BGF Asia Pacific Equity Income Fund

Szintetikus Hozam/Kockázati mutató (SRRI) Alacsonyabb kockázat

BLACKROCK GLOBAL FUNDS (BGF)

Magasabb kockázat

Jellemzően alacsonyabb hozamok

BGF Asia Pacific Equity Income Fund

1

2

3

Jellemzően magasabb hozamok

4

5

6

7

Teljesítmény 2015. június 30-ig Portfoliójelentés kizárólag szakértők számára

A befektetési cél összefoglalása Az Asia Pacific Equity Income Fund célja a tőkebefektetésekbőlszármazó átlag feletti bevétel elérése a hosszú távú tőkenövekedés feláldozása nélkül. Az Alap teljes eszközállományának legalább 70%-át az ázsiai csendes-óceáni térségben bejegyzett vagy gazdasági tevékenységük túlnyomó részét az ázsiai csendes-óceáni térségben folytató társaságok részvényeibe fekteti be – Japán kivételével. Az Alap bruttó hozamot biztosít. Az Alappal kapcsolatos figyelmeztetés Az alap eszközei jelentős hányadát más devizában fekteti be, következésképpen az adott deviza árfolyamában bekövetkező változások a befektetés értékére is kihatással vannak. A fejlődő, feltörekvő piacokba eszközölt befektetések értéke nagyobb mértékben ingadozhat a szilárdabb gazdaságokhoz képest például az általánosan elfogadott számviteli alapelvek különbözősége vagy a gazdasági vagy politikai stabilitás hiánya miatt. Az Alap befektetési stratégiája részeként származtatott értékpapírügyleteket is alkalmaz. A származtatott ügyletek (derivatívák) magasabb kockázatot és volatilitást rejthetnek magukban azokhoz az alapokhoz képest, amelyek csak hagyományos értékpapírokba, például részvényekbe és kötvényekbe fektetnek be. Az Alap által alkalmazott stratégiák között szerepel a derivatívák felhasználása bizonyos befektetéskezelési technikák előmozdítása céljából, beleértve a vételi (long) és a szintetikus eladási (synthetic short) pozíciókat, valamint tőkeáttétel megvalósítását az Alap nettó eszközértékét meghaladó pénzügyi kitettség felvállalása érdekében. A derivatívák ilyen jellegű alkalmazása növelheti az Alap kockázatát. Az Alap befektetőinek tudomásul kell venniük, hogy az Alap elsődleges célja nem tőkenövekmény biztosítása, és hogy az értékek ingadozhatnak és a hozam szintje nem garantált, hanem időről-időre változó lehet.

Az Alap teljesítménye Növekedés és az adott évre vonatkozó éves teljesítmény - 2015. június 30-ig 18 16 14 12 10K 8 2010 24,3% 6,1% 13

2010

2011 -15,8% -0,2% 39

2011

2012 26,6% 4,3% 14

2012

2013 10,2% 6,8% 8

2013

2014 4,6% 1,8% 24

2014

10,000 US dolláros befektetés alakulása (USD) A2 USD MSCI AC Asia Pac Ex JPN NR USD

2015 A2 USD +/- Benchmark Százalékos ranghely

4,5% 1,1% 25

Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az MSCI AC Asia Pac Ex JPN NR USD indexhez mért teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözik a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. **A százalékos rangsorban elfoglalt hely alapja az Alap ázsiai és Asia-Pacific ex-Japan Equity forgalmazott részvényeinek szektorával összehasonlításban elért teljesítmény, százalékos formában kifejezve. 1 a legjobb százalékos helyezés, 100 a legrosszabb.

Kumulált teljesítmény - 2015. június 30-ig 16 12 8 4

Teljes hozam % A2 USD MSCI AC Asia Pac Ex JPN NR USD

0 -4 -8 -12 L1 YTD 4,5% 3,4% 25

L2 L3 L4 1 hónap 3 hónap 6 hónap -4,7% -3,9% 83

0,9% -1,0% 23

4,5% 3,4% 25

1L5 év

3 L6 év*

5 L7 év*

3,8% -0,7% 15

12,8% 8,5% 9

11,0% 7,6% 7

* L9 10L8 év* Kibocsátás

-

9,2% 6,4% -

A2 USD Benchmark Százalékos ranghely

Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az MSCI AC Asia Pac Ex JPN NR USD teljesítménye a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat nem vettük figyelembe. *A teljesítményadatok bemutatása évesített formában történik. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassa el az alapra jellemző egyéni figyelmeztetések oldalát!

A portfolió profilja 2015. június 30-ig A 10 legnagyobb pozíció China Construction Bank Corp Bank Of China Ltd Samsung Electronics Co Ltd Hon Hai Precision Industry Co Ltd Sk Hynix Inc Shinhan Financial Group Co Ltd Qbe Insurance Group Ltd Agricultural Bank Of China Ltd Ping An Insurance Group Co Of China Ltd Commonwealth Bank Of Australia 10 befektetés összesen (%) 20 befektetés összesen (%) Befektetések száma összesen

Alap 4,3 3,8 3,7 2,5 2,5 2,4 2,4 2,4 2,4 2,2 28,6 47,2 76

Országszintű kitettség (%)

Alap

Bmark.

Aktív

Kína Ausztrália Korea Taiwan India Hong-Kong Japán Új-Zéland Thaiföld Szingapúr

29,4 20,3 13,6 10,5 9,3 5,7 1,9 1,6 1,4 1,3

22,9 21,0 13,4 11,8 7,2 10,3 0,0 0,4 2,1 4,2

6,4 -0,7 0,2 -1,3 2,1 -4,6 1,9 1,2 -0,8 -2,9

GICS szektorok (%)

Alap

Bmark.

Aktív

Élelmiszer- és italáru Informatika Ipari termékek Anyagok Telekommunikáció Ciklikus fogyasztói termékek Energia Közműszolgáltatók más Alapvető fogyasztási cikkek

46,3 13,7 9,1 8,1 5,2 5,0 4,4 2,7 1,4 0,6

38,6 16,6 8,3 7,1 5,8 6,5 4,8 3,6 0,0 5,7

7,7 -3,0 0,8 0,9 -0,5 -1,4 -0,4 -1,0 1,4 -5,2

Kockázati adatok és az Alap sajátosságai† 2015.06.30-i helyzet szerint

12 hónap legmagasabb/legalacsonyabb NAV-ja 3 éves normális szórás 5 éves normális szórás 3 éves információs ráta 3 éves Sharpe-mutató 3 éves követési hiba Árfolyam/nyereség mutató Árfolyam/könyv szerinti érték mutató Osztalékhozam

18,17/15,01 12,49 18,74 0,84 1,02 5,07 12.2x 1.4x 4,00

†Forrás: Morningstar - A statisztikai adatokat csak tájékoztató jelleggel közöljük; azok bármikor megváltozhatnak, és különbözhetnek a BlackRock által közzétett más információktól. Az adatok rendelkezésre állása és időzítése miatt a módszertant a Morningstar számítja ki.

Részvényosztály kumulált teljesítménye 2015. június 30-ig Részvényoszt Kibocsátás ály dátuma

NAV

1 hónap

30-06-14 - 30-06-13 - 30-06-12 - 30-06-11 - 30-06-10 30-06-15 30-06-14 30-06-13 30-06-12 30-06-11

TER

% hozam

ISIN

Bloomberg

SEDOL

A2 Acc USD 09/09 16,63 -4,7% 3,8% 19,0% 16,0% -10,5% 31,2% 1,83% LU0414403419 BGFAPA2 B5BVJ32 A2RF GBP 11/12 12,83 -7,5% 12,5% 6,1% 1,83% LU0852073260 BGA2RFS B89W455 A4G EUR Hdg 02/14 11,08 -4,8% 3,4% 1,83% 1,86% LU1031077412 BGAPA4G BJZ2KQ9 A5 Inc HKD 09/09 108,04 -4,7% 3,8% 18,9% 16,0% -10,8% 31,1% 1,83% LU0448666767 BGFA5HK B3ZKLD5 A5 Inc SGD Hdg 09/09 13,28 -4,8% 3,7% 18,6% 15,3% -12,5% 30,0% 1,83% 2,41% LU0414403682 BGFASA5 B5BVJ54 A5 Inc USD 09/09 13,94 -4,7% 3,8% 19,0% 16,1% -10,5% 31,2% 1,83% 2,40% LU0414403500 BGFAPA5 B5BVJ43 A6 Inc HKD Hdg 04/12 115,77 -4,7% 3,7% 18,8% 15,7% 1,83% 3,00% LU0765512784 BGAPA6H B51NKB3 A6 Inc USD 02/12 14,80 -4,7% 3,9% 19,0% 15,9% 1,83% 3,20% LU0738912210 BGAPA6U B7MSL63 A8 AUD Hdg 05/13 14,46 -4,7% 5,8% 21,0% 1,83% 4,73% LU0916957664 BGAPA8H B9L7XH0 A8 ZAR Hdg 09/14 103,29 -4,3% 1,83% LU1109561776 BGAPA8Z BQT3VT7 Forrás: Morningstar. A teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözi, amennyiben máshogy nem jelezzük. A teljesítményadatok bemutatása a nettó eszközérték árazása alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. A teljes kiadási mutató a legutolsó, évesített kiadási adat az adott befektetésijegyosztály vonatkozásában. A százalékos hozam az utolsó 12 hónap hozamait veszi figyelembe. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassák el a kibocsátási tájékoztatót és a Kulcsfontosságú Befektetői Információs Dokumentumokat (KIID) minden olyan alap esetében, amelybe befektetni kívánnak. Jogi információk Alapkezelő Társaság Az alaptípusnál Joghatóság Kibocsátás dátuma Alap pénzneme Az Alap mérete EUSD státusz

Az alapokra vonatkozó tudnivalók BlackRock Global Funds SICAV UCITs LUX 18-09-2009 USD $668millió A befektetési palettán kívül

Részvényosztályra vonatkozó információ (A2 USD) Az első jegyzés minimális összege A további jegyzés minimális összege Vételi jutalék Èves alapkezelési díj

$5.000 $1.000 5,00% 1,50%

Alapkezelő Andrew Swan Az Alapkezelő kezdési időpontja 02-07-2014 Alapkezelő Oisin Crawley Az Alapkezelő kezdési időpontja 02-07-2014 Szektor Asia-Pacific ex-Japan Equity Benchmark MSCI AC Asia Pac Ex JPN NR USD

Minősítések 2015. június 30-ig*

Regisztrációk és alapdíjak Kérjük tekintse meg a Tájékoztatót, amely a www.blackrock.com weboldalon találaható.

Fontos tudnivalók

Ez az anyag Szakmai Ügyfelek részére készült, és más személy számára nem javasolt, hogy a benne foglalt információkra hagyatkozzon. Minden pénzügyi befektetés kockázatot rejt magában. Éppen ezért befektetésének értéke és az abból származó bevétel változó lehet, és nem garantálható, hogy visszakapja az eredetileg befektetett összeget. A BlackRock Global Funds (BGF) egy luxemburgi székhelyű nyílt végű befektetési társaság, amely csak bizonyos joghatóságok területén forgalmazza befektetéseit. A BGF az Amerikai Egyesült Államok területén, illetve USA-beli illetőségű személyek részére nem forgalmaz befektetéseket. A BGF-re vonatkozó termékinformációk az USA-ban nem jelentethetők meg. A BGF a 2000. évi Pénzügyi szolgáltatási és piaci törvény alapján elismert vállalat. A BlackRock Investment Management (UK) Limited a BGF egyesült királyságbeli disztribútora. Az Egyesült Királyság szabályozási rendszere által biztosított védelmek többsége, valamint a Pénzügyi Szolgáltatások Kompenzációs Programja nem érhető el. A BGF által kezelt alapok korlátozott része az adóbevallás szempontjából „A sterling share class” részvényosztálynak minősül, és az Egyesült Királyságban a befektetési alapok helyzetéről szóló jelentési kötelezettségnek („Reporting Fund Status”) igyekszik megfelelni. Ellenkező tájékoztatás hiányában az alapra vonatkozóan feltüntetett információ csak összefoglalást nyújt az alapról. A BGF-re vonatkozó Jegyzések csak abban az esetben érvényesek, ha jelen Kibocsátási Tájékoztató, a legfrissebb pénzügyi jelentések, valamint a Kiemelt Befektetői Információk (Key Investor Information Document) alapján történnek, melyek a honlapunkon elérhetők. Bizonyos joghatóságok területén, ahol a szóban forgó Alap nem rendelkezik forgalmazási engedéllyel, a Kibocsátási Tájékoztatók, a Kiemelt Befektetői Információk és a jelentkezési lapok nem feltétlenül elérhetők a befektetők számára. Kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited (engedélyezte és szabályozza a Pénzügyi Szolgáltatások Felügyelete (Financial Services Authority)). Bejegyzett székhely: 12 Throgmorton Avenue, London, EC2N 2DL. Bejegyezve: Angliában; Cégjegyzékszám: 2020394. Tel.: 020 7743 3000. Tel.: 020 7743 3000. A telefonhívásokat az Ön védelme érdekében általában rögzítjük. Svájcban kiadja a BlackRock Asset Management Switzerland Limited nevű képviselet (Zürich Branch, Claridenstrasse 25, Pf. 2118 CH-8022 Zürich), ahol a Vállalat Kibocsátási Tájékoztatója, a Kiemelt Befektetői Információk, Alapító Okirata, Éves Jelentése és Évközi Jelentése ingyenesen elérhető. Svájcban a kifizető bank a JPMorgan Chase Bank, National Association, Columbus, Zürichi Fiók, Svájc, Dreikönigstrasse 21, CH-8002 Zürich. Hollandiában kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited amszterdami fiókja (Amstelplein 1, 1096 HA Amsterdam, tel.: 020 - 549 5200). Lengyelországban a BGF forgalmazóként regisztrálva van a Pénzügyi Felügyelő Bizottság (Komisja Nadzoru Finansowego) hivatalos listáján. Lengyelországban kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited képviselete: Oddział w Polsce, Rondo ONZ 1, 00-124 Varsó. Lengyelországban a BGF kifizető bankja: Bank Handlowy w Warszawie SA, ul. Senatorska 16, 00-950 Varsó, Lengyelország. Szingapúrban kiadja a BlackRock (Singapore) Limited. A BlackRock Global Funds a BlackRock (Singapore) Limited vállalatot (cégjegyzékszám: 200010143N) jelölte ki szingapúri képviselőjéül és kézbesítési megbízottjául. Honlap: www.blackrock.com.sg; tel.:+65 6411 3000). A kiadvány kizárólag akkreditált befektetők és Hivatásos Közvetítők számára készült. Hongkongban kiadja a BlackRock Asset Management North Asia Limited. Ez az anyag „Szakmai Befektetők” (a definíciót lásd az Értékpapírokról és Határidős Ügyletekről szóló Rendeletben (a hongkongi törvények 571. fejezete)) számára készült; más személyek nem hagyatkozhatnak rá, és nem adható tovább kiskereskedelmi ügyfeleknek Hongkongban. A hongkongi befektetőkkel kapcsolatban bővebbi információt a BlackRock Global Funds Kibocsátási Tájékoztatójában talál, egyebek mellett a kockázati tényezőket illetően. A BlackRock a BlackRock Investment Management (UK) Limited kereskedelmi neve. © 2015 BlackRock, Inc. Minden jog fenntartva. A BLACKROCK, a BLACKROCK SOLUTIONS, az iSHARES, a BUILD ON BLACKROCK (“A BLACKROCKRA ÉPÍTHET”), SO WHAT DO I DO WITH MY MONEY („MIHEZ KEZDJEK A PÉNZEMMEL?”) és a stilizált “i” embléma a BlackRock, Inc. vagy leányvállalatainak az Egyesült Államokban, ill. másutt bejegyzett vagy bejegyzetlen védjegyei. Minden egyéb védjegy jogával az érintett védjegytulajdonosok rendelkeznek. A S&P Capital IQ alapminősítése csupán véleménynek tekintendő, ezért nem javasoljuk, hogy befektetőink erre hagyatkozzanak befektetési döntéseik meghozatalakor. A múltbeli teljesítmény nem vetíti előre a jövőbeni eredményeket. A devizaárfolyamok változása a befektetések értékét is befolyásolhatja.Forrás és Szerzői jog: CITYWIRE. A Andrew Swan Citywire besorolású a három éves kockázattal korrigált teljesítményéért a következő időszakra nézve: [yyyy/mm/dd. - yyyy/mm/dd.].© 2015 Morningstar. Minden jog fenntartva. Az itt közzétett információ: (1) a Morningstar tulajdona; (2) másolása illetve terjesztése nem engedélyezett; és (3) helyessége, teljessége illetve időbeni érvényessége nem garantált. Morningstar OBSR és annak adatszolgáltatói nem felelnek ezen információk használatából szarmazó károkért vagy veszteségért. A múltbeli teljesítmény nem garancia a jövőbeli teljesítményt illetően.

u Kapcsolat: Telefon: +49 (0) 69 50 500 3111 • Fax: +49 (0) ) 69 50 500 3112 u www.blackrock.hu



Magasabb kockázat


BGF Asian Local Bond Fund

1

2


4

3

5

6

7


A befektetési cél összefoglalása Az Asian Local Bond Fund célja a legmagasabb összhozamelérése. Az Alap teljes eszközállományának legalább 70%-át Ázsiában bejegyzett vagy gazdasági tevékenységük túlnyomó részét Ázsiában folytató kormányok, szervezetek és társaságok helyi valutában kifejezett, fix kamatozású átruházható értékpapírjaiba fekteti be– Japán kivételével. A jegyezhető értékpapírok teljes spektruma– a nem befektetési minősítésű értékpapírokat is beleértve –felhasználható. Az árfolyamkockázatot rugalmasan kezeli. Az Alappal kapcsolatos figyelmeztetés Az alap eszközei jelentős hányadát más devizában fekteti be, következésképpen az adott deviza árfolyamában bekövetkező változások a befektetés értékére is kihatással vannak. A fejlődő, feltörekvő piacokba eszközölt befektetések értéke nagyobb mértékben ingadozhat a szilárdabb gazdaságokhoz képest például az általánosan elfogadott számviteli alapelvek különbözősége vagy a gazdasági vagy politikai stabilitás hiánya miatt. Az alap befektetései esetében likviditási korlátok is felmerülhetnek abban az esetben, ha egyes részvények, például a kisebb vállalatok részvényei kevésbé gyakran és kisebb mennyiségben cserélnek gazdát. Ennek következtében a befektetések értékének változásai kevésbé lesznek előre jelezhetők. Bizonyos esetekben nem lehetséges az értékpapírt a legutoljára jegyzett piaci áron vagy a méltányosnak talált áron értékesíteni. Az alap olyan vállalatok által kibocsátott fix kamatozású értékpapírokba fektet be, amelyek esetében az állami kibocsátású vagy állami garanciavállalás mellett kibocsátott kötvényekhez képest nagyobb mértékben kell számolni a vállalatnak adott tőke vissza nem fizetése vagy az alapnak járó kamat meg nem térítése kockázatával. Az Alap fix kamatozású értékpapírokba, például vállalati vagy államkötvényekbe fektet be, amelyek fix vagy változó kamatozásúak (kamatszelvény alapján történő kamatfizetés), és a kölcsönökhöz hasonlóan viselkednek. (folytatás a 2. oldalon)

Az Alap teljesítménye Növekedés és az adott évre vonatkozó éves teljesítmény - 2015. június 30-ig 11 10K

10,000 US dolláros befektetés alakulása (USD) A2 USD HSBC ALBI Overall TR USD

9 2010 -

2010

2011 -

2011

2012 -

2012

2013 -7,8% -2,1% 81

2013

2014 3,5% -0,9% 34

2014


-0,8% -0,4% 41

Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az HSBC ALBI Overall TR USD indexhez mért teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözik a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. **A százalékos rangsorban elfoglalt hely alapja az Alap ázsiai és Asia Bond - Local Currency forgalmazott részvényeinek szektorával összehasonlításban elért teljesítmény, százalékos formában kifejezve. 1 a legjobb százalékos helyezés, 100 a legrosszabb.


Teljes hozam % A2 USD HSBC ALBI Overall TR USD

0 -1 -2 -3 L1 YTD -0,8% -0,4% 41


-1,4% -0,8% 56

-0,8% -0,4% 41

1L5 év

3 L6 év*

5 L7 év*

-1,1% -1,0% 14

0,4% 1,5% 51

-


-

-0,1% 0,9% -


Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az HSBC ALBI Overall TR USD teljesítménye a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat nem vettük figyelembe. *A teljesítményadatok bemutatása évesített formában történik. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassa el az alapra jellemző egyéni figyelmeztetések oldalát!

A portfolió profilja 2015. június 30-ig Lejárat

Alap

Bmark.

Aktív

30 nap felett 1 - 3 hónap 3 - 6 hónap 6 - 12 hónap 1 - 2 év 2 - 3 év 3 - 5 év 5 -7 év 7 - 10 év 10 év (feletti adat) Készpénz

0,0 4,6 0,0 0,4 9,3 3,7 13,6 16,7 15,5 30,1 6,1

0,0 0,0 0,0 1,4 15,6 10,7 18,0 13,0 15,8 25,5 0,0

A 10 legnagyobb pozíció China (Peoples Republic Of) Regs 3.38 11/21/2024 Singapore (Republic Of) 2 07/01/2020 Korea (Republic Of) 3 12/10/2016 Housing Development Finance Corpor Prvt 9.11 08/11/2015 Housing Development Finance Corpor Prvt 9.65 01/19/2019 Indonesia (Republic Of) 8.375 03/15/2034 India (Republic Of) 8.2 09/24/2025 Singapore (Republic Of) 3 09/01/2024 China (Peoples Republic Of) Regs 2.36 08/18/2021 Thailand (Kingdom Of) 3.875 06/13/2019 10 befektetés összesen (%) 20 befektetés összesen (%) Befektetések száma összesen

Hitelminőség

Alap

Bmark.

Aktív

0,0 4,6 0,0 -1,0 -6,2 -7,0 -4,4 3,6 -0,4 4,6 6,1

AAA AA A BBB BB B CCC Nem rendelkezik minősítéssel

11,2 28,1 14,8 35,5 0,0 1,8 0,0 2,5

11,4 33,8 23,3 24,6 0,3 0,2 0,0 6,3

-0,2 -5,7 -8,5 10,8 -0,3 1,6 0,0 -3,8

Alap

Pénznemek megoszlása

Alap

Bmark.

Aktív

KRW CNH CNY INR SGD IDR THB MYR HKD PHP

16,7 14,7 12,6 12,5 10,7 9,5 8,2 8,1 7,2 6,4

19,6 4,4 8,6 6,5 14,2 9,5 7,9 9,6 11,3 6,4

-3,0 10,4 4,0 6,0 -3,5 0,0 0,4 -1,5 -4,1 0,0

6,5 5,9 5,3 4,6 4,3 4,2 2,8 2,6 2,6 2,5 41,4 60,8 65

Futamidő

Alap

Bmark.

Aktív

3 hónap 1 év 2 év 3 év 5 év 7 év 10 év 15 év 20 év (feletti adat)

0,0 -0,2 0,2 0,3 1,2 0,6 2,2 0,9 1,2

0,0 0,1 0,3 0,5 0,8 1,0 1,1 0,9 1,0

0,0 -0,3 -0,1 -0,2 0,4 -0,4 1,1 0,0 0,3


Alap

Bmark.

Aktív

India Korea (Dél), Köztársaság Kína Szingapúr Indonézia Thaiföld Malajzia Fülöp-szigetek

19,8 18,8 17,4 11,2 11,1 6,4 4,7 4,6

6,6 20,1 12,5 14,3 9,5 7,9 10,0 6,4

13,1 -1,3 4,8 -3,1 1,6 -1,4 -5,4 -1,8


12 hónap legmagasabb/legalacsonyabb NAV-ja 3 éves normális szórás 5 éves normális szórás 3 éves információs ráta 3 éves Sharpe-mutató 3 éves követési hiba Átlagos hitelminőség Átlagos futamidő Átlagos súlyozott lejárat Lejáratig hátralévő hozam (%)

10,27/9,88 5,45 NA -0,96 0,08 1,20 A7,19 9,25 5,6


Görgetett hozamok 36 hónapos gördülő időszakok: az árnyékolás és a százalékos értékek azt 25.0% A második quartilisben mutatják, hogy az alap hozamai milyen gyakorisággal estek az 33.3% A harmadik quartilisben egyes szektorszintű kvartilisekbe. 16.7% A negyedik quartilisben 25.0% Az első quartilisben


NAV

1 hónap

30-06-14 - 30-06-13 - 30-06-12 - 30-06-11 - 30-06-10 30-06-15 30-06-14 30-06-13 30-06-12 30-06-11

TER

% hozam

ISIN

Bloomberg

SEDOL

A2 Acc USD 04/12 9,96 -1,1% -1,1% 1,1% 1,1% 1,36% LU0755582284 BALBA2U B777RY5 A3 Inc USD 04/12 9,17 -1,2% -1,1% 1,1% 1,1% 1,36% 3,37% LU0776122540 BALBA3U B406NP1 A6 Inc USD 04/12 8,76 -1,3% -1,2% 1,1% 1,1% 1,36% 4,66% LU0755582797 BALBA6U B43T0W3 A6 Inc HKD Hdg 06/12 67,58 -1,2% -1,2% 0,8% 0,8% 1,36% 4,63% LU0784402959 BRALA6H B7TBSW0 Forrás: Morningstar. A teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözi, amennyiben máshogy nem jelezzük. A teljesítményadatok bemutatása a nettó eszközérték árazása alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. A teljes kiadási mutató a legutolsó, évesített kiadási adat az adott befektetésijegyosztály vonatkozásában. A százalékos hozam az utolsó 12 hónap hozamait veszi figyelembe. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassák el a kibocsátási tájékoztatót és a Kulcsfontosságú Befektetői Információs Dokumentumokat (KIID) minden olyan alap esetében, amelybe befektetni kívánnak. Jogi információk Alapkezelő Társaság Az alaptípusnál Joghatóság Kibocsátás dátuma Alap pénzneme Az Alap mérete EUSD státusz

Az alapokra vonatkozó tudnivalók BlackRock Global Funds SICAV UCITs LUX 30-04-2012 USD $21millió A befektetési palettán belül, kifizetések és visszaváltások

Alapkezelő Az Alapkezelő kezdési időpontja Szektor Benchmark

Joel Kim 30-04-2012 Asia Bond - Local Currency HSBC ALBI Overall TR USD



$5.000 $1.000 5,00% 1,00%

Az Alappal kapcsolatos figyelmeztetés (folytatás) Következésképpen ezek az értékpapírok ki vannak téve a kamatváltozásból eredő kockázatnak, ami befolyásolhatja az értéküket. Fontos tudnivalók

Ez az anyag Szakmai Ügyfelek részére készült, és más személy számára nem javasolt, hogy a benne foglalt információkra hagyatkozzon. Minden pénzügyi befektetés kockázatot rejt magában. Éppen ezért befektetésének értéke és az abból származó bevétel változó lehet, és nem garantálható, hogy visszakapja az eredetileg befektetett összeget. A BlackRock Global Funds (BGF) egy luxemburgi székhelyű nyílt végű befektetési társaság, amely csak bizonyos joghatóságok területén forgalmazza befektetéseit. A BGF az Amerikai Egyesült Államok területén, illetve USA-beli illetőségű személyek részére nem forgalmaz befektetéseket. A BGF-re vonatkozó termékinformációk az USA-ban nem jelentethetők meg. A BGF a 2000. évi Pénzügyi szolgáltatási és piaci törvény alapján elismert vállalat. A BlackRock Investment Management (UK) Limited a BGF egyesült királyságbeli disztribútora. Az Egyesült Királyság szabályozási rendszere által biztosított védelmek többsége, valamint a Pénzügyi Szolgáltatások Kompenzációs Programja nem érhető el. A BGF által kezelt alapok korlátozott része az adóbevallás szempontjából „A sterling share class” részvényosztálynak minősül, és az Egyesült Királyságban a befektetési alapok helyzetéről szóló jelentési kötelezettségnek („Reporting Fund Status”) igyekszik megfelelni. Ellenkező tájékoztatás hiányában az alapra vonatkozóan feltüntetett információ csak összefoglalást nyújt az alapról. A BGF-re vonatkozó Jegyzések csak abban az esetben érvényesek, ha jelen Kibocsátási Tájékoztató, a legfrissebb pénzügyi jelentések, valamint a Kiemelt Befektetői Információk (Key Investor Information Document) alapján történnek, melyek a honlapunkon elérhetők. Bizonyos joghatóságok területén, ahol a szóban forgó Alap nem rendelkezik forgalmazási engedéllyel, a Kibocsátási Tájékoztatók, a Kiemelt Befektetői Információk és a jelentkezési lapok nem feltétlenül elérhetők a befektetők számára. Kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited (engedélyezte és szabályozza a Pénzügyi Szolgáltatások Felügyelete (Financial Services Authority)). Bejegyzett székhely: 12 Throgmorton Avenue, London, EC2N 2DL. Bejegyezve: Angliában; Cégjegyzékszám: 2020394. Tel.: 020 7743 3000. Tel.: 020 7743 3000. A telefonhívásokat az Ön védelme érdekében általában rögzítjük. Svájcban kiadja a BlackRock Asset Management Switzerland Limited nevű képviselet (Zürich Branch, Claridenstrasse 25, Pf. 2118 CH-8022 Zürich), ahol a Vállalat Kibocsátási Tájékoztatója, a Kiemelt Befektetői Információk, Alapító Okirata, Éves Jelentése és Évközi Jelentése ingyenesen elérhető. Svájcban a kifizető bank a JPMorgan Chase Bank, National Association, Columbus, Zürichi Fiók, Svájc, Dreikönigstrasse 21, CH-8002 Zürich. Hollandiában kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited amszterdami fiókja (Amstelplein 1, 1096 HA Amsterdam, tel.: 020 - 549 5200). Lengyelországban a BGF forgalmazóként regisztrálva van a Pénzügyi Felügyelő Bizottság (Komisja Nadzoru Finansowego) hivatalos listáján. Lengyelországban kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited képviselete: Oddział w Polsce, Rondo ONZ 1, 00-124 Varsó. Lengyelországban a BGF kifizető bankja: Bank Handlowy w Warszawie SA, ul. Senatorska 16, 00-950 Varsó, Lengyelország. Szingapúrban kiadja a BlackRock (Singapore) Limited. A BlackRock Global Funds a BlackRock (Singapore) Limited vállalatot (cégjegyzékszám: 200010143N) jelölte ki szingapúri képviselőjéül és kézbesítési megbízottjául. Honlap: www.blackrock.com.sg; tel.:+65 6411 3000). A kiadvány kizárólag akkreditált befektetők és Hivatásos Közvetítők számára készült. Hongkongban kiadja a BlackRock Asset Management North Asia Limited. Ez az anyag „Szakmai Befektetők” (a definíciót lásd az Értékpapírokról és Határidős Ügyletekről szóló Rendeletben (a hongkongi törvények 571. fejezete)) számára készült; más személyek nem hagyatkozhatnak rá, és nem adható tovább kiskereskedelmi ügyfeleknek Hongkongban. A hongkongi befektetőkkel kapcsolatban bővebbi információt a BlackRock Global Funds Kibocsátási Tájékoztatójában talál, egyebek mellett a kockázati tényezőket illetően. A BlackRock a BlackRock Investment Management (UK) Limited kereskedelmi neve. © 2015 BlackRock, Inc. Minden jog fenntartva. A BLACKROCK, a BLACKROCK SOLUTIONS, az iSHARES, a BUILD ON BLACKROCK (“A BLACKROCKRA ÉPÍTHET”), SO WHAT DO I DO WITH MY MONEY („MIHEZ KEZDJEK A PÉNZEMMEL?”) és a stilizált “i” embléma a BlackRock, Inc. vagy leányvállalatainak az Egyesült Államokban, ill. másutt bejegyzett vagy bejegyzetlen védjegyei. Minden egyéb védjegy jogával az érintett védjegytulajdonosok rendelkeznek. A S&P Capital IQ alapminősítése csupán véleménynek tekintendő, ezért nem javasoljuk, hogy befektetőink erre hagyatkozzanak befektetési döntéseik meghozatalakor. A múltbeli teljesítmény nem vetíti előre a jövőbeni eredményeket. A devizaárfolyamok változása a befektetések értékét is befolyásolhatja.




Magasabb kockázat


BGF Asian Tiger Bond Fund

1

2


4

3

5

6

7


A befektetési cél összefoglalása Az Asian Tiger Bond Fund célja a lehető legmagasabb összhozam elérése. Az Alap teljes nettó eszközállományának legalább 70%-át az „Ázsiai Tigriseknek” nevezett országokban bejegyzett vagy gazdasági tevékenységük túlnyomó részét ezekben az országokban folytató kibocsátók fix kamatozású átruházható értékpapírjaiba fekteti be. Az Alap a jegyezhető értékpapírok teljes spektrumába fektethet be, beleértve a nem befektetési minősítésű értékpapírokat is. Az Alap rugalmasan kezeli az árfolyamkockázatot. Az Alappal kapcsolatos figyelmeztetés Az alap eszközei jelentős hányadát más devizában fekteti be, következésképpen az adott deviza árfolyamában bekövetkező változások a befektetés értékére is kihatással vannak. Az alap olyan vállalatok által kibocsátott fix kamatozású értékpapírokba fektet be, amelyek esetében az állami kibocsátású vagy állami garanciavállalás mellett kibocsátott kötvényekhez képest nagyobb mértékben kell számolni a vállalatnak adott tőke vissza nem fizetése vagy az alapnak járó kamat meg nem térítése kockázatával. Az alap befektetései esetében likviditási korlátok is felmerülhetnek abban az esetben, ha egyes részvények, például a kisebb vállalatok részvényei kevésbé gyakran és kisebb mennyiségben cserélnek gazdát. Ennek következtében a befektetések értékének változásai kevésbé lesznek előre jelezhetők. Bizonyos esetekben nem lehetséges az értékpapírt a legutoljára jegyzett piaci áron vagy a méltányosnak talált áron értékesíteni. Az Alap magas hozamú kötvényekbe is befektet. A magas hozamú kötvényeket kibocsátó vállalatok esetében jellemzően kiemelten magas a nemfizetés kockázata. Nem fizetés esetén csökkenhet a befektetés értéke. A gazdasági körülmények és a kamatszintek is jelentősen befolyásolhatják a magas hozamú kötvények értékét. (folytatás a 2. oldalon)

Az Alap teljesítménye Növekedés és az adott évre vonatkozó éves teljesítmény - 2015. június 30-ig 10,000 US dolláros befektetés alakulása (USD) A2 USD JPM Asia Credit TR USD

16 14 12 10K 2010 13,1% 2,4% 24

2010

2011 1,9% -2,2% 47

2011

2012 14,2% -0,1% 12

2012

2013 -3,0% -1,6% 35

2013

2014 8,2% -0,1% 12

2014


2,7% 0,7% 13

Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az JPM Asia Credit TR USD indexhez mért teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözik a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. **A százalékos rangsorban elfoglalt hely alapja az Alap ázsiai és Asia Bond forgalmazott részvényeinek szektorával összehasonlításban elért teljesítmény, százalékos formában kifejezve. 1 a legjobb százalékos helyezés, 100 a legrosszabb.


Teljes hozam % A2 USD JPM Asia Credit TR USD

0 -2 -4 -6 L1 YTD 2,7% 2,0% 13


-0,2% -0,3% 62

2,7% 2,0% 13

1L5 év

3 L6 év*

5 L7 év*


5,3% 4,4% 5

4,6% 5,3% 21

5,7% 6,3% 23

6,2% 18

6,9% -


Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az JPM Asia Credit TR USD teljesítménye a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat nem vettük figyelembe. *A teljesítményadatok bemutatása évesített formában történik. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassa el az alapra jellemző egyéni figyelmeztetések oldalát!


Alap

Bmark.

Aktív


0,8 0,0 0,0 0,3 3,8 8,1 32,6 6,0 32,1 9,1 7,2

0,0 0,2 0,4 0,8 12,4 14,5 30,1 10,9 19,3 11,5 0,0

A 10 legnagyobb pozíció Indonesia (Republic Of) Mtn Regs 4.125 01/15/2025 Philippines (Republic Of) 9.5 02/02/2030 Pelabuhan Indonesia (Pelindo) Ii P Regs 4.25 05/05/2025 Pelabuhan Indonesia (Pelindo) Ii P Regs 5.375 05/05/2045 Citic Pacific Ltd Regs 6.8 01/17/2023 Pertamina Persero Pt Mtn Regs 5.625 05/20/2043 Double Rosy Ltd Regs 3.625 11/18/2019 1Mdb Global Investments Ltd 4.4 03/09/2023 China Construction Bank Corp Regs 3.875 05/13/2025 Huarong Finance Ii Co Ltd Mtn Regs 5.5 01/16/2025 10 befektetés összesen (%) 20 befektetés összesen (%) Befektetések száma összesen

Hitelminőség

Alap

Bmark.

Aktív

Futamidő

0,8 -0,2 -0,4 -0,5 -8,6 -6,4 2,5 -4,9 12,8 -2,4 7,2


0,0 3,7 20,2 42,7 9,1 13,7 1,9 1,0

0,7 17,0 22,6 40,6 9,4 7,9 0,7 1,1

-0,7 -13,3 -2,4 2,1 -0,2 5,8 1,2 -0,2


Alap


Alap

Bmark.

Aktív

USD INR CNH CNY AUD MYR SGD KRW TWD

97,6 3,0 2,4 2,3 -0,7 -0,8 -0,9 -1,5 -1,5

100,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

-2,4 3,0 2,4 2,3 -0,7 -0,8 -0,9 -1,5 -1,5

1,9 1,5 1,4 1,3 1,2 1,2 1,2 1,1 1,1 1,1 13,0 22,6 215

Alap

Bmark.

Aktív

0,0 0,1 0,4 0,7 1,2 0,4 1,7 0,3 0,9

0,0 0,1 0,3 0,7 1,0 0,9 0,9 0,3 0,7

0,0 0,0 0,1 -0,1 0,3 -0,6 0,8 0,0 0,1


Alap

Bmark.

Aktív

Kína Indonézia India Hong-Kong Fülöp-szigetek Korea (Dél), Köztársaság Szingapúr Malajzia Sri Lanka Mongólia

42,0 12,2 9,5 8,2 4,2 3,8 2,3 1,9 1,7 1,7

37,3 9,7 8,5 11,6 6,8 12,9 3,6 3,1 1,2 0,5

4,7 2,5 1,0 -3,4 -2,6 -9,1 -1,3 -1,2 0,5 1,2



37,19/34,62 4,79 5,80 -0,37 0,96 1,79 BBB5,6 7,1 5,6




NAV

1 hónap

30-06-14 - 30-06-13 - 30-06-12 - 30-06-11 - 30-06-10 30-06-15 30-06-14 30-06-13 30-06-12 30-06-11

TER

% hozam

ISIN

Bloomberg

SEDOL

A1 Inc USD 02/96 12,45 -1,0% 5,3% 8,3% 0,4% 9,2% 5,6% 1,22% 3,91% LU0063728728 MERATAI 5015764 A2 SDG Hdg 10/10 12,08 -1,0% 5,6% 8,0% 0,1% 8,7% 1,21% LU0540000063 BGATA2H B4LHY50 A2 Acc USD 02/96 36,50 -1,0% 5,3% 8,3% 0,4% 9,2% 5,6% 1,21% LU0063729296 MERATAA 5015775 A3 Inc AUD 10/12 10,49 -0,8% 7,8% 10,9% 1,21% 3,91% LU0841155764 BATA3AH B8FZBR9 A3 Inc EUR Hdg 10/12 9,81 -1,0% 5,0% 8,2% 1,21% 3,96% LU0841166456 BATA3EH B8KMQ25 A3 Inc HKD Hdg 05/10 11,07 -1,0% 5,2% 8,1% 0,1% 8,9% 5,2% 1,21% 3,93% LU0496654236 BGFATAH B4X6V09 A3 Inc NZD Hdg 09/12 10,87 -0,8% 9,0% 11,0% 1,21% 3,88% LU0803752632 BATA3NH B7X3554 A3 Inc SGD Hdg 10/12 9,94 -1,0% 5,6% 8,0% 1,21% 3,93% LU0830182670 BGATA3S B84LS22 A3 Inc USD 09/03 12,46 -1,0% 5,3% 8,3% 0,4% 9,2% 5,6% 1,21% 3,92% LU0172393414 MLYATUA 7659450 A6 Inc HKD Hdg 06/12 91,76 -1,0% 5,2% 8,1% 0,1% 1,21% 5,23% LU0784395997 BGATA6H B86L6K4 A6 Inc SGD Hdg 12/14 9,96 -1,1% 1,21% LU1149717156 MERATAA BTC0KR7 A6 Inc USD 04/12 11,86 -1,0% 5,3% 8,3% 0,4% 1,21% 5,10% LU0764618053 BGATA6U B7N21J7 A6 SGD Hdg 12/14 9,96 -1,1% 1,21% LU1149717156 MERATAA BTC0KR7 A8 AUD Hdg 02/13 11,83 -0,9% 7,8% 10,7% 1,21% 7,00% LU0871639620 BATA8AH B97M562 Forrás: Morningstar. A teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözi, amennyiben máshogy nem jelezzük. A teljesítményadatok bemutatása a nettó eszközérték árazása alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. A teljes kiadási mutató a legutolsó, évesített kiadási adat az adott befektetésijegyosztály vonatkozásában. A százalékos hozam az utolsó 12 hónap hozamait veszi figyelembe. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassák el a kibocsátási tájékoztatót és a Kulcsfontosságú Befektetői Információs Dokumentumokat (KIID) minden olyan alap esetében, amelybe befektetni kívánnak. Az alapokra vonatkozó tudnivalók

Jogi információk Alapkezelő Társaság Az alaptípusnál Joghatóság Kibocsátás dátuma Alap pénzneme Az Alap mérete EUSD státusz

BlackRock Global Funds SICAV UCITs LUX 02-02-1996 USD $1milliárd A befektetési palettán belül, kifizetések és visszaváltások


Alapkezelő Az Alapkezelő kezdési időpontja Alapkezelő Az Alapkezelő kezdési időpontja Szektor Benchmark

Joel Kim 27-07-2012 Seth Neeraj 27-07-2012 Asia Bond JPM Asia Credit TR USD



$5.000 $1.000 5,00% 1,00%

Az Alappal kapcsolatos figyelmeztetés (folytatás) A fejlődő, feltörekvő piacokba eszközölt befektetések értéke nagyobb mértékben ingadozhat a szilárdabb gazdaságokhoz képest például az általánosan elfogadott számviteli alapelvek különbözősége vagy a gazdasági vagy politikai stabilitás hiánya miatt. Az Alap fix kamatozású értékpapírokba, például vállalati vagy államkötvényekbe fektet be, amelyek fix vagy változó kamatozásúak (kamatszelvény alapján történő kamatfizetés), és a kölcsönökhöz hasonlóan viselkednek. Következésképpen ezek az értékpapírok ki vannak téve a kamatváltozásból eredő kockázatnak, ami befolyásolhatja az értéküket. Fontos tudnivalók

Ez az anyag Szakmai Ügyfelek részére készült, és más személy számára nem javasolt, hogy a benne foglalt információkra hagyatkozzon. Minden pénzügyi befektetés kockázatot rejt magában. Éppen ezért befektetésének értéke és az abból származó bevétel változó lehet, és nem garantálható, hogy visszakapja az eredetileg befektetett összeget. A BlackRock Global Funds (BGF) egy luxemburgi székhelyű nyílt végű befektetési társaság, amely csak bizonyos joghatóságok területén forgalmazza befektetéseit. A BGF az Amerikai Egyesült Államok területén, illetve USA-beli illetőségű személyek részére nem forgalmaz befektetéseket. A BGF-re vonatkozó termékinformációk az USA-ban nem jelentethetők meg. A BGF a 2000. évi Pénzügyi szolgáltatási és piaci törvény alapján elismert vállalat. A BlackRock Investment Management (UK) Limited a BGF egyesült királyságbeli disztribútora. Az Egyesült Királyság szabályozási rendszere által biztosított védelmek többsége, valamint a Pénzügyi Szolgáltatások Kompenzációs Programja nem érhető el. A BGF által kezelt alapok korlátozott része az adóbevallás szempontjából „A sterling share class” részvényosztálynak minősül, és az Egyesült Királyságban a befektetési alapok helyzetéről szóló jelentési kötelezettségnek („Reporting Fund Status”) igyekszik megfelelni. Ellenkező tájékoztatás hiányában az alapra vonatkozóan feltüntetett információ csak összefoglalást nyújt az alapról. A BGF-re vonatkozó Jegyzések csak abban az esetben érvényesek, ha jelen Kibocsátási Tájékoztató, a legfrissebb pénzügyi jelentések, valamint a Kiemelt Befektetői Információk (Key Investor Information Document) alapján történnek, melyek a honlapunkon elérhetők. Bizonyos joghatóságok területén, ahol a szóban forgó Alap nem rendelkezik forgalmazási engedéllyel, a Kibocsátási Tájékoztatók, a Kiemelt Befektetői Információk és a jelentkezési lapok nem feltétlenül elérhetők a befektetők számára. Kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited (engedélyezte és szabályozza a Pénzügyi Szolgáltatások Felügyelete (Financial Services Authority)). Bejegyzett székhely: 12 Throgmorton Avenue, London, EC2N 2DL. Bejegyezve: Angliában; Cégjegyzékszám: 2020394. Tel.: 020 7743 3000. Tel.: 020 7743 3000. A telefonhívásokat az Ön védelme érdekében általában rögzítjük. Svájcban kiadja a BlackRock Asset Management Switzerland Limited nevű képviselet (Zürich Branch, Claridenstrasse 25, Pf. 2118 CH-8022 Zürich), ahol a Vállalat Kibocsátási Tájékoztatója, a Kiemelt Befektetői Információk, Alapító Okirata, Éves Jelentése és Évközi Jelentése ingyenesen elérhető. Svájcban a kifizető bank a JPMorgan Chase Bank, National Association, Columbus, Zürichi Fiók, Svájc, Dreikönigstrasse 21, CH-8002 Zürich. Hollandiában kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited amszterdami fiókja (Amstelplein 1, 1096 HA Amsterdam, tel.: 020 - 549 5200). Lengyelországban a BGF forgalmazóként regisztrálva van a Pénzügyi Felügyelő Bizottság (Komisja Nadzoru Finansowego) hivatalos listáján. Lengyelországban kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited képviselete: Oddział w Polsce, Rondo ONZ 1, 00-124 Varsó. Lengyelországban a BGF kifizető bankja: Bank Handlowy w Warszawie SA, ul. Senatorska 16, 00-950 Varsó, Lengyelország. Szingapúrban kiadja a BlackRock (Singapore) Limited. A BlackRock Global Funds a BlackRock (Singapore) Limited vállalatot (cégjegyzékszám: 200010143N) jelölte ki szingapúri képviselőjéül és kézbesítési megbízottjául. Honlap: www.blackrock.com.sg; tel.:+65 6411 3000). A kiadvány kizárólag akkreditált befektetők és Hivatásos Közvetítők számára készült. Hongkongban kiadja a BlackRock Asset Management North Asia Limited. Ez az anyag „Szakmai Befektetők” (a definíciót lásd az Értékpapírokról és Határidős Ügyletekről szóló Rendeletben (a hongkongi törvények 571. fejezete)) számára készült; más személyek nem hagyatkozhatnak rá, és nem adható tovább kiskereskedelmi ügyfeleknek Hongkongban. A hongkongi befektetőkkel kapcsolatban bővebbi információt a BlackRock Global Funds Kibocsátási Tájékoztatójában talál, egyebek mellett a kockázati tényezőket illetően. A BlackRock a BlackRock Investment Management (UK) Limited kereskedelmi neve. © 2015 BlackRock, Inc. Minden jog fenntartva. A BLACKROCK, a BLACKROCK SOLUTIONS, az iSHARES, a BUILD ON BLACKROCK (“A BLACKROCKRA ÉPÍTHET”), SO WHAT DO I DO WITH MY MONEY („MIHEZ KEZDJEK A PÉNZEMMEL?”) és a stilizált “i” embléma a BlackRock, Inc. vagy leányvállalatainak az Egyesült Államokban, ill. másutt bejegyzett vagy bejegyzetlen védjegyei. Minden egyéb védjegy jogával az érintett védjegytulajdonosok rendelkeznek. A S&P Capital IQ alapminősítése csupán véleménynek tekintendő, ezért nem javasoljuk, hogy befektetőink erre hagyatkozzanak befektetési döntéseik meghozatalakor. A múltbeli teljesítmény nem vetíti előre a jövőbeni eredményeket. A devizaárfolyamok változása a befektetések értékét is befolyásolhatja.© 2015 Morningstar. Minden jog fenntartva. Az itt közzétett információ: (1) a Morningstar tulajdona; (2) másolása illetve terjesztése nem engedélyezett; és (3) helyessége, teljessége illetve időbeni érvényessége nem garantált. Morningstar OBSR és annak adatszolgáltatói nem felelnek ezen információk használatából szarmazó károkért vagy veszteségért. A múltbeli teljesítmény nem garancia a jövőbeli teljesítményt illetően.




Magasabb kockázat


BGF China Fund

1

2

3


4

5

6

7


A befektetési cél összefoglalása A China Fund célja a lehető legmagasabb összhozam elérése. Az Alap teljes nettó eszközállományának legalább 70%-át Kínában bejegyzett vagy gazdasági tevékenységük túlnyomó részét Kínában folytató társaságok részvényeibe fekteti be.

Az Alap teljesítménye Növekedés és az adott évre vonatkozó éves teljesítmény - 2015. június 30-ig 18 16 14 12 10K 8

Az Alappal kapcsolatos figyelmeztetés Az alap eszközei jelentős hányadát más devizában fekteti be, következésképpen az adott deviza árfolyamában bekövetkező változások a befektetés értékére is kihatással vannak. A fejlődő, feltörekvő piacokba eszközölt befektetések értéke nagyobb mértékben ingadozhat a szilárdabb gazdaságokhoz képest például az általánosan elfogadott számviteli alapelvek különbözősége vagy a gazdasági vagy politikai stabilitás hiánya miatt. Az alap kisebb vállalatok részvényeibe is befektethet, amelyek talán kevésbé likvidek, és értékük kevésbé jelezhető előre egy nagyobb vállalat részvényeihez képest. A Kínában eszközölt befektetések további kockázatokat rejtenek magukban, különösen a tulajdonviszonyt megtestesítő értékpapírokkal történő kereskedés likviditással és tőkerepatriálással kapcsolatos nehézségeivel összefüggésben. Ennek következtében az Alap a tulajdonviszonyt megtestesítő kínai értékpapírok esetében közvetett kitettségvállalás mellett dönthet, és elképzelhető, hogy nem tud korlátlanul kereskedni a kínai részvénypiacokon. A befektetési kockázat meghatározott szegmensekre, országokra, devizákra vagy vállalatokra koncentrálódik. Ez azt jelenti, hogy az Alap érzékenyebben reagál a helyi gazdasági, piaci, politikai vagy szabályozási változásokra.

2010 7,8% 3,3% 34 5,8% 1,3%

2010

2011 -21,1% -2,7% 34 -22,4% -4,1%

2011

2012 23,0% 0,1% 7 21,6% -1,3%

2012

2013 4,2% 0,5% 65 3,9% 0,1%

2013

2014 14,6% 6,2% 11 14,9% 6,5%

2014

10,000 US dolláros befektetés alakulása (USD) A2 USD MSCI China 10/40 NR USD

2015 A2 USD +/- Benchmark Százalékos ranghely A2 EUR H +/- Benchmark

17,2% 2,5% 29 17,0% 2,3%

Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az MSCI China 10/40 NR USD indexhez mért teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözik a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. **A százalékos rangsorban elfoglalt hely alapja az Alap ázsiai és China Equity forgalmazott részvényeinek szektorával összehasonlításban elért teljesítmény, százalékos formában kifejezve. 1 a legjobb százalékos helyezés, 100 a legrosszabb.


Teljes hozam % A2 USD MSCI China 10/40 NR USD

0 -9 -18 -27 L1 YTD 17,2% 14,7% 29 17,0% 14,7%

L2 L3 L4 1 hónap 3 hónap 6 hónap -4,1% -5,7% 19 -4,2% -5,7%

10,3% 6,1% 35 10,2% 6,1%

17,2% 14,7% 29 17,0% 14,7%

1L5 év

3 L6 év*

5 L7 év*

35,4% 24,9% 13 35,5% 24,9%

18,2% 15,2% 22 17,8% 15,2%

8,7% 7,7% 26 7,9% 7,7%


-

8,1% 5,9% 6,9% 5,9%

A2 USD Benchmark Százalékos ranghely A2 EUR H Benchmark

Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az MSCI China 10/40 NR USD teljesítménye a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat nem vettük figyelembe. *A teljesítményadatok bemutatása évesített formában történik. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassa el az alapra jellemző egyéni figyelmeztetések oldalát!

A portfolió profilja 2015. június 30-ig A 10 legnagyobb pozíció Tencent Holdings Ltd China Construction Bank Corp Bank Of China Ltd China Mobile Ltd Ping An Insurance Group Co Of China Ltd China Petroleum & Chemical Corp China Unicom Hong Kong Ltd China Citic Bank Corp Ltd N/A Issuer Name Industrial & Commercial Bank Of China Ltd 10 befektetés összesen (%) 20 befektetés összesen (%) Befektetések száma összesen

Alap 9,6 8,1 7,0 6,0 5,7 3,5 2,9 2,5 2,4 2,4 49,9 69,6 47

GICS szektorok (%)

Alap

Bmark.

Aktív

Élelmiszer- és italáru Informatika Telekommunikáció Közműszolgáltatók Energia Ipari termékek Anyagok más Ciklikus fogyasztói termékek Egészségügy

45,1 12,4 8,8 6,7 6,2 4,2 3,5 3,1 2,8 2,1

44,1 12,3 10,1 4,3 9,0 7,6 2,4 0,0 4,5 2,1

1,0 0,2 -1,2 2,5 -2,9 -3,4 1,1 3,1 -1,7 0,0



18,95/12,77 17,34 20,86 0,73 1,05 4,18 11.7x 1.5x 2,98



NAV

1 hónap

30-06-14 - 30-06-13 - 30-06-12 - 30-06-11 - 30-06-10 30-06-15 30-06-14 30-06-13 30-06-12 30-06-11

TER

% hozam

ISIN

Bloomberg

SEDOL

A2 Acc EUR Hgd 06/08 15,93 -4,2% 35,5% 17,0% 3,1% -19,2% 10,7% 1,82% LU0359201455 BLKA2HG B2RF4Q5 A2 Acc HKD 07/08 17,56 -4,1% 35,4% 17,1% 4,1% -17,8% 11,6% 1,82% LU0359201885 BLKA2HK B2RF4X2 A2 Acc SGD Hgd 06/08 15,94 -4,1% 35,3% 16,7% 3,4% -19,3% 10,6% 1,82% LU0359202008 BLKASGD B2RF506 A2 Acc USD 06/08 17,29 -4,1% 35,4% 17,2% 4,1% -17,5% 11,6% 1,82% LU0359201612 BLKCHA2 B2RF4J8 A2 AUD Hgd 02/14 14,58 -4,0% 37,9% 1,82% LU1023057109 BGCHA2A BJMZF11 A4RF GBP Hgd 06/08 15,92 -4,0% 36,3% 17,0% 3,6% -18,1% 11,6% 1,82% 0,88% LU0359201026 BLKCADS B2RF4W1 Forrás: Morningstar. A teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözi, amennyiben máshogy nem jelezzük. A teljesítményadatok bemutatása a nettó eszközérték árazása alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. A teljes kiadási mutató a legutolsó, évesített kiadási adat az adott befektetésijegyosztály vonatkozásában. A százalékos hozam az utolsó 12 hónap hozamait veszi figyelembe. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassák el a kibocsátási tájékoztatót és a Kulcsfontosságú Befektetői Információs Dokumentumokat (KIID) minden olyan alap esetében, amelybe befektetni kívánnak. Jogi információk Alapkezelő Társaság Az alaptípusnál Joghatóság Kibocsátás dátuma Alap pénzneme Az Alap mérete EUSD státusz

Az alapokra vonatkozó tudnivalók BlackRock Global Funds SICAV UCITs LUX 24-06-2008 USD $2milliárd A befektetési palettán kívül


$5.000 $1.000 5,00% 1,50%


Andrew Swan 21-06-2013 Helen Zhu 02-07-2014 China Equity MSCI China 10/40 NR USD



Fontos tudnivalók

Ez az anyag Szakmai Ügyfelek részére készült, és más személy számára nem javasolt, hogy a benne foglalt információkra hagyatkozzon. Minden pénzügyi befektetés kockázatot rejt magában. Éppen ezért befektetésének értéke és az abból származó bevétel változó lehet, és nem garantálható, hogy visszakapja az eredetileg befektetett összeget. A BlackRock Global Funds (BGF) egy luxemburgi székhelyű nyílt végű befektetési társaság, amely csak bizonyos joghatóságok területén forgalmazza befektetéseit. A BGF az Amerikai Egyesült Államok területén, illetve USA-beli illetőségű személyek részére nem forgalmaz befektetéseket. A BGF-re vonatkozó termékinformációk az USA-ban nem jelentethetők meg. A BGF a 2000. évi Pénzügyi szolgáltatási és piaci törvény alapján elismert vállalat. A BlackRock Investment Management (UK) Limited a BGF egyesült királyságbeli disztribútora. Az Egyesült Királyság szabályozási rendszere által biztosított védelmek többsége, valamint a Pénzügyi Szolgáltatások Kompenzációs Programja nem érhető el. A BGF által kezelt alapok korlátozott része az adóbevallás szempontjából „A sterling share class” részvényosztálynak minősül, és az Egyesült Királyságban a befektetési alapok helyzetéről szóló jelentési kötelezettségnek („Reporting Fund Status”) igyekszik megfelelni. Ellenkező tájékoztatás hiányában az alapra vonatkozóan feltüntetett információ csak összefoglalást nyújt az alapról. A BGF-re vonatkozó Jegyzések csak abban az esetben érvényesek, ha jelen Kibocsátási Tájékoztató, a legfrissebb pénzügyi jelentések, valamint a Kiemelt Befektetői Információk (Key Investor Information Document) alapján történnek, melyek a honlapunkon elérhetők. Bizonyos joghatóságok területén, ahol a szóban forgó Alap nem rendelkezik forgalmazási engedéllyel, a Kibocsátási Tájékoztatók, a Kiemelt Befektetői Információk és a jelentkezési lapok nem feltétlenül elérhetők a befektetők számára. Kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited (engedélyezte és szabályozza a Pénzügyi Szolgáltatások Felügyelete (Financial Services Authority)). Bejegyzett székhely: 12 Throgmorton Avenue, London, EC2N 2DL. Bejegyezve: Angliában; Cégjegyzékszám: 2020394. Tel.: 020 7743 3000. Tel.: 020 7743 3000. A telefonhívásokat az Ön védelme érdekében általában rögzítjük. Svájcban kiadja a BlackRock Asset Management Switzerland Limited nevű képviselet (Zürich Branch, Claridenstrasse 25, Pf. 2118 CH-8022 Zürich), ahol a Vállalat Kibocsátási Tájékoztatója, a Kiemelt Befektetői Információk, Alapító Okirata, Éves Jelentése és Évközi Jelentése ingyenesen elérhető. Svájcban a kifizető bank a JPMorgan Chase Bank, National Association, Columbus, Zürichi Fiók, Svájc, Dreikönigstrasse 21, CH-8002 Zürich. Hollandiában kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited amszterdami fiókja (Amstelplein 1, 1096 HA Amsterdam, tel.: 020 - 549 5200). Lengyelországban a BGF forgalmazóként regisztrálva van a Pénzügyi Felügyelő Bizottság (Komisja Nadzoru Finansowego) hivatalos listáján. Lengyelországban kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited képviselete: Oddział w Polsce, Rondo ONZ 1, 00-124 Varsó. Lengyelországban a BGF kifizető bankja: Bank Handlowy w Warszawie SA, ul. Senatorska 16, 00-950 Varsó, Lengyelország. Szingapúrban kiadja a BlackRock (Singapore) Limited. A BlackRock Global Funds a BlackRock (Singapore) Limited vállalatot (cégjegyzékszám: 200010143N) jelölte ki szingapúri képviselőjéül és kézbesítési megbízottjául. Honlap: www.blackrock.com.sg; tel.:+65 6411 3000). A kiadvány kizárólag akkreditált befektetők és Hivatásos Közvetítők számára készült. Hongkongban kiadja a BlackRock Asset Management North Asia Limited. Ez az anyag „Szakmai Befektetők” (a definíciót lásd az Értékpapírokról és Határidős Ügyletekről szóló Rendeletben (a hongkongi törvények 571. fejezete)) számára készült; más személyek nem hagyatkozhatnak rá, és nem adható tovább kiskereskedelmi ügyfeleknek Hongkongban. A hongkongi befektetőkkel kapcsolatban bővebbi információt a BlackRock Global Funds Kibocsátási Tájékoztatójában talál, egyebek mellett a kockázati tényezőket illetően. A BlackRock a BlackRock Investment Management (UK) Limited kereskedelmi neve. © 2015 BlackRock, Inc. Minden jog fenntartva. A BLACKROCK, a BLACKROCK SOLUTIONS, az iSHARES, a BUILD ON BLACKROCK (“A BLACKROCKRA ÉPÍTHET”), SO WHAT DO I DO WITH MY MONEY („MIHEZ KEZDJEK A PÉNZEMMEL?”) és a stilizált “i” embléma a BlackRock, Inc. vagy leányvállalatainak az Egyesült Államokban, ill. másutt bejegyzett vagy bejegyzetlen védjegyei. Minden egyéb védjegy jogával az érintett védjegytulajdonosok rendelkeznek. A S&P Capital IQ alapminősítése csupán véleménynek tekintendő, ezért nem javasoljuk, hogy befektetőink erre hagyatkozzanak befektetési döntéseik meghozatalakor. A múltbeli teljesítmény nem vetíti előre a jövőbeni eredményeket. A devizaárfolyamok változása a befektetések értékét is befolyásolhatja.Forrás és Szerzői jog: CITYWIRE. A Andrew Swan Citywire besorolású a három éves kockázattal korrigált teljesítményéért a következő időszakra nézve: [yyyy/mm/dd. - yyyy/mm/dd.].




Magasabb kockázat


BGF Continental European Flexible Fund

1

2

3


4

5

6

7


A befektetési cél összefoglalása A Continental European Flexible Fund célja a lehető legmagasabb összhozam elérése. Az Alap teljes nettó eszközállományának legalább 70%-át Európában bejegyzett vagy gazdasági tevékenységük túlnyomó részét Európában folytató társaságok részvényeibe fekteti (az Egyesült Királyság kivételével). Az Alap rendszerint olyan értékpapírokba fektet be, amelyek a Befektetési Tanácsadó véleménye szerint vagy növekedésorientált, vagy értékorientált befektetés befektetések, koncentrálva a piaci várakozásokra. Az Alappal kapcsolatos figyelmeztetés Az alap eszközei jelentős hányadát más devizában fekteti be, következésképpen az adott deviza árfolyamában bekövetkező változások a befektetés értékére is kihatással vannak. Az alap kisebb vállalatok részvényeibe is befektethet, amelyek talán kevésbé likvidek, és értékük kevésbé jelezhető előre egy nagyobb vállalat részvényeihez képest.

Az Alap teljesítménye Növekedés és az adott évre vonatkozó éves teljesítmény - 2015. június 30-ig 25 20 15 10K

10,000 US dolláros befektetés alakulása (EUR) A2 EUR FTSE World Eur Ex UK TR EUR

5 2010 31,4% 21,7% 2 -

2010

2011 -15,6% -3,1% 80 -

2011

2012 29,5% 8,1% 6 -

2012

2013 24,2% 2,1% 43 29,4% 1,9%

2013

2014 5,1% -2,2% 66 -7,5% -1,7%

2014

2015 A2 EUR +/- Benchmark Százalékos ranghely A2 USD +/- Benchmark

19,4% 5,4% 16 10,3% 5,2%

Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az FTSE World Eur Ex UK TR EUR indexhez mért teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözik a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. **A százalékos rangsorban elfoglalt hely alapja az Alap ázsiai és Europe ex-UK Large-Cap Equity forgalmazott részvényeinek szektorával összehasonlításban elért teljesítmény, százalékos formában kifejezve. 1 a legjobb százalékos helyezés, 100 a legrosszabb.


Teljes hozam % A2 EUR FTSE World Eur Ex UK TR EUR

0 -6 -12 -18 L1 YTD 19,4% 14,0% 16 10,3% 5,0%


-1,6% -3,8% 30 2,7% -0,2%

19,4% 14,0% 16 10,3% 5,0%

1L5 év

3 L6 év*

5 L7 év*

21,1% 14,3% 25 -0,8% -7,0%

22,2% 19,8% 35 17,2% 14,7%

16,7% 12,5% 7 -


12,0% 7,0% 2 -

10,0% 14,1% 11,9%

A2 EUR Benchmark Százalékos ranghely A2 USD Benchmark

Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az FTSE World Eur Ex UK TR EUR teljesítménye a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat nem vettük figyelembe. *A teljesítményadatok bemutatása évesített formában történik. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassa el az alapra jellemző egyéni figyelmeztetések oldalát!

A portfolió profilja 2015. június 30-ig A 10 legnagyobb pozíció Novartis Ag Novo Nordisk A/S Bayer Ag Asml Holding Nv Crh Plc Assa Abloy Ab Relx Nv Pandora A/S Axa Sa Ing Groep Nv 10 befektetés összesen (%) 20 befektetés összesen (%) Befektetések száma összesen

Alap 6,1 5,7 4,6 3,7 3,5 3,2 3,0 2,9 2,8 2,6 38,1 61,1 51


Alap

Bmark.

Aktív

Szektorbeli kitettség (%)

Alap

Bmark.

Aktív

Svájc Franciaország Hollandia Németország Dánia Svédország Olaszország Írország Spanyolország Finnország

16,3 13,4 11,1 10,6 9,8 7,5 7,3 7,1 5,3 3,8

20,4 20,4 6,5 19,4 3,8 6,5 5,4 0,6 7,5 1,9

-4,1 -7,0 4,6 -8,8 6,0 0,9 1,9 6,5 -2,3 1,9

Élelmiszer- és italáru Egészségügy Ipari termékek Fogyasztási cikkek Fogyasztói szolgáltatások Technológia Alapanyagok Készpénz és származékos eszközök Telekommunikáció Olaj és földgáz Közműszolgáltatók

26,8 18,9 17,4 10,2 9,6 8,1 5,6

23,5 13,4 13,9 18,2 5,8 4,0 8,9

3,3 5,5 3,6 -8,1 3,8 4,1 -3,3

1,9 1,5 0,0 0,0

0,0 4,3 4,2 3,8

1,9 -2,8 -4,2 -3,8



22,15/15,53 10,89 13,70 0,51 1,89 4,68 21.4x 2.7x 2,07


Görgetett hozamok 33.3% Az első quartilisben 41.7% A második quartilisben 8.3% A harmadik quartilisben 16.7% A negyedik quartilisben

36 hónapos gördülő időszakok: az árnyékolás és a százalékos értékek azt mutatják, hogy az alap hozamai milyen gyakorisággal estek az egyes szektorszintű kvartilisekbe.


NAV

1 hónap

30-06-14 - 30-06-13 - 30-06-12 - 30-06-11 - 30-06-10 30-06-15 30-06-14 30-06-13 30-06-12 30-06-11

TER

% hozam

ISIN

Bloomberg

SEDOL

A2RF Acc EUR 11/86 21,03 -3,9% 21,1% 20,7% 24,7% -5,9% 26,3% 1,81% LU0224105477 MIGOEAE B0FBSN6 A2 Acc USD 04/12 23,55 -2,1% -0,8% 26,6% 28,2% 1,81% LU0769137737 BGCEA2A B7SC6P3 A4 Inc EUR 05/11 20,67 -3,9% 21,1% 20,7% 24,7% -5,6% 1,81% LU0628613803 BGCEA4E B51VR72 A4RF GBP 01/95 14,59 -5,0% 7,4% 12,9% 32,3% -16,0% 39,7% 1,81% LU0071969892 MIGOEUI B0FBSM5 A4RF GBP Hgd 09/10 19,58 -3,9% 21,4% 20,7% 25,4% -5,5% 1,81% LU0534241806 BGFCEA4 B51MM36 Forrás: Morningstar. A teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözi, amennyiben máshogy nem jelezzük. A teljesítményadatok bemutatása a nettó eszközérték árazása alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. A teljes kiadási mutató a legutolsó, évesített kiadási adat az adott befektetésijegyosztály vonatkozásában. A százalékos hozam az utolsó 12 hónap hozamait veszi figyelembe. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassák el a kibocsátási tájékoztatót és a Kulcsfontosságú Befektetői Információs Dokumentumokat (KIID) minden olyan alap esetében, amelybe befektetni kívánnak. Jogi információk Alapkezelő Társaság Az alaptípusnál Joghatóság Kibocsátás dátuma Alap pénzneme Az Alap mérete EUSD státusz

Az alapokra vonatkozó tudnivalók BlackRock Global Funds SICAV UCITs LUX 24-11-1986 euró €2milliárd A befektetési palettán kívül

Alapkezelő Alister Hibbert Az Alapkezelő kezdési időpontja 01-03-2008 Szektor Europe ex-UK Large-Cap Equity Benchmark FTSE World Eur Ex UK TR EUR



Részvényosztályra vonatkozó információ (A2 EUR) Az első jegyzés minimális összege A további jegyzés minimális összege Vételi jutalék Èves alapkezelési díj

$5.000 $1.000 5,00% 1,50%

Fontos tudnivalók

Ez az anyag Szakmai Ügyfelek részére készült, és más személy számára nem javasolt, hogy a benne foglalt információkra hagyatkozzon. Minden pénzügyi befektetés kockázatot rejt magában. Éppen ezért befektetésének értéke és az abból származó bevétel változó lehet, és nem garantálható, hogy visszakapja az eredetileg befektetett összeget. A BlackRock Global Funds (BGF) egy luxemburgi székhelyű nyílt végű befektetési társaság, amely csak bizonyos joghatóságok területén forgalmazza befektetéseit. A BGF az Amerikai Egyesült Államok területén, illetve USA-beli illetőségű személyek részére nem forgalmaz befektetéseket. A BGF-re vonatkozó termékinformációk az USA-ban nem jelentethetők meg. A BGF a 2000. évi Pénzügyi szolgáltatási és piaci törvény alapján elismert vállalat. A BlackRock Investment Management (UK) Limited a BGF egyesült királyságbeli disztribútora. Az Egyesült Királyság szabályozási rendszere által biztosított védelmek többsége, valamint a Pénzügyi Szolgáltatások Kompenzációs Programja nem érhető el. A BGF által kezelt alapok korlátozott része az adóbevallás szempontjából „A sterling share class” részvényosztálynak minősül, és az Egyesült Királyságban a befektetési alapok helyzetéről szóló jelentési kötelezettségnek („Reporting Fund Status”) igyekszik megfelelni. Ellenkező tájékoztatás hiányában az alapra vonatkozóan feltüntetett információ csak összefoglalást nyújt az alapról. A BGF-re vonatkozó Jegyzések csak abban az esetben érvényesek, ha jelen Kibocsátási Tájékoztató, a legfrissebb pénzügyi jelentések, valamint a Kiemelt Befektetői Információk (Key Investor Information Document) alapján történnek, melyek a honlapunkon elérhetők. Bizonyos joghatóságok területén, ahol a szóban forgó Alap nem rendelkezik forgalmazási engedéllyel, a Kibocsátási Tájékoztatók, a Kiemelt Befektetői Információk és a jelentkezési lapok nem feltétlenül elérhetők a befektetők számára. Kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited (engedélyezte és szabályozza a Pénzügyi Szolgáltatások Felügyelete (Financial Services Authority)). Bejegyzett székhely: 12 Throgmorton Avenue, London, EC2N 2DL. Bejegyezve: Angliában; Cégjegyzékszám: 2020394. Tel.: 020 7743 3000. Tel.: 020 7743 3000. A telefonhívásokat az Ön védelme érdekében általában rögzítjük. Svájcban kiadja a BlackRock Asset Management Switzerland Limited nevű képviselet (Zürich Branch, Claridenstrasse 25, Pf. 2118 CH-8022 Zürich), ahol a Vállalat Kibocsátási Tájékoztatója, a Kiemelt Befektetői Információk, Alapító Okirata, Éves Jelentése és Évközi Jelentése ingyenesen elérhető. Svájcban a kifizető bank a JPMorgan Chase Bank, National Association, Columbus, Zürichi Fiók, Svájc, Dreikönigstrasse 21, CH-8002 Zürich. Hollandiában kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited amszterdami fiókja (Amstelplein 1, 1096 HA Amsterdam, tel.: 020 - 549 5200). Lengyelországban a BGF forgalmazóként regisztrálva van a Pénzügyi Felügyelő Bizottság (Komisja Nadzoru Finansowego) hivatalos listáján. Lengyelországban kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited képviselete: Oddział w Polsce, Rondo ONZ 1, 00-124 Varsó. Lengyelországban a BGF kifizető bankja: Bank Handlowy w Warszawie SA, ul. Senatorska 16, 00-950 Varsó, Lengyelország. Szingapúrban kiadja a BlackRock (Singapore) Limited. A BlackRock Global Funds a BlackRock (Singapore) Limited vállalatot (cégjegyzékszám: 200010143N) jelölte ki szingapúri képviselőjéül és kézbesítési megbízottjául. Honlap: www.blackrock.com.sg; tel.:+65 6411 3000). A kiadvány kizárólag akkreditált befektetők és Hivatásos Közvetítők számára készült. Hongkongban kiadja a BlackRock Asset Management North Asia Limited. Ez az anyag „Szakmai Befektetők” (a definíciót lásd az Értékpapírokról és Határidős Ügyletekről szóló Rendeletben (a hongkongi törvények 571. fejezete)) számára készült; más személyek nem hagyatkozhatnak rá, és nem adható tovább kiskereskedelmi ügyfeleknek Hongkongban. A hongkongi befektetőkkel kapcsolatban bővebbi információt a BlackRock Global Funds Kibocsátási Tájékoztatójában talál, egyebek mellett a kockázati tényezőket illetően. A BlackRock a BlackRock Investment Management (UK) Limited kereskedelmi neve. © 2015 BlackRock, Inc. Minden jog fenntartva. A BLACKROCK, a BLACKROCK SOLUTIONS, az iSHARES, a BUILD ON BLACKROCK (“A BLACKROCKRA ÉPÍTHET”), SO WHAT DO I DO WITH MY MONEY („MIHEZ KEZDJEK A PÉNZEMMEL?”) és a stilizált “i” embléma a BlackRock, Inc. vagy leányvállalatainak az Egyesült Államokban, ill. másutt bejegyzett vagy bejegyzetlen védjegyei. Minden egyéb védjegy jogával az érintett védjegytulajdonosok rendelkeznek. A S&P Capital IQ alapminősítése csupán véleménynek tekintendő, ezért nem javasoljuk, hogy befektetőink erre hagyatkozzanak befektetési döntéseik meghozatalakor. A múltbeli teljesítmény nem vetíti előre a jövőbeni eredményeket. A devizaárfolyamok változása a befektetések értékét is befolyásolhatja.Forrás és Szerzői jog: CITYWIRE. A Alister Hibbert Citywire besorolású a három éves kockázattal korrigált teljesítményéért a következő időszakra nézve: [yyyy/mm/dd. - yyyy/mm/dd.].© 2015 Morningstar. Minden jog fenntartva. Az itt közzétett információ: (1) a Morningstar tulajdona; (2) másolása illetve terjesztése nem engedélyezett; és (3) helyessége, teljessége illetve időbeni érvényessége nem garantált. Morningstar OBSR és annak adatszolgáltatói nem felelnek ezen információk használatából szarmazó károkért vagy veszteségért. A múltbeli teljesítmény nem garancia a jövőbeli teljesítményt illetően.




Magasabb kockázat


BGF Emerging Europe Fund

1

2

3


4

5

6

7


A befektetési cél összefoglalása Az Emerging Europe Fund célja a lehető legmagasabb összhozam elérése. Az Alap teljes nettó eszközállományának legalább 70%-át a fejlődő európai országokban bejegyzett vagy gazdasági tevékenységük túlnyomó részét ezekben az országokban folytató társaságok részvényeibe fekteti be. Az Alap befektethet a mediterrán régióban vagy annak környékén bejegyzett vagy gazdasági tevékenységük túlnyomó részét ebben a régióban folytató társaságok részvényeibe is. Az Alappal kapcsolatos figyelmeztetés Az alap eszközei jelentős hányadát más devizában fekteti be, következésképpen az adott deviza árfolyamában bekövetkező változások a befektetés értékére is kihatással vannak. A fejlődő, feltörekvő piacokba eszközölt befektetések értéke nagyobb mértékben ingadozhat a szilárdabb gazdaságokhoz képest például az általánosan elfogadott számviteli alapelvek különbözősége vagy a gazdasági vagy politikai stabilitás hiánya miatt. Az alap kisebb vállalatok részvényeibe is befektethet, amelyek talán kevésbé likvidek, és értékük kevésbé jelezhető előre egy nagyobb vállalat részvényeihez képest.

Az Alap teljesítménye Növekedés és az adott évre vonatkozó éves teljesítmény - 2015. június 30-ig 13 12 11 10K 9 8 2010 29,0% 2,8% 28 20,3% 2,3%

2010

2011 -24,5% -2,6% 30 -26,8% -2,4%

2011

2012 18,9% -6,5% 65 21,1% -6,3%

2012

2013 -4,5% 4,0% 47 -0,5% 3,9%

2013

2014 -14,3% 5,4% 19 -24,6% 5,0%

2014

10,000 US dolláros befektetés alakulása (EUR) A2 EUR MSCI EM Europe 10/40 NR EUR

2015 Teljes hozam +/- Benchmark Százalékos ranghely Teljes hozam +/- Benchmark

11,3% -4,0% 58 10,2% 1,3%

Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az MSCI EM Europe 10/40 NR EUR indexhez mért teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözik a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. **A százalékos rangsorban elfoglalt hely alapja az Alap ázsiai és Emerging Europe Equity forgalmazott részvényeinek szektorával összehasonlításban elért teljesítmény, százalékos formában kifejezve. 1 a legjobb százalékos helyezés, 100 a legrosszabb.


Teljes hozam % A2 EUR MSCI EM Europe 10/40 NR EUR

0 -4 -8 -12 L1 YTD 11,3% 15,3% 58 10,2% 8,9%


-1,2% 0,5% 38 5,4% 3,2%

11,3% 15,3% 58 -2,6% -8,0%

1L5 év

3 L6 év*

5 L7 év*

-6,6% -8,4% 30 -16,9% -22,1%

0,1% -1,3% 32 1,6% -0,9%

-0,7% -0,3% 30 -1,7% -2,4%


3,6% 3,8% 21 4,1% 3,9%

12,8% 10,4% -

Teljes hozam Benchmark Százalékos ranghely Teljes hozam Benchmark

Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az MSCI EM Europe 10/40 NR EUR teljesítménye a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat nem vettük figyelembe. *A teljesítményadatok bemutatása évesített formában történik. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassa el az alapra jellemző egyéni figyelmeztetések oldalát!

A portfolió profilja 2015. június 30-ig Eszközelosztás (%)

Alap Részvény

A 10 legnagyobb pozíció Sberbank Russia Sponsored Adr Repr Novatek Oao Gdr Powszechna Kasa Oszczednosci Bank Turkiye Halk Bankasi A Gazprom Oao Ads Lukoil Adr Turkiye Garanti Bankasi A Mail.Ru Group Ltd. Gdr Mobile Telesystems Ads Erste Group Bank Ag 10 befektetés összesen (%) 20 befektetés összesen (%) Befektetések száma összesen

100.3

Alap 9,1 7,3 6,5 6,0 5,9 4,8 3,7 3,5 3,4 3,3 53,4 78,7 43

GICS szektorok (%)

Alap

Bmark.

Aktív

Élelmiszer- és italáru Energia Anyagok Informatika Telekommunikáció Alapvető fogyasztási cikkek Ipari termékek Ciklikus fogyasztói termékek Egészségügy

37,6 26,6 9,2 8,2 7,6 4,8 2,9 2,5 1,0

31,9 33,6 8,7 0,0 6,2 8,0 2,7 3,9 0,7

5,7 -7,0 0,5 8,2 1,4 -3,2 0,1 -1,4 0,2

Regionális kitettség (%)

America

<25

Európa

25-50

50-75

Kelet-Ázsia

>75

Piaci kapitalizáció

Alap

Megakapitalizáció - > 200 milliárd USD Magas kapitalizáció 10-200 milliárd USD Közepes kapitalizcáió 6-10 milliárd EUR Alacsony-közepes kapitalizáció 2-6 milliárd USD Alacsony kapitalizáció 300 millió - 2 milliárd USD Mikro-plusz kapitalizáció < 300 millió USD

0,0 38,2 20,4 31,8 7,9 2,0


Alap

Bmark.

Aktív

Oroszország Törökország Lengyelország Görögország Pan-GEM Kazahsztán Egyiptom Románia Ukrajna Pan-Emerging Europe

54,3 23,6 8,9 3,9 3,3 1,9 1,5 1,1 1,1 0,9

50,2 19,9 20,0 4,5 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

4,1 3,7 -11,2 -0,7 3,3 1,9 1,5 1,1 1,1 0,9



96,72/66,43 17,32 19,89 0,22 0,08 6,17 9.7x 1.0x 1,88




NAV

1 hónap

30-06-14 - 30-06-13 - 30-06-12 - 30-06-11 - 30-06-10 30-06-15 30-06-14 30-06-13 30-06-12 30-06-11

TER

% hozam

ISIN

Bloomberg

SEDOL

A2 Acc EUR 12/95 85,02 -8,4% -6,6% 7,8% -0,4% -15,4% 13,9% 2,11% LU0011850392 MIGSEEI 5001600 A2 Acc USD 09/98 102,09 -2,2% -16,9% 4,4% 20,8% -34,8% 34,5% 2,12% LU0171273575 MIGSEDI 5535228 A2 Acc SGD Hgd 01/11 7,84 -8,4% -6,7% 6,9% -0,8% -16,4% 2,11% LU0572106309 BGEEA2S B66PSH3 A4 Inc EUR 01/09 81,88 -8,4% -6,7% 7,6% -0,6% -15,4% 13,9% 2,11% 0,80% LU0408221355 BGEEEA4 B3L15H4 A4RF GBP 12/05 58,38 -9,5% -17,2% 0,7% 5,4% -24,4% 25,8% 2,11% 0,91% LU0204061609 MEEUADS B0KTF12 Forrás: Morningstar. A teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözi, amennyiben máshogy nem jelezzük. A teljesítményadatok bemutatása a nettó eszközérték árazása alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. A teljes kiadási mutató a legutolsó, évesített kiadási adat az adott befektetésijegyosztály vonatkozásában. A százalékos hozam az utolsó 12 hónap hozamait veszi figyelembe. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassák el a kibocsátási tájékoztatót és a Kulcsfontosságú Befektetői Információs Dokumentumokat (KIID) minden olyan alap esetében, amelybe befektetni kívánnak. Jogi információk Alapkezelő Társaság Az alaptípusnál Joghatóság Kibocsátás dátuma Alap pénzneme Az Alap mérete EUSD státusz

Az alapokra vonatkozó tudnivalók BlackRock Global Funds SICAV UCITs LUX 29-12-1995 euró €993millió A befektetési palettán kívül

Alapkezelő Sam Vecht Az Alapkezelő kezdési időpontja 01-04-2009 Szektor Emerging Europe Equity Benchmark MSCI EM Europe 10/40 NR EUR




$5.000 $1.000 5,00% 1,75%

Fontos tudnivalók

Ez az anyag Szakmai Ügyfelek részére készült, és más személy számára nem javasolt, hogy a benne foglalt információkra hagyatkozzon. Minden pénzügyi befektetés kockázatot rejt magában. Éppen ezért befektetésének értéke és az abból származó bevétel változó lehet, és nem garantálható, hogy visszakapja az eredetileg befektetett összeget. A BlackRock Global Funds (BGF) egy luxemburgi székhelyű nyílt végű befektetési társaság, amely csak bizonyos joghatóságok területén forgalmazza befektetéseit. A BGF az Amerikai Egyesült Államok területén, illetve USA-beli illetőségű személyek részére nem forgalmaz befektetéseket. A BGF-re vonatkozó termékinformációk az USA-ban nem jelentethetők meg. A BGF a 2000. évi Pénzügyi szolgáltatási és piaci törvény alapján elismert vállalat. A BlackRock Investment Management (UK) Limited a BGF egyesült királyságbeli disztribútora. Az Egyesült Királyság szabályozási rendszere által biztosított védelmek többsége, valamint a Pénzügyi Szolgáltatások Kompenzációs Programja nem érhető el. A BGF által kezelt alapok korlátozott része az adóbevallás szempontjából „A sterling share class” részvényosztálynak minősül, és az Egyesült Királyságban a befektetési alapok helyzetéről szóló jelentési kötelezettségnek („Reporting Fund Status”) igyekszik megfelelni. Ellenkező tájékoztatás hiányában az alapra vonatkozóan feltüntetett információ csak összefoglalást nyújt az alapról. A BGF-re vonatkozó Jegyzések csak abban az esetben érvényesek, ha jelen Kibocsátási Tájékoztató, a legfrissebb pénzügyi jelentések, valamint a Kiemelt Befektetői Információk (Key Investor Information Document) alapján történnek, melyek a honlapunkon elérhetők. Bizonyos joghatóságok területén, ahol a szóban forgó Alap nem rendelkezik forgalmazási engedéllyel, a Kibocsátási Tájékoztatók, a Kiemelt Befektetői Információk és a jelentkezési lapok nem feltétlenül elérhetők a befektetők számára. Kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited (engedélyezte és szabályozza a Pénzügyi Szolgáltatások Felügyelete (Financial Services Authority)). Bejegyzett székhely: 12 Throgmorton Avenue, London, EC2N 2DL. Bejegyezve: Angliában; Cégjegyzékszám: 2020394. Tel.: 020 7743 3000. Tel.: 020 7743 3000. A telefonhívásokat az Ön védelme érdekében általában rögzítjük. Svájcban kiadja a BlackRock Asset Management Switzerland Limited nevű képviselet (Zürich Branch, Claridenstrasse 25, Pf. 2118 CH-8022 Zürich), ahol a Vállalat Kibocsátási Tájékoztatója, a Kiemelt Befektetői Információk, Alapító Okirata, Éves Jelentése és Évközi Jelentése ingyenesen elérhető. Svájcban a kifizető bank a JPMorgan Chase Bank, National Association, Columbus, Zürichi Fiók, Svájc, Dreikönigstrasse 21, CH-8002 Zürich. Hollandiában kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited amszterdami fiókja (Amstelplein 1, 1096 HA Amsterdam, tel.: 020 - 549 5200). Lengyelországban a BGF forgalmazóként regisztrálva van a Pénzügyi Felügyelő Bizottság (Komisja Nadzoru Finansowego) hivatalos listáján. Lengyelországban kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited képviselete: Oddział w Polsce, Rondo ONZ 1, 00-124 Varsó. Lengyelországban a BGF kifizető bankja: Bank Handlowy w Warszawie SA, ul. Senatorska 16, 00-950 Varsó, Lengyelország. Szingapúrban kiadja a BlackRock (Singapore) Limited. A BlackRock Global Funds a BlackRock (Singapore) Limited vállalatot (cégjegyzékszám: 200010143N) jelölte ki szingapúri képviselőjéül és kézbesítési megbízottjául. Honlap: www.blackrock.com.sg; tel.:+65 6411 3000). A kiadvány kizárólag akkreditált befektetők és Hivatásos Közvetítők számára készült. Hongkongban kiadja a BlackRock Asset Management North Asia Limited. Ez az anyag „Szakmai Befektetők” (a definíciót lásd az Értékpapírokról és Határidős Ügyletekről szóló Rendeletben (a hongkongi törvények 571. fejezete)) számára készült; más személyek nem hagyatkozhatnak rá, és nem adható tovább kiskereskedelmi ügyfeleknek Hongkongban. A hongkongi befektetőkkel kapcsolatban bővebbi információt a BlackRock Global Funds Kibocsátási Tájékoztatójában talál, egyebek mellett a kockázati tényezőket illetően. A BlackRock a BlackRock Investment Management (UK) Limited kereskedelmi neve. © 2015 BlackRock, Inc. Minden jog fenntartva. A BLACKROCK, a BLACKROCK SOLUTIONS, az iSHARES, a BUILD ON BLACKROCK (“A BLACKROCKRA ÉPÍTHET”), SO WHAT DO I DO WITH MY MONEY („MIHEZ KEZDJEK A PÉNZEMMEL?”) és a stilizált “i” embléma a BlackRock, Inc. vagy leányvállalatainak az Egyesült Államokban, ill. másutt bejegyzett vagy bejegyzetlen védjegyei. Minden egyéb védjegy jogával az érintett védjegytulajdonosok rendelkeznek. A S&P Capital IQ alapminősítése csupán véleménynek tekintendő, ezért nem javasoljuk, hogy befektetőink erre hagyatkozzanak befektetési döntéseik meghozatalakor. A múltbeli teljesítmény nem vetíti előre a jövőbeni eredményeket. A devizaárfolyamok változása a befektetések értékét is befolyásolhatja.Forrás és Szerzői jog: CITYWIRE. A Sam Vecht Citywire besorolású a három éves kockázattal korrigált teljesítményéért a következő időszakra nézve: [yyyy/mm/dd. - yyyy/mm/dd.].© 2015 Morningstar. Minden jog fenntartva. Az itt közzétett információ: (1) a Morningstar tulajdona; (2) másolása illetve terjesztése nem engedélyezett; és (3) helyessége, teljessége illetve időbeni érvényessége nem garantált. Morningstar OBSR és annak adatszolgáltatói nem felelnek ezen információk használatából szarmazó károkért vagy veszteségért. A múltbeli teljesítmény nem garancia a jövőbeli teljesítményt illetően.




Magasabb kockázat


BGF Emerging Markets Fund

1

2

3


4

5

6

7


A befektetési cél összefoglalása Az Emerging Markets Fund célja a lehető legmagasabb összhozam elérése. Az Alap teljes nettó eszközállományának legalább 70%-át a fejlődő piacokon bejegyzett vagy gazdasági tevékenységük túlnyomó részét ezeken a piacokon folytató társaságok részvényeibe fekteti be. Az Alap befektetéseket eszközölhet fejlett piacokon bejegyzett vagy gazdasági tevékenységük túlnyomó részét ezeken a piacokon folytató olyan társaságok részvényeibe is, amelyek jelentős üzleti tevékenységet folytatnak ezeken a fejlődő piacokon.

Az Alap teljesítménye

Az Alappal kapcsolatos figyelmeztetés

Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az MSCI EM NR USD indexhez mért teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözik a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. **A százalékos rangsorban elfoglalt hely alapja az Alap ázsiai és Global Emerging Markets Equity forgalmazott részvényeinek szektorával összehasonlításban elért teljesítmény, százalékos formában kifejezve. 1 a legjobb százalékos helyezés, 100 a legrosszabb.

Az alap eszközei jelentős hányadát más devizában fekteti be, következésképpen az adott deviza árfolyamában bekövetkező változások a befektetés értékére is kihatással vannak. A fejlődő, feltörekvő piacokba eszközölt befektetések értéke nagyobb mértékben ingadozhat a szilárdabb gazdaságokhoz képest például az általánosan elfogadott számviteli alapelvek különbözősége vagy a gazdasági vagy politikai stabilitás hiánya miatt. Az alap kisebb vállalatok részvényeibe is befektethet, amelyek talán kevésbé likvidek, és értékük kevésbé jelezhető előre egy nagyobb vállalat részvényeihez képest.

Növekedés és az adott évre vonatkozó éves teljesítmény - 2015. június 30-ig 14 13 12 11 10K 9 2010 16,9% -2,0% 56 25,0% -2,2%

2010

2011 -19,1% -0,7% 35 -16,4% -0,7%

2011

2012 17,5% -0,7% 45 15,7% -0,7%

2012

2013 -2,3% 0,3% 52 -6,5% 0,3%

2013

2014 -2,1% 0,1% 44 11,5% 0,1%

2014

10,000 US dolláros befektetés alakulása (USD) A2 USD MSCI EM NR USD

2015 A2 USD +/- Benchmark Százalékos ranghely A2 EUR +/- Benchmark

-1,0% -3,9% 81 7,5% -4,3%

Kumulált teljesítmény - 2015. június 30-ig 12 9 6

Teljes hozam % A2 USD MSCI EM NR USD

3 0 -3 -6 -9 L1 YTD -1,0% 3,0% 81 7,5% 11,8%


0,6% 0,7% 46 -3,1% -2,9%

-1,0% 3,0% 81 7,5% 11,8%

1L5 év

3 L6 év*

5 L7 év*


-6,9% -5,1% 54 14,4% 16,6%

2,9% 3,7% 53 7,5% 8,3%

2,6% 3,7% 53 4,5% 5,7%

7,2% 8,1% 40 8,1% 9,0%

5,1% 5,2% -

A2 USD Benchmark Százalékos ranghely A2 EUR Benchmark

Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az MSCI EM NR USD teljesítménye a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat nem vettük figyelembe. *A teljesítményadatok bemutatása évesített formában történik. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassa el az alapra jellemző egyéni figyelmeztetések oldalát!

A portfolió profilja 2015. június 30-ig Eszközelosztás (%) Részvény Készpénz

A 10 legnagyobb pozíció Bank Of China Ltd Itau Unibanco Holding Sa Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd Samsung Electronics Co Ltd Sk Hynix Inc China Overseas Land & Investment Ltd Sk Telecom Co Ltd Cemex Sab De Cv Anhui Conch Cement Co Ltd China Merchants Holdings (International) Co Ltd 10 befektetés összesen (%) 20 befektetés összesen (%) Befektetések száma összesen

Alap


Alap

Bmark.

Aktív

97.9 2.1

Kína Korea Taiwan India Brazilia Mexikó Oroszország Dél-Afrika Thaiföld Peru

27,8 12,4 11,6 9,1 7,7 7,2 5,3 4,9 2,3 1,8

24,9 14,3 12,6 7,7 7,5 4,5 3,8 7,9 2,3 0,4

2,9 -1,8 -1,0 1,4 0,2 2,7 1,6 -2,9 0,1 1,4

Alap


6,0 4,1 3,6 3,2 3,1 2,7 2,2 2,1 2,1 2,0 30,9 48,5 68

America

<25

Európa

25-50

50-75

Kelet-Ázsia

>75


Alap

Megakapitalizáció - > 200 milliárd USD Magas kapitalizáció 10-200 milliárd USD Közepes kapitalizcáió 6-10 milliárd USD Alacsony-közepes kapitalizáció 2-6 milliárd USD Alacsony kapitalizáció 300 millió - 2 milliárd USD Mikro-plusz kapitalizáció < 300 millió USD

7,9 67,9 5,4 8,2 8,4 0,0

GICS szektorok (%)

Alap

Bmark.

Aktív

Élelmiszer- és italáru Informatika Ciklikus fogyasztói termékek Energia Anyagok Ipari termékek Alapvető fogyasztási cikkek Telekommunikáció Közműszolgáltatók Egészségügy

36,5 22,3 12,5 7,3 5,7 5,1 4,1 2,2 1,2 0,8

29,7 17,9 9,0 8,4 6,9 6,9 8,1 7,3 3,3 2,5

6,8 4,4 3,5 -1,0 -1,2 -1,8 -4,0 -5,1 -2,1 -1,7



32,68/28,14 12,66 17,51 -0,22 0,28 3,73 12.8x 1.9x 2,80





NAV

1 hónap

30-06-14 - 30-06-13 - 30-06-12 - 30-06-11 - 30-06-10 30-06-15 30-06-14 30-06-13 30-06-12 30-06-11

TER

% hozam

ISIN

Bloomberg

SEDOL

A2 Acc EUR 01/02 25,92 -3,9% 13,6% 8,2% 0,3% -5,6% 6,8% 1,83% LU0171275786 MIGSEII B17P9V8 A2 Acc USD 11/93 29,03 -2,2% -6,9% 13,5% 3,1% -17,3% 26,0% 1,83% LU0047713382 MIGSEMI 4938237 Forrás: Morningstar. A teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözi, amennyiben máshogy nem jelezzük. A teljesítményadatok bemutatása a nettó eszközérték árazása alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. A teljes kiadási mutató a legutolsó, évesített kiadási adat az adott befektetésijegyosztály vonatkozásában. A százalékos hozam az utolsó 12 hónap hozamait veszi figyelembe. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassák el a kibocsátási tájékoztatót és a Kulcsfontosságú Befektetői Információs Dokumentumokat (KIID) minden olyan alap esetében, amelybe befektetni kívánnak. Jogi információk Alapkezelő Társaság Az alaptípusnál Joghatóság Kibocsátás dátuma Alap pénzneme Az Alap mérete EUSD státusz



$5.000 $1.000 5,00% 1,50%

Alapkezelő Dhiren Shah Az Alapkezelő kezdési időpontja 01-03-2012 Alapkezelő Luiz Soares Az Alapkezelő kezdési időpontja 01-03-2012 Szektor Global Emerging Markets Equity Benchmark MSCI EM NR USD Regisztrációk és alapdíjak Kérjük tekintse meg a Tájékoztatót, amely a www.blackrock.com weboldalon találaható.

Fontos tudnivalók





Magasabb kockázat


BGF Emerging Markets Bond Fund

1

2


4

3

5

6

7


A befektetési cél összefoglalása Az Emerging Markets Bond Fund célja a lehető legmagasabb összhozam elérése. Az Alap teljes nettó eszközállományának legalább 70%-át fejlődő piacokon működő vagy gazdasági tevékenységük túlnyomó részét ilyen piacokon folytató kormányok, szervezetek és vállalatok fix kamatozású átruházható értékpapírjaiba fekteti be. Az Alap a jegyezhető értékpapírok teljes spektrumába befektethet, beleértve a nem befektetési minősítésű értékpapírokat is. Az árfolyamkockázatot rugalmasan kezeli. Az Alappal kapcsolatos figyelmeztetés Az alap eszközei jelentős hányadát más devizában fekteti be, következésképpen az adott deviza árfolyamában bekövetkező változások a befektetés értékére is kihatással vannak. A fejlődő, feltörekvő piacokba eszközölt befektetések értéke nagyobb mértékben ingadozhat a szilárdabb gazdaságokhoz képest például az általánosan elfogadott számviteli alapelvek különbözősége vagy a gazdasági vagy politikai stabilitás hiánya miatt. Az alap befektetései esetében likviditási korlátok is felmerülhetnek abban az esetben, ha egyes részvények, például a kisebb vállalatok részvényei kevésbé gyakran és kisebb mennyiségben cserélnek gazdát. Ennek következtében a befektetések értékének változásai kevésbé lesznek előre jelezhetők. Bizonyos esetekben nem lehetséges az értékpapírt a legutoljára jegyzett piaci áron vagy a méltányosnak talált áron értékesíteni. Az alap a tőkéből és a bevételből is eszközölhet kifizetéseket, vagy egyéb befektetési stratégiákat is követhet nyereségszerzés céljából. Ennek köszönhetően nagyobb lehet a felosztandó bevétel összege, de csökkenhet a tőke, és kisebb lehet a hosszú távú tőkenövekedés lehetősége. Az Alap fix kamatozású értékpapírokba, például vállalati vagy államkötvényekbe fektet be, amelyek fix vagy változó kamatozásúak (kamatszelvény alapján történő kamatfizetés), és a kölcsönökhöz hasonlóan viselkednek. (folytatás a 2. oldalon)

Az Alap teljesítménye Növekedés és az adott évre vonatkozó éves teljesítmény - 2015. június 30-ig 10,000 US dolláros befektetés alakulása (USD) A2 USD JPM EMBI Global Diversified Index

16 14 12 10K 2010 12,8% 0,6% 38 20,6% 0,6%

2010

2011 5,4% -1,9% 28 9,0% -2,0%

2011

2012 16,3% -1,1% 67 14,5% -1,1%

2012

2013 -5,1% 0,1% 39 -9,2% 0,1%

2013

2014 5,6% -1,8% 18 20,3% -2,0%

2014


1,6% -0,1% 28 10,3% -0,1%

Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az JPM EMBI Global Diversified Index indexhez mért teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözik a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. **A százalékos rangsorban elfoglalt hely alapja az Alap ázsiai és Global Emerging Markets Bond forgalmazott részvényeinek szektorával összehasonlításban elért teljesítmény, százalékos formában kifejezve. 1 a legjobb százalékos helyezés, 100 a legrosszabb.


Teljes hozam % A2 USD JPM EMBI Global Diversified Index

0 -2 -4 -6 L1 YTD 1,6% 1,7% 28 10,3% 10,4%


-0,9% -0,3% 76 -4,5% -3,9%

1,6% 1,7% 28 10,3% 10,4%

1L5 év

3 L6 év*

5 L7 év*


1,2% 0,5% 3 24,4% 23,5%

3,7% 4,3% 18 8,3% 8,9%

6,0% 6,8% 21 8,0% 8,8%

6,8% 7,5% 22 7,7% 8,3%

7,2% 7,8% 8,3% 8,9%


Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az JPM EMBI Global Diversified Index teljesítménye a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat nem vettük figyelembe. *A teljesítményadatok bemutatása évesített formában történik. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassa el az alapra jellemző egyéni figyelmeztetések oldalát!

A portfolió profilja 2015. június 30-ig A 10 legnagyobb pozíció

Alap

Petroleos Mexicanos Mtn Regs 4.5 01/23/2026 South Africa (Republic Of) 4.665 01/17/2024 Brazil Federative Republic Of (Go 2.625 01/05/2023 Colombia (Republic Of) 2.625 03/15/2023 Philippines (Republic Of) 4.2 01/21/2024 Mexico (United Mexican States) 3.6 01/30/2025 Uruguay Oriental Republic Of (Gov 4.125 11/20/2045 Peru (Republic Of) 5.625 11/18/2050 Panama Republic Of (Govt) 4.3 04/29/2053 Russian Federation (Govt) Regs 5 04/29/2020 10 befektetés összesen (%) 20 befektetés összesen (%) Befektetések száma összesen Pénznemek megoszlása USD RUB TRY

2,0 2,0 1,9 1,8 1,6 1,4 1,2 1,2 1,1 1,1 15,2 24,6 394

Alap

Bmark.

Aktív

101,0 -0,2 -0,8

100,0 0,0 0,0

1,0 -0,2 -0,8

Hitelminőség

Alap

Bmark.

Aktív


0,2 2,2 8,0 45,2 17,1 12,4 1,6 1,3

0,0 4,3 10,9 42,6 18,1 17,7 2,1 1,4

0,2 -2,1 -2,9 2,7 -0,9 -5,3 -0,5 -0,1

Lejárat

Alap

Bmark.

Aktív


0,0 0,0 0,6 0,1 0,3 2,7 10,1 16,3 37,4 20,8 11,9

0,3 0,1 0,0 0,1 4,9 5,1 17,8 15,9 26,8 29,0 0,0

-0,3 -0,1 0,6 0,0 -4,6 -2,4 -7,8 0,4 10,5 -8,3 11,9



16,04/14,94 6,30 6,63 -0,29 0,60 1,99 BBB6,6 9,84 5,6




NAV

1 hónap

30-06-14 - 30-06-13 - 30-06-12 - 30-06-11 - 30-06-10 30-06-15 30-06-14 30-06-13 30-06-12 30-06-11

TER

% hozam

ISIN

Bloomberg

SEDOL

A1 Inc EUR 10/04 8,54 -3,3% 23,5% 3,6% -1,2% 24,0% -6,6% 1,46% LU0200683703 MLEMEA1 B0347M9 A1 Inc USD 09/04 9,56 -1,6% 1,3% 8,6% 1,5% 8,7% 10,2% 1,46% 2,54% LU0200680436 MLEMUA1 B0321B0 A2 Acc EUR 10/04 13,95 -3,4% 23,6% 3,5% -1,3% 24,0% -6,6% 1,46% LU0200683885 MLEMEA2 B0347L8 A2 EUR Hdg 03/09 15,18 -1,6% 0,8% 8,3% 0,9% 8,0% 9,3% 1,46% LU0413376566 MLEMA2E B526MQ0 A2 Acc USD 10/04 15,62 -1,6% 1,2% 8,5% 1,6% 8,7% 10,2% 1,46% LU0200680600 MLEMUA2 B441X18 A2 GBP Hdg 04/14 10,35 -1,5% 1,5% 1,46% LU1057296771 BEBA2GH LX BLT1S62 A3 Inc EUR 10/04 8,82 -3,4% 23,6% 3,4% -1,2% 24,2% -6,7% 1,47% LU0200684008 MLEMEA3 B0347V8 A3 Inc USD 10/04 9,88 -1,6% 1,2% 8,6% 1,6% 8,6% 10,2% 1,47% 2,55% LU0200680782 MLEMUA3 B0346N3 A4 Inc EUR 05/14 12,26 -3,3% 23,6% 1,46% 0,51% LU1072326561 BEMBA4E BN327H9 A6 Inc HKD Hgd 04/12 71,18 -1,6% 1,1% 8,3% 1,3% 1,46% 4,88% LU0764619960 BGEMA6H B7MWSD1 A6 Inc USD 04/12 9,24 -1,6% 1,3% 8,5% 1,7% 1,46% 4,90% LU0764617162 BGEMA6U B75JT47 A8 AUD Hgd 02/13 9,15 -1,6% 3,4% 11,0% 1,46% 7,04% LU0871639893 BEMBA8H B96VP59 A8 ZAR Hdg 09/14 97,80 -1,3% 1,46% LU1109561420 BGEMA8Z BQT3VS6 Forrás: Morningstar. A teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözi, amennyiben máshogy nem jelezzük. A teljesítményadatok bemutatása a nettó eszközérték árazása alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. A teljes kiadási mutató a legutolsó, évesített kiadási adat az adott befektetésijegyosztály vonatkozásában. A százalékos hozam az utolsó 12 hónap hozamait veszi figyelembe. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassák el a kibocsátási tájékoztatót és a Kulcsfontosságú Befektetői Információs Dokumentumokat (KIID) minden olyan alap esetében, amelybe befektetni kívánnak. Az alapokra vonatkozó tudnivalók




$5.000 $1.000 5,00% 1,25%

Alapkezelő Michel Aubenas Az Alapkezelő kezdési időpontja 27-07-2012 Alapkezelő Chris Kelly Az Alapkezelő kezdési időpontja 27-07-2012 Alapkezelő Sergio Trigo Paz Az Alapkezelő kezdési időpontja 27-07-2012 Szektor Global Emerging Markets Bond Benchmark JPM EMBI Global Diversified Index



Az Alappal kapcsolatos figyelmeztetés (folytatás) Következésképpen ezek az értékpapírok ki vannak téve a kamatváltozásból eredő kockázatnak, ami befolyásolhatja az értéküket. Fontos tudnivalók





Magasabb kockázat


BGF Emerging Markets Equity Income Fund

1

2

3


4

5

6

7


A befektetési cél összefoglalása Az Emerging Markets Equity Income Fund nevű alap átlagon felüli hozam elérésére törekszik részvény befektetéseiből, a hosszú távú tőkenövekedés feláldozása nélkül. Az Alap összes eszközének legalább 70%-át globálisan olyan vállalatok értékpapírjaiba fekteti, melyek székhelye a feltörekvő piacokon van, vagy gazdasági tevékenységük túlnyomó részét ezen piacokon végzik. Olyan vállalatok értékpapírjaiba is történhet befektetés, melyek székhelye a fejlett piacokon van, vagy gazdasági tevékenységük túlnyomó részét ezen piacokon végzik, és amelyeknek jelentős üzleti tevékenysége van a feltörekvő piacokon. Ez az alap a bevételeit a költségek levonása előtt osztja szét. Az Alappal kapcsolatos figyelmeztetés Az alap eszközei jelentős hányadát más devizában fekteti be, következésképpen az adott deviza árfolyamában bekövetkező változások a befektetés értékére is kihatással vannak. A fejlődő, feltörekvő piacokba eszközölt befektetések értéke nagyobb mértékben ingadozhat a szilárdabb gazdaságokhoz képest például az általánosan elfogadott számviteli alapelvek különbözősége vagy a gazdasági vagy politikai stabilitás hiánya miatt. Az Alap befektetési stratégiája részeként származtatott értékpapírügyleteket is alkalmaz. A származtatott ügyletek (derivatívák) magasabb kockázatot és volatilitást rejthetnek magukban azokhoz az alapokhoz képest, amelyek csak hagyományos értékpapírokba, például részvényekbe és kötvényekbe fektetnek be. Az Alap által alkalmazott stratégiák között szerepel a derivatívák felhasználása bizonyos befektetéskezelési technikák előmozdítása céljából, beleértve a vételi (long) és a szintetikus eladási (synthetic short) pozíciókat, valamint tőkeáttétel megvalósítását az Alap nettó eszközértékét meghaladó pénzügyi kitettség felvállalása érdekében. A derivatívák ilyen jellegű alkalmazása növelheti az Alap kockázatát. Az Alap befektetőinek tudomásul kell venniük, hogy az Alap elsődleges célja nem tőkenövekmény biztosítása, és hogy az értékek ingadozhatnak és a hozam szintje nem garantált, hanem időről-időre változó lehet. (folytatás a 2. oldalon)

Az Alap teljesítménye Növekedés és az adott évre vonatkozó éves teljesítmény - 2015. június 30-ig 14 12 10K

10,000 US dolláros befektetés alakulása (USD) A2 USD MSCI EM NR USD

8 2010 -

2010

2011 -

2011

2012 27,9% 9,7% 2

2012

2013

2013

0,1% 2,7% 31

2014 -2,9% -0,7% 55

2014


-1,3% -4,2% 84

Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az MSCI EM NR USD indexhez mért teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözik a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. **A százalékos rangsorban elfoglalt hely alapja az Alap ázsiai és Global Emerging Markets Equity forgalmazott részvényeinek szektorával összehasonlításban elért teljesítmény, százalékos formában kifejezve. 1 a legjobb százalékos helyezés, 100 a legrosszabb.


Teljes hozam % A2 USD MSCI EM NR USD

3 0 -3 -6 -9 L1 YTD -1,3% 3,0% 84


-0,3% 0,7% 66

-1,3% 3,0% 84

1L5 év

3 L6 év*

5 L7 év*

-8,5% -5,1% 68

4,1% 3,7% 35

-


-

4,3% 2,0% -


Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az MSCI EM NR USD teljesítménye a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat nem vettük figyelembe. *A teljesítményadatok bemutatása évesített formában történik. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassa el az alapra jellemző egyéni figyelmeztetések oldalát!


A 10 legnagyobb pozíció Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd Industrial & Commercial Bank Of China Ltd China Mobile Ltd Itau Unibanco Holding Sa Hengan International Group Co Ltd Sk Telecom Co Ltd China Merchants Holdings (International) Co Ltd Magnit Ojsc Lukoil Oao Grupo Aeroportuario Del Pacifico Sab De Cv 10 befektetés összesen (%) 20 befektetés összesen (%) Befektetések száma összesen

Alap


Alap

Bmark.

Aktív

97.2 2.8

Kína Taiwan Mexikó India Oroszország Brazilia Thaiföld Korea Dél-Afrika Chile

27,6 14,3 9,5 8,0 7,2 6,8 6,1 4,9 4,9 1,8

24,9 12,6 4,5 7,7 3,8 7,5 2,3 14,3 7,9 1,2

2,8 1,7 5,0 0,3 3,4 -0,8 3,8 -9,4 -3,0 0,5

Alap


5,1 4,8 4,5 3,7 3,3 3,1 2,9 2,9 2,4 2,4 35,1 54,3 68

America

<25

Európa

25-50

50-75

Kelet-Ázsia

>75


Alap


11,5 48,1 9,9 19,8 7,2 0,6

GICS szektorok (%)

Alap

Bmark.

Aktív

Élelmiszer- és italáru Ipari termékek Alapvető fogyasztási cikkek Informatika Energia Telekommunikáció Ciklikus fogyasztói termékek Anyagok

29,6 13,0 12,5 12,3 9,3 9,1 8,4 2,9

29,7 6,9 8,1 17,9 8,4 7,3 9,0 6,9

-0,1 6,1 4,4 -5,7 1,0 1,8 -0,6 -4,0



13,34/11,41 12,49 NA 0,09 0,38 4,67 13.4x 2.2x 3,86




NAV

1 hónap

30-06-14 - 30-06-13 - 30-06-12 - 30-06-11 - 30-06-10 30-06-15 30-06-14 30-06-13 30-06-12 30-06-11

TER

% hozam

ISIN

Bloomberg

SEDOL

A2 Acc USD 08/11 11,78 -1,8% -8,5% 9,0% 13,2% 1,84% LU0651946864 BGFEMA2 B4K63M8 A5G USD 08/11 10,27 -1,9% -8,5% 8,9% 13,1% 1,84% 3,31% LU0651947912 BGFEA5G B65K5R8 Forrás: Morningstar. A teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözi, amennyiben máshogy nem jelezzük. A teljesítményadatok bemutatása a nettó eszközérték árazása alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. A teljes kiadási mutató a legutolsó, évesített kiadási adat az adott befektetésijegyosztály vonatkozásában. A százalékos hozam az utolsó 12 hónap hozamait veszi figyelembe. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassák el a kibocsátási tájékoztatót és a Kulcsfontosságú Befektetői Információs Dokumentumokat (KIID) minden olyan alap esetében, amelybe befektetni kívánnak. Jogi információk Alapkezelő Társaság Az alaptípusnál Joghatóság Kibocsátás dátuma Alap pénzneme Az Alap mérete EUSD státusz



$5.000 $1.000 5,00% 1,50%

Alapkezelő Dhiren Shah Az Alapkezelő kezdési időpontja 12-08-2011 Alapkezelő Luiz Soares Az Alapkezelő kezdési időpontja 31-10-2012 Szektor Global Emerging Markets Equity Benchmark MSCI EM NR USD Regisztrációk és alapdíjak Kérjük tekintse meg a Tájékoztatót, amely a www.blackrock.com weboldalon találaható.

Az Alappal kapcsolatos figyelmeztetés (folytatás) Az alap kisebb vállalatok részvényeibe is befektethet, amelyek talán kevésbé likvidek, és értékük kevésbé jelezhető előre egy nagyobb vállalat részvényeihez képest. Fontos tudnivalók





Magasabb kockázat


BGF Emerging Markets Local Currency Bond Fund

1

2

3


4

5

6

7


A befektetési cél összefoglalása Az Emerging Markets Local Currency Bond Fund nevű alap a teljes hozam maximalizálására törekszik. Az Alap a rendelkezésére álló eszközeinek legalább 70%-át helyi pénznemben denominált, fix kamatozású, átruházható, a feltörekvő piacok kormányai vagy ügynökségei, és ezen piacokon székhellyel rendelkező, illetve gazdasági tevékenységük túlnyomó részét ezen piacokon végző vállalatok által kibocsátott értékpapírokba fekteti. Az elérhető értékpapírok teljes spektruma felhasználható, ideértve a nem-befektetési besorolásúakat is. A devizanem kitettség kezelése rugalmas. Az Alappal kapcsolatos figyelmeztetés Az alap eszközei jelentős hányadát más devizában fekteti be, következésképpen az adott deviza árfolyamában bekövetkező változások a befektetés értékére is kihatással vannak. A fejlődő, feltörekvő piacokba eszközölt befektetések értéke nagyobb mértékben ingadozhat a szilárdabb gazdaságokhoz képest például az általánosan elfogadott számviteli alapelvek különbözősége vagy a gazdasági vagy politikai stabilitás hiánya miatt. Az alap olyan vállalatok által kibocsátott fix kamatozású értékpapírokba fektet be, amelyek esetében az állami kibocsátású vagy állami garanciavállalás mellett kibocsátott kötvényekhez képest nagyobb mértékben kell számolni a vállalatnak adott tőke vissza nem fizetése vagy az alapnak járó kamat meg nem térítése kockázatával. Az alap befektetései esetében likviditási korlátok is felmerülhetnek abban az esetben, ha egyes részvények, például a kisebb vállalatok részvényei kevésbé gyakran és kisebb mennyiségben cserélnek gazdát. Ennek következtében a befektetések értékének változásai kevésbé lesznek előre jelezhetők. Bizonyos esetekben nem lehetséges az értékpapírt a legutoljára jegyzett piaci áron vagy a méltányosnak talált áron értékesíteni. Az alap a tőkéből és a bevételből is eszközölhet kifizetéseket, vagy egyéb befektetési stratégiákat is követhet nyereségszerzés céljából. (folytatás a 2. oldalon)

Az Alap teljesítménye Növekedés és az adott évre vonatkozó éves teljesítmény - 2015. június 30-ig 12 11 10K 9

10,000 US dolláros befektetés alakulása (USD) A2 USD JP Morgan GBI-EM Global Diversified Index

8 2010 5,2% -0,5% 89 12,5% -0,5%

2010

2011 -8,2% -3,0% 92 -5,2% -3,1%

2011

2012 7,4% 0,0% 97 5,8% 0,0%

2012

2013 -6,6% 2,0% 12 -10,6% 1,9%

2013

2014 -6,9% -1,2% 61 6,0% -1,4%

2014


-4,1% 0,8% 20 4,1% 0,8%

Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az JP Morgan GBI-EM Global Diversified Index indexhez mért teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözik a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. **A százalékos rangsorban elfoglalt hely alapja az Alap ázsiai és Global Emerging Markets Bond - Local Currency forgalmazott részvényeinek szektorával összehasonlításban elért teljesítmény, százalékos formában kifejezve. 1 a legjobb százalékos helyezés, 100 a legrosszabb.

Kumulált teljesítmény - 2015. június 30-ig 24 18 12 6 0

Teljes hozam % A2 USD JP Morgan GBI-EM Global Diversified Index

-6 -12 -18 L1 YTD -4,1% -4,9% 20 4,1% 3,3%


-0,4% -1,0% 24 -4,0% -4,5%

-4,1% -4,9% 20 4,1% 3,3%

1L5 év

3 L6 év*

5 L7 év*

-13,7% -15,4% 18 6,1% 4,0%

-4,7% -5,1% 52 -0,5% -0,9%

-2,2% -1,9% 94 -0,4% 0,0%


1,7% 2,5% 90 2,5% 3,4%

4,8% 4,9% 4,9% 5,0%


Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az JP Morgan GBI-EM Global Diversified Index teljesítménye a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat nem vettük figyelembe. *A teljesítményadatok bemutatása évesített formában történik. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassa el az alapra jellemző egyéni figyelmeztetések oldalát!


Alap

South Africa (Republic Of) 10.5 12/21/2026 Brazil (Federative Republic Of) 10 01/01/2017 Poland (Republic Of) 5.5 10/25/2019 Mexico (United Mexican States) (Go 6.5 06/10/2021 Malaysia (Federation Of) 3.418 08/15/2022 Mexico (United Mexican States) (Go 8.5 12/13/2018 Mexico (United Mexican States) (Go 6.25 06/16/2016 Brazil Federative Republic Of 10 01/01/2025 Hungary (Republic Of) 6.75 02/24/2017 South Africa (Republic Of) 6.75 03/31/2021 10 befektetés összesen (%) 20 befektetés összesen (%) Befektetések száma összesen

7,3 5,1 4,8 4,6 4,5 4,3 3,9 3,8 3,5 2,7 44,6 64,4 88

Hitelminőség

Alap

Bmark.

Aktív


0,3 0,2 35,8 49,4 9,8 0,2 0,2 0,0

0,0 0,1 39,4 54,1 6,4 0,0 0,0 0,0

0,3 0,1 -3,6 -4,7 3,4 0,2 0,2 0,0


Alap

Bmark.

Aktív

USD MXN MYR PLN CNY COP TRY ZAR JPY BRL

23,5 13,0 9,1 8,0 7,0 6,0 5,5 5,1 5,1 5,1

0,0 10,0 10,0 10,0 0,0 6,8 9,9 10,0 0,0 10,2

23,5 3,0 -0,9 -2,0 7,0 -0,9 -4,4 -4,9 5,1 -5,2

Lejárat

Alap

Bmark.

Aktív


0,0 0,0 0,7 1,4 15,4 6,8 13,0 12,7 23,5 22,4 4,1

0,0 0,0 0,0 0,0 12,2 12,5 20,0 13,7 19,6 22,0 0,0

0,0 0,0 0,7 1,4 3,3 -5,7 -6,9 -1,1 3,9 0,4 4,1



25,95/21,67 8,91 10,12 0,17 -0,50 2,15 BBB 5,24 6,02 7,32



NAV

1 hónap

30-06-14 - 30-06-13 - 30-06-12 - 30-06-11 - 30-06-10 30-06-15 30-06-14 30-06-13 30-06-12 30-06-11

TER

% hozam

ISIN

Bloomberg

SEDOL

A1 Inc EUR 02/07 3,93 -3,4% 5,4% -3,4% -3,7% 4,7% -4,7% 1,26% LU0278461065 MLLEEA1 B1PGSQ1 A1 Inc USD 07/98 4,40 -1,5% -13,6% 1,4% -1,1% -8,4% 12,5% 1,26% 4,95% LU0278477574 MLLEUA1 B1PGSS3 A2 CHF Hdg 05/11 7,74 -1,7% -14,9% 0,8% -1,6% -9,7% 1,26% LU0623004180 BGLEA2C B52RT84 A2 Acc CHF 05/13 20,64 -2,2% -9,7% -4,6% 1,26% LU0938162186 BGELA2C BB2BQ87 A2 Acc EUR 02/07 19,82 -3,3% 5,4% -3,3% -3,9% 4,7% -4,5% 1,26% LU0278457204 MLLEEA2 B1PGSM7 A2 EUR Hdg 06/08 7,81 -1,6% -14,4% 1,0% -1,7% -9,2% 11,5% 1,26% LU0359002093 MLLEEAH B43CTB4 A2 PLN Hdg 03/10 9,41 -1,6% -12,8% 3,1% 1,8% -6,5% 14,6% 1,26% LU0480535052 BGEMA2P B602MQ7 A2 SGD Hdg 06/08 8,00 -1,5% -13,8% 1,0% -1,6% -9,2% 12,0% 1,26% LU0358998713 MLLEEAS B43CTD6 A2 Acc USD 06/97 22,19 -1,6% -13,7% 1,4% -1,2% -8,3% 12,6% 1,26% LU0278470058 MLLEUA2 B1PGSW7 A3 AUD Hdg 03/11 7,47 -1,4% -11,1% 3,3% 1,3% -5,6% 1,26% 6,09% LU0575500318 BGFEA3H B3NCN59 A3 Inc EUR 02/07 3,95 -3,4% 5,2% -3,1% -3,9% 4,5% -4,4% 1,26% LU0278457469 MLLEEA3 B1PGSZ0 A3 Inc HKD 02/07 34,31 -1,6% -13,6% 1,3% -1,1% -8,6% 12,6% 1,26% LU0388349754 BGFLEA3 B3DBV52 A3 Inc USD 02/07 4,43 -1,5% -13,5% 1,3% -1,1% -8,4% 12,6% 1,26% 4,96% LU0278470132 MLLEUA3 B1PGT24 A4 Inc EUR 01/10 16,47 -3,3% 5,4% -3,4% -3,8% 4,7% -4,6% 1,26% LU0478974834 BGFLA4U B5N31N0 A4 Inc USD 01/10 18,45 -1,5% -13,6% 1,4% -1,1% -8,3% 11,3% 1,26% 5,97% LU0548402170 BGFEA4U B4Q7XG9 A8 AUD Hdg 11/14 8,72 -1,6% 1,26% LU1133072774 BSJWR12 BGFEAA8 A8 ZAR Hdg 11/14 88,17 -1,1% 1,26% LU1133079787 BGFEAZ8 BSJWR23 Forrás: Morningstar. A teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözi, amennyiben máshogy nem jelezzük. A teljesítményadatok bemutatása a nettó eszközérték árazása alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. A teljes kiadási mutató a legutolsó, évesített kiadási adat az adott befektetésijegyosztály vonatkozásában. A százalékos hozam az utolsó 12 hónap hozamait veszi figyelembe. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassák el a kibocsátási tájékoztatót és a Kulcsfontosságú Befektetői Információs Dokumentumokat (KIID) minden olyan alap esetében, amelybe befektetni kívánnak. Az alapokra vonatkozó tudnivalók


BlackRock Global Funds SICAV UCITs LUX 26-06-1997 USD $794millió A befektetési palettán belül, kifizetések és visszaváltások


$5.000 $1.000 5,00% 1,00%

Alapkezelő Sergio Trigo Paz Az Alapkezelő kezdési időpontja 27-07-2012 Alapkezelő Laurent Develay Az Alapkezelő kezdési időpontja 27-07-2012 Alapkezelő Raphael Marechal Az Alapkezelő kezdési időpontja 27-07-2012 Szektor Global Emerging Markets Bond - Local Currency Benchmark JP Morgan GBI-EM Global Diversified Index Regisztrációk és alapdíjak Kérjük tekintse meg a Tájékoztatót, amely a www.blackrock.com weboldalon találaható.

Az Alappal kapcsolatos figyelmeztetés (folytatás) Ennek köszönhetően nagyobb lehet a felosztandó bevétel összege, de csökkenhet a tőke, és kisebb lehet a hosszú távú tőkenövekedés lehetősége. Az Alap fix kamatozású értékpapírokba, például vállalati vagy államkötvényekbe fektet be, amelyek fix vagy változó kamatozásúak (kamatszelvény alapján történő kamatfizetés), és a kölcsönökhöz hasonlóan viselkednek. Következésképpen ezek az értékpapírok ki vannak téve a kamatváltozásból eredő kockázatnak, ami befolyásolhatja az értéküket. Fontos tudnivalók





Magasabb kockázat


BGF Euro Bond Fund

1

3

2


4

5

6

7


A befektetési cél összefoglalása Az Euro Bond Fund célja a lehető legmagasabb összhozam elérése. Az Alap teljes nettó eszközállományának legalább 80%-át befektetési minősítésű fix kamatozású átruházható értékpapírokba fekteti be. Teljes nettó eszközállományának legalább 70%-át euróban kifejezett fix kamatozású átruházható értékpapírokba fekteti be. Az árfolyamkockázatot rugalmasan kezeli. Az Alappal kapcsolatos figyelmeztetés Az alap eszközei jelentős hányadát más devizában fekteti be, következésképpen az adott deviza árfolyamában bekövetkező változások a befektetés értékére is kihatással vannak. Az alap olyan vállalatok által kibocsátott fix kamatozású értékpapírokba fektet be, amelyek esetében az állami kibocsátású vagy állami garanciavállalás mellett kibocsátott kötvényekhez képest nagyobb mértékben kell számolni a vállalatnak adott tőke vissza nem fizetése vagy az alapnak járó kamat meg nem térítése kockázatával. Az alap befektetései esetében likviditási korlátok is felmerülhetnek abban az esetben, ha egyes részvények, például a kisebb vállalatok részvényei kevésbé gyakran és kisebb mennyiségben cserélnek gazdát. Ennek következtében a befektetések értékének változásai kevésbé lesznek előre jelezhetők. Bizonyos esetekben nem lehetséges az értékpapírt a legutoljára jegyzett piaci áron vagy a méltányosnak talált áron értékesíteni. Az Alap fix kamatozású értékpapírokba, például vállalati vagy államkötvényekbe fektet be, amelyek fix vagy változó kamatozásúak (kamatszelvény alapján történő kamatfizetés), és a kölcsönökhöz hasonlóan viselkednek. Következésképpen ezek az értékpapírok ki vannak téve a kamatváltozásból eredő kockázatnak, ami befolyásolhatja az értéküket. Az alap(ok) strukturált hiteltermékekbe is befektethet(nek). (folytatás a 2. oldalon)

Az Alap teljesítménye Növekedés és az adott évre vonatkozó éves teljesítmény - 2015. június 30-ig 10,000 US dolláros befektetés alakulása (EUR) A2 EUR Barclays Euro Agg 500MM TR EUR

16 14 12 10K 2010 3,2% 1,0% 33 -3,5% 0,9%

2010

2011 3,1% -0,2% 29 -0,3% -0,2%

2011

2012 11,8% 0,6% 22 13,6% 0,6%

2012

2013 2,7% 0,5% 23 7,3% 0,6%

2013

2014 11,4% 0,3% 19 -2,2% 0,2%

2014


-0,7% 0,5% 38 -8,6% 0,5%

Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az Barclays Euro Agg 500MM TR EUR indexhez mért teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözik a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. **A százalékos rangsorban elfoglalt hely alapja az Alap ázsiai és EUR Diversified Bond forgalmazott részvényeinek szektorával összehasonlításban elért teljesítmény, százalékos formában kifejezve. 1 a legjobb százalékos helyezés, 100 a legrosszabb.


Teljes hozam % A2 EUR Barclays Euro Agg 500MM TR EUR

0 -2 -4 -6 L1 YTD -0,7% -1,2% 38 -8,6% -9,0%


-4,5% -4,4% 66 -1,0% -0,8%

-0,7% -1,2% 38 -8,6% -9,0%

1L5 év

3 L6 év*

5 L7 év*


3,8% 3,5% 13 -15,6% -15,8%

6,8% 6,1% 15 2,2% 1,6%

5,5% 5,0% 9 3,5% 3,1%

4,5% 4,3% 7 3,7% 3,4%

4,7% 4,4% -


Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az Barclays Euro Agg 500MM TR EUR teljesítménye a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat nem vettük figyelembe. *A teljesítményadatok bemutatása évesített formában történik. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassa el az alapra jellemző egyéni figyelmeztetések oldalát!

A portfolió profilja 2015. június 30-ig Kötvényjellegű szektorok:

Alap

Hitelminőség

Alap

Bmark.

Aktív

Treasury Vállalatok Állami vonatkozású Fedezett Értékpapírosított Készpénz

51,3 16,9 13,7 12,6 4,8 0,7


19,1 22,7 15,7 33,7 5,6 1,7 0,0 0,8

26,1 31,5 10,5 31,8 0,0 0,0 0,0 0,1

-7,0 -8,8 5,2 1,9 5,6 1,7 0,0 0,7

A 10 legnagyobb pozíció

Alap


Alap

Bmark.

Aktív

Franciaország Olaszország Spanyolország Németország Írország Belgium Egyesült Királyság Portugália Egyesült Államok Nemzetek feletti

17,7 15,7 12,0 11,6 8,1 5,2 5,1 4,9 3,5 3,4

22,2 16,5 10,8 18,5 1,4 4,3 2,4 0,2 2,3 4,7

-4,5 -0,8 1,1 -6,9 6,7 0,9 2,7 4,7 1,1 -1,3

Ireland (Republic Of) 4.5 04/18/2020 France (Republic Of) 0.5 05/25/2025 Belgium (Kingdom Of) 0.8 06/22/2025 Italy (Republic Of) Regs 2.15 11/12/2017 Italy (Republic Of) 4.75 09/01/2044 France (Republic Of) 2.25 05/25/2024 Ireland (Republic Of) Regs 0.8 03/15/2022 Kfw Mtn Regs 0.375 04/23/2030 Portugal (Republic Of) 4.75 06/14/2019 Italy Republic Of (Govt) Regs 2.25 04/22/2017 10 befektetés összesen (%) 20 befektetés összesen (%) Befektetések száma összesen

3,9 2,6 2,1 2,1 2,0 2,0 1,7 1,7 1,5 1,5 20,9 30,5 605

Futamidő

Alap

Bmark.

Aktív

0,0 0,1 0,3 0,4 0,8 1,0 1,4 1,0 1,1

0,0 0,1 0,3 0,6 1,0 1,2 1,2 0,7 1,1

0,0 0,0 0,0 -0,1 -0,2 -0,2 0,2 0,3 0,0

Lejárat

Alap

Bmark.

Aktív


0,7 0,4 0,6 1,7 7,5 8,8 23,2 15,7 20,0 20,6 0,7

0,0 0,0 0,0 0,0 12,8 10,8 20,5 17,2 18,3 20,5 0,0

0,7 0,4 0,6 1,7 -5,3 -2,0 2,7 -1,5 1,7 0,1 0,7




28,36/25,96 3,70 4,05 0,86 1,77 0,76 BBB 6,32 8,71 1,16




NAV

1 hónap

30-06-14 - 30-06-13 - 30-06-12 - 30-06-11 - 30-06-10 30-06-15 30-06-14 30-06-13 30-06-12 30-06-11

TER

% hozam

ISIN

Bloomberg

SEDOL

A1 Inc EUR 10/00 18,40 -2,4% 3,8% 9,8% 6,9% 7,0% 0,2% 0,97% 0,83% LU0118259232 MIGSEID 4561860 A1 Inc USD 10/00 20,61 -0,5% -14,9% 15,2% 9,9% -6,3% 18,3% 0,97% LU0171278889 MIGSEXD 7160866 A2 Acc EUR 03/94 26,98 -2,4% 3,8% 9,8% 6,9% 7,0% 0,2% 0,97% LU0050372472 MIGSEBI 4941666 A2 Acc USD 03/94 30,21 -0,6% -15,0% 15,2% 9,9% -6,3% 18,2% 0,97% LU0171279184 MIGSEEA 7160855 A2 Hdg USD 01/13 11,32 -2,3% 3,7% 9,7% 0,97% LU0869650977 BEBA2DH B8XVDJ5 A3 Inc EUR 09/03 18,40 -2,3% 3,8% 9,8% 6,9% 7,0% 0,2% 0,97% 0,83% LU0172396516 MLYEBEA 7659483 A3 Inc USD 09/03 20,60 -0,6% -15,0% 15,2% 9,8% -6,3% 18,2% 0,97% LU0172748641 MLYEBUA B441Z56 A4 Inc EUR 07/10 24,82 -2,4% 3,8% 9,9% 6,8% 4,3% 0,97% 1,27% LU0430265933 BGEBA4E B441NM9 A4RF GBP 08/10 17,70 -3,5% -8,0% 2,7% 13,3% -4,3% 0,97% 1,43% LU0204069685 BGEBA4G B4QSBW4 Forrás: Morningstar. A teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözi, amennyiben máshogy nem jelezzük. A teljesítményadatok bemutatása a nettó eszközérték árazása alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. A teljes kiadási mutató a legutolsó, évesített kiadási adat az adott befektetésijegyosztály vonatkozásában. A százalékos hozam az utolsó 12 hónap hozamait veszi figyelembe. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassák el a kibocsátási tájékoztatót és a Kulcsfontosságú Befektetői Információs Dokumentumokat (KIID) minden olyan alap esetében, amelybe befektetni kívánnak. Jogi információk Alapkezelő Társaság Az alaptípusnál Joghatóság Kibocsátás dátuma Alap pénzneme Az Alap mérete EUSD státusz

Az alapokra vonatkozó tudnivalók BlackRock Global Funds SICAV UCITs LUX 31-03-1994 euró €4milliárd A befektetési palettán belül, kifizetések és visszaváltások

Alapkezelő Michael Krautzberger Az Alapkezelő kezdési időpontja 17-10-2005 Szektor EUR Diversified Bond Benchmark Barclays Euro Agg 500MM TR EUR




$5.000 $1.000 5,00% 0,75%

Az Alappal kapcsolatos figyelmeztetés (folytatás) Ilyenek például az eszközalapú értékpapírok („ABS”), amelyek egyvagy többsorozatú hiteltermékké alakítanak át jelzálogokat és egyéb hiteleket, melyeket azután továbbhárítanak a befektetőkre, aminek fejében általában kamatot fizetnek az adott eszközből befolyó bevétel után. Ezek az értékpapírok hasonló jellemzőkkel bírnak, mint a vállalati kötvények, de nagyobb kockázatot rejtenek magukban, mivel a termék mögött álló hitelek részletei nem ismertek, jóllehet rendszerint hasonló feltételekkel bíró hitelek kerülnek egy csomagba. Az ABS-ek stabil megtérülése nem csupán a kamatlábak változásától függ, hanem attól is, hogy miként változik a mögöttük álló hitelek törlesztése a hitelfelvevő gazdasági helyzetében vagy körülményeiben adódó változások következtében. Ezért ezek az értékpapírok érzékenyebbek lehetnek a gazdasági eseményekre, nagy mértékben ingadozhat az áruk, és nehéz piacokon nehezebb és/vagy költségesebb lehet értékesíteni azokat. Fontos tudnivalók

Ez az anyag Szakmai Ügyfelek részére készült, és más személy számára nem javasolt, hogy a benne foglalt információkra hagyatkozzon. Minden pénzügyi befektetés kockázatot rejt magában. Éppen ezért befektetésének értéke és az abból származó bevétel változó lehet, és nem garantálható, hogy visszakapja az eredetileg befektetett összeget. A BlackRock Global Funds (BGF) egy luxemburgi székhelyű nyílt végű befektetési társaság, amely csak bizonyos joghatóságok területén forgalmazza befektetéseit. A BGF az Amerikai Egyesült Államok területén, illetve USA-beli illetőségű személyek részére nem forgalmaz befektetéseket. A BGF-re vonatkozó termékinformációk az USA-ban nem jelentethetők meg. A BGF a 2000. évi Pénzügyi szolgáltatási és piaci törvény alapján elismert vállalat. A BlackRock Investment Management (UK) Limited a BGF egyesült királyságbeli disztribútora. Az Egyesült Királyság szabályozási rendszere által biztosított védelmek többsége, valamint a Pénzügyi Szolgáltatások Kompenzációs Programja nem érhető el. A BGF által kezelt alapok korlátozott része az adóbevallás szempontjából „A sterling share class” részvényosztálynak minősül, és az Egyesült Királyságban a befektetési alapok helyzetéről szóló jelentési kötelezettségnek („Reporting Fund Status”) igyekszik megfelelni. Ellenkező tájékoztatás hiányában az alapra vonatkozóan feltüntetett információ csak összefoglalást nyújt az alapról. A BGF-re vonatkozó Jegyzések csak abban az esetben érvényesek, ha jelen Kibocsátási Tájékoztató, a legfrissebb pénzügyi jelentések, valamint a Kiemelt Befektetői Információk (Key Investor Information Document) alapján történnek, melyek a honlapunkon elérhetők. Bizonyos joghatóságok területén, ahol a szóban forgó Alap nem rendelkezik forgalmazási engedéllyel, a Kibocsátási Tájékoztatók, a Kiemelt Befektetői Információk és a jelentkezési lapok nem feltétlenül elérhetők a befektetők számára. Kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited (engedélyezte és szabályozza a Pénzügyi Szolgáltatások Felügyelete (Financial Services Authority)). Bejegyzett székhely: 12 Throgmorton Avenue, London, EC2N 2DL. Bejegyezve: Angliában; Cégjegyzékszám: 2020394. Tel.: 020 7743 3000. Tel.: 020 7743 3000. A telefonhívásokat az Ön védelme érdekében általában rögzítjük. Svájcban kiadja a BlackRock Asset Management Switzerland Limited nevű képviselet (Zürich Branch, Claridenstrasse 25, Pf. 2118 CH-8022 Zürich), ahol a Vállalat Kibocsátási Tájékoztatója, a Kiemelt Befektetői Információk, Alapító Okirata, Éves Jelentése és Évközi Jelentése ingyenesen elérhető. Svájcban a kifizető bank a JPMorgan Chase Bank, National Association, Columbus, Zürichi Fiók, Svájc, Dreikönigstrasse 21, CH-8002 Zürich. Hollandiában kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited amszterdami fiókja (Amstelplein 1, 1096 HA Amsterdam, tel.: 020 - 549 5200). Lengyelországban a BGF forgalmazóként regisztrálva van a Pénzügyi Felügyelő Bizottság (Komisja Nadzoru Finansowego) hivatalos listáján. Lengyelországban kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited képviselete: Oddział w Polsce, Rondo ONZ 1, 00-124 Varsó. Lengyelországban a BGF kifizető bankja: Bank Handlowy w Warszawie SA, ul. Senatorska 16, 00-950 Varsó, Lengyelország. Szingapúrban kiadja a BlackRock (Singapore) Limited. A BlackRock Global Funds a BlackRock (Singapore) Limited vállalatot (cégjegyzékszám: 200010143N) jelölte ki szingapúri képviselőjéül és kézbesítési megbízottjául. Honlap: www.blackrock.com.sg; tel.:+65 6411 3000). A kiadvány kizárólag akkreditált befektetők és Hivatásos Közvetítők számára készült. Hongkongban kiadja a BlackRock Asset Management North Asia Limited. Ez az anyag „Szakmai Befektetők” (a definíciót lásd az Értékpapírokról és Határidős Ügyletekről szóló Rendeletben (a hongkongi törvények 571. fejezete)) számára készült; más személyek nem hagyatkozhatnak rá, és nem adható tovább kiskereskedelmi ügyfeleknek Hongkongban. A hongkongi befektetőkkel kapcsolatban bővebbi információt a BlackRock Global Funds Kibocsátási Tájékoztatójában talál, egyebek mellett a kockázati tényezőket illetően. A BlackRock a BlackRock Investment Management (UK) Limited kereskedelmi neve. © 2015 BlackRock, Inc. Minden jog fenntartva. A BLACKROCK, a BLACKROCK SOLUTIONS, az iSHARES, a BUILD ON BLACKROCK (“A BLACKROCKRA ÉPÍTHET”), SO WHAT DO I DO WITH MY MONEY („MIHEZ KEZDJEK A PÉNZEMMEL?”) és a stilizált “i” embléma a BlackRock, Inc. vagy leányvállalatainak az Egyesült Államokban, ill. másutt bejegyzett vagy bejegyzetlen védjegyei. Minden egyéb védjegy jogával az érintett védjegytulajdonosok rendelkeznek. A S&P Capital IQ alapminősítése csupán véleménynek tekintendő, ezért nem javasoljuk, hogy befektetőink erre hagyatkozzanak befektetési döntéseik meghozatalakor. A múltbeli teljesítmény nem vetíti előre a jövőbeni eredményeket. A devizaárfolyamok változása a befektetések értékét is befolyásolhatja.Forrás és Szerzői jog: CITYWIRE. A Michael Krautzberger Citywire besorolású a három éves kockázattal korrigált teljesítményéért a következő időszakra nézve: [yyyy/mm/dd. - yyyy/mm/dd.].© 2015 Morningstar. Minden jog fenntartva. Az itt közzétett információ: (1) a Morningstar tulajdona; (2) másolása illetve terjesztése nem engedélyezett; és (3) helyessége, teljessége illetve időbeni érvényessége nem garantált. Morningstar OBSR és annak adatszolgáltatói nem felelnek ezen információk használatából szarmazó károkért vagy veszteségért. A múltbeli teljesítmény nem garancia a jövőbeli teljesítményt illetően.




Magasabb kockázat


BGF Euro Corporate Bond Fund

1

3

2


4

5

6

7


A befektetési cél összefoglalása Az Euro Corporate Bond Fund célja a lehető legmagasabb összhozam elérése. Az Alap teljes nettó eszközállományának legalább 70%-át befektetési minősítésű euróban kifejezett vállalati fix kamatozású átruházható értékpapírokba fekteti be. Az árfolyamkockázatot rugalmasan kezeli. Az Alappal kapcsolatos figyelmeztetés Az alap eszközei jelentős hányadát más devizában fekteti be, következésképpen az adott deviza árfolyamában bekövetkező változások a befektetés értékére is kihatással vannak. Az alap olyan vállalatok által kibocsátott fix kamatozású értékpapírokba fektet be, amelyek esetében az állami kibocsátású vagy állami garanciavállalás mellett kibocsátott kötvényekhez képest nagyobb mértékben kell számolni a vállalatnak adott tőke vissza nem fizetése vagy az alapnak járó kamat meg nem térítése kockázatával. Az alap befektetései esetében likviditási korlátok is felmerülhetnek abban az esetben, ha egyes részvények, például a kisebb vállalatok részvényei kevésbé gyakran és kisebb mennyiségben cserélnek gazdát. Ennek következtében a befektetések értékének változásai kevésbé lesznek előre jelezhetők. Bizonyos esetekben nem lehetséges az értékpapírt a legutoljára jegyzett piaci áron vagy a méltányosnak talált áron értékesíteni. Az Alap fix kamatozású értékpapírokba, például vállalati vagy államkötvényekbe fektet be, amelyek fix vagy változó kamatozásúak (kamatszelvény alapján történő kamatfizetés), és a kölcsönökhöz hasonlóan viselkednek. Következésképpen ezek az értékpapírok ki vannak téve a kamatváltozásból eredő kockázatnak, ami befolyásolhatja az értéküket. Az alap(ok) strukturált hiteltermékekbe is befektethet(nek). (folytatás a 2. oldalon)

Az Alap teljesítménye Növekedés és az adott évre vonatkozó éves teljesítmény - 2015. június 30-ig 10,000 US dolláros befektetés alakulása (EUR) A2 EUR BofAML EMU Corporate TR EUR

14 13 12 11 10K 2010 5,7% 0,9% 19

2010

2011 2,0% 0,0% 32

2011

2012 13,0% 0,0% 50

2012

2013 2,2% -0,2% 55

2013

2014 7,8% -0,5% 45

2014

2015 A2 EUR +/- Benchmark Százalékos ranghely

-1,0% 0,4% 40

Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az BofAML EMU Corporate TR EUR indexhez mért teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözik a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. **A százalékos rangsorban elfoglalt hely alapja az Alap ázsiai és EUR Corporate Bond forgalmazott részvényeinek szektorával összehasonlításban elért teljesítmény, százalékos formában kifejezve. 1 a legjobb százalékos helyezés, 100 a legrosszabb.


Teljes hozam % A2 EUR BofAML EMU Corporate TR EUR

0 -2 -4 -6 L1 YTD -1,0% -1,4% 40


-2,9% -2,8% 51

-1,0% -1,4% 40

1L5 év

3 L6 év*

5 L7 év*

1,9% 1,8% 28

5,3% 5,4% 48

4,9% 4,9% 39


-

4,0% 4,6% -

A2 EUR Benchmark Százalékos ranghely

Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az BofAML EMU Corporate TR EUR teljesítménye a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat nem vettük figyelembe. *A teljesítményadatok bemutatása évesített formában történik. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassa el az alapra jellemző egyéni figyelmeztetések oldalát!


Alap

Hitelminőség

Alap

Bmark.

Aktív

Futamidő

Ipari termékek Pénzintézetek Készpénz Közmű Kincstárjegyek Fedezett Állami szervezet kibocsátása ABS (Eszközalapú Értékpapír) Nemzetek feletti Önkormányzatok

36,3 35,5 7,4 6,7 5,7 3,9 2,6 1,2 0,4 0,4


3,4 10,4 30,4 38,4 5,4 2,6 0,0 2,1

0,4 11,9 44,5 42,8 0,3 0,0 0,0 0,0

3,0 -1,6 -14,1 -4,4 5,1 2,6 0,0 2,1



Alap


Total Sa Mtn Regs 2.25 12/31/2049 Italy (Republic Of) 1.15 05/15/2017 Carrefour Sa Mtn 1.75 07/15/2022 Cap Gemini Sa Regs 1.75 07/01/2020 France (Republic Of) 0.5 05/25/2025 Bmw Finance Nv Mtn Regs 0.5 01/21/2020 Brenntag Finance B.V. Regs 5.5 07/19/2018 Belgium (Kingdom Of) 0.8 06/22/2025 Verizon Communications Inc 1.625 03/01/2024 Commerzbank Ag Mtn 4 09/16/2020 10 befektetés összesen (%) 20 befektetés összesen (%) Befektetések száma összesen

1,3 1,2 1,2 1,2 1,1 1,0 1,0 1,0 0,9 0,9 10,8 19,0 288

America

<25

Európa

25-50

50-75

Kelet-Ázsia

>75

Alap

Bmark.

Aktív

0,0 0,1 0,2 0,4 1,0 1,0 1,1 0,4 0,2

0,0 0,1 0,3 0,6 1,1 1,4 1,2 0,3 0,1

0,0 0,0 -0,1 -0,2 -0,1 -0,4 0,0 0,1 0,1

Lejárat

Alap

Bmark.

Aktív


1,2 1,2 0,9 4,2 8,7 7,5 19,7 18,7 19,6 10,9 7,4

0,0 0,0 0,1 0,1 12,7 12,6 21,9 23,0 20,1 9,5 0,0

1,2 1,2 0,9 4,1 -4,0 -5,1 -2,2 -4,4 -0,5 1,4 7,4



15,74/14,94 3,05 3,80 -0,15 1,69 0,50 BBB 4,70 9,64 1,28




NAV

1 hónap

30-06-14 - 30-06-13 - 30-06-12 - 30-06-11 - 30-06-10 30-06-15 30-06-14 30-06-13 30-06-12 30-06-11

TER

% hozam

ISIN

Bloomberg

SEDOL

A1 Inc EUR 05/03 12,65 -1,9% 1,9% 7,4% 6,7% 6,3% 2,3% 1,02% 1,13% LU0162660350 MLCORA1 7588684 A2 Acc EUR 07/06 15,22 -1,9% 1,9% 7,5% 6,7% 6,4% 2,3% 1,02% LU0162658883 MLCORA2 7588639 A3 Inc EUR 09/03 12,42 -1,9% 1,9% 7,4% 6,7% 6,4% 2,2% 1,02% 1,13% LU0172394222 MLYCBEA 7659461 Forrás: Morningstar. A teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözi, amennyiben máshogy nem jelezzük. A teljesítményadatok bemutatása a nettó eszközérték árazása alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. A teljes kiadási mutató a legutolsó, évesített kiadási adat az adott befektetésijegyosztály vonatkozásában. A százalékos hozam az utolsó 12 hónap hozamait veszi figyelembe. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassák el a kibocsátási tájékoztatót és a Kulcsfontosságú Befektetői Információs Dokumentumokat (KIID) minden olyan alap esetében, amelybe befektetni kívánnak. Jogi információk Alapkezelő Társaság Az alaptípusnál Joghatóság Kibocsátás dátuma Alap pénzneme Az Alap mérete EUSD státusz

Az alapokra vonatkozó tudnivalók BlackRock Global Funds SICAV UCITs LUX 31-07-2006 euró €511millió A befektetési palettán belül, kifizetések és visszaváltások


Alapkezelő Tom Mondelaers Az Alapkezelő kezdési időpontja 31-07-2009 Alapkezelő Jozef Prokes Az Alapkezelő kezdési időpontja 01-01-2015 Szektor EUR Corporate Bond Benchmark BofAML EMU Corporate TR EUR



$5.000 $1.000 5,00% 0,90%


Ez az anyag Szakmai Ügyfelek részére készült, és más személy számára nem javasolt, hogy a benne foglalt információkra hagyatkozzon. Minden pénzügyi befektetés kockázatot rejt magában. Éppen ezért befektetésének értéke és az abból származó bevétel változó lehet, és nem garantálható, hogy visszakapja az eredetileg befektetett összeget. A BlackRock Global Funds (BGF) egy luxemburgi székhelyű nyílt végű befektetési társaság, amely csak bizonyos joghatóságok területén forgalmazza befektetéseit. A BGF az Amerikai Egyesült Államok területén, illetve USA-beli illetőségű személyek részére nem forgalmaz befektetéseket. A BGF-re vonatkozó termékinformációk az USA-ban nem jelentethetők meg. A BGF a 2000. évi Pénzügyi szolgáltatási és piaci törvény alapján elismert vállalat. A BlackRock Investment Management (UK) Limited a BGF egyesült királyságbeli disztribútora. Az Egyesült Királyság szabályozási rendszere által biztosított védelmek többsége, valamint a Pénzügyi Szolgáltatások Kompenzációs Programja nem érhető el. A BGF által kezelt alapok korlátozott része az adóbevallás szempontjából „A sterling share class” részvényosztálynak minősül, és az Egyesült Királyságban a befektetési alapok helyzetéről szóló jelentési kötelezettségnek („Reporting Fund Status”) igyekszik megfelelni. Ellenkező tájékoztatás hiányában az alapra vonatkozóan feltüntetett információ csak összefoglalást nyújt az alapról. A BGF-re vonatkozó Jegyzések csak abban az esetben érvényesek, ha jelen Kibocsátási Tájékoztató, a legfrissebb pénzügyi jelentések, valamint a Kiemelt Befektetői Információk (Key Investor Information Document) alapján történnek, melyek a honlapunkon elérhetők. Bizonyos joghatóságok területén, ahol a szóban forgó Alap nem rendelkezik forgalmazási engedéllyel, a Kibocsátási Tájékoztatók, a Kiemelt Befektetői Információk és a jelentkezési lapok nem feltétlenül elérhetők a befektetők számára. Kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited (engedélyezte és szabályozza a Pénzügyi Szolgáltatások Felügyelete (Financial Services Authority)). Bejegyzett székhely: 12 Throgmorton Avenue, London, EC2N 2DL. Bejegyezve: Angliában; Cégjegyzékszám: 2020394. Tel.: 020 7743 3000. Tel.: 020 7743 3000. A telefonhívásokat az Ön védelme érdekében általában rögzítjük. Svájcban kiadja a BlackRock Asset Management Switzerland Limited nevű képviselet (Zürich Branch, Claridenstrasse 25, Pf. 2118 CH-8022 Zürich), ahol a Vállalat Kibocsátási Tájékoztatója, a Kiemelt Befektetői Információk, Alapító Okirata, Éves Jelentése és Évközi Jelentése ingyenesen elérhető. Svájcban a kifizető bank a JPMorgan Chase Bank, National Association, Columbus, Zürichi Fiók, Svájc, Dreikönigstrasse 21, CH-8002 Zürich. Hollandiában kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited amszterdami fiókja (Amstelplein 1, 1096 HA Amsterdam, tel.: 020 - 549 5200). Lengyelországban a BGF forgalmazóként regisztrálva van a Pénzügyi Felügyelő Bizottság (Komisja Nadzoru Finansowego) hivatalos listáján. Lengyelországban kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited képviselete: Oddział w Polsce, Rondo ONZ 1, 00-124 Varsó. Lengyelországban a BGF kifizető bankja: Bank Handlowy w Warszawie SA, ul. Senatorska 16, 00-950 Varsó, Lengyelország. Szingapúrban kiadja a BlackRock (Singapore) Limited. A BlackRock Global Funds a BlackRock (Singapore) Limited vállalatot (cégjegyzékszám: 200010143N) jelölte ki szingapúri képviselőjéül és kézbesítési megbízottjául. Honlap: www.blackrock.com.sg; tel.:+65 6411 3000). A kiadvány kizárólag akkreditált befektetők és Hivatásos Közvetítők számára készült. Hongkongban kiadja a BlackRock Asset Management North Asia Limited. Ez az anyag „Szakmai Befektetők” (a definíciót lásd az Értékpapírokról és Határidős Ügyletekről szóló Rendeletben (a hongkongi törvények 571. fejezete)) számára készült; más személyek nem hagyatkozhatnak rá, és nem adható tovább kiskereskedelmi ügyfeleknek Hongkongban. A hongkongi befektetőkkel kapcsolatban bővebbi információt a BlackRock Global Funds Kibocsátási Tájékoztatójában talál, egyebek mellett a kockázati tényezőket illetően. A BlackRock a BlackRock Investment Management (UK) Limited kereskedelmi neve. © 2015 BlackRock, Inc. Minden jog fenntartva. A BLACKROCK, a BLACKROCK SOLUTIONS, az iSHARES, a BUILD ON BLACKROCK (“A BLACKROCKRA ÉPÍTHET”), SO WHAT DO I DO WITH MY MONEY („MIHEZ KEZDJEK A PÉNZEMMEL?”) és a stilizált “i” embléma a BlackRock, Inc. vagy leányvállalatainak az Egyesült Államokban, ill. másutt bejegyzett vagy bejegyzetlen védjegyei. Minden egyéb védjegy jogával az érintett védjegytulajdonosok rendelkeznek. A S&P Capital IQ alapminősítése csupán véleménynek tekintendő, ezért nem javasoljuk, hogy befektetőink erre hagyatkozzanak befektetési döntéseik meghozatalakor. A múltbeli teljesítmény nem vetíti előre a jövőbeni eredményeket. A devizaárfolyamok változása a befektetések értékét is befolyásolhatja.Forrás és Szerzői jog: CITYWIRE. A Tom Mondelaers Citywire besorolású a három éves kockázattal korrigált teljesítményéért a következő időszakra nézve: [yyyy/mm/dd. - yyyy/mm/dd.].© 2015 Morningstar. Minden jog fenntartva. Az itt közzétett információ: (1) a Morningstar tulajdona; (2) másolása illetve terjesztése nem engedélyezett; és (3) helyessége, teljessége illetve időbeni érvényessége nem garantált. Morningstar OBSR és annak adatszolgáltatói nem felelnek ezen információk használatából szarmazó károkért vagy veszteségért. A múltbeli teljesítmény nem garancia a jövőbeli teljesítményt illetően.




Magasabb kockázat


BGF Euro Reserve Fund

1

2

3


4

5

6

7


A befektetési cél összefoglalása A Euro Reserve Fund célja a jelenlegi bevétel maximalizálása a tőke és a likviditás megtartása mellett. Az Alap teljes eszközállományának legalább 90%-át befektetési minősitésű, euróban es euró készpénzben kifejezett fix kamatozasú átruházható értékpapirokba fekteti be. Az Alap eszközeinek súlyozott átlagos lejárata 60 nap vagy annál rövidebb. Az Alappal kapcsolatos figyelmeztetés Az alap eszközei jelentős hányadát más devizában fekteti be, következésképpen az adott deviza árfolyamában bekövetkező változások a befektetés értékére is kihatással vannak. Az alap olyan vállalatok által kibocsátott fix kamatozású értékpapírokba fektet be, amelyek esetében az állami kibocsátású vagy állami garanciavállalás mellett kibocsátott kötvényekhez képest nagyobb mértékben kell számolni a vállalatnak adott tőke vissza nem fizetése vagy az alapnak járó kamat meg nem térítése kockázatával.

Az Alap teljesítménye Növekedés és az adott évre vonatkozó éves teljesítmény - 2015. június 30-ig 10,000 US dolláros befektetés alakulása (EUR) A2 EUR

11

10K 2010

2010

0,1% 77

2011 0,6% 71

2011

2012 0,0% 94

2012

2013 0,0% 76

2013

2014 0,1% 62

2014

2015 A2 EUR Százalékos ranghely

0,0% 70

Forrás: Morningstar. Az alap teljesítményét a 30-06-2015-i helyzet szerint szerepeltetjük, nettó eszközérték alapján, a nettó jövedelem visszaforgatását alapul véve, költségek nélkül. **A percentilis rangot az Alapnak a EUR Money Market - Short Term szektor más alapjaihoz viszonyított, százalékban kifejezett relatív teljesítménye adja meg. a legjobb percentilis rang az 1-es, a legrosszabb a 100-as.

Kumulált teljesítmény - 2015. június 30-ig 4 3

Teljes hozam % A2 EUR

2 1 0 -1 -2 -3 L1 YTD

L2 L3 L4 1 hónap 3 hónap 6 hónap

0,0% 70

0,0% 83

0,0% 66

0,0% 70

1L5 év

3 L6 év*

5 L7 év*

0,0% 76

0,0% 87

0,1% 77


-

0,1% -

A2 EUR Százalékos ranghely

Forrás: Morningstar. Az alap teljesítményét a 30-06-2015-i helyzet szerint, a fent megadott devizanemben, a jövedelem újrabefektetését alapul véve adtuk meg, nettó eszközérték alapján, költségek nélkül. *A teljesítményadatokat évesítetten közöljük. A múltbeli teljesítmény alapján nem lehet következtetni a jövőbeli teljesítményre. A konkrét alapra vonatkozó figyelmeztetéseket lásd a túloldalon.

A portfolió profilja 2015. június 30-ig Eszközallokáció (%)

Alap

Lejárat

Alap

Hitelminőség

Alap

Vállalati rövid lejáratú kötvények Floating Rate Other Note Letéti igazolások Vállalati rövid lejáratú kötvények Alapkezelő Társaság Vállalati rövid lejáratú kötvények

28,1 24,0 13,5 11,7 10,3 6,4 5,9

1-7 nap 8-30 nap 31-60 nap 61-90 nap 91-180 nap 180+ nap

14,9 27,4 8,8 14,8 18,8 15,3

A-1+ A-1 AANem rendelkezik minősítéssel

45,7 53,9 0,4 0,0


Alap

Procter & Gamble Company Regency Assets Ltd Antalis Sa Rabobank Nederland Nv Mtn Regs 0.261 01/15/2016 Lma Sa Svenska Handelsbanken Ab Mtn Regs 1.5 07/06/2015 Ge Capital European Funding Mtn Regs 1.25 10/15/2015 Volkswagen Leasing Gmbh Mtn 2.75 07/13/2015 Collateralized Commercial Paper Ii Norinchukin Bank (London Branch) 10 befektetés összesen (%) 20 befektetés összesen (%) Befektetések száma összesen

9,5 8,8 4,8 4,5 4,2 4,0 3,5 3,2 3,1 2,6 48,2 68,3 56



73,95/73,92 0,06 0,10 NA -1,76 NA NA NA NA NA




NAV

1 hónap

30-06-14 - 30-06-13 - 30-06-12 - 30-06-11 - 30-06-10 30-06-15 30-06-14 30-06-13 30-06-12 30-06-11

TER

% hozam

ISIN

Bloomberg

SEDOL

A2 Acc EUR 07/09 73,92 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,4% 0,4% 0,17% LU0432365988 BLRERA2 B3P22J4 Forrás: Morningstar. A teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözi, amennyiben máshogy nem jelezzük. A teljesítményadatok bemutatása a nettó eszközérték árazása alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. A teljes kiadási mutató a legutolsó, évesített kiadási adat az adott befektetésijegyosztály vonatkozásában. A százalékos hozam az utolsó 12 hónap hozamait veszi figyelembe. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassák el a kibocsátási tájékoztatót és a Kulcsfontosságú Befektetői Információs Dokumentumokat (KIID) minden olyan alap esetében, amelybe befektetni kívánnak. Jogi információk Alapkezelő Társaság Az alaptípusnál Joghatóság Kibocsátás dátuma Alap pénzneme Az Alap mérete EUSD státusz


Alapkezelő Bea Rodriguez Az Alapkezelő kezdési időpontja 31-01-2014 Szektor EUR Money Market - Short Term Benchmark 7 day Euro LIBID Regisztrációk és alapdíjak Kérjük tekintse meg a Tájékoztatót, amely a www.blackrock.com weboldalon találaható.


$5.000 $1.000 0,00% 0,45%

Fontos tudnivalók





Magasabb kockázat


BGF Euro Short Duration Bond Fund

2

1

3


4

5

6

7


A befektetési cél összefoglalása Az Euro Short Duration Bond Fund célja a lehető legmagasabb összhozam elérése. Az Alap teljes nettó eszközállományának legalább 80%-át befektetési minősítésű fix kamatozású átruházható értékpapírokba fekteti be. Teljes nettó eszközállományának legalább 70%-át euróban kifejezett, öt évnél rövidebb futamidejű fix kamatozású átruházható értékpapírokba fekteti be. Az átlagos futamidő legfeljebb három év. Az árfolyamkockázatot rugalmasan kezeli. Az Alappal kapcsolatos figyelmeztetés Az alap eszközei jelentős hányadát más devizában fekteti be, következésképpen az adott deviza árfolyamában bekövetkező változások a befektetés értékére is kihatással vannak. Az alap olyan vállalatok által kibocsátott fix kamatozású értékpapírokba fektet be, amelyek esetében az állami kibocsátású vagy állami garanciavállalás mellett kibocsátott kötvényekhez képest nagyobb mértékben kell számolni a vállalatnak adott tőke vissza nem fizetése vagy az alapnak járó kamat meg nem térítése kockázatával. Az alap befektetései esetében likviditási korlátok is felmerülhetnek abban az esetben, ha egyes részvények, például a kisebb vállalatok részvényei kevésbé gyakran és kisebb mennyiségben cserélnek gazdát. Ennek következtében a befektetések értékének változásai kevésbé lesznek előre jelezhetők. Bizonyos esetekben nem lehetséges az értékpapírt a legutoljára jegyzett piaci áron vagy a méltányosnak talált áron értékesíteni. Az Alap fix kamatozású értékpapírokba, például vállalati vagy államkötvényekbe fektet be, amelyek fix vagy változó kamatozásúak (kamatszelvény alapján történő kamatfizetés), és a kölcsönökhöz hasonlóan viselkednek. Következésképpen ezek az értékpapírok ki vannak téve a kamatváltozásból eredő kockázatnak, ami befolyásolhatja az értéküket. Az alap(ok) strukturált hiteltermékekbe is befektethet(nek). (folytatás a 2. oldalon)

Az Alap teljesítménye Növekedés és az adott évre vonatkozó éves teljesítmény - 2015. június 30-ig 12 11 10K 2010 1,2% -0,5% 29 -

2010

2011 1,4% -0,9% 35 0,8% -1,5%

2011

2012 6,0% 1,0% 21 6,3% 1,3%

2012

2013 1,9% 0,0% 32 1,9% 0,0%

2013

2014 2,4% 0,6% 26 2,4% 0,6%

2014

10,000 US dolláros befektetés alakulása (EUR) A2 EUR Barclays Euro Agg 500MM 1-3 Yr TR EUR

2015 A2 EUR +/- Benchmark Százalékos ranghely A2 USD H +/- Benchmark

0,6% 0,4% 12 0,7% 0,5%

Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az Barclays Euro Agg 500MM 1-3 Yr TR EUR indexhez mért teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözik a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. **A százalékos rangsorban elfoglalt hely alapja az Alap ázsiai és EUR Diversified Bond - Short Term forgalmazott részvényeinek szektorával összehasonlításban elért teljesítmény, százalékos formában kifejezve. 1 a legjobb százalékos helyezés, 100 a legrosszabb.


Teljes hozam % A2 EUR Barclays Euro Agg 500MM 1-3 Yr TR EUR

-1 -2 -3 L1 YTD 0,6% 0,2% 12 0,7% 0,2%


-0,4% -0,2% 39 -0,3% -0,2%

0,6% 0,2% 12 0,7% 0,2%

1L5 év

3 L6 év*

5 L7 év*


1,0% 0,7% 15 1,2% 0,7%

2,8% 2,2% 22 2,8% 2,2%

2,5% 2,3% 17 2,5% 2,3%

3,0% 3,0% 7 -

2,8% 3,5% 2,4% 2,3%

A2 EUR Benchmark Százalékos ranghely A2 USD H Benchmark

Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az Barclays Euro Agg 500MM 1-3 Yr TR EUR teljesítménye a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat nem vettük figyelembe. *A teljesítményadatok bemutatása évesített formában történik. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassa el az alapra jellemző egyéni figyelmeztetések oldalát!


Alap

Hitelminőség

Alap

Bmark.

Aktív

Futamidő

Alap

Bmark.

Aktív

Treasury Vállalatok Fedezett Értékpapírosított Állami vonatkozású Készpénz

38,3 31,6 10,3 8,3 5,9 5,7


13,9 8,0 24,4 40,7 5,1 1,4 0,0 0,9

27,3 31,1 10,3 31,3 0,0 0,0 0,0 0,0

-13,4 -23,1 14,1 9,4 5,1 1,4 0,0 0,8


0,0 0,1 0,6 0,7 0,1 0,1 -0,1 0,0 0,0

0,0 0,4 0,9 0,6 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

0,0 -0,3 -0,4 0,1 0,1 0,1 -0,1 0,0 0,0


Alap


Alap

Bmark.

Aktív

Lejárat

Alap

Bmark.

Aktív

Olaszország Spanyolország Németország Franciaország Írország Egyesült Királyság Egyesült Államok Portugália Hollandia Svájc

23,1 11,9 11,6 8,8 8,0 7,7 5,5 3,7 1,9 1,5

15,8 12,0 20,9 20,2 0,6 2,8 1,8 0,3 6,7 0,8

7,3 -0,2 -9,3 -11,4 7,3 5,0 3,7 3,4 -4,7 0,7


0,7 1,1 1,2 6,6 22,8 23,7 29,5 7,9 0,2 0,8 5,7

0,0 0,0 0,0 0,1 54,2 45,7 0,1 0,0 0,0 0,0 0,0

0,7 1,1 1,2 6,5 -31,4 -22,0 29,5 7,9 0,2 0,8 5,7

Ireland (Republic Of) 4.5 04/18/2020 Italy Republic Of (Govt) Regs 2.25 04/22/2017 Ireland (Republic Of) 5 10/18/2020 Italy (Republic Of) Regs 2.15 11/12/2017 Spain (Kingdom Of) 1.4 01/31/2020 Germany (Federal Republic Of) 4 01/04/2018 Italy (Republic Of) Regs 2.55 10/22/2016 Germany (Federal Republic Of) 0.25 04/13/2018 Buoni Poliennali Del Tes 1.5 12/15/2016 Italy (Republic Of) 0.25 05/15/2018 10 befektetés összesen (%) 20 befektetés összesen (%) Befektetések száma összesen

4,1 3,8 2,4 2,3 2,1 2,0 1,8 1,7 1,2 1,2 22,6 31,3 420



15,92/15,67 1,08 1,44 0,99 2,44 0,54 BBB 1,77 3,85 0,77





NAV

1 hónap

30-06-14 - 30-06-13 - 30-06-12 - 30-06-11 - 30-06-10 30-06-15 30-06-14 30-06-13 30-06-12 30-06-11

TER

% hozam

ISIN

Bloomberg

SEDOL

A1 Inc EUR 10/00 12,21 -0,4% 1,0% 3,8% 3,6% 3,4% 1,0% 0,89% 0,47% LU0118255248 MERSGDI 4561150 A2 Acc EUR 01/99 15,83 -0,4% 1,0% 3,8% 3,6% 3,4% 1,0% 0,89% LU0093503810 MERESGI 5599075 A2 CHF Hgd 07/10 10,94 -0,5% 0,4% 3,3% 3,2% 2,5% 0,89% LU0521028638 BGWSA2H B3YYXV0 A2 USD Hgd 01/10 11,38 -0,4% 1,2% 3,7% 3,7% 3,3% 0,8% 0,89% LU0456865749 BGFA2US B4V5175 A3 Inc EUR 09/03 12,22 -0,4% 1,0% 3,8% 3,5% 3,5% 0,9% 0,89% 0,47% LU0172403825 MLYSTBE 7659524 A4RF EUR 04/10 14,96 -0,3% 1,0% 3,8% 3,5% 3,4% 0,9% 0,89% 0,77% LU0448386994 BGFESA4 B41SZ16 A4RF GBP Hgd 10/09 10,78 -0,3% 1,4% 3,8% 3,9% 3,6% 0,9% 0,89% 0,75% LU0448387455 BGFA4ST B41T0F8 A4RF USD Hgd 04/10 10,75 -0,4% 1,1% 3,6% 3,7% 3,3% 0,7% 0,89% 0,76% LU0448387703 BGFSA4H B41T025 Forrás: Morningstar. A teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözi, amennyiben máshogy nem jelezzük. A teljesítményadatok bemutatása a nettó eszközérték árazása alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. A teljes kiadási mutató a legutolsó, évesített kiadási adat az adott befektetésijegyosztály vonatkozásában. A százalékos hozam az utolsó 12 hónap hozamait veszi figyelembe. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassák el a kibocsátási tájékoztatót és a Kulcsfontosságú Befektetői Információs Dokumentumokat (KIID) minden olyan alap esetében, amelybe befektetni kívánnak. Jogi információk Alapkezelő Társaság Az alaptípusnál Joghatóság Kibocsátás dátuma Alap pénzneme Az Alap mérete EUSD státusz

Az alapokra vonatkozó tudnivalók BlackRock Global Funds SICAV UCITs LUX 04-01-1999 euró €8milliárd A befektetési palettán belül, kifizetések és visszaváltások


Alapkezelő Michael Krautzberger Az Alapkezelő kezdési időpontja 30-06-2006 Alapkezelő Christopher Allen Az Alapkezelő kezdési időpontja 01-01-2015 Szektor EUR Diversified Bond - Short Term Benchmark Barclays Euro Agg 500MM 1-3 Yr TR EUR



$5.000 $1.000 5,00% 0,75%


Ez az anyag Szakmai Ügyfelek részére készült, és más személy számára nem javasolt, hogy a benne foglalt információkra hagyatkozzon. Minden pénzügyi befektetés kockázatot rejt magában. Éppen ezért befektetésének értéke és az abból származó bevétel változó lehet, és nem garantálható, hogy visszakapja az eredetileg befektetett összeget. A BlackRock Global Funds (BGF) egy luxemburgi székhelyű nyílt végű befektetési társaság, amely csak bizonyos joghatóságok területén forgalmazza befektetéseit. A BGF az Amerikai Egyesült Államok területén, illetve USA-beli illetőségű személyek részére nem forgalmaz befektetéseket. A BGF-re vonatkozó termékinformációk az USA-ban nem jelentethetők meg. A BGF a 2000. évi Pénzügyi szolgáltatási és piaci törvény alapján elismert vállalat. A BlackRock Investment Management (UK) Limited a BGF egyesült királyságbeli disztribútora. Az Egyesült Királyság szabályozási rendszere által biztosított védelmek többsége, valamint a Pénzügyi Szolgáltatások Kompenzációs Programja nem érhető el. A BGF által kezelt alapok korlátozott része az adóbevallás szempontjából „A sterling share class” részvényosztálynak minősül, és az Egyesült Királyságban a befektetési alapok helyzetéről szóló jelentési kötelezettségnek („Reporting Fund Status”) igyekszik megfelelni. Ellenkező tájékoztatás hiányában az alapra vonatkozóan feltüntetett információ csak összefoglalást nyújt az alapról. A BGF-re vonatkozó Jegyzések csak abban az esetben érvényesek, ha jelen Kibocsátási Tájékoztató, a legfrissebb pénzügyi jelentések, valamint a Kiemelt Befektetői Információk (Key Investor Information Document) alapján történnek, melyek a honlapunkon elérhetők. Bizonyos joghatóságok területén, ahol a szóban forgó Alap nem rendelkezik forgalmazási engedéllyel, a Kibocsátási Tájékoztatók, a Kiemelt Befektetői Információk és a jelentkezési lapok nem feltétlenül elérhetők a befektetők számára. Kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited (engedélyezte és szabályozza a Pénzügyi Szolgáltatások Felügyelete (Financial Services Authority)). Bejegyzett székhely: 12 Throgmorton Avenue, London, EC2N 2DL. Bejegyezve: Angliában; Cégjegyzékszám: 2020394. Tel.: 020 7743 3000. Tel.: 020 7743 3000. A telefonhívásokat az Ön védelme érdekében általában rögzítjük. Svájcban kiadja a BlackRock Asset Management Switzerland Limited nevű képviselet (Zürich Branch, Claridenstrasse 25, Pf. 2118 CH-8022 Zürich), ahol a Vállalat Kibocsátási Tájékoztatója, a Kiemelt Befektetői Információk, Alapító Okirata, Éves Jelentése és Évközi Jelentése ingyenesen elérhető. Svájcban a kifizető bank a JPMorgan Chase Bank, National Association, Columbus, Zürichi Fiók, Svájc, Dreikönigstrasse 21, CH-8002 Zürich. Hollandiában kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited amszterdami fiókja (Amstelplein 1, 1096 HA Amsterdam, tel.: 020 - 549 5200). Lengyelországban a BGF forgalmazóként regisztrálva van a Pénzügyi Felügyelő Bizottság (Komisja Nadzoru Finansowego) hivatalos listáján. Lengyelországban kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited képviselete: Oddział w Polsce, Rondo ONZ 1, 00-124 Varsó. Lengyelországban a BGF kifizető bankja: Bank Handlowy w Warszawie SA, ul. Senatorska 16, 00-950 Varsó, Lengyelország. Szingapúrban kiadja a BlackRock (Singapore) Limited. A BlackRock Global Funds a BlackRock (Singapore) Limited vállalatot (cégjegyzékszám: 200010143N) jelölte ki szingapúri képviselőjéül és kézbesítési megbízottjául. Honlap: www.blackrock.com.sg; tel.:+65 6411 3000). A kiadvány kizárólag akkreditált befektetők és Hivatásos Közvetítők számára készült. Hongkongban kiadja a BlackRock Asset Management North Asia Limited. Ez az anyag „Szakmai Befektetők” (a definíciót lásd az Értékpapírokról és Határidős Ügyletekről szóló Rendeletben (a hongkongi törvények 571. fejezete)) számára készült; más személyek nem hagyatkozhatnak rá, és nem adható tovább kiskereskedelmi ügyfeleknek Hongkongban. A hongkongi befektetőkkel kapcsolatban bővebbi információt a BlackRock Global Funds Kibocsátási Tájékoztatójában talál, egyebek mellett a kockázati tényezőket illetően. A BlackRock a BlackRock Investment Management (UK) Limited kereskedelmi neve. © 2015 BlackRock, Inc. Minden jog fenntartva. A BLACKROCK, a BLACKROCK SOLUTIONS, az iSHARES, a BUILD ON BLACKROCK (“A BLACKROCKRA ÉPÍTHET”), SO WHAT DO I DO WITH MY MONEY („MIHEZ KEZDJEK A PÉNZEMMEL?”) és a stilizált “i” embléma a BlackRock, Inc. vagy leányvállalatainak az Egyesült Államokban, ill. másutt bejegyzett vagy bejegyzetlen védjegyei. Minden egyéb védjegy jogával az érintett védjegytulajdonosok rendelkeznek. A S&P Capital IQ alapminősítése csupán véleménynek tekintendő, ezért nem javasoljuk, hogy befektetőink erre hagyatkozzanak befektetési döntéseik meghozatalakor. A múltbeli teljesítmény nem vetíti előre a jövőbeni eredményeket. A devizaárfolyamok változása a befektetések értékét is befolyásolhatja.Forrás és Szerzői jog: CITYWIRE. A Michael Krautzberger Citywire besorolású a három éves kockázattal korrigált teljesítményéért a következő időszakra nézve: [yyyy/mm/dd. - yyyy/mm/dd.].© 2015 Morningstar. Minden jog fenntartva. Az itt közzétett információ: (1) a Morningstar tulajdona; (2) másolása illetve terjesztése nem engedélyezett; és (3) helyessége, teljessége illetve időbeni érvényessége nem garantált. Morningstar OBSR és annak adatszolgáltatói nem felelnek ezen információk használatából szarmazó károkért vagy veszteségért. A múltbeli teljesítmény nem garancia a jövőbeli teljesítményt illetően.




Magasabb kockázat


BGF Euro-Markets Fund

1

2

3


4

5

6

7


A befektetési cél összefoglalása Az Euro-Markets Fund célja a lehető legmagasabb összhozam elérése. Az Alap teljes nettó eszközállományának legalább 70%-át az Európai Monetáris Unióban (EMU) résztvevő EU-tagállamokban bejegyzett társaságok részvényeibe fekteti be. További befektetések eszközölhetők – korlátozás nélkül – azokban az EU-tagállamokban, amelyek – a Pénzügyi Tanácsadó véleménye szerint – belátható időn belül valószínűleg csatlakozni fognak az EMUhoz, továbbá az olyan máshol alapított társaságokba, amelyek üzleti tevékenységük túlnyomó részét az EMU-ban résztvevő országokban folytatják. Az Alappal kapcsolatos figyelmeztetés Az alap eszközei jelentős hányadát más devizában fekteti be, következésképpen az adott deviza árfolyamában bekövetkező változások a befektetés értékére is kihatással vannak.

Az Alap teljesítménye Növekedés és az adott évre vonatkozó éves teljesítmény - 2015. június 30-ig 20 18 16 14 12 10K 8 2010 8,6% 6,2% 15 1,5% 5,8%

2010

2011 -16,4% -1,5% 63 -19,1% -1,5%

2011

2012 29,7% 10,4% 4 31,7% 10,6%

2012

2013 27,0% 3,7% 12 32,8% 3,8%

2013

2014 -4,4% -8,7% 98 -16,0% -7,6%

2014

10,000 US dolláros befektetés alakulása (EUR) A2 EUR MSCI EMU NR EUR


20,7% 7,9% 2 11,2% 7,3%

Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az MSCI EMU NR EUR indexhez mért teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözik a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. **A százalékos rangsorban elfoglalt hely alapja az Alap ázsiai és Eurozone Large-Cap Equity forgalmazott részvényeinek szektorával összehasonlításban elért teljesítmény, százalékos formában kifejezve. 1 a legjobb százalékos helyezés, 100 a legrosszabb.


Teljes hozam % A2 EUR MSCI EMU NR EUR

6 0 -6 -12 -18 L1 YTD 20,7% 12,8% 2 11,2% 3,9%


-1,2% -4,9% 5 2,5% -1,4%

20,7% 12,8% 2 11,2% 3,9%

1L5 év

3 L6 év*

5 L7 év*

13,6% 11,5% 26 -7,6% -9,3%

20,5% 19,0% 16 15,4% 13,9%

13,1% 10,5% 7 10,9% 8,4%


7,3% 4,7% 3 6,4% 3,8%

6,0% 3,3% 5,7% 3,0%


Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az MSCI EMU NR EUR teljesítménye a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat nem vettük figyelembe. *A teljesítményadatok bemutatása évesített formában történik. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassa el az alapra jellemző egyéni figyelmeztetések oldalát!

A portfolió profilja 2015. június 30-ig A 10 legnagyobb pozíció Axa Sa Bayer Ag Basf Se Deutsche Telekom Ag Cap Gemini Sa Intesa Sanpaolo Spa Royal Dutch Shell Plc Ing Groep Nv Pernod-Ricard Sa Asml Holding Nv 10 befektetés összesen (%) 20 befektetés összesen (%) Befektetések száma összesen

Alap 4,5 4,4 3,9 3,8 3,6 3,6 3,3 3,0 2,9 2,9 35,9 61,6 46


Alap

Bmark.

Aktív


Alap

Bmark.

Aktív

Franciaország Németország Hollandia Olaszország Írország Finnország Belgium Portugália Egyesült Királyság Spanyolország

25,2 21,4 18,0 11,1 8,5 4,5 4,1 3,3 2,0 1,4

31,3 29,6 10,1 8,0 1,2 2,7 4,3 0,5 0,0 11,7

-6,1 -8,2 7,9 3,0 7,3 1,8 -0,2 2,8 2,0 -10,2

Élelmiszer- és italáru Ciklikus fogyasztói termékek Ipari termékek Informatika Telekommunikáció Egészségügy Anyagok Közműszolgáltatók Alapvető fogyasztási cikkek Energia Készpénz és származékos eszközök

24,6 15,6 12,6 10,1 8,6 7,9 6,7 4,8 4,6 4,0

23,6 15,2 12,7 5,6 5,0 8,6 8,2 5,5 10,5 5,1

0,9 0,4 -0,2 4,6 3,6 -0,6 -1,5 -0,7 -5,9 -1,1

0,5

0,0

0,5



27,66/19,66 12,04 15,72 0,31 1,61 4,81 20.1x 2.0x 2,30


Görgetett hozamok 36 hónapos gördülő időszakok: az árnyékolás és a százalékos értékek azt mutatják, hogy az alap 0.0% A második quartilisben hozamai milyen gyakorisággal estek az 25.0% A harmadik quartilisben egyes szektorszintű kvartilisekbe. 25.0% A negyedik quartilisben 50.0% Az első quartilisben


NAV

1 hónap

30-06-14 - 30-06-13 - 30-06-12 - 30-06-11 - 30-06-10 30-06-15 30-06-14 30-06-13 30-06-12 30-06-11

TER

% hozam

ISIN

Bloomberg

SEDOL

A2 CHF Hdg 03/11 16,11 -3,3% 12,3% 21,7% 26,1% -12,0% 1,81% LU0589470326 BGEMA2C B3Y3XB7 A2 Acc EUR 01/99 26,31 -3,3% 13,6% 22,1% 26,2% -12,6% 20,9% 1,81% LU0093502762 MEREMAI 5598340 A2 Acc USD 06/99 29,46 -1,5% -7,0% 28,1% 29,7% -23,5% 42,8% 1,81% LU0171277485 MEREMUI 5705612 A2 GBP Hdg 11/13 12,12 -3,2% 13,9% 1,81% LU0986743572 BEMA2HG BFXW7Y0 A2 USD Hdg 09/13 12,37 -3,2% 13,3% 1,81% LU0969580488 BEMA2HU BCZRQK1 A4 Inc EUR 03/03 23,64 -3,2% 13,5% 22,1% 26,3% -12,6% 20,9% 1,81% 0,20% LU0162689763 MEREMAA 7545430 A4RF GBP 08/10 18,10 -4,3% 0,7% 14,2% 33,7% -21,9% 1,81% 0,23% LU0204061948 BGEMA4G B4V95X1 Forrás: Morningstar. A teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözi, amennyiben máshogy nem jelezzük. A teljesítményadatok bemutatása a nettó eszközérték árazása alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. A teljes kiadási mutató a legutolsó, évesített kiadási adat az adott befektetésijegyosztály vonatkozásában. A százalékos hozam az utolsó 12 hónap hozamait veszi figyelembe. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassák el a kibocsátási tájékoztatót és a Kulcsfontosságú Befektetői Információs Dokumentumokat (KIID) minden olyan alap esetében, amelybe befektetni kívánnak. Jogi információk Alapkezelő Társaság Az alaptípusnál Joghatóság Kibocsátás dátuma Alap pénzneme Az Alap mérete EUSD státusz



$5.000 $1.000 5,00% 1,50%


Alice Gaskell 09-09-2003 Andreas Zoellinger 05-11-2007 Eurozone Large-Cap Equity MSCI EMU NR EUR



Fontos tudnivalók

Ez az anyag Szakmai Ügyfelek részére készült, és más személy számára nem javasolt, hogy a benne foglalt információkra hagyatkozzon. Minden pénzügyi befektetés kockázatot rejt magában. Éppen ezért befektetésének értéke és az abból származó bevétel változó lehet, és nem garantálható, hogy visszakapja az eredetileg befektetett összeget. A BlackRock Global Funds (BGF) egy luxemburgi székhelyű nyílt végű befektetési társaság, amely csak bizonyos joghatóságok területén forgalmazza befektetéseit. A BGF az Amerikai Egyesült Államok területén, illetve USA-beli illetőségű személyek részére nem forgalmaz befektetéseket. A BGF-re vonatkozó termékinformációk az USA-ban nem jelentethetők meg. A BGF a 2000. évi Pénzügyi szolgáltatási és piaci törvény alapján elismert vállalat. A BlackRock Investment Management (UK) Limited a BGF egyesült királyságbeli disztribútora. Az Egyesült Királyság szabályozási rendszere által biztosított védelmek többsége, valamint a Pénzügyi Szolgáltatások Kompenzációs Programja nem érhető el. A BGF által kezelt alapok korlátozott része az adóbevallás szempontjából „A sterling share class” részvényosztálynak minősül, és az Egyesült Királyságban a befektetési alapok helyzetéről szóló jelentési kötelezettségnek („Reporting Fund Status”) igyekszik megfelelni. Ellenkező tájékoztatás hiányában az alapra vonatkozóan feltüntetett információ csak összefoglalást nyújt az alapról. A BGF-re vonatkozó Jegyzések csak abban az esetben érvényesek, ha jelen Kibocsátási Tájékoztató, a legfrissebb pénzügyi jelentések, valamint a Kiemelt Befektetői Információk (Key Investor Information Document) alapján történnek, melyek a honlapunkon elérhetők. Bizonyos joghatóságok területén, ahol a szóban forgó Alap nem rendelkezik forgalmazási engedéllyel, a Kibocsátási Tájékoztatók, a Kiemelt Befektetői Információk és a jelentkezési lapok nem feltétlenül elérhetők a befektetők számára. Kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited (engedélyezte és szabályozza a Pénzügyi Szolgáltatások Felügyelete (Financial Services Authority)). Bejegyzett székhely: 12 Throgmorton Avenue, London, EC2N 2DL. Bejegyezve: Angliában; Cégjegyzékszám: 2020394. Tel.: 020 7743 3000. Tel.: 020 7743 3000. A telefonhívásokat az Ön védelme érdekében általában rögzítjük. Svájcban kiadja a BlackRock Asset Management Switzerland Limited nevű képviselet (Zürich Branch, Claridenstrasse 25, Pf. 2118 CH-8022 Zürich), ahol a Vállalat Kibocsátási Tájékoztatója, a Kiemelt Befektetői Információk, Alapító Okirata, Éves Jelentése és Évközi Jelentése ingyenesen elérhető. Svájcban a kifizető bank a JPMorgan Chase Bank, National Association, Columbus, Zürichi Fiók, Svájc, Dreikönigstrasse 21, CH-8002 Zürich. Hollandiában kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited amszterdami fiókja (Amstelplein 1, 1096 HA Amsterdam, tel.: 020 - 549 5200). Lengyelországban a BGF forgalmazóként regisztrálva van a Pénzügyi Felügyelő Bizottság (Komisja Nadzoru Finansowego) hivatalos listáján. Lengyelországban kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited képviselete: Oddział w Polsce, Rondo ONZ 1, 00-124 Varsó. Lengyelországban a BGF kifizető bankja: Bank Handlowy w Warszawie SA, ul. Senatorska 16, 00-950 Varsó, Lengyelország. Szingapúrban kiadja a BlackRock (Singapore) Limited. A BlackRock Global Funds a BlackRock (Singapore) Limited vállalatot (cégjegyzékszám: 200010143N) jelölte ki szingapúri képviselőjéül és kézbesítési megbízottjául. Honlap: www.blackrock.com.sg; tel.:+65 6411 3000). A kiadvány kizárólag akkreditált befektetők és Hivatásos Közvetítők számára készült. Hongkongban kiadja a BlackRock Asset Management North Asia Limited. Ez az anyag „Szakmai Befektetők” (a definíciót lásd az Értékpapírokról és Határidős Ügyletekről szóló Rendeletben (a hongkongi törvények 571. fejezete)) számára készült; más személyek nem hagyatkozhatnak rá, és nem adható tovább kiskereskedelmi ügyfeleknek Hongkongban. A hongkongi befektetőkkel kapcsolatban bővebbi információt a BlackRock Global Funds Kibocsátási Tájékoztatójában talál, egyebek mellett a kockázati tényezőket illetően. A BlackRock a BlackRock Investment Management (UK) Limited kereskedelmi neve. © 2015 BlackRock, Inc. Minden jog fenntartva. A BLACKROCK, a BLACKROCK SOLUTIONS, az iSHARES, a BUILD ON BLACKROCK (“A BLACKROCKRA ÉPÍTHET”), SO WHAT DO I DO WITH MY MONEY („MIHEZ KEZDJEK A PÉNZEMMEL?”) és a stilizált “i” embléma a BlackRock, Inc. vagy leányvállalatainak az Egyesült Államokban, ill. másutt bejegyzett vagy bejegyzetlen védjegyei. Minden egyéb védjegy jogával az érintett védjegytulajdonosok rendelkeznek. A S&P Capital IQ alapminősítése csupán véleménynek tekintendő, ezért nem javasoljuk, hogy befektetőink erre hagyatkozzanak befektetési döntéseik meghozatalakor. A múltbeli teljesítmény nem vetíti előre a jövőbeni eredményeket. A devizaárfolyamok változása a befektetések értékét is befolyásolhatja.Forrás és Szerzői jog: CITYWIRE. A Andreas Zöllinger Citywire besorolású a három éves kockázattal korrigált teljesítményéért a következő időszakra nézve: [yyyy/mm/dd. - yyyy/mm/dd.].© 2015 Morningstar. Minden jog fenntartva. Az itt közzétett információ: (1) a Morningstar tulajdona; (2) másolása illetve terjesztése nem engedélyezett; és (3) helyessége, teljessége illetve időbeni érvényessége nem garantált. Morningstar OBSR és annak adatszolgáltatói nem felelnek ezen információk használatából szarmazó károkért vagy veszteségért. A múltbeli teljesítmény nem garancia a jövőbeli teljesítményt illetően.




Magasabb kockázat


BGF European Equity Income Fund

1

2

3


4

5

6

7


A befektetési cél összefoglalása A European Equity Income Fund célja a tőkebefektetésekből származó átlag feletti bevétel elérése a hosszú távú tőkenövekedés feláldozása nélkül. Az Alap teljes eszközállományának legalább 70%-át Európában bejegyzett vagy gazdasági tevékenységük túlnyomó részét Európában folytató társaságok részvényeibe fekteti be. Az Alap bruttó hozamot biztosít. Az Alappal kapcsolatos figyelmeztetés Az alap eszközei jelentős hányadát más devizában fekteti be, következésképpen az adott deviza árfolyamában bekövetkező változások a befektetés értékére is kihatással vannak. Az Alap befektetőinek tudomásul kell venniük, hogy az Alap elsődleges célja nem tőkenövekmény biztosítása, és hogy az értékek ingadozhatnak és a hozam szintje nem garantált, hanem időről-időre változó lehet.

Az Alap teljesítménye Növekedés és az adott évre vonatkozó éves teljesítmény - 2015. június 30-ig 20 15 10K

10,000 US dolláros befektetés alakulása (EUR) A2 EUR MSCI Europe NR EUR

5 2010 -

2010

2011 -1,4% 6,7% 8

2011

2012 16,0% -1,3% 42

2012

2013 26,0% 6,1% 9

2013

2014 12,1% 5,3% 4

2014

2015 A2 EUR +/- Benchmark Százalékos ranghely

13,3% 0,5% 40

Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az MSCI Europe NR EUR indexhez mért teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözik a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. **A százalékos rangsorban elfoglalt hely alapja az Alap ázsiai és Europe Equity Income forgalmazott részvényeinek szektorával összehasonlításban elért teljesítmény, százalékos formában kifejezve. 1 a legjobb százalékos helyezés, 100 a legrosszabb.


Teljes hozam % A2 EUR MSCI Europe NR EUR

0 -6 -12 -18 L1 YTD 13,3% 12,8% 40


-2,7% -3,3% 49

13,3% 12,8% 40

1L5 év

3 L6 év*

5 L7 év*

16,4% 13,5% 21

20,9% 17,4% 9

-


-

14,5% 10,6% -

A2 EUR Benchmark Százalékos ranghely

Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az MSCI Europe NR EUR teljesítménye a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat nem vettük figyelembe. *A teljesítményadatok bemutatása évesített formában történik. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassa el az alapra jellemző egyéni figyelmeztetések oldalát!

A portfolió profilja 2015. június 30-ig A 10 legnagyobb pozíció Novartis Ag Royal Dutch Shell Plc Vodafone Group Plc Relx Nv Bt Group Plc Sampo Oyj Axa Sa Aviva Plc Imperial Tobacco Group Plc Zurich Insurance Group Ag 10 befektetés összesen (%) 20 befektetés összesen (%) Befektetések száma összesen

Alap 4,0 3,8 3,6 3,4 3,2 3,1 3,0 3,0 2,9 2,9 33,0 59,3 48


Alap

Bmark.

Aktív

Egyesült Királyság Franciaország Svájc Hollandia Németország Svédország Olaszország Dánia Finnország Portugália

38,1 12,2 10,2 9,5 6,7 6,2 5,7 3,7 3,1 1,9

31,3 14,5 14,2 4,7 13,7 4,5 3,7 2,6 1,3 0,2

6,8 -2,3 -4,1 4,9 -7,0 1,7 2,0 1,1 1,8 1,7


Alap

Bmark.

Aktív

Élelmiszer- és italáru Ciklikus fogyasztói termékek Telekommunikáció Egészségügy Alapvető fogyasztási cikkek Ipari termékek Közműszolgáltatók Energia Anyagok Informatika

35,9 14,0 13,4 9,3 6,0 5,9 5,8 3,8 2,8 2,3

23,1 11,8 5,0 13,6 13,5 11,0 3,9 7,1 7,5 3,4

12,8 2,2 8,4 -4,3 -7,5 -5,1 1,9 -3,3 -4,8 -1,2



19,84/14,36 9,71 NA 0,88 2,01 4,04 19.5x 2.3x 4,48





NAV

1 hónap

30-06-14 - 30-06-13 - 30-06-12 - 30-06-11 - 30-06-10 30-06-15 30-06-14 30-06-13 30-06-12 30-06-11

TER

% hozam

ISIN

Bloomberg

SEDOL

A2 EUR 12/10 18,54 -4,2% 16,4% 23,6% 22,9% 4,3% 1,82% LU0562822386 BGFEEA2 B4LXCL0 A4G EUR 04/11 16,44 -4,2% 16,5% 23,5% 22,9% 4,2% 1,82% 3,48% LU0619515397 BGEEA4G B527382 A5G EUR 12/10 15,11 -4,2% 16,5% 23,5% 22,9% 4,2% 1,82% 3,60% LU0561744862 BGFEEA5 B3ZQQJ4 A5g USD Hdg 12/13 20,83 -4,1% 16,0% 1,82% 3,62% LU1003076772 BGEA5GU BH65TS8 A6 EUR 04/14 11,52 -4,2% 16,4% 1,82% 3,81% LU1051768569 BGEEA6E BJ4X342 A6 USD Hdg 01/14 11,90 -4,2% 16,0% 1,82% 3,79% LU1019632923 BGEA6UH BJ4X342 A6 SGD Hdg 01/14 11,92 -4,2% 16,3% 1,82% 3,79% LU1019634622 BGEA6SH BJ4X353 A6 HKD Hdg 04/14 189,22 -4,2% 16,1% 1,82% 3,63% LU1051770623 BGEA6HH BLMP236 A6 GBP Hdg 04/14 14,58 -4,2% 16,5% 1,82% 3,79% LU1051771274 BGEA6GH BLMP247 A8 AUD Hdg 01/14 11,98 -4,1% 18,6% 1,82% 5,40% LU1019636163 BGEA8AH BJ4X364 A2 USD Acc Hdg 12/14 11,74 -4,2% 1,82% LU1153584641 BGEEA2 BTF8BP3 Forrás: Morningstar. A teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözi, amennyiben máshogy nem jelezzük. A teljesítményadatok bemutatása a nettó eszközérték árazása alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. A teljes kiadási mutató a legutolsó, évesített kiadási adat az adott befektetésijegyosztály vonatkozásában. A százalékos hozam az utolsó 12 hónap hozamait veszi figyelembe. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassák el a kibocsátási tájékoztatót és a Kulcsfontosságú Befektetői Információs Dokumentumokat (KIID) minden olyan alap esetében, amelybe befektetni kívánnak. Jogi információk Alapkezelő Társaság Az alaptípusnál Joghatóság Kibocsátás dátuma Alap pénzneme Az Alap mérete EUSD státusz



$5.000 $1.000 5,00% 1,50%


Alice Gaskell 08-12-2010 Andreas Zoellinger 08-12-2010 Europe Equity Income MSCI Europe NR EUR



Fontos tudnivalók





Magasabb kockázat


BGF European Focus Fund

1

2

3


4

5

6

7


A befektetési cél összefoglalása A European Focus Fund célja a lehető legmagasabb összhozam elérése. Az Alap teljes nettó eszközállományának legalább 70%-át Európában bejegyzett vagy gazdasági tevékenységük túlnyomó részét Európában folytató társaságok részvényeinek koncentrált portfoliójába fekteti. Az Alappal kapcsolatos figyelmeztetés Az alap eszközei jelentős hányadát más devizában fekteti be, következésképpen az adott deviza árfolyamában bekövetkező változások a befektetés értékére is kihatással vannak. Az alap jellemzően egy koncentrált befektetési portfólióba fektet be, így amennyiben csökken egy adott befektetés értéke, az az alap összesített értékére is meghatározó kihatással lesz.



5 2010 21,6% 10,5% 6 13,3% 9,5%

2010

2011 -10,3% -2,2% 46 -13,0% -2,0%

2011

2012 20,7% 3,4% 23 22,9% 3,8%

2012

2013 21,7% 1,8% 25 26,8% 1,5%

2013

2014 4,6% -2,2% 58 -7,9% -1,7%

2014


16,5% 3,8% 16 7,6% 3,8%

Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az MSCI Europe NR EUR indexhez mért teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözik a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. **A százalékos rangsorban elfoglalt hely alapja az Alap ázsiai és Europe Large-Cap Blend Equity forgalmazott részvényeinek szektorával összehasonlításban elért teljesítmény, százalékos formában kifejezve. 1 a legjobb százalékos helyezés, 100 a legrosszabb.



0 -5 -10 -15 L1 YTD 16,5% 12,8% 16 7,6% 3,8%


-0,4% -3,3% 11 4,0% 0,4%

16,5% 12,8% 16 7,6% 3,8%

1L5 év

3 L6 év*

5 L7 év*

19,1% 13,5% 14 -2,4% -7,7%

18,9% 17,4% 21 14,0% 12,4%

14,5% 12,1% 12 12,4% 10,0%


-

9,7% 5,6% 11,0% 4,7%



A portfolió profilja 2015. június 30-ig A 10 legnagyobb pozíció Royal Dutch Shell Plc Vodafone Group Plc Novo Nordisk A/S Asml Holding Nv Ing Groep Nv Prudential Plc Lloyds Banking Group Plc London Stock Exchange Group Plc Novartis Ag BHP Billiton Plc 10 befektetés összesen (%) 20 befektetés összesen (%) Befektetések száma összesen

Alap 4,1 3,6 3,4 3,4 3,0 2,8 2,7 2,7 2,7 2,6 30,9 54,4 46


Alap

Bmark.

Aktív

Egyesült Királyság Hollandia Svédország Írország Franciaország Németország Svájc Olaszország Spanyolország Dánia

43,2 9,5 8,1 6,6 6,4 5,6 4,6 4,2 3,5 3,4

31,3 4,7 4,5 0,6 14,5 13,7 14,2 3,7 5,4 2,6

12,0 4,8 3,6 6,0 -8,1 -8,1 -9,7 0,4 -1,9 0,9


Alap

Bmark.

Aktív

Élelmiszer- és italáru Egészségügy Ipari termékek Ciklikus fogyasztói termékek Informatika Telekommunikáció Alapvető fogyasztási cikkek Energia Anyagok Készpénz és származékos eszközök Közműszolgáltatók

28,0 12,7 11,9 10,6 9,5 8,1 7,5 6,2 4,8

23,1 13,6 11,0 11,8 3,4 5,0 13,5 7,1 7,5

4,9 -0,9 0,8 -1,2 6,1 3,2 -6,0 -1,0 -2,7

0,6 0,0

0,0 3,9

0,6 -3,9



25,79/18,48 9,44 11,86 0,35 1,88 4,22 22.7x 2.4x 2,33





NAV

1 hónap

30-06-14 - 30-06-13 - 30-06-12 - 30-06-11 - 30-06-10 30-06-15 30-06-14 30-06-13 30-06-12 30-06-11

TER

% hozam

ISIN

Bloomberg

SEDOL

A2 Acc EUR 10/05 24,66 -3,5% 19,1% 19,2% 18,3% -4,3% 22,3% 2,06% LU0229084990 MLEFA2E B15DY75 A2 Acc USD 10/05 27,62 -1,7% -2,4% 25,0% 21,6% -16,2% 44,4% 2,06% LU0252970834 MLEFA2U B15DY64 A2 USD Hdg 09/13 12,82 -3,5% 18,7% 2,06% LU0969580306 BGEFA2U BCZRQJ0 Forrás: Morningstar. A teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözi, amennyiben máshogy nem jelezzük. A teljesítményadatok bemutatása a nettó eszközérték árazása alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. A teljes kiadási mutató a legutolsó, évesített kiadási adat az adott befektetésijegyosztály vonatkozásában. A százalékos hozam az utolsó 12 hónap hozamait veszi figyelembe. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassák el a kibocsátási tájékoztatót és a Kulcsfontosságú Befektetői Információs Dokumentumokat (KIID) minden olyan alap esetében, amelybe befektetni kívánnak. Jogi információk Alapkezelő Társaság Az alaptípusnál Joghatóság Kibocsátás dátuma Alap pénzneme Az Alap mérete EUSD státusz



$5.000 $1.000 5,00% 1,75%

Alapkezelő Nigel Bolton Az Alapkezelő kezdési időpontja 01-03-2008 Alapkezelő Amy Dey Az Alapkezelő kezdési időpontja 01-03-2012 Szektor Europe Large-Cap Blend Equity Benchmark MSCI Europe NR EUR



Fontos tudnivalók





Magasabb kockázat


BGF European Fund

1

2

3


4

5

6

7


A befektetési cél összefoglalása A European Fund célja a lehető legmagasabb összhozam elérése. Az Alap teljes nettó eszközállományának legalább 70%- át Európában bejegyzett vagy gazdasági tevékenységük túlnyomó részét Európában folytató társaságok részvényeibe fekteti be.

Az Alap teljesítménye Növekedés és az adott évre vonatkozó éves teljesítmény - 2015. június 30-ig 20 18 16 14 12 10K 8

Az Alappal kapcsolatos figyelmeztetés Az alap eszközei jelentős hányadát más devizában fekteti be, következésképpen az adott deviza árfolyamában bekövetkező változások a befektetés értékére is kihatással vannak.

2010 13,0% 1,9% 36 5,4% 1,5%

2010

2011 -10,4% -2,3% 47 -13,2% -2,1%

2011

2012 20,5% 3,2% 25 22,7% 3,5%

2012

2013 21,8% 2,0% 25 26,9% 1,7%

2013

2014 2,6% -4,3% 81 -9,7% -3,5%

2014



15,9% 3,2% 21 7,1% 3,2%

Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az MSCI Europe NR EUR indexhez mért teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözik a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. **A százalékos rangsorban elfoglalt hely alapja az Alap ázsiai és Europe Large-Cap Blend Equity forgalmazott részvényeinek szektorával összehasonlításban elért teljesítmény, százalékos formában kifejezve. 1 a legjobb százalékos helyezés, 100 a legrosszabb.



0 -5 -10 -15 L1 YTD 16,0% 12,8% 21 7,1% 3,8%


-1,7% -3,3% 29 2,6% 0,4%

16,0% 12,8% 21 7,1% 3,8%

1L5 év

3 L6 év*

5 L7 év*

17,3% 13,5% 26 -3,9% -7,7%

17,3% 17,4% 42 12,6% 12,4%

12,6% 12,1% 28 10,6% 10,0%


7,6% 5,9% 10 6,8% 5,0%

7,8% 7,7% -



A portfolió profilja 2015. június 30-ig A 10 legnagyobb pozíció Royal Dutch Shell Plc Vodafone Group Plc Bayer Ag Novartis Ag Prudential Plc Asml Holding Nv Intesa Sanpaolo Spa Axa Sa Novo Nordisk A/S Lloyds Banking Group Plc 10 befektetés összesen (%) 20 befektetés összesen (%) Befektetések száma összesen

Alap 4,5 3,7 3,5 3,3 3,3 3,2 3,1 3,1 3,1 2,9 33,6 57,9 56


Alap

Bmark.

Aktív


Alap

Bmark.

Aktív

Egyesült Királyság Franciaország Hollandia Németország Olaszország Svédország Svájc Dánia Belgium Írország

39,7 16,2 9,7 8,9 6,3 5,8 4,0 3,1 2,9 2,6

31,3 14,5 4,7 13,7 3,7 4,5 14,2 2,6 2,0 0,6

8,4 1,7 5,1 -4,8 2,6 1,2 -10,3 0,5 0,9 2,0

Élelmiszer- és italáru Egészségügy Ciklikus fogyasztói termékek Alapvető fogyasztási cikkek Telekommunikáció Ipari termékek Anyagok Energia Informatika Készpénz és származékos eszközök Közműszolgáltatók

28,9 12,8 11,2 10,0 9,9 8,0 6,9 5,9 5,9

23,1 13,6 11,8 13,5 5,0 11,0 7,5 7,1 3,4

5,8 -0,8 -0,6 -3,6 5,0 -3,0 -0,6 -1,2 2,4

0,4 0,0

0,0 3,9

0,4 -3,9



123,93/89,35 9,81 12,51 0,00 1,68 3,53 21.6x 2.1x 2,60




NAV

1 hónap

30-06-14 - 30-06-13 - 30-06-12 - 30-06-11 - 30-06-10 30-06-15 30-06-14 30-06-13 30-06-12 30-06-11

TER

% hozam

ISIN

Bloomberg

SEDOL

A2 Acc EUR 11/93 117,29 -4,3% 17,3% 16,9% 17,9% -3,3% 15,8% 1,81% LU0011846440 MERSEEI 5599161 A2 Acc USD 11/93 131,33 -2,6% -3,9% 22,6% 21,2% -15,3% 36,7% 1,81% LU0171280430 MIGSEUI 0938662 A2 USD Hgd 10/10 16,71 -4,2% 16,9% 16,5% 18,2% -2,8% 1,81% LU0526926950 BGEUA2U B4XXGL6 A2 AUD Hgd 02/14 11,86 -4,2% 19,4% 1,81% LU1023059733 BGEUA2A BJMZF99 A2 CAD Hgd 02/14 11,66 -4,3% 17,9% 1,81% LU1023060079 BGEUA2C BJMZFB1 A2 GBP Hgd 02/14 11,58 -4,3% 17,4% 1,81% LU1023060665 BGEUA2G BJMZFD3 A4 Inc EUR 01/09 113,39 -4,3% 17,3% 16,9% 17,9% -3,3% 15,8% 1,81% 0,28% LU0408221439 BGEOEA4 B3L15J6 A4RF GBP 08/10 80,99 -5,4% 4,0% 9,4% 25,0% -13,6% 1,81% 0,33% LU0204061864 BGEUA4G B4WZZY9 Forrás: Morningstar. A teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözi, amennyiben máshogy nem jelezzük. A teljesítményadatok bemutatása a nettó eszközérték árazása alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. A teljes kiadási mutató a legutolsó, évesített kiadási adat az adott befektetésijegyosztály vonatkozásában. A százalékos hozam az utolsó 12 hónap hozamait veszi figyelembe. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassák el a kibocsátási tájékoztatót és a Kulcsfontosságú Befektetői Információs Dokumentumokat (KIID) minden olyan alap esetében, amelybe befektetni kívánnak. Jogi információk Alapkezelő Társaság Az alaptípusnál Joghatóság Kibocsátás dátuma Alap pénzneme Az Alap mérete EUSD státusz



$5.000 $1.000 5,00% 1,50%

Alapkezelő Nigel Bolton Az Alapkezelő kezdési időpontja 01-03-2008 Alapkezelő Zehrid Osmani Az Alapkezelő kezdési időpontja 01-07-2010 Szektor Europe Large-Cap Blend Equity Benchmark MSCI Europe NR EUR



Fontos tudnivalók





Magasabb kockázat


BGF European Special Situations Fund

1

2

3


4

5

6

7


A befektetési cél összefoglalása Az European Special Situations Fund nevű alap a teljes hozam maximalizálására törekszik. Az Alap összes eszközének legalább 70%-át olyan cégek részvényeibe fekteti be, melyek európai székhellyel rendelkeznek, vagy gazdasági tevékenységük túlnyomó részét Európában végzik. Az Alap különös hangsúlyt fektet olyan „különleges helyzetű” cégekre, melyek – a Befektetési Tanácsadó megítélése alapján – fejlődési potenciállal rendelkeznek, melyet a piac elmulasztott felismerni. Az ilyen cégek általában kis, közepes, vagy nagy kapitalizációjúak, melyek alulértékeltek, és befektetési növekedési jellemzőket mutatnak, úgy mint átlagon felüli növekedési ütem bevételben vagy értékesítésben, és magas vagy emelkedő tőkemegtérülés. Néhány esetben az ilyen vállalatok a vállalati stratégia változásaiból és az üzleti tevékenység átszervezéséből is profitálhatnak. Normál piaci feltételek mellett Az Alap összes eszközének legalább 50%-át kis és közepes kapitalizációjú vállalatokba fekteti. Kis és közepes kapitalizációjú vállalatoknak azok a vállalatok tekintendők, melyek a vásárlás időpontjában az európai tőzsdepiacok alsó 30%-át képezik piaci kapitalizáció szempontjából. Alkalmazott kockázatkezelési mutató: Relatív Kockáztatott Érték az MSCI Europe Index, mint megfelelő viszonyítási mutató felhasználásával. Az Alap tőkeáttételének elvárt szintje: a nettó eszközérték 5%-a.



Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az MSCI Europe Index teljesítménye a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat nem vettük figyelembe. *A teljesítményadatok bemutatása évesített formában történik. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassa el az alapra jellemző egyéni figyelmeztetések oldalát!

Az alap eszközei jelentős hányadát más devizában fekteti be, következésképpen az adott deviza árfolyamában bekövetkező változások a befektetés értékére is kihatással vannak. Az alap jellemzően egy koncentrált befektetési portfólióba fektet be, így amennyiben csökken egy adott befektetés értéke, az az alap összesített értékére is meghatározó kihatással lesz.

Növekedés és az adott évre vonatkozó éves teljesítmény - 2015. június 30-ig 10,000 US dolláros befektetés alakulása (EUR) A2 EUR MSCI Europe Index

25 20 15 10K 2010 26,2% 8,2% 21 18,0% 7,7%

2010

2011 -6,8% -0,1% 27 -9,8% -0,1%

2011

2012 24,1% 6,2% 26 26,1% 6,3%

2012

2013 20,3% 2,1% 27 25,7% 2,2%

2013

2014 6,8% -1,2% 51 -6,2% -1,1%

2014


21,8% 6,2% 3 12,1% 5,7%

Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az MSCI Europe Index indexhez mért teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözik a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. **A százalékos rangsorban elfoglalt hely alapja az Alap ázsiai és Europe Large-Cap Growth Equity forgalmazott részvényeinek szektorával összehasonlításban elért teljesítmény, százalékos formában kifejezve. 1 a legjobb százalékos helyezés, 100 a legrosszabb.


Teljes hozam % A2 EUR MSCI Europe Index

7 0 -7 -14 -21 L1 YTD 21,8% 15,5% 3 12,1% 6,4%


1,8% -2,5% 2 5,7% 1,1%

21,8% 15,5% 3 12,1% 6,4%

1L5 év

3 L6 év*

5 L7 év*

27,5% 18,7% 5 3,8% -3,4%

20,9% 17,6% 15 15,8% 12,6%

17,0% 13,3% 8 14,8% 11,2%


10,4% 7,5% 9 9,5% 6,6%

11,0% 8,1% 12,1% 9,1%


A portfolió profilja 2015. június 30-ig A 10 legnagyobb pozíció Novartis Ag Novo Nordisk A/S Lloyds Banking Group Plc Bayer Ag Asml Holding Nv Vodafone Group Plc London Stock Exchange Group Plc Astrazeneca Plc Actelion Ltd Intesa Sanpaolo Spa 10 befektetés összesen (%) 20 befektetés összesen (%) Befektetések száma összesen

Alap 4,3 3,5 2,7 2,7 2,6 2,6 2,5 2,3 2,3 2,3 27,9 46,9 65


Alap

Bmark.

Aktív

Egyesült Királyság Svájc Franciaország Hollandia Németország Dánia Olaszország Svédország Belgium Írország

41,9 9,9 8,0 7,8 6,6 5,8 4,6 4,6 3,2 3,1

31,3 14,2 14,5 4,7 13,7 2,6 3,7 4,5 2,0 0,6

10,6 -4,4 -6,5 3,1 -7,2 3,3 0,9 0,0 1,2 2,5


Alap

Bmark.

Aktív

Élelmiszer- és italáru Egészségügy Ciklikus fogyasztói termékek Ipari termékek Alapvető fogyasztási cikkek Informatika Telekommunikáció Anyagok Energia Közműszolgáltatók Készpénz és származékos eszközök

27,1 19,0 15,3 9,5 9,1 8,5 8,1 3,6 0,0 0,0

23,1 13,6 11,8 11,0 13,5 3,4 5,0 7,5 7,1 3,9

4,0 5,4 3,5 -1,5 -4,5 5,1 3,2 -4,0 -7,1 -3,9

-0,2

0,0

-0,2



39,22/26,75 9,46 11,80 0,80 2,06 3,95 21.9x 2.8x 2,93





NAV

1 hónap

30-06-14 - 30-06-13 - 30-06-12 - 30-06-11 - 30-06-10 30-06-15 30-06-14 30-06-13 30-06-12 30-06-11

TER

% hozam

ISIN

Bloomberg

SEDOL

A2 Acc EUR 10/02 37,67 -3,3% 27,5% 15,3% 20,3% 1,8% 22,1% 1,81% LU0154234636 MLEUGRA 7446748 A2 Acc USD 10/02 42,18 -1,5% 4,5% 20,8% 23,7% -10,9% 44,0% 1,81% LU0171276677 MLEUURA 7453135 A2 USD Hdg 09/13 13,77 -3,2% 27,1% 1,81% LU0969580561 BEGA2HU BCZRQL2 A2 AUD Hgd 02/14 12,86 -3,2% 29,9% 1,81% LU1023062109 BEGA2AH BJMZFJ9 A2 CAD Hgd 02/14 12,63 -3,3% 28,5% 1,81% LU1023062521 BEGA2CH BJMZFK0 A2 GBP Hgd 02/14 12,51 -3,3% 27,5% 1,81% LU1023063255 BEGA2GH BJMZFM2 Forrás: Morningstar. A teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözi, amennyiben máshogy nem jelezzük. A teljesítményadatok bemutatása a nettó eszközérték árazása alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. A teljes kiadási mutató a legutolsó, évesített kiadási adat az adott befektetésijegyosztály vonatkozásában. A százalékos hozam az utolsó 12 hónap hozamait veszi figyelembe. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassák el a kibocsátási tájékoztatót és a Kulcsfontosságú Befektetői Információs Dokumentumokat (KIID) minden olyan alap esetében, amelybe befektetni kívánnak. Jogi információk Alapkezelő Társaság Az alaptípusnál Joghatóság Kibocsátás dátuma Alap pénzneme Az Alap mérete EUSD státusz


Alapkezelő Michael Constantis Az Alapkezelő kezdési időpontja 01-03-2008 Szektor Europe Large-Cap Growth Equity Benchmark MSCI Europe Index




$5.000 $1.000 5,00% 1,50%

Fontos tudnivalók

Ez az anyag Szakmai Ügyfelek részére készült, és más személy számára nem javasolt, hogy a benne foglalt információkra hagyatkozzon. Minden pénzügyi befektetés kockázatot rejt magában. Éppen ezért befektetésének értéke és az abból származó bevétel változó lehet, és nem garantálható, hogy visszakapja az eredetileg befektetett összeget. A BlackRock Global Funds (BGF) egy luxemburgi székhelyű nyílt végű befektetési társaság, amely csak bizonyos joghatóságok területén forgalmazza befektetéseit. A BGF az Amerikai Egyesült Államok területén, illetve USA-beli illetőségű személyek részére nem forgalmaz befektetéseket. A BGF-re vonatkozó termékinformációk az USA-ban nem jelentethetők meg. A BGF a 2000. évi Pénzügyi szolgáltatási és piaci törvény alapján elismert vállalat. A BlackRock Investment Management (UK) Limited a BGF egyesült királyságbeli disztribútora. Az Egyesült Királyság szabályozási rendszere által biztosított védelmek többsége, valamint a Pénzügyi Szolgáltatások Kompenzációs Programja nem érhető el. A BGF által kezelt alapok korlátozott része az adóbevallás szempontjából „A sterling share class” részvényosztálynak minősül, és az Egyesült Királyságban a befektetési alapok helyzetéről szóló jelentési kötelezettségnek („Reporting Fund Status”) igyekszik megfelelni. Ellenkező tájékoztatás hiányában az alapra vonatkozóan feltüntetett információ csak összefoglalást nyújt az alapról. A BGF-re vonatkozó Jegyzések csak abban az esetben érvényesek, ha jelen Kibocsátási Tájékoztató, a legfrissebb pénzügyi jelentések, valamint a Kiemelt Befektetői Információk (Key Investor Information Document) alapján történnek, melyek a honlapunkon elérhetők. Bizonyos joghatóságok területén, ahol a szóban forgó Alap nem rendelkezik forgalmazási engedéllyel, a Kibocsátási Tájékoztatók, a Kiemelt Befektetői Információk és a jelentkezési lapok nem feltétlenül elérhetők a befektetők számára. Kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited (engedélyezte és szabályozza a Pénzügyi Szolgáltatások Felügyelete (Financial Services Authority)). Bejegyzett székhely: 12 Throgmorton Avenue, London, EC2N 2DL. Bejegyezve: Angliában; Cégjegyzékszám: 2020394. Tel.: 020 7743 3000. Tel.: 020 7743 3000. A telefonhívásokat az Ön védelme érdekében általában rögzítjük. Svájcban kiadja a BlackRock Asset Management Switzerland Limited nevű képviselet (Zürich Branch, Claridenstrasse 25, Pf. 2118 CH-8022 Zürich), ahol a Vállalat Kibocsátási Tájékoztatója, a Kiemelt Befektetői Információk, Alapító Okirata, Éves Jelentése és Évközi Jelentése ingyenesen elérhető. Svájcban a kifizető bank a JPMorgan Chase Bank, National Association, Columbus, Zürichi Fiók, Svájc, Dreikönigstrasse 21, CH-8002 Zürich. Hollandiában kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited amszterdami fiókja (Amstelplein 1, 1096 HA Amsterdam, tel.: 020 - 549 5200). Lengyelországban a BGF forgalmazóként regisztrálva van a Pénzügyi Felügyelő Bizottság (Komisja Nadzoru Finansowego) hivatalos listáján. Lengyelországban kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited képviselete: Oddział w Polsce, Rondo ONZ 1, 00-124 Varsó. Lengyelországban a BGF kifizető bankja: Bank Handlowy w Warszawie SA, ul. Senatorska 16, 00-950 Varsó, Lengyelország. Szingapúrban kiadja a BlackRock (Singapore) Limited. A BlackRock Global Funds a BlackRock (Singapore) Limited vállalatot (cégjegyzékszám: 200010143N) jelölte ki szingapúri képviselőjéül és kézbesítési megbízottjául. Honlap: www.blackrock.com.sg; tel.:+65 6411 3000). A kiadvány kizárólag akkreditált befektetők és Hivatásos Közvetítők számára készült. Hongkongban kiadja a BlackRock Asset Management North Asia Limited. Ez az anyag „Szakmai Befektetők” (a definíciót lásd az Értékpapírokról és Határidős Ügyletekről szóló Rendeletben (a hongkongi törvények 571. fejezete)) számára készült; más személyek nem hagyatkozhatnak rá, és nem adható tovább kiskereskedelmi ügyfeleknek Hongkongban. A hongkongi befektetőkkel kapcsolatban bővebbi információt a BlackRock Global Funds Kibocsátási Tájékoztatójában talál, egyebek mellett a kockázati tényezőket illetően. A BlackRock a BlackRock Investment Management (UK) Limited kereskedelmi neve. © 2015 BlackRock, Inc. Minden jog fenntartva. A BLACKROCK, a BLACKROCK SOLUTIONS, az iSHARES, a BUILD ON BLACKROCK (“A BLACKROCKRA ÉPÍTHET”), SO WHAT DO I DO WITH MY MONEY („MIHEZ KEZDJEK A PÉNZEMMEL?”) és a stilizált “i” embléma a BlackRock, Inc. vagy leányvállalatainak az Egyesült Államokban, ill. másutt bejegyzett vagy bejegyzetlen védjegyei. Minden egyéb védjegy jogával az érintett védjegytulajdonosok rendelkeznek. A S&P Capital IQ alapminősítése csupán véleménynek tekintendő, ezért nem javasoljuk, hogy befektetőink erre hagyatkozzanak befektetési döntéseik meghozatalakor. A múltbeli teljesítmény nem vetíti előre a jövőbeni eredményeket. A devizaárfolyamok változása a befektetések értékét is befolyásolhatja.Forrás és Szerzői jog: CITYWIRE. A Michael Constantis Citywire besorolású a három éves kockázattal korrigált teljesítményéért a következő időszakra nézve: [yyyy/mm/dd. - yyyy/mm/dd.].© 2015 Morningstar. Minden jog fenntartva. Az itt közzétett információ: (1) a Morningstar tulajdona; (2) másolása illetve terjesztése nem engedélyezett; és (3) helyessége, teljessége illetve időbeni érvényessége nem garantált. Morningstar OBSR és annak adatszolgáltatói nem felelnek ezen információk használatából szarmazó károkért vagy veszteségért. A múltbeli teljesítmény nem garancia a jövőbeli teljesítményt illetően.




Magasabb kockázat


BGF European Value Fund

1

2

3


4

5

6

7


A befektetési cél összefoglalása A European Value Fund célja a lehető legmagasabb összhozam elérése. Az Alap teljes nettó eszközállományának legalább 70%- át Európában bejegyzett vagy gazdasági tevékenységük túlnyomó részét Európában folytató társaságok részvényeibe fekteti be. Az Alap különös hangsúlyt fektet azokra a társaságokra, amelyek – a Befektetési Tanácsadó véleménye szerint – alulértékeltek, ezért belső befektetési értéket képviselnek. Az Alappal kapcsolatos figyelmeztetés Az alap eszközei jelentős hányadát más devizában fekteti be, következésképpen az adott deviza árfolyamában bekövetkező változások a befektetés értékére is kihatással vannak.


10,000 US dolláros befektetés alakulása (EUR) A2 EUR MSCI Europe Value NR EUR

5 2010 3,9% -0,3% 81 -3,2% -0,5%

2010

2011 -4,0% 5,5% 7 -7,0% 5,4%

2011

2012 23,2% 6,7% 9 25,4% 7,2%

2012

2013 30,0% 8,6% 7 35,4% 8,6%

2013

2014 5,0% -0,6% 40 -7,5% -0,2%

2014


16,6% 6,7% 13 7,7% 6,5%

Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az MSCI Europe Value NR EUR indexhez mért teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözik a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. **A százalékos rangsorban elfoglalt hely alapja az Alap ázsiai és Europe Large-Cap Value Equity forgalmazott részvényeinek szektorával összehasonlításban elért teljesítmény, százalékos formában kifejezve. 1 a legjobb százalékos helyezés, 100 a legrosszabb.


Teljes hozam % A2 EUR MSCI Europe Value NR EUR

0 -6 -12 -18 L1 YTD 16,6% 9,9% 13 7,7% 1,2%


-0,2% -4,1% 9 4,1% -0,5%

16,6% 9,9% 13 7,7% 1,2%

1L5 év

3 L6 év*

5 L7 év*

16,0% 8,3% 17 -5,0% -11,8%

23,3% 17,0% 5 18,3% 12,0%

16,3% 10,8% 2 14,3% 8,7%


6,9% 4,2% 4 6,1% 3,3%

8,2% 7,5% -


Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az MSCI Europe Value NR EUR teljesítménye a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat nem vettük figyelembe. *A teljesítményadatok bemutatása évesített formában történik. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassa el az alapra jellemző egyéni figyelmeztetések oldalát!

A portfolió profilja 2015. június 30-ig A 10 legnagyobb pozíció Royal Dutch Shell Plc Vodafone Group Plc Astrazeneca Plc Bt Group Plc Novartis Ag Barclays Plc Axa Sa Zurich Insurance Group Ag Imperial Tobacco Group Plc Lloyds Banking Group Plc 10 befektetés összesen (%) 20 befektetés összesen (%) Befektetések száma összesen

Alap 4,7 4,6 3,9 3,1 3,1 3,0 3,0 2,8 2,7 2,6 33,5 55,5 52


Alap

Bmark.

Aktív

Egyesült Királyság Franciaország Olaszország Svédország Svájc Hollandia Finnország Németország Írország Belgium

42,9 16,8 8,5 8,0 5,9 5,6 3,5 3,5 2,3 2,0

38,2 16,1 4,1 3,7 8,9 3,8 1,6 11,5 0,6 0,8

4,7 0,7 4,4 4,3 -3,1 1,7 1,9 -8,1 1,7 1,3


Alap

Bmark.

Aktív

Élelmiszer- és italáru Ipari termékek Ciklikus fogyasztói termékek Telekommunikáció Egészségügy Alapvető fogyasztási cikkek Energia Anyagok Informatika Közműszolgáltatók Készpénz és származékos eszközök

28,8 14,8 13,5 9,6 8,8 6,3 6,1 5,7 3,2 2,5

34,7 8,4 5,9 6,7 9,1 6,0 12,7 8,5 0,1 7,7

-6,0 6,4 7,6 2,9 -0,4 0,3 -6,6 -2,8 3,0 -5,2

0,7

0,0

0,7



70,18/51,35 10,01 13,42 1,57 2,14 4,01 18.8x 1.7x 3,99




NAV

1 hónap

30-06-14 - 30-06-13 - 30-06-12 - 30-06-11 - 30-06-10 30-06-15 30-06-14 30-06-13 30-06-12 30-06-11

TER

% hozam

ISIN

Bloomberg

SEDOL

A2 Acc EUR 01/97 66,82 -3,7% 15,9% 25,2% 29,0% -4,4% 19,0% 1,81% LU0072462186 MLEUVAA B01Q750 A2 Acc GBP 06/02 47,50 -4,8% 2,9% 17,1% 36,8% -14,5% 31,5% 1,81% LU0171282212 MLEUWAA 5300943 A2 Acc USD 01/97 74,82 -2,0% -5,0% 31,3% 32,7% -16,2% 40,4% 1,81% LU0171281750 MEREEAI 5300921 A2 USD Hdg 02/14 11,66 -3,6% 15,7% 1,81% LU1023061473 BGEVA2U BJMZFG6 A2 AUD Hgd 02/14 12,00 -3,7% 18,1% 1,81% LU1023061044 BGEVA2A BJMZFF5 A2 HKD Hgd 02/14 116,64 -3,6% 15,7% 1,81% LU1023061713 BGEVA2H BJMZFH7 A4 Inc EUR 04/03 54,49 -3,7% 15,9% 25,1% 28,8% -4,6% 18,9% 1,81% 0,28% LU0162690340 MLEUVAE B448ZZ7 A4RF GBP 01/97 41,38 -4,9% 2,8% 17,1% 36,5% -14,7% 31,2% 1,81% 0,32% LU0204062672 MEVLADS B449011 Forrás: Morningstar. A teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözi, amennyiben máshogy nem jelezzük. A teljesítményadatok bemutatása a nettó eszközérték árazása alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. A teljes kiadási mutató a legutolsó, évesített kiadási adat az adott befektetésijegyosztály vonatkozásában. A százalékos hozam az utolsó 12 hónap hozamait veszi figyelembe. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassák el a kibocsátási tájékoztatót és a Kulcsfontosságú Befektetői Információs Dokumentumokat (KIID) minden olyan alap esetében, amelybe befektetni kívánnak. Jogi információk Alapkezelő Társaság Az alaptípusnál Joghatóság Kibocsátás dátuma Alap pénzneme Az Alap mérete EUSD státusz


Alapkezelő Brian Hall Az Alapkezelő kezdési időpontja 30-11-2010 Szektor Europe Large-Cap Value Equity Benchmark MSCI Europe Value NR EUR




$5.000 $1.000 5,00% 1,50%

Fontos tudnivalók

Ez az anyag Szakmai Ügyfelek részére készült, és más személy számára nem javasolt, hogy a benne foglalt információkra hagyatkozzon. Minden pénzügyi befektetés kockázatot rejt magában. Éppen ezért befektetésének értéke és az abból származó bevétel változó lehet, és nem garantálható, hogy visszakapja az eredetileg befektetett összeget. A BlackRock Global Funds (BGF) egy luxemburgi székhelyű nyílt végű befektetési társaság, amely csak bizonyos joghatóságok területén forgalmazza befektetéseit. A BGF az Amerikai Egyesült Államok területén, illetve USA-beli illetőségű személyek részére nem forgalmaz befektetéseket. A BGF-re vonatkozó termékinformációk az USA-ban nem jelentethetők meg. A BGF a 2000. évi Pénzügyi szolgáltatási és piaci törvény alapján elismert vállalat. A BlackRock Investment Management (UK) Limited a BGF egyesült királyságbeli disztribútora. Az Egyesült Királyság szabályozási rendszere által biztosított védelmek többsége, valamint a Pénzügyi Szolgáltatások Kompenzációs Programja nem érhető el. A BGF által kezelt alapok korlátozott része az adóbevallás szempontjából „A sterling share class” részvényosztálynak minősül, és az Egyesült Királyságban a befektetési alapok helyzetéről szóló jelentési kötelezettségnek („Reporting Fund Status”) igyekszik megfelelni. Ellenkező tájékoztatás hiányában az alapra vonatkozóan feltüntetett információ csak összefoglalást nyújt az alapról. A BGF-re vonatkozó Jegyzések csak abban az esetben érvényesek, ha jelen Kibocsátási Tájékoztató, a legfrissebb pénzügyi jelentések, valamint a Kiemelt Befektetői Információk (Key Investor Information Document) alapján történnek, melyek a honlapunkon elérhetők. Bizonyos joghatóságok területén, ahol a szóban forgó Alap nem rendelkezik forgalmazási engedéllyel, a Kibocsátási Tájékoztatók, a Kiemelt Befektetői Információk és a jelentkezési lapok nem feltétlenül elérhetők a befektetők számára. Kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited (engedélyezte és szabályozza a Pénzügyi Szolgáltatások Felügyelete (Financial Services Authority)). Bejegyzett székhely: 12 Throgmorton Avenue, London, EC2N 2DL. Bejegyezve: Angliában; Cégjegyzékszám: 2020394. Tel.: 020 7743 3000. Tel.: 020 7743 3000. A telefonhívásokat az Ön védelme érdekében általában rögzítjük. Svájcban kiadja a BlackRock Asset Management Switzerland Limited nevű képviselet (Zürich Branch, Claridenstrasse 25, Pf. 2118 CH-8022 Zürich), ahol a Vállalat Kibocsátási Tájékoztatója, a Kiemelt Befektetői Információk, Alapító Okirata, Éves Jelentése és Évközi Jelentése ingyenesen elérhető. Svájcban a kifizető bank a JPMorgan Chase Bank, National Association, Columbus, Zürichi Fiók, Svájc, Dreikönigstrasse 21, CH-8002 Zürich. Hollandiában kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited amszterdami fiókja (Amstelplein 1, 1096 HA Amsterdam, tel.: 020 - 549 5200). Lengyelországban a BGF forgalmazóként regisztrálva van a Pénzügyi Felügyelő Bizottság (Komisja Nadzoru Finansowego) hivatalos listáján. Lengyelországban kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited képviselete: Oddział w Polsce, Rondo ONZ 1, 00-124 Varsó. Lengyelországban a BGF kifizető bankja: Bank Handlowy w Warszawie SA, ul. Senatorska 16, 00-950 Varsó, Lengyelország. Szingapúrban kiadja a BlackRock (Singapore) Limited. A BlackRock Global Funds a BlackRock (Singapore) Limited vállalatot (cégjegyzékszám: 200010143N) jelölte ki szingapúri képviselőjéül és kézbesítési megbízottjául. Honlap: www.blackrock.com.sg; tel.:+65 6411 3000). A kiadvány kizárólag akkreditált befektetők és Hivatásos Közvetítők számára készült. Hongkongban kiadja a BlackRock Asset Management North Asia Limited. Ez az anyag „Szakmai Befektetők” (a definíciót lásd az Értékpapírokról és Határidős Ügyletekről szóló Rendeletben (a hongkongi törvények 571. fejezete)) számára készült; más személyek nem hagyatkozhatnak rá, és nem adható tovább kiskereskedelmi ügyfeleknek Hongkongban. A hongkongi befektetőkkel kapcsolatban bővebbi információt a BlackRock Global Funds Kibocsátási Tájékoztatójában talál, egyebek mellett a kockázati tényezőket illetően. A BlackRock a BlackRock Investment Management (UK) Limited kereskedelmi neve. © 2015 BlackRock, Inc. Minden jog fenntartva. A BLACKROCK, a BLACKROCK SOLUTIONS, az iSHARES, a BUILD ON BLACKROCK (“A BLACKROCKRA ÉPÍTHET”), SO WHAT DO I DO WITH MY MONEY („MIHEZ KEZDJEK A PÉNZEMMEL?”) és a stilizált “i” embléma a BlackRock, Inc. vagy leányvállalatainak az Egyesült Államokban, ill. másutt bejegyzett vagy bejegyzetlen védjegyei. Minden egyéb védjegy jogával az érintett védjegytulajdonosok rendelkeznek. A S&P Capital IQ alapminősítése csupán véleménynek tekintendő, ezért nem javasoljuk, hogy befektetőink erre hagyatkozzanak befektetési döntéseik meghozatalakor. A múltbeli teljesítmény nem vetíti előre a jövőbeni eredményeket. A devizaárfolyamok változása a befektetések értékét is befolyásolhatja.Forrás és Szerzői jog: CITYWIRE. A Brian Hall Citywire besorolású a három éves kockázattal korrigált teljesítményéért a következő időszakra nézve: [yyyy/mm/dd. - yyyy/mm/dd.].© 2015 Morningstar. Minden jog fenntartva. Az itt közzétett információ: (1) a Morningstar tulajdona; (2) másolása illetve terjesztése nem engedélyezett; és (3) helyessége, teljessége illetve időbeni érvényessége nem garantált. Morningstar OBSR és annak adatszolgáltatói nem felelnek ezen információk használatából szarmazó károkért vagy veszteségért. A múltbeli teljesítmény nem garancia a jövőbeli teljesítményt illetően.




Magasabb kockázat


BGF Fixed Income Global Opportunities Fund

1

2


4

3

5

6

7


A befektetési cél összefoglalása A Fixed Income Global Opportunities Fund célja a hosszú távú pozitív (abszolút) hozam elérése. Az Alap teljes nettó eszközállományának legalább 70%-át különböző pénznemekben kifejezett, a világ bármely részén működő kormányok, szervezetek és vállalatok által kibocsátott fix kamatozású átruházható értékpapírokba fekteti be. A jegyezhető értékpapírok teljes spektruma a nem befektetési minősítésű értékpapírokat is beleértve felhasználható. Az árfolyamkockázatot rugalmasan kezeli. Az Alappal kapcsolatos figyelmeztetés Az alap eszközei jelentős hányadát más devizában fekteti be, következésképpen az adott deviza árfolyamában bekövetkező változások a befektetés értékére is kihatással vannak. Az Alap magas hozamú kötvényekbe is befektet. A magas hozamú kötvényeket kibocsátó vállalatok esetében jellemzően kiemelten magas a nemfizetés kockázata. Nem fizetés esetén csökkenhet a befektetés értéke. A gazdasági körülmények és a kamatszintek is jelentősen befolyásolhatják a magas hozamú kötvények értékét. Az alap olyan vállalatok által kibocsátott fix kamatozású értékpapírokba fektet be, amelyek esetében az állami kibocsátású vagy állami garanciavállalás mellett kibocsátott kötvényekhez képest nagyobb mértékben kell számolni a vállalatnak adott tőke vissza nem fizetése vagy az alapnak járó kamat meg nem térítése kockázatával. Az Alap fix kamatozású értékpapírokba, például vállalati vagy államkötvényekbe fektet be, amelyek fix vagy változó kamatozásúak (kamatszelvény alapján történő kamatfizetés), és a kölcsönökhöz hasonlóan viselkednek. Következésképpen ezek az értékpapírok ki vannak téve a kamatváltozásból eredő kockázatnak, ami befolyásolhatja az értéküket. Az alap(ok) strukturált hiteltermékekbe is befektethet(nek). (folytatás a 2. oldalon)

Az Alap teljesítménye Növekedés és az adott évre vonatkozó éves teljesítmény - 2015. június 30-ig 10,000 US dolláros befektetés alakulása (USD) A2 USD

13 12 11 10K 2010 6,8%

2010

2011 2,5%

2011

2012 10,6%

2012

2013 2,7%

2013

2014 3,5%

2014

2015 A2 USD

0,2%

Forrás: Morningstar. Az alap teljesítményét a 30-06-2015-i helyzet szerint szerepeltetjük, nettó eszközérték alapján, a nettó jövedelem visszaforgatását alapul véve, költségek nélkül.


Teljes hozam % A2 USD

6 3 0 -3 -6 -9 L1 YTD 0,2%

L2 L3 L4 1 hónap 3 hónap 6 hónap -0,6%

-0,7%

0,2%

1L5 év

3 L6 év*

5 L7 év*

0,9%

3,8%

4,0%


-

3,4%

A2 USD



Alap

Hitelminőség

Alap

Sector Exposure (% Notional)

Készpénz Derivatives 0 - 1 év 1 - 2 év 2 - 3 év 3 - 5 év 5 -7 év 7 - 10 év 10 - 15 Years 15 - 20 Years Több mint 20 év

31,6 -0,9 4,7 3,7 4,6 13,6 20,8 14,9 -0,2 2,6 4,7

Készpénz Derivatives AAA minősítésű AA A BBB BB B CCC CC Rated C Rated D Rated Nem rendelkezik minősítéssel

31,6 -0,9 24,0 3,6 9,6 13,5 6,0 3,1 1,4 0,9 0,3 0,6 6,4

Készpénz Net Derivatives Securitized Assets US Agency MBS Global IG Credit Feltörekvő piaci kötvények US Municipals más Global HY Credit Globális állampapírok

Devizapozíció (%) USD EUR AUD NOK JPY PLN CHF CNH INR TRY

Alap 104,4 -2,7 -1,9 1,6 -0,8 0,3 -0,2 0,2 0,1 0,1

Alap 31,6 27,4 19,0 10,8 7,9 6,5 2,8 2,6 2,5 -10,9



13,40/13,07 2,11 2,57 2,27 S&P A 1,61 (yrs) 8,55 (yrs) 2,28



NAV

1 hónap

30-06-14 - 30-06-13 - 30-06-12 - 30-06-11 - 30-06-10 30-06-15 30-06-14 30-06-13 30-06-12 30-06-11

TER

% hozam

ISIN

Bloomberg

SEDOL

A1 USD 12/13 10,14 -0,7% 0,8% 1,21% 1,67% LU1003076855 BGFIA1U BH65TT9 A1 EUR 12/13 9,06 -2,5% 23,1% 1,21% LU1005244220 BGFGA1E BH89CS9 A2 Acc EUR 12/13 11,85 -2,4% 23,1% 1,21% LU1005243255 BGFGA2E BH89CT0 A2 EUR Hdg 01/07 9,88 -0,7% 0,5% 5,6% 4,5% 4,9% 3,5% 1,21% LU0278453476 MLIHEA2 B1PF620 A2 PLN Hdg 03/10 14,48 -0,6% 2,5% 7,9% 8,6% 8,9% 6,2% 1,21% LU0480534915 BGFXA2P B62C1N5 A2 SGD Hdg 01/07 19,34 -0,6% 1,1% 5,6% 4,8% 4,9% 3,3% 1,21% LU0278465488 MLIHSA2 B1PF5Z6 A2 Acc USD 01/07 13,27 -0,6% 0,9% 5,7% 5,0% 5,1% 3,6% 1,21% LU0278466700 MLFIUA2 B1PF5Q7 A2 JPY Hdg 01/14 1029,00 -0,7% 0,5% 1,21% LU1005243099 BGFIA2J BH7T570 A2 CHF Hdg 10/14 10,09 -0,7% 1,21% LU1121327164 BGFIA2C BRJSZ75 A3 USD 12/13 10,14 -0,7% 0,9% 1,21% 1,70% LU1003076939 BGFGA3U BH65TV1 A3 EUR 12/13 9,06 -2,4% 23,2% 1,21% LU1005243339 BGFGA3E BH89CV2 A4 EUR Hdg 10/13 10,38 -0,8% 0,4% 1,21% 1,76% LU0973708182 BGFIA4E BF10KJ2 A4 Inc USD 12/14 10,06 -0,7% 1,21% LU1153584997 BGFIA4U BTF8BR5 A5 EUR Hdg 01/07 7,52 -0,6% 0,6% 5,6% 4,7% 5,0% 3,5% 1,21% 1,81% LU0280467159 MLIHEA5 B1PF5R8 A5 SGD Hdg 01/07 14,74 -0,6% 1,1% 5,6% 4,8% 4,8% 3,3% 1,21% 1,71% LU0280468637 MLIHSA5 B1PF5S9 A5 USD 01/07 10,13 -0,7% 0,8% 5,8% 5,0% 4,9% 3,6% 1,21% 1,71% LU0280465617 MLFIUA5 B1PF5G7 Forrás: Morningstar. A teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözi, amennyiben máshogy nem jelezzük. A teljesítményadatok bemutatása a nettó eszközérték árazása alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. A teljes kiadási mutató a legutolsó, évesített kiadási adat az adott befektetésijegyosztály vonatkozásában. A százalékos hozam az utolsó 12 hónap hozamait veszi figyelembe. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassák el a kibocsátási tájékoztatót és a Kulcsfontosságú Befektetői Információs Dokumentumokat (KIID) minden olyan alap esetében, amelybe befektetni kívánnak. Az alapokra vonatkozó tudnivalók




$5.000 $1.000 5,00% 1,00%

Alapkezelő Az Alapkezelő kezdési időpontja Alapkezelő Az Alapkezelő kezdési időpontja Alapkezelő Az Alapkezelő kezdési időpontja Szektor Benchmark

Rick Rieder 14-05-2013 Scott Thiel 14-05-2013 Bob Miller 14-05-2013 Global Flexible Bond Not Benchmarked




Ez az anyag Szakmai Ügyfelek részére készült, és más személy számára nem javasolt, hogy a benne foglalt információkra hagyatkozzon. Minden pénzügyi befektetés kockázatot rejt magában. Éppen ezért befektetésének értéke és az abból származó bevétel változó lehet, és nem garantálható, hogy visszakapja az eredetileg befektetett összeget. A BlackRock Global Funds (BGF) egy luxemburgi székhelyű nyílt végű befektetési társaság, amely csak bizonyos joghatóságok területén forgalmazza befektetéseit. A BGF az Amerikai Egyesült Államok területén, illetve USA-beli illetőségű személyek részére nem forgalmaz befektetéseket. A BGF-re vonatkozó termékinformációk az USA-ban nem jelentethetők meg. A BGF a 2000. évi Pénzügyi szolgáltatási és piaci törvény alapján elismert vállalat. A BlackRock Investment Management (UK) Limited a BGF egyesült királyságbeli disztribútora. Az Egyesült Királyság szabályozási rendszere által biztosított védelmek többsége, valamint a Pénzügyi Szolgáltatások Kompenzációs Programja nem érhető el. A BGF által kezelt alapok korlátozott része az adóbevallás szempontjából „A sterling share class” részvényosztálynak minősül, és az Egyesült Királyságban a befektetési alapok helyzetéről szóló jelentési kötelezettségnek („Reporting Fund Status”) igyekszik megfelelni. Ellenkező tájékoztatás hiányában az alapra vonatkozóan feltüntetett információ csak összefoglalást nyújt az alapról. A BGF-re vonatkozó Jegyzések csak abban az esetben érvényesek, ha jelen Kibocsátási Tájékoztató, a legfrissebb pénzügyi jelentések, valamint a Kiemelt Befektetői Információk (Key Investor Information Document) alapján történnek, melyek a honlapunkon elérhetők. Bizonyos joghatóságok területén, ahol a szóban forgó Alap nem rendelkezik forgalmazási engedéllyel, a Kibocsátási Tájékoztatók, a Kiemelt Befektetői Információk és a jelentkezési lapok nem feltétlenül elérhetők a befektetők számára. Kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited (engedélyezte és szabályozza a Pénzügyi Szolgáltatások Felügyelete (Financial Services Authority)). Bejegyzett székhely: 12 Throgmorton Avenue, London, EC2N 2DL. Bejegyezve: Angliában; Cégjegyzékszám: 2020394. Tel.: 020 7743 3000. Tel.: 020 7743 3000. A telefonhívásokat az Ön védelme érdekében általában rögzítjük. Svájcban kiadja a BlackRock Asset Management Switzerland Limited nevű képviselet (Zürich Branch, Claridenstrasse 25, Pf. 2118 CH-8022 Zürich), ahol a Vállalat Kibocsátási Tájékoztatója, a Kiemelt Befektetői Információk, Alapító Okirata, Éves Jelentése és Évközi Jelentése ingyenesen elérhető. Svájcban a kifizető bank a JPMorgan Chase Bank, National Association, Columbus, Zürichi Fiók, Svájc, Dreikönigstrasse 21, CH-8002 Zürich. Hollandiában kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited amszterdami fiókja (Amstelplein 1, 1096 HA Amsterdam, tel.: 020 - 549 5200). Lengyelországban a BGF forgalmazóként regisztrálva van a Pénzügyi Felügyelő Bizottság (Komisja Nadzoru Finansowego) hivatalos listáján. Lengyelországban kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited képviselete: Oddział w Polsce, Rondo ONZ 1, 00-124 Varsó. Lengyelországban a BGF kifizető bankja: Bank Handlowy w Warszawie SA, ul. Senatorska 16, 00-950 Varsó, Lengyelország. Szingapúrban kiadja a BlackRock (Singapore) Limited. A BlackRock Global Funds a BlackRock (Singapore) Limited vállalatot (cégjegyzékszám: 200010143N) jelölte ki szingapúri képviselőjéül és kézbesítési megbízottjául. Honlap: www.blackrock.com.sg; tel.:+65 6411 3000). A kiadvány kizárólag akkreditált befektetők és Hivatásos Közvetítők számára készült. Hongkongban kiadja a BlackRock Asset Management North Asia Limited. Ez az anyag „Szakmai Befektetők” (a definíciót lásd az Értékpapírokról és Határidős Ügyletekről szóló Rendeletben (a hongkongi törvények 571. fejezete)) számára készült; más személyek nem hagyatkozhatnak rá, és nem adható tovább kiskereskedelmi ügyfeleknek Hongkongban. A hongkongi befektetőkkel kapcsolatban bővebbi információt a BlackRock Global Funds Kibocsátási Tájékoztatójában talál, egyebek mellett a kockázati tényezőket illetően. A BlackRock a BlackRock Investment Management (UK) Limited kereskedelmi neve. © 2015 BlackRock, Inc. Minden jog fenntartva. A BLACKROCK, a BLACKROCK SOLUTIONS, az iSHARES, a BUILD ON BLACKROCK (“A BLACKROCKRA ÉPÍTHET”), SO WHAT DO I DO WITH MY MONEY („MIHEZ KEZDJEK A PÉNZEMMEL?”) és a stilizált “i” embléma a BlackRock, Inc. vagy leányvállalatainak az Egyesült Államokban, ill. másutt bejegyzett vagy bejegyzetlen védjegyei. Minden egyéb védjegy jogával az érintett védjegytulajdonosok rendelkeznek. A S&P Capital IQ alapminősítése csupán véleménynek tekintendő, ezért nem javasoljuk, hogy befektetőink erre hagyatkozzanak befektetési döntéseik meghozatalakor. A múltbeli teljesítmény nem vetíti előre a jövőbeni eredményeket. A devizaárfolyamok változása a befektetések értékét is befolyásolhatja.Forrás és Szerzői jog: CITYWIRE. A Scott Thiel Citywire besorolású a három éves kockázattal korrigált teljesítményéért a következő időszakra nézve: [yyyy/mm/dd. - yyyy/mm/dd.].© 2015 Morningstar. Minden jog fenntartva. Az itt közzétett információ: (1) a Morningstar tulajdona; (2) másolása illetve terjesztése nem engedélyezett; és (3) helyessége, teljessége illetve időbeni érvényessége nem garantált. Morningstar OBSR és annak adatszolgáltatói nem felelnek ezen információk használatából szarmazó károkért vagy veszteségért. A múltbeli teljesítmény nem garancia a jövőbeli teljesítményt illetően.




Magasabb kockázat


BGF Flexible Multi-Asset Fund

1

2

3


4

5

6

7


A befektetési cél összefoglalása A Flexible Multi-Asset Fund olyan eszközallokációs politikát folytat, melynek alapján megkísérli a lehető legmagasabb összhozamot elérni. Az Alap globálisan az engedélyezett befektetések teljes spektrumába fektet be, beleértve a részvényeket, fix kamatozású átruházható értékpapírokat (amelyek között lehetnek magas hozamú, fix kamatozású átruházatható értékpapírok is), kollektív befektetési egységeket, készpénzt, betéteket és pénzpiaci instrumentumokat. Az Alap rugalmasan kezeli az eszközallokáció kérdését (amely magában foglalja az árukkal kapcsolatos közvetett kockázatvállalást az engedélyezett befektetéseken keresztül, elsősorban az áruügyletekkel kapcsolatos származékos ügyleteken és tőzsdén forgalmazott alapokon keresztül). Az Alap korlátozás nélkül fektethet be a referencia-pénznemen (euró) kívüli pénznemekben kifejezett értékpapírokba is. Az Alap rugalmasan kezeli az árfolyamkockázatot.

Az Alap teljesítménye Növekedés és az adott évre vonatkozó éves teljesítmény - 2015. június 30-ig 18 16 14 12 10K 2010 11,1% -0,4% 3,9% -0,3%

2010

2011 -5,8% -7,8% -8,8% -7,6%

2011

2012 9,5% 0,4% 11,3% 0,4%

2012

2013 7,9% -2,3% 12,8% -2,4%

2013

2014 10,3% -3,5% -3,1% -3,1%

2014

10,000 US dolláros befektetés alakulása (EUR) A2 EUR MSCI World NR EUR 50% + Citi WGBI EUR 50%

2015 A2 EUR +/- Benchmark A2 USD +/- Benchmark

3,7% -1,6% -4,5% -1,5%

Forrás: Morningstar. A teljesítményadatokat és a Kompozit teljesítményének adatait a 30-06-2015-i helyzet szerint, a fent megadott devizanemben adtuk meg, nettó eszközérték alapján. Az alap teljesítményét a jövedelem újrabefektetését alapul véve adtuk meg, költségek nélkül.


Teljes hozam % A2 EUR MSCI World NR EUR 50% + Citi WGBI EUR 50%

-4 -8

Az Alappal kapcsolatos figyelmeztetés Az alap eszközei jelentős hányadát más devizában fekteti be, következésképpen az adott deviza árfolyamában bekövetkező változások a befektetés értékére is kihatással vannak. Az Alap magas hozamú kötvényekbe is befektet. A magas hozamú kötvényeket kibocsátó vállalatok esetében jellemzően kiemelten magas a nemfizetés kockázata. Nem fizetés esetén csökkenhet a befektetés értéke. A gazdasági körülmények és a kamatszintek is jelentősen befolyásolhatják a magas hozamú kötvények értékét. Az alap olyan vállalatok által kibocsátott fix kamatozású értékpapírokba fektet be, amelyek esetében az állami kibocsátású vagy állami garanciavállalás mellett kibocsátott kötvényekhez képest nagyobb mértékben kell számolni a vállalatnak adott tőke vissza nem fizetése vagy az alapnak járó kamat meg nem térítése kockázatával. Az Alap fix kamatozású értékpapírokba, például vállalati vagy államkötvényekbe fektet be, amelyek fix vagy változó kamatozásúak (kamatszelvény alapján történő kamatfizetés), és a kölcsönökhöz hasonlóan viselkednek. Következésképpen ezek az értékpapírok ki vannak téve a kamatváltozásból eredő kockázatnak, ami befolyásolhatja az értéküket.

-12 L1 YTD 3,7% 5,3% -4,5% -3,0%

L2 L3 L4 1 hónap 3 hónap 6 hónap -3,2% -2,6% -1,6% -1,0%

-4,4% -3,0% -0,8% 0,6%

3,7% 5,3% -4,5% -3,0%

1L5 év

3 L6 év*

5 L7 év*


10,3% 13,7% -10,3% -7,5%

8,4% 11,1% 3,8% 6,4%

6,4% 9,4% 4,4% 7,3%

3,7% 2,8% -

2,1% 1,8% -

A2 EUR Benchmark A2 USD Benchmark

Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az Kompozit teljesítménye a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat nem vettük figyelembe. *A teljesítményadatok bemutatása évesített formában történik. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassa el az alapra jellemző egyéni figyelmeztetések oldalát!

A portfolió profilja 2015. június 30-ig Eszközallokáció (%)

Alap

A tíz legnagyobb részvénybefektetés (%)

Részvény Fix kamatozású Alternatívák Készpénz és származékos eszközök - fedezet

53,1 45,2 8,4 -6,7

Citi Emerging Lifestyle Trends Basket 2 Total Return Swap S&P500 EMINI SEP 15 JPM Lower Beta European Periphery Basket Total Return Swap MDAX INDEX SEP 15 EURO STOXX BANK SEP 15 JPM Oil Beneficiaries Basket Total Return Swap TOPIX INDEX SEP 15 Dow Jones US Select Home Builders Total Return Swap EMINI FINANCIAL SELECT SECTOR SEP E-MINI HEALTH CARE SECTOR SEP 15

Regionális kitettség (%) Európa Észak-Amerika Készpénz Japán Világ Feltörekvő piacok Pacific Basin ex Japan Határidős ügyletek fedezete Egyesült Királyság

Alap

Bmark.

Aktív

42,3 36,5 12,0 9,5 6,9 4,4 3,5 -4,0 -11,2

26,1 47,2 0,0 15,4 0,0 1,5 2,9 0,0 7,0

16,2 -10,7 12,0 -5,9 6,9 2,9 0,7 -4,0 -18,2

Alap 2,9 2,0 1,9 1,6 1,5 1,4 1,3 1,3 1,3 1,2

Devizapozíció (%)

Alap

Bmark.

Aktív

EUR USD JPY GBP CAD CNH AUD PLN NOK DKK

56,2 29,6 3,3 2,9 1,8 1,7 1,2 1,0 0,9 0,8

55,9 28,8 4,4 3,9 1,8 0,0 1,3 0,0 0,1 0,3

0,3 0,8 -1,1 -1,1 -0,0 1,7 -0,1 1,0 0,8 0,5


12 hónap legmagasabb/legalacsonyabb NAV-ja 3 éves normális szórás 5 éves normális szórás 3 éves információs ráta 3 éves Sharpe-mutató 3 éves követési hiba Árfolyam/nyereség mutató Árfolyam/könyv szerinti érték mutató Osztalékhozam Átlagos hitelminőség Lejáratig hátralévő hozam (%)

15,11/12,59 5,72 6,07 -1,39 1,42 1,92 0,06 0,48 2,54 NA 1,53



NAV

1 hónap

30-06-14 - 30-06-13 - 30-06-12 - 30-06-11 - 30-06-10 30-06-15 30-06-14 30-06-13 30-06-12 30-06-11

TER

% hozam

ISIN

Bloomberg

SEDOL

A2 Acc EUR 01/99 14,18 -3,2% 10,3% 9,1% 5,9% 1,3% 5,8% 1,76% LU0093503497 MEREGBI 5598997 A2 USD Hgd 04/10 33,80 -3,2% 9,8% 8,8% 6,0% 1,1% 5,1% 1,76% LU0494093205 BGFSAA2 B4XC1J6 Forrás: Morningstar. A teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözi, amennyiben máshogy nem jelezzük. A teljesítményadatok bemutatása a nettó eszközérték árazása alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. A teljes kiadási mutató a legutolsó, évesített kiadási adat az adott befektetésijegyosztály vonatkozásában. A százalékos hozam az utolsó 12 hónap hozamait veszi figyelembe. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassák el a kibocsátási tájékoztatót és a Kulcsfontosságú Befektetői Információs Dokumentumokat (KIID) minden olyan alap esetében, amelybe befektetni kívánnak. Jogi információk Alapkezelő Társaság Az alaptípusnál Joghatóság Kibocsátás dátuma Alap pénzneme Az Alap mérete EUSD státusz


Alapkezelő Andy Warwick Az Alapkezelő kezdési időpontja 01-09-2008 Szektor EUR Moderate Allocation - Global Benchmark MSCI World NR EUR 50% + Citi WGBI EUR 50% Regisztrációk és alapdíjak Kérjük tekintse meg a Tájékoztatót, amely a www.blackrock.com weboldalon találaható.


$5.000 $1.000 5,00% 1,50%

Fontos tudnivalók





Magasabb kockázat


BGF Global Allocation Fund

1

2

3


4

5

6

7


A befektetési cél összefoglalása A Global Allocation Fund célja a lehető legmagasabb összhozam elérése. Az Alap globálisan korlátozás nélkül fektet be vállalati, illetve kormányzati kibocsátók részvényeibe, hitelviszonyt megtestesítő és rövid lejáratú értékpapírjaiba. Normál piaci körülmények között az Alap összes nettó eszközállományának legalább 70%-át vállalati és kormányzati kibocsátók értékpapírjaiba fekteti. Az Alap általában arra törekszik, hogy olyan értékpapírokba fektessen be, amelyek – a Befektetési Tanácsadó véleménye szerint – alulértékeltek. Az Alap kis és növekedésben lévő vállalatok tulajdonviszonyt megtestesítő értékpapírjaiba is befektethet. Az Alap hitelviszonyt megtestesítő portfoliójának egy részét magas hozamú fix kamatozású átruházható értékpapírokba is befektetheti. Az árfolyamkockázatot rugalmasan kezeli. Az Alappal kapcsolatos figyelmeztetés Az alap eszközei jelentős hányadát más devizában fekteti be, következésképpen az adott deviza árfolyamában bekövetkező változások a befektetés értékére is kihatással vannak. Az alap kisebb vállalatok részvényeibe is befektethet, amelyek talán kevésbé likvidek, és értékük kevésbé jelezhető előre egy nagyobb vállalat részvényeihez képest.

Az Alap teljesítménye Növekedés és az adott évre vonatkozó éves teljesítmény - 2015. június 30-ig 16 14 12 10K 8 2010

2011

2012

2013

2014

2010

2011

2012

2013

2014

2015

8,5% -2,5% 44 16,0% -2,7%

-4,3% -5,1% 39 -1,1% -5,3%

8,0% -2,8% 72 6,4% -2,7%

14,0% 0,3% 25 9,1% 0,3%

1,6% -2,6% 62 15,7% -2,9%

2,0% 1,2% 35 10,8% 1,3%

10,000 US dolláros befektetés alakulása (USD) A2 USD BofAML US Treasuries 5+Y TR USD 24% + FTSE World Ex US TR USD 24% + Citi WGBI NonUSD USD 16% + S&P 500 TR 36% A2 USD +/- Benchmark Százalékos ranghely A2 EUR +/- Benchmark

Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az Kompozit indexhez mért teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözik a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. **A százalékos rangsorban elfoglalt hely alapja az Alap ázsiai és USD Moderate Allocation forgalmazott részvényeinek szektorával összehasonlításban elért teljesítmény, százalékos formában kifejezve. 1 a legjobb százalékos helyezés, 100 a legrosszabb.

Kumulált teljesítmény - 2015. június 30-ig 12 9 6 3 0 -3 -6 -9 L1

YTD 2,0% 0,9% 35 10,8% 9,5%

L2

L3

L4

1 hónap 3 hónap 6 hónap -2,1% -1,5% 52 -3,7% -3,0%

0,1% -0,1% 25 -3,5% -3,7%

2,0% 0,9% 35 10,8% 9,5%

L5

L6

L7

1 év

3 év*

5 év*

0,7% -0,4% 48 23,7% 22,4%

7,6% 8,2% 38 12,4% 12,9%

6,8% 9,1% 44 8,9% 11,2%

L8

Teljes hozam % A2 USD BofAML US Treasuries 5+Y TR USD 24% + FTSE World Ex US TR USD 24% + Citi WGBI NonUSD USD 16% + S&P 500 TR 36%

L9

10 év* Kibocsátás* 5,9% 6,2% 17 6,8% 7,0%

7,3% 6,4% 8,0% 7,1%



A portfolió profilja 2015. június 30-ig Top Equity Holdings (%) JPMORGAN CHASE & CO PROCTER & GAMBLE GOOGLE INC CLASS C BANK OF AMERICA CORP ANADARKO PETROLEUM CORP WELLS FARGO FUJI HEAVY INDUSTRIES LTD MOBILEYE NV NESTLE SA VERIZON COMMUNICATIONS INC

Eszközelosztás (%) Részvények Készpénz egyenértékesek Fix kamatozású Commodity Related

Alap

Devizapozíció (%)

Alap

Bmark.

Aktív

0,7 0,7 0,6 0,6 0,6 0,6 0,5 0,5 0,4 0,4

USD euró japán jen angol font sterling Other Asia Egyéb európai Latin-America A világ többi része

72,1 7,9 6,8 4,5 3,0 2,3 1,9 1,4

60,1 13,0 9,9 5,5 4,6 3,2 0,9 2,8

12,1 -5,1 -3,2 -1,0 -1,6 -1,0 1,0 -1,4

Alap


Alap

Bmark.

Aktív

59.7 22.0

Észak-amerikai részvények Készpénz Európai részvények Japanese Equity Észak-amerikai kötvények Feltörekvő piaci kötvények Feltörekvő piaci részvények Európai kötvények Asia/Pacific (ex. Japan) Equity Commodity Related Ázsia/csendes-óceáni térség kötvényei (Japán nélkül) Japán kötvények

25,4 21,8 15,0 12,4 7,6 5,4 5,3 3,8 1,7 0,8

36,7 0,0 12,7 4,7 24,4 0,5 3,7 9,5 2,2 0,0

-11,3 21,8 2,2 7,7 -16,8 4,9 1,5 -5,7 -0,5 0,8

0,6 0,2

0,4 0,4

0,2 -5,0

17.6 0.8

Top Equity Sectors (%)

Alap

Bmark.

Aktív

Élelmiszer- és italáru Egészségügy Informatika Ipari termékek Ciklikus fogyasztói termékek Energia Anyagok Alapvető fogyasztási cikkek Telekommunikáció Közműszolgáltatók Indexált / semmihez hozzá nem rendelt

11,4 9,7 8,2 7,4 5,8 4,8 4,6 3,3 2,2 1,8

12,3 7,9 8,7 6,5 7,6 4,3 3,1 5,9 1,9 1,8

-0,9 1,9 -0,5 0,9 -1,8 0,5 1,5 -2,5 0,2 0,0

0,4

0,0

0,4


12 hónap legmagasabb/legalacsonyabb NAV-ja 3 éves normális szórás 5 éves normális szórás 3 éves információs ráta 3 éves Sharpe-mutató 3 éves követési hiba Árfolyam/nyereség mutató Árfolyam/könyv szerinti érték mutató Osztalékhozam Átlagos hitelminőség Lejáratig hátralévő hozam (%)

52,66/48,04 5,66 9,02 -0,24 1,32 2,21 14,6X 1,8X 2,26 AA0,94



NAV

1 hónap

30-06-14 - 30-06-13 - 30-06-12 - 30-06-11 - 30-06-10 30-06-15 30-06-14 30-06-13 30-06-12 30-06-11

TER

% hozam

ISIN

Bloomberg

SEDOL

A2 AUD Hdg 01/10 15,17 -1,9% 2,8% 15,3% 12,6% -2,7% 21,2% 1,76% LU0468326631 BGA2AUD B3WV0J0 A2 CHF Hdg 03/08 11,70 -2,2% -0,4% 12,3% 9,1% -6,1% 15,9% 1,76% LU0343169966 MGAACHF B449259 A2 Acc EUR 07/02 45,75 -3,8% 22,8% 7,5% 6,8% 8,7% -0,6% 1,76% LU0171283459 MERGAAA B03TN71 A2 EUR Hdg 04/05 35,07 -2,1% 0,2% 12,6% 9,1% -5,9% 16,3% 1,76% LU0212925753 MGHMLA2 B0FBSP8 A2 Acc HUF 12/10 14399,24 -2,1% 24,9% 12,6% 10,3% 17,5% 1,76% LU0566074125 BGGAA2H B4MZRQ5 A2 GBP Hdg 12/05 27,84 -2,1% 0,8% 12,9% 9,7% -5,1% 17,1% 1,76% LU0236177068 MGAHGA2 B1RDHX0 A2 HKD Hgd 06/12 12,62 -2,1% 0,6% 12,6% 9,4% 1,76% LU0788109477 BGAFA2H B7QCR07 A2 PLN Hdg 03/10 14,89 -2,1% 2,2% 15,0% 13,1% -2,9% 19,1% 1,76% LU0480534592 BGGA2PL B6059Q5 A2 SGD Hdg 07/07 12,30 -2,1% 0,7% 12,5% 9,5% -6,0% 16,5% 1,76% LU0308772762 MGAHSA2 B449271 A2 Acc USD 01/97 51,23 -2,1% 0,6% 12,8% 9,8% -4,8% 17,3% 1,76% LU0072462426 MERGAAI 5301377 A4 Inc EUR 01/09 44,94 -3,9% 22,8% 7,5% 6,8% 8,7% -0,6% 1,76% LU0408221512 BGGAUA4 B3L15F2 A4 EUR Hdg 01/06 32,94 -2,1% 0,2% 12,7% 9,1% -5,9% 16,3% 1,76% 0,07% LU0240613025 MGAHGA1 B0XRPH9 A4 Inc USD 01/09 50,32 -2,1% 0,6% 12,8% 9,8% -5,4% 16,8% 1,76% 0,06% LU0724617625 BGGAA4U B3WHDV1 Forrás: Morningstar. A teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözi, amennyiben máshogy nem jelezzük. A teljesítményadatok bemutatása a nettó eszközérték árazása alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. A teljes kiadási mutató a legutolsó, évesített kiadási adat az adott befektetésijegyosztály vonatkozásában. A százalékos hozam az utolsó 12 hónap hozamait veszi figyelembe. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassák el a kibocsátási tájékoztatót és a Kulcsfontosságú Befektetői Információs Dokumentumokat (KIID) minden olyan alap esetében, amelybe befektetni kívánnak. Az alapokra vonatkozó tudnivalók




$5.000 $1.000 5,00% 1,50%

Alapkezelő Dennis Stattman Az Alapkezelő kezdési időpontja 03-01-1997 Alapkezelő Dan Chamby Az Alapkezelő kezdési időpontja 28-02-2011 Alapkezelő Aldo Roldan Az Alapkezelő kezdési időpontja 28-02-2011 Szektor USD Moderate Allocation Benchmark BofAML US Treasuries 5+Y TR USD 24% + FTSE World Ex US TR USD 24% + Citi WGBI NonUSD USD 16% + S&P 500 TR 36%



Fontos tudnivalók





Magasabb kockázat


BGF Global Corporate Bond Fund

1

3

2


4

5

6

7


A befektetési cél összefoglalása A Global Corporate Bond Fund célja a lehető legmagasabb összhozam elérése. Az Alap teljes nettó eszközállományának legalább 70%-át a világ bármely részén működő vállalatok által kibocsátott, befektetési minősítésű, fix kamatozású értékpapírokba fekteti be. Az árfolyamkockázatot rugalmasan kezeli. Az Alappal kapcsolatos figyelmeztetés Az alap eszközei jelentős hányadát más devizában fekteti be, következésképpen az adott deviza árfolyamában bekövetkező változások a befektetés értékére is kihatással vannak. Az alap olyan vállalatok által kibocsátott fix kamatozású értékpapírokba fektet be, amelyek esetében az állami kibocsátású vagy állami garanciavállalás mellett kibocsátott kötvényekhez képest nagyobb mértékben kell számolni a vállalatnak adott tőke vissza nem fizetése vagy az alapnak járó kamat meg nem térítése kockázatával. Az Alap fix kamatozású értékpapírokba, például vállalati vagy államkötvényekbe fektet be, amelyek fix vagy változó kamatozásúak (kamatszelvény alapján történő kamatfizetés), és a kölcsönökhöz hasonlóan viselkednek. Következésképpen ezek az értékpapírok ki vannak téve a kamatváltozásból eredő kockázatnak, ami befolyásolhatja az értéküket. Az alap(ok) strukturált hiteltermékekbe is befektethet(nek). Ilyenek például az eszközalapú értékpapírok („ABS”), amelyek egyvagy többsorozatú hiteltermékké alakítanak át jelzálogokat és egyéb hiteleket, melyeket azután továbbhárítanak a befektetőkre, aminek fejében általában kamatot fizetnek az adott eszközből befolyó bevétel után. (folytatás a 2. oldalon)

Az Alap teljesítménye Növekedés és az adott évre vonatkozó éves teljesítmény - 2015. június 30-ig 10,000 US dolláros befektetés alakulása (USD) A2 USD Barclays Gbl Agg Corp TR Hdg USD

14 13 12 11 10K 2010 6,6% -0,6% 45 6,0% -1,2%

2010

2011 2,4% -2,4% 63 2,6% -2,2%

2011

2012 12,7% 1,8% 32 12,2% 1,3%

2012

2013 0,3% 0,3% 38 0,0% -0,1%

2013

2014 7,3% -0,3% 30 7,2% -0,4%

2014


-1,7% -1,0% 95 -1,9% -1,2%

Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az Barclays Gbl Agg Corp TR Hdg USD indexhez mért teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözik a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. **A százalékos rangsorban elfoglalt hely alapja az Alap ázsiai és Global Corporate Bond - USD Hedged forgalmazott részvényeinek szektorával összehasonlításban elért teljesítmény, százalékos formában kifejezve. 1 a legjobb százalékos helyezés, 100 a legrosszabb.

Kumulált teljesítmény - 2015. június 30-ig Teljes hozam % A2 USD Barclays Gbl Agg Corp TR Hdg USD

8 6 4 2 0 -2 -4 -6 L1 YTD -1,8% -0,7% 95 -1,9% -0,7%


-3,3% -2,8% 87 -3,3% -2,8%

-1,8% -0,7% 95 -1,9% -0,7%

1L5 év

3 L6 év*

5 L7 év*

0,0% 1,7% 77 -0,3% 1,7%

4,2% 4,2% 43 3,8% 4,2%

4,5% 4,9% 58 4,3% 4,9%


-

2,8% 5,2% 2,6% 5,2%


Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az Barclays Gbl Agg Corp TR Hdg USD teljesítménye a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat nem vettük figyelembe. *A teljesítményadatok bemutatása évesített formában történik. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassa el az alapra jellemző egyéni figyelmeztetések oldalát!


Alap

Hitelminőség

Alap

Bmark.

Aktív

Pénzintézetek Ipari termékek Kincstárjegyek Közmű Állami szervezet kibocsátása Készpénz ABS (Eszközalapú Értékpapír) Önkormányzatok Fedezett CMBS (üzleti célú ingatlanon alapított jelzáloggal fedezett értékpapírok)

39,2 35,6 7,3 5,4 4,1 3,2 1,6 1,3 1,1

Készpénz és származékos eszközök AAA AA A BBB BB B CCC CC Rated D Rated Nem rendelkezik minősítéssel

3,1 2,7 7,9 29,6 47,9 7,3 0,6 0,1 0,0 0,0 0,7

0,0 1,0 10,3 43,9 44,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,8

3,1 1,7 -2,3 -14,3 3,8 7,3 0,6 0,1 0,0 0,0 -0,1


Alap

Lejárat

Alap

Bmark.

Aktív


0,5 0,1 0,5 4,0 6,2 8,1 17,2 12,9 28,6 18,8 3,2

0,0 0,0 0,0 0,0 10,8 13,3 20,2 15,3 17,6 22,7 0,0

0,4 0,1 0,5 3,9 -4,6 -5,2 -3,0 -2,5 11,0 -3,9 3,2

India (Republic Of) 8.33 07/09/2026 Bank Of America Corp Mtn 2 01/11/2018 Goldman Sachs Group Inc 6.15 04/01/2018 Hammerson Plc Regs 2.75 09/26/2019 Copano Energy Llc 7.125 04/01/2021 Slovenia (Republic Of) Regs 5.85 05/10/2023 Lloyds Tsb Bank Plc Mtn Regs 5.375 09/03/2019 Renault Sa Mtn Regs 3.125 03/05/2021 Intesa Sanpaolo Spa Mtn Regs 3 01/28/2019 UK Conv Gilt Regs 3.25 01/22/2044 10 befektetés összesen (%) 20 befektetés összesen (%) Befektetések száma összesen

0,6

1,2 0,9 0,9 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7 0,6 0,6 7,6 12,9 570

Futamidő

Alap

Bmark.

Aktív


0,1 0,1 -0,1 0,3 0,8 1,3 1,4 0,5 1,9

0,0 0,1 0,3 0,6 0,9 1,1 1,0 0,6 1,5

0,1 0,0 -0,4 -0,3 -0,1 0,2 0,4 -0,1 0,4


Alap

Pénzintézetek Ipari termékek Kincstárjegyek Közmű Állami szervezet kibocsátása Készpénz és származékos eszközök ABS (Eszközalapú Értékpapír) Önkormányzatok Fedezett Állami

39,1 35,6 6,5 5,4 4,1 3,1 1,6 1,3 1,1 0,9



12,85/12,32 3,88 4,10 -0,02 1,06 0,99 BBB 5,52 11,10 2,93




NAV

1 hónap

30-06-14 - 30-06-13 - 30-06-12 - 30-06-11 - 30-06-10 30-06-15 30-06-14 30-06-13 30-06-12 30-06-11

TER

% hozam

ISIN

Bloomberg

SEDOL

A2 Acc USD 10/07 12,37 -2,0% 0,0% 8,4% 4,2% 6,5% 3,7% 1,11% LU0297942194 MLGCBA2 B24CY36 A2 EUR Hdg 10/07 12,14 -2,0% -0,3% 8,3% 3,7% 6,4% 3,6% 1,11% LU0297942434 MLCHEGA B24CY47 A3 AUD Hdg 08/12 10,90 -1,9% 2,5% 10,9% 1,11% 2,01% LU0816460074 BRGCA3A B8L2ND4 A3 CAD Hdg 08/12 10,38 -2,0% 0,7% 9,2% 1,11% 2,02% LU0816460157 BRGCA3C B8L2NY5 A3 GBP Hgd 08/12 10,22 -1,9% 0,2% 8,6% 1,11% 2,08% LU0816460231 BRGCA3G B8MLN63 A4 EUR Hgd 10/07 9,26 -2,0% -0,4% 8,2% 3,7% 6,3% 3,8% 1,11% 2,66% LU0303846876 MLHEGA4 B43L3K8 A5 USD 09/12 10,15 -2,0% 0,1% 8,4% 1,11% 2,35% LU0825403933 BGFGA5U B870785 A6 USD 06/12 10,85 -2,0% 0,1% 8,4% 4,2% 1,11% 4,02% LU0788109634 BRGCA6U B7NF390 A6 HKD 06/12 83,58 -2,0% -0,1% 8,2% 3,9% 1,11% 4,02% LU0788109550 BRGA6HH B7Y2PC7 A8 AUD Hdg 02/13 10,97 -1,9% 2,4% 11,0% 1,11% 6,11% LU0871639976 B96X5M2 A8 NZD Hdg 12/14 9,66 -1,8% 1,11% LU1149717313 MLGCBA2 BTC0KS8 Forrás: Morningstar. A teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözi, amennyiben máshogy nem jelezzük. A teljesítményadatok bemutatása a nettó eszközérték árazása alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. A teljes kiadási mutató a legutolsó, évesített kiadási adat az adott befektetésijegyosztály vonatkozásában. A százalékos hozam az utolsó 12 hónap hozamait veszi figyelembe. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassák el a kibocsátási tájékoztatót és a Kulcsfontosságú Befektetői Információs Dokumentumokat (KIID) minden olyan alap esetében, amelybe befektetni kívánnak. Jogi információk Alapkezelő Társaság Az alaptípusnál Joghatóság Kibocsátás dátuma Alap pénzneme Az Alap mérete EUSD státusz

Az alapokra vonatkozó tudnivalók BlackRock Global Funds SICAV UCITs LUX 19-10-2007 USD $2milliárd A befektetési palettán belül, kifizetések és visszaváltások

Alapkezelő Owen Murfin Az Alapkezelő kezdési időpontja 19-10-2007 Szektor Global Corporate Bond - USD Hedged Benchmark Barclays Gbl Agg Corp TR Hdg USD




$5.000 $1.000 5,00% 0,90%

Az Alappal kapcsolatos figyelmeztetés (folytatás) Ezek az értékpapírok hasonló jellemzőkkel bírnak, mint a vállalati kötvények, de nagyobb kockázatot rejtenek magukban, mivel a termék mögött álló hitelek részletei nem ismertek, jóllehet rendszerint hasonló feltételekkel bíró hitelek kerülnek egy csomagba. Az ABS-ek stabil megtérülése nem csupán a kamatlábak változásától függ, hanem attól is, hogy miként változik a mögöttük álló hitelek törlesztése a hitelfelvevő gazdasági helyzetében vagy körülményeiben adódó változások következtében. Ezért ezek az értékpapírok érzékenyebbek lehetnek a gazdasági eseményekre, nagy mértékben ingadozhat az áruk, és nehéz piacokon nehezebb és/vagy költségesebb lehet értékesíteni azokat. Fontos tudnivalók

Ez az anyag Szakmai Ügyfelek részére készült, és más személy számára nem javasolt, hogy a benne foglalt információkra hagyatkozzon. Minden pénzügyi befektetés kockázatot rejt magában. Éppen ezért befektetésének értéke és az abból származó bevétel változó lehet, és nem garantálható, hogy visszakapja az eredetileg befektetett összeget. A BlackRock Global Funds (BGF) egy luxemburgi székhelyű nyílt végű befektetési társaság, amely csak bizonyos joghatóságok területén forgalmazza befektetéseit. A BGF az Amerikai Egyesült Államok területén, illetve USA-beli illetőségű személyek részére nem forgalmaz befektetéseket. A BGF-re vonatkozó termékinformációk az USA-ban nem jelentethetők meg. A BGF a 2000. évi Pénzügyi szolgáltatási és piaci törvény alapján elismert vállalat. A BlackRock Investment Management (UK) Limited a BGF egyesült királyságbeli disztribútora. Az Egyesült Királyság szabályozási rendszere által biztosított védelmek többsége, valamint a Pénzügyi Szolgáltatások Kompenzációs Programja nem érhető el. A BGF által kezelt alapok korlátozott része az adóbevallás szempontjából „A sterling share class” részvényosztálynak minősül, és az Egyesült Királyságban a befektetési alapok helyzetéről szóló jelentési kötelezettségnek („Reporting Fund Status”) igyekszik megfelelni. Ellenkező tájékoztatás hiányában az alapra vonatkozóan feltüntetett információ csak összefoglalást nyújt az alapról. A BGF-re vonatkozó Jegyzések csak abban az esetben érvényesek, ha jelen Kibocsátási Tájékoztató, a legfrissebb pénzügyi jelentések, valamint a Kiemelt Befektetői Információk (Key Investor Information Document) alapján történnek, melyek a honlapunkon elérhetők. Bizonyos joghatóságok területén, ahol a szóban forgó Alap nem rendelkezik forgalmazási engedéllyel, a Kibocsátási Tájékoztatók, a Kiemelt Befektetői Információk és a jelentkezési lapok nem feltétlenül elérhetők a befektetők számára. Kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited (engedélyezte és szabályozza a Pénzügyi Szolgáltatások Felügyelete (Financial Services Authority)). Bejegyzett székhely: 12 Throgmorton Avenue, London, EC2N 2DL. Bejegyezve: Angliában; Cégjegyzékszám: 2020394. Tel.: 020 7743 3000. Tel.: 020 7743 3000. A telefonhívásokat az Ön védelme érdekében általában rögzítjük. Svájcban kiadja a BlackRock Asset Management Switzerland Limited nevű képviselet (Zürich Branch, Claridenstrasse 25, Pf. 2118 CH-8022 Zürich), ahol a Vállalat Kibocsátási Tájékoztatója, a Kiemelt Befektetői Információk, Alapító Okirata, Éves Jelentése és Évközi Jelentése ingyenesen elérhető. Svájcban a kifizető bank a JPMorgan Chase Bank, National Association, Columbus, Zürichi Fiók, Svájc, Dreikönigstrasse 21, CH-8002 Zürich. Hollandiában kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited amszterdami fiókja (Amstelplein 1, 1096 HA Amsterdam, tel.: 020 - 549 5200). Lengyelországban a BGF forgalmazóként regisztrálva van a Pénzügyi Felügyelő Bizottság (Komisja Nadzoru Finansowego) hivatalos listáján. Lengyelországban kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited képviselete: Oddział w Polsce, Rondo ONZ 1, 00-124 Varsó. Lengyelországban a BGF kifizető bankja: Bank Handlowy w Warszawie SA, ul. Senatorska 16, 00-950 Varsó, Lengyelország. Szingapúrban kiadja a BlackRock (Singapore) Limited. A BlackRock Global Funds a BlackRock (Singapore) Limited vállalatot (cégjegyzékszám: 200010143N) jelölte ki szingapúri képviselőjéül és kézbesítési megbízottjául. Honlap: www.blackrock.com.sg; tel.:+65 6411 3000). A kiadvány kizárólag akkreditált befektetők és Hivatásos Közvetítők számára készült. Hongkongban kiadja a BlackRock Asset Management North Asia Limited. Ez az anyag „Szakmai Befektetők” (a definíciót lásd az Értékpapírokról és Határidős Ügyletekről szóló Rendeletben (a hongkongi törvények 571. fejezete)) számára készült; más személyek nem hagyatkozhatnak rá, és nem adható tovább kiskereskedelmi ügyfeleknek Hongkongban. A hongkongi befektetőkkel kapcsolatban bővebbi információt a BlackRock Global Funds Kibocsátási Tájékoztatójában talál, egyebek mellett a kockázati tényezőket illetően. A BlackRock a BlackRock Investment Management (UK) Limited kereskedelmi neve. © 2015 BlackRock, Inc. Minden jog fenntartva. A BLACKROCK, a BLACKROCK SOLUTIONS, az iSHARES, a BUILD ON BLACKROCK (“A BLACKROCKRA ÉPÍTHET”), SO WHAT DO I DO WITH MY MONEY („MIHEZ KEZDJEK A PÉNZEMMEL?”) és a stilizált “i” embléma a BlackRock, Inc. vagy leányvállalatainak az Egyesült Államokban, ill. másutt bejegyzett vagy bejegyzetlen védjegyei. Minden egyéb védjegy jogával az érintett védjegytulajdonosok rendelkeznek. A S&P Capital IQ alapminősítése csupán véleménynek tekintendő, ezért nem javasoljuk, hogy befektetőink erre hagyatkozzanak befektetési döntéseik meghozatalakor. A múltbeli teljesítmény nem vetíti előre a jövőbeni eredményeket. A devizaárfolyamok változása a befektetések értékét is befolyásolhatja.Forrás és Szerzői jog: CITYWIRE. A Owen Murfin Citywire besorolású a három éves kockázattal korrigált teljesítményéért a következő időszakra nézve: [yyyy/mm/dd. - yyyy/mm/dd.].




Magasabb kockázat


BGF Global Dynamic Equity Fund

1

2

3


4

5

6

7


A befektetési cél összefoglalása A Global Dynamic Equity Fund célja a lehető legmagasabb összhozam elérése. Az Alap globálisan – előírt ország- vagy regionális határok nélkül – teljes nettó eszközállományának legalább 70%-át részvényekbe fekteti. Az Alap általában arra törekszik, hogy olyan értékpapírokba fektessen be, amelyek – a Befektetési Tanácsadó véleménye szerint – alulértékeltek. Az Alap kis és növekedésben lévő vállalatok tulajdonviszonyt megtestesítő értékpapírjaiba is befektethet. Az árfolyamkockázatot rugalmasan kezeli.



Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az Kompozit indexhez mért teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözik a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. **A százalékos rangsorban elfoglalt hely alapja az Alap ázsiai és Global Large-Cap Blend Equity forgalmazott részvényeinek szektorával összehasonlításban elért teljesítmény, százalékos formában kifejezve. 1 a legjobb százalékos helyezés, 100 a legrosszabb.

Az alap eszközei jelentős hányadát más devizában fekteti be, következésképpen az adott deviza árfolyamában bekövetkező változások a befektetés értékére is kihatással vannak. A fejlődő, feltörekvő piacokba eszközölt befektetések értéke nagyobb mértékben ingadozhat a szilárdabb gazdaságokhoz képest például az általánosan elfogadott számviteli alapelvek különbözősége vagy a gazdasági vagy politikai stabilitás hiánya miatt. Az alap kisebb vállalatok részvényeibe is befektethet, amelyek talán kevésbé likvidek, és értékük kevésbé jelezhető előre egy nagyobb vállalat részvényeihez képest.

Növekedés és az adott évre vonatkozó éves teljesítmény - 2015. június 30-ig 20 18 16 14 12 10K 8 2010 10,7% -2,8% 42 18,4% -3,0%

2010

2011 -7,9% -3,8% 30 -4,8% -3,9%

2011

2012 11,4% -5,3% 78 9,7% -5,2%

2012

2013 25,3% -1,0% 37 19,9% -1,0%

2013

2014 3,9% -2,6% 29 18,3% -2,9%

2014

10,000 US dolláros befektetés alakulása (USD) A2 USD FTSE World Ex US TR USD 40% + S&P 500 TR 60%


4,3% 1,8% 27 13,2% 2,0%


Teljes hozam % A2 USD FTSE World Ex US TR USD 40% + S&P 500 TR 60%

-4 -8 -12 L1 YTD 4,3% 2,5% 27 13,2% 11,3%


0,6% 0,5% 50 -3,0% -3,1%

4,3% 2,5% 27 13,2% 11,3%

1L5 év

3 L6 év*

5 L7 év*

4,7% 2,3% 8 28,7% 25,6%

13,7% 14,6% 34 18,7% 19,6%

10,8% 13,9% 44 12,9% 16,1%


-

6,1% 6,2% 6,8% 7,0%



A portfolió profilja 2015. június 30-ig Top Equity Holdings (%) ANADARKO PETROLEUM CORP BANK OF AMERICA CORP FUJI HEAVY INDUSTRIES LTD GOOGLE INC CLASS C JPMORGAN CHASE & CO MOBILEYE NV NESTLE SA PROCTER & GAMBLE VERIZON COMMUNICATIONS INC WELLS FARGO Eszközelosztás (%) Részvény Fix kamatozású

Alap

Top Equity Sectors (%)

Alap

Bmark.

Aktív

Élelmiszer- és italáru Egészségügy Informatika Ipari termékek Ciklikus fogyasztói termékek Index Related Energia Anyagok Alapvető fogyasztási cikkek Telekommunikáció Közműszolgáltatók

17,9 14,6 12,8 11,5 9,2 8,8 7,5 7,1 5,3 3,3 2,8

20,6 13,1 14,5 10,9 12,7 0,0 7,1 5,1 9,8 3,2 3,0

-2,6 1,5 -1,7 0,6 -3,5 8,8 0,4 2,0 -4,5 0,1 -0,2

Alap

Devizapozíció (%)

Alap

Bmark.

Aktív

100.8 1.2

USD euró angol font sterling japán jen Other Asia Egyéb európai A világ többi része Latin-America

74,0 5,5 5,5 5,3 4,2 3,0 2,0 0,4

60,1 9,1 6,5 7,8 6,9 4,7 3,8 1,2

13,9 -3,6 -1,0 -2,5 -2,7 -1,6 -1,8 -0,8

0,9 0,9 0,7 1,0 1,1 0,7 0,7 1,0 0,7 0,9


Alap

Bmark.

Aktív

Észak-amerikai részvények Európai részvények Japanese Equity Feltörekvő piaci részvények Asia/Pacific (ex. Japan) Equity Európai kötvények Észak-amerikai kötvények Feltörekvő piaci kötvények Készpénz

42,7 25,0 21,8 8,2 3,1 0,6 0,5 0,0 -2,1

61,1 21,2 7,8 6,2 3,6 0,0 0,0 0,0 0,0

-18,4 3,8 14,0 2,0 -0,6 0,6 0,5 0,0 -2,1



17,99/15,21 8,39 12,85 -0,30 1,57 3,06 18.1x 1.9x 2,28





NAV

1 hónap

30-06-14 - 30-06-13 - 30-06-12 - 30-06-11 - 30-06-10 30-06-15 30-06-14 30-06-13 30-06-12 30-06-11

TER

% hozam

ISIN

Bloomberg

SEDOL

A2 Acc EUR 02/06 15,49 -4,7% 27,8% 13,9% 14,2% 5,4% 4,5% 1,82% LU0238689623 MERGDA2 B17R226 A2 EUR Hdg 06/07 12,08 -3,0% 4,3% 19,4% 16,6% -8,9% 22,1% 1,82% LU0238690555 MERGDHA B43L5R9 A2 Acc USD 02/06 17,34 -3,0% 4,7% 19,5% 17,4% -7,6% 23,2% 1,82% LU0238689110 MERGDAU B0ZGW40 A4 Inc EUR 01/09 1,78% LU0408221603 BGGDUA4 B3L15K7 A4 Inc USD 01/09 13,48 5,5% 10,3% -2,6% 15,7% 29,9% 1,78% 0,08% LU0724617898 BGGDA4U B6RM107 Forrás: Morningstar. A teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözi, amennyiben máshogy nem jelezzük. A teljesítményadatok bemutatása a nettó eszközérték árazása alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. A teljes kiadási mutató a legutolsó, évesített kiadási adat az adott befektetésijegyosztály vonatkozásában. A százalékos hozam az utolsó 12 hónap hozamait veszi figyelembe. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassák el a kibocsátási tájékoztatót és a Kulcsfontosságú Befektetői Információs Dokumentumokat (KIID) minden olyan alap esetében, amelybe befektetni kívánnak. Jogi információk Alapkezelő Társaság Az alaptípusnál Joghatóság Kibocsátás dátuma Alap pénzneme Az Alap mérete EUSD státusz

Az alapokra vonatkozó tudnivalók BlackRock Global Funds SICAV UCITs LUX 28-02-2006 USD $1.000millió A befektetési palettán kívül


$5.000 $1.000 5,00% 1,50%

Alapkezelő Dennis Stattman Az Alapkezelő kezdési időpontja 28-02-2006 Alapkezelő Dan Chamby Az Alapkezelő kezdési időpontja 28-02-2011 Alapkezelő Aldo Roldan Az Alapkezelő kezdési időpontja 28-02-2011 Szektor Global Large-Cap Blend Equity Benchmark FTSE World Ex US TR USD 40% + S&P 500 TR 60%



Fontos tudnivalók

Ez az anyag Szakmai Ügyfelek részére készült, és más személy számára nem javasolt, hogy a benne foglalt információkra hagyatkozzon. Minden pénzügyi befektetés kockázatot rejt magában. Éppen ezért befektetésének értéke és az abból származó bevétel változó lehet, és nem garantálható, hogy visszakapja az eredetileg befektetett összeget. A BlackRock Global Funds (BGF) egy luxemburgi székhelyű nyílt végű befektetési társaság, amely csak bizonyos joghatóságok területén forgalmazza befektetéseit. A BGF az Amerikai Egyesült Államok területén, illetve USA-beli illetőségű személyek részére nem forgalmaz befektetéseket. A BGF-re vonatkozó termékinformációk az USA-ban nem jelentethetők meg. A BGF a 2000. évi Pénzügyi szolgáltatási és piaci törvény alapján elismert vállalat. A BlackRock Investment Management (UK) Limited a BGF egyesült királyságbeli disztribútora. Az Egyesült Királyság szabályozási rendszere által biztosított védelmek többsége, valamint a Pénzügyi Szolgáltatások Kompenzációs Programja nem érhető el. A BGF által kezelt alapok korlátozott része az adóbevallás szempontjából „A sterling share class” részvényosztálynak minősül, és az Egyesült Királyságban a befektetési alapok helyzetéről szóló jelentési kötelezettségnek („Reporting Fund Status”) igyekszik megfelelni. Ellenkező tájékoztatás hiányában az alapra vonatkozóan feltüntetett információ csak összefoglalást nyújt az alapról. A BGF-re vonatkozó Jegyzések csak abban az esetben érvényesek, ha jelen Kibocsátási Tájékoztató, a legfrissebb pénzügyi jelentések, valamint a Kiemelt Befektetői Információk (Key Investor Information Document) alapján történnek, melyek a honlapunkon elérhetők. Bizonyos joghatóságok területén, ahol a szóban forgó Alap nem rendelkezik forgalmazási engedéllyel, a Kibocsátási Tájékoztatók, a Kiemelt Befektetői Információk és a jelentkezési lapok nem feltétlenül elérhetők a befektetők számára. Kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited (engedélyezte és szabályozza a Pénzügyi Szolgáltatások Felügyelete (Financial Services Authority)). Bejegyzett székhely: 12 Throgmorton Avenue, London, EC2N 2DL. Bejegyezve: Angliában; Cégjegyzékszám: 2020394. Tel.: 020 7743 3000. Tel.: 020 7743 3000. A telefonhívásokat az Ön védelme érdekében általában rögzítjük. Svájcban kiadja a BlackRock Asset Management Switzerland Limited nevű képviselet (Zürich Branch, Claridenstrasse 25, Pf. 2118 CH-8022 Zürich), ahol a Vállalat Kibocsátási Tájékoztatója, a Kiemelt Befektetői Információk, Alapító Okirata, Éves Jelentése és Évközi Jelentése ingyenesen elérhető. Svájcban a kifizető bank a JPMorgan Chase Bank, National Association, Columbus, Zürichi Fiók, Svájc, Dreikönigstrasse 21, CH-8002 Zürich. Hollandiában kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited amszterdami fiókja (Amstelplein 1, 1096 HA Amsterdam, tel.: 020 - 549 5200). Lengyelországban a BGF forgalmazóként regisztrálva van a Pénzügyi Felügyelő Bizottság (Komisja Nadzoru Finansowego) hivatalos listáján. Lengyelországban kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited képviselete: Oddział w Polsce, Rondo ONZ 1, 00-124 Varsó. Lengyelországban a BGF kifizető bankja: Bank Handlowy w Warszawie SA, ul. Senatorska 16, 00-950 Varsó, Lengyelország. Szingapúrban kiadja a BlackRock (Singapore) Limited. A BlackRock Global Funds a BlackRock (Singapore) Limited vállalatot (cégjegyzékszám: 200010143N) jelölte ki szingapúri képviselőjéül és kézbesítési megbízottjául. Honlap: www.blackrock.com.sg; tel.:+65 6411 3000). A kiadvány kizárólag akkreditált befektetők és Hivatásos Közvetítők számára készült. Hongkongban kiadja a BlackRock Asset Management North Asia Limited. Ez az anyag „Szakmai Befektetők” (a definíciót lásd az Értékpapírokról és Határidős Ügyletekről szóló Rendeletben (a hongkongi törvények 571. fejezete)) számára készült; más személyek nem hagyatkozhatnak rá, és nem adható tovább kiskereskedelmi ügyfeleknek Hongkongban. A hongkongi befektetőkkel kapcsolatban bővebbi információt a BlackRock Global Funds Kibocsátási Tájékoztatójában talál, egyebek mellett a kockázati tényezőket illetően. A BlackRock a BlackRock Investment Management (UK) Limited kereskedelmi neve. © 2015 BlackRock, Inc. Minden jog fenntartva. A BLACKROCK, a BLACKROCK SOLUTIONS, az iSHARES, a BUILD ON BLACKROCK (“A BLACKROCKRA ÉPÍTHET”), SO WHAT DO I DO WITH MY MONEY („MIHEZ KEZDJEK A PÉNZEMMEL?”) és a stilizált “i” embléma a BlackRock, Inc. vagy leányvállalatainak az Egyesült Államokban, ill. másutt bejegyzett vagy bejegyzetlen védjegyei. Minden egyéb védjegy jogával az érintett védjegytulajdonosok rendelkeznek. A S&P Capital IQ alapminősítése csupán véleménynek tekintendő, ezért nem javasoljuk, hogy befektetőink erre hagyatkozzanak befektetési döntéseik meghozatalakor. A múltbeli teljesítmény nem vetíti előre a jövőbeni eredményeket. A devizaárfolyamok változása a befektetések értékét is befolyásolhatja.Forrás és Szerzői jog: CITYWIRE. A Dennis Stattman Citywire besorolású a három éves kockázattal korrigált teljesítményéért a következő időszakra nézve: [yyyy/mm/dd. - yyyy/mm/dd.].© 2015 Morningstar. Minden jog fenntartva. Az itt közzétett információ: (1) a Morningstar tulajdona; (2) másolása illetve terjesztése nem engedélyezett; és (3) helyessége, teljessége illetve időbeni érvényessége nem garantált. Morningstar OBSR és annak adatszolgáltatói nem felelnek ezen információk használatából szarmazó károkért vagy veszteségért. A múltbeli teljesítmény nem garancia a jövőbeli teljesítményt illetően.




Magasabb kockázat


BGF Global Enhanced Equity Yield Fund

1

2

3


4

5

6

7


A befektetési cél összefoglalása A Global Enhanced Equity Yield Fund célja a magas bevétel elérése. Az Alap globálisan – előírt ország- vagy regionális határok nélkül – teljes nettó eszközállományának legalább 70%-át részvényekbe fekteti. Az Alap olyan mértékben vesz igénybe származékos ügyleteket, amilyen mértékben azokra a befektetési céljai eléréséhez, a többletbevételszerzéshez szüksége van. Az Alappal kapcsolatos figyelmeztetés Az alap eszközei jelentős hányadát más devizában fekteti be, következésképpen az adott deviza árfolyamában bekövetkező változások a befektetés értékére is kihatással vannak. Az alap a tőkéből és a bevételből is eszközölhet kifizetéseket, vagy egyéb befektetési stratégiákat is követhet nyereségszerzés céljából. Ennek köszönhetően nagyobb lehet a felosztandó bevétel összege, de csökkenhet a tőke, és kisebb lehet a hosszú távú tőkenövekedés lehetősége. Az Alap befektetési stratégiája részeként származtatott értékpapírügyleteket is alkalmaz. A származtatott ügyletek (derivatívák) magasabb kockázatot és volatilitást rejthetnek magukban azokhoz az alapokhoz képest, amelyek csak hagyományos értékpapírokba, például részvényekbe és kötvényekbe fektetnek be. Az Alap által alkalmazott stratégiák között szerepel a derivatívák felhasználása bizonyos befektetéskezelési technikák előmozdítása céljából, beleértve a vételi (long) és a szintetikus eladási (synthetic short) pozíciókat, valamint tőkeáttétel megvalósítását az Alap nettó eszközértékét meghaladó pénzügyi kitettség felvállalása érdekében. A derivatívák ilyen jellegű alkalmazása növelheti az Alap kockázatát. (folytatás a 2. oldalon)

Az Alap teljesítménye Növekedés és az adott évre vonatkozó éves teljesítmény - 2015. június 30-ig 20 18 16 14 12 10K 8 2010 6,9% -7,4% 76 4,8% -17,5%

2010

2011 -4,0% -9,3% 62 -5,2% -14,0%

2011

2012 6,4% -3,6% 94 5,3% -3,1%

2012

2013 12,1% -4,8% 95 11,7% -0,2%

2013

2014 6,3% -4,7% 7 6,1% -20,3%

2014

10,000 US dolláros befektetés alakulása (USD) A2 USD MSCI ACWI Minimum Vol (USD) NR USD


0,9% -1,3% 48 0,5% -10,5%

Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az MSCI ACWI Minimum Vol (USD) NR USD indexhez mért teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözik a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. **A százalékos rangsorban elfoglalt hely alapja az Alap ázsiai és Global Equity Income forgalmazott részvényeinek szektorával összehasonlításban elért teljesítmény, százalékos formában kifejezve. 1 a legjobb százalékos helyezés, 100 a legrosszabb.


Teljes hozam % A2 USD MSCI ACWI Minimum Vol (USD) NR USD

-4 -8 -12 L1 YTD 0,9% 2,2% 48 0,5% 11,0%


-0,6% -1,7% 65 -0,9% -5,2%

0,9% 2,2% 48 0,5% 11,0%

1L5 év

3 L6 év*

5 L7 év*

0,8% 6,6% 14 0,1% 31,0%

7,5% 11,2% 85 7,0% 16,2%

8,2% 12,5% 84 7,3% 14,6%


-

2,1% 6,8% 8,1%


Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az MSCI ACWI Minimum Vol (USD) NR USD teljesítménye a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat nem vettük figyelembe. *A teljesítményadatok bemutatása évesített formában történik. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassa el az alapra jellemző egyéni figyelmeztetések oldalát!

A portfolió profilja 2015. június 30-ig A 10 legnagyobb pozíció Verizon Communications Inc Amerisourcebergen Corporation At&T Inc Altria Group Inc Nitori Holdings Co. Ltd. Southern Company (The) Canon Inc General Mills Inc Anthem Inc Johnson & Johnson 10 befektetés összesen (%) 20 befektetés összesen (%) Befektetések száma összesen

Alap 3,0 3,0 2,7 2,2 2,0 1,9 1,8 1,7 1,6 1,4 21,3 33,4 290


Alap

Bmark.

Aktív

Egyesült Államok Japán Egyesült Királyság Kína Tajvan (Kínai Köztársaság) Németország Spanyolország Kanada Hong-Kong Brazilia

52,4 13,6 6,8 5,9 3,5 3,5 2,5 1,8 1,5 1,4

54,3 12,9 2,4 5,4 4,0 0,5 0,0 6,2 3,4 0,0

-1,9 0,6 4,4 0,5 -0,5 3,0 2,5 -4,5 -1,9 1,4

GICS szektorok (%)

Alap

Bmark.

Aktív

Telekommunikáció Egészségügy Élelmiszer- és italáru Alapvető fogyasztási cikkek Ciklikus fogyasztói termékek Energia Informatika Közműszolgáltatók Anyagok Ipari termékek

13,9 13,3 13,0 12,7 10,5 9,0 8,2 8,0 6,3 5,1

8,8 17,1 18,3 14,5 9,9 2,5 8,9 8,0 4,4 7,5

5,1 -3,8 -5,3 -1,9 0,7 6,5 -0,7 0,0 1,9 -2,5



12,52/11,19 7,86 12,31 -1,10 0,96 3,36 15.2x 2.1x 3,94




NAV

1 hónap

30-06-14 - 30-06-13 - 30-06-12 - 30-06-11 - 30-06-10 30-06-15 30-06-14 30-06-13 30-06-12 30-06-11

TER

% hozam

ISIN

Bloomberg

SEDOL

A2 EUR Hdg 12/06 8,06 -2,7% 0,1% 15,0% 6,4% -5,3% 22,8% 1,83% LU0278718100 MLGEEEA B43MP27 A2 SGD Hdg 11/07 10,03 -2,5% 0,7% 14,9% 6,5% -5,0% 23,1% 1,83% LU0326426086 MLGESA2 B43MP94 A2 Acc USD 10/06 11,96 -2,5% 0,8% 15,1% 7,2% -3,9% 24,0% 1,83% LU0265550359 MLGEEUA B1FSTX1 A5 Inc EUR 12/06 4,40 -2,8% 0,1% 15,0% 6,3% -5,3% 22,7% 1,83% 6,75% LU0278719090 MLGEEAE B43MPC7 A5 Inc USD 10/06 5,70 -2,5% 0,8% 15,0% 7,3% -4,0% 24,1% 1,83% 7,31% LU0265550946 MLGEEAU B1FSTZ3 A6 Inc USD 10/14 9,88 -2,5% 1,83% LU1116320737 BGGEA6U BR4SXX2 A6 GBP Hdg 10/14 9,89 -2,5% 1,83% LU1116319994 BGGEA6G BR4SXY3 A6 HKD Hdg 10/14 98,78 -2,5% 1,83% LU1116320901 BGGEA6H BR4SXZ4 A8 AUD Hdg 10/14 9,85 -2,5% 1,83% LU1116320141 BGGEA8A BR4SY06 A8 CAD Hdg 10/14 9,86 -2,5% 1,83% LU1116320497 BGGEA8C BR4SY17 A8 NZD Hdg 10/14 9,86 -2,4% 1,83% LU1116319648 BGGEA8N BR4SY28 A8 CNH Hdg 01/15 99,56 -2,4% 1,83% LU1149717743 Forrás: Morningstar. A teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözi, amennyiben máshogy nem jelezzük. A teljesítményadatok bemutatása a nettó eszközérték árazása alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. A teljes kiadási mutató a legutolsó, évesített kiadási adat az adott befektetésijegyosztály vonatkozásában. A százalékos hozam az utolsó 12 hónap hozamait veszi figyelembe. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassák el a kibocsátási tájékoztatót és a Kulcsfontosságú Befektetői Információs Dokumentumokat (KIID) minden olyan alap esetében, amelybe befektetni kívánnak. Jogi információk Alapkezelő Társaság Az alaptípusnál Joghatóság Kibocsátás dátuma Alap pénzneme Az Alap mérete EUSD státusz


Alapkezelő Rob Fisher Az Alapkezelő kezdési időpontja 14-02-2014 Szektor Global Equity Income Benchmark MSCI ACWI Minimum Vol (USD) NR USD Regisztrációk és alapdíjak Kérjük tekintse meg a Tájékoztatót, amely a www.blackrock.com weboldalon találaható.


$5.000 $1.000 5,00% 1,50%

Az Alappal kapcsolatos figyelmeztetés (folytatás) A fedezett eladási (covered call) ügyeletek alkalmazása korlátozott mértékű védelmet biztosít a befektetőknek a tőzsdék zuhanása esetén, de a tőzsdeindexek emelkedése esetén alacsonyabb hozamot is eredményezhet a referenciaindexhez viszonyítva. Az Alap befektetőinek tudomásul kell venniük, hogy az Alap elsődleges célja nem tőkenövekmény biztosítása, és hogy az értékek ingadozhatnak és a hozam szintje nem garantált, hanem időről-időre változó lehet. Fontos tudnivalók





Magasabb kockázat


BGF Global Equity Fund

1

2

3


4

5

6

7


A befektetési cél összefoglalása A Global Equity Fund célja a lehető legmagasabb összhozam elérése. Az Alap teljes nettó eszközállományának legalább 70%-át fejlett piacokon bejegyzett vagy gazdasági tevékenységük túlnyomó részét ilyen piacokon folytató társaságok részvényeibe fekteti be.


Az Alappal kapcsolatos figyelmeztetés Az alap eszközei jelentős hányadát más devizában fekteti be, következésképpen az adott deviza árfolyamában bekövetkező változások a befektetés értékére is kihatással vannak.

2010 12,5% -0,1% 24 20,3% -0,2%

2011

2010

-16,2% -8,8% 85 -13,4% -9,1%

2011

2012 10,9% -5,2% 81 9,2% -5,1%

2012

2013 23,4% 0,6% 51 18,1% 0,6%

2013

2014 -1,1% -5,2% 72 12,7% -5,9%

2014

10,000 US dolláros befektetés alakulása (USD) A2 USD MSCI ACWI NR USD


4,3% 1,6% 27 13,3% 1,8%

Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az MSCI ACWI NR USD indexhez mért teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözik a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. **A százalékos rangsorban elfoglalt hely alapja az Alap ázsiai és Global Large-Cap Blend Equity forgalmazott részvényeinek szektorával összehasonlításban elért teljesítmény, százalékos formában kifejezve. 1 a legjobb százalékos helyezés, 100 a legrosszabb.


Teljes hozam % A2 USD MSCI ACWI NR USD

4 0 -4 -8 -12 L1 YTD 4,3% 2,7% 27 13,3% 11,5%


1,0% 0,4% 40 -2,6% -3,3%

4,3% 2,7% 27 13,3% 11,5%

1L5 év

3 L6 év*

5 L7 év*

0,8% 0,7% 42 23,8% 23,8%

10,3% 13,0% 77 15,2% 18,0%

8,5% 11,9% 75 10,6% 14,1%


4,1% 6,4% 71 5,0% 7,3%

6,2% 5,7% -


Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az MSCI ACWI NR USD teljesítménye a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat nem vettük figyelembe. *A teljesítményadatok bemutatása évesített formában történik. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassa el az alapra jellemző egyéni figyelmeztetések oldalát!

A portfolió profilja 2015. június 30-ig Pénznemek megoszlása USD EUR JPY HKD GBP CHF INR CAD KRW TWD A 10 legnagyobb pozíció Citigroup Inc Apple Inc Google Inc Class C Cellnex Telecom Sau Royal Dutch Shell Plc Adr Roper Technologies Inc Nomad Foods Ltd Facebook Class A Inc Lloyds Banking Group Plc Abbott Laboratories 10 befektetés összesen (%) 20 befektetés összesen (%) Befektetések száma összesen

Alap 61,8 10,5 5,4 3,9 3,7 3,2 2,2 1,7 1,5 1,3

Bmark. 51,7 10,5 7,9 3,8 7,0 3,2 0,8 3,2 1,5 1,3

Aktív 10,1 0,1 -2,5 0,2 -3,4 0,0 1,4 -1,5 -0,1 -0,1 Alap 2,7 2,2 2,0 1,6 1,6 1,5 1,3 1,3 1,2 1,2 16,6 27,8 125


America

<25

Európa

25-50

Kelet-Ázsia

50-75


Alap


9,9 67,5 5,0 13,8 2,2 0,8

>75


Alap

Bmark.

Aktív

Egyesült Államok Egyesült Királyság Japán Franciaország Németország Svájc Kína Spanyolország India Kanada

50,5 10,5 6,4 4,0 3,3 2,8 2,7 2,2 2,1 2,1

51,5 7,0 7,9 3,4 3,1 3,2 2,6 1,2 0,8 3,2

-1,0 3,5 -1,5 0,6 0,2 -0,4 0,1 0,9 1,3 -1,1

GICS szektorok (%)

Alap

Bmark.

Aktív

Élelmiszer- és italáru Informatika Egészségügy Ciklikus fogyasztói termékek Ipari termékek Alapvető fogyasztási cikkek Energia Telekommunikáció Anyagok Közműszolgáltatók

20,2 16,8 14,0 12,9 9,6 8,2 6,4 5,0 3,5 2,3

21,9 13,8 12,4 12,7 10,3 9,5 7,4 3,7 5,3 3,1

-1,7 3,1 1,6 0,2 -0,8 -1,3 -1,0 1,3 -1,8 -0,8



8,05/6,86 8,95 16,27 -0,77 1,14 3,50 19.0x 2.5x 2,02




NAV

1 hónap

30-06-14 - 30-06-13 - 30-06-12 - 30-06-11 - 30-06-10 30-06-15 30-06-14 30-06-13 30-06-12 30-06-11

TER

% hozam

ISIN

Bloomberg

SEDOL

A2 Acc EUR 07/05 6,94 -4,1% 23,0% 10,8% 11,4% -4,0% 13,1% 1,81% LU0225796571 MLIIFAE B1RDJH8 A2 Acc SGD Hgd 03/11 11,27 -2,4% 0,9% 16,0% 14,0% -17,4% 1,81% LU0583850770 BGGA2SH B450MP1 A2 Acc USD 11/86 7,77 -2,5% 0,8% 16,3% 14,5% -16,0% 33,5% 1,81% LU0224106525 MLIIFGA B1FYZS6 A4 Inc USD 10/06 7,73 -2,5% 0,7% 16,0% 14,5% -15,9% 33,6% 1,81% LU0266507630 MLIIFAU B1FPZC3 A4RF GBP 11/86 4,87 -5,3% 9,2% 3,7% 18,1% -14,3% 25,0% 1,81% LU0071970049 MIGOGLI B0FBSW5 Forrás: Morningstar. A teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözi, amennyiben máshogy nem jelezzük. A teljesítményadatok bemutatása a nettó eszközérték árazása alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. A teljes kiadási mutató a legutolsó, évesített kiadási adat az adott befektetésijegyosztály vonatkozásában. A százalékos hozam az utolsó 12 hónap hozamait veszi figyelembe. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassák el a kibocsátási tájékoztatót és a Kulcsfontosságú Befektetői Információs Dokumentumokat (KIID) minden olyan alap esetében, amelybe befektetni kívánnak. Jogi információk Alapkezelő Társaság Az alaptípusnál Joghatóság Kibocsátás dátuma Alap pénzneme Az Alap mérete EUSD státusz



$5.000 $1.000 5,00% 1,50%

Alapkezelő Ian Jamieson Az Alapkezelő kezdési időpontja 01-07-2014 Alapkezelő Tom Callan Az Alapkezelő kezdési időpontja 01-07-2014 Alapkezelő Simon McGeough Az Alapkezelő kezdési időpontja 05-02-2015 Szektor Global Large-Cap Blend Equity Benchmark MSCI ACWI NR USD



Fontos tudnivalók

Ez az anyag Szakmai Ügyfelek részére készült, és más személy számára nem javasolt, hogy a benne foglalt információkra hagyatkozzon. Minden pénzügyi befektetés kockázatot rejt magában. Éppen ezért befektetésének értéke és az abból származó bevétel változó lehet, és nem garantálható, hogy visszakapja az eredetileg befektetett összeget. A BlackRock Global Funds (BGF) egy luxemburgi székhelyű nyílt végű befektetési társaság, amely csak bizonyos joghatóságok területén forgalmazza befektetéseit. A BGF az Amerikai Egyesült Államok területén, illetve USA-beli illetőségű személyek részére nem forgalmaz befektetéseket. A BGF-re vonatkozó termékinformációk az USA-ban nem jelentethetők meg. A BGF a 2000. évi Pénzügyi szolgáltatási és piaci törvény alapján elismert vállalat. A BlackRock Investment Management (UK) Limited a BGF egyesült királyságbeli disztribútora. Az Egyesült Királyság szabályozási rendszere által biztosított védelmek többsége, valamint a Pénzügyi Szolgáltatások Kompenzációs Programja nem érhető el. A BGF által kezelt alapok korlátozott része az adóbevallás szempontjából „A sterling share class” részvényosztálynak minősül, és az Egyesült Királyságban a befektetési alapok helyzetéről szóló jelentési kötelezettségnek („Reporting Fund Status”) igyekszik megfelelni. Ellenkező tájékoztatás hiányában az alapra vonatkozóan feltüntetett információ csak összefoglalást nyújt az alapról. A BGF-re vonatkozó Jegyzések csak abban az esetben érvényesek, ha jelen Kibocsátási Tájékoztató, a legfrissebb pénzügyi jelentések, valamint a Kiemelt Befektetői Információk (Key Investor Information Document) alapján történnek, melyek a honlapunkon elérhetők. Bizonyos joghatóságok területén, ahol a szóban forgó Alap nem rendelkezik forgalmazási engedéllyel, a Kibocsátási Tájékoztatók, a Kiemelt Befektetői Információk és a jelentkezési lapok nem feltétlenül elérhetők a befektetők számára. Kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited (engedélyezte és szabályozza a Pénzügyi Szolgáltatások Felügyelete (Financial Services Authority)). Bejegyzett székhely: 12 Throgmorton Avenue, London, EC2N 2DL. Bejegyezve: Angliában; Cégjegyzékszám: 2020394. Tel.: 020 7743 3000. Tel.: 020 7743 3000. A telefonhívásokat az Ön védelme érdekében általában rögzítjük. Svájcban kiadja a BlackRock Asset Management Switzerland Limited nevű képviselet (Zürich Branch, Claridenstrasse 25, Pf. 2118 CH-8022 Zürich), ahol a Vállalat Kibocsátási Tájékoztatója, a Kiemelt Befektetői Információk, Alapító Okirata, Éves Jelentése és Évközi Jelentése ingyenesen elérhető. Svájcban a kifizető bank a JPMorgan Chase Bank, National Association, Columbus, Zürichi Fiók, Svájc, Dreikönigstrasse 21, CH-8002 Zürich. Hollandiában kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited amszterdami fiókja (Amstelplein 1, 1096 HA Amsterdam, tel.: 020 - 549 5200). Lengyelországban a BGF forgalmazóként regisztrálva van a Pénzügyi Felügyelő Bizottság (Komisja Nadzoru Finansowego) hivatalos listáján. Lengyelországban kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited képviselete: Oddział w Polsce, Rondo ONZ 1, 00-124 Varsó. Lengyelországban a BGF kifizető bankja: Bank Handlowy w Warszawie SA, ul. Senatorska 16, 00-950 Varsó, Lengyelország. Szingapúrban kiadja a BlackRock (Singapore) Limited. A BlackRock Global Funds a BlackRock (Singapore) Limited vállalatot (cégjegyzékszám: 200010143N) jelölte ki szingapúri képviselőjéül és kézbesítési megbízottjául. Honlap: www.blackrock.com.sg; tel.:+65 6411 3000). A kiadvány kizárólag akkreditált befektetők és Hivatásos Közvetítők számára készült. Hongkongban kiadja a BlackRock Asset Management North Asia Limited. Ez az anyag „Szakmai Befektetők” (a definíciót lásd az Értékpapírokról és Határidős Ügyletekről szóló Rendeletben (a hongkongi törvények 571. fejezete)) számára készült; más személyek nem hagyatkozhatnak rá, és nem adható tovább kiskereskedelmi ügyfeleknek Hongkongban. A hongkongi befektetőkkel kapcsolatban bővebbi információt a BlackRock Global Funds Kibocsátási Tájékoztatójában talál, egyebek mellett a kockázati tényezőket illetően. A BlackRock a BlackRock Investment Management (UK) Limited kereskedelmi neve. © 2015 BlackRock, Inc. Minden jog fenntartva. A BLACKROCK, a BLACKROCK SOLUTIONS, az iSHARES, a BUILD ON BLACKROCK (“A BLACKROCKRA ÉPÍTHET”), SO WHAT DO I DO WITH MY MONEY („MIHEZ KEZDJEK A PÉNZEMMEL?”) és a stilizált “i” embléma a BlackRock, Inc. vagy leányvállalatainak az Egyesült Államokban, ill. másutt bejegyzett vagy bejegyzetlen védjegyei. Minden egyéb védjegy jogával az érintett védjegytulajdonosok rendelkeznek. A S&P Capital IQ alapminősítése csupán véleménynek tekintendő, ezért nem javasoljuk, hogy befektetőink erre hagyatkozzanak befektetési döntéseik meghozatalakor. A múltbeli teljesítmény nem vetíti előre a jövőbeni eredményeket. A devizaárfolyamok változása a befektetések értékét is befolyásolhatja.Forrás és Szerzői jog: CITYWIRE. A Tom Callan Citywire besorolású a három éves kockázattal korrigált teljesítményéért a következő időszakra nézve: [yyyy/mm/dd. - yyyy/mm/dd.].




Magasabb kockázat


BGF Global Equity Income Fund

1

2

3


5

4

6

7


A befektetési cél összefoglalása A Global Equity Income Fund célja a tőkebefektetésekből származó átlag feletti bevétel elérése a hosszú távú tőkenövekedés feláldozása nélkül. Az Alap teljes eszközállományának legalább 70%-át fejlett piacokon bejegyzett vagy gazdasági tevékenységük túlnyomó részét ilyen piacokon folytató társaságok részvényeibe fekteti be. Az Alappal kapcsolatos figyelmeztetés Az alap eszközei jelentős hányadát más devizában fekteti be, következésképpen az adott deviza árfolyamában bekövetkező változások a befektetés értékére is kihatással vannak. Az Alap befektetőinek tudomásul kell venniük, hogy az Alap elsődleges célja nem tőkenövekmény biztosítása, és hogy az értékek ingadozhatnak és a hozam szintje nem garantált, hanem időről-időre változó lehet. Az Alap befektetési stratégiája részeként származtatott értékpapírügyleteket is alkalmaz. A származtatott ügyletek (derivatívák) magasabb kockázatot és volatilitást rejthetnek magukban azokhoz az alapokhoz képest, amelyek csak hagyományos értékpapírokba, például részvényekbe és kötvényekbe fektetnek be. Az Alap által alkalmazott stratégiák között szerepel a derivatívák felhasználása bizonyos befektetéskezelési technikák előmozdítása céljából, beleértve a vételi (long) és a szintetikus eladási (synthetic short) pozíciókat, valamint tőkeáttétel megvalósítását az Alap nettó eszközértékét meghaladó pénzügyi kitettség felvállalása érdekében. A derivatívák ilyen jellegű alkalmazása növelheti az Alap kockázatát.



8 2010 -

2010

2011 7,7% 15,0% 2 -

2011

2012 7,8% -8,4% 90 6,8% -9,3%

2012

2013 18,4% -4,4% 66 18,1% -4,7%

2013

2014 2,0% -2,1% 48 1,7% -2,4%

2014


0,3% -2,4% 65 -0,2% -2,9%

Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az MSCI AC WORLD indexhez mért teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözik a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. **A százalékos rangsorban elfoglalt hely alapja az Alap ázsiai és Global Equity Income forgalmazott részvényeinek szektorával összehasonlításban elért teljesítmény, százalékos formában kifejezve. 1 a legjobb százalékos helyezés, 100 a legrosszabb.



4 0 -4 -8 -12 L1 YTD 0,3% 2,7% 65 -0,2% 2,7%


1,0% 0,4% 26 0,8% 0,3%

0,3% 2,7% 65 -0,2% 2,7%

1L5 év

3 L6 év*

5 L7 év*

-4,1% 0,7% 68 -4,8% 0,7%

8,3% 13,0% 79 7,8% 13,0%

-


-


7,8% 8,6% 6,3% 8,8%

Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az MSCI AC WORLD teljesítménye a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat nem vettük figyelembe. *A teljesítményadatok bemutatása évesített formában történik. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassa el az alapra jellemző egyéni figyelmeztetések oldalát!

A portfolió profilja 2015. június 30-ig Pénznemek megoszlása

Alap

Bmark.

Aktív

USD GBP CHF EUR CAD SEK JPY SGD HKD DKK

45,7 17,8 9,8 9,0 3,3 3,0 2,8 2,5 1,6 1,5

51,7 7,0 3,2 10,5 3,2 1,0 7,9 0,5 3,8 0,6

-5,9 10,8 6,6 -1,5 0,1 2,0 -5,2 2,0 -2,1 1,0


Alap

Imperial Tobacco Group Plc Coca-Cola Johnson & Johnson Mcdonalds Corp British American Tobacco Plc Japan Tobacco Inc Sanofi Sa Astrazeneca Plc Altria Group Inc Novartis Ag

3,5 3,4 3,2 3,2 2,7 2,7 2,7 2,7 2,6 2,6

10 befektetés összesen (%) 20 befektetés összesen (%) Befektetések száma összesen

29,4 52,3 59


Alap

Bmark.

Aktív

Egyesült Államok Egyesült Királyság Svájc Franciaország Kanada Svédország Japán Szingapúr Németország Belgium

44,0 18,8 9,8 4,0 3,5 3,0 2,7 2,5 2,0 1,7

51,5 7,0 3,2 3,4 3,2 1,0 7,9 0,5 3,1 0,5

-7,5 11,8 6,6 0,7 0,2 2,0 -5,2 2,0 -1,1 1,2


America

<25

Európa

25-50

Kelet-Ázsia

50-75

>75


Alap

GICS szektorok (%)

Alap

Bmark.

Aktív


16,3 75,8 6,2 0,0 0,0 0,0

Alapvető fogyasztási cikkek Egészségügy Ciklikus fogyasztói termékek Ipari termékek Élelmiszer- és italáru Telekommunikáció Energia Anyagok Informatika

30,7 18,8 11,0 10,7 9,4 7,7 4,0 3,5 2,5

9,5 12,4 12,7 10,3 21,9 3,7 7,4 5,3 13,8

21,2 6,5 -1,7 0,4 -12,5 4,0 -3,4 -1,8 -11,3



14,89/13,38 8,98 NA -1,18 0,93 3,99 19.4x 3.7x 3,67



NAV

1 hónap

30-06-14 - 30-06-13 - 30-06-12 - 30-06-11 - 30-06-10 30-06-15 30-06-14 30-06-13 30-06-12 30-06-11

TER

% hozam

ISIN

Bloomberg

SEDOL

A2 EUR Hdg 06/11 12,82 -3,2% -4,8% 17,7% 11,7% 0,6% 1,81% LU0625451603 BGEIA2E B53HCS4 A2 PLN Hdg 08/11 14,81 -3,1% -2,9% 20,1% 15,8% 1,81% LU0654592483 BGEIA2P B652Y44 A2 Acc EUR 02/13 12,62 -4,8% 17,1% 12,4% 1,81% LU0880975056 BEIDA2E B94CM42 A2 SGD Hgd 11/11 13,11 -3,1% -4,2% 17,5% 11,9% 1,81% LU0661495795 BGEIA2S B6VS4Q8 A2 Acc USD 11/10 14,13 -3,1% -4,1% 17,8% 12,4% 1,6% 1,81% LU0545039389 BGFGEA2 B5V1114 A2 CHF Hdg 10/14 9,87 -3,2% 1,81% LU1115429885 BGEA2CH BR30986 A4G EUR 01/12 11,18 -4,8% 17,1% 12,5% 9,4% 1,81% 2,66% LU0739721834 BGEIA4G B78K572 A5G SGD Hdg 11/11 11,72 -3,1% -4,1% 17,4% 12,1% 1,81% 3,02% LU0661504455 BGEIA5S B6VS0D7 A5G EUR Hgd 06/11 11,31 -3,1% -4,8% 17,7% 11,7% 0,7% 1,81% 3,04% LU0625451512 BGEIA5G B58RXN1 A5G USD 11/10 12,17 -3,1% -4,1% 17,9% 12,4% 1,5% 1,81% 3,01% LU0553294199 BGGEA5G B5V2PH1 A5GRF GBP 11/10 7,72 -6,0% 3,8% 5,1% 16,0% 3,5% 1,81% 3,04% LU0557294096 BGGEA5H B56HBV7 A6 Inc USD 02/12 12,64 -3,1% -4,0% 17,8% 12,4% 1,81% 3,30% LU0738911758 BGEIA6U B7MSHZ4 A6 SGD Hgd 07/13 10,21 -3,1% -4,2% 1,81% 3,39% LU0949170772 BGEIA6S BBVHRX8 A6 CNH Hdg 06/14 88,15 -2,9% -1,0% 1,81% 2,97% LU1075907227 BGEA6HC BNFX5X2 A8 AUD Hgd 07/13 10,25 -2,9% -2,2% 1,81% 5,46% LU0949170699 BGEIA8A BBVHRK5 Forrás: Morningstar. A teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözi, amennyiben máshogy nem jelezzük. A teljesítményadatok bemutatása a nettó eszközérték árazása alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. A teljes kiadási mutató a legutolsó, évesített kiadási adat az adott befektetésijegyosztály vonatkozásában. A százalékos hozam az utolsó 12 hónap hozamait veszi figyelembe. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassák el a kibocsátási tájékoztatót és a Kulcsfontosságú Befektetői Információs Dokumentumokat (KIID) minden olyan alap esetében, amelybe befektetni kívánnak. Az alapokra vonatkozó tudnivalók


BlackRock Global Funds SICAV UCITs LUX 12-11-2010 USD $3milliárd A befektetési palettán kívül


$5.000 $1.000 5,00% 1,50%


Stuart Reeve 11-11-2010 Andrew Wheatley-Hubbard 01-01-2013 James Bristow 01-01-2013 Global Equity Income MSCI AC WORLD


Fontos tudnivalók





Magasabb kockázat


BGF Global Government Bond Fund

1

3

2


4

5

6

7


A befektetési cél összefoglalása A Global Government Bond Fund célja a lehető legmagasabb összhozam elérése. Az Alap teljes nettó eszközállományának legalább 70%-át kormányok vagy azok ügynökségei által kibocsátott befektetési minősítésű, fix kamatozású átruházható értékpapírokba fekteti be. Az árfolyamkockázatot rugalmasan kezeli. Az Alappal kapcsolatos figyelmeztetés Az alap eszközei jelentős hányadát más devizában fekteti be, következésképpen az adott deviza árfolyamában bekövetkező változások a befektetés értékére is kihatással vannak. Az alap olyan vállalatok által kibocsátott fix kamatozású értékpapírokba fektet be, amelyek esetében az állami kibocsátású vagy állami garanciavállalás mellett kibocsátott kötvényekhez képest nagyobb mértékben kell számolni a vállalatnak adott tőke vissza nem fizetése vagy az alapnak járó kamat meg nem térítése kockázatával. Az alap befektetései esetében likviditási korlátok is felmerülhetnek abban az esetben, ha egyes részvények, például a kisebb vállalatok részvényei kevésbé gyakran és kisebb mennyiségben cserélnek gazdát. Ennek következtében a befektetések értékének változásai kevésbé lesznek előre jelezhetők. Bizonyos esetekben nem lehetséges az értékpapírt a legutoljára jegyzett piaci áron vagy a méltányosnak talált áron értékesíteni. Az Alap fix kamatozású értékpapírokba, például vállalati vagy államkötvényekbe fektet be, amelyek fix vagy változó kamatozásúak (kamatszelvény alapján történő kamatfizetés), és a kölcsönökhöz hasonlóan viselkednek. Következésképpen ezek az értékpapírok ki vannak téve a kamatváltozásból eredő kockázatnak, ami befolyásolhatja az értéküket. Az alap(ok) strukturált hiteltermékekbe is befektethet(nek). (folytatás a 2. oldalon)

Az Alap teljesítménye Növekedés és az adott évre vonatkozó éves teljesítmény - 2015. június 30-ig 10,000 US dolláros befektetés alakulása (USD) A2 USD Citi WGBI Hdg USD

13 12 11 10K 2010 4,1% 0,8% 73 3,7% 0,4%

2010

2011 3,1% -2,4% 50 3,4% -2,0%

2011

2012 6,2% 1,7% 52 5,7% 1,2%

2012

2013 1,1% 0,9% 18 0,8% 0,6%

2013

2014 7,8% -0,5% 20 7,6% -0,7%

2014


-1,5% -0,8% 91 -1,6% -1,0%

Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az Citi WGBI Hdg USD indexhez mért teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözik a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. **A százalékos rangsorban elfoglalt hely alapja az Alap ázsiai és Global Bond - USD Hedged forgalmazott részvényeinek szektorával összehasonlításban elért teljesítmény, százalékos formában kifejezve. 1 a legjobb százalékos helyezés, 100 a legrosszabb.


Teljes hozam % A2 USD Citi WGBI Hdg USD

2 0 -2 -4 -6 L1 YTD -1,5% -0,7% 91 -1,6% -0,7%


-3,2% -2,7% 87 -3,3% -2,7%

-1,5% -0,7% 91 -1,6% -0,7%

1L5 év

3 L6 év*

5 L7 év*


1,8% 3,5% 39 1,5% 3,5%

3,6% 3,3% 25 3,3% 3,3%

3,2% 3,5% 57 3,0% 3,5%

3,4% 4,1% 45 2,9% 4,1%

3,6% 6,4% 3,5% 6,3%


Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az Citi WGBI Hdg USD teljesítménye a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat nem vettük figyelembe. *A teljesítményadatok bemutatása évesített formában történik. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassa el az alapra jellemző egyéni figyelmeztetések oldalát!


Alap

Japan (Govt Of) 10Yr #318 1 09/20/2021 Treasury Note 0.5 07/31/2016 Japan (Govt Of) 10Yr #309 1.1 06/20/2020 France (Republic Of) 0.5 05/25/2025 Japan (Govt Of) 20Yr #99 2.1 12/20/2027 Treasury Note 1 03/31/2017 France (Republic Of) 1.75 05/25/2023 Japan (Govt Of) 20Yr #130 1.8 09/20/2031 France (Republic Of) 1 05/25/2018 Italy (Republic Of) 5 03/01/2025

6,0 5,5 3,3 2,9 2,2 2,2 2,0 2,0 1,9 1,9


29,9 42,8 259

Lejárat

Alap

Bmark.

Aktív


0,5 0,2 0,2 2,3 16,4 7,7 16,6 12,0 18,1 26,4 -0,3

0,0 0,0 0,0 0,4 15,2 11,1 19,3 13,3 13,8 26,8 0,0

0,5 0,2 0,2 1,9 1,1 -3,4 -2,7 -1,4 4,3 -0,4 -0,3

Hitelminőség

Alap

Bmark.

Aktív

Kötvényjellegű szektorok:

Alap


29,2 18,6 26,3 19,3 6,3 0,3 0,1 0,0

45,7 18,0 24,2 12,1 0,0 0,0 0,0 0,0

-16,4 0,5 2,1 7,2 6,3 0,3 0,1 0,0

Treasury Vállalatok Értékpapírosított Állami vonatkozású Fedezett Önkormányzatok Készpénz

74,7 9,4 7,8 7,6 0,7 0,1 -0,3

Futamidő

Alap

Bmark.

Aktív


0,0 0,4 -0,5 0,3 1,0 0,8 1,4 0,8 2,9

0,0 0,1 0,3 0,5 0,9 1,0 1,0 0,9 2,3

0,0 0,3 -0,8 -0,3 0,1 -0,1 0,4 -0,1 0,6



27,69/26,21 2,72 2,82 0,26 1,29 0,94 A 6,22 10,24 1,52





NAV

1 hónap

30-06-14 - 30-06-13 - 30-06-12 - 30-06-11 - 30-06-10 30-06-15 30-06-14 30-06-13 30-06-12 30-06-11

TER

% hozam

ISIN

Bloomberg

SEDOL

A1 Inc EUR Hdg 10/00 18,61 -1,7% 1,5% 5,9% 2,5% 5,5% -0,1% 0,97% 0,69% LU0297940495 MISGSHE B1YLK27 A1 Inc USD 10/00 19,49 -1,6% 1,8% 6,0% 3,0% 5,5% -0,1% 0,97% 0,68% LU0118256485 MIGDGDI 4561183 A2 EUR Hdg 06/89 25,10 -1,7% 1,5% 5,9% 2,5% 5,6% -0,1% 0,97% LU0297942863 MISGSHU B1YLKF0 A2 Acc USD 05/87 26,72 -1,7% 1,8% 6,1% 2,9% 5,5% 0,0% 0,97% LU0006061385 MIGSDGI 0938963 A3 Inc EUR Hdg 05/07 18,45 -1,7% 1,5% 5,9% 2,5% 5,5% -0,1% 0,97% 0,69% LU0297943168 MISGSHG B43LQ54 A3 Inc USD 10/03 19,52 -1,6% 1,8% 6,0% 2,9% 5,5% -0,1% 0,97% 0,68% LU0172412149 MLUSGUA 7659706 Forrás: Morningstar. A teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözi, amennyiben máshogy nem jelezzük. A teljesítményadatok bemutatása a nettó eszközérték árazása alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. A teljes kiadási mutató a legutolsó, évesített kiadási adat az adott befektetésijegyosztály vonatkozásában. A százalékos hozam az utolsó 12 hónap hozamait veszi figyelembe. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassák el a kibocsátási tájékoztatót és a Kulcsfontosságú Befektetői Információs Dokumentumokat (KIID) minden olyan alap esetében, amelybe befektetni kívánnak. Jogi információk Alapkezelő Társaság Az alaptípusnál Joghatóság Kibocsátás dátuma Alap pénzneme Az Alap mérete EUSD státusz



Scott Thiel 01-10-2011 Global Bond - USD Hedged Citi WGBI Hdg USD




$5.000 $1.000 5,00% 0,75%


Ez az anyag Szakmai Ügyfelek részére készült, és más személy számára nem javasolt, hogy a benne foglalt információkra hagyatkozzon. Minden pénzügyi befektetés kockázatot rejt magában. Éppen ezért befektetésének értéke és az abból származó bevétel változó lehet, és nem garantálható, hogy visszakapja az eredetileg befektetett összeget. A BlackRock Global Funds (BGF) egy luxemburgi székhelyű nyílt végű befektetési társaság, amely csak bizonyos joghatóságok területén forgalmazza befektetéseit. A BGF az Amerikai Egyesült Államok területén, illetve USA-beli illetőségű személyek részére nem forgalmaz befektetéseket. A BGF-re vonatkozó termékinformációk az USA-ban nem jelentethetők meg. A BGF a 2000. évi Pénzügyi szolgáltatási és piaci törvény alapján elismert vállalat. A BlackRock Investment Management (UK) Limited a BGF egyesült királyságbeli disztribútora. Az Egyesült Királyság szabályozási rendszere által biztosított védelmek többsége, valamint a Pénzügyi Szolgáltatások Kompenzációs Programja nem érhető el. A BGF által kezelt alapok korlátozott része az adóbevallás szempontjából „A sterling share class” részvényosztálynak minősül, és az Egyesült Királyságban a befektetési alapok helyzetéről szóló jelentési kötelezettségnek („Reporting Fund Status”) igyekszik megfelelni. Ellenkező tájékoztatás hiányában az alapra vonatkozóan feltüntetett információ csak összefoglalást nyújt az alapról. A BGF-re vonatkozó Jegyzések csak abban az esetben érvényesek, ha jelen Kibocsátási Tájékoztató, a legfrissebb pénzügyi jelentések, valamint a Kiemelt Befektetői Információk (Key Investor Information Document) alapján történnek, melyek a honlapunkon elérhetők. Bizonyos joghatóságok területén, ahol a szóban forgó Alap nem rendelkezik forgalmazási engedéllyel, a Kibocsátási Tájékoztatók, a Kiemelt Befektetői Információk és a jelentkezési lapok nem feltétlenül elérhetők a befektetők számára. Kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited (engedélyezte és szabályozza a Pénzügyi Szolgáltatások Felügyelete (Financial Services Authority)). Bejegyzett székhely: 12 Throgmorton Avenue, London, EC2N 2DL. Bejegyezve: Angliában; Cégjegyzékszám: 2020394. Tel.: 020 7743 3000. Tel.: 020 7743 3000. A telefonhívásokat az Ön védelme érdekében általában rögzítjük. Svájcban kiadja a BlackRock Asset Management Switzerland Limited nevű képviselet (Zürich Branch, Claridenstrasse 25, Pf. 2118 CH-8022 Zürich), ahol a Vállalat Kibocsátási Tájékoztatója, a Kiemelt Befektetői Információk, Alapító Okirata, Éves Jelentése és Évközi Jelentése ingyenesen elérhető. Svájcban a kifizető bank a JPMorgan Chase Bank, National Association, Columbus, Zürichi Fiók, Svájc, Dreikönigstrasse 21, CH-8002 Zürich. Hollandiában kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited amszterdami fiókja (Amstelplein 1, 1096 HA Amsterdam, tel.: 020 - 549 5200). Lengyelországban a BGF forgalmazóként regisztrálva van a Pénzügyi Felügyelő Bizottság (Komisja Nadzoru Finansowego) hivatalos listáján. Lengyelországban kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited képviselete: Oddział w Polsce, Rondo ONZ 1, 00-124 Varsó. Lengyelországban a BGF kifizető bankja: Bank Handlowy w Warszawie SA, ul. Senatorska 16, 00-950 Varsó, Lengyelország. Szingapúrban kiadja a BlackRock (Singapore) Limited. A BlackRock Global Funds a BlackRock (Singapore) Limited vállalatot (cégjegyzékszám: 200010143N) jelölte ki szingapúri képviselőjéül és kézbesítési megbízottjául. Honlap: www.blackrock.com.sg; tel.:+65 6411 3000). A kiadvány kizárólag akkreditált befektetők és Hivatásos Közvetítők számára készült. Hongkongban kiadja a BlackRock Asset Management North Asia Limited. Ez az anyag „Szakmai Befektetők” (a definíciót lásd az Értékpapírokról és Határidős Ügyletekről szóló Rendeletben (a hongkongi törvények 571. fejezete)) számára készült; más személyek nem hagyatkozhatnak rá, és nem adható tovább kiskereskedelmi ügyfeleknek Hongkongban. A hongkongi befektetőkkel kapcsolatban bővebbi információt a BlackRock Global Funds Kibocsátási Tájékoztatójában talál, egyebek mellett a kockázati tényezőket illetően. A BlackRock a BlackRock Investment Management (UK) Limited kereskedelmi neve. © 2015 BlackRock, Inc. Minden jog fenntartva. A BLACKROCK, a BLACKROCK SOLUTIONS, az iSHARES, a BUILD ON BLACKROCK (“A BLACKROCKRA ÉPÍTHET”), SO WHAT DO I DO WITH MY MONEY („MIHEZ KEZDJEK A PÉNZEMMEL?”) és a stilizált “i” embléma a BlackRock, Inc. vagy leányvállalatainak az Egyesült Államokban, ill. másutt bejegyzett vagy bejegyzetlen védjegyei. Minden egyéb védjegy jogával az érintett védjegytulajdonosok rendelkeznek. A S&P Capital IQ alapminősítése csupán véleménynek tekintendő, ezért nem javasoljuk, hogy befektetőink erre hagyatkozzanak befektetési döntéseik meghozatalakor. A múltbeli teljesítmény nem vetíti előre a jövőbeni eredményeket. A devizaárfolyamok változása a befektetések értékét is befolyásolhatja.Forrás és Szerzői jog: CITYWIRE. A Scott Thiel Citywire besorolású a három éves kockázattal korrigált teljesítményéért a következő időszakra nézve: [yyyy/mm/dd. - yyyy/mm/dd.].




Magasabb kockázat


BGF Global High Yield Bond Fund

1

2


4

3

5

6

7


A befektetési cél összefoglalása A Global High Yield Bond Fund célja a lehető legmagasabb hozam elérése. Az Alap teljes nettó eszközállományának legalább 70%-át magas hozamú fix kamatozású átruházható értékpapírokba fekteti be. Az Alap befektethet a jegyezhető fix kamatozású átruházható értékpapírok teljes spektrumába, beleértve a nem befektetési minősítésű értékpapírokat is. Az árfolyamkockázatot rugalmasan kezeli. Az Alappal kapcsolatos figyelmeztetés Az alap eszközei jelentős hányadát más devizában fekteti be, következésképpen az adott deviza árfolyamában bekövetkező változások a befektetés értékére is kihatással vannak. Az Alap magas hozamú kötvényekbe is befektet. A magas hozamú kötvényeket kibocsátó vállalatok esetében jellemzően kiemelten magas a nemfizetés kockázata. Nem fizetés esetén csökkenhet a befektetés értéke. A gazdasági körülmények és a kamatszintek is jelentősen befolyásolhatják a magas hozamú kötvények értékét. Az Alap fix kamatozású értékpapírokba, például vállalati vagy államkötvényekbe fektet be, amelyek fix vagy változó kamatozásúak (kamatszelvény alapján történő kamatfizetés), és a kölcsönökhöz hasonlóan viselkednek. Következésképpen ezek az értékpapírok ki vannak téve a kamatváltozásból eredő kockázatnak, ami befolyásolhatja az értéküket. Az alap(ok) strukturált hiteltermékekbe is befektethet(nek). Ilyenek például az eszközalapú értékpapírok („ABS”), amelyek egyvagy többsorozatú hiteltermékké alakítanak át jelzálogokat és egyéb hiteleket, melyeket azután továbbhárítanak a befektetőkre, aminek fejében általában kamatot fizetnek az adott eszközből befolyó bevétel után. (folytatás a 2. oldalon)


10,000 US dolláros befektetés alakulása (USD) A2 USD BofAML Gbl HY Constnd TR HUSD

8 2010 15,5% 0,2% 15 14,0% -1,2%

2010

2011 2,5% -0,6% 26 2,2% -1,0%

2011

2012 16,3% -2,5% 48 15,7% -3,2%

2012

2013 7,4% 0,3% 30 6,8% -0,3%

2013

2014 1,6% -0,9% 25 1,5% -1,1%

2014


2,2% -1,1% 38 1,7% -1,5%

Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az BofAML Gbl HY Constnd TR HUSD indexhez mért teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözik a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. **A százalékos rangsorban elfoglalt hely alapja az Alap ázsiai és Global High Yield Bond forgalmazott részvényeinek szektorával összehasonlításban elért teljesítmény, százalékos formában kifejezve. 1 a legjobb százalékos helyezés, 100 a legrosszabb.


Teljes hozam % A2 USD BofAML Gbl HY Constnd TR HUSD

0 -3 -6 -9 L1 YTD 2,2% 3,3% 38 1,7% 3,3%


0,1% 0,6% 64 -0,1% 0,6%

2,2% 3,3% 38 1,7% 3,3%

1L5 év

3 L6 év*

5 L7 év*


-1,2% 0,0% 33 -1,8% 0,0%

6,6% 7,6% 24 6,1% 7,6%

8,1% 8,8% 18 7,5% 8,8%

5,1% 8,1%

5,6% 8,0% 6,2% 8,7%


Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az BofAML Gbl HY Constnd TR HUSD teljesítménye a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat nem vettük figyelembe. *A teljesítményadatok bemutatása évesített formában történik. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassa el az alapra jellemző egyéni figyelmeztetések oldalát!


Alap

Hitelminőség

Alap

Bmark.

Aktív

Futamidő

Ipari termékek Pénzintézetek Részvény Állami szervezet kibocsátása Készpénz Közmű ABS (Eszközalapú Értékpapír) ETFs Önkormányzatok

76,0 11,1 4,0 3,0 2,9 1,8 0,6 0,5 0,2


0,0 0,0 0,0 2,7 26,3 43,3 17,7 7,1

0,0 0,0 0,0 2,6 50,4 34,5 11,9 0,0

0,0 0,0 0,0 0,2 -24,1 8,8 5,9 7,1



Alap


Amaya Inc Npv Cnv Prf 0 12/31/2049 Gazprom Oao 144A 4.95 07/19/2022 Hd Supply Inc 7.5 07/15/2020 American Capital Ltd. Wise Metals Group Llc/Wise Alloys 144A 8.75 12/15/2018 Ally Financial Inc (Legended) Prvt Sabine Pass Liquefaction Llc 5.75 05/15/2024 Sprint Nextel Corporation 144A 9 11/15/2018 Hd Supply Inc 11 04/15/2020 Caesars Entertainment Resort Prope 8 10/01/2020 10 befektetés összesen (%) 20 befektetés összesen (%) Befektetések száma összesen

1,2 0,9 0,8 0,8 0,7 0,7 0,7 0,7 0,6 0,6 7,6 13,1 769

America

<25

Európa

25-50

50-75

Kelet-Ázsia

>75

Alap

Bmark.

Aktív

0,0 0,0 0,0 0,1 0,3 0,4 0,3 0,1 0,1

0,0 0,0 0,1 0,2 0,3 0,3 0,2 0,1 0,1

0,0 0,0 0,0 -0,1 0,0 0,0 0,1 0,0 0,1

Lejárat

Alap

Bmark.

Aktív


4,4 0,8 1,5 4,8 4,9 6,8 24,2 21,3 21,6 7,0 2,9

0,4 0,7 1,9 3,9 9,5 11,4 27,8 21,8 17,0 5,6 0,0

4,1 0,1 -0,4 0,9 -4,6 -4,6 -3,7 -0,6 4,6 1,4 2,9



22,05/20,73 4,98 7,20 -0,55 1,30 1,79 B 3,35 7,78 5,23



NAV

1 hónap

30-06-14 - 30-06-13 - 30-06-12 - 30-06-11 - 30-06-10 30-06-15 30-06-14 30-06-13 30-06-12 30-06-11

TER

% hozam

ISIN

Bloomberg

SEDOL

A1 EUR Hdg 05/03 5,71 -1,7% -1,7% 12,5% 8,1% 5,7% 13,4% 1,45% 4,56% LU0118259661 MERHYID 4562119 A1 Inc USD 08/02 8,00 -1,7% -1,3% 12,9% 8,6% 6,5% 14,2% 1,45% 4,52% LU0171284770 MERHYAD 4562227 A2 EUR Hdg 05/03 15,38 -1,7% -1,8% 12,6% 8,1% 5,8% 13,3% 1,45% LU0093504206 MEREHYI 5599116 A2 GBP Hdg 12/10 16,20 -1,6% -1,2% 12,8% 8,5% 6,2% 1,46% LU0567554463 BGHYA2G B550203 A2 PLN Hdg 11/12 12,03 -1,6% 0,3% 15,0% 1,45% LU0849758007 BGHA2PH B44M571 A2 SEK 06/12 12,24 -1,8% -1,5% 13,4% 9,5% 1,45% LU0797429023 BGA2SKH B8BPK98 A2 Acc USD 06/07 21,66 -1,6% -1,2% 12,9% 8,6% 6,4% 14,2% 1,45% LU0171284937 MEREHUI 5705623 A3 EUR Hdg 09/03 5,65 -1,7% -1,7% 12,6% 7,9% 5,9% 13,3% 1,45% 4,57% LU0172401704 MLYGHYE 7659502 A3 Inc USD 06/07 8,04 -1,7% -1,3% 13,0% 8,6% 6,4% 14,3% 1,45% 4,52% LU0172401969 MLYGHYU B43LSC5 A5 Inc EUR 10/14 11,08 -3,4% 1,45% LU1125545993 BGHA2EU BRKD331 A6 Inc USD 04/12 7,56 -1,7% -1,2% 12,8% 8,7% 1,45% 6,65% LU0764618640 BGGHA6U B3ZGHK2 A6 HKD 06/12 58,77 -1,6% -1,3% 12,6% 8,4% 1,45% 6,67% LU0784402520 BGGHA6H B86N332 A8 AUD Hdg 02/13 7,51 -1,5% 0,9% 15,6% 1,45% 8,91% LU0871640040 BGHYA8A B97FXL2 Forrás: Morningstar. A teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözi, amennyiben máshogy nem jelezzük. A teljesítményadatok bemutatása a nettó eszközérték árazása alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. A teljes kiadási mutató a legutolsó, évesített kiadási adat az adott befektetésijegyosztály vonatkozásában. A százalékos hozam az utolsó 12 hónap hozamait veszi figyelembe. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassák el a kibocsátási tájékoztatót és a Kulcsfontosságú Befektetői Információs Dokumentumokat (KIID) minden olyan alap esetében, amelybe befektetni kívánnak. Az alapokra vonatkozó tudnivalók




$5.000 $1.000 5,00% 1,25%

Alapkezelő James Keenan Az Alapkezelő kezdési időpontja 08-06-2007 Alapkezelő Michael Phelps Az Alapkezelő kezdési időpontja 08-05-2009 Alapkezelő David Delbos Az Alapkezelő kezdési időpontja 18-02-2015 Szektor Global High Yield Bond Benchmark BofAML Gbl HY Constnd TR HUSD Regisztrációk és alapdíjak Kérjük tekintse meg a Tájékoztatót, amely a www.blackrock.com weboldalon találaható.

Az Alappal kapcsolatos figyelmeztetés (folytatás) Ezek az értékpapírok hasonló jellemzőkkel bírnak, mint a vállalati kötvények, de nagyobb kockázatot rejtenek magukban, mivel a termék mögött álló hitelek részletei nem ismertek, jóllehet rendszerint hasonló feltételekkel bíró hitelek kerülnek egy csomagba. Az ABS-ek stabil megtérülése nem csupán a kamatlábak változásától függ, hanem attól is, hogy miként változik a mögöttük álló hitelek törlesztése a hitelfelvevő gazdasági helyzetében vagy körülményeiben adódó változások következtében. Ezért ezek az értékpapírok érzékenyebbek lehetnek a gazdasági eseményekre, nagy mértékben ingadozhat az áruk, és nehéz piacokon nehezebb és/vagy költségesebb lehet értékesíteni azokat. Fontos tudnivalók





Magasabb kockázat


BGF Global Inflation Linked Bond Fund

1

3

2


4

5

6

7


A befektetési cél összefoglalása A Global Inflation Linked Bond alap célja, hogy maximalizálja a reálhozamot. Az alap teljes eszközállományának legalább 70 százalékát inflációhoz kötött, átruházható, globálisan kibocsátott kötvényjellegű értékpapírokba fekteti. Az alap csak olyan átruházható kötvényjellegű értékpapírokba fektethet, melyek a vásárlás időpontjában befektetési minősítéssel rendelkeznek. A devizakitettséget rugalmasan kezelik. Az Alappal kapcsolatos figyelmeztetés Az alap eszközei jelentős hányadát más devizában fekteti be, következésképpen az adott deviza árfolyamában bekövetkező változások a befektetés értékére is kihatással vannak. Az alap befektetései esetében likviditási korlátok is felmerülhetnek abban az esetben, ha egyes részvények, például a kisebb vállalatok részvényei kevésbé gyakran és kisebb mennyiségben cserélnek gazdát. Ennek következtében a befektetések értékének változásai kevésbé lesznek előre jelezhetők. Bizonyos esetekben nem lehetséges az értékpapírt a legutoljára jegyzett piaci áron vagy a méltányosnak talált áron értékesíteni. Az inflációhoz kötött kötvények olyan fix kamatozású értékpapírok, ahol a kamatszelvények alapján történő kifizetések mértéke a hivatalosan közzétett inflációs rátától függően növekedhet vagy csökkenhet. Az ilyen kötvények bizonyos fokú védelmet nyújtanak a befektetőknek a növekvő inflációval szemben, mivel a hivatalos inflációs ráta emelkedése automatikusan kamatszelvény alapján történő kifizetést von maga után. Ugyanakkor a befektetőknek tisztában kell lenniük azzal, hogy az inflációhoz kötött kötvények kamatszelvényei alapján történő kifizetés mértéke bizonyos körülmények között némileg alacsonyabb lehet, mint más típusú fix kamatozású értékpapírok esetében. (folytatás a 2. oldalon)

Az Alap teljesítménye Növekedés és az adott évre vonatkozó éves teljesítmény - 2015. június 30-ig 14 13 12 11 10K 9 2010 4,8% -0,6% 65 4,2% -1,2%

2010

2011 10,1% -0,9% 75 10,7% -0,4%

2011

2012 5,6% 0,0% 59 5,1% -0,5%

2012

2013 -5,6% -0,1% 43 -6,0% -0,5%

2013

2014 8,2% -0,9% 52 8,1% -0,9%

2014

10,000 US dolláros befektetés alakulása (USD) A2 USD Barclays Wld Govt Infl Lkd TR USD


-0,2% 0,0% 75 -0,3% -0,2%

Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az Barclays Wld Govt Infl Lkd TR USD indexhez mért teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözik a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. **A százalékos rangsorban elfoglalt hely alapja az Alap ázsiai és Global Inflation-Linked Bond - USD Hedged forgalmazott részvényeinek szektorával összehasonlításban elért teljesítmény, százalékos formában kifejezve. 1 a legjobb százalékos helyezés, 100 a legrosszabb.


Teljes hozam % A2 USD Barclays Wld Govt Infl Lkd TR USD

0 -2 -4 -6 L1 YTD -0,2% -0,2% 75 -0,3% -0,2%


-3,2% -2,5% 85 -3,2% -2,5%

-0,2% -0,2% 75 -0,3% -0,2%

1L5 év

3 L6 év*

5 L7 év*

2,8% 3,3% 37 2,5% 3,3%

1,7% 1,9% 48 1,4% 1,9%

3,8% 4,2% 70 3,6% 4,2%


-

4,7% 5,1% 4,4% 5,1%


Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az Barclays Wld Govt Infl Lkd TR USD teljesítménye a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat nem vettük figyelembe. *A teljesítményadatok bemutatása évesített formában történik. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassa el az alapra jellemző egyéni figyelmeztetések oldalát!


Alap

Hitelminőség

Alap

Bmark.

Aktív

Treasury Készpénz Állami vonatkozású

95,1 4,3 0,7


43,9 39,2 5,7 6,9 0,0 0,0 0,0 0,0

50,4 40,5 1,7 7,4 0,0 0,0 0,0 0,0

-6,5 -1,2 3,9 -0,5 0,0 0,0 0,0 0,0


Alap


UK I/L Gilt 0.125 03/22/2024 Italy (Republic Of) 2.35 09/15/2024 Treasury (Cpi) Note 0.125 04/15/2020 Treasury (Cpi) Note 1.375 02/15/2044 Treasury (Cpi) Note 2.375 01/15/2025 Treasury (Cpi) Note 0.625 01/15/2024 Japan (Govt Of) 10Yr #19 0.1 09/10/2024 Treasury (Cpi) Note 0.125 07/15/2022 Treasury (Cpi) Note 0.75 02/15/2042 UK I/L Gilt Regs 2.5 07/17/2024 10 befektetés összesen (%) 20 befektetés összesen (%) Befektetések száma összesen

9,2 3,7 3,3 3,3 2,9 2,9 2,7 2,2 2,1 2,1 34,4 52,2 91

America

<25

Európa

25-50

50-75

Kelet-Ázsia

>75

Futamidő

Alap

Bmark.

Aktív

0,0 0,1 0,0 0,0 0,6 1,3 1,8 1,3 6,8

0,0 0,1 0,1 0,3 0,6 1,2 1,6 1,3 6,7

0,0 0,0 -0,1 -0,3 -0,1 0,1 0,2 0,0 0,1

Lejárat

Alap

Bmark.

Aktív


0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 2,7 9,5 3,8 35,9 43,8 4,3

0,0 0,0 0,0 0,0 6,6 7,5 11,7 10,0 21,8 42,5 0,0

0,0 0,0 0,0 0,0 -6,6 -4,8 -2,2 -6,2 14,1 1,3 4,3




13,81/12,77 5,22 4,59 -0,25 0,33 0,84 AA+ [S&P] 11,52 years 14,31 2,00




NAV

1 hónap

30-06-14 - 30-06-13 - 30-06-12 - 30-06-11 - 30-06-10 30-06-15 30-06-14 30-06-13 30-06-12 30-06-11

TER

% hozam

ISIN

Bloomberg

SEDOL

A2 EUR Hgd 07/09 12,91 -1,6% 2,5% 4,0% -2,3% 9,1% 5,1% 0,96% LU0425308169 BGFIA2E B45H199 A2 Acc USD 06/09 13,22 -1,6% 2,8% 4,3% -2,0% 8,8% 5,4% 0,96% LU0425308086 BGFIA2U B45H122 A3 Inc USD 07/09 12,84 -1,7% 2,7% 4,3% -2,0% 9,0% 5,3% 0,96% 0,03% LU0425308243 BGFIA3U B45H1C2 Forrás: Morningstar. A teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözi, amennyiben máshogy nem jelezzük. A teljesítményadatok bemutatása a nettó eszközérték árazása alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. A teljes kiadási mutató a legutolsó, évesített kiadási adat az adott befektetésijegyosztály vonatkozásában. A százalékos hozam az utolsó 12 hónap hozamait veszi figyelembe. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassák el a kibocsátási tájékoztatót és a Kulcsfontosságú Befektetői Információs Dokumentumokat (KIID) minden olyan alap esetében, amelybe befektetni kívánnak. Jogi információk Alapkezelő Társaság Az alaptípusnál Joghatóság Kibocsátás dátuma Alap pénzneme Az Alap mérete EUSD státusz



Alapkezelő Gargi Chaudhuri Az Alapkezelő kezdési időpontja 01-07-2014 Alapkezelő Martin Hegarty Az Alapkezelő kezdési időpontja 17-07-2010 Szektor Global Inflation-Linked Bond - USD Hedged Benchmark Barclays Wld Govt Infl Lkd TR USD Regisztrációk és alapdíjak Kérjük tekintse meg a Tájékoztatót, amely a www.blackrock.com weboldalon találaható.

$5.000 $1.000 5,00% 0,75%

Az Alappal kapcsolatos figyelmeztetés (folytatás) Ezzel együtt, mivel ezek az értékpapírok nincsenek kitéve inflációs kockázatnak, az inflációs ráta csökkenése esetén az inflációhoz kötött kötvény értéke nem feltétlenül fog úgy növekedni, ahogyan az más kötvénytípusok esetében várható. Az alap(ok) strukturált hiteltermékekbe is befektethet(nek). Ilyenek például az eszközalapú értékpapírok („ABS”), amelyek egyvagy többsorozatú hiteltermékké alakítanak át jelzálogokat és egyéb hiteleket, melyeket azután továbbhárítanak a befektetőkre, aminek fejében általában kamatot fizetnek az adott eszközből befolyó bevétel után. Ezek az értékpapírok hasonló jellemzőkkel bírnak, mint a vállalati kötvények, de nagyobb kockázatot rejtenek magukban, mivel a termék mögött álló hitelek részletei nem ismertek, jóllehet rendszerint hasonló feltételekkel bíró hitelek kerülnek egy csomagba. Az ABS-ek stabil megtérülése nem csupán a kamatlábak változásától függ, hanem attól is, hogy miként változik a mögöttük álló hitelek törlesztése a hitelfelvevő gazdasági helyzetében vagy körülményeiben adódó változások következtében. Ezért ezek az értékpapírok érzékenyebbek lehetnek a gazdasági eseményekre, nagy mértékben ingadozhat az áruk, és nehéz piacokon nehezebb és/vagy költségesebb lehet értékesíteni azokat. Fontos tudnivalók





Magasabb kockázat


BGF Global Multi Asset Income Fund

1

2


4

3

5

6

7


A befektetési cél összefoglalása A Global Multi-Asset Income Fund olyan rugalmas eszközallokációs politikát folytat, amely átlag feletti jövedelem elérésére irányul anélkül, hogy a hosszú távú tőkenövekedést feláldozná. Az alap világszerte végez befektetéseket az engedélyezett befektetések teljes spektrumában, így részvényekbe, részvényekhez kapcsolódó egyéb értékpapírokba, kötvény jellegű, átruházható értékpapírokba (ezek között magas hozamú, kötvény jellegű átruházható értékpapírokba is), kollektív befektetési vállalkozások befektetési jegyeibe, készpénzbe, betétekbe és pénzpiaci instrumentumokba. Az alap származékos eszközöket a hatékony portfóliókezelés, ezen belül az alap részére további jövedelem termelése érdekében használ. Az a jövedelem, amelyet az alap kifizet, tartalmazza a kiadásokat is. A devizakitettséget rugalmasan kezeli. Az Alappal kapcsolatos figyelmeztetés Az alap eszközei jelentős hányadát más devizában fekteti be, következésképpen az adott deviza árfolyamában bekövetkező változások a befektetés értékére is kihatással vannak. Az Alap befektetőinek tudomásul kell venniük, hogy az Alap elsődleges célja nem tőkenövekmény biztosítása, és hogy az értékek ingadozhatnak és a hozam szintje nem garantált, hanem időről-időre változó lehet. Az alap(ok) strukturált hiteltermékekbe is befektethet(nek). Ilyenek például az eszközalapú értékpapírok („ABS”), amelyek egyvagy többsorozatú hiteltermékké alakítanak át jelzálogokat és egyéb hiteleket, melyeket azután továbbhárítanak a befektetőkre, aminek fejében általában kamatot fizetnek az adott eszközből befolyó bevétel után. Ezek az értékpapírok hasonló jellemzőkkel bírnak, mint a vállalati kötvények, de nagyobb kockázatot rejtenek magukban, mivel a termék mögött álló hitelek részletei nem ismertek, jóllehet rendszerint hasonló feltételekkel bíró hitelek kerülnek egy csomagba. Az ABS-ek stabil megtérülése nem csupán a kamatlábak változásától függ, hanem attól is, hogy miként változik a mögöttük álló hitelek törlesztése a hitelfelvevő gazdasági helyzetében vagy körülményeiben adódó változások következtében. Ezért ezek az értékpapírok érzékenyebbek lehetnek a gazdasági eseményekre, nagy mértékben ingadozhat az áruk, és nehéz piacokon nehezebb és/vagy költségesebb lehet értékesíteni azokat.

Az Alap teljesítménye Növekedés és az adott évre vonatkozó éves teljesítmény - 2015. június 30-ig 10,000 US dolláros befektetés alakulása (USD) A2 USD

13 12 11 10K 2010 -

2010

2011 -

2011

2012 -

2012

2013 5,7%

2013

2014 4,1%

2014

2015 A2 USD

0,2%

Forrás: Morningstar. Az alap teljesítményét a 30-06-2015-i helyzet szerint szerepeltetjük, nettó eszközérték alapján, a nettó jövedelem visszaforgatását alapul véve, költségek nélkül.



6 3 0 -3 -6 -9 L1 YTD 0,2%

L2 L3 L4 1 hónap 3 hónap 6 hónap -1,7%

-1,0%

0,2%

1L5 év

3 L6 év*

5 L7 év*

-0,9%

5,9%

-


-

6,0%

A2 USD


A portfolió profilja 2015. június 30-ig A 10 legnagyobb pozíció (%) ISHARES $ HIGH YIELD CORPORATE BON BGF USD HIGH YIELD BOND FD D3 USD IMPERIAL TOBACCO GROUP PLC NOVARTIS AG BANK OF NEW YORK MELLON CORP/THE 4.95 12/31/2049 ROYAL DUTCH SHELL PLC CLASS B DEUTSCHE BANK AG 7.5 12/31/2049 ALTRIA GROUP INC ASTRAZENECA PLC WELLS FARGO DEPOSITARY SHARES CO 5.85 12/31/2049 Eszközelosztás (%)

Alap 5,3 1,8 0,4 0,4 0,4 0,4 0,3 0,3 0,3 0,3 Alap

USA kötvényjellegű eszközök Non-US Equity US Equity Non-US Fixed Income Készpénz és származékos eszközök

43.0 18.2 17.7 17.1 4.0

Hitelminőség

Alap


Alap

AAA minősítésű AA A BBB BB B CCC CC Rated C Rated D Rated Nem rendelkezik minősítéssel Készpénz és származékos eszközök

6,9 4,6 11,3 14,6 23,8 13,1 9,7 3,6 0,6 2,5 9,5

Észak-Amerika Európa Feltörekvő piacok Készpénz és származékos eszközök Ázsiai és Csendes-óceáni térség (Japán nélkül) Japán Világ más

62,1 24,0 6,9

-0,1

4,0 1,5 1,4 0,1 0,0



12,22/11,56 5,13 NA -1,40 1,14 1,79 16.8x 2.4x 5,16




NAV

1 hónap

30-06-14 - 30-06-13 - 30-06-12 - 30-06-11 - 30-06-10 30-06-15 30-06-14 30-06-13 30-06-12 30-06-11

TER

% hozam

ISIN

Bloomberg

SEDOL

A2 Acc USD 06/12 11,92 -1,7% -0,9% 11,6% 7,5% 1,74% LU0784385840 BGMAIA2 B82KC29 A2 EUR Hdg 05/14 10,03 -1,7% -1,4% 1,74% LU0784383399 BGMAA2E B7TDZB4 A4G EUR Hdg 03/14 10,01 -1,8% -1,3% 1,74% 2,29% LU0784383712 BGMAA4G B80Z000 A5G AUD Hdg 07/13 10,20 -1,5% 0,0% 1,74% 4,04% LU0949170269 BGMAA5A BBVHRM7 A5G SGD Hdg 04/13 9,44 -1,6% -0,8% 11,4% 1,74% 5,33% LU0784384363 BGMA5SH B82GG14 A6 Inc HKD Hdg 06/12 101,06 -1,7% -1,1% 11,4% 7,3% 1,74% 5,95% LU0784385170 BGMAA6H B7F3C40 A6 SGD Hdg 07/13 9,73 -1,6% -0,8% 1,74% 6,02% LU0949170426 BGMAA6S BBVHRN8 A6 Inc USD 06/12 10,16 -1,6% -0,9% 11,6% 7,4% 1,74% 5,98% LU0784384876 BGMAIA6 B4Z9P48 A6 EUR Hdg 11/14 9,65 -1,8% 1,74% LU1133085917 BGFMAA6 BSJWR34 A8 AUD Hdg 02/13 10,25 -1,6% 1,1% 14,2% 1,74% 7,73% LU0871640123 BGMA8AH B96T2C9 A8 NZD Hdg 07/13 9,83 -1,5% 2,2% 1,74% 8,61% LU0949170343 BGMAA8N BBVHRL6 A8 CAD Hdg 01/14 9,61 -1,7% -0,4% 1,74% 6,83% LU1003077580 BGMAA8C BH7T3Z4 A8 GBP Hgd 01/14 9,64 -1,6% -0,9% 1,74% 5,96% LU1003077663 BGMAA8G BH7T406 Forrás: Morningstar. A teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözi, amennyiben máshogy nem jelezzük. A teljesítményadatok bemutatása a nettó eszközérték árazása alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. A teljes kiadási mutató a legutolsó, évesített kiadási adat az adott befektetésijegyosztály vonatkozásában. A százalékos hozam az utolsó 12 hónap hozamait veszi figyelembe. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassák el a kibocsátási tájékoztatót és a Kulcsfontosságú Befektetői Információs Dokumentumokat (KIID) minden olyan alap esetében, amelybe befektetni kívánnak. Az alapokra vonatkozó tudnivalók


BlackRock Global Funds SICAV UCITs LUX 28-06-2012 USD $3milliárd A befektetési palettán kívül


$5.000 $1.000 5,00% 1,50%

Alapkezelő Michael Fredericks Az Alapkezelő kezdési időpontja 01-04-2013 Alapkezelő Justin Christofel Az Alapkezelő kezdési időpontja 01-11-2013 Alapkezelő Alex Shinger Az Alapkezelő kezdési időpontja 10-03-2015 Szektor USD Flexible Allocation Benchmark MSCI World Index 50% + Barclays Capital Global Aggregate Bond Index Hdg 50% Regisztrációk és alapdíjak Kérjük tekintse meg a Tájékoztatót, amely a www.blackrock.com weboldalon találaható.

Fontos tudnivalók





Magasabb kockázat


BGF Global Opportunities Fund

1

2

3


4

5

6

7


A befektetési cél összefoglalása A Global Opportunities Fund célja a lehető legmagasabb összhozam elérése. Az Alap teljes eszközértékének legalább 70%-át országokra, régiókra vagy tőkésítésre vonatkozó előre meghatározott korlátok nélkül globálisan, részvényekbe fekteti be. Az árfolyamkockázatot rugalmasan kezeli. Az Alappal kapcsolatos figyelmeztetés Az alap eszközei jelentős hányadát más devizában fekteti be, következésképpen az adott deviza árfolyamában bekövetkező változások a befektetés értékére is kihatással vannak. A fejlődő, feltörekvő piacokba eszközölt befektetések értéke nagyobb mértékben ingadozhat a szilárdabb gazdaságokhoz képest például az általánosan elfogadott számviteli alapelvek különbözősége vagy a gazdasági vagy politikai stabilitás hiánya miatt. Az alap kisebb vállalatok részvényeibe is befektethet, amelyek talán kevésbé likvidek, és értékük kevésbé jelezhető előre egy nagyobb vállalat részvényeihez képest.

Az Alap teljesítménye Növekedés és az adott évre vonatkozó éves teljesítmény - 2015. június 30-ig 18 16 14 12 10K 8 2010 8,7% -4,0% 61 16,2% -4,3%

2011

2010

-12,7% -5,3% 65 -9,7% -5,5%

2011

2012 12,0% -4,2% 74 10,2% -4,1%

2012

2013 29,5% 6,7% 11 23,9% 6,4%

2013

2014 -3,4% -7,5% 84 10,0% -8,6%

2014



5,1% 2,4% 18 14,1% 2,6%

Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az MSCI ACWI NR USD indexhez mért teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözik a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. **A százalékos rangsorban elfoglalt hely alapja az Alap ázsiai és Global Large-Cap Blend Equity forgalmazott részvényeinek szektorával összehasonlításban elért teljesítmény, százalékos formában kifejezve. 1 a legjobb százalékos helyezés, 100 a legrosszabb.



4 0 -4 -8 -12 L1 YTD 5,1% 2,7% 18 14,1% 11,5%


1,4% 0,4% 33 -2,3% -3,3%

5,1% 2,7% 18 14,1% 11,5%

1L5 év

3 L6 év*

5 L7 év*

1,2% 0,7% 36 24,4% 23,8%

13,0% 13,0% 44 18,0% 18,0%

9,5% 11,9% 63 11,6% 14,1%


6,2% 6,4% 24 7,1% 7,3%

8,0% 9,0% -


Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az MSCI ACWI NR USD teljesítménye a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat nem vettük figyelembe. *A teljesítményadatok bemutatása évesített formában történik. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassa el az alapra jellemző egyéni figyelmeztetések oldalát!


Alap

Bmark.

Aktív

USD EUR JPY HKD GBP CHF INR CAD KRW TWD

62,2 10,4 5,4 3,9 3,7 3,2 2,1 1,7 1,4 1,2

51,7 10,5 7,9 3,8 7,0 3,2 0,8 3,2 1,5 1,3

A 10 legnagyobb pozíció Citigroup Inc Apple Inc Nomad Foods Ltd Cellnex Telecom Sau Royal Dutch Shell Plc Adr Roper Technologies Inc Lloyds Banking Group Plc Platform Specialty Products Corp Aia Group Ltd Alibaba Group Holding Adr Represen 10 befektetés összesen (%) 20 befektetés összesen (%) Befektetések száma összesen


Alap

Bmark.

Aktív

10,5 0,0 -2,6 0,1 -3,4 0,0 1,2 -1,5 -0,1 -0,1

Egyesült Államok Egyesült Királyság Japán Franciaország Németország Spanyolország Svájc India Kanada Hong-Kong

52,0 12,7 6,0 3,8 2,9 2,9 2,7 2,0 2,0 1,7

51,5 7,0 7,9 3,4 3,1 1,2 3,2 0,8 3,2 1,1

0,5 5,7 -1,9 0,4 -0,1 1,7 -0,5 1,2 -1,2 0,6

Alap


2,7 2,1 1,9 1,6 1,5 1,3 1,2 1,2 1,2 1,1 15,8 26,5 131

America

<25

Európa

25-50

50-75

Kelet-Ázsia

>75


Alap


9,5 64,2 4,7 15,8 2,0 0,9

GICS szektorok (%)

Alap

Bmark.

Aktív

Élelmiszer- és italáru Informatika Ciklikus fogyasztói termékek Egészségügy Ipari termékek Alapvető fogyasztási cikkek Energia Telekommunikáció Anyagok Közműszolgáltatók

20,3 18,0 13,6 13,4 9,0 8,4 6,2 4,9 3,2 2,2

21,9 13,8 12,7 12,4 10,3 9,5 7,4 3,7 5,3 3,1

-1,6 4,3 0,9 1,0 -1,4 -1,1 -1,1 1,1 -2,1 -0,9



45,66/38,72 9,62 14,74 0,00 1,32 4,24 19.0x 2.5x 2,00




NAV

1 hónap

30-06-14 - 30-06-13 - 30-06-12 - 30-06-11 - 30-06-10 30-06-15 30-06-14 30-06-13 30-06-12 30-06-11

TER

% hozam

ISIN

Bloomberg

SEDOL

A2 Acc EUR 06/01 39,64 -3,8% 23,5% 13,0% 17,0% -0,3% 6,1% 1,84% LU0171285314 MIGGLII B03R568 A2 Acc USD 02/96 44,39 -2,0% 1,2% 18,5% 20,3% -12,7% 25,2% 1,84% LU0011850046 MIGGLOI 0938446 A4 Acc USD 01/15 10,86 -2,1% 1,84% LU1153585028 A4RF GBP 01/15 10,40 -4,9% 1,84% LU1153585291 A2 Hdg SGD 01/15 10,88 -2,0% 1,84% LU1153585457 Forrás: Morningstar. A teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözi, amennyiben máshogy nem jelezzük. A teljesítményadatok bemutatása a nettó eszközérték árazása alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. A teljes kiadási mutató a legutolsó, évesített kiadási adat az adott befektetésijegyosztály vonatkozásában. A százalékos hozam az utolsó 12 hónap hozamait veszi figyelembe. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassák el a kibocsátási tájékoztatót és a Kulcsfontosságú Befektetői Információs Dokumentumokat (KIID) minden olyan alap esetében, amelybe befektetni kívánnak. Jogi információk Alapkezelő Társaság Az alaptípusnál Joghatóság Kibocsátás dátuma Alap pénzneme Az Alap mérete EUSD státusz



$5.000 $1.000 5,00% 1,50%

Alapkezelő Tom Callan Az Alapkezelő kezdési időpontja 08-06-2007 Alapkezelő Ian Jamieson Az Alapkezelő kezdési időpontja 01-01-2012 Alapkezelő Simon McGeough Az Alapkezelő kezdési időpontja 05-02-2015 Szektor Global Large-Cap Blend Equity Benchmark MSCI ACWI NR USD



Fontos tudnivalók





Magasabb kockázat


BGF Global SmallCap Fund

1

2

3


4

5

6

7


A befektetési cél összefoglalása A Global SmallCap Fund célja a lehető legmagasabb összhozam elérése. Az Alap teljes eszközértékének legalább 70%-át alacsonyabban tőkésített társaságok részvényeibe fekteti be. Azok a társaságok tekintendők alacsonyabban tőkésített társaságnak, amelyek a vásárlás időpontjában a globális részvénypiacok kapitalizációját tekintve az alsó 20%-ba esnek. Bár valószínű, hogy az Alap befektetéseinek többsége a világ fejlett országainak piacain működő társaságokba történik, az Alap a világ fejlődő piacain is befektethet. Az árfolyamkockázatot rugalmasan kezeli. Az Alappal kapcsolatos figyelmeztetés Az alap eszközei jelentős hányadát más devizában fekteti be, következésképpen az adott deviza árfolyamában bekövetkező változások a befektetés értékére is kihatással vannak. A fejlődő, feltörekvő piacokba eszközölt befektetések értéke nagyobb mértékben ingadozhat a szilárdabb gazdaságokhoz képest például az általánosan elfogadott számviteli alapelvek különbözősége vagy a gazdasági vagy politikai stabilitás hiánya miatt. Az alap kisebb vállalatok részvényeibe is befektethet, amelyek talán kevésbé likvidek, és értékük kevésbé jelezhető előre egy nagyobb vállalat részvényeihez képest.

Az Alap teljesítménye Növekedés és az adott évre vonatkozó éves teljesítmény - 2015. június 30-ig 20 18 16 14 12 10K 8 2010 16,5% -7,8% 79 24,6% -8,4%

2011

2010

-10,6% -0,1% 34 -7,6% -0,1%

2011

2012 14,2% -1,4% 79 12,5% -1,3%

2012

2013 36,1% 5,7% 32 30,2% 5,4%

2013

2014 0,7% -1,1% 50 14,6% -1,3%

2014

10,000 US dolláros befektetés alakulása (USD) A2 USD MSCI ACWI Small Cap Index


3,8% -2,4% 85 12,7% -2,6%

Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az MSCI ACWI Small Cap Index indexhez mért teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözik a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. **A százalékos rangsorban elfoglalt hely alapja az Alap ázsiai és Global Small-Cap Equity forgalmazott részvényeinek szektorával összehasonlításban elért teljesítmény, százalékos formában kifejezve. 1 a legjobb százalékos helyezés, 100 a legrosszabb.


Teljes hozam % A2 USD MSCI ACWI Small Cap Index

0 -4 -8 -12 L1 YTD 3,8% 6,2% 85 12,7% 15,3%


2,3% 1,7% 43 -1,4% -1,9%

3,8% 6,2% 85 12,7% 15,3%

1L5 év

3 L6 év*

5 L7 év*

-3,1% 1,5% 88 19,1% 24,7%

15,8% 15,6% 74 21,0% 20,8%

12,9% 13,7% 63 15,0% 15,9%


8,2% 6,7% 38 9,0% 7,6%

11,3% 6,9% 12,1% 7,7%


Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az MSCI ACWI Small Cap Index teljesítménye a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat nem vettük figyelembe. *A teljesítményadatok bemutatása évesített formában történik. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassa el az alapra jellemző egyéni figyelmeztetések oldalát!

A portfolió profilja 2015. június 30-ig A 10 legnagyobb pozíció Teleflex Inc. Marcus & Millichap Inc Nuvasive Inc. Pfenex Inc Merit Medical Systems Inc. Owens & Minor Inc. Insulet Corp. Cyrusone Reit Inc Lkq Corp Thoratec Corp.

Alap 1,3 1,3 1,2 1,1 1,1 1,1 1,0 1,0 1,0 0,9


11,0 19,9 197


Alap


0,0 2,4 11,0 49,4 32,4 3,8


Alap

Bmark.

Aktív

Egyesült Államok Japán Kanada Egyesült Királyság Franciaország Svájc Olaszország Németország Ausztrália Kína

54,4 6,5 6,4 6,1 3,8 3,0 2,3 1,7 1,7 1,5

52,3 10,1 3,4 7,4 1,4 1,5 1,3 1,8 1,9 2,6

2,1 -3,6 3,0 -1,3 2,4 1,5 1,0 -0,1 -0,2 -1,1


America

<25

Európa

25-50

50-75

Kelet-Ázsia

>75

GICS szektorok (%)

Alap

Bmark.

Aktív

Élelmiszer- és italáru Ciklikus fogyasztói termékek Ipari termékek Informatika Egészségügy Anyagok Energia Alapvető fogyasztási cikkek Telekommunikáció Közműszolgáltatók

20,7 16,2 15,4 13,1 12,7 10,9 4,6 3,7 1,3 0,5

23,0 15,5 17,4 13,7 10,4 7,6 3,9 4,6 0,8 3,0

-2,3 0,7 -2,0 -0,6 2,3 3,3 0,7 -0,9 0,5 -2,5


Alap

Bmark.

Aktív

USD EUR JPY CAD GBP CHF HKD AUD KRW INR

56,9 10,3 6,5 6,4 6,3 3,0 2,2 1,4 1,3 1,3

52,5 7,6 10,1 3,4 7,4 1,5 3,5 1,9 2,1 1,1

4,4 2,7 -3,6 3,0 -1,0 1,5 -1,2 -0,5 -0,8 0,2



95,93/82,03 11,22 15,34 0,04 1,37 4,30 21.3x 1.9x 1,27




NAV

1 hónap

30-06-14 - 30-06-13 - 30-06-12 - 30-06-11 - 30-06-10 30-06-15 30-06-14 30-06-13 30-06-12 30-06-11

TER

% hozam

ISIN

Bloomberg

SEDOL

A2 Acc EUR 05/03 82,09 -3,1% 18,3% 25,9% 18,1% 3,0% 10,8% 1,82% LU0171288334 MERGSMA B03R591 A2 Acc USD 11/94 91,92 -1,3% -3,1% 32,0% 21,4% -9,8% 30,8% 1,82% LU0054578231 MERGSML 4456706 A2 AUD Hgd 02/14 10,42 -1,2% -1,1% 1,82% LU1023057448 Forrás: Morningstar. A teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözi, amennyiben máshogy nem jelezzük. A teljesítményadatok bemutatása a nettó eszközérték árazása alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. A teljes kiadási mutató a legutolsó, évesített kiadási adat az adott befektetésijegyosztály vonatkozásában. A százalékos hozam az utolsó 12 hónap hozamait veszi figyelembe. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassák el a kibocsátási tájékoztatót és a Kulcsfontosságú Befektetői Információs Dokumentumokat (KIID) minden olyan alap esetében, amelybe befektetni kívánnak. Jogi információk Alapkezelő Társaság Az alaptípusnál Joghatóság Kibocsátás dátuma Alap pénzneme Az Alap mérete EUSD státusz



$5.000 $1.000 5,00% 1,50%


John Coyle 04-03-2005 Murali Balaraman 04-03-2005 Global Small-Cap Equity MSCI ACWI Small Cap Index



Fontos tudnivalók





Magasabb kockázat


BGF India Fund

1

2

3


4

5

6

7


A befektetési cél összefoglalása Az India Fund célja a lehető legmagasabb összhozam elérése. Az Alap teljes nettó eszközállományának legalább 70%-át Indiában bejegyzett vagy gazdasági tevékenységük túlnyomó részét Indiában folytató társaságok részvényeibe fekteti be. (Normál piaci körülmények között az Alap kizárólag a Leányvállalaton keresztül fektet be.) Az Alappal kapcsolatos figyelmeztetés Az alap eszközei jelentős hányadát más devizában fekteti be, következésképpen az adott deviza árfolyamában bekövetkező változások a befektetés értékére is kihatással vannak. A fejlődő, feltörekvő piacokba eszközölt befektetések értéke nagyobb mértékben ingadozhat a szilárdabb gazdaságokhoz képest például az általánosan elfogadott számviteli alapelvek különbözősége vagy a gazdasági vagy politikai stabilitás hiánya miatt. Az alap kisebb vállalatok részvényeibe is befektethet, amelyek talán kevésbé likvidek, és értékük kevésbé jelezhető előre egy nagyobb vállalat részvényeihez képest. A befektetési kockázat meghatározott szegmensekre, országokra, devizákra vagy vállalatokra koncentrálódik. Ez azt jelenti, hogy az Alap érzékenyebben reagál a helyi gazdasági, piaci, politikai vagy szabályozási változásokra.


10,000 US dolláros befektetés alakulása (USD) A2 USD MSCI India NR USD

6 2010 21,8% 0,9% 38 30,6% 1,2%

2010

2011 -37,1% 0,1% 59 -35,0% 0,0%

2011

2012 23,4% -2,6% 55 21,1% -2,9%

2012

2013 -6,5% -2,6% 70 -10,3% -2,3%

2013

2014 39,0% 15,1% 38 58,0% 16,9%

2014


5,1% 3,5% 21 13,8% 3,5%

Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az MSCI India NR USD indexhez mért teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözik a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. **A százalékos rangsorban elfoglalt hely alapja az Alap ázsiai és India Equity forgalmazott részvényeinek szektorával összehasonlításban elért teljesítmény, százalékos formában kifejezve. 1 a legjobb százalékos helyezés, 100 a legrosszabb.


Teljes hozam % A2 USD MSCI India NR USD

5 0 -5 -10 -15 L1 YTD 5,1% 1,6% 21 13,8% 10,3%

L2 L3 L4 1 hónap 3 hónap 6 hónap 0,9% 0,3% 7 -1,0% -1,3%

-2,0% -3,6% 21 -6,0% -7,1%

5,1% 1,6% 21 13,8% 10,3%

1L5 év

3 L6 év*

5 L7 év*


14,5% 3,3% 29 39,8% 26,9%

17,7% 12,0% 24 22,6% 16,9%

4,0% 2,5% 62 5,9% 4,4%

11,1% 10,6% 37 11,9% 11,5%

11,0% 11,2% 12,7%


Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az MSCI India NR USD teljesítménye a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat nem vettük figyelembe. *A teljesítményadatok bemutatása évesített formában történik. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassa el az alapra jellemző egyéni figyelmeztetések oldalát!

A portfolió profilja 2015. június 30-ig A 10 legnagyobb pozíció Tata Consultancy Services Ltd Infosys Limited Larsen & Toubro Ltd Housing Development Finance Corp Ltd Hindustan Petroleum Corp Ltd Bharat Petroleum Corp Ltd Maruti Suzuki India Ltd Indusind Bank Ltd Reliance Industries Limited Bajaj Finance Ltd 10 befektetés összesen (%) 20 befektetés összesen (%) Befektetések száma összesen

Alap 6,6 6,2 4,3 3,8 3,5 3,4 3,4 2,9 2,7 2,5 39,3 60,9 66

GICS szektorok (%)

Alap

Bmark.

Aktív

Élelmiszer- és italáru Informatika Ciklikus fogyasztói termékek Energia Ipari termékek Egészségügy Alapvető fogyasztási cikkek Anyagok Közműszolgáltatók Telekommunikáció

19,5 15,9 11,1 10,8 10,4 10,2 7,3 6,7 5,7 1,5

16,3 20,4 9,1 11,0 7,0 11,4 11,6 6,5 2,0 4,9

3,3 -4,5 2,0 -0,2 3,5 -1,2 -4,4 0,2 3,7 -3,4



31,77/25,34 19,98 23,72 1,43 0,91 3,97 22.1x 3.5x 1,18



NAV

1 hónap

30-06-14 - 30-06-13 - 30-06-12 - 30-06-11 - 30-06-10 30-06-15 30-06-14 30-06-13 30-06-12 30-06-11

TER

% hozam

ISIN

Bloomberg

SEDOL

A2 Acc EUR 02/05 26,56 -1,0% 39,8% 28,5% 2,6% -19,0% -10,7% 1,96% LU0248271941 MLINA2E B14XYR6 A2 Acc USD 02/05 29,74 0,8% 14,5% 34,8% 5,5% -29,1% 5,4% 1,96% LU0248272758 MLINA2D B14XYN2 A4RF GBP 05/07 18,98 -2,1% 24,0% 20,3% 8,8% -27,6% -1,3% 1,96% LU0250163515 MLINADS B13JSR3 Forrás: Morningstar. A teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözi, amennyiben máshogy nem jelezzük. A teljesítményadatok bemutatása a nettó eszközérték árazása alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. A teljes kiadási mutató a legutolsó, évesített kiadási adat az adott befektetésijegyosztály vonatkozásában. A százalékos hozam az utolsó 12 hónap hozamait veszi figyelembe. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassák el a kibocsátási tájékoztatót és a Kulcsfontosságú Befektetői Információs Dokumentumokat (KIID) minden olyan alap esetében, amelybe befektetni kívánnak. Jogi információk Alapkezelő Társaság Az alaptípusnál Joghatóság Kibocsátás dátuma Alap pénzneme Az Alap mérete EUSD státusz



Andrew Swan 22-08-2011 India Equity MSCI India NR USD




$5.000 $1.000 5,00% 1,50%

Fontos tudnivalók

Ez az anyag Szakmai Ügyfelek részére készült, és más személy számára nem javasolt, hogy a benne foglalt információkra hagyatkozzon. Minden pénzügyi befektetés kockázatot rejt magában. Éppen ezért befektetésének értéke és az abból származó bevétel változó lehet, és nem garantálható, hogy visszakapja az eredetileg befektetett összeget. A BlackRock Global Funds (BGF) egy luxemburgi székhelyű nyílt végű befektetési társaság, amely csak bizonyos joghatóságok területén forgalmazza befektetéseit. A BGF az Amerikai Egyesült Államok területén, illetve USA-beli illetőségű személyek részére nem forgalmaz befektetéseket. A BGF-re vonatkozó termékinformációk az USA-ban nem jelentethetők meg. A BGF a 2000. évi Pénzügyi szolgáltatási és piaci törvény alapján elismert vállalat. A BlackRock Investment Management (UK) Limited a BGF egyesült királyságbeli disztribútora. Az Egyesült Királyság szabályozási rendszere által biztosított védelmek többsége, valamint a Pénzügyi Szolgáltatások Kompenzációs Programja nem érhető el. A BGF által kezelt alapok korlátozott része az adóbevallás szempontjából „A sterling share class” részvényosztálynak minősül, és az Egyesült Királyságban a befektetési alapok helyzetéről szóló jelentési kötelezettségnek („Reporting Fund Status”) igyekszik megfelelni. Ellenkező tájékoztatás hiányában az alapra vonatkozóan feltüntetett információ csak összefoglalást nyújt az alapról. A BGF-re vonatkozó Jegyzések csak abban az esetben érvényesek, ha jelen Kibocsátási Tájékoztató, a legfrissebb pénzügyi jelentések, valamint a Kiemelt Befektetői Információk (Key Investor Information Document) alapján történnek, melyek a honlapunkon elérhetők. Bizonyos joghatóságok területén, ahol a szóban forgó Alap nem rendelkezik forgalmazási engedéllyel, a Kibocsátási Tájékoztatók, a Kiemelt Befektetői Információk és a jelentkezési lapok nem feltétlenül elérhetők a befektetők számára. Kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited (engedélyezte és szabályozza a Pénzügyi Szolgáltatások Felügyelete (Financial Services Authority)). Bejegyzett székhely: 12 Throgmorton Avenue, London, EC2N 2DL. Bejegyezve: Angliában; Cégjegyzékszám: 2020394. Tel.: 020 7743 3000. Tel.: 020 7743 3000. A telefonhívásokat az Ön védelme érdekében általában rögzítjük. Svájcban kiadja a BlackRock Asset Management Switzerland Limited nevű képviselet (Zürich Branch, Claridenstrasse 25, Pf. 2118 CH-8022 Zürich), ahol a Vállalat Kibocsátási Tájékoztatója, a Kiemelt Befektetői Információk, Alapító Okirata, Éves Jelentése és Évközi Jelentése ingyenesen elérhető. Svájcban a kifizető bank a JPMorgan Chase Bank, National Association, Columbus, Zürichi Fiók, Svájc, Dreikönigstrasse 21, CH-8002 Zürich. Hollandiában kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited amszterdami fiókja (Amstelplein 1, 1096 HA Amsterdam, tel.: 020 - 549 5200). Lengyelországban a BGF forgalmazóként regisztrálva van a Pénzügyi Felügyelő Bizottság (Komisja Nadzoru Finansowego) hivatalos listáján. Lengyelországban kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited képviselete: Oddział w Polsce, Rondo ONZ 1, 00-124 Varsó. Lengyelországban a BGF kifizető bankja: Bank Handlowy w Warszawie SA, ul. Senatorska 16, 00-950 Varsó, Lengyelország. Szingapúrban kiadja a BlackRock (Singapore) Limited. A BlackRock Global Funds a BlackRock (Singapore) Limited vállalatot (cégjegyzékszám: 200010143N) jelölte ki szingapúri képviselőjéül és kézbesítési megbízottjául. Honlap: www.blackrock.com.sg; tel.:+65 6411 3000). A kiadvány kizárólag akkreditált befektetők és Hivatásos Közvetítők számára készült. Hongkongban kiadja a BlackRock Asset Management North Asia Limited. Ez az anyag „Szakmai Befektetők” (a definíciót lásd az Értékpapírokról és Határidős Ügyletekről szóló Rendeletben (a hongkongi törvények 571. fejezete)) számára készült; más személyek nem hagyatkozhatnak rá, és nem adható tovább kiskereskedelmi ügyfeleknek Hongkongban. A hongkongi befektetőkkel kapcsolatban bővebbi információt a BlackRock Global Funds Kibocsátási Tájékoztatójában talál, egyebek mellett a kockázati tényezőket illetően. A BlackRock a BlackRock Investment Management (UK) Limited kereskedelmi neve. © 2015 BlackRock, Inc. Minden jog fenntartva. A BLACKROCK, a BLACKROCK SOLUTIONS, az iSHARES, a BUILD ON BLACKROCK (“A BLACKROCKRA ÉPÍTHET”), SO WHAT DO I DO WITH MY MONEY („MIHEZ KEZDJEK A PÉNZEMMEL?”) és a stilizált “i” embléma a BlackRock, Inc. vagy leányvállalatainak az Egyesült Államokban, ill. másutt bejegyzett vagy bejegyzetlen védjegyei. Minden egyéb védjegy jogával az érintett védjegytulajdonosok rendelkeznek. A S&P Capital IQ alapminősítése csupán véleménynek tekintendő, ezért nem javasoljuk, hogy befektetőink erre hagyatkozzanak befektetési döntéseik meghozatalakor. A múltbeli teljesítmény nem vetíti előre a jövőbeni eredményeket. A devizaárfolyamok változása a befektetések értékét is befolyásolhatja.Forrás és Szerzői jog: CITYWIRE. A Andrew Swan Citywire besorolású a három éves kockázattal korrigált teljesítményéért a következő időszakra nézve: [yyyy/mm/dd. - yyyy/mm/dd.].© 2015 Morningstar. Minden jog fenntartva. Az itt közzétett információ: (1) a Morningstar tulajdona; (2) másolása illetve terjesztése nem engedélyezett; és (3) helyessége, teljessége illetve időbeni érvényessége nem garantált. Morningstar OBSR és annak adatszolgáltatói nem felelnek ezen információk használatából szarmazó károkért vagy veszteségért. A múltbeli teljesítmény nem garancia a jövőbeli teljesítményt illetően.




Magasabb kockázat


BGF Japan Flexible Equity Fund

1

2

3


4

5

6

7


A befektetési cél összefoglalása A Japan Flexible Value Fund nevű alap a teljes hozam maximalizálására törekszik. Az Alap összes eszközének legalább 70%-át olyan vállalatok részvényeibe fekteti, amelyek székhelye Japánban van, vagy gazdasági tevékenységük túlnyomó részét Japánban végzik. Az Alap rendesen olyan részvényekbe fektet, amelyek a Befektetési Tanácsadó véleménye szerint növekedési vagy befektetési jellemzőket mutatnak, hangsúlyozottan, amikor a piaci kilátások indokolják. Alkalmazott kockázatkezelési mutató: Relatív Kockáztatott Érték az MSCI Japan Index, mint megfelelő viszonyítási mutató felhasználásával. Az Alap tőkeáttételének elvárt szintje: a nettó eszközérték 0%-a. Az Alappal kapcsolatos figyelmeztetés Az alap eszközei jelentős hányadát más devizában fekteti be, következésképpen az adott deviza árfolyamában bekövetkező változások a befektetés értékére is kihatással vannak. Az alap kisebb vállalatok részvényeibe is befektethet, amelyek talán kevésbé likvidek, és értékük kevésbé jelezhető előre egy nagyobb vállalat részvényeihez képest. A befektetési kockázat meghatározott szegmensekre, országokra, devizákra vagy vállalatokra koncentrálódik. Ez azt jelenti, hogy az Alap érzékenyebben reagál a helyi gazdasági, piaci, politikai vagy szabályozási változásokra.


10,000 US dolláros befektetés alakulása (JPY) A2 JPY MSCI Japan NR LCL

5 2010 0,8% 0,2% 36 24,7% 1,2%

2010

2011 -23,4% -4,7% 88 -17,9% -6,4%

2011

2012 22,5% 0,9% 23 7,8% 1,3%

2012

2013 61,0% 6,4% 15 27,0% 5,3%

2013

2014 5,4% -4,1% 80 3,8% -5,5%

2014

2015 A2 JPY +/- Benchmark Százalékos ranghely A2 EUR +/- Benchmark

11,0% -5,0% 95 19,1% -4,3%

Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az MSCI Japan NR LCL indexhez mért teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözik a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. **A százalékos rangsorban elfoglalt hely alapja az Alap ázsiai és Japan Large-Cap Equity forgalmazott részvényeinek szektorával összehasonlításban elért teljesítmény, százalékos formában kifejezve. 1 a legjobb százalékos helyezés, 100 a legrosszabb.


Teljes hozam % A2 JPY MSCI Japan NR LCL

8 0 -8 -16 -24 L1 YTD 11,0% 16,0% 95 19,1% 23,4%


4,4% 5,2% 88 -1,8% -0,6%

11,0% 16,0% 95 19,1% 23,4%

1L5 év

3 L6 év*

5 L7 év*

23,0% 30,8% 95 24,3% 33,1%

28,9% 30,7% 65 16,4% 18,3%

14,1% 16,1% 77 8,9% 10,9%


2,5% 5,3% 78 2,2% 5,1%

2,9% 5,1% 2,9% 5,3%

A2 JPY Benchmark Százalékos ranghely A2 EUR Benchmark

Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az MSCI Japan NR LCL teljesítménye a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat nem vettük figyelembe. *A teljesítményadatok bemutatása évesített formában történik. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassa el az alapra jellemző egyéni figyelmeztetések oldalát!

A portfolió profilja 2015. június 30-ig A 10 legnagyobb pozíció Toyota Motor Corporation Mitsubishi Ufj Financial Group Inc Sumitomo Mitsui Financial Group Inc Kddi Corporation Orix Corporation Seven & I Holdings Co Ltd Bridgestone Corporation Murata Manufacturing Company, Limited Astellas Pharma Inc Fanuc Corp 10 befektetés összesen (%) 20 befektetés összesen (%) Befektetések száma összesen

Alap 5,8 4,8 4,3 3,4 2,9 2,5 2,4 2,4 2,3 2,3 32,9 52,6 56

GICS szektorok (%)

Alap

Bmark.

Aktív

Ciklikus fogyasztói termékek Élelmiszer- és italáru Ipari termékek Informatika Egészségügy Anyagok Alapvető fogyasztási cikkek Telekommunikáció Energia

23,7 21,5 14,5 10,9 9,1 6,4 6,3 3,4 1,7

22,0 19,6 19,3 10,6 7,1 6,0 6,9 5,2 0,9

1,7 1,9 -4,8 0,3 2,0 0,4 -0,6 -1,8 0,9



1436,00/1068,00 16,72 17,80 -0,32 1,61 5,41 18.6x 1.6x 1,49



NAV

1 hónap

30-06-14 - 30-06-13 - 30-06-12 - 30-06-11 - 30-06-10 30-06-15 30-06-14 30-06-13 30-06-12 30-06-11

TER

% hozam

ISIN

Bloomberg

SEDOL

A2 Acc EUR 02/05 10,18 -2,8% 24,3% 2,6% 23,5% 1,7% -4,5% 1,82% LU0212924608 MLJVA2E B1CC2Z9 A2 EUR Hgd 05/06 8,87 -2,0% 22,9% 9,1% 54,3% -13,3% 2,3% 1,82% LU0255399239 MLJVAEH B43CRH6 A2 Acc JPY 02/05 1395,00 -2,1% 23,0% 10,1% 58,2% -12,0% 2,5% 1,82% LU0249410860 MLJVA2Y B1664Y0 A2 Acc USD 02/05 11,40 -1,0% 1,9% 7,6% 27,1% -10,9% 12,6% 1,82% LU0212924517 MLJVA2U B1CC301 A2 USD Hgd 06/13 13,60 -2,1% 22,5% 8,4% 1,82% LU0940328577 BGJVA2U BB978F9 A4RF GBP 05/07 7,15 -3,9% 10,3% -4,1% 30,8% -9,1% 5,5% 1,82% LU0236176334 MLJVADS B1RDJK1 Forrás: Morningstar. A teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözi, amennyiben máshogy nem jelezzük. A teljesítményadatok bemutatása a nettó eszközérték árazása alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. A teljes kiadási mutató a legutolsó, évesített kiadási adat az adott befektetésijegyosztály vonatkozásában. A százalékos hozam az utolsó 12 hónap hozamait veszi figyelembe. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassák el a kibocsátási tájékoztatót és a Kulcsfontosságú Befektetői Információs Dokumentumokat (KIID) minden olyan alap esetében, amelybe befektetni kívánnak. Jogi információk Alapkezelő Társaság Az alaptípusnál Joghatóság Kibocsátás dátuma Alap pénzneme Az Alap mérete EUSD státusz

Az alapokra vonatkozó tudnivalók BlackRock Global Funds SICAV UCITs LUX 28-02-2005 Yen ¥36milliárd A befektetési palettán kívül


Ryoichi Hayashi 01-01-2015 Japan Large-Cap Equity MSCI Japan NR LCL


Részvényosztályra vonatkozó információ (A2 JPY) Az első jegyzés minimális összege A további jegyzés minimális összege Vételi jutalék Èves alapkezelési díj

$5.000 $1.000 5,00% 1,50%

Fontos tudnivalók





Magasabb kockázat


BGF Japan Small & Mid Cap Opportunities Fund

1

2

3


4

5

6

7


A befektetési cél összefoglalása A Japan Small & MidCap Opportunities Fundcélja a lehető legmagasabb összhozam elérése. Az Alap teljes eszközállományának legalább 70%-át Japánban bejegyzett vagy gazdasági tevékenységük túlnyomó részét Japánban folytató, alacsonyabban és közepesen tőkésített társaságok részvényeibe fekteti be. Azok a társaságok tekintendők alacsonyabban és közepesen tőkésített társaságnak, amelyek a vásárlás időpontjában a japán részvénypiacok kapitalizációját tekintve az alsó 30%-ba esnek. Az Alappal kapcsolatos figyelmeztetés Az alap eszközei jelentős hányadát más devizában fekteti be, következésképpen az adott deviza árfolyamában bekövetkező változások a befektetés értékére is kihatással vannak. Az alap kisebb vállalatok részvényeibe is befektethet, amelyek talán kevésbé likvidek, és értékük kevésbé jelezhető előre egy nagyobb vállalat részvényeihez képest. A befektetési kockázat meghatározott szegmensekre, országokra, devizákra vagy vállalatokra koncentrálódik. Ez azt jelenti, hogy az Alap érzékenyebben reagál a helyi gazdasági, piaci, politikai vagy szabályozási változásokra.

Az Alap teljesítménye Növekedés és az adott évre vonatkozó éves teljesítmény - 2015. június 30-ig 25 20 15 10K 5 2010 2010 2011 3,7% 3,6% 34 28,3% 5,4%

2011 2012

2012 2013

20,7% -0,3% 43 6,3% 0,2%

58,6% -6,1% 50 25,0% -4,6%

-16,0% -1,8% 62 -9,9% -3,3%

2013 2014 2014

2015

10,3% -2,1% 63 8,6% -3,7%

10,9% -5,0% 89 19,0% -4,3%

10,000 US dolláros befektetés alakulása (JPY) A2 JPY Morningstar Category Average Japan Small/MidCap Equity A2 JPY +/- Kategóriabeli átlag Százalékos ranghely A2 EUR +/- Kategóriabeli átlag

Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az Morningstar Category Average Japan Small/Mid-Cap Equity indexhez mért teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözik a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. **A százalékos rangsorban elfoglalt hely alapja az Alap ázsiai és Japan Small/Mid-Cap Equity forgalmazott részvényeinek szektorával összehasonlításban elért teljesítmény, százalékos formában kifejezve. 1 a legjobb százalékos helyezés, 100 a legrosszabb.

Kumulált teljesítmény - 2015. június 30-ig 36 27 18 9 0 -9

Teljes hozam % A2 JPY Morningstar Category Average Japan Small/MidCap Equity

-18 -27 L1 YTD 10,9% 15,9% 89 19,0% 23,3%

L2 L3 L4 1 hónap 3 hónap 6 hónap -1,8% 0,2% 79 -2,4% -0,1%

3,5% 6,3% 83 -2,7% 0,4%

10,9% 15,9% 89 19,0% 23,3%

1L5 év

3 L6 év*

5 L7 év*

21,6% 29,6% 86 23,0% 31,9%

30,4% 33,6% 64 17,7% 21,0%

15,8% 19,5% 88 10,6% 14,2%


1,8% 4,3% 83 1,5% 4,1%

5,5% 4,4% 5,7%

A2 JPY Kategóriabeli átlag Százalékos ranghely A2 EUR Kategóriabeli átlag

Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az Morningstar Category Average Japan Small/Mid-Cap Equity teljesítménye a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat nem vettük figyelembe. *A teljesítményadatok bemutatása évesített formában történik. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassa el az alapra jellemző egyéni figyelmeztetések oldalát!

A portfolió profilja 2015. június 30-ig GICS szektorok (%)

Alap

Bmark.

Aktív

Ciklikus fogyasztói termékek Élelmiszer- és italáru Ipari termékek Informatika Anyagok Alapvető fogyasztási cikkek Egészségügy Közműszolgáltatók Energia

19,4 18,1 18,0 16,4 9,7 9,5 4,1 1,2 0,8

19,3 18,7 23,1 11,3 11,5 8,6 5,6 1,1 0,8

0,1 -0,6 -5,1 5,1 -1,8 0,9 -1,4 0,1 0,0

A 10 legnagyobb pozíció Shinsei Bank Ltd Matsumotokiyoshi Holdings Co Ltd Fukuoka Financial Group Inc Tokyu Fudosan Holdings Corp Skylark Co Ltd It Holdings Corp Takashimaya Company, Limited Fuji Oil Co., Ltd. Aozora Bank Ltd Misumi Group Inc 10 befektetés összesen (%) 20 befektetés összesen (%) Befektetések száma összesen

Alap 2,1 1,9 1,8 1,8 1,8 1,8 1,7 1,7 1,6 1,5 17,6 31,3 104



6404,00/4871,00 17,11 17,50 NA 1,64 NA 19.1x 1.4x 1,20



NAV

1 hónap

30-06-14 - 30-06-13 - 30-06-12 - 30-06-11 - 30-06-10 30-06-15 30-06-14 30-06-13 30-06-12 30-06-11

TER

% hozam

ISIN

Bloomberg

SEDOL

A2 Acc EUR 02/02 45,49 -2,4% 23,0% 4,7% 26,5% 3,5% -2,1% 1,82% LU0171289068 MIGSJJI 4561019 A2 Acc EUR Hgd 05/06 41,20 -1,7% 21,4% 11,3% 59,2% -11,6% 5,0% 1,82% LU0255399742 MLJOAEH B43CN89 A2 Acc JPY 05/87 6233,00 -1,8% 21,6% 12,4% 62,1% -10,5% 5,0% 1,82% LU0249411835 MLJOPAY B1664V7 A2 Acc USD 05/87 50,94 -0,6% 0,8% 9,8% 30,1% -9,4% 15,5% 1,81% LU0006061252 MIGSJOI 0938930 A2 USD Hgd 05/13 11,89 -1,7% 21,3% 10,9% 1,81% LU0931342652 BJSMCA2 B96VT24 A4RF GBP 05/87 32,29 -3,5% 9,1% -2,0% 34,2% -7,5% 8,1% 1,81% LU0204063480 MJOPADS B23P9D1 Forrás: Morningstar. A teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözi, amennyiben máshogy nem jelezzük. A teljesítményadatok bemutatása a nettó eszközérték árazása alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. A teljes kiadási mutató a legutolsó, évesített kiadási adat az adott befektetésijegyosztály vonatkozásában. A százalékos hozam az utolsó 12 hónap hozamait veszi figyelembe. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassák el a kibocsátási tájékoztatót és a Kulcsfontosságú Befektetői Információs Dokumentumokat (KIID) minden olyan alap esetében, amelybe befektetni kívánnak. Jogi információk Alapkezelő Társaság Az alaptípusnál Joghatóság Kibocsátás dátuma Alap pénzneme Az Alap mérete EUSD státusz

Az alapokra vonatkozó tudnivalók BlackRock Global Funds SICAV UCITs LUX 13-05-1987 Yen ¥83milliárd A befektetési palettán kívül

Részvényosztályra vonatkozó információ (A2 JPY) Az első jegyzés minimális összege A további jegyzés minimális összege Vételi jutalék Èves alapkezelési díj

$5.000 $1.000 5,00% 1,50%

Alapkezelő Kei Fujibe Az Alapkezelő kezdési időpontja 01-01-2012 Alapkezelő Hiroki Takayama Az Alapkezelő kezdési időpontja 01-05-2014 Szektor Japan Small/Mid-Cap Equity Benchmark S&P Japan MidSmall NR JPY



Fontos tudnivalók

Ez az anyag Szakmai Ügyfelek részére készült, és más személy számára nem javasolt, hogy a benne foglalt információkra hagyatkozzon. Minden pénzügyi befektetés kockázatot rejt magában. Éppen ezért befektetésének értéke és az abból származó bevétel változó lehet, és nem garantálható, hogy visszakapja az eredetileg befektetett összeget. A BlackRock Global Funds (BGF) egy luxemburgi székhelyű nyílt végű befektetési társaság, amely csak bizonyos joghatóságok területén forgalmazza befektetéseit. A BGF az Amerikai Egyesült Államok területén, illetve USA-beli illetőségű személyek részére nem forgalmaz befektetéseket. A BGF-re vonatkozó termékinformációk az USA-ban nem jelentethetők meg. A BGF a 2000. évi Pénzügyi szolgáltatási és piaci törvény alapján elismert vállalat. A BlackRock Investment Management (UK) Limited a BGF egyesült királyságbeli disztribútora. Az Egyesült Királyság szabályozási rendszere által biztosított védelmek többsége, valamint a Pénzügyi Szolgáltatások Kompenzációs Programja nem érhető el. A BGF által kezelt alapok korlátozott része az adóbevallás szempontjából „A sterling share class” részvényosztálynak minősül, és az Egyesült Királyságban a befektetési alapok helyzetéről szóló jelentési kötelezettségnek („Reporting Fund Status”) igyekszik megfelelni. Ellenkező tájékoztatás hiányában az alapra vonatkozóan feltüntetett információ csak összefoglalást nyújt az alapról. A BGF-re vonatkozó Jegyzések csak abban az esetben érvényesek, ha jelen Kibocsátási Tájékoztató, a legfrissebb pénzügyi jelentések, valamint a Kiemelt Befektetői Információk (Key Investor Information Document) alapján történnek, melyek a honlapunkon elérhetők. Bizonyos joghatóságok területén, ahol a szóban forgó Alap nem rendelkezik forgalmazási engedéllyel, a Kibocsátási Tájékoztatók, a Kiemelt Befektetői Információk és a jelentkezési lapok nem feltétlenül elérhetők a befektetők számára. Kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited (engedélyezte és szabályozza a Pénzügyi Szolgáltatások Felügyelete (Financial Services Authority)). Bejegyzett székhely: 12 Throgmorton Avenue, London, EC2N 2DL. Bejegyezve: Angliában; Cégjegyzékszám: 2020394. Tel.: 020 7743 3000. Tel.: 020 7743 3000. A telefonhívásokat az Ön védelme érdekében általában rögzítjük. Svájcban kiadja a BlackRock Asset Management Switzerland Limited nevű képviselet (Zürich Branch, Claridenstrasse 25, Pf. 2118 CH-8022 Zürich), ahol a Vállalat Kibocsátási Tájékoztatója, a Kiemelt Befektetői Információk, Alapító Okirata, Éves Jelentése és Évközi Jelentése ingyenesen elérhető. Svájcban a kifizető bank a JPMorgan Chase Bank, National Association, Columbus, Zürichi Fiók, Svájc, Dreikönigstrasse 21, CH-8002 Zürich. Hollandiában kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited amszterdami fiókja (Amstelplein 1, 1096 HA Amsterdam, tel.: 020 - 549 5200). Lengyelországban a BGF forgalmazóként regisztrálva van a Pénzügyi Felügyelő Bizottság (Komisja Nadzoru Finansowego) hivatalos listáján. Lengyelországban kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited képviselete: Oddział w Polsce, Rondo ONZ 1, 00-124 Varsó. Lengyelországban a BGF kifizető bankja: Bank Handlowy w Warszawie SA, ul. Senatorska 16, 00-950 Varsó, Lengyelország. Szingapúrban kiadja a BlackRock (Singapore) Limited. A BlackRock Global Funds a BlackRock (Singapore) Limited vállalatot (cégjegyzékszám: 200010143N) jelölte ki szingapúri képviselőjéül és kézbesítési megbízottjául. Honlap: www.blackrock.com.sg; tel.:+65 6411 3000). A kiadvány kizárólag akkreditált befektetők és Hivatásos Közvetítők számára készült. Hongkongban kiadja a BlackRock Asset Management North Asia Limited. Ez az anyag „Szakmai Befektetők” (a definíciót lásd az Értékpapírokról és Határidős Ügyletekről szóló Rendeletben (a hongkongi törvények 571. fejezete)) számára készült; más személyek nem hagyatkozhatnak rá, és nem adható tovább kiskereskedelmi ügyfeleknek Hongkongban. A hongkongi befektetőkkel kapcsolatban bővebbi információt a BlackRock Global Funds Kibocsátási Tájékoztatójában talál, egyebek mellett a kockázati tényezőket illetően. A BlackRock a BlackRock Investment Management (UK) Limited kereskedelmi neve. © 2015 BlackRock, Inc. Minden jog fenntartva. A BLACKROCK, a BLACKROCK SOLUTIONS, az iSHARES, a BUILD ON BLACKROCK (“A BLACKROCKRA ÉPÍTHET”), SO WHAT DO I DO WITH MY MONEY („MIHEZ KEZDJEK A PÉNZEMMEL?”) és a stilizált “i” embléma a BlackRock, Inc. vagy leányvállalatainak az Egyesült Államokban, ill. másutt bejegyzett vagy bejegyzetlen védjegyei. Minden egyéb védjegy jogával az érintett védjegytulajdonosok rendelkeznek. A S&P Capital IQ alapminősítése csupán véleménynek tekintendő, ezért nem javasoljuk, hogy befektetőink erre hagyatkozzanak befektetési döntéseik meghozatalakor. A múltbeli teljesítmény nem vetíti előre a jövőbeni eredményeket. A devizaárfolyamok változása a befektetések értékét is befolyásolhatja.Forrás és Szerzői jog: CITYWIRE. A Kei Fujibe Citywire besorolású a három éves kockázattal korrigált teljesítményéért a következő időszakra nézve: [yyyy/mm/dd. - yyyy/mm/dd.].




Magasabb kockázat


BGF Latin American Fund

1

2

3


4

5

6

7


A befektetési cél összefoglalása A Latin American Fund célja a lehető legmagasabb összhozam elérése. Az Alap teljes nettó eszközállományának legalább 70%-át Latin-Amerikában bejegyzett vagy gazdasági tevékenységük túlnyomó részét LatinAmerikában folytató társaságok részvényeibe fekteti be. Az Alappal kapcsolatos figyelmeztetés Az alap eszközei jelentős hányadát más devizában fekteti be, következésképpen az adott deviza árfolyamában bekövetkező változások a befektetés értékére is kihatással vannak. A fejlődő, feltörekvő piacokba eszközölt befektetések értéke nagyobb mértékben ingadozhat a szilárdabb gazdaságokhoz képest például az általánosan elfogadott számviteli alapelvek különbözősége vagy a gazdasági vagy politikai stabilitás hiánya miatt. Az alap kisebb vállalatok részvényeibe is befektethet, amelyek talán kevésbé likvidek, és értékük kevésbé jelezhető előre egy nagyobb vállalat részvényeihez képest.


10,000 US dolláros befektetés alakulása (USD) A2 USD MSCI EM Latin America NR USD

6 2010 17,1% 2,4% 44 25,2% 2,6%

2010

2011 -23,7% -4,4% 64 -21,2% -4,5%

2011

2012 5,6% -3,1% 88 4,0% -3,0%

2012

2013 -13,7% -0,3% 52 -17,4% -0,3%

2013

2014 -9,4% 2,9% 7 3,2% 3,3%

2014


-7,4% -1,0% 29 0,6% -1,1%

Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az MSCI EM Latin America NR USD indexhez mért teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözik a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. **A százalékos rangsorban elfoglalt hely alapja az Alap ázsiai és Latin America Equity forgalmazott részvényeinek szektorával összehasonlításban elért teljesítmény, százalékos formában kifejezve. 1 a legjobb százalékos helyezés, 100 a legrosszabb.


Teljes hozam % A2 USD MSCI EM Latin America NR USD

0 -8 -16 -24 L1 YTD -7,4% -6,4% 29 0,6% 1,7%

L2 L3 L4 1 hónap 3 hónap 6 hónap -0,2% 1,0% 44 -1,8% -0,6%

2,3% 3,5% 42 -1,4% -0,2%

-7,4% -6,4% 29 0,6% 1,7%

1L5 év

3 L6 év*

5 L7 év*

-22,9% -23,4% 13 -5,2% -5,9%

-7,3% -8,1% 27 -3,2% -4,0%

-5,5% -4,4% 49 -3,6% -2,6%


6,6% 7,5% 37 7,5% 8,3%

8,2% 8,8% -


Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az MSCI EM Latin America NR USD teljesítménye a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat nem vettük figyelembe. *A teljesítményadatok bemutatása évesített formában történik. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassa el az alapra jellemző egyéni figyelmeztetések oldalát!


Alap

Itau Unibanco Holding Sa Banco Bradesco S/A Ambev Sa Cemex Sab De Cv Grupo Televisa Sab Fomento Economico Mexicano Sab De Cv Bb Seguridade Participacoes Sa Credicorp Ltd Wal Mart De Mexico Sab De Cv America Movil Sab De Cv

7,1 5,9 5,7 5,1 5,0 4,8 4,7 4,1 4,0 3,9


50,2 74,6 51


Alap

Bmark.

Aktív

Brazilia Mexikó Peru Chile Kolumbia Egyesült Királyság

49,9 37,1 7,1 3,0 0,6 0,5

52,8 31,6 2,8 8,6 4,1 0,0

-3,0 5,5 4,3 -5,5 -3,5 0,5


Alap


Alap

Bmark.

Aktív


0,0 73,1 9,5 10,8 4,2 0,0

Élelmiszer- és italáru Alapvető fogyasztási cikkek Anyagok Ciklikus fogyasztói termékek Telekommunikáció Ipari termékek Energia Informatika Készpénz és származékos eszközök Közműszolgáltatók Egészségügy

31,9 21,6 17,1 8,7 5,5 4,6 3,0 2,9

28,7 20,7 13,1 7,3 7,8 5,9 8,1 2,5

3,1 0,9 4,0 1,4 -2,3 -1,3 -5,1 0,4

1,8 1,6 1,3

0,0 5,4 0,4

1,7 -3,8 0,9



85,78/56,17 19,43 22,94 0,16 -0,30 4,70 14.8x 2.6x 4,61




NAV

1 hónap

30-06-14 - 30-06-13 - 30-06-12 - 30-06-11 - 30-06-10 30-06-15 30-06-14 30-06-13 30-06-12 30-06-11

TER

% hozam

ISIN

Bloomberg

SEDOL

A2 Acc CHF Hgd 07/11 6,04 -0,2% -24,3% 10,8% -7,9% 2,07% LU0521028802 BGLAA2H B3SKRY5 A2 Acc EUR 07/02 52,79 -2,0% -5,9% 6,0% -9,7% -12,4% 4,8% 2,07% LU0171289498 MLATAEA B03R5C4 A2 Acc GBP 01/97 37,52 -3,1% -16,5% -0,8% -4,3% -21,8% 15,9% 2,07% LU0171289738 MLRLTAA 5301311 A2 Acc PLN Hgd 02/10 7,89 -0,1% -22,5% 13,1% -5,1% -23,5% 24,9% 2,07% LU0480534832 BGLTA2P B60B781 A2 Acc SGD Hgd 01/11 5,85 -0,2% -23,4% 10,6% -7,7% -25,4% 2,07% LU0572108347 BGLAA2S B63MFZ4 A2 AUD Hgd 02/14 9,18 -0,1% -22,3% 2,07% LU1023057877 BGLAA2A BJMZF33 A2 Acc USD 01/97 59,11 -0,2% -22,9% 11,2% -7,2% -23,3% 23,7% 2,07% LU0072463663 MERLTAI 5301300 A4 Inc EUR 01/09 50,85 -1,9% -6,0% 5,9% -9,8% -12,6% 4,8% 2,07% 1,15% LU0408221785 BGLAEA4 B3L15G3 A4RF GBP 01/97 35,58 -3,1% -16,6% -0,9% -4,9% -21,9% 15,8% 2,07% 1,29% LU0204063647 MLAMADS B05M2N7 Forrás: Morningstar. A teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözi, amennyiben máshogy nem jelezzük. A teljesítményadatok bemutatása a nettó eszközérték árazása alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. A teljes kiadási mutató a legutolsó, évesített kiadási adat az adott befektetésijegyosztály vonatkozásában. A százalékos hozam az utolsó 12 hónap hozamait veszi figyelembe. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassák el a kibocsátási tájékoztatót és a Kulcsfontosságú Befektetői Információs Dokumentumokat (KIID) minden olyan alap esetében, amelybe befektetni kívánnak. Jogi információk Alapkezelő Társaság Az alaptípusnál Joghatóság Kibocsátás dátuma Alap pénzneme Az Alap mérete EUSD státusz



Alapkezelő Will Landers Az Alapkezelő kezdési időpontja 25-09-2002 Szektor Latin America Equity Benchmark MSCI EM Latin America NR USD Másodlagos benchmark MSCI EM Latin America 10/ 40 NR USD



$5.000 $1.000 5,00% 1,75%

Fontos tudnivalók

Ez az anyag Szakmai Ügyfelek részére készült, és más személy számára nem javasolt, hogy a benne foglalt információkra hagyatkozzon. Minden pénzügyi befektetés kockázatot rejt magában. Éppen ezért befektetésének értéke és az abból származó bevétel változó lehet, és nem garantálható, hogy visszakapja az eredetileg befektetett összeget. A BlackRock Global Funds (BGF) egy luxemburgi székhelyű nyílt végű befektetési társaság, amely csak bizonyos joghatóságok területén forgalmazza befektetéseit. A BGF az Amerikai Egyesült Államok területén, illetve USA-beli illetőségű személyek részére nem forgalmaz befektetéseket. A BGF-re vonatkozó termékinformációk az USA-ban nem jelentethetők meg. A BGF a 2000. évi Pénzügyi szolgáltatási és piaci törvény alapján elismert vállalat. A BlackRock Investment Management (UK) Limited a BGF egyesült királyságbeli disztribútora. Az Egyesült Királyság szabályozási rendszere által biztosított védelmek többsége, valamint a Pénzügyi Szolgáltatások Kompenzációs Programja nem érhető el. A BGF által kezelt alapok korlátozott része az adóbevallás szempontjából „A sterling share class” részvényosztálynak minősül, és az Egyesült Királyságban a befektetési alapok helyzetéről szóló jelentési kötelezettségnek („Reporting Fund Status”) igyekszik megfelelni. Ellenkező tájékoztatás hiányában az alapra vonatkozóan feltüntetett információ csak összefoglalást nyújt az alapról. A BGF-re vonatkozó Jegyzések csak abban az esetben érvényesek, ha jelen Kibocsátási Tájékoztató, a legfrissebb pénzügyi jelentések, valamint a Kiemelt Befektetői Információk (Key Investor Information Document) alapján történnek, melyek a honlapunkon elérhetők. Bizonyos joghatóságok területén, ahol a szóban forgó Alap nem rendelkezik forgalmazási engedéllyel, a Kibocsátási Tájékoztatók, a Kiemelt Befektetői Információk és a jelentkezési lapok nem feltétlenül elérhetők a befektetők számára. Kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited (engedélyezte és szabályozza a Pénzügyi Szolgáltatások Felügyelete (Financial Services Authority)). Bejegyzett székhely: 12 Throgmorton Avenue, London, EC2N 2DL. Bejegyezve: Angliában; Cégjegyzékszám: 2020394. Tel.: 020 7743 3000. Tel.: 020 7743 3000. A telefonhívásokat az Ön védelme érdekében általában rögzítjük. Svájcban kiadja a BlackRock Asset Management Switzerland Limited nevű képviselet (Zürich Branch, Claridenstrasse 25, Pf. 2118 CH-8022 Zürich), ahol a Vállalat Kibocsátási Tájékoztatója, a Kiemelt Befektetői Információk, Alapító Okirata, Éves Jelentése és Évközi Jelentése ingyenesen elérhető. Svájcban a kifizető bank a JPMorgan Chase Bank, National Association, Columbus, Zürichi Fiók, Svájc, Dreikönigstrasse 21, CH-8002 Zürich. Hollandiában kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited amszterdami fiókja (Amstelplein 1, 1096 HA Amsterdam, tel.: 020 - 549 5200). Lengyelországban a BGF forgalmazóként regisztrálva van a Pénzügyi Felügyelő Bizottság (Komisja Nadzoru Finansowego) hivatalos listáján. Lengyelországban kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited képviselete: Oddział w Polsce, Rondo ONZ 1, 00-124 Varsó. Lengyelországban a BGF kifizető bankja: Bank Handlowy w Warszawie SA, ul. Senatorska 16, 00-950 Varsó, Lengyelország. Szingapúrban kiadja a BlackRock (Singapore) Limited. A BlackRock Global Funds a BlackRock (Singapore) Limited vállalatot (cégjegyzékszám: 200010143N) jelölte ki szingapúri képviselőjéül és kézbesítési megbízottjául. Honlap: www.blackrock.com.sg; tel.:+65 6411 3000). A kiadvány kizárólag akkreditált befektetők és Hivatásos Közvetítők számára készült. Hongkongban kiadja a BlackRock Asset Management North Asia Limited. Ez az anyag „Szakmai Befektetők” (a definíciót lásd az Értékpapírokról és Határidős Ügyletekről szóló Rendeletben (a hongkongi törvények 571. fejezete)) számára készült; más személyek nem hagyatkozhatnak rá, és nem adható tovább kiskereskedelmi ügyfeleknek Hongkongban. A hongkongi befektetőkkel kapcsolatban bővebbi információt a BlackRock Global Funds Kibocsátási Tájékoztatójában talál, egyebek mellett a kockázati tényezőket illetően. A BlackRock a BlackRock Investment Management (UK) Limited kereskedelmi neve. © 2015 BlackRock, Inc. Minden jog fenntartva. A BLACKROCK, a BLACKROCK SOLUTIONS, az iSHARES, a BUILD ON BLACKROCK (“A BLACKROCKRA ÉPÍTHET”), SO WHAT DO I DO WITH MY MONEY („MIHEZ KEZDJEK A PÉNZEMMEL?”) és a stilizált “i” embléma a BlackRock, Inc. vagy leányvállalatainak az Egyesült Államokban, ill. másutt bejegyzett vagy bejegyzetlen védjegyei. Minden egyéb védjegy jogával az érintett védjegytulajdonosok rendelkeznek. A S&P Capital IQ alapminősítése csupán véleménynek tekintendő, ezért nem javasoljuk, hogy befektetőink erre hagyatkozzanak befektetési döntéseik meghozatalakor. A múltbeli teljesítmény nem vetíti előre a jövőbeni eredményeket. A devizaárfolyamok változása a befektetések értékét is befolyásolhatja.Forrás és Szerzői jog: CITYWIRE. A Will Landers Citywire besorolású a három éves kockázattal korrigált teljesítményéért a következő időszakra nézve: [yyyy/mm/dd. - yyyy/mm/dd.].




Magasabb kockázat


BGF Natural Resources Growth & Income Fund

1

2

3


4

5

6

7


A befektetési cél összefoglalása A Natural Resources Growth & Income Fund nevű alap tőkenövekedésre és tőkebefektetéseiből átlagon felüli hozam biztosítására törekszik. Az Alap a rendelkezésére álló eszközeinek legalább 70%át olyan vállalatok részvényeibe fekteti, melyek gazdasági tevékenységük túlnyomó részét a természeti erőforrások szektorban végzik, mint például, de nem kizárólagosan, olyan vállalatok részvényeibe, amelyek bányászattal, energiával és mezőgazdasággal foglalkoznak. Az Alap úgy használja a származtatott ügyleteket, hogy azok jelentős hatással lehetnek a befektetési célkitűzésre a további hozam elérése érdekében. Az Alap a hozamot a költségek levonása után osztja szét.

Az Alap teljesítménye Növekedés és az adott évre vonatkozó éves teljesítmény - 2015. június 30-ig 11 10K 9 8 7 2010 -

2010

2011 -

2011

2012 3,2% -3,4%

2012

2013 3,1% 2,2%

2013

2014 -8,5% 1,7%

2014

2015 A2 USD +/- Benchmark

-5,9% -3,1%

Forrás: Morningstar. A teljesítményadatokat és a S&P Global Natural Resources TR USD teljesítményének adatait a 30-06-2015i helyzet szerint, a fent megadott devizanemben adtuk meg, nettó eszközérték alapján. Az alap teljesítményét a jövedelem újrabefektetését alapul véve adtuk meg, költségek nélkül.



14

Az alap eszközei jelentős hányadát más devizában fekteti be, következésképpen az adott deviza árfolyamában bekövetkező változások a befektetés értékére is kihatással vannak. Az alap a tőkéből és a bevételből is eszközölhet kifizetéseket, vagy egyéb befektetési stratégiákat is követhet nyereségszerzés céljából. Ennek köszönhetően nagyobb lehet a felosztandó bevétel összege, de csökkenhet a tőke, és kisebb lehet a hosszú távú tőkenövekedés lehetősége. Az Alap befektetőinek tudomásul kell venniük, hogy az Alap elsődleges célja nem tőkenövekmény biztosítása, és hogy az értékek ingadozhatnak és a hozam szintje nem garantált, hanem időről-időre változó lehet. Az Alap befektetési stratégiája részeként származtatott értékpapírügyleteket is alkalmaz. A származtatott ügyletek (derivatívák) magasabb kockázatot és volatilitást rejthetnek magukban azokhoz az alapokhoz képest, amelyek csak hagyományos értékpapírokba, például részvényekbe és kötvényekbe fektetnek be. Az Alap által alkalmazott stratégiák között szerepel a derivatívák felhasználása bizonyos befektetéskezelési technikák előmozdítása céljából, beleértve a vételi (long) és a szintetikus eladási (synthetic short) pozíciókat, valamint tőkeáttétel megvalósítását az Alap nettó eszközértékét meghaladó pénzügyi kitettség felvállalása érdekében. A derivatívák ilyen jellegű alkalmazása növelheti az Alap kockázatát. (folytatás a 2. oldalon)

10,000 US dolláros befektetés alakulása (USD) A2 USD S&P Global Natural Resources TR USD

7

Teljes hozam % A2 USD S&P Global Natural Resources TR USD

0 -7 -14 -21 L1 YTD -5,9% -2,8%

L2 L3 L4 1 hónap 3 hónap 6 hónap -4,6% -5,0%

0,7% -0,1%

-5,9% -2,8%

1L5 év

3 L6 év*

5 L7 év*

-20,1% -18,1%

-1,7% -1,3%

-


-

-6,2% -6,4%

A2 USD Benchmark

Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az S&P Global Natural Resources TR USD teljesítménye a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat nem vettük figyelembe. *A teljesítményadatok bemutatása évesített formában történik. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassa el az alapra jellemző egyéni figyelmeztetések oldalát!


Alap

Exxon Mobil Corp Syngenta Ag Monsanto Company Chevron Corp BHP Billiton Plc Rio Tinto Plc BP Plc Cf Industries Holdings Inc Tyson Foods Inc Potash Corporation Of Saskatchewan Inc

6,1 5,0 4,5 4,5 4,3 3,8 3,7 3,2 3,1 3,0


41,2 63,5 56


Alap

Bmark.

Aktív

Agrártudomány Bányászati szektorok Energiaszektorok Készpénz és származékos eszközök

41,2 29,2 27,2

33,7 32,4 33,9

7,5 -3,2 -6,7

2,4

0,0

2,4


Alap

Bmark.

Aktív

Egyesült Államok Egyesült Királyság Kanada Svájc Ausztrália Készpénz és származékos eszközök Írország Hong-Kong Norvégia Szingapúr

44,1 20,4 12,5 5,0 4,2

39,6 18,1 7,2 4,9 9,6

4,5 2,3 5,3 0,1 -5,5

2,4 2,2 1,8 1,3 1,2

0,0 0,0 1,2 2,2 1,1

2,4 2,2 0,5 -0,9 0,1


Alap

Bmark.

Aktív

USD GBP CAD CHF EUR AUD HKD NOK SGD ILS

48,1 18,9 12,5 5,3 4,2 4,2 1,9 1,3 1,2 1,2

43,0 14,7 7,2 4,9 9,7 9,6 1,2 2,3 1,1 0,4

5,1 4,2 5,3 0,4 -5,5 -5,5 0,6 -0,9 0,1 0,8

Piaci kapitalizáció Készpénz és származékos eszközök Magas kapitalizációjú 10 milliárd USD felett Közepes kapitalizációjú - 1-10 milliárd USD Kis kapitalizációjú - 1 milliárd USD alatt

Alap

Bmark.

Aktív

2,4

0,0

2,4

70,7

88,2

-17,5

20,8

11,8

9,0

6,1

0,0

6,1



9,79/7,40 12,67 NA -0,08 -0,08 4,53 14.4x 1.5x 4,30



NAV

1 hónap

30-06-14 - 30-06-13 - 30-06-12 - 30-06-11 - 30-06-10 30-06-15 30-06-14 30-06-13 30-06-12 30-06-11

TER

% hozam

ISIN

Bloomberg

SEDOL

A2 Acc USD 04/11 7,64 -4,6% -20,1% 21,0% -1,7% -17,2% 2,09% LU0612318385 BGWRA2U B5YBWZ2 A4G USD 08/11 6,93 -4,7% -20,1% 21,1% -1,7% 2,09% 3,78% LU0654597011 BGWRA4U B3TZY15 A5G USD 04/11 6,48 -4,7% -20,3% 21,0% -1,7% -17,2% 2,09% 4,53% LU0612318971 BGWRA5G B4QL9H4 A5G Inc EUR 11/14 5,79 -6,4% 2,09% LU1142331880 BGNRA5G BSQXDS7 Forrás: Morningstar. A teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözi, amennyiben máshogy nem jelezzük. A teljesítményadatok bemutatása a nettó eszközérték árazása alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. A teljes kiadási mutató a legutolsó, évesített kiadási adat az adott befektetésijegyosztály vonatkozásában. A százalékos hozam az utolsó 12 hónap hozamait veszi figyelembe. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassák el a kibocsátási tájékoztatót és a Kulcsfontosságú Befektetői Információs Dokumentumokat (KIID) minden olyan alap esetében, amelybe befektetni kívánnak. Jogi információk Alapkezelő Társaság Az alaptípusnál Joghatóság Kibocsátás dátuma Alap pénzneme Az Alap mérete EUSD státusz



$5.000 $1.000 5,00% 1,75%

Alapkezelő Catherine Raw Az Alapkezelő kezdési időpontja 20-01-2014 Alapkezelő Desmond Cheung Az Alapkezelő kezdési időpontja 20-01-2014 Alapkezelő Joshua Freedman Az Alapkezelő kezdési időpontja 15-04-2011 Alapkezelő Tom Holl Az Alapkezelő kezdési időpontja 15-04-2011 Szektor Sector Equity Natural Resources Benchmark S&P Global Natural Resources TR USD



Az Alappal kapcsolatos figyelmeztetés (folytatás) A fedezett eladási (covered call) ügyeletek alkalmazása korlátozott mértékű védelmet biztosít a befektetőknek a tőzsdék zuhanása esetén, de a tőzsdeindexek emelkedése esetén alacsonyabb hozamot is eredményezhet a referenciaindexhez viszonyítva. Az alap korlátozott számú piaci szektorba fektet be. Más befektetésekhez képest, ahol a befektetési kockázat számos szektor között oszlik meg, a részvényárak mozgása nagyobb kihatással lehet az alap összértékére. Az alap kisebb vállalatok részvényeibe is befektethet, amelyek talán kevésbé likvidek, és értékük kevésbé jelezhető előre egy nagyobb vállalat részvényeihez képest. A fejlődő, feltörekvő piacokba eszközölt befektetések értéke nagyobb mértékben ingadozhat a szilárdabb gazdaságokhoz képest például az általánosan elfogadott számviteli alapelvek különbözősége vagy a gazdasági vagy politikai stabilitás hiánya miatt. Az Alap bányarészvényekbe is befektethet, melyek volatilitása más befektetésekhez viszonyítva jellemzően magasabb az átlagosnál. A bányászati részvények esetében nem feltétlenül tükröződnek az értékpapírpiacon tapasztalt általános trendek. Opcionális – Az Alap fizikálisan nem tart aranyat, sem más árucikket. Fontos tudnivalók





Magasabb kockázat


BGF New Energy Fund

1

2

3


4

5

6

7


A befektetési cél összefoglalása A New Energy Fund célja a lehető legmagasabb összhozam elérése. Az Alap globálisan teljes nettó eszközállományának legalább 70%-át olyan társaságok részvényeibe fekteti, amelyek gazdasági tevékenységük túlnyomó részét az alternatív energiaés energiatechnológiaszektorban folytatják. Hangsúlyos lehet a megújuló energia, az önműködő és helyszíni energiafejlesztési, az energiatárolási és rásegítő energiatechnológiákba történő befektetés. Az Alappal kapcsolatos figyelmeztetés Az alap eszközei jelentős hányadát más devizában fekteti be, következésképpen az adott deviza árfolyamában bekövetkező változások a befektetés értékére is kihatással vannak. Az alap korlátozott számú piaci szektorba fektet be. Más befektetésekhez képest, ahol a befektetési kockázat számos szektor között oszlik meg, a részvényárak mozgása nagyobb kihatással lehet az alap összértékére. Az alap kisebb vállalatok részvényeibe is befektethet, amelyek talán kevésbé likvidek, és értékük kevésbé jelezhető előre egy nagyobb vállalat részvényeihez képest. A fejlődő, feltörekvő piacokba eszközölt befektetések értéke nagyobb mértékben ingadozhat a szilárdabb gazdaságokhoz képest például az általánosan elfogadott számviteli alapelvek különbözősége vagy a gazdasági vagy politikai stabilitás hiánya miatt.

Az Alap teljesítménye Növekedés és az adott évre vonatkozó éves teljesítmény - 2015. június 30-ig 11 10K 9 8 7 6 2010 -12,8% 58 -6,4%

2010

2011 -21,5% 25 -18,9%

2011

2012 3,8% 34 1,7%

2012

2013 26,6% 65 21,7%

2013

2014 -3,1% 26 10,1%

2014

10,000 US dolláros befektetés alakulása (USD) A2 USD

2015 A2 USD Százalékos ranghely A2 EUR

1,9% 80 10,3%

Forrás: Morningstar. Az alap teljesítményét a 30-06-2015-i helyzet szerint szerepeltetjük, nettó eszközérték alapján, a nettó jövedelem visszaforgatását alapul véve, költségek nélkül. **A percentilis rangot az Alapnak a Sector Equity Alternative Energy szektor más alapjaihoz viszonyított, százalékban kifejezett relatív teljesítménye adja meg. a legjobb percentilis rang az 1-es, a legrosszabb a 100-as.



10 5 0 -5 -10 -15 L1 YTD 1,9% 80 10,3%

L2 L3 L4 1 hónap 3 hónap 6 hónap -4,0% 35 -5,7%

0,6% 29 -3,5%

1,9% 80 10,3%

1L5 év

3 L6 év*

5 L7 év*


-8,7% 33 11,3%

10,7% 45 15,3%

2,6% 42 4,5%

1,7% 54 2,4%

-1,6% -3,1%

A2 USD Százalékos ranghely A2 EUR


A portfolió profilja 2015. június 30-ig A 10 legnagyobb pozíció Vestas Wind Systems A/S Edp Renovaveis Sa Novozymes A/S Johnson Controls Inc. Air Liquide Sa Kingspan Group Plc Johnson Matthey Plc Trina Solar Ltd Gamesa Corp Tecnologica Sa Schneider Electric Se 10 befektetés összesen (%) 20 befektetés összesen (%) Befektetések száma összesen

Alap 5,2 5,1 4,8 4,7 4,6 4,4 4,4 4,3 4,3 4,2


Alap


Alap

Egyesült Államok Dánia Franciaország Németország Egyesült Királyság Portugália Írország Spanyolország Hong-Kong Svájc

32,7 10,0 8,8 7,3 7,2 5,1 4,4 4,3 3,3 3,0

Készpénz és származékos eszközök Magas kapitalizációjú 10 milliárd USD felett Közepes kapitalizációjú - 1-10 milliárd USD Kis kapitalizációjú - 1 milliárd USD alatt

2,8 43,3 52,8 1,1


Alap

Devizapozíció (%)

Alap

Energiahatékonyság Rásegítő energiatechnológiák és infrastruktúra Megújulóenergia-fejlesztők Napenergia Szélenergia Alternatív üzemanyagok Készpénz és származékos eszközök Egyéb megújuló energiaforrások más

30,3 19,1 17,0 12,8 9,4 8,5 2,8 0,0 0,0

EUR USD DKK GBP HKD CHF CAD JPY AUD NZD

37,0 35,4 10,0 7,4 3,3 3,0 2,3 1,5 0,0 0,0

45,9 77,0 35



8,76/7,27 10,11 15,53 NA 1,05 NA 21.6x 2.1x 1,73




NAV

1 hónap

30-06-14 - 30-06-13 - 30-06-12 - 30-06-11 - 30-06-10 30-06-15 30-06-14 30-06-13 30-06-12 30-06-11

TER

% hozam

ISIN

Bloomberg

SEDOL

A2 Acc EUR 04/01 7,09 -5,7% 11,3% 21,3% 13,4% -13,5% -6,0% 2,05% LU0171289902 MERNEEA 7092204 A2 Acc USD 04/01 7,94 -4,0% -8,7% 27,2% 16,7% -24,4% 11,0% 2,05% LU0124384867 MERNEWA 7092226 A4 Inc EUR 01/09 5,28 -0,4% 4,7% -19,5% -3,5% 16,4% 2,06% LU0408221868 BGNEEA4 B3L15P2 A4 Inc USD 01/09 6,71 5,7% 4,7% -19,5% -3,5% 16,4% 2,06% 0,14% LU0724618433 BGNEA4U B3Y7LB5 A4RF GBP 04/01 5,04 -6,8% -1,4% 13,5% 20,4% -22,8% 4,1% 2,05% LU0204063720 MERNADS B1L5MD7 Forrás: Morningstar. A teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözi, amennyiben máshogy nem jelezzük. A teljesítményadatok bemutatása a nettó eszközérték árazása alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. A teljes kiadási mutató a legutolsó, évesített kiadási adat az adott befektetésijegyosztály vonatkozásában. A százalékos hozam az utolsó 12 hónap hozamait veszi figyelembe. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassák el a kibocsátási tájékoztatót és a Kulcsfontosságú Befektetői Információs Dokumentumokat (KIID) minden olyan alap esetében, amelybe befektetni kívánnak. Jogi információk Alapkezelő Társaság Az alaptípusnál Joghatóság Kibocsátás dátuma Alap pénzneme Az Alap mérete EUSD státusz



$5.000 $1.000 5,00% 1,75%

Alapkezelő Robin Batchelor Az Alapkezelő kezdési időpontja 06-04-2001 Alapkezelő Poppy Allonby Az Alapkezelő kezdési időpontja 01-10-2002 Szektor Sector Equity Alternative Energy Benchmark -



Fontos tudnivalók





Magasabb kockázat


BGF North American Equity Income Fund

1

2

3


4

5

6

7


A befektetési cél összefoglalása A North American Equity Income Fund alap arra törekszik, hogy átlagon felüli jövedelmet érjen el részvénybefektetésein a hosszú távú tőkenövekedés feláldozása nélkül. Az alap összes eszközének legkevesebb 70%-át olyan vállalatok részvényeibe fekteti, amelyeknek székhelye az Egyesült Államokban vagy Kanadában fekszik vagy gazdasági tevékenységük túlnyomó többségét ott végzik. Az a jövedelem, amelyet az alap kifizet, tartalmazza a kiadásokat is. Az Alappal kapcsolatos figyelmeztetés Az alap eszközei jelentős hányadát más devizában fekteti be, következésképpen az adott deviza árfolyamában bekövetkező változások a befektetés értékére is kihatással vannak. Az Alap befektetési stratégiája részeként származtatott értékpapírügyleteket is alkalmaz. A származtatott ügyletek (derivatívák) magasabb kockázatot és volatilitást rejthetnek magukban azokhoz az alapokhoz képest, amelyek csak hagyományos értékpapírokba, például részvényekbe és kötvényekbe fektetnek be. Az Alap által alkalmazott stratégiák között szerepel a derivatívák felhasználása bizonyos befektetéskezelési technikák előmozdítása céljából, beleértve a vételi (long) és a szintetikus eladási (synthetic short) pozíciókat, valamint tőkeáttétel megvalósítását az Alap nettó eszközértékét meghaladó pénzügyi kitettség felvállalása érdekében. A derivatívák ilyen jellegű alkalmazása növelheti az Alap kockázatát. Az Alap befektetőinek tudomásul kell venniük, hogy az Alap elsődleges célja nem tőkenövekmény biztosítása, és hogy az értékek ingadozhatnak és a hozam szintje nem garantált, hanem időről-időre változó lehet.

Az Alap teljesítménye Növekedés és az adott évre vonatkozó éves teljesítmény - 2015. június 30-ig 18 16 14 12 10K 8 2010 -

2010

2011 -

2011

2012 -

2012

2013 23,2% -8,3% 97

2013

2014 8,9% -4,1% 76

2014

10,000 US dolláros befektetés alakulása (USD) A2 USD S&P 500 NR USD


-2,6% -3,5% 94

Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az S&P 500 NR USD indexhez mért teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözik a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. **A százalékos rangsorban elfoglalt hely alapja az Alap ázsiai és US Large-Cap Blend Equity forgalmazott részvényeinek szektorával összehasonlításban elért teljesítmény, százalékos formában kifejezve. 1 a legjobb százalékos helyezés, 100 a legrosszabb.


Teljes hozam % A2 USD S&P 500 NR USD

5 0 -5 -10 -15 L1 YTD -2,6% 0,9% 94


-0,4% 0,1% 63

-2,6% 0,9% 94

1L5 év

3 L6 év*

5 L7 év*

1,7% 6,8% 86

10,7% 16,6% 95

-


-

9,5% 14,8% -


Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az S&P 500 NR USD teljesítménye a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat nem vettük figyelembe. *A teljesítményadatok bemutatása évesített formában történik. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassa el az alapra jellemző egyéni figyelmeztetések oldalát!


A 10 legnagyobb pozíció Jpmorgan Chase & Co Wells Fargo Citigroup Inc Home Depot Inc General Electric Pfizer Inc Unitedhealth Group Inc Raytheon Merck & Co Inc Microsoft Corp 10 befektetés összesen (%) 20 befektetés összesen (%) Befektetések száma összesen

Alap


Alap

Bmark.

Aktív

94.8 5.2

Egyesült Államok Franciaország Korea (Dél), Köztársaság Egyesült Királyság Ausztrália Kanada Hollandia

90,4 1,4 1,2 0,8 0,4 0,3 0,2

100,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

-9,5 1,4 1,2 0,8 0,4 0,3 0,2

Alap


4,1 3,7 3,1 2,6 2,6 2,4 2,2 2,2 2,1 2,0 27,0 44,2 84

America

<25

Európa

25-50

50-75

Kelet-Ázsia

>75


Alap


19,8 73,5 1,1 0,2 0,0 0,1

GICS szektorok (%)

Alap

Bmark.

Aktív

Élelmiszer- és italáru Egészségügy Ipari termékek Energia Informatika Ciklikus fogyasztói termékek Alapvető fogyasztási cikkek Közműszolgáltatók Anyagok Telekommunikáció

25,7 13,7 13,5 8,8 7,6 7,2 7,1 4,8 4,1 2,4

16,6 15,4 10,1 7,9 19,6 12,8 9,4 2,8 3,2 2,3

9,1 -1,8 3,4 0,9 -12,0 -5,6 -2,3 1,9 0,9 0,1



13,93/12,40 8,54 NA -1,78 1,23 3,31 17.1x 2.2x 2,86




NAV

1 hónap

30-06-14 - 30-06-13 - 30-06-12 - 30-06-11 - 30-06-10 30-06-15 30-06-14 30-06-13 30-06-12 30-06-11

TER

% hozam

ISIN

Bloomberg

SEDOL

A2 Acc USD 03/12 13,50 -2,2% 1,7% 16,6% 14,4% 1,79% LU0743604323 BGNAEA2 B7MN641 A5 Inc USD 03/12 12,64 -2,2% 1,7% 16,5% 14,4% 1,79% 1,89% LU0743604596 BGNAA5G B7MN663 Forrás: Morningstar. A teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözi, amennyiben máshogy nem jelezzük. A teljesítményadatok bemutatása a nettó eszközérték árazása alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. A teljes kiadási mutató a legutolsó, évesített kiadási adat az adott befektetésijegyosztály vonatkozásában. A százalékos hozam az utolsó 12 hónap hozamait veszi figyelembe. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassák el a kibocsátási tájékoztatót és a Kulcsfontosságú Befektetői Információs Dokumentumokat (KIID) minden olyan alap esetében, amelybe befektetni kívánnak. Jogi információk Alapkezelő Társaság Az alaptípusnál Joghatóság Kibocsátás dátuma Alap pénzneme Az Alap mérete EUSD státusz



5,00% 1,50%


Bob Shearer 09-03-2012 Tony DeSpirito 04-08-2014 Kathleen Anderson 09-03-2012 US Large-Cap Blend Equity S&P 500 NR USD


Fontos tudnivalók





Magasabb kockázat


BGF Pacific Equity Fund

1

2

3


4

5

6

7


A befektetési cél összefoglalása A Pacific Equity Fund a lehető legmagasabb összhozam elérése. Az Alap teljes nettó eszközállományának legalább 70%-át a Csendes-óceáni térség és Ausztrálázsia országaiban bejegyzett vagy gazdasági tevékenységük túlnyomó részét ezekben az országokban folytató társaságok részvényeibe fekteti be. Az árfolyamkockázatot rugalmasan kezeli. Az Alappal kapcsolatos figyelmeztetés Az alap eszközei jelentős hányadát más devizában fekteti be, következésképpen az adott deviza árfolyamában bekövetkező változások a befektetés értékére is kihatással vannak.


10,000 US dolláros befektetés alakulása (USD) A2 USD MSCI AC Asia Pacific GR USD

8 2010 14,6% -2,6% 60 22,9% -2,5%

2010

2011 -21,5% -6,6% 83 -19,0% -6,9%

2011

2012 22,0% 4,9% 9 19,8% 4,6%

2012

2013 21,3% 9,1% 16 16,4% 9,0%

2013

2014 -1,2% -1,4% 43 11,7% -2,6%

2014


8,5% 1,0% 39 18,2% 1,4%

Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az MSCI AC Asia Pacific GR USD indexhez mért teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözik a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. **A százalékos rangsorban elfoglalt hely alapja az Alap ázsiai és Asia-Pacific inc. Japan Equity forgalmazott részvényeinek szektorával összehasonlításban elért teljesítmény, százalékos formában kifejezve. 1 a legjobb százalékos helyezés, 100 a legrosszabb.


Teljes hozam % A2 USD MSCI AC Asia Pacific GR USD

0 -4 -8 -12 L1 YTD 8,5% 7,5% 39 18,2% 16,8%


1,7% 0,7% 58 -2,5% -2,9%

8,5% 7,5% 39 18,2% 16,8%

1L5 év

3 L6 év*

5 L7 év*

4,7% 3,1% 36 27,7% 26,7%

14,4% 10,6% 9 19,2% 15,5%

9,2% 8,3% 16 11,2% 10,4%


6,6% 6,7% 33 7,4% 7,6%

6,2% 2,7% 3,2%


Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az MSCI AC Asia Pacific GR USD teljesítménye a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat nem vettük figyelembe. *A teljesítményadatok bemutatása évesített formában történik. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassa el az alapra jellemző egyéni figyelmeztetések oldalát!

A portfolió profilja 2015. június 30-ig A 10 legnagyobb pozíció Sumitomo Mitsui Financial Group Inc Mitsubishi Ufj Financial Group Inc Toyota Motor Corporation Ping An Insurance Group Co Of China Ltd Orix Corporation Sk Hynix Inc Bank Of China Ltd Hon Hai Precision Industry Co Ltd Shinhan Financial Group Co Ltd Samsung Electronics Co Ltd 10 befektetés összesen (%) 20 befektetés összesen (%) Befektetések száma összesen

Alap 3,7 2,9 2,6 2,5 2,4 2,2 2,1 2,1 2,1 2,0 24,6 41,7 86


Alap

Bmark.

Aktív

Japán Kína Ausztrália Korea Taiwan India Hong-Kong Szingapúr Fülöp-szigetek Új-Zéland

38,5 20,0 11,0 10,1 6,3 5,3 5,3 1,3 0,3 0,0

41,2 13,5 12,4 7,9 7,0 4,2 6,1 2,5 0,8 0,2

-2,7 6,5 -1,4 2,2 -0,7 1,1 -0,8 -1,2 -0,5 -0,2

GICS szektorok (%)

Alap

Bmark.

Aktív

Élelmiszer- és italáru Informatika Ipari termékek Ciklikus fogyasztói termékek Anyagok Telekommunikáció Egészségügy Alapvető fogyasztási cikkek Közműszolgáltatók Energia

42,3 15,1 10,0 9,9 7,6 3,2 2,9 2,5 2,2 2,0

30,8 14,1 12,8 12,9 6,6 5,5 4,7 6,2 3,2 3,2

11,5 1,0 -2,8 -2,9 1,0 -2,3 -1,8 -3,7 -1,0 -1,2



37,84/31,44 11,97 16,23 0,96 1,18 3,88 14.1x 1.5x 2,27



NAV

1 hónap

30-06-14 - 30-06-13 - 30-06-12 - 30-06-11 - 30-06-10 30-06-15 30-06-14 30-06-13 30-06-12 30-06-11

TER

% hozam

ISIN

Bloomberg

SEDOL

A2 Acc EUR 08/94 31,59 -5,9% 27,7% 9,7% 20,8% -2,7% 3,3% 1,84% LU0171290314 MLRPEAI B00D7B8 A2 Acc GBP 02/02 22,45 -7,0% 13,3% 2,6% 28,1% -13,1% 14,2% 1,84% LU0171290744 MLRPEAA 5064045 A2 Acc USD 08/94 35,37 -4,1% 4,7% 15,0% 24,3% -14,8% 22,0% 1,84% LU0035112944 MERPEAI 4563521 Forrás: Morningstar. A teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözi, amennyiben máshogy nem jelezzük. A teljesítményadatok bemutatása a nettó eszközérték árazása alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. A teljes kiadási mutató a legutolsó, évesített kiadási adat az adott befektetésijegyosztály vonatkozásában. A százalékos hozam az utolsó 12 hónap hozamait veszi figyelembe. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassák el a kibocsátási tájékoztatót és a Kulcsfontosságú Befektetői Információs Dokumentumokat (KIID) minden olyan alap esetében, amelybe befektetni kívánnak. Jogi információk Alapkezelő Társaság Az alaptípusnál Joghatóság Kibocsátás dátuma Alap pénzneme Az Alap mérete EUSD státusz


Alapkezelő Oisin Crawley Az Alapkezelő kezdési időpontja 02-07-2014 Szektor Asia-Pacific inc. Japan Equity Benchmark MSCI AC Asia Pacific GR USD




$5.000 $1.000 5,00% 1,50%

Fontos tudnivalók





Magasabb kockázat


BGF Swiss Small & Mid Cap Opportunities Fund

1

2

3


4

5

6

7


A befektetési cél összefoglalása A Swiss Small & MidCap Opportunities Fund célja a lehető legmagasabb összhozam elérése. Az Alap teljes eszközállományának legalább 70%-át Svájcban bejegyzett vagy gazdasági tevékenységük túlnyomó részét Svájcban folytató alacsonyabban és közepesen tőkésített társaságok részvényeibe fekteti be. Azok a társaságok tekintendők alacsonyabban és közepesen tőkésített társaságnak, amelyek a vásárláskor nem tagjai a Svájci Piaci Indexnek. Az Alappal kapcsolatos figyelmeztetés Az alap eszközei jelentős hányadát más devizában fekteti be, következésképpen az adott deviza árfolyamában bekövetkező változások a befektetés értékére is kihatással vannak. Az alap kisebb vállalatok részvényeibe is befektethet, amelyek talán kevésbé likvidek, és értékük kevésbé jelezhető előre egy nagyobb vállalat részvényeihez képest.

Az Alap teljesítménye Növekedés és az adott évre vonatkozó éves teljesítmény - 2015. június 30-ig 20 18 16 14 12 10K 8 2010 24,7% 3,9% 26

2010

2011 -21,9% -2,4% 61

2011

2012 18,0% 4,1% 21

2012

2013 33,9% 6,2% 23

2013

2014 13,6% 2,2% 10

2014

10,000 US dolláros befektetés alakulása (CHF) A2 CHF SIX SPI Extra TR CHF

2015 A2 CHF +/- Benchmark Százalékos ranghely

4,9% 3,7% 9

Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az SIX SPI Extra TR CHF indexhez mért teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözik a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. **A százalékos rangsorban elfoglalt hely alapja az Alap ázsiai és Switzerland Small/Mid-Cap Equity forgalmazott részvényeinek szektorával összehasonlításban elért teljesítmény, százalékos formában kifejezve. 1 a legjobb százalékos helyezés, 100 a legrosszabb.


Teljes hozam % A2 CHF SIX SPI Extra TR CHF

0 -6 -12 -18 L1 YTD 4,9% 1,2% 9


-2,0% -3,4% 18

4,9% 1,2% 9

1L5 év

3 L6 év*

5 L7 év*

8,9% 3,9% 5

21,5% 16,2% 2

12,3% 9,0% 6


-

11,2% 7,0% -

A2 CHF Benchmark Százalékos ranghely

Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az SIX SPI Extra TR CHF teljesítménye a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat nem vettük figyelembe. *A teljesítményadatok bemutatása évesített formában történik. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassa el az alapra jellemző egyéni figyelmeztetések oldalát!

A portfolió profilja 2015. június 30-ig A 10 legnagyobb pozíció Lonza Group Ag Chocoladefabriken Lindt & Spruengli Ag Partners Group Holding Ag Helvetia Holding Ag Straumann Holding Ag Baloise Holding Ag Forbo Holding Ag Sika Ag Sonova Holding Ag U-Blox Ag 10 befektetés összesen (%) 20 befektetés összesen (%) Befektetések száma összesen

Alap 5,8 5,6 5,4 5,2 4,7 4,6 4,5 4,3 3,6 3,1 46,9 71,3 44


Alap

Bmark.

Aktív

Svájc

95,7

100,0

-4,4


Alap

Bmark.

Aktív

Élelmiszer- és italáru Egészségügy Ipari termékek Informatika Alapvető fogyasztási cikkek Ciklikus fogyasztói termékek Anyagok Készpénz és származékos eszközök Telekommunikáció Energia Közműszolgáltatók

25,6 21,9 14,3 12,9 8,5 6,4 5,1

29,2 13,4 23,9 6,0 10,0 7,1 8,6

-3,6 8,4 -9,5 6,9 -1,5 -0,7 -3,5

4,3 1,0 0,0 0,0

0,0 1,4 0,0 0,4

4,3 -0,4 0,0 -0,4



302,52/241,09 9,96 12,22 1,54 2,03 3,47 15.7x 2.6x 2,21




NAV

1 hónap

30-06-14 - 30-06-13 - 30-06-12 - 30-06-11 - 30-06-10 30-06-15 30-06-14 30-06-13 30-06-12 30-06-11

TER

% hozam

ISIN

Bloomberg

SEDOL

A2 Acc CHF 09/05 286,60 -3,9% 8,8% 31,0% 25,8% -10,8% 11,4% 1,81% LU0376446257 BGSWOPA B3BR0G6 Forrás: Morningstar. A teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözi, amennyiben máshogy nem jelezzük. A teljesítményadatok bemutatása a nettó eszközérték árazása alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. A teljes kiadási mutató a legutolsó, évesített kiadási adat az adott befektetésijegyosztály vonatkozásában. A százalékos hozam az utolsó 12 hónap hozamait veszi figyelembe. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassák el a kibocsátási tájékoztatót és a Kulcsfontosságú Befektetői Információs Dokumentumokat (KIID) minden olyan alap esetében, amelybe befektetni kívánnak. Jogi információk Alapkezelő Társaság Az alaptípusnál Joghatóság Kibocsátás dátuma Alap pénzneme Az Alap mérete EUSD státusz

Az alapokra vonatkozó tudnivalók BlackRock Global Funds SICAV UCITs LUX 01-08-2008 svájci frank SFr.850millió A befektetési palettán kívül

Alapkezelő Dave Tovey Az Alapkezelő kezdési időpontja 01-08-2008 Szektor Switzerland Small/Mid-Cap Equity Benchmark SIX SPI Extra TR CHF



Részvényosztályra vonatkozó információ (A2 CHF) Az első jegyzés minimális összege A további jegyzés minimális összege Vételi jutalék Èves alapkezelési díj

$5.000 $1.000 5,00% 1,50%

Fontos tudnivalók

Ez az anyag Szakmai Ügyfelek részére készült, és más személy számára nem javasolt, hogy a benne foglalt információkra hagyatkozzon. Minden pénzügyi befektetés kockázatot rejt magában. Éppen ezért befektetésének értéke és az abból származó bevétel változó lehet, és nem garantálható, hogy visszakapja az eredetileg befektetett összeget. A BlackRock Global Funds (BGF) egy luxemburgi székhelyű nyílt végű befektetési társaság, amely csak bizonyos joghatóságok területén forgalmazza befektetéseit. A BGF az Amerikai Egyesült Államok területén, illetve USA-beli illetőségű személyek részére nem forgalmaz befektetéseket. A BGF-re vonatkozó termékinformációk az USA-ban nem jelentethetők meg. A BGF a 2000. évi Pénzügyi szolgáltatási és piaci törvény alapján elismert vállalat. A BlackRock Investment Management (UK) Limited a BGF egyesült királyságbeli disztribútora. Az Egyesült Királyság szabályozási rendszere által biztosított védelmek többsége, valamint a Pénzügyi Szolgáltatások Kompenzációs Programja nem érhető el. A BGF által kezelt alapok korlátozott része az adóbevallás szempontjából „A sterling share class” részvényosztálynak minősül, és az Egyesült Királyságban a befektetési alapok helyzetéről szóló jelentési kötelezettségnek („Reporting Fund Status”) igyekszik megfelelni. Ellenkező tájékoztatás hiányában az alapra vonatkozóan feltüntetett információ csak összefoglalást nyújt az alapról. A BGF-re vonatkozó Jegyzések csak abban az esetben érvényesek, ha jelen Kibocsátási Tájékoztató, a legfrissebb pénzügyi jelentések, valamint a Kiemelt Befektetői Információk (Key Investor Information Document) alapján történnek, melyek a honlapunkon elérhetők. Bizonyos joghatóságok területén, ahol a szóban forgó Alap nem rendelkezik forgalmazási engedéllyel, a Kibocsátási Tájékoztatók, a Kiemelt Befektetői Információk és a jelentkezési lapok nem feltétlenül elérhetők a befektetők számára. Kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited (engedélyezte és szabályozza a Pénzügyi Szolgáltatások Felügyelete (Financial Services Authority)). Bejegyzett székhely: 12 Throgmorton Avenue, London, EC2N 2DL. Bejegyezve: Angliában; Cégjegyzékszám: 2020394. Tel.: 020 7743 3000. Tel.: 020 7743 3000. A telefonhívásokat az Ön védelme érdekében általában rögzítjük. Svájcban kiadja a BlackRock Asset Management Switzerland Limited nevű képviselet (Zürich Branch, Claridenstrasse 25, Pf. 2118 CH-8022 Zürich), ahol a Vállalat Kibocsátási Tájékoztatója, a Kiemelt Befektetői Információk, Alapító Okirata, Éves Jelentése és Évközi Jelentése ingyenesen elérhető. Svájcban a kifizető bank a JPMorgan Chase Bank, National Association, Columbus, Zürichi Fiók, Svájc, Dreikönigstrasse 21, CH-8002 Zürich. Hollandiában kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited amszterdami fiókja (Amstelplein 1, 1096 HA Amsterdam, tel.: 020 - 549 5200). Lengyelországban a BGF forgalmazóként regisztrálva van a Pénzügyi Felügyelő Bizottság (Komisja Nadzoru Finansowego) hivatalos listáján. Lengyelországban kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited képviselete: Oddział w Polsce, Rondo ONZ 1, 00-124 Varsó. Lengyelországban a BGF kifizető bankja: Bank Handlowy w Warszawie SA, ul. Senatorska 16, 00-950 Varsó, Lengyelország. Szingapúrban kiadja a BlackRock (Singapore) Limited. A BlackRock Global Funds a BlackRock (Singapore) Limited vállalatot (cégjegyzékszám: 200010143N) jelölte ki szingapúri képviselőjéül és kézbesítési megbízottjául. Honlap: www.blackrock.com.sg; tel.:+65 6411 3000). A kiadvány kizárólag akkreditált befektetők és Hivatásos Közvetítők számára készült. Hongkongban kiadja a BlackRock Asset Management North Asia Limited. Ez az anyag „Szakmai Befektetők” (a definíciót lásd az Értékpapírokról és Határidős Ügyletekről szóló Rendeletben (a hongkongi törvények 571. fejezete)) számára készült; más személyek nem hagyatkozhatnak rá, és nem adható tovább kiskereskedelmi ügyfeleknek Hongkongban. A hongkongi befektetőkkel kapcsolatban bővebbi információt a BlackRock Global Funds Kibocsátási Tájékoztatójában talál, egyebek mellett a kockázati tényezőket illetően. A BlackRock a BlackRock Investment Management (UK) Limited kereskedelmi neve. © 2015 BlackRock, Inc. Minden jog fenntartva. A BLACKROCK, a BLACKROCK SOLUTIONS, az iSHARES, a BUILD ON BLACKROCK (“A BLACKROCKRA ÉPÍTHET”), SO WHAT DO I DO WITH MY MONEY („MIHEZ KEZDJEK A PÉNZEMMEL?”) és a stilizált “i” embléma a BlackRock, Inc. vagy leányvállalatainak az Egyesült Államokban, ill. másutt bejegyzett vagy bejegyzetlen védjegyei. Minden egyéb védjegy jogával az érintett védjegytulajdonosok rendelkeznek. A S&P Capital IQ alapminősítése csupán véleménynek tekintendő, ezért nem javasoljuk, hogy befektetőink erre hagyatkozzanak befektetési döntéseik meghozatalakor. A múltbeli teljesítmény nem vetíti előre a jövőbeni eredményeket. A devizaárfolyamok változása a befektetések értékét is befolyásolhatja.Forrás és Szerzői jog: CITYWIRE. A David Tovey Citywire besorolású a három éves kockázattal korrigált teljesítményéért a következő időszakra nézve: [yyyy/mm/dd. - yyyy/mm/dd.].© 2015 Morningstar. Minden jog fenntartva. Az itt közzétett információ: (1) a Morningstar tulajdona; (2) másolása illetve terjesztése nem engedélyezett; és (3) helyessége, teljessége illetve időbeni érvényessége nem garantált. Morningstar OBSR és annak adatszolgáltatói nem felelnek ezen információk használatából szarmazó károkért vagy veszteségért. A múltbeli teljesítmény nem garancia a jövőbeli teljesítményt illetően.




Magasabb kockázat


BGF United Kingdom Fund

1

2

3


4

5

6

7


A befektetési cél összefoglalása A United Kingdom Fund célja a lehető legmagasabb összhozam elérése. Az Alap teljes nettó eszközállományának legalább 70%-át az Egyesült Királyságban bejegyzett vagy gazdasági tevékenységük túlnyomó részét az Egyesült Királyságban folytató társaságok részvényeibe fekteti be.


Az Alappal kapcsolatos figyelmeztetés Az alap eszközei jelentős hányadát más devizában fekteti be, következésképpen az adott deviza árfolyamában bekövetkező változások a befektetés értékére is kihatással vannak. A befektetési kockázat meghatározott szegmensekre, országokra, devizákra vagy vállalatokra koncentrálódik. Ez azt jelenti, hogy az Alap érzékenyebben reagál a helyi gazdasági, piaci, politikai vagy szabályozási változásokra.

2010 18,7% 4,2% 23 23,1% 4,4%

2010

2011 -6,7% -3,2% 67 -4,2% -3,3%

2011

2012 9,8% -2,5% 83 13,0% -2,6%

2012

2013 19,0% -1,8% 79 16,0% -1,7%

2013

2014 -0,4% -1,6% 78 6,8% -1,7%

2014

10,000 US dolláros befektetés alakulása (GBP) A2 GBP FTSE AllSh TR GBP

2015 A2 GBP +/- Benchmark Százalékos ranghely A2 EUR +/- Benchmark

4,5% 1,5% 42 14,4% 1,6%

Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az FTSE AllSh TR GBP indexhez mért teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözik a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. **A százalékos rangsorban elfoglalt hely alapja az Alap ázsiai és UK Large-Cap Blend Equity forgalmazott részvényeinek szektorával összehasonlításban elért teljesítmény, százalékos formában kifejezve. 1 a legjobb százalékos helyezés, 100 a legrosszabb.


Teljes hozam % A2 GBP FTSE AllSh TR GBP

3 0 -3 -6 -9 L1 YTD 4,5% 3,0% 42 14,4% 12,8%


-0,1% -1,6% 23 2,0% 0,5%

4,5% 3,0% 42 14,4% 12,8%

1L5 év

3 L6 év*

5 L7 év*

6,2% 2,6% 35 20,0% 16,0%

10,8% 11,0% 70 15,8% 16,1%

9,7% 10,7% 79 12,9% 14,0%


6,3% 7,1% 66 5,8% 6,5%

8,8% 9,7% 7,8% 8,8%

A2 GBP Benchmark Százalékos ranghely A2 EUR Benchmark

Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az FTSE AllSh TR GBP teljesítménye a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat nem vettük figyelembe. *A teljesítményadatok bemutatása évesített formában történik. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassa el az alapra jellemző egyéni figyelmeztetések oldalát!


Alap

ICB

Alap

Bmark.

Aktív

97.8 2.2

Fogyasztói szolgáltatások Élelmiszer- és italáru Fogyasztási cikkek Ipari termékek Egészségügy Olaj és földgáz Alapanyagok Készpénz Telekommunikáció

30,4 21,8 15,1 9,9 7,7 6,8 4,5 2,2 1,7

12,2 26,4 14,7 10,3 8,1 11,6 6,3 0,0 5,2

18,2 -4,6 0,4 -0,4 -0,4 -4,8 -1,8 2,2 -3,5

A 10 legnagyobb pozíció British American Tobacco Plc Shire Plc Capital & Counties Properties Plc Next Plc Lloyds Banking Group Plc Relx Plc Royal Dutch Shell Plc Compass Group Plc Carnival Plc Wolseley Plc 10 befektetés összesen (%) 20 befektetés összesen (%) Befektetések száma összesen


Alap

Megakapitalizáció - > 200 milliárd GBP Magas kapitalizáció 10-200 milliárd GBP Közepes kapitalizcáió 6-10 milliárd GBP Alacsony-közepes kapitalizáció 2-6 milliárd GBP Alacsony kapitalizáció 300 millió - 2 milliárd GBP Mikro-plusz kapitalizáció < 300 millió GBP

0,0 62,1 1,3 27,9 6,6 0,0

Alap 6,7 5,8 5,3 4,8 4,2 4,2 4,0 3,8 3,3 3,3 45,3 71,7 43



86,69/71,31 10,06 13,38 -0,05 1,02 4,39 18.7x 2.7x 3,46




NAV

1 hónap

30-06-14 - 30-06-13 - 30-06-12 - 30-06-11 - 30-06-10 30-06-15 30-06-14 30-06-13 30-06-12 30-06-11

TER

% hozam

ISIN

Bloomberg

SEDOL

A2 Acc EUR 12/85 115,82 -3,9% 19,7% 17,2% 10,2% 4,5% 13,2% 1,80% LU0171293177 MLRSUUI 7233285 A2 Acc GBP 12/85 82,33 -5,0% 6,2% 9,7% 16,9% -6,6% 25,1% 1,80% LU0011847091 MIGSUKI 0938844 A2 Acc USD 09/98 129,69 -2,2% -1,9% 22,9% 13,4% -8,5% 33,6% 1,80% LU0171293334 MERSUUI 5535187 A4 Inc GBP 12/85 72,25 -5,0% 6,2% 9,7% 16,9% -6,6% 25,1% 1,80% 1,10% LU0204064025 MLUKADS B05M2Q0 Forrás: Morningstar. A teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözi, amennyiben máshogy nem jelezzük. A teljesítményadatok bemutatása a nettó eszközérték árazása alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. A teljes kiadási mutató a legutolsó, évesített kiadási adat az adott befektetésijegyosztály vonatkozásában. A százalékos hozam az utolsó 12 hónap hozamait veszi figyelembe. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassák el a kibocsátási tájékoztatót és a Kulcsfontosságú Befektetői Információs Dokumentumokat (KIID) minden olyan alap esetében, amelybe befektetni kívánnak. Jogi információk Alapkezelő Társaság Az alaptípusnál Joghatóság Kibocsátás dátuma Alap pénzneme Az Alap mérete EUSD státusz

Az alapokra vonatkozó tudnivalók BlackRock Global Funds SICAV UCITs LUX 31-12-1985 Pound Sterling £220millió A befektetési palettán kívül


Nick Little 01-10-2013 UK Large-Cap Blend Equity FTSE AllSh TR GBP



Részvényosztályra vonatkozó információ (A2 GBP) Az első jegyzés minimális összege A további jegyzés minimális összege Vételi jutalék Èves alapkezelési díj

$5.000 $1.000 5,00% 1,50%

Fontos tudnivalók





Magasabb kockázat


BGF US Basic Value Fund

1

2

3


4

5

6

7


A befektetési cél összefoglalása A US Basic Value Fund célja a lehető legmagasabb összhozam elérése. Az Alap teljes nettó eszközállományának legalább 70%-át az Egyesült Államokban bejegyzett vagy gazdasági tevékenységük túlnyomó részét az Egyesült Államokban folytató társaságok részvényeibe fekteti be. Az Alap különös hangsúlyt fektet azokra a társaságokra, amelyek – a Befektetési Tanácsadó véleménye szerint – alulértékeltek, ezért belső befektetési értéket képviselnek. Az Alappal kapcsolatos figyelmeztetés Az alap eszközei jelentős hányadát más devizában fekteti be, következésképpen az adott deviza árfolyamában bekövetkező változások a befektetés értékére is kihatással vannak.


10,000 US dolláros befektetés alakulása (USD) A2 USD Russell 1000 Value TR USD

5 2010 9,5% -6,0% 71 17,1% -6,4%

2010

2011 -3,5% -3,9% 44 -0,2% -4,0%

2011

2012 9,8% -7,7% 82 8,2% -7,6%

2012

2013 37,6% 5,0% 16 31,6% 4,8%

2013

2014 9,3% -4,2% 62 24,4% -4,8%

2014


1,2% 1,9% 13 10,0% 2,0%

Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az Russell 1000 Value TR USD indexhez mért teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözik a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. **A százalékos rangsorban elfoglalt hely alapja az Alap ázsiai és US Large-Cap Value Equity forgalmazott részvényeinek szektorával összehasonlításban elért teljesítmény, százalékos formában kifejezve. 1 a legjobb százalékos helyezés, 100 a legrosszabb.


Teljes hozam % A2 USD Russell 1000 Value TR USD

0 -5 -10 -15 L1 YTD 1,2% -0,6% 13 10,0% 7,9%


0,0% 0,1% 26 -3,6% -3,5%

1,2% -0,6% 13 10,0% 7,9%

1L5 év

3 L6 év*

5 L7 év*

3,6% 4,1% 36 27,3% 28,0%

17,5% 17,3% 24 22,7% 22,5%

14,1% 16,5% 54 16,3% 18,7%


6,1% 7,1% 32 7,0% 7,9%

6,8% 8,3% 7,4% 8,9%


Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az Russell 1000 Value TR USD teljesítménye a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat nem vettük figyelembe. *A teljesítményadatok bemutatása évesített formában történik. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassa el az alapra jellemző egyéni figyelmeztetések oldalát!


A 10 legnagyobb pozíció Jpmorgan Chase & Co Pfizer Inc Citigroup Inc Cisco Systems Inc Marathon Oil Corp Valero Energy Corp Qualcomm Inc Verizon Communications Inc Capital One Financial Corp Discover Financial Services 10 befektetés összesen (%) 20 befektetés összesen (%) Befektetések száma összesen

Alap


Alap

Bmark.

Aktív

99.8 0.3

Egyesült Államok Izrael Hollandia Kanada Svédország

94,8 1,3 1,2 1,2 1,2

99,6 0,0 0,0 0,2 0,0

-4,9 1,3 1,2 1,0 1,2

Alap


5,0 4,9 4,9 4,2 3,4 2,9 2,9 2,9 2,7 2,6 36,4 54,9 97

America

<25

Európa

25-50

50-75

Kelet-Ázsia

>75


Alap


13,0 66,7 7,9 11,1 0,0 1,0

GICS szektorok (%)

Alap

Bmark.

Aktív

Élelmiszer- és italáru Egészségügy Energia Ciklikus fogyasztói termékek Informatika Telekommunikáció Ipari termékek Közműszolgáltatók Anyagok Alapvető fogyasztási cikkek

30,9 16,8 13,0 12,5 10,3 4,6 4,4 3,0 2,3 2,1

29,6 11,8 14,2 5,4 11,0 2,5 10,2 5,7 3,0 6,7

1,3 5,0 -1,3 7,1 -0,7 2,1 -5,8 -2,7 -0,7 -4,6



78,67/67,76 10,70 14,22 0,03 1,56 4,30 16.8x 1.7x 1,7%




NAV

1 hónap

30-06-14 - 30-06-13 - 30-06-12 - 30-06-11 - 30-06-10 30-06-15 30-06-14 30-06-13 30-06-12 30-06-11

TER

% hozam

ISIN

Bloomberg

SEDOL

A2 Acc EUR 10/02 68,43 -3,7% 26,4% 17,7% 23,4% 9,4% 5,4% 1,80% LU0171293920 MLRBVAA 7552548 A2 EUR Hgd 09/04 53,48 -2,0% 3,0% 23,4% 25,9% -5,5% 23,3% 1,80% LU0200685153 MLBVEA2 B1VBRW9 A2 Acc GBP 06/02 48,64 -4,8% 12,1% 10,1% 30,8% -2,2% 16,5% 1,80% LU0171296279 MLRBVVA B43C8D9 A2 SGD Hgd 04/11 15,08 -2,0% 3,8% 23,2% 26,5% -5,9% 1,80% LU0602533316 BGUBA2S B5NKXM4 A2 Acc USD 01/97 76,62 -1,9% 3,6% 23,4% 26,8% -4,2% 24,5% 1,80% LU0072461881 MERBVAI 5301195 A4 Inc EUR 02/03 68,08 -3,7% 26,4% 17,6% 23,4% 9,4% 5,5% 1,80% LU0213336463 MERBVAA B43C8G2 A4 Inc GBP 01/97 48,33 -4,8% 12,1% 10,1% 30,8% -2,2% 16,5% 1,80% LU0204064967 MUBVADS B43C981 A4 Inc USD 02/03 76,24 -1,9% 3,6% 23,4% 27,3% -4,2% 24,5% 1,80% LU0162691827 MUSBVAU B43C969 Forrás: Morningstar. A teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözi, amennyiben máshogy nem jelezzük. A teljesítményadatok bemutatása a nettó eszközérték árazása alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. A teljes kiadási mutató a legutolsó, évesített kiadási adat az adott befektetésijegyosztály vonatkozásában. A százalékos hozam az utolsó 12 hónap hozamait veszi figyelembe. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassák el a kibocsátási tájékoztatót és a Kulcsfontosságú Befektetői Információs Dokumentumokat (KIID) minden olyan alap esetében, amelybe befektetni kívánnak. Jogi információk Alapkezelő Társaság Az alaptípusnál Joghatóság Kibocsátás dátuma Alap pénzneme Az Alap mérete EUSD státusz



Bart Geer 01-11-2012 US Large-Cap Value Equity Russell 1000 Value TR USD




$5.000 $1.000 5,00% 1,50%

Fontos tudnivalók

Ez az anyag Szakmai Ügyfelek részére készült, és más személy számára nem javasolt, hogy a benne foglalt információkra hagyatkozzon. Minden pénzügyi befektetés kockázatot rejt magában. Éppen ezért befektetésének értéke és az abból származó bevétel változó lehet, és nem garantálható, hogy visszakapja az eredetileg befektetett összeget. A BlackRock Global Funds (BGF) egy luxemburgi székhelyű nyílt végű befektetési társaság, amely csak bizonyos joghatóságok területén forgalmazza befektetéseit. A BGF az Amerikai Egyesült Államok területén, illetve USA-beli illetőségű személyek részére nem forgalmaz befektetéseket. A BGF-re vonatkozó termékinformációk az USA-ban nem jelentethetők meg. A BGF a 2000. évi Pénzügyi szolgáltatási és piaci törvény alapján elismert vállalat. A BlackRock Investment Management (UK) Limited a BGF egyesült királyságbeli disztribútora. Az Egyesült Királyság szabályozási rendszere által biztosított védelmek többsége, valamint a Pénzügyi Szolgáltatások Kompenzációs Programja nem érhető el. A BGF által kezelt alapok korlátozott része az adóbevallás szempontjából „A sterling share class” részvényosztálynak minősül, és az Egyesült Királyságban a befektetési alapok helyzetéről szóló jelentési kötelezettségnek („Reporting Fund Status”) igyekszik megfelelni. Ellenkező tájékoztatás hiányában az alapra vonatkozóan feltüntetett információ csak összefoglalást nyújt az alapról. A BGF-re vonatkozó Jegyzések csak abban az esetben érvényesek, ha jelen Kibocsátási Tájékoztató, a legfrissebb pénzügyi jelentések, valamint a Kiemelt Befektetői Információk (Key Investor Information Document) alapján történnek, melyek a honlapunkon elérhetők. Bizonyos joghatóságok területén, ahol a szóban forgó Alap nem rendelkezik forgalmazási engedéllyel, a Kibocsátási Tájékoztatók, a Kiemelt Befektetői Információk és a jelentkezési lapok nem feltétlenül elérhetők a befektetők számára. Kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited (engedélyezte és szabályozza a Pénzügyi Szolgáltatások Felügyelete (Financial Services Authority)). Bejegyzett székhely: 12 Throgmorton Avenue, London, EC2N 2DL. Bejegyezve: Angliában; Cégjegyzékszám: 2020394. Tel.: 020 7743 3000. Tel.: 020 7743 3000. A telefonhívásokat az Ön védelme érdekében általában rögzítjük. Svájcban kiadja a BlackRock Asset Management Switzerland Limited nevű képviselet (Zürich Branch, Claridenstrasse 25, Pf. 2118 CH-8022 Zürich), ahol a Vállalat Kibocsátási Tájékoztatója, a Kiemelt Befektetői Információk, Alapító Okirata, Éves Jelentése és Évközi Jelentése ingyenesen elérhető. Svájcban a kifizető bank a JPMorgan Chase Bank, National Association, Columbus, Zürichi Fiók, Svájc, Dreikönigstrasse 21, CH-8002 Zürich. Hollandiában kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited amszterdami fiókja (Amstelplein 1, 1096 HA Amsterdam, tel.: 020 - 549 5200). Lengyelországban a BGF forgalmazóként regisztrálva van a Pénzügyi Felügyelő Bizottság (Komisja Nadzoru Finansowego) hivatalos listáján. Lengyelországban kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited képviselete: Oddział w Polsce, Rondo ONZ 1, 00-124 Varsó. Lengyelországban a BGF kifizető bankja: Bank Handlowy w Warszawie SA, ul. Senatorska 16, 00-950 Varsó, Lengyelország. Szingapúrban kiadja a BlackRock (Singapore) Limited. A BlackRock Global Funds a BlackRock (Singapore) Limited vállalatot (cégjegyzékszám: 200010143N) jelölte ki szingapúri képviselőjéül és kézbesítési megbízottjául. Honlap: www.blackrock.com.sg; tel.:+65 6411 3000). A kiadvány kizárólag akkreditált befektetők és Hivatásos Közvetítők számára készült. Hongkongban kiadja a BlackRock Asset Management North Asia Limited. Ez az anyag „Szakmai Befektetők” (a definíciót lásd az Értékpapírokról és Határidős Ügyletekről szóló Rendeletben (a hongkongi törvények 571. fejezete)) számára készült; más személyek nem hagyatkozhatnak rá, és nem adható tovább kiskereskedelmi ügyfeleknek Hongkongban. A hongkongi befektetőkkel kapcsolatban bővebbi információt a BlackRock Global Funds Kibocsátási Tájékoztatójában talál, egyebek mellett a kockázati tényezőket illetően. A BlackRock a BlackRock Investment Management (UK) Limited kereskedelmi neve. © 2015 BlackRock, Inc. Minden jog fenntartva. A BLACKROCK, a BLACKROCK SOLUTIONS, az iSHARES, a BUILD ON BLACKROCK (“A BLACKROCKRA ÉPÍTHET”), SO WHAT DO I DO WITH MY MONEY („MIHEZ KEZDJEK A PÉNZEMMEL?”) és a stilizált “i” embléma a BlackRock, Inc. vagy leányvállalatainak az Egyesült Államokban, ill. másutt bejegyzett vagy bejegyzetlen védjegyei. Minden egyéb védjegy jogával az érintett védjegytulajdonosok rendelkeznek. A S&P Capital IQ alapminősítése csupán véleménynek tekintendő, ezért nem javasoljuk, hogy befektetőink erre hagyatkozzanak befektetési döntéseik meghozatalakor. A múltbeli teljesítmény nem vetíti előre a jövőbeni eredményeket. A devizaárfolyamok változása a befektetések értékét is befolyásolhatja.Forrás és Szerzői jog: CITYWIRE. A Bart Geer Citywire besorolású a három éves kockázattal korrigált teljesítményéért a következő időszakra nézve: [yyyy/mm/dd. - yyyy/mm/dd.].© 2015 Morningstar. Minden jog fenntartva. Az itt közzétett információ: (1) a Morningstar tulajdona; (2) másolása illetve terjesztése nem engedélyezett; és (3) helyessége, teljessége illetve időbeni érvényessége nem garantált. Morningstar OBSR és annak adatszolgáltatói nem felelnek ezen információk használatából szarmazó károkért vagy veszteségért. A múltbeli teljesítmény nem garancia a jövőbeli teljesítményt illetően.




Magasabb kockázat


BGF US Dollar Core Bond Fund

1

3

2


4

5

6

7


A befektetési cél összefoglalása A US Dollar Core Bond Fund célja a lehető legmagasabb hozam elérése. Az Alap teljes nettó eszközállományának legalább 80%-át befektetési minősítésű fix kamatozású átruházható értékpapírokba fekteti be. Az Alap teljes nettó eszközállományának legalább 70%-át USA dollárban kifejezett fix kamatozású átruházható értékpapírokba fekteti be. Az árfolyamkockázatot rugalmasan kezeli. Az Alappal kapcsolatos figyelmeztetés Az alap eszközei jelentős hányadát más devizában fekteti be, következésképpen az adott deviza árfolyamában bekövetkező változások a befektetés értékére is kihatással vannak. Az alap olyan vállalatok által kibocsátott fix kamatozású értékpapírokba fektet be, amelyek esetében az állami kibocsátású vagy állami garanciavállalás mellett kibocsátott kötvényekhez képest nagyobb mértékben kell számolni a vállalatnak adott tőke vissza nem fizetése vagy az alapnak járó kamat meg nem térítése kockázatával. Az alap befektetései esetében likviditási korlátok is felmerülhetnek abban az esetben, ha egyes részvények, például a kisebb vállalatok részvényei kevésbé gyakran és kisebb mennyiségben cserélnek gazdát. Ennek következtében a befektetések értékének változásai kevésbé lesznek előre jelezhetők. Bizonyos esetekben nem lehetséges az értékpapírt a legutoljára jegyzett piaci áron vagy a méltányosnak talált áron értékesíteni. Az Alap fix kamatozású értékpapírokba, például vállalati vagy államkötvényekbe fektet be, amelyek fix vagy változó kamatozásúak (kamatszelvény alapján történő kamatfizetés), és a kölcsönökhöz hasonlóan viselkednek. Következésképpen ezek az értékpapírok ki vannak téve a kamatváltozásból eredő kockázatnak, ami befolyásolhatja az értéküket. Az alap(ok) strukturált hiteltermékekbe is befektethet(nek). (folytatás a 2. oldalon)

Az Alap teljesítménye Növekedés és az adott évre vonatkozó éves teljesítmény - 2015. június 30-ig 10,000 US dolláros befektetés alakulása (USD) A2 USD Barclays US Agg Bond TR USD

13 12 11 10K 2010 7,8% 1,3% 21

2010

2011 6,2% -1,7% 40

2011

2012 7,2% 3,0% 24

2012

2013 -1,4% 0,6% 29

2013

2014 6,1% 0,1% 19

2014


-0,2% -0,1% 53

Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az Barclays US Agg Bond TR USD indexhez mért teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözik a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. **A százalékos rangsorban elfoglalt hely alapja az Alap ázsiai és USD Diversified Bond forgalmazott részvényeinek szektorával összehasonlításban elért teljesítmény, százalékos formában kifejezve. 1 a legjobb százalékos helyezés, 100 a legrosszabb.


Teljes hozam % A2 USD Barclays US Agg Bond TR USD

0 -2 -4 -6 L1 YTD -0,2% -0,1% 53


-1,8% -1,7% 62

-0,2% -0,1% 53

1L5 év

3 L6 év*

5 L7 év*


1,6% 1,9% 22

2,7% 1,8% 13

3,8% 3,4% 24

3,5% 4,4% 55

5,2% 6,7% -


Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az Barclays US Agg Bond TR USD teljesítménye a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat nem vettük figyelembe. *A teljesítményadatok bemutatása évesített formában történik. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassa el az alapra jellemző egyéni figyelmeztetések oldalát!


Alap

Hitelminőség

Alap

Bmark.

Aktív

Értékpapírosított Treasury Vállalatok Állami vonatkozású Önkormányzatok Készpénz

47,4 30,0 27,7 2,4 0,2 -7,6


65,5 4,5 13,6 15,6 2,0 2,3 1,3 1,6

72,3 3,5 11,5 12,7 0,0 0,0 0,0 0,0

-6,8 1,0 2,1 2,9 2,0 2,3 1,3 1,5


Alap


Treasury Note (Otr) 1.625 06/30/2020 Treasury Note (Otr) 1.125 06/15/2018 Fnma 30Yr Tba(Reg A) 4 07/14/2015 Treasury Note (Otr) 0.625 06/30/2017 Treasury Bond (Otr) 3 05/15/2045 Treasury (Cpi) Note 0.25 01/15/2025 Treasury Note (Old) 0.625 05/31/2017 Fnma 30Yr Tba(Reg A) 3.5 07/14/2015 Gnma2 30Yr Tba(Reg C) 3 07/20/2015 Treasury Note (Old) 1.875 05/31/2022 10 befektetés összesen (%) 20 befektetés összesen (%) Befektetések száma összesen

7,2 6,9 3,7 3,7 3,0 2,5 2,2 1,8 1,5 1,4 33,8 44,0 915

America

<25

Európa

25-50

50-75

Kelet-Ázsia

>75

Futamidő

Alap

Bmark.

Aktív

0,1 0,0 0,3 0,5 0,8 0,7 0,9 0,4 1,5

0,0 0,1 0,3 0,5 0,8 0,8 0,8 0,5 1,4

0,1 -0,2 0,0 0,0 0,0 -0,1 0,2 -0,1 0,1

Lejárat

Alap

Bmark.

Aktív


0,6 0,4 0,3 1,9 9,7 11,9 32,8 19,5 17,7 12,8 -7,6

0,0 0,1 0,1 0,1 13,1 10,5 26,8 16,5 15,4 17,3 0,0

0,5 0,3 0,3 1,8 -3,5 1,4 6,1 3,0 2,3 -4,5 -7,6




31,02/29,67 3,07 2,88 0,92 0,87 0,95 AA- [S&P] 5,00 years 7,07 2,74





NAV

1 hónap

30-06-14 - 30-06-13 - 30-06-12 - 30-06-11 - 30-06-10 30-06-15 30-06-14 30-06-13 30-06-12 30-06-11

TER

% hozam

ISIN

Bloomberg

SEDOL

A1 Inc USD 04/89 16,82 -1,1% 1,6% 5,3% 1,2% 7,0% 3,9% 1,08% 1,73% LU0028835386 MERCPIA 4580456 A2 Acc USD 04/89 30,29 -1,1% 1,6% 5,3% 1,3% 7,0% 3,9% 1,08% LU0096258362 MERCPA2 7556799 A3 Inc USD 09/03 16,83 -1,1% 1,6% 5,3% 1,2% 7,0% 3,9% 1,08% 1,73% LU0172417379 MLUSCUA 7659728 Forrás: Morningstar. A teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözi, amennyiben máshogy nem jelezzük. A teljesítményadatok bemutatása a nettó eszközérték árazása alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. A teljes kiadási mutató a legutolsó, évesített kiadási adat az adott befektetésijegyosztály vonatkozásában. A százalékos hozam az utolsó 12 hónap hozamait veszi figyelembe. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassák el a kibocsátási tájékoztatót és a Kulcsfontosságú Befektetői Információs Dokumentumokat (KIID) minden olyan alap esetében, amelybe befektetni kívánnak. Jogi információk Alapkezelő Társaság Az alaptípusnál Joghatóság Kibocsátás dátuma Alap pénzneme Az Alap mérete EUSD státusz



Alapkezelő Rick Rieder Az Alapkezelő kezdési időpontja 06-08-2010 Alapkezelő Bob Miller Az Alapkezelő kezdési időpontja 17-11-2011 Szektor USD Diversified Bond Benchmark Barclays US Agg Bond TR USD



$5.000 $1.000 5,00% 0,85%


Ez az anyag Szakmai Ügyfelek részére készült, és más személy számára nem javasolt, hogy a benne foglalt információkra hagyatkozzon. Minden pénzügyi befektetés kockázatot rejt magában. Éppen ezért befektetésének értéke és az abból származó bevétel változó lehet, és nem garantálható, hogy visszakapja az eredetileg befektetett összeget. A BlackRock Global Funds (BGF) egy luxemburgi székhelyű nyílt végű befektetési társaság, amely csak bizonyos joghatóságok területén forgalmazza befektetéseit. A BGF az Amerikai Egyesült Államok területén, illetve USA-beli illetőségű személyek részére nem forgalmaz befektetéseket. A BGF-re vonatkozó termékinformációk az USA-ban nem jelentethetők meg. A BGF a 2000. évi Pénzügyi szolgáltatási és piaci törvény alapján elismert vállalat. A BlackRock Investment Management (UK) Limited a BGF egyesült királyságbeli disztribútora. Az Egyesült Királyság szabályozási rendszere által biztosított védelmek többsége, valamint a Pénzügyi Szolgáltatások Kompenzációs Programja nem érhető el. A BGF által kezelt alapok korlátozott része az adóbevallás szempontjából „A sterling share class” részvényosztálynak minősül, és az Egyesült Királyságban a befektetési alapok helyzetéről szóló jelentési kötelezettségnek („Reporting Fund Status”) igyekszik megfelelni. Ellenkező tájékoztatás hiányában az alapra vonatkozóan feltüntetett információ csak összefoglalást nyújt az alapról. A BGF-re vonatkozó Jegyzések csak abban az esetben érvényesek, ha jelen Kibocsátási Tájékoztató, a legfrissebb pénzügyi jelentések, valamint a Kiemelt Befektetői Információk (Key Investor Information Document) alapján történnek, melyek a honlapunkon elérhetők. Bizonyos joghatóságok területén, ahol a szóban forgó Alap nem rendelkezik forgalmazási engedéllyel, a Kibocsátási Tájékoztatók, a Kiemelt Befektetői Információk és a jelentkezési lapok nem feltétlenül elérhetők a befektetők számára. Kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited (engedélyezte és szabályozza a Pénzügyi Szolgáltatások Felügyelete (Financial Services Authority)). Bejegyzett székhely: 12 Throgmorton Avenue, London, EC2N 2DL. Bejegyezve: Angliában; Cégjegyzékszám: 2020394. Tel.: 020 7743 3000. Tel.: 020 7743 3000. A telefonhívásokat az Ön védelme érdekében általában rögzítjük. Svájcban kiadja a BlackRock Asset Management Switzerland Limited nevű képviselet (Zürich Branch, Claridenstrasse 25, Pf. 2118 CH-8022 Zürich), ahol a Vállalat Kibocsátási Tájékoztatója, a Kiemelt Befektetői Információk, Alapító Okirata, Éves Jelentése és Évközi Jelentése ingyenesen elérhető. Svájcban a kifizető bank a JPMorgan Chase Bank, National Association, Columbus, Zürichi Fiók, Svájc, Dreikönigstrasse 21, CH-8002 Zürich. Hollandiában kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited amszterdami fiókja (Amstelplein 1, 1096 HA Amsterdam, tel.: 020 - 549 5200). Lengyelországban a BGF forgalmazóként regisztrálva van a Pénzügyi Felügyelő Bizottság (Komisja Nadzoru Finansowego) hivatalos listáján. Lengyelországban kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited képviselete: Oddział w Polsce, Rondo ONZ 1, 00-124 Varsó. Lengyelországban a BGF kifizető bankja: Bank Handlowy w Warszawie SA, ul. Senatorska 16, 00-950 Varsó, Lengyelország. Szingapúrban kiadja a BlackRock (Singapore) Limited. A BlackRock Global Funds a BlackRock (Singapore) Limited vállalatot (cégjegyzékszám: 200010143N) jelölte ki szingapúri képviselőjéül és kézbesítési megbízottjául. Honlap: www.blackrock.com.sg; tel.:+65 6411 3000). A kiadvány kizárólag akkreditált befektetők és Hivatásos Közvetítők számára készült. Hongkongban kiadja a BlackRock Asset Management North Asia Limited. Ez az anyag „Szakmai Befektetők” (a definíciót lásd az Értékpapírokról és Határidős Ügyletekről szóló Rendeletben (a hongkongi törvények 571. fejezete)) számára készült; más személyek nem hagyatkozhatnak rá, és nem adható tovább kiskereskedelmi ügyfeleknek Hongkongban. A hongkongi befektetőkkel kapcsolatban bővebbi információt a BlackRock Global Funds Kibocsátási Tájékoztatójában talál, egyebek mellett a kockázati tényezőket illetően. A BlackRock a BlackRock Investment Management (UK) Limited kereskedelmi neve. © 2015 BlackRock, Inc. Minden jog fenntartva. A BLACKROCK, a BLACKROCK SOLUTIONS, az iSHARES, a BUILD ON BLACKROCK (“A BLACKROCKRA ÉPÍTHET”), SO WHAT DO I DO WITH MY MONEY („MIHEZ KEZDJEK A PÉNZEMMEL?”) és a stilizált “i” embléma a BlackRock, Inc. vagy leányvállalatainak az Egyesült Államokban, ill. másutt bejegyzett vagy bejegyzetlen védjegyei. Minden egyéb védjegy jogával az érintett védjegytulajdonosok rendelkeznek. A S&P Capital IQ alapminősítése csupán véleménynek tekintendő, ezért nem javasoljuk, hogy befektetőink erre hagyatkozzanak befektetési döntéseik meghozatalakor. A múltbeli teljesítmény nem vetíti előre a jövőbeni eredményeket. A devizaárfolyamok változása a befektetések értékét is befolyásolhatja.Forrás és Szerzői jog: CITYWIRE. A Rick Rieder Citywire besorolású a három éves kockázattal korrigált teljesítményéért a következő időszakra nézve: [yyyy/mm/dd. - yyyy/mm/dd.].




Magasabb kockázat


BGF US Dollar High Yield Bond Fund

1

2


4

3

5

6

7


A befektetési cél összefoglalása A US Dollar High Yield Bond Fund célja a lehető legmagasabbösszhozam elérése. Az Alap teljes nettó eszközállományának legalább 70%-át USA dollárban kifejezett, magas hozamú fix kamatozású átruházható értékpapírokba fekteti be. Az Alap a jegyezhető értékpapírok teljes spektrumába fektethet be, beleértve a nem befektetési minősítésű értékpapírokat is. Az árfolyamkockázatot rugalmasan kezeli. Az Alappal kapcsolatos figyelmeztetés Az alap eszközei jelentős hányadát más devizában fekteti be, következésképpen az adott deviza árfolyamában bekövetkező változások a befektetés értékére is kihatással vannak. Az Alap magas hozamú kötvényekbe is befektet. A magas hozamú kötvényeket kibocsátó vállalatok esetében jellemzően kiemelten magas a nemfizetés kockázata. Nem fizetés esetén csökkenhet a befektetés értéke. A gazdasági körülmények és a kamatszintek is jelentősen befolyásolhatják a magas hozamú kötvények értékét. Az alap befektetései esetében likviditási korlátok is felmerülhetnek abban az esetben, ha egyes részvények, például a kisebb vállalatok részvényei kevésbé gyakran és kisebb mennyiségben cserélnek gazdát. Ennek következtében a befektetések értékének változásai kevésbé lesznek előre jelezhetők. Bizonyos esetekben nem lehetséges az értékpapírt a legutoljára jegyzett piaci áron vagy a méltányosnak talált áron értékesíteni. Az Alap fix kamatozású értékpapírokba, például vállalati vagy államkötvényekbe fektet be, amelyek fix vagy változó kamatozásúak (kamatszelvény alapján történő kamatfizetés), és a kölcsönökhöz hasonlóan viselkednek. Következésképpen ezek az értékpapírok ki vannak téve a kamatváltozásból eredő kockázatnak, ami befolyásolhatja az értéküket. Az alap(ok) strukturált hiteltermékekbe is befektethet(nek). (folytatás a 2. oldalon)


10,000 US dolláros befektetés alakulása (USD) A2 USD Barclays US HY 2% Issuer Cap TR USD

8 2010 15,9% 0,9% 11 14,6% -0,4%

2010

2011 2,7% -2,3% 45 2,5% -2,4%

2011

2012 15,0% -0,7% 33 14,3% -1,5%

2012

2013 7,0% -0,4% 33 6,8% -0,7%

2013

2014 1,6% -0,9% 29 1,4% -1,0%

2014


2,0% -0,6% 54 1,6% -0,9%

Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az Barclays US HY 2% Issuer Cap TR USD indexhez mért teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözik a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. **A százalékos rangsorban elfoglalt hely alapja az Alap ázsiai és USD High Yield Bond forgalmazott részvényeinek szektorával összehasonlításban elért teljesítmény, százalékos formában kifejezve. 1 a legjobb százalékos helyezés, 100 a legrosszabb.


Teljes hozam % A2 USD Barclays US HY 2% Issuer Cap TR USD

0 -3 -6 -9 L1 YTD 2,0% 2,5% 54 1,6% 2,5%


0,1% 0,0% 44 0,0% 0,0%

2,0% 2,5% 54 1,6% 2,5%

1L5 év

3 L6 év*

5 L7 év*


-1,2% -0,4% 42 -1,7% -0,4%

6,2% 6,8% 30 5,8% 6,8%

7,7% 8,6% 31 7,2% 8,6%

6,0% 7,9% 45 -

5,0% 7,5% 6,1% 8,5%


Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az Barclays US HY 2% Issuer Cap TR USD teljesítménye a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat nem vettük figyelembe. *A teljesítményadatok bemutatása évesített formában történik. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassa el az alapra jellemző egyéni figyelmeztetések oldalát!


Alap

Hitelminőség

Alap

Bmark.

Aktív

Futamidő

Ipari termékek Pénzintézetek Készpénz Részvény Közmű ETFs ABS (Eszközalapú Értékpapír) CMBS (üzleti célú ingatlanon alapított jelzáloggal fedezett értékpapírok) Önkormányzatok

79,7 7,8 4,8 4,7 2,1 0,5 0,3


0,0 0,0 0,0 0,8 28,0 42,1 17,4 7,0

0,0 0,0 0,0 0,0 44,1 40,3 15,1 0,2

0,0 0,0 0,0 0,8 -16,1 1,8 2,3 6,8



Alap

Amaya Inc Npv Cnv Prf 0 12/31/2049 Ally Financial Inc 8 11/01/2031 American Capital Ltd. Ally Financial Inc (Legended) Prvt Sabine Pass Liquefaction Llc 5.75 05/15/2024 Hd Supply Inc 11 04/15/2020 Hd Supply Inc 7.5 07/15/2020 Ally Financial Inc (De-Legended) Prvt Wise Metals Group Llc/Wise Alloys 144A 8.75 12/15/2018 Caesars Entertainment Resort Prope 8 10/01/2020 10 befektetés összesen (%) 20 befektetés összesen (%) Befektetések száma összesen

0,2 0,1

1,3 1,0 0,9 0,8 0,8 0,8 0,7 0,7 0,7 0,7 8,4 14,1 771


America

<25

Európa

25-50

50-75

Kelet-Ázsia

>75

Alap

Bmark.

Aktív

0,0 0,0 0,1 0,1 0,3 0,4 0,2 0,0 0,0

0,0 0,0 0,1 0,2 0,3 0,4 0,2 0,0 0,1

0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Lejárat

Alap

Bmark.

Aktív


5,4 0,8 1,6 5,5 4,4 6,7 23,2 20,1 21,8 5,9 4,8

0,5 1,1 2,8 4,9 7,3 9,0 25,3 24,1 19,8 5,1 0,0

4,9 -0,4 -1,2 0,6 -2,9 -2,3 -2,2 -4,0 2,0 0,8 4,8



29,12/27,35 4,71 6,53 -0,44 1,29 1,38 B 3,39 7,11 5,11



NAV

1 hónap

30-06-14 - 30-06-13 - 30-06-12 - 30-06-11 - 30-06-10 30-06-15 30-06-14 30-06-13 30-06-12 30-06-11

TER

% hozam

ISIN

Bloomberg

SEDOL

A1 Inc USD 10/93 5,84 -1,5% -1,3% 12,0% 8,4% 5,3% 14,9% 1,45% 4,42% LU0046675905 MERCAOI 4551333 A2 EUR Hdg 12/07 189,57 -1,6% -1,7% 11,8% 7,8% 4,9% 14,2% 1,45% LU0330917963 MERCAA2 B43DCV8 A2 Acc USD 10/93 28,57 -1,5% -1,2% 12,0% 8,3% 5,3% 14,9% 1,45% LU0046676465 MERCATI 4551344 A2 AUD Hdg 03/11 14,15 -1,4% 0,9% 14,7% 11,1% 8,9% 1,45% LU0578947334 BGFA2AH B3SS103 A2 SGD Hdg 03/11 12,50 -1,5% -1,0% 11,8% 8,1% 4,7% 1,45% LU0578945809 BGUA2SH B3SB629 A2 CHF Hdg 08/14 9,94 -1,6% 1,45% LU1090155554 BGFUH BP9DQB7 A3 Inc USD 09/03 5,90 -1,5% -1,1% 12,0% 8,1% 5,5% 14,9% 1,45% 4,41% LU0172419151 MLUSHYA 7659740 A3 AUD Hdg 03/11 11,34 -1,4% 0,9% 14,8% 11,2% 8,9% 1,45% 4,41% LU0578942376 BGFA3AH B3S5S03 A3 CAD Hdg 07/12 10,46 -1,5% -0,7% 12,8% 1,45% 4,45% LU0803751741 BUSA3CH B8088V6 A3 EUR Hdg 07/12 10,18 -1,6% -1,7% 11,8% 1,45% 4,46% LU0578943853 BUSA3EH B3W3DW0 A3 GBP Hdg 07/12 10,30 -1,4% -1,1% 12,0% 1,45% 4,43% LU0580330818 BUSA3SH B3YFKK1 A3 SGD Hdg 03/11 10,02 -1,5% -1,1% 11,9% 8,0% 4,8% 1,45% 4,43% LU0578937376 BGUA3SH B3YMWQ2 A4 GBP Hdg 11/11 11,59 -1,4% -1,2% 12,0% 8,2% 1,45% 4,51% LU0706698544 BGUA4RF B78K1J6 A6 Acc USD 02/12 5,52 -1,4% -1,2% 12,0% 8,3% 1,45% LU0738912566 BGUHA6U B7MSLC9 A6 HKD Hdg 04/12 42,76 -1,5% -1,3% 11,8% 8,0% 1,45% 6,57% LU0764619531 BGUHA6H B5KQSY2 A8 AUD Hdg 02/13 10,37 -1,3% 0,9% 14,7% 1,45% 8,97% LU0871640396 BGUHA8A B971ZF8 Forrás: Morningstar. A teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözi, amennyiben máshogy nem jelezzük. A teljesítményadatok bemutatása a nettó eszközérték árazása alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. A teljes kiadási mutató a legutolsó, évesített kiadási adat az adott befektetésijegyosztály vonatkozásában. A százalékos hozam az utolsó 12 hónap hozamait veszi figyelembe. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassák el a kibocsátási tájékoztatót és a Kulcsfontosságú Befektetői Információs Dokumentumokat (KIID) minden olyan alap esetében, amelybe befektetni kívánnak. Az alapokra vonatkozó tudnivalók




$5.000 $1.000 5,00% 1,25%

Alapkezelő James Keenan Az Alapkezelő kezdési időpontja 01-06-2007 Alapkezelő Mitchell Garfin Az Alapkezelő kezdési időpontja 08-05-2009 Alapkezelő David Delbos Az Alapkezelő kezdési időpontja 18-02-2015 Szektor USD High Yield Bond Benchmark Barclays US HY 2% Issuer Cap TR USD




Ez az anyag Szakmai Ügyfelek részére készült, és más személy számára nem javasolt, hogy a benne foglalt információkra hagyatkozzon. Minden pénzügyi befektetés kockázatot rejt magában. Éppen ezért befektetésének értéke és az abból származó bevétel változó lehet, és nem garantálható, hogy visszakapja az eredetileg befektetett összeget. A BlackRock Global Funds (BGF) egy luxemburgi székhelyű nyílt végű befektetési társaság, amely csak bizonyos joghatóságok területén forgalmazza befektetéseit. A BGF az Amerikai Egyesült Államok területén, illetve USA-beli illetőségű személyek részére nem forgalmaz befektetéseket. A BGF-re vonatkozó termékinformációk az USA-ban nem jelentethetők meg. A BGF a 2000. évi Pénzügyi szolgáltatási és piaci törvény alapján elismert vállalat. A BlackRock Investment Management (UK) Limited a BGF egyesült királyságbeli disztribútora. Az Egyesült Királyság szabályozási rendszere által biztosított védelmek többsége, valamint a Pénzügyi Szolgáltatások Kompenzációs Programja nem érhető el. A BGF által kezelt alapok korlátozott része az adóbevallás szempontjából „A sterling share class” részvényosztálynak minősül, és az Egyesült Királyságban a befektetési alapok helyzetéről szóló jelentési kötelezettségnek („Reporting Fund Status”) igyekszik megfelelni. Ellenkező tájékoztatás hiányában az alapra vonatkozóan feltüntetett információ csak összefoglalást nyújt az alapról. A BGF-re vonatkozó Jegyzések csak abban az esetben érvényesek, ha jelen Kibocsátási Tájékoztató, a legfrissebb pénzügyi jelentések, valamint a Kiemelt Befektetői Információk (Key Investor Information Document) alapján történnek, melyek a honlapunkon elérhetők. Bizonyos joghatóságok területén, ahol a szóban forgó Alap nem rendelkezik forgalmazási engedéllyel, a Kibocsátási Tájékoztatók, a Kiemelt Befektetői Információk és a jelentkezési lapok nem feltétlenül elérhetők a befektetők számára. Kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited (engedélyezte és szabályozza a Pénzügyi Szolgáltatások Felügyelete (Financial Services Authority)). Bejegyzett székhely: 12 Throgmorton Avenue, London, EC2N 2DL. Bejegyezve: Angliában; Cégjegyzékszám: 2020394. Tel.: 020 7743 3000. Tel.: 020 7743 3000. A telefonhívásokat az Ön védelme érdekében általában rögzítjük. Svájcban kiadja a BlackRock Asset Management Switzerland Limited nevű képviselet (Zürich Branch, Claridenstrasse 25, Pf. 2118 CH-8022 Zürich), ahol a Vállalat Kibocsátási Tájékoztatója, a Kiemelt Befektetői Információk, Alapító Okirata, Éves Jelentése és Évközi Jelentése ingyenesen elérhető. Svájcban a kifizető bank a JPMorgan Chase Bank, National Association, Columbus, Zürichi Fiók, Svájc, Dreikönigstrasse 21, CH-8002 Zürich. Hollandiában kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited amszterdami fiókja (Amstelplein 1, 1096 HA Amsterdam, tel.: 020 - 549 5200). Lengyelországban a BGF forgalmazóként regisztrálva van a Pénzügyi Felügyelő Bizottság (Komisja Nadzoru Finansowego) hivatalos listáján. Lengyelországban kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited képviselete: Oddział w Polsce, Rondo ONZ 1, 00-124 Varsó. Lengyelországban a BGF kifizető bankja: Bank Handlowy w Warszawie SA, ul. Senatorska 16, 00-950 Varsó, Lengyelország. Szingapúrban kiadja a BlackRock (Singapore) Limited. A BlackRock Global Funds a BlackRock (Singapore) Limited vállalatot (cégjegyzékszám: 200010143N) jelölte ki szingapúri képviselőjéül és kézbesítési megbízottjául. Honlap: www.blackrock.com.sg; tel.:+65 6411 3000). A kiadvány kizárólag akkreditált befektetők és Hivatásos Közvetítők számára készült. Hongkongban kiadja a BlackRock Asset Management North Asia Limited. Ez az anyag „Szakmai Befektetők” (a definíciót lásd az Értékpapírokról és Határidős Ügyletekről szóló Rendeletben (a hongkongi törvények 571. fejezete)) számára készült; más személyek nem hagyatkozhatnak rá, és nem adható tovább kiskereskedelmi ügyfeleknek Hongkongban. A hongkongi befektetőkkel kapcsolatban bővebbi információt a BlackRock Global Funds Kibocsátási Tájékoztatójában talál, egyebek mellett a kockázati tényezőket illetően. A BlackRock a BlackRock Investment Management (UK) Limited kereskedelmi neve. © 2015 BlackRock, Inc. Minden jog fenntartva. A BLACKROCK, a BLACKROCK SOLUTIONS, az iSHARES, a BUILD ON BLACKROCK (“A BLACKROCKRA ÉPÍTHET”), SO WHAT DO I DO WITH MY MONEY („MIHEZ KEZDJEK A PÉNZEMMEL?”) és a stilizált “i” embléma a BlackRock, Inc. vagy leányvállalatainak az Egyesült Államokban, ill. másutt bejegyzett vagy bejegyzetlen védjegyei. Minden egyéb védjegy jogával az érintett védjegytulajdonosok rendelkeznek. A S&P Capital IQ alapminősítése csupán véleménynek tekintendő, ezért nem javasoljuk, hogy befektetőink erre hagyatkozzanak befektetési döntéseik meghozatalakor. A múltbeli teljesítmény nem vetíti előre a jövőbeni eredményeket. A devizaárfolyamok változása a befektetések értékét is befolyásolhatja.Forrás és Szerzői jog: CITYWIRE. A Mitchell Garfin Citywire besorolású a három éves kockázattal korrigált teljesítményéért a következő időszakra nézve: [yyyy/mm/dd. - yyyy/mm/dd.].




Magasabb kockázat


BGF US Dollar Reserve Fund

1

2

3


4

5

6

7


A befektetési cél összefoglalása A US Dollar Reserve Fund célja, hogy folyó jövedelmét a tőke és a likviditás megőrzése mellett maximalizálja. Az alap teljes eszközállományának legalább 90 százalékát befektetési minősítésű, amerikai dollárban denominált, átruházható kötvényjellegű értékpapírokba és készpénzes dollár eszközökbe fekteti. Az alap eszközeinek súlyozott átlagos futamideje 60 nap, vagy annál kevesebb. Az Alappal kapcsolatos figyelmeztetés Az alap eszközei jelentős hányadát más devizában fekteti be, következésképpen az adott deviza árfolyamában bekövetkező változások a befektetés értékére is kihatással vannak. Az alap olyan vállalatok által kibocsátott fix kamatozású értékpapírokba fektet be, amelyek esetében az állami kibocsátású vagy állami garanciavállalás mellett kibocsátott kötvényekhez képest nagyobb mértékben kell számolni a vállalatnak adott tőke vissza nem fizetése vagy az alapnak járó kamat meg nem térítése kockázatával. Az alap befektetései esetében likviditási korlátok is felmerülhetnek abban az esetben, ha egyes részvények, például a kisebb vállalatok részvényei kevésbé gyakran és kisebb mennyiségben cserélnek gazdát. Ennek következtében a befektetések értékének változásai kevésbé lesznek előre jelezhetők. Bizonyos esetekben nem lehetséges az értékpapírt a legutoljára jegyzett piaci áron vagy a méltányosnak talált áron értékesíteni.

Az Alap teljesítménye Növekedés és az adott évre vonatkozó éves teljesítmény - 2015. június 30-ig 11 10K 9 2010 2010 2011 0,0% 0,0% 92

2011 2012

2012 2013

0,0% -0,2% 95

0,0% -0,1% 69

0,0% 0,0% 93

2013 2014 2014

2015

0,0% 0,1% 52

0,0% 0,0% 57

10,000 US dolláros befektetés alakulása (USD) A2 USD USD Money Market - Short Term Morningstar Category Average A2 USD +/- Kategóriabeli átlag Százalékos ranghely

Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az USD Money Market - Short Term Morningstar Category Average indexhez mért teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözik a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. **A százalékos rangsorban elfoglalt hely alapja az Alap ázsiai és USD Money Market - Short Term forgalmazott részvényeinek szektorával összehasonlításban elért teljesítmény, százalékos formában kifejezve. 1 a legjobb százalékos helyezés, 100 a legrosszabb.

Kumulált teljesítmény - 2015. június 30-ig 4 3 2 1 0 -1

Teljes hozam % A2 USD USD Money Market - Short Term Morningstar Category Average

-2 -3 L1 YTD 0,0% 0,0% 57

L2 L3 L4 1 hónap 3 hónap 6 hónap 0,0% 0,0% 70

0,0% 0,0% 79

0,0% 0,0% 57

1L5 év

3 L6 év*

5 L7 év*


0,0% -0,1% 57

0,0% 0,0% 87

0,0% 0,0% 91

0,7% 1,2% 85

2,3% 2,5% -

A2 USD Kategóriabeli átlag Százalékos ranghely

Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az USD Money Market - Short Term Morningstar Category Average teljesítménye a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat nem vettük figyelembe. *A teljesítményadatok bemutatása évesített formában történik. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassa el az alapra jellemző egyéni figyelmeztetések oldalát!

A portfolió profilja 2015. június 30-ig Eszközelosztás (%)

Alap

Underlying Holdings (%)

Készpénz Fix kamatozású

99,6 0,4

KELLS FUNDING LLC VICTORY RECEIVABLES CORP NIEUW AMSTERDAM RECEIVABLES CORP BNP PARIBAS (NEW YORK BRANCH) SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN AB RABOBANK NEDERLAND (NY BRANCH) CAFCO LLC CHARTA LLC MACQUARIE BANK LTD METLIFE SHORT TERM FUND

Lejárat

Alap

Underlying Holdings (%)

1-7 nap 8-30 nap 31-60 nap 61-90 nap 91-180 nap 180+ nap

11,7 22,1 26,7 17,5 16,3 5,7

NEDERLANDSE WATERSCHAPSBANK NV REGENCY MARKETS NO 1 LLC MIZUHO BANK LTD (NEW YORK BRANCH) BANK OF MONTREAL (CHICAGO BRANCH) CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS WELLS FARGO BANK NA CANCARA ASSET SECUR LLC LMA AMERICAS LLC STARBIRD FUNDING CORP SUMITOMO MITSUI BANKING CORP (NEW

Alap 4,8 4,5 3,7 3,5 3,3 3,2 2,9 2,9 2,9 2,9 Alap 2,9 2,7 2,7 2,5 2,5 2,5 2,4 2,3 2,3 2,1

Hitelminőség

Alap

A-1+ A-1 Nem rendelkezik minősítéssel

44,1 55,9 0,0


Alap

Vállalati rövid lejáratú kötvények Vállalati rövid lejáratú kötvények Letéti igazolások Floating Rate Vállalati rövid lejáratú kötvények más

42,1 31,4 26,2 0,4 0,0 0,0



150,83/150,79 0,04 0,03 NA -1,20 NA NA NA NA NA





NAV

1 hónap

30-06-14 - 30-06-13 - 30-06-12 - 30-06-11 - 30-06-10 30-06-15 30-06-14 30-06-13 30-06-12 30-06-11

TER

% hozam

ISIN

Bloomberg

SEDOL

A2 GBP Hdg 11/93 190,37 0,0% 0,2% 0,2% 0,0% 0,2% 0,2% 0,21% LU0297945965 MIGSDAG B1YLJL9 A2 Acc USD 11/93 150,82 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,21% LU0006061419 MIGSDRI 0938952 Forrás: Morningstar. A teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözi, amennyiben máshogy nem jelezzük. A teljesítményadatok bemutatása a nettó eszközérték árazása alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. A teljes kiadási mutató a legutolsó, évesített kiadási adat az adott befektetésijegyosztály vonatkozásában. A százalékos hozam az utolsó 12 hónap hozamait veszi figyelembe. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassák el a kibocsátási tájékoztatót és a Kulcsfontosságú Befektetői Információs Dokumentumokat (KIID) minden olyan alap esetében, amelybe befektetni kívánnak. Jogi információk Alapkezelő Társaság Az alaptípusnál Joghatóság Kibocsátás dátuma Alap pénzneme Az Alap mérete EUSD státusz



$5.000 $1.000 0,00% 0,45%

Alapkezelő Coleen Gasiewski Az Alapkezelő kezdési időpontja 01-05-2009 Alapkezelő Chris Linsky Az Alapkezelő kezdési időpontja 01-05-2009 Szektor USD Money Market - Short Term Benchmark USD Money Market - Short Term Morningstar Category Average Regisztrációk és alapdíjak Kérjük tekintse meg a Tájékoztatót, amely a www.blackrock.com weboldalon találaható.

Fontos tudnivalók





Magasabb kockázat


BGF US Dollar Short Duration Bond Fund

1

2


4

3

5

6

7


A befektetési cél összefoglalása A US Dollar Short Duration Bond Fund célja a lehető legmagasabb összhozam elérése. Az Alap teljes nettó eszközállományának legalább 80%-át befektetési minősítésű fix kamatozású átruházható értékpapírokba fekteti be. Az Alap teljes nettó eszközállományának legalább 70%-át USA dollárban kifejezett, öt évnél rövidebb futamidejű fix kamatozású átruházható értékpapírokba fekteti be. Az átlagos futamidő legfeljebb három év. Az árfolyamkockázatot rugalmasan kezeli. Az Alappal kapcsolatos figyelmeztetés Az alap eszközei jelentős hányadát más devizában fekteti be, következésképpen az adott deviza árfolyamában bekövetkező változások a befektetés értékére is kihatással vannak. Az alap olyan vállalatok által kibocsátott fix kamatozású értékpapírokba fektet be, amelyek esetében az állami kibocsátású vagy állami garanciavállalás mellett kibocsátott kötvényekhez képest nagyobb mértékben kell számolni a vállalatnak adott tőke vissza nem fizetése vagy az alapnak járó kamat meg nem térítése kockázatával. Az alap befektetései esetében likviditási korlátok is felmerülhetnek abban az esetben, ha egyes részvények, például a kisebb vállalatok részvényei kevésbé gyakran és kisebb mennyiségben cserélnek gazdát. Ennek következtében a befektetések értékének változásai kevésbé lesznek előre jelezhetők. Bizonyos esetekben nem lehetséges az értékpapírt a legutoljára jegyzett piaci áron vagy a méltányosnak talált áron értékesíteni. Az Alap fix kamatozású értékpapírokba, például vállalati vagy államkötvényekbe fektet be, amelyek fix vagy változó kamatozásúak (kamatszelvény alapján történő kamatfizetés), és a kölcsönökhöz hasonlóan viselkednek. Következésképpen ezek az értékpapírok ki vannak téve a kamatváltozásból eredő kockázatnak, ami befolyásolhatja az értéküket. Az alap(ok) strukturált hiteltermékekbe is befektethet(nek). (folytatás a 2. oldalon)

Az Alap teljesítménye Növekedés és az adott évre vonatkozó éves teljesítmény - 2015. június 30-ig 12 11 10K 2010 4,9% 2,1% 26 -

2010

2011 1,9% 0,3% 8 -

2011

2012 4,4% 2,9% 29 -

2012

2013 0,8% 0,1% 37 0,6% -0,1%

2013

2014 1,1% 0,3% 14 0,9% 0,1%

2014

10,000 US dolláros befektetés alakulása (USD) A2 USD BofAML US Corp&Govt 1-3 Yr TR USD


0,7% 0,0% 16 0,5% -0,2%

Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az BofAML US Corp&Govt 1-3 Yr TR USD indexhez mért teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözik a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. **A százalékos rangsorban elfoglalt hely alapja az Alap ázsiai és USD Diversified Bond - Short Term forgalmazott részvényeinek szektorával összehasonlításban elért teljesítmény, százalékos formában kifejezve. 1 a legjobb százalékos helyezés, 100 a legrosszabb.


Teljes hozam % A2 USD BofAML US Corp&Govt 1-3 Yr TR USD

-1 -2 -3 L1 YTD 0,7% 0,7% 16 0,5% 0,7%

L2 L3 L4 1 hónap 3 hónap 6 hónap -0,1% 0,0% 36 0,0% 0,0%

0,2% 0,1% 12 0,0% 0,1%

0,7% 0,7% 16 0,5% 0,7%

1L5 év

3 L6 év*

5 L7 év*


0,3% 0,9% 38 0,0% 0,9%

1,6% 1,0% 14 -

2,1% 1,2% 11 -

2,0% 2,8% 37 -

2,0% 2,7% 0,9% 0,9%


Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az BofAML US Corp&Govt 1-3 Yr TR USD teljesítménye a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat nem vettük figyelembe. *A teljesítményadatok bemutatása évesített formában történik. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassa el az alapra jellemző egyéni figyelmeztetések oldalát!


Alap

Hitelminőség

Alap

Bmark.

Aktív

Futamidő

Alap

Bmark.

Aktív

Értékpapírosított Vállalatok Treasury Állami vonatkozású Fedezett Készpénz Önkormányzatok

50,8 28,7 11,1 5,6 2,8 0,6 0,5


47,1 7,7 15,6 20,3 4,9 3,2 0,0 0,8

73,3 5,3 12,5 8,9 0,0 0,0 0,0 0,0

-26,3 2,4 3,1 11,4 4,9 3,2 0,0 0,8


0,0 0,2 0,9 0,5 0,0 -0,1 0,1 0,0 0,0

0,0 0,3 0,9 0,6 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

0,0 -0,1 0,0 -0,1 0,0 -0,1 0,1 0,0 0,0


Alap


Lejárat

Alap

Bmark.

Aktív


1,0 0,9 2,5 13,1 20,7 30,6 25,6 3,7 1,4 0,1 0,6

0,2 0,3 0,1 2,1 52,4 44,9 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

0,8 0,6 2,4 11,0 -31,8 -14,3 25,6 3,7 1,4 0,0 0,6

Treasury Note 0.25 02/29/2016 Treasury Note (Old) 1 05/15/2018 Treasury Note 0.5 08/31/2016 Fnma 15Yr Tba(Reg B) 3.5 07/16/2015 Fnma 15Yr Tba(Reg B) 3 07/16/2015 Carmx_15-2 A3 Bank Of Nova Scotia 144A 1.95 01/30/2017 Apid_07-Ca A2a 144A Ford Motor Credit Company Llc 1.724 12/06/2017 Chait_15-A2 A 10 befektetés összesen (%) 20 befektetés összesen (%) Befektetések száma összesen

4,8 2,6 2,6 2,1 1,5 1,3 1,2 1,0 0,9 0,9 19,0 26,7 425

America

<25

Európa

25-50

50-75

Kelet-Ázsia

>75



12,88/12,75 1,11 1,07 1,77 2,06 0,76 A2/A1,66yrs 2,96yrs 1,95



NAV

1 hónap

30-06-14 - 30-06-13 - 30-06-12 - 30-06-11 - 30-06-10 30-06-15 30-06-14 30-06-13 30-06-12 30-06-11

TER

% hozam

ISIN

Bloomberg

SEDOL

A1 Inc USD 04/03 8,66 0,0% 0,3% 2,8% 1,7% 2,4% 3,5% 0,88% 1,49% LU0155445546 MLLDBNA 7453403 A2 EUR Hgd 11/12 10,23 0,0% 0,0% 2,5% 0,88% LU0839485744 BUSDA2E B6QCX68 A2 Acc USD 10/02 12,86 -0,1% 0,3% 2,7% 1,8% 2,4% 3,5% 0,88% LU0154237225 MLLDBDA 7453027 A3 Inc EUR 09/03 7,73 -1,8% 22,6% -2,1% -1,0% 17,0% -12,4% 0,88% LU0172420597 MLULDEA B43DCX0 A3 Inc USD 09/03 8,65 -0,1% 0,3% 2,7% 1,9% 2,4% 3,4% 0,88% 1,49% LU0172419748 MLULDUA 7659751 A3 SGD Hdg 05/14 9,89 -0,1% 0,5% 0,88% 1,49% LU1062843773 BGSDA3S BMM1V56 Forrás: Morningstar. A teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözi, amennyiben máshogy nem jelezzük. A teljesítményadatok bemutatása a nettó eszközérték árazása alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. A teljes kiadási mutató a legutolsó, évesített kiadási adat az adott befektetésijegyosztály vonatkozásában. A százalékos hozam az utolsó 12 hónap hozamait veszi figyelembe. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassák el a kibocsátási tájékoztatót és a Kulcsfontosságú Befektetői Információs Dokumentumokat (KIID) minden olyan alap esetében, amelybe befektetni kívánnak. Jogi információk Alapkezelő Társaság Az alaptípusnál Joghatóság Kibocsátás dátuma Alap pénzneme Az Alap mérete EUSD státusz



Alapkezelő Tom Musmanno Az Alapkezelő kezdési időpontja 01-07-2008 Alapkezelő Scott Maclellan Az Alapkezelő kezdési időpontja 01-01-2013 Szektor USD Diversified Bond - Short Term Benchmark BofAML US Corp&Govt 1-3 Yr TR USD



$5.000 $1.000 5,00% 0,75%


Ez az anyag Szakmai Ügyfelek részére készült, és más személy számára nem javasolt, hogy a benne foglalt információkra hagyatkozzon. Minden pénzügyi befektetés kockázatot rejt magában. Éppen ezért befektetésének értéke és az abból származó bevétel változó lehet, és nem garantálható, hogy visszakapja az eredetileg befektetett összeget. A BlackRock Global Funds (BGF) egy luxemburgi székhelyű nyílt végű befektetési társaság, amely csak bizonyos joghatóságok területén forgalmazza befektetéseit. A BGF az Amerikai Egyesült Államok területén, illetve USA-beli illetőségű személyek részére nem forgalmaz befektetéseket. A BGF-re vonatkozó termékinformációk az USA-ban nem jelentethetők meg. A BGF a 2000. évi Pénzügyi szolgáltatási és piaci törvény alapján elismert vállalat. A BlackRock Investment Management (UK) Limited a BGF egyesült királyságbeli disztribútora. Az Egyesült Királyság szabályozási rendszere által biztosított védelmek többsége, valamint a Pénzügyi Szolgáltatások Kompenzációs Programja nem érhető el. A BGF által kezelt alapok korlátozott része az adóbevallás szempontjából „A sterling share class” részvényosztálynak minősül, és az Egyesült Királyságban a befektetési alapok helyzetéről szóló jelentési kötelezettségnek („Reporting Fund Status”) igyekszik megfelelni. Ellenkező tájékoztatás hiányában az alapra vonatkozóan feltüntetett információ csak összefoglalást nyújt az alapról. A BGF-re vonatkozó Jegyzések csak abban az esetben érvényesek, ha jelen Kibocsátási Tájékoztató, a legfrissebb pénzügyi jelentések, valamint a Kiemelt Befektetői Információk (Key Investor Information Document) alapján történnek, melyek a honlapunkon elérhetők. Bizonyos joghatóságok területén, ahol a szóban forgó Alap nem rendelkezik forgalmazási engedéllyel, a Kibocsátási Tájékoztatók, a Kiemelt Befektetői Információk és a jelentkezési lapok nem feltétlenül elérhetők a befektetők számára. Kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited (engedélyezte és szabályozza a Pénzügyi Szolgáltatások Felügyelete (Financial Services Authority)). Bejegyzett székhely: 12 Throgmorton Avenue, London, EC2N 2DL. Bejegyezve: Angliában; Cégjegyzékszám: 2020394. Tel.: 020 7743 3000. Tel.: 020 7743 3000. A telefonhívásokat az Ön védelme érdekében általában rögzítjük. Svájcban kiadja a BlackRock Asset Management Switzerland Limited nevű képviselet (Zürich Branch, Claridenstrasse 25, Pf. 2118 CH-8022 Zürich), ahol a Vállalat Kibocsátási Tájékoztatója, a Kiemelt Befektetői Információk, Alapító Okirata, Éves Jelentése és Évközi Jelentése ingyenesen elérhető. Svájcban a kifizető bank a JPMorgan Chase Bank, National Association, Columbus, Zürichi Fiók, Svájc, Dreikönigstrasse 21, CH-8002 Zürich. Hollandiában kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited amszterdami fiókja (Amstelplein 1, 1096 HA Amsterdam, tel.: 020 - 549 5200). Lengyelországban a BGF forgalmazóként regisztrálva van a Pénzügyi Felügyelő Bizottság (Komisja Nadzoru Finansowego) hivatalos listáján. Lengyelországban kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited képviselete: Oddział w Polsce, Rondo ONZ 1, 00-124 Varsó. Lengyelországban a BGF kifizető bankja: Bank Handlowy w Warszawie SA, ul. Senatorska 16, 00-950 Varsó, Lengyelország. Szingapúrban kiadja a BlackRock (Singapore) Limited. A BlackRock Global Funds a BlackRock (Singapore) Limited vállalatot (cégjegyzékszám: 200010143N) jelölte ki szingapúri képviselőjéül és kézbesítési megbízottjául. Honlap: www.blackrock.com.sg; tel.:+65 6411 3000). A kiadvány kizárólag akkreditált befektetők és Hivatásos Közvetítők számára készült. Hongkongban kiadja a BlackRock Asset Management North Asia Limited. Ez az anyag „Szakmai Befektetők” (a definíciót lásd az Értékpapírokról és Határidős Ügyletekről szóló Rendeletben (a hongkongi törvények 571. fejezete)) számára készült; más személyek nem hagyatkozhatnak rá, és nem adható tovább kiskereskedelmi ügyfeleknek Hongkongban. A hongkongi befektetőkkel kapcsolatban bővebbi információt a BlackRock Global Funds Kibocsátási Tájékoztatójában talál, egyebek mellett a kockázati tényezőket illetően. A BlackRock a BlackRock Investment Management (UK) Limited kereskedelmi neve. © 2015 BlackRock, Inc. Minden jog fenntartva. A BLACKROCK, a BLACKROCK SOLUTIONS, az iSHARES, a BUILD ON BLACKROCK (“A BLACKROCKRA ÉPÍTHET”), SO WHAT DO I DO WITH MY MONEY („MIHEZ KEZDJEK A PÉNZEMMEL?”) és a stilizált “i” embléma a BlackRock, Inc. vagy leányvállalatainak az Egyesült Államokban, ill. másutt bejegyzett vagy bejegyzetlen védjegyei. Minden egyéb védjegy jogával az érintett védjegytulajdonosok rendelkeznek. A S&P Capital IQ alapminősítése csupán véleménynek tekintendő, ezért nem javasoljuk, hogy befektetőink erre hagyatkozzanak befektetési döntéseik meghozatalakor. A múltbeli teljesítmény nem vetíti előre a jövőbeni eredményeket. A devizaárfolyamok változása a befektetések értékét is befolyásolhatja.Forrás és Szerzői jog: CITYWIRE. A Tom Musmanno Citywire besorolású a három éves kockázattal korrigált teljesítményéért a következő időszakra nézve: [yyyy/mm/dd. - yyyy/mm/dd.].




Magasabb kockázat


BGF US Flexible Equity Fund

1

2

3


4

5

6

7


A befektetési cél összefoglalása A US Flexible Equity Fund célja a lehető legmagasabb összhozam elérése. Az Alap teljes nettó eszközállományának legalább 70%-át az Egyesült Államokban bejegyzett vagy gazdasági tevékenységük túlnyomó részét az Egyesült Államokban folytató társaságok részvényeibe fekteti be. Az Alap rendszerint olyan értékpapírokba fektet be, amelyek a Befektetési Tanácsadó véleménye szerint vagy növekedésorientált vagy értékorientált befektetések, koncentrálva a piaci várakozásokra. Az Alappal kapcsolatos figyelmeztetés Az alap eszközei jelentős hányadát más devizában fekteti be, következésképpen az adott deviza árfolyamában bekövetkező változások a befektetés értékére is kihatással vannak.


10,000 US dolláros befektetés alakulása (USD) A2 USD Russell 1000 TR USD

5 2010 7,4% -8,7% 85 14,9% -9,3%

2011

2010

-0,1% -1,6% 34 3,2% -1,7%

2011

2012 10,2% -6,2% 52 8,5% -6,1%

2012

2013 32,8% -0,3% 54 27,1% -0,3%

2013

2014 12,0% -1,2% 21 27,6% -1,4%

2014


-0,8% -2,5% 59 7,8% -2,7%

Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az Russell 1000 TR USD indexhez mért teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözik a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. **A százalékos rangsorban elfoglalt hely alapja az Alap ázsiai és US Flex-Cap Equity forgalmazott részvényeinek szektorával összehasonlításban elért teljesítmény, százalékos formában kifejezve. 1 a legjobb százalékos helyezés, 100 a legrosszabb.


Teljes hozam % A2 USD Russell 1000 TR USD

0 -5 -10 -15 L1 YTD -0,8% 1,7% 59 7,8% 10,5%


0,0% 0,1% 43 -3,6% -3,5%

-0,8% 1,7% 59 7,8% 10,5%

1L5 év

3 L6 év*

5 L7 év*

5,9% 7,4% 34 30,1% 31,9%

16,0% 17,7% 41 21,1% 22,9%

13,4% 17,6% 54 15,6% 19,8%


5,3% 8,1% 63 6,2% 9,0%

7,7% 9,5% 6,7% 8,5%


Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az Russell 1000 TR USD teljesítménye a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat nem vettük figyelembe. *A teljesítményadatok bemutatása évesített formában történik. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassa el az alapra jellemző egyéni figyelmeztetések oldalát!


A 10 legnagyobb pozíció Cvs Health Corp Jpmorgan Chase & Co Comcast Corporation Citigroup Inc Aetna Inc American International Group Inc Us Bancorp Google Inc Lowes Companies Inc Bank Of America Corp 10 befektetés összesen (%) 20 befektetés összesen (%) Befektetések száma összesen

Alap


Alap

Bmark.

Aktív

98.1 1.9

Egyesült Államok Egyesült Királyság Izrael Kanada

93,0 2,1 2,0 1,0

99,8 0,0 0,0 0,1

-6,8 2,1 2,0 0,9

Alap


3,3 3,3 2,7 2,6 2,6 2,6 2,5 2,4 2,4 2,3 26,6 44,9 97

America

<25

Európa

25-50

50-75

Kelet-Ázsia

>75


Alap


11,8 74,3 6,4 5,0 0,7 0,0


Alap

Bmark.

Aktív

Informatika Élelmiszer- és italáru Egészségügy Ciklikus fogyasztói termékek Ipari termékek Alapvető fogyasztási cikkek Energia Készpénz és származékos eszközök Anyagok Közműszolgáltatók Telekommunikáció

22,6 19,3 18,1 13,2 8,0 7,7 6,9

19,1 17,3 15,1 13,3 10,7 8,6 7,5

3,5 1,9 3,0 -0,1 -2,7 -0,9 -0,7

1,9 1,8 0,7 0,0

0,0 3,5 2,8 2,1

1,9 -1,7 -2,1 -2,1



26,42/22,55 10,06 14,48 -0,43 1,52 4,19 17.7x 2.2x 1,82




NAV

1 hónap

30-06-14 - 30-06-13 - 30-06-12 - 30-06-11 - 30-06-10 30-06-15 30-06-14 30-06-13 30-06-12 30-06-11

TER

% hozam

ISIN

Bloomberg

SEDOL

A2 Acc EUR 10/02 22,87 -3,5% 29,2% 18,4% 15,3% 8,0% 7,8% 1,80% LU0171296865 MLFEEUA 7454235 A2 Acc EUR Hgd 10/04 17,79 -1,8% 5,5% 24,2% 17,7% -6,8% 25,9% 1,81% LU0200684693 MLFHEA2 B23P9Z3 A2 Acc USD 10/02 25,61 -1,7% 5,9% 24,2% 18,5% -5,4% 27,2% 1,80% LU0154236417 MLFLEUA 7454224 A4 Inc EUR 01/09 22,89 -3,5% 29,2% 18,4% 15,3% 8,0% 7,8% 1,80% LU0408221942 BGUFEA4 B3L15Q3 A4 Inc EUR Hgd 02/09 17,85 -1,8% 5,5% 24,1% 17,7% -6,8% 26,1% 1,80% LU0408222163 BGUFHA4 B3L15R4 A4 Inc GBP 10/02 16,25 -4,6% 14,7% 10,8% 22,2% -3,5% 19,1% 1,80% LU0204065857 MUFEADS B05M2S2 Forrás: Morningstar. A teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözi, amennyiben máshogy nem jelezzük. A teljesítményadatok bemutatása a nettó eszközérték árazása alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. A teljes kiadási mutató a legutolsó, évesített kiadási adat az adott befektetésijegyosztály vonatkozásában. A százalékos hozam az utolsó 12 hónap hozamait veszi figyelembe. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassák el a kibocsátási tájékoztatót és a Kulcsfontosságú Befektetői Információs Dokumentumokat (KIID) minden olyan alap esetében, amelybe befektetni kívánnak. Jogi információk Alapkezelő Társaság Az alaptípusnál Joghatóság Kibocsátás dátuma Alap pénzneme Az Alap mérete EUSD státusz



Peter Stournaras 05-06-2012 US Flex-Cap Equity Russell 1000 TR USD




$5.000 $1.000 5,00% 1,50%

Fontos tudnivalók

Ez az anyag Szakmai Ügyfelek részére készült, és más személy számára nem javasolt, hogy a benne foglalt információkra hagyatkozzon. Minden pénzügyi befektetés kockázatot rejt magában. Éppen ezért befektetésének értéke és az abból származó bevétel változó lehet, és nem garantálható, hogy visszakapja az eredetileg befektetett összeget. A BlackRock Global Funds (BGF) egy luxemburgi székhelyű nyílt végű befektetési társaság, amely csak bizonyos joghatóságok területén forgalmazza befektetéseit. A BGF az Amerikai Egyesült Államok területén, illetve USA-beli illetőségű személyek részére nem forgalmaz befektetéseket. A BGF-re vonatkozó termékinformációk az USA-ban nem jelentethetők meg. A BGF a 2000. évi Pénzügyi szolgáltatási és piaci törvény alapján elismert vállalat. A BlackRock Investment Management (UK) Limited a BGF egyesült királyságbeli disztribútora. Az Egyesült Királyság szabályozási rendszere által biztosított védelmek többsége, valamint a Pénzügyi Szolgáltatások Kompenzációs Programja nem érhető el. A BGF által kezelt alapok korlátozott része az adóbevallás szempontjából „A sterling share class” részvényosztálynak minősül, és az Egyesült Királyságban a befektetési alapok helyzetéről szóló jelentési kötelezettségnek („Reporting Fund Status”) igyekszik megfelelni. Ellenkező tájékoztatás hiányában az alapra vonatkozóan feltüntetett információ csak összefoglalást nyújt az alapról. A BGF-re vonatkozó Jegyzések csak abban az esetben érvényesek, ha jelen Kibocsátási Tájékoztató, a legfrissebb pénzügyi jelentések, valamint a Kiemelt Befektetői Információk (Key Investor Information Document) alapján történnek, melyek a honlapunkon elérhetők. Bizonyos joghatóságok területén, ahol a szóban forgó Alap nem rendelkezik forgalmazási engedéllyel, a Kibocsátási Tájékoztatók, a Kiemelt Befektetői Információk és a jelentkezési lapok nem feltétlenül elérhetők a befektetők számára. Kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited (engedélyezte és szabályozza a Pénzügyi Szolgáltatások Felügyelete (Financial Services Authority)). Bejegyzett székhely: 12 Throgmorton Avenue, London, EC2N 2DL. Bejegyezve: Angliában; Cégjegyzékszám: 2020394. Tel.: 020 7743 3000. Tel.: 020 7743 3000. A telefonhívásokat az Ön védelme érdekében általában rögzítjük. Svájcban kiadja a BlackRock Asset Management Switzerland Limited nevű képviselet (Zürich Branch, Claridenstrasse 25, Pf. 2118 CH-8022 Zürich), ahol a Vállalat Kibocsátási Tájékoztatója, a Kiemelt Befektetői Információk, Alapító Okirata, Éves Jelentése és Évközi Jelentése ingyenesen elérhető. Svájcban a kifizető bank a JPMorgan Chase Bank, National Association, Columbus, Zürichi Fiók, Svájc, Dreikönigstrasse 21, CH-8002 Zürich. Hollandiában kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited amszterdami fiókja (Amstelplein 1, 1096 HA Amsterdam, tel.: 020 - 549 5200). Lengyelországban a BGF forgalmazóként regisztrálva van a Pénzügyi Felügyelő Bizottság (Komisja Nadzoru Finansowego) hivatalos listáján. Lengyelországban kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited képviselete: Oddział w Polsce, Rondo ONZ 1, 00-124 Varsó. Lengyelországban a BGF kifizető bankja: Bank Handlowy w Warszawie SA, ul. Senatorska 16, 00-950 Varsó, Lengyelország. Szingapúrban kiadja a BlackRock (Singapore) Limited. A BlackRock Global Funds a BlackRock (Singapore) Limited vállalatot (cégjegyzékszám: 200010143N) jelölte ki szingapúri képviselőjéül és kézbesítési megbízottjául. Honlap: www.blackrock.com.sg; tel.:+65 6411 3000). A kiadvány kizárólag akkreditált befektetők és Hivatásos Közvetítők számára készült. Hongkongban kiadja a BlackRock Asset Management North Asia Limited. Ez az anyag „Szakmai Befektetők” (a definíciót lásd az Értékpapírokról és Határidős Ügyletekről szóló Rendeletben (a hongkongi törvények 571. fejezete)) számára készült; más személyek nem hagyatkozhatnak rá, és nem adható tovább kiskereskedelmi ügyfeleknek Hongkongban. A hongkongi befektetőkkel kapcsolatban bővebbi információt a BlackRock Global Funds Kibocsátási Tájékoztatójában talál, egyebek mellett a kockázati tényezőket illetően. A BlackRock a BlackRock Investment Management (UK) Limited kereskedelmi neve. © 2015 BlackRock, Inc. Minden jog fenntartva. A BLACKROCK, a BLACKROCK SOLUTIONS, az iSHARES, a BUILD ON BLACKROCK (“A BLACKROCKRA ÉPÍTHET”), SO WHAT DO I DO WITH MY MONEY („MIHEZ KEZDJEK A PÉNZEMMEL?”) és a stilizált “i” embléma a BlackRock, Inc. vagy leányvállalatainak az Egyesült Államokban, ill. másutt bejegyzett vagy bejegyzetlen védjegyei. Minden egyéb védjegy jogával az érintett védjegytulajdonosok rendelkeznek. A S&P Capital IQ alapminősítése csupán véleménynek tekintendő, ezért nem javasoljuk, hogy befektetőink erre hagyatkozzanak befektetési döntéseik meghozatalakor. A múltbeli teljesítmény nem vetíti előre a jövőbeni eredményeket. A devizaárfolyamok változása a befektetések értékét is befolyásolhatja.Forrás és Szerzői jog: CITYWIRE. A Peter Stournaras Citywire besorolású a három éves kockázattal korrigált teljesítményéért a következő időszakra nézve: [yyyy/mm/dd. - yyyy/mm/dd.].




Magasabb kockázat


BGF US Government Mortgage Fund

1

3

2


4

5

6

7


A befektetési cél összefoglalása A US Government Mortgage Fund célja az magas szintű bevétel elérése. Az Alap teljes nettó eszközállományának legalább 80%-át az Egyesült Államok kormánya, annak szervei vagy szervezetei által kibocsátott vagy garantált fix kamatozású átruházható értékpapírokba (ideértve az Állami Nemzeti Jelzálog Egyesülés (?GNMA?) jelzálog-fedezetű értékpapírjait és az USA kormányának egyéb tulajdonviszonyt megtestesítő jelzálogalapú értékpapírjait, például a Fannie Mae és Freddie Mac által kibocsátott jelzálog-fedezetű értékpapírokat) fektetik be. Az Alap kizárólag USA dollárban kifejezett értékpapírba fektet be. Az Alappal kapcsolatos figyelmeztetés Az alap eszközei jelentős hányadát más devizában fekteti be, következésképpen az adott deviza árfolyamában bekövetkező változások a befektetés értékére is kihatással vannak. Az alap a tőkéből és a bevételből is eszközölhet kifizetéseket, vagy egyéb befektetési stratégiákat is követhet nyereségszerzés céljából. Ennek köszönhetően nagyobb lehet a felosztandó bevétel összege, de csökkenhet a tőke, és kisebb lehet a hosszú távú tőkenövekedés lehetősége. Az Alap fix kamatozású értékpapírokba, például vállalati vagy államkötvényekbe fektet be, amelyek fix vagy változó kamatozásúak (kamatszelvény alapján történő kamatfizetés), és a kölcsönökhöz hasonlóan viselkednek. Következésképpen ezek az értékpapírok ki vannak téve a kamatváltozásból eredő kockázatnak, ami befolyásolhatja az értéküket. Az alap(ok) strukturált hiteltermékekbe is befektethet(nek). Ilyenek például az eszközalapú értékpapírok („ABS”), amelyek egyvagy többsorozatú hiteltermékké alakítanak át jelzálogokat és egyéb hiteleket, melyeket azután továbbhárítanak a befektetőkre, aminek fejében általában kamatot fizetnek az adott eszközből befolyó bevétel után. Ezek az értékpapírok hasonló jellemzőkkel bírnak, mint a vállalati kötvények, de nagyobb kockázatot rejtenek magukban, mivel a termék mögött álló hitelek részletei nem ismertek, jóllehet rendszerint hasonló feltételekkel bíró hitelek kerülnek egy csomagba. (folytatás a 2. oldalon)

Az Alap teljesítménye Növekedés és az adott évre vonatkozó éves teljesítmény - 2015. június 30-ig 10,000 US dolláros befektetés alakulása (USD) A2 USD Citi USBIG Mortgage

13 12 11 10K 2010 6,1% 0,6% 15

2010

2011 5,6% -0,8% 56

2011

2012 3,4% 0,8% 18

2012

2013 -2,1% -0,6% 36

2013

2014 5,6% -0,5% 12

2014


0,0% -0,4% 41

Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az Citi USBIG Mortgage indexhez mért teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözik a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. **A százalékos rangsorban elfoglalt hely alapja az Alap ázsiai és USD Government Bond forgalmazott részvényeinek szektorával összehasonlításban elért teljesítmény, százalékos formában kifejezve. 1 a legjobb százalékos helyezés, 100 a legrosszabb.


Teljes hozam % A2 USD Citi USBIG Mortgage

0 -2 -4 -6 L1 YTD 0,0% 0,4% 41


-0,9% -0,8% 46

0,0% 0,4% 41

1L5 év

3 L6 év*

5 L7 év*


1,7% 2,4% 30

1,5% 1,9% 12

2,7% 2,9% 14

3,6% 4,6% 16

5,7% 7,2% -


Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az Citi USBIG Mortgage teljesítménye a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat nem vettük figyelembe. *A teljesítményadatok bemutatása évesített formában történik. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassa el az alapra jellemző egyéni figyelmeztetések oldalát!


Alap

Gnma2 30Yr 2015 Production Fgold 30Yr Tba(Reg A) 3.5 07/14/2015 Fnma 30Yr 2003 Production Fgold 30Yr Tba(Reg A) 4 07/14/2015 Fnma 30Yr 2011 Production Fnma 15Yr Tba(Reg B) 2.5 07/16/2015 Fnma 30Yr 2015 Production Gnma2 30Yr Tba(Reg C) 3 07/20/2015 Gnma2 30Yr Tba(Reg C) 4 08/20/2015 Gnma2 30Yr 2011 Production

13,1 6,9 6,6 6,2 4,1 3,8 3,5 3,5 3,2 3,1


54,0 77,3 185


America

<25

Lejárat

Európa

25-50

50-75

Kelet-Ázsia


>75

Kötvényjellegű szektorok: Jelzálogfedezetű értékpapírok (MBS) - kockázat áthárítva CMBS (üzleti célú ingatlanon alapított jelzáloggal fedezett értékpapírok) CMO (jelzáloggal fedezett kötelezvény) ABS (Eszközalapú Értékpapír) Kincstárjegyek Készpénz

Alap 101,9 6,0 1,4 1,1 0,6 -11,0

Alap

Bmark.

Aktív

0,1 0,0 0,0 0,4 2,3 1,1 44,5 37,6 15,2 9,8 -11,0

0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,6 46,7 23,4 25,0 4,4 0,0

0,1 0,0 0,0 0,4 2,3 0,5 -2,2 14,2 -9,8 5,5 -11,0



18,57/17,93 2,53 2,32 -0,66 0,57 0,67 AA+ [S&P] 3,72 years 5,74 2,45




NAV

1 hónap

30-06-14 - 30-06-13 - 30-06-12 - 30-06-11 - 30-06-10 30-06-15 30-06-14 30-06-13 30-06-12 30-06-11

TER

% hozam

ISIN

Bloomberg

SEDOL

A1 Inc USD 08/85 9,79 -0,8% 1,7% 4,6% -1,7% 5,1% 4,1% 1,00% 3,13% LU0035308682 MERFSAI 4909556 A2 Acc USD 08/85 18,31 -0,9% 1,7% 4,5% -1,8% 5,1% 4,1% 1,00% LU0096258446 MERFSA2 5800562 A3 Inc USD 09/03 9,79 -0,8% 1,7% 4,6% -2,0% 5,2% 4,1% 1,00% 3,14% LU0172418690 MLUSGMA 7659739 Forrás: Morningstar. A teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözi, amennyiben máshogy nem jelezzük. A teljesítményadatok bemutatása a nettó eszközérték árazása alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. A teljes kiadási mutató a legutolsó, évesített kiadási adat az adott befektetésijegyosztály vonatkozásában. A százalékos hozam az utolsó 12 hónap hozamait veszi figyelembe. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassák el a kibocsátási tájékoztatót és a Kulcsfontosságú Befektetői Információs Dokumentumokat (KIID) minden olyan alap esetében, amelybe befektetni kívánnak. Jogi információk Alapkezelő Társaság Az alaptípusnál Joghatóság Kibocsátás dátuma Alap pénzneme Az Alap mérete EUSD státusz



$5.000 $1.000 5,00% 0,75%


Akiva Dickstein 13-11-2009 Matthew Kraeger 13-11-2009 Bob Miller 14-11-2012 USD Government Bond Citi USBIG Mortgage



Az Alappal kapcsolatos figyelmeztetés (folytatás) Az ABS-ek stabil megtérülése nem csupán a kamatlábak változásától függ, hanem attól is, hogy miként változik a mögöttük álló hitelek törlesztése a hitelfelvevő gazdasági helyzetében vagy körülményeiben adódó változások következtében. Ezért ezek az értékpapírok érzékenyebbek lehetnek a gazdasági eseményekre, nagy mértékben ingadozhat az áruk, és nehéz piacokon nehezebb és/vagy költségesebb lehet értékesíteni azokat. Fontos tudnivalók

Ez az anyag Szakmai Ügyfelek részére készült, és más személy számára nem javasolt, hogy a benne foglalt információkra hagyatkozzon. Minden pénzügyi befektetés kockázatot rejt magában. Éppen ezért befektetésének értéke és az abból származó bevétel változó lehet, és nem garantálható, hogy visszakapja az eredetileg befektetett összeget. A BlackRock Global Funds (BGF) egy luxemburgi székhelyű nyílt végű befektetési társaság, amely csak bizonyos joghatóságok területén forgalmazza befektetéseit. A BGF az Amerikai Egyesült Államok területén, illetve USA-beli illetőségű személyek részére nem forgalmaz befektetéseket. A BGF-re vonatkozó termékinformációk az USA-ban nem jelentethetők meg. A BGF a 2000. évi Pénzügyi szolgáltatási és piaci törvény alapján elismert vállalat. A BlackRock Investment Management (UK) Limited a BGF egyesült királyságbeli disztribútora. Az Egyesült Királyság szabályozási rendszere által biztosított védelmek többsége, valamint a Pénzügyi Szolgáltatások Kompenzációs Programja nem érhető el. A BGF által kezelt alapok korlátozott része az adóbevallás szempontjából „A sterling share class” részvényosztálynak minősül, és az Egyesült Királyságban a befektetési alapok helyzetéről szóló jelentési kötelezettségnek („Reporting Fund Status”) igyekszik megfelelni. Ellenkező tájékoztatás hiányában az alapra vonatkozóan feltüntetett információ csak összefoglalást nyújt az alapról. A BGF-re vonatkozó Jegyzések csak abban az esetben érvényesek, ha jelen Kibocsátási Tájékoztató, a legfrissebb pénzügyi jelentések, valamint a Kiemelt Befektetői Információk (Key Investor Information Document) alapján történnek, melyek a honlapunkon elérhetők. Bizonyos joghatóságok területén, ahol a szóban forgó Alap nem rendelkezik forgalmazási engedéllyel, a Kibocsátási Tájékoztatók, a Kiemelt Befektetői Információk és a jelentkezési lapok nem feltétlenül elérhetők a befektetők számára. Kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited (engedélyezte és szabályozza a Pénzügyi Szolgáltatások Felügyelete (Financial Services Authority)). Bejegyzett székhely: 12 Throgmorton Avenue, London, EC2N 2DL. Bejegyezve: Angliában; Cégjegyzékszám: 2020394. Tel.: 020 7743 3000. Tel.: 020 7743 3000. A telefonhívásokat az Ön védelme érdekében általában rögzítjük. Svájcban kiadja a BlackRock Asset Management Switzerland Limited nevű képviselet (Zürich Branch, Claridenstrasse 25, Pf. 2118 CH-8022 Zürich), ahol a Vállalat Kibocsátási Tájékoztatója, a Kiemelt Befektetői Információk, Alapító Okirata, Éves Jelentése és Évközi Jelentése ingyenesen elérhető. Svájcban a kifizető bank a JPMorgan Chase Bank, National Association, Columbus, Zürichi Fiók, Svájc, Dreikönigstrasse 21, CH-8002 Zürich. Hollandiában kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited amszterdami fiókja (Amstelplein 1, 1096 HA Amsterdam, tel.: 020 - 549 5200). Lengyelországban a BGF forgalmazóként regisztrálva van a Pénzügyi Felügyelő Bizottság (Komisja Nadzoru Finansowego) hivatalos listáján. Lengyelországban kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited képviselete: Oddział w Polsce, Rondo ONZ 1, 00-124 Varsó. Lengyelországban a BGF kifizető bankja: Bank Handlowy w Warszawie SA, ul. Senatorska 16, 00-950 Varsó, Lengyelország. Szingapúrban kiadja a BlackRock (Singapore) Limited. A BlackRock Global Funds a BlackRock (Singapore) Limited vállalatot (cégjegyzékszám: 200010143N) jelölte ki szingapúri képviselőjéül és kézbesítési megbízottjául. Honlap: www.blackrock.com.sg; tel.:+65 6411 3000). A kiadvány kizárólag akkreditált befektetők és Hivatásos Közvetítők számára készült. Hongkongban kiadja a BlackRock Asset Management North Asia Limited. Ez az anyag „Szakmai Befektetők” (a definíciót lásd az Értékpapírokról és Határidős Ügyletekről szóló Rendeletben (a hongkongi törvények 571. fejezete)) számára készült; más személyek nem hagyatkozhatnak rá, és nem adható tovább kiskereskedelmi ügyfeleknek Hongkongban. A hongkongi befektetőkkel kapcsolatban bővebbi információt a BlackRock Global Funds Kibocsátási Tájékoztatójában talál, egyebek mellett a kockázati tényezőket illetően. A BlackRock a BlackRock Investment Management (UK) Limited kereskedelmi neve. © 2015 BlackRock, Inc. Minden jog fenntartva. A BLACKROCK, a BLACKROCK SOLUTIONS, az iSHARES, a BUILD ON BLACKROCK (“A BLACKROCKRA ÉPÍTHET”), SO WHAT DO I DO WITH MY MONEY („MIHEZ KEZDJEK A PÉNZEMMEL?”) és a stilizált “i” embléma a BlackRock, Inc. vagy leányvállalatainak az Egyesült Államokban, ill. másutt bejegyzett vagy bejegyzetlen védjegyei. Minden egyéb védjegy jogával az érintett védjegytulajdonosok rendelkeznek. A S&P Capital IQ alapminősítése csupán véleménynek tekintendő, ezért nem javasoljuk, hogy befektetőink erre hagyatkozzanak befektetési döntéseik meghozatalakor. A múltbeli teljesítmény nem vetíti előre a jövőbeni eredményeket. A devizaárfolyamok változása a befektetések értékét is befolyásolhatja.Forrás és Szerzői jog: CITYWIRE. A Matthew Kraeger Citywire besorolású a három éves kockázattal korrigált teljesítményéért a következő időszakra nézve: [yyyy/mm/dd. - yyyy/mm/dd.].




Magasabb kockázat


BGF US Growth Fund

1

2

3


4

5

6

7


A befektetési cél összefoglalása A US Growth Fund célja a lehető legmagasabb összhozam elérése. Az Alap teljes nettó eszközállományának legalább 70%- át az Egyesült Államokban bejegyzett vagy gazdasági tevékenységük túlnyomó részét az Egyesült Államokban folytató társaságok részvényeibe fekteti be. Az Alap különös hangsúlyt fektet azokra a társaságokra, amelyek a Befektetési Tanácsadó véleménye szerint a növekedésorientált befektetések jellemzőivel rendelkeznek, pl. átlagon felüli eredménynövekedési vagy árbevétel rátákat és magas, vagy javuló tőkemegtérülést mutatnak.



Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az Russell 1000 Growth TR USD indexhez mért teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözik a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. **A százalékos rangsorban elfoglalt hely alapja az Alap ázsiai és US Large-Cap Growth Equity forgalmazott részvényeinek szektorával összehasonlításban elért teljesítmény, százalékos formában kifejezve. 1 a legjobb százalékos helyezés, 100 a legrosszabb.

Az alap eszközei jelentős hányadát más devizában fekteti be, következésképpen az adott deviza árfolyamában bekövetkező változások a befektetés értékére is kihatással vannak.

Növekedés és az adott évre vonatkozó éves teljesítmény - 2015. június 30-ig 25 20 15 10K

10,000 US dolláros befektetés alakulása (USD) A2 USD Russell 1000 Growth TR USD

5 2010 16,4% -0,4% 25 24,4% -0,4%

2010

2011 -9,3% -11,9% 85 -6,2% -12,3%

2011

2012 10,3% -4,9% 84 8,6% -4,9%

2012

2013 33,4% -0,1% 47 27,6% -0,1%

2013

2014 9,2% -3,8% 58 24,4% -4,4%

2014


4,2% 0,2% 30 13,2% 0,2%


Teljes hozam % A2 USD Russell 1000 Growth TR USD

0 -5 -10 -15 L1 YTD 4,2% 4,0% 30 13,2% 12,9%


1,3% 0,1% 24 -2,4% -3,5%

4,2% 4,0% 30 13,2% 12,9%

1L5 év

3 L6 év*

5 L7 év*

12,9% 10,6% 16 38,7% 35,9%

16,9% 18,0% 42 22,1% 23,2%

14,0% 18,6% 77 16,1% 20,9%


5,0% 9,1% 86 5,8% 10,0%

2,5% 3,7% 2,2% 3,4%


Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az Russell 1000 Growth TR USD teljesítménye a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat nem vettük figyelembe. *A teljesítményadatok bemutatása évesített formában történik. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassa el az alapra jellemző egyéni figyelmeztetések oldalát!


A 10 legnagyobb pozíció Apple Inc Facebook Inc Abbvie Inc Google Inc Visa Inc Vertex Pharmaceuticals Incorporated Salesforce.Com Inc. United Therapeutics Corporation Unitedhealth Group Incorporated Perrigo Co Plc 10 befektetés összesen (%) 20 befektetés összesen (%) Befektetések száma összesen

Alap


Alap

Bmark.

Aktív

98.2 1.8

Egyesült Államok Kína Kanada

91,2 5,0 2,0

99,9 0,0 0,1

-8,7 5,0 1,9

Alap


5,2 4,9 4,7 4,5 3,8 3,3 3,0 2,9 2,8 2,7 37,8 61,0 49

America

<25

Európa

25-50

50-75

Kelet-Ázsia

>75


Alap


21,9 69,4 4,9 2,1 0,0 0,0


Alap

Bmark.

Aktív

Informatika Egészségügy Ciklikus fogyasztói termékek Élelmiszer- és italáru Ipari termékek Alapvető fogyasztási cikkek Készpénz és származékos eszközök Energia Anyagok Telekommunikáció Közműszolgáltatók

37,0 23,4 21,0 7,6 4,0 2,5

27,0 18,3 21,0 5,4 11,1 10,5

10,0 5,1 -0,0 2,3 -7,2 -8,0

1,8 1,8 0,9 0,0 0,0

0,0 0,9 3,9 1,8 0,0

1,8 0,8 -3,0 -1,8 -0,0



15,46/12,46 10,88 14,63 -0,21 1,49 5,10 24.9x 4.7x 0,72





NAV

1 hónap

30-06-14 - 30-06-13 - 30-06-12 - 30-06-11 - 30-06-10 30-06-15 30-06-14 30-06-13 30-06-12 30-06-11

TER

% hozam

ISIN

Bloomberg

SEDOL

A2 Acc EUR 05/03 13,33 -2,9% 37,8% 18,1% 11,1% 6,8% 9,0% 1,81% LU0171298135 MEREQAA B0ZL6H6 A2 Acc USD 04/99 14,92 -1,1% 12,9% 23,9% 14,2% -6,4% 28,6% 1,81% LU0097036916 MEREQGA 5740204 A2 EUR Hgd 06/13 13,99 -1,2% 12,6% 23,6% 1,81% LU0942511766 BGFUA2E BBG9XZ3 A4 Acc EUR 02/13 16,68 -2,9% 37,8% 18,0% 1,81% LU0890295032 BUSGA4E B9B3F38 Forrás: Morningstar. A teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözi, amennyiben máshogy nem jelezzük. A teljesítményadatok bemutatása a nettó eszközérték árazása alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. A teljes kiadási mutató a legutolsó, évesített kiadási adat az adott befektetésijegyosztály vonatkozásában. A százalékos hozam az utolsó 12 hónap hozamait veszi figyelembe. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassák el a kibocsátási tájékoztatót és a Kulcsfontosságú Befektetői Információs Dokumentumokat (KIID) minden olyan alap esetében, amelybe befektetni kívánnak. Jogi információk Alapkezelő Társaság Az alaptípusnál Joghatóság Kibocsátás dátuma Alap pénzneme Az Alap mérete EUSD státusz


Alapkezelő Lawrence Kemp Az Alapkezelő kezdési időpontja 01-01-2013 Szektor US Large-Cap Growth Equity Benchmark Russell 1000 Growth TR USD




$5.000 $1.000 5,00% 1,50%

Fontos tudnivalók





Magasabb kockázat


BGF US Small & Midcap Opportunities Fund

1

2

3


4

5

6

7


A befektetési cél összefoglalása A US Small & MidCap Opportunities Fund célja a lehető legmagasabb összhozam elérése. Az Alap teljes eszközállományának legalább 70%át az Egyesült Államokban bejegyzett vagy gazdasági tevékenységük túlnyomó részét az Egyesült Államokban folytató alacsonyabban és közepesen tőkésített társaságok részvényeibe fekteti be. Azok a társaságok tekintendők alacsonyabban és közepesen tőkésített társaságnak, amelyek a vásárlás időpontjában az Egyesült Államok részvénypiacai kapitalizációját tekintve az alsó 30%-ba esnek. Az Alappal kapcsolatos figyelmeztetés Az alap eszközei jelentős hányadát más devizában fekteti be, következésképpen az adott deviza árfolyamában bekövetkező változások a befektetés értékére is kihatással vannak. Az alap kisebb vállalatok részvényeibe is befektethet, amelyek talán kevésbé likvidek, és értékük kevésbé jelezhető előre egy nagyobb vállalat részvényeihez képest.


10,000 US dolláros befektetés alakulása (USD) A2 USD S&P US MidSmall TR USD

5 2010 21,9% -4,8% 41 30,4% -5,1%

2010

2011 -10,5% -8,8% 94 -7,5% -9,1%

2011

2012 6,5% -10,4% 90 4,9% -10,2%

2012

2013 39,9% 2,8% 26 33,8% 2,7%

2013

2014 11,7% 1,5% 29 27,2% 1,7%

2014


4,6% 0,9% 52 13,6% 1,0%

Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az S&P US MidSmall TR USD indexhez mért teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözik a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. **A százalékos rangsorban elfoglalt hely alapja az Alap ázsiai és US Mid-Cap Equity forgalmazott részvényeinek szektorával összehasonlításban elért teljesítmény, százalékos formában kifejezve. 1 a legjobb százalékos helyezés, 100 a legrosszabb.


Teljes hozam % A2 USD S&P US MidSmall TR USD

0 -5 -10 -15 L1 YTD 4,6% 3,7% 52 13,6% 12,6%


0,1% -0,8% 50 -3,5% -4,4%

4,6% 3,7% 52 13,6% 12,6%

1L5 év

3 L6 év*

5 L7 év*

8,6% 6,5% 38 33,5% 30,8%

19,3% 19,3% 27 24,6% 24,6%

14,8% 18,4% 65 17,0% 20,7%


8,8% 9,4% 41 9,7% 10,3%

11,2% 11,1% -


Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az S&P US MidSmall TR USD teljesítménye a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat nem vettük figyelembe. *A teljesítményadatok bemutatása évesített formában történik. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassa el az alapra jellemző egyéni figyelmeztetések oldalát!


A 10 legnagyobb pozíció Snap-On Inc. Lear Corp. Regions Financial Corp Equifax Inc Bankunited Inc. Delphi Automotive Plc Roper Technologies Inc Hartford Financial Services Group Crown Holdings Inc. Reinsurance Group Of America Inc. 10 befektetés összesen (%) 20 befektetés összesen (%) Befektetések száma összesen

Alap


Alap

Bmark.

Aktív

96.2 3.8

Egyesült Államok Kanada

95,8 0,4

99,8 0,0

-4,0 0,4

Alap


1,7 1,7 1,5 1,4 1,4 1,4 1,3 1,3 1,3 1,3 14,3 26,0 134

America

<25

Európa

25-50

50-75

Kelet-Ázsia

>75


Alap


0,0 42,8 19,6 23,1 8,6 0,0

GICS szektorok (%)

Alap

Bmark.

Aktív

Élelmiszer- és italáru Ciklikus fogyasztói termékek Informatika Egészségügy Ipari termékek Anyagok Energia Közműszolgáltatók Alapvető fogyasztási cikkek Telekommunikáció

18,6 16,2 14,9 14,8 12,5 6,1 4,1 4,0 3,6 1,4

21,2 16,6 15,5 13,3 13,6 5,3 4,8 4,4 4,7 0,8

-2,6 -0,4 -0,6 1,5 -1,1 0,8 -0,7 -0,4 -1,1 0,6



204,47/163,90 10,82 15,41 0,00 1,69 4,31 20.4x 2.7x 1,68




NAV

1 hónap

30-06-14 - 30-06-13 - 30-06-12 - 30-06-11 - 30-06-10 30-06-15 30-06-14 30-06-13 30-06-12 30-06-11

TER

% hozam

ISIN

Bloomberg

SEDOL

A2 Acc EUR 06/01 176,43 -3,2% 32,6% 23,8% 17,1% 0,6% 13,0% 1,80% LU0171298648 MIGSNNI 7160800 A2 AUD Hgd 02/14 11,63 -1,3% 11,1% 1,80% LU1023058412 BGSMA2A BJMZF55 A2 Acc USD 05/87 197,56 -1,4% 8,6% 29,9% 20,4% -11,9% 33,3% 1,80% LU0006061336 MIGSNOI 0938941 Forrás: Morningstar. A teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözi, amennyiben máshogy nem jelezzük. A teljesítményadatok bemutatása a nettó eszközérték árazása alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. A teljes kiadási mutató a legutolsó, évesített kiadási adat az adott befektetésijegyosztály vonatkozásában. A százalékos hozam az utolsó 12 hónap hozamait veszi figyelembe. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassák el a kibocsátási tájékoztatót és a Kulcsfontosságú Befektetői Információs Dokumentumokat (KIID) minden olyan alap esetében, amelybe befektetni kívánnak. Jogi információk Alapkezelő Társaság Az alaptípusnál Joghatóság Kibocsátás dátuma Alap pénzneme Az Alap mérete EUSD státusz



$5.000 $1.000 5,00% 1,50%


Tom Callan 08-06-2007 Ian Jamieson 17-06-2013 US Mid-Cap Equity S&P US MidSmall TR USD



Fontos tudnivalók





Magasabb kockázat


BGF World Agriculture Fund

1

2

3


4

5

6

7


A befektetési cél összefoglalása A World Agriculture Fund célja a lehető legmagasabb összhozam elérése. Az Alap teljes eszközállományának legalább 70%-át mezőgazdasági társaságok részvényeibe fekteti be világszerte. Azok a társaságok tekintendők mezőgazdasági társaságnak, amelyek mezőgazdasággal, mezőgazdasági vegyszerekkel, berendezéssel és infrastruktúrával, mezőgazdasági árukkal és élelmiszerrel, bioüzemanyagokkal, terméstudománnyal, valamint farm- és erdőgazdálkodással foglalkoznak. Az Alappal kapcsolatos figyelmeztetés Az alap eszközei jelentős hányadát más devizában fekteti be, következésképpen az adott deviza árfolyamában bekövetkező változások a befektetés értékére is kihatással vannak. Az alap korlátozott számú piaci szektorba fektet be. Más befektetésekhez képest, ahol a befektetési kockázat számos szektor között oszlik meg, a részvényárak mozgása nagyobb kihatással lehet az alap összértékére.

Az Alap teljesítménye Növekedés és az adott évre vonatkozó éves teljesítmény - 2015. június 30-ig 16 14 12 10K 8 2010 -

2010

2011 -14,1% -4,1% 22 -15,6% -5,6%

2011

2012 11,0% -2,3% 73 10,0% -3,3%

2012

2013 8,5% 2,1% 29 8,1% 1,7%

2013

2014 3,0% 1,5% 17 2,9% 1,4%

2014

10,000 US dolláros befektetés alakulása (USD) A2 USD FSE DAXglobal Agribusiness TR USD


-1,0% -2,9% 89 -1,6% -3,5%

Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az FSE DAXglobal Agribusiness TR USD indexhez mért teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözik a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. **A százalékos rangsorban elfoglalt hely alapja az Alap ázsiai és Sector Equity Agriculture forgalmazott részvényeinek szektorával összehasonlításban elért teljesítmény, százalékos formában kifejezve. 1 a legjobb százalékos helyezés, 100 a legrosszabb.


Teljes hozam % A2 USD FSE DAXglobal Agribusiness TR USD

-3 -6 -9 L1 YTD -1,0% 2,0% 89 -1,6% 2,0%


3,9% 4,5% 43 3,6% 4,5%

-1,0% 2,0% 89 -1,6% 2,0%

1L5 év

3 L6 év*

5 L7 év*

-1,1% -1,4% 36 -1,8% -1,4%

5,4% 5,9% 57 4,8% 5,9%

8,8% 10,4% 25 7,8% 10,4%


-

5,3% 7,1% 4,2% 7,1%


Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az FSE DAXglobal Agribusiness TR USD teljesítménye a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat nem vettük figyelembe. *A teljesítményadatok bemutatása évesített formában történik. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassa el az alapra jellemző egyéni figyelmeztetések oldalát!

A portfolió profilja 2015. június 30-ig A 10 legnagyobb pozíció Syngenta Ag Tyson Foods Inc Potash Corporation Of Saskatchewan Inc Bunge Limited Archer-Daniels-Midland Company Agrium Inc Monsanto Company Brf Sa Mosaic Co Cf Industries Holdings Inc 10 befektetés összesen (%) 20 befektetés összesen (%) Befektetések száma összesen

Alap 7,6 6,9 6,5 5,9 5,8 5,0 4,6 4,4 3,7 3,6 54,0 75,4 50


Alap

Bmark.

Aktív

Egyesült Államok Svájc Írország Szingapúr Egyesült Királyság Kanada Készpénz és származékos eszközök Ausztrália Japán Norvégia

58,5 7,6 6,2 5,3 4,3 3,3

50,9 7,2 1,8 7,5 4,0 10,9

7,7 0,4 4,4 -2,2 0,4 -7,5

2,7 2,5 2,1 2,0

0,0 0,9 5,4 4,5

2,7 1,6 -3,3 -2,5


Alap

Bmark.

Aktív

Műtrágya Agráripar Agrártudomány Állati fehérje Étolaj Élelmiszer-feldolgozó ágazat Erdőgazdálkodás Mezőgazdaság és földművelés Készpénz és származékos eszközök Mezőgazdasági gépek Cukor és etanol

22,1 18,2 16,4 15,8 6,8 6,6 5,6 3,0

28,6 12,8 16,8 9,9 11,8 5,7 0,0 0,6

-6,6 5,4 -0,4 5,8 -5,0 0,9 5,6 2,4

2,7 2,1 0,8

0,0 13,8 0,0

2,7 -11,7 0,8


Alap

Bmark.

Aktív

2,7

0,0

2,7

62,8

74,4

-11,7

26,3

24,2

2,1

8,3

1,4

6,9


Alap

Bmark.

Aktív

USD CHF EUR SGD GBP CAD AUD JPY NOK ILS

61,5 7,6 6,2 5,3 4,3 3,1 2,5 2,1 2,0 1,2

53,2 7,3 1,8 7,5 1,6 10,9 0,9 5,4 4,5 0,0

8,3 0,4 4,4 -2,2 2,7 -7,8 1,6 -3,3 -2,5 1,2




13,79/12,41 10,11 17,36 -0,14 0,56 3,83 17.3x 2.2x 2,37





NAV

1 hónap

30-06-14 - 30-06-13 - 30-06-12 - 30-06-11 - 30-06-10 30-06-15 30-06-14 30-06-13 30-06-12 30-06-11

TER

% hozam

ISIN

Bloomberg

SEDOL

A2 Acc EUR Hgd 02/10 12,49 -3,7% -1,8% 13,0% 3,8% -10,6% 41,5% 2,05% LU0471298348 WLDA2EH B4VPKT0 A2 Acc HKD 02/10 13,17 -3,6% -1,1% 12,9% 4,7% -9,0% 43,0% 2,05% LU0471298694 WLDA2HK B4XXV77 A2 Acc PLN Hgd 04/11 10,75 -3,6% 0,3% 15,4% 7,5% -8,2% 2,05% LU0612935741 BGFWA2P B4ZCFM5 A2 Acc SGD Hgd 02/10 12,68 -3,6% -1,2% 12,8% 4,2% -10,7% 41,6% 2,05% LU0471298777 WLDA2SG B4WR9V0 A2 Acc USD 02/10 13,19 -3,6% -1,1% 13,1% 4,6% -8,7% 42,9% 2,05% LU0385154629 WLDA2US B3DJLR8 A4 Inc EUR Hgd 03/10 12,48 -3,7% -1,8% 13,0% 3,7% -10,6% 41,5% 2,05% LU0471299072 WLDA4EH B4WHX96 A4RF GBP Hgd 03/10 12,35 -3,6% -1,0% 13,2% 5,3% -9,4% 42,8% 2,05% LU0475494422 WLDA4DS B5WLLY6 Forrás: Morningstar. A teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözi, amennyiben máshogy nem jelezzük. A teljesítményadatok bemutatása a nettó eszközérték árazása alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. A teljes kiadási mutató a legutolsó, évesített kiadási adat az adott befektetésijegyosztály vonatkozásában. A százalékos hozam az utolsó 12 hónap hozamait veszi figyelembe. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassák el a kibocsátási tájékoztatót és a Kulcsfontosságú Befektetői Információs Dokumentumokat (KIID) minden olyan alap esetében, amelybe befektetni kívánnak. Jogi információk Alapkezelő Társaság Az alaptípusnál Joghatóság Kibocsátás dátuma Alap pénzneme Az Alap mérete EUSD státusz



Alapkezelő

Desmond Cheung and The Natural Resources Team Az Alapkezelő kezdési időpontja 09-02-2010 Szektor Sector Equity Agriculture Benchmark FSE DAXglobal Agribusiness TR USD Regisztrációk és alapdíjak Kérjük tekintse meg a Tájékoztatót, amely a www.blackrock.com weboldalon találaható.

$5.000 $1.000 5,00% 1,75%

Fontos tudnivalók





Magasabb kockázat


BGF World Bond Fund

1

3

2


4

5

6

7


A befektetési cél összefoglalása A World Bond Fund célja a lehető legmagasabb összhozam elérése. Az Alap teljes nettó eszközállományának legalább 70%-át befektetési minősítésű fix kamatozású átruházható értékpapírokba fekteti be. Az árfolyamkockázatot rugalmasan kezeli.

Az Alap teljesítménye Növekedés és az adott évre vonatkozó éves teljesítmény - 2015. június 30-ig 13 12 11

Az Alappal kapcsolatos figyelmeztetés Az alap eszközei jelentős hányadát más devizában fekteti be, következésképpen az adott deviza árfolyamában bekövetkező változások a befektetés értékére is kihatással vannak. Az alap olyan vállalatok által kibocsátott fix kamatozású értékpapírokba fektet be, amelyek esetében az állami kibocsátású vagy állami garanciavállalás mellett kibocsátott kötvényekhez képest nagyobb mértékben kell számolni a vállalatnak adott tőke vissza nem fizetése vagy az alapnak járó kamat meg nem térítése kockázatával. Az alap befektetései esetében likviditási korlátok is felmerülhetnek abban az esetben, ha egyes részvények, például a kisebb vállalatok részvényei kevésbé gyakran és kisebb mennyiségben cserélnek gazdát. Ennek következtében a befektetések értékének változásai kevésbé lesznek előre jelezhetők. Bizonyos esetekben nem lehetséges az értékpapírt a legutoljára jegyzett piaci áron vagy a méltányosnak talált áron értékesíteni. Az Alap fix kamatozású értékpapírokba, például vállalati vagy államkötvényekbe fektet be, amelyek fix vagy változó kamatozásúak (kamatszelvény alapján történő kamatfizetés), és a kölcsönökhöz hasonlóan viselkednek. Következésképpen ezek az értékpapírok ki vannak téve a kamatváltozásból eredő kockázatnak, ami befolyásolhatja az értéküket. Az alap(ok) strukturált hiteltermékekbe is befektethet(nek). (folytatás a 2. oldalon)

10K 2010 4,3% -0,3% 69 3,9% -0,8%

2010

2011 3,6% -1,8% 39 4,0% -1,4%

2011

2012 6,8% 1,1% 45 6,4% 0,7%

2012

2013 0,3% 0,5% 31 0,0% 0,2%

2013

2014 7,2% -0,4% 31 7,0% -0,6%

2014

10,000 US dolláros befektetés alakulása (USD) A2 USD Barclays Global Aggregate TR Hdg USD


-1,2% -0,8% 85 -1,4% -1,0%

Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az Barclays Global Aggregate TR Hdg USD indexhez mért teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözik a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. **A százalékos rangsorban elfoglalt hely alapja az Alap ázsiai és Global Bond - USD Hedged forgalmazott részvényeinek szektorával összehasonlításban elért teljesítmény, százalékos formában kifejezve. 1 a legjobb százalékos helyezés, 100 a legrosszabb.


Teljes hozam % A2 USD Barclays Global Aggregate TR Hdg USD

-2 -4 -6 L1 YTD -1,2% -0,4% 85 -1,4% -0,4%


-2,7% -2,2% 66 -2,7% -2,2%

-1,2% -0,4% 85 -1,4% -0,4%

1L5 év

3 L6 év*

5 L7 év*


1,4% 3,0% 48 1,1% 3,0%

3,2% 3,3% 30 2,9% 3,3%

3,3% 3,7% 53 3,1% 3,7%

3,6% 4,3% 37 -

6,8% 4,2% 4,5%


Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az Barclays Global Aggregate TR Hdg USD teljesítménye a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat nem vettük figyelembe. *A teljesítményadatok bemutatása évesített formában történik. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassa el az alapra jellemző egyéni figyelmeztetések oldalát!

A portfolió profilja 2015. június 30-ig A 10 legnagyobb pozíció Treasury Note 0.5 07/31/2016 Japan (Govt Of) 10Yr #318 1 09/20/2021 Treasury Note 0.5 08/31/2016 Treasury Note 1.5 01/31/2019 Germany (Federal Republic Of) 0.5 04/12/2019 Treasury Note 2.375 08/15/2024 Treasury Note 1.625 07/31/2019 Japan (Govt Of) 20Yr #130 1.8 09/20/2031 Japan (Govt Of) 20Yr #148 1.5 03/20/2034 Japan (Govt Of) 20Yr #99 2.1 12/20/2027

Alap 3,7 3,1 2,9 1,9 1,7 1,2 1,2 1,1 1,1 1,1

Futamidő

Alap

Bmark.

Aktív


0,0 0,4 -0,5 0,4 0,7 0,9 1,4 0,7 2,2

0,0 0,1 0,3 0,5 0,8 1,0 1,0 0,8 1,7

0,0 0,2 -0,8 -0,2 -0,1 -0,1 0,4 -0,1 0,5


19,0 28,6 395

Kötvényjellegű szektorok:

Alap

Hitelminőség

Alap

Bmark.

Aktív

Treasury Értékpapírosított Vállalatok Állami vonatkozású Fedezett Készpénz Önkormányzatok

48,9 17,8 16,6 10,6 3,2 3,0 0,1


42,6 12,1 16,4 19,7 5,8 0,3 0,1 0,0

40,7 17,2 25,2 15,9 0,0 0,0 0,0 1,0

1,9 -5,1 -8,8 3,7 5,8 0,3 0,1 -1,0

Lejárat

Alap

Bmark.

Aktív


0,5 0,1 0,8 2,8 14,4 7,4 21,3 11,4 19,2 19,2 3,0

0,0 0,0 0,0 0,1 12,9 10,7 22,7 15,1 16,1 22,5 0,0

0,4 0,1 0,8 2,7 1,6 -3,3 -1,4 -3,6 3,1 -3,3 3,0



72,64/69,32 2,72 2,65 -0,04 1,17 0,86 A 4,97 7,29 2,0




NAV

1 hónap

30-06-14 - 30-06-13 - 30-06-12 - 30-06-11 - 30-06-10 30-06-15 30-06-14 30-06-13 30-06-12 30-06-11

TER

% hozam

ISIN

Bloomberg

SEDOL

A1 Inc USD 09/85 54,21 -1,5% 1,4% 6,0% 2,3% 5,7% 1,4% 1,06% 1,02% LU0012053665 MERWBA1 B00MZP5 A2 EUR Hgd 12/07 184,04 -1,5% 1,1% 5,9% 1,9% 5,7% 1,3% 1,06% LU0330917880 MERWAA2 B43HJP3 A2 Acc USD 09/85 70,45 -1,5% 1,4% 6,0% 2,3% 5,7% 1,4% 1,06% LU0184696937 MERWBA2 B00MZN3 A2RF GBP Hgd 08/12 10,93 -1,5% 1,7% 6,3% 1,06% LU0808759830 BGWBA2G B8L3KH0 A3 Inc USD 04/04 54,07 -1,5% 1,4% 6,0% 2,3% 5,7% 1,4% 1,06% 1,02% LU0184696853 MERWBA3 B43DJZ1 Forrás: Morningstar. A teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözi, amennyiben máshogy nem jelezzük. A teljesítményadatok bemutatása a nettó eszközérték árazása alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. A teljes kiadási mutató a legutolsó, évesített kiadási adat az adott befektetésijegyosztály vonatkozásában. A százalékos hozam az utolsó 12 hónap hozamait veszi figyelembe. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassák el a kibocsátási tájékoztatót és a Kulcsfontosságú Befektetői Információs Dokumentumokat (KIID) minden olyan alap esetében, amelybe befektetni kívánnak. Jogi információk Alapkezelő Társaság Az alaptípusnál Joghatóság Kibocsátás dátuma Alap pénzneme Az Alap mérete EUSD státusz


Alapkezelő Scott Thiel Az Alapkezelő kezdési időpontja 01-10-2011 Szektor Global Bond - USD Hedged Benchmark Barclays Global Aggregate TR Hdg USD




$5.000 $1.000 5,00% 0,85%


Ez az anyag Szakmai Ügyfelek részére készült, és más személy számára nem javasolt, hogy a benne foglalt információkra hagyatkozzon. Minden pénzügyi befektetés kockázatot rejt magában. Éppen ezért befektetésének értéke és az abból származó bevétel változó lehet, és nem garantálható, hogy visszakapja az eredetileg befektetett összeget. A BlackRock Global Funds (BGF) egy luxemburgi székhelyű nyílt végű befektetési társaság, amely csak bizonyos joghatóságok területén forgalmazza befektetéseit. A BGF az Amerikai Egyesült Államok területén, illetve USA-beli illetőségű személyek részére nem forgalmaz befektetéseket. A BGF-re vonatkozó termékinformációk az USA-ban nem jelentethetők meg. A BGF a 2000. évi Pénzügyi szolgáltatási és piaci törvény alapján elismert vállalat. A BlackRock Investment Management (UK) Limited a BGF egyesült királyságbeli disztribútora. Az Egyesült Királyság szabályozási rendszere által biztosított védelmek többsége, valamint a Pénzügyi Szolgáltatások Kompenzációs Programja nem érhető el. A BGF által kezelt alapok korlátozott része az adóbevallás szempontjából „A sterling share class” részvényosztálynak minősül, és az Egyesült Királyságban a befektetési alapok helyzetéről szóló jelentési kötelezettségnek („Reporting Fund Status”) igyekszik megfelelni. Ellenkező tájékoztatás hiányában az alapra vonatkozóan feltüntetett információ csak összefoglalást nyújt az alapról. A BGF-re vonatkozó Jegyzések csak abban az esetben érvényesek, ha jelen Kibocsátási Tájékoztató, a legfrissebb pénzügyi jelentések, valamint a Kiemelt Befektetői Információk (Key Investor Information Document) alapján történnek, melyek a honlapunkon elérhetők. Bizonyos joghatóságok területén, ahol a szóban forgó Alap nem rendelkezik forgalmazási engedéllyel, a Kibocsátási Tájékoztatók, a Kiemelt Befektetői Információk és a jelentkezési lapok nem feltétlenül elérhetők a befektetők számára. Kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited (engedélyezte és szabályozza a Pénzügyi Szolgáltatások Felügyelete (Financial Services Authority)). Bejegyzett székhely: 12 Throgmorton Avenue, London, EC2N 2DL. Bejegyezve: Angliában; Cégjegyzékszám: 2020394. Tel.: 020 7743 3000. Tel.: 020 7743 3000. A telefonhívásokat az Ön védelme érdekében általában rögzítjük. Svájcban kiadja a BlackRock Asset Management Switzerland Limited nevű képviselet (Zürich Branch, Claridenstrasse 25, Pf. 2118 CH-8022 Zürich), ahol a Vállalat Kibocsátási Tájékoztatója, a Kiemelt Befektetői Információk, Alapító Okirata, Éves Jelentése és Évközi Jelentése ingyenesen elérhető. Svájcban a kifizető bank a JPMorgan Chase Bank, National Association, Columbus, Zürichi Fiók, Svájc, Dreikönigstrasse 21, CH-8002 Zürich. Hollandiában kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited amszterdami fiókja (Amstelplein 1, 1096 HA Amsterdam, tel.: 020 - 549 5200). Lengyelországban a BGF forgalmazóként regisztrálva van a Pénzügyi Felügyelő Bizottság (Komisja Nadzoru Finansowego) hivatalos listáján. Lengyelországban kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited képviselete: Oddział w Polsce, Rondo ONZ 1, 00-124 Varsó. Lengyelországban a BGF kifizető bankja: Bank Handlowy w Warszawie SA, ul. Senatorska 16, 00-950 Varsó, Lengyelország. Szingapúrban kiadja a BlackRock (Singapore) Limited. A BlackRock Global Funds a BlackRock (Singapore) Limited vállalatot (cégjegyzékszám: 200010143N) jelölte ki szingapúri képviselőjéül és kézbesítési megbízottjául. Honlap: www.blackrock.com.sg; tel.:+65 6411 3000). A kiadvány kizárólag akkreditált befektetők és Hivatásos Közvetítők számára készült. Hongkongban kiadja a BlackRock Asset Management North Asia Limited. Ez az anyag „Szakmai Befektetők” (a definíciót lásd az Értékpapírokról és Határidős Ügyletekről szóló Rendeletben (a hongkongi törvények 571. fejezete)) számára készült; más személyek nem hagyatkozhatnak rá, és nem adható tovább kiskereskedelmi ügyfeleknek Hongkongban. A hongkongi befektetőkkel kapcsolatban bővebbi információt a BlackRock Global Funds Kibocsátási Tájékoztatójában talál, egyebek mellett a kockázati tényezőket illetően. A BlackRock a BlackRock Investment Management (UK) Limited kereskedelmi neve. © 2015 BlackRock, Inc. Minden jog fenntartva. A BLACKROCK, a BLACKROCK SOLUTIONS, az iSHARES, a BUILD ON BLACKROCK (“A BLACKROCKRA ÉPÍTHET”), SO WHAT DO I DO WITH MY MONEY („MIHEZ KEZDJEK A PÉNZEMMEL?”) és a stilizált “i” embléma a BlackRock, Inc. vagy leányvállalatainak az Egyesült Államokban, ill. másutt bejegyzett vagy bejegyzetlen védjegyei. Minden egyéb védjegy jogával az érintett védjegytulajdonosok rendelkeznek. A S&P Capital IQ alapminősítése csupán véleménynek tekintendő, ezért nem javasoljuk, hogy befektetőink erre hagyatkozzanak befektetési döntéseik meghozatalakor. A múltbeli teljesítmény nem vetíti előre a jövőbeni eredményeket. A devizaárfolyamok változása a befektetések értékét is befolyásolhatja.Forrás és Szerzői jog: CITYWIRE. A Scott Thiel Citywire besorolású a három éves kockázattal korrigált teljesítményéért a következő időszakra nézve: [yyyy/mm/dd. - yyyy/mm/dd.].




Magasabb kockázat


BGF World Energy Fund

1

2

3


4

5

6

7


A befektetési cél összefoglalása A World Energy Fund célja a lehető legmagasabb összhozam elérése. Az Alap teljes eszközállományának legalább 70%-át olyan társaságok részvényeibe fekteti globálisan, amelyek gazdasági tevékenységének túlnyomó részét az energiakutatás, -fejlesztés, -termelés és -elosztás képezi. Ezenkívül az Alap olyan társaságokba is befektethet, amelyek célja új energiatechnológiák kifejlesztése és kiaknázása. Az Alappal kapcsolatos figyelmeztetés Az alap eszközei jelentős hányadát más devizában fekteti be, következésképpen az adott deviza árfolyamában bekövetkező változások a befektetés értékére is kihatással vannak. Az alap korlátozott számú piaci szektorba fektet be. Más befektetésekhez képest, ahol a befektetési kockázat számos szektor között oszlik meg, a részvényárak mozgása nagyobb kihatással lehet az alap összértékére. Az alap kisebb vállalatok részvényeibe is befektethet, amelyek talán kevésbé likvidek, és értékük kevésbé jelezhető előre egy nagyobb vállalat részvényeihez képest. A fejlődő, feltörekvő piacokba eszközölt befektetések értéke nagyobb mértékben ingadozhat a szilárdabb gazdaságokhoz képest például az általánosan elfogadott számviteli alapelvek különbözősége vagy a gazdasági vagy politikai stabilitás hiánya miatt.

Az Alap teljesítménye Növekedés és az adott évre vonatkozó éves teljesítmény - 2015. június 30-ig 18 16 14 12 10K 8 2010 16,8% 4,9% 20 24,9% 5,2%

2010

2011 -13,4% -13,6% 53 -10,6% -14,1%

2011

2012 -7,7% -9,6% 86 -9,1% -9,4%

2012

2013 16,9% -1,2% 28 11,8% -1,2%

2013

2014 -15,4% -3,8% 32 -3,6% -4,3%

2014

10,000 US dolláros befektetés alakulása (USD) A2 USD MSCI World/Energy NR USD


-7,0% -1,9% 85 1,0% -2,1%

Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az MSCI World/Energy NR USD indexhez mért teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözik a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. **A százalékos rangsorban elfoglalt hely alapja az Alap ázsiai és Sector Equity Energy forgalmazott részvényeinek szektorával összehasonlításban elért teljesítmény, százalékos formában kifejezve. 1 a legjobb százalékos helyezés, 100 a legrosszabb.


Teljes hozam % A2 USD MSCI World/Energy NR USD

0 -11 -22 -33 L1 YTD -7,0% -5,1% 85 1,0% 3,1%


-2,4% -1,2% 85 -6,0% -4,7%

-7,0% -5,1% 85 1,0% 3,1%

1L5 év

3 L6 év*

5 L7 év*


-30,3% -26,3% 45 -14,3% -9,5%

-2,5% 1,8% 63 1,9% 6,3%

0,2% 6,4% 60 2,1% 8,5%

1,5% 4,1% 57 2,3% 4,9%

4,8% 6,7% 3,3% 5,1%


Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az MSCI World/Energy NR USD teljesítménye a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat nem vettük figyelembe. *A teljesítményadatok bemutatása évesített formában történik. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassa el az alapra jellemző egyéni figyelmeztetések oldalát!


Alap

Exxon Mobil Corp Chevron Corp Conocophillips Schlumberger Nv Anadarko Petroleum Corporation BP Plc Marathon Oil Corp Devon Energy Corporation Total Sa Pioneer Natural Resources Company

8,9 6,5 6,2 5,4 4,9 4,8 4,5 4,4 4,1 3,8



Alap

Bmark.

Aktív


Alap

Bmark.

Aktív

Exploration and Production Integrált Olajipari szolgáltatások Hozadék Készpénz és származékos eszközök Finomítás és értékesítés Szén és uránium

50,9 29,1 9,8 3,6

21,4 50,1 11,8 9,9

29,6 -21,1 -2,1 -6,3

72,1 8,8 7,6 4,1

61,7 15,1 10,7 4,5

10,4 -6,3 -3,0 -0,4

3,5 3,1 0,0

0,0 6,3 0,4

3,5 -3,2 -0,4

Egyesült Államok Egyesült Királyság Kanada Franciaország Készpénz és származékos eszközök Ausztrália Norvégia Japán Ausztria Finnország

3,5 1,9 1,8 0,0 0,0 0,0

0,0 1,8 1,1 1,1 0,2 0,1

3,5 0,1 0,8 -1,1 -0,2 -0,1


Alap

Bmark.

Aktív

3,5

0,0

3,5

78,6

88,8

-10,2

17,5

11,2

6,4

0,3

0,0

0,3

53,5 82,2 33


Alap

Bmark.

Aktív

USD GBP CAD EUR AUD NOK

75,6 8,8 7,7 4,2 1,9 1,8

61,7 15,1 10,7 8,1 1,8 1,1

13,9 -6,3 -3,0 -4,0 0,1 0,8




28,17/19,09 15,67 21,03 -0,92 -0,08 4,60 16.5x 1.6x 2,96




NAV

1 hónap

30-06-14 - 30-06-13 - 30-06-12 - 30-06-11 - 30-06-10 30-06-15 30-06-14 30-06-13 30-06-12 30-06-11

TER

% hozam

ISIN

Bloomberg

SEDOL

A2 CHF Hgd 03/11 6,28 -5,0% -31,9% 25,3% 5,3% -25,1% 2,05% LU0589470672 BGWEA2C B3RQKR8 A2 Acc EUR 04/01 17,47 -6,6% -14,9% 19,6% 3,2% -12,2% 19,8% 2,05% LU0171301533 MERENYA 7090930 A2 AUD Hgd 02/14 8,10 -4,7% -29,0% 2,05% LU1023058172 BGWEA2A BJMZF44 A2 EUR Hgd 11/07 5,84 -4,9% -31,2% 25,4% 5,5% -24,8% 39,5% 2,05% LU0326422176 MERWEUA B43HL46 A2 SGD Hgd 07/08 5,73 -4,8% -30,6% 25,3% 5,6% -24,9% 40,1% 2,05% LU0368265418 BGWEA2H B3BB1N2 A2 Acc USD 04/01 19,56 -4,9% -30,3% 25,4% 6,2% -23,2% 41,4% 2,05% LU0122376428 MERENER 7090866 A4 Inc EUR 01/09 17,44 -6,6% -14,9% 19,5% 3,3% -12,3% 19,8% 2,05% LU0408222247 BGWEEA4 B3L15N0 A4 Inc GBP 04/01 12,36 -7,6% -24,5% 11,9% 9,5% -21,6% 32,4% 2,05% LU0204068364 MWENADS B08HF63 A4 Inc USD 01/09 24,98 0,8% 8,4% -2,5% -20,6% 30,7% 42,5% 2,05% LU0724618607 BGWEA4U B78PQM9 Forrás: Morningstar. A teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözi, amennyiben máshogy nem jelezzük. A teljesítményadatok bemutatása a nettó eszközérték árazása alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. A teljes kiadási mutató a legutolsó, évesített kiadási adat az adott befektetésijegyosztály vonatkozásában. A százalékos hozam az utolsó 12 hónap hozamait veszi figyelembe. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassák el a kibocsátási tájékoztatót és a Kulcsfontosságú Befektetői Információs Dokumentumokat (KIID) minden olyan alap esetében, amelybe befektetni kívánnak. Jogi információk Alapkezelő Társaság Az alaptípusnál Joghatóság Kibocsátás dátuma Alap pénzneme Az Alap mérete EUSD státusz



$5.000 $1.000 5,00% 1,75%


Robin Batchelor 06-04-2001 Poppy Allonby 01-10-2002 Sector Equity Energy MSCI World/Energy NR USD



Fontos tudnivalók





Magasabb kockázat


BGF World Financials Fund

1

2

3


4

5

6

7


A befektetési cél összefoglalása A World Financials Fund célja a lehető legmagasabb összhozam elérése. Az Alap globálisan teljes nettó eszközállományának legalább 70%-át olyan társaságok részvényeibe fekteti, amelyek gazdasági tevékenységének túlnyomó részét a pénzügyi szolgáltatások képezik. Az Alappal kapcsolatos figyelmeztetés Az alap eszközei jelentős hányadát más devizában fekteti be, következésképpen az adott deviza árfolyamában bekövetkező változások a befektetés értékére is kihatással vannak. Az alap korlátozott számú piaci szektorba fektet be. Más befektetésekhez képest, ahol a befektetési kockázat számos szektor között oszlik meg, a részvényárak mozgása nagyobb kihatással lehet az alap összértékére. Az Alap – szolgáltatóként vagy pénzügyi szerződéseket kötő félként – kapcsolatba kerülhet a pénzügyi szektorban tevékenykedő vállalatokkal, és ki lehet téve azoknak. A pénzügyi piacokon a likviditás szigorúan korlátozottá vált, aminek köszönhetően számos vállalat kivonult a piacról vagy – szélsőséges esetekben – fizetésképtelenné vált. Ez az alap tevékenységeit is hátrányosan érintheti.


10,000 US dolláros befektetés alakulása (USD) A2 USD MSCI ACWI World Financials Index

8 2010 3,0% -1,7% 42 10,1% -1,8%

2011

2010

-22,0% -3,5% 50 -19,4% -3,6%

2011

2012 32,1% 2,7% 17 30,1% 2,7%

2012

2013 27,9% 0,5% 43 22,3% 0,5%

2013

2014 0,8% -2,3% 55 14,8% -2,7%

2014


3,9% 1,5% 53 12,8% 1,6%

Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az MSCI ACWI World Financials Index indexhez mért teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözik a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. **A százalékos rangsorban elfoglalt hely alapja az Alap ázsiai és Sector Equity Financial Services forgalmazott részvényeinek szektorával összehasonlításban elért teljesítmény, százalékos formában kifejezve. 1 a legjobb százalékos helyezés, 100 a legrosszabb.


Teljes hozam % A2 USD MSCI ACWI World Financials Index

0 -5 -10 -15 L1 YTD 3,9% 2,4% 53 12,8% 11,2%


3,4% 1,6% 38 -0,3% -2,0%

3,9% 2,4% 53 12,8% 11,2%

1L5 év

3 L6 év*

5 L7 év*

4,3% 2,0% 38 28,2% 25,3%

16,7% 16,7% 46 21,9% 21,8%

10,1% 11,0% 35 12,2% 13,1%


0,2% 1,5% 64 1,1% 2,3%

5,5% 3,1% 4,5% 2,1%


Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az MSCI ACWI World Financials Index teljesítménye a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat nem vettük figyelembe. *A teljesítményadatok bemutatása évesített formában történik. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassa el az alapra jellemző egyéni figyelmeztetések oldalát!

A portfolió profilja 2015. június 30-ig A 10 legnagyobb pozíció Citigroup Inc Lloyds Banking Group Plc Jpmorgan Chase & Co HSBC Holdings Plc Capital One Financial Corp Ing Groep Nv Affiliated Managers Group Inc Prudential Plc Hartford Financial Services Group East West Bancorp Inc.

Alap 6,0 4,7 4,4 4,2 4,0 3,9 3,5 3,2 3,2 3,0


40,0 62,8 44


Alap


7,7 81,4 5,9 2,6 1,9 0,0


Alap

Bmark.

Aktív

Egyesült Államok Egyesült Királyság Hollandia Franciaország Japán India Kína Szingapúr Kanada Svájc

44,8 14,2 4,8 4,1 3,8 3,7 2,7 2,5 2,3 2,3

38,5 7,5 1,0 2,7 7,1 0,6 5,2 1,3 5,6 2,8

6,3 6,6 3,8 1,4 -3,3 3,1 -2,5 1,2 -3,4 -0,6


America

<25

Európa

25-50

50-75

Kelet-Ázsia

>75


Alap

Bmark.

Aktív

USD GBP EUR HKD JPY INR SGD CAD CHF BRL

45,1 14,2 13,9 4,9 3,8 3,7 2,5 2,3 2,3 2,0

38,7 7,5 11,3 8,5 7,1 0,6 1,3 5,6 2,8 1,2

6,4 6,6 2,6 -3,6 -3,3 3,1 1,2 -3,4 -0,6 0,8



23,16/19,77 10,49 17,68 0,01 1,53 3,80 15.0x 1.3x 2,28




NAV

1 hónap

30-06-14 - 30-06-13 - 30-06-12 - 30-06-11 - 30-06-10 30-06-15 30-06-14 30-06-13 30-06-12 30-06-11

TER

% hozam

ISIN

Bloomberg

SEDOL

A2RF EUR 03/00 20,18 -2,1% 27,2% 9,9% 28,6% 0,6% -2,4% 1,81% LU0171304719 MWORLEA B0353R9 A2RF USD 03/00 22,60 -0,4% 4,3% 15,3% 32,3% -11,9% 15,2% 1,81% LU0106831901 MERFSPA 5899883 Forrás: Morningstar. A teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözi, amennyiben máshogy nem jelezzük. A teljesítményadatok bemutatása a nettó eszközérték árazása alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. A teljes kiadási mutató a legutolsó, évesített kiadási adat az adott befektetésijegyosztály vonatkozásában. A százalékos hozam az utolsó 12 hónap hozamait veszi figyelembe. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassák el a kibocsátási tájékoztatót és a Kulcsfontosságú Befektetői Információs Dokumentumokat (KIID) minden olyan alap esetében, amelybe befektetni kívánnak. Jogi információk Alapkezelő Társaság Az alaptípusnál Joghatóság Kibocsátás dátuma Alap pénzneme Az Alap mérete EUSD státusz


Alapkezelő Edward Booth Az Alapkezelő kezdési időpontja 15-07-2013 Szektor Sector Equity Financial Services Benchmark MSCI ACWI World Financials Index Regisztrációk és alapdíjak Kérjük tekintse meg a Tájékoztatót, amely a www.blackrock.com weboldalon találaható.


$5.000 $1.000 5,00% 1,50%

Fontos tudnivalók





Magasabb kockázat


BGF World Gold Fund

1

2

3


4

5

6

7


A befektetési cél összefoglalása A World Gold Fund célja a lehető legmagasabb összhozam elérése. Az Alap teljes nettó eszközállományának legalább 70%-át olyan társaságok részvényeibe fekteti globálisan, amelyek gazdasági tevékenységének túlnyomó részét az aranybányászat képezi. Az Alap olyan társaságok részvényeibe is befektethet, amelyek gazdasági tevékenységének túlnyomó részét képezi az egyéb nemes- vagy nem nemes fém- és ásványbányászat. Az Alap ténylegesen nem rendelkezik arannyal vagy fémmel. Az Alappal kapcsolatos figyelmeztetés Az alap eszközei jelentős hányadát más devizában fekteti be, következésképpen az adott deviza árfolyamában bekövetkező változások a befektetés értékére is kihatással vannak. Az alap korlátozott számú piaci szektorba fektet be. Más befektetésekhez képest, ahol a befektetési kockázat számos szektor között oszlik meg, a részvényárak mozgása nagyobb kihatással lehet az alap összértékére. Az alap kisebb vállalatok részvényeibe is befektethet, amelyek talán kevésbé likvidek, és értékük kevésbé jelezhető előre egy nagyobb vállalat részvényeihez képest. A fejlődő, feltörekvő piacokba eszközölt befektetések értéke nagyobb mértékben ingadozhat a szilárdabb gazdaságokhoz képest például az általánosan elfogadott számviteli alapelvek különbözősége vagy a gazdasági vagy politikai stabilitás hiánya miatt. Az Alap bányarészvényekbe is befektethet, melyek volatilitása más befektetésekhez viszonyítva jellemzően magasabb az átlagosnál. A bányászati részvények esetében nem feltétlenül tükröződnek az értékpapírpiacon tapasztalt általános trendek. Opcionális – Az Alap fizikálisan nem tart aranyat, sem más árucikket.


10,000 US dolláros befektetés alakulása (USD) A2 USD FTSE Gold Mines Cap Only USD

0 2010 36,0% 6,9% 63 45,4% 7,4%

2010

2011 -17,9% -2,0% 18 -15,2% -2,1%

2011

2012 -8,2% 7,3% 25 -9,6% 7,2%

2012

2013 -48,1% 5,1% 35 -50,3% 4,9%

2013

2014 -5,2% 10,0% 15 8,0% 11,4%

2014


-6,0% -4,1% 69 2,1% -4,5%

Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az FTSE Gold Mines Cap Only USD indexhez mért teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözik a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. **A százalékos rangsorban elfoglalt hely alapja az Alap ázsiai és Sector Equity Precious Metals forgalmazott részvényeinek szektorával összehasonlításban elért teljesítmény, százalékos formában kifejezve. 1 a legjobb százalékos helyezés, 100 a legrosszabb.


Teljes hozam % A2 USD FTSE Gold Mines Cap Only USD

0 -11 -22 -33 L1 YTD -6,0% -1,9% 69 2,1% 6,6%


-2,1% -2,3% 71 -5,7% -5,9%

-6,0% -1,9% 69 2,1% 6,6%

1L5 év

3 L6 év*

5 L7 év*

-26,3% -31,0% 19 -9,4% -15,2%

-21,2% -26,6% 34 -17,7% -23,4%

-15,1% -20,3% 34 -13,5% -18,8%


0,8% -3,7% 42 1,6% -2,9%

4,3% -2,6% 4,9% -2,0%


Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az FTSE Gold Mines Cap Only USD teljesítménye a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat nem vettük figyelembe. *A teljesítményadatok bemutatása évesített formában történik. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassa el az alapra jellemző egyéni figyelmeztetések oldalát!


Alap

Randgold Resources Limited Franco Nevada Corp Newcrest Mining Ltd Goldcorp Inc Eldorado Gold Corporation Fresnillo Plc Agnico Eagle Mines Limited Royal Gold Inc Tahoe Resources Inc Source Physical Markets Gold

8,7 8,2 6,1 5,7 5,1 5,0 4,5 4,1 3,2 2,9


53,4 73,9 50


Alap

Bmark.

Aktív

Kanada Egyesült Királyság Egyesült Államok Ausztrália Mexikó Készpénz és származékos eszközök Belgium Hong-Kong Orosz Szövetségi Államok Peru

45,8 19,9 18,0 8,6 2,0

51,1 13,0 14,7 10,3 0,4

-5,2 7,0 3,3 -1,7 1,6

1,7 1,4 1,2 0,9 0,4

0,0 0,0 2,2 0,0 0,0

1,7 1,4 -1,0 0,9 0,4


Alap

Bmark.

Aktív

Arany Ezüst Diverzifikált Gyémánt Réz Készpénz és származékos eszközök Platina Ón

75,2 15,1 2,5 2,4 1,7

99,6 0,0 0,4 0,0 0,0

-24,4 15,1 2,1 2,4 1,7

1,7 1,1 0,2

0,0 0,0 0,0

1,7 1,1 0,2


Alap

Bmark.

Aktív

1,7

0,0

1,7

7,4

42,3

-34,9

81,4

53,9

27,5

9,5

3,8

5,7


Alap

Bmark.

Aktív

CAD USD GBP AUD MXN EUR HKD PEN

45,3 24,1 17,0 8,6 2,0 1,5 1,2 0,4

51,1 14,9 12,8 10,3 0,4 0,0 2,2 0,0

-5,8 9,2 4,2 -1,7 1,6 1,5 -1,0 0,4




34,00/22,95 31,60 30,33 0,43 -0,59 12,59 31.3x 1.3x 1,04




NAV

1 hónap

30-06-14 - 30-06-13 - 30-06-12 - 30-06-11 - 30-06-10 30-06-15 30-06-14 30-06-13 30-06-12 30-06-11

TER

% hozam

ISIN

Bloomberg

SEDOL

A2 CHF Hdg 07/10 4,28 -7,8% -27,8% 20,0% -46,0% -21,9% 2,05% LU0521028471 BGWGA2H B3YGQL7 A2 EUR Hdg 10/07 4,02 -7,8% -27,2% 20,5% -46,0% -21,6% 12,1% 2,05% LU0326422689 MIWGDUA B3KVCC9 A2 SGD Hdg 07/08 4,28 -7,8% -26,6% 20,7% -45,7% -21,7% 11,9% 2,05% LU0368265764 BGWGHA2 B3BB1P4 A2 AUD Hgd 02/14 7,61 -7,6% -25,2% 2,05% LU1023058768 BGWGA2A BJMZF44 A2RF USD 12/94 23,54 -7,7% -26,3% 21,3% -45,3% -20,2% 12,8% 2,05% LU0055631609 MIGGMFI 4940016 A2 EUR 04/01 21,03 -9,3% -10,0% 15,6% -46,8% -8,9% -4,4% 2,05% LU0171305526 MIGGMFX B1VGBX3 A4RF EUR 01/09 21,02 -9,3% -10,0% 15,6% -46,8% -8,9% -4,4% 2,05% LU0408222320 BGWGEA4 B3L15M9 A4 USD Inc 01/09 23,54 -7,7% -26,2% 21,2% -45,3% -20,2% 12,8% 2,05% LU0724618789 BGWGA4U B6TW8P9 Forrás: Morningstar. A teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözi, amennyiben máshogy nem jelezzük. A teljesítményadatok bemutatása a nettó eszközérték árazása alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. A teljes kiadási mutató a legutolsó, évesített kiadási adat az adott befektetésijegyosztály vonatkozásában. A százalékos hozam az utolsó 12 hónap hozamait veszi figyelembe. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassák el a kibocsátási tájékoztatót és a Kulcsfontosságú Befektetői Információs Dokumentumokat (KIID) minden olyan alap esetében, amelybe befektetni kívánnak. Jogi információk Alapkezelő Társaság Az alaptípusnál Joghatóság Kibocsátás dátuma Alap pénzneme Az Alap mérete EUSD státusz


Alapkezelő Evy Hambro Az Alapkezelő kezdési időpontja 01-01-2002 Szektor Sector Equity Precious Metals Benchmark FTSE Gold Mines Cap Only USD




$5.000 $1.000 5,00% 1,75%

Fontos tudnivalók

Ez az anyag Szakmai Ügyfelek részére készült, és más személy számára nem javasolt, hogy a benne foglalt információkra hagyatkozzon. Minden pénzügyi befektetés kockázatot rejt magában. Éppen ezért befektetésének értéke és az abból származó bevétel változó lehet, és nem garantálható, hogy visszakapja az eredetileg befektetett összeget. A BlackRock Global Funds (BGF) egy luxemburgi székhelyű nyílt végű befektetési társaság, amely csak bizonyos joghatóságok területén forgalmazza befektetéseit. A BGF az Amerikai Egyesült Államok területén, illetve USA-beli illetőségű személyek részére nem forgalmaz befektetéseket. A BGF-re vonatkozó termékinformációk az USA-ban nem jelentethetők meg. A BGF a 2000. évi Pénzügyi szolgáltatási és piaci törvény alapján elismert vállalat. A BlackRock Investment Management (UK) Limited a BGF egyesült királyságbeli disztribútora. Az Egyesült Királyság szabályozási rendszere által biztosított védelmek többsége, valamint a Pénzügyi Szolgáltatások Kompenzációs Programja nem érhető el. A BGF által kezelt alapok korlátozott része az adóbevallás szempontjából „A sterling share class” részvényosztálynak minősül, és az Egyesült Királyságban a befektetési alapok helyzetéről szóló jelentési kötelezettségnek („Reporting Fund Status”) igyekszik megfelelni. Ellenkező tájékoztatás hiányában az alapra vonatkozóan feltüntetett információ csak összefoglalást nyújt az alapról. A BGF-re vonatkozó Jegyzések csak abban az esetben érvényesek, ha jelen Kibocsátási Tájékoztató, a legfrissebb pénzügyi jelentések, valamint a Kiemelt Befektetői Információk (Key Investor Information Document) alapján történnek, melyek a honlapunkon elérhetők. Bizonyos joghatóságok területén, ahol a szóban forgó Alap nem rendelkezik forgalmazási engedéllyel, a Kibocsátási Tájékoztatók, a Kiemelt Befektetői Információk és a jelentkezési lapok nem feltétlenül elérhetők a befektetők számára. Kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited (engedélyezte és szabályozza a Pénzügyi Szolgáltatások Felügyelete (Financial Services Authority)). Bejegyzett székhely: 12 Throgmorton Avenue, London, EC2N 2DL. Bejegyezve: Angliában; Cégjegyzékszám: 2020394. Tel.: 020 7743 3000. Tel.: 020 7743 3000. A telefonhívásokat az Ön védelme érdekében általában rögzítjük. Svájcban kiadja a BlackRock Asset Management Switzerland Limited nevű képviselet (Zürich Branch, Claridenstrasse 25, Pf. 2118 CH-8022 Zürich), ahol a Vállalat Kibocsátási Tájékoztatója, a Kiemelt Befektetői Információk, Alapító Okirata, Éves Jelentése és Évközi Jelentése ingyenesen elérhető. Svájcban a kifizető bank a JPMorgan Chase Bank, National Association, Columbus, Zürichi Fiók, Svájc, Dreikönigstrasse 21, CH-8002 Zürich. Hollandiában kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited amszterdami fiókja (Amstelplein 1, 1096 HA Amsterdam, tel.: 020 - 549 5200). Lengyelországban a BGF forgalmazóként regisztrálva van a Pénzügyi Felügyelő Bizottság (Komisja Nadzoru Finansowego) hivatalos listáján. Lengyelországban kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited képviselete: Oddział w Polsce, Rondo ONZ 1, 00-124 Varsó. Lengyelországban a BGF kifizető bankja: Bank Handlowy w Warszawie SA, ul. Senatorska 16, 00-950 Varsó, Lengyelország. Szingapúrban kiadja a BlackRock (Singapore) Limited. A BlackRock Global Funds a BlackRock (Singapore) Limited vállalatot (cégjegyzékszám: 200010143N) jelölte ki szingapúri képviselőjéül és kézbesítési megbízottjául. Honlap: www.blackrock.com.sg; tel.:+65 6411 3000). A kiadvány kizárólag akkreditált befektetők és Hivatásos Közvetítők számára készült. Hongkongban kiadja a BlackRock Asset Management North Asia Limited. Ez az anyag „Szakmai Befektetők” (a definíciót lásd az Értékpapírokról és Határidős Ügyletekről szóló Rendeletben (a hongkongi törvények 571. fejezete)) számára készült; más személyek nem hagyatkozhatnak rá, és nem adható tovább kiskereskedelmi ügyfeleknek Hongkongban. A hongkongi befektetőkkel kapcsolatban bővebbi információt a BlackRock Global Funds Kibocsátási Tájékoztatójában talál, egyebek mellett a kockázati tényezőket illetően. A BlackRock a BlackRock Investment Management (UK) Limited kereskedelmi neve. © 2015 BlackRock, Inc. Minden jog fenntartva. A BLACKROCK, a BLACKROCK SOLUTIONS, az iSHARES, a BUILD ON BLACKROCK (“A BLACKROCKRA ÉPÍTHET”), SO WHAT DO I DO WITH MY MONEY („MIHEZ KEZDJEK A PÉNZEMMEL?”) és a stilizált “i” embléma a BlackRock, Inc. vagy leányvállalatainak az Egyesült Államokban, ill. másutt bejegyzett vagy bejegyzetlen védjegyei. Minden egyéb védjegy jogával az érintett védjegytulajdonosok rendelkeznek. A S&P Capital IQ alapminősítése csupán véleménynek tekintendő, ezért nem javasoljuk, hogy befektetőink erre hagyatkozzanak befektetési döntéseik meghozatalakor. A múltbeli teljesítmény nem vetíti előre a jövőbeni eredményeket. A devizaárfolyamok változása a befektetések értékét is befolyásolhatja.Forrás és Szerzői jog: CITYWIRE. A Evy Hambro Citywire besorolású a három éves kockázattal korrigált teljesítményéért a következő időszakra nézve: [yyyy/mm/dd. - yyyy/mm/dd.].© 2015 Morningstar. Minden jog fenntartva. Az itt közzétett információ: (1) a Morningstar tulajdona; (2) másolása illetve terjesztése nem engedélyezett; és (3) helyessége, teljessége illetve időbeni érvényessége nem garantált. Morningstar OBSR és annak adatszolgáltatói nem felelnek ezen információk használatából szarmazó károkért vagy veszteségért. A múltbeli teljesítmény nem garancia a jövőbeli teljesítményt illetően.




Magasabb kockázat


BGF World Healthscience Fund

1

2

3


4

5

6

7


A befektetési cél összefoglalása A World Healthscience Fund célja a lehető legmagasabb összhozam elérése. Az Alap teljes nettó eszközállományának legalább 70%-át olyan társaságok részvényeibe fekteti globálisan, amelyek gazdasági tevékenységük túlnyomó része az egészséggondozással, gyógyszerészettel, orvostechnikával és orvosi műszerekkel, valamint a biotechnológiával kapcsolatos. Az Alappal kapcsolatos figyelmeztetés Az alap eszközei jelentős hányadát más devizában fekteti be, következésképpen az adott deviza árfolyamában bekövetkező változások a befektetés értékére is kihatással vannak. Az alap korlátozott számú piaci szektorba fektet be. Más befektetésekhez képest, ahol a befektetési kockázat számos szektor között oszlik meg, a részvényárak mozgása nagyobb kihatással lehet az alap összértékére.


10,000 US dolláros befektetés alakulása (USD) A2 USD MSCI World/Health Care NR USD

5 2010 1,6% -0,8% 68 8,6% -0,9%

2011

2010

5,5% -4,0% 31 9,0% -4,1%

2011

2012 16,9% -0,6% 51 15,1% -0,6%

2012

2013 43,1% 6,8% 12 36,9% 6,5%

2013

2014 24,4% 6,3% 15 41,7% 7,2%

2014


9,8% -0,2% 50 19,2% -0,2%

Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az MSCI World/Health Care NR USD indexhez mért teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözik a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. **A százalékos rangsorban elfoglalt hely alapja az Alap ázsiai és Sector Equity Healthcare forgalmazott részvényeinek szektorával összehasonlításban elért teljesítmény, százalékos formában kifejezve. 1 a legjobb százalékos helyezés, 100 a legrosszabb.


Teljes hozam % A2 USD MSCI World/Health Care NR USD

0 -7 -14 -21 L1 YTD 9,8% 9,9% 50 19,2% 19,4%


1,7% 1,5% 57 -2,0% -2,1%

9,8% 9,9% 50 19,2% 19,4%

1L5 év

3 L6 év*

5 L7 év*

23,1% 17,2% 22 51,2% 44,0%

27,8% 24,1% 13 33,4% 29,6%

22,1% 20,9% 16 24,5% 23,2%


11,7% 10,2% 12 12,6% 11,1%

9,6% 7,6% 8,0% 6,0%


Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az MSCI World/Health Care NR USD teljesítménye a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat nem vettük figyelembe. *A teljesítményadatok bemutatása évesített formában történik. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassa el az alapra jellemző egyéni figyelmeztetések oldalát!


A 10 legnagyobb pozíció Roche Holding Ag Novartis Ag Unitedhealth Group Inc Medtronic Plc Abbvie Inc Celgene Corp Merck & Co Inc Abbott Laboratories Eli Lilly Biogen Inc Inc 10 befektetés összesen (%) 20 befektetés összesen (%) Befektetések száma összesen

Alap


Alap

Bmark.

Aktív

97.5 2.5

Egyesült Államok Svájc Egyesült Királyság Franciaország Kanada Németország Izrael Japán Belgium Bermuda

76,7 8,3 3,1 2,5 2,2 1,8 1,6 0,7 0,5 0,1

65,9 10,0 5,4 3,1 1,8 3,9 1,1 4,7 0,2 0,0

10,8 -1,7 -2,2 -0,6 0,4 -2,1 0,5 -3,9 0,3 0,1

Alap


3,9 3,9 3,7 2,9 2,8 2,8 2,8 2,6 2,6 2,6 30,7 52,6 92

America

<25

Európa

25-50

50-75

Kelet-Ázsia

>75


Alap


12,1 76,7 3,1 3,3 2,0 0,2

GICS szektorok (%)

Alap

Bmark.

Aktív

Gyógyszeripari készítmények Biotechnológia Egészségügyi berendezések és termékek Egészségügyi szolgáltatók és szolgáltatások Élettudományokhoz szükséges berendezések és szolgáltatások Egészségügyi technológia Electronic Equipment, Instruments & Components

42,6 18,0

54,6 15,9

-12,0 2,1

16,4

11,8

4,6

16,4

14,2

2,2

3,6 0,4

3,0 0,6

0,6 -0,2

0,2

0,0

0,2



38,01/29,34 10,82 12,27 0,79 2,34 4,63 26.9x 4.5x 1,35




NAV

1 hónap

30-06-14 - 30-06-13 - 30-06-12 - 30-06-11 - 30-06-10 30-06-15 30-06-14 30-06-13 30-06-12 30-06-11

TER

% hozam

ISIN

Bloomberg

SEDOL

A2 Acc EUR 04/01 33,09 -2,5% 50,2% 26,5% 24,3% 13,8% 10,6% 1,81% LU0171307068 MERHLEA 7091115 A2 Acc USD 04/01 37,05 -0,8% 23,0% 32,6% 27,8% -0,3% 30,6% 1,81% LU0122379950 MERHLTA 7091148 A2 HKD Hdg 05/14 131,68 -0,8% 23,0% 1,81% LU1061106388 BGWHA2H BLY2D43 A2 AUD Hgd 02/14 12,79 -0,7% 25,8% 1,81% LU1023059063 BGWHA2A BJMZF77 A2 SGD Hdg 04/14 13,11 -0,8% 23,4% 1,81% LU1057294990 BGWHA2S LX BLT1S73 A5 USD 01/15 10,26 LU1158149820 A5 AUD Hgd 01/15 10,28 LU1158150083 Forrás: Morningstar. A teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözi, amennyiben máshogy nem jelezzük. A teljesítményadatok bemutatása a nettó eszközérték árazása alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. A teljes kiadási mutató a legutolsó, évesített kiadási adat az adott befektetésijegyosztály vonatkozásában. A százalékos hozam az utolsó 12 hónap hozamait veszi figyelembe. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassák el a kibocsátási tájékoztatót és a Kulcsfontosságú Befektetői Információs Dokumentumokat (KIID) minden olyan alap esetében, amelybe befektetni kívánnak. Jogi információk Alapkezelő Társaság Az alaptípusnál Joghatóság Kibocsátás dátuma Alap pénzneme Az Alap mérete EUSD státusz



$5.000 $1.000 5,00% 1,50%

Alapkezelő Tom Callan Az Alapkezelő kezdési időpontja 01-04-2011 Alapkezelő Erin Xie Az Alapkezelő kezdési időpontja 01-04-2011 Szektor Sector Equity Healthcare Benchmark MSCI World/Health Care NR USD



Fontos tudnivalók

Ez az anyag Szakmai Ügyfelek részére készült, és más személy számára nem javasolt, hogy a benne foglalt információkra hagyatkozzon. Minden pénzügyi befektetés kockázatot rejt magában. Éppen ezért befektetésének értéke és az abból származó bevétel változó lehet, és nem garantálható, hogy visszakapja az eredetileg befektetett összeget. A BlackRock Global Funds (BGF) egy luxemburgi székhelyű nyílt végű befektetési társaság, amely csak bizonyos joghatóságok területén forgalmazza befektetéseit. A BGF az Amerikai Egyesült Államok területén, illetve USA-beli illetőségű személyek részére nem forgalmaz befektetéseket. A BGF-re vonatkozó termékinformációk az USA-ban nem jelentethetők meg. A BGF a 2000. évi Pénzügyi szolgáltatási és piaci törvény alapján elismert vállalat. A BlackRock Investment Management (UK) Limited a BGF egyesült királyságbeli disztribútora. Az Egyesült Királyság szabályozási rendszere által biztosított védelmek többsége, valamint a Pénzügyi Szolgáltatások Kompenzációs Programja nem érhető el. A BGF által kezelt alapok korlátozott része az adóbevallás szempontjából „A sterling share class” részvényosztálynak minősül, és az Egyesült Királyságban a befektetési alapok helyzetéről szóló jelentési kötelezettségnek („Reporting Fund Status”) igyekszik megfelelni. Ellenkező tájékoztatás hiányában az alapra vonatkozóan feltüntetett információ csak összefoglalást nyújt az alapról. A BGF-re vonatkozó Jegyzések csak abban az esetben érvényesek, ha jelen Kibocsátási Tájékoztató, a legfrissebb pénzügyi jelentések, valamint a Kiemelt Befektetői Információk (Key Investor Information Document) alapján történnek, melyek a honlapunkon elérhetők. Bizonyos joghatóságok területén, ahol a szóban forgó Alap nem rendelkezik forgalmazási engedéllyel, a Kibocsátási Tájékoztatók, a Kiemelt Befektetői Információk és a jelentkezési lapok nem feltétlenül elérhetők a befektetők számára. Kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited (engedélyezte és szabályozza a Pénzügyi Szolgáltatások Felügyelete (Financial Services Authority)). Bejegyzett székhely: 12 Throgmorton Avenue, London, EC2N 2DL. Bejegyezve: Angliában; Cégjegyzékszám: 2020394. Tel.: 020 7743 3000. Tel.: 020 7743 3000. A telefonhívásokat az Ön védelme érdekében általában rögzítjük. Svájcban kiadja a BlackRock Asset Management Switzerland Limited nevű képviselet (Zürich Branch, Claridenstrasse 25, Pf. 2118 CH-8022 Zürich), ahol a Vállalat Kibocsátási Tájékoztatója, a Kiemelt Befektetői Információk, Alapító Okirata, Éves Jelentése és Évközi Jelentése ingyenesen elérhető. Svájcban a kifizető bank a JPMorgan Chase Bank, National Association, Columbus, Zürichi Fiók, Svájc, Dreikönigstrasse 21, CH-8002 Zürich. Hollandiában kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited amszterdami fiókja (Amstelplein 1, 1096 HA Amsterdam, tel.: 020 - 549 5200). Lengyelországban a BGF forgalmazóként regisztrálva van a Pénzügyi Felügyelő Bizottság (Komisja Nadzoru Finansowego) hivatalos listáján. Lengyelországban kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited képviselete: Oddział w Polsce, Rondo ONZ 1, 00-124 Varsó. Lengyelországban a BGF kifizető bankja: Bank Handlowy w Warszawie SA, ul. Senatorska 16, 00-950 Varsó, Lengyelország. Szingapúrban kiadja a BlackRock (Singapore) Limited. A BlackRock Global Funds a BlackRock (Singapore) Limited vállalatot (cégjegyzékszám: 200010143N) jelölte ki szingapúri képviselőjéül és kézbesítési megbízottjául. Honlap: www.blackrock.com.sg; tel.:+65 6411 3000). A kiadvány kizárólag akkreditált befektetők és Hivatásos Közvetítők számára készült. Hongkongban kiadja a BlackRock Asset Management North Asia Limited. Ez az anyag „Szakmai Befektetők” (a definíciót lásd az Értékpapírokról és Határidős Ügyletekről szóló Rendeletben (a hongkongi törvények 571. fejezete)) számára készült; más személyek nem hagyatkozhatnak rá, és nem adható tovább kiskereskedelmi ügyfeleknek Hongkongban. A hongkongi befektetőkkel kapcsolatban bővebbi információt a BlackRock Global Funds Kibocsátási Tájékoztatójában talál, egyebek mellett a kockázati tényezőket illetően. A BlackRock a BlackRock Investment Management (UK) Limited kereskedelmi neve. © 2015 BlackRock, Inc. Minden jog fenntartva. A BLACKROCK, a BLACKROCK SOLUTIONS, az iSHARES, a BUILD ON BLACKROCK (“A BLACKROCKRA ÉPÍTHET”), SO WHAT DO I DO WITH MY MONEY („MIHEZ KEZDJEK A PÉNZEMMEL?”) és a stilizált “i” embléma a BlackRock, Inc. vagy leányvállalatainak az Egyesült Államokban, ill. másutt bejegyzett vagy bejegyzetlen védjegyei. Minden egyéb védjegy jogával az érintett védjegytulajdonosok rendelkeznek. A S&P Capital IQ alapminősítése csupán véleménynek tekintendő, ezért nem javasoljuk, hogy befektetőink erre hagyatkozzanak befektetési döntéseik meghozatalakor. A múltbeli teljesítmény nem vetíti előre a jövőbeni eredményeket. A devizaárfolyamok változása a befektetések értékét is befolyásolhatja.Forrás és Szerzői jog: CITYWIRE. A Erin Xie Citywire besorolású a három éves kockázattal korrigált teljesítményéért a következő időszakra nézve: [yyyy/mm/dd. - yyyy/mm/dd.].© 2015 Morningstar. Minden jog fenntartva. Az itt közzétett információ: (1) a Morningstar tulajdona; (2) másolása illetve terjesztése nem engedélyezett; és (3) helyessége, teljessége illetve időbeni érvényessége nem garantált. Morningstar OBSR és annak adatszolgáltatói nem felelnek ezen információk használatából szarmazó károkért vagy veszteségért. A múltbeli teljesítmény nem garancia a jövőbeli teljesítményt illetően.




Magasabb kockázat


BGF World Mining Fund

1

2

3


4

5

6

7


A befektetési cél összefoglalása A World Mining Fund célja a lehető legmagasabb összhozam elérése. Az Alap globálisan teljes eszközállományának legalább 70%-át olyan társaságok részvényeibe fekteti, amelyek gazdasági tevékenységük túlnyomó részét a nem-nemesfémek és olyan ipari ásványok kitermelése képezi, mint a vasérc és a szén. Az Alap olyan társaságok részvényeibe is befektethet, amelyek gazdasági tevékenységének túlnyomó részét az aranyvagy egyéb nemesfémvagy ásványbányászat képezi. Az Alap ténylegesen nem rendelkezik arannyal vagy fémmel.



Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az Euromoney Global Mining Index indexhez mért teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözik a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. **A százalékos rangsorban elfoglalt hely alapja az Alap ázsiai és Sector Equity Natural Resources forgalmazott részvényeinek szektorával összehasonlításban elért teljesítmény, százalékos formában kifejezve. 1 a legjobb százalékos helyezés, 100 a legrosszabb.

Az alap eszközei jelentős hányadát más devizában fekteti be, következésképpen az adott deviza árfolyamában bekövetkező változások a befektetés értékére is kihatással vannak. Az alap korlátozott számú piaci szektorba fektet be. Más befektetésekhez képest, ahol a befektetési kockázat számos szektor között oszlik meg, a részvényárak mozgása nagyobb kihatással lehet az alap összértékére. Az alap kisebb vállalatok részvényeibe is befektethet, amelyek talán kevésbé likvidek, és értékük kevésbé jelezhető előre egy nagyobb vállalat részvényeihez képest. A fejlődő, feltörekvő piacokba eszközölt befektetések értéke nagyobb mértékben ingadozhat a szilárdabb gazdaságokhoz képest például az általánosan elfogadott számviteli alapelvek különbözősége vagy a gazdasági vagy politikai stabilitás hiánya miatt. Az Alap bányarészvényekbe is befektethet, melyek volatilitása más befektetésekhez viszonyítva jellemzően magasabb az átlagosnál. A bányászati részvények esetében nem feltétlenül tükröződnek az értékpapírpiacon tapasztalt általános trendek. Opcionális – Az Alap fizikálisan nem tart aranyat, sem más árucikket.

Növekedés és az adott évre vonatkozó éves teljesítmény - 2015. június 30-ig 16 14 12 10K 8 6 4 2010 29,2% -0,3% 31 38,1% -0,3%

2010

2011 -28,7% 0,1% 75 -26,3% 0,1%

2011

2012 -3,1% -2,4% 53 -4,6% -2,4%

2012

2013 -24,0% 0,9% 89 -27,3% 0,8%

2013

2014 -23,1% -2,5% 87 -12,4% -2,9%

2014

10,000 US dolláros befektetés alakulása (USD) A2 USD Euromoney Global Mining Index


-9,5% 0,6% 93 -1,7% 0,6%


Teljes hozam % A2 USD Euromoney Global Mining Index

0 -11 -22 -33 L1 YTD -9,5% -10,0% 93 -1,7% -2,3%


-2,2% -3,3% 79 -5,7% -6,8%

-9,5% -10,0% 93 -1,7% -2,3%

1L5 év

3 L6 év*

5 L7 év*

-32,0% -31,7% 72 -16,4% -16,1%

-16,8% -15,9% 91 -13,1% -12,2%

-11,4% -11,0% 90 -9,7% -9,2%


1,0% 1,5% 62 1,9% 2,4%

6,5% 3,7% 6,8% 3,9%


Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az Euromoney Global Mining Index teljesítménye a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat nem vettük figyelembe. *A teljesítményadatok bemutatása évesített formában történik. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassa el az alapra jellemző egyéni figyelmeztetések oldalát!


Alap

Rio Tinto Plc BHP Billiton Plc Glencore Plc First Quantum Minerals Ltd Randgold Resources Limited Mmc Norilsk Nickel Ojsc Freeport-Mcmoran Inc Lundin Mining Corporation Southern Copper Corp Sociedad Minera Cerro Verde Saa

9,7 9,5 9,1 6,7 4,6 4,2 3,4 3,2 3,1 2,6

10 befektetés összesen (%) 20 befektetés összesen (%) Befektetések száma összesen Piaci kapitalizáció Készpénz és származékos eszközök Magas kapitalizációjú 10 milliárd USD felett Közepes kapitalizációjú - 1-10 milliárd USD Kis kapitalizációjú - 1 milliárd USD alatt

56,0 76,5 58 Alap

Bmark.

Aktív

1,4

0,0

1,4

48,5

62,6

-14,1

47,3

33,5

13,8

2,8

4,0

-1,1


Alap

Bmark.

Aktív


Alap

Bmark.

Aktív

Egyesült Királyság Kanada Egyesült Államok Ausztrália Peru Svédország Mexikó Franciaország Dél-Afrika Készpénz és származékos eszközök

39,0 24,4 16,4 6,5 2,7 2,5 2,0 1,8 1,7

30,5 17,4 8,9 19,0 0,0 0,8 2,8 0,1 2,8

8,5 7,0 7,5 -12,5 2,7 1,7 -0,8 1,7 -1,1

45,6 19,0 16,8 5,7 4,8 1,7 1,4

52,4 10,9 18,2 0,7 3,2 1,0 2,7

-6,7 8,2 -1,4 5,0 1,7 0,7 -1,3

1,4

0,0

1,4

Diverzifikált Réz Arany Ipari ásványok Ezüst Gyémánt Aluminium Készpénz és származékos eszközök Szén Vasérc Cink

1,4 1,0 0,9 0,5

0,0 6,0 0,7 1,1

1,4 -5,0 0,2 -0,6


Alap

Bmark.

Aktív

GBP USD CAD AUD SEK EUR MXN ZAR HKD PEN

32,4 26,9 24,4 6,5 2,6 2,4 2,0 1,7 1,0 0,2

30,5 9,2 17,4 19,0 0,8 0,4 2,8 2,8 3,7 0,0

1,9 17,8 7,0 -12,5 1,7 1,9 -0,8 -1,1 -2,7 0,2



50,39/31,41 22,25 28,07 -0,16 -0,71 5,26 18.3x 1.3x 3,86




NAV

1 hónap

30-06-14 - 30-06-13 - 30-06-12 - 30-06-11 - 30-06-10 30-06-15 30-06-14 30-06-13 30-06-12 30-06-11

TER

% hozam

ISIN

Bloomberg

SEDOL

A2 CHF Hdg 07/10 4,91 -6,7% -33,6% 18,8% -30,1% -35,0% 2,06% LU0521028554 BGWMA2H B3VZWB9 A2 Acc EUR 04/01 28,31 -8,2% -17,0% 14,0% -31,0% -23,5% 19,9% 2,06% LU0172157280 MIGWMEA 7092301 A2 EUR Hdg 11/07 2,92 -6,7% -33,2% 19,1% -30,1% -34,8% 39,0% 2,06% LU0326424115 MIGWMHA B3KVC74 A2 HKD Hdg 06/12 5,74 -6,5% -32,1% 19,2% -29,2% 2,06% LU0788109121 BGMA2HH B86ZPD2 A2 PLN Hdg 02/10 4,99 -6,6% -31,7% 21,6% -28,2% -33,6% 41,2% 2,06% LU0480534758 BWMA2PH B62C209 A2 AUD Hgd 02/14 6,98 -6,4% -31,2% 2,06% LU1023059493 BGWMA2A BJMZF88 A2 SGD Hdg 11/07 3,07 -6,7% -32,5% 19,1% -29,8% -34,9% 39,8% 2,06% LU0330918003 MIGWMA2 B43DSJ8 A2 Acc USD 03/97 31,70 -6,5% -32,0% 19,6% -29,1% -33,0% 41,5% 2,06% LU0075056555 MIGWMFA 5231203 A4 Inc EUR 01/09 27,86 -8,2% -17,0% 13,9% -31,1% -23,5% 19,9% 2,06% 0,42% LU0408222593 BGFWEA4 B3L15L8 A4RF GBP 03/97 19,26 -9,3% -26,4% 6,6% -26,9% -31,6% 32,5% 2,06% 0,48% LU0204068877 MLWMADS B06BZ90 Forrás: Morningstar. A teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözi, amennyiben máshogy nem jelezzük. A teljesítményadatok bemutatása a nettó eszközérték árazása alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. A teljes kiadási mutató a legutolsó, évesített kiadási adat az adott befektetésijegyosztály vonatkozásában. A százalékos hozam az utolsó 12 hónap hozamait veszi figyelembe. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassák el a kibocsátási tájékoztatót és a Kulcsfontosságú Befektetői Információs Dokumentumokat (KIID) minden olyan alap esetében, amelybe befektetni kívánnak. Jogi információk Alapkezelő Társaság Az alaptípusnál Joghatóság Kibocsátás dátuma Alap pénzneme Az Alap mérete EUSD státusz



$5.000 $1.000 5,00% 1,75%

Alapkezelő Evy Hambro Az Alapkezelő kezdési időpontja 24-03-1997 Alapkezelő Catherine Raw Az Alapkezelő kezdési időpontja 31-03-2011 Szektor Sector Equity Natural Resources Benchmark Euromoney Global Mining Index



Fontos tudnivalók

Ez az anyag Szakmai Ügyfelek részére készült, és más személy számára nem javasolt, hogy a benne foglalt információkra hagyatkozzon. Minden pénzügyi befektetés kockázatot rejt magában. Éppen ezért befektetésének értéke és az abból származó bevétel változó lehet, és nem garantálható, hogy visszakapja az eredetileg befektetett összeget. A BlackRock Global Funds (BGF) egy luxemburgi székhelyű nyílt végű befektetési társaság, amely csak bizonyos joghatóságok területén forgalmazza befektetéseit. A BGF az Amerikai Egyesült Államok területén, illetve USA-beli illetőségű személyek részére nem forgalmaz befektetéseket. A BGF-re vonatkozó termékinformációk az USA-ban nem jelentethetők meg. A BGF a 2000. évi Pénzügyi szolgáltatási és piaci törvény alapján elismert vállalat. A BlackRock Investment Management (UK) Limited a BGF egyesült királyságbeli disztribútora. Az Egyesült Királyság szabályozási rendszere által biztosított védelmek többsége, valamint a Pénzügyi Szolgáltatások Kompenzációs Programja nem érhető el. A BGF által kezelt alapok korlátozott része az adóbevallás szempontjából „A sterling share class” részvényosztálynak minősül, és az Egyesült Királyságban a befektetési alapok helyzetéről szóló jelentési kötelezettségnek („Reporting Fund Status”) igyekszik megfelelni. Ellenkező tájékoztatás hiányában az alapra vonatkozóan feltüntetett információ csak összefoglalást nyújt az alapról. A BGF-re vonatkozó Jegyzések csak abban az esetben érvényesek, ha jelen Kibocsátási Tájékoztató, a legfrissebb pénzügyi jelentések, valamint a Kiemelt Befektetői Információk (Key Investor Information Document) alapján történnek, melyek a honlapunkon elérhetők. Bizonyos joghatóságok területén, ahol a szóban forgó Alap nem rendelkezik forgalmazási engedéllyel, a Kibocsátási Tájékoztatók, a Kiemelt Befektetői Információk és a jelentkezési lapok nem feltétlenül elérhetők a befektetők számára. Kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited (engedélyezte és szabályozza a Pénzügyi Szolgáltatások Felügyelete (Financial Services Authority)). Bejegyzett székhely: 12 Throgmorton Avenue, London, EC2N 2DL. Bejegyezve: Angliában; Cégjegyzékszám: 2020394. Tel.: 020 7743 3000. Tel.: 020 7743 3000. A telefonhívásokat az Ön védelme érdekében általában rögzítjük. Svájcban kiadja a BlackRock Asset Management Switzerland Limited nevű képviselet (Zürich Branch, Claridenstrasse 25, Pf. 2118 CH-8022 Zürich), ahol a Vállalat Kibocsátási Tájékoztatója, a Kiemelt Befektetői Információk, Alapító Okirata, Éves Jelentése és Évközi Jelentése ingyenesen elérhető. Svájcban a kifizető bank a JPMorgan Chase Bank, National Association, Columbus, Zürichi Fiók, Svájc, Dreikönigstrasse 21, CH-8002 Zürich. Hollandiában kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited amszterdami fiókja (Amstelplein 1, 1096 HA Amsterdam, tel.: 020 - 549 5200). Lengyelországban a BGF forgalmazóként regisztrálva van a Pénzügyi Felügyelő Bizottság (Komisja Nadzoru Finansowego) hivatalos listáján. Lengyelországban kiadja a BlackRock Investment Management (UK) Limited képviselete: Oddział w Polsce, Rondo ONZ 1, 00-124 Varsó. Lengyelországban a BGF kifizető bankja: Bank Handlowy w Warszawie SA, ul. Senatorska 16, 00-950 Varsó, Lengyelország. Szingapúrban kiadja a BlackRock (Singapore) Limited. A BlackRock Global Funds a BlackRock (Singapore) Limited vállalatot (cégjegyzékszám: 200010143N) jelölte ki szingapúri képviselőjéül és kézbesítési megbízottjául. Honlap: www.blackrock.com.sg; tel.:+65 6411 3000). A kiadvány kizárólag akkreditált befektetők és Hivatásos Közvetítők számára készült. Hongkongban kiadja a BlackRock Asset Management North Asia Limited. Ez az anyag „Szakmai Befektetők” (a definíciót lásd az Értékpapírokról és Határidős Ügyletekről szóló Rendeletben (a hongkongi törvények 571. fejezete)) számára készült; más személyek nem hagyatkozhatnak rá, és nem adható tovább kiskereskedelmi ügyfeleknek Hongkongban. A hongkongi befektetőkkel kapcsolatban bővebbi információt a BlackRock Global Funds Kibocsátási Tájékoztatójában talál, egyebek mellett a kockázati tényezőket illetően. A BlackRock a BlackRock Investment Management (UK) Limited kereskedelmi neve. © 2015 BlackRock, Inc. Minden jog fenntartva. A BLACKROCK, a BLACKROCK SOLUTIONS, az iSHARES, a BUILD ON BLACKROCK (“A BLACKROCKRA ÉPÍTHET”), SO WHAT DO I DO WITH MY MONEY („MIHEZ KEZDJEK A PÉNZEMMEL?”) és a stilizált “i” embléma a BlackRock, Inc. vagy leányvállalatainak az Egyesült Államokban, ill. másutt bejegyzett vagy bejegyzetlen védjegyei. Minden egyéb védjegy jogával az érintett védjegytulajdonosok rendelkeznek. A S&P Capital IQ alapminősítése csupán véleménynek tekintendő, ezért nem javasoljuk, hogy befektetőink erre hagyatkozzanak befektetési döntéseik meghozatalakor. A múltbeli teljesítmény nem vetíti előre a jövőbeni eredményeket. A devizaárfolyamok változása a befektetések értékét is befolyásolhatja.Forrás és Szerzői jog: CITYWIRE. A Evy Hambro Citywire besorolású a három éves kockázattal korrigált teljesítményéért a következő időszakra nézve: [yyyy/mm/dd. - yyyy/mm/dd.].© 2015 Morningstar. Minden jog fenntartva. Az itt közzétett információ: (1) a Morningstar tulajdona; (2) másolása illetve terjesztése nem engedélyezett; és (3) helyessége, teljessége illetve időbeni érvényessége nem garantált. Morningstar OBSR és annak adatszolgáltatói nem felelnek ezen információk használatából szarmazó károkért vagy veszteségért. A múltbeli teljesítmény nem garancia a jövőbeli teljesítményt illetően.




Magasabb kockázat


BGF World Technology Fund

1

2

3


4

5

6

7


A befektetési cél összefoglalása A World Technology Fund célja a lehető legmagasabb összhozam elérése. Az Alap globálisan teljes nettó eszközállományának legalább 70%-át olyan társaságok részvényeibe fekteti, amelyek gazdasági tevékenységük túlnyomó részét a technológiai szektorban folytatják. A World Water Fund célja a lehető legmagasabb összhozam elérése. Az Alap globálisan teljes nettó eszközállományának legalább 70%-át olyan társaságok részvényeibe fekteti, amelyek gazdasági tevékenységük túlnyomó részét a víziparhoz kapcsolódó technológiák, termékek, szolgáltatások és elosztás területén fejtik ki. Az Alappal kapcsolatos figyelmeztetés Az alap korlátozott számú piaci szektorba fektet be. Más befektetésekhez képest, ahol a befektetési kockázat számos szektor között oszlik meg, a részvényárak mozgása nagyobb kihatással lehet az alap összértékére.

Az Alap teljesítménye Növekedés és az adott évre vonatkozó éves teljesítmény - 2015. június 30-ig 25 20 15 10K 5 2010 15,0% 3,6% 37 22,9% 3,9%

2010

2011 -12,2% -7,8% 63 -9,3% -8,1%

2011

2012 11,0% -4,4% 60 9,3% -4,3%

2012

2013 28,3% 1,8% 37 22,8% 1,7%

2013

2014 8,1% -7,1% 54 23,1% -8,0%

2014

10,000 US dolláros befektetés alakulása (USD) A2 USD MSCI ACWI/ Information Technology NR USD


5,4% 3,6% 37 14,5% 3,9%

Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az MSCI ACWI/Information Technology NR USD indexhez mért teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözik a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. **A százalékos rangsorban elfoglalt hely alapja az Alap ázsiai és Sector Equity Technology forgalmazott részvényeinek szektorával összehasonlításban elért teljesítmény, százalékos formában kifejezve. 1 a legjobb százalékos helyezés, 100 a legrosszabb.


Teljes hozam % A2 USD MSCI ACWI/ Information Technology NR USD

-4 -8 -12 L1 YTD 5,4% 1,8% 37 14,5% 10,6%


1,3% -0,9% 40 -2,4% -4,5%

5,4% 1,8% 37 14,5% 10,6%

1L5 év

3 L6 év*

5 L7 év*

10,5% 8,2% 22 35,8% 32,9%

15,3% 15,8% 40 20,4% 20,9%

11,9% 15,1% 67 14,0% 17,3%


5,1% 8,3% 84 5,9% 9,2%

3,1% 4,1% -


Forrás: Morningstar. A teljesítmény és az MSCI ACWI/Information Technology NR USD teljesítménye a fent jelzett devizanemben, a nettó eszközérték árazásának alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat nem vettük figyelembe. *A teljesítményadatok bemutatása évesített formában történik. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassa el az alapra jellemző egyéni figyelmeztetések oldalát!


Alap

Bmark.

Aktív


Alap

Bmark.

Aktív

USD KRW TWD JPY EUR SEK HKD

68,8 7,5 6,9 6,3 3,8 3,3 3,3

73,7 4,1 5,6 6,1 4,2 0,8 2,6

-4,9 3,4 1,3 0,3 -0,5 2,5 0,7

Egyesült Államok Korea (Dél), Köztársaság Tajvan (Kínai Köztársaság) Japán Hollandia Svédország Kína Németország Egyesült Királyság

68,2 7,5 6,9 6,3 3,4 3,3 3,3 0,4 0,4

73,7 4,1 5,6 6,1 0,8 0,8 2,6 1,7 0,6

-5,5 3,4 1,3 0,3 2,5 2,5 0,7 -1,3 -0,2

Alap


A 10 legnagyobb pozíció Samsung Electronics Co Prf Google Inc Class C Apple Inc Gartner Inc. H&R Block Inc Asml Holding Nv Electronics For Imaging Inc. Hexagon B Tencent Holdings Ltd Cognizant Technology Solutions Cor 10 befektetés összesen (%) 20 befektetés összesen (%) Befektetések száma összesen

6,4 6,0 5,8 3,6 3,4 3,4 3,3 3,3 3,3 3,2 41,6 67,3 44

America

<25

Európa

25-50

50-75

Kelet-Ázsia

>75


Alap


11,8 48,1 13,9 16,9 9,1 0,0

GICS szektorok (%)

Alap

Bmark.

Aktív

Szoftverek és szolgáltatások Hardver és technológiai berendezések Félvezetők és elektrotechnikai eszközök Fogyasztói szolgáltatások Egészségügyi berendezések és szolgáltatások Tőkejavak Biotechnologia és gyógyszeripar más

41,9

48,6

-6,7

27,4

36,7

-9,3

20,9 4,5

14,8 0,0

6,2 4,5

2,3 1,6

0,0 0,0

2,3 1,6

0,8 0,4

0,0 0,0

0,8 0,4



19,18/15,96 10,46 15,30 -0,09 1,41 5,54 26.1x 4.4x 1,06




NAV

1 hónap

30-06-14 - 30-06-13 - 30-06-12 - 30-06-11 - 30-06-10 30-06-15 30-06-14 30-06-13 30-06-12 30-06-11

TER

% hozam

ISIN

Bloomberg

SEDOL

A2 Acc EUR 03/95 16,52 -4,5% 34,9% 17,8% 9,1% 3,4% 7,2% 1,82% LU0171310443 MWOTEEA B03TN93 A2 Acc GBP 06/02 11,75 -5,5% 19,7% 10,3% 15,6% -7,6% 18,3% 1,82% LU0171311680 MLERTEA B43DTP1 A2 Acc USD 03/95 18,50 -2,7% 10,5% 23,6% 12,1% -9,4% 26,5% 1,82% LU0056508442 MERTEPI 4557223 Forrás: Morningstar. A teljesítmény a 30-06-2015 állapotot tükrözi, amennyiben máshogy nem jelezzük. A teljesítményadatok bemutatása a nettó eszközérték árazása alapján történik. Az alap teljesítményének bemutatása során a jövedelmek újrabefektetését feltételeztük, a díjakat pedig nem vettük figyelembe. A teljes kiadási mutató a legutolsó, évesített kiadási adat az adott befektetésijegyosztály vonatkozásában. A százalékos hozam az utolsó 12 hónap hozamait veszi figyelembe. A múltbeli teljesítmény nem jelent iránymutatást a jövőbeli eredményekre vonatkozóan. Kérjük, olvassák el a kibocsátási tájékoztatót és a Kulcsfontosságú Befektetői Információs Dokumentumokat (KIID) minden olyan alap esetében, amelybe befektetni kívánnak. Jogi információk Alapkezelő Társaság Az alaptípusnál Joghatóság Kibocsátás dátuma Alap pénzneme Az Alap mérete EUSD státusz


Alapkezelő William De Gale Az Alapkezelő kezdési időpontja 18-01-2008 Szektor Sector Equity Technology Benchmark MSCI ACWI/Information Technology NR USD Regisztrációk és alapdíjak Kérjük tekintse meg a Tájékoztatót, amely a www.blackrock.com weboldalon találaható.


$5.000 $1.000 5,00% 1,50%

Fontos tudnivalók



BGF Asia Pacific Equity Income Fund

Recommend Documents