ASIA PACIFIC PERFORMANCE

ASIA PACIFIC PERFORMANCE Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal

BEHEERSMAATSCHAPPIJ

DEGROOF GESTION INSTITUTIONNELLE LUXEMBOURG 12, Ru e Eu g ène Ru ppe rt L -245 3 L U XEMB U RG

R. C.S . L u xe mbu r g B 5 0269

N i et-ge contr ole er d ha lf j aar ve r sl ag pe r 30 j u ni 2 013

Op basis van dit verslag kunnen geen intekeningen aanvaard worden. Inschrijvingen zijn slechts geldig indien ze gebeuren op basis van het document dat essentiële beleggersinformatie vergezeld, van het geldige uitgifteprospectus samen met het inschrijvingsformulier, het laatste jaarverslag en het laatste halfjaarverslag indien dit van recentere datum is dan het jaarverslag.

ASIA PACIFIC PERFORMANCE Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal R.C.S. Luxemburg B 50269

Raad van Bestuur Voorzitter

Daniel THIERRY Directievoorzitter van GT Finance, Parijs

Bestuurders

Mr Jean-Luc NEYENS, Director Degroof Gestion Institutionnelle – Luxembourg Jean-Michel GELHAY, Bestuurder Degroof Gestion Institutionnelle – Luxembourg Vincent PLANCHE, Bestuurder Lid van het directiecomité Degroof Fund Management Company N.V., Brussel Frédéric ADAM, Hoofdadviseur Degroof Gestion Institutionnelle - Luxemburg Bertrand de VIRIEU, Voorzitter Cholet Dupont Asset Management, Parijs Raphaël GAILLARD, Lid van het directiecomité Bearbull Degroof Banque Privée S.A., Genève

Maatschappelijke zetel

12, Rue Eugène Ruppert, L-2453 LUXEMBURG

Beheersmaatschappij

DEGROOF GESTION INSTITUTIONNELLE - LUXEMBURG 12, Rue Eugène Ruppert, L-2453 LUXEMBURG

Beheerders

Hamon Asset Management Ltd 4310-4315 Jardine House, 1, Connaught Place Central, Hong Kong ARN Investments Partners PTE Ltd 20, Raffles Place, 10-04 Ocean Towers, Singapore 048620 Atlantis Fund Management (Guernsey) Limited Arnold House, St. Julian’s Avenue, St. Peter Port, Guernsey, Channel Islands Atlantis Fund Management (Guernsey) Limited heeft de perationele functie gedelegeerd aan : Atlantis Investment Management (Hong Kong) Limited Room 3501, The Centrum, 60 Wyndham Street, Central, Hong Kong

3

ASIA PACIFIC PERFORMANCE Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal R.C.S. Luxemburg B 50269

Beleggingsadviseur

JO Hambro Capital Management Ltd Ground Floor, Ryder Court, 14 Ryder Street LONDON SWIY 6QB

Depotbank, domiciliëringsagent, administratiekantoor, en transferagent

BANQUE DEGROOF LUXEMBOURG S.A. 12, Rue Eugène Ruppert, L-2453 LUXEMBURG

Bedrijfsrevisor

KPMG Luxembourg S.à r.l. 9, Allée Scheffer, L-2520 LUXEMBURG

Vertegenwoordiger en betaalagent voor Zwitserland

BANQUE CANTONALE DE GENÈVE 17, Quai de l’Île, CH-1211 GENÈVE 2

Vertegenwoordiger en betaalagent voor Frankrijk

CHOLET-DUPONT 16, Place de la Madeleine, F-75008 PARIJS

Vertegenwoordiger en betaalagent voor België

BANK DEGROOF N.V. Nijverheidsstraat 44, B-1040 BRUSSEL

Vertegenwoordiger en betaalagent voor Italië

SOCIETE GENERALE SECURITIES SERVICES SpA 19a, Via Benigno Crespi, MAC 2, IT-20159 MILAAN

Vertegenwoordiger en betaalagent voor Spanje

PRIVATBANK DEGROOF S.A. 464, Diagonal, E-08006 BARCELONA

Verdelers

BANQUE CANTONALE DE GENÈVE 17, Quai de l’Île, CH-1211 GENÈVE 2 BANQUE DEGROOF LUXEMBOURG S.A. 12, Rue Eugène Ruppert, L-2453 LUXEMBURG GT FINANCE 16, Place de la Madeleine, F-75008 PARIJS CHOLET-DUPONT 16, Place de la Madeleine, F-75008 PARIJS BANK DEGROOF N.V. Nijverheidsstraat 44, B-1040 BRUSSEL

NOOT M.B.T. DISTRIBUTIE IN ZWITSERLAND: Het verkoopsprospectus, de statuten en de halfjaarlijkse en jaarlijkse verslagen zijn gratis verkrijgbaar bij de vertegenwoordiger.

4

ASIA PACIFIC PERFORMANCE

INHOUD

Pagina Statuten, verslagen en netto-inventariswaarde ..............................................................................

6

Economisch klimaat .........................................................................................................................................

7

Overzicht van het nettovermogen per 30 juni 2013 ................................................................................... Staat van de verrichtingen van 1 januari tot 30 juni 2013 .......................................................................... Wijzigingen in de nettoactiva van 1 januari tot 30 juni 2013 .....................................................................

8 9 10

Overzicht van de effectenportefeuille per 30 juni 2013 .............................................................................

11 - 16

Geografische spreiding …………………………………………………………………………... Sectorale spreiding ……………………………………………………………………………….. Spreiding per valuta ………………………………………………………………………………

17 18 19

Wijzigingen in het aantal aandelen van 1 januari tot 30 juni 2013 ......................................................... Termijnwissels per 30 juni 2013 …………………………………………………………………..

20 20

Ontwikkeling van het kapitaal, de totale nettoactiva en de aandelenkoers ..................................... Kosten- en provisiepercentages ………………………………………………………………....... Portefeuilleomloop ……………………………………………………………………………….

21 22 22

Toelichtingen bij de financiële staten per 30 juni 2013 .....................................................................

23 - 27

Wijzigingen van de effectenportefeuille van 1 januari tot 30 juni 2013 ...................................................

28 - 32

5


Statuten, verslagen en netto-inventariswaarde

ASIA PACIFIC PERFORMANCE is een beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal ("SICAV"), opgericht op 8 februari 1995 onder de vorm van een naamloze vennootschap naar Luxemburgs recht. De Vennootschap is onderworpen aan de Luxemburgse gewijzigde wet van 10 augustus 1915 op de handelsvennootschappen alsmede aan deel I van de wet van 17 december 2010 betreffende de instellingen voor collectieve belegging. De statuten zijn gedeponeerd bij de Griffie van de Arrondissementsrechtbank van en in Luxemburg, waar elke belanghebbende deze kan raadplegen en er een exemplaar van kan verkrijgen. De jaarverslagen en halfjaarverslagen kunnen worden verkregen op de maatschappelijke zetel van de SICAV. De netto-inventariswaarde, de uitgifteprijs en de terugkoopprijs voor elke aandelenklasse, evenals alle berichten die bedoeld zijn voor de houders van aandelen, zijn beschikbaar op de zetel van de Bewaarder. De netto-inventariswaarde van de aandelen van de SICAV wordt op elke werkdag bepaald, en als een dergelijke dag geen werkdag is in Luxemburg, op de eerstvolgende werkdag. Ze wordt uitgedrukt in US dollar voor de aandelenklassen B en D, en in Euro voor de aandelenklassen A en C. De NIW wordt berekend op basis van de laatste gekende koersen op de markten waar de effecten in portefeuille voornamelijk worden verhandeld. Bovendien vindt op 30 juni en 31 december van elk jaar een waardering plaats.

6


Economisch klimaat Op 30 juni bedroegen de nettoactiva van de SICAV USD 121,2 miljoen. De activa zijn over 4 beheerders verdeeld: JO Hambro: 26, 21% Atlantis: 25, 81% ARN: 24, 49% Hamon: 23, 20% Cash en overige: 0,33% De geografische spreiding van de activa van de SICAV zag er als volgt uit: Geografische spreiding per 30 juni 2013 China / HK

38.2%

India

11.4%

Taïwan

10.6%

Maleisië

8.2%

Singapore

7.9%

Thaïland

6.5%

Zuid-Korea

6.0%

Indonesië

4.6%

Filippijnen Cash en overige

3.4% 0.0% 0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

Evolutie van de Netto-inventariswaarde (NIW) Aan het eind van het eerste semester van het boekjaar 2013 bedroeg de NIW van Asia Pacific Performance - Klasse D USD 32,22 per deelbewijs, ofwel een daling van 4,87% sinds het einde van het vorige boekjaar. Deze prestaties, vóór kosten, liggen 0,86% hoger dan die van de benchmark, de MSCI AC Asia ex-Japan. De aandelenindices van de meeste ontwikkelde markten hebben positieve prestaties laten optekenen, terwijl opkomend Azië sinds het begin van het boekjaar een negatief rendement laat optekenen. De aankondiging van de Fed inzake een vermindering van de maatregelen voor kwantitatieve versoepeling ('quantitative easing') heeft tot een stijging van de rentetarieven geleid. Daardoor is de rente op obligaties uit de opkomende markten nog meer gestegen, wat dan weer voor een aanzienlijke uitstroom zorgde van internationale beleggers uit opkomende schulden in lokale valuta's. Sindsdien staan de opkomende valuta's sterk onder druk. Door deze ontwaarding van de valuta's gingen de beursprestaties uitgedrukt in USD fors achteruit. De Aziatische economieën kenden een vertraging van de economische activiteit. Toch blijft de financiële situatie van de Aziatische landen globaal genomen onder controle. De daling van de grondstoffenprijzen moet de inflatie in bedwang houden zonder terug te moeten grijpen naar een al te uitgesproken monetaire verstrakking. De beheerders van Asia Pacific Performance blijven voorzichtig op korte termijn maar zien de toekomst op middellange termijn al met meer optimisme tegemoet.

7

ASIA PACIFIC PERFORMANCE OVERZICHT VAN HET NETTOVERMOGEN PER 30 JUNI 2013 BEDRAGEN IN USD

ACTIVA Beleggingen in effecten tegen marktwaarde (toelichting 1a) Banktegoeden Te ontvangen dividenden op aandelen Te ontvangen rente op termijntransacties Te ontvangen bedragen uit effectenverkoop Vooruitbetaalde kosten

116,870,928.60 4,848,292.17 592,374.15 215.18 1,280,945.51 618,316.61

Totale activa

124,211,072.22

PASSIVA Te betalen taksen en kosten (toelichting 3) Bankschulden Te betalen debetrente Te betalen bedragen voor de aankoop van effecten Te betalen bedragen voor terugkopen Te betalen “Capital Gain Tax” (toelichting 1e) Niet-gerealiseerde verliezen op valutatermijncontracten

703,076.30 1,308,874.90 462.67 845,640.57 479,418.93 237,401.96 1,166,384.22

Totale passiva

4,741,259.55

NETTOACTIVA

119,469,812.67

Aantal aandelen in omloop (aan het einde van de periode) - A-klasse EUR Institutionelen - B-klasse USD Institutionelen - C-klasse EUR Particulieren - D-klasse USD Particulieren

378,685.860 387,679.000 1,328,300.650 1,768,846.210

Netto-inventariswaarde per aandeel (aan het einde van de periode) - A-klasse EUR Institutionelen - B-klasse USD Institutionelen - C-klasse EUR Particulieren - D-klasse USD Particulieren

23.62 33.12 22.52 31.71

De bijgaande toelichtingen en tabellen vormen een geheel met dit verslag.

8

ASIA PACIFIC PERFORMANCE STAAT VAN DE VERRICHTINGEN VAN 1 JANUARI TOT 30 JUNI 2013 BEDRAGEN IN USD

INKOMSTEN Ontvangen dividenden uit aandelen (toelichting 1f) Interesten op beleggingen Ontvangen provisies op effectenleningen (toelichting 8)

1,749,958.49 6,644.51 2,102.69

Totaal

1,758,705.69

UITGAVEN Beheersprovisie (toelichting 5) Distributieprovisie (toelichting 7) Provisie voor de bewaarder Abonnementstaks (toelichting 6) Administratiekosten Diverse kosten en provisies Debetrente Belasting aan buitenlandse overheden

911,385.62 466,445.85 98,902.86 35,908.92 115,902.52 671,312.36 13,028.42 1,649.18

Totaal

2,314,535.73

NETTO-INKOMSTEN

-555,830.04

Gerealiseerde nettomeer- /minderwaarde - beleggingen (toelichting 1b) - deviezenhandel - termijnwissels

4,452,734.99 -332,417.95 941,197.61

GEREALISEERDE NETTOWINST/(-VERLIES)

4,505,684.61

Wijziging van niet-gerealiseerde meer- /minderwaarde (toelichting 1e) - beleggingen - deviezenhandel - termijnwissels RESULTAAT VAN DE VERRICHTINGEN

-11,347,319.69 -5,563.33 -1,768,713.33 -8,615,911.74


9

ASIA PACIFIC PERFORMANCE WIJZIGINGEN IN DE NETTOACTIVA VAN 1 JANUARI TOT 30 JUNI 2013 BEDRAGEN IN USD

NETTOACTIVA (in het begin van de periode)

149,400,601.98

NETTO-INKOMSTEN

-555,830.04

Gerealiseerde nettomeer- /minderwaarde - beleggingen (toelichting 1b) - deviezenhandel - termijnwissels

4,452,734.99 -332,417.95 941,197.61

Subtotaal

153,906,286.59

INSCHRIJVINGEN / TERUGKOPEN - Inschrijvingen - Terugkopen

6,152,537.96 -27,467,415.53

Netto-inschrijvingen / -terugkopen

-21,314,877.57

Wijziging van niet-gerealiseerde meer- /minderwaarde (toelichting 1e) - beleggingen - deviezenhandel - termijnwissels

-11,347,319.69 -5,563.33 -1,768,713.33

NETTOACTIVA (aan het einde van de periode)

119,469,812.67


10

ASIA PACIFIC PERFORMANCE OVERZICHT VAN DE EFFECTENPORTEFEUILLE PER 30 JUNI 2013 HOEVEELHEID /

VALUTA

BENAMING

NOMINALE WAARDE IN DEVIEZEN

AANSCHAFFINGSWAARDE IN USD

WAARDERING OP 30.06.13 IN USD

% TOTAAL ACTIVA

Effecten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs of verhandeld op een andere gereglementeerde markt Genoteerde of Verhandelde Aandelen GBP

HSBC HOLDINGS PLC (0,50 USD)

88,000

Totaal POND STERLING

975,604.37

913,511.12

0.76

975,604.37

913,511.12

0.76

HKD

AAC TECHNOLOGIES HOLDINGS INC.

136,000

289,939.50

737,209.22

0.62

HKD

AIA GROUP LTD

216,200

890,502.89

909,965.07

0.76

HKD

ANHUI CONCH CEMENT CO LTD H

304,000

1,170,345.01

807,284.57

0.68

HKD

AVICHINA INDUSTRY & TECHNOLOGY -H-

1,400,000

651,660.37

709,261.58

0.59

HKD

419,000

324,152.89

283,029.14

0.24

HKD

BAOXIN AUTO GROUP LTD BEIJING CAPITAL INTERNATIONAL AIRPORT CO LTD

1,788,000

1,057,743.55

1,168,587.73

0.98

HKD

BIOSTIME INTERNATIONAL HOLDINGS LTD

204,000

386,760.49

1,237,301.79

1.04

HKD

CHINA AGRI-INDUSTRIES HOLDING LTD

1,238,000

629,247.81

523,456.19

0.44

HKD

CHINA AUTOMATION GROUP LTD

3,188,000

816,210.45

595,898.32

0.50

HKD

CHINA COAL ENERGY CO H

704,000

701,965.40

366,640.02

0.31

HKD

CHINA CONSTRUCT BANK CORP.

2,080,000

1,419,103.18

1,445,233.26

1.21

HKD

CHINA COSCO -H-

1,300,000

691,466.69

547,995.45

0.46

HKD

CHINA GALAXY SECURITIES CO LTD

770,000

525,801.10

454,613.21

0.37

HKD

CHINA MEDICAL SYSTEM HOLDINGS LTD

993,500

506,127.17

904,187.34

0.76

HKD

CHINA RESOURCES GAS GROUP LTD

375,000

715,591.05

943,619.55

0.79

HKD

CHINA RESOURCES LAND LTD

92,000

215,345.05

241,344.88

0.20

HKD

226,000

998,073.77

587,042.22

0.49

HKD

CHINA SHENHUA ENERGY CO LTD CHINA STATE CONSTRUCTION INTERNATIONAL HOLDINGS

448,000

480,921.26

667,608.25

0.56

HKD

CHINA TAIPING INSURANCE HOLDINGS

260,600

542,168.23

397,079.75

0.33

HKD

CHINA ZHENGTONG AUTO SERVICES HLDI

628,500

579,075.32

307,065.02

0.26

HKD

CHONG HING BANK LTD

148,000

334,240.05

410,190.90

0.34

HKD

CHONG QING CHANGAN AUTOMOBILE CO

400,000

356,634.10

475,419.25

0.40

HKD

CHU KONG PETROLEUM & NATURAL GAS

215,000

102,491.56

57,925.61

0.05

HKD

CNOOC LTD

573,000

1,010,215.16

943,998.54

0.79

HKD

COMTEC SOLAR SYSTEMS GROUP LTD

3,088,000

633,506.25

656,821.08

0.55

HKD

DAH CHONG HONG HOLDINGS LTD

688,000

638,066.41

542,782.34

0.45

HKD

DONGFENG MOTOR GP-H

406,000

679,097.48

536,981.40

0.45

HKD

FAR EAST HORIZON LTD

697,000

574,723.59

436,671.55

0.37

11


VALUTA

BENAMING




% TOTAAL ACTIVA

HKD

GALAXY ENTERTAINMENT GROUP LTD

140,000

683,651.92

688,507.10

0.58

HKD

GCL POLY ENERGY HOLDINGS LTD

4,888,000

1,289,487.33

1,033,382.00

0.86

HKD

GOME ELECTRICAL APPLIANCES HOLDING

6,088,000

745,235.49

525,817.81

0.44

HKD

HENGAN INTERNATIONAL GROUP CO LTD S

83,000

814,993.56

843,121.49

0.71

HKD

HENGDELI HOLDINGS LTD SHS

1,305,600

406,115.60

309,680.47

0.26

HKD

348,000

75,209.00

122,469.44

0.10

HKD

HUANENG RENEWABLES CORP. LTD-HHUTCHISON TELECOM HONG KONG HOLDING LT

978,000

435,404.50

518,163.15

0.43

HKD

INDUSTRIAL & COMMERC BK OF CHINA

2,505,000

1,499,410.27

1,537,094.36

1.29

HKD

JIANGXI COPPER CO LTD H

271,000

721,041.58

451,354.37

0.38

HKD

1,021,000

629,110.54

633,077.19

0.53

HKD

JOHNSON ELECTRIC HOLDINGS LTD KINGDEE INTERNATIONAL SOFTWARE GROUP

538,000

98,701.20

97,788.38

0.08

HKD

KINGSOFT CORP. LTD

562,000

621,055.46

885,305.92

0.74

HKD

KUNLUN ENERGY CO LTD

427,000

714,848.34

741,999.50

0.62

HKD

L OCCITANE INTERNATIONAL S.A.

270,000

691,203.11

711,775.32

0.60

HKD

LEE & MAN PAPER MANUFACTURING LTD

891,000

418,740.66

501,932.12

0.42

HKD

LENOVO GROUP

1,039,000

897,452.32

940,239.53

0.79

HKD

LUK FOOK HOLDINGS INTERNATIONAL

59,000

223,274.00

142,682.49

0.12

HKD

MINMETALS LAND LTD

5,688,000

678,588.22

784,565.51

0.66

HKD

MINTH GROUP LTD

402,000

552,402.72

627,042.92

0.52

HKD

PETROCHINA CO LTD

1,028,000

1,120,635.30

1,057,503.60

0.89

HKD

PRINCE FROG INTERNATIONAL HOLDINGS

1,451,000

535,816.64

987,613.87

0.83

HKD

SA S.A. INTERNATIONAL HOLDINGS LTD

594,000

381,871.10

597,264.77

0.50

HKD

SAMSONITE INTERNATIONAL S.A REG

345,000

634,204.09

820,987.68

0.69

HKD

SANDS CHINA LTD REG S

71,200

359,932.42

331,798.29

0.28

HKD

SINOTRANS LTD

3,188,000

761,190.72

595,898.32

0.50

HKD

SINOTRANS SHIPPING LTD

3,688,000

1,530,247.81

865,263.03

0.72

HKD

SINOTRUK HONG KONG LTD

1,388,000

1,264,853.80

685,289.52

0.57

HKD

SPT ENERGY GROUP INC.

746,000

334,856.26

438,520.11

0.37

HKD

SUNNY OPTICAL TECHNOLOGY CO LTD

300,000

345,094.31

345,349.28

0.29

HKD

TELEVISION BROADCASTS LTD

82,400

591,197.41

565,099.20

0.47

HKD

48,900

1,386,741.07

1,877,238.27

1.57

HKD

TENCENT HOLDINGS LTD TIANJIN PORT DEVELOPMENT HOLDING LTD

8,088,000

1,993,463.31

1,042,622.25

0.87

HKD

TRINITY LTD

1,224,000

1,051,826.93

422,865.31

0.35

HKD

WANT WANT CHINA HOLDINGS LTD

538,000

511,761.26

722,663.04

0.60

12


VALUTA

BENAMING

HKD

XINCHEN CHINA POWER HOLDINGS LTD

HKD

XINGDA INTERNATIONAL HOLDINGS LTD

HKD




% TOTAAL ACTIVA

865,000

245,846.33

283,227.66

0.24

3,065,000

1,468,990.30

1,339,417.67

1.12

ZHONGSHENG GROUP HOLDINGS LTD

500,000

1,045,390.77

532,397.37

0.45

HKD

ZOOMLION HEAVY IND SCIENCE & TECH

388,000

337,368.04

268,091.08

0.22

HKD

ZTE CORP. -H-

638,000

835,183.08

1,032,990.11

0.86

46,853,572.55

44,803,312.73

37.51

Totaal HONGKONG DOLLAR IDR

ADI SARANA ARMADA TBK

IDR

DELTA DUNIA MAKMUR TBK

9,888,000

431,243.30

283,937.62

0.24

20,888,000

1,349,950.79

279,909.81

IDR

0.23

INDOCEMENT TUNGGAL PRAKARSA

232,000

548,401.81

537,632.42

0.45

IDR

INDOFOOD CBP SUKSES MAKMUR TBK

502,000

551,373.33

574,075.75

0.48

IDR

PEMBANGUNAN JAYA ANCOL TBK

3,888,000

343,977.77

548,433.43

0.46

IDR

PT SURYA CITRA MEDIA TBK

3,043,623

634,825.37

789,655.59

0.66

IDR

RAMAYANA LESTARI SENTOSA TBK

6,188,000

548,550.17

810,519.15

0.68

IDR

TEMPO SCAN PACIFIC TBK

1,409,500

495,018.19

553,859.12

0.46

IDR

TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD TBK

5,188,000

302,821.56

663,855.13

0.56

5,206,162.29

5,041,878.02

4.22

Totaal ROEPIA INR

AMARA RAJA BATTERIES LTD

145,500

622,640.06

620,243.33

0.52

INR

AXIS BANK LTD SHS DEMATERIALISED

28,510

763,180.02

603,197.37

0.50

INR

BAJAJ AUTO LTD

22,050

780,991.51

672,092.60

0.56

INR

BATA INDIA LTD DEMATERIALISED

55,280

879,417.21

738,091.24

0.62

INR

BHARTI AIRTEL LTD

188,000

1,003,253.04

875,815.48

0.73

INR

EMAMI LTD

68,900

663,777.09

535,971.66

0.45

INR

EMAMI LTD-DAT-20130626

68,900

0.00

267,985.83

0.22

INR

GLENMARK PHARMACEUTICALS LTD

170,200

1,441,572.40

1,525,770.93

1.27

INR

INDIA CEMENTS LTD SHS DEMATERIALISE

488,888

1,077,169.23

452,261.12

0.38

INR

INFOSYS TECHNOLOGIES -DEMAT-

20,000

928,845.71

823,961.15

0.69

JAIN IRRIGATION SYSTEMS LTD

800,000

1,045,576.50

696,922.19

0.58

INR

MANAPPURAM FINANCE LTD

580,500

363,493.91

105,957.06

0.09

INR

MARICO LTD DEMATERIALSED

185,900

746,399.70

642,545.17

0.54

INR

PAGE INDUSTRIES LTD

10,080

612,819.03

687,402.23

0.58

INR

PRIME FOCUS LTD

432,075

465,580.86

254,520.34

0.21

INR

RELIANCE CAPITAL LTD

51,000

374,793.13

274,316.04

0.23

INR

RELIANCE COMMUNICATIONS LTD

140,000

270,859.68

268,895.81

0.23

INR

SHREE CEMENT LTD DEMATERIALISED

8,420

665,652.21

625,901.11

0.52

INR

TULIP TELECOM LTD

909,429

758,448.06

106,388.07

0.09

INR

TV18 BROADCAST LTD

800,000

371,276.95

299,344.67

0.25

13


VALUTA

BENAMING




% TOTAAL ACTIVA

INR

ULTRA TECH CEMENT LTD

21,310

746,334.28

663,928.83

0.56

INR

YES BANK LTD DEMATERIALISED

81,400

600,663.44

599,576.43

0.50

INR

ZEE ENTERTAINMENT ENTERPRISES LIMIT

211,400

780,534.19

828,201.42

0.69

15,963,278.21

13,169,290.08

11.01

22,888

1,313,643.77

816,237.60

0.68

9,888

398,017.95

156,102.54

0.13

Totaal INDIASE ROEPIE KRW

DOOSAN HEAVY INDUSTRIES & CONSTRU

KRW

GENIC CO LTD

KRW

GS RETAIL CO LTD

14,020

362,698.00

356,696.44

0.30

KRW

HYUNDAI DEVELOPMENT CO

25,888

638,637.78

543,801.66

0.46

KRW

LG DISPLAY CO LTD

22,040

619,132.84

524,316.85

0.44

KRW

MANDO CORP.

6,088

903,350.22

542,779.46

0.45

KRW

MIRAEASSET SECURITIES CO LTD

10,888

538,534.01

370,296.63

0.31

KRW

OCI CO LTD

5,688

899,865.21

667,910.47

0.56

KRW

2,688

1,064,708.02

687,387.28

0.58

KRW

POSCO SAMSUNG AEROSPACE INDUSTRIAL CO LTD

KRW

SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD

11,888

638,660.45

655,575.85

0.55

1,418

1,561,695.85

1,651,511.89

1.38

8,938,944.10

6,972,616.67

5.84

Totaal WON (ZUID-KOREA) MYR

CARLSBERG BREWERY MALAYSIA

170,000

704,397.64

839,559.56

0.70

MYR

GAMUDA BERHAD

1,135,000

1,825,547.81

1,630,111.22

1.36

MYR

GLOMAC BERHAD

900,000

343,339.04

328,819.10

0.28

MYR

KNM GROUP BERHAD

1,688,000

290,746.14

247,219.05

0.21

MYR

MAH SING GROUP BERHAD

920,000

820,202.98

828,724.91

0.69

MYR

MALAYSIAN AIRLINES SYSTEM

12,088,000

1,485,856.33

1,142,173.92

0.96

MYR

OLDTOWN BERHAD

1,016,500

807,733.37

886,836.76

0.74

MYR

RHB CAPITAL BERHAD

285,000

697,674.28

771,968.97

0.65

MYR

SAPURAKENCANA PETROLEUM BERHAD

860,000

877,084.66

1,075,339.23

0.90

MYR

UEM SUNRISE BERHAD

1,910,000

1,720,850.06

1,852,851.52

1.55

9,573,432.31

9,603,604.24

8.04

Totaal RINGITT VAN MALEISIE PHP

BLOOMBERRY RESORTS CORP.

2,175,000

604,858.61

445,820.10

0.37

PHP

D&L INDUSTRIES INC.

1,708,600

321,878.44

263,648.67

0.22

433,900

245,056.14

308,286.99

0.26

EAST WEST BANKING CORP. PHP

FILINVEST LAND INC.

14,800,000

634,281.85

623,768.14

0.52

PHP

GMA HOLDINGS INC.

2,791,300

666,985.59

552,860.23

0.46

PHP

LT GROUP INC.

666,000

370,030.57

344,350.69

0.29

PHP

METRO PACIFIC INVESTMENTS CORP.

2,619,000

327,653.19

334,764.09

0.28

PHP

RFM CORP.

1,001,200

141,676.98

116,445.47

0.10

PHP

RIZAL COMMERCIAL BANKING CORP.

685,000

1,068,681.38

915,016.54

0.77

PHP

SAN MIGUEL PURE FOODS CO INC.

84,700

611,473.51

448,664.42

0.38

PHP

VISTA LAND & LIFESCAPES INC.

3,197,100

433,949.32

398,349.12

0.33

5,426,525.58

4,751,974.46

3.98

Totaal FILIPPIJNSE PESO

14


VALUTA

BENAMING




% TOTAAL ACTIVA

SGD

AIMS-AMP CAPITAL INDUSTRIAL REIT UN

540,000

728,301.58

682,166.01

0.57

SGD

ARA ASSET MANAGEMENT LTD

432,500

540,066.47

583,927.00

0.49

SGD

BIOSENSORS INTERNATIONAL GROUP LTD

1,364,000

1,439,240.50

1,152,323.66

0.96

SGD

COURTS ASIA LTD

760,000

608,791.46

534,047.56

0.45

SGD

ECS HOLDINGS LTD

2,288,000

713,594.32

830,979.26

0.70

SGD

GOODPACK LTD

509,000

769,861.53

632,957.68

0.53

SGD

INNOVALUE LTD

10,488,000

2,324,591.76

803,231.53

0.67

SGD

M1 LTD

280,000

618,706.77

658,795.51

0.55

SGD

NEPTUNE ORIENT LINES LTD

888,000

947,099.42

739,676.39

0.62

SGD

OSIM INTERNATIONAL LTD

523,000

478,295.05

813,475.07

0.67

SGD

PERENNIAL CHINA RETAIL TRUST UNITS

1,388,000

589,251.42

597,258.45

0.50

SGD

RAFFLES MEDICAL GROUP LTD

167,000

397,575.72

400,835.69

0.34

SGD

SUPER GROUP LTD

276,000

463,303.86

974,076.21

0.82

10,618,679.86

9,403,750.02

7.87

Totaal SINGAPORE DOLLAR THB

ADVANCED INFO SERVICE -FOREIGN-

87,400

690,011.00

787,791.55

0.66

THB

AMATA CORP. PUBLIC CO LTD N.V.DR

710,000

469,884.56

412,221.36

0.35

ANANDA DEVELOPMENT PUBLIC -FOREIGN

1,888,000

172,145.71

171,994.24

0.14

THB

BANGKOK CHAIN HOSPITAL PUBLIC CO LT

2,232,500

359,130.92

547,830.83

0.46

THB

BEC WORLD PUBLIC CO LTD NON-VOTING

278,000

319,352.26

548,420.24

0.46

THB

BTS RAIL MASS TRANSIT GROWTH INFR D

700,000

289,407.43

242,502.02

0.20

THB

KASIKORNBANK -NVDR-

204,900

956,994.82

1,222,498.88

1.02

THB

KRUNG THAI BANK N.V.DR

200,000

132,187.72

126,383.33

0.11

THB

PREMIER MARKETING PUBLIC CY -NVDR-

1,159,200

438,432.11

360,681.34

0.30

THB

PREUKSA REAL ESTATE N.V.DR

657,800

639,930.31

474,755.44

0.40

THB

THAI AIRWAYS INT PU CO LT -FOREIGN-

888,000

697,648.86

719,230.20

0.60

THB

TIPCO ASPHALT PUBLIC CO LTD FORGN

388,000

568,980.31

762,309.59

0.64

THB

TIPCO ASPHALT PUBLIC CO LTD UNITS N

100,000

191,826.22

196,471.54

0.16

THB

Totaal ACCESS COMMUNICATION PUBLIC

279,400

561,809.07

1,048,590.28

0.87

6,487,741.30

7,621,680.84

6.37

Totaal THAISE BAHT

15


VALUTA

BENAMING




% TOTAAL ACTIVA

TWD

ASUSTEK COMPUTER INC.

31,000

360,521.41

281,658.42

0.24

TWD

COMPAL ELECTRONICS INC.

688,000

499,498.33

380,794.85

0.32

TWD

CTBC FINANCIAL HOLDING

1,620,000

979,071.15

980,361.37

0.82

TWD

FAR EASTONE TELECOMMUNICATION

223,000

539,884.49

569,545.18

0.48

TWD

HIGH TECH COMPUTER CORP.

30,000

298,112.74

240,564.14

0.20

TWD

HON HAI PRECISION INDUSTRY CO LTD

632,000

1,683,884.89

1,538,276.78

1.29

TWD

MEDIA TEK INC.ORPORATION

192,000

2,110,367.34

2,099,759.81

1.75

TWD

RADIANT OPTO-ELECTRONICS CORP.

77,000

344,492.94

248,519.59

0.21

TWD

TAIWAN FERTILIZER TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING

388,000

1,041,849.48

918,511.55

0.77

699,000

1,992,074.60

2,435,499.31

2.04

80,000

1,121,083.10

1,312,349.88

1.10

638,000

866,913.42

609,452.48

0.51

2,488,000

962,117.93

837,850.04

0.70

12,799,871.82

12,453,143.40

10.43

TWD

TPK HOLDING CO LTD TWD

UNIMICRON TECHNOLOGY CORP.

TWD

YAGEO CORP. Totaal NEW TAIWAN DOLLAR

USD

GENTING HONG KONG LTD

1,000,000

510,000.00

430,000.00

0.36

USD

TATA MOTORS ADR RECEIPT REPR 5 SH

18,000

467,771.17

415,980.00

0.35

USD

YOUKU.COM INC. SHS SPONSORED ADR

31,000

648,626.20

595,200.00

0.50

1,626,397.37

1,441,180.00

1.21

124,470,209.76

116,175,941.58

97.24

1,732,770.71

492,120.80

0.41

1,732,770.71

492,120.80

0.41

680,559.78

186,501.22

0.16

680,559.78

186,501.22

0.16

2,413,330.49

678,622.02

0.57

164,979.87

16,365.00

0.01

164,979.87

16,365.00

0.01

127,048,520.12

116,870,928.60

97.82

Totaal US DOLLAR Totaal Effecten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs of verhandeld op een andere gereglementeerde markt Andere effecten HKD

BOSHIWA INTERNATIONAL HOLDING LTD

4,388,000

Totaal HONGKONG DOLLAR IDR

BERLIAN LAJU TANKER TBK

18,888,000

Totaal ROEPIA Totaal Andere effecten Totaal USD

ASIA PACIFIC FUND II LP3 CALL USD

15

Totaal Totaal Totaal van de effectenportefeuille

16

ASIA PACIFIC PERFORMANCE GEOGRAFISCHE SPREIDING (IN PERCENTAGE VAN DE TOTALE NETTOACTIVA) % TOTALE NETTOACTIVA

BEDRAGEN IN USD

CAYMANEILANDEN

21,402,590.36

17.91

INDIA

13,585,270.08

11.37

CHINA TAIWAN MALEISIË

12,164,459.97 11,140,793.52 9,603,604.24

10.18 9.33 8.04

HONGKONG

7,908,542.72

6.62

SINGAPORE

7,667,499.36

6.42

THAILAND

7,621,680.84

6.38

ZUID-KOREA

6,972,616.67

5.84

BERMUDAS

6,360,878.02

5.32

INDONESIË

5,228,379.24

4.38

FILIPIJNEN

4,751,974.46

3.98

LUXEMBURG

1,532,763.00

1.28

913,511.12

0.76

16,365.00

0.01

116,870,928.60

97.82

VERENIGD KONINKRIJK VERENIGDE STATEN VAN AMERIKA Totaal van de effectenportefeuille

17

ASIA PACIFIC PERFORMANCE SECTORALE SPREIDING (IN PERCENTAGE VAN DE TOTALE NETTOACTIVA) % TOTALE NETTOACTIVA

BEDRAGEN IN USD

BANKEN

9,796,915.49

8.21

BESTANDDELEN & ELEKTRONISCHE INSTRUMENTEN

9,309,697.19

7.79

BOUWMATERIALEN TELECOMMUNICATIE ELEKTRISCHE EN ELEKTRONISCHE MATERIALEN

7,412,701.92 6,591,566.33 6,523,934.32

6.20 5.52 5.46

VASTGOEDSECTOR

5,993,816.98

5.02

FINANCIELE DIENSTEN - HOLDINGS

5,687,269.34

4.76

WEGVOERTUIGEN

5,486,074.18

4.59

VOEDSEL EN REINIGINGSMIDDELEN

5,389,843.29

4.51

IT & INTERNET

4,981,780.11

4.17

GENEESMIDDELEN - COSMETICA

4,739,295.92

3.97

VERKEER EN TRANSPORT

3,691,623.97

3.09

INFORMATIE – REPRODUCTIE

3,683,047.19

3.08

AARDOLIE & DERIVATEN

3,239,947.36

2.71

LUCHTVERVOER

3,190,597.59

2.67

TEXTIEL EN KLEDING

2,949,256.27

2.47

DISTRIBUTIE

2,933,331.21

2.46

MECHANISCHE CONSTRUCTIE

2,812,148.68

2.35

CHEMICALIEN

2,513,999.52

2.10

DIVERSEN

2,256,490.06

1.89

DIVERSE CONSUMPTIEGOEDEREN

2,224,915.66

1.86

CONGLOMERATEN

2,179,017.92

1.82

ENERGIEBRONEN

2,136,001.29

1.79

FOTO'S & OPTICAL

1,738,649.90

1.46

INTERMEDIAIRE INDUSTRIELE PRODUCTIE

1,641,069.52

1.37

BANDEN & RUBBER

1,339,417.67

1.12

VERZEKERINGSMAATSCHAPPIJEN

1,307,044.82

1.09

DRANKEN EN TABAKSWAREN

1,183,910.25

0.99

BIOTECHNOLOGIE

1,152,323.66

0.96

RECREATIE EN TOERISME

761,798.29

0.64

VERSCHILLENDE DIENSTEN

548,420.24

0.46

LANDBOUW EN VISSERIJ

523,456.19

0.44

NON-FERROMETALEN

451,354.37

0.38

BELEGGINGSFONDSEN, ICBE ‘S

258,867.02

0.22

COMMERCIELE EN OPENBARE DIENSTEN

241,344.88

0.20

116,870,928.60

97.82

Totaal van de effectenportefeuille

18

ASIA PACIFIC PERFORMANCE SPREIDING PER VALUTA (IN PERCENTAGE VAN DE TOTALE NETTOACTIVA) % TOTALE NETTOACTIVA

BEDRAGEN IN USD

HONGKONG DOLLAR

45,295,433.53

37.91

INDIASE ROEPIE

13,169,290.08

11.02

NEW TAIWAN DOLLAR RINGITT VAN MALEISIE SINGAPORE DOLLAR

12,453,143.40 9,603,604.24 9,403,750.02

10.42 8.04 7.87

THAISE BAHT

7,621,680.84

6.38

WON (ZUID-KOREA)

6,972,616.67

5.84

ROEPIA

5,228,379.24

4.38

FILIPPIJNSE PESO

4,751,974.46

3.98

US DOLLAR

1,457,545.00

1.22

913,511.12

0.76

116,870,928.60

97.82

POND STERLING Totaal van de effectenportefeuille

19

ASIA PACIFIC PERFORMANCE WIJZIGINGEN IN HET AANTAL AANDELEN VAN 1 JANUARI TOT 30 JUNI 2013 AANTAL AANDELEN

Aandelen in omloop aan het begin van de periode

A-klasse EUR Institutionelen B-klasse USD Institutionelen C-klasse EUR Particulieren D-klasse USD Particulieren

402,724.372 539,979.000 1,503,115.708 2,051,787.797

Aandelen uitgegeven in de loop van de periode


3.400,000 27.000,000 136.138,262 18.912,716

Aandelen terugbetaald in de loop van de periode


27.438,509 179.300,000 310.953,324 301.854,308

Aandelen in omloop aan het einde van de periode


378.685,863 387.679,000 1.328.300,646 1.768.846,205

TERMIJNWISSELS PER 30 JUNI 2013 VERVALDATUM

15/07/2013 15/07/2013 15/07/2013 15/07/2013 15/07/2013 15/07/2013 01/07/2013

VALUTA

NOMINAAL

NOMINAAL

WISSELKOERS

AANKOOP / VERKOOP

AANKOOPBEDRAG

VERKOOPBEDRAG

30/06/13

EUR / USD EUR / USD USD / EUR USD / EUR USD / EUR USD / EUR EUR / USD

NIET-GEREALISEERDE WINST OF VERLIES (IN USD)

9.454.272,00 32.403.669,00 498.088,92 1.884.689,55 620.472,38 2.272.093,36 442.525,00

20

12.562.931,18 43.058.319,40 373.380,00 1.440.784,00 474.331,00 1.749.352,00 574.755,90

0,76903 0,76903 1,30041 1,30041 1,30041 1,30041 0,76905

-269.126,06 -922.405,40 12.541,64 11.078,88 3.647,36 -2.782,39 661,75

Total verlies

-1.166.384,22

ASIA PACIFIC PERFORMANCE ONTWIKKELING VAN HET KAPITAAL, DE TOTALE NETTOACTIVA EN DE AANDELENKOERS DATUM

30.06.10

31.12.10

30.06.11

31.12.11

30.06.12

31.12.12

30.06.13

AANTAL AANDELEN IN OMLOOP

1.339.916,035 3.666.053,386 3.102.278,626 10.617.478,941 1.436.147,035 2.027.617,000 3.117.192,692 10.862.132,207 1.430.882,035 1.452.891,722 2.837.057,533 6.926.076,270 1.302.163,301 588.755,722 2.282.410,523 4.830.611,671 1.173.813,301 488.979,000 1.798.871,984 2.600.346,258 402.724,372 539.979,000 1.503.115,708 2.051.787,797 378.685,86 378.679,00 1.328.300,65

1.768.846,21

TOTALE NETTOACTIVA (USD)

Kl. A EUR Inst. Kl. B USD Inst. Kl. C EUR Part. Kl. D USD Part. Kl. A EUR Inst. Kl. B USD Inst. Kl. C EUR Part. Kl. D USD Part. Kl. A EUR Inst. Kl. B USD Inst. Kl. C EUR Part. Kl. D USD Part. Kl. A EUR Inst. Kl. B USD Inst. Kl. C EUR Part. Kl. D USD Part. Kl. A EUR Inst. Kl. B USD Inst. Kl. C EUR Part. Kl. D USD Part. Kl. A EUR Inst. Kl. B USD Inst. Kl. C EUR Part. Kl. D USD Part. Kl. A EUR Inst. Kl. B USD Inst. Kl. C EUR Part. Kl. D USD Part.

21

589.133.797,37

679.419.166,01

472.074.976,67

253.340.706,54

165.409.126,18

149.400.601,98

119.469.812,67

WAARDE VAN HET AANDEEL (USD)

23,89 33,00 23,19 32,17 28,98 40,25 28,03 39,10 27.26 37,82 26,28 36,62 21,31 29,78 20,47 28,74 21,27 29,73 20,36 28,59 25,18 35,23 24,05 33,80 23,62 33,12 22,52 31,71

Kl. A EUR Inst. Kl. B USD Inst. Kl. C EUR Part. Kl. D USD Part. Kl. A EUR Inst. Kl. B USD Inst. Kl. C EUR Part. Kl. D USD Part. Kl. A EUR Inst. Kl. B USD Inst. Kl. C EUR Part. Kl. D USD Part. Kl. A EUR Inst. Kl. B USD Inst. Kl. C EUR Part. Kl. D USD Part. Kl. A EUR Inst. Kl. B USD Inst. Kl. C EUR Part. Kl. D USD Part. Kl. A EUR Inst. Kl. B USD Inst. Kl. C EUR Part. Kl. D USD Part. Kl. A EUR Inst. Kl. B USD Inst. Kl. C EUR Part. Kl. D USD Part.

ASIA PACIFIC PERFORMANCE KOSTEN- EN PROVISIEPERCENTAGES ASIA PACIFIC PERFORMANCE

Van 1 januari tot 30 juni 2013 Zonder prestatieprovisie A-klasse EUR Inst. B-klasse USD Inst. C-klasse EUR Part. D-klasse USD Part.

2,18% 2,19% 2,63% 2,63%

Met prestatieprovisie A-klasse EUR Inst. B-klasse USD Inst. C-klasse EUR Part. D-klasse USD Part.

2,18% 2,19% 2,63% 2,63%

PORTEFEUILLEOMLOOP (« PORTFOLIO TURNOVER RATE ») ASIA PACIFIC PERFORMANCE

Van 1 januari tot 30 juni 2013

22

87,17%

ASIA PACIFIC PERFORMANCE TOELICHTINGEN BIJ DE FINANCIËLE STATEN PER 30 JUNI 2013 TOELICHTING 1 - BOEKHOUDKUNDIGE PRINCIPES EN METHODES a) Waardering van de effectenportefeuille 1) De waardering van alle effecten die verhandeld worden of genoteerd zijn aan een effectenbeurs, zal worden bepaald op basis van de laatste beschikbare gepubliceerde koers op de desbetreffende Waarderingsdag. 2) De waardering van alle effecten die verhandeld worden op een andere gereglementeerde markt, met een regelmatige werking, erkend en geopend voor het publiek, die vergelijkbare garanties verstrekt, wordt gebaseerd op de laatste beschikbare gepubliceerde koers op de desbetreffende Waarderingsdag; 3) De aandelen of deelbewijzen van instellingen voor collectieve belegging zullen worden gewaardeerd op basis van hun laatste beschikbare netto-inventariswaarde; 4) Geldmarktinstrumenten en andere vastrentende effecten met een resterende looptijd van minder dan 3 maanden, kunnen worden gewaardeerd op basis van de kostprijs min gecumuleerde afschrijvingen; 5) Voor zover de effecten in portefeuille op de Waarderingsdag niet op een effectenbeurs of een andere gereglementeerde markt, met een regelmatige werking, erkend en geopend voor het publiek, verhandeld worden of genoteerd zijn, of, als de prijs voor de effecten die op een dergelijke beurs of een dergelijke andere markt verhandeld worden of genoteerd zijn, vastgesteld in overeenstemming met de bepalingen onder (1), (2), (3) en (4) hierboven, niet representatief is voor de reële waarde van deze effecten, dan zullen ze worden gewaardeerd op basis van hun waarschijnlijke opbrengstwaarde die zorgvuldig en te goeder trouw zal worden geschat. 6) De valutatermijncontracten zijn gewaardeerd op basis van de termijnkoersen beschikbaar op de sluitingsdatum 30 juni 2013. b) Gerealiseerde nettowinst of -verlies op beleggingen De gerealiseerde nettowinst of het gerealiseerde nettoverlies uit de verkoop van effecten wordt berekend op basis van de gemiddelde kostprijs van de verkochte effecten. Bovendien moet op de gerealiseerde winst op Thaise beleggingen de ‘Capital Gain Tax’ van 15% die in dit land geldt, worden ingehouden. c) Omrekening van vreemde valuta's De financiële administratie van de SICAV wordt gevoerd in USD. De banktegoeden, de overige nettoactiva en de beurswaarde van de effecten in portefeuille uitgedrukt in andere valuta's dan de USD, worden omgerekend naar USD volgens de gemiddelde wisselkoers die van kracht was op de balansdatum (toelichting 2). De inkomsten en kosten in andere valuta's dan de USD worden omgerekend naar USD volgens de wisselkoers die van kracht was op de betalingsdatum. d) Aankoopkosten van de effecten in portefeuille Voor effecten die zijn uitgedrukt in andere valuta's dan de valuta van de SICAV worden de aankoopkosten berekend op basis van de wisselkoers die van kracht was op de dag van de aankoop.

23

ASIA PACIFIC PERFORMANCE TOELICHTINGEN BIJ DE FINANCIËLE STATEN PER 30 JUNI 2013 TOELICHTING 1 - BOEKHOUDKUNDIGE PRINCIPES EN METHODES (vervolg) e) Verschil niet-gerealiseerde winst of verlies uit beleggingen Het verschil van de niet-gerealiseerde winst of het niet gerealiseerde verlies uit beleggingen aan het einde van het boekjaar wordt eveneens weergegeven in het resultaat van de verrichtingen. Voor de niet-gerealiseerde winst uit Thaise beleggingen wordt er een voorziening aangelegd voor te betalen ‘Capital Gain Tax’ tegen het tarief van 15%. f) Opbrengsten, uitgaven en verwante voorzieningen Voor rente wordt er elke dag een voorziening aangelegd, en dividenden worden geboekt op de 'ex-datum'. Rente en opbrengsten worden opgenomen na aftrek van de niet-recupereerbare roerende voorheffing. TOELICHTING 2 – WISSELSKOERSEN PER 30 JUNI 2013 1 1 1 1 1

USD USD USD USD USD

= 0,657655 = 7,757363 = 9.925,00769 = 60,264977 = 1.149,675036

GBP HKD IDR INR KRW

1 1 1 1 1

USD USD USD USD USD

= = = = =

3,174998 43,41998 1,266553 31,174998 29,992001

MYR PHP SGD THB TWD

TOELICHTING 3 - TE BETALEN TAKSEN EN KOSTEN Beheerprovisie (toelichting 5) Distributieprovisie (toelichting 7) Provisie van de bewaarder Abonnementstaks (toelichting 6) Overige kosten Totaal

442.362,66 227.826,53 46.319,91 12.210,15 -25.642,95 703.076,30

USD USD USD USD USD USD

TOELICHTING 4 - PROVISIES OP DE UITGIFTE VAN AANDELEN De aandelen van de SICAV Asia Pacific Performance worden uitgegeven tegen de nettoinventariswaarde per aandeel, vermeerderd met een uitgifteprovisie van maximaal 3% die geheel of gedeeltelijk toekomt aan de tussenpersonen die deelnemen aan de verkoop van aandelen van de SICAV. TOELICHTING 5 - BEHEER- EN RESULTAATSPROVISIES De SICAV betaalt aan de Beheermaatschappij een vergoeding die bestaat uit een provisie tegen een maximaal jaarlijks tarief van 1,30%, berekend op de gemiddelde nettoactiva van de SICAV in de loop van de verslagperiode. Deze provisie is elk kwartaal betaalbaar.

24

ASIA PACIFIC PERFORMANCE TOELICHTINGEN BIJ DE FINANCIËLE STATEN PER 30 JUNI 2013 TOELICHTING 5 - BEHEER- EN RESULTAATSPROVISIES (vervolg) . De aan Degroof Gestion Institutionelle - Luxembourg toekomende prestatievergoeding werd per 1 juli 2012 geannuleerd. Voor het boekjaar van 1 januari tot 30 juni 2013 is er geen voorziening aangelegd voor een resultaatsprovisie. De Beheermaatschappij neemt alle aan de beheerders verschuldigde vergoedingen voor haar rekening. TOELICHTING 6 - 'TAXE D'ABONNEMENT' Krachtens de wetgeving en reglementering die momenteel van kracht zijn, is de SICAV in Luxemburg onderworpen aan de taxe d'abonnement tegen een jaarlijks tarief van 0,05%, dat elk kwartaal betaalbaar is en dat aan het einde van elk kwartaal wordt berekend op de nettoactiva van de klassen C en D bestemd voor particuliere beleggers en tegen een jaarlijks tarief van 0,01% op de nettoactiva van de klassen A en B bestemd voor institutionele beleggers. Aangezien de SICAV geregistreerd is in België, is zij bovendien onderworpen aan een taks tegen een jaartarief van 0,08%, die voor 2013 is berekend op basis van de waarde van de in België verdeelde aandelen, zoals vastgesteld op 31 december 2012. TOELICHTING 7 - DISTRIBUTIEPROVISIE Voor de distributieprovisie gelden er afzonderlijke tarieven volgens het type belegger: . 0,35% per jaar voor klassen A en B bestemd voor institutionele beleggers; . 0,75% per jaar voor klassen C en D bestemd voor particuliere beleggers, Deze provisie is elk kwartaal betaalbaar en wordt berekend op de waarde van de gemiddelde nettoactiva van de respectieve klasse in de loop van de verslagperiode, en naar rato van het aantal aandelen (belegde activa) ingeschreven op naam van de betrokken distributeur.

25

ASIA PACIFIC PERFORMANCE TOELICHTINGEN BIJ DE FINANCIËLE STATEN PER 30 JUNI 2013

TOELICHTING 8 - UITLENING VAN EFFECTEN De SICAV mag effecten uit de portefeuille uitlenen, hetzij rechtstreeks of in het kader van een gestandaardiseerd leensysteem georganiseerd door een erkende clearinginstelling voor effecten of door een financiële instelling die gespecialiseerd is in dit soort transacties en die aan een prudentieel toezicht onderworpen is dat door de CSSF wordt beschouwd als gelijkwaardig AANhet toezicht dat door de EU-regelgeving is voorzien. Per 30 juni 2013 beloopt het totale bedrag van door ASIA PACIFIC PERFORMANCE uitgeleende effecten USD 1.712.613,69. De SICAV heeft een uit Amerikaanse en Nederlandse obligaties bestaand onderpand verkregen voor een totaal bedrag van USD 2.040.194,93. De zakelijke zekerheden bedroegen per 30 juni 2013: ISIN

NL0009819671 DE0001135267 FR0010776161 FR0119580050

HOEVEELHEID VALUE (USD)

OBLIGATIES

NETHERLANDS GOVT 2,50 11-150117 GERMANY 3,75 04-040115 FRANCE OAT 3,75 09-251019 FRANCE BTAN 2,50 11-250716

1.100.000 297.000 230.000 255.000

TOTAL (USD)

106,10 105,48 113,48 105,53

1.179.606,85 318.683,95 266.864,27 275.039,86

Total

2.040.194,93

TOELICHTING 9 - BEPALING VAN HET TOTALE RISICO Elk compartiment van de SICAV dient ervoor te zorgen dat zijn totale blootstelling aan afgeleide financiële instrumenten niet uitstijgt boven de totale nettowaarde van zijn portefeuille. De totale blootstelling is een maatstaf die erop is gericht om de hefboomwerking te beperken die op niveau van elk compartiment wordt gegenereerd door het gebruik van afgeleide financiële instrumenten. De methode die wordt gebruikt om de totale blootstelling van elk compartiment van de SICAV te berekenen, is die van de verplichtingen. De verplichtingenmethode bestaat erin om de posities in afgeleide financiële instrumenten om te rekenen naar dienovereenkomstige posities in de onderliggende activa en vervolgens de totale marktwaarde van deze dienovereenkomstige posities te berekenen. Het niveau aan hefboomwerking op afgeleide financiële instrumenten volgens de verplichtingenmethode mag maximaal 100% bedragen.

26

ASIA PACIFIC PERFORMANCE TOELICHTINGEN BIJ DE FINANCIËLE STATEN PER 30 JUNI 2013 TOELICHTING 10 - TRANSACTIEKOSTEN De transactiekosten (makelaarskosten, bankprovisies, belastingen, bewaarkosten en andere) op de aankopen en de verkopen voor de periode bedragen: Compartiment

Totaalbedrag aan kosten voor aankopen


248.033,54

27

Totaalbedrag aan kosten voor verkopen 371.723,82

Valuta

USD

ASIA PACIFIC PERFORMANCE WIJZIGINGEN VAN DE EFFECTENPORTEFEUILLE VAN 1 JANUARI TOT 30 JUNI 2013 Valuta

CNY GBP GBP HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD

Beschrijving

Aankopen / Inkomsten

CHINA LIFE INSURANCE HSBC HOLDINGS WEST PIONEER PROP AAC TECHNOLOGIES AIA GROUP LTD ANHUI CONCH H AVICHINA IND AND TEC BAOXIN AUTO GROUP BEIJING CAP INTL AIR BELLE INTL HLDGS BIOSTIME INTL BRILLIANCE CHINA AUTOMATION CHINA COSCO -HCHINA EVERBRIGHT LTD CHINA GALAXY SEC CHINA MED SYSTEM CHINA MENGNIU DAIRY CHINA MOBILE LTD CHINA NATIONAL BLDG CHINA OVS LAND INV CHINA RESOURCES GAS CHINA RESOURCES LAND CHINA SOUTHN AIR CHINA STATE CONS INT CHINA TAIPING INS CHONG HING BANK CHONG QING CHANGAN CHU KONG PETRO GAS CITIC SECURITIES-HCN ZHENGTONG HLD CNOOC LTD COMTEC SOLAR SYSTEM CPMC HOLDINGS DONGFENG MOTOR GP-H DONGYUE GROUP LTD EMPEROR WATCH JEWEL FAR EAST HORIZON GALAXY ENTERTAINMENT GCL POLY ENERGY GREAT WALL MOTOR CO HENGDELI HLDGS HENGEDELI HLDG 2005 HK AIRCRAFT ENGRIN HUANENG RENEW -H-

109.000 88.000 0 0 361.400 368.000 0 150.000 300.000 0 0 0 800.000 1.300.000 194.000 770.000 0 65.000 80.000 444.000 0 0 234.000 192.000 410.000 351.200 148.000 400.000 215.000 0 300.000 0 3.088.000 741.000 406.000 467.000 0 150.000 140.000 2.200.000 176.000 348.000 2.296.000 0 0

28

Verkopen / Uitgaven

109.000 0 3.104.685 101.000 145.200 237.000 956.000 682.000 400.000 366.000 176.000 272.000 0 0 194.000 0 727.000 200.000 200.500 1.118.000 434.000 120.000 678.000 192.000 992.000 120.000 0 0 0 180.000 847.500 180.000 0 741.000 0 1.343.000 6.730.000 257.000 0 2.200.000 176.000 1.220.000 0 56.600 4.140.000

Attributies

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD IDR IDR IDR IDR IDR IDR IDR IDR

Beschrijving


HUTCHISON TELE HK IND AND COMM BOC-HINTIME DEPT STORE JOHNSON ELECTR.HLDGS KINGDEE INTL SOFTW KINGSOFT CORP KUNLUN ENERGY L OCCITANE INTL LEE MAN PAPER MANU LENOVO GROUP LONGFOR PROPERTIES LUK FOOK HLDGS MINTH GROUP LTD NINE DRAGONS PAPER PETROCHINA PORTS DESIGN LTD PRINCE FROG INT SA SA INTL SAMSONITE INTERNAT SANDS CHINA REG S SHENGUAN HOLDINGS SHIMAO PROPERTY HLDG SINOTRANS LTD SINOTRANS SHIPPING SPT ENERGY GRP SUN HUNG KAI PROP SUNNY OPTICAL TECH TCC INTERNATIONAL TELEVISION BROAD TENCENT HLDGS TIANJIN PORT DEVELP TV BROADCASTS WANT WANT CHINA HLDG XINCHEN CHINA POWER XINGDA INTL HLDGS ZHUZHOU CSR TIM -HZOOMLION HEAVY IND ADHI KARYA ADI SARANA ARMADA INDOCEMENT TUNGGAL INDOFOOD CBP SUKSES INDOMOBIL SUKSES INT INDOSAT B INDOSIAR KARYA MEDIA KALBE FARMA TBK

0 0 0 110.000 538.000 562.000 0 0 98.000 190.000 229.500 0 448.000 0 0 0 0 0 0 142.000 0 329.000 0 0 538.000 0 400.000 160.000 10.000 0 0 92.000 0 1.300.000 713.000 0 388.000 0 3.000.000 232.000 502.000 1.270.000 0 7.283.500 0

29

Verkopen / Uitgaven

500.000 473.000 1.375.000 305.000 0 190.000 426.000 48.000 584.000 668.000 605.000 272.000 46.000 1.409.000 250.000 527.500 922.000 512.000 63.000 70.800 1.516.000 329.000 500.000 400.000 0 30.000 0 160.000 92.000 9.400 3.196.000 9.600 54.000 435.000 1.201.000 364.000 0 5.688.000 0 0 0 1.270.000 1.533.000 540.000 5.200.000

Attributies

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -6.743.500 0


IDR IDR IDR IDR IDR IDR INR INR INR INR INR INR INR INR INR INR INR INR INR INR INR INR INR INR INR INR INR INR INR INR INR INR KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW

Beschrijving


NUSANTARA INFRA -BPEMBANGUNAN JAYA RAMAYANA LESTARI SURYA CITRA MEDIA TEMPO SCAN PACIFIC TIGA PILAR SEJAHTERA AMARA RAJA BATT AXIS BK BAJAJ AUTO BATA INDIA DEMAT CANARA BANK DEMAT EMAMI LTD EMAMI LTD-DAT FEDERAL BANK LTD GLENMARK PHARMA HEXAWARE TECHNO JAIN IRRIGATION SYS MANAPPURAM FIN MARICO DS OBEROI REALTY PAGE INDUSTRIES LTD PRIME FOCUS LTD RELIANCE CAP DS RELIANCE COMM RELIANCE INFRA SHREE CEMENT DS STATE BK OF INDIA TV18 BROADCAST ULTRA TECH CEMENT UNITED SPIRITS LTD YES BANK DS ZEE ENTERTAINMENT GENIC CO LTD GS RETAIL CO LTD HUCHEMS FINE CHEM HYUNDAI DEVELOPMENT HYUNDAI ENGINEERING HYUNDAI MOBIS HYUNDAI MOTOR KB FINANCIAL GRP INC KIA MOTORS CORP LG DISPLAY CO LTD MIRAEASSET SEC OCI COMPANY LTD SAMSUNG ELECTRONICS

5.388.000 3.888.000 0 0 1.409.500 0 0 28.510 4.120 55.280 19.000 6.900 68.900 31.000 92.900 460.000 60.000 292.800 185.900 0 2.550 0 0 180.000 30.000 2.940 8.200 800.000 0 0 39.400 38.300 2.261 0 7.500 0 2.080 1.425 0 10.000 0 38.000 0 5.688 250

30

Verkopen / Uitgaven

5.388.000 0 2.700.000 200.000 0 1.700.000 14.200 0 31.000 0 113.000 0 0 31.000 15.700 460.000 0 807.000 0 80.000 2.370 260.518 45.000 40.000 110.000 0 8.200 0 2.150 35.567 25.000 18.400 0 20.980 27.500 31.000 11.000 3.325 7.400 10.000 6.800 15.960 26.000 0 1.772

Attributies

0 0 0 3.243.623 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


KRW KRW KRW MYR MYR MYR MYR MYR MYR MYR MYR MYR MYR MYR MYR PHP PHP PHP PHP PHP PHP PHP PHP PHP PHP PHP PHP PHP PHP PHP SGD SGD SGD SGD SGD SGD SGD SGD SGD SGD SGD SGD SGD SGD SGD

Beschrijving


SAMSUNG FIRE AND MAR SAMSUNG TECHWIN SK HYNIX INC CARLSBERG BREWERY CIMB GRP HLD BERHAD GAMUDA BHD GLOMAC BHD KNM GROUP BHD MAH SING GROUP BHD MALAYAN BANKING MALAYSIAN AIRL DSO MALAYSIAN AIRLINES OLDTOWN BHD SAPURAKENCANA UEM SUNRISE BHD BLOOMBERRY RESORTS D-L INDUSTRIES INC EAST WEST BANK FILINVEST LAND INC GMA HLDG PDR LT GROUP MEGAWORLD CORP METRO PACIFIC INVTS PUREGOLD PRICE CLUB RFM CORP RIZAL BANK SAN MIGUEL PURE FDS SECURITY BANK CORP UNIVERSAL ROBINA VISTA LAND LIFE AIMS-AMP REIT AMTEK ENGINEERING ARA ASSET MAN DAT ARA ASSET MANAGEMENT BIOSENSORS INTL COURTS ASIA FAR EAST HOSP FRASER NEAVE GOLDEN AGRI RESOUR GOODPACK LTD NEPTUNE ORIENT LINE NOBLE GROUP OSIM INTERNATIONAL PERENNIAL CHINA RAFFLES MEDICAL GRP

3.300 0 0 20.000 245.000 1.135.000 900.000 1.688.000 920.000 210.000 10.752.000 10.752.000 1.016.500 980.000 1.910.000 2.175.000 1.708.600 90.000 14.800.000 2.791.300 966.000 7.800.000 7.319.000 0 1.001.200 805.000 84.700 49.320 0 4.600.000 540.000 0 435.000 478.500 676.000 760.000 0 0 275.000 0 0 740.000 0 300.000 167.000

31

Verkopen / Uitgaven

3.300 2.000 26.500 15.000 245.000 0 0 0 0 210.000 10.752.000 1.352.000 0 120.000 0 0 0 1.048.000 1.632.000 0 300.000 7.800.000 4.700.000 632.200 0 120.000 0 102.000 342.840 1.402.900 0 525.000 435.000 46.000 0 0 458.000 188.000 1.370.000 203.000 150.000 740.000 245.000 450.000 0

Attributies

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


SGD SGD SGD THB THB THB THB THB THB THB THB THB THB THB THB THB THB THB THB THB THB THB TWD TWD TWD TWD TWD TWD TWD TWD TWD TWD TWD TWD USD USD USD USD USD

Beschrijving


RELIGARE HEALTH SEMBCORP MARINE LTD SUPER GROUP LTD ADVANCED INFO SERV AMATA CORP NVDR ANANDA DEVL -FASIAN PROPERTY BANGKOK CHAIN NVDR BASNGKOK CHAIN BEC WORLD NVDR BTS RAIL MASS CH KARNCHANG -FKASIKORNBANK -NVDRKRUNG THAI BK NVDR PREMIER -NVDRPREUKSA REAL ESTATE ROBINSON -NVDRSIAM MAKRO THAI AIRWAYS -FTIPCO ASPHALT -FTIPCO NVDR TOTAL ACCESS COMM ASUSTEK COMPUTER INC CATCHER TECHNOLOGY COMPAL ELECTRONICS CTBC FIN HLDG EVERGREEN MARINE HIGH TECH COMPUTER HON HAI PRECISION LARGAN PRECISION MEDIA TEK INC RADIANT OPTO-ELEC TPK HLDG CO YAGEO CORP GENTING HONG KONG ICICI BANK SP.ADR TATA MOTORS ADR TATA-RBS CERT 11-13 YOUKU.COM SP ADR

0 0 0 120.000 1.240.000 1.888.000 970.000 0 1.786.000 0 1.200.000 0 43.000 1.000.000 1.159.200 657.800 0 0 150.000 0 100.000 20.000 29.000 0 688.000 1.620.000 0 30.000 252.000 6.000 76.000 0 19.000 0 1.000.000 0 13.500 0 46.000

32

Verkopen / Uitgaven

888.000 188.000 75.000 32.600 530.000 0 3.220.000 2.469.000 0 197.000 500.000 1.188.000 76.500 1.150.000 0 0 198.100 48.000 450.000 300.000 0 205.600 111.000 90.000 0 0 1.688.789 0 183.700 25.000 52.000 77.000 47.000 600.000 0 18.500 27.000 117.015 15.000

Attributies

0 0 0 0 0 0 0 446.500 -1.786.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ASIA PACIFIC PERFORMANCE

Recommend Documents