Griffier van de Staten Geleidebrief Kaderstellend Naam voorstel Nummer
SERV-187
1-1
Statenvoorstel verkoop aandelen DELTA in Windpark Kreekraksluis B.V.
Betreft vergadering
Provinciale Staten
12 december 2014
Te verzenden aan
Statenbreed
Verzenddatum
9 december 2014
Commissiegriffier
Margreeth Trimpe
0118 – 63 14 37
[email protected]
Statenadviseur
Simon de Visser
0118 – 63 15 94
[email protected]
Inhoudelijk ambtenaar
Ronald Verdurmen
0118 – 63 18079
[email protected]
Verantwoordelijk bestuurder
C. van Beveren
Inhoudelijk Aanleiding
Voorstel in AvA DELTA NV over verkoop aandelen DELTA in Windpark Kreekraksluis B.V. Goedkeuring van de AvA DELTA NV is noodzakelijk aangezien het een desinvestering betreft van een aandelentransactie van meer dan € 55 miljoen.
Bevoegdheid
PS
Wat stellen GS voor?
Instemmen met de beoogde verkoop van de aandelen van DELTA NV in Windpark Kreekraksluis B.V. aan een externe partij voor een bedrag boven de boekwaarde van € 50 miljoen, onder de voorwaarde dat de opbrengst wordt aangewend voor schuldreductie en wordt betrokken in de afweging ten aanzien van het dividend.
Argumenten
DELTA NV is genoodzaakt de financiële positie zoveel als mogelijk te optimaliseren. Met de verkoop van de aandelen Windpark Kreekraksluis B.V. wordt de schuldpositie gereduceerd.
Doelen en effecten
Naast de verkoopopbrengst is het de bedoeling bij de transactie te regelen: Behoud afname groene stroom door Delta; Continuering beheeractiviteiten door DELTA bedrijven Behoud DELTA logo's op de windturbines
Controleren
Bij volgende ondernemingsplan c.q. jaarstukken
Uitvoering
DELTA bereidt de verkoop al langer voor. Momenteel wordt met één partij onderhandeld met de bedoeling deze transactie begin 2015 af te ronden
Informeren
Via ondernemingsplan, jaarstukken en/of aparte rapportage
Kosten en dekking
Inkomsten Windpark Kreekraksluizen BV vallen bij DELTA weg na verkoop. Verkoopopbrengst zorgt voor minder rente- en afschrijvingslasten bij Delta. Schuldpositie per ultimo 2013 bedraagt € 632,7 miljoen. Rentelast 2013 bedraagt € 26,6 miljoen.
Overige informatie
GS geven aan dat verkoop van de aandelen Windpark Kreekraksluizen B.V. niet in strijd is met de aandeelhoudersstrategie. Er wordt hierbij geen link gelegd met de uitwerking van de drie strategische opties door DELTA NV. Dit in tegenstelling met het voorstel Toetsingskader verkoop Indaver. Daarbij is aangegeven dat op basis van de op 1 november 2013 vastgestelde aandeelhoudersstrategie, DELTA gestart is met de uitwerking van drie strategische opties. Dit betreft: de huidige bedrijfsstrategie; fusie; verkoop van commerciële onderdelen. Bij het toetsingskader is opgenomen dat verkoop aandelen Indaver op geen enkele wijze mag leiden tot een beperking van de mogelijke strategische opties voor DELTA NV. Er is een extra vergadering cie BFW gepland op 11 december 2014 om 19.30 uur.
Resultaat commissiebehandeling
14018528
PrOVİľlCİe Z e e l a n d
Gedeputeerde Staten
de voorzitter van Provinciale Staten t.a.v. de statengriffier
bericht op brief v a n : uw kenmerk:
PROVINCIE ZIEL^ÜO
ons kenmerk:
14017683dg
afdeling:
Financiën
bijlage(n):
1
behandeld door:
R.G.I. V e r d u r m e n
doorkiesnummer:
0118-631879
onderwerp:
V e r k o o p a a n d e l e n D E L T A N V in W i n d p a r k K r e e k r a k s l u i s B . V . f Z A A K M R .
IÂFD. 3 G ļ AFO. TEftMMN
DATUM
AMBT,
^ J 3 o o i s<
1 0 DEC.
2014
í OpC.NR.
GLA88.
verzonden:
1 0 DEC. 2014
Middelburg,
9 december 2014
G e a c h t e voorzitter, In d e A l g e m e n e v e r g a d e r i n g v a n A a n d e e l h o u d e r D E L T A N V ( A v A ) o p 1 8 d e c e m b e r 2 0 1 4 w o r d t e e n b e s l u i t v a n d e A v A g e v r a a g d i n z a k e d e v e r k o o p v a n d e a a n d e l e n v a n D E L T A in W i n d p a r k K r e e k r a k s l u i s B . V . W i j v e r z o e k e n u h e t Statenvoorstel " V e r k o o p aandelen D E L T A in W i n d p a r k Kreekraksluis B.V." t e r b e s l u i t v o r m i n g v o o r t e l e g g e n in d e S t a t e n v e r g a d e r i n g v a n 1 2 d e c e m b e r 2 0 1 4 . Dhr. F . V e r h a g e n ( C F O D E L T A ) is bereid o m tijdens e e n eventuele extra besloten commissievergadering B e s t u u r , Financiën e n W e l z i j n o p 1 1 d e c e m b e r 2 0 1 4 e v e n t u e l e v r a g e n t e b e a n t w o o r d e n . Hoogachtend, gedeputeerde staten,
drs. J . M . M . P o l m a n , voorzitter
te: IS
Provinciehuis Middelburg Bezoekadres: Abdij 6 4 3 3 1 BK Middelburg
Postadres: Postbus 6001 4 3 3 0 LA Middelburg
www.zeeland.nl T: 0118 - 631011 F: 0 1 1 8 - 6 2 6 9 4 9
Provinciale Staten
Gedeputeerde belast m e t behandeling:
Vergadering PS: Nr: A g e n d a nr: Vergadering GS: Nr:
C. v a n B e v e r e n
V e r k o o p a a n d e l e n D E L T A N V in W i n d p a r k Kreekraksluis B.V.
Onderwerp:
Provincie Zeeland
12 december 2 0 1 4 SERV-187 9 december 2014 14017682dg
VOORSTEL
Aan d eProvinciale Staten van Zeeland
Samenvatting:
In d e A l g e m e n e v e r g a d e r i n g v a n A a n d e e l h o u d e r s v a n D E L T A N V ( A v A ) o p 1 8 d e c e m b e r 2 0 1 4 w o r d t een besluit v a n d e A v A gevraagd inzake d e verkoo p v a n d e a a n d e l en v a n D E L T A in W i n d p a r k K r e e k r a k s l u i s B.V. O m d a t h e t hier e e n d e s i n v e s t e r i n g in d e v o r m v a n e e n a a n d e l e n t r a n s a c t i e v a n m e e r d a n C 5 5 m i l j o e n b e t r e f t , is v o o r dit b e s l u i t , in lijn m e t d e s t a t u t e n ( a r t i k e l 2 0 . 2 lid c ) , d e g o e d k e u r i g v a n de A v A noodzakelijk. Alvorens de aandeelhoudersvertegenwoordiger van de Provincie Zeeland, gedeputeerde V a n Beveren, e e n s t a n d p u n t i n d e A v A i n z a k e d e z e v e r k o o p k a n i n n e m e n d i e n e n , i n lijn m e t d e i n t e r n e bevoegdheidsverdeling tussen Gedeputeerde Staten e n Provinciale Staten inzake d e deelneming D E L T A N V , Provinciale S t a t e n hierover e e n besluit te n e m e n . M i d d e l s dit V o o r s t e l w o r d t a a n u w S t a t e n g e v r a a g d i n t e s t e m m e n m e t d e b e o o g d e v e r k o o p v a n d e a a n d e l e n v a n D E L T A in W i n d p a r k K r e e k r a k s l u i s B.V. a a n e e n e x t e r n e partij v o o r e e n b e d r a g b o v e n d e b o e k w a a r d e per 31 oktober 2 0 1 4 v a n C 5 0 miljoen onder de v o o r w a a r d e dat de verkoopopbrengst wordt a a n g e w e n d voor schuldreductie e n e.e.a. wordt betrokken in d e k o m e n d e afweging ten aanzien van dividend. Inleiding W i n d p a r k K r e e k r a k s l u i s is g e l e g e n a a n h e t S c h e l d e - R i j n k a n a a l t e R i l l a n d in d e g e m e e n t e R e i m e r s w a a l . S i n d s 1 9 9 6 is D E L T A a l b e t r o k k e n o p d e z e l o c a t i e bij h e t o p w e k k e n v a n s t r o o m m e t w i n d t u r b i n e s . D e a f g e l o p e n j a r e n is d o o r v i e r p a r t i j e n , t e w e t e n D E L T A , E n e c o , S c h e l d e w i n d e n W i n v a s t , g e w e r k t a a n de herontwikkeling/uitbreiding v a n dit w i n d p a r k . Dit h e e f t e r in g e r e s u l t e e r d dat i n 2 0 1 2 het o u d e w i n d p a r k b e s t a a n d e uit 2 6 t u r b i n e s is a f g e b r o k e n e n in s e p t e m b e r 2 0 1 3 h e t h u i d i g e w i n d p a r k m e t 3 1 g r o t e r e t u r b i n e s m e t e e n t o t a l e c a p a c i t e i t v a n 7 7 , 5 M W in g e b r u i k is g e n o m e n . Het e i g e n d o m v a n 16 turbines ten n o o r d e n v a n de Rijkswe g A 5 8 m e t e e n totale capaciteit v a n 4 0 M W is d o o r D E L T A o n d e r g e b r a c h t i n e e n 1 0 0 7 o d o c h t e r v e n n o o t s c h a p g e n a a m d W i n d p a r k K r e e k r a k s l u i s B.V. D e overige turbines zijn e i g e n d o m v a n de drie a n d e r e g e n o e m d e partijen. o
Strategische rationale achter de verkoop Door de uitdagende marktomstandighede n is D E L T A genoodzaakt o m de k o m e n d e jaren zeer scherp a a n d e w i n d t e v a r e n e n z i j n financiële p o s i t i e z o v e e l a l s m o g e l i j k t e o p t i m a l i s e r e n . N a a s t h e t c o n t i n u e verlagen v a n h e t werkkapitaalbeslag e n h e t reduceren v a n d e schuldpositie, w o r d e n o o k alle investeringen kritisch a f g e w o g e n . D E L T A ' S strategie o m v a t het s t r e v en o m o o k in d e t o e k o m s t w e l t e blijven investeren in d u u r z a m e e n e r g i e . D E L T A d o e t dit e c h t e r m e t b e p e r k t e financiële m i d d e l e n . D a t g e b e u r t v o o r a l d o o r h e t a f s l u i t e n van stroomafnamecontracten m e teigenaren v a n duurzame energieopwekkingsinstallaties zoals
Onderwerp: V e r k o o p W i n d p a r k Kreekraksluis B.V.
w i n d p a r k e n (bijv. G e m i n i ) , z o n n e p a r k e n e t c . z o n d e r ( v o l l e d i g ) e i g e n a a r v a n d e b e t r e f f e n d e a c t i v a t e z i j n . D e z e t r e n d is o o k i n d e e n e r g i e s e c t o r in e i g e n l a n d e n i n d e o m r i n g e n d e l a n d e n w a a r n e e m b a a r . Bij a a n v a n g e n t e n t i j d e v a n d e h e r o n t w i k k e l i n g v a n h e t W i n d p a r k K r e e k r a k s l u i s is e r a l r e k e n i n g m e e g e h o u d e n h e t e i g e n d o m o p ( k o r t e ) t e r m i j n o v e r t e d r a g e n a a n e e n financiële p a r t i j m e t b e h o u d v a n d e stroomafname voor DELTA. In h e t v e r l e d e n is o o k a l in d i v e r s e A l g e m e n e A a n d e e l h o u d e r s v e r g a d e r i n g e n d o o r d e R a a d v a n B e s t u u r van D E L T A a a n g e g e v e n d a te r concrete gedachten w a r e n o m het e i g e n d o m in dit windpark t e v e r v r e e m d e n . D a a r o m is d e v e r k o o p a l in h e t b u d g e t v a n 2 0 1 3 e n 2 0 1 4 o p g e n o m e n . D E L T A s t r e e f t e r n a a r o m d e ( b e p e r k t e ) w e r k g e l e g e n h e i d d i e g e m o e i d is m e t h e t w i n d p a r k t e b e h o u d e n door de operationele beheeractiviteiten o o k na v e r k o o p te blijven verzorgen v o o r de n i e u w e eigenaar v a n h e t w i n d p a r k . Bij d e v e n n o o t s c h a p W i n d p a r k K r e e k r a k s l u i s B.V. s t a a n g e e n m e d e w e r k e r s o p d e loonlijst. Alle w e r k z a a m h e d e n w o r d e n verricht v a n u i t D E L T A E n e r g y B.V. e n D E L T A Infra B.V. N u h e t n i e u w e w i n d p a r k r u i m e e n j a a r o p e r a t i o n e e l i s e n e e n g o e d t r a c k r e c o r d h e e f t , i s dit h e t j u i s t e m o m e n t o m het eigendom van W i n d p a r k Kreekraksluis te vervreemden. Verkoopproces Begin 2 0 1 4 zijn geselecteerde nationale e n internationale partijen (pensioenfondsen, verzekeringsmaatschappijen, banken, infrastructuurfondsen, onroerend goed investeerders e n investeringsm a a t s c h a p p i j e n ) d o o r e e n d o o r D E L T A a a n g e w e z e n e x t e r n e a d v i s e u r b e n a d e r d o m t e v e r n e m e n o f zij geïnteresseerd z o u d e n z i j n i n d e o v e r n a m e v a n W i n d p a r k K r e e k r a k s l u i s B . V . O p b a s i s v a n d e z e a f t a s t i n g is g e c o n c l u d e e r d d a t e r r u i m e i n t e r e s s e w a s o m h e t p r o c e s o p t e s t a r t e n . E e n groot aantal v a n d e benaderde partijen heeft na ontvangst v a n het i n f o r m a t i e m e m o r a n d u m e e n i n d i c a t i e v e n i e t b i n d e n d e b i e d i n g u i t g e b r a c h t . U i t e i n d e l i j k is e e n s e l e c t i e g e m a a k t uit d e z e p a r t i j e n d i e in d e g e l e g e n h e i d g e s t e l d z i j n o m e e n d u e d i l i g e n c e o n d e r z o e k uit t e v o e r e n . O p b a s i s d a a r v a n h e b b e n zij b i n d e n d e b i e d i n g e n u i t g e b r a c h t o n d e r v o o r b e h o u d v a n f i n a n c i e r i n g e n d e n o g o v e r e e n t e k o m e n verkoopovereenkomst. M o m e n t e e l w o r d t e r m e t één p a r t i j d o o r D E L T A e x c l u s i e f o n d e r h a n d e l d , w a a r b i j d e c o n t o u r e n v a n d e transactie als volgt zijn: « D E L T A draagt h e t gehele aandelenpakket in h e t windpark over a a n d e koper (zgn. aandelentransactie). « K o o p s o m > dan de boekwaard e per 31 oktober 2 0 1 4 v a n C 50 min. « Behoud van de afname van de groene stroom door DELTA. ^ Insteek o m d e beheeractiviteiten die m o m e n t e e l a l door D E L T A bedrijven w o r d e n uitgevoerd t e continueren. » B e h o u d v a n de D E L T A logo's op de windturbines. O p hoofdpunten is inmiddels o v e r e e n s t e m m i ng bereikt m a a r de aandelenverkoopovereenkomst, het stroomafnamecontract en d e diverse beheerovereenkomsten m o e t e n nog finaal o v e r e e n g e k o m e n t e worden. Naar verwachting z o u de verkooptransactie begin 2 0 1 5 afgerond k u n n e n w o r d e n . D e potentiële k o p e r b e t r e f t e e n g e r e n o m m e e r d e k r e d i e t w a a r d i g e p a r t i j e n d e v e r w a c h t i n g i s d a a r o m o o k dat de financiering g e e n b e l e m m e r i n g zal zijn. D E L T A geeft a a n dat d e opbrengst v a n d e transactie zal w o r d e n a a n g e w e n d ten behoeve v a n d e noodzakelijke schuldreductie van D E L T A . G e v r a a g d besluit In d e A l g e m e n e v e r g a d e r i n g v a n A a n d e e l h o u d e r s v a n D E L T A N V ( A v A ) o p 1 8 d e c e m b e r 2 0 1 4 w o r d t C o n f o r m a r t i k e l 2 0 . 2 . lid c. v a n d e s t a t u t e n d o o r d e R a a d v a n B e s t u u r e n d e R a a d v a n C o m m i s s a r i s s e n v a n D E L T A N.V., e e n besluit v a n de A v A gevraagd inzake de v o o r g e n o m e n v e r k o o p v a n de a a n d e l e n v a n D E L T A i n W i n d p a r k K r e e k r a k s l u i s B.V. a a n e e n e x t e r n e partij v o o r e e n b e d r a g b o v e n d e b o e k w a a r d e p e r 3 1 o k t o b e r 2 0 1 4 v a n C 5 0 m i n . O m d a t h e t h i e r e e n d e s i n v e s t e r i n g in d e v o r m v a n e e n a a n d e l e n t r a n s a c t i e v a n m e e r d a n 6 5 5 m i l j o e n b e t r e f t , is v o o r dit b e s l u i t , i n lijn m e t d e s t a t u t e n ( a r t i k e l 2 0 . 2 lid c ) , d e g o e d k e u r i g v a n d e A v A n o o d z a k e l i j k . Alvorens de aandeelhoudersvertegenwoordiger van de Provincie Zeeland, gedeputeerde V a n Beveren, e e n s t a n d p u n t i n d e A v A i n z a k e d e z e v e r k o o p k a n i n n e m e n d i e n e n , i n lijn m e t d e i n t e r n e
Onderwerp: V e r k o o p W i n d p a r k Kreekraksluis B.V.
bevoegdheidsverdeling tussen Gedeputeerde Staten e n Provinciale Staten inzake d e deelneming D E L T A N V , Provinciale S t a t e n hierover e e n besluit te n e m e n . Aandeelhoudersstrateqie D E L T A N.V. O p 1 n o v e m b e r 2 0 1 3 is d e aandeelhoudersstrategie D E L T A N.V. door Provinciale Staten als volgt vastgesteld: » Doel en de legitimatie v a n publiek aandeelhouderschap: o W a a r b o r g e n wettelijk gedefinieerde publieke belangen (Evides, Delta Netwerkbedrijf of D N W B , EPZ). o D u u r z a m e w e r k g e l e g e n h e i d (in Z e e l a n d ) . ^
A l g e m e n e doelstellingen publiek aandeelhouderschap: o E e n r i s i c o p r o f i e l p a s s e n d bij e e n p u b l i e k e a a n d e e l h o u d e r . o E e n m a r k t c o n f o r m f i n a n c i e e l r e n d e m e n t d a t in g o e d e v e r h o u d i n g s t a a t tot h e t risicoprofiel v a n de activiteiten.
D e beoogde v e r k o o p v a n d e a a n d e l e n v a n D E L T A in W i n d p a r k Kreekraksluis B.V. a a n e e n externe p a r t i j v o o r e e n b e d r a g b o v e n d e b o e k w a a r d e p e r 3 1 o k t o b e r 2 0 1 4 v a n 6 5 0 m i l j o e n i s n i e t in s t r i j d m e t de aandeelhoudersstrategie: Werkgelegenheid D E L T A geeft a a n dat z e e r n a a r s t r e v e n o m d e (beperkte) w e r k g e l e g e n h e i d die g e m o e i d is m e t het w i n d p a r k te b e h o u d e n d o o r de operationele beheeractiviteiten o o k n a v e r k o o p te blijven v e r z o r g e n v o o r de nieuwe eigenaar van het windpark. ŖsndemenJļ risico D o o r d e s l e c h t e e n e r g i e m a r k t i s D E L T A g e n o o d z a a k t o m d e k o m e n d e j a r e n h a a r financiële p o s i t i e zoveel als mogelijk te optimaliseren. D E L T A geeft a a n dat de opbrengst v a n de transactie zal w o r d e n aangewend ten behoeve van de noodzakelijke schuldreductie van D E L T A . In o n z e b r i e f v a n 1 2 n o v e m b e r 2 0 1 4 ( k e n m e r k 1 4 0 1 6 3 1 8 ) h e b b e n w i j u w S t a t e n geïnformeerd o v e r d e d i v i d e n d w a a r s c h u w i n g v a n D E L T A . I n d e brief h e b b e n wij a a n g e g e v e n dat wij o p basis v a n het nog s t e e d s v i g e r e n d e d i v i d e n d b e l e i d in h e t j a a r 2 0 1 5 e n v e r d e r e e n d i v i d e n d v e r w a c h t e n v a n m i n i m a a l d e d o o r D E L T A o n t v a n g e n d i v i d e n d e n v a n d e o n d e r d e l e n E v i d e s e n D N W G . In 2 0 1 5 is in d e p r o v i n c i a l e begroting hiervoor e e n b e d r a g begroot ( n a bijstelling) v a n C 10 miljoen. M e d i o 2 0 1 5 zal d o o r D E L T A e e n definitief dividendvoorstel o v e r h e t boekjaar 2 0 1 4 a a n d e A l g e m e n e vergadering v a n Aandeelhouders worden voorgelegd. In h e t e c o n o m i s c h v e r k e e r is h e t v r i j g e b r u i k e l i j k d a t in h e t g e v a l v a n v e r k o o p v a n e e n b e d r i j f s o n d e r d e e l e e n d e e l v a n d e w i n s t a a n d e a a n d e e l h o u d e r s w o r d t a f g e s t a a n . W i j z i j n b e r e i d d a a r in h e t k a d e r v a n d e nog k o m e n d e dividenddiscussie v a n a f te zien, m a a r b e h o u d e n daarbij nadrukkelijk het v o o r n e m e n o v e r e i n d dit bij d e v e r k o o p v a n I n d a v e r t e b e t r e k k e n e n e r d a n o o k o p t e r u g t e k o m e n . O o k bij d e b e h a n d e l i n g v a n h e t F i n a n c i e e l p l a n 2 0 1 5 in d e A v A o p 1 8 d e c e m b e r 2 0 1 4 z u l l e n w i j d a a r o p m e r k i n g e n over maken.
Gedeputeerde Staten, Drs. J . M . M . P o l m a n , voorzitter,
A . W . Smit, secretaris.
3
Onderwerp: V e r k o o p W i n d p a r k Kreekraksluis B.V.
Ontwerp-besluit Provinciale Staten van Zeeland, g e l e z e n h e t v o o r s t e l v a n G e d e p u t e e r d e S t a t e n v a n 9 d e c e m b e r 2 0 1 4 , nr. 1 4 0 1 7 6 8 2 d g ; besluiten: i n s t e m m e n m e t d e b e o o g d e v e r k o o p v a n d e a a n d e l e n v a n D E L T A in W i n d p a r k K r e e k r a k s l u i s B . V . a a n e e n e x t e r n e partij v o o r e e n b e d r a g b o v e n d e b o e k w a a r d e per 3 1 o k t o b e r 2 0 1 4 v a n 6 5 0 m i l j o e n o n d e r de v o o r w a a r de dat de verkoopopbrengst wordt a a n g e w e n d voor schuldreductie en e.e.a. wordt b e t r o k k e n in d e k o m e n d e a f w e g i n g t e n a a n z i e n v a n d i v i d e n d .
4
Notes 1-1
Annotations created using iAnnotate on the iPad.
Branchfire • www.branchfire.com
