DAFTAR ISI Table of Contents

DAFTAR ISI

Table of Contents

Ikhtisar Data Keuangan Financial Highlight ....................................................................................................................................

03

Informasi Saham Share Information .......................................................................................................................................

04

Kapasitas Produksi Production Capacity ....................................................................................................................................

05

Penjualan Dalam Ton Sales In Volume ...........................................................................................................................................

06

Penjualan Dalam Rupiah Sales In Value ..............................................................................................................................................

07

Prosentase Penjualan Sales Record of 2012 in Thousand Tons ........................................................................................................

08

Rugi (Laba) Profit & Loss ...............................................................................................................................................

09

Laporan Dewan Komisaris Board of Commissioners’s Report ...................................................................................................................

10

Laporan Direksi Director’s Report .........................................................................................................................................

12

Profil Perusahaan Company Profile .........................................................................................................................................

14

Struktur Organisasi Organization Structure................................................................................................................................

16

Profil Manajemen Management Profile ....................................................................................................................................

17

Dewan Komisaris dan Direksi Board of Commissioners and Board of Directors ............................................................................................

19

Sumber Daya Manusia Human Resources ........................................................................................................................................

20

Susunan Pemegang Saham The Composition of The Company’s Shareholders ...........................................................................................

21

Prosentase Pemegang Saham The Composition of The Company’s Shareholders ...........................................................................................

22

Laporan Tahunan Annual Report 2012 | 1

Anak Perusahaan dan Asosiasi Subsidiary and Associated Company .............................................................................................................

23

Informasi Sekuritas Securities Information .................................................................................................................................

24

Kronologis Pencatatan Saham Historical Shares Listing ..............................................................................................................................

25

Lembaga Dan Profesi Penunjang Pasar Modal Institutions and Professions as The Capital Market ........................................................................................

26

Penghargaan yang Diterima Appreciation Awards ...................................................................................................................................

27

Analisis dan Pembahasan Manajemen Analysis and Management Discussion ...........................................................................................................

28

Tata Kelola Perusahaan Corporate Governance .................................................................................................................................

34

Ringkasan Deviden yang Sudah Dibayar Summary of Dividents Paid .........................................................................................................................

38

Daftar Hadir Komisaris dan Direksi Attendance List of Board of Commissioners and Directors Meeting .................................................................

39

Tanda Tangan Komisaris dan Direksi Board of Commissioners and Directors Signature ..........................................................................................

40

Komite Audit Audit Committee ........................................................................................................................................

41

Laporan Komite Audit Audit Committee Report ..............................................................................................................................

43

Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary .....................................................................................................................................

45

Pengawasan Intern Internal Control and Audit .........................................................................................................................

46

Manajemen Resiko Risk Management .......................................................................................................................................

47

Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility .....................................................................................................................

48

Tanggung Jawab Direksi Atas Laporan Keuangan Responsibility of The Directors of The Financial Statements ...........................................................................

49

Laporan Keuangan Yang Telah diaudit Audited Financial Report.............................................................................................................................

51

2 | PT. Duta Pertiwi Nusantara, Tbk.

IKHTISAR DATA KEUANGAN

Financial Highlight No.

Uraian (Description)

2010

2011

2012

124,172,070,116

161,413,570,091

146,690,966,909

1.

Pendapatan bersih (Net Revenue)

2.

Laba bruto (Gross Profit)

29,157,979,506

36,751,006,889

37,113,537,944

3.

Laba/Rugi (Net income/loss )

14,033,568,032

(6,641,710,478)

20,608,530,035

14,749,983,545

3,900,447,054

21,235,777,635

(716,415,513)

(10,542,157,532)

(627,247,600)

14,033,568,032

(6,641,710,478)

24,214,883,380

14,749,983,545

3,900,447,054

24,842,130,980

(716,415,513)

(10,542,157,532)

(627,247,600)

44.54

11.78

64.13

175,682,792,596

172,322,620,690

184,636,344,559

48,342,281,124

41,153,432,429

28,939,822,487

120,826,505,449

121,197,339,770

146,351,921,181

yang dapat diatribusikan kepada / attributable to : - Pemilik entitas induk / owners of the parent - Kepentingan non pengendali / non controlling interest 4.

Total laba (rugi) komprehensif (Total comprehensive income / loss) yang dapat diatribusikan kepada / attributable to : - Pemilik entitas induk / owners of the parent - Kepentingan non pengendali / non controlling interest

5.

Laba/Rugi per Saham (Net Income/loss per Share)

6.

Jumlah Aset (Total Assets)

7.

Jumlah Liabilitas (Total Liabilities)

8.

Jumlah Ekuitas (Total Equity)

9.

Rasio Laba/Rugi Terhadap Jumlah Aset (Rate of Return on Assets/ROA)

8.40%

2.26%

11.50%

10.

Rasio Laba/Rugi Terhadap Ekuitas (Rate of Return for the Owner's Equity)

12.21%

3.22%

14.51%

11.

Rasio laba (rugi) terhadap pendapatan (Net Profit Margin)

11.88%

2.42%

14.48%

12.

Rasio Lancar / Current Ratio

484.43%

517.22%

859.23%

13.

Rasio Liabilitas terhadap Ekuitas / Total Debt to Equity Ratio

40.01%

33.96%

19.77%

14.

Rasio Liabiltas terhadap Jumlah Aset (Total Debt to Total Capital Assets Ratio)

27.52%

23.88%

15.67%


Informasi Saham Share Information 2011 - 2012 Tahun Year

Jumlah Saham yang beredar Total Shares Number

Tertinggi Highest

Terendah Lowest

Penutupan Closing

Triwulan 1 1st Quarter

331.129.952

450

340

420

46.332.500

119.500

Triwulan 2 2nd Quarter

331.129.952

590

390

350

218.887.500

697.000

Triwulan 3 3rd Quarter

331.129.952

1.100

480

390

1.188.605.000

3.240.000

Triwulan 4 4th Quarter

331.129.952

840

470

430

326.280.000

821.000


331.129.952

820

630

720

3.106.950.000

4.257.000


331.129.952

720

590

670

438.965.000

637.000


331.129.952

720

390

395

224.512.500

385.500


331.129.952

455

380

385

309.860.000

745.500

Triwulan Quarter

2011

2012

Harga Saham/Share price

Volume Perdagangan Trading volume Rp

Unit

Grafik Harga Saham Share Price in Graphic 2011 - 2012 4.257

4.500 4.000

3.106

3.240

3.500 3.000 2.500 2.000

326

46

100




Jumlah Saham yang beredar Total Shares Number

Penutupan Closing

Tertinggi Highest

Volume Perdagangan Trading volume

Terendah Lowest

Unit



309

430

385

470

380

455 331

224

331

385

395

390

480

390

331

331 218

119

250

821 745

720

697

637

438

670

590 390

331

331

350

590 420

340

450 331

331

500

630

750

720

720

820

1.000

840

1.100

1.250

1.188

1.500

Kapasitas Produksi Production Capacity 2008 - 2012    

Formalin/Ton (Formaldehyde/Ton)

Tahun (Year)

UF+UMF+PF+Lain-lain/Ton (UF+UMF+PF+Others/Ton)

Terpasang (Installed)

Produksi (Production)

Terpasang (Installed)

Produksi (Production)

2008

50.000

13.209

75.000

21.434

2009

50.000

10.394

75.000

18.636

2010

50.000

11.043

75.000

20.293

2011

50.000

11.848

75.000

21.532

2012

50.000

11.592

75.000

19.375

Grafik Produksi Production Capacity 2008 - 2012 80.000 70.000 60.000 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000

2008

2009

2010

2011

2012

Formalin/Ton (Formaldehyde/Ton) Terpasang (Installed)

UF+UMF+PF+Lain-lain (UF+UMF+PF+Others/Ton) Terpasang (Installed)

Formalin/Ton (Formaldehyde/Ton) Produksi (Production)

UF+UMF+PF+Lain-lain (UF+UMF+PF+Others/Ton) Produksi (Production)


Penjualan Dalam Ton Sales In Volume 2008 - 2012 Tahun (Year)

Total (Amount)

2008

22,580

2009

18,608

2010

20,980

2011

21,325

2012

19,924

Grafik Penjualan Dalam Ton Sales In Volume Graphic 2008 - 2012

21,325

2010

2011

19,924

20,980

20.000

18,608

25.000

22,580

30.000

15.000 10.000 5.000

2008


2009

2012

Penjualan Dalam Rupiah Sales In Value 2008 - 2012 Tahun (Year)

Glue, Hardener & Formalin

Komponen Bahan Baku Basic Material Component

Total Penjualan (Amount)

2008

112.678.482.166

17.065.478.082

129.743.960.248

2009

93.286.770.819

8.336.149.836

101.622.920.655

2010

97.283.942.857

26.888.127.259

124.172.070.116

2011

121.168.473.285

40.245.096.806

161.413.570.091

2012

114.646.992.757

32.043.974.152

146.690.966.909

Grafik Penjualan Dalam Rupiah Sales In Volume Value 2008 - 2012

100.000

114.646

121.168

124.172 97.283

93.286

125.000

112.678

150.000

101.622

129.743

175.000

146.690

161.413

200.000

25.000 10.000

2008

8.336

17.065

26.888

50.000

32.043

40.245

75.000

2009

2010

2011

2012

Glue, Hardener & Formalin Komponen Bahan Baku Basic Material Component Total Penjualan Amount


Penjualan Tahun 2012 Dalam Ribuan Ton Sales Record of 2012 in Thousand Tons Produk (Product)

Ton (Ton)

Glue UF

Persentase (Percentage) 12.583

54,80%

596

2,60%

6.069

26,43%

Formalin (Formaldehyde)

177

0,77%

Hardener

498

2,17%

Melamine

1.344

5,85%

Pupuk Urea

1.645

7,16%

Ammonium chloride

38

0,17%

Caustic soda, Phenol, dll

13

0,06%

22.963

100%

Glue UMF Glue PF

Grafik Penjualan Tahun 2012 Dalam Ribuan Ton 15.000

12.583

Sales Record Graphic 2012 in Thousand Tons 12.500

6.069

10.000 7.500

Glue UMF


Glue PF

Melamine

Pupuk Urea

13

Hardener

38

Formalin (Formaldehyde)

1.645

Glue UF

498

596

1.000

177

2.500

1.344

5.000

Ammonium Caustic soda, chloride Phenol, dll

Rugi / Laba Profit & Loss 2008 - 2012 Laba (rugi) tahun berjalan Profit (loss) for the year Tahun Year

Total Laba (rugi) komprehensif Total comprehensive income (loss)

yang dapat diatribusikan kepada / attributable to:

Jumlah Amount

Pemilik Induk Owners of the parent

yang dapat diatribusikan kepada / attributable to:

Jumlah Amount

Kepentingan Nonpengendali Non-controlling interest

Pemilik Induk Owners of the parent

Kepentingan Nonpengendali Non-controlling interest

2008

(9,128,784,640)

(8,262,368,811)

(866,415,829)

(9,128,784,640)

(8,262,368,811)

(866,415,829)

2009

6,084,613,537

7,124,377,450

(1,039,763,913)

6,084,613,537

7,124,377,450

(1,039,763,913)

2010

14,033,568,032

14,749,983,545

(716,415,513)

14,033,568,032

14,749,983,545

(716,415,513)

2011

(6,641,710,478)

3,900,447,054

(10,542,157,532)

(6,641,710,478)

3,900,447,054

(10,542,157,532)

2012

20,608,530,035

21,235,777,635

(627,247,600)

24,214,883,380

24,842,130,980

(627,247,600)

Grafik Rugi / Laba Profit & Loss Graphic 2008 - 2012

14,749

14,749

(10,542)

(627)

(10,542)

(6,641)

(716)

(716)

(8,262)

(8,262)

(9,128)

(9,128)

10.000

(6,641)

1.000

(1,039)

(1,039)

(866)

(866)

0

(627)

3,900

5.000

3,900

7,124

6,084

6,084

10.000

7,124

15.000

14,033

14,033

20.000

21,235

24,214 20,608

25.000

5.000

24,842

30.000

15.000

2008

2009

2010

2011

2012

Jumlah Amount Pemilik Induk Owners of the parent Kepentingan Nonpengendali Non-controlling interest


LAPORAN DEWAN KOMISARIS

BOARD OF COMMISSIONERS’S REPORT

Tumbuhnya perekonomian Nasional baik secara makro maupun mikro patut disyukuri, ditengahtengah turunnya ekonomi dunia, khususnya negaranegara tertentu di Eropa. Turunnya pertumbuhan ekonomi Eropa, Amerika, Jepang tentu memberi dampak bagi pelaku-pelaku ekonomi Nasional, khusus di sektor ekspor. Pertumbuhan ekonomi nasional diatas 6% dan inflasi yang relatif rendah merupakan suatu hasil yang baik, yang tentu bisa terjadi karena didukung sektor konsumsi Nasional, keamanan yang baik serta suasana politik yang kondusif. Kebijakan subsidi BBM, kenaikan tarif dasar listrik, naiknya harga pangan dan lain-lainnya dapat memicu naiknya inflasi dan menurunkan daya beli, yang perlu mendapat perhatian semua pihak.

The growth in the domestic economy, both macro and micro economy, should be grateful for, despite of the global economic downturn, especially in specific European countries. The declining economic growth in Europe, United States and Japan certainly had impact on the domestic economy, specifically in the export sector. The domestic economy growth above 6% and a relatively low inflation rate was good result because of the support from domestic consumption, good national security, as well as condusive political situation. The fuel subsidy policy, the increase in electricity base rate, the increase in food price, and all others, could accelerate the inflation rate and decrease buying power, should get attention from all parties.

Direksi Perusahaaan telah bekerja dengan cukup baik dalam mengantisipasi turunnya pertumbuhan ekonomi global. Sudah tentu pelayanan, mutu produk, effisiensi kerja, meniadakan pemborosan-pemborosan dilaksanakan oleh segenap jajaran dibawah pimpinan anggota direksi untuk bisa menwujudkan nilai-nilai tambah disemua lini dalam operasional Perusahaan.

The Company's Board of Directors had performed well in anticipating the decrease in the global economic growth. Certainly, providing service, product quality, work efficiency, and cutting inefficiencies, had been done by all department states, to generate added values in all Company's operation.

Kebutuhan sandang, pangan dan papan dunia akan terus naik seperti digambarkan anggota direksi, memang adalah kenyataan dan kebutuhan energi baik turunan dari fosil maupun energi lainnya termasuk energi terbarukan akan terus meningkat dan perlu dipertimbangkan untuk masa depan energi nasional dan dunia.

The global needs of clothing, food, and shelter would increase, as the Board of Directors had described, was indeed a fact, and the need of energy, either from fossil or from other sources, including renewable energy, would keep increasing and be considered for the future of global and domestic energy.


Pada pertengahan periode 2012, Komisaris Independen Perusahaan telah mengundurkan diri dan digantikan oleh Komisaris Independen yang baru seperti telah ditetapkan pada RUPS Perusahaan bulan Juni 2012. Sedangkan komposisi Dewan Komisaris lainnya dan anggota Direksi tetap seperti yang sebelumnya.

In the middle of 2012 period, the Company's Independent Commissioner had resigned and new Independent Commissioner have been appointed and declared in the Company's Annual Shareholder's Meeting in June 2012. All other compositions for Board of Commissioners and Directors remained the same as before.

Dewan Komisaris menyampaikan apresiasi dan terimakasih pada segenap pemegang saham, relasi Perusahaan, anggota Direksi, segenap karyawan dan karyawati Perusahaan atas pastisipasi dan dukungan yang telah diberikan kepada Perusahaan.

The Board of Commissioners extends appreciation and gratitude to all shareholders, Company's affiliations, the Board of Directors, and all employees of the company, for the participation and supports given to the Company.

Untuk dan Atas Nama Dewan Komisaris, For and behalf of the Board of Commissioners Jakarta, Maret 2013

Ng Tjie Koang Komisaris Utama President Commissioners


LAPORAN DIREKSI

DIRECTOR’S REPORT

Produk turunan dari hasil kehutanan sesuai kenyataan masih sangat dibutuhkan dalam kehidupan sehari-hari dalam rangka memenuhi kebutuhan pembangunan.

The byproduct of forestry, was still very much needed in daily life to fulfill the development need.

Tuntutan pelestarian hutan, penurunan efek rumah kaca, penurunan emisi karbon dll yang berkaitan dengan hutan selalu menjadi menarik untuk diimplementasikan demi lingkungan yang lebih baik, bersahabat dan ramah bagi umat manusia.

The demand for forest preservation, the decrease in greenhouse effect, the decrease in carbon emission, and all others related to forestry always became interesting to be implemented for a better and friendlier environment for human being.

Penolakan illegal logging serta pengaturan terarah merupakan paradigma yang positif dalam menjaga kelestarian hutan serta ekologi yang berkelanjutan.

The anti illegal logging as well as directed regulation were positive paradigm in keeping forest reservation and continuing ecology.

Keterkaitan produk perusahaan dengan hasil kehutanan khususnya di sektor kayu lapis, menuntut perusahaan untuk memberikan yang terbaik kepada pelanggannya dengan pengelolaan perusahaan secara profesional.

The uses of Company's product in forestry product, especially in the plywood sector, had driven the Company to provide the best service and quality to its customers.

Perusahaan berkomitmen hari esok harus lebih baik dari hari ini. Pencapaian perusahaan pun lebih baik dari tahun sebelumnya. Operasional perusahaan diusahakan lebih baik dari tahun-tahun sebelumnya. Perolehan laba untuk tahun 2012 pun cukup signifikan seperti tergambar dalam laporan keuangan perusahaan yang telah di audit. penghematan-penghematan, pemeliharaan peralatan-peralatan produksi serta peningkatan mutu sumber daya manusianya dilakukan dengan lebih baik serta terukur.

The Company commit that tomorrow had to be better than today. The company have achieved and inprove their better result than previous year. The company's operation was managed better than the previous years. Profit for year 2012 increased significantly described in the company's audited financial report. Efficiencies and well maintenance for company operation as well as higher quality in the human resources had been performed better and measured.


Perusahaan menjaga kualitas serta berusaha secara innovatif untuk pelayanan-pelayanan terbaik guna memenuhi kriteria-kriteria permintaan pelanggannya. Pertumbuhan ekonomi akan selalu diiringi dengan tumbuhnya permintaan di bidang hunian, tentu juga meningkatnya permintaan di bidang papan. Prospek perusahaan di bidang perekat cukup memberikan harapan terlebih lagi dengan adanya dukungan program pemerintah lewat Dinas Kehutanan agar industri di sektor perkayuan tetap eksis dan hutan memberi manfaat bagi ekonomi serta dunia kerja nasional.

The Company maintained high quality control as well as innovatively try to provide best services in order to fulfill its customers' requirement. Economic growth would always be accompanied by the increase in housing demand, and so increase in demand for plywood. The prospect in adhesive industry are promising, more over with the support from the Department of Forestry, the wood industry remained exist and the forest provide economy benefits and domestic employment.

Segenap jajaran perusahaan, staff, karyawan serta anggota Direksi perusahaan bekerja dengan penuh dedikasi dan demi majunya serta eksisnya perusahaan. Perusahaan melaksanakan tata kelola perusahaan seperti tergambar dalam lembar-lembar laporan tahunan ini dan mengikuti aturan-aturan program korporasi yang baik sesuai peraturan-peraturan dan ketentuan pasar modal, bursa efek serta peraturan pemerintah.

All levels in the Company and the Board of Directors, had worked with full dedication for the Company's operation. The Company performed its corporate governance, as stated in this annual report, in line with the corporate rules and all regulations of capital market and government regulation.

Dalam pengembangan usaha batubara, Perusahaan bermaksud meningkatkan kinerja Perusahaan di masamasa mendatang, dimana diimplementasikan sesuai dengan aturan yang ditetapkan Dinas-dinas terkait / Peraturan Pemerintah yang berlaku.

The development of the coal business, the Company plan to increase its performance in the future, where it would work accordingly to the related government regulation.

Direksi menyampaikan terimakasih kepada Dewan Komisaris, para pemegang saham, relasi, serta seluruh karyawan-karyawati perusahaan yang telah memberikan dukungan dan selalu memberikan yang terbaik kepada perusahaan.

The Board of Directors thanked the Board of Commissioners, shareholders, all related parties, and employees who have supported and rendered the best to the Company .

Untuk dan Atas Nama Anggota Direksi, For and on behalf of the Board of Directors Jakarta, Maret 2013

Siang Hadi Widjaja Direktur Utama President Director Laporan Tahunan Annual Report 2012 | 13

PROFIL PERUSAHAAN

COMPANY PROFILE

Nama Perusahaan : PT. DUTA PERTIWI NUSANTARA, TBK Company's name Alamat Perusahaan : • Kantor Pusat (head office) Company address Jl. Tanjung pura no. 263 D Pontianak 78122 Kalimantan Barat - Indonesia Phone : (0561) 736406 - 738220 Fax : (0561) 738136 • Kantor Perwakilan (Representative office) Menara Sudirman Lantai 12C Jl. Jenderal Sudirman Kav. 60 Jakarta 12190 - Indonesia Phone : (021) 5226728 - 5226729 - 5226738 - 5226739 Fax : (021) 5226779 • Pabrik (Factory) Jl. Adisucipto Km 10,6 Kalimantan Barat - Indonesia Phone : (0561) 721138 - 721834 Fax : (0561) 721124


Profil Profile

PT. DUTA PERTIWI NUSANTARA, Tbk. Riwayat Singkat Perseroan Perseroan didirikan bulan Maret 1982 berdasarkan Akte Pendirian No. 45 tanggal 18 Maret 1982. Berproduksi secara komersial pada awal tahun 1987 sampai sekarang.

Company History in Brief The company was founded in March 1982 by Notary Deed No. 45, dated 18 March 1982. The Company started commercial operation in the early 1987 until now.

Perseroan bergerak pada bidang industri perekat kayu lapis, kimia dan pertambangan. Perseroan berdomisili di Pontianak, di tepi sungai Kapuas dengan luas ± 3 hektar dengan tenaga kerja ± 100 orang.

The Company operates in plywood adhesive manufacturer industry, chemicals and mining. The Company is located in Pontianak, by the Kapuas River, with area of ± 3 ha, with ±100 skilled labor force. Company Product Manufactured products are as follows: 1. Main Product • Urea Formaldehyde (UF Glue) • Phenol Formaldehyde (PF Glue) • Urea Melamine Formaldehyde (UMF Glue) • Particle Board Glue (PB Glue) 2. Semi-finished Product • Formaldehyde 3. By product, as an additional material for customer’s industrial production process : • Hardener UF • Hardener PF • Hardener UMF • Hardener PB • Additive (emission bonding agent, etc) Hardener, as a supplement / hardener for main product, used in the production process for plywood. Company's Vision and Mission: • Actively participate in wood sector and especially in plywood adhesive industry. • Reduce Unemployement by generating skillful and responsible workers.

Produk Perseroan Produk-produk yang dihasilkan : 1. Produk Utama • Urea Formaldehyde (UF Glue) • Phenol Formaldehyde (PF Glue) • Urea Melamine Formaldehyde (UMF Glue) • Particle Board Glue (PB Glue) 2. Produk setengah jadi • Formalin 3. Produk sampingan, sebagai bahan tambahan untuk proses produksi di industri pelanggan : • Hardener UF • Hardener PF • Hardener UMF • Hardener PB • Addictive (pengikat emisi, dll) Hardener, sebagai pelengkap / pengeras untuk produk utama, dipergunakan dalam proses produksi kayu lapis. Visi dan Misi Perseroan antara lain : • Berperan aktif dalam sektor perkayuan dan khususnya dibidang industri perekat kayu lapis. • Menciptakan tenaga-tenaga kerja trampil, bertanggung jawab serta innovatif, berpartisipasi menciptakan lowongan kerja sektor industri perkayuan/perekat di daerah / nasional.


STRUKTUR ORGANISASI

ORGANIZATION STRUCTURE RUPS Annuualal GGenenenere all MMeeeeeetitit ngg ofof Sh Annu An Shararrehehol hololdedersrs

Dewan Komisaris Boararard off Com Bo o mi missssioioionenenersrs

Komite Audit Audididitt Committee Au

Direktur Utama Presesididene t Di Pr D rectctor tor

Internal Audit InInteteternal Audit

Direktur Administrasi Admi Ad m niniststra trar tition o DDirirecectototorr on

Manajer Umum & Administrasi Genenerararalal & Ad Ge A mi mininist iststrararatitition onn MMan anaggerr an

Direktur Keuangan FiF na n ncn e Di D rerecttor

Manajer Keuangan FiF na nancncne Ma Mana Mana nageger

Manajer Akuntansi Accocoun Acco Ac untititingng Man Man anagger

Pengiriman Dispspatatatchchh Di


Manajer Pemasaran Markrketete iningg Ma Ma Mana Mana nage ageger

Direktur Operasi / Teknik Direrer ctctor Di tor ooff Op Opereratatatiioion Oper ion / Teechchninicall Aff Afffai fairirs irs

Manajer Pembelian Purcr ha Purc Pu hasisisingng Man Man anagger

Laboratorium & Pengendalian Mutu Labobora La borarato atotoryryy & Qua ualilityty Con Contr ntrolol

Elektrik ElEecectrtrtricicalal

Manajer Pabrik F ctc ororyy Mana Fa Mana Ma nage ageg r

Produksi PrPod oducucctition on on

Proyek Patungan PT CCD PT CDPN PN Joio ntn VVenenentu ntuturee

Logistik Logist Logi giiststicicics ics

Mekanik M chan Me chhanic nicics ics

PROFIL MANAJEMEN

MANAGEMENT PROFILE

PROFIL KOMISARIS

COMMISSIONERS PROFILE NG TJIE KOANG NG TJIE KOANG Komisaris Utama President Commissioner Warga negara Indonesia lahir di Jakarta pada tahun An Indonesian citizen, was born in Jakarta in 1963. 1963. Pendidikan terakhir Golden Gate University Graduated with an MBA in Finance Investment MBA in Finance Investment dan University of San from Golden Gate University and BS in Finance from Fransisco BS in Finance. University of San Francisco. Sebelum bergabung dengan perusahaan pernah Before joining the company, he was the Director of PT. menjabat sebagai Direktur PT. Gemini Mas Mulia Gemini Mas Mulia Indah. Has been the President Indah. Mulai bergabung dengan perseroan sebagai Commissioner since 1996. Presiden Komisaris sejak tahun 1996 sampai sekarang. BUDI SATRIA SANUSI BUDI SATRIA SANUSI Komisaris Commissioner Warga negara Indonesia, lahir di Jakarta pada tahun An Indonesian citizen, was born in Jakarta in 1943. 1943. Pendidikan terakhir adalah pada Takushoku Graduated with a degree in Economic from Takushoku University bidang Ekonomi di Tokyo lulus tahun University – Tokyo in 1966. Before joining the company, 1966. Sebelum bergabung dengan perusahaan he worked for Japan Engineering Consultants & Exports bekerja pada berbagai perusahaan Japan Engineering Inc. in Tokyo, Japan, until 1971, and was the President Consultants & Exports Inc Tokyo, Jepang di Jepang Director of PT. Buana Loka Utama (1980-2002). Had sampai tahun 1971 dan sebagai Direktur Utama PT. joined the company since 1982 until 2007 as Director; Buana Loka Utama (1980-2002). Mulai bergabung and as Commissioner since 2007. dengan perseroan sebagai Direktur sejak tahun 1982 sampai dengan 2007 dan terakhir sebagai komisaris perusahaan sejak tahun 2007 sampai sekarang. CORNEILES TEDJO ENDRIYARTO CORNEILES TEDJO ENDRIYARTO Komisaris Independen Independent Commissioner Warga negara Indonesia lahir di Jakarta pada tahun An Indonesian citizen, born in Jakarta in year 1972. 1972. Pendidikan terakhir di Waseda University Tokyo Graduated from Waseda University Tokyo with a degree in dengan gelar Master of Business Administration pada Master of Business Administration in year 2004. Previously tahun 2004. Pengalaman kerja antara lain sebagai worked as advisor for Independent Financial & Accounting, penasehat Independent Financial & Accounting, Member of Audit Committee, and other Committee and Anggota Komite Audit & Auditor lainnya. Sejak Auditor. Joined the Company in year 2012 as Independent 2012 ikut bergabung sebagai Komisaris / Komisaris Commissioner of PT. Duta Pertiwi Nusantara until now. Independent PT Duta Pertiwi Nusantara Tbk sampai sekarang.


PROFIL DIREKSI DIRECTORS PROFILE SIANG HADI WIDJAJA SIANG HADI WIDJAJA Direktur utama President Director Adalah seorang pengusaha, warga negara Indonesia An entrepreneur, an Indonesian citizen, was born in yang lahir di Bandung tahun 1950, Pendidikan terakhir Bandung in 1950. Studied Business Management Ngee Ann Technical College di bidang Manajemen di and administration at Ngee Ann Technical College in Singapura, mulai bergabung sebagai Direktur Utama Singapore, had joined the company as President Director sejak berdirinya perseroan hingga saat ini. since it was founded. WINATA INDRADJAJA WINATA INDRADJAJA Direktur Director Warga negara Indonesia, lahir di Tabanan, Bali tahun An Indonesian citizen, was born in Tabanan, Bali in 1944, lulusan Technische Hochschule Aachen (Jerman 1944. Graduated from Technische Hochschulu Aachen Barat) dalam bidang teknik sipil dan mengikuti (West Germany) with a Civil Engineering degree, pelatihan manajemen perusahaan di Stuttgart, bekerja and attended an Organization Management course sebagai tenaga ahli pada perusahaan di Hanover pada in Stuttgart, worked as an engineer for a company in tahun 1979-1981, mulai bergabung sejak tahun 1983 Hanover in 1979-1981. Joined the company in 1983, dan sejak tahun 1990 sebagai Direktur perseroan and has been a Director since 1990. hingga saat ini. BUDIONO BUDIONO Direktur Director Warga negara Indonesia lahir di Pontianak pada tahun An Indonesian citizen, was born in Pontianak in 1959, 1959, menempuh pendidikan di jurusan Manajemen attended courses in Organization Management and Perusahaan dan Akuntansi tingkat terampil. Sebelum Accounting. Before joining the company, worked as an bergabung dengan perusahaan bekerja sebagai tenaga accountant for Firma Riaco and Bank Central Asia Accounting di Firma Riaco dan Bank Central Asia in Pontianak. Joined the company as an Accounting di Pontianak, bergabung dengan perseroan sebagai Manager in 1983-1993, as a Marketing and Finance Manager Accounting (1983-1993), Manager Manager in 1993-2007, and as a Director since 2007. pemasaran dan Manager Keuangan (1993-2007) dan sebagai Direktur sejak tahun 2007. HONKY WIDJAJA HONKY WIDJAJA Direktur Director Warga negara Indonesia lahir di Bandung pada tahun An Indonesian citizen, was born in Bandung in 1953. 1953 pendidikan terakhir Chemical Engineering Graduated from Dortmund University – West Germany di Dortmund University-West Germany sebelum with Chemical Engineering degree. Before joining the bergabung dengan perusahaan pernah bergabung company, he worked for a Planning and Construction diperusahaan Planning and Construction for KHD company, KHD Cement Industry – West Germany. Cement Industry-West Germany, bergabung dengan Joined the company as a Plant Manager until 2007, and perseroan sebagai Plant Manager sampai tahun 2007 as a Director since 2007. dan sebagai Direktur sejak tahun 2007.


Dewan Komisaris & Direksi Board Of Commissioners and Board of Directors Dewan Komisaris Board of Commissioners Komisaris Utama President Commissioner Komisaris Commissioner Komisaris Independen Independent Commissioner

Anggota Sejak Member since

Berakhir Term Expires

Ng Tjie Koang, MBA

1996

2016

Budi Satria Sanusi

2007

2016

Corneiles Tedjo E.,SE, MBA

2012

2016

Anggota Sejak Member since

Berakhir Term Expires

Direksi Board of Directors Direktur Utama President Directors

Siang Hadi Widjaja

1982

2016

Direktur Directors

Ir. Winata Indradjaja

1990

2016

Direktur Directors

Ir. Honky Widjaja, Dipl. Ing

2007

2016

Direktur Directors

Budiono

2007

2016


SUMBER DAYA MANUSIA

HUMAN RESOURCES

Karyawan dan karyawati perusahaan merupakan penyangga produktivitas, serta aktivitas perusahaan. Menjadi sumber daya yang berkualitas, trampil dan loyal selalu ditanamkan dalam pikiran karyawankaryawatinya.

All employees of the company were the buffer for productivity, as well as the company activity. The company had always implanted its employees to become high quality human resources, skillful and loyal to the company.

Produk-produk yang berkualitas sesuai tuntutan mutu serta pelayanan yang memuaskan termasuk komitmen perusahaan dalam kegiatan-kegiatan sehari-harinya.

The Company had committed to provide high quality product as well as satisfying service in its daily operation.

Perlindungan tenaga kerja melalui jaminan sosial tenaga kerja, termasuk jaminan kesehatan, kecelakaan, kematian dan hari tua diselenggarakan dengan konsekuen agar para tenaga kerja merasa aman dan terlindungi dalam melakukan aktivitas-aktivitasnya. Beasiswa anak-anak karyawan yang berprestasi juga dimasukkan dalam program perusahaan.

The company had protected its employees through the national social security program (Jamsostek), including health, accident, death and pension; so that the employees felt secured and protected in performing their activities. also, the company had scholarship program for employees' children with good academic performance.

Lingkungan kerja yang kondusif, bersih, nyaman dengan peralatan / perlindungan kerja yang memadai demi tercapainya produktivitas serta kualitas kerja diimplementasikan secara terarah baik, serta membudayakan rasa cinta pada perusahaan dan lingkungannya.

The Company implemented a condusive, clean, comfortable work environment with qualified work equipment and work safety, for achieving productivity and good work quality, as well as caring for the company and its surroundings.

Jumlah Karyawan Growth in The Number of Employees Jenis Kelamin (Sex)

Tahun (year)

Tingkat Pendidikan (Level of Education)

Total (Amount)

Pria

Wanita

SD

SLTP

SLTA

Sarjana

(Male)

(Female)

(PS)

(JHS)

(SHS)

(S1 Degree)

2008

95

23

19

15

70

14

118

2009

85

22

16

16

66

13

111

2010

86

20

14

16

63

13

106

2011

86

23

12

20

64

14

110

2012

84

24

8

20

60

20

108


SUSUNAN PEMEGANG SAHAM

THE COMPOSITION OF THE COMPANY’S SHAREHOLDERS

Pemegang Saham Share holder’s Name

Persentase Kepemilikan Percentage of Ownership

Jumlah Modal Saham Paid in Capital (Rp)

Jumlah Saham Shares Number

I. Kepemilikan diatas 5% Ownership above 5% PT. Dutapermana Makmur

49.67

164,485,935

41,121,483,750

RBC Dexia Investor Service Trust A/C

10.00

33,114,435

8,278,608,750

Merril Lynch Pierce Fenner and Smith

6.81

22,538,303

5,634,575,750

Budi Satria Sanusi

0.00

3,759

939,750

Siang Hadi Widjaja

5.71

18,899,111

4,724,777,750


0.00

1,261

315,250

Ir. Honky Widjaja

0.00

6,309

1,577,250

0.18

604,278

151,069,500

27.63

91,476,561

22,869,140,250

100

331,129,952

82,782,488,000

II. Kepemilikan atas nama Komisaris dan Direksi Commissioners and Directors Ownership

III. Kepemilikan oleh Masyarakat Public Ownership Koperasi Cooperative Masyarakat Public Jumlah Total


Susunan Pemegang Saham Dari Tahun 2008 - 2012 The Composition of The Company's Shareholders, 2008-2012

Pemegang Saham / Share Holders

2008

2009

2010

2011

2012

Persentase Kepemilikan / Percentage of Ownership

I. Kepemilikan diatas 5% Ownership above 5% PT Dutapermana Makmur

49.67

49.67

49.67

49.67

49.67

RBC Dexia Investor Service Trust A/C

12.56

9.98

11.61

10.14

10.00

Merril Lynch, Pierce Fenner and Smith

6.29

6.81

6.81

6.81

6.81

Budi Satria Sanusi

1.07

1.07

1.07

0

0

Siang Hadi Widjaja

0.74

5.3

5.71

5.71

5.71


0

0

0

0

0

Ir. Honky Widjaja

0

0

0

0

0

0.09

0.09

0.09

0

0

0.41

0.41

0.41

0.41

0.18

29.17

26.67

24.64

27.26

27.63

100

100

100

100

100

II. Kepemilikan atas nama Komisaris dan Direksi Commisioners and Directors Ownership

Budi Rachmat Kharli III. Kepemilikan oleh Masyarakat Public Ownership Koperasi Cooperative Masyarakat Public Jumlah Total


ANAK PERUSAHAAN DAN ASOSIASI

SUBSIDIARY AND ASSOCIATED COMPANY

1. Anak Perusahaan : PT. Intitirta Primasakti (subsidiary Company) Alamat (address) : WISMA BSG Jl. Abdul Muis No. 40 Jakarta 10160, Indonesia Phone : 021-34834442 Fax : 021-34833874 Jumlah kepemilikan saham : 60% (Percentage of ownership) Bergerak dalam bidang : Pertambangan batu bara (Business operation) : Coal Mining Status operasi : Tahap penyelesaian untuk produksi (Operation Status) : Exploration Stage 2. Perusahaan asosiasi : PT. Chang Chun DPN Chemical Industry (Associated Company) Alamat (address) : Jl. Jababeka XI Blok G18-G23 Cikarang Industrial Estate, Bekasi Phone : 021-8934066, 8934170, 8934205, 8934326 Fax : 021-8934203 Jumlah kepemilikan saham : 25% (Percentage of ownership) Bergerak dalam bidang : Produksi paper chemical resins dan melamine/urea molding compound (Business operation) : Production of paper chemical resins and melamine/urea molding compound. Status operasi : Produksi komersial sejak tahun 1994 (Operation Status) : Commercial production since 1994


INFORMASI SEKURITAS

SECURITIES INFORMATION

Pada akhir tahun 2012 PT Duta Pertiwi Nusantara, Tbk mencatat pemegang saham yang memiliki 331.129.952 lembar saham yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI). Saham yang dikeluarkan perusahaan hanya satu jenis yakni saham biasa. Setiap saham yang diterbitkan PT Duta Pertiwi Nusantara, Tbk memberikan hak yang sama kepada pemegangnya. Pemegang saham PT Duta Pertiwi Nusantara, Tbk memiliki kendali atas perseroan melalui Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS). PT Duta Pertiwi Nusantara, Tbk memiliki komitmen untuk mengembalikan investasi pemegang saham dalam bentuk dividen.


At the end of year 2012 PT Duta Pertiwi Nusantara, Tbk recorded its shareholders holding 331.129.952 shares listed in the Indonesia Stock Exchange. There was only one kind of share, that was the common stock. Every stock that had been issued by PT Duta Pertiwi Nusantara, Tbk gave equal rights to its shareholder. The shareholders of PT. Duta Pertiwi Nusantara had control over the company through the Annual Shareholders' Meeting. PT Duta Pertiwi Nusantara, Tbk had the commitment to return its shareholders' investment in form of dividend.

KRONOLOGIS PENCATATAN SAHAM

HISTORICAL SHARES LISTING BURSA EFEK INDONESIA (BEI) INDONESIA STOCK EXCHANGE (ISX) Tindakan Korporasi Corporation Action

Tahun Year

Rasio Ratio

Penambahan/Perubahan Jumlah Saham Changes/Addition in Number of Shares

Jumlah Saham Beredar Number of Shares Outstanding

Nilai Par Par Value

Pendiri Founder

1990

10,312,000

10,312,000

1,000

Penawaran Perdana Initial Public Offering

1990

2,270,000

12,582,000

1,000

Saham Bonus Bonus Shares

1991

1:1

12,582,000

25,164,000

1,000

8:1

3,145,500

4:1

6,291,000

34,600,500

1,000

6:1

5,766,750

40,367,250

1,000

1:2

40,367,250

80,734,500

500

Saham Bonus Bonus Shares Dividen Saham Shares Dividend Dividen Saham Shares Dividend Pemecahan Saham Stock Split

1994

1998

Dividen Saham Shares Dividend

1999

10:3

24,220,350

104,954,850

500


2000

5:1

20,990,970

125,945,820

500

20:1

6,297,291

132,243,111

500

23:4

21,903,591

154,146,702

500

Dividen Saham Shares Dividend Saham Bonus Bonus Shares

2005

Pemecahan Saham Stock Split

2006

1:2

154,146,702

308,293,404

250


2007

27:2

22,836,548

331,129,952

250


LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG PASAR MODAL

INSTITUTIONS AND PROFESSIONS AS THE CAPITAL MARKET

Lembaga Penunjang Pasar Modal : Biro Administrasi Efek 1. Datindo Entrycom Wisma Sudirman-Puri Datindo Jl. Jend. Sudirman Kav. 34-35, Jakarta 10220 Telp. (021) 570 9009, Fax. (021) 570 9026 2. PT Kustodian Sentral Efek Indonesia Gedung Bursa Efek Indonesia Tower I Lt. 5 Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53, Senayan, Jakarta Selatan 12190 Telp. (021) 5299-1099, Fax. (021) 5299-1199 PO. BOX. 3855 Jakarta 10038 Profesi Penunjang Pasar Modal 1. Kantor Akuntan Publik Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono, Ade Fatma & Rekan Jl. Kebon Sirih Timur 1 No. 267 RT.001/005 Kebon Sirih, Menteng, Jakarta Pusat 10340 Telp. (021) 3144003, Fax. (021) 3144213 2. Kantor Notaris & PPAT Fathiah Helmi, S.H. Graha Irama Lt. 6 Ruang C Jl. HR Rasuna Said Kav. 1 & 2 Kuningan Jakarta 12950 Telp. (021) 52907304-06, Fax. (021) 5261136 3. Konsultan dan Jasa Penilai Profesional PT Inti Utama Penilai Jl. Balikpapan I No. 6, Jakarta 10130-Indonesia Telp. (021) 63851341-43, Fax. (021) 63851340 4. Konsultan Hukum PT Karsa Mulindo Semesta Plaza Bumi Daya, 25th Floor, Jl. Imam Bonjol no. 61, Jakarta 10310 Telp. (021) 31927069, Fax. (021) 2303989 5. Kantor Jasa Penilai Publik Raymond Yoranouw Central Business District Pluit Pluit Selatan Raya G17, Jakarta 14450 Telp. (021) 6611188, Fax. (021) 6622016


Institutions as The Capital Market : Capital Administration Bureau 1. Datindo Entrycom Wisma Sudirman-Puri Datindo Jl. Jend. Sudirman Kav. 34-35, Jakarta 10220 Telp. (021) 570 9009, Fax. (021) 570 9026 2. PT Kustodian Sentral Efek Indonesia Gedung Bursa Efek Indonesia Tower I Lt. 5 Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53, Senayan, Jakarta Selatan 12190 Telp. (021) 5299-1099, Fax. (021) 5299-1199 PO. BOX. 3855 Jakarta 10038 Professions as The Capital Market 1. Public Accountant Office Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono, Ade Fatma & Rekan Jl. Kebon Sirih Timur 1 No. 267 RT.001/005 Kebon Sirih, Menteng, Jakarta Pusat 10340 Telp. (021) 3144003, Fax. (021) 3144213 2. Public Notary & PPAT Fathiah Helmi, S.H. Graha Irama Lt. 6 Ruang C Jl. HR Rasuna Said Kav. 1 & 2 Kuningan Jakarta 12950 Telp. (021) 52907304-06, Fax. (021) 5261136 3. Profesional Appraisers And Consultant PT Inti Utama Penilai Jl. Balikpapan I No. 6, Jakarta 10130-Indonesia Telp. (021) 63851341-43, Fax. (021) 63851340 4. Lawyer PT Karsa Mulindo Semesta Plaza Bumi Daya, 25th Floor, Jl. Imam Bonjol no. 61, Jakarta 10310 Telp. (021) 31927069, Fax. (021) 2303989 5. Assessor's office of public services Raymond Yoranouw Central Business District Pluit Pluit Selatan Raya G17, Jakarta 14450 Telp. (021) 6611188, Fax. (021) 6622016

PENGHARGAAN YANG DITERIMA

APPRECIATION AWARDS

Berikut ini beberapa penghargaan yang pernah diterima oleh perusahaan, antara lain :

The followings were several awards received by the company, such as: 1. Penghargaan sebagai pembayar Pajak Penghasilan 1. Third ranked as business tax payer in 1991 for West Badan tahun 1991 dengan menduduki peringkat Kalimantan and Central Kalimantan. ke tiga untuk daerah Kalimantan Barat dan Kalimantan Tengah. 2. Penghargaan sebagai pembayar Pajak Penghasilan 2. First ranked as business tax payer in 1993 for West Badan tahun 1993 dengan menduduki peringkat Kalimantan and Central Kalimantan. ke satu untuk daerah Kalimantan Barat dan Kalimantan Tengah. 3. Penghargaan sebagai juara III lomba Sanitasi/ 3. Third winner of Sanitation/Health in company Kesehatan Lingkungan Perusahaan, untuk environment, for Timber company category, related jenis Perusahaan Perkayuan dalam rangka Hari to the 37th National Health Day, on 12 November Kesehatan Nasional yang ke-37, tanggal 12 2001. Nopember 2001. 4. Tahun 2002 Perusahaan menerima penghargaan sebagai peserta Program Jamsostek yang memenuhi tertib kepesertaan dan administrasi sesuai perundang-undangan sebagai wujud komitmen dalam memberikan perlindungan dan kesejahteraan bagi tenaga kerja dan keluarganya.

4. In year 2002 the Company received award as member of the program for workers’ national social security program (Jamsostek), in which the Company had fulfilled member’s compliance and administration according to the regulation as a commitment in providing security and welfare for workers and their families. 5. Penghargaan sebagai donatur bencana Tsunami 5. Award for donator for the Tsunami disaster in year pada tahun 2004. 2004. 6. Penghargaan berperan serta dalam usaha-usaha 6. Award for participation in Drugs eradication. pemberantasan Narkoba.


ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN

ANALYSIS AND MANAGEMENT DISCUSSION

Produksi Volume produksi Glue mengalami penurunan dari 20.932 ton pada tahun 2011 turun menjadi 18.890 ton pada tahun 2012 (turun sebanyak 2.042 ton atau 9,76%). Volume produksi Hardener PF juga menurun, dari 600 ton pada tahun 2011 turun menjadi 485 ton pada tahun 2012 (turun 115 ton atau 19,17%). Penurunan volume produksi Glue dan Hardener karena turunnya volume permintaan. Volume produksi barang setengah jadi berupa Formalin mengalami penurunan dari 11.848 ton pada tahun 2011 menjadi 11.592 ton pada tahun 2012 (turun 256 ton atau 2,16%), hal ini karena menurunnya produksi glue. Kapasitas produksi Kapasitas terpasang produksi cukup besar sehingga selama beberapa tahun terakhir tidak mengalami perubahan. Kapasitas produksi Formalin dan Glue masing-masing sebesar 50.000 ton dan 75.000. Anak perusahaan (PT Intitirta Primasakti) belum berproduksi, masih dalam tahap eksplorasi namun saat ini sedang menghadapi perkara hukum dengan Kementerian ESDM sehingga untuk sementara tidak beroperasi. Penjualan Volume penjualan Glue mengalami penurunan dari 20.582 ton pada tahun 2011 turun menjadi 19.248 ton pada tahun 2012 (turun sebesar 1.334 ton atau 6,48%). Volume penjualan Hardener PF juga menurun dari 610 ton pada tahun 2011, turun menjadi 498 ton pada tahun 2012 (turun 112 ton atau 18,36%). Volume penjualan barang setengah jadi berupa Formalin naik dari 133 ton pada tahun 2011 menjadi 177 ton pada tahun 2012 (naik 44 ton atau 33%). 28 | PT. Duta Pertiwi Nusantara, Tbk.

Production The volume of Glue decreased from 20.932 tons in year 2011, to 18.890 tons in year 2012, decreased by 2.042 ton or by 9,76%. The production volume of Hardener PF also decreased, from 600 tons in year 2011 to 485 tons in year 2012 (decreased by 115 tons or 19,17%). The decrease in Glue production volume and hardener were because of the decrease in demands. The production volume of the half finished product (formalin) decreased from 11,848 tons in year 2011 to 11.592 tons in year 2012 (decreased by 256 tons or 2.16%), this was because of the decrease in the glue production. Production Capacity The installed capacity for Glue production were large enough so that in the last couple of years remained unchanged. Production capacity for Formalin and Glue were at 50.000 and 75.000 tons, respectively. The company's subsidiary PT Intitirta Primasakti had not in production yet, still in exploration stage; however, currently was facing lawsuit with the Energy and Mineral Resources Ministry (ESDM), therefore, it was not in operation at the moment. Sales Sales volume of Glue decreased from 20.582 tons in year 2011 to 19.248 tons in year 2012 (decreased by 1.334 tons or by 6.48%). Sales volume of Hardener PF also decreased from 610 tons in year 2011 to 498 tons in year 2012 (decreased by 112 tons or by 18.36%). Sales volume of half finished product Formalin increased from 133 tons in year 2011 to 177 tons in year 2012 (increased by 44 tons or by 33%).

Turunnya volume penjualan karena ada persaingan industri sejenis dari mancanegara (Malaysia), selain itu hasil Particle Board (PB) yang dihasilkan oleh industri lokal kalah bersaing dengan PB dari Asean terutama dari Thailand dan Vietnam. Profitabilitas Profitabilitas perusahaan tahun 2012 meningkat dibanding tahun sebelumnya. Margin kotor naik dari 22,77% pada tahun 2011 menjadi 25,30% pada tahun 2012 kenaikan ini dikarenakan oleh menurunnya harga pokok penjualan terutama menurunnya harga pokok pemakaian bahan baku Phenol turun Rp 2.985/ kg (dari Rp 16.568 menjadi Rp 13.583) dan Melamine powder turun Rp 1.743/kg (dari Rp15.023 menjadi Rp 13.280) serta menurunnya Biaya tenaga kerja langsung. Net profit margin meningkat signifikan dari 2,42% pada tahun 2011 menjadi 14,48% pada tahun 2012 karena tahun lalu dilakukan penyisihan penurunan nilai atas beban eksplorasi & pengembangan milik anak perusahan, PT. Intitirta Primasakti sebesar Rp30.014.449.408. Analisis kinerja keuangan perusahaan meliputi : Aset Aset Lancar tahun 2011 sebesar Rp 115 milyar turun menjadi Rp 107 milyar pada th 2012 (turun Rp 8 milyar atau 7%) turunnya aset lancar terutama karena dicairkannya deposito yang telah jatuh tempo kemudian dinvestasikan kembali dengan jangka waktu jatuh tempo yang lebih panjang (pemindahan dari aset lancar menjadi aset tidak lancar) terutama ke deposito mata uang US Dollar sebagai antisipasi untuk melunasi liabilitas dalam mata uang US Dollar serta dikarenakan oleh menurunnya piutang usaha. Aset tidak Lancar tahun 2011 sebesar Rp 58 milyar naik menjadi Rp 77 milyar pada tahun 2012 (naik Rp 19 milyar atau 33%) naiknya aset tidak terutama karena entitas asosiasi, PT. Chang Chung DPN Chemical Industry mencetak kenaikan laba sebesar Rp 10,69 milyar dibanding tahun 2011 sehingga bagian laba yang dicatat sebagai peningkatan invetasi sebesar Rp 2,7 milyar dan adanya peningkatan investasi dalam bentuk reksadana dan obligasi dengan total nilai Rp

The decrease in sales volume was because of the foreign competitor within the industry (Malaysia); and besides, the Particle Board (PB) produced locally could not compete with the PB from the Asean countries, mainly from Thailand and Vietnam. Profitability The Company profitability in year 2012 increased compared to that of the previous year. Gross Margin increased from 22,77% in year 2011 to 25,30% in year 2012. The increase was because of the decrease in the cost of goods sold, mainly the decrease in cost of main material Phenol, decreasing by Rp. 2.985/kg (from Rp 16.568 to Rp 13.583) and Melamine powder decreased by Rp 1.743/kg (from Rp15.023 to Rp 13.280), also the decrease in the cost of Direct Labor. Net profit margin increased significantly from 2,42% in year 2011 to 14,48% in year 2012 because last year the company set aside allowance on deferred exploration and development expense of the subsidiary, PT. Intitirta Primasakti for Rp30.014.449.408. The Company financial analysis: Assets Current Assets in year 2011 was Rp 115 billions, decreased to Rp 107 billions in year 2012 (decrease by Rp 8 billions or 7%). The decrease in Current Assets was mainly because of the matured deposit that was reinvested for a longer term (from Current Assets to Non-current Assets); mainly to US Dollar deposits as anticipation for paying off the liability in US Dollar, also because of the decrease in Accounts Receivables. Non-current Assets in year 2011 was Rp 58 billions, increased to Rp 77 billions in year 2012 (increased by Rp 19 billions or 33%). The increase was not solely because of the associated entity, PT. Chang Chung DPN Chemical Industry, had increase in profits for Rp 10,69 billions compared to that of year 2011, so that the recorded profitsas an increase in investment was Rp 2,7 billions; and there were increase in mutual funds and bonds with


7,6 milyar yang sebagian pemindahan dari investasi jangka pendek-aset lancar. Total Aset mengalami peningkatan sebesar Rp 13 milyar, dari Rp 172 milyar pada tahun 2011 menjadi Rp 185 milyar pada tahun 2012. Kenaikan ini dikarenakan oleh naiknya aset tidak lancar. Liabilitas Liabilitas jangka pendek tahun 2011 sebesar 22 milyar turun menjadi 13 milyar pada tahun 2012 (turun Rp 9 milyar atau 41%) terutama dikarenakan oleh turunnya utang usaha dan utang pajak. Liabilitas jangka panjang tahun 2011 sebesar Rp 19 milyar turun menjadi Rp 16 milyar (turun Rp 3 milyar atau 16%) Penurunan ini karena turunnya liabilitas atas imbalan pasca kerja karena perusahaan mengakui keuntungan aktuarial atas program pensiun manfaat pasti. Total Liabilitas mengalami penurunan sebesar Rp 12 milyar. Dari Rp 41 milyar pada tahun 2011 turun menjadi 29 milyar pada tahun 2012. Ini dikarenakan oleh turunnya liabilitas jangka pendek dan liabilitas jangka panjang. Ekuitas Ekuitas perusahaan mengalami peningkatan dari Rp 121 milyar pada tahun 2011 naik menjadi Rp 146 milyar pada tahun 2002 atau naik Rp 25 milyar karena tahun 2012 terjadi peningkatan laba yang cukup signifikan. Pendapatan Untuk tahun 2012 Perusahaan menyajikan pendapatan penjualan bahan baku ke dalam pendapatan bersih yang mana pada tahun-tahun sebelumnya penjualan bahan baku disajikan di pendapatan lain-lain sebesar keuntungan bersihnya saja. Supaya memiliki daya banding yang sama, maka pendapatan bersih tahun 2011 disajikan kembali. Pendapatan bersih tahun 2012 mengalami penurunan dari Rp 161 milyar pada tahun 2011 menjadi Rp 147 milyar (turun Rp 14 milyar atau 9%) karena menurunnya volume penjualan.


total of Rp 7,6 billions, which were partly from the shortterm investment - Current Assets. Total Aset mengalami peningkatan sebesar Rp 13 milyar, dari Rp 172 milyar pada tahun 2011 menjadi Rp 185 milyar pada tahun 2012. Kenaikan ini dikarenakan oleh naiknya aset tidak lancar. Liability Current Liability in year 2011 was Rp 22 billions, decreased to Rp. 13 billions in year 2012 (decrease by Rp 9 billions or 41%), mainly because of the decrease in Accounts Payable and Tax Liability. Long-term Liability of year 2011 was Rp 19 billions, decreased to Rp 16 billions (decrease by Rp 3 billions or 16%). This decrease was because the decrease in the PostEmployement Benefits Liability, as the company assumed actuarial profits on the Pension Benefits Program. Total Liability decreased by Rp 12 billions. It was Rp 41 billions in year 2011, decreased to Rp 29 billions in year 2012. This was due to the decrease in current liability as well as long-term liability. Equity The Company equity increased from Rp 121 billions in year 2011 to Rp 146 billions in year 2002, or increased by Rp 25 billions , because of significant increase in profits in year 2012. Operating Income For the year 2012 the Company reported the income from main material sales into net income; where as, in previous years, sales from main material was reported in Other Income as the net incime only. To have a comparable report, net income of year 2011 was re-reported. Net income in year 2012 decreased from Rp 161 billions in year 2011 to Rp 147 billions (decreased by Rp 14 billions or 9%) because of the decrease in sales volume.

Beban Beban usaha mengalami penurunan dari Rp 21 milyar pada tahun 2011 menjadi Rp 19 milyar pada tahun 2012 (turun Rp 2 milyar atau 10%) karena turunnya gaji dan kesejahteraan bagian penjualan dan tahun 2012 tidak ada beban penyisihan piutang ragu-ragu. Laba (rugi) Kinerja Perusahaan pada tahun 2012 mengalami kenaikan yang cukup signifikan. Laba tahun berjalan naik dari Rp 3,9 milyar pada tahun 2011 menjadi Rp 21, 2 milyar pada tahun 2012 (naik Rp 17,3 milyar atau 444%). Hal ini terutama dikarenakan oleh turunnya Beban Pokok pendapatan, beban usaha dan beban penyisihan kerugian penurunan nilai atas beban eksplorasi & pengembangan dari Anak Perusahaan, PT. Intitirta Primasakti serta naiknya bagian laba bersih dari entitas asosiasi, PT. Chang Chun Chemical Industry. Total laba rugi komprehensif mengalami peningkatan dari Rp 3,9 milyar pada tahun 2011 naik menjadi Rp 24, 8 milyar pada tahun 2012 karena naiknya laba tahun berjalan ditambah dengan diakuinya keuntungan aktuarial atas program pensiun manfaat pasti sebesar Rp 3,6 milyar (net setelah pajak). Arus kas Arus kas mengalami peningkatan sebesar Rp 445 juta yakni dari Rp 44,487 milyar pada tahun 2011 menjadi Rp 44,932 milyar pada tahun 2012. Arus kas dari aktivitas operasi turun Rp 7,6 milyar. Dari aktivitas investasi dan aktivitas pendanaan masing-masing naik Rp 5,5 milyar dan 1,4 milyar sedangkan pengaruh perubahan kurs mata uang asing naik sebesar Rp 584 juta. Kemampuan membayar utang perusahaan sangat baik. Tingkat likwiditas dengan rasio lancar pada tahun 2012 sebesar 859%. Perusahaan selalu membayar utang yang jatuh tempo tepat waktu. Tingkat kolektibilitas piutang selain piutang yang telah dilakukan penyisihan piutang ragu-ragu hingga 100% termasuk sangat lancar. Rata-rata kolektibilitas piutang pada tahun 2012 adalah 45 hari.

Operating Expenses Operating expense decreased from Rp 21 billions in year 2011 to Rp 19 billions in year 2012 (decreased by Rp 2 billions or 10%) because of the decrease in salary and welfare of sales and in year 2012 there was no allowance in doubtful accounts. Profits (Loss) The Company financial operation in year 2012 showed significant increase. The Net Profits increased from Rp 3,9 billions in year 2011 to Rp 21, 2 billions in year 2012 (increase by Rp 17,3 billions or 444%). This was mainly due to the decrease in Cost of Revenue, Operating Expense, and allowance for deferred loss on exploration and development expense on the company subsidiary PT. Intitirta Primasakti, as well as the increase in Net Profits from associated entity PT. Chang Chun Chemical Industry. The total of comprehensive profit/loss increased from Rp 3,9 billions in year 2011 to Rp 24, 8 billions in year 2012 because of the increase in the current profits as well as the addition from the actuarial profit on the post employment/ pension benefits of Rp 3,6 billions (net after tax). Cash Flow Cash Flow increased by Rp 445 millions, that was from Rp 44,487 billions in year 2011 to Rp 44,932 billions in year 2012. Cash Flow from Operating Activity decreased by Rp 7,6 billions. From Investing Activity and Investing Activity each increased by Rp 5,5 billions and Rp 1,4 billions; while the effect from foreign exchange increased by Rp 584 millions. The company’s capability to pay its debt is excellent. The Company liquidity ratio in year 2012 is 859%. The Company always paid off all matured liabilities on time. The Accounts receivable collectability other than those that had been set aside in the allowance on doubtful accounts up to 100%, was deemed undoubtedly collectible. The average Accounts Receivable Collectability in year 2012 was 45 days.


Daftar Komposisi Pemilikan Saham No.

Status Pemilik Owner status Pemodal Nasional/National Investor

Pemegang saham Shareholder

Jumlah Saham Total share

Prosentase %

854

87,421,462

26.40%

1.

Perorangan Indonesia/local investor

2.

Karyawan/Employee

1

262

0.00%

3.

Koperasi/Union

2

604,278

0.18%

4.

Yayasan/Foundation

1

6,309

0.00%

5.

Dana Pensiun/Retirement Institution

3

99,753

0.03%

6.

Asuransi/Insurance

2

2,724

0.00%

7.

Bank

5

61,495

0.02%

8.

Perseroan Terbatas/Limited Company

88

164,971,441

49.82%

9.

Reksadana

5

40,593

0.01%

961

253,208,317

76.47%

SUB TOTAL Pemodal Asing/Foreign Investor 1.

Perorangan asing/Foreigner's

43

5,453,377

1.65%

2.

Badan usaha asing/Foreign company

30

72,468,258

21.89%

73

77,921,635

23.53%

1,034

331,129,952

100.00%

SUB TOTAL TOTAL Prospek Usaha Prospek usaha lem tahun 2013 diproyeksikan akan menurun sehubungan dengan adanya penghentian sementara operasi pabrik salah satu konsumen sampai pada batas waktu yang belum ditentukan karena hasil produksinya kurang mampu bersaing dengan produk dari mancanegara. Target omzet penjualan Glue tahun 2012 adalah sebesar Rp 120 milyar namun realisasinya sebesar Rp 115 milyar atau tercapai 95%. Target laba bersih tahun 2012 sebesar Rp 17 milyar namun realisasinya sebesar Rp 21 milyar atau tercapai 124%. Mengingat kondisi pasar yang menunjukkan trend menurun maka Perusahaan menargetkan omzet penjualan Glue untuk tahun 2013 sebesar Rp 90 milyar dan komponen bahan baku sebesar Rp 26 milyar sehingga total pendapatan diproyeksikan sebesar Rp 116 milyar dengan laba bersih sebesar Rp 15 milyar. 32 | PT. Duta Pertiwi Nusantara, Tbk.

Business Prospect The adhesive business prospect for the year 2013 is projected to decrease due to the temporary seize of one of the customer factory because its product is less competitive to those of foreign countries. The targeted sales of Glue in year 2012 was Rp 120 billions; however it was Rp 115 billions in realization, or 95% achieved. The targeted net profits of year 2012 was Rp 17 billions, but was realized Rp 21 billions, which was 124% achieved. Considering the declining trend of the market condition, the Company has targeted Glue sales for the year 2013 for Rp 90 billions; raw material for Rp 26 billions; so that the total income is projected to be Rp 116 billion, with net profits of Rp 15 billions.

Untuk mencapai target tersebut Perusahaan berupaya meningkatkan daya saing dalam harga, service yang prima, menjaga & mempertahankan mutu serta delivery yang tepat waktu. Dividen Tahun buku 2010 Perusahaan membagikan dividen sebesar Rp 3.311.299.520 atau Rp 10 per saham sedangkan tahun buku 2011 Perusahaan tidak membagikan dividen karena harus mencadangkan biaya yang telah dikeluarkan oleh anak perusahaan, PT. Intitirta Primasakti. Untuk tahun buku 2012 Perusahaan berencana untuk membagikan dividen yang besarnya akan diputuskan dalam Rapat Umum Pemegang Saham.

To achieve this target, the Company strives to be more competitive in price, prime service, good quality products as well as prompt delivery. Dividend In year 2010 the Company paid out dividend amount to Rp 3.311.299.520 or Rp 10 per share, while in year 2011 the Company did not pay any dividend because the company have made provision for expenditure of the subsidiary, PT. Intitirta Primasakti. For the financial year of 2012 the Company plan to pay out dividend with the amount that will be decided in the coming General Shareholders' Meeting.


TATA KELOLA PERUSAHAAN

CORPORATE GOVERNANCE

Sebagai badan hukum Indonesia, PT Duta Pertiwi As a legal entity, PT. Duta Pertiwi Nusantara Tbk operates Nusantara Tbk patuh pada Undang-Undang lawfully and practices the policies and program of the Good Perusahaan. Dibawah UU ini, perusahaan menerapkan Corporate Governance, follow the code and regulation of kebijakan dan program Korporasi yang baik sesuai the Indonesia Capital Market and Financial Institution dengan peraturan dan ketentuan dari Badan Pengawas Supervisory Agency (Bapepam), Indonesia Stock Exchange Pasar Modal (BAPEPAM), Bursa Efek Indonesia dan and regulation of the Indonesian Government. peraturan/ketentuan Pemerintah Indonesia. Perusahaan mempraktikkan standar tertinggi dari The company practices highest standards of the Good prinsip-prinsip GCG, yaitu keterbukaan, akuntabilitas, Corporate Governance (GCG), which covers transparency, tanggung jawab, independensi dan kewajaran setiap accountability, responsibility, independence, and fairness saat melalui penerapan nilai-nilai Korporasi yang at any time through applying the corporate values of being profesional, etis, terbuka dan inovatif. professional, ethical, open, and innovative. Perseroan memiliki tiga organ Utama dalam penerapan The company’s structure includes three main organs in GCG yang terdiri dari Rapat Umum Pemegang Saham practicing GCG, which includes Shareholders’ Meeting, (RUPS), Komisaris dan Direksi. Masing-masing Board of Commissioners, and Board of Directors. Each memiliki tugas peranan dan tanggung jawab yang of these organs holds different functions, roles, and berbeda-beda. responsibilities. RUPS (Rapat Umum Pemegang Saham) Shareholders' Meeting RUPS merupakan lembaga tertinggi di PT Duta "The Shareholders’ Meeting is the highest organ Pertiwi Nusantara Tbk terdiri dari RUPS Tahunan in PT. Duta Pertiwi Nusantara Tbk, which dan RUPS Luar Biasa dan merupakan forum utama includes the Annual Shareholders’ Meeting tempat para pemegang saham dapat menggunakan hak and the Extraordinary Shareholders’ Meeting. mereka atas manajemen perusahaan. This is the main forum for the shareholders to exercise their rights upon the company’s management." Untuk melindungi kepentingan pemegang saham PT "To protect the needs of the shareholders, PT. Duta Duta Pertiwi Nusantara Tbk senantiasa memastikan Pertiwi Nusantara Tbk always assures to hold an untuk menyelenggarakan RUPS Tahunan selambatAnnual Shareholders’ Meeting six (6) months after lambatnya bulan ke-6 (enam) setelah tutup buku atau year-end close, at the latest, or every mid June annually. pada pertengahan bulan Juni setiap tahunnya. Dalam The Extraordinary Shareholders’ Meeting is held when menyelenggarakan RUPS Luar Biasa sewaktu-waktu needed." jika diperlukan. RUPS yang memegang seluruh wewenang di luar Shareholders’ Meeting holds all rights outside those that yang telah didelegasikan kepada Komisaris ataupun have been delegated to either the Board of Commissioners Direksi. or Board of Directors.


Dewan Komisaris Board of Commissioners Kewajiban/tugas Dewan Komisaris adalah mengawasi The task of Board of Commissioners is to supervise kebijakan direksi atas rencana bisnis, operasi dan management policies in general on either the company or pengelolaan perusahaan dan memberikan saran kepada the operations, and to give advice to the Board of Directors Direksi dalam menjalankan dan mengelola perusahaan in managing the company, and is responsible to the dan bertanggung jawab kepada para pemegang saham shareholders. perusahaan. Keanggotaan dan Masa Jabatan Board Members and Assignment Period Keanggotaan Komisaris terdiri dari sedikitnya tiga Member of the Board of Commissioners consists of at least (3) orang. Anggota Komisaris diangkat oleh Rapat three (3) persons. Member of the Board of Commissioners Umum Pemegang Saham (RUPS). RUPS berhak is appointed by the Shareholders’ Meeting. Shareholders’ untuk memberhentikan anggota Komisaris sewaktuMeeting has the right to dismiss the member of the Board waktu sebelum berakhirnya masa jabatan, jika anggota of Commissioners at anytime before the assignment period Komisaris dipandang tidak dapat menjalankan ends, if the member of the Board of Commissioners is tugasnya sesuai dengan Anggaran Dasar dan/atau deemed incapable of performing its task as described in the keputusan RUPS. Statutes and/or Shareholders’ Meeting decision. Komisaris PT Duta Pertiwi Nusantara Tbk terdiri dari The Board of Commissioners of PT. Duta Pertiwi Nusantara tiga (3) orang anggota termasuk Presiden Komisaris, Tbk consists of three (3) members, including the President Komisaris dan Komisaris merangkap Komisaris Commissioner, Commissioner, and Commissioner, acting Independen, sesuai persyaratan dari Bapepam. Independent Commissioner, according to the requirement from Bapepam (Indonesia Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency). Rapat Komisaris Board of Commissioners Meeting Sesuai Anggaran Dasar Perseroan serta kebijakan According to the Articles of Association as well as policies Komisaris dan Direksi, Komisaris menyelenggarakan of the Board of Commissioners and Directors, Board of rapat sewaktu-waktu apabila dipandang perlu oleh Commissioners will have a meeting at anytime if needed Presiden Komisaris atau jika diminta oleh 2 (dua) by the President Commissioners or if requested by other 2 anggota Komisaris lainnya. Rapat Komisaris dipimpin (two) of the member of the Board of Commissioners. The oleh Presiden Komisaris atau Komisaris yang dipilih Shareholders’ Meeting is led by the President Commissioner oleh anggota Komisaris yang hadir dalam rapat or a commissioner elected by the member of the Board of tersebut. Commissioners who attends the meeting. Rapat komisaris adalah sah dan berhak untuk Meeting of the Board of Commissioners is binding mengambil keputusan yang mengikat hanya apabila and has the rights to take on a binding decision only if dihadiri oleh lebih dari 50% anggota Komisaris. Dalam attended by more than 50% of the member of the Board of tiap rapat, setiap Komisaris berhak atas satu suara Commissioners. In every meeting, each Commissioner has dan, selain itu juga dapat memberikan satu suara bagi the right to have one vote; beside it is allowed to give one Komisaris lain yang diwakilinya. Rapat juga dihadiri vote for another Commissioner that is being represented. oleh Presiden Direktur. President Director also attends the meeting.


Dewan Direksi Board of Directors Direksi bertanggung jawab mengelola PT Duta Board of Directors is responsible to manage PT. Duta Pertiwi Nusantara Tbk untuk kepentingan dan tujuan Pertiwi Nusantara Tbk for the interest and the policy of perseroan, mewakili di dalam maupun di luar sidang the company, representing either in or outside the judicial pengadilan sebagaimana diatur dalam Anggaran Dasar court, as it is regulated in the Articles of Association. Perseroan. Anggota dan Masa Jabatan Board Member and Assignment Period Keanggotaan Direksi terdiri dari sedikitnya tiga (3) Member of the Board of Directors consists of at least orang. Anggota Direksi diangkat oleh Rapat Umum three (3) persons. The members of Board of Directors Pemegang Saham (RUPS) untuk masa jabatan 2 tahun are appointed by the Shareholder’s Meeting for period of atau lebih yang dapat diperpanjang. RUPS berhak 2 years or more, which can be extended. Shareholders’ untuk memberhentikan anggota Direksi sewaktumeeting has the right to dismiss the member of the Board of waktu sebelum berakhirnya masa jabatan, jika anggota Directors at anytime before the assignment period ends, if Direksi dipandang tidak dapat menjalankan tugasnya the member of the Board of Directors is deemed incapable sesuai dengan Anggaran Dasar dan/atau keputusan to perform its duty according to the Articles of Association RUPS. and/or the Shareholders’ Meeting. Rapat Direksi Board of DirectorsMeeting Sesuai Anggaran Dasar Perseroan dan Kebijakan "According to the Articles of Association and the Policy Dewan, Direksi mengadakan rapat setiap waktu bila of the Board, Board of Directors could have a meeting at dipandang perlu oleh Presiden Direktur atau atas anytime if deemed needed by the President Director, or by usulan dari satu atau lebih anggota Direksi. Rapat a request from one or more of the member of the Board dianggap sah dan berhak mengeluarkan keputusan of Directors. The meeting is deemed binding and has the yang mengikat apabila dihadiri oleh sedikitnya lebih right to issue a binding decision if attended by at least dari separuh anggota Direksi. more than half of the Board of Directors." Direktur Utama President Director Tugas Utama Main Responsibility Memimpin dan mengurus perusahaan sesuai The main responsibility is to lead and to manage the dengan tujuan perusahaan dan senantiasa berusaha company according to company’s objective and always meningkatkan efisiensi dan efektivitas perusahaan serta strive to increase efficiency and effectiveness as well as to memelihara dan mengurus kekayaan perusahaan. nurture and to manage company’s assets. Bersama-sama dengan para Direktur memeriksa dan Together with the Board of Directors, analyzes and mangusahkan langkah-langkah yang tepat dalam provides good input in decision making, implementation pengambilan keputusan, pelaksanaan/implementasi of operation plans, to bring advantage for the company, rencana-rencana usaha, agar mendatangkan manfaat increase productivity, responsible management, towards bagi perusahaan, masyarakat, lingkungan dan mengacu the company, society, environment, and refers to the pada perundang-undangan yang berlaku dengan government regulation by adding value to the company menciptakan nilai tambah bagi perusahaan dan semua and all related parties. pihak.


Direktur Keuangan Finance Director Tugas Utama Main Responsibility Mengelola keuangan perusahaan untuk meningkatkan Manage the company’s finance, to increase the financial kinerja keuangan perusahaan, mengendalikan structure of the company, supervise investment effectiveness efektivitas investasi pada anak perusahaan dan on the subsidiary and to prepare financial statements menyusun pelaporan keuangan sesuai peraturanaccording to the rules and regulations. peraturan yang berlaku. Direktur Operasional Operation Director Tugas Utama Main Responsibility Mengatur operasional perusahaan dengan dukungan Manage company’s operation with the support from sumber daya manusia yang terampil agar produktivitas qualified work force to achieve company’s productivity, perusahaan bisa tercapai, mutu produk, perawatan product quality, and equipment maintenance, eliminate peralatan, meniadakan kegagalan-kegagalan produksi production failure, and optimize product time delivery. dan penyerahan barang tercapai secara optimal. Direktur Administrasi Administration Director Tugas Utama Main Responsibility Bersama-sama dengan direktur lainnya berusaha Together with the other member of the Board of Directors menwujudkan perusahaan yang berkualitas, try to achieve a high-quality company, make contacts with mengadakan kontak-kontak dengan instansi-instansi related agencies, assist in handling all that is related to terkait, membantu menangani segala sesuatu yang the company operation, safety, environment, society, and berkaitan dengan kelancaran operasional perusahaan, so forth. keamanan, lingkungan, kemasyarakatan dan lain lainnya. Renumerasi Dewan Komisaris dan Dewan Direksi Remuneration of the Board of Commissioners and Board of Directors Besarnya jumlah renumerasi anggota Dewan Komisaris "The remuneration amount of Board of dan anggota Dewan Direksi ditetapkan dalam rapat Commissioners and the Board of Directors is Dewan Komisaris dan Dewan Direksi. determined in the Board of Commisioners and Board of Directors meeting." Jumlah renumerasi Dewan Komisaris dan Dewan Direksi tahun 2012 dan 2011 masing-masing sebesar Rp 11.151.378.758 dan Rp 13.495.301.787

The amount of remuneration of the Board of Commissioners and the Board of Directors in the year 2012 and year 2011 were Rp Rp 11.151.378.758 and Rp 13.495.301.787 , respectively. Rapat Komisaris / Direksi tahun 2012 Board of Commissioners / Directors Meeting in year 2012 Untuk tahun 2012 Dewan Komisaris telah mengadakan For the year 2012, the Board of Commissioners had held rapat sebanyak empat kali dengan membahas masalahfour meetings, discussing issues related to the operational, masalah yang berkaitan dengan operasional, kebijakan policies, and company strategy and this had been directed dan strategi perusahaan dan telah diarahkan pada as guidance to the Board of Directors in their meeting after jajaran Direksi yang mengadakan rapat setelah rapat the Board of Commissioners meeting. Dewan Komisaris. Laporan Tahunan Annual Report 2012 | 37

RINGKASAN DIVIDEN YANG SUDAH DIBAYAR

SUMMARY OF DIVIDENTS PAID 2002 -2010 Dividen per Saham dalam rupiah (Dividend Amount)

Tahun (Year)

Tanggal Pembayaran (Payment Date)

Jenis Dividen (Type of Dividens)

2010

20 Juli 2011

Dividen Tunai (Cash Dividend)

Rp 10,-

2009

20 Juli 2010


Rp 6,-

2008

-

-

-

2007

25 Juni 2008


Rp 1,-

2006

27 Juli 2007

Saham Bonus (Bonus Shares)

-

2005

31 Juli 2006


Rp 3,-


Rp 25,-

2004

04 Agustus 2005 August 04, 2005

27:2

Dividen Saham (Shares Dividend)

20:1

Saham Bonus (Bonus Shares)

23:4

2003

-

-

-

2002

05 Agustus 2003 August 05, 2003


Rp 10,-


Ratio (Ratio)

Daftar Hadir Rapat Komisaris dan Direksi

Attendance List of Board of Commissioners and Directors Meeting DAFTAR HADIR RAPAT KOMISARIS DAN DIREKSI ATTENDANCE LIST OF BOARD OF COMMISSIONERS AND DIRECTORS MEETING RAPAT BOC BOC Meeting

RAPAT BOC & BOD BOC & BOD Meeting

NG TJIE KOANG

100%

100%

BUDI SATRIA SANUSI

100%

100%

BUDI RACHMAT KHARLI

50%

50%

CORNEILES TEDJO ENDRIYARTO

50%

50%

RAPAT BOD BOC Meeting

RAPAT BOC & BOD BOC & BOD Meeting

SIANG HADI WIDJAJA

100%

100%

WINATA INDRADJAJA

100%

100%

BUDIONO

100%

100%

HONKY WIDJAJA

100%

100%

KOMISARIS THE BOARD OF COMMISSIONERS

DIREKSI THE BOARD OF DIRECTORS


KOMISARIS BOARD OF COMMISSIONERS

NG TJIE KOANG Komisaris Utama President Commissioner

BUDI SATRIA SANUSI Komisaris Commissioner

BUDI RACHMAT KHARLI Komisaris Commissioner

CORNEILES TEDJO E. Komisaris / Komisaris Independent Commissioner / Independent Commissioner

DIREKSI BOARD OF DIRECTORS

SIANG HADI WIDJAJA Direktur Utama President Director

WINATA INDRADJAJA Direktur Director


BUDIONO Direktur Director

HONKY WIDJAJA Direktur Director

KOMITE AUDIT

AUDIT COMMITTEE

Sesuai dengan Peraturan Bapepam Nomor IX.I.5 tentang Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit, Dewan Komisaris Perseroan telah membentuk Komite Audit dengan susunan sebagai berikut : Ketua : Corneiles Tedjo Endriyarto * Anggota : Drs. Halim Makopolo Anggota : Tjhin Khim Kiat, SE Komite Audit memiliki tugas dan tanggung jawab untuk memberikan pendapat kepada Dewan Komisaris terhadap laporan atau hal-hal yang disampaikan Direksi kepada Dewan Komisaris, mengidentifikasi hal-hal yang memerlukan perhatian Dewan Komisaris, dan melaksanakan tugas lainnya seperti :

"According to the regulation from the Indonesia Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency (Bapepam) No. IX.I.5, regarding the Establishment and Guidelines for Work Program of Audit Committee, the Company Board of Commissioners had formed Audit Committee with the following structure:" Head : Corneiles Tedjo Endriyarto * Member : Drs. Halim Makopolo Member : Tjhin Khim Kiat, SE The Audit Committee has the duty and responsibility to give opinion to the Board of Commissioners regarding the report or any other issues delivered from the Board of Directors to the Board of Commissioners, identifying issues that need attention from the Board of Commissioners, and perform other things, such as:

1. Melakukan review atas laporan keuangan Perseroan atau informasi keuangan lainnya yang dikeluarkan oleh Perseroan.

1. Reviewing the Company's financial statement or other financial information released by the Company.

2. Melakukan review atas ketaatan Perseroan terhadap peraturan perundangan, baik dibidang Pasar modal maupun peraturan lain yang berhubungan dengan kegiatan Perseroan.

2. Reviewing the company's obligation to the law and regulations, in the capital market or any other regulations related to the company's activity.

3. Melakukan review atas pemeriksaan dilakukan internal audit.

3. Reviewing the work performed by internal audit

yang

4. Melakukan review kecukupan manajemen resiko yang diterapkan oleh Direksi dan memberikan laporan kepada Dewan Komisaris berbagai resiko yang mungkin dihadapi Perseroan.

4. Reviewing the risk management sufficiency applied by the Board of Directors and giving reports to the Board of Commissioners on any possible risk that might be faced by the company.

5. Melakukan review dan melaporkan kepada komisaris atas pengaduan yang berkaitan dengan perseroan sebagai Perusahaan Publik.

5. Reviewing and reporting to the Board of Commissioners on any complaints related to the company as a public company.

6. Memberikan usulan mengenai pengangkatan dan pemberhentian Eksternal Auditor Independen yang bertugas melakukan audit terhadap perseroan.

6. Giving suggestion on the appointment and terminaton of Independent External Auditor who is responsible for auditing the company.

Dalam menjalankan tugasnya Komite Audit bertanggung jawab kepada Dewan Komisaris dan memiliki kewenangan untuk mengakses secara penuh, bebas dan tidak terbatas terhadap catatan karyawan, dana, asset serta sumber daya Perseroan lainnya yang berkaitan dengan pelaksanaan tugasnya. Dalam

In performing its task, the Audit Committee is responsible to the Board of Commissioners and has the rights and unlimited access to the employees' records, fund, assets, and other company resources related to its task performance. In excercising its rights, the Audit Committee may work together with Internal Audit. Routinely and periodically, Laporan Tahunan Annual Report 2012 | 41

melaksanakan kewenangannya Komite Audit dapat bekerjasama dengan Internal Audit. Secara rutin dan berkala Komite Audit mengadakan pertemuan dengan Divisi Internal Audit untuk mengetahui permasalahan dan resiko yang dihadapi Perusahaan berikut solusi yang telah dijalankan untuk peningkatan dan perbaikan kinerja.

the Audit committee hold meetings with Internal Audit Division to identifiy problems and risk faced by the company as well as solutions that had been done for work enhancement and improvement.

PROFIL KOMITE CORNEILES TEDJO ENDRIYARTO Ketua Komite Audit Warga Negara Indonesia, lahir di Jakarta pada tahun 1972, pendidikan terakhir di Waseda University, Tokyo - Jepang. Bergabung sebagai Komite Audit PT Duta Pertiwi Nusantara, Tbk sejak tahun 2012 sampai sekarang. Pengalaman kerja antara lain sebagai penasehat Independent Financial & Accounting, Anggota Komite Audit & Auditor lainnya.

AUDIT COMMITTEE PROFILE CORNEILES TEDJO ENDRIYARTO Head of Audit Committee An Indonesian citizen, born in Jakarta in year 1972. Graduated from Waseda University Tokyo with a degree in Master of Business Administration in year 2004. Previously worked as advisor for Independent Financial & Accounting, member of Audit Committee, and other Committee and Auditor. Joined the Company in year 2012 as Independent Commissioner of PT. Duta Pertiwi Nusantara until now.

TJHIN KHIM KIAT, SE Anggota Komite Warga Negara Indonesia, lahir di Pontianak pada tahun 1966, pendidikan terakhir Sarjana Ekonomi.Pernah bergabung di salah satu Bank swasta Pontianak sebagai marketing. Sekarang sebagai anggota Komite Audit PT Duta Pertiwi Nusantara, Tbk sejak tahun 2010 sampai sekarang.

TJHIN KHIM KIAT, SE Member of Audit Committee An Indonesian citizen, was born in Pontianak in 1966. Graduated with a Bachelor degree in Economic. Previously he worked for a bank in Pontianak as a Marketing staff. Now he’s a member of Audit Committee of PT. Duta Pertiwi Nusantara, Tbk since 2010 until now.

DRS. HALIM MAKOPOLO Anggota Komite Warga Negara Indonesia lahir di Singkawang pada tahun 1962, pendidikan terakhir Sarjana Sekolah Tinggi Ilmu Management. Sebelumnya bekerja pada PT Barito Pasific Timber Pontianak, sebagai direktur keuangan dan administrasi. Sebagai anggota Komite Audit PT Duta Pertiwi Nusantara, Tbk sejak tahun 2009 sampai sekarang.

DRS. HALIM MAKOPOLO Member of Audit Committee An Indonesian citizen, was born in Singkawang in 1962. Graduated with a Bachelor degree in Management from the Management Institute (Sekolah Tinggi Ilmu Management). Previously worked for PT. Barito Pacific Timber, Tbk in Pontianak, as Director of Finance and Administration. Joined as a member of the Audit Committee of PT. Duta Pertiwi Nusantara, Tbk since 2009 until now.

Selama tahun 2012 Komite Audit telah mengadakan 4 (empat) kali pertemuan dengan rincian sebagai berikut:

During the year 2012, the Audit Committee had held 4 (four) meetings with the following details:

Nama / Name

Jabatan / Position

Corneiles Tedjo Endriyarto (Periode Oktober - Desember 2012) Drs. Halim Makopolo (Periode Januari - Desember 2012) Tjhin Khim Kiat (Periode Januari - Desember 2012)

Ketua Komite Audit Chairman of Audit Committee Anggota Komite Audit Member of Audit Committee Anggota Komite Audit Member of Audit Committee


Kehadiran / Attendance 2/4 4/4 4/4

LAPORAN KOMITE AUDIT

AUDIT COMMITTEE REPORT

Tugas pokok Komite Audit pada prinsipnya adalah membantu Dewan Komisaris dalam melakukan pengawasan atas kinerja Perusahaan. Pengawasan meliputi baik pengawasan internal dalam pengelolaan Perseroan, maupun pengawasan eksternal terkait dengan ketaatan Perseroan terhadap hukum dan peraturan yang berlaku. Selain itu, Komite Audit juga bertugas untuk menelaah laporan Internal Audit dan laporan Eksternal Audit, menelaah laporan keuangan Perseroan, serta pengelolaan resiko. Dalam menjalankan tugasnya, Komite Audit dapat memberikan masukan dan rekomendasi atas evaluasi pelaksanaan audit. Seluruh anggota Komite Audit merupakan pihak independent, dengan Ketua Komite Audit merangkap sebagai Komisaris Independen. Dalam melakukan pemeriksaan, Komite Audit berpedoman kepada Peraturan Bapepam Nomor IX.I.5 yang tertuang dalam Keputusan Ketua Bapepam Nomor Kep.29/PM/2004 tanggal 24 September 2004 tentang Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit. Sepanjang tahun 2012, Komite Audit telah melakukan hal-hal sebagai berikut : 1. Melakukan review dan memberikan pendapat atas Laporan Keuangan PT Duta Pertiwi Nusantara, Tbk tahun 2012 yang diaudit oleh KAP Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono, Ade Fatma dan Rekan. Dalam melakukan review laporan keuangan, Komite Audit memastikan bahwa pengungkapan dan isinya sesuai dengan prinsipprinsip akuntansi dan rekomendasi yang diberikan

The main task of Audit Committee is assisting the Board of Commissioners in supervising the company operation. Supervision includes internal and external control related to company obeying the law and regulation. Other than that, the Audit Committee also reviews reports of Internal and External audit, company's financial reports, as well as risk management. In performing its task, the Audit Committee can give opinion and recommendation on the audit evaluation. All members of the Audit Committee are independent parties, with the Head of Audit Committee being concurrent as Independent Commissioner. In performing verification, the Audit Committee holds onto the regulation by the Indonesia Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency (Bapepam) No. IX.I.5, an Attachment of a Decree from the Head of the Bapepam No. Kep-29/PM/2004, dated 24 September 2004, regarding the Establishment and Guidelines for Work Program of Audit Committee. During the year 2012, the Audit Committee had done the following: 1. Reviewing and rendering opinion on the Financial Reports of PT Duta Pertiwi Nusantara, Tbk year 2012, that had been audited by KAP Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono, Ade Fatma dan Rekan. In reviewing the financial reports, the Audit Committee had assured that disclosures and its contents were in accordance with the accounting principles and the recommendation given by the Laporan Tahunan Annual Report 2012 | 43

oleh pihak auditor eksternal, konsistensi kebijakan akunting, keputusan yang diambil sehubungan dengan hal-hal penting dalam laporan keungan dan independensi serta obyektivitas dari auditor eksternal. 2. Berperan serta pada proses penunjukkan Akuntan Publik dan Kantor Akuntan Publik. 3. Melaksanakan rapat maupun diskusi dengan Dewan Direksi, untuk menilai efektivitas pelaksanaan fungsi pengawasan internal. Komite Audit memastikan pihak manajemen telah melakukan tindakan yang dianggap perlu untuk menindaklanjuti rekomendasi dari permasalahan yang ditemukan. 4. Melaksankan rapat dengan Dewan Direksi untuk memastikan bahwa seluruh faktor resiko yang krusial telah diantisipasi secara layak oleh Perseroan. Catatan : * Merangkap sebagai Komisaris Independen

external auditor, accounting policy consistency, the decision related to the significant issues in the financial reports, independence and objectiveness from the external auditor. 2. Giving advice in appointing the Public Accountant and the Public Accountant Firm. 3. Holding meetings and discussion with the Board of Directors, to evaluate the effectiveness of the internal control function. The Audit Committee assured that the managemenet had taken the necessary action to follow up on the recommendation of any problem found. 4. Holding a meeting with the Board of Directors to assure that all crucial risk factors had been anticipated accordingly by the Company. Notes : * In concurrent as Independent Commissioner

Laporan ini dibuat dan ditandatangani oleh Komite Audit PT. Duta Pertiwi Nusantara, Tbk. This Report was prepared and signed by the Audit Committee of PT. Duta Pertiwi Nusantara, Tbk.

Pontianak,

Maret 2013 / March 2013

CORNEILES TEDJO E. Ketua Komite Audit Head of Audit Committee

(TJHIN KHIM KIAT, SE) Anggota Komite Audit Member of Audit Committee 44 | PT. Duta Pertiwi Nusantara, Tbk.

DRS. HALIM MAKOPOLO Anggota Komite Audit Member of Audit Committee

SEKRETARIS PERUSAHAAN

CORPORATE SECRETARY

Untuk menghubungkan perusahaan dengan otoritas pasar modal, pemegang saham, media massa dan masyarakat umum, perusahaan menunjuk Winata Indradjaja sebagai Sekretaris Perusahaan yang juga menjabat sebagai Direktur Perusahaan. Mengenai profil beliau telah dipaparkan sebelumnya pada bagian profil manajemen.

To bridge the Company with the capital market authority, shareholders, mass media, and general public, the Company appointed Winata Indradjaja as the Corporate Secretary, which also holds position as Company Director. His profile had been explained before in the Management Profile section.

Tanggung jawab Sekretaris Perusahaan mencakup bidang memelihara hubungan dengan otoritas pasar modal, pemegang saham, media massa, komunitas disekitar area operasional serta masyarakat umum.

The responsibility of Corporate Secretary includes maintaining relationship with the capital market authority, shareholders, mass media, and the community surrounding operational area and general public.


PENGAWASAN INTERN

INTERNAL CONTROL AND AUDIT

Perseroan mengadakan Internal Control secara berkala dan dilaksanakan setiap dua bulan sekali dimana antara lain meliputi :

The Company performed Internal Control periodically and it was done once every two month, such as:

•

Pemeriksaan barang masuk dan barang keluar

•

Inventory control on in and out product

•

Pemeriksaan bahan-bahan penolong produksi

•

Monitoring on supplementary production material

•

Bahan bakar produksi

•

Production gasolline consumption

•

Hasil produksi

•

Final product

•

Keluar masuk hasil produksi

•

Inventory control on final product

•

Suku cadang peralatan untuk mesin produksi

•

Parts for production machinery

•

Kehadiran, kedisiplinan karyawan / karyawati, tanggung jawab dan lain-lainnya.

•

Employee's presence, discipline, responsibilities, and others.


MANAJEMEN RESIKO

RISK MANAGEMENT

Proses kehati-hatian, dalam menjalankan operasional Perseroan selalu menjadi landasan kerja utama dalam melaksanakan kegiatan sehari-hari, melakukan kajian yang matang, pengendalian dan antisipasi menjadi kewajiban manajemen dan setiap personal Perseroan di dalam menghadapi resiko-resiko yang mungkin timbul.

Careful and thoughtful business operation has always been the underlying procedure for the company in conducting its daily operation, performing thorough analysis, control, and anticipation become responsibility of management and everyone in the company in anticipation for possible risk.

Mengasuransikan aset-aset dan fasilitas-fasilitas operasional adalah salah satu langkah yang dilakukan Perseroan untuk melindungi kerugian-kerugian Perseroan, misalnya dari bahaya kebakaran, ledakan, kerusakan mesin, kehilangan, dsbnya. Aspek-aspek resiko usaha dipertimbangkan dengan baik dan diusahakan untuk menjadi resiko sekecil-kecilnya.

The company’s assets and operational facilities have been insured to protect against losses from, for example, fire, explosion, machinery malfunction, stolen, and etc. All business risk have been carefully assessed and maintained at very low level.

Untuk resiko yang terkait dengan instrumen keuangan yaitu resiko terhadap mata uang asing, perusahaan melakukan kebijakan dengan mengupayakan aset dalam mata uang asing selalu tersedia atau cukup untuk melunasi lialibitas dalam mata uang asing.

For the risk related to financial instrument, that is, risk against foreign currency exchange value, the company sets a policy on providing available and enough assets in foreign currency to pay-off its liabilities in foreign currency.

Perkara yang sedang dihadapi Perkara yang sedang dihadapi perusahaan adalah gugatan ke pengadilan Tata Usaha Negara (PTUN) atas Surat Keputusan Determinasi terhadap anak perusahaan, PT Intitirta Primasakti oleh Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral (ESDM) dan diharapkan dalam waktu dekat bisa terselesaikan dengan baik.

Lawsuit faced by the Company Lawsuit faced by the Company is the one against the Court of Government Administration (PTUN) on the Letter of Determination against the subsidiary PT. Intitirta Primasakti issued by the Ministry of Energy and Natural Resources, and it is expected to be resolved soon.


TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN

CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY

Perusahaan berkomitmen berperan dalam programprogram nasional yang dicanangkan pemerintah, kepedulian terhadap lingkungan, tanggung jawab sosial, kegiatan kemasyarakatan dan lain-lain sebagainya diimplementasikan antara lain seperti berikut : 1. Menjaga lingkungan kerja serta lingkungan perusahaan yang sehat. 2. Melaksanakan program asuransi untuk karyawan dan karyawati perusahaan melalui program Jamsostek, seperti asuransi kesehatan, kecelakaaan, kematian dan asuransi hari tua. 3. Berpartisipasi dalam kegiatan-kegiatan kepemudaan, karang taruna dan kegiatan-kegiatan olahraga pemuda / pemudi sekitar perusahaan dengan menyediakan sarana / lokasi kegiatan. 4. Mendukung usaha-usaha pemberantasan narkoba. 5. Membantu usaha-usaha perbaikan infrastruktur jalan sekitar lokasi perusahaan. 6. Membantu usaha-usaha perbaikan tempat ibadah dan tempat-tempat penting lainnya. 7. Ikut berperan dalam program beasiswa untuk anak yang tak mampu dan anak yang berprestasi. 8. Menyalurkan bantuan untuk korban-korban bencana alam. 9. Berpartisipasi dalam pengadaan kebutuhan air bersih saat-saat kemarau / dibutuhkan di lingkungan lokasi perusahaan. 48 | PT. Duta Pertiwi Nusantara, Tbk.

The Company is committed to take part in the government national programs, environment, social responsibility, public activities, implemented in: 1. Keeping healthy work environment 2. Providing insurance program for the employees through the national sosial security program, such as health insurance, accidental, death, and pension. 3. Participating in youth activities and sports by providing sport facilities. 4. Supporting the efforts on fight against drugs 5. Helping on improvement of the road infrastructure surrounding the company. 6. Supporting for renovation of religious shrines as well as other significant places. 7. Participating in scholarship programs for competent students and those with economic hardships. 8. Giving donation for victims of natural disasters. 9. Participating in the supply for clean water during the dry season or whenever needed in the company's surrounding.

TANGGUNG JAWAB DIREKSI ATAS LAPORAN KEUANGAN

Responsibility of The Directors of The Financial Statements

Laporan keuangan PT Duta Pertiwi Nusantara, The financial report of PT.Duta Pertiwi Nusantara Tbk untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember Tbk, for the year ended December 31, 2012, had been 2012, telah dibuat dan merupakan tanggung jawab completed and it was Management responsibility. Manajemen. Laporan keuangan disusun sesuai Standar Akuntansi Keuangan yang ditetapkan oleh Ikatan Akuntan Indonesia dan peraturan Bdan Pengawas Pasar Modal serta Bursa Efek Indonesia (BEI).

"The Financial Report had been prepared in accordance with the Financial Accounting Principles that had been standardized by the Indonesian Institute of Accountant (Ikatan Akuntan Indonesia) and by the regulation of Capital Market Supervisory Agency (Bapepam) and the Indonesian Stock Exchange (BEI)."

Laporan keuangan konsolidasi PT Duta Pertiwi Nusantara, Tbk dan anak perusahaan untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2012 telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono, Ade Fatma & Rekan, sebuah kantor akuntan independent yang ditunjuk oleh Komisaris dan Direksi Perseroan.

Consolidation of financial statement of PT. Duta Pertiwi Nusantara, Tbk and the subsidiaries for the year ended 31 December 2012 had been audited by the Public Accountant Firm of Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono, Ade Fatma & Partners an independent accountant firm that was appointed by the Board of Commissioners and the Board of Directors.

Auditor melaksanakan audit sesuai dengan standar yang The Auditor conducted the audit in accordance with the telah ditetapkan oleh Ikatan Akuntan Indonesia (IAI) audit standards established by the Indonesian Institute untuk mendapatkan jaminan bahwa prinsip-prinsip of Accountants to assure that the standard accounting akuntansi standar telah digunakan secara wajar, dan principles had been adopted fairly; and based on audit atas dasar pengujian-pengujian, juga telah melakukan assessment, it had been confirmed that all transactions konfirmasi bahwa semua transaksi dilaksanakan dan were conducted well and accurately. dibukukan secara benar dan akurat.


Surat Pernyataan Anggota Dewan Komisaris dan Direksi Tentang Tanggung Jawab Atas Laporan Tahunan 2012 Statement Letter from the Board of Commissioners and Directors on Responsibility on 2012 Annual Report of

PT. DUTA PERTIWI NUSANTARA, Tbk. Kami yang bertanda tangan dibawah ini menyatakan bahwa semua informasi dalam laporan tahunan PT Duta Pertiwi Nusantara, Tbk tahun 2012 telah dimuat secara lengkap dan bertanggung jawab penuh atas kebenaran isi laporan tahunan perusahaan.

We, the undersigned, hereby declare that all information in this Annual Report of year 2012 of PT. Duta Pertiwi Nusantara, Tbk, has been completely presented, and we are fully responsible of the truthfullness of this Annual Report.

Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya.

This statement has been declared truthfully.

Jakarta, Maret 2013

Jakarta, March 2013 KOMISARIS | BOARD OF COMMISSIONERS

NG TJIE KOANG Komisaris Utama President Commissioner

BUDI SATRIA SANUSI Komisaris Commissioner

CORNEILES TEDJO E. Komisaris / Komisaris Independent Commissioner / Independent Commissioner DIREKSI | BOARD OF DIRECTORS

SIANG HADI WIDJAJA Direktur Utama President Director

WINATA INDRADJAJA Direktur Director 50 | PT. Duta Pertiwi Nusantara, Tbk.

BUDIONO Direktur Director

HONKY WIDJAJA Direktur Director

PT. DUTA PERTIWI NUSANTARA, Tbk

LAPORAN KEUANGAN YANG TELAH DIAUDIT AUDITED FINANCIAL REPORT Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 beserta Laporan Auditor Independen

Consolidated Financial Statements For the years ended 31 December 2012 and 2011 with Independent Auditor’s Report thereon

Halaman ini sengaja dikosongkan This page has been intentionally left blank

Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono, Ade Fatma & Rekan Registered Public Accountants

Accountants & business advisers

Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono, Ade Fatma & Rekan is member firm of the PKF International Limited network of legally independent firms and does not accept any responsibility or liability for the actions or inactions on the part of any other individual member firm or firms


Isi/ Contents

Halaman/ Page Laporan Auditor Independen/ Independent Auditors’ Report Laporan keuangan konsolidasian/ Consolidated financial statements Laporan posisi keuangan konsolidasian/ Consolidated statements of financial position

1-2

Laporan laba rugi komprehensif konsolidasian/ Consolidated statements of comprehensive income

3-4

Laporan perubahan ekuitas konsolidasian/ Consolidated statements of changes in equity

5

Laporan arus kas konsolidasian/ Consolidated statements of cash flows

6

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian/ Notes to consolidated financial statements

7 - 77




Decree of the Finance Minister of the Republic of Indonesia No. 1033/KM.1/2009


No. : PHHAAF/206/EK/Ary/2013 Laporan Auditor Independen

Indenpendent Auditors’ Report

Direksi dan Para Pemegang Saham PT Duta Pertiwi Nusantara Tbk dan Entitas Anak

The Directors and the Shareholders PT Duta Pertiwi Nusantara Tbk and its Subsidiary

Kami telah mengaudit laporan posisi keuangan konsolidasian PT Duta Pertiwi Nusantara Tbk dan Entitas Anak tanggal 31 Desember 2012, 2011, dan 2010, serta laporan laba rugi komprehensif, perubahan ekuitas dan arus kas konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut. Laporan keuangan konsolidasian adalah tanggung jawab manajemen Perusahaan. Tanggung jawab kami terletak pada pernyataan pendapat atas laporan keuangan konsolidasian berdasarkan audit kami. Kami tidak mengaudit laporan keuangan entitas asosiasi tertentu dimana saldo investasi Perusahaan merupakan 4,77%, 3,54% dan 3,46% dari total aset konsolidasian masingmasing pada tanggal 31 Desember 2012, 2011 dan 2010 dan bagian Perusahaan atas hasil bersih entitas asosiasi tersebut merupakan 11,15%, (0,43%) dan 15,50% dari jumlah laba (rugi) bersih konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut. Laporan keuangan tersebut diaudit oleh auditor independen lain dengan pendapat wajar tanpa pengecualian yang laporannya telah diserahkan kepada kami, dan pendapat kami, sejauh yang berkaitan dengan jumlah-jumlah untuk entitas asosiasi tersebut, semata-mata hanya berdasarkan atas laporan auditor independen lain tersebut.

We have audited the accompanying consolidated statements of financial position of PT Duta Pertiwi Nusantara Tbk and its subsidiary as of 31 December 2012, 2011 and 2010, and the related consolidated statements of comprehensive income, changes in equity and cash flows for the years then ended. These consolidated financial statements are the responsibility of the Company’s management. Our responsibility is to express an opinion on these consolidated financial statements based on our audits. We did not audit the financial statements of certain associates in which the Company’s investment represents 4,77%, 3,54% and 3,46 % of the total consolidated assets as at 31 December 2012, 2011 and 2010, respectively, and the Company’s share of net results of those associates represents 11,15%, (0,43%) and 15,50% of the consolidated net income for the years then ended. These financial statements were audited by other independent auditors with unqualified opinions, whose reports have been provided to us, and our opinion, in so far as it relates to amounts included for those associates, is based solely on the reports of the other independent auditors.

Kami melaksanakan audit berdasarkan standar auditing yang ditetapkan Institut Akuntan Publik Indonesia. Standar tersebut mengharuskan kami merencanakan dan melaksanakan audit agar kami memperoleh keyakinan memadai bahwa laporan keuangan konsolidasian bebas dari salah saji material. Suatu audit meliputi pemeriksaan, atas dasar pengujian, bukti-bukti yang mendukung jumlah-jumlah dan pengungkapan dalam laporan keuangan konsolidasian. Audit juga meliputi penilaian atas prinsip akuntansi yang digunakan dan estimasi signifikan yang dibuat oleh manajemen, serta penilaian terhadap penyajian laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. Kami yakin bahwa audit kami memberikan dasar memadai untuk menyatakan pendapat.

We conducted our audits in accordance with auditing standards established by the Indonesian Institute of Certified Public Accountants. Those standards require that we plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the consolidated financial statements are free of material misstatement. An audit includes examining, on a test basis, evidence supporting the amounts and disclosures in the consolidated financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used and significant estimates made by management, as well as evaluating the overall consolidated financial statement presentation. We believe that our audits provide a reasonable basis for our opinion.

Tel + 6221 314 4003 • Fax + 6221 314 4213 • 314 4363 (Finance) E-mail [email protected] • [email protected] • www.pkfhadiwinata.com Jl. Kebon Sirih Timur 1 No. 267 (Jl. Jaksa) • Jakarta Pusat 10340 • PO. BOX 3190 • Jakarta 10031 • Indonesia Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono, Ade Fatma & Rekan is member firm of the PKF International Limited metwork of legally independent firms and does not accept any responsibility or liability for the actions or inactions on the part of any other individual member firm or firms



Menurut pendapat kami, laporan keuangan konsolidasian yang kami sebut di atas, menyajikan secara wajar dalam semua hal yang material, posisi keuangan konsolidasian PT Duta Pertiwi Nusantara Tbk dan Anak Perusahaan tanggal 31 Desember 2012, 2011 dan 2010, serta hasil usaha dan arus kas konsolidasi untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

In our opinion, the consolidated financial statements referred to above, present fairly, in all material respects, the consolidated financial position of PT Duta Pertiwi Nusantara Tbk and its subsidiay as of 31 December 2012, 2011 and 2010, and the consolidlated results of their operations, and their cash flows for the years then ended in conformity with the Indonesian Financial Accounting Standards.

Sebagaimana diungkapkan di Catatan 39, Perusahaan telah menyajikan kembali laporan laba rugi komprehensif konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 untuk mencerminkan perubahan penyajian keuntungan penjualan bahan baku dari pendapatan lain-lain menjadi penyajian pendapatan bersih.

As disclosed in Note 39, the Company has restated its consolidated statement of comprehensive income for the year ended 31 December 2011 to reflect changes in the presentation of profit on sale of raw materials from other to net sales presentation.

Drs. Sikanto, Ak MM Izin Akuntan Publik / Public Accountant License No.AP. 0259 Izin Usaha KAP/Office Business License No.1033/KM.1/2009 25 Maret/March 2013

LAPORAN UNTUK PEMBACA

NOTICE TO READERS

Laporan keuangan konsolidasian terlampir tidak dimaksudkan untuk menyajikan posisi keuangan dan hasil usaha, serta arus kas sesuai dengan standar akuntansi yang berlaku di negara dan wilayah hukum selain Indonesia. Standar, prosedur dan praktek yang digunakan untuk mengaudit laporan keuangan konsolidasian tersebut mungkin berbeda dari yang berlaku umum di negara dan hukum selain di Indonesia. Oleh laporan keuangan konsolidasian terlampir dan laporan auditor adalah tidak dimaksudkan untuk digunakan oleh mereka yang tidak diberitahu tentang Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, dan Standar Audit dan aplikasi mereka dalam praktek.

The accompanying consolidated financial statements are not intended to present the financial position, result of operations, and cash flows in accordance with accounting principles and practices generally accepted in countries and jurisdictions other than Indonesia. The standards. procedures and practices utilized to audit such consolidated financial statements may differ from those generally accepted in countries and juridiction other than Indonesia. Accordingly the accompanying consolidated financial statements and the auditors’ report thereon are not intended to be uscd by those who are not informed about Indonesian financial accounting standards, and Auditing Standards, and their application in practice.

Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono, Ade Fatma & Rekan is member firm of the PKF International Limited network of legally independent firms.

PT Duta Pertiwi Nusantara Tbk and its Subsidiary Consolidated Statements of financial position As of 31 December 2012, 2011 and 2010

PT Duta Pertiwi Nusantara Tbk dan Entitas Anak Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Per 31 Desember 2012, 2011 dan 2010

(In Rupiah)

(Dalam Rupiah) Catatan/ Note

2012

2011

2010 Assets

Aset

Current assets

Aset lancar Kas dan setara kas Investasi jangka pendek Piutang usaha Pihak ketiga Piutang lain-lain Pihak ketiga Persediaan Biaya dibayar dimuka Pajak dibayar dimuka

2d, 2s, 3, 35 2e, 2s, 4

44.932.029.262 7.835.000.000

44.487.214.905 16.000.000.000

43.881.553.085 21.850.000.000

2f, 2s, 5, 35

16.472.501.171

20.599.222.694

16.312.318.618

2s, 6 2g, 7 2h, 8 18a

856.223.351 37.051.645.774 308.425.056 -

1.862.626.408 31.534.942.541 187.174.472 -

519.791.142 33.785.236.774 193.617.557 342.129.499

Cash and cash equivalents Short term investment Trade receivables Third parties Other receivables Third parties Inventories Prepaid expenses Prepaid tax

107.455.824.614

114.671.181.020

116.884.646.675

Total current assets

Jumlah aset lancar

Non current assets

Aset tidak lancar Investasi pada entitas asosiasi Properti investasi Aset tetap Aset keuangan tidak lancar lainnya Aset pajak tangguhan bersih Biaya eksplorasi ditangguhkan Uang jaminan Jumlah aset tidak lancar Jumlah aset

2e, 2s, 9 2i, 10 2j, 11 2s, 12 2o, 18d 2k, 30

8.800.051.174 2.203.676.250 10.915.692.913 23.342.617.208 22.713.062.288 9.200.880.112 4.540.000

6.100.180.393 2.203.676.250 11.162.623.619 15.530.166.777 22.650.352.631 4.440.000

6.071.850.829 2.203.676.250 10.738.026.214 598.479.990 16.010.651.740 23.171.020.898 4.440.000

Investment in associated company Investment property Property, plant and equipment, Other non-current financial assets Deferred tax assets - net Deferred exploration cost Security deposits

77.180.519.945

57.651.439.670

58.798.145.921

Total non current assets

184.636.344.559

172.322.620.690

175.682.792.596

Total assets

The accompanying notes to consolidated financial statements, form an integral part of these consolidated financial statements.

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian ini secara keseluruhan.

1

PT Duta Pertiwi Nusantara Tbk and its Subsidiary Consolidated Statements of financial position As of 31 December 2012, 2011 and 2010

PT Duta Pertiwi Nusantara Tbk dan Entitas Anak Laporan Posisi keuangan konsolidasian Per 31 Desember 2012, 2011 dan 2010

(In Rupiah)

(Dalam Rupiah) Catatan/ Note

2012

2011

2010

Liabilities and equity

Liabilitas dan ekuitas

Current liabilities

Liabilitas jangka pendek Utang bank Utang usaha Pihak ketiga Utang lain-lain Pihak ketiga Utang dividen Biaya masih harus dibayar Utang pajak Uang muka penjualan Pendapatan diterima dimuka Jaminan sewa kantor

2s, 13, 35

-

-

5.259.735.000

2s, 14, 35

7.915.877.697

16.395.380.272

14.735.869.216

2s, 15 16 2s, 17, 35 18b

336.819.175 1.200.911.690 384.802.747 2.451.817.019 92.907.000 122.877.000

332.375.575 1.200.911.690 99.421.622 3.790.874.647 200.000.000 28.971.000 122.877.000

350.979.181 1.172.104.181 233.952.239 2.295.750.219 79.920.000

Bank loans Trade payables Third parties Other payables Third parties Dividend payable Accrued expenses Taxes payables Advance of sales Unearned revenue Office rental deposits

12.506.012.328

22.170.811.806

24.128.310.036

Total current liabilities

19

Jumlah liabilitas jangka pendek

16.433.810.159

18.982.620.623

6.905.898.925 17.308.072.163

Non current liabilites Other payables Related parties Post employment benefit liability

Jumlah liabilitas jangka panjang

16.433.810.159

18.982.620.623

24.213.971.088

Total non current liabilities

Jumlah liabilitas

28.939.822.487

41.153.432.429

48.342.281.124

Total liabilities Equity Authorized capital of 540,000,000 shares premium in 2012, 2011 and 2010 with par value of Rp 250 per share Issued and paid-in consisting of 331,129,952 shares in 2012, 2011 and 2010 Share premium

Liabilitas jangka panjang Utang lain-lain Pihak berelasi Liabilitas imbalan pasca kerja

2l, 2s, 20 2n, 2s, 21

Ekuitas Modal dasar 540.000.000 lembar saham 22 pada tahun 2012, 2011 dan 2010 dgn nilai nominal Rp 250 per saham Ditempatkan dan disetor penuh sejumlah 331.129.952 lembar saham pada tahun 2012, 2011 dan 2010 Agio saham 23 Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi dari efek yang tersedia untuk dijual 2e, 12 Saldo laba Ditentukan penggunaannya Belum ditentukan penggunaannya

82.782.488.000 93.450.650

82.782.488.000 93.450.650

82.782.488.000 93.450.650

412.882.909

100.432.478

318.745.691

4.200.000.000 58.863.099.622

4.200.000.000 34.020.968.642

3.850.000.000 33.781.821.108

Unrealized gain (loss) from securities available for sale Retained earnings Appropriated Unappropriated

146.351.921.181

121.197.339.770

120.826.505.449

Equity atributtable to owners of the parent

9.344.600.891

9.971.848.491

6.514.006.023

Non-controlling interest

Jumlah ekuitas

155.696.522.072

131.169.188.261

127.340.511.472

Total equity

Jumlah liabilitas dan ekuitas

184.636.344.559

172.322.620.690

175.682.792.596

Total liabilities and equity

Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik perusahaan induk Kepentingan Nonpengendali

25


Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian ini secara keseluruhan. 2

PT Duta Pertiwi Nusantara Tbk and its Subsidiary Consolidated Statements of comprehensive income For the years ended 31 December 2011 and 2010

PT Duta Pertiwi Nusantara Tbk dan Anak Perusahaan Laporan laba rugi komprehensif konsolidasian Untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Dalam Rupiah)

Pendapatan bersih Beban pokok pendapatan

(In Rupiah) 2012

Catatan/ Note

146.690.966.909 (109.577.428.965)

2m, 26

Laba Bruto Beban usaha Pendapatan lain-lain Beban penyisihan kerugian penurunan nilai atas beban eksplorasi & pengembangan Beban lain-lain

2m, 27

37.113.537.944 2m, 28 29

(48.660.141)

2k, 30 31

23.006.862.464

Beban pendanaan Bagian laba (rugi) bersih dari entitas asosiasi

(7.340.655.590)

Profit (loss) from operations Financial expenses Net portion of gain (loss) of associated company

(207.550.093)

2.699.870.781

9

28.329.564

Laba(rugi)sebelum pajak penghasilan25.657.760.096

Jumlah penghasilan (beban) pajak penghasilan

(5.049.230.061)

Laba (rugi) tahun berjalan

20.608.530.035

2o, 18c 2o, 18d

(7.519.876.119)

Profit(loss) before income tax

(5.761.535.250) 6.639.700.891

Tax income (expense) : Current tax Deferred tax Total tax income (expense)

878.165.641

Profit (loss) for the year

(6.641.710.478)

Other comprehensive income

Pendapatan komprehensif lainnya Keuntungan (kerugian) aktuarial dari program pensiun manfaat pasti 4.808.471.127 Pajak penghasilan terkait (1.202.117.782) Jumlah pendapatan komprehensif lain setelah pajak 3.606.353.345 Jumlah laba (rugi) komprehensif tahun berjalan, dipindahkan

Operating expenses Other income Provision for impairment in value of the exploration (30.014.449.408) and development expense (49.749.843) Other expenses

32

(6.314.057.500) 1.264.827.439

Gross profit

(20.591.318.840) 6.563.855.612

(48.973.149)

Penghasilan (beban) pajak : Pajak kini Pajak tangguhan

Net sales Cost of revenue

161.413.570.091 (124.662.563.202) 36.751.006.889

(18.838.042.247) 4.780.026.908

Laba (rugi) usaha

2011 *)

Actuarial gains (losses) of defined benefit pension plan Related income tax Total other comprehensive income after tax

-

24.214.883.380

(6.641.710.478)

Total comprehensive income (loss) for the year forward

*) Disajikan kembali, lihat catatan 39

*) As restated, see Note 39


The accompanying notes to consolidated financial statements, form an integral part of these consolidated financial statements. 3

PT Duta Pertiwi Nusantara Tbk and its Subsidiary Consolidated Statements of comprehensive income (continued) For the years ended 31 December 2011 and 2010

PT Duta Pertiwi Nusantara Tbk dan Anak Perusahaan Laporan laba rugi komprehensif konsolidasian (lanjutan) Untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Dalam Rupiah)

(In Rupiah) 2012

Jumlah laba (rugi) komprehensif tahun berjalan, pindahan Jumlah laba (rugi) yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan non pengendali

Catatan/ Note

24.214.883.380

(6.641.710.478)

21.235.777.635 (627.247.600)

25

24.842.130.980 (627.247.600)

64,13

Owners of the parent Non-controlling interest

3.900.447.054 (10.542.157.532) (6.641.710.478)

25

24.214.883.380 Laba (rugi) bersih per saham dasar

Total comprehensive income (loss) for the year, forward Profit (loss) attributable to:

20.608.530.035 Jumlah laba (rugi) komprehensif yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan non pengendali

2011 *)

Total comprehensive income (loss) attributtable to : 3.900.447.054 Owners of the parent (10.542.157.532) Non-controlling interest (6.641.710.478)

2p,33

11,78

Net basic earning (loss) per share




The accompanying notes to consolidated financial statements, form an integral part of these consolidated financial statements. 4

24

Dividen tunai / Cash dividend

-

24

24

Cadangan umum/ General reserve

Dividen tunai/ Cash dividend

Saldo per 31 Desember 2012/ Balance as of 31 December 2012

82.782.488.000

-

-

-

Tambahan modal disetor/ Additional paid-in capital

Rugi bersih komprehensif tahun berjalan/ Net comprehensive loss for the year

-

82.782.488.000

Laba (rugi) yang belum direalisasikan dari Efek yang tersedia untuk dijual / Unrealized gain (loss) from securities available for sale

Saldo per 31 Desember 2011/ Balance as of 31 December 2011

-

-

-

24

Cadangan umum / General reserve

Laba komprehensif tahun berjalan/ Comprehensive income for the year

-

Tambahan modal disetor/ Additional paid-in capital

82.782.488.000

-

Catatan/ Note

Modal ditempatkan dan disetor/ Issued and paid-in capital

Laba (rugi) yang belum direalisasikan dari efek yang tersedia untuk dijual / Unrealized gain (loss) from securities available for sale

Saldo per 1 Januari 2011/ Balance as of 1 January 2011

(Dalam Rupiah)

93.450.650

-

-

-

-

-

93.450.650

-

-

-

-

-

93.450.650

Agio saham/ Share premium

PT Duta Pertiwi Nusantara Tbk dan Anak Perusahaan Laporan perubahan ekuitas konsolidasian Untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011

412.882.909

-

-

-

-

312.450.431

100.432.478

-

-

-

-

(218.313.213)

318.745.691

5

Laba yang belum direalisasi dari efek yang tersedia untuk dijual/ Unrealized gain (loss) from securities available for sale

-

4.200.000.000

-

-

-

-

-

4.200.000.000

-

-

350.000.000

-

3.850.000.000

Ditentukan penggunaannya/ Appropriated

58.863.099.622

24.842.130.980

-

-

-

-

34.020.968.642

3.900.447.054

(3.311.299.520)

(350.000.000)

-

-

33.781.821.108

Belum ditentukan penggunaannya/ Unappropriated

Saldo laba/ Retained earnings

146.351.921.181

24.842.130.980

-

-

-

312.450.431

121.197.339.770

3.900.447.054

(3.311.299.520)

-

-

(218.313.213)

120.826.505.449

Jumlah ekuitas/ Total equity

9.344.600.891

(627.247.600)

-

-

-

-

9.971.848.491

(10.542.157.532)

-

-

14.000.000.000

-

6.514.006.023

Kepentingan non pengendali/ Non Controlling Interest

155.696.522.072

24.214.883.380

-

-

-

312.450.431

131.169.188.261

(6.641.710.478)

(3.311.299.520)

-

14.000.000.000

(218.313.213)

127.340.511.472

Jumlah ekuitas/ Total equity

(In Rupiah)

PT Duta Pertiwi Nusantara Tbk and its Subsidiary Consolidated statements of changes in equity For the years ended 31 December 2012 and 2011

PT Duta Pertiwi Nusantara Tbk and its Subsidiary Consolidated statements of cash flows For the years ended 31 December 2012 and 2011

PT Duta Pertiwi Nusantara Tbk dan Entitas Anak Laporan arus kas konsolidasian Untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 and 2011 (Dalam Rupiah) 2012 Arus kas dari aktivitas operasi : Penerimaan kas dari pelanggan Pembayaran kas kepada pemasok dan karyawan Kas dihasilkan dari operasi Pembayaran bunga dan beban keuangan Pembayaran pajak penghasilan Kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi Arus kas dari aktivitas investasi : Penerimaan bunga Pencairan (penempatan) investasi jangka pendek Pembelian aset tetap Uang muka penjualan properti investasi Hasil penjualan aset tetap Penambahan aset keuangan tidak lancar lainnya Penambahan aset tidak lancar lain-lain bersih Kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi Arus kas dari aktivitas pendanaan : Penerimaan (pelunasan) pinjaman bank Penerimaan (pembayaran) pinjaman dari pihak berelasi Pembayaran dividen tunai Peningkatan modal disetor dan konversi utang Entitas Anak oleh kepentingan non-pengendali Kas bersih yang diperoleh (digunakan) dari aktivitas pendanaan Kenaikan (penurunan) kas dan setara kas Pengaruh perubahan kurs Saldo awal kas dan setara kas Saldo akhir kas dan setara kas

Catatan/ Note

165.878.284.784

2011

172.342.105.592

(152.519.147.848) 13.359.136.936

(152.175.517.164) 20.166.588.428

(48.973.149) (6.779.358.926)

(235.789.115) (5.808.762.314)

6.530.804.861

14.122.036.999

3.298.147.920

5.601.126.853

8.165.000.000

(9.300.000.000)

(1.747.644.032)

(2.010.034.902)

(200.000.000)

200.000.000

325.000.000

2j, 11

600.000 -

(7.500.000.000) (9.200.880.112)

(6.843.428.510)

(6.860.376.224)

(12.351.736.559)

(16.473.600)

(5.432.462.837)

-

23

-

(5.100.000.000) (3.033.411.045)

12.194.102.000

(16.473.600)

(1.371.771.882)

(346.044.963)

398.528.558

790.859.320

207.133.262

44.487.214.905

43.881.553.085

44.932.029.262

44.487.214.905

(In Rupiah) Cash flows from operating activities : Cash receipt from customers Cash payment to suppliers and employees Cash generated from operations Interest paid and financial charges Payment of income tax Net cash provided from operating activities Cash flows from investing activities : Interest income Divestment (placement) of short term investment Purchase of property, plant, and equipment Advances for sales invesment property Proceed from sales of property, plant, and equipment Addition of other non-current financial assets Addition of other current assets,net Net cash used in investing activities Cash flows from financing activities : Receipt (payment) of loans from bank Receipt (payment) of loans from related parties Cash dividend payment Increase paid in capital and debt conversion Subsidiary by noncontrolling interest Net cash provided from used in financing activities Increase (decrease) in cash and cash equivalents Effect of foreign exchange rate changes Beginning balance of cash and cash equivalents Ending balance of cash and cash equivalents



6

PT Duta Pertiwi Nusantara Tbk and its Subsidiary Notes to consolidated financial statements

PT Duta Pertiwi Nusantara Tbk dan Entitas Anak Catatan atas laporan keuangan konsolidasian 1.

Umum

1.

General a. Establishment and general information

a. Pendirian dan informasi umum PT Duta Pertiwi Nusantara (Perusahaan) didirikan berdasarkan akta notaris No. 45 tanggal 18 Maret 1982 dari Jahja Irwan Sutjiono, SH., notaris di Jakarta. Akta Pendirian ini disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C-2-12HT-01.04 th. 86 tanggal 4 Januari 1986. Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, yang terakhir dengan akta No. 34 tanggal 11 Juni 2009 dari Fathiah Helmi, SH., notaris di Jakarta, mengenai perubahan Anggaran Dasar untuk disesuaikan dengan Peraturan Bapepam-LK No. IX.J.1. tentang Pokok-Pokok Anggaran Dasar Perusahaan yang Melakukan Penawaran Efek Bersifat Ekuitas dan Perusahaan Publik sebagaimana dimuat dalam Lampiran Keputusan Ketua Bapepam-LK Nomor : Kep-79/BL/2008 tanggal 14 Mei 2008. Perubahan Anggaran Dasar tersebut telah didaftarkan kepada Departemen Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia, Direktorat Jendral Administrasi Hukum Umum dengan surat No. AHU-0002536.AH.01.09. Th 2010 tanggal 14 Januari 2010.

PT Duta Pertiwi Nusantara ("the Company"), was established based on in notarial deed No. 45, of Jahja Irwan Sutjiono, SH, notary in Jakarta, dated 18 March 1982. This Deed was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in Decree No. C-2-12-HT-01.04 th. 86 dated 4 January 1986. The Company's Articles of Association have been amended for several times. The most recent amendment was documented in the notarial deed No. 34 dated 11 June 2009 of Fathiah Helmi, SH, notary in Jakarta, concerning the changes in the Articles of Association to conform with regulation of Bapepam-LK No. IX.J.1. on Principles of the Company’s Articles of Association to conduct Offering on Equity Securities and Public Company, as contained in the Annex to Decree of Chairman of Bapepam-LK No: Kep-79/BL/2008 dated 14 May 2008. This Amendment has been registered to the Department of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia, Directorate General of General Legal Administration with letter No. AHU-0002536.AH.01.09. Th 2010 dated 14 January 2010.

Perusahaan berdomisili di Pontianak, Kalimantan Barat. Kantor Pusat beralamat di Jl. Tanjungpura No. 263D, Pontianak 78122. Sedangkan pabrik berlokasi di Jl. Adisucipto Km. 10,6 Desa Teluk Kapuas, Kec. Sei Raya, Kab. Kubu Raya, Pontianak 78391.

The Company is domiciled in Pontianak, West Kalimantan. The Company's head office is located at Jl. Tanjung Pura No. 263D, Pontianak 78122. Meanwhile the factory is located at JI. Adisucipto Km. 10,6 Teluk Kapuas Village, Sei Raya, Subdistrict, Kubu Raya Regency, Pontianak 78391.

Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan meliputi industri lem, barang-barang kimia dan pertambangan. Perusahaan mulai berproduksi secara komersial pada tahun 1987. Hasil produksi Perusahaan dipasarkan di dalam negeri. Pada periode laporan yang disajikan tidak terdapat ekspansi maupun penciutan usaha. Jumlah karyawan Perusahaan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 rata-rata 113 dan 110 karyawan.

According to article 3 of the Company's Articles of association, the Company operates in the industry of glue, chemical goods, and mining. The Company began to produce commercially in 1987. The products are sold at local market. Over the current period, there is no expansion or contraction of Company’s business. The Company had employees for the years ended 31 December 2012 and 2011 with total average of 113 and 110 employees respectively.

Susunan pengurus Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2012 and 2011 adalah sebagai berikut:

The Company's management As of 31 December 2012 and 2011 consists of the following:

7

PT Duta Pertiwi Nusantara Tbk and its Subsidiary Notes to consolidated financial statements (continued)

PT Duta Pertiwi Nusantara Tbk dan Entitas Anak Catatan atas laporan keuangan konsolidasian (lanjutan)

(In Rupiah)

(Dalam Rupiah) 1.

1. General (continued)

Umum (lanjutan) a. Pendirian dan informasi umum (lanjutan)

a. Establishment (continued)

and

general

Board of Commissioners

Dewan komisaris

2012

2011

Komisaris Utama Komisaris Komisaris Independen

Tn/Mr. Ng Tjie Koang Tn/Mr. Budi Satria Sanusi Tn/Mr. Corneiles Tedjo E.,SE,MBA

Tn/Mr. Ng Tjie Koang Tn/Mr. Budi Satria Sanusi Tn. Budi Rachmat Kharli

Tn/Mr. Siang Hadi Widjaja Tn/Mr. Ir. Winata Indradjaja Tn/Mr. Ir. Honky Widjaja Tn/Mr. Budiono

Tn/Mr. Siang Hadi Widjaja Tn/Mr. Ir. Winata Indradjaja Tn/Mr. Ir. Honky Widjaja Tn/Mr. Budiono

Tn/Mr. Corneiles Tedjo E.,SE,MBA Tn/Mr. Tjhin Khim Kiat, SE Tn/Mr. Drs. Halim Makopolo

Tn/Mr. Budi Rachmat Kharli Tn/Mr. Tjhin Khim Kiat, SE Tn/Mr. Drs. Halim Makopolo

Direksi Direktur Utama Direktur Direktur tidak terafiliasi Komite Audit Ketua Anggota

Board of Directors President Director Directors Unaffiliated directors Audit Committee Chairman Members

b. Public offering of the Company’s shares

b. Penawaran umum saham Perusahaan

On 18 June 1990 the Company obtained approval from the Minister of Finance in his Letter No. SI118/SHM/MK-10/1990, to offer 2.270.000 of its shares to public, and since 8 August 1990, the entire Company's shares were listed on the PT Bursa Efek Indonesia (formerly PT Bursa Efek Jakarta).

Pada tanggal 18 Juni 1990 Perusahaan memperoleh persetujuan dari Menteri Keuangan dengan Surat No. SI-118/SHM/MK.10/1990, untuk menawarkan 2.270.000 sahamnya kepada masyarakat, dan pada tanggal 8 Agustus 1990 seluruh saham Perusahaan telah tercatat di PT Bursa Efek Indonesia (d/h PT. Bursa Efek Jakarta).

c. Subsidiary

c. Entitas Anak

The Company has direct ownership interest in the following Subsidiary :

Perusahaan memiliki saham Entitas Anak, sebagai berikut :

PT Intitirta Primasakti

President Commissioner Commissioner Independent Commissioner

The total amounts of compensation received by the Boards of Commissioners and Directors of the Company for the years ended 31 December 2012 and 2011 amounting to Rp 11.151.378.758 and Rp 13.495.301.787, respectively.

Jumlah kompensasi yang diterima oleh Dewan Komisaris dan Dewan Direksi Perusahaan, untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 masing-masing sebesar Rp 11.151.378.758 dan Rp 13.495.301.787.

Anak perusahaan/ Subsidiary

information

Domisili/ Domicile

Jenis usaha/ Nature of business

Jakarta,

Pertambangan/ Mining

Persentase kepemilikan/ Percentage of ownership tahun/year 2012 2011 60%

8

60%

Tahun operasi komersil/ Start of commercial operations Tahap pengembangan/ Development stage

Jumlah aset/Total assets 31 Desember / December 2012 2011 25.084.763.501

26.310.480.656



(In Rupiah)

(Dalam Rupiah) 1.

Umum (lanjutan)

1.

c.

c. Entitas Anak (lanjutan)

d. Publishing statements

Penerbitan laporan keuangan konsolidasian

Ikhtisar kebijakan akuntansi penting

of

the

consolidated

financial

The Company’s management is responsible for the preparation of these consolidated financial statements and has approved that the Company’s consolidated financial statements for the year ended 31 December 2012 to be issued on 25 March 2013.

Manajemen Perusahaan bertanggung jawab atas penyusunan laporan keuangan konsolidasian dan telah menyetujui untuk menerbitkan laporan keuangan konsolidasi Perusahaan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012, pada tanggal 25 Maret 2013. 2.

Subsidiary (continued) As of 31 December 2011, the Subsidiary is still in the stop operation. Commercial production plan of Subsidiary in 2011 was delayed until an unspecified time limit.

Sampai dengan tanggal 31 Desember 2012, anak perusahaan masih dalam tahap berhenti operasi. Rencana produksi komersial anak perusahaan pada tahun 2011 ditunda sampai batas waktu yang tidak ditentukan. d.

General (continued)

2.

Summary of significant accounting policies a. Consolidated financial statement presentation

a. Penyajian laporan keuangan konsolidasian Laporan keuangan konsolidasian disusun dengan menggunakan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia yaitu Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia dan peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK) No. VIII.G.7 tentang Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik, yang terlampir dalam surat keputusan No. KEP-347/BL/2012.

The consolidated financial statements have been prepared using accounting principles generally accepted in Indonesia which is Indonesian Financial Accounting Standards and the regulation of the Capital Market Supervisory Agency and Financial Institution (Bapepam-LK) No.. VIII.G.7 on Financial Statement Presentation and Disclosure of Publicly Listed Companies, which are enclosed in letter No. KEP-347/BL/2012.

Laporan keuangan disusun berdasarkan konsep biaya perolehan historis.

The consolidated financial statements are prepared based on the historical cost concept.

Laporan arus kas disusun menggunakan metode langsung dan arus kas dikelompokkan atas dasar kegiatan operasi, investasi dan pendanaan. Untuk tujuan laporan arus kas, kas dan setara kas mencakup kas, bank dan investasi jangka pendek yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang dan yang tidak dijadikan jaminan. Laporan keuangan disajikan sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum.

The consolidated statements of cash flows are prepared using the direct method, and by classifying cash flows on the basis of operating, investing and financing activities. For the purpose of consolidated statements of cash flows, cash and cash equivalents include cash on hand, cash in banks, and short term investment with maturity for three months or less and which are not used as collateral. These consolidated financial statements are presented in accordance with generally accepted accounting principles.

9



(In Rupiah)

(Dalam Rupiah) 2.

Ikhtisar kebijakan akuntansi penting (lanjutan)

2.

Summary of (continued)

significant

accounting

policies

a. Penyajian laporan keuangan konsolidasian (lanjutan)

a. Consolidated financial statement presentation (continued)

Mata uang fungsional Perusahaan adalah dalam Rupiah dan setiap Entitas Anak di dalam Kelompok Usaha menetapkan mata uang fungsionalnya sendiri dan transaksi-transaksi di dalam laporan keuangan dari setiap entitas diukur berdasarkan mata uang fungsional tersebut. Mata uang penyajian yang digunakan untuk penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah mata uang Rupiah (Rp).

The functional currency of the Company is Rupiah and Subsidiary in the Group determines its own functional currency and items included in the financial statements of each entity are measured using that functional currency. The presentation currency used in the preparation of the consolidated financial statements is the Indonesian Rupiah (Rp).

Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (“PSAK”) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (“ISAK”) yang berlaku efektif pada tahun 2012

Statements of Financial Accounting Standards (“SFAS”) and Interpretations of Financial Accounting Standards (“IFAS”) which effective in 2012

Dalam tahun berjalan, Perusahaan dan Entitas Anak telah menerapkan semua standar baru dan revisi interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan dari Ikatan Akuntan Indonesia yang relevan dengan operasinya dan efektif untuk periode akuntansi yang dimulai pada tanggal 1 Januari 2012.

In the current year, the Company and its Subsidiary have adopted all of the new and revised standards and interpretations issued by the Financial Accounting Standard Board of the Indonesian Institute of Accountants that are relevant to their operations and effective for accounting periods beginning on 1 January 2012.

Berikut ini standar baru dan standar revisi serta interpretasi yang diterapkan dalam laporan keuangan konsolidasian. Penerapan ini tidak memiliki pengaruh yang signifikan atas jumlah yang dilaporkan dalam laporan keuangan konsolidasian tetapi mempengaruhi akuntansi untuk transaksi masa depan:

The following new and revised standards and interpretations have also been adopted in these consolidated financial statements. Their adoption has not any significant impact on the amounts reported in these consolidated financial statements but may impact the accounting for future transactions or arrangements:

PSAK /SFAS 10 (revisi/revised 2010) : Pengaruh Perubahan Kurs Valuta Asing/ The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates PSAK/SFAS 13 (revisi/revised 2011) : Property Investasi/ Investment Property PSAK/SFAS 16 (revisi/revised 2011) : Aset tetap/ Property, Plant and Equipment PSAK/SFAS 18 (revisi/revised 2010) : Akuntansi dan Pelaporan Program Manfaat Purnakarya / Accounting and Reporting by Retirement Benefit Plans PSAK/SFAS 24 (revisi/revised 2010) : Imbalan Kerja / Employees’ Benefits PSAK/SFAS 26 (revisi/revised 2011) : Biaya Pinjaman / Borrowing Costs PSAK/SFAS 28 (revisi/revised 2011) : Akuntansi Kontrak Asuransi Kerugian/ Accounting for Casualty Insurance Contract PSAK/SFAS 30 (revisi/revised 2011) : Sewa / Lease PSAK/SFAS 33 (revisi/revised 2011) : Aktivitas Pengupasan Lapisan Tanah dan Pengelolaan Lingkungan / Stripping Cost Activity and Environmental Management in the Public Mining PSAK/SFAS 34 (revisi/revised 2010) : Kontrak Konstruksi / Construction Contracts 10



(In Rupiah)

(Dalam Rupiah) 2.


2.


significant

accounting

policies

a. Penyajian laporan keuangan konsolidasian a. Consolidated financial statement presentation (lanjutan) (continued) Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan Statements of Financial Accounting Standards (“PSAK”) dan Interpretasi Standar (“SFAS”) and Interpretations of Financial Akuntansi Keuangan (“ISAK”) yang berlaku Accounting Standards (“IFAS”) which effective efektif pada tahun 2012 (lanjutan) in 2012 (continued) PSAK/SFAS 36 (revisi/revised 2011) : Akuntansi Kontrak Asuransi Jiwa / Accounting for Life Insurance Contract PSAK/SFAS 50 (revisi/revised 2010) : Instrumen Keuangan : Penyajian / Financial Instruments Presentation PSAK/SFAS 53 (revisi/revised 2010) : Pembayaran Berbasis Saham / Share-based Payment PSAK/SFAS 55 (revisi/revised 2011) : Instrumen Keuangan Pengakuan dan Pengukuran/ Financial Instrument: Recognition and Measurement PSAK/SFAS 56 (revisi/revised 2010) : Laba per Saham / Earnings per Share PSAK/SFAS 60 : Instrumen Keuangan – Pengungkapan / Financial InstrumentsDisclosures PSAK/SFAS 61 : Akuntansi Hibah Pemerintah dan Pengungkapan Bantuan Pemerintah/ Accounting for Government Grants and Disclosure of Government Assistance PSAK/SFAS 62 : Kontrak Asuransi / Insurance Contract PSAK/SFAS 63 : Pelaporan Keuangan dalam Ekonomi Hiperinflasi / Financial Reporting in Hyperinflationary Economies PSAK/SFAS 64 : Aktivitas Eksplorasi dan Evaluasi pada Pertambangan Sumber Daya Mineral/ Exploration for and Evaluation of Mineral Resources ISAK/IFAS 13 : Lindung Nilai Investasi Neto dalam Kegiatan Usaha Luar Negeri / Hedge of Net Investment in Foreign Operation ISAK/IFAS 15 : Batas Aset Imbalan Pasti, Persyaratan Pendanaan Minimum dan Interaksinya / The Limit on a Defined Benefit Asset, Minimum Funding Requirements and their Interaction ISAK/IFAS 16 : Perjanjian Jasa Konsesi / Service Concession Arrangements ISAK/IFAS 18 : Bantuan Pemerintah – Tidak Berelasi Spesifik dengan Aktivitas Operasi / Government Assistance – No Specific Relation to Operating Activities ISAK/IFAS 19 : Penerapan Pendekatan Penyajian Kembali dalam SFAS 63: Pelaporan Keuangan dalam Ekonomi Hiperinflasi / Applying the Restatement Approach under PSAK 63: Financial Reporting in Hyperinflationary Economies ISAK/IFAS 20 : Pajak Penghasilan - Perubahan dalam Status Pajak Perusahaan atau Para Pemegang Saham / Income Taxes - Changes in the Tax Status of an Entity or its Shareholders ISAK/IFAS 22 : Perjanjian Konsensi Jasa: Pengungkapan / Service Concession Arrangements:Disclosures ISAK/IFAS 23 : Sewa Operasi – Insentif / Operating Leases – Incentives ISAK/IFAS 24 : Evaluasi Substansi Beberapa Transaksi yang Melibatkan Suatu Bentuk Legal Sewa / Evaluating the Substance of Transactions Involving the Legal Form of a Lease ISAK/IFAS 25 : Hak Atas Tanah / Land Rights ISAK/IFAS 26 : Sewa Operasi – Insentif / Operating Leases – Incentives 11



(In Rupiah)

(Dalam Rupiah) 2.

Ikhtisar kebijakan akuntansi penting (lanjutan) a.

2.


significant

accounting

policies

Penyajian laporan keuangan konsolidasian (lanjutan)

a. Consolidated financial statement presentation (continued)

Standar dan interpretasi telah diterbitkan tetapi belum diterapkan

Standards and interpretations have been issued but not yet effective

Ikatan Akuntansi Indonesia telah menerbitkan standar akuntansi yang mungkin mempunyai dampak terhadap laporan keuangan yang periode dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2013, sebagai berikut :

The Indonesian Institutes of Accountants has issued the following revised accounting standards that may be applied to the financial statements covering periods beginning on or after 1 January 2013:

: Perjanjian Kontrak Real Estat / Agreements for the Constructions of Real Estate PSAK/SFAS 38 (revisi/revised 2012) : Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali / Business Combination Under Common Control ISAK/IFAS 21 : Perjanjian Kontrak Real Estat/ Real Estate Contract Agreement ISAK/IFAS 21

Sampai dengan tanggal keuangan konsolidasian, mengevaluasi dampak interpretasi terhadap konsolidasian.

As of the date of issuance of the consolidated financial statements, management is evaluating the impact of the standards and interpretations on the consolidated financial statements.

penerbitan laporan manajemen sedang dari standar dan laporan keuangan

Pencabutan standar akuntansi

Withdrawal of accounting standards

Pencabutan standar dan interpretasi standar berikut yang penerapannya efektif untuk tahun buku yang dimulai 1 Januari 2012 tidak berdampak material terhadap kinerja dan posisi keuangan Perusahaan:

The withdrawal of the following financial accounting standards and interpretations, which are effective for the financial period beginning on 1 January 2012 did not materially impact to the Company’s result and financial position:

- PSAK / SFAS No. 11

- PSAK / IFAS No. 52 - ISAK / IFAS No. 4

: Penjabaran Laporan Keuangan Dalam Mata Uang Asing/Translation of Financial Statements in Foreign Currencies : Mata Uang Pelaporan/ Reporting Currencies : Alternatif Perlakuan yang Diizinkan atas Selisih Kurs/Allowable Alternative Treatment of Foreign Exchange Differences

12



(Dalam Rupiah) 2.


(In Rupiah) 2.

Summary of (continued) b.

b. Prinsip konsolidasian

significant

accounting

policies

Principles of consolidation

Sejak tanggal 1 Januari 2011

Since 1 january 2011

Kebijakan akuntansi yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian telah diterapkan secara konsisten oleh Perusahaan dan Entitas Anak , kecuali dinyatakan lain. Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan keuangan Entitas Anak seperti yang disebutkan pada Catatan 1b, dimana Perusahaan baik secara langsung atau tidak langsung, memiliki lebih dari 50% kepemilikan saham.

The accounting policies adopted in preparing the consolidated financial statements have been consistently applied by the Company and its Subsidiary, unless otherwise stated. The consolidated financial statements include the financial statements of a Subsidiary as mentioned in Note 1b, in which the Company owns more than 50% share ownership, either directly or indirectly.

Semua saldo dan transaksi antar Perusahaan yang material, termasuk keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi, jika ada, dieliminasi untuk mencerminkan posisi keuangan dan hasil operasi Perusahaan dan Entitas Anak sebagai satu kesatuan usaha.

All material intercompany accounts and transactions, including unrealized gains or losses, if any, are eliminated to reflect the financial position and the results of operations of the Company and its Subsidiary as one business entity.

Entitas Anak dikonsolidasi secara penuh sejak tanggal akuisisi, yaitu tanggal Perusahaan memperoleh pengendalian, sampai dengan tanggal perusahaan induk kehilangan pengendalian. Pengendalian dianggap ada ketika Perusahaan memiliki secara langsung atau tidak langsung melalui Entitas Anak , lebih dari setengah kekuasaan suara perusahaan. Rugi Entitas Anak yang tidak dimiliki secara penuh diatribusikan pada KNP bahkan jika hal ini mengakibatkan KNP mempunyai saldo defisit.

Subsidiary is fully consolidated from the dates of acquisition, in the Company obtained control, and continue to be consolidated until the date such control ceases. Control is presumed to exist if the Company owns, directly or indirectly through Subsidiary, more than half of the voting power of an entity. Losses of a non-wholly owned Subsidiary are attributed to the NCI even if such losses result in a deficit balance for the NCI.

13



(Dalam Rupiah) 2.

(In Rupiah)


2.


significant

accounting

policies

b. Principles of consolidation (continued)

b. Prinsip konsolidasian (lanjutan) Sebelum tanggal 1 Januari 2011

Prior to 1 January 2011

Laporan keuangan konsolidasian menggabungkan laporan keuangan Perusahaan dan perusahaan yang dikendalikan oleh Perusahaan (dan Entitas Anak) yang disusun sampai dengan 31 Desember setiap tahunnya. Pengendalian dianggap ada apabila Perusahaan mempunyai hak untuk mengatur dan menentukan kebijakan finansial dana operasional dari investee untuk memperoleh manfaat dari aktivitasnya. Pengendalian juga dianggap ada apabila induk Perusahaan memiliki baik secara langsung maupun tidak langsung melalui Entitas Anak lebih dari 50% hak suara.

The consolidated financial statements incorporate the financial statements of the Company and entity controlled by the Company (and its Subsidiary) which are prepared up to 31 December each year. Control is achieved when the Company has the power to govern the financial and operating policies of the investee so as to obtain benefits from its activities. Control is presumed to exist when the Company owns directly or indirectly through Subsidiary, more than 50% of the voting rights.

Pada saat akuisisi, aset dan liabilitas Entitas Anak diukur sebesar nilai wajarnya pada tanggal akuisisi. Selisih lebih antara biaya perolehan dan bagian Perusahaan atas nilai wajar aset dan liabilitas yang dapat diidentifikasi diakui sebagai goodwill dan diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus selama lima tahun.

On acquisition, the assets and liabilities of a Subsidiary are measured at their fair values at the date of acquisition. Any excess of the cost of acquisition and the Company’s portion over the fair values of the identified net assets and liabilities acquired is recognized as goodwill and amortized using the straight-line method over five years.

Jika biaya perolehan lebih rendah dari bagian Perusahaan atas nilai wajar aset dan liabilitas yang dapat diidentifikasi yang diakui pada tanggal transaksi, maka nilai wajar aset non-moneter yang diakuisisi harus diturunkan secara proporsional, sampai seluruh selisih tersebut tereliminasi. Sisa selisih lebih setelah penurunan nilai wajar aset dan liabilitas non moneter tersebut diakui sebagai goodwill negatif, dan diperlakukan sebagai pendapatan ditangguhkan dan diakui sebagai pendapatan menggunakan garis lurus selama 20 tahun.

When the cost of acquisition is lower than the Company’s portion over in the fair values of the identified assets and liabilities acquired as at the date of acquisition, the fair values of acquired non-monetary assets are reduced proportionately until all the excess is eliminated. The excess remaining after reducing the fair values of nonmonetary assets and liabilities acquired is recognized as negative goodwill, treated as deferred revenue and recognized as revenue on a straight-line method over 20 years.

Hak pemegang saham minoritas dinyatakan sebesar bagian minoritas dari biaya perolehan historis aset bersih. Hak minoritas akan disesuaikan untuk bagian minoritas dari perubahan ekuitas. Kerugian yang menjadi bagian minoritas melebihi hak minoritas dialokasikan kepada bagian induk perusahaan.

The interest of the minority shareholders is stated at the minority's proportion of the historical cost of the net assets. The minority interest is subsequently adjusted for the minority's share of movements in equity. Any losses applicable to the minority interest exceeding the minority interest are allocated against the interests of the parent.

14



(In Rupiah)

(Dalam Rupiah) 2.


2.


significant

accounting

policies

b. Principles of consolidation (continued)

b. Prinsip konsolidasian (lanjutan) Sebelum tanggal 1 Januari 2011 (lanjutan)

Prior to 1 january 2011 (continued)

Hasil akuisisi atau penjualan Entitas Anak selama tahun berjalan dari tanggal efektif akuisisi atau sampai dengan tanggal efektif penjualan termasuk dalam laporan laba rugi konsolidasi.

The results of Subsidiary acquired or disposed of during the year are included in the consolidated statements of income from the effective date of acquisition or up to the effective date of disposal, as appropriate.

Penyesuaian dapat dilakukan terhadap laporan keuangan Entitas Anak agar kebijakan akuntansi yang digunakan sesuai dengan kebijakan akuntansi yang digunakan oleh Perusahaan.

Adjustments are made, where necessary to the financial statements of the Subsidiary to bring the accounting policies used in line with those used by the Company.

Seluruh transaksi antar perusahaan, saldo, penghasilan, dan beban dieliminasi pada saat proses konsolidasi.

All inter-company transactions, balances, income and expenses are eliminated on consolidation process. c. Foreign currency transactions and translation

c. Transaksi dan penjabaran laporan keuangan dalam mata uang asing

The books of accounts of the Company, are maintained in Indonesian Rupiah. Transactions during the year involving foreign currencies are recorded at the rates of exchange prevailing at the time the transactions are made. At statements of financial position date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are adjusted to reflect the rates of exchange prevailing at that date. The resulting gains or losses are credited or charged to current operations.

Pembukuan Perusahaan, diselenggarakan dalam mata uang Rupiah. Transaksi-transaksi selama tahun berjalan dalam mata uang asing dicatat dengan kurs yang berlaku pada saat terjadinya transaksi. Pada tanggal laporan posisi keuangan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing disesuaikan untuk mencerminkan kurs yang berlaku pada tanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian kurs yang timbul dikreditkan atau dibebankan dalam laporan laba rugi tahun yang bersangkutan.

d. Cash and cash equivalents

d. Kas dan setara kas

Cash and cash equivalents consist of cash on hand and in banks and all unrestricted investments with maturities of three months or less from the date of placement.

Kas dan setara kas terdiri dari kas, bank dan semua investasi yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang dari tanggal penempatannya dan yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi penggunaannya.

e. Investment

e. Investasi Deposito berjangka

Time deposits

Deposito berjangka yang jatuh temponya lebih dari satu tahun dari tanggal laporan posisi keuangan disajikan sebagai investasi jangka panjang dan dinyatakan sebesar nilai nominal.

Time deposits with maturities of more than one year from statements of financial position date are presented as long term investments and are stated at their par values. 15



(In Rupiah)

(Dalam Rupiah) 2.


2.

Summary of (continued) e.

e. Investasi (lanjutan)

significant

accounting

policies

Investment (continued)

Investasi efek ekuitas yang nilai wajarnya tersedia

Investments in equity securities with readily determinable fair values.

Investasi dalam efek yang tersedia untuk dijual dinyatakan sebesar nilai wajarnya. Keuntungan dan kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar diakui langsung dalam ekuitas sampai pada saat efek tersebut dijual atau telah terjadi penurunan nilai. Pada saat itu, keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya telah diakui dalam ekuitas dibebankan dalam laba rugi tahun berjalan.

Investments in available-for-sale securities are stated at fair value. Gains and losses arising from the changes in the fair value are recognized directly in equity, until the security is disposed of or is determined to be impaired At which time, the cumulative gain or loss previously recognized in equity is included in the current operations.

Efek yang tersedia untuk dijual yang dimiliki sementara disajikan sebagai investasi sementara. Untuk menghitung laba atau rugi yang direalisasi, biaya perolehan efek ditentukan berdasarkan metode rata-rata tertimbang..

Securities available for sale which are held temporarily are presented as temporary investments. To calculate realized gain or loss, cost of securities sold is determined using the weighted-average method.

Investasi pada entitas asosiasi

Investments in associated companies

Entitas asosiasi adalah suatu perusahaan dimana induk perusahaan mempunyai pengaruh yang signifikan, namun tidak mempunyai pengendalian atau pengendalian bersama, melalui partisipasi dalam pengambilan keputusan atas kebijakan finansial dan operasional investee.

An associate is an entity over which the Company is in a position to exercise significant influence, but has no control or joint control, through participation in the financial and operating policy decisions of the investee.

Investasi pada entitas asosiasi dicatat di laporan posisi keuangan sebesar biaya perolehan dan selanjutnya disesuaikan untuk perubahan dalam bagian kepemilikan Perusahaaan atas aset bersih entitas asosiasi yang terjadi setelah perolehan, dikurangi dengan penurunan nilai yang ditentukan untuk setiap investee secara individu. Bagian Perusahaan atas kerugian entitas asosiasi yang melebihi nilai tercatat dari investasi tidak diakui kecuali jika Perusahaan mempunyai liabilitas atau melakukan pembayaran liabilitas entitas asosiasi yang dijaminnya, dalam hal demikian, tambahan kerugian diakui sebesar liabilitas atau pembayaran tersebut.

Investment in associated companies is carried in the statements of financial position at cost and subsequently adjusted by post-acquisition changes in the Company’s share of the net assets of the associated company, less any impairment in the value of the invidual investment. Losses of the associated company in excess of the Company’s interest are not recognized except if the Company has incurred obligations or made payments on behalf of the associated company, in this case, additional losses are recognized to the extent of such obligations or payments.

Goodwill dan goodwill negatif dari investasi pada entitas asosiasi diakui dan diamortisasi dengan cara yang sama dengan akuisisi dari perusahaan yang dikendalikan (lihat kebijakan akuntansi mengenai prinsip konsolidasi).

Goodwill and negative goodwill from investment in associated company are recognized and amortized in the same manner as that for acquisition of controlled entities (see accounting policy for principles of consolidation). 16



(In Rupiah)

(Dalam Rupiah) 2.


2. Summary of (continued)

significant

accounting

policies

e. Investment (continued)

e. Investasi (lanjutan) Investasi pada entitas asosiasi (lanjutan)

Investments in associated companies (continued)

Amortisasi goodwill dan goodwill negatif termasuk dalam bagian perusahaan atas laba entitas asosiasi.

The amortization of goodwill and negative goodwill are included in the Company's share in the results of the associated company. f. Trade receivables

f. Piutang usaha

Trade receivables are stated in net amount. Allowance for impairment losses is provided based on a review of the collectibility of the individual receivable accounts at the end of the year.

Piutang usaha disajikan dalam jumlah neto. Penyisihan kerugian penurunan nilai dibentuk berdasarkan hasil penelaahan atas keadaan piutang masing-masing pelanggan pada akhir tahun.

g. Inventories

g. Persediaan Persediaan dinyatakan berdasarkan biaya perolehan atau nilai realisasi bersih, mana yang lebih rendah. Biaya perolehan ditentukan dengan metode Masuk Pertama Keluar Pertama (FIFO).

Inventories are stated at cost or net realizable value, whichever is lower. Cost is determined using the First In First Out (FIFO) method.

Penyisihan persediaan usang ditentukan berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan persediaan pada akhir periode.

Allowance of obsolete inventories is determined based on review result of the condition of inventories at the end of the period h. Prepaid expenses

h. Biaya dibayar dimuka

Prepaid expenses are amortized over their beneficial periods using the straight-line method.

Biaya dibayar dimuka diamortisasi selama manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus.

i. Investment property

i. Properti investasi Perusahaan menerapkan model nilai biaya atas akun pembelian properti investasi selama tahun berjalan. Properti investasi pada awalnya diukur sebesar biaya perolehan termasuk pengeluaran yang bisa langsung diatribusikan.

The Company applied the cost value model to account for the purchase of investment property during the year. On initial recognition, investment property is measured at cost, including any direct attributable expenditure.

Properti investasi dihentikan pengakuannya pada saat pelepasan atau ketika properti investasi tersebut tidak digunakan lagi secara permanen dan tidak memiliki manfaat ekonomis di masa depan yang dapat diharapkan pada saat pelepasannya. Setiap laba atau rugi yang berasal dari tidak diakuinya aset (perhitungan selisih antara hasil bersih pengurangan dan jumlah tercatat aset) termasuk dalam laporan laba rugi akhir tahun dimana akun tersebut dihentikan pengakuannya.

An investment property is derecognized upon disposal or when the investment property is permanently withdrawn from use or no future economic benefits are expected from its disposals. Any gain or loss arising on derecognition of the asset (calculated as the difference between the net disposal proceeds and the carrying amount of the asset) is included in the income statement at the end of the year in which the item is derecognised. 17



(In Rupiah)

(Dalam Rupiah) 2.



significant

accounting

policies

j. Property, plant and equipment – direct acquisition Effective on 1 January 2012, the Group adopted SFAS No. 16 (Revised 2011), “Fixed Assets”. The revised SFAS No. 16 also prescribes accounting for land and therefore, it also revoked SFAS No. 47, “Accounting for Land”. IFAS No. 25 which was effective on the same date, provides further guidance related to the treatments of certain landrights in Indonesia and the related costs. The Company and Subsidiary have chosen cost model in accounting policy of property, plant and equipment which are stated at cost less accumulated depreciation. Property, plant and equipmentare clasisified as follows:  Land  Buildings and infrastructures  Nonbuildings and infrastructures consisted of :

j. Aset tetap - pemilikan langsung Efektif tanggal 1 Januari 2012, Kelompok Usaha menerapkan PSAK No. 16 (Revisi 2011), “Aset Tetap”. Revisi PSAK No. 16 ini juga mengatur akuntansi tanah sehingga PSAK ini juga mencabut PSAK No. 47, “Akuntansi Tanah”. ISAK No. 25 yang juga berlaku efektif pada tanggal yang sama, memberikan pedoman lebih lanjut mengenai perlakuan beberapa hak atas tanah di Indonesia beserta biaya terkait. Perusahaan dan Entitas Anak memilih model biaya dalam kebijakan akuntansi aset tetap dimana aset tetap dicatat berdasarkan biaya perolehan setelah dikurangi akumulasi penyusutan, aset tetap digolongkan menjadi :  Tanah  Golongan bangunan dan prasarana  Golongan bukan bangunan dan prasarana yang terdiri terdiri dari : > Golongan II : meliputi kendaraan/alat angkutan dan inventaris kantor dengan masa manfaat lebih dari 4 tahun dan tidak lebih dari 8 tahun. > Golongan III : meliputi mesin dan perlengkapan dengan masa manfaat lebih dari 8 tahun.

> Group II : consists of transportation and office equipment with estimated useful lives of more than 4 years but not more than 8 years. > Group III : consists of machinery and equipment with estimated useful lives of more than 8 years.

Tanah dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dan tidak disusutkan. Golongan bangunan dan prasarana disusutkan dengan metode garis lurus (straight-line method) sebesar 5% per tahun dari biaya perolehan, sedangkan golongan bukan bangunan disusutkan dengan metode saldo menurun ganda (double declining-balance method), masing-masing dengan tarif per tahun sebagai berikut:

Land is stated at cost and is not depreciated.

Golongan II Golongan III

Group II : 25% Group III : 10% When the carrying amount of an asset exceeds its estimated recoverable amount, the asset is written down to its estimated recoverable amount, which is determined as the higher of net selling price or value in use.

Buildings and infrastructures are depreciated using the straight-line method at the rate of 5% per year from acquisition cost, while nonbuildings are depreciated using the doubledeclining balance method with the following annual rates:

: 25% : 10%

Bila nilai tercatat suatu aset melebihi taksiran jumlah yang dapat diperoleh kembali (estimated recoverable amount) maka nilai tersebut diturunkan ke jumlah yang dapat diperoleh kembali tersebut, yang ditentukan sebagai nilai tertinggi antara harga jual neto dan nilai pakai. 18



(In Rupiah)

(Dalam Rupiah) 2.



j. Aset tetap - pemilikan langsung (lanjutan)

significant

accounting

policies

j. Property, plant and equipment – direct acquisition (continued)

Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada laporan laba rugi pada saat terjadinya. Pengeluaran yang memperpanjang masa manfaat atau memberi manfaat ekonomis di masa yang akan datang dalam bentuk peningkatan kapasitas, mutu produksi atau peningkatan standar kinerja dikapitalisasi.

Repairs and maintenance expenses are charged in the statements of income as incurred. Expenditures which extend the useful life of the assets or result in increasing future economic benefits such as increase in capacity improvement, the quality of output or standard of performance are capitalized.

Aset tetap yang sudah tidak digunakan lagi atau yang dijual dikeluarkan dari kelompok aset tetap berikut akumulasi penyusutannya. Keuntungan atau kerugian dari penjualan aset tetap tersebut dibukukan dalam laporan laba rugi pada tahun yang bersangkutan.

When property, plant and equipment are retired or otherwise disposed of, their carrying value and the related accumulated depreciation are removed from the accounts. Any resulting gain or loss is reflected in the current statement of income.

Apabila manfaat ekonomi suatu aset tetap tidak lagi sebesar jumlah tercatatnya, maka aset tersebut harus dinyatakan sebesar jumlah yang sepadan dengan nilai manfaat ekonomi yang tersisa. Penurunan nilai kegunaan aset tetap tersebut dilaporkan sebagai kerugian tahun berjalan.

If the economic value of property, plant and equipment are no longer same with carrying amount, the asset must be stated at an amount commensurate with the value of the remaining economic value. The decrease of the usage value of property, plant and equipment is reported as loss in the current year.

Nilai residu, umur manfaat aset dan metode penyusutan ditelaah, dan jika perlu disesuaikan, pada setiap akhir periode pelaporan.

The assets’ residual values, useful lives and depreciation method are reviewed, and adjusted if appropriate, at the end of each reporting period.

Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesar biaya perolehan. Akumulasi biaya perolehan aset dalam penyelesaian akan dipindahkan ke masing-masing aset tetap bila telah selesai dan siap untuk digunakan.

Construction in progress is stated at cost. The accumulated costs of construction in progress are transferred to the respective property, plant and equipment when completed and the asset is ready for use. k. Deferred exploration cost

k. Beban eksplorasi ditangguhkan

Expenses incurred in connection with general research, license and exploration, geology and physics of the Subsidiary are deferred and will be amortized using production unit method of the estimated coal reserves. When the mining operations begins

Biaya-biaya yang terjadi sehubungan dengan penyelidikan umum, perijinan dan eksplorasi, geologi dan fisika Entitas Anak ditangguhkan dan akan diamortisasi mulai saat tambang umum yang bersangkutan mulai menghasilkan dengan menggunakan metode unit produksi berdasarkan estimasi cadangan batubara yang ada.

19



(In Rupiah)

(Dalam Rupiah) 2.



significant

accounting

policies

l. Transaksi hubungan berelasi Efektif tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan PSAK No. 7 (Revisi 2010), “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”. PSAK revisi ini mensyaratkan pengungkapan hubungan, transaksi dan saldo pihak-pihak berelasi, termasuk komitmen, dalam laporan keuangan konsolidasian dan juga diterapkan terhadap laporan keuangan secara individual. Tidak terdapat dampak signifikan dari penerapan PSAK yang direvisi tersebut terhadap laporan keuangan konsolidasian.

l. Related parties transactions Effective 1 January 2011, the Company and its Subsidiary adopted SFAS No. 7 (Revised 2010) “Related Party Disclosure”. The revised SFAS requires disclosure of related party relationships, transactions and outstanding balances, including commitments, as well as individual financial statements. There is no significant impact of the adoption of the revised SFAS on the consolidated financial statements.

Suatu pihak dianggap berelasi dengan Perusahaan dan Entitas Anak jika: a. Langsung atau tidak langsung melalui satu atau lebih perantara, suatu pihak (i) mengendalikan atau dikendalikan oleh, atau berada di bawah pengendalian bersama dengan Perusahaan dan Entitas Anak; (ii) memiliki kepentingan dalam Perusahaan dan Entitas Anak yang memberikan pengaruh signifikan atas Perusahaan dan Entitas Anak; atau (iii) memiliki pengendalian bersama atas Perusahaan dan Entitas Anak ; b. suatu pihak yang berelasi dengan Perusahaan dan Entitas Anak ; c. suatu pihak adalah ventura bersama dimana Perusahaan dan Entitas Anak sebagai venture; d. suatu pihak adalah anggota dari personil manajemen kunci Perusahaan dan Entitas Anak atau induk; e. suatu pihak adalah anggota keluarga dekat dengan individu yang diuraikan dalam butir (a) atau (d); f. suatu pihak adalah perusahaan yang dikendalikan, dikendalikan bersama atau dipengaruhi signifikan oleh atau untuk dimana hak suara signifikan pada beberapa perusahaan, langsung maupun tidak langsung, individu seperti diuraikan dalam butir (d) atau (e); atau g. suatu pihak adalah suatu program imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja dari Perusahaan dan Entitas Anak atau perusahaan lain yang berelasi dengan Perusahaan dan Entitas Anak .

A party is considered to be related party to the Company and its Subsidiary if: a. directly or indirectly through one or more intermediaries, the party (i) controls, or is controlled by, or is under common control with the Company and its Subsidiary; (ii) has an interest in the Company and its Subsidiary that gives significant influence over the Company and its Subsidiary; or (iii)has joint control over the Company and its Subsidiary; b. the party is an associated of the Company and its Subsidiary; c. the party is a joint venture in which the Company and its Subsidiary is a venturer; d. the party is a member of the key management personnel of the Company and its Subsidiary or its parent; e. the party is a close member of the family of any individual referred to (a) or (d); f. the party is an entity that is controlled, jointly controlled or significantly influenced by, or for which significant voting power in such entity resides with, directly or indirectly, any individual referred to in (d) or (e); or g. the party is a post employment benefit plan for the benefit of employees of the Company and its Subsidiary, or any entity that is a related party of the Company and its Subsidiary. 20



(In Rupiah)

(Dalam Rupiah) 2.


2. Summary

(continued)

of

significant

accounting

policies

l. Related parties transactions (continued)

l. Transaksi pihak berelasi (lanjutan)

All transactions with related parties, whether or not made at similar terms and conditions as those done with third parties, are disclosed in the consolidated financial statements.

Semua transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan berelasi, baik yang dilakukan dengan atau tidak dengan tingkat bunga atau harga, persyaratan dan kondisi yang sama sebagaimana dilakukan dengan pihak ketiga, diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasi.

m. Revenue and expenses recognition

m. Pengakuan pendapatan dan beban Efektif tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan PSAK No. 23 (revisi 2010), “Pendapatan”. PSAK revisi ini mengidentifikasi terpenuhinya kriteria pengakuan pendapatan, sehingga pendapatan dapat diakui, dan mengatur perlakuan akuntansi atas pendapatan yang timbul dari transaksi dan kejadian tertentu, serta memberikan panduan praktis dalam penerapan kriteria mengenai pengakuan pendapatan. Tidak terdapat dampak signifikan dari penerapan PSAK yang direvisi tersebut terhadap laporan keuangan konsolidasian.

Effective from 1 January 2011, the Company and its Subsidiary adopted SFAS No. 23 (revised 2010), “Revenue”. The revised SFAS identifies the circumstances in which the criteria on revenue recognition will be met and, therefore, revenue may be recognized, and prescribe the accounting treatment of revenue arising from certain types of transactions and events, and also provides practical guidance on the application of the criteria on revenue recognition. There is no significant impact on the adoption of the revised SFAS on this consolidated financial statements.

Pendapatan dari penjualan diakui pada saat barang diserahkan dan hak kepemilikan berpindah kepada pelanggan. Beban diakui sesuai manfaatnya pada tahun yang bersangkutan (accrual basis).

Sales are recognized when the goods are delivered and ownership has been transferred to the customers. Expenses are recognized on accruel basis. n. Post-employment benefit

n. Imbalan pasca kerja

Effective on 1 January 2012, the Company and its Subsidiary adopted SFAS No. 24 (revised 2010), “Employee Benefits”. The revised SFAS permits an entity to adopt any systematic method that results in faster recognition of actuarial gains/losses, which among others, is immediate recognition of actuarial gains/losses in the period in which they occur in other comprehensive income. The Company and its Subsidiary decided to retain its previous method in accounting the actuarial gain/losses i.e. the 10% corridor method.

Efektif 1 Januari 2012, Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan PSAK No. 24 (revisi 2010), “Imbalan Kerja”. Revisi PSAK ini antara lain memperbolehkan entitas untuk menerapkan metode sistematis atas pengakuan yang lebih cepat dari keuntungan/kerugian aktuaria yang timbul dari imbalan pasti, antara lain pengakuan langsung keuntungan/kerugian yang terjadi pada periode berjalan ke dalam pendapatan komprehensif lain. Perusahaan dan Entitas Anak memilih mempertahankan metode yang dipakai sebelumnya yaitu metode 10% koridor sehubungan dengan pengakuan keuntungan/ kerugian aktuaria yang timbul. 21



(In Rupiah)

(Dalam Rupiah) 2.


2. Summary

(continued)

of

significant

accounting

policies

n. Post-employment benefit (continued)

n. Imbalan pasca kerja (lanjutan) Perusahaan dan Entitas Anak di Indonesia memberikan imbalan pasca kerja imbalan pasti untuk karyawan sesuai dengan Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003. Tidak terdapat pendanaan yang disisihkan sehubungan dengan imbalan pasca kerja ini. Perhitungan imbalan pasca kerja menggunakan metode Projected Unit Credit. Akumulasi keuntungan dan kerugian aktuarial bersih yang belum diakui yang melebihi jumlah yang lebih besar diantara 10% dari nilai kini imbalan pasti dan 10% nilai wajar aset program diakui dengan metode garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja yang diperkirakan dari para pekerja dalam program tersebut.

The Company and its Subsidiary in Indonesia provide defined post-employment benefits to their employees in accordance with Labor Law No. 13/2003. No funding has been made to this defined benefit plan.

Biaya jasa lalu dibebankan langsung apabila imbalan tersebut menjadi hak atau vested dan sebaliknya akan diakui sebagai beban dengan metode garis lurus selama periode rata-rata sampai imbalan tersebut menjadi hak.

Past service expense are charged directly when the compensation become vested and on the contrary will be recognized as expense with straight line method during average period until the compensation become vested.

Jumlah yang diakui sebagai imbalan pasti di laporan posisi keuangan konsolidasian merupakan nilai kini liabilitas imbalan pasti disesuaikan dengan keuntungan dan kerugian aktuarial yang belum diakui, biaya jasa lalu yang belum diakui dan nilai wajar aset program.

The amount that has been recognized as defined benefit on consolidated statements of financial position represents present value of defined benefit liability, which is adjusted to unrecognized actuarial gain and loss, unrecognized past service expense and fair value of program assets.

The calculation of post employment benefit is using Projected Unit Credit Method. Accumulated net actuarial gain and loss that has not been recognized exceeding the larger amount between 10% from present value of defined benefit and 10% fair value of assets program were recognized with straight line method during average of estimated year of services from all employees in the program.

o. Income tax

o. Pajak penghasilan

Effective on 1 January 2012, the Company and its Subsidiary applied SFAS No. 46 (revised 2010) “Income Taxes”, which prescribes the accounting treatment for income taxes to account the current and future tax consequences of the future recovery (settlement) of the carrying amount of assets (liabilities) that are recognized in the consolidated statements of financial position and transactions and other events of the current period that are recognized in the consolidated financial statements. The revised SFAS also prescribes an entity to present the underpayment/overpayment of income tax, including its interest/penalty, if any, as part of “Tax Expense - Current” in the consolidated statements of comprehensive income.

Efektif tanggal 1 Januari 2012, Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan PSAK No. 46 (Revisi 2010) “Pajak Penghasilan”, yang menetapkan perlakuan akuntansi untuk pajak penghasilan dalam memperhitungkan konsekuensi pajak kini dan mendatang dari pemulihan (penyelesaian) jumlah tercatat aset (liabilitas) masa depan yang diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian dan transaksi dan kejadian lain dari periode kini yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian. PSAK revisi ini juga mensyaratkan entitas untuk mencatat kekurangan/kelebihan pembayaran pajak penghasilan beserta bunga/denda, jika ada, sebagai bagian dari “Beban Pajak Kini” dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. 22



(In Rupiah)

(Dalam Rupiah) 2.



significant

accounting

policies

o. Income tax (continued)

o. Pajak penghasilan (lanjutan) Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba kena pajak dalam periode yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku.

Current tax expense is determined based on the taxable income for the year computed using prevailing tax rates.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas konsekuensi pajak periode mendatang yang timbul dari perbedaan antara jumlah tercatat aset dan liabilitas menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas. Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak dan aset pajak tangguhan diakui untuk perbedaan temporer yang boleh dikurangkan, sepanjang besar kemungkinan dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak pada masa datang.

Deferred tax assets and liabilities are recognized for the future tax consequences attributable to differences between the financial statement carrying amounts of existing assets and liabilities and their respective tax bases. Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences and deferred tax assets are recognized for deductible temporary differences to the extent that it is probable that taxable income will be available in future periods against which the deductible temporary differences can be utilized. Deferred tax is calculated at the tax rates that have been enacted or substantively enacted at the consolidated statements of financial position date. Changes in the carrying amount of deferred tax assets and liabilities due to a change in tax rates are charged to current year operations, except for items previously charged or credited to equity.

Pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara substansial telah berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian. Perubahan nilai tercatat aset dan liabilitas pajak tangguhan yang disebabkan oleh perubahan tarif pajak dibebankan pada tahun berjalan, kecuali untuk transaksi-transaksi yang sebelumnya telah langsung dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas. Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikan di laporan posisi keuangan konsolidasian atas dasar kompensasi sesuai dengan penyajian aset dan liabilitas pajak kini, kecuali aset dan liabilitas pajak tangguhan untuk perusahaan yang berbeda.

Deferred tax assets and liabilities are offset in the consolidated statements of financial position in the same manner the current tax assets and liabilities are presented, except if these are for different legal entities.

Jumlah tambahan pokok dan denda pajak yang ditetapkan dengan Surat Ketetapan Pajak ("SKP") diakui sebagai pendapatan atau beban dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian periode berjalan, kecuali jika diajukan upaya penyelesaian selanjutnya. Jumlah tambahan pokok pajak dan denda yang ditetapkan dengan SKP ditangguhkan pembebanannya sepanjang memenuhi kriteria pengakuan aset.

The amounts of additional tax principal and penalty imposed through a Tax Assessment Letter (“SKP”) shall be recognized as income or expense in the current period of the consolidated statement of comprehensive income, unless further settlement is submitted. The amounts of tax principal and penalty imposed through SKP are deferred as long as they meet the asset recognition criteria.

23



(In Rupiah)

(Dalam Rupiah) 2.


2. Summary

(continued)

of

significant

accounting

policies

o. Income tax (continued)

o. Pajak penghasilan (lanjutan) Sebelum tanggal 1 Januari 2012, Perusahaan dan Entitas Anak mencatat bunga dan denda untuk kekurangan pembayaran pajak penghasilan, jika ada, dalam Penghasilan (Beban) Lain-lain sebagai bagian dari “Lain-lain - bersih” dalam laporan laba rugi komprehensif interim konsolidasian.

Prior to 1 January 2012, the Company and Subsidiary presented interest and penalties for the underpayment of income tax, if any, as part of “Others - net” under Other Income (Expenses) in the interim consolidated statement of comprehensive income.

Efektif tanggal 1 Januari 2012, Grup menerapkan PSAK 46 (Revisi 2010), yang mensyaratkan Grup mencatat bunga dan denda untuk kekurangan/kelebihan pembayaran pajak penghasilan, jika ada, sebagai bagian dari “Manfaat (Beban) Pajak Penghasilan - Periode Berjalan” dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

Effective 1 January 2012, the Group applied SFAS 46 (Revised 2010), which requires the Group to present interest and penalties for the underpayment / overpayment of income tax, if any, as part of “Income Tax Benefit (Expense) Current” in the consolidated statements of comprehensive income. p. Net earnings per share

p. Laba bersih per saham

In accordance with SFAS No. 56, “Earnings per Share”, net earnings per share excluding and including extraordinary items is computed by dividing net earnings excluding and including extraordinary items with the weighted average of issued and fully paid shares during the year.

Sesuai dengan PSAK No. 56, "Laba per Saham", laba bersih per saham sebelum dan sesudah pos luar biasa dihitung dengan membagi laba bersih sebelum dan sesudah pos luar biasa dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang ditempatkan dan disetor penuh selama tahun berjalan. Jumlah saham yang beredar yang digunakan untuk perhitungan laba (rugi) bersih per saham sebesar 331.129.952 saham masing-masing untuk tahun 2012 dan 2011.

The number of shares outstanding used for the computation of earnings (loss) per share was 331,129,952 shares respectively in 2012 and 2011. q.

q. Informasi segmen

Segment information

Efektif tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan PSAK No. 5 (Revisi 2009), “Segmen Operasi”. PSAK revisi ini mengatur pengungkapan yang memungkinkan pengguna laporan keuangan untuk mengevaluasi sifat dan dampak keuangan dari aktivitas bisnis serta lingkungan ekonomi di mana Perusahaan beroperasi.

Effective from 1 January 2011, the Company and its Subsidiary adopted SFAS No. 5 (revised 2009), “Operating Segments”. The revised SFAS requires disclosures that will enable users of the financial statements to evaluate the nature and financial effects of the business activities in which the Entity engages and the economic environments in which it operates.

Segmen adalah bagian khusus dari Perusahaan dan Entitas Anak yang terlibat baik dalam menyediakan produk dan jasa (segmen usaha), maupun dalam menyediakan produk dan jasa dalam lingkungan ekonomi tertentu (segmen geografis), yang memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dari segmen lainnya.

A segment is a distinguishable component of the Company and its Subsidiary that are engaged either in providing certain products (business segment) or in providing products within a particular economic environment (geographical segment), which is subject to risks and rewards that are different from those in other segments. 24



(In Rupiah)

(Dalam Rupiah) 2.


2. Summary of (continued) q.

q. Informasi segmen (lanjutan)

significant

accounting

policies

Segment information (continued)

Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas segmen termasuk item-item yang dapat diatribusikan langsung kepada suatu segmen serta hal-hal yang dapat dialokasikan dengan dasar yang sesuai kepada segmen tersebut. Segmen ditentukan sebelum saldo dan transaksi antar Perusahaan dan Entitas Anak dieliminasi sebagai bagian dari proses konsolidasi.

Segment revenue, expenses, results, assets and liabilities include items directly attributable to a segment as well as those that can be allocated on a reasonable basis to that segment. They are determined before intra- group balances and intra-group transactions are eliminated as part of the process of consolidation.

Aset dan liabilitas yang digunakan bersama dalam satu segmen atau lebih dialokasikan kepada setiap segmen jika, dan hanya jika, pendapatan dan beban yang terkait dengan aset tersebut juga dialokasikan kepada segmensegmen tersebut.

Assets and liabilities that are jointly used in two or more segments are allocated to their respective segments, if and only if, their related revenues and expenses are also allocated to those segments. r.

r. Penggunaan estimasi

Use of estimates The preparation of the consolidated financial statements in conformity with accounting principles generally accepted requires management to make estimates and assumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the consolidated financial statements and the reported amounts of revenues and expenses during the reporting period. Actual results could differ from those estimates.

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian yang sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum mengharuskan manajemen untuk membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah aset dan liabilitas dan pengungkapan aset dan liabilitas kontinjen pada tanggal laporan keuangan konsolidasian serta jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan. Hasil yang sebenarnya mungkin berbeda dari jumlah yang diestimasi. s.

s. Instrumen keuangan

Financial instruments Effective on 1 January 2012, the Company and its Subsidiary applied SFAS No. 50 (revised 2010), “Financial Instruments: Presentation”, SFAS No. 55 (revised 2011), “Financial Instruments: Recognition and Measurement” and SFAS No. 60, “Financial Instruments: Disclosures”.

Efektif tanggal 1 Januari 2012, Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan PSAK No. 50 (revisi 2010), “Instrumen Keuangan: Penyajian”, PSAK No. 55 (revisi 2011), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran” dan PSAK No. 60, “Instrumen Keuangan: Pengungkapan”.

25



(In Rupiah)

(Dalam Rupiah) 2.



significant

accounting

policies

s. Financial instruments (continued)

s. Instrumen keuangan (lanjutan) PSAK No. 50 (revisi 2010) berisi persyaratan penyajian dari instrumen keuangan dan mengidentifikasikan informasi yang harus diungkapkan. Persyaratan pengungkapan berlaku terhadap klasifikasi instrumen keuangan, dari perspektif penerbit, dalam aset keuangan, liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas; pengklasifikasian yang terkait dengan suku bunga, dividen, kerugian dan keuntungan; dan keadaan dimana aset keuangan dan liabilitas keuangan akan saling hapus.

SFAS 55 (revised 2010) contains the requirements for the prensetation of financial instruments and identifies the information that should be disclosed. The disclosure requirements apply to the classification of financial instruments from the prospective of the issuer, into financial assets, financial liabilities and equity instruments; the classification of related interest, dividens, losses and gains; and the circumstances in which financial assets and financial liabilities should be offset.

PSAK ini mensyaratkan pengungkapan, antara lain, informasi mengenai faktor yang mempengaruhi jumlah, waktu dan tingkat kepastian arus kas masa datang suatu entitas yang terkait dengan instrumen keuangan dan kebijakan akuntansi yang diterapkan untuk instrumen tersebut.

This PSAK requires the disclosure of, among others, information about factors that affect the amount, timing and certainty of an entity’s future cash flows relating to financial instruments and the accounting policies applied to those instruments.

PSAK No. 55 (Revisi 2011) mengatur prinsipprinsip pengakuan dan pengukuran aset keuangan, liabilitias keuangan dan beberapa kontrak pembelian atau penjualan item nonkeuangan. PSAK ini menyediakan definisi dan karakteristik derivatif, kategori instrumen keuangan, pengakuan dan pengukuran, akuntansi lindung nilai dan penetapan hubungan lindung nilai.

PSAK No. 55 (Revised 2011) establishes the principles for recognizing and measuring financial assets, financial liabilities and some contracts to buy or sell non-financial items. This PSAK provides the definitions and characteristics of derivatives, the categories of financial instruments, recognition and measurement, hedge accounting and determination of hedging relationships.

PSAK No. 60 mensyaratkan pengungkapan signifikansi instrumen keuangan untuk posisi keuangan dan kinerja; beserta sifat dan tingkat yang timbul dari resiko keuangan Kelompok Usaha yang terekspos selama periode berjalan dan pada akhir periode pelaporan, dan bagaimana Kelompok Usaha mengelola risiko mereka.

PSAK No. 60 requires disclosures of significance of financial instruments for financial position and performance; and the nature and extent of risks arising from financial instruments to which the Group is exposed during the period and at the end of the reporting period, and how the Group manages those risks.

s1. Aset keuangan

s1. Financial assets

Pengakuan awal

Initial recognition

Aset keuangan dalam lingkup PSAK 55 (revisi 2011) diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, investasi dimiliki hingga jatuh tempo, atau aset keuangan tersedia untuk dijual, mana yang sesuai.

Financial assets within the scope of SFAS 55 (Revised 2011) are classified as financial assets measured at fair value through profit or loss, loans and receivables, held-to-maturity investments, or available-for-sale financial assets, as appropriate. 26



(In Rupiah)

(Dalam Rupiah) 2.


2. Summary of (continued) s.

s. Instrumen keuangan (lanjutan)

significant

accounting

policies

Financial instruments (continued) s1. Financial assets (continued)

s1. Aset keuangan (lanjutan) Pengakuan awal Perusahaan dan Entitas Anak menentukan klasifikasi aset keuangan tersebut pada pengakuan awal dan, jika diperbolehkan dan diperlukan, mengevaluasi kembali pengklasifikasian aset tersebut pada setiap akhir periode keuangan.

Initial recognition The Company and Subsidiary determine the classification of their financial assets at initial recognition and, if allowed and appropriate, re-evaluate the designation of such assets at each financial year-end.

Aset keuangan pada awalnya diakui sebesar nilai wajarnya ditambah, dalam hal investasi yang tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.

Financial assets are recognized initially at fair value plus, in the case of investments not measured at fair value through profit or loss, directly attributable transaction costs.

Pembelian atau penjualan aset keuangan yang memerlukan pengiriman aset dalam kurun waktu yang ditetapkan oleh peraturan atau kebiasaan yang berlaku di pasar (perdagangan yang lazim) diakui pada tanggal perdagangan, yaitu tanggal Perusahaan dan Entitas Anak berkomitmen untuk membeli atau menjual aset tersebut.

Purchases or sales of financial assets that require delivery of assets within a time frame established by regulation or convention in the market (regular trading) are recognized on the trade date, i.e., the date that the Company and Subsidiary commit to purchase or sell the assets.

Aset keuangan Perusahaan dan Entitas Anak meliputi kas dan setara kas, piutang usaha dan piutang lainnya, investasi jangka pendek dan investasi pada entitas asosiasi.

The Company and Subsidiary’s financial assets include cash and cash equivalents, trade and other receivables, short term investment and investment in associated company.

Pengukuran setelah pengakuan awal

Subsequent measurement

Pengukuran aset keuangan setelah pengakuan awal tergantung pada klasifikasinya sebagai berikut:  Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi

The subsequent measurement of financial assets depends on their classification as follows:  Financial assets measured at fair value through profit or loss

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi termasuk aset keuangan untuk diperdagangkan dan aset keuangan yang ditetapkan pada saat pengakuan awal untuk diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

Financial assets measured at fair value through profit or loss include financial assets held for trading and financial assets designated upon initial recognition measured at fair value through profit or loss.

27



(In Rupiah)

(Dalam Rupiah) 2.



significant

accounting



s1. Aset keuangan (lanjutan)

s1. Financial assets (continued)

Pengukuran (lanjutan)

setelah

pengakuan

policies

Subsequent measurement (continued)

awal

Aset keuangan diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan jika mereka diperoleh untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat. Aset derivatif juga diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan kecuali mereka ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai efektif. Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi disajikan dalam laporan laporan posisi keuangan konsolidasian pada nilai wajar dengan keuntungan atau kerugian dari perubahan nilai wajar diakui dalam laporan laba rugi konsolidasi.

Financial assets are classified as held for trading if they are acquired principally for the purpose of selling or repurchasing in the near term. Derivative assets are also classified as held for trading unless they are designated as effective hedging instruments. Financial assets measured at fair value through profit and loss are carried in the consolidated statements of financial position at fair value with gains or losses recognized in the consolidated statements of income.

Derivatif yang melekat pada kontrak utama dicatat sebagai derivatif yang terpisah apabila karakteristik dan risikonya tidak berkaitan erat dengan kontrak utama, dan kontrak utama tersebut tidak dinyatakan dengan nilai wajar. Derivatif melekat ini diukur dengan nilai wajar dengan laba atau rugi yang timbul dari perubahan nilai wajar diakui pada laporan laba rugi konsolidasian. Penilaian kembali hanya terjadi jika terdapat perubahan dalam ketentuan-ketentuan kontrak yang secara signifikan mengubah arus kas yang akan diperlukan.

Derivatives embedded in host contracts are accounted for as separate derivatives when their risks and characteristics are not closely related to those of the host contracts and the host contracts are not carried at fair value. These embedded derivatives are measured at fair value with gains or losses arising from changes in fair value are recognized in the consolidated statements of income. Reassessment only occurs if there is a change in the terms of the contract that significantly modifies the cash flows that would otherwise be required.

28



(In Rupiah)

(Dalam Rupiah) 2. Ikhtisar kebijakan akuntansi penting (lanjutan)


policies

s1. Financial asset (continued)

s1. Aset keuangan (lanjutan) setelah

accounting


s. Instrumen keuangan (lanjutan) Pengukuran (lanjutan)

significant

pengakuan


awal

 Loans and receivables

 Pinjaman yang diberikan dan piutang Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan, yang tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Aset keuangan tersebut diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi (amortized cost) dengan menggunakan metode suku bunga efektif (effective interest rate). Keuntungan dan kerugian diakui dalam laporan laba rugi konsolidasi pada saat pinjaman yang diberikan dan piutang dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, demikian juga pada saat proses amortisasi.

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. Such financial assets are carried at amortized cost using the effective interest rate method. Gains and losses are recognized in the consolidated statements of income when the loans and receivables are derecognized or impaired, as well as through the amortization process.

Kas dan setara kas, piutang usaha dan piutang lainnya, dan investasi jangka pendek Perusahaan dan Entitas Anak termasuk dalam kategori ini.

The Company’s and Subsidiary’s cash and cash equivalents, trade and other receivables, and short term investment are included in this category.  Held-to-maturity (HTM) investments

 Investasi dimiliki hingga jatuh tempo [Held-ToMaturity (“HTM”)]

Non-derivative financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturities are classified as HTM when the Company has the positive intention and ability to hold them to maturity. After initial measurement, HTM investments are measured at amortized cost using the effective interest method. This method uses an effective interest rate that exactly discounts estimated future cash receipts through the expected life of the financial asset to the net carrying amount of the financial asset. Gains and losses are recognized in the consolidated statements of income when the investments are derecognized or impaired, as well as through the amortization process.

Aset keuangan non derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan diklasifikasikan sebagai HTM ketika Perusahaan memiliki intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo. Setelah pengukuran awal, investasi HTM diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Metode ini menggunakan suku bunga efektif yang secara tepat mendiskontokan estimasi penerimaan kas di masa datang selama perkiraan umur dari aset keuangan ke nilai tercatat bersih (net carrying amount) dari aset keuangan. Keuntungan dan kerugian diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian pada saat investasi tersebut dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, serta melalui proses amortisasi. 29



(In Rupiah)

(Dalam Rupiah) 2. Ikhtisar kebijakan akuntansi penting (lanjutan)


policies

s1. Financial asset (continued)

s1. Aset keuangan (lanjutan) setelah

accounting


s. Instrumen keuangan (lanjutan) Pengukuran (lanjutan)

significant

pengakuan


awal

 Held-to-maturity

 Investasi dimiliki hingga jatuh tempo [Held-ToMaturity (“HTM”)] (lanjutan)

(continued)

(HTM)

investments

The Company and Subsidiary did not have any HTM investments for the years ended 31 December 2012 and 2011.

Perusahaan dan Entitas Anak tidak memiliki investasi HTM untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 December 2012 and 2011.

 Available-for-sale (AFS) financial assets

 Aset keuangan tersedia untuk dijual [Available For Sale (“AFS”)] Aset keuangan AFS adalah aset keuangan non derivatif yang ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual atau yang tidak diklasifikasikan dalam tiga kategori sebelumnya. Setelah pengukuran awal, aset keuangan AFS diukur dengan nilai wajar dengan keuntungan atau kerugian yang belum terealisasi diakui dalam ekuitas sampai investasi tersebut dihentikan pengakuannya.

AFS financial assets are non-derivative financial assets that are designated as available- for-sale or not classified in any of the three preceding categories. After initial measurement, AFS financial assets are measured at fair value with unrealized gains or losses recognized in equity until the investment is derecognized.

Pada saat itu, keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam ekuitas akan direklas ke laporan laba rugi sebagai penyesuaian reklasifikasi.

At that time, the cumulative gain or loss previously recognized in equity shall be reclassified to profit or loss as a reclassification adjustment.

Perusahaan memiliki investasi berikut yang diklasifikasikan sebagai AFS: - Investasi saham yang nilai wajarnya tidak tersedia dengan pemilikan modal kurang dari 20%, dan investasi jangka panjang lainnya. Investasi ini dinyatakan sebesar biaya perolehan. - Investasi saham ekuitas yang nilai wajarnya tersedia dengan pemilikan modal kurang dari 20% dan yang diklasifikasikan dalam kelompok AFS. Investasi ini dicatat sebesar nilai wajarnya. - Investasi tersedia untuk dijual reksadana pada awalnya diakui sebesar nilai wajar ditambah dengan biaya transaksi. Investasi tersebut selanjutnya diukur berdasarkan klasifikasinya. Klasifikasi ini tergantung pada tujuan pada saat investasi tersebut diperoleh dan ditentukan pada saat pengakuan awal.

The Company has the following investments classified as AFS: - Investments in shares of stock that do not have readily ownership of capital in which the equity interest is less than 20%, and other long-term investments. These are carried at cost. - Investments in equity shares that have readily ownership of capital in which the equity interest is less than 20% and which are classified as AFS. These are recorded at fair value. - Investment in mutual funds are initially recognized at fair value plus transaction costs. Subsequent measurement of investments depends on their classification. The classification is dependent on the purpose for which the investment was acquired and determined at initial recognition. 30



(In Rupiah)

(Dalam Rupiah) 2.



significant

accounting

policies



s2. Financial liabilities

s2. Liabilitas keuangan Pengakuan awal

Initial recognition

Liabilitas keuangan dalam lingkup PSAK 55 (revisi 2011) dapat dikategorikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, pinjaman dan utang, atau derivatif yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai dalam lindung nilai yang efektif, mana yang sesuai. Perusahaan dan Entitas Anak menentukan klasifikasi liabilitas keuangan mereka pada saat pengakuan awal.

Financial liabilities within the scope of SFAS 55 (revised 2011) are classified as financial liabilities at fair value through profit or loss, loans and borrowings, or as derivatives designated as hedging instruments in an effective hedge, as appropriate. The Company determines the classification of their financial liabilities at initial recognition.

Liabilitas keuangan diakui pada awalnya sebesar nilai wajar dan, dalam hal pinjaman dan utang, termasuk biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.

Financial liabilities are recognized initially at fair value and, in the case of loans and borrowings, including directly attributable transaction costs.

Liabilitas keuangan Perusahaan dan Entitas Anak meliputi utang usaha, utang lain-lain, biaya yang masih harus dibayar, utang bank, utang lain-lain kepada pihak berelasi, dan imbalan pasca kerja.

The Company and Subsidiary’s financial liabilities include trade payable, other payable, accrued expenses, bank loans, due to related parties and post employment benefit liability.

Pengukuran liabilitas keuangan tergantung pada klasifikasinya sebagai berikut:

The measurement of financial liabilities depends on their classification as follows:

• Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi

• Financial liabilities measured at fair value through profit or loss

Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi termasuk liabilitas keuangan untuk diperdagangkan dan liabilitas keuangan yang ditetapkan pada saat pengakuan awal untuk diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

Financial liabilities measured at fair value through profit or loss include financial liabilities held for trading and financial liabilities designated upon initial recognition measured at fair value through profit or loss.

Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan jika mereka diperoleh untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat. Liabilitas derivatif juga diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan kecuali mereka ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai efektif.

Financial liabilities are classified as held for trading if they are acquired principally for the purpose of selling or repurchasing in the near term. Derivative liabilities are also classified as held for trading unless they are designated as effective hedging instruments.

31



(In Rupiah)

(Dalam Rupiah) 2.



significant

accounting

policies


s. Instrument keuangan (lanjutan)

s2. Financial liabilities (continued)

s2. Liabilitas keuangan (lanjutan) Pengukuran setelah pengakuan awal  Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi (lanjutan)

Subsequent measurement  Financial liabilities measured at fair value through profit or loss (continued)

Keuntungan atau kerugian atas liabilitas yang dimiliki untuk diperdagangkan diakui dalam laporan laba rugi konsolidasi.

Gains or losses on liabilities held for trading are recognized in the consolidated statements of income.

 Pinjaman dan utang Setelah pengakuan awal, pinjaman dan utang yang dikenakan bunga selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Keuntungan dan kerugian diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian pada saat liabilitas tersebut dihentikan pengakuannya serta melalui proses amortisasi. s3. Saling hapus dari instrumen keuangan

 Loans and borrowings After initial recognition, interest-bearing loans and borrowings are subsequently measured at amortized cost using the effective interest rate method. Gains and losses are recognized in the consolidated statements of income when the liabilities are derecognized as well as through the amortization process. s3. Offsetting of financial instruments Financial assets and financial liabilities are offset and the net amount reported in the consolidated statements of financial position if, and only if, there is a currently legal right to offset the recognized amounts and there is an intention to settle on a net basis, or to realize the assets and settle the liabilities simultaneously.

Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasi jika, dan hanya jika, Perusahaan saat ini memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui dan berniat untuk menyelesaikan secara neto, atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.

s4. Fair value of financial instruments

s4. Nilai wajar instrumen keuangan Nilai wajar instrumen keuangan yang diperdagangkan secara aktif di pasar keuangan yang terorganisasi ditentukan dengan mengacu pada kuotasi harga penawaran atau permintaan (bid or ask prices) di pasar aktif pada penutupan bisnis pada akhir periode pelaporan. Untuk instrumen keuangan yang tidak memiliki pasar aktif, nilai wajar ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian mencakup penggunaan transaksi pasar terkini yang dilakukan secara wajar oleh pihak-pihak yang berkeinginan dan memahami (recent arm’s length market transactions); penggunaan nilai wajar terkini instrumen lain yang secara substansial sama; analisa arus kas yang didiskonto; atau model penilaian lain.

The fair value of financial instruments that are actively traded in organized financial markets is determined by reference to quoted active market bid or ask prices at the closing of business at the end of the reporting period. For financial instruments where there is no active market, fair value is determined using valuation techniques. Such techniques may include using recent arm’s length market transactions; usage of the current fair value of another instrument that is substantially similar; discounted cash flow analysis; or other valuation models.

32



(In Rupiah)

(Dalam Rupiah) 2.

Ikhtisar kebijakan akuntansi penting (lanjutan) s. Instrument keuangan (lanjutan) s5. Biaya perolehan diamortisasi instrumen keuangan

2. Summary of significant accounting (continued) s. Financial instrument (continued)

policies

s5. Amortized cost of financial instruments

dari

Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi dengan penyisihan atas penurunan nilai dan pembayaran pokok atau nilai yang tidak dapat ditagih. Perhitungan tersebut mempertimbangkan premium atau diskonto pada saat perolehan dan termasuk biaya transaksi dan biaya yang merupakan bagian yang tak terpisahkan dari suku bunga efektif.

Amortized cost is computed using the effective interest method less any allowance for impairment and principal repayment or reduction. The calculation takes into account any premium or discount on acquisition and includes transaction costs and fees that are an integral part of the effective interest rate.

s6. Penurunan nilai dari aset keuangan Pada setiap akhir periode pelaporan Perusahaan dan Entitas Anak mengevaluasi apakah terdapat bukti yang obyektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai.

s6. Impairment of financial assets At the end of each reporting period, the Company and Subsidiary evaluate whether there is any objective evidence that a financial asset or a group of financial assets are impaired.

• Aset keuangan dicatat pada biaya perolehan diamortisasi

 Financial assets carried at amortized cost

Untuk pinjaman yang diberikan dan piutang yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi, Perusahaan dan Entitas Anak pertama kali menentukan apakah terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual, atau secara kolektif untuk aset keuangan yang jumlahnya tidak signifikan secara individual. Jika Perusahaan dan Anak Perusahaan menentukan tidak terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, terlepas aset keuangan tersebut signifikan atau tidak, maka mereka memasukkan aset tersebut ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif. Aset yang penurunan nilainya dinilai secara individual, dan untuk itu kerugian penurunan nilai diakui atau tetap diakui, tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilai secara kolektif.

For loans and receivables carried at amortized cost, the Company and Subsidiary first assess whether objective evidence of impairment exists individually for financial assets that are individually significant, or collectively for financial assets that are not individually significant. If the Company and Subsidiary determine that there is no objective evidence of impairment exists for an individually assessed financial asset, whether it is significant or not, they include the asset in a group of financial assets with similar credit risk characteristics and collectively assess them for impairment. Assets that are individually assessed for impairment and for which an impairment loss is, or continues to be, recognized are not included in a collective assessment of impairment.

33



(In Rupiah)

(Dalam Rupiah) 2.

Ikhtisar kebijakan akuntansi penting (lanjutan) s. Instrument keuangan (lanjutan)

2. Summary of significant accounting (continued) s. Financial instrument (continued)

policies

s6. Impairment of financial assets (continued)

s6. Penurunan nilai dari aset keuangan (lanjutan) • Aset keuangan dicatat pada biaya perolehan diamortisasi (lanjutan)

 Financial assets carried at amortized cost (continued)

Dalam mengevaluasi penurunan nilai secara kolektif, Perusahaan menggunakan model statistik dari tren historis atas probabilitas wanprestasi, waktu pemulihan kembali dan jumlah kerugian yang terjadi, yang disesuaikan dengan pertimbangan manajemen mengenai apakah kondisi ekonomi dan kredit terkini sedemikian rupa sehingga dapat mengakibatkan kerugian aktual yang jumlahnya akan lebih besar atau lebih kecil daripada jumlah yang ditentukan oleh model historis. Tingkat wanprestasi, tingkat kerugian dan waktu yang diharapkan untuk pemulihan di masa datang akan diperbandingkan secara berkala terhadap hasil aktual untuk memastikan estimasi tersebut masih memadai.

In assessing collective impairment, the Company uses statistical modeling of historical trends over the probability of default, timing of recoveries and the amount of loss incurred, adjusted for management's judgment whether current economic and credit conditions are in such condition that the actual losses are likely to be greater or less than the amount suggested by historical modeling. Default rates, loss rates and the expected timing of future recoveries are regularly benchmarked against actual outcomes to ensure that they remain appropriate.

Ketika peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui menyebabkan kerugian penurunan nilai berkurang, kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui harus dipulihkan dan pemulihan tersebut diakui pada laporan laba rugi.

When a subsequent event causes the amount of impairment loss to decrease, the impairment loss is reversed through statements of income.

s7. Penghentian pengakuan liabilitas keuangan

aset

s7. Derecognition liabilities

dan

of

financial

assets

and

Aset keuangan

Financial assets

Perusahaan menghentikan pengakuan aset keuangan pada saat hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut kadaluwarsa, atau Perusahaan mentransfer seluruh hak untuk menerima arus kas kontraktual dari aset keuangan dalam transaksi dimana Perusahaan secara substansial telah mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan yang ditransfer. Setiap hak atau liabilitas atas aset keuangan yang ditransfer yang timbul atau yang masih dimiliki oleh Perusahaan diakui sebagai aset atau liabilitas secara terpisah.

The Company derecognizes a financial asset when the contractual rights to the cash flows from the asset expire, or the Company transfers the entire rights to receive the contractual cash flows on the financial asset in a transaction in which the company transfers substantially all the risks and rewards of ownership of the financial asset. Any interest in transferred financial assets that is created or retained by the Company is recognized as a separate asset or liability

34



(In Rupiah)

(Dalam Rupiah) 2.

Ikhtisar kebijakan akuntansi penting (lanjutan) s. Instrumen keuangan (lanjutan) s7. Penghentian pengakuan aset liabilitas keuangan (lanjutan)

2. Summary of significant accounting (continued) s. Financial instruments (continued) s7. Derecognition of financial liabilities (continued)

dan

policies

assets

and

Liabilitas keuangan

Financial liabilities

Perusahaan menghentikan pengakuan liabilitas keuangan pada saat liabilitas yang ditetapkan dalam kontrak dilepascan atau dibatalkan atau kadaluwarsa. Dalam transaksi dimana Perusahaan secara substansial tidak memiliki atau tidak mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan, Perusahaan menghentikan pengakuan aset tersebut jika Perusahaan tidak lagi memiliki pengendalian atas aset tersebut. Hak dan liabilitas yang timbul atau yang masih dimiliki dalam transfer tersebut diakui secara terpisah sebagai aset atau liabilitas. Dalam transfer dimana pengendalian atas aset masih dimiliki, Perusahaan tetap mengakui aset yang ditransfer tersebut sebesar keterlibatan berkelanjutan, yang ditentukan oleh besarnya perubahan nilai aset yang ditransfer.

The Company derecognizes a financial liability when its contractual obligations are discharged or cancelled or expired.

Perusahaan menghapusbukukan saldo piutang pada saat Perusahaan menentukan bahwa aset tersebut tidak dapat ditagih lagi. Penerimaan atau pemulihan kembali atas aset keuangan yang telah dihapusbukukan diakui sebagai pendapatan lain-lain.

The Company writes off a consumer financing receivables when the Company determines that the asset is uncollectible. Collection or recovery of financial assets which had been written-off is recorded as other income.

In transactions where the Company neither retains nor transfers substantially all the risks and rewards of ownership of a financial asset, the Company derecognizes the asset if the company does not retain control over the asset. The rights and obligations retained in the transfer are recognized separately as assets and liabilities as appropriate. In transfers where control over the asset is retained, the Company continues to recognize the asset to the extent of its continuing involvement, determined by the extent to which it is exposed to changes in the value of the transferred asset.

35



(In Rupiah)

(Dalam Rupiah) 3.

Kas dan setara kas

3.

Cash and cash equivalents Cash and cash equivalents as of 31 December 2012 and 2011 consist of :

Saldo kas dan setara kas per 31 Desember 2012 dan 2011 terdiri dari : 31 Des 2012 31 Dec 2012

31 Des 2011 31 Dec 2011

172.655.329 172.655.329

142.674.667 142.674.667

Cash on hand Total cash on hand

5.437.299.393 4.215.771.444 3.369.517.600 376.330.418 278.203.269 116.759.033 99.215.962 85.850.933 50.026.426 29.032.448 9.636.615 8.756.930 14.076.400.471

3.562.318.588 2.552.817.123 218.336.549 256.250.982 19.891.443 36.279.645 1.079.505.317 604.198.326 1.711.539 8.331.309.512

Cash in banks : Rupiah accounts Bank OCBC NISP, Pontianak Bank Danamon, Pontianak Bank Permata, Pontianak Bank Windu, Jakarta Bank BTPN, Jakarta Bank BII, Pontianak Bank Windu, Pontianak Bank UOB Buana, Pontianak Bank UOB Buana, Jakarta PT Bank Mandiri, Jakarta Bank Panin, Pontianak PT Bank Mandiri, Pontianak Sub total

Rekening Dollar Amerika Serikat Bank OCBC NISP, Pontianak Bank CIMB Niaga , Pontianak Bank Ekonomi , Pontianak Bank UOB Buana, Jakarta Bank Windu, Pontianak Bank UOB Buana, Pontianak Bank of Tokyo Mitsubishi, Jakarta

864.394.724 46.401.205 32.899.274 23.410.683 12.094.269 -

10.442.663.279 36.423.979 14.724.165 19.419.303

US Dollar accounts Bank OCBC NISP, Pontianak Bank CIMB Niaga, Pontianak Bank Ekonomi, Pontianak Bank UOB Buana, Jakarta Bank Windu, Pontianak Bank UOB Buana, Pontianak Bank of Tokyo Mitsubishi, Jakarta

Sub jumlah

979.200.155

10.513.230.726

Sub total

Kas Jumlah kas Bank : Rekening Rupiah Bank OCBC NISP, Pontianak Bank Danamon, Pontianak Bank Permata, Pontianak Bank Windu, Jakarta Bank BTPN, Jakarta Bank BII, Pontianak Bank Windu, Pontianak Bank UOB Buana, Pontianak Bank UOB Buana, Jakarta PT Bank Mandiri, Jakarta Bank Panin, Pontianak PT Bank Mandiri, Pontianak Sub jumlah

Time deposits - Rupiah

Simpanan deposito - Rupiah Bank BTPN, Jakarta Bank Windu, Pontianak Bank BII, Pontianak Bank Windu, Jakarta Bank Permata, Pontianak Bank Danamon Bank OCBC NISP, Pontianak

14.000.000.000 3.000.000.000 2.000.000.000 1.517.273.307 -

15.000.000.000 8.000.000.000 2.500.000.000 -

Bank BTPN, Jakarta Bank Windu, Pontianak Bank BII, Pontianak Bank Windu, Jakarta Bank Permata, Pontianak Bank Danamon Bank OCBC NISP, Pontianak

Sub jumlah

20.517.273.307

25.500.000.000

Sub total

36



(In Rupiah)

(Dalam Rupiah) 3.

Kas dan setara kas (lanjutan)

3.

Cash and cash equivalents (continued) Cash and cash equivalents as of 31 December 2012 and 2011 consist of: (continued) 31 Des 2011 31 Dec 2011

Saldo kas dan setara kas per 31 Desember 2012 dan 2011 terdiri dari : (lanjutan) 31 Des 2012 31 Dec 2012

Time deposits US Dollar

Simpanan deposito Dollar Amerika 5.318.500.000 3.868.000.000 9.186.500.000

-

Bank CIMB Niaga, Pontianak Bank Ekonomi, Pontianak Sub total

Jumlah kas di bank

44.759.373.933

44.344.540.238

Total cash in banks

Jumlah kas dan setara kas

44.932.029.262

44.487.214.905

Total cash and cash equivalents

Bank CIMB Niaga, Pontianak Bank Ekonomi, Pontianak Sub jumlah

Suku bunga deposito: Rupiah US Dollar

5,5% - 8,25% 3% - 3,5%

6,5% - 9,5% -

There is no cash and cash equivalents to related parties.

Tidak ada kas dan setara kas pada pihak berelasi. 4.

4.

Investasi jangka pendek

Interest rate on time deposits: Rupiah US Dollar

Short term investment

31 Des 2012 31 Dec 2012

31 Des 2011 31 Dec 2011

2.000.000.000 1.000.000.000 -

10.000.000.000 6.000.000.000

3.000.000.000

16.000.000.000

Sub Total

Deposito – Dollar Amerika Serikat : Bank Windu, Pontianak

4.835.000.000

-

Time deposit – US Dollar : Bank Windu, Pontianak

Sub jumlah

4.835.000.000

-

Sub total

Jumlah

7.835.000.000

16.000.000.000

Total

Deposito - Rupiah : Bank Windu, Pontianak Bank BII, Pontianak Bank BTPN, Jakarta Bank Windu, Jakarta Sub jumlah

Suku bunga rata-rata deposito : Rupiah US Dollar

5,5%- 7,25% 3,50 %

8% - 8,5% -

37

Time deposits - Rupiah : Bank Windu, Pontianak Bank BII, Pontianak Bank BTPN, Jakarta Bank Windu, Jakarta

Average interest rate on time deposits : Rupiah US Dollar



(In Rupiah)

(Dalam Rupiah) 5.

5.

Piutang usaha

Trade receivables Trade receivables as of 31 December 2012 and 2011 consist of :

Saldo piutang usaha per 31 Desember 2012 dan 2011 terdiri dari : 31 Des 2012 31 Dec 2012

31 Des 2011 31 Dec 2011 Third parties

Pihak ketiga PT Batasan PT Hutan Domas Raya PT Erna Djuliawati PT Sabak Indah PT Hasil Deliberty PT Partikalindo Lestari PT Wana Bangun Agung PT Tunggal Yudi SP PT Sari Bumi Kusuma PT Indopan Panel Boards PT Novopan Indotama PT Harjhon Timber CV Surya Utama PT Hutrindo Prajen PT Trinusa Armadhana PT Wahana Mas Mulia

14.408.760.680 8.704.853.122 7.835.195.844 6.652.487.500 4.800.117.815 3.964.642.767 3.646.125.418 1.876.485.530 1.150.610.173 438.705.192 188.695.513 187.430.397 167.872.521 78.958.697 74.694.752 40.199.544

14.408.760.680 8.704.853.122 11.917.501.126 8.008.302.500 4.800.117.815 3.964.642.767 3.646.125.418 1.876.485.530 673.419.068 188.695.513 78.958.697 74.694.752 -

PT Batasan PT Hutan Domas Raya PT Erna Djuliawati PT Sabak Indah PT Hasil Deliberty PT Partikalindo Lestari PT Wana Bangun Agung PT Tunggal Yudi SP PT Sari Bumi Kusuma PT Indopan Panel Boards PT Novopan Indotama PT Harjhon Timber CV Surya Utama. PT Hutrindo Prajen PT Trinusa Armadhana PT Wahana Mas Mulia

Jumlah Penyisihan kerugian penurunan nilai

54.215.835.465

58.342.556.988

Total

(37.743.334.294)

(37.743.334.294)

Jumlah piutang usaha, bersih

16.472.501.171

20.599.222.694

Allowance for impairment losses Total trade receivables, net

Details of trade receivables based on sales area are as follows:

Rincian piutang usaha berdasarkan lokasi penjualan dapat diikhtisarkan sebagai berikut: 31 Des 2012 31 Dec 2012

31 Des 2011 31 Dec 2011

Pontianak Banjarmasin Jambi Samarinda Palembang Jakarta Jumlah piutang usaha bruto Penyisihan kerugian penurunan nilai

36.788.156.320 8.704.853.122 6.652.487.500 1.876.485.530 78.958.697 114.894.296 54.215.835.465

39.599.262.387 8.704.853.122 8.008.302.500 1.876.485.530 78.958.697 74.694.752 58.342.556.988

(37.743.334.294)

(37.743.334.294)


16.472.501.171

20.599.222.694

38

Pontianak Banjarmasin Jambi Samarinda Palembang Jakarta Total gross trade receivables Allowance for impairment losses Total trade receivables, net



(In Rupiah)

(Dalam Rupiah) 5.

5.

Piutang usaha (lanjutan)

Trade receivables (continued) The details of trade receivables based on currency, are as follows:

Rincian piutang usaha menurut jenis mata uang adalah sebagai berikut:

2012 Mata uang asing Mata uang Rupiah Foreign currency Rupiah currency USD Rupiah

706.496,1

6.831.817.287 47.384.018.178

Jumlah/Total Penyisihan kerugian penurunan nilai/ Allowance for impairment losses

2011 Mata uang asing Foreign currency 1.099.045,38

Mata uang Rupiah Rupiah currency 9.966.143.506 48.376.413.482

54.215.835.465

58.342.556.988

(37.743.334.294)

(37.743.334.294)

Jumlah piutang usaha, bersih/ Total trade receivables, net

16.472.501.171

20.599.222.694

Rincian umur piutang usaha dari pihak ketiga sejak tanggal faktur, adalah sebagai berikut:

An aging schedule of trade receivables from third parties from the invoice date, is as follows:

31 Des 2012 31 Dec 2012

31 Des 2011 31 Dec 2011

11.698.281.786

15.612.757.694 4.986.465.000 -

Belum jatuh tempo Lewat jatuh tempo: 1 – 30 hari 31 – 60 hari 61 – 90 hari Diatas 150 hari Jumlah piutang usaha bruto Penyisihan kerugian penurunan nilai

4.774.219.385 37.743.334.294 54.215.835.465

37.743.334.294 58.342.556.988

(37.743.334.294)

(37.743.334.294)


16.472.501.171

20.599.222.694

Not due Over due: 1 – 30 days 31 – 60 days 61 – 90 days Over 150 days Total gross trade receivables Allowance for impairment losses Total trade receivables, net

Movement on allowance for impairment losses:

Mutasi penyisihan kerugian penurunan nilai: 31 Des 2012 31 Dec 2012

31 Des 2011 31 Dec 2011

Saldo awal tahun Penyisihan (pemulihan) tahun berjalan

37.743.334.294

36.299.378.812

-

1.443.955.482

Beginning of year balance Current year provision (recovery)

Saldo akhir tahun

37.743.334.294

37.743.334.294

End of year balance

Since 1 January 2010, trade receivables are evaluated for impairment on the basis as described in note 2s6.

Sejak 1 Januari 2010, piutang usaha dievaluasi untuk penurunan nilai atas dasar seperti yang dijelaskan di catatan 2s6.

39



(In Rupiah)

(Dalam Rupiah) 5.

6.

5. Trade receivables (continued)

Piutang usaha (lanjutan) Piutang usaha yang berumur sampai dengan 30 hari setelah tanggal jatuh tempo dikategorikan lancar, sehingga tidak dibentuk penyisihan. Adapun yang berumur lebih dari 150 hari lewat jatuh tempo, dibentuk penyisihan berdasarkan estimasi kemampuan bayar tiap-tiap debitur yang bersangkutan. Per 31 Desember 2012 dan 2011, terhadap debitur yang berumur lebih dari 150 hari lewat jatuh tempo, karena pertimbangan kemampuan bayarnya yang sangat diragukan, manajemen mengambil kebijakan untuk membentuk penyisihan 100% dari sisa nilai piutang yang belum tertagih. Namun, manajemen tetap berupaya terus melakukan penagihan terhadap sisa piutang tersebut.

All trade receivables up to 30 days overdue are deemed collectible, hence no allowance is provided. Meanwhile for those with more than 150 days overdue, allowance is made based on the assessment of debtors paying ability. As of 31 December 2012 and 2011, debtors with more than 150 days overdue, because of their highly doubtful paying ability, management decided to provide 100% allowance on the remaining balance. However, management still carries out efforts to collect the remaining amount.

Berdasarkan hasil penelaahan atas kolektibilitas akun piutang pelanggan individual dan kolektif, manajemen berkeyakinan bahwa provisi penurunan nilai piutang telah memadai untuk menutup kerugian atas tidak tertagihnya piutang usaha.

Based on a review of the collectibility of the individual and collective receivable accounts, management believes that the provision for impairment of receivables is sufficient to cover losses from uncollectible accounts.

Dalam saldo piutang usaha tidak terdapat piutang usaha kepada pihak berelasi.

In trade receivables balance, there are no account receivables to related parties.

Selama periode laporan, tidak ada piutang usaha yang direstrukturisasi dan yang dijadikan sebagai jaminan pinjaman Perusahaan

Over the reporting period, there are no account receivables which were restructured nor pledged for the purpose of loan of the Company. 6. Other receivables

Piutang lain-lain Saldo piutang lain-lain pihak ketiga 31 Desember 2012 dan 2011 terdiri dari :

Other receivables to third parties 31 December 2012 and 2011 consist of :

per

as

of

31 Des 2012 31 Dec 2012

31 Des 2011 31 Dec 2011

Karyawan Bunga deposito Reksadana Lain-lain

673.920.000 121.923.625 60.379.726 -

1.682.650.000 177.358.908 2.617.500

Employees Deposits interest Mutual fund Others

Jumlah piutang lain-lain bruto Penyisihan kerugian penurunan nilai

856.223.351 -

1.862.626.408 -

Total gross other receivables Allowance for impairment losses

Jumlah

856.223.351

1.862.626.408

Total

Terhadap piutang lain-lain tidak dibentuk penyisihan kerugian penurunan nilai karena manajemen berpendapat seluruh piutang tersebut dapat tertagih.

Management believes that all other receivables are collectible, accordingly no allowance for impairment loss is made. 40



(In Rupiah)

(Dalam Rupiah) 7.

7. Inventories

Persediaan

Inventories as of 31 December 2012 and 2011 consist of :

Saldo persediaan per 31 Desember 2012 dan 2011 terdiri dari : 31 Des 2012 31 Dec 2012

31 Des 2011 31 Dec 2011

1.732.325.614 3.471.571.234

3.531.768.343 2.576.544.586

Bahan baku dan bahan pembantu Suku cadang Jumlah Cadangan penyisihan persediaan usang

30.634.776.836 1.212.972.090 37.051.645.774

24.168.775.183 1.257.854.429 31.534.942.541

-

-

Finished goods Goods in process Raw materials and supporting materials Spareparts Total Allowance for obsolescence inventory

Jumlah

37.051.645.774

31.534.942.541

Total

Barang jadi Barang dalam proses

8.

Berdasarkan hasil penelaahan terhadap fisik dari persediaan, manajemen berkeyakinan bahwa tidak diperlukan pembentukan penyisihan penurunan atas nilai persediaan dan persediaan usang.

Based on the result of the assessment on physical condition of inventories, the management is of the opinion that no provision for decline in inventory value and obsolescence is necessary.

Seluruh persediaan telah diasuransikan kepada PT Asuransi Buana Independen dan PT Asuransi Central Asia terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya dengan jumlah pertanggungan sebesar USD 4.666.132 pada 31 Desember 2012 dan USD 4.744.809 pada 31 Desember 2011. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian yang dialami Perusahaan.

All inventories were insured with PT Asuransi Buana Independen and PT Asuransi Central Asia against fire, and other possible risks for USD 4,666,132 at 31 December 2012 and USD 4,744,809 at 31 December 2011. Management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses of the Company.

Semua persediaan tidak dijaminkan ke pihak ketiga

All inventories are not pledged to any third party 8. Prepaid expenses

Biaya dibayar dimuka 31 Des 2012 31 Dec 2012

31 Des 2011 31 Dec 2011

Asuransi Jasa profesional Tenaga kerja Sewa tanah, ruang kantor dan parkir Lain-lain

123.657.422 95.000.000 49.662.000

124.288.855 27.966.250

37.162.301 2.943.333

34.509.367 410.000

Insurance Profesional fee Labor Rental land, office space and parking Others

Jumlah

308.425.056

187.174.472

Total

Insurance represents insurance coverage for building, factory equipment, vehicle, and inventory owned by PT Duta Pertiwi Nusantara Tbk.

Asuransi merupakan premi asuransi gedung, bangunan, peralatan pabrik, kendaraan, dan persediaan milik PT Duta Pertiwi Nusantara Tbk. 41



(In Rupiah)

(Dalam Rupiah) 9.

9. Investment in associated company

Investasi pada entitas asosiasi 31 Des 2012 31 Dec 2012

31 Des 2011 31 Dec 2011

Investasi di PT Chang Chun DPN Chemical Biaya perolehan 1.500.000 lembar, (25%) Bagian laba (rugi) entitas asosiasi Saldo awal Tahun berjalan Saldo akhir

3.113.599.960

3.113.599.960

2.986.580.433 2.699.870.781 5.686.451.214

2.958.250.869 28.329.564 2.986.580.433

Investment in PT Chang Chun DPN Chemical Acquisition cost of 1.500.000 shares, (25%) Portion of profit (losses) of associated company Beginning balance Current year Ending balance

Jumlah

8.800.051.174

6.100.180.393

Total

Tidak ada aset investasi pada entitas asosiasi yang dijaminkan kepada pihak ketiga.

There are no investment assets in associated company which are pledged to third parties.

Informasi laporan keuangan entitas asosiasi adalah:

Information statements :

Jumlah aset Jumlah liabilitas Jumlah pendapatan Laba komprehensif

31 Des/Dec 2012 144.992.078.097 109.791.873.398 223.975.805.876 10.799.483.125

Tanah hak guna bangunan 228 m² berlokasi di Kel. Kebon Jeruk, Kec. Kebon Jeruk, Jakarta Barat Jumlah

associate

entity's

financial

Total asset Total liabilities Total revenue Comprehensive income

Investments in Associates Company had no significant effect due to the operational and decision-making is done and controlled by the parent company of Associated

10. Investment property

10. Properti investasi

Tanah hak guna bangunan 94.750 m² berlokasi di Desa Kampung Sungai Rengas, Pontianak

the

31 Des/Dec 2011 122.527.558.286 98.126.836.712 174.596.472.382 113.318.257

Investasi Perusahaan dalam Entitas Asosiasi tidak mempunyai pengaruh signifikan karena secara operasional dan pengambil keputusan di lakukan dan dikontrol oleh Perusahaan induk Entitas Asosiasi.

Tanah hak guna bangunan 931 m² berlokasi di Kel. Kebon Jeruk, Kec. Kebon Jeruk, Jakarta Barat

is

31 Des 2012 31 Dec 2012

31 Des 2011 31 Dec 2011

1.533.300.000

1.533.300.000

Land with building use right, of 931 sqm located at Kel. Kebon Jeruk, Kec. Kebon Jeruk, West Jakarta

468.126.250

Land with building use right of 94,750 sqm² Located at Kampung Sungai Rengas village, Pontianak

202.250.000

202.250.000

Land with building use right of 228 sqm located at Kel . Kebon Jeruk, Kec. Kebon Jeruk, West Jakarta

2.203.676.250

2.203.676.250

Total

468.126.250

42



(In Rupiah)

(Dalam Rupiah) 10. Investment property (continued)

10. Properti investasi (lanjutan) Perusahaan menetapkan kebijakan untuk menyajikan nilai properti investasi di laporan posisi keuangan konsolidasian dengan menggunakan model biaya.

Management determines policy to present the value of the investment property in the consolidated statements of financial position using cost model.

Nilai wajar atas dua kavling tanah yang berlokasi di Kelurahan Kebon Jeruk, Jakarta yaitu dengan luas 1.159 m² berdasarkan Nilai Jual Objek Pajak (NJOP) Pajak Bumi Bangunan (PBB) tahun 2012 ditetapkan sebesar Rp 5.905.105.000. Adapun tanah yang berlokasi di Desa Kampung Sungai Rengas, Pontianak belum dapat ditentukan nilai wajarnya mengingat transaksi jual-beli tanah yang serupa di sekitar lokasi tanah tersebut sangat jarang terjadi.

The fair value of those above mentioned land sites at Kebon Jeruk, Jakarta of 1.159 sqm according to Tax Object Sales Value (NJOP) Building Tax (PBB) in 2012 is set at Rp 5,905,105,000. Meanwhile, the fair value of land site at Kampung Sungai Rengas village, Pontianak area is difficult to be determined due land sale and purchase transactions are very rare in that area.

Hak atas tanah dimiliki berdasarkan Sertifikat Hak Guna Bangunan dengan masa berlaku yang akan berakhir antara tahun 2022 sampai 2027. Hak atas tanah tersebut dapat diperbaharui.

Land rights are held under “Hak Guna Bangunan” which will expire between 2022 and 2027. The land rights are renewable.

Jumlah pendapatan sewa yang diakui sehubungan dengan sewa properti investasi di Kebon Jeruk Jakarta sebesar Rp 81.000.000 pada tahun 2012 dan Rp 67.500.000 pada tahun 2011.

Total rental income recognized in connection with rental investment property in Kebon Jeruk Jakarta is Rp 81.000.000 in 2012 and Rp 67.500.000 in 2011.

11. Property, plant and equipment

11. Aset tetap

Property, plant and equipment as of 31 December 2012 consist of :

Saldo aset tetap per 31 Desember 2012 terdiri dari:

Saldo awal Beginning balance 1-1-2012

Penambahan Addition

Pengurangan Deduction

Saldo akhir Ending balance 31-12-2012

1.704.402.150

-

-

1.704.402.150

6.937.336.056

-

-

6.937.336.056

29.951.478.953

174.788.584

-

30.126.267.537

8.183.329.967 1.928.254.776

1.494.044.850 78.810.598

326.917.158 -

9.350.457.659 2.007.065.374

7.749.706.281 (7.749.706.281)

-

-

7.749.706.281 (7.749.706.281)

48.704.801.902

1.747.644.032

326.917.158

50.125.528.776

Harga perolehan/ Acquisition cost Kepemilikan langsung/Direct acquisition Tanah/ Land Bangunan dan prasarana/ Building and facilities Mesin dan perlengkapan/ Machinery and equipment Kendaraan dan alat pengangkutan/ Vehicles and transportation Inventaris kantor/Office equipment Aset dalam penyelesaian/ Construction in progress Nilai perolehan/ Acquisition value Penyisihan/Provision Sub jumlah dipindahkan/ Sub total Carry forward

43



(In Rupiah)

(Dalam Rupiah)

11. Property, plant and equipment (continued)

11. Aset tetap (lanjutan)




Penambahan Addition



48.704.801.902

1.747.644.032

326.917.158

50.125.528.776

Harga perolehan/ Acquisition cost Kepemilikan langsung/Direct acquisition Sub jumlah pindahan/ Sub total brought forward Akumulasi penyusutan/Accumulated depreciation Kepemilikan langsung/Direct acquisition Bangunan dan prasarana/ Building and facilities Mesin dan perlengkapan/ Machinery and equipment Kendaraan dan alat pengangkutan/ Vehicles and transportation Inventaris kantor/Office equipment

6.078.006.285

199.686.772

-

6.277.693.057

24.124.958.917

614.517.264

-

24.739.476.181

5.723.879.264 1.615.333.817

1.073.948.941 106.421.761

326.917.158 -

6.470.911.047 1.721.755.578

Sub jumlah/Sub total

37.542.178.283

1.994.574.738

326.917.158

39.209.835.863

Nilai buku/ Book value

11.162.623.619

Details of disposal of property, plant and equipment during 2012 are as follows:

Rincian penjualan aset tetap selama tahun 2012 sebagai berikut:

Tongkang Selamat / Selamat barge Tongkang Cahaya / Cahaya barge Mobil Toyota Corrolla Great / Toyota Corolla Great car Sepeda motor Yamaha Vega / Yamaha Vega motorcycle Sub jumlah/ Sub total

10.915.692.913

Harga perolehan/ Acquisition cost


Harga jual/ Selling price

Laba (rugi)/ Gain (loss)

91.567.158 155.000.000

-

140.000.000 160.000.000

140.000.000 160.000.000

71.000.000

-

22.000.000

22.000.000

9.350.000 326.917.158

-

3.000.000 325.000.000

3.000.000 325.000.000

44



(In Rupiah)

(Dalam Rupiah)






Penambahan Addition



1.704.402.150

-

-

1.704.402.150

6.937.336.056

-

-

6.937.336.056

29.431.694.278

519.784.675

-

29.951.478.953

7.023.143.240 1.782.396.276

1.340.186.727 150.063.500

180.000.000 4.205.000

8.183.329.967 1.928.254.776

7.749.706.281 (7.749.706.281) 46.878.972.000

2.010.034.902

184.205.000

7.749.706.281 (7.749.706.281) 48.704.801.902

Harga perolehan/ Acquisition cost Kepemilikan langsung/Direct acquisition Tanah/ Land Bangunan dan prasarana/ Building and facilities Mesin dan perlengkapan/ Machinery and equipment Kendaraan dan alat pengangkutan/ Vehicles and transportation Inventaris kantor/Office equipment Aset dalam penyelesaian/ Construction in progress Nilai perolehan/ Acquisition value Penyisihan/Provision Sub jumlah/ Sub total Akumulasi penyusutan/Accumulated depreciation Kepemilikan langsung/Direct acquisition Bangunan dan prasarana/ Building and facilities Mesin dan perlengkapan/ Machinery and equipment Kendaraan dan alat pengangkutan/ Vehicles and transportation Inventaris kantor/Office equipment

5.876.850.738

201.155.547

-

6.078.006.285

23.475.180.918

649.777.999

-

24.124.958.917

5.272.548.317 1.516.365.813

631.330.947 103.173.004

180.000.000 4.205.000

5.723.879.264 1.615.333.817

Sub jumlah/Sub total

36.140.945.786

1.585.437.497

184.205.000

37.542.178.283


10.738.026.214

Details of disposal of property, plant and equipment during 2011 is as follows:

Rincian penjualan aset tetap selama tahun 2011 sebagai berikut:

Komputer/ Computer Sub jumlah/ Sub total

11.162.623.619

Harga perolehan/ Acquisition cost


Harga jual/ Selling price

Laba (loss)/ Gain (loss)

4.205.000 4.205.000

-

600.000 600.000

600.000 600.000

In 2011, management disposed the book value of vehicles Suzuki Escudo car amounting to Rp 180,000,000 due to an accident, and the company has received insurance claim amounting to Rp 74,800,000 (see note 29).

Pada tahun 2011 manajemen menghapus nilai buku kendaraan atas mobil Suzuki Escudo senilai Rp 180.000.000 akibat kecelakaan, dan mendapat klaim asuransinya sebesar Rp 74.800.000 (lihat catatan 29).

45



(In Rupiah)

(Dalam Rupiah)



Depreciation of property, plant and equipment is charged as follows :

Beban penyusutan aset tetap dialokasikan sebagai berikut :

Beban overhead pabrik Beban usaha Jumlah

31 Des 2012 31 Dec 2012

31 Des 2011 31 Dec 2011

820.264.893 1.174.309.845 1.994.574.738

893.925.404 691.512.093 1.585.437.497

Factory overhead Operating expenses Total

Hak atas tanah dimiliki berdasarkan Sertifikat Hak Guna Bangunan dengan masa berlaku yang akan berakhir antara tahun 2022 sampai 2027. Hak atas tanah tersebut dapat diperbaharui. Seluruh aset tetap kecuali tanah diasuransikan kepada PT Asuransi Buana Independen dan PT Asuransi Central Asia terhadap risiko kebakaran, pencurian dan risiko lainnya dengan jumlah pertanggungan sebesar Rp 7.448.615.000 dan US$ 4.045.668 pada 31 Desember 2012 dan Rp 5.530.800.000 dan USD 4.000.381 pada 31 Desember 2011. Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat penurunan nilai aset tetap pada tanggal-tanggal pelaporan.

Land rights are held under “Hak Guna Bangunan” which will expire between 2022 and 2027. The land rights are renewable.

Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan. Aset tetap tidak dijaminkan kepada pihak manapun.

Management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses on the assets insured.

Aset dalam penyelesaian

Construction in progress

PT Intitirta Primasakti (Entitas Anak) memiliki dua pelabuhan yang dapat dipergunakan sebagai prasarana bongkar muat batu bara yang terletak di Talang Duku dan di Muara Bulian. Aset dalam penyelesaian per 31 Desember 2012 dan 2011 terdiri dari harga perolehan beberapa sarana yang dibangun oleh PT Intitirta Primasakti di pelabuhan Talang Duku, Jambi seperti bunker penimbunan batu bara, bangunan ruang operator dan pondasi crushing plant.

PT Intitirta Primasakti (Subsidiary) has two coal loading ports used for cool loading facility located at Talang Duku and Muara Bulian. Construction in progress as of 31 December 2012 and 2011 included acquisition cost of facilities constructed by PT Intitirta Primasakti in Talang Duku port, Jambi such as coal storage bunker, operator room building, and crushing plant foundation.

Berdasarkan penilaian yang dilakukan manajemen PT Intitirta Primasakti, dinilai bahwa pengoperasian sarana yang terdapat di pelabuhan Talang Duku tersebut kurang ekonomis dalam menunjang kegiatan produksi batu bara pada masa mendatang. Oleh karena itu, terhadap nilai perolehan sarana tersebut dilakukan penyisihan penurunan nilai. Namun demikian, manajemen PT Intitirta Primasakti tetap berencana untuk memfungsikan kembali sarana-sarana tersebut di tahun-tahun mendatang sebagai pelabuhan penyangga terutama apabila daya dukung kapasitas yang terdapat di Muara Bulian ternyata tidak mencukupi.

According to assessment made by PT Intitirta Primasakti’s management, it was determined that the utilization of Talang Duku port facilities was no longer economically adequate to support the coal production in the future. Accordingly, a provision was made to reduce the acquisition cost of the facilities construction. However, PT Intitirta Primasakti’s management still plans to utilize those facilities in the future as a buffer port in case when the production volume requirement exceeds the loading capacity of Muara Bulian Port.

All property, plant and equipment, except land, were insured to PT Asuransi Buana Independen and PT Asuransi Central Asia against fire, theft and other possible risks for a total coverage of Rp 7,448,615,000 and USD 4,045,668 as of 31 December 2012 and Rp 5,530,800,000 and USD 4,000,381 as of 31 December 2011, respectively. Management believes that there is no impairment in assets value as at each reporting date.

Property, plant and equipment were not pledged to any parties.

46



(In Rupiah)

(Dalam Rupiah) 12. Other non-current financial assets

12. Aset keuangan tidak lancar lainnya 31 Des 2012 31 Dec 2012

31 Des 2011 31 Dec 2011 Securities available for sale:

Efek tersedia untuk dijual: Biaya perolehan: Bank OCBC NISP (351.633 lembar) Berlian Laju Tanker (2.133 lembar pada 2012 dan 2011) Laba (rugi) yang belum direalisasi Nilai pasar efek

279.281.400

279.281.400

452.899 258.682.259 538.416.558

452.899 100.432.478 380.166.777

Mutual fund - Rupiah

Reksadana - Rupiah Bank Permata RDT NISP Proteksi Income Plus XI Reksadana Terproteksi Danareksa Proteksi V Bank BII, Pontianak OSKN CPF 16 Laba (rugi) yang belum direalisasi Nilai pasar Reksadana

6.000.000.000

-

500.000.000

-

Bank Permata RDT NISP Protection Income Plus XI Protection mutual fund Danareksa Proteksi V

500.000.000 154.200.650 7.154.200.650

-

Bank BII, Pontianak OSKN CPF 16 Unrealized gain (loss) Market values mutual fund Time deposits - Rupiah

Simpanan deposito - Rupiah Bank OCBC NISP, Pontianak Sub jumlah Obligasi – Rupiah Subordinasi Berkelanjutan I Bank Panin tahap 1 tahun 2012 Sub jumlah Jumlah aktiva tidak lancar lainnya

At cost: Bank OCBC NISP (351.633 shares) Berlian Laju Tanker (2,133 shares in 2011 and 2010) Unrealized gain (loss) Market values

15.150.000.000 15.150.000.000

500.000.000 500.000.000 23.342.617.208

15.150.000.000 15.150.000.000

Bank OCBC NISP, Pontianak Sub total

-

Obligation - Rupiah Subordinated Continued I Bank Panin phase 1 in 2012 Sub total

15.530.166.777

Other non-current financial assets

Sesuai dengan PSAK 50 (revisi 2010), aset keuangan tersedia untuk dijual disajikan sebesar nilai wajarnya, dan keuntungan (kerugian) yang belum direalisasikan disajikan sebagai ekuitas.

In accordance with SFAS 50 (revised 2010) available-for-sale financial assets are presented at fair value and the unrealized gain (loss) is presented as part of equity.

Harga pasar saham Bank OCBC NISP dan PT Berlian Laju Tanker Tbk masing masing adalah sebesar Rp1.530 dan Rp 196 per lembar pada 31 Desember 2012 dan Rp 1.080 dan Rp 189 per lembar pada 31 Desember 2011.

Stock market price of Bank OCBC NISP and PT Berlian Laju Tanker Tbk amounted to Rp1,530 and Rp 196 per share on 31 December 2012 and Rp 1,080 and Rp 189 per share on 31 December 2011 respectively.

47



(In Rupiah)

(Dalam Rupiah) 12. Aset keuangan tidak lancar lainnya (lanjutan)

12. Other non-current financial assets (continued)

Perusahaan mulai menempatkan Obligasi Subordinasi Bank Panin pada tanggal 20 Desember 2012 sehingga harga pasar obligasi Subordinasi Berkelanjutan I Bank Panin tahap 1 per 31 Desember 2012 sama dengan harga saat penempatannya.

The company began to place Panin Bank Subordinated Bonds on 20 December, 2012 so that the market price of the Subordinate Bonds Sustainable I Bank Panin stage 1 as of 31 December 2012 equal to the price at placement.

Perusahaan memiliki sejumlah reksadana meliputi Reksadana NISP Proteksi Income Plus XI sebesar 6.000.000 unit dengan nilai aset bersih 1.023,49, Reksadana Danareksa proteksi V perusahaan memiliki 500.000 unit dengan nilai aset bersih 1.012,4343 dan Reksadana OSKN CPF 16 memiliki 500.000 unit dengan nilai aset bersih sebesar 1.014,0870.

The company has a number of mutual funds include mutual funds NISP Income Protection Plus XI by six million units by the net asset value of 1023.49 Mutual fund protection Danareksa V companies have 500,000 units of the net asset value of mutual funds OSKN CPF 1012.4343 and 16 had 500,000 units with a net asset value of 1014.0870

Suku bunga deposito rupiah Suku bunga reksadana rupiah Kupon obligasi

Rupiah Interest rate deposit Interest rate of mutual fund Obligation coupon

4% - 5% 6,20% -6,5% 9,4%

No deposit relates to the related parties.

Tidak ada penempatan deposito pada Pihak berelasi.

13. Utang bank

4% - 5% -

13. Bank loans

Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman jangka pendek dari The Bank of Tokyo -Mitsubishi UFJ, Ltd dengan jumlah plafon USD 2,000,000 dan jatuh tempo pada tanggal 30 Juli 2009. Fasiltas ini diperpanjang setiap tahun. Fasilitas pinjaman bank ini terakhir kali diperpanjang dari 31 Oktober 2011 sampai dengan 31 Oktober 2012 dengan jumlah plafon maksimum USD 1,000,000 dan tingkat bunga yang relevan pada periode tersebut + 2% p.a. Fasilitas ini dijamin dengan persediaan (lihat catatan 7). Pihak Bank tidak menetapkan persyaratan lainnya kepada Perusahaan.

The Company obtains a short-term loan facility from The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd amounting to USD 2,000,000. this facility is valid untill 30 July 2009. This facility is extended every year. The last extended from 31 October 2011 until 31 October 2012 with a maximum amount of USD 1,000,000. And rate for the relevant interest period at + 2% p.a. This facility is pledged with inventory (see note 7). The Bank does not specify any other requirements to the Company.

Perusahaan tidak menggunakan fasilitas pinjaman ini. Pada tanggal 31 Desember 2012, 2011 dan 2010, fasilitas yang digunakan masingmasing sebesar nihil, nihil dan Rp 5.259.735.000 (USD 585.000), tingkat bunga sebesar 3,8%, jatuh tempo pada tanggal 25 Februari 2011. Tujuan dari penggunaan dana pinjaman untuk membeli bahan baku.

The Company does not use this loan facility. As of 31 December 2012, 2011 and 2010, the facility used amounting to nil, nil and Rp 5,259,735,000 (USD 585,000), interest rate at 3.8%, due on 25 February 2011. The purpose of the use of loan funds is to purchase raw materials.

48



(In Rupiah)

(Dalam Rupiah) 14. Utang usaha Saldo utang usaha per 31 Desember 2012 dan 2011 terdiri dari :

14. Trade payables Trade payables as of 31 December 2012 and 2011 consist of :

31 Des 2012 31 Dec 2012

9,4%

Pihak ketiga Sumitomo Corporation Asia Pte.Ltd OCI Trading (Shanghai) Co.,Ltd PT Wahana Mas Mulia PT OCI Kaltim Melamine PT Jasa Putra Khatulistiwa PT Humpuss PT AKR Corporindo Tbk Hua Hsin Engineering Pte.Ltd PT Makro Chemindo Lain-lain (dibawah Rp 70 juta)

4.756.462.194 2.590.196.530 550.000.000 19.218.973

Jumlah

7.915.877.697

31 Des 2011 31 Dec 2011

Third parties 6.561.427.521 Sumitomo Corporation Asia Pte.Ltd OCI Trading (Shanghai) Co.,Ltd PT Wahana Mas Mulia 5.133.740.040 PT OCI Kaltim Melamine 1.255.500.000 PT Jasa Putra Khatulistiwa 1.135.319.773 PT Humpuss 1.043.130.000 PT AKR Corporindo Tbk 783.475.200 Hua Hsin Engineering Pte.Ltd 286.000.000 PT Makro Chemindo 196.787.738 Others (below Rp 70 Million) Details of trade payables based on commodities:

Rincian utang usaha berdasarkan komoditi : 31 Des 2012 31 Dec 2012

Phenol Melamine Caustic soda Urea Methanol HCL Coconut shell flour Bahan pembantu dan suku cadang

4.756.462.194 2.590.196.530 550.000.000 19.218.973

Jumlah

7.915.877.697

31 Des 2011 31 Dec 2011

6.561.427.521 Phenol 5.917.215.240 Melamine 1.343.650.000 Caustic soda 1.255.500.000 Urea 1.135.319.773 Methanol 76.600.000 HCL 56.025.000 Coconut shell flour 49.642.738 Supporting material and spareparts Total

16.395.380.272

The details of trade payables based on currency are as follows:

Rincian utang usaha menurut jenis mata uang adalah sebagai berikut: 2012

USD Rupiah

Total

16.395.380.272

2011

Mata uang asing Foreign currency

Mata uang Rupiah Rupiah currency

Mata uang asing Foreign currency

Mata uang Rupiah Rupiah currency

759.737,2

7.346.658.724 569.218.973

1.438.567,31

13.044.928.367 3.350.451.905

USD IDR

16.395.380.272

Total

Jumlah

7.915.877.697

An aging schedule of trade payables from third parties from the invoice date is as follows:

Rincian umur utang usaha dari pihak ketiga sejak tanggal faktur adalah sebagai berikut: 2012 1 – 30 hari 31 – 60 hari Jumlah utang usaha, bersih

2011

3.149.941.368 4.765.936.329 7.915.877.697

3.210.380.024 13.185.000.248 16.395.380.272

49

1 – 30 days 31 – 60 days Total trade payables, net



(In Rupiah)

(Dalam Rupiah) 14. Trade payables (continued)

14. Utang usaha (lanjutan) Jangka waktu kredit yang timbul dari pembelian bahan baku utama dan pembantu, baik dari pemasok dalam maupun luar negeri berkisar antara 30 sampai 60 hari.

Purchases of raw and indirect materials, both from local and foreign suppliers, have credit terms of 30 to 60 days.

Dalam saldo utang usaha tersebut tidak terdapat utang usaha kepada pihak berelasi.

In the balance of trade payables, there were no trade payables to related parties.

Perusahaan tidak memberikan jaminan atas utang usaha.

The Company does not provide collateral for trade payables.

Tidak ada hedging atas utang usaha karena berdasarkan pertimbangan manajemen tidak ada risiko yang besar terhadap keuangan Perusahaan dimana aset dalam mata uang asing cukup untuk menutupi utang dalam mata uang asing. Juga tidak ada restrukturisasi utang karena semua utang dapat dibayar tepat waktunya.

There were no hedging for trade payables because according to management’s consideration there were no high risks on the Company’s financial whereas, assets in foreign currency are adequate to cover debt in foreign currency. There were no restructured trade payable because all payables can be paid on time. 15. Other payables

15. Utang lain-lain

Other payables as of 31 December 2012 and 2011 consist of :

Saldo utang lain-lain per 31 Desember 2012 dan 2011 terdiri dari : 31 Des 2012 31 Dec 2012

31 Des 2011 31 Dec 2011

Pihak ketiga PT Arpeni Pratama Ocean Line PT Pelabuhan Indonesia II, Jambi Lain-lain

246.925.300 59.472.875 30.421.000

246.925.300 59.472.875 25.977.400

Third parties PT Arpeni Pratama Ocean Line PT Pelabuhan Indonesia II, Jambi Others

Jumlah

336.819.175

332.375.575

Total

The details of trade payables based on its type, are as follows:

Rincian utang usaha menurut jenisnya adalah sebagai berikut 31 Des 2012 31 Dec 2012

31 Des 2011 31 Dec 2011

Pihak ketiga Biaya pengangkutan Sewa

251.425.300 85.393.875

251.425.300 80.950.275

Third parties Transportation Rental

Jumlah

336.819.175

332.375.575

Total

16. Utang dividen

16. Dividend payables Since 1990, there has been a sum of cash dividend that remains unclaimed by the entitled shareholder. This amount is recorded as Dividend Payable amounting to Rp 1,200,911,690 in 2012 and Rp 1,200,911,690 in 2011.

Sejak tahun 1990, terdapat sejumlah dividen tunai yang belum diambil oleh pemegang saham yang berhak. Jumlah dividen yang belum diambil ini dicatat sebagai Utang Dividen sebesar Rp 1.200.911.690 tahun 2012 dan Rp 1.200.911.690 tahun 2011. 50



(In Rupiah)

(Dalam Rupiah) 17. Accrued expenses

17. Biaya yang masih harus dibayar

Accrued expenses are as follows :

Biaya yang masih harus dibayar adalah sebagai berikut : 31 Des 2012 31 Dec 2012

31 Des 2011 31 Dec 2011

Biaya angkut pembelian bahan baku Biaya pengacara Biaya angkut pengiriman lem Dana Astek Asuransi bangunan Lain-lain (dibawah Rp 6 juta)

310.716.050 31.167.123 19.700.000 5.520.400 5.432.200 12.266.974

58.500.000 19.757.000 5.501.824 15.662.798

Freight cost - raw material Lawyer fee Freight cost - Glue Manpower insurance fund - Astek Building insurance Others (below Rp 6 Million)

Jumlah

384.802.747

99.421.622

Total

18. Taxation

18. Perpajakan

a. Prepaid tax

a. Pajak dibayar dimuka

Pajak dibayar dimuka

31 Des 2012 31 Dec 2012

31 Des 2011 31 Dec 2011

31 Des 2010 31 Dec 2010

Pajak pertambahan nilai, masukan

-

-

342.129.499

Value added tax - in

Jumlah

-

-

342.129.499

Total

b. Taxes payable

b. Utang pajak 31 Des 2012 31 Dec 2012

31 Des 2011 31 Dec 2011

Pajak penghasilan pasal 21 Pajak bumi dan bangunan Pajak penghasilan badan Pajak penghasilan pasal 25 Pajak penghasilan pasal 4 ayat 2 Pajak penghasilan pasal 23 Pajak pertambahan nilai, keluaran

314.099.962 597.630.382 1.968.452 503.983.708 5.147.100 80.500 1.028.906.915

1.276.113.726 510.947.742 481.668.229 451.318.917 2.147.740 1.068.678.293

Income tax art 21 Land and building tax Corporate income tax Income tax art 25 Income tax article 4 section 2 Income tax art 23 Value added tax - out

Jumlah

2.451.817.019

3.790.874.647

Total

51



(In Rupiah)

(Dalam Rupiah) 18. Taxation (continued)

18. Perpajakan (lanjutan) c.

c. Corporate income tax

Pajak penghasilan badan

Tax benefits (expenses) of the Company consists of the following :

Penghasilan (beban) pajak Perusahaan terdiri dari : 31 Des 2012 31 Dec 2012

31 Des 2011 31 Dec 2011

Pajak kini Perusahaan Entitas Anak

(6.314.057.500) -

(5.761.535.250) -

Current tax The Company Subsidiary

Jumlah

(6.314.057.500)

(5.761.535.250)

Total

Penghasilan (beban) pajak tangguhan Perusahaan 570.944.942 Entitas Anak 693.882.497

770.823.265 5.868.877.626

Deferred tax income (expense) The Company Subsidiary

Jumlah

6.639.700.891

Total

Jumlah penghasilan (beban) pajak, bersih (5.049.230.061)

878.165.641

Tax benefits (expenses), net

Pajak tangguhan lihat catatan 17c.

Deferred tax see note 17c.

Pajak kini

Current tax

Rekonsiliasi antara laba (rugi) sebelum taksiran pajak penghasilan badan dengan taksiran penghasilan (rugi) kena pajak adalah sebagai berikut :

Reconciliation between profit (loss) before estimated corporate income tax and estimated taxable income (loss) is as follows :

1.264.827.439

31 Des 2012 31 Dec 2012

31 Des 2011 31 Dec 2011 Profit (loss) before income tax based on consolidated statements of income (Profit) loss of Subsidiary before income tax

Laba (rugi) sebelum pajak penghasilan sesuai dengan laporan laba rugi konsolidasian 25.657.760.096 (Laba) rugi Entitas Anak sebelum pajak penghasilan 2.262.001.497

32.224.271.455

Laba (rugi) Perusahaan sebelum taksiran penghasilan (beban) pajak

Profit (loss) of the Company before estimated tax 24.704.395.336 income (expense)

27.919.761.593

52

(7.519.876.119)



(In Rupiah)



c. Corporate income tax (continued)

Pajak penghasilan badan (lanjutan) 31 Des 2012 31 Dec 2012 Laba (rugi) Perusahaan sebelum taksiran penghasilan (beban) pajak Beda waktu : Beban imbalan pasca kerja Penyusutan aset tetap Beban penyisihan penurunan nilai piutang Jumlah beda waktu

31 Des 2011 31 Dec 2011 Profit (loss) of the Company before estimated tax income (expense)

27.919.761.593

24.704.395.336

2.009.379.494

1.496.163.793

274.400.270

143.173.782

-

1.443.955.482

Timing differences : Employment benefit expense Depreciation of property, plant, and equipment Allowance for doubtful receivable expense

2.283.779.764

3.083.293.057

Total timing differences

(2.483.885.817) (440.640.000) 80.195.800 349.704.044 480.397.441

(5.454.594.102) (371.695.500) 105.802.000 481.884.830 359.910.330

(2.699.870.781)

(28.329.564)

48.973.149 (282.184.652)

(42.075.000) 207.550.093 -

Permanent differences : Interest income and demand deposit Rental income Donation Representation Employees’ fringe benefit Gain (loss ) portion from associated company Capital gain on the sale of bonds that have been withheld final income tax article 4, paragraph 2 Interest expense on borrowings Mutual fund income

Jumlah beda tetap

(4.947.310.816)

(4.741.546.913)

Total permanent differences

Laba (rugi) fiskal, bersih

25.256.230.541

23.046.141.480

Laba (rugi) fiskal, dibulatkan

25.256.230.000

23.046.141.000

Taxable income (deficit), net Taxable income (deficit), rounded off

Beda tetap : Penghasilan bunga dan jasa giro Penghasilan sewa Sumbangan Representasi Kenikmatan karyawan Bagian rugi (laba) entitas asosiasi Laba penjualan obligasi yang dipotong pajak penghasilan final pasal 4 ayat (2) Beban bunga pinjaman Pendapatan reksadana

Provision for income tax calculation :

Perhitungan taksiran pajak penghasilan : 6.314.057.500 -

5.761.535.250

25% x Rp 25.256.230.000 25% x Rp 23.046.141.000

Taksiran penghasilan kena pajak Perusahaan 6.314.057.500 Entitas Anak -

5.761.535.250 -

Provision for taxable income Company Subsidiary

25% x Rp 25.256.230.000 25% x Rp 23.046.141.000

Dikurangi uang muka pajak Perusahaan Pajak penghasilan pasal 22 Pajak penghasilan pasal 25 Utang pajak penghasilan kurang bayar

(649.353.800) (5.662.735.248) (6.312.089.048)

(494.585.000) (4.785.282.021) (5.279.867.021)

1.968.452

481.668.229 53

Less prepaid taxes Company Income tax article 22 Income tax article 25 Income tax payable under paid



(In Rupiah)



c. Corporate income tax (continued)

Pajak penghasilan badan (lanjutan)

Taxable income and tax underpayment of the Company for the fiscal year of 2012 and 2011 are in agreement with Income Tax Return which is submitted to the Tax Administration Office.

Laba kena pajak dan pajak kurang bayar Perusahaan tahun fiskal 2012 dan 2011 sesuai dengan Surat Pemberitahuan Pajak (SPT) yang disampaikan ke Kantor Pelayanan Pajak.

d. Deferred tax

d. Pajak tangguhan

The details of the Company’s deferred tax assets are as follows :

Rincian dari aset pajak tangguhan Perusahaan adalah sebagai berikut : 1 Januari/ January 2012

Dikreditkan (dibebankan) Dikreditkan (dibebankan) ke laporan laba rugi/ ke pendapatan Credited (charged) komprehensif lainnya/ to income statements Credited (charged) to other comprehensive income (OCI)

31 Desember/ December 2012

Perusahaan/The Company Aset (liabilitas) pajak tangguhan/ Deferred tax assets (liabilities) : Penyisihan piutang ragu-ragu/ Allowance for doubtful account Imbalan pasca kerja/ Post employment benefit liability Penyusutan aset tetap/ Depreciation of property, plant, and equipment Aset (liabilitas) pajak tangguhan, bersih/Deferred tax assets (liabilities), net

9.435.833.575

-

-

9.435.833.575

4.621.760.744

502.344.874

(1.202.117.782)

3.921.987.836

186.491.260

68.600.068

-

255.091.328

14.244.085.579

570.944.942

(1.202.117.782)

13.612.912.739

123.894.411

62.570.292

-

186.464.703

1.863.023.785

725.567.205

-

2.588.590.990

(1.863.023.785)

-

-

(1.863.023.785)

7.503.612.352

-

-

7.503.612.352

778.760.289

(94.255.000)

-

684.505.289

8.406.267.052

693.882.497

-

9.100.149.549

22.650.352.631

1.264.827.439

(1.202.117.782)

22.713.062.288

Entitas Anak/ Subsidiary Imbalan pasca kerja/ Post employment benefit liability Akumulasi rugi fiskal/ Accumulated fiscal loss Penyisihan atas tidak terpulihnya aset pajak tangguhan/Provision for not recovering deferred tax assets Penyisihan penurunan nilai beban eksplorasi ditangguhkan/Provision for decline value deferred exploration expense Penyusutan aset tetap/ Depreciation of property, plant, and equipment Aset (liabilitas) pajak tangguhan, bersih/Deferred tax assets (liabilities), net Aset (liabilitas) pajak tangguhan, bersih konsolidasian/Deferred tax assets (liabilities), net consolidated

54



(In Rupiah)


18. Perpajakan (lanjutan)

d. Deferred tax (continued)

d. Pajak tangguhan (lanjutan) 1 Januari/ January 2011

Dikreditkan (dibebankan) Dikreditkan (dibebankan) ke laporan laba rugi/ ke pendapatan Credited (charged) komprehensif lainnya/ to income statements Credited (charged) to other comprehensive income (OCI)

31 Desember/ December 2011

Perusahaan/The Company Aset (liabilitas) pajak tangguhan/ Deferred tax assets (liabilities) : Penyisihan piutang ragu-ragu/ Allowance for doubtful account 9.074.844.704 Imbalan pasca kerja/ Post employment benefit liability 4.247.719.796 Penyusutan aset tetap/ Depreciation of property, plant, and equipment 150.697.814 Aset (liabilitas) pajak tangguhan, bersih/Deferred tax assets (liabilities), net 13.473.262.314

360.988.871

-

9.435.833.575

374.040.948

-

4.621.760.744

35.793.446

-

186.491.260

770.823.265

-

14.244.085.579

Entitas Anak/ Subsidiary Imbalan pasca kerja/ Post employment benefit liability Akumulasi rugi fiskal/ Accumulated fiscal loss Penyisihan atas tidak terpulihnya aset pajak tangguhan/Provision for not recovering deferred tax assets Penyisihan penurunan nilai beban eksplorasi ditangguhkan/Provision for decline value deferred exploration expense Penyusutan aset tetap/ Depreciation of property, plant, and equipment Aset (liabilitas) pajak tangguhan, bersih/Deferred tax assets (liabilities), net

79.298.244

44.596.167

-

123.894.411

1.578.887.224

284.136.561

-

1.863.023.785

-

(1.863.023.785)

-

(1.863.023.785)

-

7.503.612.352

-

7.503.612.352

879.203.958

(100.443.669)

-

778.760.289

2.537.389.426

5.868.877.626

-

8.406.267.052

Aset (liabilitas) pajak tangguhan, bersih konsolidasian/Deferred tax assets (liabilities), net consolidated 16.010.651.740

6.639.700.891

55

-

22.650.352.631



(In Rupiah)


18. Perpajakan (lanjutan)

d. Deferred tax (continued)

d. Pajak tangguhan (lanjutan)

Reconciliation between the total tax benefit (expense) and the amounts computed by applying the effective tax rate to income before tax is as follows :

Rekonsiliasi antara penghasilan (beban) pajak dan hasil perkalian laba akuntansi sebelum pajak dengan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut : 31 Des 2012 31 Dec 2012

31 Des 2011 31 Dec 2011 The Company

Perusahaan Laba (rugi) Perusahaan sebelum taksiran penghasilan (beban) pajak

27.919.761.593

Profit (loss) of the Company before estimated tax 24.704.395.336 income (expense)

Tarif pajak (2012:25%, 2011:25%)

(6.979.940.250)

(6.176.098.750)

Efek pajak perbedaan tetap : Penghasilan bunga dan jasa giro Bagian (rugi) laba entitas asosiasi Penghasilan sewa Pendapatan reksadana Laba penjualan obligasi yang telah Dipotong PPh final pasal 4 ayat 2 Beban bunga pinjaman Sumbangan Representasi Kenikmatan karyawan Jumlah Manfaat (beban) pajak Lain–lain pembulatan Jumlah penghasilan (beban) pajak penghasilan Entitas Anak Penghasilan (beban) pajak penghasilan Jumlah penghasilan (beban) pajak penghasilan

620.971.454 674.967.695 110.160.000 70.546.163 (12.243.287) (20.048.950) (87.426.011) (120.099.360)

Tax effect of permanent differences : Interest income and demand 1.363.648.526 deposits Gain (loss) portion from 7.082.391 associated company 92.923.875 Rental income Mutual fund income Income tax art 4 paragraph (2) on 10.518.750 the transfer of bonds (51.887.523) Interest expense on borrowings (26.450.500) Donation (120.471.208) Representation (89.977.583) Employee’s fringe benefit

1.236.827.704

1.185.386.728

(5.743.112.546)

(4.990.712.022)

(12) (5.743.112.558)

693.882.497 (5.049.230.061)

56

Tax rates (2012:25%, 2011:25%)

37 (4.990.711.985)

Total Tax benefit (expense) Other rounded-off Total income tax benefit (expense)

5.868.877.626

Subsidiary Income tax benefit (expense)

878.165.641

Total income tax benefit (expense)



(In Rupiah)

(Dalam Rupiah) 19. Office rental deposit

19. Jaminan sewa kantor

Deposit in 2012 and 2011 amounting to Rp 122,877,000 respectively, represent deposit on office building rental in the Sudirman Tower according to contract number: 001/MS-LA/I/2011 to PT Centralwatch Perkasa International.

Deposit tahun 2012 dan 2011 masing-masing sebesar Rp 122.877.000 merupakan deposit atas sewa gedung kantor di Sudirman Tower sesuai kontrak perjanjian nomor : 001/MS-LA/I/2011 kepada PT Centralwatch Perkasa International.

20. Transactions with related parties

20. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi

The balance of transactions with related parties is as follow:

Saldo transaksi dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut: 31 Des 2012 31 Dec 2012

31 Des 2011 31 Dec 2011

31 Des 2010 31 Dec 2010

Persentase terhadap total aset/liabilitas/pendapatan /beban yang bersangkutan/Percentage of total assets/ liabilities/revenue/expense (for the current period) 31 Des/ 31 Des/ 31 Des Dec 2012 Dec 2011 /Dec 2010

Bapak/ Mr. Siang Hadi Widjaja PT Ayrus Prima

-

-

5.100.000.000 1.805.898.925

-

-

10,55 3,73

Jumlah/ Total

-

-

6.905.898.925

-

-

14,28

Utang lain-lain pihak berelasi/ Other payables to related parties :

Utang lain-lain pihak berelasi pada Bapak Siang Hadi senilai Rp 5.100.000.000 telah dilunasi di tahun 2011 sedangkan utang lain-lain kepada PT Ayrus Prima telah dikonversi menjadi penambahan modal PT Intitirta Primasakti, anak perusahaan pada tanggal 15 Nopember 2011.

Other payables to related party, Mr. Siang Hadi, amounting to Rp. 5,100,000,000 was paid in 2011 while the other debts against PT Ayrus Prima have been been converted into capital increase of PT Intitirta Primasakti, a subsidiary, on 15 November 2011.

PT Intitirta Primasakti, anak Perusahaan, memperoleh pinjaman dari PT Ayrus Prima yang juga merupakan pemegang 40% saham PT Intitirta Primasakti. Pinjaman ini tidak berbunga dan tidak ditetapkan batas waktu pelunasannya.

PT Intitirta Primasakti, a subsidiary, obtained loan from PT Ayrus Prima, 40% shareholder of PT Intitirta Primasakti. This loan facility bears no interest and has no maturity date.

Utang lain-lain kepada Bapak Siang Hadi Widjaja merupakan pinjaman PT Intitirta Primasakti, anak Perusahaan. Atas pinjaman ini tidak dikenakan bunga dan jadwal pembayaran yang tetap.

Other payables to Mr. Siang Hadi Widjaja represent PT Intitirta Primasakt’s loans, a subsidiary. This loan facility bears no interest and no schedule of fixed repayment has been set.

Sifat transaksi hubungan dengan pihak berelasi adalah sebagai berikut :

Details of nature of transactions with related parties are as follows:

Pihak yang mempunyai hubungan berelasi/ Related parties PT Ayrus Prima

Bapak/Mr. Siang Hadi Widjaja

Sifat hubungan dengan pihak berelasi/ Nature of related parties Pemegang 40% saham/ Shareholders of 40% shares PT Intitirta Primasakti (Anak Perusahaan/Subsidiary)

Transaksi yang signifikan/ Significant transaction

Pengurus/manajemen PT. Intitirta Primasakti/ The management of PT. Intitirta Primasakti

- Pinjaman operasional/ - Operational loans

57

- Pinjaman operasional - Operational loans



(In Rupiah)

(Dalam Rupiah) 21. Post employment benefit liability

21. Liabilitas imbalan pasca kerja Perusahaan dan Entitas Anak memberikan imbalan pasca kerja imbalan pasti untuk karyawannya sesuai dengan Undang-Undang No. 13 tahun 2003 tentang Ketenagakerjaan.

The Company and Subsidiary provides post employment defined benefit to its employees in accordance with prevailing Labor Law No. 13/2003.

Jumlah karyawan yang berhak atas imbalan pasca kerja tersebut adalah 113 dan 115 karyawan per 31 Desember 2012 dan 2011.

Total employees entitled for the post-employment benefits are 113 and 115 as of 31 December 2012 and 2011.

Beban imbalan pasca kerja yang diakui di laporan laba rugi konsolidasian adalah sebagai berikut:

Post employment benefit expense recognized in consolidated income statements is as follows:

31 Des 2012 31 Dec 2012

31 Des 2011 31 Dec 2011

Biaya jasa kini Biaya bunga Keuntungan (kerugian) aktuaria yang diakui Amortisasi biaya jasa lalu (non vested)

1.513.021.249 922.580.906

1.368.311.394 944.465.483

Jumlah beban imbalan pasca kerja

(48.061.442)

(284.744.059)

11.951.750

11.951.750

Current service cost Interest expense Recognized actuarial gain (loss) Amortization of past service cost (non vested)

2.399.492.463

2.039.984.568

Total employees benefit expense

Post employment benefit liability recognized in the consolidated statements of financial position is as follows:

Imbalan pasca kerja yang diakui di laporan posisi keuangan konsolidasi adalah sebagai berikut:

Nilai kini imbalan pasti

31 Des 2012 31 Dec 2012

31 Des 2011 31 Dec 2011

16.786.526.287

14.792.127.496

Status pendanaan 16.786.526.287 Liabilitas masa lalu yang belum diakui (non vested) (68.244.497) Keuntungan (kerugian) aktuaria yang belum diakui (284.471.631) Liabilitas (aset) yang diakui di laporan posisi keuangan

16.433.810.159

58

Present value of defined benefit liability

4.270.689.374

Financing status Unrecognized past liability (non vested) Unrecognized actuarial gain (loss)

18.982.620.623

Liability (asset) recognized in statements of financial position

14.792.127.496 (80.196.247)



(In Rupiah)

(Dalam Rupiah) 21.

21. Liabilitas imbalan pasca kerja (lanjutan)

Post employment benefit liability (continued) The changes of net liability in the consolidated statements of financial position are as follows :

Mutasi liabilitas bersih di laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut: 31 Des 2012 31 Dec 2012

31 Des 2011 31 Dec 2011

Saldo awal Pembayaran imbalan pada tahun berjalan Beban imbalan pada tahun berjalan Pendapatan komperhensif lain

18.982.620.623

17.308.072.163

Jumlah imbalan kerja

16.433.810.159

(139.831.800) 2.399.492.463 (4.808.471.127)

(365.436.108) 2.039.984.568 -

31 Des 2012 31 Dec 2012

Tingkat mortalita Tingkat pengunduran diri

Total post employment benefit liability

18.982.620.623

The calculation of post employment benefit as of 31 December 2012 and 2011 is based on statements of independent actuary of PT Dian Artha Tama dated 21 December 2012 and 29 December 2011, respectively. The main assumptions used to determine actuarial valuation are as follows:

Perhitungan imbalan pasca kerja per 31 Desember 2012 dan 2011 mengacu pada laporan aktuaris independen dari PT Dian Artha Tama masingmasing tanggal 21 Desember 2012 dan 29 Desember 2011. Asumsi utama yang digunakan dalam menentukan penilaian aktuaris adalah sebagai berikut:

Tingkat diskonto Tingkat proyeksi kenaikan gaji

Beginning balance Payment of current year benefit expenses Current year benefit expense Other comprehensive income

31 Des 2011 31 Dec 2011

5,5 % 6.5% 10 % 10% Commissioner standard Commissioner standard Ordinary 1980 Ordinary 1980 0,5% 0,5%

Discount rate Projection rate of salary increase Mortality rate Resignation rate

Frekuensi penilaian dilakukan per triwulan. Sesuai dengan laporan aktuaris tersebut, seluruh biaya jasa lalu yang telah menjadi hak atau vested dibebankan pada tahun berjalan.

Assessments are made quarterly. Based on actuarial report, all past vested provision cost, has been credited in the current year.

Jumlah untuk PEB Nilai Kini Kewajiban, Nilai Wajar Aset dan Rencana status pendanaan dan Penyesuaian pengalaman (Keuntungan Aktuaria/ Rugi) dari tahun 2008 sampai 2012 direpresentasikan sebagai berikut :

Total Present Value of Liabilities for PEB, Fair Value of Plan Assets and funding status and experience adjustments (gains Actuary/ Loss) from 2008 to 2012 represented as follows:

2012 Nilai kini kewajiban/Present value of defined benefit obligation 15,687,951,345 Nilai wajar aset program/Assets at as fair value Defisit program/ Deficit program 15,687,951,345 Penyesuaian pengalaman pada liabilitas program

478,569,040

2011

2010

2009

2008

13,891,575,925

11,650,952,290

9,998,957,257

9,113,541,841

13,891,575,925

11,650,952,290

9,998,957,257

9,113,541,841

471,730,962

564,268,153

394,564,825

159,277,765

59



(In Rupiah)

(Dalam Rupiah) 22.

22. Modal saham

Capital stock The composition of the Company’s shareholders as of 31 December 2012 and 2011 supported with data from PT Kustodian Sentral Efek Indonesia and Securities Administration Bureau i.e PT Datindo Entrycom is as follows :

Komposisi para pemegang saham Perusahaan per 31 Desember 2012 dan 2011 didukung data yang bersumber dari PT Kustodian Sentral Efek Indonesia dan Biro Administrasi Efek PT Datindo Entrycom adalah sebagai berikut :

31 Desember/ December 2012 Jumlah saham Pemilikan (%) Jumlah nominal Total shares Ownership (%) Total nominal PT Dutapermana Makmur RBC Dexia Investor Service Trust A/C Merril Lynch, Pierce, Fenner, and Smith Siang Hadi Widjaja Kop. Karyawan Sejahtera Ir. Honky Widjaja Budi Satria Sanusi Ir. Winata Indradjaja Masyarakat/Publik

164.485.935

49,67

41.121.483.750

33.114.435

10,00

8.278.608.750

22.538.303 18.899.111 604.278 6.309 3.759 1.261 91.476.561

6,81 5,71 0,18 0,00 0,00 0,00 27,63

5.634.575.750 4.724.777.750 151.069.500 1.577.250 939.750 315.250 22.869.140.250

PT Dutapermana Makmur RBC Dexia Investor Service Trust A/C Merril Lynch, Pierce, Fenner, and Smith Siang Hadi Widjaja Kop. Karyawan Sejahtera Ir. Honky Widjaja Budi Satria Sanusi Ir. Winata Indradjaja Society/Public

Jumlah

331.129.952

100

82.782.488.000

Total

31 Desember/ December 2011 Jumlah saham Pemilikan (%) Jumlah nominal Total shares Ownership (%) Total nominal PT Dutapermana Makmur RBC Dexia Investor Service Trust A/C Merril Lynch, Pierce, Fenner, and Smith Siang Hadi Widjaja Kop. Karyawan Sejahtera Ir. Honky Widjaja Budi Satria Sanusi Budi Rachmat Kharli Ir. Winata Indradjaja Masyarakat/Publik

164.485.935

49,67

41.121.483.750

33.570.935

10,14

8.392.733.750

22.538.303 18.899.111 1.354.278 6.309 3.759 3.156 1.261 90.266.905

6,81 5,71 0,41 0,00 0,00 0,00 0,00 27,26

5.634.575.750 4.724.777.750 338.569.500 1.577.250 939.750 789.000 315.250 22.566.726.250

PT Dutapermana Makmur RBC Dexia Investor Service Trust A/C Merril Lynch, Pierce, Fenner, and Smith Siang Hadi Widjaja Kop. Karyawan Sejahtera Ir. Honky Widjaja Budi Satria Sanusi Budi Rachmat Kharli Ir. Winata Indradjaja Society/Public

Jumlah

331.129.952

100

82.782.488.000

Total

Type of Company's shares are ordinary shares

Jenis saham Perusahaan merupakan saham biasa

60



(In Rupiah)

(Dalam Rupiah) 23.

23. Agio saham

Additional paid-in capital The changes in this account balance since the initial public offering of The Company's share in 1990 up to 31 December 2007 can be summarized as follows:

Riwayat perubahan saldo agio saham sejak penawaran umum saham Perusahaan pada tahun 1990 hingga 31 Desember 2007 dapat diuraikan sebagai berikut:

Hasil emisi IPO tahun 1990 Jumlah nominal saham Saldo agio saham per 31 Desember 1990 Pembagian saham bonus tahun 1991 Saldo agio saham per 31 Desember 1991, 1992 dan 1993 Pembagian saham bonus tahun 1994 Saldo agio saham per 31 Desember 1995, 1996, 1997 dan 1998 Penambahan agio saham dari penerbitan dividen saham (24.220.350 lembar) pada tahun 1999 Saldo agio saham per 31 Desember 1999 Pembagian saham bonus tahun 2000 Saldo agio saham per 31 Desember 2000, 2001, 2002, 2003 dan 2004 Penambahan agio saham dari penerbitan dividen saham (6.297.291 lembar) pada tahun 2005

18.387.000.000 (2.270.000.000) 16.117.000.000 (12.582.000.000)

Pembagian saham bonus tahun 2005 Pembagian saham bonus tahun 2007

(10.951.795.500) (5.709.137.000)

Saldo agio saham per 31 Desember 2012 dan 2011

3.535.000.000 (3.145.500.000) 389.500.000

Proceeds from IPO in 1990 Total value of shares issued Balance as of 31 December 1990 Bonus share issuance in 1991 Balance as of 31 December 1991, 1992 and 1993 Bonus share issuance in 1994 Balance as of 31 December 1995, 1996 1997 and 1998

11.086.821.250

The additions from the issuance of share dividend (24.220.350 shares) in 1999 Balance as of 31 December 1999 Bonus share issuance in 2000 Balance as of 31 December 2000, 2001, 2002, 2003 and 2004

5.667.561.900

The additions from the issuance of share dividend (6,297,291 shares) in 2005

21.192.806.250 21.582.306.250 (10.495.485.000)

93.450.650

61

Bonus share issuance in 2005 Bonus share issuance in 2007 Balance of additional paid-in capital as of 31 December 2012 and 2011



(In Rupiah)

(Dalam Rupiah) 24.

24. Saldo laba ditentukan penggunaannya

Appropriated retained earning

Pembagian laba tahun buku 2010

Income Distribution for fiscal year of 2010

Berdasarkan Rapat Umum Tahunan Para Pemegang Saham sebagaimana yang tercantum dalam akta notaris No. 35 tanggal 13 Juni 2011 dari Fathiah Helmi, SH., notaris di Jakarta, Perusahaan telah mengumumkan pembagian dividen kas untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010 sebesar Rp 3.311.299.520 atau sebesar Rp 10 per saham dan menetapkan cadangan umum sebesar Rp 350.000.000.

Based on decision made by General Shareholders’ Annual Meeting as documented in notarial deed No. 35 dated 13 June 2011 of Fathiah Helmi, SH, notary in Jakarta, the Company has declared the distribution of cash dividend for the year ended 31 December 2010 amounting to Rp 3,311,299,520 or Rp 10 per share and determined the general reserve of Rp 350,000,000. 25.

25. Kepentingan non-pengendali

This account represents equity value of PT Ayrus Prima as the 40% shareholder of PT Intitirta Primasakti (Subsidiary), with details as follows:

Akun ini merupakan nilai ekuitas PT Ayrus Prima sebagai pemegang 40% saham pada PT Intitirta Primasakti (Entitas Anak) dengan rincian sebagai berikut:

Modal disetor Bagian saldo rugi bersih awal tahun Bagian rugi bersih tahun berjalan Ekuitas pemegang saham minoritas

26. Pendapatan bersih

Pendapatan utama Glue Hardener Formalin Pendapatan komponen bahan baku Melamine, urea dll Pendapatan bersih

Non-controlling interest

31 Des 2012 31 Dec 2012

31 Des 2011 31 Dec 2011

28.000.000.000

28.000.000.000

(18.028.151.509) (627.247.600)

(7.485.993.977) (10.542.157.532)

Beginning balance of net loss Current balance of net loss

9.971.848.491

Minority shareholder’s equity

9.344.600.891

26.

Paid-in capital

Net sales

31 Des 2012 31 Dec 2012

31 Des 2011 *) 31 Dec 2011 *)

111.782.169.895 2.241.000.000 623.822.862 114.646.992.757

118.042.380.398 2.693.400.000 432.692.887 121.168.473.285

Main revenue Glue Hardener Formaline

32.043.974.152

40.245.096.806

Primary revenue raw material melamine, urea etc

146.690.966.909

161.413.570.091

Net sales



62



(In Rupiah)

(Dalam Rupiah) 26. Net sales (continued)

26. Pendapatan bersih (lanjutan)

The detail of buyers and total sales of more than 10% from total net sales is as follows :

Rincian pembeli dan jumlah penjualan yang melebihi 10% dari jumlah penjualan bersih adalah sebagai berikut : 2012

2011 *)

%

Rupiah/ Rupiah

%

Rupiah/ Rupiah

PT Erna Djuliawati PT Indopan Panel Boards PT Sabak Indah

63,80 % 13,01 % 19,10 %

93.588.621.055 19.079.360.409 28.020.492.500

67,39 % 19,45 %

108.779.279.922 31.395.821.000

PT Erna Djuliawati PT.Indopan Panel Boards PT Sabak Indah

Jumlah

95,91 %

140.688.473.964

86,84 %

140.175.100.922

Total

During 2012 and 2011, there were no sales to related parties.

Selama tahun buku 2012 dan 2011, tidak ada penjualan kepada pihak berelasi. 27. Harga pokok pendapatan

27. Cost of revenue 31 Des 2012 31 Dec 2012

31 Des 2011 *) 31 Dec 2011 *) Primary cost of goods sold

Harga pokok pendapatan utama Bahan baku yang digunakan Tenaga kerja langsung Biaya overhead pabrik

70.198.691.836 1.124.583.020 11.878.282.350

78.302.730.121 1.244.878.650 13.305.088.809

Raw materials used Direct labor Factory overhead

Jumlah biaya produksi Persediaan dalam proses (formalin) Awal tahun Akhir tahun

83.201.557.206

92.852.697.580

2.576.544.586 (3.471.571.234)

2.646.772.664 (2.576.544.586)

Total production cost Work in process (formaline) Beginning of year End of year

Biaya pokok produksi

82.306.530.558

92.922.925.658

Cost of goods manufactured

3.531.768.343 (1.732.325.614) 84.105.973.287

1.796.128.918 (3.531.768.343) 91.187.286.233

Persediaan barang jadi Awal tahun Akhir tahun

Finished goods inventory Beginning of year End of year

Harga pokok komponen bahan baku Melamine, urea dll

25.471.455.678

33.475.276.969

Primary revenue raw material melamine, urea etc

Harga pokok pendapatan

109.577.428.965

124.662.563.202

Cost of goods sold



63



(In Rupiah)

(Dalam Rupiah) 27. Cost of revenue (continued)

27. Harga pokok pendapatan (lanjutan)

The details of suppliers and total purchases more than 10% from total net purchases are as follows :

Rincian pemasok dan jumlah pembelian yang melebihi 10 % dari jumlah pembelian bersih adalah sebagai berikut : %

31 Des 2012 31 Dec 2012

%

31 Des 2011 *) 31 Dec 2011 *)

PT Jasa Putra Khatulistiwa PT Humpuss Sumitomo Corporation OCI Nitrogen B.V PT OCI Kaltim Melamine PT Trada Trading Indonesia

31, 32 % 20,95 % 16, 72 % 15 % 0, 29 % -%

30.807.793.954 20.612.026.655 16.442.893.412 14.760.217.959 288.823.500 -

10, 00% -% 12, 83% -% 33, 00% 20, 20%

13.394.490.909 17.981.801.722 32.710.994.470 14.784.990.055

PT Jasa Putra Khatulistiwa PT Humpuss Sumitomo Corporation OCI Nitrogen B.V PT OCI Kaltim Melamine PT Trada Trading Indonesia

Jumlah

84, 28 %

82.911.755.480

76, 03%

78.872.277.156

Total

28. Beban usaha

28. Operating expenses 31 Des 2012 31 Dec 2012

31 Des 2011 31 Dec 2011 Selling expenses

Beban penjualan Gaji dan kesejahteraan karyawan Pengiriman dan pengangkutan Penyusutan Gudang dan pengepakan Operasi armada lainnya Promosi dan sampel Pemeliharaan dan perbaikan kapal Beban keperluan kapal Iuran asosiasi Beban penyisihan penurunan nilai piutang (catatan 5) Jumlah beban penjualan

3.982.557.763 1.025.286.000 359.719.152 31.367.457 57.553.694 51.105.600 40.988.058 23.658.629 4.800.000

5.042.050.243 1.144.736.000 24.376.631 87.755.577 53.836.315 33.750.000 30.907.875 24.430.324 4.800.000

5.577.036.353

1.443.955.482 7.890.598.447

64

Employees’ salary and benefits Delivery and transportation Depreciation Warehousing and packaging Other fleet operations Promotion and sample Repair and maintenance of ships Ship supplies Association contribution Allowance fo impairment receivable expenses (note 5) Total selling expenses



(In Rupiah)

(Dalam Rupiah) 28. Beban usaha (lanjutan)

28. Operating expenses (continued)

Jumlah beban penjualan pindahan Beban umum dan administrasi

31 Des 2012 31 Dec 2012

31 Des 2011 31 Dec 2011

5.577.036.353

7.890.598.447

Gaji dan kesejahteraan karyawan Imbalan pasca kerja Penyusutan Jamuan Sewa Transportasi dan perjalanan dinas Reparasi dan pemeliharaan Jasa profesional Keperluan kantor dan cetak Pos dan telekomunikasi Pajak dan perijinan lainnya Sumbangan Asuransi Rapat Pencatatan saham Listrik dan air Beasiswa/magang/pelatihan Lain-lain

7.738.742.584 2.259.660.663 814.590.693 406.319.494 377.905.326 155.379.525 153.123.970 261.866.448 210.529.075 167.630.473 123.578.712 93.449.000 61.177.855 81.609.050 70.741.667 48.042.352 5.180.000 231.479.007

7.836.006.473 1.674.548.460 667.135.462 614.884.830 359.540.452 191.877.471 194.182.908 166.844.025 194.713.717 165.392.535 127.286.237 115.562.000 111.644.006 75.819.200 68.058.333 50.487.759 19.859.000 66.877.525

Jumlah beban umum dan administrasi

13.261.005.894

12.700.720.393

Repair and maintenance Professional fee Office supplies and printing Post and telecommunication Taxes and other licences Donations Insurance Meetings Stock registration fee Electricity and water Scholarship / internship / training Others Total general and administrative expenses

Jumlah beban operasi

18.838.042.247

20.591.318.840

Total operating expenses

29. Pendapatan lain-lain

Penghasilan bunga Laba kurs mata uang asing-bersih Penghasilan sewa Laba penjualan aset tetap Pendapatan dividen reksadana Klaim asuransi kendaraan bermotor Laba atas penjualan obligasi Lain-lain – bersih

Jumlah

Total selling expenses brought forward General and administrative expenses Employees’ salaries and benefits Post-employment benefits expense Depreciation Entertainment Rental Transportation and travelling

29. Others income 31 Des 2012 31 Dec 2012

31 Des 2011 31 Dec 2011

3.067.855.657 664.340.655 440.640.000

5.565.326.768 509.357.860 371.695.500

325.000.000 282.184.652 5.944

4.780.026.908

65

Interest income Gain of foreign exchange, net Rental income Gain (loss) on sale of property, plant 600.000 and equipment Dividend income from mutual funds 74.800.000 Motor vehicle insurance claims 42.075.000 Gain from selling bonds 484 Others, net

6.563.855.612

Total



(In Rupiah)

(Dalam Rupiah) 30. Deferred exploration cost

30. Beban eksplorasi ditangguhkan Saldo beban eksplorasi ditangguhkan 31 Desember 2012 dan 2011 terdiri dari :

Area A (seluas 47,680 ha) Area B (seluas 494.8 ha) Jumlah Penyisihan penurunan nilai Jumlah

Deferred exploration cost as of 31 December 2012 and 2011 consists of :

per

31 Des 2012 31 Dec 2012 7.828.260.416 31.387.069.104 39.215.329.520 (30.014.449.408) 9.200.880.112

31 Des 2011 31 Dec 2011 7.828.260.416 22.186.188.992

A district (47,680 ha) B district (494.8 ha)

30.014.449.408 (30.014.449.408)

Total Allowance for impairment value

-

Total

Biaya ditangguhkan merupakan kapitalisasi atas beban eksplorasi dan pengembangan usaha yang akan diamortisasi setelah Perusahaan berjalan secara komersial.

Deferred expense represents the capitalization of the exploration and business development expenses that will be amortized after the Company started its commercial operation.

Di tahun 2012 terdapat mutasi atas saldo biaya eksplorasi ditangguhkan sebesar Rp 9.200.880.112 yang terdiri dari beban perijinan di lapangan Rp 51.932.212 dan beban perkara hukum sebesar Rp 9.148.947.900 yang sedang dihadapi oleh Perusahaan (lihat catatan 37b).

In 2012 there is a mutation in the balance of deferred exploration costs amounting to Rp 9,200,880,112 consisting of the license cost on the field amounting to Rp 51,932,212 and expenses of lawsuits Rp 9,148,947,900 which proceedings faced by the Company (see note 37b). 31. Others expense

31. Beban lain-lain

31 Des 2012 31 Dec 2012

31 Des 2011 31 Dec 2011

Beban Administrasi bank Lain-lain - bersih

48.660.141 -

48.595.649 1.154.194

Bank administration expense Others, net

Jumlah

48.660.141

49.749.843

Total

32. Beban pendanaan

32. Financial expense

Saldo beban pendanaan tahun 2012 dan 2011 sebesar Rp 48.973.149 dan Rp 207.550.093 merupakan beban bunga atas pinjaman uang dari Bank of Tokyo Mitsubishi. Utang ini telah lunas di tahun 2012. 33. Laba bersih per saham

The balance of financing expense in 2012 and 2011 amounting to Rp 48,973,149 and Rp 207,550,093 represent interest expense on loan from the Bank of Tokyo Mitsubishi. This debt was paid off in 2012. 33. Net earnings per share The Company only issued one common stock with the same par value of Rp 250 / share. The calculation of earnings (loss) per share is as follows:

Saham yang diterbitkan oleh Perusahaan hanya 1 (satu) jenis saham biasa dengan nilai nominal yang sama yaitu Rp 250 per lembar. Perhitungan laba (rugi) per saham adalah sebagai berikut:

66



(In Rupiah)

(Dalam Rupiah) 33. Net earnings per share (continued)

33. Laba bersih per saham (lanjutan)

Laba bersih kepada pemegang saham (dalam rupiah) Jumlah saham beredar (rata-rata tertimbang)

31 Des 2012 31 Dec 2012

31 Des 2011 31 Dec 2011

21.235.777.635

3.900.447.054

331.129.952

331.129.952

Net income attributable to shareholders (in Rp) Total outstanding shares (weighted average)

64,13

11,78

Net basic income per share

Laba bersih per saham dasar

34. Business segment information Business segments

34. Informasi segmen usaha Segmen usaha

For management’s reporting purpose, the Company and its Subsidiary are divided into two operation segments i.e. glue industry and coal mining. The two segments are used as basis of reporting primary segment of the Company and its Subsidiary.

Untuk tujuan pelaporan manajemen, saat ini Perusahaan dan Entitas Anak dibagi dalam dua divisi operasi - industri lem dan pertambangan. Divisi-divisi tersebut menjadi dasar pelaporan informasi segmen primer Perusahaan dan Entitas Anak. Berikut ini adalah informasi segmen berdasarkan segmen usaha: 2012

Below is the segment information based on business segment:

Industri lem/ Glue industry


Eliminasi/ Elimination

Konsolidasi/ Consolidated

146.690.966.909

-

-

146.690.966.909

(109.577.428.965)

-

-

(109.577.428.965)

37.113.537.944

-

-

37.113.537.944

(15.993.035.254) 4.194.651.767

(2.845.006.993) 585.375.142

-

(18.838.042.247) 4.780.026.909

Beban lain-lain/Others expense

(46.290.495)

(2.369.646)

-

(48.660.141)

Beban pendanaan/ Financial expenses Beban bunga/ Interest expense

(48.973.149)

-

-

(48.973.149)

1.758.999.381

-

940.871.400

2.699.870.781

26.978.890.193

(2.262.001.497)

940.871.400

25.657.760.096

(5.743.112.558)

693.882.497

-

(5.049.230.061)

21.235.777.635

(1.568.119.000)

940.871.400

20.608.530.035

3.606.353.345

-

-

3.606.353.345

24.842.130.980

(1.568.119.000)

940.871.400

24.214.883.380

Pendapatan/Revenues Penjualan pihak ketiga/ Sales to third parties Beban Pokok Pendapatan Cost of revenue Laba kotor Gross profit Beban usaha/Operating espenses Pendapatan lain-lain/Other income

Laba (rugi) perusahaan asosiasi / Gain (loss) from Associated Company Laba (rugi) sebelum pajak/ Profit (loss) before Penghasilan (beban) pajak/ Tax income (expense) Laba (rugi) setelah pajak/gain (loss) after tax Pendapatan komprehensif lainnya / Other comprehensive income Laba (rugi) Bersih komprehensif / Net comprehensive gain

67



(In Rupiah)

(Dalam Rupiah)

34. Business segment information (continued)

34. Informasi segmen usaha (lanjutan) 2012

Laba (rugi ) yang dapat diatribusikan kepada - Pemilik entitas induk/ Parent owner - Kepentingan non pengendali/ Non controlling interest Laba (rugi) Bersih komprehensif / Net comprehensive gain Laba (rugi ) bersih komprehensif diatribusikan kepada - Pemilik entitas induk/ Parent owner - Kepentingan non pengendali/ Non controlling interest Laba (rugi) Bersih komprehensif / Net comprehensive gain





21.235.777.635

-

-

21.235.777.635

-

(1.568.119.000)

940.871.400

(627.247.600)

21.235.777.635

(1.568.119.000)

940.871.400

20.608.530.035

24.842.130.980

-

-

24.842.130.980

-

(1.568.119.000)

940.871.400

(627.247.600)

24.842.130.980

(1.568.119.000)

940.871.400

24.214.883.380

173.568.482.397

25.084.763.501

(14.016.901.339)

184.636.344.559

27.216.561.216

1.723.261.271

-

28.939.822.487

1.747.644.032 1.828.084.719

166.490.019

-

1.747.644.032 1.994.574.738

Informasi lainnya/ Other informations Aset segmen/Segment assets Liabilitas segmen/ Segment liabilities Pengeluaran modal/ Capital expenditures Penyusutan/Depreciation

ARUS KAS SEGMEN / SEGMENT CASH FLOW Arus kas dari : / Cash flow from: Aktivitas operasi/Operating activities 8.840.841.667 Aktivitas investasi/Investing activities (14.243.465.952) Aktivitas pendanaan/Financing activities (16.473.600) Kenaikan (penurunan) kas dan setara kas Increase (decrease) cash and cash equipment (5.419.097.885) Kas dan setara kas awal tahun/cash and Cash equivalent, beggining years 43.315.353.869 Pengaruh perubahan kurs mata uang Effect on changes of foreign currency 789.454.016 Kas dan setara Kas akhir tahun 38.685.710.000

(2.310.036.806) 7.383.089.728 -

-

6.530.804.861 (6.860.376.224) (16.473.600)

5.073.052.922

-

(346.044.963)

1.171.861.036

-

44.487.214.905

1.405.304 6.246.319.262

-

790.859.320 44.932.029.262

68



(In Rupiah)

(Dalam Rupiah)

34. Business segment information (continued)

34. Informasi segmen usaha (lanjutan)

Business segments (continued)

Segmen usaha (lanjutan) 2011





161.413.570.091

-

-

161.413.570.091

(124.662.563.202)

-

-

(124.662.563.202)

36.751.006.889

-

-

36.751.006.889

(18.272.446.747)

(2.318.872.093)

6.452.946.027

110.909.585

-

6.563.855.612

(47.890.304)

(1.859.539)

-

(49.749.843)

Beban penyisihan kerugian penurunan nilai atas beban explorasi & pengembangan / Provision for impairment in value of exploration and development Beban pendanaan/ Financial expenses (207.550.093)

(30.014.449.408) -

-

(30.014.449.408) (207.550.093)

-

15.813.236.297

28.329.564

(32.224.271.455)

15.813.236.297

(7.519.876.119)

5.868.877.626

-

878.165.641

(26.355.393.829)

15.813.236.297

(6.641.710.478)

-

-

-

3.900.447.054

(26.355.393.829)

15.813.236.297

(6.641.710.478)

3.900.447.054

-

-

3.900.447.054

-

(26.355.393.829)

15.813.236.297

(10.542.157.532)

3.900.447.054

(26.355.393.829)

15.813.236.297

(6.641.710.478)

160.969.912.772

26.310.480.646

(14.957.772.728)

172.322.620.690

39.772.573.002

1.380.859.427

-

41.153.432.429

2.010.034.902 1.418.475.823

166.961.674

-

2.010.034.902 1.585.437.497

Pendapatan/Revenues Penjualan pihak ketiga/ Sales to third parties Beban Pokok Pendapatan Cost of revenue Laba kotor Gross profit Beban usaha/Operating espenses Pendapatan lain-lain/Other income Beban lain-lain/Others expense

Laba (rugi) perusahaan asosiasi / Gain (loss) from associated company (15.784.906.733) Laba (Rugi) sebelum pajak/ Profit (loss) before tax 8.891.159.039 Penghasilan (beban) pajak/ Tax income (expense) (4.990.711.985) Laba (rugi) setelah pajak/Gain (loss) after tax 3.900.447.054 Pendapatan comprehensif lainnya / Other comprehensive income Laba (rugi) bersih komprehensif / Net comprehensive gain (loss) Laba (rugi ) bersih komprehensif diatribusikan kepada net comprehensive gain (loss) attributable to - Pemilik entitas induk/ Parent owner - Kepentingan non pengendali/ Non controlling interest Laba (rugi) bersih komprehensif / Net comprehensive gain (loss)

(20.591.318.840)

Informasi lainnya/ Other informations Aset segmen/Segment assets Liabilitas segmen/ Segment liabilities Pengeluaran modal/ Capital expenditures Penyusutan/Depreciation

69



(In Rupiah)

(Dalam Rupiah) 34. Informasi segmen usaha (lanjutan) Segmen usaha (lanjutan)

Business segment information (continued) Business segments (continued)

34.

2011


ARUS KAS SEGMEN / SEGMENT CASH FLOW Arus kas dari : / Cash flow from: Aktivitas operasi/Operating activities 16.138.673.793 Aktivitas investasi/Investing activities (8.349.909.207) Aktivitas pendanaan/Financing activities (8.465.873.882) Kenaikan (penurunan) kas dan setara kas Increase (decrease) cash and cash equivalent (677.109.296) Kas dan setara kas awal tahun/cash and Cash equivalenst, beginning years 43.785.329.903 Pengaruh perubahann kurs mata uang Effect on changes of foreign currency 207.133.262 Kas dan setara Kas akhir tahun/ Cash and cash equivalents, end of year 43.315.353.869

Aset/Assets Kas dan setara kas/Cash and cash equivalents Piutang usaha/ Trade receivables Piutang bunga deposito/ Deposit interest Investasi jangka pendek/ Short term investment

Mata uang/ Currency

Jumlah liabilitas/Total liabilities Aset bersih/ Net assets


(2.016.636.794) (22.796.827.352) 25.889.102.000

18.795.000.000 (18.795.000.000)

14.122.036.999 (12.351.736.559) (1.371.771.882)

1.075.637.854

-

398.528.558

96.223.182

-

43.881.553.085

-

-

207.133.262

1.171.861.036

-

44.487.214.905

Assets and liabilities in foreign currencies

35.

31-12-2012 Nilai/ Value

Rp’000

31-12 -2011 Nilai/ Value

Rp’000

USD

1.053.457,65

10.186.935

1.159.701,01

10.516.169

USD

706.496,10

6.831.817

1.099.045,38

9.966.144

USD

378,63

3.661

-

-

USD

500.000

4.835.000

-

-

2.260.332, 38

21.857.413

2.258.746,39

20.482.313

7.346.659 1.438.567, 31 -

13.044.928 -

Jumlah aset/Total assets Liabilitas/Liabilities Utang usaha/Trade payables Utang bank/Bank loans Biaya yang masih harus dibayar/ Accrued expenses


During fiscal year 2012 and 2010 there was no business transactions between segments.

Selama tahun buku 2012 dan 2011 tidak ada transaksi bisnis antar segmen. 35. Aset dan liabilitas dalam mata uang asing


USD USD

759.737,20 -

USD

759.737,20 1.500.595, 18

-

233, 70

2.119

7.346.659 1.438.801, 01

13.047.047

14.510.754

819.945,38

7.435.266

As of 31 December 2012 and 2011, all monetary assets and liabilities denominated in foreign currency (i.e. US Dollar) are translated using foreign exchange rate of Rp 9,670 and Rp 9.068 per USD 1, respectively.

Pada tanggal 31 December 2012 and 2011, seluruh aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing berupa dollar Amerika Serikat dikonversikan ke Rupiah dengan nilai kurs masing-masing sebesar Rp 9.670 dan Rp 9.068 per 1 Dollar Amerika Serikat. 70



(In Rupiah)

(Dalam Rupiah) 36. Manajemen resiko

36. Risk management

Dalam menjalankan kegiatan usaha, Perusahaan menghadapi risiko yang terkait dengan instrumen keuangan (risiko keuangan) sehingga manajemen mengambil kebijakan yang dimaksudkan untuk meminimalisasi dampak keuangan yang akan merugikan.

In conducting its business activities, the Company faces risks associated with financial instruments (financial risk) so that management took measures intended to minimize the financial impact which would be detrimental.

a. Resiko mata uang asing

a. Foreign exchange risk

Untuk meminimalisasi risiko terhadap mata uang asing, manajemen melakukan kebijakan dengan mengupayakan aset dalam mata uang asing selalu tersedia atau cukup untuk melunasi liabilitas dalam mata uang asing. Apabila aset yang tersedia tidak mencukupi, maka manajemen akan segera melakukan pembelian mata uang asing di saat- saat yang tepat dengan cara selalu memantau fluktuasi/perubahan nilai tukar (kurs) mata uang asing.

To minimize the risk of foreign currency, management applied the policy by providing assets in foreign currencies are always available or sufficient to pay off liabilities in foreign currencies. If the available assets are insufficient, then the management will soon make a purchase of foreign currency at the right moments by always monitoring the fluctuations / changes in exchange rates of foreign currency.

Manajemen memandang belum perlu melakukan aktivitas lindung nilai (hedging) untuk mengelola risiko terkait mata uang asing karena aset dalam mata uang asing yang tersedia cukup untuk melunasi liabilitas dalam mata uang asing.

Management considers that necessary to manage risks foreign currency as available assets are sufficient to pay foreign currencies.

hedging is not associated with foreign currency off liabilities in

b. Market risk

b. Risiko pasar Pengelolaan terhadap risiko pasar dimaksudkan untuk memastikan kemampuan kelangsungan usaha Perusahaan. Pasca penertiban illegal logging di Kalimantan Barat, banyak pabrik pengolahan kayu ditutup karena kekurangan pasokan bahan baku. Hal ini otomatis berpengaruh terhadap pabrik lem. Diantara semua pabrik lem yang ada di Kalimantan Barat, hanya PT. Duta Pertiwi Nusantara, Tbk lah satu-satunya yang masih bisa bertahan hingga saat ini.

Management of market risks is intended to ensure continuity of operations capabilities.

Kondisi perekonomian di sektor perkayuan yang semakin sulit mengakibatkan Perusahaan menghadapi risiko pasar. Adapun langkahlangkah yang ditempuh oleh Perusahaan dalam pengelolaan terhadap risiko pasar yang utama adalah memiliki inovasi produk yang menjadi produk unggulan, produk ini telah berhasil membantu hasil produksi langganan menembus pasar internasional.

Economic conditions in the timber sector is increasingly difficult to lead the Company faces market risk. The steps taken by the Company as market risk management by having major product innovations that become the flagship product, this product has helped the subscription products to penetrate the international market.

After the demolition of illegal logging in West Kalimantan, many wood processing plant was closed due to insufficient supply of raw materials. This is an problem automatically effects the glue factory. Among all the glue factory in West Kalimantan, PT. Duta Pertiwi Nusantara,Tbk was the only one which can still survive until today.

71



(In Rupiah)

(Dalam Rupiah) 36. Manajemen risiko (lanjutan)

36. Risk management (continued) b. Market risk (continued)

b. Risiko pasar (lanjutan)

The Company is also keeping and maintaining all the quality of its all products, providing excellent service to every customer as well as pursue the timely delivery of goods. In addition, the Company also seeks to raise the turnover/ expand market share by selling raw materials as shown in the Consolidated Statements of Comprehensive Income for the present to achieve the net profit or turnover during the year 2012 and 2011 amounting to Rp 32,043,974,152 and Rp 40,245,096,806 repectively, or the equivalent of 28% and 33% of Net Income.

Perusahaan juga sangat menjaga dan mempertahankan semua mutu produkproduknya, memberikan pelayanan yang prima kepada setiap langganan serta mengusahakan pengiriman barang yang tepat waktu. Di samping itu Perusahaan juga berusaha menaikkan omzet/memperluas pangsa pasar dengan cara melakukan penjualan bahan baku seperti terlihat dalam Laporan Laba Rugi Komprehensif dengan menyajikan sebesar keuntungan bersihnya atau mencapai jumlah omzet selama tahun 2012 dan 2011 masingmasing sebesar Rp 32.043.974.152 dan Rp 40.245.096.806 atau setara 28% dan 33% dari Pendapatan Bersih. 37.

Perikatan dan kontinjensi

37. Engagement and Contingent a. Rental agreement

a. Perjanjian sewa

i. PT. Sentralwatch Perkasa Internasional

i. PT. Sentralwatch Perkasa Internasional Berdasarkan perjanjian sewa menyewa No. 01/MS-LA/I/2011 tanggal 12 Januari 2011, PT Duta Pertiwi Nusantara menyewakan ruang perkantoran seluas 222 m2 yang berada di Menara Sudirman Lt. 7C, Jl. Jend. Sudirman Kav. 60, Jakarta kepada PT Sentralwatch Perkasa Internasional. Jangka waktu sewa 7 tahun 4,5 bulan (tujuh tahun empat setengah bulan) mulai dari 15/02/11 sampai dengan tanggal 30/06/18. Harga sewa : 15/02/11-30/06/12 = Rp 145.000/m2/bulan 01/07/12-30/06/15 = Rp 155.000/m2/bulan 01/07/15-30/06/18 = Rp 178.250/m2/bulan

Under the lease agreement No. 01/MSLA/I/2011 dated 12 January 2011, PT Duta Pertiwi Nusantara rented office space covering an area of 222 sqm located in Menara Sudirman Lt. 7C, Jl. Jend. Sudirman Kav. 60, Jakarta to PT Sentralwatch Perkasa International. Lease period is 7 years and 4.5 months (seven years and four and a half months) starting from 15/02/11 through 30/06/18.

Jaminan sewa sebesar 3 (tiga) bulan = Rp 122.877.000

Rental guarantee for 3 (three) months = Rp 122,877,000

Rental price: 15/02/11 - 30/06/12 = Rp 145,000/m2/month 01/07/12 - 30/06/15 = Rp 155,000/m2/month 01/07/15 - 30/06/18 = Rp 178,250/m2/month

The amount of office space rental income during 2012 amounted to Rp 359,640,000 and Rp 304,195,500 in 2011.

Jumlah pendapatan sewa ruang kantor sebesar Rp 359.640.000 pada tahun 2012 dan Rp 304.195.500 pada tahun 2011.

72



(In Rupiah)

(Dalam Rupiah) 37.

Perikatan dan kontinjensi (lanjutan)

37. Engagement and contingent (continued) a. Rental agreement (continued)

a. Perjanjian sewa (lanjutan) i. PT Sentralwatch Perkasa Internasional (lanjutan) Bila pihak penyewa lalai untuk melakukan pembayaran harga sewa, service charge dan biaya lain yang telah jatuh tempo selama lebih dari 30 (tiga puluh) hari dari tanggal yang telah ditentukan, maka pihak penyewa dikenakan denda sebesar 2,5% (dua setengah) persen per bulan dari jumlah pembayaran yang telah jatuh tempo tersebut yang dihitung dari tanggal jatuh tempo sampai dengan tanggal pembayaran.

i. PT Sentralwatch Perkasa Internasional (continued) If the tenant fails to pay the rent, service charge and other charges past due for more than 30 (thirty) days from the date specified, then the tenant is charged of fine of 2.5% (two and a half percent) per month of the total payment that was due, calculated from the due date until the date of payment.

ii. PT Berkat Bukit Emas Berlimpah

ii. PT Berkat Bukit Emas Berlimpah Based on lease agreement letter dated 25 May, 2007, PT. Duta Pertiwi Nusantara rented land located in Jl. Arjuna Selatan No. 46-49, Jakarta with an area of 1159 sqm, with a price of Rp 75,000,000 million (seventy five million rupiah) per year for 5 (five) years from the date of 1 June, 2007 through 31 May 2012 to PT. Berkat Bukit Emas Berlimpah. On May 28, 2012 signed a lease extension agreement letter No.. DPN/PJ/01/V/2012 for a period of 3 years 4 months

Berdasarkan surat Perjanjian Sewa Menyewa tertanggal 25 Mei 2007, PT. Duta Pertiwi Nusantara menyewakan tanah yang terletak di Jl. Arjuna Selatan No. 46-49, Jakarta seluas 1.159 m2, dengan harga Rp 75.000.000 (tujuh puluh lima juta rupiah) per tahun selama 5 (lima) tahun dari tanggal 01 Juni 2007 sampai dengan 31 Mei 2012 kepada PT. Berkat Bukit Emas Berlimpah. Pada tanggal 28 Mei 2012 ditandatangani surat perjanjian perpanjangan sewa menyewa No. DPN/PJ/01/V/2012 untuk masa 3 tahun 4 bulan. Harga sewa :

Rental price:

01/06/12-30/09/12 = Rp 75.000.000/tahun 01/10/12-30/09/15 = Rp 85.000.000/tahun

01/06/12-30/09/12 = Rp 75,000,000/year 01/10/12-30/09/15 = Rp 85,000,000/year

Jumlah pendapatan sewa tanah sebesar Rp 81.000.000 pada tahun 2012 dan Rp 67.500.000 pada tahun 2011.

Total land rental income amounting to Rp 81,000,000 in 2012 and Rp 67,500,000 in 2011. b. Contingent

b. Kontinjensi Perkara-perkara dalam proses di Pengadilan

Outstanding court cases still in progress

Sesuai dengan keputusan Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral Republik Indonesia Nomor 3070 K/ 30 MEM/ 2011 tanggal 1 Desember 2011 tentang pengakhiran “Perjanjian Karya Pengusahaan Pertambangan Batubara” (PKP2B).

In accordance with the decision of the Minister of Energy and Mineral Resources of the Republic of Indonesia Number 3070 K/ 30 MEM/ 2011 dated 1 December, 2011 on the termination of the "Agreement Coal Mining" (PKP2B).

73



(In Rupiah)

(Dalam Rupiah) 37.

Perikatan dan kontinjensi (lanjutan)

37. Engagement and contingent (continued) b. Contingent (continued)

b. Kontinjensi (lanjutan)

The Government of the Republic of Indonesia in this case the Ministry of Energy and Mineral Resources terminate the PKP2B with PT Intitirta Primasakti (Subsidiary) and require Subsidiary to conduct the liquidation in accordance with applicable regulations. The decision was made in consideration for the Company does not perform its obligations regarding the Exploration Period, and Reports Regarding Deposit Insurance and the Feasibility Study Period, up to specified limits.

Pemerintah Republik Indonesia dalam hal ini Kementerian ESDM melakukan pengakhiran PKP2B dengan PT Intitirta Primasakti (Entitas Anak) serta mewajibkan Entitas Anak untuk melakukan likuidasi sesuai dengan perundangundangan yang berlaku. Keputusan tersebut dilakukan atas pertimbangan karena Perusahaan tidak melaksanakan kewajibannya mengenai Periode Eksplorasi, Mengenai Laporan dan Deposito Jaminan dan mengenai Periode Kajian Kelayakan, sampai batas yang telah ditentukan. Pada tanggal 13 Maret 2012, Perusahaan melakukan gugatan perkara hukum kepada Kementrian ESDM dan telah terdaftar pada Pengadilan Tata usaha Negara Jakarta, perkara rol No. 42/G/2012/PTUN.JKT.

On 13 March 2012, the Company lawsuit to the Ministry of Energy and Mineral Resources and has been listed on the Jakarta Administrative Court business, case No. 42/G/2012/PTUN.JKT.

Pengadilan Tata usaha Negara Jakarta memutuskan memenangkan PT Intitirta atas gugatan kepada Kementerian ESDM, yang putusannya di bacakan tanggal 16 Juli 2012, yang isinya menetapkan, Menteri ESDM RI untuk menunda pelaksanaan dan tindak lanjut keputusan Menteri ESDM RI Nomor : 3070 K/30/MEM/2011 tanggal 1 Desember 2011 tentang Pengakhiran PKP2B antara Pemerintah Republik Indonesia dengan PT Intitirta Primasakti.

Jakarta State Administrative Court decided to win the PT Intitirta is lawsuit over the Ministry of Energy and Mineral Resources, the verdict read out on 16 July, 2012, the contents of which stipulate, Minister of Energy and Mineral Resources of Indonesia to delay the implementation of and follow-up decision of the Minister of Energy and Mineral Resources No. : 3070 K/30/MEM / 2011 dated 1 December, 2011 on the termination PKP2B between the Government of the Republic of Indonesia and PT Intitirta Primasakti.

Dari keputusan tersebut pihak Kementerian ESDM mengajukan banding ke pengadilan Tinggi Tata Usaha Negara Jakarta dengan nomor perkara 229/B/2012/PT.TUN.JKT, dan telah mengeluarkan keputusan tertanggal 19 Desember 2012 yang isi putusannya adalah menguatkan putusan Pengadilan Tata Usaha Negara Jakarta nomor : 42/G/2012/PTUN.JKT tanggal 16 Juli 2012.

Due to such decision, of the Ministry of Energy and Mineral Resources appealed to the Jakarta High Administrative court with the case number 229/B/2012/PT.TUN.JKT, and has issued a decision dated 19 December, 2012 that the contents of the decision strengthen the decision of Jakarta State Administrative Court number: 42/G/2012/PTUN.JKT dated July 16, 2012.

Terhadap keputusan tersebut pihak Kementerian ESDM tertanggal 29 Januari 2013 telah menyatakan Kasasi terhadap Putusan Pengadilan Tinggi Tata Usaha Negara. Sampai dengan tanggal laporan keuangan ini, perkara tersebut masih dalam proses di Mahkamah Agung RI.

Againts decision, that the Ministry of Energy and Mineral Resources dated 29 January, 2013 has declared appeal Cassation against the Decision of the State Administrative High Court. As the date of this report, the case is still in process in the Supreme Court. 74



(In Rupiah)

(Dalam Rupiah) 38.

Estimasi dan pertimbangan akuntansi yang penting

38. Significant accounting estimates and judgements

Estimasi dan pertimbangan yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian terus dievaluasi berdasarkan pengalaman historis dan faktor lainnya, termasuk ekspektasi dari peristiwa masa depan yang diyakini wajar. Hasil aktual dapat berbeda dengan jumlah yang diestimasi. Estimasi dan asumsi yang memiliki pengaruh signifikan terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitas diungkapkan di bawah.

Estimates and judgements used in preparing the consolidated financial statements are continually evaluated based on historical experience and other factors, including expectations of future events that are believed to be reasonable. Actual results may differ from those estimates. The estimates and assumptions that have a significant effect on the carrying amounts of assets and liabilities are disclosed below.

Aset tetap

Property, plant, and equipment

Perusahaan menentukan estimasi masa manfaat dan beban penyusutan aset tetap milik Perusahaan. Perusahaan akan menyesuaikan beban penyusutan jika masa manfaatnya berbeda dari estimasi sebelumnya atau Perusahaan akan menghapusbukukan atau melakukan penurunan nilai atas aset yang secara teknis telah usang atau aset non-strategis yang dihentikan penggunaannya.

The Company determines the estimated useful lives and related depreciation charges for the Company’s property, plant, and equipment. The Company will revise the depreciation charge when the useful lives are different to those previously estimated, or the company will write off or write down technically obsolete or non-strategic assets that have been disposed off.

Imbalan pasca kerja

Employees’ benefits obligation

Nilai kini imbalan pasca kerja tergantung pada sejumlah faktor yang ditentukan dengan menggunakan sejumlah asumsi aktuaria. Asumsi yang digunakan dalam menentukan biaya bersih untuk pensiun termasuk tingkat pengembalian jangka panjang yang diharapkan atas aset program dan tingkat diskonto yang relevan. Setiap perubahan dalam asumsi ini akan berdampak pada nilai tercatat liabilitas imbalan pasca kerja. Asumsi tingkat pengembalian yang diharapkan atas asset program ditentukan secara seragam, dengan mempertimbangkan pengembalian historis jangka panjang, alokasi aset dan perkiraan masa depan atas pengembalian investasi jangka panjang. Asumsi penting lainnya untuk liabilitas imbalan pasca kerja sebagian didasarkan pada kondisi pasar saat ini.

The present value of the employees’ benefits obligation depends on a number of factors that are determined on an actuarial basis using a number of assumptions. The assumptions used in determining the net cost for pensions include the expected longterm rate of return on the relevant plan assets and the discount rate. Any changes in these assumptions will impact the carrying amount of employees’ benefits obligation. The expected return on plan assets assumption is determined on a similar basis, taking into consideration long-term historical returns, asset allocation and future estimates of long-term investment returns. Other key assumptions for employees’ benefits obligation are partly based on current market conditions.

Pajak penghasilan

Income tax

Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menentukan provisi atas pajak penghasilan badan. Terdapat transaksi dan perhitungan tertentu yang penentuan pajak akhirnya adalah tidak pasti sepanjang kegiatan usaha normal. Perusahaan dan Entitas Anak mengakui liabilitas atas pajak penghasilan badan berdasarkan estimasi apakah terdapat tambahan pajak penghasilan badan.

Significant consideration is made in determining the provision for corporate income tax. There are certain transactions and the calculation of the tax determination which are uncertain during the normal business activities. Company and its Subsidiary recognize the corporate income tax liability based on estimates of whether there are additional corporate income taxes. 75



(In Rupiah)

(Dalam Rupiah) 39. Restatement

39. Penyajian kembali Dalam tahun berjalan, Perusahaan telah menyajikan kembali laporan laba rugi komprehensif konsolidasian yang diterbitkan sebelumnya berkaitan dengan penyajian keuntungan penjualan bahan baku.

In the current year, the Company has restated its previously issued consolidated statements of comprehensive income relating to the presentation of cellular revenue from value added services.

Perusahaan mempertimbangkan kembali interpretasi atas fakta dan keadaan dan perlakuan akuntansi yang sesuai untuk pendapatan usaha dari penjualan bahan baku dan menentukan untuk menyajikan kembali pendapatan tersebut dengan dikurangi jumlah beban yang terkait tersebut dengan maksud untuk memberikan penyajian yang lebih relevan. Sebelumnya, Perusahaan telah melaporkan jumlah netto yang disajikan dalam pendapatan lain-lain.

The Company reconsidered the interpretation of the facts and circumstances and applicable accounting treatment for the revenues from value added services and determined to restate these revenues to be net of the amounts related to the charges of these services in order to reflect more relevant presentation. Historically, the Company has reported the gross amount billed to its subscribers as revenue.

Sesuai dengan PSAK 25 (Revisi 2009), “Kebijakan Akuntansi, Estimasi Akuntansi dan Kesalahan”, perubahan diterapkan secara retrospektif dan jumlah komparatif lainnya telah disajikan kembali. Dampak dari koreksi tersebut menyebabkan penambahan dari jumlah pendapatan yang telah dilaporkan sebelumnya dan juga penambahan atas beban pokok pendapatan terkait pada periode tersebut. Perubahan dalam penyajian tidak berdampak pada laba sebelum pajak penghasilan, laba periode berjalan, dan laba per lembar saham untuk setiap periode yang disajikan. Perusahaan tidak menyajikan laporan posisi keuangan konsolidasian pada awal tahun buku 2011 karena penyajian kembali tidak mempengaruhi saldo awal saldo laba.

In accordance with PSAK 25 (Revised 2009), “Accounting Policies, Accounting Estimates and Errors”, the change was made retrospectively and the comparatives had been restated accordingly. The effect of corrections resulted in a reduction of previously reported revenues and the corresponding reduction in interconnection and other direct expenses in those periods. The change in presentation had no effect on income before income tax, profit for the period and earnings per share for any period presented. The Company did not present consolidated statements of financial position at the beginning of 2010 because the restatement did not have an impact on the opening balance of retained earnings.

Berikut disajikan akun-akun dalam keuangan tahun 2011 sebelum dan disajikan kembali

Accounts in the final statementfor the year 2011, before and after restatement are as follow :

Pendapatan bersih Harga pokok pendapatan Pendapatan lain-lain – keuntungan Penjualan bahan baku

laporan sesudah

Sesudah disajikan kembali/ After restatement

Sebelum disajikan kembali/ Before restatement

161.413.570.091 124.662.563.202

121.168.473.285 91.187.286.233

-

6.769.819.837

76

Net sales Cost of revenue Others income – gain from the sale of raw material



(In Rupiah)

(Dalam Rupiah) 40. Reclassification

40. Reklasifikasi

Account Certain accounts in the consolidated financial statements for the year ended 31 December, 2011 has been reclassified to conform with the presentation of the consolidated financial statements for the year ended 31 December, 2012. The account that has been reclassified as follows:

Akun dalam laporan keuangan konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 telah direklasifikasi agar sesuai dengan penyajian laporan keuangan konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012. Akun yang telah direklasifikasi adalah sebagai berikut: Sebelum reklasifikasi/ Before reclassification Investasi jangka pendek/ Short term investment

Setelah reklasifikasi/ After reclassification

Jumlah/ Amount

Keterangan/ Description

Aset keuangan tidak lancar lainnya/ Other non-current financial assets

380.166.777

Untuk menyesuaikan dengan standar PSAK 50 (revisi 2010)/ To adjust the standards of SFAS 50 (revised 2010)

77

DAFTAR ISI Table of Contents

Recommend Documents