGRIS Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2.

IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) a.

AKUNTANSI

PT BANK AGRIS Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and For the Year then Ended (Expressed in million of Rupiah, unless otherwise stated) YANG

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued)

Pernyataan kepatuhan dan dasar pengukuran dan penyusunan laporan keuangan (lanjutan)

a.

ACCOUNTING

Statements of compliance and basis of measurement and preparation of financial statements (continued)

Laporan keuangan juga disusun dan disajikan sesuai dengan peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (“BAPEPAM-LK”, yang fungsinya dialihkan kepada Otoritas Jasa Keuangan (OJK) sejak tanggal 1 Januari 2013) No. VIII.G.7 yang merupakan Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM-LK NO. KEP-347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012 tentang “Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik”.

The financial statements have also been prepared and presented in accordance with Capital Market and Financial Institutions Supervisory Agency (“BAPEPAM-LK”, whose function has been transferred to the Financial Services Authority (FSA) starting January 1, 2013), rule No. VIII.G.7, Appendix of the Decree of Chairman of the BAPEPAM-LK NO. KEP-347/BL/2012 dated June 25, 2012 regarding “Financial Statements Presentation and Disclosure of the Issuer or Public Company”.

Dasar penyusunan laporan keuangan Bank, kecuali untuk laporan arus kas, adalah dasar akrual. Mata uang pelaporan yang digunakan untuk penyusunan laporan keuangan adalah mata uang Rupiah (Rp). Laporan keuangan Bank disusun berdasarkan nilai historis, kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masingmasing akun tersebut.

The Bank’s financial statements, except for the statement of cash flows, are prepared under the accrual basis of accounting. The reporting currency used in the preparation of the financial statements is the Indonesian Rupiah (IDR). The Bank’s financial statements are prepared based on historical cost, except for certain accounts which are prepared based on other basis as described in the related accounting policies.

Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Kas dan setara kas terdiri dari kas, giro pada Bank Indonesia dan giro pada bank lain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang dari tanggal perolehannya dan yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi penggunaannya.

The statement of cash flows is prepared using the direct method with classifications of cash flows into operating, investing and financing activities. Cash and cash equivalents consist of cash, demand deposits with Bank Indonesia and other banks, placements with Bank Indonesia and other banks with maturities of three months or less from the date of placements and not pledged nor restricted.

Dalam penyusunan laporan keuangan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, dibutuhkan pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi:

The preparation of financial statements in conformity with Financial Accounting Standards in Indonesia, requires the use of judgements, estimations and assumptions that affect:  the application of accounting policies;  the reported amounts of assets and liabilities and disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the financial statements;  the reported amounts of revenues and expenses during the reporting period.

 



penerapan kebijakan akuntansi; nilai aset dan liabilitas dilaporkan dan pengungkapan atas aset dan liabilitas kontinjensi pada tanggal laporan keuangan; jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan.

Walaupun estimasi ini dibuat berdasarkan pengetahuan terbaik manajemen atas kejadian dan tindakan saat ini, hasil yang timbul mungkin berbeda dengan jumlah yang diestimasi semula.

Although these estimates are based on management’s best knowledge of current events and activities, actual results may differ from those estimates.

13



IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) a.

b.

AKUNTANSI



Pernyataan kepatuhan dan dasar pengukuran dan penyusunan laporan keuangan (lanjutan)

a.

ACCOUNTING

Statements of compliance and basis of measurement and preparation of financial statements (continued)

Estimasi dan asumsi yang digunakan ditelaah secara berkesinambungan. Revisi atas estimasi akuntansi diakui pada tahun dimana estimasi tersebut direvisi dan tahun yang akan datang yang dipengaruhi oleh revisi estimasi tersebut.

Estimates and underlying assumptions are reviewed on an ongoing basis. Revisions to accounting estimates are recognized in the year in which the estimate is revised and in any future year affected.

Secara khusus, informasi mengenai hal-hal penting yang terkait dengan ketidakpastian estimasi dan pertimbangan penting dalam penerapan kebijakan akuntansi yang memiliki dampak yang signifikan terhadap jumlah yang diakui dalam laporan keuangan dijelaskan dalam Catatan 3.

In particular, information about significant areas of estimation uncertainty and critical judgements in applying accounting policies that have significant effect on the amounts recognized in the financial statements are described in Note 3.

Perubahan kebijakan pengungkapan

akuntansi

dan

b.

Change in disclosures

accounting

policies

and

Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan telah diterapkan secara konsisten, kecuali bagi penerapan beberapa standar, perubahan, dan interpretasi yang berlaku efektif untuk laporan keuangan dengan periode yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2016.

The accounting policies adopted in preparing the financial statements have been consistently adopted, except for the adoption of several standards, amendments, and interpretations which become effective for the financial statements beginning on or after January 1, 2016, that are relevant to the Bank’s financial statements.

Berikut ini adalah standar, perubahan, dan interpretasi yang berlaku efektif tanggal 1 Januari 2016 yang relevan terhadap laporan keuangan Bank:

The following standards, amendments, and interpretations became effective as of January 1, 2016 are relevant to the Bank’s financial statements:

a.

PSAK 5 (Penyesuaian 2015), “Segmen Operasi”, menambahkan pengungkapan deskripsi singkat segmen operasi yang telah digabungkan dan indikator ekonomik memiliki karakteristik yang serupa.

a.

SFAS 5 (2015 Adaptation), “Operating Segments”, added short disclosure on combined operating segment and economic indicators that have similar characteristics.

b.

PSAK 7 (Penyesuaian 2015), “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”, menambahkan persyaratan pihak-pihak berelasi dan mengklasifikasi pengungkapan imbalan yang dibayarkan oleh entitas manajemen.

b.

SFAS 7 (2015 Adaptation), “Related Party Disclosure”, added requirements and clarify disclosure for payables that are given by the management.

c.

Amandemen PSAK 16, “Aset Tetap tentang Klarifikasi Metode yang Diterima untuk Penyusutan dan Amortisasi”, memberikan tambahan penjelasan tentang indikasi perkiraan keusangan teknis atau komersil suatu aset. Amandemen PSAK 16 ini juga mengklarifikasi bahwa penggunaan metode penyusutan yang berdasarkan pada pendapatan adalah tidak tepat.

c.

Amendment SFAS 16, “Acceptable Amortization and Depreciation Method of Fixed Assets”, added explanation for indication of technical or commercial obsolescence of an asset. Amendment SFAS 16 clarified that depreciation method based on income is no longer viable.

14



IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) b.

AKUNTANSI

Perubahan kebijakan akuntansi pengungkapan (lanjutan)



dan

b.

Change in accounting disclosures (continued)

ACCOUNTING policies

and

Berikut ini adalah standar, perubahan, dan interpretasi yang berlaku efektif tanggal 1 Januari 2016 yang relevan terhadap laporan keuangan Bank (lanjutan):

The following standards, amendments, and interpretations became effective as of January 1, 2016 are relevant to the Bank’s financial statements (continued):

d.

PSAK 16 (Penyesuaian 2015), “Aset Tetap”, memberikan klarifikasi pada paragraf 35 terkait model revaluasi, bahwa ketika entitas menggunakan model revaluasi, jumlah tercatat aset disajikan kembali pada jumlah revaluasinya.

d.

SFAS 16 (2015 Adaptation), “Property, Plant and Equipment”, have clarified in paragraph 35 relating revaluation model, that when an entity uses revalution model, carrying amount of assets are presented in the revaluated value.

e.

Amandemen PSAK 19, “Aset Takberwujud” tentang klarifikasi metode yang diterima untuk penyusutan dan amortisasi.

e.

Amendment SFAS 19, “Intangible Assets”, concerning clarification of acceptable methods of depreciation and amortization.

f.

PSAK 19 (Penyesuaian 2015), “Aset Takberwujud”, memberikan klarifikasi pada paragraf 80 terkait model revaluasi, bahwa ketika entitas menggunakan model revaluasi, jumlah tercatat aset disajikan kembali pada jumlah revaluasiannya.

f.

SFAS 19 (2015 Adaptation), “Intangible Asset”, have clarified in paragraph 80 relating revaluation model, that when an entity uses revalution model, carrying amount of assets are presented in the revaluated value.

g.

Amandemen PSAK 24, “Imbalan Kerja tentang Program Imbalan Pasti: Iuran Pekerja”, menyederhanakan akutansi untuk kontribusi iuran dari pekerja atau pihak ketiga yang tidak bergantung pada jumlah tahun jasa, misalnya iuran pekerja yang dihitung berdasarkan persentase tetap dari gaji.

g.

Amendment SFAS 24 “Employee Benefit: Defined Contribution Plans”, simplify the accounting method for defined contribution plans for workers nor third parties that does not rely on the total number of dedication years, for instance contribution plans that is measured using percentage of salary.

h.

PSAK 25 (Penyesuaian 2015), “Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi dan Kesalahan”, memberikan koreksi editorial pada PSAK 25 paragraf 27 tentang keterbatasan penerapan retrospektif.

h.

SFAS 25 (Adaptation 2015), “Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors”, given editorial correction to SFAS 25 paragraph 27 about limitation in applying retrospective.

i.

PSAK 68 (Penyesuaian 2015), “Pengukuran Nilai Wajar”, mengklarifikasi bahwa pengecualian portofolio yang memperkenankan entitas mengukur nilai wajar kelompok aset keuangan dan liabilitas keuangan secara neto, diterapkan pada seluruh kontrak (termasuk kontrak non-keuangan) dalam ruang lingkup PSAK 55.

i.

SFAS 68 (2015 Adaptation), “Fair Value Measurement”, clarified that portfolio exception, for companies that allow fair value measurement of asset group or liability group as net value, is to be applied for the whole contract (including non-financial contract) in the scope of SFAS 55.

15



IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) b.

AKUNTANSI

Perubahan kebijakan akuntansi pengungkapan (lanjutan)



dan

b.

policies

and

Berikut ini adalah standar, perubahan, dan interpretasi yang berlaku efektif tanggal 1 Januari 2016 yang relevan terhadap laporan keuangan Bank (lanjutan):

The following standards, amendments, and interpretations became effective as of January 1, 2016 are relevant to the Bank’s financial statements (continued):

j.

PSAK 70, ”Aset dan Liabilitas Pengampunan Pajak”. Memberikan pengaturan perlakuan akuntansi atas aset dan liabilitas pengampunan pajak sesuai dengan Undang-Undang No. 11 Tahun 2016 tentang Pengampunan Pajak (UU Pengampunan Pajak).

j.

SFAS 70, “Assets and Liabilities of Tax Amnesty”. Providing accounting treatment of assets and liabilities of tax amnesty in accordance with Tax Law No. 11 Year 2016 concerning Tax Amnesty (UU Tax Amnesty).

k.

ISAK 30, “Pungutan”, merupakan interpretasi atas PSAK 57, “Provisi, Liabilitas Kontijensi dan Aset Kontijensi” yang mengklarifikasi akuntansi liabilitas untuk membayar pungutan, selain daripada pajak penghasilan yang berada dalam ruang lingkup PSAK 46 “Pajak Penghasilan” serta denda lain atas pelanggaran perundang-undangan, kepada pemerintah.

k.

IFAS 30, “Fees”, is an interpretation of SFAS 57 “Provisions, Contigent liabilities and Contigent Assets” that clarify accounting liability to pay fees, in addiction to income tax that is covered in SFAS 46 “Income Tax” along with other fine for violating the regulation of the government.

Standar, perubahan, dan interpretasi akuntansi tersebut di atas tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap laporan keuangan Bank. c.

Change in accounting disclosures (continued)

ACCOUNTING

The above mentioned accounting standards, amendments, and interpretations do not have significant impact to the Bank’s financial statements.

Penjabaran mata uang asing

c.

i. Mata uang pelaporan dan fungsional

Foreign currency translation i.

Reporting and functional currency

Laporan keuangan dijabarkan dalam mata uang Rupiah, yang merupakan mata uang fungsional Bank.

The financial statements are presented in Indonesian Rupiah, which is the functional currency of the Bank.

ii. Transaksi dan saldo dalam mata uang asing

ii. Transactions and balances in foreign currency

Kebijakan akuntansi atas transaksi dan saldo dalam mata uang asing didasarkan pada peraturan BAPEPAM-LK No. VIII.G.7 dan Pedoman Akuntansi Perbankan Indonesia (PAPI).

Accounting policies for transactions and balances in foreign currency are based on BAPEPAM-LK rule No. VIII.G.7 and the Accounting Guidelines for Indonesia Banking Industry (PAPI).

Bank mengacu pada Pedoman Akuntansi Perbankan Indonesia (PAPI) dimana transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs laporan (penutupan) yang ditetapkan oleh Bank Indonesia yaitu kurs tengah yang merupakan rata-rata kurs beli dan kurs jual berdasarkan Reuters pada pukul 16.00 Waktu Indonesia Barat (WIB) yang berlaku pada tanggal tersebut.

The Bank refers to the Accounting Guidelines for Indonesia Banking Industry (PAPI) where transactions denominated in foreign currency are converted into Rupiah using the reporting (closing) rate set by Bank Indonesia that is middle rate which is the average of bid rate and ask rate based on Reuters at 16.00 Western Indonesian Time (WIB) prevailing at the time.

16



IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) c.

AKUNTANSI



Penjabaran mata uang asing (lanjutan)

c.

ii. Transaksi dan saldo dalam mata uang asing (lanjutan)

Foreign currency translation (continued) ii.

Transactions and balances in foreign currency (continued)

Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang timbul dari transaksi dalam mata uang asing dan dari penjabaran aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing, diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

Exchange gains and losses arising on transactions in foreign currency and on the translation of foreign currency monetary assets and liabilities are recognized in the statements of profit or loss and other comprehensive income.

Selisih penjabaran mata uang asing atas efek utang dan aset moneter keuangan lain yang diukur berdasarkan nilai wajar dicatat sebagai bagian dari keuntungan dan kerugian selisih kurs.

Translation differences on debt securities and other monetary financial assets measured at fair value are included in foreign exchange gains and losses.

Berikut ini adalah kurs mata uang asing utama yang digunakan untuk penjabaran ke dalam Rupiah pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 yang menggunakan kurs tengah Reuters yang ditetapkan oleh Bank Indonesia (Pukul 16.00 WIB) (Rupiah penuh):

Below are the major exchange rates used for translation to Rupiah as of December 31, 2016 and 2015 using the Reuters middle rate (at 16.00 WIB) (full amount of Rupiah) set by Bank Indonesia:

2016 Dolar Amerika Serikat Euro Eropa Dolar Singapura

d.

ACCOUNTING

2015 13.472 14.176 9.312

13.785 15.057 9.759

Transaksi dengan pihak berelasi

United States Dollars Euro European Singapore Dollars

d. Transactions with related parties

Bank melakukan transaksi dengan pihak berelasi. Definisi pihak berelasi yang digunakan sesuai dengan ketentuan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan No. 7 mengenai “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”:

The Bank conduct the transactions with related parties. The definition of related parties used is in accordance with Statements of Financial Accounting Standard No. 7 about “Related Party Disclosures” as:

a. Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut:

a. A person or a close member of the person’s family is related to a reporting entity if that person:

i. ii. iii.

Memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas entitas pelapor; Memiliki pengaruh signifikan atas entitas pelapor; atau Personil manajemen kunci entitas pelapor atau entitas induk entitas pelapor;

i.

Has control or joint control over the reporting entity;

ii.

Has significant influence over the reporting entity; or Is a member of the key management personnel of the reporting entity or of a parent of the reporting entity;

iii.

17



IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) d.

AKUNTANSI



Transaksi dengan pihak berelasi (lanjutan)

d. Transactions (continued)

with

ACCOUNTING

related

parties

Bank melakukan transaksi dengan pihak berelasi. Definisi pihak berelasi yang digunakan sesuai dengan ketentuan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan No. 7 mengenai “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi” (lanjutan):

The Bank conduct the transactions with related parties. The definition of related parties used is in accordance with Statements of Financial Accounting Standard No. 7 about “Related Party Disclosures” as (continued):

b. Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika memenuhi salah satu hal berikut:

b. An entity is related to a reporting entity if any of the following conditions applies:

i.

Entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari kelompok usaha yang sama (artinya entitas induk, entitas anak dan sesama entitas anak saling berelasi dengan entitas lainnya); ii. Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya); iii. Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama; iv. Satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga; v. Entitas tersebut adalah suatu program imbalan pascakerja untuk imbalan kerja dari salah satu entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor. Jika entitas pelapor adalah entitas yang menyelenggarakan program tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi dengan entitas pelapor; vi. Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf (a); vii. Orang yang diidentifikasi dalam huruf (a)(i) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas); viii. Entitas, atau anggota dari kelompok dimana entitas merupakan bagian dari kelompok tersebut, menyediakan jasa personil manajemen kunci kepada entitas pelapor atau kepada entitas induk dari entitas pelapor.

i.

ii.

iii.

Both entities are joint ventures of the same third party;

iv.

One entity is a joint venture of a third entity and the other entity is an associate of the third entity;

v.

The entity is a post-employment benefit plan for the benefit of employees of either the reporting entity or an entity related to the reporting entity. If the reporting entity is the entity who organize the program, then sponsoring entity are also related to the reporting entity;

vi.

The entity is controlled or jointly controlled by a person identified in (a); A person identified in (a)(i) has significant influence over the entity or is a member of the key management personnel of the entity (or of a parent of the entity); The entity, or any member of a group of which it is a part, provides key management personnel services to the reporting entity or to the parent of the reporting entity.

vii.

viii.

18

The entity and the reporting entity are members of the same group (which means that each parent, subsidiary and fellow subsidiary are related to the others); One entity is an associate or joint venture of the other entity (or an associate or joint venture of a member of a group of which the other entity is a member);



IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) d.

AKUNTANSI



Transaksi dengan pihak berelasi (lanjutan)

d. Transactions (continued)

Jenis transaksi dan saldo dengan pihak berelasi, telah diungkapkan dalam Catatan 25 atas laporan keuangan. e.

with

ACCOUNTING

related

parties

The nature of transactions and balances of accounts with related parties, are disclosed in the Note 25 to the financial statements.

Aset keuangan

e.

Financial assets

Bank menerapkan PSAK 50 (Revisi 2014), “Instrumen Keuangan: Penyajian”, PSAK 55 (Revisi 2014), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran” dan PSAK 60 (Revisi 2014), “Instrumen Keuangan: Pengungkapan”.

The Bank applied SFAS 50 (Revised 2014), “Financial Instruments: Presentation”, SFAS 55 (Revised 2014), “Financial Instruments: Recognition and Measurement” and SFAS 60 (Revised 2014), “Financial Instruments: Disclosures”.

Aset keuangan dalam ruang lingkup PSAK 55 (Revisi 2014) diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo dan aset keuangan tersedia untuk dijual. Aset keuangan pada awalnya diukur pada nilai wajar, dan dalam hal aset keuangan yang tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, ditambah dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.

Financial assets within the scope of the SFAS 55 (Revised 2014) are classified as financial assets at fair value through profit or loss, loans and receivables, held-to-maturity investments and available-for-sale financial assets. Financial assets are recognized initially at fair value, in the case of financial assets not at fair value through profit or loss, plus transaction costs that are directly attributable.

Aset keuangan Bank diklasifikasikan sebagai berikut:  Diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi;  Dimiliki hingga jatuh tempo;  Pinjaman yang diberikan dan piutang;  Tersedia untuk dijual.

The Bank’s financial assets are classified as follows:  Fair value through profit or loss;

Diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi

Fair value through profit or loss

Kelompok aset diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi adalah aset keuangan dimiliki Bank untuk diperdagangkan yang diperoleh atau dimiliki terutama untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat, atau dimiliki sebagai bagian dari portofolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola untuk memperoleh laba jangka pendek atau position taking.

Classification of financial assets at fair value through profit or loss consists of financial assets held for trading which the Bank acquires or incurs principally for the purpose of selling or repurchasing in the near term, or holds as part of a portfolio that is managed for short-term profit or position taking.

Aset dalam kelompok ini diperdagangkan dan dicatat pada nilai wajar dalam laporan posisi keuangan dengan keuntungan atau kerugian diakui pada laporan laba rugi.

Assets classified under this category are held for trading and carried at fair value in the statement of financial position, with any gains or losses being recognized in the profit or loss.

  

19

Held-to-maturity; Loans and receivables; Available for sale.



IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) e.

AKUNTANSI



Aset keuangan (lanjutan)

e.

ACCOUNTING

Financial assets (continued)

Dimiliki hingga jatuh tempo

Held-to-maturity

Aset keuangan diklasifikasikan sebagai investasi dimiliki hingga jatuh tempo hanya jika investasi tersebut memiliki pembayaran yang tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan serta Bank mempunyai intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo.

Financial assets are classified as held-tomaturity investment only if these investments have fixed or determined payments and their maturity date has been determined and the Bank has the positive intention and ability to hold such financial assets to maturity.

Pada saat pengakuan awal, investasi dimiliki hingga jatuh tempo diukur pada nilai wajar ditambah dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan aset keuangan. Setelah pengakuan awal, investasi dimiliki hingga jatuh tempo diukur dengan biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi kerugian penurunan nilai yang ada.

Held-to-maturity investments are initially measured at fair value plus transaction costs which are attributable directly to the acquisition of the financial assets. After initial recognition, held-to-maturity investments are measured at amortized cost using effective interest rate method less any impairment losses.

Pinjaman yang diberikan dan piutang

Loans and receivables

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif.

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market.

Pada saat pengakuan awal, aset keuangan ini diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi dan selanjutnya dinyatakan sebesar biaya perolehan yang diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Pendapatan bunga dari aset keuangan dalam kelompok ini disajikan sebagai pendapatan keuangan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

These financial assets are initially recognized at fair value plus transaction costs and subsequently carried at amortized cost using the effective interest rate method. Interest income on this financial assets classification is presented as financial income in the statement of profit or loss and other comprehensive income.

Dalam hal terjadi penurunan nilai, kerugian penurunan nilai dilaporkan sebagai pengurang dari nilai tercatat dari aset keuangan dalam kelompok pinjaman yang diberikan dan piutang dan diakui di dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

In the case of impairment, the impairment loss is reported as a deduction from the carrying value of the financial assets classified as loan and receivables and recognized in the statement of profit or loss and other comprehensive income.

20




AKUNTANSI




e.

ACCOUNTING


Tersedia untuk dijual

Available-for-sale

Aset keuangan tersedia untuk dijual adalah aset keuangan non-derivatif yang ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual atau yang tidak diklasifikasikan ke dalam salah satu kategori aset keuangan lainnya.

Available-for-sale financial assets are nonderivative financial assets that are designated as available-for-sale or are not classified in one of the other categories of financial assets.

Setelah pengukuran awal, aset keuangan tersedia untuk dijual diukur menggunakan nilai wajar dengan keuntungan atau kerugian diakui pada penghasilan komprehensif lain (yang merupakan bagian dari ekuitas) sampai dengan aset keuangan dihentikan pengakuannya atau sampai aset keuangan dinyatakan mengalami penurunan nilai dimana akumulasi laba atau rugi sebelumnya dilaporkan dalam ekuitas dilaporkan dalam laporan laba rugi.

After initial recognition, available-for-sale financial assets are measured at fair value with gains or losses being recognized in other comprehensive income (as part of equity) until the financial assets is derecognized or until the financial assets is determined to be impaired at which time the cumulative gain or loss previously reported in equity is included in the profit or loss.

Metode suku bunga efektif

Effective interest rate method

Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan untuk menghitung biaya perolehan diamortisasi dari instrumen keuangan dan metode untuk mengalokasikan pendapatan bunga dan beban bunga selama periode yang relevan.

The effective interest rate method is a method of calculating the amortized cost of a financial instrument and of allocating interest income and interest expense over the relevant period.

Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi penerimaan kas dimasa datang (mencakup seluruh komisi dan bentuk lain yang dibayarkan dan diterima oleh para pihak dalam kontrak yang merupakan bagian yang tak terpisahkan dari suku bunga efektif, biaya transaksi dan premium atau diskonto lainnya) selama perkiraan umur instrumen keuangan, atau, jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari aset keuangan pada saat pengakuan awal.

The effective interest rate is the rate that exactly discounts estimated future cash receipts (including all fees and points paid or received that form an integral part of the effective interest rate, transaction costs and other premiums or discounts) through the expected life of the financial instrument, or, where appropriate, a shorter period to the net carrying amount on initial recognition.

Perhitungan dari suku bunga efektif termasuk semua fee dan pembayaran atau penerimaan poin yang merupakan bagian integral dari suku bunga efektif. Biaya transaksi termasuk biaya incremental yang secara langsung berkaitan dengan akuisisi atau penerbitan atas aset atau liabilitas keuangan.

The calculation of the effective interest rate includes all fees and points paid or received which are integral parts of the effective interest rate. Transaction costs include incremental cost which is directly attributable to the acquisition or issuance of financial assets or liabilities.

21




AKUNTANSI




e.

ACCOUNTING


Klasifikasi

Classification

Bank mengklasifikasikan aset keuangan ke dalam klasifikasi tertentu yang mencerminkan sifat dari informasi dan mempertimbangkan karakteristik dari aset keuangan tersebut. Klasifikasi ini dapat dilihat pada tabel berikut:

The Bank classified the financial assets into classes that reflect the nature of information and take into account the characteristics of those financial assets. The classification can be seen in the table below:

Kategori instrument keuangan/ Category of financial instruments Diperdagangkan dan diukur pada nilai wajar melalui laba rugi/Held for trading carried at fair value through profit or loss

Aset keuangan/ Financial assets

Pinjaman yang diberikan dan piutang/Loans and receivables

Dimiliki hingga jatuh tempo/Held-to-maturity

Tersedia untuk djual/Available-for-sale

Golongan (ditentukan oleh Bank)/ Class (as determined by the Bank)

Sub-golongan/ Subclasses

Efek-efek/Securities

Kas/Cash Giro pada Bank Indonesia/Demand deposits with Bank Indonesia Giro pada bank lain/Demand deposits with other banks Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain/Placements with Bank Indonesia and other banks Kredit yang diberikan/Loans Pendapatan bunga yang masih akan diterima/Interest Aset lain-lain/Other assets receivables Setoran jaminan/Security deposits Sertifikat Bank Indonesia (SBI)/Bank Indonesia Certificate (SBI) Sertifikat Efek-efek/Securities Deposito Bank Indonesia (SDBI)/ Certificate Deposits of Bank Indonesia (SDBI) Obligasi/Bonds Efek-efek/Securities

22

Obligasi/Bonds




f.

AKUNTANSI




e.

ACCOUNTING


Penghentian pengakuan aset keuangan

Derecognition of financial assets

Bank menghentikan pengakuan aset keuangan jika dan hanya jika hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset berakhir, atau Bank mentransfer aset keuangan dan secara substansial mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset kepada entitas lain.

The Bank derecognizes a financial assets if and only if the contractual rights to the cash flows from the asset expired, or when it transfers the financial assets and substantially all the risks and benefits on ownership of the asset to another entity.

Jika Bank tidak mentransfer serta tidak memiliki secara substansial atas seluruh risiko dan manfaat kepemilikan serta masih mengendalikan aset yang ditransfer, maka Bank mengakui keterlibatan berkelanjutan atas aset yang ditransfer dan liabilitas terkait sebesar jumlah yang mungkin harus dibayar. Jika Bank memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat kepemilikan aset keuangan yang ditransfer, Bank masih mengakui aset keuangan dan juga mengakui pinjaman yang dijamin sebesar pinjaman yang diterima.

If the Bank neither transfers nor retains substantially all the risks and benefits on ownership and continues to control the transferred asset, the Bank recognizes its retained interest in the asset and an associated liability for amounts it may have to pay. If the Bank retains substantially all the risks and benefit on ownership of a transferred financial asset, the Bank continues to recognize the financial assets and also recognizes a collateralized borrowing for the proceeds received.

Liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas

f.

Financial liabilities and equity instruments

Klasifikasi sebagai liabilitas atau ekuitas

Classification as debt or equity

Liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas yang diterbitkan oleh Bank diklasifikasikan sesuai dengan substansi perjanjian kontraktual dan definisi liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas.

Financial liabilities and equity instruments issued by the Bank are classified according to the substance of the contractual arrangement and the definitions of a financial liability and an equity instruments.

Instrumen ekuitas

Equity instruments

Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang memberikan hak residual atas aset Bank setelah dikurangi dengan seluruh liabilitasnya. Instrumen ekuitas yang diterbitkan oleh Bank dicatat sebesar hasil penerimaan bersih setelah dikurangi biaya penerbitan langsung.

An equity instruments is any contract that evidences a residual interest in the assets of the Bank after deducting all of its liabilities. Equity instruments issued by the Bank are recorded at the proceeds received, net of direct issuance costs.

Liabilitas keuangan

Financial liabilities

Bank mengklasifikasikan liabilitas keuangannya sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi.

The Bank classified its financial liabilities as financial liabilities measured at amortized cost.

Liabilitas keuangan yang tidak diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi dikategorikan dan diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.

Financial liabilities that are not classified as financial liabilities measured at fair value through profit and loss are categorized and measured at amortized cost.

23



IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) f.

AKUNTANSI


Liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas (lanjutan)

f.

ACCOUNTING

Financial liabilities and equity instruments (continued)

Liabilitas keuangan (lanjutan)

Financial liabilities (continued)

Setelah pengakuan awal, Bank mengukur seluruh liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

After initial recognition, the Bank measures all financial liabilities at amortized cost using effective interest rate method.

Klasifikasi

Classification

Bank mengklasifikasikan liabilitas keuangan ke dalam klasifikasi tertentu yang mencerminkan sifat dari informasi dan mempertimbangkan karakteristik dari liabilitas keuangan tersebut. Klasifikasi ini dapat dilihat pada tabel berikut:

The Bank classified the financial liabilities into classes that reflect the nature of information and take into account the characteristics of those financial liabilities. The classification can be seen in the table below:

Kategori instrument keuangan/ Category of financial instruments

Liabilitas keuangan/ Financial liabilities

g.


Liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi/ Financial liabilities measured at amortized cost

Golongan (ditentukan oleh Bank)/ Sub-golongan/ Class (as determined by the Bank) Subclasses Liabilitas segera/Obligations due immediately Simpanan nasabah/Deposits from customers Simpanan dari bank lain/Deposits from other banks Bunga yang masih harus dibayar/ Accrued interest Liabilitas lain-lain/Other liabilities expenses Biaya yang masih harus dibayar/ Accrued expenses

Penghentian pengakuan liabilitas keuangan

Derecognition of financial liabilities

Bank menghentikan pengakuan liabilitas keuangan, jika dan hanya jika, liabilitas Bank telah dilepaskan, dibatalkan atau kadaluarsa.

The Bank derecognizes financial liabilities, if and only if, the Bank’s obligations are discharged, canceled or expired.

Reklasifikasi aset keuangan

g.

Bank tidak diperkenankan untuk melakukan reklasifikasi instrumen keuangan dari atau ke kategori instrumen keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba/rugi selama instrumen keuangan tersebut dimiliki atau diterbitkan. Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba/rugi dapat diklasifikasikan ke pinjaman yang diberikan dan piutang jika memenuhi ketentuan sebagai kredit yang diberikan dan piutang dan terdapat intensi dan kemampuan untuk dimiliki di masa yang akan datang yang dapat diperkirakan atau sampai jatuh tempo.

Reclassification of financial assets Bank shall not reclassify any financial instruments out of or into the fair value through profit/loss category while it is held or issued. Financial assets at fair value through profit/loss could be reclassified as loans and receivables if it could fulfill the requirements as loans and receivables and there is intention and capability to hold until the predictable date in the future or maturity date.

24



IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) g.

AKUNTANSI



Reklasifikasi aset keuangan (lanjutan)

g.

Reclassification (continued)

of

ACCOUNTING

financial

assets

Bank tidak boleh mengklasifikasikan aset keuangan sebagai investasi dimiliki hingga jatuh tempo, jika dalam tahun berjalan atau dalam kurun waktu dua tahun sebelumnya, telah menjual atau mereklasifikasi investasi dimiliki hingga jatuh tempo dalam jumlah yang lebih dari jumlah yang tidak signifikan sebelum jatuh tempo (lebih dari jumlah yang tidak signifikan dibandingkan dengan jumlah nilai investasi dimiliki hingga jatuh tempo), kecuali penjualan atau reklasifikasi tersebut:

Bank shall not classify any financial assets as held-to-maturity, if during the current financial year or during the two preceding financial years, sold or reclassified more than an insignificant amount of held-to-maturity investments before maturity (more than insignificant in relation to the total amount of held-to-maturity investments), other than sales or reclassifications that:

(i)

dilakukan ketika aset keuangan sudah mendekati jatuh tempo atau tanggal pembelian kembali dimana perubahan suku bunga tidak akan berpengaruh secara signifikan terhadap nilai wajar aset keuangan tersebut; (ii) terjadi setelah Bank telah memperoleh secara substansial seluruh jumlah pokok aset keuangan tersebut sesuai jadwal pembayaran atau Bank telah memperoleh pelunasan dipercepat; atau (iii) terkait dengan kejadian tertentu yang berada di luar kendali Bank, tidak berulang, dan tidak dapat diantisipasi secara wajar oleh Bank.

(i)

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok dimiliki hingga jatuh tempo ke kelompok tersedia untuk dijual dicatat sebesar nilai wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi tetap dilaporkan dalam komponen ekuitas sampai aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya, dan pada saat itu, keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam ekuitas harus diakui sebagai laba/rugi.

Reclassification of financial assets from heldto-maturity classification to available-for-sale is recorded at fair value. The unrealized gains or losses are recorded in the equity section and shall be recognized directly in equity section until the financial assets are derecognized, at which time the cumulative gain or loss previously recognized in equity shall be recognized as profit/loss.

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok tersedia untuk dijual ke kelompok dimiliki hingga jatuh tempo dicatat pada nilai tercatat. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi harus diamortisasi menggunakan suku bunga efektif sampai dengan tanggal jatuh tempo instrumen tersebut.

Reclassification of financial assets from available-for-sale to held-to-maturity classification is recorded at carrying amount. The unrealized gains or losses are amortized by using effective interest rate up to the maturity date of that instrument.

are so close to maturity or the financial asset’s call date that changes in the market rate of interest would not have a significant effect on the financial asset’s fair value;

(ii) are occured after Bank has collected substantially all of the financial asset’s original principal through scheduled payments or prepayments; or (iii) are attributable to a certain event that is beyond the Bank’s control, is nonrecurring and could not have been reasonably anticipated by Bank.

25



IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) h.

AKUNTANSI



Saling hapus instrumen keuangan

h.

Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan keuangan jika, dan hanya jika, Bank: 



saat ini memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut; dan berniat untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.

k.



has a legally enforceable right to offset the recognized amount; and



has an intention to settle on a net basis or realize the asset and settle the liability simultaneously.

Income and expenses are presented on a net basis only when permitted by the accounting standards.

Giro pada Bank Indonesia dan bank lain

i.

Giro pada Bank Indonesia disajikan sebesar biaya perolehan yang diamortisasi menggunakan suku bunga efektif. Giro pada bank lain disajikan sebesar biaya perolehan yang diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai (Catatan 2e). j.

Offsetting financial instrument Financial assets and liabilities are offset and the net amount reported in the financial statements if, and only if, Bank:

Pendapatan dan beban disajikan dalam jumlah bersih hanya jika diperkenankan oleh standar akuntansi. i.

ACCOUNTING

Demand deposits with Bank Indonesia and other banks Demand deposits with Bank Indonesia are stated at amortized acquisition costs using effective interest rate. Demand deposits with other banks stated at amortized acquisition costs using effective interest rate method net of allowance for impairment losses (Note 2e).

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain

j.

Placements with Bank Indonesia and other banks

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain merupakan penempatan dalam bentuk Fasilitas Simpanan Bank Indonesia (FASBI), deposito, dan call money.

Placements with Bank Indonesia and other banks represent placements in Bank Indonesia Deposit Facility (FASBI), deposits and call money.

Penempatan pada Bank Indonesia disajikan sebesar biaya perolehan yang diamortisasi menggunakan suku bunga efektif. Penempatan pada bank lain disajikan sebesar biaya perolehan yang diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai (Catatan 2e).

Placements with Bank Indonesia are stated at amortized acquisition costs using effective interest rate. Placements with other banks are stated at amortized acquisition costs using effective interest rate method net of allowance for impairment losses (Note 2e).

Efek-efek

k.

Efek-efek pada saat pengakuan awal diukur sebesar nilai wajar ditambah dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan efek-efek dan selanjutnya pengukuran dilakukan berdasarkan klasifikasi efek-efek ke dalam kelompok aset keuangan tertentu dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai (Catatan 2e).

Securities At initial recognition, securities are measured at fair value plus transaction costs which are directly attributable to the acquisition of securities and subsequent measurement is done by classification of securities into groups of certain financial assets net of allowance for impairment losses (Note 2e).

26



IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) l.

AKUNTANSI



Kredit yang diberikan

l.

ACCOUNTING

Loans

Kredit yang diberikan adalah kredit yang diberikan berdasarkan perjanjian dengan debitur, yang mewajibkan debitur untuk melunasi utang berikut bunganya setelah jangka waktu tertentu.

Loans are granted based on agreements with borrowers, where borrowers are required to repay their debts with interest after specified periods.

Kredit diakui sebesar biaya perolehan yang diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai (Catatan 2e).

Loans are recognized at amortized acquisition costs using effective interest rate method net of allowance for impairment losses (Note 2e).

Restrukturisasi kredit meliputi modifikasi persyaratan kredit, pengurangan sebagian saldo kredit dan/atau kombinasi dari keduanya.

Loan restructuring which involves a modification of terms of the loans, reduction of portion of loan principal and/or combination of both.

Untuk kredit yang direstrukturisasi, kerugian yang timbul dari restrukturisasi kredit yang berkaitan dengan modifikasi persyaratan kredit diakui bila nilai kini dari jumlah penerimaan kas yang akan datang yang telah ditentukan dalam persyaratan kredit yang baru, termasuk penerimaan yang diperuntukkan sebagai bunga maupun pokok, adalah lebih kecil dari nilai kredit yang diberikan yang tercatat sebelum restrukturisasi.

For restructured loans, loss which arise from loan restructuring related to the modification of terms is recognized if the present value of future cash receipts specified in terms of new loans, including receipts designated as interest or principal, is less than the value of loans recorded prior to restructuring.

Agunan digunakan untuk memitigasi risiko kredit dan kebijakan mitigasi risiko menentukan jenis agunan yang dapat diterima oleh Bank. Umumnya jenis agunan yang diterima Bank untuk memitigasi risiko kredit diantaranya adalah deposito berjangka, tanah dan bangunan, kendaraan bermotor, piutang, mesin dan persediaan barang.

Collateral is held to mitigate credit risk and risk mitigation policies determine the eligibility of collateral types. Typically, the Bank uses time deposits, land and buildings, vehicles, accounts receivable, machines and inventories to mitigate credit risk.

Umumnya agunan yang diperlukan dalam setiap pemberian kredit sebagai sumber terakhir pelunasan kredit (‘secondary source of credit repayment’) dan sebagai salah satu bentuk mitigasi risiko kredit. Sumber utama pelunasan kredit adalah dari hasil usaha debitur.

Generally, collateral is required for all credits extended as a secondary source of credit repayment and also as a form of credit risk mitigation. The primary source of credit repayment is the funds generated from business operations of the borrowers.

Kredit dihapusbukukan jika tidak terdapat prospek yang realistis untuk pengembalian masa datang dan semua agunan telah terealisasi atau telah diambil alih oleh Bank.

Loans are written-off when there is no realistic prospect of future recovery and all collaterals have been realized or have been transferred to the Bank.

27



IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) l.


AKUNTANSI

YANG


Kredit yang diberikan (lanjutan) Kriteria penghapusbukuan kredit debitur adalah sebagai berikut:

l.

ACCOUNTING

Loans (continued)

kepada

The criteria for loan write-off to debtors are as follows:

a. Kredit yang memiliki kualitas macet; b. Fasilitas kredit telah dibentuk cadangan kerugian penurunan nilai aset sebesar 100% dari pokok kredit; c. Hapus buku dilakukan terhadap seluruh liabilitas kreditnya, sehingga penghapusbukuan tidak boleh dilakukan pada sebagian kreditnya (partial write-off); d. Telah dilakukan berbagai upaya penagihan dan pemulihan, namun tidak berhasil;

a. “Loss” loan category; b. Loan facility has been provided with 100% allowance for impairment losses from the loan principal; c. The write-offs are performed for all loan obligations, the loan obligations shall not be written-off partially;

e. Usaha debitur sudah tidak mempunyai prospek atau kinerja debitur buruk atau tidak memiliki kemampuan membayar.

d. Collection and recovery efforts have been performed, but the results are unsuccessful; e. The debtor’s business has no prospect or performance is bad or they do not have the ability to repay the loan.

m. Penurunan nilai aset keuangan dan aset non-keuangan

m. Impairment of financial assets and nonfinancial assets

Penurunan nilai aset keuangan

Impairment of financial assets

Aset keuangan, selain aset keuangan FVTPL, dievaluasi terhadap indikator penurunan nilai pada setiap tanggal laporan posisi keuangan. Aset keuangan diturunkan nilainya bila terdapat bukti obyektif, sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset keuangan, dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal.

Financial assets, other than those at FVTPL, are evaluated for indicators of impairment at each statements of financial position date. Financial assets are impaired where there is objective evidence, as a result of one or more events that occurred after the initial recognition of the financial assets, and the events that occurred losses have impacted the estimated future cash flows of the financial assets that can be reliably estimated.

Bukti obyektif penurunan sebagai berikut:

The objective evidence of impairment could include:

 





nilai

termasuk

kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbit atau pihak peminjam; atau pelanggaran kontrak, seperti terjadinya wanprestasi atau tunggakan pembayaran pokok atau bunga; atau terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan; atau penurunan yang signifikan atau jangka panjang pada nilai wajar dari investasi ekuitas di bawah biaya perolehannya.

 





28

significant financial difficulty of the issuer or counterparty; or breach of contract, such as a default or delinquency in interest or principal payments; or There is probability that the borrower will be bankrupt or financial reorganization; or significant or prolonged decline in the fair value of the security below its cost.



IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan)

AKUNTANSI



ACCOUNTING

m. Penurunan nilai aset keuangan dan aset non-keuangan (lanjutan)

m. Impairment of financial assets and nonfinancial assets (continued)

Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan)

Impairment of financial assets (continued)

Estimasi periode antara peristiwa kerugian dan identifikasinya ditentukan oleh manajemen untuk setiap portofolio yang diidentifikasi.

The estimated period between loss and its identification is determined by management for each identified portfolio.

Bank menentukan bukti penurunan nilai atas aset keuangan secara individual dan kolektif. Evaluasi penurunan nilai terhadap aset keuangan yang signifikan dilakukan secara individual.

The Bank considers evidence of impairment for financial assets at both individually and collectively. Evaluation for impairment of significant impairment assets are assessed individually.

Semua aset keuangan yang signifikan secara individual yang tidak mengalami penurunan nilai secara individual dievaluasi secara kolektif untuk menentukan penurunan nilai yang sudah terjadi namun belum diidentifikasi. Aset keuangan yang tidak signifikan secara individual akan dievaluasi secara kolektif untuk menentukan penurunan nilainya dengan mengelompokkan aset keuangan tersebut berdasarkan karakteristik risiko yang serupa. Aset keuangan yang dievaluasi secara individual untuk penurunan nilai, dan dimana kerugian penurunan nilai diakui, tidak lagi termasuk dalam penurunan nilai secara kolektif.

All individually significant financial assets which are not individually impaired are collectively assessed to determined any impairment that have been incurred but not identified yet. Financial assets that are not individually significant are collectively assessed to determine their impairment by grouping the financial assets with similar risk characteristics. Financial assets which are individually assessed for impairment and for which an impairment loss is recognized, are no longer included in a collective assessment of impairment.

Untuk tujuan evaluasi penurunan nilai secara individual, jumlah kerugian penurunan nilai diukur berdasarkan selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang yang didiskontokan menggunakan tingkat suku bunga efektif awal dari aset keuangan tersebut. Nilai tercatat aset tersebut dikurangi menggunakan cadangan kerugian penurunan nilai dan jumlah kerugian penurunan nilai diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain. Jika pinjaman yang diberikan memiliki suku bunga variabel, maka tingkat diskonto yang digunakan untuk mengukur setiap kerugian penurunan nilai adalah suku bunga efektif yang berlaku yang ditetapkan dalam kontrak.

For the purposes of an evaluation of individual impairment, the amount of impairment loss is measured as the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows that is discounted at the financial asset’s original effective interest rate. The carrying amount of the asset is reduced through the use of an allowance account and the amount of the loss is recognized in the statement of profit or loss and other comprehensive income. If a loan has a variable interest rate, then the discount rate for measuring any impairment loss is the current effective interest rate determined under the contract.

Perhitungan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang atas aset keuangan dengan agunan mencerminkan arus kas yang dapat dihasilkan dari pengambilalihan agunan dikurangi biaya-biaya untuk memperoleh dan menjual agunan, terlepas apakah pengambilalihan tersebut berpeluang terjadi atau tidak.

The calculation of the present value of the estimated future cash flows of a collateralized financial asset reflects the cash flows that may result from foreclosure less costs for obtaining and selling the collateral, whether the foreclosure is probable or not.

29




AKUNTANSI



ACCOUNTING



Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan)

Impairment of financial assets (continued)

Bank menerapkan statistical model analysis method yaitu migration analysis method dengan menggunakan data historis kerugian kredit minimal 3 tahun dan mempertimbangkan hal-hal berikut ini dalam menentukan penyisihan kerugian penurunan nilai kredit secara kolektif:

The Bank applied statistical model analysis method, namely migration analysis method using historical loan loss data minimum 3 years and taking into account the following in determining the allowance for collective impairment loan loss:

   

Data historis probability of default, Waktu pemulihan, Jumlah kerugian yang terjadi apabila default (loss given default), dan Pertimbangan pengalaman manajemen mengenai apakah kondisi ekonomi dan kredit saat ini mungkin menyebabkan kerugian aktual lebih besar atau lebih kecil daripada jumlah yang didasarkan pada pengalaman historis.

   

Historical trend of the probability of default, The timing of recoveries, The amount of loss incurred if default (loss given default), and Management’s experienced judgment as to whether the current economic and credit conditions are such that the actual level of incurred losses is likely to be greater or lesser than the amount which is based on historical experience.

Jika pada periode berikutnya, jumlah kerugian penurunan nilai berkurang dan pengurangan tersebut dapat dikaitkan secara obyektif pada peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai yang sebelumnya diakui (seperti meningkatnya peringkat kredit debitur) harus dipulihkan, baik secara langsung maupun dengan menyesuaikan akun cadangan. Jumlah pemulihan penurunan nilai diakui pada laporan laba rugi penghasilan komprehensif lain.

If in subsequent period, the amount of the impairment loss decreases and the decrease can be related objectively to an occurring event after the impairment was recognized (such as an improvement in the debtor’s credit rating), the previously recognized impairment loss is reversed directly or by adjusting the allowance account. The amount of the impairment reversal is recognized in the statement of profit or loss and other comprehensive income.

Saldo aset produktif dihapusbukukan pada saat manajemen Bank berpendapat bahwa aset produktif tersebut tidak dapat tertagih. Ketika pinjaman yang diberikan tidak tertagih, kredit tersebut dihapusbukukan dengan menjurnal balik cadangan kerugian penurunan nilai. Pinjaman yang diberikan tersebut dapat dihapusbukukan setelah semua prosedur yang diperlukan telah dilakukan dan jumlah kerugian telah ditentukan.

The outstanding balances of earning assets are written-off against the respective allowance for impairment losses when the Bank’s management believes that the earning assets are uncollectible. When a loan is uncollectible, it is written-off against the related allowance for impairment loss. Such loans could be written-off after all the necessary procedures have been completed and the amount of the loss has been determined.

Penerimaan kemudian atas pinjaman yang diberikan yang telah dihapusbukukan pada periode berjalan dikreditkan dengan menyesuaikan pada akun cadangan kerugian penurunan nilai.

Recoveries from loans previously written-off in the current period are credited by adjusting to the allowance for impairment losses.

Penerimaan kemudian atas pinjaman yang diberikan yang telah dihapusbukukan pada periode sebelumnya dicatat sebagai pendapatan lainnya selain bunga.

Recoveries from loans previously written-off in the previous period are recorded in other income besides interest.

30




AKUNTANSI




n.

ACCOUNTING


Penurunan nilai aset non-keuangan

Impairment of non-financial assets

Nilai tercatat dari aset yang bukan aset keuangan Bank, kecuali aset pajak tangguhan, ditelaah setiap tanggal pelaporan untuk menentukan apakah terdapat indikasi penurunan nilai. Jika indikasi tersebut ada, maka nilai yang dapat dipulihkan dari aset tersebut akan diestimasi.

The carrying amounts of the Bank’s non-financial assets, other than deferred tax assets, are reviewed at each reporting date to determine whether there is any indication of impairment. If any such indication exists then the asset’s recoverable amount is estimated.

Bank menentukan cadangan kerugian penurunan nilai atas agunan yang diambil alih berdasarkan pada nilai yang lebih rendah antara nilai tercatat dan nilai bersih yang dapat direalisasi (net realizable value).

The Bank determines allowance for impairment losses on foreclosed assets based on the lowest one between the carrying amount and their net realizable value.

Cadangan penurunan nilai diakui pada tahun sebelumnya dinilai pada setiap tanggal pelaporan untuk melihat adanya indikasi bahwa kerugian telah menurun atau tidak ada lagi. Kerugian penurunan nilai dijurnal balik jika terdapat perubahan estimasi yang digunakan dalam menentukan nilai yang dapat dipulihkan.

Impairment losses reserve recognized in prior year are assessed at each reporting date for any indications that the loss has decreased or no longer exists. An impairment loss is reversed if there has been a change in the estimates used to determine the recoverable amount.

Aset tetap

n.

Fixed assets

Aset tetap yang dimiliki oleh Bank digunakan semata-mata untuk operasional Bank.

Fixed asset owned by the Bank, are solely used in the Banks operation.

Bank menggunakan model pengukuran aset tetapnya.

untuk

The Bank uses the cost model for fixed assets measurement.

Aset tetap pemilikan langsung dinyatakan berdasarkan biaya perolehan, dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi rugi penurunan nilai, jika ada.

Directly acquired fixed assets are stated at cost, less accumulated depreciation and any impairment value, if any.

Biaya perolehan awal aset tetap meliputi harga perolehan, termasuk bea impor dan pajak pembelian yang tidak boleh dikreditkan dan biaya-biaya yang dapat diatribusikan secara langsung untuk membawa aset ke lokasi dan kondisi yang diinginkan sesuai dengan tujuan penggunaan yang ditetapkan.

The initial cost of fixed assets consists of its purchase price, including non-creditable import duties and taxes and any directly attributable costs in bringing the premises and equipment to its working condition and location for its intended use.

Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain pada saat terjadinya. Biaya-biaya lain yang terjadi selanjutnya yang timbul untuk menambah, mengganti atau memperbaiki aset dicatat sebagai biaya perolehan aset jika dan hanya jika besar kemungkinan manfaat ekonomis dimasa depan berkenaan dengan aset tersebut mengalir ke entitas dan biaya perolehan aset dapat diukur secara andal.

The cost of maintenance and repairment are charged to the statement of profit or loss and other comprehensive income as incurred. Other cost incurred subsequently to add to, replace part of or service an item of asset is recorded as acquisition of asset if, and only if it is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the entity and the cost of the item can be measured reliably.

biaya

31



IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) n.

AKUNTANSI



Aset tetap (lanjutan)

n.

Aset tetap, kecuali tanah, disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus untuk seluruh aset tetap selama umur manfaat aset tetap yang diestimasi sebagai berikut:

Fixed assets (continued) Depreciation of fixed assets, except for land, is computed using the straight-line method for fixed assets over the estimated useful life of the assets, as follows:

Masa manfaat (tahun)/ Useful life (years)

Tarif penyusutan/ Depreciation rate

20 5 5 5

5% 20% 20% 20%

Bangunan Perbaikan aset yang disewa Perlengkapan dan peralatan kantor Kendaraan

ACCOUNTING

Buildings Leasehold improvements Furniture and office equipments Transportation equipments

Masa manfaat ekonomis, nilai residu dan metode penyusutan direviu setiap akhir tahun dan pengaruh dari setiap perubahan estimasi tersebut berlaku prospektif.

The economic useful life, residual values and depreciation method are reviewed at each year end, with the effect of any changes in estimate for on a prospective basis.

Untuk semua aset tetap, Bank menetapkan nilai residu “nihil” untuk perhitungan penyusutan.

For all fixed assets, the Bank has determined residual values to be “nil” for the calculation of depreciation.

Apabila aset tetap dijual, maka harga perolehan dan akumulasi penyusutannya dikeluarkan dari laporan posisi keuangan, dan keuntungan atau kerugian yang terjadi diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

When fixed assets are disposed, their carrying values and the related accumulated depreciation are removed from the statement of financial position, and the resulting gains or losses are recognized in the statement of profit or loss and other comprehensive income.

Tanah dinyatakan sebesar harga perolehan dan tidak diamortisasi karena manajemen berpendapat bahwa besar kemungkinan hak atas tanah tersebut dapat diperbaharui/ diperpanjang pada saat jatuh tempo.

Land is stated at cost and not amortized as the management believe that it is probable the titles of land rights can be renewed/extended upon expiration.

Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan aset (dihitung sebagai perbedaan antara jumlah neto hasil pelepasan dan nilai tercatat dari aset) dimasukkan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain pada tahun aset tersebut dihentikan pengakuannya.

An item of fixed assets is derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal. Any gain or loss arising on derecognition of the asset (calculated as the difference between the net disposal proceeds and the carrying amount of the asset) is included in the statement of profit or loss and other comprehensive income in the year the asset is derecognized.

Akumulasi biaya konstruksi bangunan serta pemasangan peralatan kantor, dikapitalisasi sebagai aset dalam penyelesaian. Biaya tersebut direklasifikasi ke akun aset tetap pada saat proses konstruksi atau pemasangan selesai. Penyusutan mulai dibebankan pada tanggal yang sama.

The accumulated costs of the construction of buildings and installation of office equipments are capitalized as construction in progress. These costs are reclassified to fixed assets accounts when the construction or installation is complete. Depreciation is charged on the such date.

32



IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) o.

p.

AKUNTANSI



Aset takberwujud

o.

Intangible assets

Aset takberwujud terdiri dari perangkat lunak yang dibeli Bank.

Intangible assets consist of software acquired by the Bank.

Perangkat lunak yang dibeli oleh Bank dicatat sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi amortisasi dan akumulasi kerugian penurunan nilai.

Software acquired by Bank is stated at cost less accumulated amortization and accumulated impairment losses.

Pengeluaran selanjutnya untuk perangkat lunak akan dikapitalisasi hanya jika pengeluaran tersebut menambah manfaat ekonomis aset yang bersangkutan di masa mendatang. Semua pengeluaran lainnya dibebankan pada saat terjadinya.

Subsequent expenditure on software is capitalized only when it increases the future economic benefits embodied in the specific asset to which it relates. All other expenditures are expensed as incurred.

Aset takberwujud dihentikan pengakuannya jika dilepas atau ketika tidak terdapat lagi manfaat ekonomi masa depan yang diperkirakan dari penggunaan atau pelepasannya.

An intangible asset is derecognized on disposal or when there is no future economic benefits are expected from its use or disposal.

Amortisasi diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain dengan menggunakan metode garis lurus sepanjang masa manfaat dari perangkat lunak tersebut, dari tanggal perangkat lunak tersebut tersedia untuk dipakai. Estimasi masa manfaat dari perangkat lunak adalah lima tahun.

Amortization is recognized in statement of profit or loss and other comprehensive income on a straight-line method over the estimated useful life of the software, from the date it is available for use. The estimated useful life of software is five years.

Metode amortisasi, estimasi masa manfaat dan nilai residual ditelaah pada setiap akhir tahun pelaporan dan disesuaikan jika dianggap tepat.

Amortization method, estimation of useful life and residual values are reviewed at each financial year-end and adjusted if appropriate.

Biaya dibayar dimuka

p.

Biaya dibayar dimuka diamortisasi selama masa manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus. q.

ACCOUNTING

Prepaid expenses Prepaid expenses are amortized over their beneficial periods using the straight-line method.

Aset lain-lain

q.

Other assets

Aset lain-lain terdiri dari biaya dibayar dimuka, pendapatan bunga yang masih akan diterima, persediaan barang cetakan, persediaan hadiah dan perlengkapan kantor, uang muka, setoran jaminan, dan lainnya.

Other assets consists of prepaid expenses, accrued interest incomes, printing materials, gift and supplies inventories, advances, security deposits, and others.

Aset lain-lain disajikan sebesar nilai tercatat setelah dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai (jika ada).

Other assets are stated at the carrying amounts less allowance for impairment in value (if any).

33



IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) r.

AKUNTANSI



Liabilitas segera

r.

Liabilitas segera dicatat pada saat timbulnya liabilitas atau diterima perintah dari pemberi amanat, baik dari nasabah maupun dari bank lain. Liabilitas segera disajikan sebesar biaya perolehan yang diamortisasi (Catatan 2f). s.

ACCOUNTING

Obligation due immediately Obligation due immediately is recorded in the event of its occurrence or due to a direct order from the shareholder both customers and other bank. Obligation due immediately is stated at the amortized cost (Note 2f).

Simpanan nasabah dan simpanan dari bank lain

s.

Deposits from customers and deposits from other banks

Simpanan merupakan liabilitas kepada nasabah dalam bentuk giro, tabungan dan deposito berjangka.

Deposits are liabilities to customers in the form of demand deposits, saving deposits and time deposits.

Giro merupakan simpanan nasabah yang dapat digunakan sebagai alat pembayaran, dan yang penarikannya dapat dilakukan setiap saat melalui cek, atau dengan cara pemindahbukuan dengan bilyet giro atau sarana perintah pembayaran lainnya.

Demand deposits represent deposits of customers which may be used as instruments of payment, and which may be withdrawn at any time by checks or other orders of payment or transfers.

Tabungan merupakan simpanan nasabah yang penarikannya hanya dapat dilakukan sesuai dengan syarat tertentu yang disepakati pada saat pembukaan rekening tabungan. Penarikan atas tabungan tidak dapat dilakukan dengan menggunakan cek atau instrumen sejenis, tetapi menggunakan formulir penarikan tersendiri yang hanya berlaku di bank yang bersangkutan dan/atau menggunakan kartu Anjungan Tunai Mandiri (ATM).

Saving deposits represent deposits of customers which may only be withdrawn when certain agreed conditions at the account opening are met. They may not be withdrawn by checks or other equivalent instruments, except by using specific withdrawal slip which can only be validated at the depository bank and/or by using Automatic Teller Machine (ATM) card.

Deposito berjangka merupakan simpanan nasabah yang penarikannya hanya dapat dilakukan pada saat jatuh tempo sesuai dengan jangka waktu yang disepakati dengan nasabah pada saat penempatannya, dimana nasabah akan dikenakan penalti apabila melakukan penarikan sebelum tanggal jatuh temponya.

Time deposits represent deposits of customers which may only be withdrawn after a certain period of time in accordance with the agreement with the customers at the time of placement, or the customers will be fined or penalized if withdrawals are made before maturity.

Simpanan dari bank lain merupakan liabilitas kepada bank lain dalam bentuk giro, tabungan, dan deposito berjangka dengan periode jatuh tempo menurut perjanjian masing-masing.

Deposits from other banks are liabilities to other banks in the form of demand deposits, saving deposits and time deposits with original maturities of each agreement.

Pada saat pengakuan awal simpanan diukur sebesar nilai wajar dikurangi dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung, dan selanjutnya diukur sebesar biaya perolehan yang diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif (Catatan 2f).

At initial recognition deposits are measured at fair value net of transaction costs directly attributable to the deposits, and are measured subsequently at amortized costs using the effective interest rate method (Note 2f).

34



IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) t.

u.

AKUNTANSI



Pengakuan pendapatan bunga dan beban bunga

t.

Recognition expense

of

interest

ACCOUNTING income

and

Pendapatan dan beban bunga diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Suku bunga efektif adalah tingkat suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi pembayaran dan penerimaan kas dimasa datang selama perkiraan umur dari aset keuangan atau liabilitas keuangan (atau, jika lebih tepat digunakan tahun yang lebih singkat) untuk memperoleh nilai tercatat dari aset keuangan atau liabilitas keuangan.

Interest income and expenses are recognized in the statement of profit or loss and other comprehensive income using the effective interest method. The effective interest rate is the rate that exactly discounts the estimated future cash payments and receipts through the expected life of the financial asset or financial liability (or, where appropriate, a shorter year) to carrying amount of the financial asset or financial liability.

Perhitungan suku bunga efektif mencakup biaya transaksi dan seluruh imbalan/provisi dan bentuk lain yang dibayarkan atau diterima yang merupakan bagian tak terpisahkan dari suku bunga efektif.

The calculation of effective interest rate includes transaction costs and all fees/provisions and other things paid or received that are an integral part of the effective interest rate.

Pendapatan dan beban bunga yang diakui dalam laporan keuangan adalah bunga atas aset dan liabilitas keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi yang dihitung dengan menggunakan suku bunga efektif.

Interest income and expense recognized in the financial statements are interest on financial assets and liabilities measured at amortized costs using the effective interest rate method.

Kredit yang pembayaran angsuran pokok atau bunganya telah lewat 90 hari atau lebih setelah jatuh tempo, atau yang pembayarannya secara tetap waktu diragukan, secara umum diklasifikasikan sebagai kredit yang mengalami penurunan nilai.

Loans which their principal and interest have been past due for 90 days or more, or where reasonable doubt exist as to the timely collection, are generally classified as impaired loans.

Seluruh penerimaan kas atas kredit yang diklasifikasikan sebagai diragukan atau macet, diakui terlebih dahulu sebagai pengurang pokok kredit. Kelebihan penerimaan kas di atas pokok kredit diakui sebagai pendapatan bunga dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain tahun berjalan.

All cash receipts from loans classified as doubtful or loss are applied as a reduction to the principal first. The excess of cash receipts over the outstanding principal is recognized as interest income in the current year statement of profit or loss and other comprehensive income.

Pengakuan pendapatan dan beban provisi dan komisi

u.

Recognition of commission revenues and expenses

and

fees

Provisi dan komisi terkait instrumen keuangan

Fees and commissions related to financial instruments

Pendapatan dan beban provisi dan komisi yang terkait dengan perolehan instrumen keuangan dalam kategori dimiliki hingga jatuh tempo dan pinjaman diberikan dan piutang atau terkait jangka waktu tertentu yang jumlahnya signifikan, dicatat sebagai bagian dari nilai wajar aset atau liabilitas keuangan dan diamortisasi sesuai dengan jangka waktunya dengan menggunakan suku bunga efektif.

Commission income and expense and fees associated with the acquisition of financial instruments categorized as held-to-maturity and loans and receivables, or related to a period of time that the amount is significant, are recorded as part of the fair value of financial assets or financial liabilities and amortized over the time period using the effective interest rate.

35



IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) u.

v.

AKUNTANSI



Pengakuan pendapatan dan beban provisi dan komisi (lanjutan)

u.

ACCOUNTING

Recognition of commission and revenues and expenses (continued)

fees

Provisi dan komisi lainnya

Other fees and commissions

Provisi dan komisi lainnya yang tidak terkait dengan kegiatan perolehan instrumen keuangan dan jangka waktu tertentu yang jumlahnya signifikan, dan diamortisasi menggunakan metode garis lurus sesuai dengan jangka waktu transaksi yang bersangkutan. Sedangkan, pendapatan dan beban provisi dan komisi lainnya yang tidak signifikan langsung diakui sebagai pendapatan atau beban pada saat terjadinya transaksi.

Other fees and commissions that are not related to the acquisition or issuance of financial instrument and have maturity terms in which amounts are significant, are deferred and amortized using the straight-line method over the term of the relevant transaction. Meanwhile, other fees income and expenses and other commissions that are not significant are recognized immediately as income or expenses on the transaction date.

Pajak penghasilan

v.

Income tax

Bank menerapkan PSAK 46 (Revisi 2014), “Pajak Penghasilan”.

The Bank applied SFAS 46 (Revised 2014), “Income Taxes”.

Beban pajak terdiri dari beban pajak kini dan beban pajak tangguhan. Beban pajak diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain, kecuali untuk akun yang langsung diakui di komponen ekuitas lainnya, dimana beban pajak yang terkait dengan akun tersebut diakui di penghasilan komprehensif lain.

Income tax expense comprises of current and deferred tax. Income tax expense is recognized in the statement of profit or loss and other comprehensive income, except to the extent it relates to accounts recognized directly in other equity components, in which case it is recognized in other comprehensive income.

Beban pajak kini untuk tahun berjalan dihitung berdasarkan taksiran penghasilan kena pajak dalam periode yang bersangkutan. Penangguhan pajak penghasilan dilakukan untuk mencerminkan pengaruh pajak atas beda temporer antara dasar pelaporan komersial dan pajak atas aset dan liabilitas dan akumulasi rugi fiskal.

Current tax expense is determined based on the estimated taxable income for current the year. Deferred taxes are recognized to reflect the tax effects of the temporary differences between financial and tax reporting basis of assets and liabilities and accumulated tax losses carry forwards.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas konsekuensi pajak periode mendatang yang timbul dari perbedaan jumlah tercatat aset dan liabilitas menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas. Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak dan aset pajak tangguhan diakui untuk perbedaan temporer yang boleh dikurangkan, sepanjang besar kemungkinan dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak pada masa datang.

Deferred tax assets and liabilities are recognized for the future tax consequences attributable to differences between the financial statement carrying amounts of existing assets and liabilities and their respective tax basis. Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences and deferred tax assets are recognized for deductible temporary differences, as long as it is probable that taxable income will be available in future periods against which the deductible temporary differences can be utilized.

36



IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) v.

AKUNTANSI



Pajak penghasilan (lanjutan)

v.

ACCOUNTING

Income tax (continued)

Pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara substansial telah berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan. Pajak tangguhan dibebankan atau dikreditkan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain, kecuali pajak tangguhan yang dibebankan atau dikreditkan langsung ke ekuitas.

Deferred tax is measured at the tax rates that have been enacted or substantively enacted as of the statements of financial position date. Deferred tax is charged or credited in the statement of profit or loss and other comprehensive income, unless the deferred tax is charged or credited directly to equity.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikan di laporan posisi keuangan, atas dasar kompensasi sesuai dengan penyajian aset dan liabilitas pajak kini.

Deferred tax assets and liabilities are offset in the statements of financial position, in the same manner as the current tax assets and liabilities are presented.

Koreksi terhadap kewajiban perpajakan diakui saat surat ketetapan pajak diterima, atau jika mengajukan banding, pada saat keputusan atas banding tersebut telah ditetapkan.

Amendments to taxation obligations are recorded when a tax assessment letter is received, or if appealed against, when the results of the appeal has determined.

w. Liabilitas imbalan pasca-kerja

w. Obligation for post-employement benefits

Imbalan kerja jangka pendek

Short-term employee benefits

Imbalan kerja jangka pendek merupakan upah, gaji, dan iuran jaminan sosial (Jamsostek). Imbalan kerja jangka pendek diakui sebesar jumlah yang tak terdiskonto sebagai liabilitas pada laporan posisi keuangan setelah dikurangi dengan jumlah yang telah dibayar dan sebagai beban pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain tahun berjalan.

Short-term employee benefits are in the form of wages, salaries, and social security (Jamsostek) contributions. Short-term employee benefits are recognized at its undiscounted amount as a liability after deducting any amount that is already paid in the statement of financial position and as an expense in the statement of profit or loss and other comprehensive income at current year.

Imbalan pasca-kerja

Post-employment benefits

Bank menghitung imbalan pasca-kerja sesuai dengan Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003 dan PSAK 24 (Revisi 2013) “Imbalan Kerja”.

The Bank calculates post-employment benefits to its employees in accordance with Labour Law No. 13/2003 dated March 25, 2003 and SFAS 24 (Revised 2013), “Employee Benefits”.

Liabilitas atau aset imbalan pasti neto adalah keseluruhan nilai kini dari kewajiban imbalan pasti pada akhir periode pelaporan dikurangi dengan nilai wajar dari aset program (jika ada), disesuaikan untuk setiap dampak atas pembatasan aset imbalan pasti neto ke batas atas aset. Batas atas aset merupakan nilai kini dari manfaat ekonomis yang tersedia dalam bentuk pengembalian dana dari program atau pengurangan kontribusi masa depan untuk program tersebut.

The net defined benefit liability or asset is the aggregate of the present value of the defined benefit obligation at the end of the reporting period reduced by the fair value of plan assets (if any), adjusted for any effect of limiting a net defined benefit asset to the asset ceiling. The asset ceiling is the present value of any economic benefits available in the form of refunds from the plan or reductions in future contributions to the plan.

37




AKUNTANSI



w. Liabilitas imbalan pasca-kerja (lanjutan)

ACCOUNTING

w. Obligation for post-employement benefits (continued)

Imbalan pasca-kerja (lanjutan)

Post-employment benefits (continued)

Menurut PSAK 24, beban imbalan dalam program imbalan pasti secara aktuarial ditentukan dengan menggunakan projected unit credit.

According to SFAS 24, the cost of providing benefits under the defined benefit plans is actuarially determined using the projected unit credit method.

Biaya imbalan pasti terdiri dari:  Biaya jasa;  Bunga neto atas liabilitas atau aset neto;

Defined benefit cost comprise the following:  Service cost;  Net interest on the net defined benefit liability or asset;  Reameasurements of net defined benefit liability or asset.

 Pengukuran kembali liabilitas atau aset neto. Biaya jasa terdiri atas biaya jasa kini, biaya jasa lalu dan keuntungan atau kerugian atas penyelesaian yang diakui sebagai beban dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain. Biaya jasa lalu diakui ketika amandemen atau kurtailmen program terjadi atau ketika Bank mengakui biaya restrukturisasi terkait atau pesangon, mana yang lebih awal. Jumlah ini dihitung secara berkala oleh aktuaris independen.

Service costs include current service costs, past service costs and gains or losses on nonroutine settlements which are recognized as expense in statement of profit or loss and other comprehensive income. Past service costs are recognized when plan amendment or curtailment occurs or when the Bank recognizes related restructuring costs or termination benefits, whichever is earlier. These amounts are calculated periodically by independent qualified actuaries.

Bunga neto atas liabilitas atau aset adalah perubahan selama periode pada liabilitas atau aset imbalan pasti neto yang timbul dari berlalunya waktu yang ditentukan dengan mengalikan tingkat diskonto berdasarkan obligasi pemerintah dengan liabilitas atau aset imbalan pasti neto. Bunga neto atas liabilitas atau aset imbalan pasti neto diakui sebagai beban atau pendapatan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

Net interest on the net defined benefit liability or asset is the change during the period in the net defined benefit liability or asset that arises from the passage of time which is determined by multiplying the discount rate based on government bonds to the net defined benefit liability or asset. Net interest on the net defined benefit liability or asset is recognized as expense or income in statement of profit or loss and other comprehensive income.

Pengukuran kembali terdiri atas keuntungan dan kerugian aktuarial, imbal hasil atas aset program dan setiap perubahan atas dampak batas atas aset (tidak termasuk bunga neto atas liabilitas imbalan pasti neto) diakui langsung dalam penghasilan komprehensif lain pada periode terjadinya. Pengukuran kembali tidak direklasifikasi ke laba rugi pada periode berikutnya.

Remeasurements comprising actuarial gains and losses, return on plan assets and any change in the effect of the asset ceiling (excluding net interest on net defined benefit liability) are recognized immediately in other comprehensive income in the period in which they arise. Remeasurements are not reclassified to profit or loss in subsequent periods.

38



IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) x.

y.

AKUNTANSI



Provisi

x.

ACCOUNTING

Provisions

Provisi diakui jika Bank mempunyai liabilitas kini (hukum maupun konstruktif) sebagai akibat peristiwa masa lalu, yang memungkinkan Bank harus menyelesaikan liabilitas tersebut dan estimasi yang andal mengenai jumlah liabilitas tersebut dapat dibuat.

Provisions are recognized when the Bank has present obligation (legal or constructive) as a result of a past event, it is probable that the Bank has to settle the obligation, and a reliable estimate can be made of the amount of the obligation.

Provisi diakui jika Bank mempunyai liabilitas kini (hukum maupun konstruktif) sebagai akibat peristiwa masa lalu, yang memungkinkan Bank harus menyelesaikan liabilitas tersebut dan estimasi yang andal mengenai jumlah liabilitas tersebut dapat dibuat.

Provisions are recognized when the Bank has present obligation (legal or constructive) as a result of a past event, it is probable that the Bank has to settle the obligation, and a reliable estimate can be made of the amount of the obligation.

Jumlah yang diakui sebagai provisi adalah hasil estimasi terbaik pengeluaran yang diperlukan untuk menyelesaikan liabilitas kini pada tanggal pelaporan, dengan mempertimbangkan risiko dan ketidakpastian terkait liabilitas tersebut. Ketika provisi diukur menggunakan estimasi arus kas untuk menyelesaikan liabilitas kini, maka nilai tercatat provisi adalah nilai arus kas tersebut.

The amount recognized as a provision is the best estimate of the consideration required to settle the obligation at the reporting date, taking into account the risks and uncertainties surrounding the obligation. When a provision is measured using the estimated cash flows to settle the present obligation, its carrying amount is the present value of those cash flows.

Jika sebagian atau seluruh pengeluaran untuk menyelesaikan provisi diganti oleh pihak ketiga, maka penggantian itu diakui hanya pada saat timbul keyakinan bahwa penggantian pasti akan diterima dan jumlah penggantian dapat diukur dengan andal.

When some or all of the economic benefits required to settle a provision are expected to be recovered from a third party, the receivable is recognized as an asset if it is virtually certain that reimbursement will be received and the amount of the receivable can be measured reliably.

Laba per saham dasar

y.

Basic earnings per share

Bank menerapkan PSAK 56, yang menetapkan prinsip penentuan dan penyajian laba per saham.

The Bank applied SFAS 56, which prescribes principles for the determination and presentation of earnings per share.

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham biasa entitas induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar pada tahun yang bersangkutan.

Basic earnings per share is computed by dividing income for the year attributable to ordinary equity holders of the parent company by the weighted average number of shares outstanding during the year.

Bank tidak memiliki efek berpotensi saham biasa yang bersifat dilutif pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 dan oleh karenanya, laba per saham dilusian tidak dihitung dan disajikan pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

The Bank has no outstanding dilutive potential ordinary shares as of December 31, 2016 and 2015 and accordingly, no diluted earnings per share is calculated and presented in the statement of profit or loss and other comprehensive income.

39



IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) z.

AKUNTANSI



Beban emisi saham

z.

Sesuai dengan Peraturan No. VIII.G.7 lampiran Surat Keputusan BAPEPAM No. Kep-06/PM/2000 tanggal 13 Maret 2000 mengenai ”Pedoman Penyajian Laporan Keuangan”, biaya-biaya emisi efek yang terjadi sehubungan dengan penawaran saham kepada masyarakat (termasuk penerbitan hak memesan efek terlebih dahulu) dikurangkan langsung dari hasil emisi dan disajikan sebagai pengurang pada akun ”Tambahan Modal Disetor-Neto”, sebagai bagian dari Ekuitas pada laporan posisi keuangan.

Shares issuance costs Based on the regulation No. VIII.G.7, appendix of BAPEPAM Decision Letter No. Kep-06/PM/2000 dated March 13, 2000 regarding “Guidance for Financial Statements Presentation”, costs related to the public offering of shares (including preemptive rights issue) are deducted from the proceeds and presented as a deduction from the “Additional Paid-in-Capital-Net” account, under Equity section in the statement of financial position.

aa. Informasi segmen

aa. Segment information

Informasi segmen disusun sesuai dengan kebijakan akuntansi yang dianut dalam penyusunan dan penyajian laporan keuangan. Bank melaporkan informasi segmen berdasarkan segmen geografis sesuai kebijakan pelaporan internal Bank.

Segment information is prepared using the accounting policies adopted for preparing and presenting the financial statements. The Bank reports segment information based on geographical segment in accordance with the Bank’s internal reporting policy.

Sebuah segmen geografis menyediakan jasa di dalam lingkungan ekonomi tertentu yang memiliki risiko serta tingkat pengembalian yang berbeda dengan segmen operasi lainnya yang berada dalam lingkungan ekonomi lain.

A geographical segment is engaged in providing services within a particular economic environment that are subject to risks and return that are different from those operating segment in other economic environments.

bb. Peristiwa setelah periode pelaporan

bb. Events after the reporting period

Kejadian-kejadian yang terjadi setelah tanggal laporan posisi keuangan yang menyediakan informasi mengenai posisi keuangan Bank pada tanggal laporan posisi keuangan (peristiwa penyesuaian), jika ada, telah tercermin dalam laporan keuangan. Kejadiankejadian setelah tanggal laporan posisi keuangan yang tidak memerlukan penyesuaian, apabila jumlahnya material, telah diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan. 3.

ACCOUNTING

PENGGUNAAN ESTIMASI, DAN ASUMSI MANAJEMEN

Post year-end events that provide additional information about the Bank financial position at the date of the statement of financial position (adjusting events), if any, are reflected in the financial statements. Post year-end events that do not need adjustment are disclosed in the notes to financial statements when material.

PERTIMBANGAN

3. MANAGEMENT USE OF ESTIMATES, JUDGMENTS AND ASSUMPTIONS

Beberapa estimasi dan asumsi dibuat dalam rangka penyusunan laporan keuangan dimana dibutuhkan pertimbangan manajemen dalam menentukan metodologi yang tepat untuk penilaian aset dan liabilitas.

Certain estimates and assumption are made in the preparation of the financial statements. These often require management judgment in determining the appropriate methodology for valuation of assets and liabilities.

Manajemen membuat estimasi dan asumsi yang berimplikasi pada pelaporan nilai aset dan liabilitas atas tahun keuangan satu tahun ke depan. Semua estimasi dan asumsi yang diharuskan oleh PSAK adalah estimasi terbaik yang didasarkan standar yang berlaku.

Management makes estimates and assumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities within the next financial year. All estimates and assumptions required in conformity with SFAS are best estimates undertaken in accordance with the applicable standard. 40




3.

PENGGUNAAN ESTIMASI, PERTIMBANGAN DAN ASUMSI MANAJEMEN (lanjutan)

3. MANAGEMENT USE OF ESTIMATES, JUDGMENTS AND ASSUMPTIONS (continued)

Estimasi dan pertimbangan dievaluasi secara terus menerus, dan berdasarkan pengalaman masa lalu dan faktor-faktor lain, termasuk harapan atas kejadian yang akan datang.

Estimates and judgments are evaluated continuously, and based on past experience and other factors, including expectations with regard to future events.

Walaupun estimasi dan asumsi ini dibuat berdasarkan pengetahuan terbaik manajemen atas kejadian dan tindakan saat ini, hasil yang timbul mungkin berbeda dengan estimasi dan asumsi semula.

Although these estimates and assumption are made by management’s best knowledge of current events and activities, actual result may differ from those estimates and assumption.

Pengungkapan ini melengkapi pengungkapan pada manajemen risiko keuangan (Catatan 30).

This disclosure supplements the commentary on financial risk management (Note 30).

Pertimbangan

Judgments

Pertimbangan-pertimbangan berikut dibuat oleh manajemen dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Bank yang memiliki dampak yang paling signifikan terhadap jumlah-jumlah yang diakui dalam laporan keuangan:

The following judgments are made by management in the process of applying the Bank’s accounting policies that have the most significant effects on the amounts recognized in the financial statements:

a.

a.

Klasifikasi aset keuangan dan liabilitas keuangan Bank menentukan klasifikasi aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan menilai apakah aset dan liabilitas tersebut memenuhi definisi yang ditetapkan dalam PSAK 55. Aset keuangan dan liabilitas keuangan dicatat sesuai dengan kebijakan akuntansi Bank sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 2e dan 2f.

b.

Classification of financial financial liabilities

assets

and

The Bank determines the classifications of certain assets and liabilities as financial assets and financial liabilities by judging if they meet the definition that is determined in SFAS 55. Accordingly, the financial assets and financial liabilities are accounted for in accordance with the Bank’s accounting policies disclosed in Notes 2e and 2f.

Cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan

b.

Allowance for impairment of financial assets

Cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan dipelihara pada jumlah yang menurut manajemen adalah memadai untuk menutup kemungkinan tidak tertagihnya aset keuangan. Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan, Bank secara spesifik menelaah apakah telah terdapat bukti obyektif bahwa suatu aset keuangan telah mengalami penurunan nilai (tidak tertagih).

Allowance for impairment losses of financial assets are maintained at a level considered adequate to provide for potentially uncollectible financial assets. The Bank assesses specifically at each statements of financial position date whether there is an objective evidence that a financial asset is impaired (uncollectible).

Cadangan yang dibentuk adalah berdasarkan pengalaman penagihan masa lalu dan faktorfaktor lainnya yang mungkin mempengaruhi kolektibilitas, antara lain kemungkinan kesulitan likuiditas atau kesulitan keuangan yang signifikan yang dialami oleh debitur atau penundaan pembayaran yang signifikan.

The level of allowance is based on past collection experience and other factors that may affect collectibility such as the probability of insolvency or significant financial difficulties of the debtors or significant delay in payments.

41




3.


PENGGUNAAN ESTIMASI, PERTIMBANGAN DAN ASUMSI MANAJEMEN (lanjutan) Pertimbangan (lanjutan)

Judgments (continued)

b.

b.

Cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan (lanjutan)

Allowance for impairment of financial assets (continued)

Jika terdapat bukti obyektif penurunan nilai, maka saat dan besaran jumlah yang dapat ditagih diestimasi berdasarkan pengalaman kerugian masa lalu. Cadangan kerugian penurunan nilai dibentuk atas akun-akun yang diidentifikasi secara spesifik telah mengalami penurunan nilai. Aset keuangan dihapusbukukan berdasarkan keputusan manajemen bahwa aset keuangan tersebut tidak dapat ditagih atau direalisasi meskipun segala cara dan tindakan telah dilaksanakan. Suatu evaluasi atas aset keuangan, yang bertujuan untuk mengidentifikasi jumlah cadangan yang harus dibentuk, dilakukan secara berkala sepanjang tahun.

If there is objective evidence of impairment, timing and collectible amounts are estimated based on historical loss data. Allowance for impairment losses is provided on accounts specifically identified as impaired. Written-off financial assets are based on management’s decisions that the financial assets are uncollectible or cannot be realized despite all efforts and measures have been implemented. Evaluation of financial assets to determine the total allowance to be provided is performed periodically during the year.

Oleh karena itu, saat dan besaran jumlah cadangan kerugian penurunan nilai yang tercatat pada setiap periode dapat berbeda tergantung pada pertimbangan dan estimasi yang digunakan.

Therefore, the timing and amount of allowance for impairment losses recorded at each period might differ based on the judgments and estimates that have been used.

Estimasi dan asumsi

Estimations and assumptions

Asumsi utama mengenai masa depan dan sumber utama lain dalam mengestimasi ketidakpastian pada tanggal pelaporan yang mempunyai risiko signifikan yang dapat menyebabkan penyesuaian material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas dalam periode berikutnya diungkapkan di bawah ini.

The key assumptions concerning the future and other key source of estimation uncertainty at the reporting date that have a significant risk causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial period are disclosed below.

Bank mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia saat laporan keuangan disusun. Kondisi yang ada dan asumsi mengenai perkembangan masa depan dapat berubah karena perubahan situasi pasar yang berada di luar kendali Bank. Perubahan tersebut tercermin dalam asumsi ketika keadaan tersebut terjadi.

The Bank based its assumptions and estimates on available parameters when the financial statements were prepared. Existing circumstances and assumptions about future developments may change due to market changes in circumstances arising beyond the control of the Bank. Such changes are reflected in the assumptions when they occurred.

a.

a.

Estimasi masa manfaat aset tetap Masa manfaat dari masing-masing aset tetap Bank diestimasi berdasarkan jangka waktu aset tersebut diharapkan tersedia untuk digunakan. Estimasi tersebut didasarkan pada penilaian kolektif berdasarkan bidang usaha yang sama, evaluasi teknis internal dan pengalaman dengan aset sejenis.

Estimated useful life of fixed assets The useful life of each item of the Bank’s fixed assets is estimated based on the period over which the asset is expected to be available for used. Such estimation is based on a collective assessment of similar business, internal technical evaluation and experience with similar assets.

42




3.


PENGGUNAAN ESTIMASI, PERTIMBANGAN DAN ASUMSI MANAJEMEN (lanjutan) Estimasi dan asumsi (lanjutan) a.

b.

Estimasi (lanjutan)

masa

manfaat

Estimations and assumptions (continued) aset

tetap

a.

Estimated useful (continued)

life

of

fixed

assets

Estimasi masa manfaat setiap aset ditelaah secara berkala dan diperbarui jika estimasi berbeda dari perkiraan sebelumnya yang disebabkan karena pemakaian, usang secara teknis atau komersial serta keterbatasan hak atau pembatasan lainnya terhadap penggunaan aset.

The estimated useful life of each asset is reviewed periodically and updated if expectations differ from previous estimates due to physical wear and tear, technical or commercial obsolescence, and legal or other limits on the use of the asset.

Dengan demikian, hasil operasi dimasa mendatang mungkin dapat terpengaruh secara signifikan oleh perubahan dalam jumlah dan waktu terjadinya biaya karena perubahan yang disebabkan oleh faktor-faktor yang disebutkan di atas.

Therefore, it is possible that future result of operations could be materially affected by changes in the amounts and timing of recorded expenses brought about by changes in the factors mentioned above.

Penurunan estimasi masa manfaat ekonomis setiap aset tetap akan menyebabkan kenaikan beban penyusutan dan penurunan nilai tercatat aset tetap.

A reduction in the estimated useful life of any fixed assets would increase the recorded depreciation expense and decrease the carrying values of these fixed assets.

Tidak terdapat perubahan signifikan dalam estimasi masa manfaat aset tetap selama tahun berjalan. Estimasi masa manfaat aset tetap diungkapkan pada Catatan 2n dan nilai tercatat aset tetap diungkapkan pada Catatan 10.

There is no significant change in the estimated useful lives of fixed assets during the year. The estimated useful life and carrying value of fixed assets are disclosed in Notes 2n and 10, respectively.

Imbalan pasca-kerja

b.

Post-employment benefits

Penentuan cadangan dan imbalan pasca-kerja dipengaruhi oleh asumsi tertentu yang digunakan oleh aktuaris dalam menghitung jumlah tersebut.

The determination of the obligation and postemployment benefits depends on the selection of certain assumptions used by actuary in calculating such amounts.

Asumsi-asumsi tersebut dijelaskan dalam Catatan 23 dan mencakup, antara lain, tingkat diskonto dan tingkat kenaikan gaji. Hasil aktual yang berbeda dengan asumsi Bank diakumulasi dan diamortisasi ke masa depan dan oleh karena itu, secara umum berdampak pada beban yang diakui dan liabilitas yang tercatat pada periode-periode mendatang.

Those assumptions are described in Note 23 and include, among others, discount rate and rate of increasing salary. Actual results that differ from the Bank’s assumptions are accumulated and amortized over future periods and therefore, generally affect the recognized expense and recorded obligation in such future periods.

Manajemen berkeyakinan bahwa asumsiasumsi yang digunakan adalah tepat dan wajar, namun demikian, perbedaan signifikan pada hasil aktual, atau perubahan signifikan dalam asumsi-asumsi tersebut dapat berdampak signifikan pada jumlah cadangan imbalan pasti pasca-kerja.

Management believes that the Bank’s assumptions are reasonable and appropriate, however, significant differences in actual experience or significant changes in assumptions may significantly affect the amount of defined reserve for postemployment benefit.

Nilai tercatat cadangan imbalan pasti pascakerja diungkapkan pada Catatan 23.

The carrying value of post employment benefits liability is disclosed in Note 23.

43




3.


PENGGUNAAN ESTIMASI, PERTIMBANGAN DAN ASUMSI MANAJEMEN (lanjutan) Estimasi dan asumsi (lanjutan)

Estimations and assumptions (continued)

c.

c.

d.

4.

Aset pajak tangguhan

Deferred tax assets

Aset pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer jika besar kemungkinan bahwa jumlah laba fiskal akan memadai untuk pemanfaatan perbedaan temporer yang diakui.

Deferred tax assets are recognized for all temporary differences to the extent that it is probable that taxable profit will be available against which the temporary differences can be utilized.

Estimasi manajemen yang signifikan diperlukan untuk menentukan jumlah aset pajak tangguhan yang diakui berdasarkan kemungkinan waktu terealisasinya dan jumlah laba kena pajak pada masa mendatang serta strategi perencanaan pajak masa depan.

Significant management estimates are required to determine the amount of deferred tax assets that can be recognized based upon the likely timing and the level of future taxable profits together with future tax planning strategies.

Aset pajak tangguhan diungkapkan pada Catatan 22.

The deferred tax assets are disclosed in Note 22.

Penurunan nilai aset non-keuangan

d.

Impairment of non-financial assets

Penelaahan atas penurunan nilai dilakukan apabila terdapat indikasi penurunan nilai aset tertentu. Penentuan nilai wajar aset membutuhkan estimasi arus kas yang diharapkan akan dihasilkan dari pemakaian berkelanjutan dan pelepasan akhir atas aset tersebut.

Impairment review is performed when certain impairment indicators present. Determining the fair value of assets requires the estimation of cash flows expected to be generated from the continuing use and ultimate disposition of such assets.

Perubahan signifikan dalam asumsi-asumsi yang digunakan untuk menentukan nilai wajar dapat berdampak signifikan pada nilai terpulihkan dan jumlah kerugian penurunan nilai yang terjadi mungkin berdampak material pada hasil operasi Bank.

Any significant changes in used in determining the materially affect the recoverable values and impairment loss could have on results of operations.

Nilai tercatat aset non-keuangan berupa aset tetap dan aset takberwujud masing-masing diungkapkan pada Catatan 10 dan 11.

The carrying value of these non-financial assets in the form of fixed assets and intangible assets are disclosed in Notes 10 and 11, respectively.

KAS

4. 2016

the assumptions fair value may assessment of any resulting a material impact

CASH 2015

Rupiah Mata uang asing Dolar Amerika Serikat

24.383

29.127

747

3.259

Rupiah Foreign currency US Dollar

Jumlah

25.130

32.386

Total

Cash in Safe dan Cash in Transit diasuransikan terhadap risiko asuransi kebongkaran kepada PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk pada tahun 2016 dan PT ACE Jaya Proteksi (dahulu PT Asuransi Jaya Proteksi) pada tahun 2015.

Cash in Safe and Cash in Transit are insured for burglary risks with PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk in 2016 and PT ACE Jaya Proteksi (formerly PT Asuransi Jaya Proteksi) in 2015.

Manajemen Bank berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian dari risiko tersebut.

The management of the Bank believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses arising from such risks. 44




5.

5. DEMAND DEPOSITS WITH BANK INDONESIA

GIRO PADA BANK INDONESIA Akun ini terdiri dari:

This account consists of: 2016

2015

Rupiah Mata uang asing Dolar Amerika Serikat

212.706

250.322

14.146

15.853

Rupiah Foreign currency US Dollar

Jumlah

226.852

266.175

Total

Bank dipersyaratkan untuk memiliki Giro Wajib Minimum (GWM) dalam mata uang Rupiah serta GWM dalam mata uang asing dalam kegiatannya melakukan transaksi mata uang asing. GWM disimpan dalam bentuk giro pada Bank Indonesia.

The Bank is required to maintain Minimum Reserve Requirements (GWM) in Rupiah and GWM in foreign currencies for foreign exchange banking. GWM are maintained in the form of demand deposits with Bank Indonesia.

Persentase GWM Bank dalam mata uang Rupiah dan Dolar Amerika Serikat pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut:

The percentage of the Bank’s GWM in Rupiah and United States Dollar, as of December 31, 2016 and 2015 are as follows:

2016 Rupiah GWM primer GWM sekunder Dolar Amerika Serikat

2015

6,61% 11,33% 18,74%

7,56% 12,75% 8,79%

Rupiah Primary GWM Secondary GWM United States Dollar

Pada tanggal 31 Desember 2016, Bank telah memenuhi ketentuan Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 18/14/PBI/2016 tanggal 24 Agustus 2016 tentang Perubahan Keempat atas Peraturan Bank Indonesia No. 15/15/PBI/2013 tentang "Giro Wajib Minimum Bank Umum dalam Rupiah dan Valuta Asing bagi Bank Umum Konvensional" dimana pemenuhan GWM Primer Rupiah dan valuta asing masing-masing sebesar 6,5% dan 8% dari rata-rata Dana Pihak Ketiga (DPK), sedangkan GWM Sekunder sebesar 4% dari rata-rata DPK dengan batas bawah LFR target sebesar 80%.

As of December 31, 2016, the Bank has fulfilled Bank Indonesia Regulation (PBI) No. 18/14/PBI/2016 dated August 24, 2016, regarding Fourth Amendment to Bank Indonesia regulation No. 15/15/PBI/2013 on “Reserves Requirement in Rupiah and Foreign Currencies for Comercial Banks" which the fulfillment of Primary GWM for Rupiah and foreign currencies were 6.5% and 8% from average of third party funds, and GWM Secondary at 4% from average of third party funds with below limit of LFR target amounted 80%.

Pada tanggal 31 Desember 2016, Bank telah memenuhi ketentuan Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 17/21/PBI/2015 tanggal 26 Nopember 2015 tentang “Perubahan Kedua atas Peraturan Bank Indonesia No. 15/15/PBI/2013 tentang Giro Wajib Minimum Bank Umum dalam Rupiah dan Valuta Asing bagi Bank Umum Konvensional" dimana pemenuhan GWM Primer Rupiah dan valuta asing masing-masing sebesar 7,5% dan 8% dari rata-rata Dana Pihak Ketiga (DPK), sedangkan GWM Sekunder sebesar 4% dari rata-rata DPK.

As of December 31, 2016, the Bank has fulfilled Bank Indonesia Regulation (PBI) No. 17/21/PBI/2015 dated November 26, 2015, regarding "Second Amendment to Bank Indonesia regulation No. 15/15/PBI/2013 on Reserves Requirement in Rupiah and Foreign Currencies for Comercial Banks" which the fulfillment of Primary GWM for Rupiah and foreign currencies were 7.5% and 8% from average of third party funds, and GWM Secondary at 4% from average of third party funds.

Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, Bank telah memenuhi Loan to Funding Ratio (LFR) dalam kisaran yang telah ditetapkan, sehingga tidak mendapatkan disinsentif.

As of December 31, 2016 and 2015, the Bank has fulfilled Loan to Funding Ratio (LFR) within the required range, therefore the Bank did not obtain disincentive.

45




6.

6. DEMAND DEPOSITS WITH OTHER BANKS

GIRO PADA BANK LAIN a.

Berdasarkan mata uang

a. 2016

b.

2015

Rupiah PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk

10.329 2.562

8.318 1.999

Rupiah PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk

Jumlah - Rupiah

12.891

10.317

Total - Rupiah

Mata uang asing PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank UOB Indonesia

45.796 6.878 3.717 674 52

143.738 6.946 22.486 6.867

Foreign currencies PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank UOB Indonesia

Jumlah - mata uang asing

57.117

180.037

Total - foreign currencies

Jumlah

70.008

190.354

Total

Berdasarkan kolektibilitas

b.

Berdasarkan Peraturan Bank Indonesia (PBI) yang berlaku, seluruh giro pada bank lain pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 diklasifikasikan lancar. c.

Berdasarkan transaksi berelasi dan pihak ketiga

dengan

e.

pihak

c.

By transaction with related party and third party As of December 31, 2016 and 2015, there were no demand deposits with other banks with related party.

Cadangan kerugian penurunan nilai

d. Allowance for impairment losses

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 tidak terdapat giro pada bank lain yang mengalami penurunan nilai.

As of December 31, 2016 and 2015, there were no impairment losses in respect of demand deposit with other banks.

Manajemen berpendapat bahwa tidak diperlukan cadangan kerugian penurunan nilai giro pada bank lain yang perlu dibentuk pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015.

The management believes that no allowance for impairment losses on demand deposits with other banks to be provided as of December 31, 2016 and 2015.

Tingkat suku bunga rata-rata

e.

Suku bunga rata-rata untuk giro pada bank lain dalam mata uang Rupiah dan dalam mata uang asing disajikan dalam Catatan 30. f.

By collectibility Based on the prevailing BI Regulation, all demand deposits with other banks as of December 31, 2016 and 2015, were classified as current.

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 tidak terdapat giro pada bank lain dengan pihak berelasi. d.

By currencies

Average interest rate The average interest rates for demand deposits with other banks in Rupiah and in foreign currencies are disclosed in Note 30.

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 tidak terdapat giro pada bank lain yang dijaminkan.

f.

46

As of December 31, 2016 and 2015, there were no demand deposits with other banks which are pledged.




7.

7. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHER BANKS

PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK LAIN a.

Berdasarkan jenis dan mata uang

a. 2016

Rupiah Fasilitas Simpanan Bank Indonesia (FASBI) - bersih Call money: PT BPD Kaltim PT Bank Sinarmas Tbk PT Bank Victoria International Tbk PT Bank National Nobu Tbk PT Bank Ganesha Negotiable Ceriticate of Deposit: PT Bank Woori Bersaudara Jumlah

b.

2015

138.969

317.255

60.000 40.000 30.000 -

50.000 25.000 20.000

39.020

-

Rupiah Bank Indonesia Deposit Facility (FASBI) - net Call money: PT BPD Kaltim PT Bank Sinarmas Tbk PT Bank Victoria International Tbk PT Bank National Nobu Tbk PT Bank Ganesha Negotiable Ceriticate of Deposit: PT Bank Woori Bersaudara

307.989

412.255

Total


b.

Berdasarkan ketentuan BI yang berlaku, penempatan pada BI dan bank lain pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 diklasifikasikan sebagai lancar. c.

Berdasarkan transaksi berelasi dan pihak ketiga

dengan

pihak

c.

Berdasarkan jatuh tempo

d.

By maturity

2015

Rupiah Kurang dari 1 bulan Lebih dari 1 bulan

268.969 39.020

412.255 -

Rupiah Less than 1 month More than 1 month

Jumlah

307.989

412.255

Total

Berdasarkan sisa umur hingga jatuh tempo

e.

2016

f.

By transaction with related party and third party As of December 31, 2016 and 2015, there were no placements with related party.

2016

e.

By collectibility Based on the prevailing BI regulation, placements with BI and other banks as of December 31, 2016 and 2015, were classified as current.

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 tidak terdapat penempatan pada pihak berelasi. d.

By type and currency

By remaining period until maturity

2015

Rupiah Kurang dari 1 bulan Lebih dari 1 bulan

268.969 39.020

412.255 -

Rupiah Less than 1 month More than 1 month

Jumlah

307.989

412.255

Total


f.

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 seluruh penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain tidak mengalami penurunan nilai.

Allowance for impairment losses As of December 31, 2016 and 2015, all placements with Bank Indonesia and other banks were not impaired.

47




7.

7. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHER BANKS (continued)

PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK LAIN (lanjutan) f.

Cadangan (lanjutan)

kerugian

penurunan

nilai

f.

Manajemen Bank berkeyakinan bahwa tidak ada cadangan kerugian penurunan nilai penempatan pada bank lain yang perlu dibentuk pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015.

8.

Allowance (continued)

for

impairment

losses

The Bank’s management believes that there was no allowance for impairment losses on placements with other banks to be provided as of December 31, 2016 and 2015.

g.

Suku bunga rata-rata untuk penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain dalam mata uang rupiah dan dalam mata uang asing diungkapkan dalam Catatan 30.

g.

The average interest rates for placements with Bank Indonesia and other banks in Rupiah and in foreign currency are disclosed in Note 30.

h.

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 tidak terdapat penempatan pada bank lain yang digunakan sebagai jaminan.

h.

As of December 31, 2016 and 2015 there were no placements with other banks pledged as cash collateral.

i.

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain akan diselesaikan dalam waktu tidak lebih dari 12 bulan setelah tanggal laporan posisi keuangan.

i.

Placements with Bank Indonesia and other banks will be settled within no more than 12 months after the date of the statement of financial position.

EFEK-EFEK a.

8. SECURITIES

Berdasarkan jenis dan mata uang

a. 2016

Pihak ketiga Rupiah Diperdagangkan Obligasi Berkelanjutan I Sarana Multi Infrastruktur I Tahun 2016 Seri A Obligasi PT Indosat Tbk Tersedia untuk dijual ORI012 FR0053 Dimiliki hingga jatuh tempo Sertifikat Bank Indonesia setelah dikurangi diskonto yang belum diamortisasi sebesar Rp 1.261 pada tanggal 31 Desember 2016 dan Rp 314 pada tanggal 31 Desember 2015 Sertifikat Deposito Bank Indonesia setelah dikurangi diskonto yang belum diamortisasi sebesar Rp 3.857 pada tanggal 31 Desember 2016, Rp 3.723 pada tanggal 31 Desember 2015 Obligasi PT Bima Multi Finance Jumlah


2015

89.622 -

56.954

20.538 10.253

-

Third party Rupiah Trading Obligasi Berkelanjutan I Sarana Multi Infrastruktur I Tahun 2016 Seri A Bonds of PT Indosat Tbk Available-for-sale ORI012 FR0053 Held-to-maturity

9.686

Certificates of Bank Indonesia net of unamortized discount of Rp 1,261 as of December 31, 2016 and Rp 314 as of December 31, 2015

326.143 -

416.268 20.000

Certificates Deposit of Bank Indonesia net of unamortized discount of Rp 3,857 as of December 31, 2016, Rp 3,723 as of December 31, 2015 Bonds of PT Bima Multi Finance

485.295

502.908

38.739

48

Total




8.

8. SECURITIES (continued)

EFEK-EFEK (lanjutan) b.

Berdasarkan penerbit

b. 2016

c.

By issuer

2015

Pihak ketiga Diperdagangkan Bukan pemerintah

89.622

56.954

Third party Trading Non-government

Tersedia untuk dijual Pemerintah

30.791

-

Available-for-sale Government

Dimiliki hingga jatuh tempo Pemerintah Bukan pemerintah

364.882 -

425.954 20.000

Held-to-maturity Government Non-government

Jumlah

485.295

502.908

Total

Berdasarkan jatuh tempo dan suku bunga

c.

By maturity and interest rate

31 Desember /December 31, 2016

Jenis/Type

Tanggal jatuh tempo/ Maturity date

Suku bunga bagi hasil per tahun/ Annual interest rate profit sharing

Pemerintah Dimiliki hingga jatuh tempo

Government Held-to-maturity

Bank Indonesia

Sertifikat Bank Indonesia/ Certificates of Bank Indonesia Sertifikat Deposito Bank Indonesia/ Certificates Deposit of Bank Indonesia

Tersedia untuk dijual Bank Indonesia

Obligasi/Bonds (AFS)

Bank Indonesia

Obligasi/Bonds (AFS)

Bank Indonesia

< 1 tahun/ < 1 year

5,90%

Bank Indonesia

< 1 tahun/ < 1 year

5,80%-6,30%

Bank Indonesia

8,25%

Available-for-sale Bank Indonesia

9,00%

Bank Indonesia

Juli 2021/July 2021 Oktober 2018/ October 2018

Bukan Pemerintah Diperdagangkan

Non-Government Trading

Sarana Multi Infrastruktur Obligasi/Bonds (TRD)

Nopember 2019/ November, 2019

7,85%

Sarana Multi Infrastruktur

31 Desember /December 31, 2015

Jenis/Type


Suku bunga bagi hasil per tahun/ Annual interest rate profit sharing

Pemerintah Dimiliki hingga jatuh tempo

Bank Indonesia

Bank Indonesia

Government Held-to-maturity Sertifikat Bank Indonesia/ Certificates of Bank Indonesia Sertifikat Deposito Bank Indonesia/ Certificates Deposit of Bank Indonesia

< 1 tahun/ < 1 year

7,10%

Bank Indonesia

< 1 tahun/ < 1 year

6,50%-6,85%

Bank Indonesia

49




8.


EFEK-EFEK (lanjutan) c.

Berdasarkan jatuh tempo dan suku bunga (lanjutan)

c.

By maturity and interest rate (continued)

31 Desember /December 31, 2015 Suku bunga bagi hasil per tahun/ Annual interest rate profit sharing


Jenis/Type Bukan Pemerintah Diperdagangkan PT Indosat Tbk

Non-Government Trading Desember 2018/ December, 2018

Obligasi/Bonds (TRD)

10,00%

PT Indosat Tbk

Dimiliki hingga jatuh tempo PT Bima Multi Finance

d.

Held-to-maturity Januari 2016/ January, 2016

Obligasi/Bonds(HTM)

Berdasarkan sisa umur hingga jatuh tempo

11,65%

d.

2016

PT Bima Multi Finance

By remaining period until maturity

2015

Rupiah

Rupiah

Diperdagangkan ≤ 1 tahun > 1 tahun

89.622

56.954 -

Trading ≤ 1 year > 1 year

Tersedia untuk dijual > 1 tahun

30.791

-

Available-for-sale > 1 year

364.882

445.954

Held to maturity ≤ 1 year

485.295

502.908

Dimiliki hingga jatuh tempo ≤ 1 tahun Jumlah

e.

Berdasarkan peringkat

e. Peringkat/Rating 2016

Pihak ketiga: Rupiah: Diperdagangkan Berkelanjutan I Sarana Multi Infrastruktur I Tahun 2016 Seri A PT Indosat Tbk Tahun 2015-SR A Tersedia untuk dijual ORI012 FR0053 Dimiliki hingga jatuh tempo Sertifikat Bank Indonesia Sertifikat Deposito Bank Indonesia PT Bima Multi Finance Seri I B 2013

Total

By rating

Nilai tercatat/Carrying amount 2015

2016

2015

idAAA

-

89.622

-

-

idAAA

-

56.954

-

-

20.538 10.253

-

-

38.739

-

-

326.143

-

(Idr)BBB

-

Jumlah

485.295

Efek-efek di atas telah diperingkat oleh PT Pemeringkat Efek Indonesia.

Third party: Rupiah: Trading Berkelanjutan I Sarana Muti Infrastruktur I Tahun 2016 Seri A PT Indosat Tbk Year 2015-SR A

Available-for-sale ORI012 FR0053 Held-to-maturity 9.686 Certificates of Bank Indonesia Certificates Deposit of 416.268 Bank Indonesia PT Bima Multi Finance 20.000 Series I B 2013 -

502.908

Total

Bonds rating classified by PT Pemeringkat Efek Indonesia.

50




8.


EFEK-EFEK (lanjutan) f.


f.

By collectibility

Berdasarkan ketentuan BI yang berlaku, efekefek pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 diklasifikasikan lancar. g.

h.

9.

Based on the prevailing BI regulation, securities as of December 31, 2016 and 2015 were classified as current.


g.

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 tidak terdapat efek-efek yang mengalami penurunan nilai.

As of December 31, 2016 and 2015 there were no impairment losses in securities.

Manajemen berpendapat bahwa tidak diperlukan cadangan kerugian penurunan nilai efek-efek yang perlu dibentuk pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015.

The management believes that no allowance for impairment losses in securities to be provided as of December 31, 2016 and 2015.

Suku bunga rata-rata untuk diungkapkan dalam Catatan 30.

efek-efek

h.

KREDIT YANG DIBERIKAN a.

Allowance for impairment losses

9.

Berdasarkan jenis kredit dan mata uang

Pihak berelasi Rupiah Modal kerja Konsumsi

LOANS a.

2016

The average interest rates for securities are disclosed in Note 30.


2015 Related parties Rupiah Working capital Consumer

18.848 4.533

20.708 7.102

23.381

27.810

-

-

Allowance for impairment losses

23.381

27.810

Total related parties - net

1.820.296 1.002.744 34.966

1.909.020 757.335 44.062

Third parties Rupiah Working capital Investment Consumer

2.858.006

2.710.417

9.431 -

17.738 -

9.431

17.738

Jumlah pihak ketiga Cadangan kerugian penurunan nilai

2.867.437

2.728.155

Jumlah pihak ketiga - bersih

2.851.934

2.717.442

Total third parties - net

Jumlah - bersih

2.875.315

2.745.252

Total - net

Cadangan kerugian penurunan nilai Jumlah pihak berelasi - bersih Pihak ketiga Rupiah Modal kerja Investasi Konsumsi

Mata uang asing Modal kerja Investasi

(15.503)

(10.713)

51

Foreign currency Working capital Investment

Total third parties Allowance for impairment losses




9.

9.

KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan) b.

Berdasarkan sektor ekonomi

b. 2016

Pertanian, perburuan dan sarana pertanian Industri Konstruksi Perdagangan, perhotelan dan restoran Transportasi, pergudangan dan komunikasi Jasa-jasa dunia usaha Jasa-jasa sosial/masyarakat Lain-lain

c.

LOANS (continued) By economic sector

2015

344.028 535.144 197.924

253.884 378.855 343.702

1.144.211

1.123.981

230.539 378.081 21.392 39.499

202.800 370.882 30.698 51.163

Jumlah Cadangan kerugian penurunan nilai

2.890.818

2.755.965

Jumlah - bersih

2.875.315

(15.503)

Total Allowance for impairment losses

(10.713) 2.745.252

Berdasarkan jenis konsumen

c.

Total - net

By type of customers

2016

2015

Rp

d.

Agriculture, hunting and agriculture facilities Industry Construction Trading, hotel and restaurant Transportation, warehousing and communication Business services Social services Others

%

Rp

%

Korporasi Individu

1.908.581 982.237

66 34

1.693.135 1.062.830

61 39

Corporate Individual


2.890.818

100

2.755.965

100


Jumlah - bersih

2.875.315

(15.503)

(10.713) 2.745.252

Berdasarkan periode kredit dan sisa umur jatuh tempo

d.

Golongan jangka waktu kredit yang diberikan berdasarkan periode kredit sebagaimana yang tercantum dalam perjanjian kredit dan waktu yang tersisa sampai dengan saat jatuh tempo adalah sebagai berikut:

Total - net

By loans period and maturity The classification of loans by loan period, which is stated in the loan agreements and the remaining period until maturity are as follows:

2016

2015

Berdasarkan sisa umur jatuh tempo/ By remaining period until maturity

Berdasarkan periode perjanjian/ By loans period



Rupiah: ≤ 1 tahun > 1 tahun ≤ 2 tahun > 2 tahun ≤ 5 tahun > 5 tahun

1.630.920 143.220 727.629 379.618

653.561 696.907 589.369 941.550

1.652.075 112.548 739.393 234.211

194.498 1.240.413 592.861 710.455

Rupiah: ≤ 1 year > 1 year ≤ 2 years > 2 years ≤ 5 years > 5 years

Jumlah Rupiah

2.881.387

2.881.387

2.738.227

2.738.227

Total Rupiah

52




9.

9.

KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan) d.

Berdasarkan periode kredit dan sisa umur jatuh tempo (lanjutan)

LOANS (continued) d.

Golongan jangka waktu kredit yang diberikan berdasarkan periode kredit sebagaimana yang tercantum dalam perjanjian kredit dan waktu yang tersisa sampai dengan saat jatuh tempo adalah sebagai berikut (lanjutan):

By loans period and maturity (continued) The classification of loans by loan period, which is stated in the loan agreements and the remaining period until maturity are as follows (continued):

2016

2015





Mata uang asing: ≤ 1 tahun > 1 tahun ≤ 2 tahun > 2 tahun ≤ 5 tahun

9.431 -

9.431 -

14.878 2.228 632

9.648 8.090

Foreign currency: ≤ 1 year > 1 year ≤ 2 years > 2 years ≤ 5 years

Jumlah mata uang asing

9.431

9.431

17.738

17.738

Total foreign currency

2.890.818

2.890.818

2.755.965

2.755.965

Total

Jumlah Cadangan kerugian penurunan nilai Jumlah - bersih

(15.503) 2.875.315

(15.503) 2.875.315

(10.713) 2.745.252

(10.713) 2.745.252

Allowance for impairment losses Total - net

e.

Suku bunga rata-rata untuk kredit yang diberikan dalam mata uang Rupiah dan dalam mata uang Dolar Amerika Serikat diungkapkan dalam Catatan 30.

e.

The average interest rates for loans in Rupiah and in U.S. Dollar are disclosed in Note 30.

f.

Kredit yang diberikan dijamin dengan deposito, agunan yang diikat dengan hak tanggungan atau surat kuasa untuk menjual dan jaminan lain yang umumnya diterima oleh Bank.

f.

Loans are secured by deposits, registered mortgages over collateral and by other guarantees generally acceptable to the Bank.

g.

Kredit yang direstrukturisasi pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut:

g.

Restructured loans as of December 31, 2016 and 2015 are as follows:

2016

Kredit/ Loan Kredit yang direstrukturisasi: Perpanjangan grace period Lancar Dalam perhatian khusus Kurang lancar Diragukan Macet Jumlah kredit yang direstrukturisasi

2015 Cadangan Kerugian Penurunan Nilai/ Allowance for impairment losses

Kredit/ Loan

Cadangan Kerugian Penurunan Nilai/ Allowance for impairment losses Restructured loans:

25.535

-

28.656

-

Grace period extentions Current

38.621 4.383 13

1.118 252 1

26.000 1.488 32 158

160 107 2 12

Special mentions Substandard Doubtful Loss

68.552

1.371

56.334

281

53

Total restructured loans




9.

9.

KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan)

LOANS (continued)

Jumlah laba dari kredit yang direstrukturisasi pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebesar Rp 852.556.745 (nilai penuh) dan Rp 823.714.880 (nilai penuh). h.

Total income from restructed loans as of December 31, 2016 and 2015 amounted to Rp 852,556,745 (full amount) and Rp 823,714,880 (full amount).

Berikut ini adalah saldo kredit yang di berikan pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 berdasarkan kolektibilitas:

h.

2016

i.

The collectibility classification of loans as of December 31, 2016 and 2015 are as follows:

2015

Lancar Dalam perhatian khusus Kurang lancar Diragukan Macet

2.525.604 262.291 39.356 1.816 61.751

2.423.568 284.116 14.965 4.591 28.725

Current Special mentions Substandard Doubtful Loss


2.890.818

2.755.965


Jumlah - bersih

2.875.315

(15.503)

(10.713) 2.745.252

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 rincian kredit bermasalah menurut sektor ekonomi adalah sebagai berikut:

i.

2016 Kredit bermasalah/ Nonperforming loan Rupiah: Pertanian, perburuan dan sarana pertanian Real estate, usaha persewaan dan jasa perusahaan Perdagangan Konstruksi Transportasi, pergudangan dan komunikasi Lain-lain Jumlah

Total - net

As of December 31, 2016 and 2015 detail of non-performing loans according to economic sector are as follows: 2015

Kredit bermasalah/ Nonperforming loan

Minimum cadangan/ Minimum allowance

Minimum cadangan/ Minimum allowance Rupiah: Agriculture, hunting and agriculture facilities

42.479

4.287

15.891

2.170

1.238 25.019 2.589

78 995 190

1.489 21.999 4.189

108 5.248 289

31.598

1.207

3.467 1.246

61

Real estate, rental and services Trading Constructions Transportations, Warehouses and Communications Others

102.923

6.757

48.281

7.876

Total

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 kredit yang tergolong sebagai kredit bermasalah masing-masing sebesar Rp 102.923 dan Rp 48.281. Kenaikan kredit bermasalah dari tanggal 31 Desember 2015 ke tanggal 31 Desember 2016 sebesar 113,18%.

As of December 31, 2016 and 2015 loans that classified as non-performing loans amounted to Rp 102,923 and Rp 48,281, respectively. The increase in non-performing loans from December 31, 2015 to December 31, 2016 was 113.18%.

54




9.

9.

KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan)

LOANS (continued)

Langkah-langkah Bank untuk mengatasi kredit bermasalah dilakukan dengan cara: 

   





 j.

Steps taken by the Bank to reduce nonperforming loans are as follows:

Memberikan Surat Pemberitahuan keterlambatan kewajiban untuk membayar ke Bank. Memberikan Surat Peringatan I, II dan yang terakhir. Melakukan panggilan untuk menghadap ke Bank. Melakukan penagihan dengan mendatangi debitur bermasalah. Melakukan musyawarah untuk debitur yang akan menjual aset jaminan atau aset yang lain di luar jaminan. Bila debitur bermasalah yang masih mempunyai prospek usaha untuk disehatkan kembali akan diajukan restrukturisasi. Bila langkah-langkah tersebut di atas belum ada penyelesaian maka akan dilakukan langkah pengambilalihan agunan, untuk kemudian dibukukan sebagai AYDA (Agunan Yang Diambil Alih). Bila debitur tidak dapat bekerja sama maka akan dilakukan proses hukum.



Giving Warning Letter I, II and final Warning Letter. Making a call to make a formal appearance to the Bank. Perform billing by visiting NPL debtors.

 



j.

2016

k.

Giving Notice Letter of delay in the obligation to pay to the Bank.



Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 rasio Non Performing Loan (NPL) adalah sebagai berikut:

NPL Bruto NPL Neto



Conduct deliberation to debtor who would sell the asset collateral or other assets outside guarantee. If the NPL debtor who still have the business prospect to be brought back to health, will be proposed restructuring.



If the above steps have not resolved, the collateral will be foreclosed, then recorded as foreclosed assets.



If the debtor is not cooperative will be made to the legal process.

As of December 31, 2016 and 2015 Non Performing Loans (NPL) ratio are as follows:

2015

3,56% 3,33%

1,75% 1,47%

Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai kredit yang diberikan adalah sebagai berikut:

k.

2016

Gross NPL Net NPL

Changes in allowance for impairment losses on loans are as follows:

2015

Saldo awal Pembentukan cadangan

10.713 4.790

555 10.158

Beginning balance Provision of allowance

Saldo akhir

15.503

10.713

Ending balance

Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangan kerugian penurunan nilai yang telah dibentuk adalah cukup untuk menutupi kerugian yang mungkin timbul sebagai akibat tidak tertagihnya kredit yang diberikan.

The management believes that the amount of allowance for impairment losses as adequate to cover the potential losses arising from bad loans.

55




9.

9.

KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan) l.

Mutasi kredit yang dihapusbukukan adalah sebagai berikut:

LOANS (continued) l.

2016

The movement in loans written-off are as follows:

2015

Saldo awal Hapus buku

169 -

169 -

Beginning balance Written-off

Saldo akhir

169

169

Ending balance

m. Klasifikasi kredit yang mengalami penurunan nilai, kredit yang telah jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai dan kredit yang belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai adalah sebagai berikut:

m. Loans classification which are impaired, past due but unimpaired, neither past due nor impaired are as follows:

2016 Kredit yang mengalami penurunan nilai*) Cadangan kerugian penurunan nilai kolektif Cadangan kerugian penurunan nilai individual

2015

190.898

41.549

Impaired loans*) Collective allowance for impairment losses Individual allowance for impairment losses

(3.315)

(1.042)

(10.054)

(6.834)

177.529

33.673

Sub total

Kredit yang telah jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai**)

13.339

6.790

Past due but unimpaired loans**)

Sub jumlah

13.339

6.790

Sub total

Kredit yang belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai***) Cadangan kerugian penurunan nilai kolektif

2.686.581

2.707.626

Sub jumlah

2.684.447

2.704.789

Sub total

Saldo akhir

2.875.315

2.745.252

Ending balance

Sub jumlah

*)

**)

***)

(2.134)

(2.837)

Termasuk dalam kategori “kredit yang mengalami penurunan nilai” adalah kredit dengan kolektibilitas dalam perhatian khusus yang dibentuk cadangan kerugian penurunan nilai secara individual serta kredit dengan kolektibilitas kurang lancar, diragukan dan macet yang dibentuk cadangan kerugian penurunan nilai secara individual dan kolektif. Termasuk dalam kategori “kredit yang telah jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai” adalah kredit dengan kolektibilitas dalam perhatian khusus, kurang lancar, diragukan dan macet yang tidak dibentuk cadangan kerugian penurunan nilai. Termasuk dalam kategori “kredit yang belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai” adalah keseluruhan kredit dengan kolektibilitas lancar dan dalam perhatian khusus yang dibentuk cadangan kerugian penurunan nilai secara kolektif.

56

Neither past due nor impaired loans***) Collective allowance for impairment losses

*)

Included in the category of “impaired loans” are loans with collectibility special mentions which is provided individual allowance for impairment losses and loans with collectibility substandard, doubtful and loss which are provided individual and collective allowances for impairment losses.

**)

Included in the category of “past due but unimpaired loans” are loans with collectibility special mentions, substandard, doubtful and loss which are not provided allowance for impairment losses.

***)

Included in the category of “neither past due nor impaired loans” are all loans with collectibility current and special mentions which are provided collective allowance for impairment losses.




9.

9.

KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan) n.

Berikut ini adalah saldo kredit bruto dan cadangan kerugian penurunan nilai yang dievaluasi secara individual dan kolektif pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015:

n.

2016

As of December 31, 2016 and 2015 the gross loan balances and allowance for impairment losses that are assessed from individual and collective impairment, are as follows:

2015

Kredit yang dievaluasi secara individual Penurunan nilai individual

139.987 (10.054)

33.371 (6.834)

Sub jumlah - bersih

129.933

26.537

Kredit yang dievaluasi secara kolektif Penurunan nilai kolektif

2.750.831 (5.449)

2.722.594 (3.879)

Sub jumlah - bersih

2.745.382

2.718.715

Sub total - net

2.875.315

2.745.252

Ending balance

Saldo akhir

o.

LOANS (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 saldo Kredit Usaha Kecil (KUK) masingmasing sebesar Rp 21.544 dan Rp 22.500, dengan cadangan kerugian penurunan nilai masing-masing sebesar Rp 387 dan Rp 177. Rasio KUK terhadap jumlah kredit yang diberikan (secara bruto) pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 masing-masing sebesar 0,75% dan 0,82%, sedangkan rasio KUK terhadap jumlah kredit yang diberikan (setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai) masing-masing sebesar 0,73% dan 0,81%.

10. ASET TETAP

o.

Loans assessed by individual impairments Individual impairments Sub total - net Loans assessed by collectively impairments Collective impairments

As of December 31, 2016 and 2015 the balance of Small Business Loans (SBL) amounted to Rp 21,544 and Rp 22,500, respectively, with allowance for impairment losses of Rp 387 and Rp 177, respectively. The ratio of SBL to total loans (in gross) as of December 31, 2016 and 2015 are 0.75% and 0.82%, respectively, while the ratio of SBL to total loans (net of allowance for impairment losses) are 0.73% and 0.81% ,respectively.

10. FIXED ASSETS 31 Desember/December 31, 2016 1 Januari/ January 1, 2016

Biaya perolehan: Kepemilikan langsung Bangunan Perbaikan aset yang disewa Perlengkapan dan peralatan kantor Kendaraan Jumlah Aset dalam penyelesaian Jumlah biaya perolehan Akumulasi penyusutan: Kepemilikan langsung Bangunan Perbaikan aset yang disewa Perlengkapan dan peralatan kantor Kendaraan

Penambahan/ Additions

Pengurangan/ Deductions

Reklasifikasi/ Reclassification

31 Desember/ December 31, 2016

7.369 27.062

927

-

-

7.369 27.989

26.972 1.441

3.466 28

-

-

30.438 1.469

At cost: Direct ownership Building Leasehold improvements Furnitures, fixtures and office equipments Transportation equipments

62.844

4.421

-

-

67.265

Total

-

200

-

-

200

Construction in progress

62.844

4.621

-

-

67.465

Total cost

893 17.465

625 2.943

-

-

1.518 20.408

16.221 1.357

3.283 31

-

-

19.504 1.388

Accumulated depreciation: Direct ownership Building Leasehold improvements Furnitures, fixtures and office equipments Transportation equipments

Jumlah

35.936

6.882

-

-

42.818

Total

Jumlah Tercatat

26.908

24.647

Net Carrying Value

57




10. ASET TETAP (lanjutan)

10. FIXED ASSETS (continued) 31 Desember/December 31, 2015 1 Januari/ January 1, 2015

Biaya perolehan: Kepemilikan langsung Tanah Bangunan Perbaikan aset yang disewa Perlengkapan dan peralatan kantor Kendaraan Jumlah

Akumulasi penyusutan: Kepemilikan langsung Bangunan Perbaikan aset yang disewa Perlengkapan dan peralatan kantor Kendaraan


108 708 25.217

5.660 3.554

108 708 -

22.367 1.397

3.956 44

99 -

49.797

13.214

883

-

50.680

13.214

1.050

Aset dalam penyelesaian Jumlah biaya perolehan


Reklasifikasi/ Reclassification

1.709 (1.709)


7.369 27.062

At cost: Direct ownership Land Building Leasehold improvements Furnitures, fixtures and office equipments Transportation equipments

748 -

26.972 1.441

915

748

62.844

Total

135

(748)

-


-

765 (765)

62.844

893 17.465

Total cost Accumulated depreciation: Direct ownership Building Leasehold improvements Furnitures, fixtures and office equipments Transportation equipments

253 15.227

155 3.003

280 -

13.386 1.232

2.934 125

99 -

-

16.221 1.357

Jumlah

30.098

6.217

379

-

35.936

Total

Jumlah Tercatat

20.582

26.908

Net Carrying Value

Penyusutan aset tetap yang dibebankan pada beban umum dan administrasi masing-masing sebesar Rp 6.882 dan Rp 6.217 untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 (Catatan 20).

Depreciation of fixed assets charged to general and administrative expenses amounted to Rp 6,882 and Rp 6,217 for the years ended December 31, 2016 and 2015, respectively (Note 20).

Jumlah penambahan aset tetap masing-masing adalah sebesar Rp 4.621 dan Rp 13.214, untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015.

The addition to fixed assets totalling Rp 4,621 and Rp 13,214 for the years ended December 31, 2016 and 2015, respectively.

Pengurangan aset tetap untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2016 sebesar Rp Nihil, sedangkan pengurangan aset tetap untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2015 terdiri dari penjualan tanah, bangunan, dan perlengkapan kantor dengan nilai tercatat sebesar Rp 915 dan akumulasi penyusutan sebesar Rp 379, serta penghapusbukuan aset dalam penyelesaian sebesar Rp 135.

The deductions of fixed assets for the year ended December 31, 2016 amounted Rp Nil, while the deductions of fixed assets for the year ended December 31, 2015 consisted of sale of land, building, and office equipment with carrying value totalling Rp 915 and accumulated depreciation totalling Rp 379, as well as construction in progress totalling Rp 135.

Rincian penjualan aset tetap adalah sebagai berikut:

The details of the sale of fixed assets are as follows:

2016

2015

Harga jual Nilai buku

-

1.832 (536)

Keuntungan penjualan aset tetap

-

1.296

58

Selling price Net book value Gain on sale of fixed assets




10. ASET TETAP (lanjutan)

10. FIXED ASSETS (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2016, estimasi persentase penyelesaian aset tetap dalam penyelesaian adalah sebagai berikut:

31 Desember/ December 31, 2016 Perlengkapan dan peralatan kantor

200

Jumlah

200

As of December 31, 2016, the estimated percentage of completion of the construction in progress are as follows:

Persentase penyelesaian dari nilai proyek/ Percentage of completion from project value

87%

Estimasi waktu penyelesaian/ Estimated time of completion

Pebruari 2017/February 2017

Furnitures, fixtures and office equipments Total

Hak atas tanah berupa Sertifikat Hak Guna Bangunan yang dapat diperbaharui. Sisa umur hak atas tanah tersebut adalah 15 tahun dan dapat diperpanjang. Manajemen berpendapat tidak terdapat masalah dengan perpanjangan hak atas tanah, karena seluruh tanah didapatkan secara legal dan didukung oleh bukti kepemilikan yang sah.

Land rights are held under renewable “Sertifikat Hak Guna Bangunan” titles. The remaining terms of the rights is 15 years and can be extended. The management believes that there will be no difficulty in the extension of the landrights, because all land were obtained legally and supported by valid ownership evidences.

Aset tetap kecuali tanah diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko kerugian lainnya kepada PT Asuransi Asoka Mas dan PT ACE Jaya Proteksi (dahulu PT Asuransi Jaya Proteksi) pihak ketiga dengan nilai pertanggungan masing-masing sebesar Rp 65.893.909.341 dan Rp 51.663.681.739 (nilai penuh) untuk periode 31 Desember 2016 dan 2015. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian yang akan terjadi.

Fixed asset except for land are covered by insurance against losses by fire and other risks with PT Asuransi Asoka Mas and PT ACE Jaya Proteksi (formerly PT Asuransi Jaya Proteksi) third party with insurance coverage of Rp 65,893,909,341 and Rp 51,663,681,739 (full amount) for period December 31, 2016 and 2015, respectively. The management believes that the amount is adequate to cover possible losses from such risks.

Berdasarkan penilaian manajemen Bank, tidak ada kejadian-kejadian atau perubahanperubahan keadaan yang mengindikasikan adanya penurunan nilai aset tetap pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015.

By the assessment of the management of the Bank, there are no events or changes in circumstances that indicate any impairment in the value of fixed assets as of December 31, 2016 and 2015.

Manajemen telah mengkaji ulang estimasi umur ekonomis, metode penyusutan dan nilai residu aset tetap pada tanggal 31 Desember 2016.

Management has reviewed the economic useful life, depreciation method and residual value of fixed assets as of December 31, 2016.

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, jumlah tercatat bruto dari setiap aset tetap yang telah disusutkan penuh dan masih digunakan masingmasing adalah sebesar Rp 25.590 dan Rp 24.099.

As of December 31, 2016 and 2015, the gross amount of fixed assets which have been fully depreciated and are still used amounted to Rp 25,590 and Rp 24,099, respectively.

59




11. ASET TAKBERWUJUD

11. INTANGIBLE ASSETS

Aset takberwujud pada 31 Desember 2016 dan 2015 terdiri dari:

tanggal

Intangible assets as of December 31, 2016 and 2015 consisted of the following:

31 Desember/December 31, 2016 1 Januari/ January 1, 2016




Biaya perolehan: Kepemilikan langsung Perangkat lunak

15.402

1.749

-

17.151

At cost: Direct ownership Software

Jumlah

15.402

1.749

-

17.151

Total

-

38

-

38


15.402

1.787

-

17.189

Total cost

Aset dalam penyelesaian Jumlah biaya perolehan Akumulasi amortisasi: Kepemilikan langsung Perangkat lunak

8.355

2.119

-

10.474

Accumulated amortization: Direct ownership Software

Jumlah

8.355

2.119

-

10.474

Total

Jumlah Tercatat

7.047

6.715

Net Carrying Value

31 Desember/December 31, 2015 1 Januari/ January 1, 2015




Biaya perolehan: Kepemilikan langsung Perangkat lunak

15.033

369

-

15.402

Jumlah

15.033

369

-

15.402

Total

-

-

-

-


Jumlah biaya perolehan

15.033

369

-

15.402

Total cost

Akumulasi amortisasi: Kepemilikan langsung Perangkat lunak

6.300

2.055

-

8.355

Accumulated amortization: Direct ownership Software

Jumlah

6.300

2.055

-

8.355

Total

Jumlah Tercatat

8.733

7.047

Net Carrying Value

Aset dalam penyelesaian

At cost: Direct ownership Software

Aset takberwujud diamortisasi selama 5 tahun.

Intangible assets are amortized over 5 years.

Sisa periode amortisasi untuk aset takberwujud adalah berkisar 0 sampai dengan 4 tahun.

Remaining amortization period for intangible assets are around 0 up to 4 years.

Beban amortisasi pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebesar Rp 2.119 dan Rp 2.055 yang dibebankan dalam beban umum dan administrasi (Catatan 20).

Amortization charged to general and administrative expenses as of December 31, 2016 and 2015 amounted to Rp 2,119 and Rp 2,055 (Note 20).

Pada tanggal 31 Desember 2016, estimasi persentase penyelesaian aset takberwujud dalam penyelesaian adalah sebagai berikut:

As of December 31, 2016, the estimated percentage of completion of the construction in progress are as follows:

31 Desember/ December 31, 2016 Perlengkapan perangkat lunak

38

Jumlah

38

Persentase penyelesaian dari nilai proyek/ Percentage of completion from project value 35%

Estimasi waktu penyelesaian/ Estimated time of completion April 2017/April 2017

Software equipments Total

60




12. ASET LAIN-LAIN

12. OTHER ASSETS 2016

2015

Pendapatan bunga yang masih akan diterima Biaya dibayar dimuka Setoran jaminan Lain-lain

19.415 7.282 5.694 4.229

14.583 8.463 5.694 4.095

Accrued interest income Prepaid expenses Security deposits Others

Jumlah

36.620

32.835

Total

Biaya dibayar dimuka terutama terdiri dari sewa yang dibayar dimuka, asuransi dibayar dimuka, pajak yang dibayar dimuka dan lainnya.

Prepaid expenses mainly comprise of prepaid rents, prepaid insurance, prepaid taxes and others.

Setoran jaminan terutama terdiri dari setoran jaminan ALTO, sewa gedung, safe deposit box dan lainnya.

Security deposits mainly comprise of security deposits ALTO, building rental, safe deposit box and others.

Setoran jaminan dan pendapatan bunga yang masih akan diterima merupakan aset keuangan yang diklasifikasikan dalam kategori pinjaman yang diberikan dan piutang.

Security deposits and accrued interest income are financial assets classified as loans and receivables.

Bank harus melakukan pengungkapan atas nilai wajar atas aset keuangannya. Estimasi nilai wajar dari aset lain-lain yang merupakan aset tanpa suku bunga dan tanpa jangka waktu adalah jumlah yang harus diterima saat ada permintaan. Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 nilai wajar dari aset keuangan ini adalah sebesar nilai tercatatnya.

The Bank should disclose the fair value of these financial assets. The estimated fair value of other assets which are non interest bearing assets and with indefinite term, are the amount that should be received on demand. As of December 31, 2016 and 2015 fair value of these financial assets approximates its carrying value.

13. SIMPANAN NASABAH

13. DEPOSITS FROM CUSTOMERS 2016

2015

Giro Tabungan Deposito berjangka

243.234 697.510 2.478.809

315.965 337.088 2.841.434

Demand deposits Savings deposits Time deposits

Jumlah

3.419.553

3.494.487

Total

a.

Giro terdiri atas:

a. 2016

Demand deposits consist of the following:

2015

Pihak berelasi Rupiah Mata uang asing

57.168 4.864

73.278 3.474

Related parties Rupiah Foreign currencies

Jumlah - pihak berelasi

62.032

76.752

Total - related parties

Pihak ketiga Rupiah Mata uang asing

163.599 17.603

208.748 30.465

Third parties Rupiah Foreign currencies

Jumlah - pihak ketiga

181.202

239.213

Total - third parties

Jumlah

243.234

315.965

Total

61




13. SIMPANAN NASABAH (lanjutan)

13. DEPOSITS FROM CUSTOMERS (continued)

a.

Giro terdiri atas (lanjutan):

a.

Jumlah giro yang dijadikan jaminan nasabah atas kredit yang diberikan masing-masing sebesar Rp 35.000 Rp 100.000 pada tanggal 31 Desember dan 2015.

Demand deposits consist of the following (continued):

oleh Bank dan 2016

Total demand deposits that pledged as collateral by the debtors on the credit facilities given by the Bank amounted to Rp 35,000 and Rp 100,000 as of December 31, 2016 and 2015, respectively.

Suku bunga rata-rata untuk giro diungkapkan dalam Catatan 30. b.

The average interest rates for deposits are disclosed in Note 30.

Tabungan terdiri atas:

b. 2016

2015

7.814 689.696

5.675 331.413

Rupiah Related parties Third parties

Jumlah

697.510

337.088

Total

tabungan

The average interest rates for saving deposits are disclosed in Note 30.

Deposito berjangka terdiri atas:

c. 2016

d.

Saving deposits consist of the following:

Rupiah Pihak berelasi Pihak ketiga

Suku bunga rata-rata untuk diungkapkan dalam Catatan 30. c.

demand

Time deposits consist of the following:

2015

Pihak berelasi Rupiah Mata uang asing

44.409 3.609

16.390 -

Related parties Rupiah Foreign currecies

Jumlah - pihak berelasi

48.018

16.390

Total - related parties

Pihak ketiga Rupiah Mata uang asing

2.378.361 52.430

2.644.763 180.281

Third parties Rupiah Foreign currencies

Jumlah - pihak ketiga

2.430.791

2.825.044

Total - third parties

Jumlah

2.478.809

2.841.434

Total

Klasifikasi deposito berjangka berdasarkan jangka waktu:

d.

Berdasarkan periode deposito berjangka

The classification of time deposits based on their maturity period are as follows: Based on time deposits period

2016 Pihak berelasi/ Related parties

Pihak ketiga/ Third parties

2015 Pihak berelasi/ Related parties

Jumlah/ Total


Jumlah/ Total

On call 1 bulan 3 bulan 6 bulan 12 bulan

44.872 2.901 145 100

800 1.393.813 779.148 161.800 95.230

800 1.438.685 782.049 161.945 95.330

16.390 -

1.800 1.748.559 860.357 155.627 58.701

1.800 1.764.949 860.357 155.627 58.701

On call 1 month 3 months 6 months 12 months

Jumlah

48.018

2.430.791

2.478.809

16.390

2.825.044

2.841.434

Total

62




13. SIMPANAN NASABAH (lanjutan)

13. DEPOSITS FROM CUSTOMERS (continued)

d.

Klasifikasi deposito berjangka berdasarkan jangka waktu (lanjutan):

d.

Berdasarkan sisa umur jatuh tempo

The classification of time deposits based on their maturity period are as follows (continued): Based on remaining period until maturity

2016 Pihak berelasi/ Related parties Kurang dari atau 1 bulan Lebih dari 1 s/d 3 bulan Lebih dari 3 s/d 6 bulan Lebih dari 6 s/d 12 bulan Jumlah


2015 Pihak ketiga/ Third parties

Jumlah/ Total

46.918

1.736.065

1.782.983

16.390

2.059.375

2.075.765

933

528.732

529.665

-

604.934

604.934

167

137.735

137.902

-

143.940

143.940

-

28.259

28.259

-

16.795

16.795

1 month or less More than 1 month until 3 months More than 3 months until 6 months More than 6 months until 12 months

48.018

2.430.791

2.478.809

16.390

2.825.044

2.841.434

Total

Jumlah deposito berjangka yang dijadikan jaminan oleh nasabah atas kredit yang diberikan Bank masing-masing sebesar Rp 200.517 dan Rp 200.502 pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015.

Total time deposits that pledged as collateral by the debtors on the credit facilities given by the Bank amounted to Rp 200,517 and Rp 200,502 as of December 31, 2016 and 2015, respectively.

Suku bunga rata-rata untuk deposito berjangka diungkapkan dalam Catatan 30.

The average interest rates for time deposits are disclosed in Note 30.

14. SIMPANAN DARI BANK LAIN a.

Pihak berelasi/ Related parties

Jumlah/ Total

14. DEPOSITS FROM OTHER BANKS

Berdasarkan jenis, mata uang dan pihak ketiga

a.

2016

By types, currency and third parties

2015

Pihak ketiga Rupiah Deposito berjangka Tabungan Giro

29.278 8.548 998

110.344 3.173 13.303

Third parties Rupiah Time deposits Savings deposits Demand deposits

Jumlah

38.824

126.820

Total

b.

Suku bunga rata-rata untuk simpanan dari bank lain diungkapkan dalam Catatan 30.

b. The average interest rate for deposits from other banks are disclosed in Note 30.

c.

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 jangka waktu simpanan dari bank lain masingmasing berkisar antara 1 - 91 hari dan 1 - 93 hari.

c.

15. LIABILITAS LAIN-LAIN

As of December 31, 2016 and 2015 deposits from other banks have a term ranging from 1 - 91 days and 1 - 93 days, respectively.

15. OTHER LIABILITIES 2016

2015

Bunga yang masih harus dibayar Biaya yang masih harus dibayar Lain-lain

12.606 426 1.789

15.048 1.728

Accrued interest expenses Accrued expenses Others

Jumlah

14.821

16.776

Total

63




15. LIABILITAS LAIN-LAIN (lanjutan)

15. OTHER LIABILITIES (continued)

Bunga yang masih harus dibayar merupakan bunga yang masih harus dibayar atas simpanan dari nasabah dan simpanan dari bank lain. 16. MODAL SAHAM DAN CADANGAN UMUM

Accrued interest expenses represent accrued interest on deposits from customer and deposits from other banks. 16. CAPITAL STOCK AND GENERAL RESERVE

Susunan pemegang saham Bank pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut:

The details of the Bank’s shareholders as of December 31, 2016 and 2015 are as follows:

31 Desember/December 31, 2016

Pemegang saham

Jumlah saham (Jumlah penuh)/ Number of shares (full amount)

Persentase/ kepemilikan/ Percentage of ownership (%)

Jumlah/ Total

Shareholders

PT Dian Intan Perkasa UOB Kay Hian PTE LTD Benjamin Jiaravanon Masyarakat (kepemilikan dibawah 5%)

4.341.286.612 444.061.000 14.887.957

82,59 8,45 0,28

434.129 44.406 1.489

455.941.075

8,68

45.594

PT Dian Intan Perkasa UOB Kay Hian PTE LTD Benjamin Jiaravanon Public (ownership below 5%)

Jumlah

5.256.176.644

100,00

525.618

Total


Pemegang saham

Jumlah saham (Jumlah penuh)/ Number of shares (full amount)

Persentase/ kepemilikan/ Percentage of ownership (%)

Jumlah/ Total

Shareholders

PT Dian Intan Perkasa UOB Kay Hian PTE LTD Benjamin Jiaravanon Masyarakat (kepemilikan dibawah 5%)

4.321.286.612 444.061.000 11.452.275

82,58 8,49 0,22

432.129 44.406 1.145

455.939.155

8,71

45.594

PT Dian Intan Perkasa UOB Kay Hian PTE LTD Benjamin Jiaravanon Public (ownership below 5%)

Jumlah

5.232.739.042

100,00

523.274

Total

Berdasarkan Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa dan Pernyataan Keputusan Rapat PT Bank Agris Tbk yang didokumentasikan dalam Akta Notaris No. 78 dan No. 101 tertanggal 8 Desember 2015 dan 20 Januari 2016, yang yang dibuat dihadapan Dr. Irawan Soerodjo, SH., M.Si, notaris di Jakarta, pemegang saham menyetujui: 



Based on the Minutes of Extraordinary Shareholders’ General Meeting and the Deed of Shareholders’ Decision Statement of PT Bank Agris Tbk as documented in the Notarial Deeds No. 78 and No. 101 dated December 8, 2015 and January 20, 2016 of Dr. Irawan Soerodjo, SH., M.Si, public notary in Jakarta, the shareholders have agreed:

penambahan modal dengan mengeluarkan sebanyak-banyaknya 1.270.655.670 saham baru dari portepel, dengan menerbitkan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) dalam Penawaran Umum Terbatas I (PUT I), dengan ketentuan setiap pemegang saham yang memiliki 10 (sepuluh) saham lama akan mendapat sebanyak 3 (tiga) HMETD dimana setiap 1 (satu) HMETD memberikan hak kepada pemeganya untuk membeli sebanyak 1 (satu) saham baru dengan nilai nominal sebesar Rp 100 per saham. perubahan pasal 4 ayat 2 dan 3 Anggaran Dasar Perseroan mengenai peningkatan modal ditempatkan dan disetor dalam rangka PUT I. 64



capital increase through issuing 1,270,655,670 new shares of the portfolio, with issuance of Preemptive Rights (HMETD) under Limited Public Offering I (PUT I), with conditions such each shareholders who has 10 (ten) old shares will obtain 3 (three) HMETD where each 1 (one) HMETD gives right to shareholder to buy 1 (one) new share with a par value Rp 100 per share.



amendment of article 4 paragraph 2 and 3 of Articles of Association regarding the increase in issued and paid-up capital in PUT I.


PT BANK AGRIS Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 16. MODAL SAHAM (lanjutan)

DAN

CADANGAN

PT BANK AGRIS Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and For the Year then Ended (Expressed in million of Rupiah, unless otherwise stated) UMUM

16. CAPITAL STOCK AND GENERAL RESERVE (continued)

Berdasarkan pengumuman PT Bursa Efek Indonesia No. Peng-P-00016/BEI.PP3/12-2015 tanggal 30 Desember 2015 perihal Pencatatan Saham PT Bank Agris Tbk, jumlah seluruh saham yang telah dikeluarkan oleh Bank dalam rangka PUT I sebanyak 997.220.142 lembar saham (nilai penuh) dengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp 99.722.014.200 (nilai penuh). Sehingga modal ditempatkan dan disetor Bank pada tanggal 31 Desember 2015 meningkat menjadi 5.232.739.042 lembar saham (nilai penuh) dengan nilai nominal seluruhnya Rp 523.273.904.200 (nilai penuh).

Based on the Indonesia Stock Exchange announcement No. Peng-P-00016/BEI.PP3/122015 dated December 30, 2015 concerning Registration of Shares of PT Bank Agris Tbk, total shares issued by the Bank in order PUT I amounted of 997,220,142 shares (full amount) with nominal value of Rp 99,722,014,200 (full amount). So that the Bank’s issued and paid-up capital as of December 31, 2015 increase to 5,232,739,042 shares (full amount) with a total nominal value of Rp 523,273,904,200 (full amount).

Berdasarkan pengumuman PT Bursa Efek Indonesia No. Peng-P-00009/BEI.PP3/01-2016 tanggal 8 Januari 2016 perihal Pencatatan Saham PT Bank Agris Tbk, jumlah seluruh saham yang telah dikeluarkan oleh Bank dalam rangka PUT I sebanyak 1.020.657.744 lembar saham (nilai penuh) dengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp 102.065.774.400 (nilai penuh). Sehingga modal ditempatkan dan disetor Bank pada tanggal 8 Januari 2016 meningkat menjadi 5.256.176.644 lembar saham (nilai penuh) dengan nilai nominal seluruhnya Rp 525.617.664.400 (nilai penuh).

Based on the Indonesia Stock Exchange announcement No. Peng-P-00009/BEI.PP3/012016 dated January 8, 2016 concerning Registration of Shares of PT Bank Agris Tbk, total shares issued by the Bank in order PUT I amounted of 1,020,657,744 shares (full amount) with nominal value of Rp 102,065,774,400 (full amount). So that the Bank’s issued and paid-up capital as of January 8, 2016 increase to 5,256,176,644 shares (full amount) with a total nominal value of Rp 525,617,664,400 (full amount).

Berdasarkan Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No. 52 tanggal 13 Juni 2016, Bank mengalokasikan laba bersih tahun 2015 untuk tujuan pembentukan cadangan umum sebesar Rp 100.000.000 (nilai penuh).

In the Statements of Shareholders’ Decision No. 52 dated June 13, 2016, the Bank allocated net profit for the year 2015 for general reserve amounted to Rp 100,000,000 (full amount).

Berdasarkan Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No. 34 tanggal 9 Juni 2015, Bank mengalokasikan laba bersih tahun 2014 untuk tujuan pembentukan cadangan umum sebesar Rp 100.000.000 (nilai penuh).

In the Statements of Shareholders’ Decision No. 34 dated June 9, 2015, the Bank allocated net profit for the year 2014 for general reserve amounted to Rp 100,000,000 (full amount).

17. TAMBAHAN MODAL DISETOR-BERSIH

17. ADDITIONAL PAID-IN-CAPITAL-NET

Tambahan modal disetor terdiri dari:

Additional paid-in-capital consist of: 2016

2015

Agio saham Beban emisi saham

21.124 -

22.860 (1.736)

Jumlah

21.124

21.124

65

Additional paid-in-capital Shares issuance costs Total




18. PENDAPATAN BUNGA

18. INTEREST INCOME 2016

Kredit Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Efek-efek

316.547

356.591

18.547 38.570

25.689 23.814

1.104

1.642

Loans Placements with Bank Indonesia and other banks Securities Demand deposits with Bank Indonesia and other banks

374.768

407.736

Total

Giro pada Bank Indonesia dan bank lain Jumlah

2015

19. BEBAN BUNGA

19. INTEREST EXPENSE 2016

Beban bunga untuk: Simpanan nasabah Premi Penjaminan Pemerintah (Catatan 32g) Simpanan dari bank lain Jumlah

2015

235.009

277.338

7.594 405

7.331 406

Interest expense on: Deposits from customers Premium on Government (Note 32g) Deposits from other banks

243.008

285.075

Total

20. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI

20. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES 2016

2015

Sewa (Catatan 26b) Promosi Penyusutan dan Amortisasi (Catatan 10 dan 11) Telekomunikasi Konsultan Biaya Jasa Pengolahan TSI Perbaikan dan pemeliharaan Keamanan dan layanan lainnya Prasarana Peralatan kantor Iuran dan keanggotaan Lain-lain

16.315 12.033

13.862 7.601

9.001 4.329 3.839 3.420 2.919 2.520 1.251 1.129 1.015 2.394

8.272 4.744 3.877 2.041 2.378 2.112 1.374 1.156 1.732 3.232

Rental (Note 26b) Promotions Depreciation and Amortization (Notes 10 and 11) Telecommunication Consultant fees TSI Expense Repairs and maintenances Security and other services Utilities Office supplies Subscription and membership Others

Jumlah

60.165

52.381

Total

21. BEBAN TENAGA KERJA DAN TUNJANGAN

21. SALARIES AND EMPLOYEE BENEFITS

2016

2015

Gaji, upah dan tunjangan pensiun Tunjangan Bonus Tunjangan Hari Raya Pelatihan Jamsostek Lain-lain

41.572 8.133 3.067 3.925 3.650 1.428 3.224

37.486 7.692 1.603 2.863 1.961 1.648 2.683

Salaries, wages and retirement benefit Allowances Bonus Holiday Bonus Training Social security Others

Jumlah

64.999

55.936

Total

66




22. PAJAK PENGHASILAN

22. INCOME TAX

a.

Pajak penghasilan

a.

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan menurut laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain dengan laba fiskal yang dihitung oleh Bank untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut:

The reconciliation of income before income tax in accordance to statements of profit or loss and other comprehensive income with the estimated taxable income for the years ended December 31, 2016 and 2015 are as follows:

2016 Laba (rugi) sebelum pajak menurut laporan laba rugi komprehensif

Income tax

2015

6.263

6.450

Perbedaan temporer: Penyusutan aset tetap Cadangan imbalan pasti pasca-kerja Cadangan lainnya

(2.128)

(1.293)

2.508 (395)

1.572 676

Temporary differences: Difference in depreciation of fixed assets Reserve for post-employee benefit benefits Other reserve

(15)

955

Total - net

Jumlah - bersih Perbedaan tetap: Beban

5.339

4.135

Permanent differences: Non-deductible expenses

Jumlah - bersih

5.339

4.135

Total - net

11.587 2.897

11.540 2.885

(2.885)

(1.549)

Taxable income Estimate corporate income tax Less: Prepaid taxes

Laba kena pajak Taksiran pajak penghasilan badan Dikurangi: Pajak dibayar dimuka Kurang bayar pajak penghasilan badan

12

Underpayment of corporate income tax

1.336

Rekonsiliasi antara beban (manfaat) pajak dan hasil perkalian laba akuntansi sebelum pajak dengan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut:

A reconciliation between the total tax expense (benefit) and the amounts computed by applying the effective tax rates to income tax are as follows:

2016

b.

Income (loss) before tax per statements of comprehensive income

2015

Laba sebelum pajak penghasilan

6.263

6.450

Tarif pajak yang berlaku Koreksi saldo awal Pengaruh pajak atas penghasilan yang tidak dapat diperhitungkan menurut fiskal

1.566 (27)

1.613 (102)

1.335

1.034

Non-taxable income

Beban pajak

2.874

2.545

Tax expense

Beban pajak penghasilan

b. 2016

Income before tax income Tax expense at effective tax rate Correction of beginning balance

Income tax expense

2015

Pajak kini: Pajak tahun berjalan Pendapatan pajak tangguhan

2.897 (23)

2.885 (340)

Jumlah

2.874

2.545

67

Current tax: Current year tax Deferred tax income Total




22. PAJAK PENGHASILAN (lanjutan)

22. INCOME TAX (continued)

c.

Utang pajak

c. 2016

d.

Taxes payable

2015

Pajak penghasilan pasal 4(2) Pajak penghasilan pasal 21 Pajak penghasilan pasal 25 Pajak penghasilan pasal 29 Pajak penghasilan pasal 23 Pajak Pertambahan Nilai

3.164 1.062 304 12 48 6

2.978 861 1.336 25 -

Income tax article 4(2) Income tax article 21 Income tax article 25 Income tax article 29 Income tax article 23 Value Added Taxes

Jumlah

4.596

5.200

Total

Laba kena pajak hasil rekonsiliasi tahun 2016 menjadi dasar dalam pengisian Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) Pajak Penghasilan Badan.

The reconciliation of taxable income in 2016 will be the basis in the filing of Annual Corporate Income Tax Return (SPT).

Perhitungan Pajak Penghasilan Badan tahun 2015 sesuai dengan yang telah dilaporkan Bank dalam Surat Pemberitahuan Tahun (SPT) kepada kantor layanan pajak.

The calculation of Corporate Income Tax in 2015 conforms with the amounts that had been reported by the Bank to the tax office in its Annual Tax Return (SPT).

Berdasarkan Undang-Undang Pajak Penghasilan No. 36 tahun 2008 pengganti UU pajak No. 7/1983, tarif pajak badan adalah sebesar 25% yang berlaku efektif 1 Januari 2010. Aset dan liabilitas pajak tangguhan disesuaikan dengan tarif pajak yang berlaku pada periode ketika aset direalisasikan dan liabilitas diselesaikan berdasarkan tarif pajak yang akan ditetapkan.

Based on Tax Law No. 36/2008 the amendment of tax law No. 7/1983 on income taxes, the new corporate tax rate is set at flat rate of 25% effective from January 1, 2010. Accordingly, deferred tax assets and liabilities have been adjusted to the tax rates that are expected to apply at the period when the asset is realized or liability is settled, based on the tax rates that will be enacted.

Pajak tangguhan

d.

Deferred tax


Aset (liabilitas) pajak tangguhan/ Deferred tax assets (liabilities) Penyusutan aset tetap/ Depreciation of fixed assets Liabilitas imbalan pascakerja/ Post-employment benefits Obligation Kerugian yang belum direalisasi atas nilai wajar efek-efek tersedia untuk dijual/ Unrealized loss on fair value of available-for-sale securities Cadangan lainnya/ Other reserves Jumlah/Total


Koreksi/ Correction

(585)

27

Dibebankan (dikreditkan) ke laba rugi/ Charged (credited) to profit or loss

Dibebankan (dikreditkan) ke penghasilan komprehensif lain/ Charged to other comprehensive income


(532)

-

(1.090 )

1.664

-

627

74

2.365

-

-

-

34

34

169

-

(99)

-

70

1.248

27

(4)

108

1.379

68






d.

Pajak tangguhan (lanjutan)

d.

Deferred tax (continued)


Aset (liabilitas) pajak tangguhan/ Deferred tax assets (liabilities) Penyusutan aset tetap/ Depreciation of fixed assets Liabilitas imbalan pascakerja/ Post-employment benefits Obligation Cadangan lainnya/ Other reserves Jumlah/Total

Dibebankan (dikreditkan) ke laba rugi/ Charged (credited) to profit or loss

Dibebankan (dikreditkan) ke penghasilan komprehensif lain/ Charged to other comprehensive income


(323)

-

(585 )

-

392

8

-

-

169

-

169

900

102

238

8

1.248


Koreksi/ Correction

(364)

102

1.264

Manajemen Bank berpendapat bahwa seluruh aset pajak tangguhan dapat dipulihkan ditahun-tahun mendatang. e.

1.664

The Bank’s Management believes that the total deferred tax assets are recoverable in the future years.

Surat ketetapan pajak

e.

Tax assessments

Pada tanggal 27 Maret 2015 dan 9 April 2015, sehubungan dengan Hasil Pemeriksaan Pajak untuk tahun fiskal 2009, Bank telah menerima beberapa Surat Tagihan Pajak (STP) atas sanksi administrasi bunga pasal 9 ayat 2a pajak badan untuk fiskal 2010 dengan total sebesar Rp 2.103.

As of March 27, 2015 and April 9, 2015, in relation with Tax Audit Result for fiscal year 2009, the Bank has obtained Tax Collection Letters (STP) of interest administration charge article 9 paragraph 2a of corporate income tax for fiscal year 2010 with total amounts of Rp 2,103.

Pada tanggal 29 Juni 2015, Direktorat Jenderal Pajak telah menerbitkan Surat Paksa atas Surat Tagihan Pajak tersebut. Bank telah membayar sanksi administrasi atas bunga pasal 9 ayat 2a tersebut pada tanggal 18 Agustus 2015 serta telah mengajukan permohonan penghapusan sanksi administrasi bunga tersebut kepada Direktorat Jenderal Pajak pada tanggal 29 Mei 2015. Atas hal tersebut, pada tanggal 12 Nopember 2015, Direktorat Jenderal Pajak telah menerbitkan keputusan untuk menolak permohonan penghapusan sanksi administrasi bunga tersebut.

As of June 29, 2015, the Directorate General of Taxation was issued Distress Warrant of Tax Collection Letter above. The Bank has paid the interest administration charges article 9 paragraph 2a on August 18, 2015 and has submitted permission of the interest administration charge revocation to the Directorate General of Taxation on May 25, 2015. Based on this matter, on November 12, 2015, the Directorate General of Taxation has issued a decision to reject the permission of the interest administration charge revocation.

Pada tanggal 15 Oktober 2015, Direktorat Jenderal Pajak telah menerbitkan Surat Tagihan Pajak atas sanksi administrasi bunga pasal 8 ayat 2 pajak badan untuk fiskal 2010 dengan total sebesar Rp 302. Bank telah membayar sanksi administrasi bunga tersebut pada tanggal 11 Nopember 2015.

As of October 15, 2015, the Directorate General of Taxation has issued the Tax Collection Letter of interest administration charge article 8 paragraph 2 of corporate income tax for fiscal year year 2010 with total amounts of Rp 302. The Bank has paid the interest administration charge on November 11, 2015.

69






f.

Pengampunan pajak

f.

Pada tanggal 19 Desember 2016, Bank mengajukan pengampunan pajak melalui Surat Penyertaan Harta untuk Pengampunan Pajak atas aset tetap sebesar Rp 108.700.000. Bank telah melunasi uang tebusan sebesar Rp 3.261.000 pada tanggal 20 Desember 2016, dan dicatat sebagai bagian dari beban non-operasional lainnya. Permohonan tersebut telah diterima oleh Direktorat Jenderal Pajak (DJP) melalui Tanda Terima Surat Penyertaan Harta Pengampunan Pajak No. D3700001862 tanggal 22 Desember 2016 (Catatan 35).

Tax amnesty On December 19, 2016, the Bank filed a tax amnesty through Letter of Inclusion Treasure of Tax Amnesty on fixed assets amounting to Rp 108,700,000. The Bank have paid the redemption money amounting to Rp 3,261,000 on December 20, 2016, and it was recorded as part of others non-operating expense. The application was accepted by the Directorate General of Taxation (DJP) through Receipt of Letter of Inclusion Treasure of Tax Amnesty No. D3700001862 dated December 22, 2016 (Note 35).

23. IMBALAN PASCA-KERJA

23. EMPLOYEE BENEFITS

Bank memberikan imbalan pasca-kerja kepada karyawan tetap yang memenuhi kriteria yang telah ditetapkan atau telah mencapai usia pension normal pada umur 55 tahun yang dihitung berdasarkan peraturan yang berlaku, yakni Undang-undang No. 13 Tahun 2003 tanggal 25 Maret 2003.

The Bank provide post-employment benefits to its permanent employee who meet the criteria or reaches the mandatory retirement age of 55 years which the amount count based on Law No. 13 Year 2003, dated March 25, 2003.

Perhitungan aktuaria atas cadangan imbalan pasti pasca-kerja pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 dilakukan oleh PT Dian Artha Tama, aktuaris independen, dengan laporan aktuaria tertanggal 9 Januari 2017.

The post-employment benefit liability as of December 31, 2016 and 2015 were calculated by PT Dian Artha Tama, an independent actuary, with the actuarial report dated January 9, 2017.

Jumlah karyawan yang berhak atas imbalan pasti pasca-kerja tersebut masing-masing sebanyak 288 dan 282 karyawan pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015.

Number of eligible employees for post-employment benefit are 288 and 282 employees as of December 31, 2016 and 2015, respectively.

Mutasi nilai kini liabilitas selama tahun berjalan adalah sebagai berikut:

The movement in present value of obligation in the current year are as follows:

2016

2015

Saldo awal nilai kini liabilitas Biaya jasa kini Biaya bunga Pembayaran selama tahun berjalan Kerugian aktuarial yang timbul dari: - asumsi keuangan - asumsi pengalaman

6.658 2.476 606 (574)

5.056 2.151 405 (984)

488 (192)

(42) 72

Saldo akhir nilai kini liabilitas

9.462

6.658

Jumlah yang diakui dalam laporan posisi keuangan per 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut:

Ending present value of obligation

The amounts recognized in the statements of financial position as of December 31, 2016 and 2015 are as follows:

2016 Nilai kini liabilitas

Beginning present value of obligation Current service cost Interest cost Payment during the year Actuarial losses arising from: - financial asssumption - experience assumption

2015 9.462

6.658

70

Present value of obligation




23. IMBALAN PASCA-KERJA (lanjutan)

23. EMPLOYEE BENEFITS (continued)

Beban imbalan pasca-kerja yang diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain adalah sebagai berikut:

The post-employment benefit expense recognized in the statements of profit or loss and other comprehensive income are as follows:

2016

2015

Beban jasa kini Beban bunga

2.476 606

2.151 405

Current service cost Interest cost

Jumlah

3.082

2.556

Total

Mutasi cadangan imbalan pasti pasca-kerja adalah sebagai berikut:

The movement of post-employment benefit liability are as follows:

2016

2015

Saldo awal Pembayaran Beban periode berjalan Penghasilan komprehensif lain

6.658 (574) 3.082 296

5.056 (984) 2.556 30

Saldo akhir

9.462

6.658

Beginning balance Benefit payments Benefit expense Other comprehensive income Ending Balance

Risiko Suku Bunga

Interest Rate Risk

Nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung dengan menggunakan tingkat diskonto ditentukan dengan mengacu pada tingkat pengembalian pasar atas obligasi pemerintah. Umumnya, penurunan suku bunga dari obligasi pemerintah akan meningkatkan kewajiban program.

The present value of the defined benefits obligation is calculated using a discount rate determined by reference to market yields of government bonds. Generally, a decrease in the interest rate of a government bonds will increases the plan obligation.

Risiko Tingkat Kenaikan Gaji

Salary Rate Risk

Nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung dengan estimasi tingkat kenaikan gaji, semakin tinggi tingkat kenaikan gaji akan menyebabkan semakin besarnya kewajiban.

The present value of the defined benefit is calculated using the estimated of salary growth rate, higher salary growth rate will lead to higher obligation.

Asumsi utama yang digunakan untuk menghitung imbalan pasti pasca-kerja adalah sebagai berikut:

The principal assumptions used in the valuation of the post-employment benefits liability are as follows:

Umur pensiun normal Tingkat kematian Tingkat cacat Tingkat kenaikan gaji Tingkat bunga diskonto

: : : : :

Tingkat pengunduran diri

:

55 tahun/years old Indonesia - III (2011) 0,02% 6% per tahun/per annum 8,4% tahun 2016/in 2016 9,1% tahun 2015/in 2015 6% antara usia 18-30 tahun, 5% antara usia 31-40 tahun, 4% antara usia 41-44 tahun, 2% antara usia 45-52 tahun, 0% antara usia 53-54 tahun/ 6% at age 18-30 years old, 5% at age 31-40 years old, 4% at age 41-44 years old, 2% at age 45-52 years old, 0% at age 53-54 years old

71

: : : : :

Normal pension age Mortality rate Disability rate Salary increases Discount rate

: Withdrawal/resignation rate




23. IMBALAN PASCA-KERJA (lanjutan)

23. EMPLOYEE BENEFITS (continued)

Tabel berikut menunjukan sensitivitas atas kemungkinan perubahan satu poin persentase tingkat suku bunga pasar, dengan variabel lain dianggap tetap, terhadap nilai kini kewajiban imbalan pasti dan beban jasa kini pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 (nilai penuh):

The following table demonstrates sensitivity to a reasonably possible changes of one point percentage in market interest rates, with all other variables held constant, for present value of benefits obligation and current service cost as of December 31, 2016 and 2015 (full amount):


Suku bunga/ Discount rate Analisis Sensitifitas Tingkat Diskonto/ Sensitivity Analysis of Discount Rate Kenaikan suku bunga 1%/ Increase of 1% the discount rate Penurunan suku bunga 1%/ Decrease of 1% the discount rate Analisis Sensitifitas Kenaikan Gaji/ Sensitivity Analysis of Salary Increase Kenaikan suku bunga 1%/ Increase of 1% the discount rate Penurunan suku bunga 1%/ Decrease of 1% the discount rate


Nilai kini kewajiban imbalan pasti/ Present value of benefits obligation

Suku bunga/ Discount rate

Nilai kini kewajiban imbalan pasti/ Present value of benefits obligation

9,4%

8.777.956.253

10,1%

6.171.665.010

7,4%

10.242.536.492

8,1%

7.211.638.923

7,0%

10.246.763.238

7,0%

7.218.249.575

5,0%

8.763.316.541

5,0%

6.158.439.098

Analisis sensitivitas yang disajikan di atas mungkin tidak mewakili perubahan yang sebenarnya dalam kewajiban imbalan pasti mengingat bahwa perubahan asumsi terjadinya tidak terisolasi satu sama lain karena beberapa asumsi tersebut mungkin berkorelasi.

The sensitivity analysis presented above may not be representative of the actual change in the defined benefit obligation as it is unlikely that the change in assumptions would occur in isolation of one another as some of the assumptions may be correlated.

Selanjutnya, dalam menyajikan analisis sensitivitas di atas, nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung dengan menggunakan metode projected unit credit pada akhir periode pelaporan, yang sama dengan yang diterapkan dalam menghitung liabilitas manfaat pasti yang diakui dalam laporan posisi keuangan.

Furthermore, in presenting the above sensitivity analysis, the present value of the defined benefit obligation has been calculated using the projected unit credit method at the end of the reporting period, which is the same as that applied in liability recognized in the statements of financial position.

Rata-rata durasi kewajiban imbalan pasti pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 masingmasing adalah 8,73 dan 8,71 tahun.

The weighted average duration of the defined benefit obligation as of December 31, 2016 and 2015 are 8.73 and 8.71 years, respectively.

Perkiraan analisis jatuh tempo atas imbalan pensiun tidak terdiskonto per 31 Desember 2016 dan 2015 (nilai penuh) adalah sebagai berikut:

Expected maturity analysis of undiscounted pension benefit as of December 31, 2016 and 2015 (full amount) are presented below:

31 Desember/December 31, 2016 Kurang dari 1 tahun/ Less than 1 year

1 – 2 tahun/ 1 – 2 years


Lebih dari 5 tahun/ More than 5 years

Jumlah/ Total

Imbalan pensiun

491.016.684

579.119.672

5.445.062.646

209.419.100.626

215.934.299.628

Pension benefits

Jumlah

491.016.684

579.119.672

5.445.062.646

209.419.100.626

215.934.299.628

Total

31 Desember/December 31, 2015 Kurang dari 1 tahun/ Less than 1 year




Jumlah/ Total

Imbalan pensiun

195.362.000

482.898.660

1.004.971.785

204.459.114.776

206.142.347.221

Pension benefits

Jumlah

195.362.000

482.898.660

1.004.971.785

204.459.114.776

206.142.347.221

Total

72




24. LABA PER SAHAM DASAR

24. BASIC EARNINGS PER SHARE 2016

Rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar dalam tahun berjalan untuk perhitungan laba per saham dasar (nilai penuh)

2015 Weighted average number of ordinary shares outstanding during the year for the calculation of basic earnings per share (full amount)

5.256.176.644

4.318.620.579

3.389

3.905

Net income

0,90

Basic earnings per share (full amount)

Laba bersih Laba per saham dasar (nilai penuh)

0,64

25. TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI

25. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES

Dalam kegiatan normal usahanya, Bank juga mengadakan transaksi-transaksi tertentu dengan pihak-pihak yang berelasi.

In the normal course of business, the Bank entered into certain transaction with related parties.

Transaksi dengan pihak berelasi dilakukan berdasarkan persyaratan yang disetujui oleh kedua belah pihak, yang mungkin tidak sama dengan transaksi lain yang dilakukan dengan pihak-pihak yang tidak berelasi.

Transactions with related parties are made based on terms agreed by the parties, which may not be the same as those of the transaction between unrelated parties.

Sifat hubungan berelasi

Nature of relationship

Sifat hubungan dengan pihak berelasi dan transaksinya pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut:

The nature of relationship with related parties and transactions as of December 31, 2016 and 2015 are as follows:


Sifat hubungan istimewa/ Nature of relationship

Transaksi/ Transaction


Pemegang saham mayoritas/ Majority shareholder

Simpanan dari nasabah dan beban bunga/ Deposits from customers and interest expense

PT Nusa Selaras Mobile

Dimiliki oleh pemegang saham/ Owned by shareholder

PT Charoen Pokphand Indonesia PT Central Pertiwi PT Central Proteinaprima PT Central Windu Sejati PT Central Panganpertiwi PT Surya Hidup Satwa PT Central Pertiwi Bahari PT Central Puri Pertiwi PT Alam Karya Nusantara PT BISI International PT Marindolab Pratama PT Charoen Pokphan Jaya Farm PT Central Bali Bahari PT Citra Properti Lestari PT Wachyuni Mandira

Entitas dibawah pengendalian yang sama dengan kelompok usaha/Entities under same control with group

Simpanan dari nasabah dan beban bunga/ Deposits from customers and interest expense Simpanan dari nasabah dan beban bunga/ Deposits from customers and interest expense

Perorangan/Individual

Hubungan keuangan/ Financial relations

73

Kredit yang diberikan, simpanan dari nasabah, pendapatan bunga dan beban bunga/ Loans, deposits from customers, interest income and interest expense




25. TRANSAKSI (lanjutan)

25. TRANSACTIONS WITH (continued)

DENGAN

PIHAK

BERELASI

RELATED PARTIES

Sifat hubungan berelasi (lanjutan)

Nature of relationship (continued)

Sifat hubungan dengan pihak berelasi dan transaksinya pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut (lanjutan):

The nature of relationship with related parties and transactions as of December 31, 2016 and 2015 are as follows (continued):


Sifat hubungan istimewa/ Nature of relationship

Transaksi/ Transaction

PT Reksa Finance

Perusahaan pemegang saham/ Shareholder’s company

Simpanan dari nasabah dan beban bunga/ Deposits from customers, lease of transportation equipment and interest expense

PT Mandiri Reksa Transindo (dahulu PT Agro Finance Indonesia)/ (formerly PT Agro Finance Indonesia)

Perusahaan pemegang saham/ Shareholder’s company

Simpanan dari nasabah, sewa atas kendaraan, sewa gedung dan beban bunga/ Deposits from customers, lease of transportation equipment, rental of building and interest expense

PT Telindo Nusantara

Entitas dibawah pengendalian yang sama dengan kelompok usaha/Entities under same control with group

Beban telekomunikasi/ Telecommunication expense

Transaksi pihak berelasi

Transactions with of related parties

a.

a.

Transaksi akun dengan pihak berelasi adalah sebagai berikut:

The accounts involving transactions with related parties are as follows:

2016

Jumlah/ Total

2015 Persentase terhadap jumlah aset dan liabilitas/ Percentage to total assets and liabilities (%)

Jumlah/ Total

Persentase terhadap jumlah aset dan liabilitas/ Percentage to total assets and liabilities (%)

Aset Kredit yang diberikan (Catatan 9)

23.381

0,58

27.810

0,66

Jumlah

23.381

0,58

27.810

0,66

Liabilitas Simpanan (Catatan 13) Pemegang saham mayoritas Perusahaan pemegang saham Entitas di bawah pengendalian yang sama dengan kelompok usaha Lainnya Jumlah

Assets Loans (Note 9) Total Liabilities Deposits (Note 13) 731

0,02

1.731

0,05

Majority shareholder

6.614

0,19

555

0,02

Shareholder’s company

52.829 57.690

1,51 1,65

68.165 28.366

1,87 0,78

Entities under same control with group Others

117.864

3,38

98.817

2,72

74

Total






DENGAN

PIHAK

BERELASI

RELATED PARTIES

Transaksi pihak berelasi (lanjutan)

Transactions with of related parties (continued)

b.

Pendapatan bunga dari pihak berelasi masingmasing sebesar Rp 1.757 dan Rp 2.232 untuk tahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember 2016 dan 2015, atau masing-masing sebesar 0,47% dan 0,55% dari pendapatan bunga (Catatan 18), sedangkan beban bunga kepada pihak berelasi masing-masing sebesar Rp 2.961 dan Rp 2.535 untuk tahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember 2016 dan 2015 atau masing-masing sebesar 1,22%, dan 0,89% dari beban bunga (Catatan 19).

b.

Interest income from related parties amounted to Rp 1,757 and Rp 2,232 for the years ended December 31, 2016 and 2015 or 0.47% and 0.55%, respectively, of total interest income (Note 18), while interest expense to related parties amounted to Rp 2,961 and Rp 2,535 for the years ended December 31, 2016 and 2015 or 1.22%, and 0.89%, respectively, of total interest expense (Note 19).

c.

Remunerasi yang diberikan Bank kepada Dewan Komisaris, Dewan Direksi, Komite Audit dan Manajemen Kunci selama periode berjalan adalah sebagai berikut:

c.

Remunerations provided by the Bank to Board of Commissioners, Board of Directors, Audit Committee and Key Management Personnel during the current period are as follows:

2016

d.

2015

Imbalan kerja jangka pendek Dewan Direksi Dewan Komisaris Komite Audit Manajemen Kunci

7.678 2.077 302 11.335

7.021 2.045 317 9.937

Short-term benefits Board of Directors Board of Commissioners Audit Committee Key Management Personnel

Jumlah

21.392

19.320

Total

Imbalan kerja jangka panjang Dewan Direksi Dewan Komisaris Komite Audit Manajemen Kunci

964 197 1,182

241 67 583

Long-term benefits Board of Directors Board of Commissioners Audit Committee Key Management Personnel

Jumlah

2.343

891

Total

Pesangon pemutusan kontrak kerja Dewan Direksi Dewan Komisaris Komite Audit Manajemen Kunci

22

327

Termination benefits Board of Directors Board of Commissioners Audit Committee Key Management Personnel

Jumlah

22

327

Total

Bank telah menyewa beberapa kendaraan berdasarkan perjanjian sewa operasi dari PT Mandiri Reksa Transindo (dahulu PT Agro Finance Indonesia) dengan beban sewa masing-masing sebesar Rp 3.733 dan Rp 3.858, untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2016 dan 2015.

d.

75

The Bank has rented several vehicles based on operating lease agreements of PT Mandiri Reksa Transindo (formerly PT Agro Finance Indonesia) with rental expenses amounting to Rp 3,733 and Rp 3,858, for the years ended December 31, 2016 and 2015 respectively.






DENGAN

PIHAK

BERELASI

RELATED PARTIES

Transaksi pihak berelasi (lanjutan)

Transactions with of related parties (continued)

e.

Pada tanggal 14 Agustus 2015, Bank melakukan perjanjian pembelian tanah beserta bangunan dengan PT Mandiri Reksa Trasindo, dimana tanah beserta bangunan tersebut dijadikan Kantor Cabang Bank yang terletak di Jl. Ikan Tongkol Lampung. Kantor Cabang Bank tersebut terdiri dari 3 rukan, masing-masing dengan harga Rp 1.256.000.000 (nilai penuh), Rp 1.853.000.000 (nilai penuh) dan Rp 1.885.000.000 (nilai penuh).

e.

As of August 14, 2015, the Bank made a purchase agreement of land and building with PT Mandiri Reksa Trasindo, where the land and building are used as Branch Office of the Bank that located at Jl. Ikan Tongkol Lampung. The Branch Office of the Bank consists of 3 shophouse, each with the price of Rp 1,256,000,000 (full amount), Rp 1,853,000,000 (full amount), and Rp 1,855,000,000 (full amount).

f.

Pada tahun 2013, Bank membuat perjanjian sewa gedung dengan PT Mandiri Reksa Trasindo, di Jalan Ikan Tongkol, untuk periode 10 tahun sejak 1 Januari 2013 sebesar Rp 250.000.000 per tahun (nilai penuh), namun pada tanggal 15 Oktober 2015 Bank telah membeli gedung tersebut.

f.

In 2013, the Bank made building lease agreement with PT Mandiri Reksa Trasindo, located at Ikan Tongkol Street, for 10 years period since January 1, 2013 amounted of Rp 250,000,000 per year (full amount), but on October 15, 2015, the Bank has purchased the building.

g.

Pada tahun 2013, Bank membuat perjanjian dengan PT Telindo Nusantara untuk layanan “Solution Enterprises Network (SEN)”. Perjanjian kerjasama tersebut memiliki jangka waktu selama 3 (tiga) tahun sejak tanggal 3 Juni 2013 sampai dengan 2 Juni 2016. Pada tahun 2016, Bank telah melakukan perpanjangan atas perjanjian tersebut sampai dengan 2 Juni 2019. Beban telekomunikasi pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 masing-masing sebesar Rp 653 dan Rp 765.

g. In 2013, the Bank made agreement with PT Telindo Nusantara for “Solution Enterprises Network (SEN)” services. The agreement has a term for 3 years period since June 3, 2013 until June 2, 2016. In 2016, the Bank has extended the agreement until June 2, 2019. Telecommunication expenses as of December 31, 2016 and 2015 amounting to Rp 653 and Rp 765, respectively.

26. KOMITMEN DAN KONTINJENSI a.

26. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

Bank memiliki tagihan dan liabilitas komitmen dan kontinjensi dengan rincian sebagai berikut:

a.

2016

The Bank has commitments and contingent receivables and liabilities as follows:

2015

KOMITMEN Liabilitas komitmen Fasilitas kredit kepada nasabah yang belum digunakan

528.604

604.792

Unused loan facilities

Jumlah komitmen

528.604

604.792

Total commitment

KONTINJENSI Tagihan kontinjensi Pendapatan bunga dalam penyelesian Liabilitas kontinjensi Garansi yang diterbitkan Jumlah kontinjensi - bersih

COMMITMENTS Commitment liabilities

8.531

2.756

(13.043)

(13.606)

CONTINGENCIES Contingent receivables Interest income on non-performing loans Contingent liabilities Guarantees issued

(4.512)

(10.850)

Total contingencies - net

76




26. KOMITMEN DAN KONTINJENSI (lanjutan)

26. COMMITMENTS (continued)

b.

c.

AND

CONTINGENCIES

Bank menentukan cadangan kerugian penurunan nilai komitmen dan kontinjensi atas bank garansi, letters of credit, dan fasilitas kredit kepada nasabah yang belum digunakan berdasarkan selisih antara biaya perolehan diamortisasi (nilai tercatat) dan nilai kini pembayaran liabilitas yang diharapkan akan terjadi (ketika pembayaran atas jaminan tersebut menjadi besar kemungkinan terjadinya).

The Bank determines allowance for impairment losses on commitments and contingencies of bank guarantees, letters of credit and unused loan facilities based on the difference between the amortized amount (carrying amount) and the present value of any expected payment (when a payment under the guarantee has became probable).

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 Bank tidak memiliki saldo transaksi komitmen dan kontinjensi dengan pihak berelasi.

As of December 31, 2016 and 2015 the Bank does not have commitments and contingencies transaction with related parties.

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 transaksi komitmen dan kontinjensi diklasifikasikan sebagai lancar.

As of December 31, 2016 and 2015 the transaction of commitments and contingencies are classified as current.

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 tidak terdapat komitmen dan kontinjensi yang mengalami penurunan nilai.

As of December 31, 2015 and 2014 there was no impairment on commitments and contingencies.

Manajemen berpendapat bahwa tidak diperlukan adanya cadangan kerugian penurunan nilai.

Management believes that no allowance for impairment losses is necessary.

Komitmen sewa

b. Lease commitments

Bank memiliki beberapa komitmen sewa operasi dengan jangka waktu penyewaan berkisar antara 1-5 tahun dan dapat diperpanjang berdasarkan kesepakatan kedua pihak.

The Bank has entered into various lease commitments under operating lease with terms of the rentals ranging from 1 to 5 years and renewable upon mutual agreement of both parties.

Beban sewa untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2016 dan 2015 masing-masing sebesar Rp 16.315 dan Rp 13.862.

Rental expense for the years ended December 31, 2016 and 2015 amounted to Rp 16,315 and Rp 13,862, respectively.

Litigasi

c.

Permasalahan Hukum berdasarkan Permohonan Peninjauan Kembali ke II terhadap Putusan Peninjauan Kembali ke I No. 232/PK/Pdt/2014 tertanggal 17 September 2014 bahwa Mahkamah Agung Republik Indonesia mengeluarkan Putusan No.531/PK/Pdt/2015 tertanggal 21 Maret 2016 yaitu menolak permohonan peninjauan kembali dari pemohon peninjauan kembali ke II.

Litigation Legal Issues based on the second Judicial Review Request of the first Decision Judicial Review No. 232/PK/Pdt/2014 dated September 17, 2014 that the Supreme Court of Republic of Indonesia issued Decision No. 531/PK/Pdt/2015 dated March 21, 2016, rejecting the applicant’s request for second judicial review.

77




27. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG ASING

27. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES

Posisi aset dan liabilitas dalam mata uang asing adalah sebagai berikut:

The balances of assets and liabilities denominated in foreign currencies are as follows:

2016 Mata uang asing (nilai penuh)/ Foreign currencies (full amount) Aset Kas Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain

Kredit yang diberikan Aset lain-lain Pendapatan bunga yang masih akan diterima Setoran jaminan

Liabilitas lain-lain Bunga yang masih harus dibayar

Mata uang asing (nilai penuh)/ Foreign currencies (full amount)

Mata uang ekuivalen dalam Rp/ Equivalent in Rp

55.444

747

USD

236.438

3.259

USD USD EUR SGD USD

1.050.000 4.133.301 44.276 86.203 700.000

14.146 55.686 628 803 9.431

USD USD EUR SGD USD

1.150.000 12.972.609 54.317 40.133 1.286.805

15.853 178.827 818 392 17.738

USD USD

467 2.610

6 35

USD USD

1.568 2.610

22 36

81.482

USD EUR

5.825.841 1.194

78.489 17

USD

3.230

44

Loans Other assets

Accrued interest income Security deposits

216.945

USD EUR

15.538.774 1.195

Total assets Liabilities Deposits

214.202 18

168

Accrued interest expenses

78.550

214.388

Total liabilities

2.932

2.557

Net assets

Aset bersih

28. ASET KEUANGAN KEUANGAN

DAN

LIABILITAS

USD

12.192

28. FINANCIAL LIABILITIES

Tabel di bawah ini adalah nilai tercatat dan nilai wajar atas aset keuangan dan liabilitas keuangan dalam laporan posisi keuangan pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015:

Nilai tercatat/ Carrying value

ASSETS

AND

FINANCIAL

The table below sets out the carrying values and fair values of financial assets and liabilities as of December 31, 2016 and 2015 in the statements of financial position:

2016

Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Kredit yang diberikan-bersih Aset lain-lain Pendapatan bunga yang masih akan diterima Setoran jaminan

Assets Cash Demand deposits with Bank Indonesia Demand deposits with other banks

Other liabilities

Jumlah liabilitas

Aset keuangan Pinjaman yang diberikan dan piutang Kas Giro pada Bank Indonesia

Mata uang ekuivalen dalam Rp/ Equivalent in Rp

USD

Jumlah aset Liabilitas Simpanan

2015

2015 Nilai wajar/ Fair value


Nilai wajar/ Fair value Financial assets

25.130

25.130

32.386

32.386

226.852

226.852

266.175

266.175

70.008

70.008

190.354

190.354

307.989 2.875.315

307.989 2.875.315

412.255 2.745.252

412.255 2.745.252

19.415 5.694

19.415 5.694

14.583 5.694

78

Loan and receivables Cash Demand deposits with Bank Indonesia Demand deposits with other banks Placements with Bank Indonesia and other banks Loans-net Other assets

14.583 Accrued interest incomes 5.694 Security deposits




28. ASET KEUANGAN KEUANGAN (lanjutan)

28. FINANCIAL ASSETS LIABILITIES (continued)

DAN

LIABILITAS

Tabel di bawah ini adalah nilai tercatat dan nilai wajar atas aset keuangan dan liabilitas keuangan dalam laporan posisi keuangan pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 (lanjutan):

Aset keuangan Dimiliki hingga jatuh tempo Efek-efek Tersedia untuk dijual Efek-efek Diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi Efek-efek Jumlah aset keuangan Liabilitas keuangan Liabilitas keuangan diamortisasi Liabilitas segera Simpanan nasabah Simpanan dari bank lain Liabilitas lain-lain Bunga yang masih harus dibayar Biaya yang masih harus dibayar Jumlah liabilitas keuangan

FINANCIAL

The table below sets out the carrying values and fair values of financial assets and liabilities as of December 31, 2016 and 2015 in the statements of financial position (continued):

2016 Nilai tercatat/ Carrying value

AND

2015 Nilai wajar/ Fair value


Nilai wajar/ Fair value

364.882

364.882

445.954

445.954

30.791

30.791

-

-

89.622

89.622

56.954

56.909

Financial assets Held-to-maturity Securities Available-for-sale Securities Fair Value Through Profit or Loss Securities

4.015.698

4.015.698

4.169.607

4.169.562

Total financial assets Financial liabilities Financial liabilities of amortization cost Obligations due immediately Deposits from customers Deposits from other banks Other liabilites Accrued interest expenses

188 3.419.553 38.824

188 3.419.553 38.824

329 3.494.487 126.820

329 3.494.487 126.820

12.606

12.606

15.048

15.048

426

426

-

-

3.471.597

3.471.597

3.636.684

3.636.684

Accrued expenses Total financial liabilities

Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan di atas diukur dengan dasar sebagai berikut:

The fair values of the above financial assets and liabilities are determined based on the following:

Aset keuangan

Financial assets

Nilai wajar aset keuangan lancar (umumnya kurang dari satu tahun) seperti kas, giro pada Bank Indonesia dan bank lain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain, efek-efek, pendapatan bunga yang masih akan diterima dan aset lain-lain adalah sebesar nilai tercatat karena nilai tercatat tersebut telah mendekati estimasi nilai wajarnya.

The fair values of financial assets that are shortterm in nature (generally less than one year) such as cash, demand deposits with Bank Indonesia and other banks, placements with Bank Indonesia and other banks, securities, interest receivables and other asset represent their carrying amounts as these approximates their fair values.

Estimasi nilai wajar kredit yang diberikan (umumnya kredit dengan bunga mengambang) merupakan nilai kini dari estimasi arus kas masa depan yang diharapkan akan diterima yang didiskontokan pada suku bunga pasar.

The estimated fair value of loans (normally floating interest bearing loans) represent the present value amount of estimated future cash flows expected to be received discounted at current market rates.

Liabilitas keuangan

Financial liabilities

Nilai wajar liabilitas keuangan lancar (biasanya kurang dari satu tahun) seperti liabilitas segera, simpanan nasabah dan simpanan dari bank lain, bunga yang masih harus dibayar dan biaya yang masih harus dibayar adalah sebesar nilai tercatat karena nilai tercatat tersebut telah mendekati estimasi nilai wajarnya.

The fair values of financial liabilities that are shortterm in nature (generally less than one year) such as obligation due immediately, deposits from customers and other banks, accrued interest expenses and accrued expenses represent their carrying amounts as these approximates their estimated fair values.

79






DAN

LIABILITAS

AND

FINANCIAL

Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan di atas diukur dengan dasar sebagai berikut (lanjutan):

The fair values of the above financial assets and liabilities are determined based on the following (continued):

Liabilitas keuangan (lanjutan)

Financial liabilities (continued)

Estimasi nilai wajar simpanan tanpa jatuh tempo adalah sebesar jumlah terutang ketika utang tersebut harus segera dibayar pada saat ditagih.

The estimated fair value of deposits with no stated maturity is equal to the amount owed when the debt must be paid at the time billed.

Hirarki nilai wajar

Fair value hierarchy

PSAK 68, “Pengukuran nilai wajar” mensyaratkan pengungkapan atas pengukuran nilai wajar dengan tingkat hirarki nilai wajar sebagai berikut:

SFAS 68, “Fair value measurement” requires disclosure of fair value measurements by level of the following fair value measurement hierarchy:







harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik (tingkat 1); input selain harga kuotasian yang termasuk dalam tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik secara langsung (misalnya harga) atau secara tidak langsung (misalnya derivasi dari harga) (tingkat 2); dan input untuk aset atau liabilitas yang bukan berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi (input yang tidak dapat diobservasi) (tingkat 3).

Tabel di bawah ini menyajikan nilai wajar instrumen keuangan dengan masing-masing level pada dalam hirarki nilai wajar:



quoted prices (unadjusted) in active markets for identical assets or liabilities (level 1);



inputs other than quoted prices included within level 1 that are observable for the asset or liability, either directly (as prices) or indirectly (as derived from prices) (level 2); and



inputs for the asset or liability that are not based on observable market data (unobservable inputs) (level 3).

The following tables sets out the fair values of financial instruments by the level in the fair value hierarchy:

31 Desember/December 31, 2016 Jumlah tercatat/ Total carrying amount Aset Pinjaman yang diberikan dan piutang Kas Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Kredit yang diberikan - bersih Pendapatan bunga yang masih akan diterima Setoran Jaminan Dimiliki hingga jatuh tempo Efek-efek Tersedia untuk dijual Efek-efek Diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi Efek-efek Jumlah aset keuangan

Level 1/ Level 1

Level 2/ Level 2

Jumlah/ Total Assets

25.130

-

25.130

25.130

226.852

-

226.852

226.852

70.008

-

70.008

70.008

307.989 2.875.315

-

307.989 2.875.315

307.989 2.875.315

19.415 5.694

-

19.415 5.694

19.415 5.694

364.882

364.882

-

364.882

30.791

30.791

-

30.791

89.622

89.622

-

89.622

Loan and receivables Cash Demand deposits with Bank Indonesia Demand deposits with other banks Placements with Bank Indonesia and other banks Loans - net Accrued interest income Security Deposits Held-to-maturity Securities Available-for-sale Securities Fair Value Through Profit or Loss Securities

4.015.698

485.295

3.530.403

4.015.698

Total financial assets

80






DAN

LIABILITAS

AND

FINANCIAL

Hirarki nilai wajar (lanjutan)

Fair value hierarchy (continued)

Tabel di bawah ini menyajikan nilai wajar instrumen keuangan sesuai dengan masing-masing level pada dalam hirarki nilai wajar (lanjutan):

The following tables sets out the fair values of financial instruments by the level in the fair value hierarchy (continued):

31 Desember/December 31, 2016 Jumlah tercatat/ Total carrying amount Liabilitas Liabilitas keuangan diamortisasi Liabilitas segera Simpanan dari nasabah Simpanan dari bank lain Bunga yang masih harus dibayar Biaya yang masih harus dibayar Jumlah liabilitas keuangan

Level 1/ Level 1

Level 2/ Level 2

Jumlah/ Total Liabilities Financial liabilities of amortization cost Obligation due immediately Deposits from customers Deposits from other banks Accrued interest expense

188 3.419.553 38.824

-

188 3.419.553 38.824

188 3.419.553 38.824

12.606

-

12.606

12.606

426

-

426

426

Accrued expense

3.471.597

-

3.471.597

3.471.597

Total financial liabilities

31 Desember/December 31, 2015 Jumlah tercatat/ Total carrying amount Aset Pinjaman yang diberikan dan piutang Kas

Level 1/ Level 1

Level 2/ Level 2

Jumlah/ Total Assets

32.386

-

32.386

32.386


266.175

-

266.175

266.175

Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Kredit yang diberikan - bersih Pendapatan bunga yang masih akan diterima Setoran Jaminan Dimiliki hingga jatuh tempo Efek-efek Diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi Efek-efek

190.354

-

190.354

190.354

412.255 2.745.252

-

412.255 2.745.252

412.255 2.745.252

14.583 5.694

-

14.583 5.694

14.583 5.694

445.954

445.954

-

445.954

56.954

56.909

-

56.909

Loan and receivables Cash Demand deposits with Bank Indonesia Demand deposits with other banks Placements with Bank Indonesia and other banks Loans - net Accrued interest income Security Deposits Held-to-maturity Securities Fair Value Through Profit or Loss Securities

4.169.607

502.863

3.666.699

4.169.562

Total financial assets

Jumlah aset keuangan Liabilitas Liabilitas keuangan diamortisasi Liabilitas segera Simpanan dari nasabah Simpanan dari bank lain Bunga yang masih harus dibayar Biaya yang masih harus dibayar Jumlah liabilitas keuangan

329 3.494.487 126.820

-

329 3.494.487 126.820

329 3.494.487 126.820

15.048

-

15.048

15.048

Liabilities Financial liabilities of amortization cost Obligation due immediately Deposits from customers Deposits from other banks Accrued interest expense

-

-

-

-

Accrued expense

3.636.684

-

3.636.684

3.636.684

Total financial liabilities

81






DAN

LIABILITAS

AND

FINANCIAL

Hirarki nilai wajar (lanjutan)

Fair value hierarchy (continued)

Tidak terdapat pengalihan antara tingkat 1 dan 2 selama periode berjalan.

There were no transfers between levels 1 and 2 during the period.

Nilai wajar untuk instrumen keuangan yang diperdagangkan di pasar aktif ditentukan berdasarkan kuotasi nilai pasar pada tanggal pelaporan.

The fair value of financial instruments traded in active markets is based on quoted market prices at the reporting date.

Nilai wajar instrumen keuangan yang tidak diperdagangkan di pasar aktif ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian tertentu. Teknik tersebut menggunakan data pasar yang dapat diobservasi sepanjang tersedia dan seminimal mungkin mengacu pada estimasi. Apabila seluruh input signifikan atas nilai wajar dapat diobservasi, instrumen keuangan ini termasuk dalam tingkat 2.

The fair value of financial instruments that are not traded in an active market is determined using specific valuation techniques. These valuation techniques use the observable market data where it is available and rely as little as possible on estimates. If all significant inputs of fair value are observable, these financial instruments is included in level 2.

Teknik penilaian tertentu digunakan untuk menentukan nilai instrumen keuangan mencakup:  penggunaan kuotasi harga pasar atau dealer untuk instrumen sejenis; dan  teknik lain, seperti analisis arus kas diskonto, digunakan untuk menentukan nilai wajar instrumen keuangan lainnya.

Specific valuation techniques used to determine the financial instruments value include of:  the use of quoted market prices or dealer quotes for similar instruments; and  other techniques, such as discounted cash flows analysis, are used to determine fair value for the remaining financial instruments.

29. SEGMEN OPERASI

29. OPERATING SEGMENT

Kegiatan Bank sepenuhnya adalah bank konvensional sehingga informasi segmen Bank tidak dikelompokkan per segmen usaha hanya dikelompokkan berdasarkan segmen geografis.

Bank’s activities are entirely conventional bank so that Bank’s segment information is not classified as business segments and is only classified by geographical segment.

Berikut ini adalah informasi segmen geografis:

The following information:

is

a

geographical

segment


Jawa Barat/ West Java

Jawa selain Jawa Barat/ Java other than West Java

Sumatera/ Sumatera

Kalimantan/ Kalimantan

PENDAPATAN: Pendapatan bunga Pendapatan lainnya

136.331 1.916

42.004 (5.770)

193.567 6.218

2.866 64

HASIL: Laba bersih

(45.408)

4.717

53.680

(9.600)

ASET: Jumlah aset

1.984.382

369.602

1.675.658

LIABILITAS: Jumlah liabilitas

1.621.400

343.720

1.489.366

82

Jumlah/ Total 374.768 2.428

INCOME: Interest income Other income

3.389

INCOME: Net income

30.308

4.059.950

ASSETS: Total assets

32.958

3.487.444

LIABILITIES: Total liabilities




29. SEGMEN OPERASI (lanjutan)

29. OPERATING SEGMENT (continued)

Berikut ini adalah informasi segmen geografis (lanjutan):

The following is a information (continued):

geographical

segment


Jawa Barat/ West Java

Jawa selain Jawa Barat/ Java other than West Java

Sumatera/ Sumatera

Kalimantan/ Kalimantan

PENDAPATAN: Pendapatan bunga Pendapatan lainnya

143.681 3.383

66.365 (1.133)

196.925 (5.064)

HASIL: Laba bersih

(28.374)

23.507

18.190

ASET: Jumlah aset

2.107.415

445.353

1.644.801

LIABILITAS: Jumlah liabilitas

1.647.015

418.384

1.562.174

30. MANAJEMEN RISIKO

Jumlah/ Total 765 38

407.736 (2.776)

INCOME: Interest income Other income

3.905

INCOME: Net income

19.799

4.217.368

ASSETS: Total assets

22.697

3.650.270

LIABILITIES: Total liabilities

(9.418 )

30. RISK MANAGEMENT

Sebagai lembaga keuangan yang menjalankan fungsi intermediasi dengan produk yang beragam dan memiliki jaringan serta nasabah yang tersebar luas, Bank mengimplementasikan manajemen risiko dalam seluruh jenjang organisasinya yang berperan mendukung pertumbuhan bisnis secara berhati-hati (prudent) sesuai ketentuan yang berlaku, terutama seperti yang diatur di dalam Peraturan Bank Indonesia.

As a financial institution that performs the intermediation function with diverse products and has a network and widespread customers, the Bank implements risk management in all levels of the organization that support a prudent business growth accordance with applicable provisions, especially as arranged in Bank Indonesia Regulations.

Perkembangan fungsi dan layanan perbankan yang disertai dengan meningkatnya kompleksitas produk serta aktivitas perbankan yang mengandalkan dukungan teknologi informasi semakin mempertegas pentingnya tata kelola Bank (Good Corporate Governance) yang sehat dan manajemen risiko yang terukur dan dapat diandalkan. Kedua hal tersebut merupakan faktor penting yang menjadi perhatian para pemangku kepentingan (stakeholders), termasuk investor dalam penilaian target investasinya. Penerapan manajemen risiko di Bank pada dasarnya sudah dilakukan sejak Bank berdiri, meskipun dengan cara yang masih konvensional namun terus dikembangkan sesuai dengan perkembangan yang terjadi, baik internal maupun eksternal.

The development of the banking functions and services, along with the increasing complexity of products and banking activities that rely on information technology supports emphasized the importance of Good Corporate Governance and reliable risk management. Both of these are important factors of stakeholders and investor’s consideration in assessing the target investment target. Basically, the application of risk management in the Bank has been conducted since the establishment of the Bank, although in a conventional way and continues to develop in accordance with internal and external developments.

Dalam rangka mewujudkan pertumbuhan bisnis yang sehat dan berkelanjutan, maka Bank menyadari bahwa perlu dilakukannya pengelolaan risiko yang berlandaskan pada prinsip kehatihatian. Dalam melakukan pengembangan manajemen risiko, Bank berpedoman pada Peraturan Bank Indonesia tentang Penerapan Manajemen Risiko bagi Bank Umum serta dokumen dari Basel Committee on Banking Supervision. Pengelolaan risiko di Bank mencakup keseluruhan lingkup aktivitas usaha, berdasarkan kebutuhan dan kesinambungan antara fungsi operasional bisnis dengan pengelolaan risikonya.

In order to achieve healthy growth and sustainable business, the Bank realizes that it needs risk management which is based on prudent principle. The development of Bank risk management is based on Bank Indonesia Regulation about Risk Management for Commercial Bank and the document from Basel Committee on Banking Supervision. Risk management at the Bank covers the full scope of business activities, based on the needs and continuity between the operational functions of the business to the management of risk.

83




30. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan)

30. RISK MANAGEMENT (continued)

Dengan kebijakan dan manajemen risiko yang berfungsi baik, maka manajemen risiko akan menjadi partner strategis bagi unit bisnis guna mendapatkan hasil optimal dari operasi Bank.

By policies and the risk management that are functioning well, the risk management will be a strategic partner for the business unit in order to get the optimal results of Bank’s operations.

Sehubungan dengan pengembangan manajemen risiko yang sesuai dengan standar perbankan, secara berkesinambungan Bank mengembangkan dan meningkatkan kerangka sistem pengelolaan risiko dan pengendalian internal yang terpadu dan komprehensif, sehingga dapat memberikan informasi adanya potensi risiko secara lebih dini, dan selanjutnya dapat mengambil langkah yang memadai untuk meminimalkan dampak risikonya.

In relation with the development of risk management in accordance with banking standards, the Bank continuously develops and improves the integrated and comprehensive framework of risk management systems and internal controls, so they can provide information regarding early potential risks, and then be able to take adequate steps to minimize the impact of the risks.

Salah satu dasar utama penerapan manajemen risiko adalah tersedianya kebijakan, prosedur, limit, kecukupan sumber daya manajemen risiko dan metodologi pengelolaan risiko sehingga operasi usaha Bank tetap dapat terkendali pada batasanbatasan yang dapat diterima dan menguntungkan Bank.

One of the main basis of risk management is the availability of policies, procedures, limits, adequacy of risk management resources and risk management methodology so the Bank’s business operations can still be controlled on the acceptable restrictions and profitable for the Bank.

Selain itu juga perlu adanya kebijakan dalam hal pemantauan dan evaluasi risiko yang berdampak pada permodalan Bank serta kemampuan modal Bank untuk menyerap potensi kerugian akibat kejadian risiko. Evaluasi sesuai dengan perubahan parameter risikonya dilakukan secara berkala untuk memastikan bahwa kebijakan dan prosedur tersebut telah sesuai dengan perkembangan bisnis yang ada.

Besides, it also needs policy on monitoring and evaluation of the impact of risk on Bank’s capital as well as the ability of the Bank's capital to absorb potential losses due to the risk event. Evaluation according to changes in risk parameters conducted periodically to ensure that policies and procedures are in accordance with the development of existing business.

Dewan Komisaris dan Direksi bertanggung jawab penuh atas manajemen risiko Bank. Penerapan manajemen risiko dilakukan melalui pembentukan struktur organisasi, kebijakan, prosedur dan limit, serta beberapa komite yang terkait seperti komite pemantau risiko, komite audit, komite remunerasi dan nominasi pada level Dewan Komisaris. Komite-komite tersebut bertugas membantu Dewan Komisaris dalam menjalankan fungsi pengawasan terhadap Direksi. Pembentukan komite manajemen risiko, komite aset-liabilitas, komite kredit dan komite teknologi informasi pada level Direksi yang membantu Direksi dalam menetapkan pedoman bagi Bank dalam mengidentifikasi, mengukur, memantau serta meminimalkan risiko-risiko.

Board of Commissioners and Directors are fully responsible for the risk management of the Bank. The implementation of risk management is carried out through establishment of organizational structures, policies, procedures, and limits, and several related committees such as risk monitoring committee, audit committee, remuneration and nomination committee at the level of the Board Commissioners. The committees are responsible for assisting the Board of Commissioner in overseeing of the Board of Directors. Risk management committees, asset-liability committee, credit committee and technology committee at the level of information that help the Board of Directors in provide guidance to the Bank in identifying, measuring, monitoring and minimizing the risks.

Keberadaan Audit Internal memiliki peranan yang sangat penting untuk menjaga dan mengamankan kegiatan usaha Bank. Audit internal merupakan salah satu unsur sistem pengendalian internal Bank yang dibentuk untuk dapat mengidentifikasi kemungkinan terjadinya suatu kejadian yang dapat mempengaruhi operasional Bank, serta untuk mengelola risiko agar tetap berada dalam batas toleransi (risk tolerance) dan besaran risiko (risk appetite) sesuai ukuran dan kompleksitas produknya, serta untuk memberikan keyakinan yang memadai dalam rangka pencapaian tujuan Bank.

Internal Audit has a very important role to safeguard and secure the Bank's business activities. Internal audit is one element of the Bank's internal control system designed to identify the possibility of an occurrence that could affect the Bank operational, and to manage risks in order to remain within the limits of tolerance (risk tolerance) and the amount of risk (risk appetite) according to the size and complexity of the products, also to provide sufficient assurance in the achievement of the Bank’s objectives.

84






Sehubungan dengan diberlakukannya Peraturan Bank Indonesia tentang Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum, yang antara lain mengatur bahwa bank diwajibkan untuk melakukan penilaian sendiri (self-assessment) tingkat kesehatan bank dengan menggunakan pendekatan risiko (Risk-based Bank Rating/RBBR), maka mulai bulan Januari 2012, Bank telah melaksanakan penilaian sendiri Tingkat Kesehatan Bank pada akhir Desember 2013.

In relation with the enactment of Bank Indonesia Regulation concerning Commercial Bank Soundness Assessment, which among others regulate that banks are required to conduct selfassessment of bank soundness using the risk approach (Risk-based Bank Ratings/RBBR), then starting January 2012, the Bank has begun to carry out the assessments of Bank Soundness for the end of December 2013.

Sampai dengan akhir 31 Desember 2016, Bank telah melakukan usaha perbaikan dan mitigasi terhadap potensi-potensi risiko seperti: risiko kredit, risiko pasar, risiko likuiditas, risiko operasional, risiko hukum, risiko reputasi, risiko stratejik dan risiko kepatuhan, yang berpotensi menimbulkan kerugian bagi Bank.

Until the end of December 31, 2016, the Bank has conducted business improvements and mitigation over potential risks such as: credit risk, market risk, liquidity risk, operational risk, legal risk, reputation risk, strategic risk and compliance risk, which could adversely affect the Bank.

Bank menggunakan skala penilaian berdasarkan 5 tingkat risiko yaitu: 1 (Low), 2 (Low to Moderate), 3 (Moderate), 4 (Moderate to High), dan 5 (High), sesuai dengan ketentuan yang berlaku dan telah meningkatkan aspek manajemen risiko agar Bank semakin kuat dan memiliki daya tahan terhadap perubahan-perubahan yang terjadi, baik di dalam negeri, regional maupun internasional, dengan mempertimbangkan kondisi perbankan dewasa ini sebagaimana diamanatkan dalam salah satu pilar dalam Basel II.

The Bank has adopted a rating scale based on the five levels of risk such as: 1 (Low), 2 (Low to Moderate), 3 (Moderate), 4 (Moderate to High), and 5 (High), in accordance with applicable regulations and has improved aspects of risk management to increase the Bank’s resistant to the changes in conditions of the domestic, regional and international level by considering the current banking conditions, as mandated in one of the pillars of Basel II.

Berdasarkan ringkasan penilaian profil risiko Bank pada 31 Desember 2016, peringkat risiko komposit adalah Low to Moderate dengan kecenderungan stabil.

Based on summary of Bank's risk profile on December 31, 2016, the composite risk ratings are Low to Moderate with a stable tendency.

Risiko kredit

Credit risk

Sesuai ketentuan PBI yang terbaru, risiko kredit adalah risiko akibat kegagalan debitur dan/atau pihak lain dalam memenuhi kewajiban kepada Bank. Risiko kredit juga dapat terjadi akibat kegagalan pihak lawan (counterparty credit risk) maupun akibat kegagalan setelmen (settlement risk).

In accordance with the newest Bank Indonesia Regulation, credit risk is the risk which is caused by debtor’s failure and/or other party’s failure in fulfilling their obligation to the Bank. Credit risk might also been caused by counterparty credit risk or settlement risk.

Bank memonitor risiko kredit secara berkala dan berkesinambungan untuk memastikan bahwa kemungkinan kerugian yang terjadi akibat gagal bayar debitur serta pemenuhan kontrak perjanjian dapat diminimalkan, baik untuk debitur individu maupun kelompok atau perusahaan.

The Bank monitors credit risk periodically and continuously to ensure that the potential loss from default on the loans and contractual agreements is minimized, at both in individual debtor and group level.

85






Risiko kredit (lanjutan)

Credit risk (continued)

Hasil pengukuran atas risiko kredit Bank pada 31 Desember 2016 adalah peringkat 3 (Moderate).

The result of the measurement of the Bank’s credit risk as of December 31, 2016 is rank 3 (Moderate).

Pengelolaan eksposur risiko kredit adalah sebagai berikut:

Exposures to credit risk is managed as follows:

a.

Standardisasi struktur kredit untuk menjamin penerapan kebijakan dan pemberian kredit yang berhati-hati (prudent). Standar kebijakan dan prosedur pemberian kredit disusun sesuai dengan ketentuan perkreditan yang berlaku secara umum sesuai dengan kompleksitas dan produk yang ada di Bank, proses inisiasi, analisa dan persetujuan pemberian kredit oleh Komite Kredit (Credit Committee). Kerangka kerja tersebut dimaksudkan untuk dapat mengidentifikasi risiko yang melekat pada seluruh produk dan aktivitas fungsional Bank. Identifikasi risiko kredit diukur terhadap komponen-komponen atau kegiatan-kegiatan antara lain meliputi: Kredit bermasalah/Non Performing Loan (NPL), konsentrasi kredit berdasarkan sektor ekonomi, sub-sektor ekonomi dan jenis portofolio, kecukupan cadangan kerugian penurunan nilai, konsentrasi kredit kepada debitur inti (15 debitur terbesar), komposisi kredit jangka panjang (> 3 tahun) terhadap jumlah kredit langsung dan pertumbuhan kredit serta sebaran kredit secara geografis.

a.

Standardization of credit structure to ensure the implementation of prudent lending policies and practices. Standard policies and procedures of lending are prepared in accordance with the lending of credit provisions that generally applicable to the complexity and existing products in the Bank, the initiation process, credit analysis and approval by the Credit Committee. The framework is intended to identify the inherent risks in all products and functional activities of the Bank. Identification of credit risk is measured either against the components or activities, and such includes: Non Performing Loan (NPL), loan concentration based on economic sectors, economic sub-sector, and portfolio types, adequacy of impairment losses, top 15 largest obligor, composition of long-term Loans (> 3 years) to total direct loan and loans growth also loans distribution geographically.

b.

Analisa berkala atas kemampuan debitur untuk membayar pokok dan bunga kredit serta kewajiban keuangan lainnya kepada Bank.

b.

Regular analysis of the debtors ability to meet the loans interest and principal repayment obligations also other financial liabilities to the Bank.

c.

Pemantauan Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK) sesuai Peraturan Bank Indonesia. Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 kredit yang diberikan kepada pihak berelasi dan pihak ketiga tidak melampui Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK) yang ditetapkan oleh Bank Indonesia.

c.

Monitoring of Legal Lending Limits (LLL) as required by Bank Indonesia Regulation. As of December 31, 2016 and 2015 the credit granted to related parties and third parties are still within the Legal Lending Limit (LLL) required by Bank Indonesia.

d.

Permintaan jaminan atas kredit yang diberikan kepada debitur, berdasarkan kriteria yang ditetapkan Bank.

d.

Collateral requirement as an assurance from debtors is based on the Bank’s criteria.

86








Pengelolaan eksposur risiko kredit adalah sebagai berikut (lanjutan):

Exposures to credit risk is managed as follows (continued):

e.

Pengakuan cadangan kerugian penurunan nilai untuk tujuan pelaporan keuangan hanya dibentuk atas kerugian yang terjadi pada tanggal laporan keuangan berdasarkan bukti obyektif penurunan nilai. Cadangan kerugian penurunan nilai yang tidak didukung dengan bukti obyektif penurunan nilai dibentuk secara kolektif berdasarkan Peraturan Bank Indonesia.

e.

Impairment allowances are recognized for financial reporting purposes only for losses that have incurred at the date of the statements of financial position based on objective evidence of impairment. For those of allowance of impairment losses that have no objective evidence, these are assessed using collective assessment in accordance with Bank Indonesia Regulation.

f.

Untuk aset pada laporan posisi keuangan, eksposur risiko kredit maksimal adalah berdasarkan nilai tercatat dalam laporan posisi keuangan pada 31 Desember 2016 dan 2015 tanpa memperhitungkan agunan.

f.

For assets in statements of financial position, the maximum credit risk exposures are based on the net carrying amounts reflected in the statements of financial position as of December 31, 2016 and 2015 without considering the related collateral.

Eksposur risiko kredit maksimum tanpa memperhitungkan agunan atau tagihan kredit lainnya yang tercatat dalam laporan posisi keuangan maupun rekening administratif adalah sebagai berikut:

The maximum exposure to credit risk before collateral or other credit enhancements relating to statements of financial position items and administrative accounts are as follows:

2016

2015

Laporan posisi keuangan Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Efek-efek Kredit yang diberikan - bersih Aset lain-lain Pendapatan bunga yang masih akan diterima Setoran jaminan

226.852 70.008

266.175 190.354

307.989 485.295 2.875.315

412.255 502.908 2.745.252

19.415 5.694

14.583 5.694

Jumlah

3.990.568

4.137.221

Statements of financial position Demand deposits with Bank Indonesia Demand deposits with other banks Placements with Bank Indonesia and other banks Securities Loans - net Other assets Accrued interest incomes Security deposits Total

Rekening administratif Fasilitas kredit kepada nasabah yang belum digunakan Garansi yang diterbitkan

Administrative accounts 528.604 13.043

604.792 13.606

Unused loan facilities Guarantees issued

Jumlah

541.647

618.398

Total

Manajemen berkeyakinan bahwa Bank memiliki kemampuan untuk mengendalikan dan mempertahankan eksposur risiko kredit pada tingkat yang minimal.

Management believes that the Bank has the ability to control and sustain in minimal credit risk exposure.

87








Konsentrasi risiko aset keuangan yang memiliki eksposur risiko kredit:

Concentration of risks of financial assets with credit risk exposure:

a.

a.

Sektor geografis

Geographical sectors

Eksposur risiko kredit atas aset keuangan pada laporan posisi keuangan dan rekening administratif adalah sebagai berikut:

The credit risk exposures on financial assets in statements of financial position and administrative accounts are shown below:

31 Desember/December 31, 2016 Jakarta

Bandung

Lampung

Surabaya

Solo

Medan

Palembang

Jumlah/ Total

Pontianak

Laporan posisi keuangan Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Efek-efek Kredit yang diberikan - bersih Aset lain-lain Pendapatan bunga yang masih akan diterima Setoran jaminan Jumlah

Statements of financial position Demand deposits with Bank Indonesia Demand deposits with 70.008 other banks

226.852

-

-

-

-

-

-

-

226.852

69.488

-

-

-

517

3

-

-

307.989 485.295

-

-

-

-

-

-

-

307.989 485.295

456.196

386.820

931.589

272.507

88.518

649.899

66.421

23.365

2.875.315

7.048 5.688

1.679 -

3.191 3

3.389 1

1.094 1

1.793 -

1.120 1

101 -

19.415 5.694

1.558.556

388.499

934.783

275.897

90.130

651.695

67.542

23.466

3.990.568

Placements with Bank Indonesia and other banks Securities Loans - net Other assets

Accrued interest income Security deposits Total

Rekening administratif Fasilitas kredit kepada nasabah yang belum digunakan Garansi yang diberikan

Administrative accounts

40.046 -

26.961 245

222.500 11.473

13.615 1.325

1.483 -

185.632 -

37.040 -

1.327 -

528.604 13.043


Jumlah

40.046

27.206

233.973

14.940

1.483

185.632

37.040

1.327

541.647

Total


Jakarta

Bandung

Lampung

Surabaya

Solo

Medan

Palembang

Jumlah/ Total

Pontianak

Laporan posisi keuangan

Statements of financial position


266.175

-

-

-

-

-

-

-

Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Efek-efek Kredit yang diberikan - bersih Aset lain-lain Pendapatan bunga yang masih akan diterima Setoran jaminan

190.083

-

-

-

267

4

-

-

266.175 Demand deposits with Bank Indonesia Demand deposits with 190.354 other banks

412.255 502.908

-

-

-

-

-

-

-

412.255 502.908

435.178

250.047

802.311

337.798

95.723

705.046

104.468

14.681

2.745.252

5.255 5.686

912 -

2.879 7

1.781 1

1.010 -

2.009 -

686 -

51 -

14.583 5.694

1.817.540.

250.959

805.197

339.580

97.000

707.059

105.154

14.732

4.137.221

Jumlah

Placements with Bank Indonesia and other banks Securities Loans - net Other assets

Accrued interest income Security deposits Total

Rekening administratif Fasilitas kredit kepada nasabah yang belum digunakan Garansi yang diberikan

Administrative accounts

100.134 3.659

24.441 -

133.372 8.922

22.511 -

1.929 -

291.057 -

28.948 -

2.400 1.025

604.792 13.606


Jumlah

103.793

24.441

142.294

22.511

1.929

291.057

28.948

3.425

618.398

Total

88








b.

b.

Sektor industri Eksposur risiko kredit atas aset keuangan pada laporan posisi keuangan dan rekening administratif adalah sebagai berikut:

Industry sectors Credit risk exposure on financial assets in the statement of relating to financial position and administrative accounts are as follows:


Pemerintah/ Government

Lembaga Keuangan/ Jasa Dunia Financial Industri/ Usaha/ Institution Manufacturing Services

Pertanian/ Agriculture

Lainnya/ Others

Jumlah/ Total Statements of financial position

Laporan posisi keuangan


Demand deposits with Bank Indonesia Demand deposits with other banks Placements with Bank Indonesia and other banks Securities Loans - net Other assets

226.852

-

-

-

-

-

226.852

59.842

10.166

-

-

-

-

70.008

198.969 395.673 -

109.020 89.622 96.245

533.733

280.869

338.383

1.626.085

307.989 485.295 2.875.315

470 -

1.301 -

4.676 -

1.182 -

2.703 -

9.083 5.694

19.415 5.694

881.806

306.354

538.409

282.051

341.086

1.640.862

3.990.568

Rekening administratif Fasilitas kredit yang belum digunakan Garansi yang diberikan

-

11.365 -

56.518 11.473

41.379 -

145.677 -

273.665 1.570

528.604 13.043


Jumlah

-

11.365

67.991

41.379

145.677

275.235

541.647

Total

Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Efek-efek Kredit yang diberikan - bersih Aset lain-lain Pendapatan bunga yang masih akan diterima Setoran jaminan Jumlah

Accrued interest income Security deposits Total Administrative accounts


Pemerintah/ Government

Lembaga Keuangan/ Jasa Dunia Financial Industri/ Usaha/ Institution Manufacturing Services

Pertanian/ Agriculture

Lainnya/ Others

Jumlah/ Total

Laporan posisi keuangan Giro pada Bank Indonesia

266.175

-

-

-

-

-

266.175

Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Efek-efek Kredit yang diberikan - bersih Aset lain-lain Pendapatan bunga yang masih akan diterima Setoran jaminan

158.923

31.431

-

-

-

-

190.354

367.255 425.954 -

45.000 20.000 110.756

56.954 378.218

259.888

251.547

1.744.843

412.255 502.908 2.745.252

-

1.128 -

3.568 -

1.712 -

1.722 -

6.453 5.694

14.583 5.694

1.218.307

208.315

438.740

261.600

253.269

1.756.990

4.137.221

Rekening administratif Fasilitas kredit yang belum digunakan Garansi yang diberikan

-

9.397 -

112.410 12.581

23.798 -

33.134 -

426.053 1.025

604.792 13.606


Jumlah

-

9.397

124.991

23.798

33.134

427.078

618.398

Total

Jumlah

c.

Statements of financial position Demand deposits with Bank Indonesia Demand deposits with other banks Placements with Bank Indonesia and other banks Securities Loans - net Other assets Accrued interest income Security deposits Total Administrative accounts

Konsentrasi kredit yang diberikan menurut sektor ekonomi dan jenis konsumen diungkapkan pada Catatan 9.

c.

89

Loan concentrations per economic sector and per type of customer are disclosed in Note 9.






Risiko pasar

Market risk

Risiko pasar adalah risiko kerugian pada posisi neraca dan rekening administratif termasuk transaksi derivatif akibat perubahan secara keseluruhan dari kondisi pasar, termasuk risiko perubahan harga option. Risiko pasar meliputi antara lain risiko suku bunga, risiko nilai tukar, risiko ekuitas, dan risiko komoditas.

Market risk is the risk of loss on the financial position and administrative account including derivative transactions due to overall changes in market conditions, including the risk of changes in option price. Market risk includes, among others, interest rate risk, exchange risk, equity risk, and commodity risk.

Risiko pasar terdapat pada aktivitas fungsional Bank seperti dalam kegiatan treasury, investasi dalam bentuk surat berharga dan pasar uang maupun penyertaan pada lembaga keuangan lainnya, penyediaan dana (pinjaman dan bentuk sejenis), kegiatan pendanaan dan penerbitan surat utang, serta kegiatan pembiayaan perdagangan.

Market risk is presented in the functional activities of the Bank such as in treasury activities, investment in securities and money market or other financial institutions, provision of funds (loans and similar forms), financing activities and issuance of debt securities, and trade financing activities.

Dalam mengelola risiko pasar Bank mempergunakan pendekatan parameter, antara lain, kemampuan Bank untuk menyerap potensi kerugian karena fluktuasi dalam nilai tukar kredit dalam valuta asing, kecukupan modal untuk menyerap risiko nilai tukar mata uang, Posisi Devisa Neto (PDN) dan kemampuan Bank untuk mengantisipasi potensi kerugian karena fluktuasi dalam nilai tukar.

To manage the market risk, Bank uses parameter approach, such as, ability of the Bank to cover potential losses due to fluctuations in exchange rates of foreign exchange loans, capital adequacy to cover currency risk, Net Open Position (NOP) and the Bank’s ability to cover potential losses due to fluctuations in exchange rates.

Hasil pengukuran atas risiko pasar Bank pada 31 Desember 2016 adalah peringkat 2 (Low to Moderate).

The result of measurement of the Bank’s market risk as of December 31, 2016 is rank 2 (Low to Moderate).

a.

a.

Risiko suku bunga

Interest rate risk

Risiko suku bunga merupakan risiko pasar dimana arus kas masa depan atau nilai instrumen keuangan akan berfluktuasi karena perubahan suku bunga pasar.

Interest rate risk is a market risk that either the future cash flows or the value of a financial instrument will fluctuate due to changes in market interest rates.

Risiko suku bunga timbul dari berbagai layanan perbankan bagi nasabah dalam bentuk simpanan, atau dana pihak ketiga (deposito, giro dan tabungan), kredit yang diberikan, dan rekening administratif (off-balance sheet) termasuk juga perjanjian swap dan kontrak valuta berjangka (forward).

The interest rate risk arises from a banking services for customers deposits, current accounts, and loans, and off-balance sheet including swaps and forward contracts.

Manajemen Bank bertanggung jawab atas penerapan dan pengawasan kebijakan manajemen risiko suku bunga sesuai dengan batasan, sistem dan prosedur yang telah dibuat untuk menghadapi risiko tersebut. Tujuan utama manajemen risiko suku bunga adalah untuk membatasi dampak buruk dari pergerakan suku bunga terhadap laba (net interest income) dan untuk meningkatkan pendapatan di dalam batasan yang telah ditentukan.

The Bank’s management is responsible on the implementation and supervision of interest rate management policy in accordance with the limits, systems and procedures that have made to encounter the risk. The main objective of interest rate risk management is to limit the worst impact of interest rate movements on profit (net interest income) and to increase revenue within the limits defined.

90

variety of such as savings, accounts exchange






Risiko pasar (lanjutan)

Market risk (continued)

a.

a.

Risiko suku bunga (lanjutan)

Interest rate risk (continued)

Sebagian besar simpanan nasabah dan kredit yang diberikan adalah pada suku bunga mengambang (floating interest rate) yang dapat disesuaikan dengan tingkat suku bunga yang berlaku pada saat tanggal penetapan suku bunga yang baru (interest rate repricing date), yang langsung berhubungan dengan suku bunga pasar atau suku bunga yang diumumkan dan disesuaikan secara periodik untuk mencerminkan pergerakan suku bunga pasar.

Most of the deposit from customer and loans are at floating interest rate that can be adjusted with the interest rate that valid on the interest rate repricing date that directly related to the market interest rate or interest rate announced and periodically adjusted to reflect the interest rate movement.

Tabel di bawah ini mengikhtisarkan eksposur instrumen keuangan berdasarkan jatuh tempo terhadap risiko suku bunga pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015:

The table below summarizes the financial instrument based on maturity exposure to interest rate risks as of December 31, 2016 and 2015:

31 Desember/December 31, 2016 Sampai dengan 1 bulan/ Up to 1 month

1-3 bulan/ 1-3 months


1-5 tahun/ 1-5 years


Jumlah/ Total

Aset keuangan Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Efek-efek Kredit yang diberikan

70.008

-

-

-

-

70.008

268.969 149.880 264.465

39.020 29.832 307.442

185.170 1.008.855

120.413 910.555

399.501

307.989 485.295 2.890.818

Financial assets Demand deposits with other banks Placement with Bank Indonesia and other banks Securities Loans

Jumlah

753.322

376.294

1.194.025

1.030.968

399.501

3.754.110

Total

243.234 697.510 1.782.984

529.664

166.161

-

-

243.234 697.510 2.478.809

29.278 8.548 998

-

-

-

-

2.762.552

529.664

166.161

-

-

Liabilitas keuangan Simpanan Giro Tabungan Deposito berjangka Simpanan dari bank lain Deposito berjangka Tabungan Giro Jumlah

Financial liabilities Deposits Demand deposits Savings account Time deposits Deposits from other banks 29.278 Time deposits 8.548 Savings account 998 Demand deposits

3.458.377

Total

31 Desember/December 31, 2015 Sampai dengan 1 bulan/ Up to 1 month





Jumlah/ Total

Aset keuangan Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Efek-efek Kredit yang diberikan Jumlah Liabilitas keuangan Simpanan Giro Tabungan Deposito berjangka Simpanan dari bank lain Deposito berjangka Tabungan Giro Jumlah

190.354

-

-

-

-

190.354

412.255 156.615 248.523

336.607 299.026

9.686 1.109.068

865.137

234.211

412.255 502.908 2.755.965

Financial assets Demand deposits with other banks Placement with Bank Indonesia and other banks Securities Loans

1.007.747

635.633

1.118.754

865.137

234.211

3.861.482

Total

315.965 337.088 2.075.765

604.934

160.735

-

-

315.965 337.088 2.841.434

110.344 3.173 13.303

-

-

-

-

2.855.638

604.934

160.735

-

-

91

Financial liabilities Deposits Demand deposits Savings account Time deposits Deposits from other banks 110.344 Time deposits 3.173 Savings account 13.303 Demand deposits

3.621.307

Total








a.

a.

Risiko suku bunga (lanjutan) Suku bunga rata-rata atas aset dan liabilitas keuangan adalah sebagai berikut (tidak diaudit):

The average interest rates for financial assets and liabilities are as follows (unaudited):

2016 Aset keuangan Giro pada Bank Indonesia Rupiah Mata uang asing Giro pada bank lain Rupiah Mata uang asing Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain (call money) Rupiah Mata uang asing Efek-efek Rupiah Kredit yang diberikan Rupiah Mata uang asing Liabilitas keuangan Simpanan Rupiah Giro Tabungan Deposito berjangka Dolar Amerika Giro Deposito berjangka Euro Eropa Giro Simpanan dari bank lain Rupiah Giro Tabungan Deposito berjangka

b.

Interest rate risk (continued)

2015

2,50% 0,00%

2,50% 0,00%

1,00% 0,00%

1,00% 0,00%

5,60% 0,00%

5,69% 0,00%

8,10%

11,65%

12,20% 4,10%

13,98% 5,88%

3,14% 4,19% 7,30%

2,96% 4,16% 9,36%

0,13% 0,00%

0,21% 2,36%

0,00%

0,00%

0,00% 0,00% 7,34%

0,00% 0,00% 9,24%

Risiko mata uang

b.

Risiko nilai tukar mata uang adalah risiko pasar dimana pendapatan Bank dipengaruhi oleh fluktuasi nilai tukar dari suatu instrumen keuangan dalam mata uang yang berbeda dengan mata uang modal bank. Risiko mata uang yang dihadapi oleh Bank terutama timbul dari produk perbankan dalam mata uang asing yang dimiliki oleh nasabah korporasi, yang meliputi antara lain transaksi penempatan pada bank lain, kredit yang diberikan serta simpanan dalam mata uang asing.

Financial assets Demand deposits with Bank Indonesia Rupiah Foreign currency Demand deposits with other banks Rupiah Foreign currency Placements with Bank Indonesia and other banks (call money) Rupiah Foreign currency Securities Rupiah Loans Rupiah Foreign currency Financial liabilities Deposits Rupiah Demand deposits Saving deposits Time deposits US Dollars Demand deposits Time deposits Europe Euro Demand deposits Deposits from other banks Rupiah Demand deposits Saving deposits Time deposits

Currency risk Currency risk is the market risk where Bank’s income is affected by the fluctuation of foreign exchange from a financial instrument in different currencies with bank capital currency. Currency risk faced by Banks mainly come from banking products in foreign currency held by corporate customers consisting of placements transactions with other banks, loans and deposits in foreign currency.

92








b.

b.

Risiko mata uang (lanjutan)

Currency risk (continued)

Risiko mata uang asing dimonitor dan dilaporkan setiap hari untuk memastikan bahwa pergerakan nilai tukar mata uang asing masih dalam batas-batas ketentuan Bank Indonesia dan Posisi Devisa Neto (PDN) dihitung berdasarkan Peraturan Bank Indonesia. Berdasarkan peraturan tersebut, Bank disyaratkan untuk menjaga Posisi Devisa Neto laporan posisi keuangan dan secara keseluruhan maksimum 20% dari modal.

Currency risk is monitored and reported daily to ensure that exposure to volatility in foreign currencies exchange rate to maintain market risk movements are within Bank Indonesia’s Regulations and that Net Open Position (NOP) is computed based on Bank Indonesia Regulation. Under these regulations, Bank is required to maintain Net Open Position of statements of financial position and overall Net Open Position at maximum of 20% of the total regulatory capital.

Berikut ini adalah Posisi Devisa Neto Bank dalam mata uang asing pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015:

Following is the Bank’s foreign currency Net Open Position as of December 31, 2016 and 2015:

31 Desember/December 31, 2016 Laporan posisi keuangan dan rekening administratif/ Statements of financial position and administrative accounts Mata uang

Aset/ Assets

Liabilitas/ Liabilities

Nilai bersih absolut/ Net absolute value

Laporan posisi keuangan Dolar Amerika Serikat Euro Dolar Singapura

80.065 913 2.065

77.841 255 1.288

2.224 658 777

Jumlah

83.043

79.384

Currency Statements of financial position United State Dollars Euro Singapore Dollars

3.659

Total

Jumlah nilai bersih absolut (keseluruhan)

3.659

Total absolute open position (overall)

Jumlah modal (Catatan 31)

555.594

Total capital (Note 31)

Rasio Posisi Devisa Neto (Laporan posisi keuangan)

0,66%

Net Open Position Ratio (Statements of financial position)

Rasio Posisi Devisa Neto (keseluruhan)

0,66%

Net Open Position Ratio (overall)

31 Desember/December 31, 2015 Laporan posisi keuangan dan rekening administratif/ Statements of financial position and administrative accounts Mata uang

Aset/ Assets

Liabilitas/ Liabilities

Nilai bersih absolut/ Net absolute value

Currency

Laporan posisi keuangan Dolar Amerika Serikat Euro Dolar Singapura

215.736 11.143 1.533

216.192 10.307 1.141

456 836 392

Statements of financial position United State Dollars Euro Singapore Dollars

Jumlah

228.412

227.640

1.684

Total

Jumlah nilai bersih absolut (keseluruhan)

1.684

Total absolute open position (overall)

Jumlah modal (Catatan 31)

526.583

Total capital (Note 31)

Rasio Posisi Devisa Neto (Laporan posisi keuangan)

0,32%

Net Open Position Ratio (Statements of financial position)

Rasio Posisi Devisa Neto (keseluruhan)

0,32%

Net Open Position Ratio (overall)

93






Risiko likuiditas

Liquidity risk

Risiko likuiditas adalah risiko akibat ketidakmampuan Bank untuk memenuhi kewajiban yang jatuh tempo dari sumber pendanaan arus kas dan/atau dari aset likuid berkualitas tinggi yang dapat diagunkan tanpa mengganggu aktivitas dan kondisi keuangan Bank. Adapun risiko likuiditas terdiri dari dua kategori:

Liquidity risk is the risk arising due to the inability of the Bank to meet its maturing obligations from cash flow funding sources and/or from current asset that can be collateralized without disturbing the financial activities and conditions. The liquidity risks consist of two categories:

a.

Risiko likuiditas pasar yaitu risiko yang timbul karena Bank tidak mampu melakukan saling hapus (offsetting) posisi tertentu pada harga pasar karena kondisi likuiditas pasar yang tidak memadai.

a.

Market liquidity risk is the risk arises because the Bank is unable to do certain offsetting positions with market prices due to inadequate market liquidity conditions.

b.

Risiko likuiditas pendanaan yaitu risiko yang timbul karena Bank tidak mampu mencairkan asetnya atau memperoleh pendanaan dari sumber dana lain.

b.

Funding liquidity risk is the risk arises because the Bank is unable to liquidate its asset or obtain fund from other funding sources.

Untuk meminimalkan risiko likuiditas di atas, Bank perlu mengelola risiko-risiko yang kemungkinan akan timbul dengan cara memitigasi risiko-risiko tersebut.

To minimize liquidity risks above, the Bank needs to manage the risks that are likely to arise in such a way that those risks are mitigated.

Adapun parameter yang digunakan dalam mengukur risiko-risiko yang kemungkinan akan timbul yaitu, Cash Flow Projection, Current Ratio, Maturity Mismatch Ratio, Loan Funding Ratio (LFR), ketergantungan pada dana antar bank, tingkat konsentrasi sumber dana kepada deposan inti, Kebijakan Pengelolaan Likuiditas (ALMA) dan kemampuan Bank untuk memperoleh akses ke pasar uang, pasar modal atau sumber-sumber pendanaan lainnya.

The parameters used in measuring the risks that are likely to arise are Cash Flow Projection, Current Ratio, Maturity Mismatch Ratio, Loan Funding Ratio (LFR), dependence on inter-bank funds, concentration level of the funds sources to core depositors, Liquidity Management Policies (ALMA) and Bank’s capability to gain access to the market money, capital markets or other funding sources.

Hasil pengukuran atas risiko likuiditas Bank pada 31 Desember 2016 adalah peringkat 2 (Low to Moderate).

The result of measurement of the Bank’s liquidity risk as of December 31, 2016 is level 2 (Low to Moderate).

Bank juga memantau likuiditasnya dengan menganalisa profil jatuh tempo dari aset dan liabilitas.

The Bank also monitors its liquidity by analyzing its maturity profile of assets and liabilities.

31 Desember/December 31, 2016 Nilai tercatat/ Carrying value ASET Kas Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Efek-efek Kredit yang diberikan Aset lain-lain Pendapatan bunga yang masih akan diterima Setoran jaminan Jumlah aset

Kurang dari/ Less than 1 bulan/ month

1-3 bulan/ months

3-6 bulan/ months

6 -12 bulan/ months



25.130

25.130

-

-

-

-

-

226.852

226.852

-

-

-

-

-

70.008

70.008

-

-

-

-

-

307.989 490.413 2.890.818

268.969 150.000 11.080

30.000 2.022

39.020 150.000 84.094

40.000 339.733

1.510.848

120.413 943.041

19.415 5.694

19.415 5.694

-

-

-

-

-

4.036.319

777.148

32.022

273.114

379.733

1.510.848

1.063.454

s

94

ASSETS Cash Demand deposits with Bank Indonesia Demand deposits with other banks Placements with Bank Indonesia and other banks Securities Loans Other assets Accured interest income Security deposits Total assets






Risiko likuiditas (lanjutan)

Liquidity risk (continued) 31 Desember/December 31, 2016



1-3 bulan/ months

3-6 bulan/ months

6 -12 bulan/ months



LIABILITAS

LIABILITIES Obligations due immediately Deposits

Liabilitas segera Simpanan Simpanan dari bank lain Liabilitas lain-lain Bunga yang masih harus dibayar

188 3.419.553

188 2.380.229

782.049

161.945

95.330

-

-

38.824

38.824

-

-

-

-

12.606

12.606

-

-

-

-

- Deposits from other banks Other liabilities Accrued interest expenses

Jumlah liabilitas

3.471.171

2.431.847

782.049

161.945

95.330

-

-

Total liabilities

565.148

(1.654.699)

(750.027)

111.169

284.403

1.510.848

1.063.454

Net assets (liabilities)

Jumlah aset (liabilitas) - bersih

31 Desember/December 31, 2015 Nilai tercatat/ Carrying value ASET Kas Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Efek-efek Kredit yang diberikan Aset lain-lain Pendapatan bunga yang masih akan diterima Setoran jaminan Jumlah aset


1-3 bulan/ months

3-6 bulan/ months

6 -12 bulan/ months



ASSETS Cash

32.386

32.386

-

-

-

-

-

266.175

266.175

-

-

-

-

-

190.354

190.354

-

-

-

-

-

412.255 506.954 2.755.965

412.255 100.000 247

340.000 -

10.000 17.521

77.365

56.954 1.948.410

712.422

14.583 5.694

14.583 5.694

-

-

-

-

-

4.184.366

1.021.694

340.000

27.521

77.365

2.005.364

712.422

Total assets LIABILITIES Obligations due immediately Deposits

LIABILITAS

Demand deposits with Bank Indonesia Demand deposits with other banks Placements with Bank Indonesia and other banks Securities Loans Other assets Accured interest income Security deposits

Liabilitas segera Simpanan Simpanan dari bank lain Liabilitas lain-lain Bunga yang masih harus dibayar

329 3.494.487

329 2.419.802

860.357

155.627

58.701

-

-

126.820

126.820

-

-

-

-

15.048

15.048

-

-

-

-

- Deposits from other banks Other liabilities Accrued interest expenses

Jumlah liabilitas

3.636.684

2.561.999

860.357

155.627

58.701

-

-

Total liabilities

547.682

(1.540.305)

(520.357)

(128.106)

18.664

2.005.364

712.422

Net assets (liabilities)

Jumlah aset (liabilitas) - bersih

Risiko operasional

Operational risk

Risiko operasional adalah risiko akibat ketidakcukupan dan/atau tidak berfungsinya proses internal, kesalahan manusia, kegagalan sistem, dan/atau adanya kejadian-kejadian eksternal yang mempengaruhi operasional Bank.

Operational risk is the risk arising due to insufficient and/or non-functioning of the internal process, human error, system failure, and/or the external events that affecting the Bank’s operation.

95






Risiko operasional (lanjutan)

Operational risk (continued)

Pengelolaan risiko operasional ditujukan untuk meningkatkan budaya sadar risiko dari setiap individu dalam tiap unit kerja, meningkatkan sistem pengendalian internal, melakukan penyempurnaan dan perbaikan terhadap sistem dan proses kerja serta mempersiapkan kemampuan untuk mengelola kelangsungan usaha dalam kondisi darurat sehingga dapat menurunkan frekuensi dan dampak dari suatu kerugian.

Operational risk management is intended to improve the culture of risk awareness in each individual on every unit of work, improve internal control system, do improvement and repairment on the system and work process also to prepare the ability to manage business continuity during an emergency situation and therefore reduces the frequency and impact of a loss.

Risiko operasional dapat melekat pada setiap aktivitas fungsional Bank, seperti kegiatan perkreditan (penyediaan dana), treasury dan investasi, operasional dan jasa, pembiayaan perdagangan, pendanaan dan instrumen utang, teknologi sistem informasi dan sistem informasi manajemen, dan pengelolaan sumber daya manusia.

Operational risks are inherent in any functional activities of the Bank, such as lending activities (provision of funds), treasury and investment, operations and services, trade financing, funding and debt instruments, technology information systems and management information systems, and human resource management.

Untuk meminimalkan risiko operasional di atas, Bank mengelola risiko-risiko yang mungkin akan timbul dengan cara mengantisipasi risiko-risiko tersebut. Adapun parameter yang digunakan dalam mengukur risiko-risiko yang mungkin akan timbul yaitu jumlah karyawan yang keluar (employee turnover), posisi penting yang belum terisi dalam struktur organisasi, jangka waktu lamanya Core Banking System tidak berjalan (system down time) (direncanakan maupun tidak direncanakan) dan jumlah saldo-saldo yang belum terselesaikan (gantungan).

To minimize operational risk above, the Bank needs to manage the risks that are likely to arise with anticipating those risks. The parameters used in measuring the risk total number of employees who leave the Bank (employee turnover), significant positions not yet filled-in organizational structure, length of period of Core Banking System’s down time (planned or unplanned) and number of unresolved items.

Pengendalian risiko operasional tersebut juga melalui Sistem Pengendalian Risiko antara lain pengawasan aktif Dewan Komisaris dan Direksi, serta kesesuaian kebijakan dan prosedur serta penetapan limit transaksi.

The controls of operational risk are also done through Risk Control System which includes active control of the Board of Commissioners and Directors, suitability of the policies and procedures and determination of transaction limit.

Hasil pengukuran atas risiko operasional Bank pada tanggal 31 Desember 2016 adalah peringkat 2 (Low to Moderate).

The result of measurement of the Bank’s operational risk as of December 31, 2016 is level 2 (Low to Moderate).

Risiko kepatuhan

Compliance risk

Risiko kepatuhan adalah risiko yang disebabkan Bank tidak mematuhi atau tidak melaksanakan ketentuan Bank Indonesia dan ketentuan lain yang berlaku.

Compliance risk is the risk arising due to the noncompliance by the Bank with prevailing regulations of Bank Indonesia and other laws.

96






Risiko kepatuhan (lanjutan)

Compliance risk (continued)

Pada prakteknya risiko kepatuhan melekat pada risiko Bank yang terkait pada peraturan perundang-undangan dan ketentuan lain yang berlaku, seperti risiko kredit terkait dengan ketentuan Kewajiban Pemenuhan Modal Minimum (KPMM), Kualitas Aset Produktif (KAP), Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN), Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK), risiko pasar terkait dengan ketentuan Posisi Devisa Neto (PDN), risiko stratejik terkait dengan ketentuan Rencana Kerja Anggaran Tahunan (RKAT) Bank, dan risiko lain yang terkait dengan ketentuan tertentu.

In practice, compliance risks are inherent with the Bank’s risks in relation to prevailing laws and regulations, such as credit risks to comply with Minimum Capital Requirement, Quality of Earning Assets, Provisions of Allowance for Impairment Loss, Legal Lending Limit, market risks relating to requirement of Net Open Position, strategic risks relating to requirement of the Bank’s Annual Budgeted Frameworks, and other risk that may arise relating to certain regulations.

Untuk meminimalkan risiko kepatuhan di atas, Bank mengelola risiko-risiko yang mungkin akan timbul dengan cara mengantisipasi risiko-risiko tersebut. Adapun parameter yang digunakan dalam mengukur risiko-risiko yang mungkin akan timbul yaitu BMPK, NPL, kecukupan PPAP, PDN, KPMM, kecukupan Standard Operating Procedures (SOP) dan hal-hal yang menyangkut Sumber Daya Manusia (SDM) termasuk remunerasi dan pelatihan yang harus diberikan kepada setiap karyawan.

To minimize compliance risk above, the Bank needs to manage risks that are likely to arise with anticipating those risks. The parameters used in measuring the risks which are likely to arise are LLL, NPL, adequacy of allowance, PDN, CAR, adequacy of Standard Operating Procedures (SOP) as well as the things related to Human Resources (HR), including remuneration and training that must be given to the employees.

Pengendalian risiko kepatuhan tersebut juga melalui Sistem Pengendalian Risiko antara lain pengawasan aktif Dewan Komisaris dan Direksi serta ketepatan kebijakan dan prosedur Bank.

The controls of compliance risk are also done through the Risk Control System which includes active supervision of the Boards of Commissioners and Directors also the appropriateness of the Bank’s policies and procedures.

Hasil pengukuran atas risiko kepatuhan Bank pada tanggal 31 Desember 2016 adalah peringkat 2 (Low to Moderate).

The result of measurement of the Bank’s compliance risk as of December 31, 2016 is level 2 (Low to Moderate).

Risiko reputasi

Reputation risk

Risiko reputasi adalah risiko yang antara lain disebabkan oleh adanya publikasi negatif yang terkait dengan kegiatan usaha Bank atau persepsi negatif terhadap Bank.

Reputation risk is the risk arising due to negative publication of the Bank’s business or negative perception to the Bank itself.

Reputasi berkaitan erat dengan kepercayaan. Tanpa reputasi, maka kepercayaan tidak akan ada karena reputasi merupakan komponen yang sangat penting bagi usaha perbankan. Reputasi merupakan salah satu aset Bank yang terpenting, namun justru paling sulit untuk dilindungi. Reputasi bisa menjadi suatu keunggulan kompetitif, namun berpotensi untuk rusak terutama karena perkembangan media dan komunikasi, regulasi yang makin ketat, juga loyalitas nasabah yang menurun.

Reputation is closely related with trust. Without reputation, there will be no trust since reputation is a crucial component in a banking industry. Reputation is one of the Bank’s precious assets, nonetheless it is also the most difficult to guard. Reputation can be a competitive advantage, but also potential to be damaged due to development of media and communication, more tightened regulations and decrease in customers’ loyalty.

97






Risiko reputasi (lanjutan)

Reputation risk (continued)

Untuk mengidentifikasi risiko reputasi pada Bank, komponen-komponen atau kegiatan-kegiatan yang diukur meliputi, perkreditan, treasury dan investasi, operasional dan jasa, teknologi sistem informasi dan MIS, dan sumber daya manusia.

In identifying the Bank’s reputation risk, components or activities measured include credit, treasury and investment, operations and service, information technology system and Management Information system (MIS), and human resources.

Pengendalian risiko reputasi tersebut juga melalui Sistem Pengendalian Risiko antara lain pengawasan aktif Dewan Komisaris dan Direksi serta kecukupan kebijakan dan prosedur Bank.

The controls of reputation risk management are also done through the Risk Control System which including active control of Boards of Commissioners and Directors and adequacy of the Bank’s policies and procedures.

Hasil pengukuran atas risiko reputasi Bank pada tanggal 31 Desember 2016 adalah peringkat 2 (Low to Moderate).

The result of measurement of the Bank’s reputation risk as December 31, 2016 is level 2 (Low to Moderate).

Risiko stratejik

Strategic risk

Risiko Stratejik adalah risiko akibat ketidaktepatan dalam pengambilan dan/atau pelaksanaan suatu keputusan stratejik serta kegagalan dalam mengantisipasi perubahan lingkungan bisnis. Risiko stratejik dapat bersumber antara lain dari kelemahan dalam proses formulasi strategi dan ketidaktepatan dalam perumusan strategi, Sistem Informasi Manajemen yang kurang memadai, hasil analisa lingkungan internal dan eksternal yang kurang memadai, penetapan tujuan stratejik yang terlalu agresif, ketidaktepatan dalam implementasi strategi, dan kegagalan mengantisipasi perubahan lingkungan bisnis.

Strategic risk is the risk arising due to inaccuracies in the making and/or in the implementation of the strategic decision and failure in anticipating the changes in the business environment. Strategic risk can be derived from the weakness in the strategy formulation process and inaccuracies in the strategy formulation and inadequate Management Information Systems, inadequate results of the analysis of the internal and external environment, strategic goal setting is too aggressive, inaccuracy in the implementation of the strategy, and the failure in anticipating the changes in the business environment.

Untuk meminimalkan risiko stratejik di atas, Bank mengelola risiko-risiko yang mungkin akan timbul dengan cara mengantisipasi risiko-risiko tersebut. Adapun parameter yang digunakan dalam mengukur risiko-risiko yang mungkin akan timbul yaitu Realisasi Kredit, Realisasi Dana Pihak Ketiga, Realisasi Pencapaian Laba dan Realisasi Pencapaian Aset dibandingkan dengan Rencana Bisnis Bank.

To minimize strategic risk above, the Bank needs to manage the risks which are likely to arise with anticipating those risks. The parameters used in measuring the risks which are likely to arise are the Realization of Loans, Realization of Third Party Funds, Realization of Profit and Actual Asset Achievement compared to Bank Business Plan.

Pengendalian risiko stratejik tersebut juga melalui Sistem Pengendalian Risiko antara lain Pengawasan Aktif Dewan Komisaris dan Direksi serta kecukupan kebijakan dan prosedur Bank.

The controls of strategic risk are also done through the Risk Control System which includes active Board of Commissioners and Directors and the adequacy of the Bank’s policies and procedures.

Hasil pengukuran atas risiko stratejik Bank pada tanggal 31 Desember 2016 adalah peringkat 2 (Low to Moderate).

The result of measurement of the Bank’s strategic risk as of December 31, 2016 is level 2 (Low to Moderate).

98






Risiko hukum

Legal risk

Risiko hukum adalah risiko akibat tuntutan hukum dan/atau kelemahan aspek yuridis.

Legal risk is the risk arising due to lawsuits and/or weaknesses in juridical aspects.

Risiko hukum dapat bersumber antara lain dari kelemahan aspek yuridis yang disebabkan oleh lemahnya perikatan yang dilakukan oleh Bank, ketiadaan dan/atau perubahan peraturan perundang-undangan yang menyebabkan suatu transaksi yang telah dilakukan Bank menjadi tidak sesuai dengan ketentuan yang akan ada, dan proses litigasi baik yang timbul dari gugatan pihak ketiga terhadap Bank maupun Bank terhadap pihak ketiga.

Legal risk can be derived by the weakness in juridical aspects caused by the lack of engagement undertaken by the Bank, the absence and/or changes in the laws and regulations that lead to a transactions that has been conducted by the Bank were not in accordance with the regulation, and the litigation process both arising from the lawsuit of third-party against Bank and the Bank against the third-party.

Bank mengidentifikasi dan mengukur risiko hukum pada aktivitas yang ada di Bank, meliputi: perkreditan, treasury dan investasi, operasional dan jasa pembiayaan perdagangan, teknologi sistem informasi dan MIS, dan pengelolaan sumber daya manusia yang meliputi komponenkomponen atau kegiatan-kegiatan tentang frekuensi tuntutan hukum dari pihak eksternal dan internal, kesempurnaan perjanjian dengan pihak ketiga dan kesempurnaan pengikatan agunan.

The Bank identifies and measures its legal risk in its activities such as: credit, treasury and investment, operations and trade finance services, information technology systems and MIS, and human resource management as well as the components or activities on the frequency of external and internal lawsuits, appropriateness of third-party agreements and the completeness of the binding collateral.

Pengendalian risiko hukum dilaksanakan melalui Sistem Pengendalian Risiko antara lain pengawasan aktif Dewan Komisaris dan Direksi serta kesesuaian terhadap kebijakan dan prosedur serta penetapan limit.

The controls of legal risk are also done through the Risk Control System which includes active monitoring of Boards of Commissioners and Directors and adequacy of the Bank’s policies and procedures and the determination of limit.

Hasil pengukuran atas risiko hukum Bank pada tanggal 31 Desember 2016 adalah peringkat 2 (Low to Moderate).

The result of measurement of the Bank’s legal risk as of December 31, 2016 is level 2 (Low to Moderate).

31. MANAJEMEN RISIKO PERMODALAN

31. CAPITAL RISK MANAGEMENT

Bank memelihara modal yang dikelola untuk mengatasi risiko yang melekat dalam bisnis perbankan. Kecukupan modal Bank dipantau menggunakan rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) sebagaimana disyaratkan oleh Bank Indonesia.

The Bank maintains its managed capital base to cover inherent risks in the banking business. The adequacy of the Bank’s capital is monitored using a Capital Adequacy Ratio (CAR), as requested by Bank Indonesia.

Pengelolaan modal Bank berfokus pada kepatuhan terhadap jumlah modal minimum yang disyaratkan dan pemeliharaan rasio KPMM yang memadai untuk membiayai dan menopang operasi dan untuk memaksimalkan nilai kepemilikan pemegang saham. Bank dapat mengubah struktur modal apabila terjadi perubahan kondisi ekonomi dan karakteristik risiko bisnis. Salah satu strategi dalam manajemen modal adalah penerbitan saham. Pengelolaan modal dilakukan oleh Direksi dan Dewan Komisaris Bank.

The Bank’s capital management focuses on compliance with the minimum required capital and maintenance of an adequate CAR to finance and sustain its day-to-day operations and to maximize ownership value. The Bank may change its capital structure based on changes of economic conditions and risk characteristics of business. One of the capital management strategies is issuance of capital stock. Capital management is performed by the Bank’s Directors and Commissioners.

99




31. MANAJEMEN RISIKO PERMODALAN (lanjutan)

31. CAPITAL RISK MANAGEMENT (continued)

Sejak tanggal 2 Pebruari 2016, Bank menghitung kebutuhan modal berdasarkan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) No. 11/POJK.03/2016 dan No. 34/POJK.03/2016 dimana modal yang diwajibkan regulator dianalisa dalam dua tier sebagai berikut: 



Since February 2, 2016, the Bank calculates its capital requirements in accordance with Financial Services Authority Regulation (POJK) No. 11/POJK.03/2016 and No. 34/POJK.03/2016 where the regulatory capital is analyzed into two tiers as follows:

Modal inti (tier 1), yang terdiri dari modal inti utama dan modal inti tambahan (AT-1). Modal inti utama terdiri dari modal diterbitkan dan disetor penuh dan cadangan tambahan modal. Cadangan tambahan modal terdiri dari faktor penambah yang terdiri dari agio saham biasa, cadangan umum, dana setoran modal, laba tahun-tahun lalu, laba tahun berjalan, serta penghasilan komprehensif lainnya berupa selisih lebih penjabaran laporan keuangan, potensi keuntungan yang berasal dari peningkatan nilai wajar aset keuangan dalam kelompok tersedia untuk dijual dan saldo surplus revaluasi aset tetap. Cadangan tambahan modal juga terdiri dari faktor pengurang yang terdiri dari selisih kurang penjabaran laporan keuangan, potensi kerugian yang berasal dari penurunan nilai wajar aset keuangan dalam kelompok tersedia untuk dijual, selisih kurang antara Penyisihan Penghapusan Aset (PPA) atas aset produktif dan Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN) atas aset produktif, serta selisih kurang antara jumlah penyesuaian terhadap valuasi dari instrumen keuangan dalam Trading Book dan jumlah penyesuaian berdasarkan standar akuntansi keuangan.



Core capital (tier 1), which consists of core and additional core capital (AT-1). Core capital includes issued and fully paid-up capital and disclosed reserves. Disclosed reserves consist of the addition factors such as additional paidin capital, general reserve, capital advance, prior year profits, profit for the year and other comprehensive income deriving from gain from financial statement translation, potential gain from the changes in fair value of financial assets classified as available-for-sale and surplus from revaluation of premises and equipment. Disclosed reserves also consist of deduction factors such as losses from financial statement translation, potential losses from the changes in fair value of financial assets classified as available-for-sale, shortfall between allowance for losses on productive assets (PPA) and allowance for impairment losses on productive assets (CKPN), and shortfall between amount adjusted to the valuation result of financial instruments in Trading Book and amount adjusted based on the financial accounting standards.

Modal inti utama harus diperhitungkan dengan faktor pengurang berupa: aset pajak tangguhan, goodwill, aset takberwujud lainnya, kerugian atas pengukuran kembali program pensiun manfaat pasti, eksposur sekuritisasi aset dan penyertaan.

Core capital must be calculated with deduction factors: deferred tax assets, goodwill, other intangible assets, losses from remeasurement of defined benefit pension program, asset securitization exposures and investment in shares.

Modal inti tambahan dapat berbentuk antara lain: saham preferen, surat berharga subordinasi dan pinjaman subordinasi, dimana ketiganya bersifat non-kumulatif setelah dikurangi pembelian kembali.

Additional core capital includes among others: non-cumulative preference shares, subordinated securities and subordinated debts net of buyback portion.

Modal pelengkap (tier 2) antara lain meliputi surat berharga subordinasi dan pinjaman subordinasi serta cadangan umum (PPA) atas aset produktif sesuai ketentuan OJK.



Bank tidak mempunyai instrumen modal inti tambahan yang memenuhi kriteria peraturan OJK yang berlaku.

Supplementary capital (tier 2) includes subordinated securities and subordinated debts and general allowance for uncollectible account on productive assets according to FSA guideline.

The Bank does not have any additional core capital instruments which meets the criteria under prevailing FSA regulation.

100






Sebelum tanggal 2 Pebruari 2016, Bank menghitung kebutuhan modal berdasarkan peraturan BI No. 15/12/PBI/2013, dimana modal yang diwajibkan regulator dianalisa dalam dua tier sebagai berikut:

Prior to February 2, 2016, the Bank calculated its capital requirements in accordance with BI regulation No. 15/12/PBI/2013, where the regulatory capital is analyzed into two tiers as follows:



Modal inti (tier 1) merupakan modal inti utama. Modal inti utama antara lain meliputi modal ditempatkan dan disetor penuh, tambahan modal disetor, cadangan umum, laba tahuntahun lalu dan periode/tahun berjalan (100%), penghasilan komprehensif lainnya, selisih kurang dari penyisihan penghapusan aset produktif sesuai ketentuan Bank Indonesia dan cadangan kerugian penurunan nilai aset produktif yang diperbolehkan. Perhitungan pajak tangguhan dan aset takberwujud merupakan faktor pengurang modal inti utama.



Core capital (tier 1) is core capital. Core capital includes issued and fully paid-up capital, additional paid-in capital, general reserve, retained earnings and profit for the period/year (100%), other comprehensive income, shortfall between allowable amount of allowance for uncollectible account on productive assets according to Bank Indonesia regulation and allowance for impairment losses on productive assets. Calculation of deferred tax and intangible assets are deducted from core capital.



Modal pelengkap (tier 2) meliputi penyisihan penghapusan asset produktif sesuai ketentuan Bank Indonesia.



Suplementary capital (tier 2), which includes allowance for uncollectible account on productive assets according to Bank Indonesia regulation.

Bank tidak mempunyai modal inti tambahan yang memenuhi kriteria peraturan BI yang berlaku.

The Bank does not have any additional core capital which meets the criteria under prevailing BI regulation.

Beberapa batasan berlaku untuk bagian-bagian modal yang diwajibkan oleh regulator, antara lain bank wajib menyediakan modal inti utama (Common Equity tier 1) paling rendah sebesar 4,5% dari ATMR dan modal inti (tier 1) paling rendah sebesar 6% dari ATMR, baik secara individual maupun secara konsolidasi dengan entitas anak.

Various limits have been set to the elements of regulatory capital, such as banks are required to provide Common Equity tier 1 at a minimum of 4.5% from Risk Weighted Assets and core capital (tier 1) at a minimum of 6% from Risk Weighted Assets, both individually and consolidated level with subsidiary.

Batasan-batasan yang berlaku untuk bagianbagian modal yang diwajibkan oleh regulator, antara lain pengaruh dari pajak tangguhan yang harus dikeluarkan dalam menentukan jumlah saldo laba untuk modal tier 1; dan modal tier 2 tidak boleh melebihi modal tier 1. Juga terdapat batasan jumlah penyisihan kerugian penurunan nilai yang diperkenankan untuk diperhitungkan sebagai bagian dari modal tier 2.

Certain limits are applied to the elements of regulatory capital, such as the effect of deferred taxation that has to be excluded in determining the amount of retained earnings for tier 1 capital; and qualifying tier 2 capital cannot exceed tier 1 capital. There is also a restriction on the amount of collective impairment allowances that could be included as part of tier 2 capital.

Aset Tertimbang Menurut Risiko (ATMR) dihitung berdasarkan persyaratan yang telah ditentukan yang mencerminkan berbagai tingkatan risiko yang terkait dengan aset dan eksposur yang tidak tercermin dalam laporan posisi keuangan. Berdasarkan peraturan OJK, Perseroan diharuskan untuk mempertimbangkan risiko kredit, risiko pasar dan risiko operasional dalam mengukur ATMR.

The risk weighted assets (RWA) are determined in accordance with specified requirements that reflect various levels of risk attached to assets and exposures not reflected in the statements of financial position. Based on FSA regulation, the Company needs to take into consideration its credit risk, market risk and operational risk in measuring the RWA.

101






Kebijakan Bank adalah memelihara tingkat permodalan yang kuat untuk menjaga kepercayaan investor, kreditur dan pasar, dan untuk mendukung perkembangan usaha di masa depan. Pengaruh tingkat permodalan terhadap tingkat pengembalian ke pemegang saham juga diperhitungkan dan Bank berupaya untuk menjaga keseimbangan antara tingkat pengembalian yang tinggi, yang dimungkinkan dengan gearing yang lebih besar, serta keuntungan-keuntungan dan tingkat keamanan yang diperoleh dari posisi permodalan yang kuat.

The Bank’s policy is to maintain a strong capital base in order to maintain investor, creditor and market confidence, and to sustain future development of the business. The impact of the level of capital on shareholders` return is also considered and the Bank also recognizes the need to maintain a balance between higher returns, that might be possible with greater gearing, and the advantages and security level afforded by a strong capital position.

Manajemen menggunakan rasio permodalan yang diwajibkan regulator untuk memantau permodalan Bank. Pendekatan OJK untuk pengukuran ini terutama didasarkan pada pemantauan hubungan antara profil risiko Bank dengan ketersediaan modal. Bank wajib menyediakan modal minimum sesuai profil risikonya.

Management uses regulatory capital ratio in order to monitor Bank’s capital base. FSA’s approach to such measurement is primarily based on monitoring the relationship between the Bank’s risk profile and the available capital. The Bank is required to provide minimum capital based on its risk profile.

Penyediaan modal minimum sebagaimana dimaksud ditetapkan sebagai berikut:

Minimum capital requirements are as follows:

 





8% dari ATMR untuk bank dengan profil risiko peringkat 1. 9% sampai dengan kurang dari 10% dari ATMR untuk bank dengan profil risiko peringkat 2. 10% sampai dengan kurang dari 11% dari ATMR untuk bank dengan profil risiko peringkat 3. 11% sampai dengan 14% dari ATMR untuk bank dengan profil risiko peringkat 4.



8% of RWA for bank with risk rating 1.



9% up to less than 10% of RWA for bank with risk rating 2.



10% up to less than 11% of RWA for bank with risk rating 3.



11% up to 14% of RWA for bank with risk rating 4.

Pada tanggal 31 Desember 2016, modal inti Bank adalah sebesar Rp 555.594.

On December 31, 2016, the Bank’s core capital amounted to Rp 555,594.

Berdasarkan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) No. 6/POJK.03/2016 tentang Kegiatan Usaha dan Jaringan Kantor Berdasarkan Modal Inti Bank, Bank Umum Kegiatan Usaha (BUKU) 1 dengan modal inti sampai dengan kurang dari Rp 1.000.000 hanya dapat melakukan:

Based on Financial Services Authority Regulation (POJK) No. 6/POJK.03/2016 on Business Operations and Office Network Based on Core Capital Bank, Business Activities Conventional Commercial Banks (BUKU) 1 with core capital up to less than Rp 1,000,000 only can do:

1.

1.

Kegiatan Usaha dalam Rupiah yang meliputi: a) kegiatan penghimpunan dana yang merupakan produk atau aktivitas dasar; b) kegiatan penyaluran dana yang merupakan produk atau aktivitas dasar; c) kegiatan pembiayaan perdagangan (trade finance); d) kegiatan dengan cakupan terbatas untuk keagenan dan kerjasama; e) kegiatan sistem pembayaran dan electronic banking dengan cakupan terbatas; f) kegiatan penyertaan modal sementara dalam rangka penyelamatan kredit; dan g) jasa lainnya;

Business Activity in Rupiah which includes: a) fundraising activities which is a product or basic activity; b) fund disbursements activities which is a product or basic activities; c) trade financing activities (trade finance); d) activities with limited scope for agency and cooperation; e) activities payment and electronic banking system with limited scope; f) temporary investment activities in order to rescue loan; and g) other services;

102






Berdasarkan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) No. 6/POJK.03/2016 tentang Kegiatan Usaha dan Jaringan Kantor Berdasarkan Modal Inti Bank, Bank Umum Kegiatan Usaha (BUKU) 1 dengan modal inti sampai dengan kurang dari Rp 1.000.000 hanya dapat melakukan (lanjutan):

Based on Financial Services Authority Regulation (POJK) No. 6/POJK.03/2016 on Business Operations and Office Network Based on Core Capital Bank, Business Activities Conventional Commercial Banks (BUKU) 1 with core capital up to less than Rp 1,000,000 only can do (continued):

2. 3.

2. 3.

Kegiatan sebagai pedagang valuta asing; dan Kegiatan lainnya yang digolongkan sebagai produk atau aktivitas dasar dalam Rupiah yang lazim dilakukan oleh Bank dan tidak bertentangan dengan peraturan perundangundangan.

Perhitungan rasio KPMM pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut (tidak diaudit):

Activities as a foreign exchange trader; and Other activities were classified as product or basic activity in Rupiah commonly performed by the Bank and not contrary to the statutory regulations.

The calculation of CAR as of December 31, 2016 and 2015 are as follows (unaudited):

2016

2015

Modal inti (tier 1) Modal pelengkap (tier 2)

529.890 25.704

498.588 27.995

Core capital (tier 1) Supplementary capital (tier 2)

Jumlah modal inti dan pelengkap

555.594

526.583

Total core and supplementary capital

Jumlah Aset Tertimbang Menurut Risiko (ATMR) Tanpa memperhitungkan risiko pasar Dengan memperhitungkan risiko pasar Dengan memperhitungkan risiko kredit, pasar dan operasional Rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) Rasio CET 1 Rasio tier 1 Rasio tier 2 Rasio total Rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum yang diwajibkan

Total Risk Weighted Assets 3.086.294

2.889.199

Excluding market risk

3.122.454

2.903.342

Including market risk

3.304.713

3.035.522

16,03% 16,03% 0,78% 16,84%

16,43% 16,43% 0,92% 17,35%

Including credit, market and operational risks Capital Adequacy Ratio (CAR) Ratio CET 1 Ratio tier 1 Ratio tier 2 Ratio total

9,00% - 9,99%

9,00% - 9,99%

Minimum Capital Adequacy Ratio

32. INFORMASI LAINNYA

32. OTHER INFORMATIONS

a.

Rasio aset produktif bermasalah terhadap jumlah aset produktif pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 masing-masing adalah sebesar 2,72% dan 1,24%.

a.

The ratios of non-performing productive assets to total productive assets as of December 31, 2016 and 2015 are 2.72% and 1.24%, respectively.

b.

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 rasio Non Performing Loan (NPL) (secara kotor) masing-masing sebesar 3,56% dan 1,75%, sedangkan secara neto masingmasing sebesar 3,33% dan 1,47%.

b.

The ratios of Non Performing Loan (NPL) (at gross) to total loans as of December 31, 2016 and 2015 are 3.56% and 1.75%, respectively, while the ratio of net NPL to total loans are 3.33% and 1.47%, respectively.

103




32. INFORMASI LAINNYA (lanjutan)

32. OTHER INFORMATIONS (continued)

c.

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 tidak terdapat penyediaan dana kepada pihak berelasi dan pihak ketiga yang melampaui Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK) Bank.

c.

As of December 31, 2016 and 2015 there is no loan granted to related and third parties which have exceeded the Bank’s Legal Lending Limit (LLL).

d.

Rasio kredit yang diberikan terhadap pinjaman (LFR) pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 masing-masing sebesar 84,54% dan 78,84%.

d.

The ratios of loans to funding ratio (LFR) as of December 31, 2016 and 2015 are 84.54% and 78.84%,respectively.

e.

Return on Assets (ROA) untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2016 dan 2015 masing-masing adalah sebesar 0,15% dan 0,17%.

e.

Return on Assets (ROA) for the years ended December 31, 2016 and 2015 are 0.15% and 0.17%, respectively.

f.

Return on Equity (ROE) untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2016 dan 2015 masing-masing adalah sebesar 0,85% dan 0,90%.

f.

Return on Equity (ROE) for the years ended December 31, 2016 and 2015 are 0.85% and 0.90%, respectively.

g.

Jaminan Pemerintah terhadap pembayaran Bank Umum

g.

Government guarantee on obligations of Commercial Banks

kewajiban

Berdasarkan Undang-Undang No. 24 tentang Lembaga Penjaminan Simpanan (LPS) tanggal 22 September 2004, efektif sejak tanggal 22 September 2005, sebagaimana diubah dengan Undang-Undang No. 7 Tahun 2009 tanggal 13 Januari 2009 tentang Penetapan Peraturan Pemerintah Pengganti Undang-Undang No. 3 Tahun 2008, LPS dibentuk untuk menjamin liabilitas tertentu bank-bank umum berdasarkan program penjaminan yang berlaku, yang besaran nilai jaminannya dapat berubah jika memenuhi kriteria tertentu yang berlaku.

Based on Law No. 24 concerning the Indonesia Deposit Insurance Agency (LPS) dated September 22, 2004, effective on September 22, 2005, which was amended by Law No. 7 Year 2009 dated January 13, 2009 regarding with the Determination of Government Regulation as Substitution of Law No. 3 Year 2008, LPS was formed to guarantee certain liabilities of commercial banks under the applicable guarantee program, which the amount of guarantee can be adjusted if meet certain criterias.

Berdasarkan Peraturan Pemerintah Republik Indonesia No. 66 Tahun 2008 tanggal 13 Oktober 2008, menyatakan bahwa sejak tanggal 13 Oktober 2008 besaran nilai simpanan yang dijamin Lembaga Penjamin Simpanan (LPS) untuk setiap nasabah pada satu bank yang semula maksimal Rp 100.000.000 (nilai penuh) diubah menjadi maksimal Rp 2.000.000.000 (nilai penuh).

In accordance with Indonesia Government Regulation No. 66 Year 2008 dated October 13, 2008, starting October 13, 2008 the Deposit Insurance Agency (LPS) will guarantee bank deposits of each customers in one bank for maximum of Rp 100,000,000 (full amount), previously, then was changed to maximum of Rp 2,000,000,000 (full amount).

Berdasarkan Surat Edaran No. 17 Tahun 2016 tentang Penetapan Tingkat Bunga Penjaminan untuk Simpanan di Bank Umum tertanggal 13 September 2016, tingkat bunga penjaminan periode 15 September 2016 sampai dengan 15 Januari 2017 untuk simpanan di Bank Umum adalah 6,25% untuk mata uang Rupiah dan 0,75% untuk mata uang asing.

Based on Circular No. 17 Year 2016 concerning Stipulation of the Interest Rate Guarantee for Deposits at Commercial Banks dated September 13, 2016, the interest rate guarantee period September 15, 2016 up to January 15, 2017 for deposits in Commercial Banks is 6.25% for Rupiah and 0.75% for foreign currency.

104




32. INFORMASI LAINNYA (lanjutan)

32. OTHER INFORMATIONS (continued)

g.

Jaminan Pemerintah terhadap kewajiban pembayaran Bank Umum (lanjutan)

g.

Government guarantee on obligations of Commercial Banks (continued)

Berdasarkan Surat Edaran No. 21 Tahun 2015 tentang Evaluasi Tingkat Bunga Penjaminan Untuk Simpanan di Bank Umum tertanggal 16 Nopember 2015, tingkat bunga penjaminan periode 8 Oktober 2015 sampai dengan 14 Januari 2016 untuk simpanan di Bank Umum adalah 7,50% untuk mata uang Rupiah dan 1,25% untuk mata uang asing.

Based on Circular No. 21 Year 2015 on the Evaluation Interest Rate Guarantee for Deposits at Commercial Banks dated November 16, 2015, the interest rate guarantee period October 8, 2015 up to January 14, 2016 for deposits in Commercial Banks is 7.50% for Rupiah and 1.25% for foreign currency.

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, Bank adalah peserta dari program penjaminan tersebut.

As of December 31, 2016 and 2015, the Bank was a participant of the guarantee program.

Beban premi penjaminan yang dibayarkan pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 masing-masing sebesar Rp 7.594 dan Rp 7.331 (Catatan 19).

Guarantee premium expense paid as of December 31, 2016 and 2015 amounted Rp 7,594 and Rp 7,331, respectively (Note 19).

33. TRANSAKSI NON-KAS

33. NON-CASH TRANSACTION

Aktivitas operasi yang tidak mempengaruhi arus kas adalah sebagai berikut:

Non-cash operating activities are, as follows:

2016 Penghapusbukuan aset tetap

34. PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN YANG DIKELUARKAN DAN DIREVISI

2015 -

135

Fixed assets written-off

34. REVISED AND ISSUED STATEMENTS FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS

OF

Berikut ini ikhtisar beberapa Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Akutansi Keuangan (ISAK) yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntansi Indonesia (DSAK - IAI) yang relevan untuk Bank, namun belum berlaku efektif untuk laporan keuangan 31 Desember 2016:

The following summarizes the Several Statement of Financial Accounting Standards (SFAS) and the Interpretation of Financial Accounting Standards (IFAS) which were issued by the Financial Accounting Standards Board of Institute of Indonesia Chartered Accountants (DSAK - IAI) and are relevant to the Bank, but no yet effective to the Bank on financial statements as of December 31, 2016:

Efektif dan berlaku pada tanggal atau setelah tanggal 1 Januari 2017:

Effective on or after January 1, 2017:

a.

a.

Amandemen PSAK 1, ”Penyajian Laporan Keuangan”, tentang Prakarsa Pengungkapan. Amandemen ini mengklarifikasi, bukan mengubah secara signifikan, persyaratan PSAK 1, antara lain, mengklarifikasi mengenai materialitas, fleksibilitas urutan sistematis penyajian catatan atas laporan keuangan dan pengidentifikasian kebijakan akuntansi signifikan.

105

Amendment to SFAS 1, “Presentation of Financial Statements”, regarding Disclosure Initiatives. This amendment clarify, rather than significantly change, existing SFAS 1 requirements, among others, to clarify the materiality, flexibility as to the order in which they present the notes to financial statements and identification of significant accounting policies.




34. PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN YANG DIKELUARKAN DAN DIREVISI (lanjutan)

34. REVISED AND ISSUED STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS (continued)

Berikut ini ikhtisar beberapa Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Akutansi Keuangan (ISAK) yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntansi Indonesia (DSAK - IAI) yang relevan untuk Bank, namun belum berlaku efektif untuk laporan keuangan 31 Desember 2016 (lanjutan):

The following summarizes the Several Statement of Financial Accounting Standards (SFAS) and the Interpretation of Financial Accounting Standards (IFAS) which were issued by the Financial Accounting Standards Board of Institute of Indonesia Chartered Accountants (DSAK - IAI) and are relevant to the Bank, but no yet effective to the Bank on financial statements as of December 31, 2016 (continued):

Efektif dan berlaku pada tanggal atau setelah tanggal 1 Januari 2017 (lanjutan):

Effective on or after January 1, 2017 (continued):

b.

Amandemen PSAK 2, ”Laporan Arus Kas”, tentang Prakarsa Pengungkapan. Amandemen ini mensyaratkan entitas untuk menyediakan pengungkapan yang memungkinkan pengguna laporan keuangan untuk mengevaluasi perubahan pada liabilitas yang timbul dari aktivitas pendanaan, termasuk perubahan yang timbul dari arus kas maupun perubahan non-kas.

b.

Amendment to SFAS 2, “Statement of Cash Flows”, regarding Disclosure Initiatives. This amendment requires entities to provide disclosure that enable the financial statements users to evaluate the changes in liabilities arising from financing activities, including changes from cash flow and non-cash.

c.

PSAK 3 (Penyesuaian 2016), ”Laporan Keuangan Interim”. Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa pengungkapan interim yang dipersyaratkan harus dicantumkan dalam laporan keuangan interim atau melalui referensi silang dari laporan keuangan interim seperti komentar manajemen atau laporan risiko yang tersedia untuk pengguna laporan keuangan interim dan pada saat yang sama.

c.

SFAS 3 (2016 Adaptation), “Interim Financial Statements”. This adaptation clarifies that the interim disclosures required should be included in the interim financial statements or through cross-references of the interim financial statements, such as management commentary or risk report, that available to users of the interim financial statement and should at the same time.

d.

PSAK 24 (Penyesuaian 2016), ”Imbalan Kerja”. Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa pasar obligasi korporasi berkualitas tinggi dinilai berdasarkan denominasi mata uang obligasi tersebut dan bukan berdasarkan negara dimana obligasi tersebut berada.

d.

SFAS 24 (2016 Adaptation), “Employee Benefits”. This adaptation clarifies that the market of high quality corporate bonds is valued by denominated bonds and based on the country in which the bonds are.

e.

PSAK 58 (Penyesuaian 2016), ”Aset Tidak Lancar yang Dimilki untuk Dijual dan Operasi yang Dihentikan”. Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa perubahan dari satu metode pelepasan ke metode pelepasan lainnya dianggap sebagai rencana awal yang berkelanjutan dan bukan sebagai rencana pelepasan baru. Penyesuaian ini juga mengklarifikasi bahwa perubahan metode pelepasan ini tidak mengubah tanggal klasifikasi sebagai aset atau kelompok lepasan.

e.

SFAS 58 (2016 Adaptation), “Non-Current Assets Held for Sale and Discontinued Operation”. This adaptation clarifies that a change from one disposal method to the other disposal methods are considered as the beginning of a sustainable plan and not as a new disposal plan. This adaptation also clarifies that the change in the disposal method does not change the date of classification as an asset or disposal group.

106




34. PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN YANG DIKELUARKAN DAN DIREVISI (lanjutan)

34. REVISED AND ISSUED STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS (continued)

Berikut ini ikhtisar beberapa Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Akutansi Keuangan (ISAK) yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntansi Indonesia (DSAK - IAI) yang relevan untuk Bank, namun belum berlaku efektif untuk laporan keuangan 31 Desember 2016 (lanjutan):

The following summarizes the Several Statement of Financial Accounting Standards (SFAS) and the Interpretation of Financial Accounting Standards (IFAS) which were issued by the Financial Accounting Standards Board of Institute of Indonesia Chartered Accountants (DSAK - IAI) and are relevant to the Bank, but no yet effective to the Bank on financial statements as of December 31, 2016 (continued):

Efektif dan berlaku pada tanggal atau setelah tanggal 1 Januari 2017 (lanjutan):

Effective on or after January 1, 2017 (continued):

f.

f.

PSAK 60 (Penyesuaian 2016), ”Instrumen Keuangan: Pengungkapan”. Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa entitas harus menilai sifat dari imbalan kontrak jasa untuk menentukan apakah entitas memiliki keterlibatan berkelanjutan dalam aset keuangan dan apakah persyaratan pengungkapan terkait keterlibatan berkelanjutan terpenuhi.

SFAS 60 (2016 Adaptation), “Financial Instruments: Disclosures”. This adaptation clarifies that as entity must assess the nature of the service contract benefits to determine whether the entity has a continuing involvement in financial assets and whether the disclosure requirements related to the continuing involvement are met.

Efektif dan berlaku pada tanggal atau setelah tanggal 1 Januari 2018:

Effective on or after January 1, 2018:

a.

a.

Amandemen PSAK 46, ”Pajak Penghasilan”, tentang Pengakuan atas Aset Pajak Tangguhan untuk Rugi yang Belum Direalisasi. Amandemen ini antara lain mengklarifikasi bahwa untuk menentukan apakah laba kena pajak akan tersedia sehingga perbedaan temporer yang dapat dikurangkan dapat dimanfaatkan. Estimasi atas kemungkinan besar laba kena pajak masa depan dapat mencakup pemulihan beberapa aset entitas melebihi jumlah tercatatnya.

Pada saat penerbitan laporan keuangan, Bank masih mempelajari dampak yang mungkin timbul dari penerapan standar baru dan revisi tersebut serta pengaruhnya pada laporan keuangan Bank. 35. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Amendment to SFAS 46, “Income Tax”, regarding Recognition of Deferred Tax Assets for Unrealized Losses. This amendment, among others, clarifies that to determine whether the taxable income will be available so that the deductible temporary differences can be utilized. Estimates of the most likely future taxable income can include recovery of certain assets of the entity exceeds its carrying amount.

As at the authorization date of these financial statements, the Bank is still evaluating the potential impact of these new and revised standards to be Bank’s financial statements. 35. EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD

Sehubungan dengan Pengampunan Pajak yang dilakukan oleh Bank (Catatan 22), Bank telah menerima Surat Keterangan Pengampunan Pajak No. KET-215/PP/WPJ/07/2017 tertanggal 18 Januari 2017 yang diterbitkan oleh Menteri Keuangan Republik Indonesia.

In relation with Tax Amnesty conducted by Bank (Note 22), the Bank has obtained Tax Amnesty Certificate No. KET-215/PP/WPJ/07/2017 dated January 18, 2017, issued by the Minister of Finance of the Republic of Indonesia.

107




35. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (lanjutan)

35. EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD (continued)

Rochhidayat Taepur selaku Dewan Komisaris Independen merangkap Ketua Komite Pemantauan Risiko Bank telah meninggal dunia pada tanggal 13 Januari 2017. Sampai saat ini, Bank belum menentukan pengganti untuk posisi tersebut.

Rochhidayat Taepur as both Board of Independent Commissioner and Chairman of Risk Monitoring Committee of the Bank has passed away on January 13, 2017. Up until now, the Bank yet determine a substitute for the position.

36. TANGGUNG JAWAB LAPORAN KEUANGAN

MANAJEMEN

ATAS

36. MANAGEMENT’S RESPONSIBILITY ON THE FINANCIAL STATEMENTS

Manajemen Bank bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian laporan keuangan yang telah diselesaikan dan disetujui untuk diterbitkan oleh manajemen Bank pada tanggal 17 Maret 2017.

The management of the Bank is responsible for the preparation and presentation of these financial statements which were completed and authorized for issue as approved by the management of Bank on March 17, 2017.

108

DAFTAR ISI TABLE OF CONTENTS

Recommend Documents