DAFTAR ISI Table of Contents

2013

Laporan Tahunan Annual Report

2013 Annual Report PT Sidomulyo Selaras Tbk.

DAFTAR ISI Table of Contents 1. 2. 3. 4. 5. 6.

Daftar Isi / Table of Contents .................................................................................................................................... Ikhtisar Keuangan / Financial Summary .................................................................................................................... Ikhtisar Harga Saham / Share Price Summary .......................................................................................................... Laporan Dewan Komisaris / Report from the Board of Commissioners ................................................................. Laporan Direksi / Report from the Board of Directors .............................................................................................. Profile Perusahaan / Company Profile ....................................................................................................................... 6.1. Informasi Umum / General Information ........................................................................................................... 6.2. Riwayat Singkat Perseroan / The Brief History of the Company ...................................................................... 6.3. Kegiatan Usaha Perseroan / Business Fields of the Company ....................................................................... 6.4. Kepemilikan Saham Perseroan / Shareholders ................................................................................................ 6.5. Struktur Organisasi / Organization Structure .................................................................................................. 6.6. Profile Dewan Komisaris / Board of Commissioners Profiles .......................................................................... 6.7. Profile Direksi / Board of Directors Profiles ..................................................................................................... 6.8. Sumber Daya Manusia / Human Resources .................................................................................................... 6.9. Keterangan Tentang Anak Perusahaan / Information of Subsidiaries ............................................................... 6.10. Kronologi Pencatatan Saham / The Chronology of Share Registration ............................................................ 6.11. Profesi Penunjang Pasar Modal / Capital Market Supporting Profession ......................................................... 6.12. Sertifikasi dan Penghargaan / Certifications and Awards ................................................................................. 7. Analisis dan Pembahasan Manajement / Management Analysis and Discussion .................................................... 7.1. Tinjauan Operasional / Operational Review ..................................................................................................... 7.2. Persaingan Usaha / Business Competition ...................................................................................................... 7.3. Pemasaran / Marketing ................................................................................................................................... 7.4. Tinjauan Keuangan / Financial Review ............................................................................................................ 7.5. Prospek Usaha Perusahaan / Business Prospect ............................................................................................ 7.6. Kebijakan Dividen 2013 / Dividend Policy in 2013 ............................................................................................ 8. Tata Kelola Perusahaan / Corporate Management ................................................................................................... 8.1. Rapat Umum Pemegang Saham / General Meeting of Shareholders ............................................................. 9.2. Dewan Komisaris / Board of Commissioners .................................................................................................. 8.3. Direksi / Board of Directors ............................................................................................................................. 8.4. Komite Audit / Audit Committee ...................................................................................................................... 8.5. Unit Audit Internal / Internal Audit Unit ............................................................................................................ 8.6. Sekretaris Perusahaan / Corporate Secretary .................................................................................................. 9. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan / Corporate Social Responsibility ..................................................................... 10. Pernyataan Pertangungjawaban Direksi dan Dewan Komisaris / Board of Directors and Commissioners Accountability ................................................................................................................................. 9. Laporan Keuangan / Financial Statements ...............................................................................................................

1 2 3 4 6 8 8 8 8 10 10 11 12 13 15 15 16 16 17 17 17 18 18 20 20 21 21 23 24 25 25 26 28 29 31

VISI DAN MISI Vision and Mission Visi

Vision

Menjadi penyedia jasa transportasi darat khususnya bahan-bahan berbahaya dan beracun (B3), yang terbaik dan proaktif, dengan komitmen terhadap pelaksanaan manajemen HSEQ & C (Health, Safety, Environment, Quality and Complaint).

To be the best and pro-active land transporation service for the carriage of hazarsous materials (B3) while maintaining high commitment in the introduction of HSEQ & C (Health, Safety, Environment, Quality and Complaint) Management.

Misi - Memelihara pertumbuhan usaha yang berkelanjutan melalui peningkatan layanan dan kerjasama jangka panjang.

Mission

- Menciptakan hubungan yang saling menguntungkan dengan semua pihak.

-

- Memberikan wewenang untuk produktivitas kepada Manajemen mencapai hasil yang terbaik.

- Develop authority to the Management to enhance company productivity so as to achieve the best results.

-

meningkatkan dalam upaya

Mematuhi pelaksanaan manajemen HSEQ & C.

- Pelaksanaan tata kelola perusahaan yang baik GCG yaitu Transparansi dan Accountable.

- Maintain the sustainability of business growth through service improvement and long-term cooperation. Foster mutual relationships with all parties.

-

Introduce HSEQ & C management.

-

Introduce Good Corporate Governance (GCG) principles, i.e. transparency and accountability.

1

2

Laporan Tahunan 2013 PT Sidomulyo Selaras Tbk.

IKHTISAR KEUANGAN Financial Highlights

31 Desember

Laporan Laba Rugi Konsolidasi / Consolidated Statements Of Comprehensive Income (dalam miliar Rupiah / in Billoin)

2011

Pendapatan Bersih / Net Revenues

2012

2013

100,31

128,07

176,56

Beban Pokok Pendapatan / Cost Of Revenues

73,80

96,37

129,64

Laba Kotor / Gross Profit

26,51

31,69

46,92

5,97

5,15

6,26

Pendapatan Bersih / Net Revenues

-1,57

27,67

37,86


1,54

30,58

34,52

-9,31

19,54

48,05

-31,69

-13,74

21,55

Laba Bersih Tahun Berjalan / Net Income For The Year Rasio Pertumbuhan / Growth (%)

Laba Kotor / Gross Profit Laba Bersih Tahun Berjalan / Net Income For The Year Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian / Consolidated Statements Of Financial Position (dalam miliar Rupiah / in Billoin)

31 Desember 2011

2012

2013

Aset Lancar / Current Assets

80,81

83,77

94,11

Aset Tidak Lancar / Non-Current Assets

117,05

193,90

276,26

Jumlah Aset / Total Assets

197,86

277,67

370,38

18,98

73,82

111,90

Liabilitas Jangka Pendek / Short Term Liabilities Liabilitas Jangka Panjang / Non-Current Liabilities

4,86

26,21

55,34

23,84

100,04

167,23

174,02

177,63

203,14


38,02

40,34

33,38

Jumlah Liabilitas / Total Liabilities

-4,37

319,63

67,16

Total Ekuitas / Total Equity

46,98

2,07

14,36

425,76

113,47

84,10

Jumlah Liabilitas/Ekuitas

13,69

56,31

82,32

Jumlah Liabilitas/Jumlah Aset

12,04

36,02

45,15

Laba bersih/Pendapatan

5,95

4,02

3,54

Laba bersih/Jumlah Aset

3,01

1,85

1,69

Laba bersih/Ekuitas

3,43

2,89

3.08

Jumlah Liabilitas / Total Liabilities Total Ekuitas / Total Equity Rasio Pertumbuhan / Growth (%)

Rasio Keuangan / Financial Ratios (%) Aset lancar/Liabilitas jangka pendek

Laporan Arus Kas / Statements Of Cash Flows (dalam miliar Rupiah / in Billoin)

31 Desember 2011

2012

2013

Kas Dari Aktivitas Operasi / Cash Flows From Operating Activities

(0,58)

14,59

(12,57)

Kas Dari Aktivitas Investasi / Cash Flows From Investing Activities

(14,45)

(118,18)

(53,91)

54,08

66,08

65,63

Kas Dari Aktivitas Pembiayaan / Cash Flows From Financing Activities

3

12

13

177,63

174,02

23,84

100,04 11

6,26

13

5,15

5,97 12

Pendapatan bersih (dalam miliar Rupiah) Net Revenues (in billion Rupiah)

167,23

197,86

176,56 128,07

100,31 11

203,14

277,67

370,38


11

Laba bersih (dalam miliar Rupiah) Net Income (in billion Rupiah)

12

13

11

Jumlah aset (dalam miliar Rupiah) Total Assets (in billion Rupiah)

12

13

11

Jumlah liabilitas (dalam miliar Rupiah) Total Liabilities (in billion Rupiah)

12

13

Jumlah ekuitas (dalam miliar Rupiah) Total Equity (in billion Rupiah)

IKHTISAR SAHAM Share Highlights

Ikhtisar Harga Saham per Kuartal 2013 / Quarterly 2013 Stock Highlights Kuartal / Quarter

Pembukaan / Open (Rp)

Tertinggi / Highest (Rp)

Terendah / Lowest (Rp)

Penutupan / Close (Rp)

Volume / Shares (lot) 0

I

Maret / March

305

305

305

305

II

Juni / June

280

280

280

280

0

III September

300

300

300

300

550 lot

IV Desember / December

320

330

320

330

3.800 lot

Harga saham penutupan dan volume transaksi 2013 / 2013 close price & volume transaction 350

900.000 800.000 700.000 600.000 500.000 400.000 300.000 200.000 100.000 0

300 250 200 150 100 50

Volume Transaksi Volume Transaction

Harga Penutupan Close Price

01 3 1/ 2

12 /

20 13

11 /1 /

20 13

10 /1 /

/2 01 3 9/ 1

/2 01 3

8/ 1

01 3 1/ 2

7/

/2 01 3

6/ 1

/2 01 3

5/ 1

/2 01 3

4/ 1

/2 01 3

3/ 1

/2 01 3

2/ 1

1/ 1/

20 13

0

4


LAPORAN DEWAN KOMISARIS Report from the Board of Commissioners

Pemegang Saham yang terhormat.

The distinguished Shareholders,

Dewan Komisaris senantiasa memastikan agar Perseroan terus berupaya dan berusaha mencapai kinerja operasional yang semakin bertumbuh demi tercapainya kelangsungan usaha (Going Concern) Perseroan.

Board of Commissioners is perpetually to take any measure and effort aiming solely to achieve exceptional business operation that in turn will sustain the viability of the Company.

Pencapaian kinerja Perusahaan yang positif sepanjang tahun 2013, tidak lepas dari komitmen dan kerja keras yang telah dilaksanakan oleh jajaran Direksi, manajemen dan seluruh karyawan berdasarkan prinsip-prinsip yang telah ditetapkan.

Positive performance chalked up by the Company in 2013 is undoubtedly inseparable from high commitment and industrious undertakings demonstrated not only by Board of Directors, the Management, but more importantly the overall employees within the specified principles.

Penilaian Kinerja Usaha

Business Performance Assessment

Perseroan berkomitmen untuk senantiasa meningkatkan kinerja secara berkelanjutan guna menjaga daya saing bisnis dan tetap menjadi prioritas dari setiap kegiatan Perseroan. Untuk mencapai hal tersebut, Perseroan menerapkan standar kualitas pelayanan terbaik serta menjaga konsistensi Perseroan dalam bisnis jasa transportasi.

The Company always upholds its commitment to at all times enhance corporate performance to maintain its business competitiveness. This principle is adopted in every single activity of the Company. To fulfill such commitment, the Company applied the best service quality, i.e. to consistently maintain transport service business of the Company.

Kami sangat optimis dan positif atas prospek permintaan layanan transportasi bahan berbahaya dan beracun (B3) pada tahun mendatang, dimana aktivitas industri kimia bertumbuh pesat. Secara keseluruhan, Dewan Komisaris menilai bahwa kinerja seluruh jajaran Direksi di tahun 2013 berjalan dengan baik. Direksi berhasil meningkatkan pendapatan usaha sebesar 37,68% dari tahun sebelumnya dengan total Rp176,56 miliar di tahun 2013 yang memberikan kontribusi laba bersih 21,55%. Pencapaian ini membuktikan bahwa strategi usaha yang ditetapkan Direksi telah berjalan dengan baik dan meningkatkan pangsa pasar bisnis jasa transportasi Perseroan.

We are very optimistic and positive of the prospects on hazardous material (B3) transportation service demands in future. Nowadays, chemical industries show exceeding growth. Generally speaking, Board of Commissioners is of opinion that Board of Directors has demonstrated sound performance in 2013. Board of Directors managed to amass operating income of Rp176.56 billion in 2013 implying an increase of 37.68% higher than last year’s realization, which contributes to net income at 21.55%. This realization proves that business strategy adopted by Board of Directors has been well implemented and capable of expanding the market segment of the Company in transportation service field.

Selain itu Perseroan terus giat meningkatkan kerjasama dengan perusahaan-perusahaan bukan hanya dengan perusahaan yang bergerak dalam industri kimia namun juga merambah ke proyek migas.

In addition, the Company continues building cooperation with various enterprises, not only those engaged in chemical industries, but also oil and gas projects.


Pengawasan

Supervision

Sepanjang tahun 2013, Dewan Komisaris telah secara konsisten menjalankan fungsi pengawasan dan memberikan rekomendasi yang dibutuhkan untuk memastikan bahwa rencana kerja Perseroan telah dijalankan. Dewan Komisaris juga telah menelaah hasil evaluasi dan rekomendasi dari komite audit sehingga kegiatan operasional Perseroan berjalan sesuai dengan prinsip-prinsip tata kelola usaha yang baik (GCG).

In 2013, Board of Commissioners has consistently exercised its supervisory and advisory functions. A full range of recommendations have been forwarded as necessary to ensure that the work plan outlined by the Company has been genuinely implemented. Board of Commissioners also reviews the evaluation and recommendation results of audit committee and arrives at conclusion that the operation activities of the Company have been conducted in compliance with good corporate governance (GCG) principles.

Dengan memperhatikan pencapaian kinerja operasional Perseroan di tahun 2013, Dewan Komisaris menyampaikan penghargaan yang setinggi-tingginya kepada Direksi, Manajemen dan seluruh karyawan atas semangat untuk terus meningkatkan kemampuan, dedikasi dan kerjasama dalam mencapai tujuan yang telah ditetapkan Perseroan.

For the operation performance achieved by the Company in 2013, Board of Commissioners would like to extend highest appreciation to Board of Directors, the Management and last but not least the Employees. Let’s maintain and enhance our hard work spirit. Let’s elevate our prowess, dedication and cooperation in the pursuit of our common goals.

Anggota Dewan Komisaris

Board of Commissioners Membership

Di kesempatan ini kami sampaikan bahwa untuk periode tahun 2013 tidak terdapat perubahan susunan anggota Dewan Komisaris di Perseroan.

In this great opportunity we would like to inform you that in 2013 there is no change with regard to the membership of Board of Commissioners.

Penutup

Closing

Sebagai penutup laporan ini, saya ingin berterimakasih kepada para pelanggan kami atas kepercayaan yang diberikan terus – menerus kepada kami serta para supplier kami atas dukungan dan kerjasama baik yang sudah terjalin selama ini. Untuk para pemegang saham, kami menghargai seluruh dukungan yang diberikan. Kami percaya bahwa kinerja Perseroan telah memenuhi harapan anda semua. Semoga Tuhan Yang Maha Esa selalu melimpahkan berkat, rahmat dan membimbing kita semua di tahun - tahun yang akan datang.

To end this report, I would like to present my gratitude to all customers for their trust to us and to suppliers for their cooperation that has been favourably nurtured thus far. For shareholders, we highly appreciate of your supports. We believe that our performance has met your satisfaction. May God bless us.

Terima Kasih / Thank you, Hormat kami / Sincerely yours Jakarta, 21 April 2014

Sugiharto, MBA Komisaris Utama / President Commissioner

5

6


LAPORAN DIREKSI

Report from the Board of Directors

Puji Syukur kehadapan Tuhan Yang Maha Esa senantiasa kita panjatkan! Atas Rahmat dan bimbingan-Nya sehingga kami dapat menutup tahun 2013 dengan sangat baik.

Let’s pray to the One and Only God that thanks to His Mercy we can close year 2013 on high.

Pemegang Saham yang kami hormati. Tahun 2013 merupakan tahun yang tidak mudah. Pelemahan Rupiah terhadap dolar Amerika Serikat (AS) yang terjadi beberapa waktu terakhir berdampak terhadap harga barang di dalam negeri.

The honorable Shareholders, 2013 is not an easy year. The recent slumping Rupiah exchange rate to US dollar has increased the prices of various commodities in domestic markets.

Pencapaian Kinerja Perseroan

Performance Realization

Perseroan mencatatkan pendapatan bersih sebesar Rp176,56 miliar, meningkat sebesar 37,86% dibandingkan tahun sebelumnya sehingga memberikan kontibusi terhadap kenaikan laba bersih sebesar Rp1,11miliar, meningkat sebesar 21,55% dibandingkan tahun sebelumnya.

The Company reaps net operating income of Rp176.56 billion or 37.86% higher than last year’s performance with contribution to the increase of net profit at Rp1.11 billion or 21.5% higher so compared with previous year.

Kinerja keuangan lain juga berhasil memperoleh peningkatan dimana, aset Perseroan naik 33,38% serta ekuitas naik 14,36% dengan total masing-masing adalah sebesar Rp370,38 miliar dan Rp203,14 miliar.

In addition, from assets and equity wise, the Company also records praise worthy performance, i.e. to increase by 33.38% and 14.36% or equivalent to Rp370.38 billion and Rp203.14 billion respectively.

Liabilitas Perseroan naik 67,16% dengan total sebesar Rp167,23 miliar, yang disebabkan oleh peningkatan utang jangka pendek serta liabilitas jangka panjang yang jatuh tempo.

The liabilities of the Company are to go up at 67.16% or equivalent to Rp167.23 billion resulting from more shortterm loans and long-term liabilities on due.

Mengingat prospek cerah di industri kimia pada tahun-tahun mendatang, kami percaya bisnis transportasi dan logistik untuk bahan kimia dan industri terkait akan ikut tumbuh.

In view of promising prospect of chemical industries in future, we believe that transportation and logistic business for chemical substances and other related industries will also bolster accordingly.


Anggota Direksi

Board of Directors Membership

Dapat kami sampaikan bahwa pada periode tahun 2013 tidak terdapat perubahan susunan anggota Direksi Perseroan.

In 2013 there is no change of Board of Directors membership.

Penutup

Closing

Akhir kata, sebagai penutup, saya selaku direktur utama Perseroan menyampaikan terima kasih kepada rekan – rekan dewan direksi yang sudah saling mendukung dalam program kerja periode 2012. Seluruh jajaran direksi menyampaikan penghargaan setinggi – tingginya dan terima kasih kepada Dewan Komisaris dan para pemegang saham atas saran, dukungan dan bimbingan yang diberikan, demikian juga kepada seluruh karyawan yang penuh dedikasi dan para supplier setia.

As closing message, I in the capacity of President Director of the Company would like to express our gratitude to Board of Commissioners who has supported the implementation of our corporate work program in 2012. Also extends high appreciation and thanks to Board of Commissioners, Shareholders for the advice, supports and directives given to us. Last but not least our many thanks also go to all employers for their high dedication, and suppliers for their unshakeable loyalty to the Company.

Terima Kasih, / Thank you, Hormat kami / Sincerely yours, Jakarta, 21 April 2014

Tjoe Mien Sasminto Direktur Utama / President Director

7

8


PROFILE PERUSAHAAN Company Profile

General Information

Informasi Umum Nama Perusahaan / Company Name

PT Sidomulyo Selaras Tbk. (“Perseroan”)

Alamat / Address

Jl. Gunung Sahari III No. 12 A, Jakarta 10610 - Indonesia Telepon (62-21) 4266002 Faksimili (62-21) 4266020 Situs Web www.sidomulyo.com

Bidang Usaha / Core Business

Transportasi / Transportation Service

Lokasi Usaha / Business Locations

Marunda, Cilegon, Mojokerto, Gresik dan Sumatera Selatan Ijin Usaha Nomor 00415-01/PB/P-1 / 1.824.271 Tanda Daftar Perusahaan Nomor 09.05.1.71.60762

Riwayat Singkat Perseroan

The Brief History of the Company

Perseroan berdiri pada tanggal 19 Januari 1993, dengan kegiatan usaha dibidang transportasi pengangkutan dan penyimpanan bahan berbahaya dan beracun yaitu bahanbahan kimia, minyak dan gas untuk kebutuhan sektor industri.

The Company was established on 19 January 1993 with business field in transportation and storage services of hazardous materials (B3) inclusive of chemical substances, oil and gas for industrial sectors.

Sejalan dengan peningkatan kinerja dan tingginya permintaan jasa transportasi dibidang tersebut, Perseroan pada tanggal 12 Juli 2011, melaksanakan Innitial Public Offering (IPO), yang sebagian besar dana yang diperoleh digunakan untuk pembelian armada baru, untuk meningkatkan kapasitas layanan kepada pelanggan.

In line with the upward business trend of the Company coupled with exceeding demands on transportation services in the aforementioned field, on 12 July 2011 the Company launched Initial Public Offering (IPO), from which the accumulated proceeds would be used to procure new fleets so as to expand service capacity to the customers.

Kegiatan Usaha Perseroan

Business Fields of the Company

Indonesia sebagai Negara yang memiliki jumlah penduduk yang besar, dimana memiliki ketersediaan tenaga kerja yang melimpah didukung dengan tingkat upah tenaga kerja yang kompetitif, menjadikan Indonesia sebagai salah satu negara tujuan oleh para pelaku industri di dunia. Dengan pesatnya pertumbuhan industri saat ini menjadikan transportasi merupakan bagian yang tidak dapat dipisahkan.

Indonesia thanks to its large population and as such abundant workforce with competitive wage rate has been curiously eyed on by a lot of industrial actors around the world. The bolstering industrial growth at present will further underscore the significance of transportation service field as integral part of such industries.

Kegiatan usaha Perseroan saat ini adalah bergerak bidang transportasi, penyimpanan, penyewaan tangki penyimpanan bahan berbahaya dan beracun (B3) khususnya bahan kimia, minyak dan gas. Para pelanggan utama Perseroan merupakan perusahaan-perusahaan yang bergerak di sektor industri kimia hulu yang menghasilkan bahan bahan kimia dasar baik untuk kebutuhan dalam negeri maupun ekspor.

The Company engages in transportation, storage and rental of storage tanks for dangerous and toxic waste especially chemical substances, oil and gas. The primary customers are those running business in upstream chemical industrial sectors producing basic chemical substances for both domestic and export markets.

Guna memperlancar kegiatan operasional Perseroan dan dalam rangka memberikan servis yang maksimal bagi seluruh pelanggan, Perseroan didukung oleh anak perusahaan yaitu PT Sidomulyo Logistik (SDML) yang bergerak di bidang jasa pengurusan administrasi kepabeanan B3. Kegiatan usaha Perseroan dan SDML saling terkait dan terintegrasi, dimana SDML membantu para pelanggan Perseroan dalam eksporimpor, tepatnya membantu mengurus kepabeanan hingga pemilihan kapal ke negara tujuan ekspor.

To support its operation activities in order to render maximum services for customers, the Company has been backed up with a subsidiary, i.e. PT Sidomulyo Logistik (SDML) engaged in customs administration processing services, particularly for dangerous and toxic waste transportation. Business activities performed by the Company and SDML are inter-correlated and integrated. SDML assists the Company’s customers in export – import, i.e. to process custom requirements and the selection of vessels to export countries.


Adapun jenis layanan yang dimiliki Perseroan adalah sebagai berikut:

Services provided by the Company are inclusive of:

a. Transportasi bahan-bahan kimia, misalnya acetone, alcohol, buthyl acetate, buthyl acrylate, diethylene glycol, hydrogen peroxide, paraffinic, phenol dan toluene.

a. Chemical substance transportation, such as acetone, alcohol, buthyl acetate, buthyl acrylate, diethylene glycol, hydrogen peroxide, paraffinic, phenol and toluene.

b. Transportasi minyak dan gas, termasuk minyak mentah, kondensat, compressed natural gas, base lubricant oil.

b. Oil and gas transportation including crude oil, condensates, compressed natural gas, base lubricant oil.

c. Penyimpanan, yaitu penyewaan tangki penyimpanan B3 atau isotank.

c. Storage, i.e. isotank rental for the storage of dangerous and toxic waste.

Mengingat bahan yang diangkut dan di simpan adalah bahan berbahaya dan beracun (B3), Perseroan senantiasa berkomitmen untuk, menjaga serta menerapkan standar prosedur keselamatan yang tinggi termasuk melaksanakan dan mentaati peraturan yang berlaku tentang lalu lintas angkutan B3, antara lain:

Since materials to be transported and stored consist of dangerous and toxic waste, the Company constantly upholds its commitment to maintain and apply high occupational safety standards including following and abiding regulations concerning hazardous material (B3) transportation traffic:

a. Undang Undang Nomor 14 Tahun 1992 tentang Lalu Lintas dan Angkutan Jalan; Pasal 40 : Pengangkutan bahan berbahaya, barang khusus, peti kemas, dan alat berat diatur dengan Peraturan Pemerintah

a. Law Number 14 of 1992 concerning Traffics and Road Transport; Article 40: the transportation of dangerous materials, special goods, containers and heavy equipment shall be established under Government Regulation.

b. Peraturan Pemerintah Nomor 41 Tahun 1993 tentang Angkutan Jalan.

b. Government Regulation Number 41 of 1993 concerning Road Transpiration.

c. Keputusan Presiden RI Nomor 21 tahun 2003tentang pengesahan protocol 9 Dangerous goods (protokol 9 barang berbahaya); Merupakan hasil kesepakatan antara negara 9 (sembilan negara), yaitu : Brunei Darussalam, Kerajaan Kamboja, Republik Indonesia, Republik Demokrasi Rakyat Laos, Malaysia, Myanmar,Republik Philipina, Republik Singapura, Kerajaan Thailand dan Republik Sosialis Viet Nam;

c. Presidential Decree Number 21 of 2003 concerning the Ratification of Protocol 9 Dangerous Goods; agreement between 9 (nine) countries, i.e. Brunei Darussalam, Cambodia, Republic of Indonesia, Republic of Democratic Laos’ People, Malaysia, Myanmar, Republic of the Philippines, Thailand and Socialist Republic of Viet Nam;

d. Keputusan Menteri Perhubungan Nomor 69Tahun 1993 tentang Penyelenggaraan Angkutan Barang Dijalan;

d. Decree of the Minister of Transportation Number 69 of 1993 concerning Cargo Transportation on Roads;

e. Surat Dirjen perhubungan Darat Nomor :AJ.306/6524/ LLAJ edaran perihal : Prosedur penerbitan persetujuan pengangkutan bahan beracun dan bebahaya (B3).

e. Circular Letter of Director General of Land Transportation Number : AJ.306/6524/LLAJ concerning: Procedure for the Issuance of Approval for Hazardous Material (B3) Transportation;

f. Surat Keputusan Dirjen Perhubungan Darat Nomor : SK 725/AJ.302/DRJD/2004, tentang Pengangkutan Bahan Beracun dan Berbahaya ( B3 ) tanggal 30 April 2004.

f. Decree of Director General of Land Transportation Number: SK 725/AJ.302/DRJD/2004, concerning Hazardous Material (B3) Transportation dated 30 April 2004;

g. Peraturan Pemerintah Nomor : 18 tahun 1999 tentang Pengelolaan Bahan Berbahaya dan Beracun.

g. Government Regulation Number: 18 of 1999 concerning the Management of Dangerous Goods and Toxic Substances (B3);

h. Keputusan Menteri Negara Lingkungan Hidup Nomor 91 tahun 2003 tentang rekomendasi pemanfaatan limbah bahan berbahaya dan beracun;

h. Decree of State Minister of the Environment Number 91 of 2003 concerning Recommendations for the Reuse of Dangerous and Toxic Waste;

i. Pengangkutan bahan berbahaya dan beracun (B3), adalah sisa suatu usaha dan/atau kegiatan yang mengandung bahan berbahaya dan / atau beracun yang karena Sifat, konsentrasinya dan /atau jumlahnya jumlahnya, baik secara langsung maupun tidak langsung dapat mencemarkan dan/atau merusakkan

i. The transportation of dangerous and toxic materials is to carry away the waste of enterprise and/or activity containing hazardous and poisonous substances, which because of their properties, concentration and/ or quantity can directly and indirectly compromise the environment, human lives or other living creatures.

9

10


lingkungan hidup, dan/atau dapat membahayakan lingkungan hidup manusia atau mahluk hidup lainnya. Oleh karena itu pengaturan muatan bahan berbahaya dan beracun (B3) sangat penting. Sejalan dengan Keputusan Presiden Republik Indonesia No. 21 Tahun 2003 tentang Pengesahan Protocol 9 Dangerous Goods yang diterbitkan pada tanggal 11 April 2003 dimana Protocol 9 Dangerous Goods merupakan hasil kesepakatan 9 negara dan merupakan acuan umum bagi negara-negara ASEAN dalam penerapan regulasi dan pelaksanaan pengangkutan bahan berbahaya dan beracun (B3) yang salah satunya melalui jalan raya dan dalam pelaksanaannya melibatkan aparat dari institusi yang terkait dalam pengawasan transportasi. Maka agar dalam pengangkutan bahan berbahaya dari tempat kegiatan pemuatan sampai ke tempat pembongkaran akhir dilakukan oleh orang atau badan yang memiliki izin dengan terlebih dahulu mendapat rekomendasi dari pihak terkait sebelum melakukan kegiatan pengangkutan bahan berbahaya tersebut.

In light of that, regulation on the transportation of dangerous and toxic material is paramount importance. Consistent with Presidential Decree No. 21 of 2003 concerning the Ratification of Protocol 9 on Dangerous Goods issued on 11 April 2003 as an agreement of 9 countries for general reference of ASEAN countries in the introduction of such regulation and implementation of Hazardous Material (B3) Transportation, which will use, among other things, roads, such dangerous and toxic material transportation must involve officials of the related agencies in transportation supervision. The transportation process of these hazardous goods ranging from loading sites to final offloading venues must be performed by individuals or bodies holding the required permits and subject to prior recommendations of the related parties.

Kepemilikan Saham Perseroan

Shareholders

Berikut informasi tentang persentase kepemilikan saham Perseroan:

The percentage of shares owned by individual shareholders in the Company is as follows:

Pembagian Saham Bonus 2013 / Bonus Shares 2013

Total Kepemilikan Saham / Total Shares

Persentase / Percentage

Tjoe Mien Sasminto

117.637.493

588.187.493

52,24%

33.750.000

168.750.000

14,99%

6.750.000

33.750.000

3,00%

37.500

187.500

0,02%

67.000.007

335.000.007

29,75%

No. 1. 2.

Sugiharto

3.

Amelia Ritoni Tjhin

4.

Jonathan Walewangko

5.

Publik

Struktur Organisasi

Organization Structure Dewan Komisaris Board of Commissioners

Direktur Utama President Director

Komite Audit Audit Committee

Direktur Operasional Operational Director

Direktur Perawatan & Perbaikan Maintenance Director

Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary

Direktur Keuangan Finance Director

Direktur Non Afiliasi Unaffiliated Director


Profile Dewan Komisaris Sugiharto Komisaris Utama

Board of Commissioner Profile Sugiharto President Commissioners

Warga negara Indonesia, 55 tahun, Sugiharto menjabat sebagai Komisaris Utama Perseroan sejak 30 Juli 2010. Saat ini beliau juga menjabat sebagai Wakil Sekretaris Jenderal KADIN Indonesia, Komite Tiongkok (KIKT) (2011-2015); Wakil Sekretaris Jenderal PERMIT (Perkumpulan Masyarakat dan Pengusaha Indonesia Tionghoa); Wakil Komisaris Mayapada Group, Jakarta (sejak 1999). Sebagai pengusaha yang aktif di industri transportasi, sebelumnya beliau pernah menjabat sebagai Direktur Utama Bank Jasa Arta, Jakarta (1995-1999), Direktur Utama Bank Global International (1993-1995), Direktur Bank Mayapada International (1988-1993), dan Kepala Divisi Senior Marketing Bank Central Asia (1986-1988). Sugiharto meraih gelar Master of Business Administration di bidang Keuangan dari Azusa Pacific University, Amerika Serikat, pada tahun 1985.

Indonesian citizen, 55 years old, Sugiharto has been in his current position as President Commissioner of the Company since 30 July 2010. He is also the Deputy Secretary General of Indonesian Chamber of Commerce and Industries (KADIN) for China Committee (KIKT) (2011-2015); Deputy Secretary General of PERMIT (Indonesian Chinese Businessmen Association; Deputy Commissioner for Mayapada Group, Jakarta (since 1999). Before engages in transportation sector, he was recorded as the former director of several banks including Bank Jasa Arta, Jakarta (1995-199), Bank Global International (1993-1995), Bank Mayapada International (1988-1993), and Head of Marketing Division for Bank Central Asia (1986-1988). Sugiharto acquired his Master of Business Administration in Finance from Azusa Pacific University, USA in 1985.

Dion Sarmili Komisaris

Dion Sarmili Commissioner

Warga negara Indonesia, 56 tahun, Dion Samili menjabat sebagai Komisaris Perseroan sejak 30 Juli 2010. Sebelumnya beliau menjabat sebagai Technical Manager PT Sidomulyo Selaras Tbk. (2006-2009); International Outbound Manager, PT Pintu Air Mas, Melbourne, Australia (1999-2006); International Outbound Manager, PT Pintu Air Mas, Perth, Australia (1996-1999); dan Direktur PT Pondok Caraka Printing (1991-1996). Dion Samili memperoleh gelar Bachelor of Science di bidang Mechanical Engineering dari La Salle Extension University, Chicago, Amerika Serikat, pada tahun 1980.

Indonesian citizen, 56 years old, Dion Samili has been appointed as a commissioner of the Company since 30 July 2010. His previous professional careers included Technical Manager of PT Sidomulyo Selaras Tbk. (2006-2009); International Outbound Manager, PT Pintu Air Mas, Melbourne, Australia (1999-2006); International Outbound Manager, PT Pintu Air Mas, Perth, Australia (19961999); and Director of PT Pondok Caraka Printing (1991-1996). Dion Samili accomplished his Bachelor of Science in Mechanical Engineering from La Salle Extension University, Chicago, USA in 1980.

Hartono Gani Komisaris Independen

Hartono Gani Independent Commissioner

Warga negara Indonesia, 67 tahun, Hartono Gani menjabat sebagai Komisaris Independen Perseroan sejak 30 Juli 2010. Saat ini itu beliau juga menjabat sebagai Direktur Utama PT Era Transindo Consultant (sejak 2003). Sebelumnya beliau memegang posisi sebagai Direktur PT Sinar Elcipta (1997-2002), Direktur PT Gemala Pawitra Mulya (1980-1997), dan Direktur PT Gemala Sarana Upaya (1980-1997). Hartono Gani memperoleh gelar Bachelor of Science di bidang Ekonomi dari Koln University, Jerman, pada tahun 1977.

Indonesia citizen, 67 years old, Hartono Gani works as Independent Commissioner for the Company as from 30 July 2010. He is also recorded as President Director of PT Era Transindo Consultant (from 2003). In past experience includes the former Director of PT Gemala Pawitra Mulya (1980-1997), and PT Gemala Sarana Upaya (1980-1997). Hartono Gani obtained his Bachelor of Science in Economy from Koln University, Germany, in 1977.

11

12


Profile Direksi

Board of Directors Profile

Tjoe Mien Sasminto Direktur Utama

Tjoe Mien Sasminto President Director

Warga negara Indonesia, 55 tahun, Tjoe Mien Sasminto menjabat sebagai Direktur Utama Perseroan sejak 30 Juli 2010, dan bertanggung jawab atas kegiatan Perseroan secara keseluruhan. Saat ini beliau juga aktif sebagai Presidium Asosiasi Pengusaha Transportasi Bahan Berbahaya dan Beracun (APTB3) (sejak 2005) dan sejak 1993 beliau telah menjabat sebagai Direktur Utama Perseroan. Beliau memperoleh gelar Bachelor of Science di bidang Chemical Engineering dari California State University, Amerika Serikat, pada tahun 1983.

Indonesia citizen, 55 years of old, Tjoe Mien Sasminto has been the current incumbent of President Director for the Company as from 30 July 2010 and as such shall be responsible for overall business activities within the Company. He is active in the Presidium of Association for Dangerous and Toxic Transportation Providers (APTB3) (since 2005) and 1993 he was a director of the Company. His Bachelor of Science in Chemical Engineering was acquired from California State University, USA in 1983.

Erwin Hardiyanto Direktur Keuangan

Erwin Hardiyanto Finance Director

Warga negara Indonesia, 38 tahun, Erwin Hadiyanto menjabat sebagai Direktur Perseroan sejak 30 Juli 2010, dan bertanggung jawab terhadap keuangan Perseroan. Sebelumnya beliau menjabat sebagai Accounting Manager PT Sidomulyo Selaras Tbk. (2000-2010) dan Accounting Supervisor PT Conroofindo Trias Corporation (1998-2000). Erwin Hardiyanto meraih gelar Sarjana Ekonomi di bidang Akuntansi dari Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi YAI pada tahun 1998.

Indonesian citizen, 38 years old, Erwin Hadiyanto has been appointed as a Director of the Company since 30 July 2010 and responsible for financial affairs within the Company. He was the former Accounting Manager of PT Sidomulyo Selaras Tbk. (2000-2010) and Accounting Supervisor of PT Conroofindo Trias Corporation (1998-2000). Erwin Hardiyanto obtained his bachelor degree (Sarjana) in Economy majoring in Accounting from YAI Economic College in 1998.

Trijanto Santoso Direktur Operasional

Trijanto Santoso Operation Director

Warga negara Indonesia, 53 tahun, Trijanto Santoso menjabat sebagai Direktur Perseroan sejak 30 Juli 2010, dan bertanggung jawab atas kegiatan operasional Perseroan. Sebelumnya beliau menjabat sebagai Operation Manager PT Sidomulyo Selaras Tbk. (2005-2010), PPIC PT Eternal Buana Chemical Industri (1998-2005), dan Operation Manager PT Indocement Tunggal Prakarsa (1995-1998). Beliau memperoleh gelar Sarjana Ekonomi di bidang Manajemen dari Universitas Atmajaya, pada tahun 1985.

Indonesian citizen, 53 years old, Trijanto Santoso has become a director of the Company as from 30 July 2010 and responsible for the operation activities of the Company. His previous experience included the former Operation Manager of PT Sidomulyo Selaras Tbk. (2005-2010), PPIC PT Eternal Buana Chemical Industri (1998-2005), and Operation Manager of PT Indocement Tunggal Prakarsa (19951998). His bachelor degree (Sarjana) in Economy majoring in Management was from Atmajaya University in 1985.

Kusyamto Direktur

Kusyamto Director

Warga negara Indonesia, 50 tahun, Kusyamto menjabat sebagai Direktur Perseroan sejak 30 Juli 2010, dan bertanggung jawab atas perawatan dan perbaikan armada Perseroan. Sebelumnya beliau menjabat sebagai Maintenance Manager PT Sidomulyo Selaras Tbk. (1990-2010) dan Warehouse Supervisor PT Intirub, Jakarta (19891990). Kusyamto memperoleh gelar Insinyur di bidang Tehnik dari Universitas Sebelas Maret, Surakarta, pada tahun 1989.

Indonesian citizen, 50 years old, Kusyamto has been assigned as a Director of the Company since 30 July 2010 and responsible for the maintenance and repair of vehicles fleets of the Company. He was the former Maintenance Manager PT Sidomulyo Selaras Tbk. (1990-2010) and Warehouse Supervisor PT Intirub, Jakarta (19891990). Kusyamto acquired his Engineer degree in Technical Engineering from Sebelas Maret University of Surakarta in 1989.


Leong Sin Wah Direktur Tidak terafiliasi

Leong Sin Wah Non-Affiliate Director

Warga Negara Singapura, 58 tahun, Leong Sin Wah menjabat sebagai Direktur Tidak Terafiliasi Perseroan sejak 30 Juli 2010, dan bertanggung jawab atas kegiatan pemasaran di luar negeri khususnya Singapura. Sebelumnya beliau menjabat sebagai Direktur “AS Merchandising”, Singapura (1990-2010) dan Direktur Promotion Industries Pty. Ltd, Singapura (1988-1990). Beliau meraih gelar Bachelor of Science di bidang Marketing dari London Chamber of Commerce and Industries, Singapura, pada tahun 1978.

Singapore citizen, 58 years old, Leong Sin Wah has been in current position of Non-Affiliate Director since 30 July 2010 and responsible for marketing activities abroad especially in Singapore. He was the former Director of “AS Merchandising”, Singapore (1990-2010) and Direktur Promotion Industries Pty. Ltd, Singapore (1988-1990). His Bachelor of Science majoring in Marketing was from Chamber of Commerce and Industries, Singapore, in 1978.

Sumber Daya Manusia

Human Resources

Perseroan sebagai perusahaan jasa memiliki tantangan untuk memberikan layanan yang terbaik, tujuan ini harus ditunjang dengan karyawan yang memiliki kemampuan, keterampilan dengan kualitas tinggi dan berstandar global. Secara konsisten program peningkatkan kualitas pada seluruh karyawan dilaksanakan melalui pelatihan teknis dan non-teknis.

The Company as a service provider has been challenged to render the best services. This challenge can be coped with the support of employees who are highly competent, skilful in compliance with global standards. To enhance the quality of its human resources, the Company has consistently delivered a full range of training programs both technical and non-technical for all employees.

Program pelatihan teknis, Perseroan bekerjasama dengan pelatih-pelatih yang professional serta bersertifikat dibidangnya, antara lain adalah program:

As for technical training program, the Company cooperates with professional and certified trainers respective of their fields including:

- Pendidikan dan pelatihan bagi pengemudi dan pembantu pengemudi dalam mengoperasikan kendaraan yang membawa muatan B3;

- Education and training for drivers, co-drivers in operating vehicles carrying dangerous goods and toxic materials;

- Pelatihan penanganan kecelakaan dan keselamatan kerja di jalan;

- Training on occupational accident management and safety on roads;

- Penanganan bahan B3;

- Dangerous Goods and Toxic Materials Handling;

- Pendidikan dan pelatihan bagi mekanik.

- Education and training for mechanics.

Program pelatihan yang diadakan oleh Perseroan sepanjang tahun 2013 adalah sebagai berikut: No.

Jenis Pelatihan / Training

Tanggal / Date

1. Training General Safety Requerment ( Karyawan + Driver Baru utk Oil & Gas BWP Meruap ) / Training General Safety Requirement (Employees + New Drivers for Oil & Gas BWP Meruap)

1-2 Maret / March 2013

2. Training DDC crew Driver + Staff SDMU Jambi / Training DDC crew Driver + Staff SDMU Jambi

5-6 Maret/ March 2013.

3. Training Chemical Risk Assessment Method / Training Chemical Risk Assessment Method

26-27 Nopember / November 2013

4. Worshop System Management Keselamatan Angkutan Umum / Worshop System Management on General Vehicle Safety

28 Agustus / August 2013

5. Refresh Training by PT. Evonik ( Handling Produk and MSDS H2O2 ) / Refresh Training by PT. Evonik (Product Handling and MSDS H2O2)

18 April 2013

6. Training Spill Handling Produk PT. RHI Crew Driver & Helper / Training Spill Handling PT. RHI Crew Driver & Helper

24 Juni / June 2013

7. Refresh Training Alat Pelindung Diri (APD) dan Symbol DG Produk / Refresh Training on Personal Protection Equipment (PPE) and DG Product Symbols

1 Juli / July 2013

8. Refresh Training Dasar-dasar K3 ( Keselamatan dan Kesehatan Kerja ) Karyawan dan Driver / Refresh Training on Basic First Aids (Occupational Health and Safety) for Employees and Drivers

31 Agustus / August 2013

13

14


No.

Jenis Pelatihan / Training

Tanggal / Date

9. Training Fire Fighting untuk Driver and Co Driver / Training Fire Fighting for Driver and Co Driver

14 September 2013

10. Refresh Training House Keeping crew Driver ( 5R) / Refresh Training House Keeping crew Driver ( 5R)

14 September 2013

11. Refresh Training House Keeping ( 5R) Karyawan / Refresh Training House Keeping (5R) for Employees

12 Oktober / October 2013

12. Refresh Training Prosedure Cleaning Tank / Refresh Training Procedure Cleaning Tank

8 Nopember / November 2013

Kenyamanan dan ketenangan karyawan dalam bekerja sangat dibutuhkan untuk bekerja dibidang ini, maka Perseroan senantiasa memperhatikan peningkatkan kesejahteraan karyawan, antara lain dengan memberi upah minimum sesuai dengan Upah Minimum Regional (UMR) yang telah ditetapkan oleh pemerintah, Perseroan juga memberikan berbagai fasilitas dan tunjangan antara lain:

Employees who work in this field will need of job security and convenience. Given that, the Company takes any measure to augment the prosperity of employees with the provisions of, among other things, minimum wage rate as established by the Government on top of other facilities and benefits such as:

Tunjangan perawatan dan pengobatan kesehatan;

Health benefit of medical treatment and medicine;

-

Program keluarga berencana;

-

Family Planning Program;

-

Upah selama sakit;

-

Pay during illness;

-

Tunjangan kecelakaan kerja, tunjangan kematian bukan kecelakaan kerja;

- Occupational accident compensation; donation for fatality not a result of occupational accident;

-

Istirahat mingguan, harian, cuti hamil;

-

Week ends, daily rest time, maternal leaves;

-

Keselamatan kerja dan perlengkapan kerja, serta

-

Occupational safety and equipment; and

-

Kendaraan dinas untuk pekerja dengan jabatan tertentu.

-

Cars for certain positions.

Informasi Karyawan

Information of Employees

Jumlah Karyawan Perseroan dan anak perusahaan sampai dengan tanggal 31 Desember 2013 tercatat sebanyak 462 orang.

As of 31 December 2013, the total employees of the Company reach 462 persons.

Komposisi karyawan menurut status kerja adalah sebagai berikut:

The composition of employees by employment status :

Status/ Status

Perseroan/ The Company

Anak Perusahaan/ Subsidiary

Persentase/ Percentage

Tetap / Permanent

279

9

62,34%

Tidak tetap / Non-permanent

174

0

37,66%

Total

453

9

100,00%


Komposisi karyawan menurut jenjang pendidikan adalah sebagai berikut : Jenjang Pendidikan/ Education Level

The composition of employees by education level :

Perseroan/ The Company

Anak Perusahaan/ Subsidiary

Persentase/ Percentage

S1 / Bachelor Degree

70

5

16,23%

D3 / Diploma Degree

38

2

8,66%

SLTA / High School

345

2

75,11%

Total

453

9

100,00%

Keterangan Tentang Anak Perusahaan

Information of Subsidiary

PT Sidomulyo Logistik (“SDML”)

PT Sidomulyo Logistik (“SDML”)

Berdiri sejak tanggal 12 September 2011, berkedudukan di Jl. Gunung Sahari III No.12 A Jakarta. Berdasarkan Anggaran Dasar SDML bergerak dalam bidang Pengurusan Dokumen Kepabeanan B3.

Established on 12 September 2011 with domicile in Jl. Gunung Sahari III No.12 A Jakarta. According to its Articles of Association, SDML engages in Custom Document Processing for Hazardous Material (B3) Transportation.

Susunan kepengawasan dan kepengurusan SDML pada tahun 2013 adalah sebagai berikut:

The Supervisory and Management of SDML in 2013 is as follows :

Dewan Komisaris / Board of Commissioners

Direksi / Board of Directors

Komisaris Utama / President Commissioner

Direktur Utama / President Director

Jonathan Walewangko

Komposisi Pemegang saham SDML: No.

Nama Pemegang Saham / Name of Shareholder

1.

Perseroan

2.

Tjoe Mien Sasminto

Total

Tjoe Mien Sasminto

Shareholder composition of SDML : Persentase / Percentage 99,00% 1,00% 100,00%

Kronologi Pencatatan Saham

The Chronology of Share Registration

Tepat pada tanggal 12 Juli 2011, Perseroan mencatatkan 26,31% sahamnya di Bursa Efek Indonesia, dengan melepaskan sebanyak 237 juta lembar saham, dengan harga penawaran Rp225,- per saham Dana hasil IPO tepatnya 87% digunakan untuk pembelian prime mover, isotank dan trailer, dan perbaikan infrastruktur. Sisanya dialokasikan ke modal kerja tepatnya untuk membeli bahan bakar armada, suku cadang serta membayar gaji pemudi dan asisten pengemudi. Pada tahun 2013 Jumlah Saham Perseroan Per 31 Desember 2013 adalah 1.125.875.000 saham.

On 12 July 2011, the Company registered its 26.31% of shares in Indonesia Stock Exchange and issued 237 million shares with offering price Rp225 per share. The proceeds garnered from IPO, i.e. 87% had been expended for the purchase of prime mover, isotank and trailer, and infrastructure improvement. The remaining portion was allocated for working capital, i.e. to procure fuels for the fleets, spare parts and salaries of drivers and co-drivers. In 2013, total shares issued by the Company per 31 December 2013 are 1,125,875,000 shares.

15

16


Profesi Penunjang Pasar Modal

Capital Market Supporting Profession

Akuntan Publik Morhan dan Rekan Menara Imperium 22nd Floor Jl. HR Rasuna Said Kav.1, Jakarta 12980 Telp 021-83794456 / Fax 021-83794457

Public Accountant Morhan and Co. Menara Imperium 22nd Floor Jl. HR Rasuna Said Kav.1, Jakarta 12980 Telp 021-83794456 / Fax 021-83794457

Bursa Efek PT Bursa Efek Indonesia Indonesia Stock Exchange Building Tower I Jln. Jend. Sudirman Kav. 52-53, Jakarta, 12190- Indonesia

Stock Exchange PT Bursa Efek Indonesia Indonesia Stock Exchange Building Tower I Jln. Jend. Sudirman Kav. 52-53, Jakarta, 12190- Indonesia

Biro Administrasi Efek PT Adimitra Transferindo Plaza Property lantai 2 Komplek Pertokoan Pulomas Blok VIII No.1 Jln. Perintis Kemerdekaan - Jakarta Timur 13210

Stock Administration Bureau (BAE) PT Adimitra Transferindo Plaza Property lantai 2 Komplek Pertokoan Pulomas Blok VIII No.1 Jln. Perintis Kemerdekaan - Jakarta Timur 13210

Sertifikasi dan Penghargaan 2013

Certification and Awards 2013

Penghargaan “Zerro Accident Award Nasional” Reward for “Zerro Accident Award Nasional” Diberikan Oleh Disnaker Cilegon dan Kementerian Tenaga Kerja RI from Cilegon Manpower Agency and the Ministry of Manpower

Sertifikat Occupational Health And Safety Management System No ISO 18001

Sertifikat Environmental Management System No ISO 14001

Sertifikat Quality Management System No ISO 9001

Occupational Health and Safety Management System Certificate ISO 18001

Environmental Management System Certificate ISO 14001

Quality Management System Certificate ISO 9001

Zero Accident Tingkat Nasional Tahun 2013 Zero Accident at National Level 2013 Zero Accident Tingkat Kota Cilegon Tahun 2013 Zero Accident at Kota Cilegon Level in 2013


ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN

Manajement Analysis and Discussion

Tinjauan Operasional

Operational Review

Jasa Transportasi

Transportation Service

Dibidang jasa transportasi, Perseroan memberikan pelayanan penjemputan, pengiriman bahan-bahan baku dan atau bahan B3, dengan lokasi penjemputan serta pengiriman, sesuai kontrak kerjasama dengan para pelanggan.

In this sector, the Company provides pick-up, raw material delivery and or dangerous and toxic waste transportation services with the locations of pick-up and delivery respective of contract agreement with the customers.

Jasa Penyimpanan

Storage Service

Perseroan menyediakan jasa penyewaan tangki penyimpanan bahan B3 atau isotank, oleh karena beberapa pelaku industri tidak memiliki tangki penyimpanan yang memadai bagi kebutuhan industrinya. Untuk mendukung kegiatan operasionalnya Perseroan memiliki sarana yang lengkap meliputi pool di Cilegon, Gresik, Mojokerto dan Bekasi; bengkel pemeliharaan dan perbaikan kendaraan di Cilegon, Marunda, Gresik dan Mojokerto; stasiun pembersihan tangki di Cilegon; pusat pelatihan keselamatan di Cilegon; serta armada truk, trailer, isotank, kendaraan crane, dan kontainer emergency response dalam jumlah yang memadai.

The Company runs storage tank rental service for dangerous and toxic waste or isotanks. This service is particularly for industries having no adequate storage tanks to meet their industrial needs. To support its operational activities, the Company has developed complete facilities covering pools in Cilegon, Gresik, Mojokerto and Bekasi; vehicle maintenance and repair workshops in Cilegon, Marunda, Gresik and Mojokerto; tank cleaning station in Cilegon; safety training center in Cilegonl truck, trailer, isotanks, crane fleets and emergency response containers.

Tingginya permintaan layanan yang diterima Perseroan, selain menggunakan sarana yang dimiliki Perseroan juga bekerjasama dengan pihak ketiga yang menyediakan armada truk dan isotank sebagai pelengkap sebagai alternatif cadangan armada jika terjadi peningkatan permintaan.

Owing to exceeding demands on this service, the Company also establishes cooperation with the third parties for the provision of truck and isotank fleets as complementary and alternative in case of unserved demands.

Persaingan Usaha

Business Competition

Dari sisi persaingan usaha di bidang transportasi B3, di Indonesia perusahaan penyedia jasa transportasi sejenis ini belum memiliki persaingan yang ketat dibanding sektor usaha lainnya, adapun demikian persaingan tetap ada baik dari perusahaan domestik dan asing.

While in Indonesia, the competition of this transportation service is relatively not too tight, yet there are some rivals of domestic and foreign companies.

17

18


Pemasaran

Marketing

Pendapatan Perseroan sampai saat ini, sebagian besar masih diperoleh dari jasa transportasi dan sisanya pendapatan dari jasa penyimpanan dengan presentase sebagai berikut:

The operation income of the Company is in majority from transportation services and the other portion from storage service with percentage proportion as follows :

Tahun / Year

Jasa Transportasi / Transportation

2013

Rp171,87 miliar / billion



2012

Rp118.70 miliar / billion


Rp 128,07 miliar / billion

Jasa Inklaring / Clearance

Total

Perseroan sangat mengutamakan dan memperhatikan kepuasan pelanggan dalam pelayanannya, dengan penerapan azas ‘reliability’. Staf lapangan dapat bekerja dengan baik serta mampu memenuhi jadwal pengiriman, memastikan kondisi produk tetap utuh dan terjaga, mengembalikan surat jalan secara cepat dan tepat. Keunggulan ini, secara langsung menjadi strategi pemasaran yang baik bagi peningkatan produktivitas Perseroan.

The Company gives great attention and concern on the satisfaction of customers, for which “reliability” principle has been applied. All staff deployed in the field are capable of working in competent manner to meet even a very tight delivery schedule and make sure that the product conditions remain intact and well-maintained, return the work permits in timely basis and fast manner. This has become an effective marketing strategy to improve the productivity of the Company.

Tinjauan Keuangan

Financial Review

Neraca

Balance Sheet

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian / Consolidated Statements Of Financial Position (dalam miliar Rupiah / in Billoin) Aset Lancar / Current Assets

31 Desember / December 2012

2013

83,77

94,11

Aset Tidak Lancar / Non-Current Assets

193,90

276,26


277,67

370,38

73,82

111,90

Liabilitas Jangka Pendek / Short Term Liabilities

26,21

55,34

Jumlah Liabilitas / Total Liabilities

Liabilitas Jangka Panjang / Non-Current Liabilities

100,04

167,23

Total Ekuitas / Total Equity

177,63

203,14

Pertumbuhan Aset

Assets

Jumlah aset Perseroan memperoleh peningkatan 33,38% pada tahun 2013 atau sebesar Rp92,71 miliar dengan jumlah asset sebesar Rp370,38 miliar dibanding periode tahun lalu, peningkatan ini dipengaruhi oleh meningkatnya jumlah piutang dan aset tetap Perseroan.

The assets of the Company is to rise by 33.38% in 2013 or equivalent Rp92.71 billion leaving total asset worth Rp370.38 billion. This increase is due to more account receivables and fixed assets of the Company.

Pertumbuhan Liabilitas

Liabilities

Jumlah liabilitas Perseroan mengalami peningkatan 67,16% dengan total sebesar Rp167,23 miliar, jika dibanding dengan jumlah liabilitas pada tahun 2012 sebesar Rp100.04 miliar, hal ini terutama disebabkan adanya peningkatan utang bank jangka pendek serta liabilitas jangka panjang yang jatuh tempo dalam satu tahun.

The liabilities of the Company are to increase at 67.16% with total Rp167.23 billion if compared with liabilities in 2012 at Rp100.04 billion. It is due to more short-term bank loans and long-term liabilities on due in the year.

Pertumbuhan Ekuitas

Equity

Jumlah Ekuitas Perseroan mencatatkan peningkatan sebesar 14,36% setara dengan Rp28,51 miliar dengan total sebesar Rp203,14 miliar dibanding ekuitas tahun 2012 yang sebesar Rp177,63 miliar.

In term of equity, the Company records an increase of 14.36% or equivalent to Rp28.51 billion or Rp203.14 billion in total compared with equity in 2012 at Rp177.63 billion.


Laporan Laba Rugi Konsolidasi / Consolidated Statements Of Comprehensive Income (dalam miliar Rupiah / in Billoin) Pendapatan Bersih / Net Revenues

31 Desember / December 2012

2013

128,07

176,56


96,37

129,64

Laba Kotor / Gross Profit

31,69

46,92

5,15

6,26

Laba Bersih Tahun Berjalan / Net Income For The Year Laporan Laba Rugi

Statement of Operating Income

Pendapatan Bersih

Net Income

Jumlah Pendapatan Perseroan pada tahun 2013 dan 2012 masing-masing sebesar Rp176,56 miliar dan Rp128,07 miliar, yang berarti mengalami peningkatan 37,86% setara dengan nilai sebesar Rp48,49 miliar. Peningkatan pendapatan Perseroan sebagian besar diperoleh dari jasa transportasi dan sisanya dari jasa penyewaan tangki penyimpanan.

The operating income earned by the Company in 2013 and 2012 reaches Rp176.56 billion and Rp128.07 billion respectively implying an increase of 37.86% or equivalent to Rp48.9 billion. This increase comes from in transportation service and isotank rental.

Beban Pokok Penjualan

Cost of Goods Sold

Jumlah Beban Penjualan Usaha Perseroan mengalami kenaikan, yaitu sebesar Rp33.27 miliar atau 34,52% dari total sebesar Rp96,37 miliar pada tahun tahun 2012 menjadi Rp129,64 miliar pada tahun 2013. Peningkatan tersebut disebabkan oleh kenaikan biaya operasional bahan baku dan perawatan armada.

Cost of Goods Sold of the Company is to increase Rp33.27 billion or 34.52% of total Rp96.37 billion in 2012 to Rp129.64 billion in 2013. It is mainly as a result of higher operational costs for raw materials and fleet maintenance.

Laba Usaha

Operating Income

Pada tahun 2013, jumlah laba usaha Perseroan meningkat sebesar Rp1,11 miliar atau setara dengan peningkatan sebesar 21,55% dengan jumlah sebesar Rp6,26 miliar di tahun 2013 dibanding jumlah laba di tahun 2012 sebesar Rp5.15 miliar.

In 2013, the Company garners operating income of Rp1.11 billion or to increase 21.55% from 2012 at Rp5.15 billion leaving a total Rp6.26 billion in 2013.

Analisis Rasio Keuangan

Financial Ratio Analysis

Solvabilitas

Solvability

Rasio solvabilitas merupakan angka indikator yang menggambarkan kemampuan Perseroan dalam memenuhi liabilitas jangka pendek dan jangka panjang yang menjadi kewajiban Perseroan

Solvability ratio is an indicator illustrating the capacity of the Company in complying with its short and long term liabilities.

2012

2013

Jumlah Liabilitis/Jumlah Aset / Liabilities/Assets

36,02%

45,15%

Jumlah Liabilitis/Jumlah Ekuitas / Liabilities/Equity

56,31%

82,32%

Imbal Hasil Aset

Return on Assets

Rasio imbal hasil aset adalah angka rasio yang menunjukkan kemampuan Perseroan dalam menghasilkan laba bersih dari jumlah aset yang dikelola.

Return on Assets is a ratio indicating the capacity of the Company in generating net profits from the assets managed.

Jumlah Laba bersih/Jumlah Aset / net profit/assets

2012

2013

1,85%

1,69%

19

20


Imbal Hasil Ekuitas

Return on Equity

Rasio Imbal hasil ekuitas adalah angka rasio yang menggambarkan kemampuan Perseroan dalam menghasilkan laba bersih dari ekuitas yang dimiliki Perseroan.

Return on Equity is a ratio showing the capacity of the Company in producing net profit from the equity.

Jumlah Laba (Rugi) bersih/Jumlah Ekuitas / Profit (Loss)/Equity Kebutuhan likuiditas Perseroan terkait dengan pendanaan operasional, pembelian armada baru serta sewa armada, bersumber dari kas, piutang perusahaan serta pendanaan dari hasil IPO dan juga melalui pembiayaan jasa perbankan.

2012

2013

2,89%

3.08%

Liquidity need of the Company for operation funding, the purchase of new fleets and rental fillets comes from cash, account receivables and IPO proceeds as well as banks.

Laporan Arus Kas / Statements Of Cash Flows (dalam miliar Rupiah / in Billoin)

2012

2013

Kas Dari Aktivitas Operasi / Cash Flows From Operating Activities

14,59

(12,57)

Kas Dari Aktivitas Investasi / Cash Flows From Investing Activities

(118,18)

(53,91)

66,08

65,63

Kas Dari Aktivitas Pembiayaan / Cash Flows From Financing Activities Arus Kas

Cash Flow

Arus Kas dari Aktivitas Operasi

Cash Flow from Operating Activities

Kas bersih dari aktivitas operasi adalah penerimaan kas dari konsumen dan pembayaran kepada kontraktor, pemasok, yang digunakan untuk membiayai kegiatan operasional pembayaran gaji karyawan serta untuk pembayaran beban usaha lainnya.

Net cash from operating activities are cash revenue from customers and payments to contractors, suppliers used to finance operation activities, salaries of employees and other operating expenses.

Arus Kas dari Aktivitas Investasi

Cash Flow from Investing Activities

Kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi untuk uang muka pembelian armada baru dan asset tetap.

Net cash used for investing activities of advances for the purchase of new fleets and fixed assets.

Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan

Cash Flow from Financing Activities

Kas bersih dari aktivitas pendanaan terutama diperoleh dari hutang bank jangka pendek, hutang bank jangka panjang yang digunakan untuk pembayaran hutang, pembayaran dividen dan pembayaran hutang lainnya.

Net cash from financing activities is especially obtained from short-term bank loans, long-term bank loans to pay debts, dividends and other account payables.

Prospek Usaha Perusahaan

The Business Prospect of the Company

Indonesia sebagai negara yang memiliki daya tarik cukup tinggi disektor industri, menambahkan optimisme Perseroan bahwa, bidang usaha transportasi dan penyimpanan bahan B3, memiliki prospek yang sangat baik dan mampu untuk lebih berkembang lagi dimasa yang akan dating.

Indonesia has relatively attractive resources in industrial sectors. This emboldens the optimism of the Company that transportation and storage services for dangerous and toxic waste in this country has very promising prospects and potential for further exploitation in future.

Didukung oleh kebijakan pemerintah yang memberikan kepastian hukum, kemudahan ijin investasi, akan memacu tumbuhnya sektor industri yang secara langsung maupun tidak langsung, menambah keyakinan perseroan akan meningkatnya permintaan layanan yang dimiliki Perseroan.

Supported with favourable government policies that assure legal certainty, facilitation in investment permits, this will promote the growth of industrial sector that either directly or indirectly will reinforce the optimism of the Company on increasing demands of services rendered by the Company.

Kebijakan Dividen 2013

Dividend Policy in 2013

Berdasarkan hasil keputusan RUPS, pada tahun 2013 disetujui adanya sebesar Rp. 2.702.100.000,00 (dua miliar tujuh ratus dua juta seratus ribu Rupiah) atau sebesar 52% (lima puluh dua persen) dari laba bersih Perseroan tahun buku 2012 (dua ribu dua belas), dibagikan sebagai dividen tunai kepada para pemegang saham Perseroan sehingga setiap saham akan memperoleh dividen tunai sebesar Rp. 3,00 (tiga Rupiah).

Pursuant to the resolutions of General Meeting of Shareholders in 2013, it has been approved that a sum of Rp. 2,702,100,000 (two billion seven hundred and two million and one hundred thousand rupiah) of net profits of the Company for accounting year 2012 (two thousand and twelve) be allocated for cash dividends to the shareholders, from which each share would receive cash dividend Rp.3.00 (three rupiah).


TATA KELOLA PERUSAAAN

GOOD CORPORATE GOVERNANCE (GCG)

Dewan Komisaris, Direksi dan seluruh karyawan berkomitmen untuk melaksanakan prinsip-prinsip GCG, yang antara lain adalah prinsip keterbukaan, akuntabilitas, pertanggungjawaban, kemandirian, dan kewajaran serta prinsip kehati-hatian dalam kegiatan operasional Perseroan. Hal ini dalam rangka melindungi kepentingan seluruh stakeholder dan untuk meningkatkan kinerja Perseroan.

Board of Commissioners, Board of Directors and all employees are committed to introduce GCG principles, to wit, transparency, accountability, responsibility, independence and fairness and prudence in running operational activities of the Company. It is aimed to protecting the interests of stakeholders and improving the performance of the Company.

Rapat Umum Pemegang Saham

General Meeting of Shareholders (GMS)

RUPS merupakan struktur utama dalam tata kelola perusahaan, yang diselenggarakan sekurang-kurangnya 1 (satu) kali dalam setahun sebagai sarana bagi Manajemen dan Pemegang Saham Perseroan, untuk mengambil keputusan-keputusan penting yang berkaitan dengan strategi dan kebijakan Perseroan.

GMS is the primary structure in company management and convened at least 1 (one) in a year as a forum for the Management and Shareholders to take significant decisions relating to business strategies and policies of the Company.

Pada hari Jum’at, tanggal 14 Juni 2013, bertempat di Gedung Bursa Efek Indonesia, Jalan Jenderal Sudirman Kaveling 52-53, Jakarta, Indonesia, Perseroan telah menyelenggarakan RUPS Tahunan dan RUPS Luar Biasa.

On Friday, 14 June 2013 at BEI Building of Jalan Jenderal Sudirman Kaveling 52-53, Jakarta, Indonesia, the Company convened an Annual GMS and Extraordinary GMS.

Adapun keputusan-keputusan dalam RUPS Tahunan dan RUPS Luar Biasa Perseroan adalah sebagai berikut :

The resolutions taken during such Annual GMS and Extraordinary GMS are as follows:

1. Menyetujui dan mengesahkan Laporan Tahunan Perseroan tahun buku 2012 termasuk didalamnya Laporan Kegiatan Perseroan, Laporan Pengawasan Dewan Komisaris dan Laporan Keuangan tahun buku 2012, serta memberikan pelunasan dan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya (acquit et decharge) kepada anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan.

1. Approve and enact Annual Report for accounting year 2012 including Progress Report, Supervisory Report of Board of Commissioners and Financial Statements for Accounting Year 2012 and give release and discharge (acquit et decharge) to the members of Board of Commissioners and Board of Directors.

2. a. Menyetujui penggunaan laba bersih Perseroan tahun buku 2012 sebagai berikut :

2. a. Approve to allocate the net profits earned by the Company in accounting year 2012 as follows:

i. sebesar Rp2.702.100.000,00 (dua miliar tujuh ratus dua juta seratus ribu Rupiah) atau sebesar 52% (lima puluh dua persen) dari laba bersih Perseroan tahun buku 2012, dibagikan sebagai dividen tunai kepada para pemegang saham Perseroan sehingga setiap saham akan memperoleh dividen tunai sebesar Rp3,00 (tiga Rupiah);

i. Rp2,702,100,000 (two billion seven hundred and two million one hundred thousand rupiah) of total net profits in accounting year 2012 as cash dividends to shareholders, from which a share would receive cash dividends at Rp3 (three rupiah);

ii. sebesar Rp1.000.000.000,00 (satu miliar Rupiah) dialokasikan dan dibukukan sebagai dana cadangan;

iii. sisanya dibukukan sebagai laba ditahan yang akan digunakan untuk menambah modal kerja Perseroan;

iii. The remaining portion allocated as retained earnings to increase working capital of the Company;

b. Memberikan kuasa dan wewenang kepada Direksi Perseroan untuk melakukan setiap dan semua tindakan yang diperlukan sehubungan dengan keputusan tersebut diatas, sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku. 3. Memberikan wewenang kepada Direksi Perseroan untuk menunjuk Kantor Akuntan Publik terdaftar yang akan mengaudit laporan keuangan Perseroan untuk tahun buku 2013.

ii. Rp1,000,000,000 (one billion rupiah) allocated and booked as reserve fund;

b. Grant power of attorney and authority to Board of Directors to take any and all actions as necessary with regard to the implementation of the abovementioned resolutions with due attention to the applicable laws and regulations.

3. Grant authority to Board of Directors to appoint registered Public Accountant Office to audit the financial statements for accounting year 2013.

21

22


4. a. Menetapkan gaji dan/atau tunjangan lainnya bagi anggota Dewan Komisaris Perseroan untuk tahun buku 2013, sebesar sama dengan tahun buku sebelumnya dengan kenaikan maksimum sebesar 15% (lima belas persen).

4. a. Set salaries and/or other allowances for members of Board of Commissioners for accounting year 2013 in amounts equal to the previous accounting year with maximum increase of 15% (fifteen percent).

b. Memberikan wewenang kepada Dewan Komisaris Perseroan untuk menetapkan gaji dan/atau tunjangan bagi anggota Direksi Perseroan.

b. Grant authority to Board of Commissioners to set the salaries and/or other allowances for the members of Board of Directors.

Adapun keputusan-keputusan dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan adalah sebagai berikut :

As to the resolutions taken during Extraordinary GMS they are as follows:

1. a. Menyetujui rencana Perseroan untuk mengeluarkan surat hutang atau “Medium Terms Note”.

1. a. Approve the plan of the Company to issue Medium Terms Note.

b. Memberikan wewenang dan kuasa kepada Direksi Perseroan, untuk melakukan semua dan setiap tindakan yang diperlukan sehubungan tersebut diatas, sesuai dengan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku. 2. a. Menyetujui kapitalisasi agio saham sebesar Rp22.517.500.000,00 (dua puluh dua miliar lima ratus tujuh belas juta lima ratus ribu Rupiah) dengan cara membagikan saham bonus dengan nilai nominal Rp100,00 (seratus Rupiah) per saham kepada para pemegang saham Perseroan dengan rasio 4 : 1 (empat banding satu).

b. Grant authority to Board of Directors to take any and all actions as necessary to implement the said plan with due attention to the applicable laws and regulations.

2. a. Approve the capitalization of agio shares at Rp22,517,500,000 (twenty two billion five hundred and seventeen million five hundred thousand rupiah) by distributing bonus shares with nominal value Rp100 (one hundred) rupiah per share to the shareholders with ratio 4 : 1 (four to one).

b. Menyetujui untuk merubah ketentuan Pasal 4 ayat 2 Anggaran Dasar Perseroan sehubungan dengan pembagian saham bonus yang berasal dari kapitalisasi agio saham sebesar Rp22.517.500.000,00 (dua puluh dua miliar lima ratus tujuh belas juta lima ratus ribu Rupiah) sehingga meningkatkan modal ditempatkan dan disetor Perseroan dari sebesar Rp90.070.000.000,00 (sembilan puluh miliar tujuh puluh juta Rupiah) menjadi sebesar Rp112.587.500.000,00 (seratus dua belas miliiar lima ratus delapan puluh tujuh juta lima ratus ribu Rupiah);

b. Approve to amend Article 4 paragraph 2 of Articles of Association with regard to the distribution of bonus shares from agio share capitalization at Rp22,517,500,000 (twenty two billion five hundred and seventeen million five hundred thousand rupiah) that will increase the subscribed and paid-in capitals of the Company from Rp90,070,000,000 (ninety billion seventy million rupiah) to Rp112,587,500,000 (one hundred and twelve billion five hundred and eighty seven million five hundred thousand rupiah).

c. Memberikan wewenang dan kuasa kepada Direksi dan/atau Dewan Komisaris Perseroan, dengan hak untuk memindahkan kuasa ini kepada orang lain, untuk melakukan semua dan setiap tindakan yang diperlukan sehubungan dengan keputusan tersebut, termasuk tetapi tidak terbatas untuk melaksanakan pembagian saham bonus, untuk menyatakan/ menuangkan keputusan tersebut dalam akta yang dibuat dihadapan Notaris, untuk mengubah dan/ atau menyusun kembali ketentuan Pasal 4 ayat 2 Anggaran Dasar Perseroan yang disyaratkan oleh dan sesuai dengan ketentuan perundang-undangan dan peraturan yang berlaku di Pasar Modal, termasuk menegaskan susunan pemegang saham Perseroan dalam akta tersebut (bilamana diperlukan), membuat atau suruh membuat serta menandatangani aktaakta dan surat-surat maupun dokumen-dokumen yang diperlukan, dan selanjutnya untuk mengajukan permohonan persetujuan dan/atau menyampaikan pemberitahuan atas pengubahan Anggaran Dasar ini kepada instansi yang berwenang, membuat pengubahan dan/atau tambahan dalam bentuk

c. Grant authority and power of attorney to Board of Directors and/or Board of Commissioners with substitute right to other persons, to take any and all actions as necessary to implement the abovementioned resolutions including but not limited to distribute bonus shares, to decide the above resolutions into deed made before a notary, to amend and/or rearrange Article 4 paragraph 2 of the Articles of Association as required under and in compliance with the applicable laws and regulations in capital market including confirming the composition of shareholders in the said deed (if necessary), to prepare or to make to be prepared and sign deeds and correspondence or documents as necessary, and to propose approval and/or to notify with regard the amendment to Articles of Association to the competent parties, to revise and/or add in whatsoever form as necessary to acquire approval and/or receipt of such notice, and to propose and sign any and all applications and


yang bagaimanapun juga yang diperlukan untuk diperolehnya persetujuan dan/atau diterimanya pemberitahuan tersebut, dan untuk mengajukan dan menandatangani semua permohonan dan dokumen lainnya, untuk memilih tempat kedudukan dan untuk melaksanakan tindakan lain yang diperlukan;

other documents to chose domicile and to do other actions as necessary;

3. a. Menyetujui rencana Perseroan untuk meningkatkan modal Perseroan di anak perusahaan Perseroan, dengan menambah penyetoran Perseroan pada anak perusahaan Perseroan, yaitu Perseroan Terbatas PT. SIDOMULYO LOGISTIK dan anak perusahaan dari Perseroan Terbatas PT. SIDOMULYO LOGISTIK yaitu Perseroan Terbatas PT. CENTRAL RESIK BANTEN;

3. a. Approve the plan of the Company to increase the capital of the Company in subsidiary with higher capital participation in limited liability company PT. SIDOMULYO LOGISTIK and subsidiary of the limited liability company PT. SIDOMULYO LOGISTIK i.e. limited liability company PT. CENTRAL RESIK BANTEN;

b. Memberikan wewenang dan kuasa kepada Direksi Perseroan, untuk melakukan semua dan setiap tindakan yang diperlukan sehubungan tersebut diatas, sesuai dengan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

b. Grant authority and power of attorney to Board of Directors to take any and all actions as necessary to implement the above resolutions with due attention to the applicable laws and regulations.

Dewan Komisaris

Board of Commissioners

Secara umum Dewan Komisaris melaksanakan fungsi dan tugas pengawasan terhadap operasional Perseroan, termasuk pengawasan terhadap pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Direksi, serta memberikan nasihat, arahan, memantau, dan mengevaluasi pelaksanaan kebijakan strategis Perseroan.

Generally speaking Board of Commissioners is tasked to perform supervisory functions and duties to the operation of Company including tasks and responsibilities implemented by Board of Directors and forward advice, directives, monitor and evaluate the implementation of strategic policies set by the Company.

Komposisi Dewan Komisaris Perseroan untuk periode 2013-2014 adalah sebagai berikut:

The composition of Board of Commissioners in 2013-2014 is as follows : - - -

- Sugiharto

: Komisaris Utama

- Dion Sarmili

: Komisaris

- Hartono Gani

: Komisaris Independen

Tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris adalah sebagai berikut: 1. Melaksanakan pengawasan terhadap pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Direksi, serta memberikan nasihat kepada Direksi termasuk mengarahkan, memantau, dan mengevaluasi pelaksanaan kebijakan strategis Perseroan.

Sugiharto Dion Sarmili Hartono Gani

: President Commissioner : Commissioner : Independent Commissioner

Tasks and responsibilities of Board of Commissioners: 1. Supervise the implementation of tasks and responsibilities assigned to Board of Directors and give advice to Board of Directors including to direct, monitor and evaluate the implementation of strategic policies of the Company.

2. Memastikan terselenggaranya prinsip-prinsip GCG pada seluruh tingkatan atau jenjang manajemen.

2. Ensure the application of GCG principles in all levels and hierarchies of management.

3. Memberikan pendapat, saran kepada Direksi tentang Laporan keuangan dan memastikan Direksi telah menindaklanjuti dan menanggapi laporan dan rekomendasi Dewan Komisaris, Auditor serta Pemegang Saham.

3. Forward opinions, recommendations to Board of Directors with regard to Financial Statements and make sure that Board of Directors has taken follow-up actions and respond the recommendations of Board of Commissioners, Auditor and Shareholders.

4. Menetapkan dan memastikan penerapan manajemen risiko termasuk fungsi kepatuhan dan perencanaan strategis.

4. Establish and ensure that risk management has been applied including compliance function and strategic planning.

Di tahun 2013 Dewan Komisaris telah mengadakan rapat 26 (dua puluh enam) kali dengan tingkat kehadiran masingmasing anggota sebagai berikut:

In 2013, Board of Commissioners has organized 26 (twenty six) meeting with attendance rate of individual members as follows :

Nama / Name Sugiharto

Frekuensi / Frequency

Kehadiran / Attendance

Rasio Kehadiran / Ratio

26

25

92%

Dion Sarmili

26

24

92%

Hartono Gani

26

24

92%

23

24


Direksi

Board of Directors

Tugas pokok Direksi, adalah bertanggung jawab penuh atas pelaksanaan kepengurusan Perseroan, sesuai dengan kewenangan dan tanggung jawabnya sebagaimana diatur dalam Anggaran Dasar dan undang-undang yang berlaku. Direksi wajib melaksanakan prinsip-prinsip GCG dalam setiap kegiatan usaha, pada seluruh tingkatan atau jenjang manajemen.

The main task of Board of Directors is to hold responsible for overall management of the Company respective of authorities and responsibilities set out in Articles of Association and other applicable laws. Board of Directors must introduce GCG principles in every business activity at all management levels and hierarchies.

Berdasarkan hasil keputusan RUPST, komposisi Direksi Perseroan untuk periode 2013-2014 adalah sebagai berikut:

Based on the resolution of Annual GMS, the composition of Board of Directors for 2013-2014 is as follows:

- Tjoe Mien Sasminto

: Direktur Utama

-

Tjoe Mien Sasminto

: President Director

- Kusyamto

: Direktur

-

Kusyamto

: Director

- Trijanto Santoso

: Direktur

-

Trijanto Santoso

: Director

- Erwin Hardiyanto

: Direktur

-

Erwin Hardiyanto

: Director

- Leong Sin Wah

: Direktur Tidak Terafiliasi

-

Leong Sin Wah

: Non-Affiliate Director

Uraian tugas dan tanggung jawab Direksi antara lain adalah sebagai berikut:

Tasks and responsibilities of Board of Directors :

1. Bertanggung jawab penuh atas kepengurusan Operasional Perseroan.

pelaksanaan

1. Fully responsible for the operation management of the Company.

2. Menetapkan arah dan strategi usaha serta memastikan pelaksanaannya tidak melanggar prinsip-prinsip GCG.

2. Establish business directions and strategies and ensure their implementation not in contradiction with GCG principles.

3. Menyusun Rencana Bisnis dan/atau merevisinya melalui persetujuan Dewan Komisaris dan mengsosialisasikannya kepada seluruh jenjang manajemen operasional dibawahnya.

3. Prepare Business Plan and/or the revisions subject to consent of Board of Commissioners and socialize to the lower operational management levels.

4. Menetapkan stuktur organisasi perusahaan, beserta uraian tugas, wewenang dan tanggung jawab sesuai bidangnya masing-masing dengan pengarahan dan nasihat dari Dewan Komisaris.

4. Establish the organizational structure of the Company including the associated job description, authorities and responsibilities under directives and advice of Board of Commissioners.

5. Menetapkan kebijakan remunerasi pejabat dan karyawan, menerima, mengangkat, memutasi, memberikan promosi dan melakukan pemutusan hubungan kerja karyawan, sesuai hasil evaliasi.

5. Set remuneration policies for directors and employees, as well as recruitment, appointment, transfer, promotion, employment termination of employees subject to evaluation results.

6. Menyelenggarakan Rapat Kerja Tahunan untuk mengevaluasi kinerja terhadap Program Kerja yang telah ditetapkan.

6. Convene annual meeting to evaluate the performance vis-a-vis the approved Work Program.

7. Mempertanggungjawabkan pelaksanaan tugasnya kepada pemegang saham melalui Rapat Umum Pemegang Saham.

7. Account for the performance of the given tasks to shareholders through General Meeting of Shareholders.

8. Menyediakan data dan informasi yang akurat dan relevan kepada Dewan Komisaris dan Para Pemegang Saham.

8. Provide accurate and relevant data and information to Board of Commissioners and Shareholders.

Sepanjang tahun 2013 Direksi telah mengadakan rapat 26 (dua puluh enam) kali dengan tingkat kehadiran masingmasing anggota sebagai berikut :

In 2013, Board of Directors has organized 26 (twenty six) meeting with attendance rate of individual members as shown below :

Nama / Name




Tjoe Mien Sasminto

26

26

100%

Erwin Hardiyanto

26

25

96%

Trijanto Santoso

26

25

96%

Kusyamto

26

24

92%

Leong Sin Wah

26

22

84%


Komite Audit

Audit Committee

Komite Audit bertugas membantu Dewan Komisaris, memastikan manajemen Perseroan dapat berlangsung secara efektif dan efisien serta memiliki sistem dan pelaksanaan pengawasan yang baik dan independen serta memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris atas laporan yang diberikan oleh Direksi serta melaksanakan tugas-tugas lainnya sebagai berikut:

Audit Committee is tasked to assist Board of Commissioners in ascertaining that the management of the Company can be run in effective and efficient way and supported with sound and independent supervisory system, and to give recommendations to Board of Commissioners in respect of reports submitted by Board of Directors and to perform other tasks as follows:

1. Melakukan kegiatan penelaahan terhadap Laporan Keuangan terkait kredibilitas dan objektivitas lapaoran keuangan.

1. Review Financial Statements in terms of credibility and objectivity.

2. Melaksanakan proses penelaahan terhadap ketaatan Perusahaan pada peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal dan peraturan perundang-undangan lainnya yang berhubungan dengan kegiatan Perseroan.

2. Review the compliance to the regulations on Capital Markets and other laws and regulations relevant to business activities of the Company.

3. Melakukan penelaahan atas pelaksanaan pemeriksaan oleh Auditor Internal.

3. Review audit conducted by Internal Auditor.

4. Memberikan laporan kepada Dewan Komisaris atas berbagai resiko yang dihadapi Perseroan dan implementasi manajemen risiko yang dilaksanakan oleh Direksi.

4. Submit report to Board of Commissioners concerning risks to be faced by the Company and the implementation of risk management conducted by Board of Directors.

5. Menjaga kerahasiaan dokumen, data dan informasi Perusahaan.

5. Keep documents, data and information of the Company confidential.

Pada tahun 2013 Komite Audit telah melaksanakan tugas evaluasi terhadap kinerja keuangan dan memberikan laporan atas temuan-temuan audit serta telah memberikan rekomendasi kepada Direksi dan Dewan Komisaris, guna peningkatan kinerja Perusahaan. Susunan Komite Audit Periode 2013-2014 adalah sebagai berikut:

In 2013, Audit Committee has evaluated the financial performance and submit audit finding report and recommendations to Board of Directors and Board of Commissioners for performance improvement of the Company. The composition of Audit Committee for period 2013-2014 is shown below:

Hartono Gani

: Ketua

Hartono Gani

: Chairman

Herman Belani

: Anggota

Herman Belani

: Member

Dadang Kayambo : Anggota

Dadang Kayambo

: Member

Di tahun 2013 Komite Audit telah mengadakan rapat 12 (dua belas) kali dengan tingkat kehadiran masing-masing anggota sebagai berikut:

In 2013, Audit Committee has organized 12 (twelve) meeting with the attendance rate of individual members as presented below :

Nama / Name Hartono Gani




12

11

91%

Dadang Kayambo

12

10

85%

Herman Belani

12

10

85%

Unit Audit Internal

Internal Audit Unit

Unit Audit Internal dalam Perseroan adalah membatu pelaksanaan Tata Kelola Perusahaan yang sebagai badan internal yang bekerja secara independen. Unit Audit Internal melakukan pemeriksaan, penilaian, evaluasi, dan memberikan rekomendasi mengenai operasi dan pengelolaan unit bisnis dan sistem pengendalian internal. Unit Audit Internal berfungsi sebagai mitra Dewan Komisaris dalam memastikan pengelolaan perusahaan secara efektif dan transparan.

Internal Audit Unit of the Company is to assist in managing the Company. As an internal body that will work independently, this Internal Audit Unit is tasked to audit, assess, evaluate and give recommendations with regard to the operation and management of business units and internal control system. It is a partner of Board of Commissioners in ensuring effective and transparent Company management.

25

26


Tugas dan tanggung jawab Unit Audit Internal adalah sebagai berikut:

Tasks and responsibilities of Internal Audit Unit :

- Memeriksa dan mengevaluasi pelaksanaan sistem pengendalian internal dan manajemen risiko sesuai dengan kebijakan Perseroan.

- Verify and evaluate internal control system and risk management according to policies of the Company.

- Menyusun dan melaksanakan rencana kerja audit internal tahunan.

- Prepare and implement annual internal audit work plan.

- Melaksanakan tugas penyidikan didelegasikan oleh Direksi.

yang

- Conduct special investigation delegated by Board of Directors.

Memeriksa dan mengevaluasi efisiensi dan efektivitas di bidang keuangan, akuntansi, operasional, sumber daya manusia, pemasaran, dan teknologi informasi.

- Verify and evaluate the efficiency and effectiveness of finance, accounting, operation, human resources, marketing and information technology departments.

- Memeriksa dan mengevaluasi laporan berkala yang disampaikan oleh semua departemen, serta memastikan bahwa laporan telah disajikan sesuai dengan peraturan perundangan yang berlaku.

- Verify and evaluate periodic reports submitted by departments and ensure that such resports have been presented in compliance with the applicable laws and regulations.

- Memantau dan mengevaluasi temuan audit, memberikan rekomendasi untuk meningkatkan pelaksanaan kegiatan Perseroan sesuai dengan perkembangan bisnis dan dinamika pasar; serta menyampaikan laporan kepada Komite Audit dan Direksi.

- Monitor and evaluate audit findings, give recommendations to improve the operation of the Company subject to the latest business progress and market dynamics; and submit reports to Audit Committee and Board of Directors.

-

Memantau, menganalisis, dan melaporkan pelaksanaan tindakan yang direkomendasikan.

- Monitor, analysis and report the implementation of the recommended actions.

-

Bekerjasama dengan Komite Audit.

-

-

Unit Audit Internal memiliki melakukan hal-hal diantaranya: -

khusus

wewenang

untuk

Mengakses semua informasi mengenai Perseroan.

Cooperate with Audit Committee.

Internal Audit Unit reserves the authorities to : - Access any and all information pertaining to the Company.

- Berkomunikasi langsung dengan Direksi, Dewan Komisaris, dan Komite Audit.

-

-

- Hold periodic and incidental meeting with Board of Directors, Board of Commissioners and Audit Committee.

Mengadakan pertemuan berkala dan insidentil dengan Direksi, Dewan Komisaris, dan Komite Audit.

- Melakukan eksternal.

koordinasi

kegiatan

dengan

auditor

-

Communicate directly with Board of Directors, Board of Commissioners and Audit Committee.

Coordinate with external auditors.

Sekretaris Perusahaan

Corporate Secretary

Perseroan wajib membangun dan memelihara hubungan baik serta komunikasi dengan pihak regulator, kalangan pasar modal, investor maupun masyarakat umum, untuk memenuhi kewajiban keterbukaan informasi sesuai dengan prinsip GCG.

The Company must build and maintain good relation and communication with regulators, capital markets, investors and public in general to meet requirements on information transparency as indicated in GCG principles.

Sekretaris Perusahaan bertugas dan bertanggung jawab atas kegiatan publikasi dan memelihara kewajaran, konsistensi dan transparansi mengenai hal-hal terkait tata kelola perusahaan dan tindakan korporasi serta memonitor kepatuhan terhadap peraturan pasar modal dan sebagai penghubung antara Perseroan dengan stakeholders.

Corporate Secretary is tasked to hold responsible for publication activities including maintaining the fairness, consistency and transparency of any matter relating to company management and other corporation actions and monitoring of compliance to capital market regulations and acting as liaison officer between the Company and stakeholders.


Sedangkan fungsi dari Sekretaris Perusahaan antara lain bertugas:

The functions played by Corporate Secretary are:

a. Mengikuti perkembangan Pasar Modal khususnya peraturan-peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal.

a. Follow the progress of Capital Market especially regulations in capital market.

b. Memberikan pelayanan kepada masyarakat atas setiap informasi yang dibutuhkan pemodal berkaitan dengan kondisi Emiten atau Perusahaan Publik.

b. Deliver services to public any information required by investors relating to the conditions of issuers or public corporations.

c. Memberikan masukan kepada Direksi Emiten atau Perusahaan Publik terhadap ketentuan peraturan tentang Pasar Modal dan peraturan pelaksanaannya.

c. Give input to Board of Directors of Issuers and Public Corporations subject to regulations on Capital Market and the implementation regulations.

d. Sebagai penghubung atau contact person antara Emiten atau Perusahaan Publik dengan Otoritas Jasa Keuangan serta masyarakat, termasuk tentang Pencatatan Saham dan Efek Bersifat Ekuitas Selain Saham yang Diterbitkan oleh Perusahaan Tercatat. Corporate Secretary selain melaksanakan tugas sebagaimana dimaksud diatas juga wajib menjalankan tugas:

d. As contact person between the Issuers or Public Corporation with Financial Service Authority (OJK) and public in general including in respect of Stock Registration and Equity Fund other than Shares issued by the Listed Companies. Corporate Secretary apart from the abovementioned tasks will be also obliged to:

1. Menyiapkan Daftar Khusus yang berkaitan dengan Direksi, Komisaris dan keluarganya baik dalam Perusahaan tercatat maupun afiliasinya yang antara lain mencakup kepemilikan saham, hubungan bisnis dan peranan lain yang menimbulkan benturan kepentingan dengan Perusahaan tercatat.

2. Membuat daftar pemegang kepemilikan 5% atau lebih.

2. Prepare shareholder registry ownership of 5% or more.

saham

termasuk

1. Prepare Special List of Board of Directors, Board of Commissioners members and their families either in the listed Companies or affiliates covering share ownership, business relationship and other roles that may spark conflict of interest with the listed companies. including

share

3. Menghadiri rapat direksi dan membuat notulen hasil rapat.

3. Attend Board of Directors meeting and prepare minutes of meeting.

4. Bertanggung jawab dalam penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham.

4. Responsible for the convention of General Meeting of Shareholders.

27

28


TANGGUNG JAWAB SOSIAL

CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY (CSR)

Sesuai dengan komitmennya Perseroan senantiasa melaksanakan kegiatan Tanggung Jawab Sosial Perusahaan (Corporate Social Responsibility (CSR)), implementasi program CSR Perseroan meliputi bidang pendidikan, peningkatan nilai ekonomi dan solidaritas kemanusiaan. Program CSR sebagai sarana Perseroan untuk turut serta berpartisipasi mendukung program pemerintah, membangun hubungan baik dengan masyarakat serta memberikan manfaat baik dan pendidikan bagi generasigenerasi mendatang.

As expressed in its commitment, the Company also implements Corporate Social Responsibility (CSR) program. This program covers education field, economic value generation and humanity solidarity. CSR program is a means for the Company to participate in supporting the Government program and to nurture good relation with the local communities and to bring about benefits and give education for the next generation.

Program-program CSR yang telah dilaksanakan sepanjang tahun 2013, meliputi bidang pendidikan, ekonomi dan sosial kemanusiaan, antara lain:

CSR programs that have been conducted in 2013 include in education, economic and social fields as, inter alia, presented below:

- Donasi untuk warga Kp Karang Tengah berupa tunjangan hari Raya kepada Manula & Janda, Yatim Piatu dan Tetangga.

- Donation for the residents of Kp Karang Tengah consisting of THR bonus for the elderly and widowers, orphans and neighbours.

-

-

Donasi beasiswa anak SD 30 anak.

Scholarship for 30 students of Elementary School.

- Donasi Beasiswa Putra Terbaik Kp Karang Tengah 1 orang kuliah di UNSERA.

- Scholarship for the best student in Kp Karang Tengah, i.e. 1 person to attend tertiary education in UNSERA.

- Donasi THR untuk Warga Kp.Karang Tengah Desa Kedaleman - Cilegon( Anak Yatim, Jompo dan Fakir Miskin ) : tgl. 31 Juli 2013

- THR bonus for the residents of Kp. Karang Tengah Desa Kedaleman – Cilegon (orphans, the elderly and the poor): 31 July 2013.

- Donasi Hewan Kurban - Hari Raya Kurban Kp.Karang Tengah Ds.Kedaleman – Cilegon tanggal 11 Oktober 2013

- Donation of for sacrifice during the observance of IedDul Adha day to Kp.Karang Tengah Ds.Kedaleman – Cilegon: 11 October 2013

- Donasi Bea Siswa Sekolah Dasar 30 Anak Per Bulan warga Kp.Karang Tengah, Ds.Kedaleman Cilegon.

- Scholarship for 30 students of elementary schools per month in Kp.Karang Tengah, Ds.Kedaleman Cilegon.

-

- Scholarship for 1 person to attend tertiary education in UNSERA – Serang for the residents of Karang Tengah – Cilegon.

Donasi Bea Siswa Kuliah 1 Orang di UNSERA – Serang – Warga Karang Tengah – Cilegon.


Surat Pernyataan Anggota Dewan Komisaris Dan Direksi Tentang Tanggung Jawab Atas Laporan Tahunan 2013 PT Sidomulyo Selaras Tbk. Statement of The Board of Commissioners And Directors on the Responsibility of 2013 Annual Report of PT Sidomulyo Selaras Tbk. Kami yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan bahwa semua informasi dalam laporan tahunan PT Sidomulyo Selaras Tbk tahun 2013 telah dimuat secara lengkap dan bertanggung jawab penuh atas kebenaran isi laporan tahunan perusahaan.

We, the undersigned, declare the completeness and accuracy of the information in the 2013 Annual Report of PT Sidomulyo Selaras Tbk we are responsible for the accuracy of its content.

Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya This statement has thus been made truthfully to the best of our knowledge. Jakarta, 21 April 2014 Komisaris / Board of Commissioner

Sugiharto Komisaris Utama / President Commissioner

Dion Sarmili Komisaris / Commissioner

Hartono Gani Komisaris Independen / Independent Commissioner

Direksi / Board of Director

Tjoe Mien Sasmito Direktur Utama / President Director

Kusyamto Direktur / Director

Trijanto Santoso Direktur / Director

Erwin Hardiyanto Direktur / Director

Leong Sin Wah Direktur / Director

29

30


Halaman ini sengaja dikosongkan This page has been blank intentionally


LAPORAN KEUANGAN Financial Report

Laporan Keuangan Konsolidasian PT Sidomulyo Selaras Tbk

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012

31

32


Halaman ini sengaja dikosongkan This page has been blank intentionally

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

PT SIDOMULYO SELARAS Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2013 Dan 2012 (Mata Uang Indonesia)

Consolidated Financial Statements For The Years Ended December 31, 2013 And 2012 (Indonesian Currency)

Daftar Isi / Table of Contents Halaman / Pages Surat Pernyataan Direksi

Directors‟ Statement Letter

Laporan Auditor Independen Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian Laporan Arus Kas Konsolidasian

Independent Auditors‟ Report 1-2 3 4-5 6

Consolidated Statements of Financial Position Consolidated Statements of Comprehensive Income Consolidated Statements of Changes in Equity Consolidated Statements of Cash Flows

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian

7 - 65

Notes to the Consolidated Financial Statements

Informasi Tambahan

66 - 71

Additional Information

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.

PT SIDOMULYO SELARAS Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 Desember 2013 Dan 2012 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

2013

PT SIDOMULYO SELARAS Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION December 31, 2013 And 2012 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan / Notes

2012

ASET

ASSETS

ASET LANCAR Kas dan bank Piutang usaha - bersih Pihak ketiga Pihak berelasi Piutang lain-lain Pihak ketiga Pihak berelasi Persediaan Uang muka dan biaya dibayar di muka Pajak dibayar di muka Jumlah Aset Lancar

3.525.602.164 65.775.705.096 2.100.064.479 4.051.930.065 3.012.650.000 3.335.136.752 9.377.925.079 2.935.585.089

2e,2f,2o, 4,28 2e,2f,2o, 5,28 2d,25 2e,2f,2o, 6,28 2d,25 2g,7 8 15a

94.114.598.724

CURRENT ASSETS 4.379.336.704

Cash on hand and in banks

35.647.038.731 -

Trade receivables - net Third parties Related party

3.835.184.063 3.000.000.000 1.664.332.479 35.245.095.532 -

Other receivables Third parties Related party Inventories Advances and prepaid expenses Prepaid tax

83.770.987.509

Total Current Assets

1.038.392.405 189.510.412.037 3.110.680.891 241.645.109

NON-CURRENT ASSETS Deferred tax assets - net Fixed assets - net Investment in associate Restricted cash in bank

ASET TIDAK LANCAR Aset pajak tangguhan - bersih Aset tetap - bersih Investasi pada entitas asosiasi Bank yang dibatasi penggunaannya

1.321.437.270 2p,15c 271.310.952.265 2i,2j,2k,10 3.275.418.081 2h,9 355.995.693 2e,2f,11,28

Jumlah Aset Tidak Lancar

276.263.803.309

193.901.130.442

JUMLAH ASET

370.378.402.033

277.672.117.951

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

Total Non-Current Assets TOTAL ASSETS

See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements which are an integral part of the consolidated financial statements.

1


PT SIDOMULYO SELARAS Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)

PT SIDOMULYO SELARAS Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION (continued) December 31, 2013 And 2012 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

31 Desember 2013 Dan 2012 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

2013

Catatan / Notes

2012

LIABILITAS DAN EKUITAS

LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS LIABILITAS JANGKA PENDEK Utang bank jangka pendek Utang usaha - pihak ketiga Utang lain- lain Utang pajak Beban masih harus dibayar Pinjaman jangka pendek Liabilitas jangka panjang – bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun: Utang bank Utang kredit pembiayaan Jumlah Liabilitas Jangka Pendek LIABILITAS JANGKA PANJANG Liabilitas jangka panjang – setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun: Utang bank Utang kredit pembiayaan Liabilitas diestimasi atas imbalan kerja karyawan Jumlah Liabilitas Jangka Panjang JUMLAH LIABILITAS EKUITAS Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik Entitas Induk: Modal saham Nilai nominal per lembar Rp 100 Modal dasar - 2.650.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor penuh - 1.125.875.000 saham pada tahun 2013 dan 900.700.000 saham pada tahun 2012 Tambahan modal disetor Surplus revaluasi - bersih Saldo laba Yang telah ditentukan penggunaannya Yang belum ditentukan penggunaannya Ekuitas Yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk Kepentingan Non-pengendali

LIABILITIES 62.562.005.173 2.027.986.125 2.000.000 397.995.351 486.441.092 33.697.930.000

2e,12,28 2e,13,28 2e,28 2p,15b 2e,28 2e,14,28

27.432.064.671 3.099.097.112 2.682.776.717 182.183.730 37.147.950.462

SHORT TERM LIABILITIES Short-term bank loans Trade payables - third parties Other payables Taxes payable Accrued expenses Short-term loan

12.251.971.911 471.382.052

2e,16,28 2e,17,28

3.076.701.171 203.775.076

Current portion of long term loans: Bank loans Consumer financing payable

73.824.548.939

Total Current Liabilities

111.897.711.704

LONG TERM LIABILITIES

49.704.186.810 445.053.437

2e,16,28 2e,17,28

21.708.044.472 351.074.551

5.189.851.418

2l,18

4.153.569.612

Long term liabilities - net of current portion: Bank loans Consumer financing payable Estimated liabilities for employees‟ benefits

55.339.091.665

26.212.688.635

Total Non-Current Liabilities

167.236.803.369

100.037.237.574

TOTAL LIABILITIES

112.587.500.000 3.296.380.414 13.671.619.418

19 20 2i,10

EQUITY Equity Attributable to the Owners of the Parent: Share capital Rp 100 par value per share Authorized - 2,650,000,000 shares Issued and fully paid 1,125,875,000 shares in 2013 and 900,700,000 shares 90.070.000.000 in 2012 25.813.880.414 Additional paid - in capital 48.689.248.770 Revaluation surplus - net Retained earnings

1.298.427.877

298.427.877

Appropriated

71.440.862.809

11.916.379.591

Unappropriated

202.294.790.518

176.787.936.652

Equity Attributable to the Owners of the Parent

846.943.725

Non-controlling interests

846.808.146

2c

JUMLAH EKUITAS

203.141.598.664

177.634.880.377

TOTAL EQUITY

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

370.378.402.033

277.672.117.951

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY



2


PT SIDOMULYO SELARAS Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN

PT SIDOMULYO SELARAS Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME For The Years Ended December 31, 2013 And 2012 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2013 Dan 2012 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PENDAPATAN BERSIH BEBAN POKOK PENDAPATAN LABA KOTOR Beban usaha Pendapatan keuangan Beban keuangan Bagian ekuitas atas laba entitas asosiasi Pendapatan (beban) usaha lainnya LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN

2013

Catatan / Notes

2012

176.556.067.956

2n,21

128.068.393.633

(129.635.301.684 )

2n,22

(96.374.501.101)

46.920.766.272

31.693.892.532

NET REVENUES COST OF REVENUES GROSS PROFIT

(22.831.189.883 ) 2.928.113.661 (12.458.157.188 )

2n,23 2n 2n,12,16 17

(19.983.655.805 ) 872.747.013 (2.890.565.953 )

Operating expenses Finance income Finance cost

164.737.190 (6.454.038.251 )

2h,9 2n,24

110.680.891 (2.759.463.874 )

Equity portion in net income of associate Other operating income (expenses)

8.270.231.801

MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN Kini Tangguhan

(2.296.838.852) 283.044.865

LABA BERSIH TAHUN BERJALAN

6.256.437.814

PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN Surplus revaluasi

21.952.380.473

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN

28.208.818.287

2p,15c

2i,10

7.043.634.804

INCOME BEFORE INCOME TAX

(2.225.007.552) 333.226.133

INCOME TAX BENEFIT (EXPENSE) Current Deferred

5.151.853.385

NET INCOME FOR THE YEAR

-

OTHER COMPREHENSIVE INCOME Revaluation surplus

5.151.853.385

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR

LABA BERSIH TAHUN BERJALAN YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: Pemilik entitas induk Kepentingan non-pengendali

6.256.573.393 (135.579 )

5.198.808.921 (46.955.536 )

JUMLAH

6.256.437.814

5.151.853.385

NET INCOME FOR THE YEAR ATTRIBUTEABLE TO: Owners of the parent company Non-controlling interests TOTAL

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: Pemilik entitas induk Kepentingan non-pengendali

28.208.953.866 (135.579 )

5.198.808.921 (46.955.536 )

JUMLAH

28.208.818.287

5.151.853.385

TOTAL

4,62

BASIC EARNINGS PER SHARE

LABA BERSIH PER SAHAM DASAR

5,56

2q,26


TOTAL COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR ATTRIBUTEABLE TO: Owners of the parent company Non-controlling interests


3

-

Dividen kas

25.813.880.414

48.689.248.770

-

-

-

(16.531.250 )

-

48.705.780.020

Surplus Revaluasi Bersih/ Revaluation Surplus - Net


90.070.000.000

-

Jumlah laba komprehensif tahun 2012

Saldo 31 Desember 2012

-

-

-

-

-

25.813.880.414

-

10

-

90.070.000.000

Modal Saham/ Share Capital

Reklasifikasi surplus revaluasi ke saldo laba Pencadangan saldo laba

Bagian kepentingan non-pengendali di Entitas Anak yang baru diperoleh

Saldo 1 Januari 2012

Catatan / Notes

Tambahan Modal Disetor/ Additional Paid-in Capital

298.427.877

-

-

298.427.877

-

-

-

4

11.916.379.591

(2.386.855.000 )

5.198.808.921

(298.427.877 )

16.531.250

-

9.386.322.297

Belum Ditentukan Penggunaannya/ Unappropriated

Saldo Laba / Retained Earnings

Telah Ditentukan Penggunaannya/ Appropriated

PT SIDOMULYO SELARAS Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPLAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2013 Dan 2012 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

846.943.725

-

(46.955.536 )

-

-

850.000.000

43.899.261

Kepentingan Nonpengendali / NonControlling Interest

177.634.880.377

(2.386.855.000 )

5.151.853.385

-

-

850.000.000

174.019.881.992

Jumlah Ekuitas / Total Equity Balance as of January 1, 2012

Balance as of December 31, 2012

Cash dividends

Total comprehensive income in 2012

Reclassification of revaluation surplus to retained earnings Appropriated retained earnings

Non - controlling interest in newly acquaried Subsidiaries‟

See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements which are integral part of the consolidated financial statements.

176.787.936.652

(2.386.855.000 )

5.198.808.921

-

-

-

173.975.982.731

Ekuitas yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk / Equity Attributable To Owners Of The Parent

PT SIDOMULYO SELARAS Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY For The Years Ended December 31, 2013 And 2012 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)



Belum Ditentukan Penggunaannya / Unappropriated

176.787.936.652

Ekuitas yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk / Equity Attributable To Owners Of The Parent

(135.579 )

846.943.725

28.208.818.287

177.634.880.377

Total comprehensive income in 2013


PT SIDOMULYO SELARAS Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY (continued) For The Years Ended December 31, 2013 And 2012 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Telah Ditentukan Penggunaannya / Appropriated

11.916.379.591

28.208.953.866


298.427.877

6.256.573.393

-

-

(1.000.000.000 )

56.970.009.825

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Reclassification of revaluation surplus to retained earnings Appropriated retained earnings

Capitalization of additional paid in capital to share capital

Jumlah Ekuitas / Total Equity

Tambahan Modal Disetor/ Additional Paidin Capital

48.689.248.770

-

-

1.000.000.000

Cash dividends

Kepentingan Nonpenegendali / NonControlling Interest

Modal Saham/ Share Capital

25.813.880.414

21.952.380.473

Surplus Revaluasi Bersih / Revaluation Surplus - Net

90.070.000.000

-

22.517.500.000

-

(2.702.100.000 )

Catatan / Notes

PT SIDOMULYO SELARAS Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPLAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN (lanjutan) Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2013 Dan 2012 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Saldo 31 Desember 2012

-

19

-

-

Jumlah laba komprehensif tahun 2013

10 -

(2.702.100.000 )

(22.517.500.000 )

Kapitalisasi tambahan modal disetor ke modal saham

19

(2.702.100.000 )

(56.970.009.825 )

Reklasifikasi surplus revaluasi ke saldo laba Pencadangan saldo laba

-


-

1.298.427.877

203.141.598.664

-

13.671.619.418

846.808.146

-

3.296.380.414

See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements which are integral part of the consolidated financial statements.

202.294.790.518

19 112.587.500.000

71.440.862.809

Dividen kas Saldo 31 Desember 2013


5


PT SIDOMULYO SELARAS Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDATED Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2013 Dan 2012 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT SIDOMULYO SELARAS Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS For The Years Ended December 31, 2013 And 2012 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2013 ARUS KAS DARI (UNTUK) AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari pelanggan Pembayaran kas kepada pemasok Pembayaran kas untuk karyawan Pembayaran kas untuk beban beban usaha

2012 CASH FLOWS FROM (FOR) OPERATING ACTIVITIES Cash receipt from customers Cash paid to suppliers Cash paid to employees Cash paid for other operating expenses

144.327.337.112 (114.721.235.030 ) (12.864.169.071 )

121.153.202.271 (75.121.724.908) (17.495.072.729 )

(17.919.931.619 )

(9.560.963.044 )

Kas dihasilkan dari (digunakan untuk) operasi

(1.177.998.608 )

18.975.441.590

Cash generated from operations (used in) operating

Penerimaan bunga Penbayaran pajak penghasilan badan Pembayaran beban keuangan

2.928.113.661 (2.231.707.497 ) (12.091.716.097 )

872.747.013 (2.368.473.458 ) (2.890.565.953 )

Receipts from interest income Payment of corporate income tax Payment for financial costs

Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan Untuk) Aktivitas Operasi

(12.573.308.541 )

14.589.149.192

Net Cash Provided by (Used in) Operating Activities

(26.227.502.307 ) (86.271.723.182 ) 556.500.000 (3.000.000.000 ) (3.000.000.000 )

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Increase in advances for purchase of fixed assets Acquisition of fixed assets Proceed for sale of fixed assets Advances given to related party Invesment in Associate

(241.645.109 )

Increase in restricted cash in bank

(118.184.370.598 )

Net Cash Used in Investing Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Penambahan uang muka pembelian aset tetap Perolehan aset tetap Penjualan aset tetap Uang muka kepada pihak berelasi Investasi kepada Entitas Asosiasi Kenaikan bank yang dibatasi penggunaannya Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Utang bank jangka pendek Penerimaan Pembayaran Utang bank jangka panjang Penerimaan Pembayaran Pinjaman jangka pendek Penerimaan Pembayaran Pembayaran hutang kredit pembiayaan Kenaikan bank yang dibatasi penggunaannya Pembayaran dividen tunai Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Pendanaan PENURUNAN BERSIH KAS DAN BANK

(3.308.234.363 ) (53.423.247.532 ) 2.819.787.500 (53.911.694.395 )

(403.614.139 )

(931.250.788 )

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Short-term bank loans Proceeds Payments Long-term bank loans Proceeds Payments Short-term loan Proceeds Payments Payments of consumer financing payable

(114.350.583 ) (2.702.100.000 )

444.730.452 (2.386.855.000 )

Increase in restricted cash in banks Payment of cash dividend

65.631.268.396

66.075.996.093

35.955.172.175 (825.231.673 )

27.432.064.671 (14.284.048.469 )

40.620.917.314 (3.449.504.236 )

24.575.144.687 (2.572.836.732 )

(3.450.020.462 )

33.799.047.272 -

(853.734.540 )

KAS DAN BANK AWAL TAHUN

4.379.336.704

KAS DAN BANK AKHIR TAHUN

3.525.602.164

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan.

(37.519.225.313 ) 41.898.562.017 4.379.336.704

Net Cash Provided by Financing Activities NET DECREASE IN CASH ON HAND AND IN BANKS CASH ON HAND AND IN BANKS AT BEGINNING OF YEAR CASH ON HAND AND IN BANKS AT END OF YEAR

See accompanying Notes to the Financial Statements which are an integral part of the consoiidated financial statements.

6


PT SIDOMULYO SELARAS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2013 Dan 2012 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

1.

PT SIDOMULYO SELARAS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS For The Years Ended December 31, 2013 And 2012 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

UMUM a.

1.

Pendirian Perusahaan

GENERAL a.

The Company’s Establishment

PT Sidomulyo Selaras Tbk (Perusahaan) didirikan pada tanggal 13 Januari 1993 berdasarkan Akta No. 42 dari Notaris Trisnawati Mulia, S.H. Akta pendirian tersebut telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusan C2-2.242 HT.01.01.Th.94 tanggal 10 Februari 1994 dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 55, Tambahan No. 4275 tanggal 12 Juli 1994. Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta Notaris Dr. Irawan Soerodjo, S.H., Msi., No. 159 tanggal 24 Juli 2013 antara lain mengenai Kapitalisasi tambahan modal disetor ke modal saham (lihat Catatan 19).

PT Sidomulyo Selaras Tbk (the Company) was established on January 13, 1993 based on Notarial Deed. 42 of Trisnawati Mulia, S.H. The deed of establishment was approved by the Ministry of Justice of the Republic of Indonesia in Decision Letter C2-2242 HT.01.01.Th.94 dated February 10, 1994 and published in the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 55, Supplement No. 4275 dated July 12, 1994. The Articles of Association has been amended several times, most recently by Notarial Deed No.159 of Dr. Irawan Soerodjo, S.H., Msi.,, dated July 24, 2013 concerning the capitalization of additional paid-in capital to share capital.

Perusahaan mulai beroperasi secara komersial pada tahun 1994. Kegiatan usaha utama Perusahaan adalah menjalankan usaha dalam bidang jasa transportasi bahan kimia beracun dan berbahaya.

The Company started its commercial operation in 1994. The main business of the Company is doing business in the field of transportation of toxic and hazardous chemicals.

Kantor pusat Perusahaan terletak di Jalan Gunung Sahari III No. 12 A, Jakarta. Perusahaan memulai kegiatan komersial pada tahun 1994.

The Company's head office is located at Jalan Gunung Sahari No. III. 12A, Jakarta. started its commercial The Company operations in 1994.

b. Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan

b.

The members of Boards of Commissioners and Directors of the Company as at December 31, 2013 and 2012 are as follows:

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut: Komisaris Utama Komisaris Komisaris Independen Direktur Utama Direktur

: : : : :

Direktur (Tidak Terafiliasi)

:

Boards of Commissioners, Directors and Employees

Sugiharto Dion Sarmili Hartono Gani Tjoe Mien Sasminto Erwin Hardiyanto Trijanto Santoso Kusyamto Leong Sin Wah

7

: : : : :

President Commissioner Commissioner Independent Commissioner President Director Directors

:

Director (Non Affiliated)



1.


UMUM (lanjutan)

1.

b. Dewan Komisaris, (lanjutan)

Direksi

dan

Karyawan

GENERAL (continued) b.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, unit audit internal dipimpin oleh Lutfi Taufani sedangkan Corporate Secretary dijabat oleh Jonathan Walewangko.

As of December 31 2013 and 2012, the internal audit unit is led by Lutfi Taufani while Corporate Secretary was held by Jonathan Walewangko.

Personel manajemen kunci Perusahaan adalah orang-orang yang mempunyai kewenangan dan tanggung jawab untuk merencanakan, memimpin dan mengendalikan aktivitas Perusahaan. Seluruh anggota Dewan Komisaris dan Direksi dianggap sebagai manajemen kunci Perusahaan.

Key management personnel of the Company are those persons having the authority and responsibility for planning, directing and controlling the activities of the Company. All members of the Boards of Directors and Commissioners are considered as key management personnel of the Company.

Susunan komite audit Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah:

The composition of the Company's audit committee as at December 31, 2013 and 2012 are as follows:

Komite Audit Ketua Anggota

The Company and Subsidiaries have 300 and 217 permanent employees, respectively, as at December 31, 2013 and 2012.

Struktur Entitas Anak

c.

Persentase Kepemilikan / Percentage of Ownership

Kepemilikan Langsung / Direct Ownership PT Sidomulyo Logistik 99,0% PT Anugrah Roda Kencana 90,0% Kepemilikan Tidak Langsung / Indirect Ownership PT Central Resik Banten

95,0%

Bidang Usaha / Business Activity

Structure of Subsidiaries As of December 31, 2013 and 2012, the Company has the following Subsidiaries‟:

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, Perusahaan memiliki Entitas Anak sebagai berikut:

Entitas Anak/ Subsidiaries

Audit Committee Chairman Member

Hartono Gani Herman Dadang Kayambo

Perusahaan dan Entitas Anak memiliki 300 dan 217 karyawan tetap masing-masing pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012. c.

Boards of Commissioners, Directors and Employees (continued)

Jumlah Aset (dalam ribuan rupiah) / Total Assets (in thousand rupiah) 2013 2012

Tempat Kedudukan / Domicile

Tahun Awal Kegiatan Komersial / Early Years Commercial Activity

Pengangkutan darat

Jakarta

2001

62.755.045

54.724.304

Pengangkutan darat

Jakarta

2012

2.142.969

2.501.580

Pengangkutan darat

Jakarta

2012

37.273.027

36.093.545

8



1.


UMUM (lanjutan)

1.

d. Penawaran Umum Saham Perusahaan

e.

GENERAL (continued) d.

Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam – LK) melalui surat No. S 7247/BL/2011 tanggal 28 Juni 2011 untuk melakukan penawaran umum perdana saham kepada masyarakat sebanyak 237.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 100 per saham serta harga penawaran Rp 225 per saham.

The Company obtained the effective statement from the Capital Market Supervisory Agency and Financial Institution (Bapepam - LK) through letter No. S 7247/BL/2011 dated June 28, 2011 for the initial public offering of shares to the public amounting to 237,000,000 shares with a nominal value of Rp 100 per share and the offering price of Rp 225 per share.

Seluruh saham perusahaan telah didaftarkan di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 12 Juli 2011.

All of the Company‟s shares have been registered in the Indonesia Stock Exchange on July 12, 2011.

Penerbitan Laporan Keuangan Konsolidasian

e.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI a.

Kepatuhan terhadap Keuangan (SAK)

Standar

Issuance of Statements

Consolidated

Financial

The consolidated financial statements have been authorized for issue by the Board of Directors of the Company, as the party responsible for the preparation and completion of consolidated financial statements, on March 28, 2014.

Laporan keuangan konsolidasian ini telah diotorisasi untuk diterbitkan oleh Dewan Direksi Perusahaan, selaku pihak yang bertanggungjawab atas penyusunan dan penyelesaian laporan keuangan konsolidasian, pada tanggal 28 Maret 2014. 2.

The Company's Public Offering

2. Akuntansi

SUMMARY POLICIES a.

OF

SIGNIFICANT

Compliance with Standards (SAK)

ACCOUNTING

Financial

Accounting

The consolidated financial statements have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards which include, among others, the Statements of Financial Accounting Standard (PSAK) and Interpretation of Financial Accounting Standards (ISAK) issued by the Indonesian Accounting Standards Board – Indonesian Institute of Accountants (DSAK-IAI) and related regulations issued by the Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency (BAPEPAM-LK), specifically Rule No. VIII.G.7, Attachment of the Chairman of BAPEPAM-LK. Kep 347/BL/2012 dated June 25, 2012 on “Financial Statement Presentation and Disclosure of Public Listed Companies” (as long as it does not contradict with PSAK or ISAK).

Laporan keuangan konsolidasian Perusahaan dan Entitas Anak telah disusun sesuai dengan SAK di Indonesia yang meliputi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan – Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK-IAI) serta peraturan terkait yang diterbitkan oleh Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK), khususnya Peraturan No. VIII.G.7, Lampiran dari Keputusan Ketua BAPEPAM-LK No. Kep 347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012 tentang “Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik”, (sepanjang tidak bertentangan dengan PSAK ataupun ISAK).

9



2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) b.

c.

Dasar Penyajian Konsolidasian

Laporan

2.

Keuangan

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) b.

Basis Preparation Financial Statements

of

ACCOUNTING Consolidated

Laporan keuangan konsolidasian, kecuali untuk laporan arus kas konsolidasian, disajikan atas basis akrual. Dasar pengukuran laporan keuangan konsolidasian adalah nilai historis (historical cost), kecuali untuk beberapa akun tertentu yang disusun berdasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut.

The consolidated financial statements, except for the consolidated statement of cash flows, are presented under the accrual basis of accounting. The measurements basis of the consolidated financial statements is the historical cost, except for certain accounts that are measured on the basis as described in related accounting policies.

Laporan arus kas konsolidasian tersebut disusun dengan menggunakan metode langsung (direct method) di mana penerimaan dan pembayaran dari kas dan bank dikelompokkan ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

The statements of cash flows are prepared using the direct method which receipts and payments of cash and cash equivalents are classified into operating, investing and financing activities.

Mata uang fungsional dan mata uang penyajian yang digunakan di dalam penyusunan laporan keuangan ini adalah Rupiah.

Functional currency and presentation currency used in the preparation of these financial statements is the Indonesian Rupiah.

Laporan keuangan konsolidasian dilaporkan dalam mata uang Rupiah, yang merupakan mata uang fungsional dan mata uang pelaporan Perusahaan.

The consolidated financial statements are reported in Rupiah, which is the functional currency and presentation currency of the Company.

Prinsip-prinsip Konsolidaian

c.

Principles of Consolidation

Entitas Anak dikonsolidasikan sejak tanggal akuisisi, yaitu tanggal ketika Perusahaan memperoleh pengendalian, sampai dengan tanggal ketika Perusahaan kehilangan pengendalian atas entitas anak. Laporan keuangan konsolidasian disusun dengan menggunakan kebijakan akuntansi yang sama untuk tiap transaksi dan peristiwa lain dalam keadaan yang serupa, kecuali dinyatakan lain.

A subsidiary is consolidated from the acquisition date, being the date when the Company obtains control, until the date when the Company‟s control ceases. The consolidated financial statements are prepared using the same accounting policies for each transaction and other events in similar circumstances, unless otherwise stated.

Seluruh saldo, penghasilan dan beban intra Grup yang material, termasuk keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi dari transaksi intra Grup dan dividen, dieliminasi secara penuh.

All material intra-group balances, revenues and expenses including unrealized gain or losses resulting from intra-group transaction and dividend are fully eliminated.

Kepentingan Non-pengendali (KNP) adalah bagian dari ekuitas entitas anak yang tidak dapat diatribusikan baik secara langsung ataupun tidak langsung kepada Perusahaan. KNP disajikan pada bagian ekuitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari bagian ekuitas yang dapat diatribusikan kepada Perusahaan, selaku entitas induk. Seluruh laba rugi komprehensif diatribusikan kepada Perusahaan dan KNP, bahkan jika hal ini mengakibatkan KNP memiliki saldo defisit.

Non-Controlling Interest (KNP) is portion of subsidiary‟s equity which are not directly or indirectly attributable to the Company. KNP is presented in the equity section of the consolidated statement of financial position, separately from the equity section attributable to the Company, as the parent entity. The comprehensive income is attributed to the Company and to the KNP even if this results in a deficit balance in KNP.

10



2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) c.

2.

Prinsip-prinsip Konsolidaian (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) c.

   



Principles of Consolidation (continued) Changes in the Company's ownership interest in a subsidiary that do not result in the loss of control are accounted for within equity. If the Company loses control of a subsidiary, on the date of loss of control, the Company shall:

Perubahan dalam bagian kepemilikan Perusahaan atas Entitas Anak namun tanpa kehilangan pengendalian, dicatat sebagai transaksi ekuitas. Jika Perusahaan kehilangan pengendalian atas Entitas Anak maka Perusahaan pada tanggal hilangnya pengendalian tersebut: 

ACCOUNTING



menghentikan pengakuan aset termasuk setiap (goodwill) dan liabilitas entitas anak pada nilai tercatatnya. menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiap KNP; mengakui nilai wajar pembayaran yang diterima dan distribusi saham (jika ada); mengakui setiap sisa investasi pada entitas anak pada nilai wajarnya; mereklasifikasi bagian Perusahaan atas komponen yang sebelumnya diakui sebagai pendapatan komprehensif lain ke laporan laba rugi, atau mengalihkan secara langsung ke saldo laba dan; mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan sebagai keuntungan atau kerugian dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

   



d. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi

d.

derecognizes the assets (include goodwill) and liabilities of the subsidiary at their carrying amount; derecognizes the carrying amount of any KNP; recognizes the fair value of the consideration received (if any); recognizes the fair value of any investment retained; reclassifies the Company‟s is share of components previously recognized in other comprehensive income to the consolidated statements of comprehensive income or retained earnings, as appropriate and; recognizes any surplus or deficit as gain or loss in the consolidated statements of comprehensive income.

Transactions with Related Parties

Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan PSAK No. 7 (Revisi 2010), “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”. PSAK revisi ini mensyaratkan pengungkapan hubungan, transaksi dan saldo pihak-pihak berelasi, termasuk komitmen, dalam laporan keuangan konsolidasian dan laporan keuangan tersendiri entitas induk dan juga diterapkan terhadap laporan keuangan konsolidasian secara individual.

The Company and Subsidiaries‟ adopted PSAK No. 7 (Revised 2010), “Related Party Disclosures”. This revised PSAK requires disclosure of related party relationships, transactions and outstanding balances, including commitments, in the consolidated financial statements and separate financial statements of the parent entity and also applied to the financial statements on an individual basis.

Sesuai dengan PSAK No. 7 (Revisi 2010), pihak yang berelasi jika salah satu pihak memiliki kemampuan untuk mengendalikan (dengan cara kepemilikan langsung atau tidak langsung) atau mempunyai pengaruh signifikan (dengan cara partisipasi dalam kebijakan keuangan dan operasional) atas pihak lain dalam membuat keputusan keuangan dan operasional.

In accordance with PSAK No. 7 (Revised 2010), parties are considered to be related if one party has the ability to control (by the way of ownership, directly or indirectly) or exercise significant influence (by the way of participation in the financial and operating policies) over the other party in making financial and operating decisions.

Seluruh saldo dan transaksi yang signifikan dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan di dalam Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian.

All significant transaction with related parties were disclosed in Notes to Consolidated Financial Statements.

11



2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) e.

2.

Instrumen Keuangan

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) e.

ACCOUNTING

Financial Instruments

Aset Keuangan

Financial Assets

Aset keuangan diakui apabila Perusahaan dan Entitas anak memiliki hak kontraktual untuk menerima kas atau aset keuangan lainnya dari entitas lain. Seluruh pembelian atau penjualan aset keuangan secara reguler diakui dengan menggunakan akuntansi tanggal perdagangan yaitu tanggal di mana Perusahaan dan Entitas anak berketetapan untuk membeli atau menjual suatu aset keuangan.

Financial assets are recognized when the Company and Subsidaries have a contractual right to receive cash or other financial assets from other entities. All purchases or sale of financial assets in regular way are recognized using trade date accounting. Trade date is the date when the Company and Subsidaries have a commitment to purchase or sell a financial asset.

Pengakuan Awal

Initial Measurement

Pada saat pengakuan awal, aset keuangan diukur pada nilai wajar ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung, kecuali untuk aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi (FVTPL). Aset keuangan yang diukur pada FVTPL pada saat pengakuan awal juga diukur sebesar nilai wajar namun biaya transaksi dibebankan ke laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

Initially, financial assets are recognized at fair value plus transaction costs that are directly attributable to the acquisition of the financial assets, except for financial assets measured at fair value through profit or loss (FVTPL). Financial assets at FVTPL are initially measured at fair value, and transaction costs are expensed in consolidated statement of comprehensive income.

Setelah Pengakuan Awal

Subsequent Measurement

Pengukuran aset keuangan setelah pengukuran awal tergantung pada pengelompokan dari asset yang bersangkutan di mana aset keuangan dapat dikelompokkan ke dalam 4 (empat) kategori berikut:

Subsequent measurement of financial assets after its initial measurement depends on the classification of the financial asset which might be classified into these following 4 (four) categories:

(i)

(i)

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi (FVTPL)

Financial assets at fair value through profit or loss (FVTPL)

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi (FVTPL) di mana aset tersebut diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan atau pada saat pengakuan awal ditetapkan oleh manajemen (apabila memenuhi kriteria-kriteria tertentu) untuk diukur pada kelompok ini.

Financial assets at fair value through profit or loss (FVTPL) are assets classified as held for trading or upon their initial recognition are designated by management (if meet the certain criteria) to be measured at this category.

Aset keuangan dalam kelompok ini diukur pada nilai wajarnya dan seluruh keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar tersebut, termasuk bunga dan dividen, diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

Financial assets in this category are subsequently measured at fair value and any gain or loss arising from change in the fair value (include interest and dividend) recognized in consolidated statements of comprehensive income.

Perusahaan dan Entitas Anak tidak memiliki akun aset keuangan yang diklasifikasikan pada kelompok ini.

The Company and Subsidiaries‟ have no financial assets which are classified in this category.

12



2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan)

2.

e. Instrumen Keuangan (lanjutan)


Financial Instruments (continued)

Aset Keuangan (lanjutan)

Financial Assets (continued)

(ii)

(ii) Loan and receivables

Pinjaman yang diberikan dan piutang

ACCOUNTING

Pinjaman yang diberikan dan piutang di mana merupakan aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak memiliki kuotasi di pasar aktif. Kelompok aset keuangan ini diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi penurunan nilai.

Loan and receivables which are non derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. This asset category is subsequently measured at amortized cost using the effective interest method less any impairment.

Aset keuangan Perusahaan dan Entitas Anak yang meliputi akun kas dan bank, piutang usaha, piutang lain-lain dan bank yang dibatasi penggunaannya dikategorikan dalam kelompok ini.

Financial assets of the Company and Subsidiaries, which consist of cash on hand and in banks, trade receivables, other receivable and restricted cash in banks accounts, are grouped in this category. (iii) Held-to-maturity financial assets

(iii) Aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo

Held-to-maturity financial assets are nonderivative financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturities that the Company has the positive intention and ability to hold the assets to maturity.

Aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo yaitu aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan serta Perusahaan mempunyai intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo.

(iv) Held-to-maturity (continued)

(iv) Aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo (lanjutan)

financial

assets

Kelompok aset ini diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi penurunan nilai.

This asset category is subsequently measured at amortized cost, using the effective interest method less any impairment.

Perusahaan dan Entitas Anak tidak memiliki aset keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok ini.

The Company and Subsidiaries‟ have no financial assets which are classified in this category.

Pada saat penghentian pengakuan, akumulasi keuntungan atau kerugian yang sebelumnya diakui sebagai pendapatan komprehensif lainnya direklasifikasi dari ekuitas ke laporan laba rugi komprehensif sebagai penyesuaian reklasifikasi.

At derecognition, the cumulative gain or loss previously recognized in other comprehensive income is reclassified from equity to statement of comprehensive income as a reclassification adjustment.

Perusahaan dan Entitas Anak tidak memiliki aset keuangan yang diklasifikasikan ke dalam kategori ini.

The Company and Subsidiaries have no any financial assets which are classified in this category.

13



2.



2.



ACCOUNTING


Liabilitas Keuangan

Financial Liabilities

Penghentian Pengakuan

Derecognition

Aset keuangan diakui ketika (a) hak kontraktual untuk menerima arus kas dari aset keuangan tersebut berakhir; (b) Perusahaan dan Entitas Anak tetap memiliki hak untuk menerima arus kas dari aset keuangan tersebut, namun telah menanggung kewajiban untuk membayar arus kas yang diterima tanpa penundaan yang signifikan kepada pihak ketiga di bawah kesepakatan „passthrough‟, dan

Financial assets are derecognied when (a) the contractual rights to receive cash flows from the financial assets have expired; (b) the Company and Subsidiaries retain the right to receive cash flows from the asset, but has assumed an obligation to pay the received cash flow in full without material delay to a third party under a „pass-through‟ arrangement; and

(c) Perusahaan dan Entitas Anak telah mentransfer secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan atau Perusahaan tidak mentransfer maupun tidak memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat aset, namun telah mentransfer pengendalian atas aset tersebut.

(c) the Company and Subsidaries have transferred substantially all the risks and rewards of the asset or the Company and Subsidiaries have neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset, but has transferred control of the asset.

Dimana Perusahaan dan Entitas Anak telah mentransfer hak untuk menerima arus kas dari aset atau telah menandatangani perjanjian passthrough, dan tidak mentransfer maupun tidak memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan atau pengendalian ditransfer dari aset, aset tersebut diakui apabila besar kemungkinanya Perusahaan dan Entitas Anak melanjutkan aset keuangan tersebut.

Where the Company and Subsidiaries have transferred their rights to receive cash flows from an asset or has entered into a passthrough arrangement, and has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset nor the transferred control of the asset, the asset is recognized to the extent of the Company and Subsidaries continuing involvement in the asset.

Keterlibatan berkelanjutan yang berbentuk pemberian jaminan atas aset yang ditransfer diukur sebesar jumlah terendah dari jumlah tercatat asli aset dan jumlah maksimum pembayaran Perusahaan.

Continuing involvement that takes the form of a guarantee over the transferred asset is measured at the lower of the original carrying amount of the asset and the maximum amount of consideration that the Company and Subsidaries could be required to repay.

Pengakuan dan Pengukuran

Recognition and Measurement

Perusahaan dan Entitas Anak mengakui liabilitas keuangan pada saat timbulnya liabilitas kontraktual untuk menyerahkan kas atau aset keuangan lainnya kepada entitas lain.

Financial liabilities are recognized when the Company and Subsidiaries have a contractual obligation to transfer cash or other financial assets to other entities.

Pada saat pengakuan awal, dalam hal liabilitas keuangan tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi (FVTPL), liabilitas keuangan diukur pada nilai wajar ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.

Financial liabilities, which are not measured at fair value through profit and loss, are initially recognized at fair value plus transaction costs that are directly attributable to the liabilities.

14



2.



2.



ACCOUNTING


Liabilitas Keuangan (lanjutan)

Financial Liabilities (continued)

Penghentian Pengakuan Liabilitas Keuangan

Derecognition of Financial Liabilities

Setelah pengakuan awal, Perusahaan dan Entitas Anak mengukur seluruh akun liabilitas keuangan, pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Liabilitas keuangan Perusahaan dan Entitas Anak meliputi hutang bank jangka pendek dan jangka panjang, utang usaha, utang pinjaman, beban masih harus dibayar dan utang sewa pembiayaan. Perusahaan dan Entitas Anak tidak memiliki liabilitas keuangan yang diukur pada FVTPL.

Subsequently, the Company and Subsidaries measure all of its financial liabilities, at amortized cost using effective interest method. The Company and Subsidiaries‟ financial liabilities include short-term and long-term bank loans, trade payables, loan payable, accrued expenses and consumer financing payable. The Company and Subsidiaries have no financial liabilities measured at FVTPL.

Perusahaan menghentikan pengakuan liabilitas keuangan, jika dan hanya jika, liabilitas kontraktual telah dilepaskan atau dibatalkan atau kedaluarsa.

Financial liabilities are derecognized when, and only when, the obligation specified in the contract is discharged or cancelled or expired.

Ketika suatu liabilitas keuangan ditukar dengan liabilitas keuangan lain dari pemberi pinjaman yang sama atas persyaratan yang secara substansial berbeda, atau bila persyaratan dari liabilitas keuangan tersebut secara substansial dimodifikasi, pertukaran atau modifikasi persyaratan tersebut dicatat sebagai penghentian pengakuan liabilitas keuangan awal dan pengakuan liabilitas keuangan baru dan selisih antara nilai tercatat masing-masing liabilitas keuangan tersebut diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

Where an existing financial liability is replaced by another from the same lender on substantially different terms, or the terms of an existing liability are substantially modified, such an exchange or modification is treated as derecognition of the original liability and the recognition of a new liability, and the difference in the respective carrying amounts is recognized in the consolidated statement of comprehensive income.

Saling Hapus antar Instrumen Keuangan

Offsetting Financial Instruments

Aset dan liabilitas keuangan dapat saling hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian, jika dan hanya jika, 1) Perusahaan dan Entitas Anak saat ini memiliki hak yang dapat dipaksakan secara hukum dengan entitas lain untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut dan 2) berniat untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara bersamaan.

Financial assets and liabilities can be offset and the net amount is presented in the consolidated statement of financial position if, and only if, the Company and Subsidiaries‟ 1) currently have rights that can be enforced by law with other entities to offset the recognized amounts and 2) intend to settle on a net basis or to realize the asset and settle liability simultaneously.

Estimasi Nilai Wajar

Estimation of Fair Value

Nilai wajar untuk instrumen diperdagangkan di pasar berdasarkan harga kuotasi di berlaku pada tanggal laporan konsolidasian.

The fair value of financial instruments traded in active markets is determined based on quoted market prices at the consolidated statement of financial position date.

keuangan yang aktif ditentukan pasar aktif yang posisi keuangan

15



2.



2.


f.


ACCOUNTING


Liabilitas Keuangan (lanjutan)

Financial Liabilities (continued)

Estimasi Nilai Wajar (lanjutan)

Estimation of Fair Value (continued)

Apabila pasar untuk suatu instrumen keuangan tidak aktif, Perusahaan dan Entitas Anak dapat menetapkan nilai wajar dengan menggunakan teknik penilaian yang meliputi penggunaan transaksi pasar wajar terkini antar pihak-pihak yang mengerti, referensi atas nilai wajar terkini dari instrumen yang secara substansial sama, analisis arus kas yang didiskonto dan model penetapan harga opsi.

If the market for a financial instrument is not active, the Company and Subsidiaries establish fair value by using a valuation technique includes using recent arm‟s length market transactions between knowledgeable parties, reference to the current fair value of another instrument that is substantially similar, discounted cash flow analysis and option pricing models.

Penurunan Nilai Aset Keuangan

f.

Impairment of Financial Assets

Seluruh aset keuangan atau kelompok aset keuangan, kecuali yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi (FVTPL), dievaluasi terhadap kemungkinan penurunan nilai.

All financial assets, except those measured at fair value through profit or loss (FVTPL), are evaluated for possible impairment.

Penurunan nilai dan kerugian penurunan nilai diakui jika dan hanya jika, terdapat bukti yang objektif mengenai penurunan nilai sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa merugikan, yang terjadi setelah pengakuan awal aset keuangan atau kelompok aset keuangan, yang berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan atau kelompok aset keuangan di mana dapat diestimasi secara andal.

Decline in value and an impairment loss is recognized if, and only if, there is objective evidence of impairment as a result of one or more adverse events, which occurred after the initial recognition of the financial asset or group of financial assets, which have an impact on the estimated future cash flows on financial asset or group of financial assets in which can be estimated reliably.

Bukti objektif penurunan nilai dapat meliputi indikator-indikator pihak peminjam atau kelompok pihak peminjam mengalami kesulitan keuangan signifikan, wanprestasi atau tunggakan pembayaran bunga atau pokok, terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan lainnya dan pada saat data yang dapat diobservasi mengindikasikan adanya penurunan yang dapat diukur atas estimasi arus kas masa datang, seperti meningkatnya tunggakan atau kondisi ekonomi yang berkorelasi dengan wanprestasi.

Objective evidence of impairment may include indicators which debtor or a group of debtors is experiencing significant financial difficulty, default or delinquency in interest or principal payments, the probability that they will enter bankruptcy or other financial reorganization, and when observable data indicate that there is a measurable decrease in the estimated future cash flows, such as changes in arrears or economic conditions that correlate with defaults.

Untuk aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan yang diamortisasi

For financial assets carried at amortized cost

Kerugian penurunan nilai diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas masa depan yang didiskonto menggunakan suku bunga efektif awal dari aset tersebut.

Impairment loss is measured as the difference between the asset‟s carrying amount and the present value of estimated future cash flows discounted at original effective interest rate of the financial asset.

16



2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) f.

2.

Penurunan Nilai Aset Keuangan (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) f.

ACCOUNTING

Impairment of Financial Assets (continued)

Untuk aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan yang diamortisasi (lanjutan)

For financial assets carried at amortized cost (continued)

Nilai tercatat aset keuangan tersebut, disajikan setelah dikurangi baik secara langsung maupun menggunakan pos penyisihan. Kerugian yang terjadi diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

The carrying amount of the asset shall be reduced either directly or through use of an allowance account. The amount of the loss is recognized in the consolidated statements of comprehensive income.

Manajemen pertama kali akan menentukan bukti objektif penurunan nilai individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual. Jika tidak terdapat bukti objektif mengenai penurunan nilai aset keuangan individual, maka aset tersebut dimasukkan ke dalam kelompok aset keuangan dengan risiko kredit yang serupa dan menentukan penurunan nilai secara kolektif.

Management initially assesses whether objective evidence of impairment exists individually for financial assets that are individually significant. If the Company and Subsidiaries‟ determine that no objective evidence of impairment exists for an individually assessed financial asset, it includes the financial asset in a group of financial assets with similar credit risk characteristics and collectively assesses them for impairment.

Untuk aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan

For financial assets carried at cost

Investasi dalam instrumen ekuitas yang tidak memiliki kuotasi harga di pasar aktif dan nilai wajarnya tidak dapat diukur secara andal serta aset keuangan berjangka pendek lainnya dicatat pada biaya perolehan.

Investments in equity instruments that have no quoted market price in an active market and whose fair value cannot be reliably measured and other short-term financial assets are carried at cost.

Kerugian penurunan nilai atas aset keuangan diukur berdasarkan selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa depan yang didiskontokan dengan tingkat pengembalian yang berlaku di pasar untuk aset keuangan serupa. Kerugian penurunan tersebut tidak dapat dipulihkan.

The impairment loss is measured as the difference between the carrying amount of the financial asset and the present value of estimated future cash flows discounted at the current market rate of return for a similar financial asset. Such impairment losses shall not be reversed.

g. Persediaan

g.

Inventories Inventories are valued at the lower of cost or net realizable value (NRV), whereby cost is determined by the weighted average method. Allowance for inventory obsolescence is provided based on a review of the condition of inventories at the end of the year.

Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya perolehan atau nilai realisasi bersih. Biaya perolehan ditentukan dengan metode rata-rata tertimbang (weighted average method). Penyisihan persediaan usang ditentukan berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan masing-masing persediaan pada akhir tahun.

17



2.



2.

h. Investasi Pada Entitas Asosiasi

i.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) h.

ACCOUNTING

Investment in An Associate

Investasi Perusahaan dan Entitas Anak pada entitas asosiasi diukur dengan menggunakan metode ekuitas. Entitas asosiasi adalah suatu entitas di mana Perusahaan dan Entitas Anak mempunyai pengaruh signifikan. Sesuai dengan metode ekuitas, nilai perolehan investasi ditambah atau dikurang dengan bagian Perusahaan dan Entitas Anak atas laba atau rugi bersih dan penerimaan dividen dari investee sejak tanggal perolehan.

The Company and Subsidiaries‟ investment in associate is accounted for using the equity method. An associate is an entity in which the Company and Subsidiaries have significant influence. Under the equity method, the cost of investment is increased or decreased by the Company and Subsidiaries‟ share in net earnings or losses of and dividends received from the investee since the date of acquisition.

Laporan laba rugi komprehensif konsolidasian mencerminkan bagian atas hasil operasi dari entitas asosiasi. Bila terdapat perubahan yang diakui langsung pada ekuitas dari entitas asosiasi, Perusahaan dan Entitas Anak mengakui bagiannya atas perubahan tersebut dan mengungkapkan hal ini, jika dapat dipakai, dalam laporan perubahan ekuitas konsolidasian.

The consolidated statement of comprehensive income reflects the share of the results of operations of the associate. Where there has been a change recognized directly in the equity of the associate, the Company and Subsidiaries recognize their share of any such changes and disclose this, when applicable, in the consolidated statement of changes in equity.

Laba atau rugi yang belum direalisasi sebagai hasil dari transaksi-transaksi antara Perusahaan dan Entitas Anak dengan entitas asosiasi dieliminasi pada jumlah sesuai dengan kepentingan Perusahaan dan Entitas Anak dalam entitas asosiasi.

Unrealized gains and losses resulting from transactions between the Company and Subsidiaries and the associate are eliminated to the extent of the interest in the associate.

Perusahaan dan Entitas Anak menentukan apakah diperlukan untuk mengakui tambahan rugi penurunan nilai atas investasi Perusahaan dan Entitas Anak dalam entitas asosiasi.

The Company and Subsidiaries determine whether it is necessary to recognize an additional impairment loss on the investment in associate.

Aset Tetap - Pemilikan Langsung

i.

Fixed Assets – Direct Ownership

Pada saat pengakuan awal, aset tetap diukur pada biaya perolehan yang meliputi harga pembelian, biaya pinjaman dan biaya lainnya yang dapat diatribusikan secara langsung untuk membawa aset ke lokasi dan kondisi sekarang.

At initial recognition, fixed assets are measured at cost which includes the purchase price, borrowing costs and other costs directly attributable to bring the asset to the present location and condition.

Biaya pengurusan legal awal yang terjadi untuk memperoleh hak-hak pengurusan legal diakui sebagai bagian dari biaya perolehan tanah, dan biaya ini tidak disusutkan. Biaya yang berkaitan dengan perpanjangan hak atas tanah diakui sebagai aset tidak berwujud dan diamortisasi selama periode hak atas tanah.

Initial legal costs incurred to obtain legal rights are recognized as part of the acquisition cost of the land, and these costs are not depreciated. Costs related to renewal of land rights are recognized as deferred charges and amortized during the period of the land rights.

18



2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) i.

2.

Aset Tetap - Pemilikan Langsung (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) i.

Fixed Assets (continued)

–

ACCOUNTING

Direct

Ownership

Biaya setelah perolehan awal termasuk dalam jumlah tercatat aset atau diakui sebagai aset yang terpisah, sebagaimana mestinya, apabila kemungkinan manfaat ekonomis di masa depan berkenaan dengan aset tersebut akan mengalir ke Perusahaan dan Entitas Anak dan biaya tersebut dapat diukur secara andal. Jumlah tercatat komponen yang diganti tidak diakui selama tahun berjalan pada saat terjadinya. Biaya perbaikan dan pemeliharaan dibebankan ke dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

Subsequent cost are included in the asset‟s carrying amount or recognized as a separate asset, as appropriate, when it is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the Company and Subsidiaries and the cost of the item can be reliably measured. The carrying amount of the replaced part is derecognized during the financial year in which they are incurred. All other repairs and maintenance are charged to the consolidated statement of comprehensive income.

Perusahaan dan Entitas Anak memilih menggunakan model revaluasi agar aset tetap mencerminkan nilai wajar mengingat aset tetap adalah merupakan komponen utama dari aset Perusahaan dan Entitas Anak.

The Company and Subsidiaries choose to use fixed asset revaluation model in order to reflect the fair value of fixed assets considering fixed assets is a major component of the assets of the Company and Subsidiaries.

Jika jumlah tercatat aset meningkat akibat revaluasi, kenaikan tersebut langsung dikreditkan ke ekuitas pada bagian surplus revaluasi. Namun, kenaikan tersebut harus diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsoliadasian hingga sebesar jumlah penurunan nilai aset akibat revaluasi yang pernah diakui sebelumnya dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

If an asset‟s carrying amount is increased as a result of a revaluation, the increase shall be recognized in other comprehensive income and accumulated in equity under the heading of revalutation surplus. However, the increase shall be recognized in consolidated statement of comprehensive income up to the extent that it reverses a revaluation decrease of the same asset previously recognized in consolidated statement of comprehensive income.

Jika jumlah tercatat aset turun akibat revaluasi, penurunan tersebut diakui dalam pendapatan komprehensif lain. Namun, penurunan nilai akibat revaluasi tersebut langsung didebit ke ekuitas pada bagian surplus revaluasi selama penurunan tersebut tidak melebihi saldo kredit surplus revaluasi aset tetap tersebut. Penurunan diakui sebagai pendapatan komprehensif lainnya mengurangi jumlah akumulasi dalam ekuitas di bawah judul dari surplus revaluasi.

If an asset‟s carrying amount is decreased as a result of a revaluation, the decrease shall be recognized in other comprehensive income. However, the decrease shall be recognized in other comprehensive income to the extent of any credit balance existing in the revaluation surplus in respect of that asset. The decrease recognized in other comprehensive income reduces the amount accumulated in equity under the heading of revaluation surplus.

Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method) berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap yang bersangkutan dengan rincian sebagai berikut:

Depreciation is computed using the straightline method based on the estimated useful lives of the assets with details as follows:

Tahun / Years Bangunan Kendaraan Peralatan

20 8 - 20 4

19

Buildings Vehicles Equipment



2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) i.

j.

2.

Aset Tetap - Pemilikan Langsung (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) i.

Fixed Assets (continued)

–

ACCOUNTING

Direct

Ownership

Masa manfaat ekonomis, nilai residu dan metode penyusutan ditelaah setiap akhir tahun dan pengaruh dari setiap perubahan estimasi akuntansi tersebut berlaku prospektif.

The estimated useful lives, residual value and depreciation method are reviewed at each year end, with the effect of any changes in accounting estimates accounted for on a prospective basis.

Aset dalam penyelesaian meliputi akumulasi biaya pembelian aset tetap dan biaya-biaya lainnya yang terkait. Akumulasi biaya tersebut akan dipindahkan ke akun masing-masing aset tetap yang bersangkutan pada saat aset tersebut secara substansial selesai dikerjakan dan siap untuk digunakan.

Construction in progress represents the accumulated acquisition cost of fixed assets and other related cost. The accumulated costs are then reclassified to the appropriate fixed assets account when construction is substantially completed and the asset is ready for its intended use.

Aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat pelepasan atau tidak ada manfaat ekonomis di masa datang yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Laba atau rugi yang muncul dari penghentian pengakuan aset tetap (diperhitungkan sebagai selisih antara nilai tercatat aset dan hasil penjualan bersih) dimasukkan pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian tahun berjalan.

Fixed assets are derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal. Any gain or loss arising on derecognition of the assets (calculated as the difference between the net disposal proceeds and the carrying amount of the asset) is included in current year consolidated statement of comprehensive income.

Sewa Pembiayaan

j.

Financial Lease

Suatu pengaturan yang meliputi transaksi atau serangkaian transaksi, merupakan sewa atau mengandung sewa jika perjanjian tersebut memberikan hak kepada Perusahaan dan Entitas Anak untuk menggunakan suatu aset atau sekelompok aset selama jangka waktu tertentu yang disepakati dengan imbalan dalam bentuk pembayaran atau serangkaian pembayaran. Penentuan tersebut dibuat berdasarkan evaluasi atas substansi perjanjian terlepas dari bentuk hukum dari perjanjian sewa yang bersangkutan.

An agreement, which includes transaction or series of transactions, is or contains a lease if the lease agreement gives the Company and Subsidiaries‟ the right to use an asset or group of assets for an agreed period of time in return for a payment form or a series of payments. The determination is made based on an evaluation of the substance of the agreement regardless of the legal form of a lease agreement in question.

a.

a.

Aset yang pembiayaan

diperoleh

dengan

sewa

Assets acquired under finance lease Leases of fixed assets where the Company and Subsidiaries assume substantially all the risks and rewards of ownership are classified as finance lease. Finance leases are capitalized at the inception of the lease at the lower of the fair value of the leased property or the present value of the minimum lease payments.

Sewa dari aset tetap di mana Perusahaan dan Entitas Anak mengasumsikan secara substansial seluruh risiko dan manfaat kepemilikan aset diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan. Sewa pembiayaan dikapitalisasi pada awal sewa sebesar nilai terendah antara nilai wajar aset sewaan atau sebesar nilai kini dari pembayaran sewa minimum.

20



2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) j.

2.

Sewa Pembiayaan (lanjutan)

b.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) j.

Financial Lease (continued)

Setiap pembayaran sewa dialokasikan antara beban utang dan pembayaran sehingga mencapai tingkat yang konstan atas saldo pembiayaan. Jumlah liabilitas sewa, dikurangi beban keuangan, termasuk dalam utang sewa guna usaha. Unsur bunga dalam beban keuangan dibawa ke laporan laba rugi komprehensif konsolidasian selama periode sewa sehingga menghasilkan tingkat bunga konstan atas saldo liabilitas setiap periode.

Each lease payment is allocated between the liability and finance charges so as to achieve a constant rate on the finance balance outstanding. The corresponding rental obligations, net of finance charges, are included in obligations under finance leases. The interest element of the finance cost is taken to the consolidated statement of comprehensive income over the leased period so as to produce a constant periodic rate of interest on the remaining balance of the liability for each period.

Aset sewa guna usaha dikapitalisasi disusutkan selama lebih pendek antara umur manfaat aset atau masa sewa.

Capitalized lease assets are depreciated over the shorter of the estimated useful life of the asset or the lease term. b.

Sewa operasi

k. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan

k.

Atas

Imbalan

Impairment of Non-Financial Asset Assets that are subject to amortization are assessed for impairment when events or changes in circumstances occur which indicate that the carrying amount may not be recoverable. Decline in value is recognized for the amount by which the asset‟s carrying amount exceeds the recoverable amount. Recoverable amount is the higher amount between the asset‟s fair value less costs to sell or value in use. For the purposes of assessing impairment, assets are grouped at the lowest levels for which there are separately identifiable cash flows (cash-generating units). Non-financial assets that suffered an impairment are reviewed for possible reversal of the impairment at each reporting date.

Aset yang dikenakan amortisasi dinilai untuk penurunan nilai apabila peristiwa atau perubahan keadaan terjadi yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat tidak dapat diperoleh kembali. Penurunan nilai diakui untuk jumlah di mana jumlah tercatat aset melebihi jumlah terpulihkan. Jumlah terpulihkan adalah jumlah yang lebih tinggi antara nilai wajar aset dikurangi biaya untuk menjual dan nilai pakai. Untuk tujuan menguji penurunan nilai, aset dikelompokkan hingga unit terkecil yang menghasilkan arus kas terpisah diidentifikasi (unit penghasil kas). Non-aset keuangan yang mengalami penurunan yang ditelaah untuk kemungkinan pembalikan dari penurunan nilai tersebut pada setiap tanggal pelaporan. Liabilitas Diestimasi Karyawan

Operating lease Where a significant portion of the risks and rewards of ownership are retained by the lessor, the leases are classified as operating leases. Payments made under operating leases are taken to the consolidated statement of comprehensive income on a straight line basis over the period of the lease.

Dimana sebagian besar risiko dan manfaat kepemilikan aset tetap di tangan lessor, sewa diklasifikasikan sebagai sewa operasi. Pembayaran sewa operasi yang diambil untuk laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dengan metode garis lurus selama masa sewa.

l.

ACCOUNTING

Kerja

l.

Estimated Benefits

Liabilities

For

Employees’

The Company and Subsidiaries recognize estimated liabilities for employees‟ benefits which calculated based on Labor Law No.13 Year 2003, dated March 25, 2003.

Perusahaan dan Entitas Anak mencatat liabilitas diestimasi atas imbalan kerja karyawan yang dihitung berdasarkan Undang-undang No. 13 tahun 2003 tanggal 25 Maret 2003 tentang “Ketenagakerjaan”.

21



2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) l.

Liabilitas Diestimasi Karyawan (lanjutan)

Atas

Imbalan

2.

Kerja

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) l.

Estimated Liabilities Benefits (continued)

ACCOUNTING

For

Employees’

Perhitungan imbalan pasca kerja dilakukan dengan menggunakan metode aktuarial “Projected Unit Credit”. Keuntungan atau kerugian aktuarial diakui sebagai pendapatan atau beban apabila akumulasi bersih dari keuntungan atau kerugian aktuarial yang belum diakui pada akhir periode pelaporan sebelumnya melebihi jumlah yang lebih besar di antara 10% dari nilai kini liabilitas imbalan pasti atau 10% dari nilai wajar aset program pada tanggal tersebut.

The cost of providing employee benefits is determined using the “Projected Unit Credit method” actuarial valuation method. Actuarial gains and losses are recognized as income or expenses when the net cumulative unrecognized actuarial gains and losses at the end of previous reporting period exceeded the greater of 10% of the present value of the defined benefit obligation or 10% of fair value of plan assets at that date.

Keuntungan atau kerugian aktuarial ini diakui selama perkiraan rata-rata sisa masa kerja karyawan. Selanjutnya, biaya jasa lalu yang timbul dari penerapan suatu program imbalan pasti atau perubahan-perubahan dalam utang imbalan kerja dari program yang sudah ada diamortisasi sampai imbalan tersebut telah menjadi hak karyawan.

These gains or losses are recognized over the expected average remaining working lives of the employees. Further, past-service costs arising from the introduction of a defined benefit payable of an existing plan are required to be amortized over the period until the benefits concerned become vested.

Jumlah estimasi yang diakui sebagai liabilitas imbalan pasti pada laporan posisi keuangan konsolidasian merupakan nilai kini liabilitas imbalan pasti disesuaikan dengan keuntungan atau kerugian aktuarial yang belum diakui serta biaya jasa lalu yang belum diakui.

The estimated liabilities for employees‟ benefits recognized in the consolidated statements of financial position represents the present value of the defined benefit obligation, as adjusted for unrecognized actuarial gains and losses and unrecognized past service cost.

m. Agio Saham – Bersih

m.

Additional Paid-in Capital - Net

Agio saham merupakan kelebihan setoran pemegang saham di atas nilai nominal setelah dikurangi dengan biaya emisi efek ekuitas. Biaya emisi efek ekuitas merupakan seluruh biaya yang berkaitan dengan penerbitan efek ekuitas sebagaimana diatur dalam peraturan BAPEPAMLK.

Additional paid-in capital represents the excess of equity issuance over its par value less equity issuance costs. Equity issuance cost comprises all costs pertain with the issuance of equity as stipulated in BAPEPAMLK regulations.

Biaya-biaya seperti biaya pencatatan saham di bursa atas saham yang sudah beredar, biaya yang berkaitan dengan dividen saham atau pemecahan saham dan biaya lain yang tidak dapat diatribusikan secara langsung dengan penerbitan efek ekuitas, dibebankan langsung pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

Listing cost for outstanding shares, cost related with stock dividend or stock splits and other costs which are not directly attributable to the issuance of equity are recognized directly in the consolidated statements of comprehensive income.

n. Pengakuan Pendapatan dan Beban

n.

Revenue and Expense Recognition Revenue is recognized when it is probable the economic benefits will be obtained, and its value can be measured reliably. Revenue is measured at the fair value of payment received at the time services are rendered to customers.

Pendapatan diakui apabila besar kemungkinan manfaat ekonomi akan diperoleh dan nilainya dapat diukur secara andal. Pendapatan tersebut diukur pada nilai wajar pembayaran yang diterima pada saat jasa diberikan ke pelanggan.

22



2.



2.

n. Pengakuan Pendapatan dan Beban (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) n.

Revenue and (continued) Expenses are (accrual basis).

Beban diakui pada saat terjadinya (basis akrual). o. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing

o.

Transactions Currencies

ACCOUNTING

Expense recognized

and

Recognition when

Balances

in

incurred Foreign

Transaksi dalam mata uang asing dicatat ke dalam Rupiah berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing disajikan ke dalam mata uang Rupiah berdasarkan kurs tengah Bank Indonesia yang berlaku pada tanggal tersebut.

Transactions involving foreign currencies are recorded in Rupiah amounts at the rates of exchange prevailing at the time the transactions are made. At the consolidated statements of financial position date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currency are translated to Rupiah at middle rate of exchange issued by Bank of Indonesia at such date.

Laba atau rugi kurs yang timbul dikreditkan atau dibebankan pada usaha tahun berjalan.

Any resulting gains or losses are credited or charged to operations of the current year.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, kurs yang digunakan untuk $AS 1 masing-masing adalah sebesar Rp 12.189 dan Rp 9.670.

As of December 31, 2013 and 2012, the exchange rate used for US$ 1 were Rp 12,189 and Rp 9,670, respectively.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, kurs yang digunakan untuk SGD 1 masing-masing adalah sebesar Rp 9.628 dan Rp 7.907.

As of December 31, 2013 and 2012, the exchange rate used for SGD 1 were Rp 9,628 and Rp 7,907, respectively.

p. Pajak Penghasilan

p.

Income Tax

Pajak Kini

Current tax

Aset (liabilitas) pajak kini ditentukan sebesar jumlah ekspektasi restitusi dari (atau dibayarkan kepada) otoritas perpajakan, yang dihitung menggunakan tarif pajak (peraturan perpajakan) yang telah berlaku atau secara substantif telah berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian.

Current tax asset (liabilities), which is determined by the amount of the expected refund from (or paid to) the tax authorities, is calculated using tax rates (and tax laws) that have been applied or substantively applied at the consolidated statement of financial position date.

Manajemen secara berkala mengevaluasi jumlah yang dilaporkan di dalam Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) terkait dengan keadaan di mana peraturan pajak yang berlaku memerlukan interpretasi dan jika diperlukan, manajemen akan menghitung provisi atas jumlah yang mungkin timbul.

Management periodically evaluates the amount reported in the Annual Tax Return (SPT) in relation to the circumstances in which the applicable tax regulations are subject to interpretation and, if necessary, the management will calculate the amount of fees that may arise.

23



2.



2.

p. Pajak Penghasilan (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) p.

ACCOUNTING

Income Tax (continued)

Pajak Tangguhan

Deferred Tax

Pajak tangguhan diakui dengan menggunakan metode liabilitas atas perbedaan temporer antara dasar pajak aset dan liabilitas dengan nilai tercatatnya pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian.

Deferred tax is recognized using the liability method on temporary differences arising between the tax bases of assets and liabilities with their carrying amount at the consolidated statement of financial position date.

Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak. Aset pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer yang boleh dikurangkan dan akumulasi rugi fiskal dan kredit pajak yang tidak terpakai sejauh realisasi atas manfaat pajak tersebut dimungkinkan. Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah pada setiap akhir periode pelaporan dan diturunkan apabila itu tidak lagi kemungkinan jumlah laba fiskal memadai akan tersedia untuk mengkompensasi sebagian atau semua aset pajak tangguhan.

Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences. Deferred tax assets are recognized for all deductible temporary differences and for the carryforward of unused tax losses and unused tax credits to the extent the realization of such tax benefit is probable. The carrying amount of deferred tax assets is reviewed at the end of each reporting period and reduced to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable profit will be available to allow all or part of the deferred tax assets to be utilized.

Pengakuan aset pajak tangguhan dinilai ulang pada akhir periode pelaporan dan diakui sejauh yang telah menjadi propable bahwa laba fiskal pada masa mendatang akan memungkinkan aset pajak tangguhan untuk dipulihkan.

Unrecognized deferred tax assets are reassessed at the end of reporting period and are recognized to the extent that it has become propable that future taxable profits will allow the deferred tax assets to be recovered.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang diekspektasikan akan berlaku ketika aset dipulihkan atau liabilitas diselesaikan berdasarkan tarif pajak (dan peraturan perpajakan) yang berlaku atau secara substansial telah diberlakukan pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian.

Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply to the year when the asset is realized or the liability is settled based on tax rates (and tax laws) that have been enacted or substantively enacted at the consolidated statement of financial position date.

Pajak tangguhan dibebankan atau dikreditkan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian, kecuali bila berhubungan dengan transaksi dibebankan atau dikreditkan langsung ke ekuitas, dalam hal pajak tangguhan tersebut juga dibebankan atau dikreditkan langsung ke ekuitas.

Deferred tax is charged to or credited in the consolidated statements of comprehensive income, except when it relates to items charged to or credited directly in equity, in which case the deferred tax is also charged to or credited directly in equity.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan dapat saling hapus, jika dan hanya jika, 1) terdapat hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus antara aset dan liabilitas pajak kini dan 2) aset serta liabilitas pajak tangguhan tersebut terkait dengan pajak penghasilan yang dikenakan oleh otoritas perpajakan yang sama.

Deferred tax assets and liabilities can be offset if, and only if, 1) there is a legally enforable right to offset the current tax assets and liabilities and 2) the deferred tax assets and liabilities relate to the same taxable entity and the same taxation authority.

24



2.



2.

q. Laba Bersih per Saham Dasar

3.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) q.

ACCOUNTING

Earning per Share

Laba bersih per saham (LPS) dasar dihitung dengan membagi laba bersih yang diatribusikan kepada pemilik induk dengan rata-rata tertimbang jumlah saham yang beredar pada periode yang bersangkutan.

Earnings per share is computed by dividing net income attributable to the owners of the parent by the weighted average number of shares outstanding during the period.

Jika jumlah saham biasa atau efek berpotensi saham biasa naik dengan adanya penerbitan saham bonus (kapitalisasi agio saham), dividen saham (kapitalisasi laba) atau pemecahan saham, atau turun karena penggabungan saham (reverse stock split), maka perhitungan LPS dasar untuk seluruh periode sajian harus disesuaikan secara retrospektif.

If number of share common stock or convertible securities increased in the issued of bonus share (capitalization of additional paid-in capital), stock dividend (income capitalization) or stock split, or decrease due to reverse stock split, then basic EPS calculation for the periode shall be adjusted restrospectively.

PERTIMBANGAN, ESTIMASI AKUNTANSI YANG PENTING

DAN

ASUMSI

3.

CRITICAL ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian Perusahaan dan Entitas Anak mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah-jumlah pendapatan, beban, aset dan liabilitas yang dilaporkan serta pengungkapan atas liabilitas kontinjensi, pada tiap-tiap akhir periode pelaporan.

The preparation of the Company and Subsidiaries consolidated financial statements requires management to make judgments, estimates and assumptions that affect the reported amounts of revenue, expenses, assets and liabilities and the disclosure of contingent liabilities, at the reporting date.

Pertimbangan dan estimasi yang digunakan dalam mempersiapkan laporan keuangan konsolidasian tersebut ditelaah secara berkala berdasarkan pengalaman historis dan berbagai faktor, termasuk ekspektasi dari kejadian-kejadian di masa depan yang mungkin terjadi. Namun, hasil aktual dapat berbeda dengan jumlah yang diestimasi. Ketidakpastian atas asumsi serta estimasi tersebut dapat menimbulkan penyesuaian material terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitas pada tahun berikutnya.

The judgments, estimates and assumptions used in preparing the consolidated financial statements have been regularly reviewed based on historical experience and various factors, including expectation for future event that might occur. However, uncertainty about these assumptions and estimates could result in outcomes that could require a material adjustment to the carrying amount of the asset or liability affected in future periods.

Pertimbangan Manajemen

Management’s Consideration

Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan

Classification of Financial Assets and Financial Liabilities

Perusahaan dan Entitas Anak menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentu sebagai aset dan liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan apakah definisi yang ditetapkan di dalam PSAK No. 55 (Revisi 2011) telah dipenuhi, termasuk ketika manajemen mengelompokkan seluruh aset keuangan dalam kelompok “Pinjaman dan Piutang” dan seluruh liabilitas keuangan sebagai kelompok liabilitas keuangan lainnya. Pengelompokan ini memberikan pengaruh terhadap cara pengukuran aset dan liabilitas keuangan di mana seluruhnya diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif (lihat Catatan 2e).

The Company and Subsidiaries determine the classification of certain assets and liabilities as financial assets and financial liabilities by considering whether it meet the definition set forth in PSAK No. 55 (Revised 2011), including when the management classified all of the financial assets as “Loans and receivables” and the rest of the financial liabilities as “other financial liabilities”. These groupings give effect to the measurement of financial assets and liabilities where the entirely measured at amortized cost using the effective interest method (see Note 2e).

25



3.

PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN AKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan)


ASUMSI

3.

CRITICAL ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)

Pertimbangan Manajemen (lanjutan)

Management’s Consideration (continued)

Pajak Penghasilan

Income Tax

Pertimbangan yang signifikan yang digunakan dalam menentukan penyisihan pajak penghasilan. terdapat transaksi tertentu dan perhitungan yang penentuan pajak akhirnya adalah tidak pasti selama kegiatan usaha normal. Perusahaan dan Entitas Anak mengakui kewajiban untuk masalah pajak yang diharapkan berdasarkan perkiraan apakah pajak tambahan akan jatuh tempo. Dimana hasil pajak terhadap hal-hal berbeda dari jumlah yang awalnya diakui, perbedaan tersebut akan berdampak pada pendapatan pajak dan ketentuan pajak tangguhan pada periode di mana penentuan tersebut dibuat.

Significant judgment is involved in determining the provision for income taxes. There are certain transactions and computations for which the ultimate tax determination is uncertain during the ordinary course of business. The Company and Subsidiaries‟ recognize liabilities for expected tax issues based on estimates of whether additional taxes will be due. Where the final tax outcome of these matters is different from the amounts that were initially recognized, such differences will impact the income tax and deferred tax provisions in the period in which such determination is made.

Aset (liabilitas) pajak tangguhan diakui atas perbedaan pengakuan dalam laporan keuangan antara dasar pajak dan dasar komersial (lihat Catatan 15). Manajemen mempertimbangkan saat penggunaan, besaran penghasilan kena pajak, masa daluwarsa pajak (5 tahun) dan strategi perencanaan pajak masa depan ketika mengakui aset (liabilitas) pajak tangguhan.

Deferred tax assets (liabilities) are recognized on the differences of recognition in the consolidated financial statement based on commercial basis and tax basis (see Note 15). The management considers timing, the level of future taxable profits, expired tax period (5 years) and future tax planning strategies when recognized deferred tax assets (liabilities).

Saldo utang pajak pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing adalah sebesar Rp 397.995.352 dan Rp 2.682.776.717. Saldo aset pajak tangguhan-bersih pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing sebesar Rp 283.044.865 dan Rp 1.038.392.405 (lihat Catatan 15b dan 15c).

The balances of taxes payable as of December 31, 2013 and 2012 amounted to Rp 397,995,352 and Rp 2,682,776,717 respectively. The balances of deferred tax assets - net as of December 31, 2013 and 2012 amounted to Rp 283,044,865 and Rp 1,038,392,405, respectively, (see Notes 15b and 15c).

Sewa

Leases

Perusahaan dan Entitas Anak telah menandatangani perjanjian sewa. Berdasarkan perjanjian tersebut, Perusahaan dan Entitas Anak menilai apakah risiko dan manfaat secara signifikan telah dialihkan kepada Perusahaan dan Entitas Anak. Perusahaan dan Entitas Anak membukukan perjanjian sewa tersebut sebagai sewa pembiayaan jika risiko dan manfaat secara signifikan telah dialihkan kepada Perusahaan dan Entitas Anak, jika tidak sewa dicatat sebagai sewa operasi.

The Company and Subsidiaries have entered into lease agreements. Based on the agreement, the Company and Subsidiaries assess whether the significant risks and rewards have been transferred to the Company and Subsidiaries. The Company and Subsidiaries‟ accounted for the lease agreement as finance lease if the significant risks and rewards have been transferred to the Company and Subsidiaries, otherwise the lease is accounted for as an operating lease.

Penentuan Mata Uang Fungsional

Determination of Functional Currency

Mata uang fungsional adalah mata uang pada lingkungan ekonomi utama di mana Perusahaan beroperasi di mana merupakan mata uang yang paling mempengaruhi harga jual barang dan jasa atau mata uang dari satu negara yang kekuatan persaingan dan pengaruhnya sebagian besar menentukan harga jual barang dan jasa.

Functional currency is the currency of the primary economic environment in which the Company operates is the currency in which most affect the selling price of goods and services or the currency of a country influence the strength of competition and largely determine the selling price of goods and services.

26



3.



ASUMSI

3.


Pertimbangan Manajemen (lanjutan)

Management’s Consideration (continued)

Penentuan Mata Uang Fungsional

Determination of Functional Currency

Pertimbangan manajemen diperlukan untuk menentukan mata uang fungsional yang paling tepat dalam menggambarkan pengaruh ekonomi dari transaksi, peristiwa dan kondisi yang mendasari operasi Perusahaan dan Entitas Anak.

Management judgment is required to determine the functional currency that best describes the economic effect of transactions, events and conditions of the underlying operations of the Company and Subsidiaries.

Estimasi dan Asumsi

Estimated and Assumption

Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuk tahun/periode berikutnya diungkapkan di bawah ini. Perusahaan dan Entitas Anak mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia pada saat laporan keuangan konsolidasian disusun. Asumsi dan situasi mengenai perkembangan masa depan mungkin berubah akibat perubahan pasar atau situasi di luar kendali Perusahaan dan Entitas Anak. Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat terjadinya.

The main assumptions related to the future and the main sources of estimation uncertainty at the reporting date that have a signifcant risk of material adjustments to the carrying value of assets and liabilities within for the next period end, disclosed below. The Company and Subsidiaries‟ assumptions and estimates are based on a reference available at the time the consolidated financial statements are prepared. Current condition and assumptions regarding future developments may change due to market changes or circumstances beyond the control of the Company and Subsidiaries‟. These changes are reflected in the related assumptions as incurred.

Imbalan Kerja

Employees' Benefits

Penentuan liabilitas dan biaya imbalan kerja Perusahaan dan Entitas Anak bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan oleh aktuaris independen dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran diri karyawan tahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian.

The determination of the Company and Subsidiaries‟ pension fund and employee benefits liabilities is dependent on its selection of certain assumptions used by the independent actuary and the Company and Subsidiaries‟ management in calculating such amounts. Those assumptions include, among others, discount rates, future annual salary increase, annual employee turnover rate, disability rate, retirement age and mortality rate.

Hasil aktual yang berbeda dari asumsi yang ditetapkan Perusahaan dan Entitas Anak langsung diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada saat terjadinya. Sementara Perusahaan dan Entitas Anak berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan pada hasil aktual atau perubahan signifikan dalam asumsi yang ditetapkan Perusahaan dan Entitas Anak dapat mempengaruhi secara material liabilitas diestimasi atas pensiun dan imbalan kerja dan beban imbalan kerja bersih konsolidasian. Nilai tercatat atas liabilitas diestimasi imbalan kerja konsolidasian Perusahaan dan Entitas Anak pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing adalah sebesar Rp 5.189.851.418 dan Rp 4.153.596.612 (lihat Catatan 18).

Actual results that differ from the Company and Subsidiaries‟ assumptions recognized directly to profit or loss when it incurred. While the Company and Subsidiaries‟ believe that its assumptions are reasonable and appropriate, significant differences in the Company and Subsidiaries‟ actual result or significant changes in the Company and Subsidiaries‟ assumptions may materially affect its long-term employees‟ benefits liabilities and employees‟ benefits expenses. The carrying amount of estimated liability for employees‟ benefits as of December 31, 2013 and 2012 amounted to Rp 5,189,851,418 as of December 31, 2013 and Rp 4,153,596,612 as of December 31, 2012 (see Note 18).

27



3.



ASUMSI

3.


Penyusutan Aset Tetap

Depreciation of Fixed Assets

Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasi masa manfaat ekonomis aset tetap antara 4 sampai dengan 20 tahun. Ini adalah umur yang secara umum diharapkan dalam industri di mana Perusahaan dan Entitas Anak menjalankan bisnisnya. Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai sisa aset dan karenanya biaya penyusutan masa depan mungkin direvisi.

The acquisition costs of fixed assets are depreciated using the straight-line method over the estimated economic useful lives. Management estimates the useful lives of fixed assets between 4 to 20 years. These are the common life expectancies applied in the industry. Changes in the expected level of usage and technological developments may affect the economic useful lives and residual values of these assets and therefore future depreciation charges could be revised.

Nilai tercatat bersih atas aset tetap Perusahaan dan Entitas Anak pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, masing-masing adalah sebesar Rp 271.310.952.265 dan Rp 189.510.412.037. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 10. Rincian diungkapkan dalam Catatan 10 di laporan keuangan konsolidasian.

The carrying value of fixed assets of the Company and its Subsidiaries as of December 31, 2013 and 2012 amounted to Rp 271,310,952,265 and Rp 189,510,412,037, respectively. The details are disclosed in Note 10 to the consolidated financial statements.

Penurunan Nilai Piutang Usaha

Impairment of Trade Receivables

Perusahaan dan Entitas anak pada setiap tanggal pelaporan mengevaluasi apakah terdapat bukti objektif bahwa aset keuangan mengalami penurunan nilai. Untuk menentukan apakah terdapat bukti objektif penurunan nilai, Perusahaan dan Entitas Anak mempertimbangkan beberapa faktor seperti kemungkinan kebangkrutan atau kesulitan keuangan signifikan yang dialami oleh pelanggan dan wanprestasi atau penundaan pembayaran dalam jumlah yang signifikan.

The Company and Subsidiaries‟ assess at the end of each reporting period whether there is any objective evidence that a financial asset is impaired. To determine whether there is objective evidence of impairment, the Company and Subsidiaries‟ consider factors such as the probability of insolvency or significant financial difficulties of the customers and default or significant delay in payments.

Ketika terdapat bukti objektif penurunan nilai, jumlah dan waktu dari arus kas masa depan diestimasikan secara kolektif berdasarkan pengalaman kerugian di masa yang lalu atas aset-aset yang memiliki karakter resiko kredit yang serupa (penurunan nilai secara kolektif). Jumlah tercatat piutang usaha pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing adalah sebesar Rp 67.875.769.575 dan Rp 35.647.038.731 sedangkan saldo penyisihan penurunan nilai piutang usaha masing-masing adalah sebesar Rp 622.600.367 dan Rp 137.584.208 (lihat Catatan 5).

Where there is objective evidence of impairment, the amount and timing of future cash flows are estimated collectively based on historical loss experience for assets with similar credit risk characteristics (collective impairment). The carrying amount of trade receivable as of December 31, 2013 and 2012 amounted to Rp 67,875,769,575 and Rp 35,647,038,731, respectively, while the outstanding allowance for impairment amounted to Rp 622,600,367 and Rp 137,584,208, respectively (see Note 5).

Nilai Wajar Aset dan Liabilitas Keuangan

Fair Value of Financial Assets and Liabilities

Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan yang tidak diperdagangkan di pasar aktif ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian. Perusahaan dan Entitas Anak menggunakan penilaiannya untuk memilih berbagai metode dan membuat asumsi yang didasarkan pada kondisi pasar yang ada pada setiap tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian.

The fair value of financial assets and liabilities that are not traded in an active market is determined by using valuation techniques. The Company and Subsidiaries‟ use its judgment to select a variety of methods and make assumptions that are mainly based on market conditions existing at each consolidated statement of financial position date.

28



3.

4.



ASUMSI

3.


Nilai Wajar Aset dan Liabilitas Keuangan (lanjutan)

Fair Value of Financial Assets and Liabilities (continued)

Perusahaan dan Entitas Anak telah menggunakan analisis discounted cash flow untuk berbagai aset dan liabilitas keuangan yang tidak diperdagangkan di pasar aktif. Perbandingan antara nilai wajar dan nilai tercatat aset dan liabilitas keuangan Perusahaan dan Entitas Anak pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian diungkapkan dalam Catatan 28 atas laporan keuangan konsolidasian.

The Company and Subsidiaries‟ have used discounted cash flow analysis for various financial assets and liabilities that were not traded in active market. The comparison between the fair value and carrying value of the Company and Subsidiaries‟ financial assets and liabilities as at consolidated statement of financial position date is disclosed in Note 28 to the consolidated financial statements.

KAS DAN BANK

4.

The detail of cash on hand and in banks are as follows:

Rincian kas dan bank adalah sebagai berikut: 2013 Kas Rupiah Dolar Amerika Serikat Bank Rupiah: PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank QNB Kesawan Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk Dolar Amerika Serikat: PT Bank Central Asia Tbk ($AS 95.085 dan $AS 120.672 masing-masing pada tahun 2013 dan 2012) PT Bank CIMB Niaga Tbk (SGD 175 dan SGD 309 masing-masing pada tahun 2013 dan 2012) PT Bank Mandiri Tbk ($AS 60.056 pada tahun 2013) Jumlah

CASH ON HAND AND IN BANKS

2012

609.209.101 131.284.052

684.519.486 89.444.502

619.285.414 154.675.901 82.063.703 25.906.438 2.756.947 5.721.232 2.006.068

1.230.748.394 629.676.387 260.313.343 166.125.110 100.064.464 41.048.447 8.053.673

1.158.981.679

1.166.896.595

1.688.557

2.446.303

732.023.072

-

3.525.602.164

4.379.336.704

Cash on hand Rupiah United States Dollar Cash in banks Rupiah: PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank QNB Kesawan Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk United States Dollar: PT Bank Central Asia Tbk (US$ 95,085 and US$ 120,672 in 2013 and 2012, respectively) PT Bank CIMB Niaga Tbk (SGD 175 and SGD 309 in 2013 and 2012, respectively) PT Bank Mandiri Tbk (US$ 60,056 in 2013) Total

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 tidak terdapat saldo kas dan bank yang ditempatkan kepada pihak berelasi.

As of December 31, 2013 and 2012, there is no cash on hand and in banks balance placed to related parties.

Berikut adalah tingkat bunga bank untuk Rupiah dan Dolar:

The interest rate of bank for Rupiah and Dollar are as follows:

2013 Rupiah Dolar Amerika Serikat

2012

1,75 - 5,5% 0,5 - 1%

2,5 - 5% 0,5 - 1% 29

Rupiah United States Dollar



5.


PIUTANG USAHA - BERSIH

5.

TRADE RECEIVABLES - NET The details of trade receivables are as follows:

Rincian akun piutang usaha adalah sebagai berikut:

a.

a. Berdasarkan mata uang 2013

Based on currency

2012

Rupiah Dolar Amerika Serikat

65.735.895.491 2.139.874.084

34.021.424.701 1.625.614.030

Rupiah United Stated Dollar

Jumlah

67.875.769.575

35.647.038.731

Total

b.

b. Berdasarkan nama 2013 Pihak ketiga: PT Pertamina (Persero) Tbk BUT MONTD"OR Oil Tungkal Limited PT Tately NV PT Eterindo Nusa Graha PT Petronika PT BASF Indonesia PT Rohm and Haas Indonesia PT Eterindo Wahanatama Tbk PT Eternal Buana Chemical Industries PT Sayap Mas Utama Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 1.000.000.000) Sub-jumlah Pihak berelasi: PT Green Asia Tankliner (Catatan 25) Sub-jumlah Dikurangi cadangan penurunan nilai Jumlah piutang - bersih

Based on debtor

2012

7.511.062.666

-

Third parties: PT Pertamina (Persero)Tbk

3.610.280.178 3.555.895.146 1.865.714.938 1.667.566.932 1.528.058.140 1.452.779.162 1.443.014.947

2.262.580.850 1.593.688.947 1.349.018.000 1.365.464.693 2.163.447.006

BUT MONTD"OR Oil Tungkal Limited PT Tately NV PT Eterindo Nusa Graha PT Petronika PT BASF Indonesia PT Rohm and Haas Indonesia PT Eterindo Wahanatama Tbk

1.310.031.198 1.284.328.277

1.917.867.567 -

41.169.573.879

25.132.555.876

PT Eternal Buana Chemical Industries PT Sayap Mas Utama Others (each belows Rp 1,000,000,000)

66.398.305.463

35.784.622.939

Sub-total

2.100.064.479

-

Related party: PT Green Asia Tankliner (Note 25)

68.498.369.942

35.784.622.939

Sub-total

(622.600.367)

(137.584.208)

Less allowance for impairment

67.875.769.575

35.647.038.731

Total receivables - net

c.

c. Berdasarkan umur 2013

Based on aging

2012

Belum jatuh tempo Lewat jatuh tempo 1 - 30 hari 31 - 60 hari 61 - 90 hari lebih dari 90 hari

27.190.052.402

22.625.462.059

12.189.173.980 16.777.302.469 12.341.841.091 -

5.686.531.352 2.593.132.011 1.076.076.517 3.803.421.000

Current Overdue 1-30 days 31-60 days 61-90 days More than 90 days

Jumlah

68.498.369.942

35.784.622.939

Total

30



5.


PIUTANG USAHA - BERSIH (lanjutan)

5.

c.

c. Berdasarkan umur (lanjutan) 2013 Dikurangi cadangan penurunan nilai Jumlah piutang - bersih

6.

TRADE RECEIVABLES - NET (continued) Based on aging (continued)

2012

(622.600.367) 67.875.769.575

(137.584.208)

Less allowance for impairment

35.647.038.731

Total receivables - net

Manajemen berpendapat cadangan penurunan nilai pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masingmasing sebesar Rp 622.600.367 dan Rp 137.584.208 cukup untuk menutupi kerugian yang timbul dari kemungkinan tidak tertagihnya piutang.

Management believes that allowance for doubtful accounts as of December 31, 2013 and 2012 amounting to Rp 622,600,367 and Rp 137,584,208, respectively, is adequate to cover possible losses which might arise from uncollectible receivables.

Manajemen juga berpendapat bahwa tidak terdapat risiko yang terkonsentrasi secara signifikan atas akun piutang usaha.

Management also believes that there are no significant concentrations of risk on trade receivables.

PIUTANG LAIN-LAIN

6.

OTHER RECEIVABLES The detail of other receivables are as follows:

Rincian akun piutang lain-lain adalah sebagai berikut: 2013

2012

Pihak ketiga: Karyawan Lain-lain

407.999.090 3.643.930.975

2.911.458.442 923.725.621

Third parties: Employees Others

Sub-jumlah

4.051.930.065

3.835.184.063

Sub-total

Pihak berelasi: PT Green Asia Tankliner (Catatan 25)

3.012.650.000

3.000.000.000

Related party: PT Green Asia Tankliner (Note 25)

Jumlah

7.064.580.065

6.835.184.063

Total

Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat bukti objektif penurunan nilai dan seluruh saldo piutang lainlain tersebut dapat tertagih seluruhnya sehingga tidak diperlukan penurunan nilai.

Management believes there is no objective evidence of impairment and all other receivables are collectible therefore no impairment is needed.

Manajemen juga berpendapat bahwa tidak terdapat risiko yang terkonsentrasi secara signifikan atas akun piutang lain-lain.

Management also believes that there are no significant concentrations of risk on other receivables.

31



7.


PERSEDIAAN

7.

The detail of inventories are as follows:

Rincian akun persediaan adalah sebagai berikut: 2013

8.

INVENTORIES

2012

Suku cadang Pelumas

2.930.326.816 404.809.936

1.341.144.625 323.187.854

Spareparts Lubricants

Jumlah

3.335.136.752

1.664.332.479

Total

Berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan masing-masing persediaan pada akhir tahun, manajemen berkeyakinan bahwa tidak diperlukan penurunan nilai atas persediaan diatas.

Based on the review of the status of each stock at the end of the year, the management believes that there are no any impairment on the above inventories.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, seluruh persediaan belum diasuransikan terhadap risiko kebakaran, kebanjiran dan risiko lainnya. Manajemen menilai belum perlunya asuransi atas persediaan karena sifat persediaan yang cepat habis dan nilainya yang relatif kecil serta tersebar di beberapa lokasi.

As of December 31, 2013 and 2012, all inventories have not been insured against fire, flood and other risks. Management assesses that there is no need for insurance on inventories due to the nature of inventory quickly exhausted and the relatively small value and are spread across multiple locations.

UANG MUKA DAN BIAYA DIBAYAR DI MUKA

8.

ADVANCES AND PREPAID EXPENSES This account consists of:

Akun ini terdiri dari: 2013

2012

Uang muka Pembelian kendaraan Pembelian aset tetap Lain-lain

5.976.236.859 2.569.864.000 93.500.000

3.346.341.496 29.290.222.597 -

Advances Purchase of vehicles Purchase of fixed assets Others

Jumlah uang muka

8.639.600.859

32.636.564.093

Total advances

Biaya dibayar di muka Sewa Asuransi

283.750.000 454.574.220

2.435.687.473 172.843.966

Prepaid expenses Rent Insurance

Jumlah biaya dibayar di muka

738.324.220

2.608.531.439

Total prepaid expenses

9.377.925.079

35.245.095.532

Total

Jumlah

32



9.


INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI

9.

INVESTMENT IN AN ASSOCIATE

2013 Persentase Pemilikan / Percentage of Ownership

Saldo Awal / Beginning Balance

Bagian atas laba bersih / Share on net income

Saldo akhir / Ending balance

Metode Ekuitas / Equity Method PT Green Asia Tankliner

40%

3.110.680.891

164.737.190

3.275.418.081

2012 Persentase Pemilikan / Percentage of Ownership


Bagian atas laba bersih / Share on net income

Saldo akhir / Ending balance

Metode Ekuitas / Equity Method PT Green Asia Tankliner

40%

3.000.000.000

110.680.891

3.110.680.891

Berdasarkan Akta Perjanjian Penyertaan Saham No. 3 Notaris Sulismini, S.H. di Jakarta, pada PT Green Asia Tankliner tanggal 29 Agustus 2012, PT Sidomulyo Logistik, Entitas Anak melakukan penyertaan saham sebanyak 11.400 lembar saham ekuivalen dengan kepemilikan pada PT Green Asia Tankliner sebesar 40% dengan nilai sebesar Rp 3.000.000.000.

Based on Notarial Deed No. 3 of Sulismini, S.H., Notary in Jakarta, regarding Investment in Share Agreement on PT Green Asia Tankliner dated August 29, 2012 PT Sidomulyo Logistik, Subsidiary, acquired 11,400 shares of PT Green Asia Tankliner or equivalent to 40% ownership with acquisition cost amounted to Rp 3,000,000,000.

Perseroan memiliki pengaruh signifikan atas entitas asosiasi berdasarkan kepemilikan lebih dari 20% hak suara investee secara langsung.

The Company has significant influence over associates based on ownership of more than 20% of the voting power of the investee directly.

Bagian Perseroan dan Entitas Anak atas aset, liabilitas dan hasil usaha dari entitas asosiasi adalah sebagai berikut:

The Company and Subsidiaries‟ share of the assets, liabilities and results of associates are as follows:

2013 Entitas asosiasi Jumlah aset Jumlah liabilitas Pendapatan bersih Laba bersih

2012

28.939.190.461 20.750.645.261 9.403.735.504 649.211.673

Manajemen berpendapat bahwa tidak penurunan nilai atas nilai tercatat investasi.

24.909.316.529 17.369.983.003 4.692.598.005 477.616.905

Associates Total assets Total liabilitas Net revenue Net profit

Management believes that there is no impairment in the carrying amount of the investment.

terdapat

33

Nilai Buku Bersih

Peralatan Jumlah Akumulasi Penyusutan

492.246.083

15.328.527.243

32.760.584.245

189.510.412.037

391.099.569

14.445.181.591

718.673.004

1.351.853.436

30.690.057.805

74.074.315.129

222.270.996.282

Kendaraan

-

1.799.524.479

-

1.799.524.479

-

4.235.350.000

-

-

4.235.350.000

140.441.000

4.235.350.000

74.074.315.129

46.056.018.660

Bangunan

Akumulasi penyusutan

Kendaraan Jumlah Nilai Tercatat

Aset dalam penyelesaian

1.991.660.088

176.214.977.622

Peralatan

Sub-jumlah

-

37.498.630.485

-

-

-

-

-

(46.056.018.660 )

46.056.018.660

-

46.056.018.660

13.126.562.202

34

245.820.374.402

46.289.587.009

1.109.772.573

43.335.714.917

1.844.099.519

292.109.961.411

-

292.109.961.411

2.132.101.088

216.301.706.477 2.132.101.088

21.952.380.473

(44.607.887.083 )

267.772.754.875

1.681.699.926

1.109.772.573

62.788.647 -

509.138.706

(1.334.960.813 )

269.454.454.801

-

269.454.454.801

(43.272.926.270 )

(22.655.506.610 )

-

(22.655.506.610 )

-

21.355.276.202 134.206.540.867

8.228.714.000 (82.095.165.610 )

3.974.632.597

131.545.125

3.570.521.469

272.566.003

7.512.830.000

-

7.512.830.000

5.544.987

6.257.285.000

-

1.250.000.000

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

271.310.952.265

5.656.332.523

1.241.317.698

3.633.310.116

781.704.709

276.967.284.788

-

276.967.284.788

2.137.646.075

140.463.825.867

21.355.276.202

113.010.536.644

Net Book Value

Equipment Total Accumulated Depreciation

Vehicles

Building

Accumulated Depreciation

Vehicles Total Carrying Value

Constructions in progress

Sub-total

Equipments

Vehicles

Buildings

13.126.562.202

111.760.536.644

136.982.407.332

51.210.945.000

Kendaraan

60.549.591.644

Saldo Akhir / Ending Balance

Bangunan

-

Pengurangan / / Deduction

Lands

-

Penambahan / Addition

Carrying value

36.435.243.644

Reklasifikasi / Reclassification

Saldo Setelah Revaluasi / Balance After Revaluation

24.114.348.000

Pengurangan / Deduction

Surplus Revaluasi / Revaluation Surplus

Tanah

Penambahan / Addition

Saldo Sebelum Revaluasi / Balance Before Revaluation

The details and mutation of fixed assets are as follows:

10. FIXED ASSETS

PT SIDOMULYO SELARAS Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY For The Years Ended December 31, 2013 And 2012 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Nilai tercatat


Rincian dan mutasi aset tetap adalah sebagai berikut:

10. ASET TETAP






10. ASET TETAP (lanjutan)

10.

FIXED ASSETS (continued)

2012 Saldo Awal / Beginning Balance

Penambahan / Additions

Saldo Akhir / Ending Balance

Pengurangan / Deductions

Nilai Tercatat Tanah Bangunan Kendaraan Peralatan Sub-Jumlah Aset dalam penyelesaian Kendaraan Jumlah Nilai Tercatat Akumulasi penyusutan Bangunan Kendaraan Peralatan Jumlah Akumulasi Penyusutan Nilai Buku Bersih

16.468.398.000 10.362.163.202 106.504.095.725 2.391.727.173 135.726.384.100

7.645.950.000 2.764.399.000 30.215.811.607 418.932.915 41.045.093.522

556.500.000 556.500.000

24.114.348.000 13.126.562.202 136.163.407.332 2.810.660.088 176.214.977.622

Carrying Amount Land Building Vehicles Equipment Sub-Total

-

46.056.018.660

-

46.056.018.660

135.726.384.100

87.101.112.182

556.500.000

222.270.996.282

Construction in progress Vehicles Total Carrying Value

1.351.853.436 30.690.057.805 718.673.004

Accumulated Depreciation Building Vehicles Equipment

32.760.584.245 189.510.412.037

Total Accumulated Depreciation Book Value Net

787.896.959 18.766.428.568 267.738.704

19.822.064.231 115.904.319.869

563.956.477 12.115.243.820 450.934.300

191.614.583 -

13.130.134.597

191.614.583

The Company revalued fixed assets and other assets in 2013. The assessment is conducted by Felix Sutandar & Associates, an independent appraiser, using market data approach (Sales Comparison Approach). Based on the report of an independent appraiser No. FSR/PVFS/090719/2013, No. FSR/PV-FS/090801/2013, No. FSR/PV-FS/090718/2013, No. FSR/PVFS/080688/2013, No. FSR/PV-FS/080693/2013, No. FSR/PV-FS/080691/2013, No. FSR/PVFS/090716/2013,for the assessment of vehicles and other assets, equipment and land and buildings in each of the Company‟s branches dated August 2,2013. Revaluation surplus of fixed assets and other assets on October 1, 2013 are summarized as follows:

Perusahaan melakukan penilaian kembali aset tetap dan aset lain-lain pada tahun 2013. Penilaian tersebut dilakukan oleh Felix Sutandar & Rekan, penilai independen, dengan menggunakan pendekatan data pasar (Sales Comparison Approach). Berdasarkan laporan dari penilai independen tersebut No. FSR/PVFS/090719/2013, No. FSR/PV-FS/090801/2013, No. FSR/PV-FS/090718/2013, No. FSR/PVFS/080688/2013, No. FSR/PV-FS/080693/2013, No. FSR/PV-FS/080691/2013, No. FSR/PVFS/090716/2013, masing-masing untuk laporan penilaian kendaraan dan aset lain-lain, peralatan serta tanah dan bangunan di setiap cabang Perusahaan tanggal 2 Agustus 2013. Surplus revaluasi aset tetap pada tanggal 1 Oktober 2013, diikhtisarkan sebagai berikut: 2013

Jenis

Nilai Pasar / Fair Value

Nilai Buku Sebelum Revaluasi / Book Value Before Revaluation

Surplus Revaluasi / Revaluation Surplus

Aset Tetap: Tanah Bangunan Kendaraan

111.760.536.644 20.846.137.496 134.143.752.220

60.549.591.644 11.282.462.684 172.965.991.559

51.210.945.000 9.563.674.812 (38.822.239.339 )

Jumlah

266.750.426.360

244.798.045.887

21.952.380.473

35

Type

Fixed Assets: Land Bulidings Vehicles Total





10.

Calculation of revaluation surplus and other assets based on commercial book value of the Company as of December 31, 2013 and 2012 are as follows:

Perhitungan surplus revaluasi aset tetap dan aset lainlain berdasarkan nilai buku komersial Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut: Saldo awal surplus revaluasi bersih

48.705.780.020

Reklasifikasi surplus revaluasi ke saldo laba

Nilai buku komersial aset tetap

The beginning balance of revaluation surplus net Reclassification of revaluation surplus to retained earnings

(16.531.250)

Saldo surplus revaluasi - bersih 31 Desember 2012 Revaluasi 2013 Nilai pasar aset tetap


48.689.248.770

The balance of revaluation surplus net December 31, 2012

266.750.426.360

Revaluation in 2013 Fair value of fixed assets

244.798.045.887

Commercial book value of fixed assets

Surplus komersial dari Revaluasi 2013

21.952.380.473

Commercial surplus for revaluation, 2013

Jumlah saldo surplus revaluasi sebelum reklasifikasi

70.641.629.243

Total balance of surplus revaluation before reclassification

(56.970.009.825)

Reclassification of revaluation surplus to retained earning

13.671.619.418

The balance of revaluation surplus - net December 31,2013

Reklasifikasi surplus revaluasi ke saldo laba Saldo surplus revaluasi 31 Desember 2013

Allocation of depreciation expense on fixed assets for the years ended December 31, 2013 and 2012, to the consolidated statement of comprehensive income is as follows:

Alokasi pembebanan penyusutan aset tetap untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian adalah sebagai berikut: 2013

2012

Beban pokok pendapatan (lihat Catatan 22) Beban usaha (lihat Catatan 23)

17.184.692.362 2.118.467.478

12.060.138.403 1.069.996.194

Cost of revenue (see Note 22) Operating expenses (see Note 23)

Jumlah

19.303.159.840

13.130.134.597

Total

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, aset tetap berupa kendaraan telah diasuransikan melalui PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk, PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk, dan PT Asuransi QBE Pool Indonesia terhadap seluruh risiko dengan jumlah pertanggungan masing-masing sebesar Rp 35.514.155.968 dan Rp 26.922.436.332.

As of December 31, 2013 and 2012, vehicles were covered by PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk, PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk, and PT Asuransi QBE Pool Indonesia against all risk with total sum insured of Rp 35,514,155,968 and Rp 26,922,436,332, respectively.

Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian yang dipertanggungkan. Seluruh atas aset perusahaan asuransi adalah merupakan pihak ketiga.

The management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible loss arising from such risks. All insurance companies are thirdparties.

36





10.


Berdasarkan penelaahan manajemen, tidak terdapat kejadian-kejadian atau perubahan-perubahan keadaan yang mengindikasikan adanya penurunan nilai aset tetap pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

Based on the review of the management, there is no event or change in circumstances that may indicate impairment of fixed assets as of December 31, 2013 and 2012.

Pada tanggal 31 Desember 2013, semua aset dalam penyelesaian telah dapat diselesaikan.

As of December 31, 2013, all assets in progress have been completed.

Pada tanggal 31 Desember 2012, aset dalam penyelesaian berupa kendaraan terdiri dari 34 unit Prime Mover, 19 unit Tronton, 19 Sasis Shacman dan 50 Isotank, yang masih belum dapat dioperasikan.

As of December 31, 2012, assets in progress such as vehicles are 34 units of Prime Mover, 19 units Tronton, 19 units Sasis Shacman and 50 units Isotank that still cannot be operated.

Aset tetap dalam bentuk tanah dengan luas keseluruhan sekitar 32.500 m2 adalah atas nama Perusahaan dengan status Hak Guna Bangunan (HGB). Hak atas tanah tersebut akan berakhir pada berbagai tanggal antara tahun 2020 sampai dengan tahun 2040. Manajemen Perusahaan berkeyakinan bahwa HGB tersebut dapat diperpanjang pada saat berakhirnya hak tersebut.

Land with total area of 32,500 square meters is under the Company‟s name with ownership status of “Hak Guna Bangunan” (HGB). The landrights will expire in various dates between the year of 2020 until 2040. The Company‟s management believes that all HGB‟s titles can be renewed upon their expiry date.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, aset tetap tertentu berupa tanah dan kendaraan digunakan sebagai jaminan atas pinjaman yang diperoleh dari PT Bank Permata Tbk (lihat Catatan 12).

As of December 31, 2013 and 2012, certain fixed assets such as land and vehicles used as collateral for loan from PT Bank Permata Tbk (see Note 12).

Rincian penambahan aset tetap di 2013 dan 2012 sebagai berikut:

The details of additional of fixed assets in 2013 and 2012 are as follows:

2013

2012

Pembayaran kas Perolehan aset tetap Kredit Pembiayaan konsumen Reklasifikasi dari uang muka

53.423.247.532

86.271.723.182

765.200.000 27.398.697.597

829.389.000 -

Sub-jumlah

81.587.145.129

87.101.112.182

Sub-total

Surplus revaluasi

21.952.380.473

-

Revaluation surplus

103.539.525.602

87.101.112.182

Jumlah

2013

Laba penjualan aset tetap

Total

Details of gain on disposal of fixed assets were as follows:

Rincian laba atau rugi aset tetap adalah sebagai berikut:

Pembayaran dari penjualan aset tetap Nilai buku aset tetap

Cash Payment Acquisition of fixed asset Consumer finance payable Reclassification from advance

2012

2.819.787.500 (2.435.825.521) 383.961.979

556.500.000 (364.885.417) 191.614.583

37

Proceeds from disposal of fixed assets Fixed assets net book value Gain on disposal of fixed assets




11. BANK YANG DIBATASI PENGGUNAANNYA

11.

RESTRICTED CASH IN BANKS As of December 31, 2013 and 2012, this account represent restricted cash in bank at PT Bank Permata Tbk related with Bank Guarantee facilities obtained by the Company (see Note 16). As December 2012, this account represent restricted at PT Bank Mandiri Tbk.

Pada tanggal 31 Desember 2013, akun ini merupakan bank yang dibatasi penggunaanya pada PT Bank Permata Tbk terkait dengan fasilitas Bank Garansi yang diperoleh Perusahaan (lihat Catatan 16). Pada tanggal 31 Desember 2012 bank yang dibatasi penggunaannya pada PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. 12. UTANG BANK JANGKA PENDEK

12.

SHORT-TERM BANK LOANS The details of this account are as follows:

Rincian akun ini adalah sebagai berikut: 2013

2012

PT Bank Permata Tbk Revolving Loan – 1 Revolving Loan – 2 Revolving Loan – 3 Overdraft Term Loan – 1

15.000.000.000 25.658.194.255 3.471.000.000 18.432.810.918 -

15.000.000.000 11.606.832.998 825.231.673

PT Bank Permata Tbk Revolving Loan – 1 Revolving Loan – 2 Revolving Loan – 3 Overdraft Term Loan – 1

Jumlah

62.562.005.173

27.432.064.671

Total

PT Bank Permata Tbk

PT Bank Permata Tbk

Revolving Loan – 1 (RL-1)


Berdasarkan akta perjanjian No. 05 Notaris Pudji Redjeki Irawati, S.H. pada tanggal 2 November 2012 (akta perjanjian) dan surat keputusan kredit No. 1050/LOO/ME-SDM/XI/2012 tanggal 2 November 2012 (surat keputusan kredit), Perusahaan mendapatkan fasilitas kredit Revolving Loan - 1 dari PT Bank Permata Tbk (Bank Permata) dengan pagu fasilitas kredit sebesar Rp 15.000.000.000 dengan jangka waktu 12 bulan dan tingkat suku bunga sebesar 10% per tahun. Fasilitas ini jatuh tempo sampai dengan tanggal 30 Maret 2013.

Based on deed of agreement No. 05 dated November 2, 2012 by Notary Pudji Redjeki Irawati S.H. (deed of agreement) and credit decision letter No. 1050/LOO/ME-SDM/XI/2012 dated 2012 (credit decision November 2, letter), the Company obtained Revolving Loan – 1 facility from PT Bank Permata Tbk (Permata Bank) with a credit limit of Rp 15,000,000,000 payable within 12 months, and bears interest rate at 10% per annum. This facility is will be due on March 30, 2013.

Berdasarkan akta perjanjian No. 36 Notaris yang sama pada tanggal 24 September 2013 (akta perubahan), jatuh tempo fasilitas ini diubah menjadi 30 Maret 2014 dengan tingkat bunga 10,75% per tahun. Tujuan dari fasilitas ini adalah digunakan untuk modal kerja Perusahaan.

Based on Deed No. 36 dated September 24, 2013, of the same Notary (amendment deed), the due date of this facility has been amended until March 30, 2014 with interest rate of 10.75% per annum. The purpose of this facility is to be used as working capital of the Company.



Berdasarkan akta perubahan, Perusahaan mendapatkan fasilitas kredit Revolving Loan - 2 dari Bank Permata dengan pagu fasilitas kredit sebesar Rp 30.000.000.000 dan tingkat suku bunga sebesar 10,75% per tahun. Fasilitas ini jatuh tempo sampai dengan tanggal 30 Maret 2014. Tujuan dari fasilitas ini adalah digunakan untuk modal kerja Perusahaan.

Based on amendment deed, the Company obtained Revolving Loan – 2 facility from Permata Bank with a credit limit of Rp 30,000,000,000 and bears interest rate at 10.75% per annum. This facility is available until March 30, 2014. The purpose of this facility is to be used as working capital of the Company

38




12. UTANG BANK JANGKA PENDEK (lanjutan)

12.

SHORT-TERM BANK LOANS (continued)

PT Bank Permata Tbk (lanjutan)

PT Bank Permata Tbk (continued)



Berdasarkan akta perubahan, Perusahaan mendapatkan fasilitas kredit Revolving Loan - 3 dari Bank Permata dengan pagu fasilitas kredit sebesar Rp 7.000.000.000 dan tingkat suku bunga sebesar 10,75% per tahun. Fasilitas ini jatuh tempo sampai dengan tanggal 30 Maret 2014. Tujuan dari fasilitas ini adalah digunakan untuk modal kerja Perusahaan.

Based on amendment deed, the Company obtained Revolving Loan – 3 facility from Permata Bank with a credit limit of Rp 7,000,000,000 and bears interest rate of 10.75% per annum. This facility will be due on March 30, 2014. The purpose of this facility is to be used as working capital of the Company.

Overdraft

Overdraft

Berdasarkan akta perjanjian dan surat keputusan kredit, Perusahaan memperoleh fasilitas overdraft dari Bank Permata dengan pagu fasilitas kredit sebesar Rp 20.000.000.000 dengan jangka waktu 12 bulan dan tingkat suku bunga sebesar 10% per tahun. Fasilitas ini jatuh tempo sampai dengan tanggal 30 Maret 2013. Berdasarkan akta perubahan, tanggal jatuh tempo telah diubah menjadi 30 Maret 2014 dengan tingkat bunga 10,75% per tahun. Tujuan dari fasilitas ini adalah digunakan untuk modal kerja Perusahaan.

Based on the deed of agreement and the credit decision letter, the Company obtained an overdraft facility from Permata Bank with a credit limit of Rp 20,000,000,000 payable within 12 months, and bears interest rate at 10% per annum. This facility will be mature on March 30, 2013.Based on the amendment deed, the availability period of this facility has been amended until March 30, 2014 with interest rate at 10.75% per annum. The purpose of this facility is to be used as working capital of the Company.

Term Loan – 1 (TL-1)


Berdasarkan akta perjanjian dan surat keputusan kredit, Perusahaan mendapatkan fasilitas kredit Term Loan - 1 dari Bank Permata dengan pagu fasilitas kredit sebesar Rp 2.454.727.333 dan tingkat suku bunga sebesar 10% per tahun. Fasilitas ini jatuh tempo sampai dengan tanggal 1 Desember 2013. Tujuan dari fasilitas ini adalah digunakan untuk modal investasi Perusahaan. Perusahaan telah melunasi seluruhnya fasilitas ini pada tanggal 31 Desember 2013.

Based on the deed of agreement and the credit decision letter, the Company obtained Term Loan – 1 facility from Permata Bank with a credit limit of Rp 2,454,727,333 and bears interest rate at 10% per annum. This facility is available until December 1, 2013. The purpose of this facility is to be used as investment capital of the Company. The Company has fully repaid this facility as of December 31, 2013.

Utang bank tersebut dijamin dengan sejumlah tanah, bangunan dan kendaraan atas nama PT Sidomulyo Selaras Tbk dengan rincian sebagai berikut:

Bank loans are secured by some of land, building and vehicle on behalf of PT Sidomulyo Selaras Tbk with details as follows:

Tipe jaminan / Tipe of collateral

Status dokumen / Status of the document

Alamat / Address

Jenis hak tanggungan / Types of mortgage

- Tanah / Land

HGB No. 897/ Ancol

Jalan Tongkol No. 6 AG, Kelurahan Ancol, Kecamatan Pademangan, Kotamadya Jakarta Utara, Provinsi DKI Jakarta

Hak tanggungan peringkat I dan II / Mortgage rating I and II

- Tanah / Land

HGB No. 898/ Ancol

Jalan Tongkol No. 6 AF, Kelurahan Ancol, Kecamatan Pademangan, Kotamadya Jakarta Utara, Provinsi DKI Jakarta


39




12. UTANG BANK JANGKA PENDEK (lanjutan)

12.

SHORT-TERM BANK LOANS (continued)


PT Bank Permata Tbk (continued)

Term Loan – 1 (TL-1) (lanjutan)

Term Loan – 1 (TL-1) (continued)

Tipe jaminan / Tipe of collateral

Status dokumen / Status of the document

Alamat / Address

Jenis hak tanggungan / Types of mortgage

- Tanah / Land

HGB No. 899/ Ancol

Jalan Tongkol No. 6 AE, Kelurahan Ancol, Kecamatan Pademangan, Kotamadya Jakarta Utara, Provinsi DKI Jakarta


- Tanah / Land

HGB No. 562/ Pantai Makmur

Kp. Pegadungan, RT. 03/04, Desa Pantai Makmur, Kecamatan Tarumajaya, Kabupaten Bekasi, Propinsi Jawa Barat


- Tanah / Land

HGB No. 1871/ Randuagung

Desa Randuagung, Kecamatan Kebomas, Kabupaten Gresik, Propinsi Jawa Timur


Blok Puyuh, Desa Kedaleman. Kecamatan Cibeber, Kabupaten Cilegon, Propinsi Banten

Hak tanggungan peringkat I dan III / Mortgage rating I and III

- Tanah / Land

HGB No. 1683, 1681,1684/Kedaleman

- Tanah / Land

HGB No. 1682/ Kedaleman

Blok, Desa Kedaleman, Kecamatan Cibeber, Kabupaten Cilegon, Propinsi Banten


- Tanah / Land

HGB No. 1674,1676/ Kedaleman

Desa Kedaleman, Kecamatan Cibeber, Kota Cilegon, Propinsi Banten


- Tanah / Land

HGB No.1673,1675,1685 / Kedaleman

Blok Puyuh, Desa Kedaleman, Kecamatan Cibeber, Kotamadya Cilegon, Propinsi Banten


- Tanah / Land

HGB No.1677,1678,1679 ,1680/ Kedaleman

Blok 03, Kelurahan Kedaleman. Kecamatan Cibeber, Kota Cilegon, Propinsi Banten


Hak Milik Secara fidusia: - 15 Unit Isotank / 15 units Isotank

Fidusia

- 15 Unit Isotank / 15 units Isotank

Fidusia

- 55 Unit Truck / 55 units Truck

Fidusia


Fidusia


Fidusia

- 20 Unit Semi Trailer / 20 units Semi trailer

Fidusia

40




13. UTANG USAHA - PIHAK KETIGA

13.

TRADE PAYABLES - THIRD PARTIES

Rincian akun ini adalah sebagai berikut:

The details of this account are as follows:

Berdasarkan mata uang

Based on currency 2013

2012

Rupiah Dolar Amerika Serikat

1.439.723.167 588.262.958

2.372.073.634 727.023.478

Rupiah United Stated Dollar

Jumlah

2.027.986.125

3.099.097.112

Total

As of December 31, 2013 and 2012, there are no guarantees with respect to trade payables.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, tidak ada jaminan sehubungan dengan utang usaha. 14. PINJAMAN JANGKA PENDEK

14. SHORT-TERM LOAN

Pada tahun 2012, perusahaan memperoleh pinjaman jangka pendek sebesar SGD 4.500.000 dari The Enterprise Fund II Ltd, pihak ketiga, di Singapura. Pinjaman ini dikenakan tingkat bunga sebesar 10% dan akan jatuh tempo pada tanggal 19 Juni 2013. Pinjaman tersebut digunakan sebagai modal Perusahaan.

In 2012, the Company obtained a short term loan amounted to SGD 4,500,000 from The Enterprise II Ltd, a third party in Singapore . The loan bears interest rate of 10% per annum and will mature on June 19,2013. The loan was used as working capital of the Company.

Pada tahun 2013, pinjaman ini telah diperpanjang sampai dengan tanggal 19 September 2014 dengan tingkat suku bunga 9,5% per tahun.

In 2013, this loan has been extended to September 19, 2014 with bears interest rate of 9.5% per annum.

Saldo pinjaman jangka pendek pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing sebesar SGD 3.500.000 (ekuivalen Rp 33.697.930.000) dan SGD 4.500.000 (ekuivalen Rp 37.147.950.462).

As of December 31, 2013 and 2012 , short term loan are amounted to respectively , SGD 3,500,000 (equivalent Rp 33,697,930,000) and SGD 4,500,000 (equivalent Rp 37,147,950,462)

15. PERPAJAKAN

15. TAXATION

a. Pajak Dibayar Di Muka

a.

As of December 31, 2013, this account represent Value Added Tax Rp 2,935,585,089.

Pada tanggal 31 Desember 2013, akun ini seluruhnya merupakan Pajak Pertambahan Nilai sebesar Rp 2.935.585.089. .

b. Utang Pajak

b.

2013

Sub-jumlah

Taxes Payable The details of taxes payable are as follows:

Rincian utang pajak adalah sebagai berikut:

Perusahaan Pajak Penghasilan Pasal 4 (2) Pasal 21 Pasal 23 Pasal 25 Pasal 29 Pajak Pertambahan Nilai

Prepaid Tax

2012

228.435.341 46.340.258 58.440.790 -

300.000 172.303.495 19.441.944 28.050.709 18.625.457 2.276.937.968

333.216.389

2.515.659.573

41

Company Income Tax Article 4 (2) Article 21 Article 23 Article 25 Article 29 Value Added Tax Sub-total




15. PERPAJAKAN (lanjutan)

15.

b. Utang Pajak (lanjutan) Entitas Anak Pajak Penghasilan Pasal 21 Pasal 23 Pasal 25 Pasal 29 Pajak Pertambahan Nilai Sub-jumlah Jumlah

TAXATION (continued) b.

3.251.187 812.000 19.050.519 20.548.336 21.116.920

5.299.806 815.800 18.305.612 13.966.768 128.729.158

64.778.962

167.117.144

397.995.351

2.682.776.717

c. Pajak Penghasilan Badan

c.

2013 Laba sebelum pajak penghasilan menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian Laba sebelum pajak penghasilan Entitas Anak

(1.309.875.078)

Laba sebelum pajak penghasilan - Perusahaan

6.960.356.723

Beda permanen: Beban yang tidak dapat dikurangkan secara pajak Penghasilan bunga

Subsidiaries Income Tax Article 21 Article 23 Article 25 Article 29 Value Added Tax Sub-total Total

Corporate Income Tax Reconciliation between income before income tax as shown in the consolidated statements of comprehensive income and the taxable income is as follows:

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dengan taksiran penghasilan kena pajak adalah sebagai berikut:

Beda temporer: Penyisihan atas imbalan kerja karyawan Pembayaran imbalan kerja karyawan Penyusutan aset tetap Beban penghapusan piutang

Taxes Payable (continued)

2012

8.270.231.801

7.043.634.804 (231.817.331) 6.811.817.473

Income before income tax per consolidated statements of comprehensive income Income before income tax of Subsidiaries Income before income tax of the Company Temporary differences:

782.122.601

820.213.278

Provision for employee benefits

(526.702.714) 321.825.374

(142.792.500) -

Payments for employee benefits Depreciation of fixed assets Bad debt expenses Permanent differences:

585.975.199 (17.961.150)

1.298.331.201 (838.130.492 )

Non deductible expenses Interest income subject to final tax

Taksiran penghasilan kena pajak

8.105.616.033

7.949.438.960

Estimated taxable income of the Company

Taksiran penghasilan kena pajak (dibulatkan)

8.105.616.000

7.949.438.000

Estimated taxable income of the Company (rounded off)

The computation of current income tax expense and estimated income tax payable is as follows:

Perhitungan beban pajak penghasilan kini dan taksiran utang pajak penghasilan adalah sebagai berikut:

42





15.

c. Pajak Penghasilan Badan (lanjutan)

c. 2013

Beban pajak penghasilan Perusahaan Entitas Anak Jumlah beban pajak penghasilan berdasarkan laporan komprehensif konsolidasian Dikurangi pajak penghasilan dibayar di muka: Perusahaan Entitas Anak Jumlah pajak penghasilan dibayar di muka:

TAXATION (continued) Corporate Income Tax (continued)

2012

2.026.404.000 270.434.852

1.987.359.500 237.648.052

Income tax expense Company Subsidiaries Total current income tax expense per consolidated statements of comprehensive income

2.296.838.852

2.225.007.552

1.967.963.210 249.886.517

1.968.734.043 223.681.284

Less prepaid income taxes: Company Subsidiaries

2.217.849.727

2.192.415.327

Total prepaid income taxes

2013

2012

Taksiran utang pajak penghasilan pasal 29: Perusahaan Entitas Anak

58.440.790 20.548.336

18.625.457 13.966.768

Estimated income tax payable article 29: Company Subsidiaries

Jumlah

78.989.126

32.592.225

Total

Perusahaan dan Entitas Anak telah menyampaikan Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) tahun 2012 sesuai dengan angka di atas. Untuk tahun 2013, Perusahaan dan Entitas Anak juga akan menyampaikan SPT sesuai dengan angka di atas.

The Company and Subsidiaries have submitted Annual Tax Redem (SPT) year 2012 in accordance with the above figures. For 2013, the Company and Subsidiaries will also submit SPT according to the above figures.

Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan termasuk dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dan jumlah yang dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku laba sebelum pajak penghasilan menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian adalah sebagai berikut:

A reconciliation between of income tax expense included in the consolidated statement of comprehensive income and the amount computed by applying the applicable tax rates on income before tax per statement consolidated of comprehensive income is as follows:

2013

2012

Laba sebelum pajak penghasilan menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian Laba sebelum pajak penghasilan Entitas Anak

(1.309.875.078)

Laba sebelum pajak penghasilan Perusahaan

6.960.356.723

8.270.231.801

7.043.634.804 (231.817.331 ) 6.811.817.473

43

Income before income tax the consolidated statements of comprehensive income Income before income tax of the Subsidiaries Income before income tax of the Company





15.


TAXATION (continued) c.

2013

Corporate Income Tax (continued)

2012

Laba sebelum pajak penghasilan Perusahaan (lanjutan)

6.960.356.723

6.811.817.473

Income before income tax of the Company (continued)

Beban pajak dengan tarif pajak yang berlaku

1.740.089.180

1.702.954.128

Income tax expense at applicable tax rate

Pengaruh pajak atas beda tetap: Beban yang tidak dapat dikurangkan secara pajak Bunga dan jasa giro yang dikenakan pajak bersifat final Penyesuaian pajak tangguhan Pajak penghasilan untuk Perusahaan Beban pajak penghasilan Entitas Anak Total beban pajak penghasilan Perhitungan manfaat pajak tangguhan adalah sebagai berikut:

Tax effect of permanent differences: 146.493.800

324.582.800

(4.490.288) 144.311.308

(209.532.623 ) 169.355.195

2.026.404.000

1.987.359.500

Income tax of the Company

270.434.852

237.648.052

Income tax expense of Subsidiaries

2.296.838.852

2.225.007.552

Total income tax expense

The computation of deferred income tax benefit is as follows:

penghasilan 2013

Perusahaan Imbalan kerja karyawan Sewa pembiayaan Penyusutan Cadangan penyisihan piutang Sub-jumlah Entitas Anak Imbalan kerja karyawan Cadangan penyisihan piutang Jumlah

Non deductible expenses Interest income subjected to final tax Adjustment on deferred tax

2012

195.530.650 (131.675.679) 91.743.152

169.355.195 163.870.938 -

The Company Employee benefits Finance lease Depreciation Allowance for doubtful account

155.598.123

333.226.133

Sub-total

63.906.941 63.539.801

-

Subsidiaries Employees benefit Allowance for doubtful account

283.044.865

333.226.133

Total

44





15. TAXATION (continued)


c.

Corporate Income Tax (continued) Details of deferred tax assets are as follows:

Rincian aset pajak tangguhan terdiri dari: 2013

2012

Perusahaan Liabilitas diestimasi atas imbalan kerja karyawan Cadangan penyisihan piutang Penyusutan

1.233.923.055 91.743.152 (131.675.679)

1.038.392.405 -

Estimated liabilities on employee benefit Allowance for doubtful account Depreciation

Sub-jumlah

1.193.990.528

1.038.392.405

Sub-total

63.906.941 63.539.801

-

Subsidiaries Employees‟ benefit Allowance for doubtful account

1.321.437.270

1.038.392.405

Total

Entitas Anak Imbalan kerja karyawan Cadangan penyisihan piutang Jumlah

The Company

The management believes that deferred tax assets are recoverable by the Company‟s future taxable income.

Manajemen berkeyakinan bahwa aset pajak tangguhan di atas dapat dipulihkan dengan penghasilan kena pajak Perusahaan di masa mendatang. 16. UTANG BANK JANGKA PANJANG

16. LONG-TERM BANK LOANS The details of long-term bank loans are as follows:

Rincian utang bank jangka panjang adalah sebagai berikut: 2013

2012

PT Bank Permata Tbk Term Loan – 2 Term Loan – 3

53.102.111.101 8.854.047.620

24.784.745.643 -

PT Bank Permata Tbk Term Loan – 2 Term Loan – 3

Jumlah

61.956.158.721

24.784.745.643

Total

Dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun

12.251.971.911

3.076.701.171

Less current maturities

Bagian Jangka Panjang

49.704.186.810

21.708.044.472

Long-term

45




16. UTANG BANK JANGKA PANJANG (lanjutan)

16. LONG TERM BANK LOANS (continued)





Berdasarkan akta perjanjian No. 57 Notaris Pudji Redjeki Irawati S.H. pada tanggal 27 Desember 2012 dan surat keputusan kredit No. 1224/LOO/MESDM/XII/2012 tanggal 27 Desember 2012, Perusahaan mendapatkan fasilitas Term Loan – 2 dari PT Bank Permata Tbk (Bank Permata) dengan pagu fasilitas kredit sebesar Rp 74.000.000.000 dengan jangka waktu 60 bulan dan tingkat suku bunga sebesar 10% per tahun. Berdasarkan akta perjanjian No. 36 Notaris yang sama pada tanggal 24 September 2013 (akta perubahan), tingkat suku bunga diubah menjadi 10,75% per tahun. Tujuan dari fasilitas ini adalah digunakan untuk modal investasi Perusahaan.

Based on deed of agreement No. 57 dated December 27, 2012 by Notary Pudji Redjeki Irawati S.H. and credit decision letter No. 1224/LOO/MESDM/XII/2012 dated December 27, 2012, the Company received Term Loan – 2 facility from PT Bank Permata Tbk (Permata Bank) with a credit limit of Rp 74,000,000,000 with a period of 60 months and with the interest rate at 10% per annum. Based on Deed No. 36 dated September 24, 2013, on the same Notary (amendment deed), the interest rate has been amended to 10.75% per annum. The purpose of this facility is to be used as investment capital of the Company.



Berdasarkan akta perubahan, Perusahaan mendapatkan fasilitas kredit Term Loan – 3 dari PT Bank Permata Tbk dengan pagu fasilitas kredit sebesar Rp 31.500.000.000 dengan jangka waktu 84 bulan dan tingkat suku bunga sebesar 10,75% per tahun. Tujuan dari fasilitas ini adalah digunakan untuk modal investasi Perusahaan.

Based on amendment deed, the Company obtained Term Loan – 3 facility from PT Bank PermataTbk with a credit limit of Rp 31,500,000,000 with a period of 84 months and with the interest rate at 10.75% per annum. The purpose of this facility is to be used as investment capital of the Company.

Utang bank tersebut dijamin dengan sejumlah tanah, bangunan dan kendaraan milik PT Sidomulyo Selaras Tbk (lihat Catatan 12).

Bank loan is secured by the Company‟s land, building, and vehicles (see Note 12).

Perjanjian pinjaman antara Perusahaan dengan PT Bank Permata Tbk memuat beberapa kewajiban yang harus dilakukan, di antaranya adalah sebagai berikut:

The loan agreement between the Company and PT Bank Permata Tbk contains an obligation to do several obligations that must be done, which are as follows:

-

-

Mengaktifkan seluruh rekening koran Perusahaan di Bank. Perusahaan menyerahkan setiap 3 bulan, yaitu laporan keuangan inhouse periode 3 bulanan, laporan aktual arus kas, laporan aktivitas escrow account di Bank, laporan umur piutang, dan rekening koran dari semua bank. Paling lambat setiap tanggal 30 November 2013, 28 Februari 2014, 30 Mei 2014, 30 Agustus 2014 dan 30 November 2014. Perusahaan harus mendapatkan persetujuan dari pihak Bank apabila: -

-

-

-

Menerima loan diatas Rp 5.000.000.000 dari pihak manapun, Bisnis Unit harus membuat memo yang diverifikasi oleh Head of Business Unit dan Head Risk Region, jika Cabang maka nasabah dimasukkan ke EAR Memberikan piutang (non-usaha) kepada pihak terkait

Activate all Company‟s bank statements in Bank. The Company submit every 3 months, which is quartely inhouse financial reports, the actual cash flow statement, activity reports of escrow account in the Bank, aging reports of receivable, and bank statment of all banks. Later than the date of November 30, 2013, February 28, 2014, May 30, 2014, August 30, 2014 and November 30, 2014. The Company must obtain the consent of the Bank if: -

-

46

Receive Rp 5,000,000,000 loan from any party, Business Units should make a memo verified by Head of Business Unit and Head Risk Region, if the branch the customer put into EAR Giving receivables (non-operating) to related party




16. UTANG BANK JANGKA PANJANG (lanjutan)

16. LONG TERM BANK LOANS (continued)





-

-

-

-

Selama PT Sidomulyo Selaras Tbk masih memiliki fasilitas di Bank maka Tjoe Mien Sasminto tidak diperkenankan keluar dari manajemen maupun pemegang saham tanpa persetujuan Bank. Perusahaan harus memelihara saldo rata-rata sebesar Rp 3.700.000.000 per bulan di rekening Bank. Menyerahkan penjelasan secara tertulis perihal pelanggaran kondisi berkaitan dengan adanya pinjaman dari pihak lain. Fasilitas TL-2 hanya untuk membiayai kendaraan baru untuk jenis semi trailer, tanker, cargo dan prime mover dengan merk Shacman (untuk prime mover), Hino (untuk road tanker), CAMC dan used truck merk ERF, selain merk tersebut harus direview ulang oleh pejabat Bank yang berwenang. Fasilitas RL-3 hanya untuk tagihan terhadap pelanggan spesifik yaitu Tately NV dan PSC Montd’or Oil Tungkal Ltd. Barang jaminan tidak sedang dan/atau akan dipinjam-pakaikan, disewakan, disewa-ulangkan, dijaminkan kembali, dialihkan, dikuasai atau dilepaskan dengan cara apapun oleh/kepada pihak lain, baik sebagian maupun seluruhnya, tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu dari Bank. Seluruh jaminan baru dan existing harus dinilai oleh internal dan eksternal appraisal.

-

-

-

-

47

During PT Sidomulyo Selaras Tbk still has a facility in the Bank, Tjoe Mien Sasminto is not allowed out of the management and shareholders without the approval of the Bank. The Company must maintain an average balance of Rp 3,700,000,000 per month in the bank account. Submit a written explanation regarding the violation of the conditions associated with the loan from other parties. TL-2 facility only for financing new vehicles for the types of semi trailer, tanker, cargo and prime mover with brand of Shacman (for prime mover), Hino (for road tanker), CAMC and used truck with brand of ERF, in addition to those brands needs to be re-reviewed by the authorities of the Bank officials. RL-3 facility only for specific customer billings namely Tately NV and PSC Montd‟or Oil Tungkal Ltd. Collateral goods are not and/or will be lentused, leased, re-lease, re-guarantee, transfer, controlled or released with any manner by/to other party, either partially or as a whole, without any prior written consent from the Bank. All of the new and existing collateral need to be revaluated by internal and external appraisal.




17. UTANG KREDIT PEMBIAYAAN

17. FINANCIAL CREDIT LOANS The Company has entered into several loan agreements to finance the purchase of vehicles a period ranging from 3 to 4 years with an effective interest rate ranging from 5.70% to 11.20% per annum. As of December 31, 2013 and 2012, details of financing credit debt and the minimum lease payments in the future are as follows:

Perusahaan mengadakan beberapa perjanjian kredit pembiayaan kendaraan dengan jangka waktu berkisar antara 3 sampai 4 tahun dengan tingkat bunga efektif berkisar antara 5,70% sampai dengan 11,20% per tahun. Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, rincian utang kredit pembiayaan dan pembayaran sewa minimum pada masa yang akan datang adalah sebagai berikut: 2013

2012

PT Bank Pan Indonesia Tbk

916.435.488

554.849.627

PT Bank Pan Indonesia Tbk

Jumlah

916.435.488

554.849.627

Total


471.382.052

203.775.076



445.053.437

351.074.551

Long-term

Sampai dengan satu tahun Lebih dari satu tahun

489.392.423 445.094.500

216.444.045 351.074.551

Current portion More than one year

Jumlah

934.486.923

567.518.596

Total

18.051.435

12.668.969

Less interest expense not yet due

916.435.488

554.849.627

Dikurangi beban bunga yang belum jatuh tempo

2013

2012

Nilai sekarang atas pembayaran sewa minimum

916.435.488

554.849.627

Present value of minimum lease payments


471.382.052

203.775.076



445.053.437

351.074.551

Long-term maturities

As of December 31, 2013 and 2012, there were no consumer financing payable from related parties.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, tidak terdapat saldo utang kredit pembiayaan kepada pihak berelasi. 18. LIABILITAS DIESTIMASI ATAS IMBALAN KERJA KARYAWAN

18. ESTIMATED BENEFITS

LIABILITIES

FOR

EMPLOYEES’

As of December 31, 2013 and 2012, the Company recorded estimated liabilities for employes benefits based on independent actuarial calculations performed by PT Kathir Imam Sapto Sejahtera Aktuaria with the report dated March 19, 2013 and March 21, 2013, respectively, using the “Projected Unit Credit” and the assumptions used are as the following:

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, Perusahaan mencatat liabilitas diestimasi atas imbalan kerja karyawan berdasarkan per hitungan aktuaris independen yang dilakukan oleh PT Katsir Imam Sapto Sejahtera Aktuaria dengan laporannya masing-masing tertanggal 19 Maret 2014 dan 21 Maret 2013 dengan menggunakan metode “Projected Unit Credit” dan asumsi-asumsi yang digunakan adalah sebagai berikut: 48




18. LIABILITAS DIESTIMASI ATAS IMBALAN KERJA KARYAWAN (lanjutan)

18. ESTIMATED LIABILITIES BENEFITS (continued)

2013 Usia pensiun Tingkat kenaikan gaji Tingkat bunga Tingkat mortalita Tingkat cacat Tingkat pengunduran diri

55 tahun / year 10% per tahun / per annum 9% per tahun / per annum TM-II 2011 5% dari Mortalita / 20-39= 0,05% 40-44= 0,03% 45-49= 0,02% 50-54= 0,01%

55 tahun / year 10% per tahun / per annum 6% per tahun / per annum TM-II 1999 5% dari Mortalita / 20-39= 0,05% 40-44= 0,03% 45-49= 0,02% 50-54= 001%

Retirement age Annual salary increase rate Annual discount rate Mortality rate Disability rate Resignation rate

The employee‟s benefits expenses recognized in the consolidated statements of comprehensive income are as follows:

2013

Jumlah

EMPLOYEES’

2012

Beban imbalan kerja karyawan yang diakui di laporan laba rugi komprehensif konsolidasian adalah sebagai berikut:

Biaya jasa kini Biaya bunga Amortisasi biaya jasa lalu yang belum diakui Amortisasi kerugian aktuaria

FOR

2012

364.065.039 408.369.021

508.188.397 269.608.473

Current service cost Interest expense

218.073.696 45.774.050

12.771.634 29.644.774

Amortization of past service cost Amortization of actuarial loss

1.036.281.806

820.213.278

Total

Estimated liabilities for employee‟s benefits as shown in the consolidated statements of financial position are as follows:

Liabilitas diestimasi atas imbalan kerja karyawan yang disajikan di laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut: 2013

2012

Nilai kini liabilitas Biaya jasa lalu yang belum diakui Penyesuaian aktuaria Keuntungan aktuarial yang belum diakui

4.619.104.966 254.159.205

5.556.362.426 (13.049.925) -

Present value of benefit obligations Past service cost unrecognized Actuarial adjustment

316.587.247

(1.389.742.889)

Unrecognized actuarial gains

Jumlah

5.189.851.418

4.153.569.612

The movements of the present value of obligation:

Mutasi nilai kini dari liabilitas adalah sebagai berikut: 2013 Saldo awal Penyesuaian aktuaria Beban bunga Beban jasa kini

Total

2012

4.153.569.612 254.159.205 333.381.746 389.916.882

3.476.148.833 269.608.474 508.188.397

49

Beginning balance Actuarial adjustment Interest costs Current service costs




18. LIABILITAS DIESTIMASI ATAS IMBALAN KERJA KARYAWAN (lanjutan)

18. ESTIMATED LIABILITIES BENEFITS (continued)

2013 Imbalan yang dibayarkan Kerugian (keuntungan) aktuarial Dampak perubahan asumsi

(142.792.500 ) 29.644.774 12.771.634

5.189.851.418

2012

Benefit paid Actuarial (gain) losses Effect of changes in assumption

4.153.569.612

Total

Total for the year ended December 31, 2013 and the previous four years related to employees‟ benefits obligation are as follows:

Jumlah untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2013 dan empat tahun sebelumnya sehubungan dengan liabilitas imblan kerja adalah sebagai berikut: 2013

EMPLOYEES’

2012

45.774.050 13.049.923

Jumlah

FOR

2011

2010

2009

Nilai kini liabilitas

4.619.104.966

5.556.362.426

4.493.474.542

4.858.566.624

2.199.590.205

Present value of obligation

Defisit aset program

4.619.104.966

5.556.362.426

4.493.474.542

4.858.566.624

2.199.590.205

Deficit in the plan

19. MODAL SAHAM

19. SHARE CAPITAL The details of shareholders as December 31, 2013 and 2012 are as follows:

Rincian pemegang saham pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

Pemegang Saham Tjoe Mien Sasminto, Direktur Utama Sugiharto, Komisaris Utama PT Jangkar Menara Sukses Amelia Ritoni Tjhin Jonathan Walewangko, Sekretaris Perusahaan Masyarakat (dengan kepemilikan masingmasing dibawah 5%) Jumlah

of

2013

Jumlah Saham Ditempatkan dan Disetor Penuh / Total Issued and Fully Paid

Persentase Kepemilikan (%) / Percentage of Ownership

588.187.493

52,24

58.818.749.300

168.750.000

14,99

16.875.000.000

125.000.000 33.750.000

11,10 3,00

12.500.000.000 3.375.000.000

Shareholders Tjoe Mien Sasminto, President Director Sugiharto, President Commissioner PT Jangkar Menara Sukses Amelia Ritoni Tjhin

187.500

0,02

18.750.000

Jonathan Walewangko, Company Secretary

210.000.007 1.125.875.000

18,65 100,00

21.000.000.700 112.587.500.000

Public (with ownership below 5%, each) Total

50

Jumlah (Rp) / Total (Rp)




19. MODAL SAHAM (lanjutan)

Pemegang Saham Tjoe Mien Sasminto, Direktur Utama Sugiharto, Komisaris Utama PT Reliance Securities Amelia Ritoni Tjhin Jonathan Walewangko, Sekretaris Perusahaan Masyarakat (dengan kepemilikan masingmasing dibawah 5%) Jumlah

19. SHARE CAPITAL (contonued) 2012

Jumlah Saham Ditempatkan dan Disetor Penuh / Total Issued and Fully Paid

Persentase Kepemilikan (%) / Percentage of Ownership

Jumlah (Rp) / Total (Rp)

501.550.000

55,68

50.155.000.000

135.000.000 100.000.000 27.000.000

14,99 11,1 3,00

13.500.000.000 10.000.000.000 27.000.000

Shareholders Tjoe Mien Sasminto, President Director Sugiharto, President Commissioner PT Reliance Securities Amelia Ritoni Tjhin

150.000

0,02

15.000.000

Jonathan Walewangko, Company Secretary

137.000.000 900.700.000

15,21 100,00

13.700.000.000 90.070.000.000

Public (with ownership below 5%, each) Total

Pengelolaan Modal

Capital Management

Sesuai dengan hasil Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) pada tanggal 14 Juni 2013, para pemegang saham menyetujui hal-hal berikut ini:

In accordance with the result General Meeting Shareholders (RUPS) on June 14, 2013, the shareholders approved the following matters:

a. Pembagian dividen tunai sebesar 52% dari laba bersih Perusahaan tahun buku 2012, kepada para pemegang saham Perusahaan, sehingga setiap saham akan memperoleh dividen tunai sebesar Rp 3 dengan jumlah keseluruhan sebesar Rp 2.702.100.000 b Alokasi saldo laba di tentukan penggunaannya sebesar Rp 1.000.000.000 dari laba bersih perusahaan tahun 2012.

a.

b

Distribution of cash dividend at 52% of the Company`s net income fiscal year 2012, to the shareholder of the Company,so that each share will received a cash deviden amounting to Rp 3 par a total amounting to Rp 2,702,100,000. Allocattion of retained earnings appropriated amounting to Rp 1,000,000,000 of the Company net income for 2012.

Berdasar Akta Notaris No. 159 dari Notaris Dr. Irawan Soerodjo, S.H., Msi., sesuai dengan hasil rapat umum pada tanggal 24 Juli 2013, para pemegang saham menyetujui kapitalisasi agio saham sebesar Rp 22.517.000.000, dengan cara membagikan saham bonus dengan nilai nominal Rp 100 per saham kepada para pemegang saham Perseroan dengan rasio 4:1.

Based on Notarial Deed No. 159 from Notary Dr. Irawan Soerodjo S.H., Msi., in accordance with the General Meeting results on July 24, 2013, the shareholders approved the capitalization of additional paid in capital amounting to Rp 22,517,000,000, by distributing bonus shares with a nominal value of Rp 100 per share to the shareholders of the Company at a ratio of 4:1.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 di antara komisaris dan direksi Perusahaan, terdapat beberapa Direksi Perusahaan yang memiliki saham Perusahaan dengan jumlah keseluruhan kurang dari 0,1% dari jumlah saham ditempatkan dan disetor penuh, mereka adalah Erwin Hardiyanto, Trijanto Santoso, dan Kusyamto.

As of December 31, 2013 and 2012, among of the boards commissioners and directors, there was Director that held Company‟s shares with total amount less than 0.1% of total issued and fully paid capital, They are Erwin Hardiyanto, Trijanto Santoso, and Kusyamto.

51




19. MODAL SAHAM (lanjutan)

19. SHARE CAPITAL (contonued)

Pengelolaan Modal (lanjutan)

Capital Management (continued)

Tujuan utama pengelolaan modal adalah untuk memastikan pemeliharaan rasio modal yang sehat untuk mendukung usaha dan memaksimalkan imbalan bagi pemegang saham.

The primary objective of the capital management is to ensure that it maintains healthy capital ratios in order to support its business and to maximize shareholder value.

Perusahaan dan Entitas Anak mengelola struktur permodalan dan melakukan penyesuaian, berdasarkan perubahan kondisi ekonomi. Untuk memelihara dan menyesuaikan struktur permodalan, Perusahaan dan Entitas Anak dapat menyesuaikan pembayaran dividen kepada pemegang saham, imbalan modal kepada pemegang saham atau menerbitkan saham baru.

The Company and Subsidiaries manage thier capital structure and makes adjustments to it, in line of changes in economic conditions. To maintain or adjust the capital structure, the Company and Subsidiaries may adjust the dividend payment to shareholders, return capital to shareholders or issue new shares.

Perusahaan dan Entitas Anak mengawasi modal dengan menggunakan rasio pengungkit (gearing ratio), dengan membagi utang bersih dengan jumlah modal.

The Company and Subsidiaries monitor its capital using gearing ratio, by dividing net debt with the total capital.

Kebijakan Perusahaan adalah menjaga rasio pengungkit dalam kisaran dari perusahaan terkemuka dalam industri untuk mengamankan pendanaan terhadap biaya yang rasional.

The Company‟s policy is to maintain a gearing ratio within the range of gearing ratios of the leading companies in the industry in order to secure funds at a reasonable cost.

Utang bersih dihitung sebagai pinjaman (utang bank jangka pendek dan jangka panjang serta utang kredit pembiayaan) ditambah hutang usaha dan utang lain serta beban masih harus dibayar dikurangi kas dan bank. Jumlah modal dihitung sebagai ekuitas seperti yang disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian.

Net debt is calculated as borrowings (short-term and long-term bank loans and consumer finance payable) plus trade and other payables and accrued expenses less cash on and in banks. The total capital is calculated as equity as shown in the consolidated statement of financial position.

Perhitungan rasio pengungkit adalah sebagai berikut:

The computation of gearing ratio is a follows:

2013 Utang bank jangka pendek Utang usaha - pihak ketiga Utang lain-lain Pinjaman jangka pendek Beban masih harus dibayar Utang bank jangka panjang Utang pembiayaan konsumen

2012

62.562.005.173 2.027.986125 2.000.000 33.697.930.000 486.441.092 61.956.158.721 916.435.489

27.432.064.671 3.099.097.112 37.147.950.462 182.183.730 24.784.745.643 554.849.627

Jumlah Dikurangi kas dan bank

161.648.956.600 (3.525.602.164)

93.200.891.245 (4.379.336.704)

Utang bersih (Kelebihan kas dan bank)

158.123.354.436

88.821.554.541

Net debt (Excess cash on hand and in bank)

Jumlah ekuitas

203.141.598.664

177.634.880.377

Total equity

0,78

0,50

Gearing ratio

Rasio pengungkit

52

Short-term bank loans Trade payables - third parties Other payables Short - term loan Accrued expenses Long-term bank loans Consumer finance payable Total Less cash on hand and in banks




20. TAMBAHAN MODAL DISETOR

20. ADDITIONAL PAID - IN CAPITAL The details of this account are as follows:

Rincian akun ini adalah sebagai berikut: 2013

2012

Kelebihan di atas nilai nominal saham Biaya emisi saham

29.625.000.000 (3.811.119.586)

29.625.000.000 (3.811.119.586 )

Jumlah Kapitalisasi ke modal saham (lihat Catatan 19)

25.813.880.414

25.813.880.414

(22.517.500.000)

-

Total Capitalized to share capital (see Note 19)

3.296.380.414

25.813.880.414

Total Net

Jumlah Bersih

21. PENDAPATAN BERSIH

Excess of proceeds over par value Share issuance costs

21. NET REVENUES The details of net revenue are as follows:

Rincian pendapatan bersih adalah sebagai berikut: 2013

2012

Jasa angkutan Jasa inklaring

171.869.272.470 4.686.795.486

118.702.778.194 9.365.615.439

Freight services Clearance services

Jumlah

176.556.067.956

128.068.393.633

Total

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 terdapat transaksi dengan pihak berelasi. (lihat Catatan 25).

For years ended December 31, 2013 and 2012 there were transactions with related parties. (see Notes 25).

Untuk tahun 2013, terdapat pendapatan bersih kepada satu pelanggan yang melebihi 10% dari jumlah pendapatan bersih dan untuk tahun 2012 tidak terdapat pendapatan bersih kepada pelanggan yang secara individu nilainya diatas 10% dari jumlah pendapatan bersih adalah sebagai berikut:

For year 2013, there was revenue from one customer exceeded 10% of total net revenues and for year 2012 there were no net revenues to its customers who are individuals worth more than 10% of total net revenues are as follows:

Jumlah / Total

BUT BWP Meruap PTE.Ltd Lain-lain Jumlah / Total

2013 54.391.873.751 122.164.194.205 176.556.067.956

2012

127.300.793.633 128.068.393.633

53

Persentase dari Jumlah Penjualan Bersih / Percentage from Total Sales – Net 2013 2012 30,8% 69,2% 89,53% 100% 100%




22. BEBAN POKOK PENDAPATAN

22. COST OF REVENUES The details of cost of revenues are as follows:

Rincian beban pokok pendapatan adalah sebagai berikut: 2013 Operasional langsung: Bahan bakar Perawatan Gaji Suku cadang Transportasi Biaya trucking Penyusutan (lihat Catatan 10) Sewa Operasional lainnya Jumlah

2012

68.148.040.491 22.368.654.724 3.434.850.000 32.710.999 201.164.000 1.252.117.121 17.184.692.362 9.975.476.466 7.037.595.521

39.671.079.612 10.820.324.235 8.373.748.872 58.489.130 1.654.000 12.536.029.196 12.060.138.403 8.445.336.686 4.407.700.967

Direct costs: Fuel Repair and maintenance Salaries Spareparts Transportation Trucking expense Depreciation (see Note 10) Rent Others operational

129.635.301.684

96.374.501.101

Total

For the years ended December 31, 2013 and 2012, there were no transactions from a single supplier with a cumulative value that exceeded more than 10% of total cost of revenues during the current period.

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, tidak terdapat transaksi dengan pemasok dengan nilai kumulatif yang melebihi 10% dari jumlah pendapatan bersih selama periode tersebut. 23. BEBAN USAHA

23. OPERATING EXPENSES The details of operating expenses are as follows:

Rincian beban usaha adalah sebagai berikut: 2013

2012

Gaji dan kesejahteraan Penyusutan (lihat Catatan 10) Perlengkapan kantor Administrasi dan umum Asuransi Imbalan kerja karyawan (lihat Catatan 18) Dokumen dan perijinan Perbaikan dan perawatan Pajak dan perijinan Lain-lain

11.715.728.920 2.118.467.478 1.962.278.311 1.798.019.184 1.523.595.155

8.214.385.026 1.069.996.194 1.126.847.045 2.209.267.913 933.973.044

1.036.281.806 971.454.665 961.416.790 73.568.780 670.378.794

820.213.278 3.578.294.994 345.952.360 1.031.568.715 653.157.236

Salaries and welfare Depreciation (see Note 10) Office supplies General and administrative Insurance Employee benefits (see Note 18) Documents and licenses Repairs and maintenance Taxes and licenses Others

Jumlah

22.831.189.883

19.983.655.805

Total

54




24. PENDAPATAN (BEBAN) USAHA LAINNYA

24. OTHER OPERATING INCOME (EXPENSES) The details of other operating income are as follows:

Rincian pendapatan usaha lainnya adalah sebagai berikut: 2013

2012

Rugi selisih kurs Lain-lain - bersih Beban usaha lainnya

(6.357.573.240) 712.202.538 (808.667.546)

(3.022.755.168 ) 525.691.550 (262.400.256 )

Losses on foreign exchange Miscellaneous – net Other operating expenses

Jumlah

(6.454.038.248)

(2.759.463.874)

Total

25. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI

25. BALANCES AND RELATED PARTIES

TRANSACTIONS

WITH

Dalam kegiatan usahanya, Perusahaan dan Entitas Anak melakukan beberapa transaksi dengan pihakpihak berelasi yang dilakukan pada tingkat harga dan persyaratan umum sebagaimana disepakati bersama.

The Company and Subsidiaries, in their regular business, have transactions with related parties which are conducted in prices and terms as agreed by those parties.

Rincian saldo yang timbul dari transaksi dengan pihak-pihak berelasi di atas adalah sebagai berikut:

Details of balances arising from transactions with related parties are as follows:

2013

2012

Aset Piutang usaha PT Green Asia Tankliner (GAT) Entitas asosiasi Piutang lain-lain PT Green Asia Tankliner (GAT) Entitas asosiasi Persentase terhadap jumlah aset Pendapatan PT Green Asia Tankliner (GAT) Persentase terhadap jumlah pendapatan

Assets

-

Trade receivables PT Green Asia Tankliner (GAT) Associate

3.012.650.000

3.000.000.000

Other receivables PT Green Asia Tankliner (GAT) Associate

1,38%

1,08%

Percentage to total assets

6.140.751.400

12.636.369.800

Revenue PT Green Asia Tankliner (GAT)

3,48%

9,87%

Percentage to total revenues

2.100.064.479

Pada tanggal 31 Desember 2013 piutang usaha dari PT Green Asia Tankliner merupakan piutang atas pendapatan berkaitan dengan kegiatan operasional PT Green Asia Tankliner.

As December 31, 2013 trade receivables from PT Green Asia Tankliner is revenue related to the operational of PT Green Asia Tankliner.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, piutang lain-lain dari PT Green Asia Tankliner merupakan piutang atas pinjaman sementara berkaitan dengan kegiatan operasional PT Green Asia Tankliner.

As December 31, 2013 and 2012, other receivables from PT Green Asia Tankliner is temporary loan related to the operational of PT Green Asia Tankliner.

55




25. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan)

25. BALANCES AND TRANSACTIONS RELATED PARTIES (continued)

WITH

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 pendapatan dari PT Green Asia Tankliner merupakan pendapatan yang berkaitan dengan kegiatan operasional PT Green Asia Tankliner.

As December 31, 2013 and 2012 other receivables from PT Green Asia Tankliner is temporary loan related to the operational of PT Green Asia Tankliner.

Jumlah gaji dan kompensasi lainnya yang diterima Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, adalah sebagai berikut:

Total salaries and benefits for the Company‟s Boards of Commissioners and Directors for the years ended December 31, 2013 and 2012 are as follows:

2013

2012

Imbalan kerja jangka pendek Komisaris Direksi Imbalan pasca kerja

1.038.250.000 1.760.500.000 930.174.906

440.000.000 806.000.000 607.131.044

Short-term employee benefits Commissioners Directors Post employment benefits

Jumlah

3.728.924.906

1.853.131.044

Total

16,3%

9,27%

The percentage of balances to total operating expenses

Persentase saldo terhadap jumlah beban usaha

26. LABA BERSIH PER SAHAM

26. BASIC EARNINGS PER SHARE The calculation of basic earnings per share for the years ended December 31, 2013 and 2012 are as follows:

Perhitungan laba bersih per saham dasar untuk tahun yang berakhir pada tanggal - tanggal 31Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut: 2013 Laba tahun berjalan yang dapat di atribusikan kepada pemilik entitas induk menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian Jumlah rata-rata tertimbang saham Laba bersih per saham dasar

2012

6.256.573.395 1.125.875.000

5.198.808.921 1.125.875.000

Net income attributable to owners of the parent company based on consolidated statments of comprehensive income Total weighted average shares

5,56

4,62

Basic earnings per share

In 2013, the Company capitalized its additional paidin capital to share capital (bonus share) to its share capital amounted to 1,125,875,000 shares. The increment from this transaction cause the calculation of basic earnings per share for the whole presented period should be adjusted retrospectively.

Pada tahun 2013 Perusahaan melakukan kapitalisasi tambahan modal disetor ke modal saham (saham bonus) sehingga modal saham menjadi 1.125.875.000 lembar saham. Peningkatan modal saham akibat transaksi ini menyebabkan perhitungan laba bersih per saham dasar untuk seluruh periode sajian disesuaikan secara retrospektif.

56




27. PERJANJIAN DAN IKATAN PENTING

27. SIGNIFICANT COMMITMENTS

AGREEMENTS

AND

a. Perusahaan mengadakan perjanjian kerjasama dengan PT Green Asia Tankliner, pihak berelasi No. GRTU/01/2011, No. GRTU/03/2011, No. GRTU/02/2011 tanggal 1 November 2011 dalam rangka sewa isotank berkapasitas 24.000 liter dengan masa sewa 5 tahun dengan nilai kontrak sebesar Rp 3.066.000.000.

a.

The Company entered into a cooperation agreement No. GRTU/01/2011, No. GRTU/03/2011, No. GRTU/02/2011 with PT Green Asia Tankliner, related party dated November 1, 2011 in order to rent a isotank with capacity 24,000 liters for the lease period of 5 years with contractual value Rp 3,066,000,000.

b. Perusahaan mengadakan perjanjian kerjasama dengan PT Bina Wahana Petroindo - Meruwap No. 013/BWPM/JKT/LL-JS/OPS-ENG/2012 dalam rangka jasa penyedian pengangkutan minyak mentah dengan menggunakan isotank di TAC Pertamina EP-BWP Meruap, Jambi dengan nilai kontrak sebesar Rp 130.104.067.500. Dengan jangka waktu perjanjian tanggal 3 Maret 2013 – 2 Mei 2016.

b.

The Company entered into a cooperation agreement with PT Bina Wahana Petroindo Meruwap No. 013/BWPM/JKT/LL-JS/OPSENG/2012 in order to provide of transport services of crude oil by using isotank in TAC Pertamina EP-BWP Meruap, Jambi with contractual value Rp 130,104,067,500. With due date agreement dated March 3, 2013 – May 2, 2016.

28. INSTRUMEN KEUANGAN

28. FINANCIAL INSTRUMENTS The following amount are carrying value and estimated fair value of financial assets and liabilities of the Company and Subsidiaries as of December 31, 2013 and 2012:

Berikut ini adalah nilai tercatat dan estimasi nilai wajar atas aset dan liabilitas keuangan Perusahaan dan Entitas Anak pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012: 2013

Aset Keuangan Lancar Kas dan bank

Nilai Tercatat / Fair Value

Estimasi Nilai Wajar / Estimated Fair Value

3.525.602.164

3.525.602.164

65.775.705.096

65.775.705.096

Piutang usaha - pihak berelasi

2.100.064.479

2.100.064.479

Piutang lain-lain - pihak ketiga

4.051.930.065

4.051.930.065

Piutang lain-lain - pihak berelasi

3.012.650.000

3.012.650.000

Current Financial Assets Cash on hand and in banks Trade receivables - third parties Trade receivables - related party Other receivables – third party Other receivable-related party

78.465.951.804

78.465.951.804

Total Current Financial Assets

Piutang usaha - pihak ketiga

Jumlah Aset Keuangan Lancar Aset Keuangan Tidak Lancar Bank yang dibatasi penggunaannya Jumlah Aset Keuangan Tidak Lancar Jumlah Aset Keuangan

Non-Current Financial Assets 355.995.693

355.995.693

355.995.693

355.995.693

Restricted cash in bank Total Non-Current Financial Assets

78.821.947.497

78.821.947.497

Total Financial Assets

57




28. INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan)

Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Utang bank jangka pendek

28.

FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)

2013 (lanjutan) Estimasi Nilai Wajar / Nilai Tercatat / Estimated Fair Fair Value Value 62.562.005.173

62.562.005.173

Utang usaha - pihak ketiga Utang lain-lain – pihak ketiga Beban masih harus dibayar Utang pinjaman Liabilitas jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun: Utang bank

2.027.986.125 2.000.000 486.441.092 33.697.930.000

2.027.986.125 2.000.000 486.441.092 33.697.930.000

12.251.971.911

12.251.971.911

Utang kredit pembiayaan

471.382.052 111.499.716.353

471.382.052 111.499.716.353

Jumlah

Liabilitas Keuangan Jangka Panjang Liabilitas jangka panjang setelah dikurangi dengan bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun: Utang bank Utang kredit pembiayaan Jumlah Jumlah Liabilitas Keuangan

Current portion of long term loans: Bank loans Consumer financing payable Total Non-Current Liabilities

49.704.186.810

49.704.186.810

445.053.437 50.149.240.247 161.648.956.600

445.053.437 50.149.240.247 161.648.956.600

2012

Aset Keuangan Lancar Kas dan bank

Current Financial Liabilities Short-term bank loans Trade payables – third parties Other payables - third parties Accrued expenses Short term-loan

Nilai Tercatat / Fair Value

Estimasi Nilai Wajar / Estimated Fair Value

Long-term liabilities net of current portion: Bank loans Consumer financing payable Total Total Liabilities

4.379.336.704

4.379.336.704

35.647.038.731

35.647.038.731

Piutang lain-lain - pihak ketiga

3.835.184.063

2.985.184.063

Piutang lain-lain - pihak berelasi

3.000.000.000

3.000.000.000

Current Financial Assets Cash on hand and in banks Trade receivables - third parties Other receivables - third parties Other receivable-related party

46.861.559.498

46.011.559.498

Total Current Financial Assets

Piutang usaha - pihak ketiga

Jumlah Aset Keuangan Lancar Aset Keuangan Tidak Lancar Bank yang dibatasi penggunaannya Jumlah Aset Keuangan Tidak Lancar Jumlah Aset Keuangan

Non-Current Financial Assets 241.645.109

241.645.109

241.645.109

1.091.645.109

Restricted cash in bank Total Non-Current Financial Assets

47.103.204.607

47.103.204.607

Total Financial Assets

58




28. INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan)

Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Utang bank jangka pendek

28.

FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)

2012 (lanjutan) Estimasi Nilai Wajar / Nilai Tercatat / Estimated Fair Fair Value Value 27.432.064.671

27.432.064.671

Utang usaha - pihak ketiga Beban masih harus dibayar Utang pinjaman Liabilitas jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun: Utang bank

3.099.097.112 182.183.730 37.147.950.462

3.099.097.112 182.183.730 37.147.950.462

3.076.701.171

3.076.701.171

Utang kredit pembiayaan

203.775.076 71.141.772.222

203.775.076 71.141.772.222

Jumlah

Liabilitas Keuangan Jangka Panjang Liabilitas jangka panjang setelah dikurangi dengan bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun: Utang bank

21.708.044.472

21.708.044.472

Utang kredit pembiayaan Jumlah Jumlah Liabilitas Keuangan

351.074.551 22.059.119.023 93.200.891.245

351.074.551 22.059.119.023 93.200.891.245

Current Financial Liabilities Short term bank loans Trade payables - third parties Accrued expenses Short term-loan Current portion of long term loans: Bank loans Consumer financing payable Total Non-Current Liabilities Long-term liabilities net of current portion: Bank loans Consumer financing payable Total Total Liabilities

The method and assumptions used by the Company and Subsidiaries to estimate the fair values of financial instruments are as follows:

Metode dan asumsi yang digunakan oleh Perusahaan dan Entitas Anak untuk mengestimasi nilai wajar instrumen keuangan adalah sebagai berikut: -

Nilai tercatat dari kas dan bank, piutang usaha dan piutang lain-lain telah mendekati nilai wajarnya karena sifat dari transaksi adalah jangka pendek.

-

The carrying amounts of cash on hand in banks, trade receivables and other receivables approximate their fair values due to short-term nature of the transactions.

-

Nilai tercatat utang bank jangka pendek, utang usaha, utang pinjaman dan beban masih harus dibayar mendekati nilai tercatat karena jangka waktu yang singkat atas instrumen keuangan tersebut.

-

The carrying amounts of short-term bank loans, trade payables, short term loan and accrued expenses approximate their fair values due to short term nature of transactions.

-

Nilai wajar bank yang dibatasi penggunaannya, hutang bank jangka panjang dan hutang kredit pembiayaan diestimasi dengan mendiskontokan nilai sekarang dari arus kas masa depan dengan menggunakan tingkat bunga pasar yang berlaku.

-

The fair values of restricted cash in banks, long term bank loans and consumer financing payable is estimated as the present value of all future cash flows discounted using current market rate.

The Company and Subsidiaries has no financial assets and financial liabilities which are measured at fair value through profit and loss as at December 31, 2013 and 2012.

Perusahaan dan Entitas Anak tidak memiliki aset keuangan dan liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

59




29. KEBIJAKAN DAN TUJUAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN

29. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES

Manajemen Risiko

Risk Management

Perusahaan dan Entitas Anak terekspos risiko mata uang asing, risiko suku bunga, risiko kredit dan risiko likuiditas yang timbul dalam kegiatan usahanya. Manajemen secara berkesinambungan memantau proses manajemen risiko Perusahaan dan Entitas Anak, untuk memastikan tercapainya keseimbangan yang memadai antara risiko dan pengendalian. Sistem dan kebijakan manajemen risiko ditelaah secara berkala untuk menyesuaikan dengan perubahan kondisi pasar dan aktivitas Perusahaan dan Entitas Anak.

The Company and Subsidiaries‟ are exposed to foreign currency risk, interest rate risk, credit risk and liquidity risk arising in the normal course of business. The management continually monitors the Company and Subsidiaries‟ risk management process to ensure the appropriate balance between risk and control is achieved. Risk management policies and systems are reviewed regularly to reflect changes in market conditions and the Company and Subsidiaries‟ activities.

Manajemen Risiko (lanjutan)

Risk Management (continued)

a. Risiko Pasar

a.

Market Risk

Risiko mata uang asing

Foreign currency risk

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, Perusahaan dan Entitas Anak memiliki aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dengan rincian sebagai berikut:

As of December 31, 2013 and 2012, the Company and Subsidiaries‟ have monetary assets and liabilities in foreign currencies as follows:

Aset Kas dan setara kas Dolar AS Dolar Singapura Piutang usaha Dolar AS

Mata Uang Asing (Penuh) / Foreign Currency (Full Amount)

Jumlah Liabilitas Moneter – Bersih

Setara Mata Uang Rupiah / Rupiah Equivalent

Mata Uang Asing (Penuh) / Foreign Currency (Full Amount)

2012 Setara Mata Uang Rupiah / Rupiah Equivalent

165.911

2.022.288.803

129.922

1.256.341.098

175

1.688.554

309

2.446.303

175.558

2.139.874.085

168.109

1.625.614.030

Jumlah Liabilitas Utang pinjaman Dolar Singapura Utang usaha Dolar AS

2013

4.163.851.442

2.884.401.431

3.500.000

33.697.930.000

4.698.041

37.147.950.462

48.262

588.262.958

75.183

727.023.478

34.286.192.958

4.773.224

37.874.973.940

30.122.341.516

60

34.990.572.509

Assets Cash on hand and cash in banks US Dollar Singapore Dollar Trade receivables US Dollar Total Liabilities Short term loan Singapore Dollar Trade payables US Dollar Total Monetary Liabilities – Net




29. KEBIJAKAN DAN TUJUAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan)

29. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (continued)



a. Risiko Pasar (lanjutan)

a.

Market Risk (continued)

Risiko mata uang asing (lanjutan)

Foreign currency risk (continued)

Perusahaan dan Entitas Anak melakukan transaksi bisnis sebagian dalam Dolar AS dan Dollar Singapura dan oleh karena itu terekspos risiko mata uang asing. Perusahaan dan Entitas Anak tidak memiliki kebijakan khusus untuk lindung nilai mata uang asing. Namun manajemen senantiasa memantau eksposur valuta asing dan mempertimbangkan risiko lindung nilai valuta asing yang signifikan manakala kebutuhan tersebut timbul.

The Company and Subsidiaries transact businesses in US Dollar and Singapore Dollar and therefore is exposed to foreign exchange risk. The Company and Subsidiaries do not have a foreign currency hedging policy. However management monitors foreign exchange exposure and will consider hedging significant foreign exchange risk should the need arises.

Tabel berikut menjelaskan sensitivitas Perusahaan dan Entitas Anak atas perubahan kurs Rupiah terhadap mata uang asing. Tingkat sensitivitas di bawah ini merupakan penilaian manajemen terhadap perubahan yang mungkin terjadi atas nilai kurs valuta asing. Analisis sensitivitas hanya mencakup akun-akun moneter dalam mata uang asing.

The following table details the Company and Subsidiaries sensitivity to changes in Rupiah against the foreign currencies. The sensitivity rate below represents management‟s assessment of the reasonably possible change in foreign exchange rates. The sensitivity analysis includes only outstanding foreign currency denominated monetary items.

Tabel di bawah juga menggambarkan dampak terhadap laba setelah pajak dan ekuitas Perusahaan dan Entitas Anak ketika mata uang di atas mengalami penguatan dalam besaran persentase tertentu terhadap Rupiah, di mana semua variabel lain dianggap konstan. Perubahan dalam persentase yang sama dari melemahnya mata uang di atas terhadap Rupiah, akan memberikan dampak yang sama namun dalam arah yang berlawanan terhadap laba dan ekuitas.

This table also indicates the effect after tax in profit and equity of the Company and Subsidiaries wherein the above currencies strenghten at a certain percentage against the Rupiah, with all other variables held constant. For the same percentage of weakening of the above currencies against the Rupiah, there would be an equal and opposite impact on profit and equity. 2013

Dampak pada / Effect on Laba atau rugi / Ekuitas / Profit or loss Equity 190.903.376 190.903.376 (1.758.508.402) (1.758.508.402)

Tingkat Sensitivitas / Sensitivity Rate Dolar AS Dolar Singapura

7,12% 6,96%

US Dollar Singapore Dollar

2012

Dampak pada / Effect on Laba atau rugi / Ekuitas / Profit or loss Equity 36.212.536 36.212.536 (936.569.984) (936.569.984)

Tingkat Sensitivitas / Sensitivity Rate Dolar AS Dolar Singapura

2,24% 3,36%

61

US Dollar Singapore Dollar








b. Risiko Kredit

b.

Credit Risk

Risiko kredit adalah risiko bahwa pihak lain tidak dapat memenuhi kewajiban atas suatu instrumen keuangan atau kontrak pelanggan, yang menyebabkan kerugian keuangan. Tujuan Perusahaan dan Entitas Anak adalah untuk mencapai pertumbuhan pendapatan yang berkelanjutan seraya meminimalkan kerugian yang timbul atas eksposur peningkatan risiko kredit. Perusahaan dan Entitas Anak melakukan transaksi penjualan hanya dengan pihak ketiga yang memiliki nama baik dan terpercaya. Kebijakan Perusahaan dan Entitas Anak mengatur bahwa seluruh pelanggan yang akan melakukan transaksi penjualan secara kredit harus melalui proses verifikasi kredit. Selain itu, saldo piutang dipantau secara terus menerus dengan tujuan untuk memastikan bahwa eksposur Perusahaan dan Entitas Anak terhadap risiko kredit macet tidak signifikan.

Credit risk is the risk that counterparty will not meet its obligations under a financial instrument or customer contract, leading to a financial loss. The Company and Subsidiaries‟ objective is to seek continual revenue growth while minimizing losses incurred due to increased credit risk exposure. The Company and Subsidiaries‟ trade only with recognized and creditworthy third parties. It is the Company and Subsidiaries policy that all customers who wish to trade on credit terms are subject to credit verification procedures. In addition, receivable balances are monitored on an ongoing basis with the objective that the Company and Subsidiaries‟ exposure to bad debts is not significant.

Eksposur maksimum untuk risiko kredit adalah sebesar jumlah tercatat dari setiap jenis aset keuangan di dalam laporan posisi keuangan konsolidasian. Perusahaan dan Entitas Anak tidak memiliki jaminan secara khusus atas aset keuangan tersebut.

The maximum exposure to credit risk is represented by the carrying amount of each class of financial assets in the consolidated statements of financial position. the Company and Subsidiaries do not hold any collateral as security.

Pada 31 Desember 2013 dan 2012, kualitas kredit setiap kelas dari aset keuangan berdasarkan penilaian Perusahaan dan Entitas Anak adalah sebagai berikut:

As of December 31, 2013 and 2012, the credit quality per class of financial assets based on the Company and Subsidiaries rating is as follows: 2013

Jatuh tempo tapi tidak dihapuskan / Past due but not impaired

Tidak jatuh tempo atau penurunan nilai / Neither past due nor impaired Kas dan bank Piutang usaha – pihak ketiga Piutang usaha – pihak berelasi Piutang lain-lain – pihak ketiga Piutang lain-lain – pihak berelasi Bank yang dibatasi penggunaannya Jumlah

3.525.602.164

Penghapusan / Impaired -

Pencadangan / Allowance

Jumlah / Total

-

-

3.525.602.164

27.190.052.402

39.208.253.061

-

622.600.367

65.775.705.096

-

2.100.064.479

-

-

2.100.064.479

4.051.930.065

-

-

-

4.051.930.065

3.012.650.000

-

-

-

3.012.650.000

355.995.693 40.236.294.803

39.208.253.061

-

622.600.367

355.995.693 78.821.947.497

62

Cash on hand and in banks Trade receivables – third parties Trade receivables – related parties Other receivables – third parties Other receivables – related parties Restricted cash in bank Total








c. Risiko Likuiditas (lanjutan)

c.

Liquidity Risk (continued)

2012 Tidak jatuh tempo atau penurunan nilai / Neither past due nor impaired Kas dan bank Piutang usaha – pihak ketiga Piutang lain-lain – pihak ketiga Piutang lain-lain – pihak berelasi Bank yang dibatasi penggunaannya Jumlah

Jatuh tempo tapi tidak dihapuskan / Past due but not impaired

Penghapusan / Impaired

Pencadangan / Allowance

Jumlah / Total

4.379.336.704

-

-

-

4.379.336.704

13.159.160.880

22.625.462.059

(137.584.208)

137.584.208

35.784.622.939

3.835.184.063

-

-

-

3.835.184.063

3.000.000.000

-

-

-

3.000.000.000

Cash on hand and in banks Trade receivables – third parties Other receivables – third parties Other receivables – related parties

241.645.109 24.615.326.756

22.625.462.059

(137.584.208)

137.584.208

241.645.109 47.240.788.815

Restricted cash in bank Total

Piutang usaha dan lain-lain yang belum jatuh tempo atau dihapuskan berasal dari debitor yang melakukan pembayaran tepat waktu. Kas dan bank ditempatkan pada lembaga keuangan yang resmi dan memiliki reputasi baik.

Trade and other receivables that are neither past due nor impaired are with creditworthy debtors with good payment record with the Company and Subsidiaries. Cash on hand and in banks and restricted cash in banks are placed with reputable financial institutions.

Risiko likuiditas adalah risiko bahwa Perusahaan dan Entias Anak akan kesulitan untuk memenuhi liabilitas keuangannya akibat kekurangan dana. Eksposur Perusahaan dan Entias Anak atas risiko likuiditas pada umumnya timbul dari ketidaksesuaian profil jatuh tempo antara aset dan liabilitas keuangan.

Liquidity risk is the risk that the Company and Subsidaries will encounter difficulty in meeting financial obligations due to shortage of funds. The Company and Subsidaries exposure to liquidity risk arises primarily from mismatches of the maturities of financial assets and liabilities.

Tabel di bawah merangkum profil jatuh tempo dari liabilitas keuangan Perusahaan dan Entias Anak berdasarkan pembayaran kontraktual yang tidak didiskontokan pada tanggal 31 Desember, 2013 dan 2012.

The following table summarizes the maturity profile of the Company and Subsidaries financial liabilities based on contractual undiscounted payments as of December 31, 2013 and 2012.

63








c. Risiko Likuiditas (lanjutan)

c.

Liquidity Risk (continued)

2013 Kurang dari 1 tahun / Less than 1 year Liabiltas Jangka Pendek Utang bank jangka pendek Utang usaha – pihak ketiga Beban masih harus dibayar Utang lain-lain Utang jatuh tempo dalam 1 tahun Utang bank Utang kredit pembiayaan Liabiltas Jangka Panjang Utang pinjaman Utang kredit pembiayaan Utang bank jangka panjang Jumlah

1 sampai 2 tahun / 1 to 2 years

Bunga dan Provisi / Interest and Provision

Lebih dari 2 tahun / More than 2 years

Jumlah / Total Current Liabilities

62.562.005.173

-

-

-

62.562.005.173

2.027.986.125

-

-

-

2.027.986.125

Short-term bank loan Trade payables – third parties

486.441.091

-

-

-

486.441.091

Accured expense

2.000.000

-

-

-

2.000.00

12.251.971.911

-

-

-

12.251.971.911

471.382.052

-

-

-

471.382.052

33.697.930.000

-

-

-

-

445.053.437

-

-

445.053.437

Payable loans Consumer financing payable

111.499.716.352

445.053.437

49.704.186.810 49.704.186.810

-

49.704.186.810 161.648.956.599

Bank loan - ong term Total

Current portion of long term payable Bank loan Consumer financing payable Long Term Liabilities

33.697.930.000

2012 Kurang dari 1 tahun / Less than 1 year Liabiltas Jangka Pendek Utang bank jangka pendek Utang usaha – pihak ketiga Beban masih harus dibayar Utang jatuh tempo dalam 1 tahun Utang bank Utang kredit pembiayaan Liabiltas Jangka Panjang Utang pinjaman Utang kredit pembiayaan Utang bank jangka panjang Jumlah

Bunga dan Provisi / Interest and Provision

Lebih dari 2 tahun / More than 2 years

1 sampai 2 tahun / 1 to 2 years

Jumlah / Total -

Current Liabilities

27.432.064.671

-

-

3.099.097.112

-

-

-

3.099.097.112

182.183.730

-

-

-

182.183.730

-

27.432.064.671

Accured expense Current portion of long term payable

3.076.701.171

-

-

203.775.076

-

-

37.147.950.462

-

-

-

351.074.551

-

-

351.074.551

Payable loans Consumer financing payable

71.141.772.222

21.708.044.472 22.059.119.023

-

-

21.708.044.472 93.200.891.245

Bank loan – long term Total

-

3.076.701.171

Short - term bank loan Trade payables – third Parties

203.775.076

Bank loan Consumer financing Payable Long Term Liabilities

37.147.950.462

30. REVISI DAN PENERBITAN STANDAR AKUNTANSI BARU

30. REVISED AND NEW ACCOUNTING STANDARDS

Ikatan Akuntan Indonesia telah menerbitkan PSAK No. 38 (Revisi 2012) “Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali” dan PPSAK No. 10, “Penarikan PSAK No. 51: Akuntansi Kuasi Reorganisasi”. Standar ini akan berlaku efektif pada atau setelah tanggal 1 Januari 2013, Perusahaan dan entitas anak masih mengevaluasi dampak yang timbul terhadap laporan keuangan konsolidasian.

The Indonesian Institute of Accountants has issued the PSAK No. 38 (Revised 2012) “Business Combinations of Entities Under Common Control” and PPSAK No. 10, “Withdrawal of PSAK No. 51: Accounting for Quasi-Reorganization”. These standards will be effective on or after January 1, 2013, the Company and Subsidiaries are still evaluating the possible impact on the consolidated financial statements.

64




31. TRANSAKSI NON-KAS

31. NON-CASH TRANSACTION Non-cash transaction for the year ended December 31, 2013 and 2012 are as follows:

Transaksi non-kas untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut: 2013

2012

Tambahan informasi arus kas

Supplemental cash flow information

Aktivitas yang tidak mempengaruhi arus kas Penambahan investasi ke Entitas Anak melalui hutang pemegang saham

Not affecting cash flows activities -

850.000.000

Perolehan aset tetap melalui hutang kredit pembiayaan (lihat Catatan 10) 765.200.000 Penambahan aset tetap melalui revaluasi (lihat Catatan 10) 21.952.380.473 Reklasifikasi dari uang muka ke kendaraan (lihat Catatan 10) 27.398.697.597 Kapitalisasi agio saham ke modal saham 22.517.500.000

829.389.000 -

65

Additional investments in Subsidiaries through stockholders payabels Acquisition of fixed assets through consumer finance payables (see Note 10) Addition of fixed assets through revaluation (see Notes 10) Reclassification from advances to vehicles (see Notes 10) Capitalization of additional in capital to capital share

Informasi Tambahan / Additional Information PT SIDOMULYO SELARAS Tbk (Parent Only) STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION December 31, 2013 And 2012 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

PT SIDOMULYO SELARAS Tbk (Entitas Induk Saja) LAPORAN POSISI KEUANGAN 31 Desember 2013 Dan 2012 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

2013

2012

ASET

ASSETS

ASET LANCAR Kas dan bank Piutang usaha Pihak ketiga Pihak berelasi Piutang lain-lain Pihak ketiga Pihak berelasi Persediaan Uang muka dan biaya dibayar di muka Pajak dibayar di muka Jumlah Aset Lancar

CURRENT ASSETS 1.653.068.308

2.072.089.387

64.426.055.323 1.147.632.521 1.229.694.719 21.228.001.892 3.335.136.752

30.534.785.397 3.967.030.616 2.909.208.442 44.698.691.022 1.664.332.476

7.107.098.466 2.935.585.089

6.088.239.080 -

Cash on hand and in banks Trade receivables Third parties Related parties Other receivables Third parties Related parties Inventories Advances and prepaid expenses Prepaid tax

103.062.273.070

91.934.376.420

Total Current Assets

ASET TIDAK LANCAR

NON-CURRENT ASSETS

Aset pajak tangguhan - bersih Aset tetap - bersih Penyertaan saham Bank yang dibatasi penggunaannya

1.193.990.528 227.102.389.035 38.725.000.000 333.080.693

1.038.392.405 181.736.838.703 4.725.000.000 241.645.109

Deferred tax assets - net Fixed assets - net Investments in shares Restricted cash in bank

Jumlah Aset Tidak Lancar

267.354.460.256

187.741.876.217

Total Non-Current Assets

JUMLAH ASET

370.416.733.326

279.676.252.637

TOTAL ASSETS

66

Informasi Tambahan / Additional Information PT SIDOMULYO SELARAS Tbk (Parent Only) STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION (continued) December 31, 2013 And 2012 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

PT SIDOMULYO SELARAS Tbk (Entitas Induk Saja) LAPORAN POSISI KEUANGAN (lanjutan) 31 Desember 2013 Dan 2012 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

2013

2012

LIABILITAS DAN EKUITAS - BERSIH

LIABILITIES AND EQUITY - NET

LIABILITAS

LIABILITIES

LIABILITAS JANGKA PENDEK Utang bank jangka pendek Utang usaha Pihak ketiga Pihak berelasi Utang pajak Beban masih harus dibayar Utang lain-lain Pihak ketiga Pihak berelasi Pinjaman jangka pendek Liabilitas jangka panjang – bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun: Utang bank Utang kredit pembiayaan Jumlah Liabilitas Lancar

CURRENT LIABILITIES 62.562.005.173

27.432.064.671

2.027.986.120 1.935.700.000 333.216.388 451.441.091

2.282.330.246 3.589.297.805 2.515.659.572 90.000.000

Short term bank loans Trade payables third parites related parties Taxes payable Accrued expenses

494.612.716 1.889.939.098 33.697.930.000

2.250.000.000 37.147.950.462

third parties related parties Short term loan

12.251.971.911 471.382.052

3.076.701.171 203.775.076

Current portion of long term loans: Bank loans Consumer financing payable

116.116.184.549

78.587.779.003

Total Current Liabilities

LIABILITAS JANGKA PANJANG Liabilitas jangka panjang – setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun: Utang bank Utang kredit pembiayaan Liabilitas diestimasi atas imbalan kerja karyawan Jumlah Liabilitas Tidak Lancar JUMLAH LIABILITAS

NON-CURRENT LIABILITIES

49.704.186.810 445.053.437

21.708.044.472 351.074.552

4.935.692.213

4.153.569.612

Long term liabilities net of current portion: Bank loans Consumer financing payable Estimated liabilities for employees‟ benefits

55.084.932.460

26.212.688.636

Total Non-Current Liabilities

171.201.117.009

104.800.467.639

TOTAL LIABILITIES

EKUITAS

EQUITY

Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik Entitas Induk: Modal saham Nilai nominal per lembar Rp 100 Modal dasar - 2.650.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor penuh – 1.125.875.000 saham pada tahun 2013 dan 900.700.000 saham pada tahun 2012 Tambahan modal disetor Surplus revaluasi - bersih Saldo laba Yang telah ditentukan penggunaannya Yang belum ditentukan penggunaannya

Equity Attributable to the Owners of the Parent: Share capital Rp 100 par value per share Authorized - 2,650,000,000 Issued and fully paid 1,125,875,000 shares in 2013 and 900,700,000 shares in 2012 Additional paid-in capital Surplus revaluation – net Retained earnings

112.587.500.000 3.296.380.414 13.671.619.418

90.070.000.000 25.813.880.414 48.689.248.770

1.298.427.877

298.427.877

Appropriated

68.361.688.608

10.004.227.937

Unappropriated

JUMLAH EKUITAS - BERSIH

199.215.616.317

174.875.784.998

TOTAL EQUITY - NET

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS - BERSIH

370.416.733.326

279.676.252.637

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY - NET

67

Informasi Tambahan / Additional Information PT SIDOMULYO SELARAS Tbk (Parent Only) STATEMENTS OF COMPREHENSIVE For The Years Ended December 31, 2013 And 2012 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

PT SIDOMULYO SELARAS Tbk (Entitas Induk Saja) LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2013 Dan 2012 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2013

2012

PENDAPATAN BERSIH

173.181.244.550

113.512.670.358

BEBAN POKOK PENJUALAN

127.814.497.646

(83.560.733.871)

LABA KOTOR

NET REVENUE COST OF GOODS SOLD

45.366.746.904

29.951.936.487

(22.015.061.750) (6.859.675.355 ) 2.909.618.400 (12.441.271.477)

(18.141.275.017) (2.981.424.165 ) 838.130.492 (2.855.550.324 )

6.960.356.722

6.811.817.473

(2.026.404.000) 155.598.123

(1.987.359.500) 333.226.133

5.089.550.845

5.157.684.106

NET INCOME FOR CURRENT YEAR

PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN Surplus revaluasi

21.952.380.473

-

OTHER COMPREHENSIVE INCOME Revaluation surplus

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN

27.041.931.318

5.157.684.106

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME FOR CURRENT YEAR

Beban usaha Beban usaha lainnya Pendapatan keuangan Beban keuangan MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN Kini Tangguhan LABA BERSIH TAHUN BERJALAN

68

GROSS PROFIT Operating expenses Other operating expense Financie income Financie costs INCOME TAX BENEFIT (EXPENSE) Current Deferred

PT SIDOMULYO SELARAS Tbk (Entitas Induk Saja) LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2013 Dan 2012 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)


Informasi Tambahan / Additional Information

7.515.295.458

-

172.104.955.892

Balance as of January 1, 2012 Reclassification of revaluation surplus to retained earnings Appropriated retained earnings Total comprehensive income in 2012 Cash dividends

PT SIDOMULYO SELARAS Tbk (Parent Only) STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY For The Years Ended December 31, 2013 And 2012 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

-

16.531.250

-

Jumlah Ekuitas / Total Equity

-

(298.427.877 )

5.157.684.106 (2.386.855.000 )

Belum Ditentukan Penggunaannya / Unappropriated

25.813.880.414

(16.531.250 )

298.427.877

5.157.684.106 (2.386.855.000 )

174.875.784.998

Telah Ditentukan Penggunaannya / Appropriated

90.070.000.000 -

-

-

10.004.227.937

27.041.931.318

Surplus Revaluasi Bersih / Revaluation Surplus – Net

-

-

298.427.877

5.089.550.845

Tambahan Modal Disetor / Additional Paid-in Capital

-

48.689.248.770

-

Modal Saham / Share Capital


25.813.880.414

21.952.380.473

-

48.705.780.020

Pencadangan saldo laba

90.070.000.000

-

56.970.009.825

Saldo 1 Januari 2012

Jumlah laba komprehensif tahun 2012 Deviden kas

-

-

Saldo 31 Desember 2012 Jumlah laba komprehensif tahun 2013

(56.970.009.825 )

-

Balance as of December 31, 2012 Total comprehensive income in 2013 Reclassification of revaluation surplus to retained earnings Appropriated retained earnings Capitalization of additional paid in capital to share capital Cash dividends -

(1.000.000.000 )

(2.702.100.000 )

-

(2.702.100.000 )


-

Balance as of December 31, 2013 68.361.688.607

199.215.616.316

1.000.000.000 -

1.298.427.877

(22.517.500.000 ) -

13.671.619.418

-

22.517.500.000 -

3.296.380.414

-

112.587.500.000

Pencadangan saldo laba Kapitalisasi tambahan modal disetor ke modal saham Deviden kas Saldo 31 Desember 2013

69

Informasi Tambahan / Additional Information PT SIDOMULYO SELARAS Tbk (Parent Only) STATEMENTS OF CASH FLOWS For The Years Ended December 31, 2013 And 2012 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

PT SIDOMULYO SELARAS Tbk (Entitas Induk Saja) LAPORAN ARUS KAS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2013 Dan 2012 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2013

2012

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari pelanggan 142.109.372.719 Pembayaran kas kepada pemasok, pegawai dan untuk beban operasi lainnya (143.456.256.299 ) Arus kas diperoleh dari aktivitas operasi

105.082.238.484 (84.134.164.324 )

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Cash receipts from customers Cash paid to suppliers, employees and other operational expenses Cash flows generated from operations

(1.346.883.562)

20.948.074.160

Penerimaan bunga Pembayaran pajak penghasilan badan Pembayaran untuk beban keuangan

2.909.618.400 (1.968.599.119 ) (12.074.830.387)

838.130.492 (2.083.158.705 ) (2.855.550.324 )

Receipts from interest income Payment of corporate income tax Payment for finance costs

Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Operasi

(12.480.694.668)

16.847.495.623

Net Cash Provided by (Used in) Operating Activities

ARUS KAS UNTUK AKTIVITAS INVESTASI Penambahan investasi ke entitas anak Penambahan uang muka pembelian aset tetap Perolehan aset tetap Penerimaan dari penjualan aset tetap Penambahan piutang pihak berelasi Kenaikan bank yang dibatasi penggunaannya Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi ARUS KAS UNTUK AKTIVITAS PENDANAAN Penerimaan dari hutang pihak berelasi Utang bank jangka pendek Penambahan Pembayaran Utang bank jangka panjang Penambahan Pembayaran

(3.308.234.363) (42.709.303.888) 2.819.787.500 23.470.689.130

(77.200.092.989 ) 556.500.000 (43.328.691.022 )

CASH FLOWS FOR INVESTING ACTIVITIES Addition in investment in subsidiary Increase in advances for purchase of fixed assets Acquisition of fixed assets Proceeds from sale of fixed assets Increase due from related parties

(91.435.583 )

(241.645.109 )

Increase in restricted cash in bank

(53.818.497.204)

(120.213.929.120 )

Net Cash Used in Investing Activities

(34.000.000.000)

-

134.551.814

-

35.955.172.175 (825.231.673)

27.432.064.671 (14.284.048.469 )

40.620.917.314 (3.449.504.236)

24.575.144.687 (2.572.836.732)

Pembayaran hutang kredit pembiayaan Pembayaran deviden Pembayaran hutang pinjaman Penerimaan hutang pinjaman

(403.614.139) (2.702.100.000 ) (3.450.020.462) -

(880.678.276 (2.386.855.000 ) 33.799.047.272

Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Pendanaan

65.880.170.793

66.126.568.605

KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS DAN BANK

(419.021.079 )

(37.239.864.892 )

CASH FLOW FOR FINANCING ACTIVITIES Proceeds from due to related party Short-term bank loans Proceeds Payments Long-term bank loans Proceeds Payments Payments of consumer financing payable Payment of devidend Payment of short – term loan Proceeds from short – term loan Net Cash Provided from Financing Activities NET INCREASE (DECREASE) IN CASH ON HAND AND CASH IN BANKS

KAS DAN BANK AWAL TAHUN

2.072.089.387

39.311.954.279

CASH ON HAND AND IN BANKS AT BEGINNING OF YEAR

KAS DAN BANK AKHIR TAHUN

1.653.068.308

2.072.089.387

CASH ON HAND AND IN BANKS AT END OF YEAR

70

Informasi Tambahan / Additional Information PT SIDOMULYO SELARAS Tbk (Parent Only) STATEMENTS OF CASH FLOWS (continued) For The Years Ended December 31, 2013 And 2012 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

PT SIDOMULYO SELARAS Tbk (Entitas Induk Saja) LAPORAN ARUS KAS (lanjutan) Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2013 Dan 2012 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2012

2011

Informasi tambahan arus kas:

Supplemental cash flows information:

Aktivitas yang tidak mempengaruhi arus kas: Perolehan aset tetap melalui hutang kredit pembiayaan

765.200.000

829.389.000

Reklasifikasi dari aset lain-lain ke kendaraan Penambahan aset tetap melalui revaluasi

-

-

21.952.380.473

-

Reklasifikasi dari uang muka ke kendaraan

27.398.697.597

-

Kapitalisasi agio saham ke modal saham

22.517.500.000

-

INVESTASI

INVESTMENT . Based on PSAK No. 4 (Revised 2009) “Consolidated Financial Statements and Separate Financial Statements”, if the parent entity preparing separate financial statements as an additional information, the parent entity noted investment in subsidiary, controlled entities associate at: a. the cost; or b. As PSAK 55 (revised 2011) “Financial Instrument: Recognition and Measurement” The Company chose to use cost to record investment to subsidiary. At December 31, 2013 and 2012, Investment at subsidiary as follows:

Berdasarkan PSAK No. 4 (Revisi 2009) “Laporan Keuangan Konsolidasian dan Laporan Keuangan Tersendiri”, jika entitas induk menyusun laporan keuangan tersendiri sebagai informasi tambahan, maka entitas induk tersebut mencatat invetstasi pada entitas anak, pengendalian bersama entitas pada entitas asosiasi pada: a. Biaya perolehan atau, b. Sesuai PSAK 55 (Revisi 2011) “ Instrumen Keuangan : Pengakuan dan Pengukuran” Perusahaan memilih menggunakan biaya perolehan untuk mencatat investasi pada Entitas Anak. Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, investasi pada Entitas Anak sebagai berikut:

Entitas Anak / Subsidiary PT Green Asia Tankliner

Activities not affecting cash flows: Acquisition of fixed assets through consumer financing payable Reclassification from other assets to vehicles Addition of fixed assets through revaluation Reclassification from advances to vehicles Capitalization of additional in capital to capital share

Bidang Usaha / Line of Business Pengangkutan darat dan Jasa (Land transportation and services)

Tahun Beropersi Komersial / Year of Commercial Operation

Persentase Kepemilikan / Percentage of Ownership

2011

40%

Jumlah Aset (dalam ribuan rupiah) / Total Assets (in thousand rupiah) 35.960.178.997

On August 29, 2012, the Company acquired PT Green Asia at a purchasing price Rp 3,000,000,000 and book value of Rp 3,043,667,476.

Pada tanggal 29 Agustus 2012, Perusahaan mengakuisisi PT Green Asia Tankliner dengan harga pembelian sebesar Rp 3.000.000.000 dan nilai buku sebesar Rp 3.043.667.476.

71

PT Sidomulyo Selaras Tbk. Jl. Gunung Sahari III No. 12 A Jakarta 10610 - Indonesia Telepon : (62-21) 4266002 Faksimili : (62-21) 4266020 Situs Web : www.sidomulyo.com Lokasi Usaha / Pool : - Marunda - Gresik - Cilegon - Sumatera Selatan - Mojokerto

DAFTAR ISI Table of Contents

Recommend Documents