Crelan Fund Belgische bevek
EconoFuture EconoNext
EconoStocks Bankieren met gezond verstand
Crelan Fund
Compartimenten
Crelan Fund is een Belgische bevek met meerdere compartimenten, die beheerd worden door Econopolis Wealth Management, de vermogensentiteit van Econopolis NV.
De beschikbare compartimenten zijn:
Crelan Fund EconoFuture
pag. 4-5
Juridische vorm
Naamloze vennootschap
Soort belegging
Bevek naar Belgisch recht
Distributeur en promotor
Crelan N.V., Sylvain Dupuislaan 251, 1070 Brussel
Beheersmaatschappij
Econopolis Wealth Management N.V.
Depositaris
Crelan N.V.
Crelan Fund EconoNext
Onder-depositaris
CACEIS Bank Luxembourg
Tussenpersoon belast met de financiële dienstverlening in België
Caceis Belgium N.V. Havenlaan 86C bus 320, 1000 Brussel
Dit compartiment mikt vooral op groei door te investeren in zowel aandelen als obligaties uit opkomende landen.
Dit compartiment investeert vooral in aandelen en obligaties volgens de filosofie van Econopolis. De focus ligt op risicobeheersing op lange termijn (zonder garantie of beveiliging), gestage groei en beperking van de volatiliteit.
Crelan Fund EconoStocks
pag. 6-7
pag. 8-9
Dit compartiment investeert in aandelen. De beheerders willen vooral inspelen op de opportuniteiten die het nieuwe economische landschap biedt.
2 | Crelan Fund
Langetermijnvisie De beheerders gaan op zoek naar opportuniteiten door gerichte vraagstelling binnen volgende thema’s:
Financieel
Is de schuldgraad houdbaar?
Technologie
Is het bedrijf vatbaar voor grote technologische schokken?
Demografie
Evolueert de afzetmarkt gunstig?
Globalisering
Is het bedrijf aanwezig daar waar er groei is?
Energie
Zijn de activiteiten energie-efficiënt?
De beheerders van Crelan Fund zoeken naar bedrijven die competitief sterk staan en die geleid worden door een sterk management dat in het belang van de aandeelhouders handelt. Cruciaal is ook dat het management inzet op een duurzaam bedrijfsmodel, zodat het bedrijf in staat is om ook op lange termijn waarde te blijven creëren. Deze langetermijnvisie is typerend voor Crelan Fund en haar drie compartimenten. Deze zijn onderling complementair en samen overspannen ze het beleggingsuniversum. • Crelan Fund EconoFuture – zie p. 4 & 5 Compartiment dat een evenwichtige groei nastreeft op lange termijn en daarbij vooral investeert in obligaties van kwaliteitsdebiteurs, aangevuld met aandelen (max. 60%). • Crelan Fund EconoNext – zie p. 6 & 7 Compartiment dat zich richt op zowel aandelen als obligaties uit opkomende markten. • Crelan Fund EconoStocks – zie p. 8 & 9 Compartiment dat uitsluitend in aandelen investeert in de hiernaast beschreven thema’s en zonder regionale beperking.
Geert Noels, bestuurder van Crelan Fund: “Crelan Fund zoekt naar bedrijven die potentieel meerwaarde bieden omdat ze voordeel halen uit de grote uitdagingen van vandaag en morgen.“
Ecologie
Zijn de activiteiten ecologisch houdbaar?
Crelan Fund | 3
Crelan Fund EconoFuture Beleggen met een doordachte langetermijnvisie De belangrijkste beleggingsdoelstelling van Crelan Fund EconoFuture is om de aandeelhouders te laten genieten van een interessante groei op lange termijn die gepaard gaat met matige risico’s. Daarvoor baseren de beheerders zich op een doordachte langetermijnvisie en een flexibele portefeuillespreiding. Wat dit compartiment typeert, is dat het zich niet laat leiden door enkele klassieke kenmerken van beleggingsfondsen, zoals ruwe geografische en sectorale selectiecriteria of benchmarks. De beheerders hanteren voor het investeringsbeleid een langetermijnvisie. Bij de selectie van de individuele obligaties en aandelen geven ze daarom steeds de voorkeur aan ondernemingen met een deugdelijke langetermijnstrategie met het oog op de economische realiteit voor de volgende generatie.
Dynamisch beheer De beheerders streven geen vaste portefeuillespreiding na. De verhouding tussen obligaties en aandelen wordt dynamisch bepaald in functie van macro-economische vooruitzichten en beleggingstechnische factoren. In tijden van grote volatiliteit op de financiële markten kan het compartiment terugplooien op beleggingen met beperkt risico. In voorkomend geval kan zelfs de volledige portefeuille in obligaties en cash belegd worden. In gunstigere marktomstandigheden kan het compartiment vanuit rendementsoogpunt een groter deel van de beschikbare middelen in aandelen plaatsen. Het percentage dat maximaal in aandelen kan belegd worden, is in ieder geval beperkt tot 60%. De vrijheid om zich vooraf niet te moeten vastpinnen op een vaste portefeuillespreiding stelt de beheerders in staat om op lange termijn een potentieel rendement na te streven in combinatie met aanvaardbare risico’s, maar zonder formele garanties of structurele kapitaalbeveiliging te bieden.
Gediversifieerde portefeuille In de keuze van de individuele beleggingen geven de fondsbeheerders geen voorkeur aan een specifieke geografische regio of activiteitensector. Integendeel, een doeltreffende spreiding krijgt in de beleggingspolitiek een belangrijke plaats. Bij investeringen in obligaties en schuldvorderingen kiezen de beheerders in het algemeen voor emissies en/of emittenten met een investment grade, d.w.z. minstens klasse BBB- en / of Baa3. Dit kunnen effecten zijn die uitgegeven worden door overheden, publieke ondernemingen, privé-vennootschappen, en internationale instellingen.
4 | Crelan Fund
Belangrijkste karakteristieken van het compartiment Crelan Fund EconoFuture Categorie aandelen ISIN-code Referentiemunt
Kapitalisatie BE6209692431 EUR
Frequentie berekening netto inventariswaarde (NIW)
De netto-inventariswaarde (NIW) wordt wekelijks berekend op dinsdag (D+1) op basis van de slotkoers van dag D, waarbij D maandag is (dag van de afsluiting van de periode van ontvangst van de orders). Indien deze dinsdag op een Belgische bankholiday valt, dan wordt de berekening op de volgende werkdag uitgevoerd.
Afsluiting ontvangst van de orders
D = datum van de afsluiting van de ontvangst van de orders (maandag om 11u30 of de voorafgaande werkdag als het gaat om een bankholiday) en datum van de gepubliceerde netto-inventariswaarde.
Fiscaal regime
Het compartiment EconoFuture wordt verondersteld om rechtstreeks of onrechtstreeks meer dan 25% van het vermogen te beleggen in waarden bedoeld in artikel 19bis van WIB92. Bijgevolg, in geval van wederinkoop van de kapitalisatie-aandelen door het gemeenschappelijke beleggingsorganisme, is de belegger onderworpen aan 25% roerende voorheffing op het gedeelte van de waarde van de wederinkoop dat overeenstemt met het interestgedeelte, meer- of minwaarden, voortkomend uit bovenbedoelde waarden.
Maximum instapkosten
5% - zie tarieflijst beschikbaar bij de financiële dienst en bij Crelan. Bij Crelan bedragen de instapkosten 2,00% (maximum).
Uitstapkosten
Niet van toepassing
Administratieve kosten
In geval van een wijziging van een nominee-inschrijving naar een directe inschrijving (op vraag van de klant), wordt er een administratieve kost van 100 euro (inclusief BTW) aangerekend.
Beurstaks op wederinkopen
Wederinkopen kapitalisatie-aandelen: 1,32% met een maximum van 2.000 euro (behoudens wettelijke wijzigingen).
Beurstaks op conversies
Kap. naar Kap./Dis.: 1,32% met een maximum van 2.000 euro (behoudens wettelijke wijzigingen) Dis. naar Kap./Dis.: 0,00%.
Crelan Fund EconoFuture is een compartiment van de Belgische bevek Crelan Fund NV. Distributeur: Crelan NV. Beheersmaatschappij: Econopolis Wealth Management NV.
Crelan Fund | 5
Crelan Fund EconoNext Investeren in sterke groeibedrijven in opkomende markten Crelan Fund EconoNext streeft naar een potentieel aantrekkelijk rendement op lange termijn door rechtstreeks of onrechtstreeks te investeren in groeilanden. Het doet dit in hoofdzaak door middel van een gespreide portefeuille van aandelen en obligaties. In minder belangrijke mate kan het compartiment ook beleggen in deelbewijzen van instellingen voor collectieve belegging, monetaire instrumenten, en deposito’s en liquiditeiten. Verrichtingen in afgeleide producten gebeuren enkel ter indekking. Specifiek voor dit compartiment is dat het dus vooral belegt in de nieuwe opkomende economieën van groeilanden. Denk daarbij in de eerste plaats aan de grote groeilanden in Azië zoals India en China, maar ook aan groeipolen op andere continenten (Latijns-Amerika en Afrika).
Dynamisch beheer Net zoals bij het compartiment EconoFuture streven de beheerders geen vaste portefeuillespreiding na en wordt de verhouding tussen obligaties en aandelen dynamisch bepaald in functie van macroeconomische vooruitzichten en beleggingstechnische factoren. Het fonds heeft eigen analistenteam ter plaatse dat een vinger aan de pols houdt. In tijden van grote volatiliteit op de financiële markten kan het compartiment terugplooien op beleggingen met beperkt risico. In voorkomend geval kan zelfs de volledige portefeuille in obligaties en cash belegd worden. In gunstigere marktomstandigheden kan het compartiment daarentegen een groter deel van de beschikbare middelen in aandelen plaatsen, in de hoop beter te kunnen aansluiten bij de verbeterde potentiële rendementsvooruitzichten. De beheerders beroepen zich op een maximale vrijheid in functie van hun inzichten en verwachtingen. Dit wil zeggen dat de portefeuille op een bepaald ogenblik in theorie voor de volledigheid uit obligaties dan wel uit aandelen kan bestaan.
Gediversifieerde portefeuille De keuze van de individuele waarden is niet gebonden aan een benchmark of vergelijkende indices en weerspiegelt de verwachtingen van de beheerders. Bij investeringen in obligaties en schuldvorderingen kiezen de beheerders in het algemeen voor emissies en/of emittenten met een investment grade, d.w.z. minstens klasse BBB- en / of Baa3. Dit kunnen effecten zijn die uitgegeven worden door overheden, publieke ondernemingen, privé-vennootschappen, en internationale instellingen.
6 | Crelan Fund
Belangrijkste karakteristieken van het compartiment Crelan Fund EconoNext Categorie aandelen ISIN-code Referentiemunt
Kapitalisatie BE6237779978 EUR
Frequentie berekening netto inventariswaarde (NIW)
De netto-inventariswaarde (NIW) wordt wekelijks berekend op dinsdag (D+1) op basis van de slotkoers van dag D, waarbij D maandag is (dag van de afsluiting van de periode van ontvangst van de orders). Indien deze dinsdag op een Belgische bankholiday valt, dan wordt de berekening op de volgende werkdag uitgevoerd.
Afsluiting ontvangst van de orders
D = datum van de afsluiting van de ontvangst van de orders (maandag om 11u30 of de voorafgaande werkdag als het gaat om een bankholiday) en datum van de gepubliceerde netto-inventariswaarde.
Fiscaal regime
Het compartiment EconoNext kan rechtstreeks of onrechtstreeks meer dan 25% van het vermogen beleggen in waarden bedoeld in artikel 19bis van WIB92. In dat geval, en bij wederinkoop van de kapitalisatie-aandelen door het gemeenschappelijke beleggingsorganisme, is de belegger onderworpen aan 25% roerende voorheffing op het gedeelte van de waarde van de wederinkoop dat overeenstemt met het interestgedeelte, meer- of minwaarden, voortkomend uit bovenbedoelde waarden.
Maximum instapkosten
5% - zie tarieflijst beschikbaar bij de financiële dienst en bij Crelan. Bij Crelan bedragen de instapkosten 2,50% (maximum).
Uitstapkosten
Niet van toepassing
Administratieve kosten
In geval van een wijziging van een nominee-inschrijving naar een directe inschrijving (op vraag van de klant), wordt er een administratieve kost van 100 euro (inclusief BTW) aangerekend.
Beurstaks op wederinkopen
Wederinkopen kapitalisatie-aandelen: 1,32% met een maximum van 2.000 euro (behoudens wettelijke wijzigingen).
Beurstaks op conversies
Kap. naar Kap./Dis.: 1,32% met een maximum van 2.000 euro (behoudens wettelijke wijzigingen) Dis. naar Kap./Dis.: 0,00%.
Crelan Fund EconoNext is een compartiment van de Belgische bevek Crelan Fund NV. Distributeur: Crelan NV. Beheersmaatschappij: Econopolis Wealth Management NV.
Crelan Fund | 7
Crelan Fund EconoStocks Uw aandeel in de economie van morgen Crelan Fund EconoStocks wil zijn aandeelhouders in de eerste plaats laten genieten van koerswinsten door in te spelen op de opportuniteiten die het nieuwe economische landschap biedt. Om dit doel te bereiken, investeert Crelan Fund EconoStocks het merendeel van zijn activa in een gespreide aandelenportefeuille. De beheerders spelen in op marktopportuniteiten. Ze beleggen in toekomstgerichte bedrijven waar ter wereld deze zich ook mogen bevinden.
Aandacht voor de grote thema’s van de toekomst Minstens 80% van de aandelenportefeuille van het compartiment wordt geïnvesteerd in bedrijven die inspelen op de langetermijntrends die volgens de beheerders bepalend zijn voor de verdere ontwikkeling van de wereldeconomie. Concreet gaat het om bedrijven in onder meer de volgende sectoren: • landbouw en voeding; • energie en grondstoffen; • informatica en communicatietechnologie; • sectoren die oplossingen bieden voor wereldwijde demografische ontwikkelingen als bevolkingsgroei, verstedelijking en vergrijzing. Binnen deze laatste categorie van sectoren richten de beheerders zich op bedrijven uit de gezondheidszorg en producenten van goederen en diensten die gelinkt zijn aan een verbeterde levensstandaard, mobiliteit en communicatie.
Gediversifieerde portefeuille De beheerders geven geen voorkeur aan specifieke geografische regio’s. Evenmin baseren zij zich bij de samenstelling van de portefeuille op benchmarks of vergelijkende indices. Verrichtingen in afgeleide producten gebeuren enkel ter indekking en hebben geen invloed op het risicoprofiel van het compartiment. Evenmin wordt er geïnvesteerd in aandelen van bedrijven die niet aan de strenge ethische verplichtingen voldoen. De uitsluitingslijst van het Noors Overheidspensioenfonds dient hiervoor als basis.
8 | Crelan Fund
Belangrijkste karakteristieken van het compartiment Crelan Fund EconoStocks Categorie aandelen ISIN-code Referentiemunt
Kapitalisatie / Dividend BE6257688240 (Kapitalisatie) / BE6257959047 (Distributie) EUR
Frequentie berekening netto inventariswaarde (NIW)
De netto-inventariswaarde (NIW) wordt wekelijks berekend op dinsdag (D+1) op basis van de slotkoers van dag D, waarbij D maandag is (dag van de afsluiting van de periode van ontvangst van de orders). Indien deze dinsdag op een Belgische bankholiday valt, dan wordt de berekening op de volgende werkdag uitgevoerd.
Afsluiting ontvangst van de orders
D = datum van de afsluiting van de ontvangst van de orders (maandag om 11u30 of de voorafgaande werkdag als het gaat om een bankholiday) en datum van de gepubliceerde netto-inventariswaarde.
Fiscaal regime
Het compartiment EconoStocks kan rechtstreeks of onrechtstreeks meer dan 25% van het vermogen beleggen in waarden bedoeld in artikel 19bis van WIB92. In dat geval, en bij wederinkoop van de kapitalisatie-aandelen door het gemeenschappelijke beleggingsorganisme, is de belegger onderworpen aan 25% roerende voorheffing op het gedeelte van de waarde van de wederinkoop dat overeenstemt met het interestgedeelte, meer- of minwaarden, voortkomend uit bovenbedoelde waarden.
Roerende voorheffing op dividenden
25% (distributie-aandelen)
Maximum instapkosten
5% - zie tarieflijst beschikbaar bij de financiële dienst en bij Crelan. Bij Crelan bedragen de instapkosten 2,50% (maximum).
Uitstapkosten
Niet van toepassing
Administratieve kosten
In geval van een wijziging van een nominee-inschrijving naar een directe inschrijving (op vraag van de klant), wordt er een administratieve kost van 100 euro (inclusief BTW) aangerekend.
Beurstaks op wederinkopen
Wederinkopen kapitalisatie-aandelen: 1,32% met een maximum van 2.000 euro (behoudens wettelijke wijzigingen).
Beurstaks op conversies
Kap. naar Kap./Dis.: 1,32% met een maximum van 2.000 euro (behoudens wettelijke wijzigingen) Dis. naar Kap./Dis.: 0,00%.
Crelan Fund EconoStocks is een compartiment van de Belgische bevek Crelan Fund NV. Distributeur: Crelan NV. Beheersmaatschappij: Econopolis Wealth Management NV.
Crelan Fund | 9
Meer info Portefeuille-overzicht Als belegger hebt u online toegang tot een gedetailleerd portefeuille-overzicht. U weet dus precies waarin de compartimenten van het fonds beleggen. Daarnaast krijgt u duiding onder de vorm van transparante commentaren en inzichten van de fondsbeheerder.
Wettelijke informatie Alle informatie over Crelan Fund en haar compartimenten is gratis beschikbaar in het Nederlands en Frans in alle kantoren van Crelan en bij de financiële dienstverlener CACEIS Belgium: • het gedetailleerde uitgifteprospectus • het document met essentiële beleggersinformatie (KIID) • de verslagen van de compartimenten
Actuele netto inventariswaarden De netto inventariswaarden van de compartimenten van Crelan Fund worden dagelijks gepubliceerd in de financiële pers L’Echo en De Tijd. Contacteer uw Crelan-agent voor meer informatie over de compartimenten van Crelan Fund of voor een vrijblijvend adviesgesprek. Beleggen in Crelan Fund is enkel mogelijk via Crelan en Keytrade Bank. Crelan Fund EconoFuture, Crelan Fund EconoNext en Crelan Fund EconoStocks zijn compartimenten van Crelan Fund, een beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal en meerdere compartimenten (bevek), opgericht krachtens de Belgische wetten van 20 juli 2004, op 27 september 2010. Nummer registratie 830.158.563. Bevek met meerdere compartimenten die gekozen heeft voor beleggingen die beantwoorden aan de geldende richtlijn 85/611/CEE, wat betreft zijn werking en zijn beleggingen, en aan de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles. We herinneren de beleggers eraan dat de prestaties uit het verleden geen toekomstige winsten garanderen. Een belegging kan in waarde toenemen of afnemen volgens de marktschommelingen en de wijziging van de wisselkoers, liquiditeitrisico’s en politieke en sociale onzekerheden in de landen waarin de compartimenten beleggen, zodat eventueel het gevaar bestaat om het aanvankelijk belegde bedrag te verliezen. Alvorens een beleggingsbeslissing te nemen wordt elke belegger aangeraden na te gaan of deze belegging geschikt is, met name rekening houdend met zijn kennis van en zijn ervaring met financiële aangelegenheden, met zijn beleggingsdoelstellingen en met zijn financiële situatie. De belegger dient voorafgaand aan iedere beleggingsbeslissing het KIID te lezen.
10 | Crelan Fund
V.U.: Peter Venneman | Sylvain Dupuislaan 251 | 1070 Brussel | 03/2015
i
Contacteer uw Crelan-agent voor meer informatie over de compartimenten van Crelan Fund of voor een vrijblijvend adviesgesprek.
