Bankügyletek 1-2. előadás Lamanda Gabriella
[email protected] 2017. február 15.
Miről lesz szó? • Hasznos információk: • Tárgy teljesítésének feltételei • Tematika – átfogó kép
• Pénzügyi közvetítés és intézményrendszere • Árnyék-bankrendszer
2
Tárgy teljesítésének feltételei • 3 zh: • tervezett időpontok: • 1. és 2. zh összevontan (ld. köv. slide: 1-3.) 9. hét április 3. 9:00 • 3. zh a 13. oktatási héten (ld. köv. slide: 4.) • 1 pótzh az utolsó oktatási héten – max. 2 zh pótolható
• Nem kell önállóan (zh-nként) megfelelni
• Zh-k súlyozása a végső jegyhez: 0,35*1.zh eredménye + 0,35*2.zh eredménye + 0,3*3.zh eredménye • Tananyag: jegyzet (lábjegyzeteivel és mellékleteivel együtt), diák – előadásokon elhangzottak • Ponthatárok: • • • • •
85% felett jeles, 71% felett jó, 61% felett közepes, 50% felett elégséges, 50% alatt elégtelen 3
Tematika, témakörök • 1. Pénzügyi közvetítés, a bankok transzformációs szerepe. Bankári alapelvek, MNB a bankok bankja. • 2. Bankok pénzügyi kimutatása. Banktőke szerepe és felépítése • 3. Banki kockázatok. • Hitelkockázat és kezelése. • Likviditási kockázat és kezelése. • Működési kockázatok és kezelésük.
• 4. Bankszabályozás. Kihívások a szabályozásban, jogharmonizáció, uniós szabályozás Bázeli irányelvek. Bankok felügyeleti rendszere.
4
Pénzügyi közvetítés • Megtakarítók és forrást keresők „egymásra találása” közvetítő intézményeken keresztül • Közvetítő intézmények • Pénzpiaci szereplők : (2013.évi
CCXXXVII. Tv, Hpt.)
• Hitelintézetek: • • • •
Kereskedelmi bank Szakosított hitelintézet Szövetkezeti hitelintézet Fióktelep vs. leánybank
• Pénzügyi vállalkozások
• Tőkepiaci szereplők • Befektetési bankok
• Biztosítók • Pénztárak
• Intézményi befektetők • Univerzális bankrendszer 5
Háztartások pénzügyi eszközei 100% 90% 80%
70% 60% 50% 40%
30% 20% 10% 0%
Készpénz és betétek Nem részvény értékpapírok Részvények és részesedések Biztosítástechnikai tartalékok Forrás: http://www.mnb.hu/Statisztika/statisztikai-adatok-informaciok/adatok-idosorok/xi-puszamlak/mnbhu_hazt5
Egyéb
6
Háztartások megtakarításai 2014.
Forrás: Kockázati jelentés (bankszektoron kívüli pénzügyi piacok), MNB 2015.
7
Eszközállomány megoszlása intézménytípusonként (2015)
4%
8%
5%
14%
69%
bank
szakosított hitelintézet
szövetkezeti hitelintézet
fióktelep
pénzügyi vállalkozás Forrás: MNB Aranykönyv 2015.
8
Árnyék-bankrendszer • „… a rendes bankrendszeren kívüli szervezetek és tevékenységek bevonásával történő hitelközvetítés rendszere.” FSB • Értékpapírosítás • Illikvid eszköz likvid eszköz • Hagyományos és strukturált formák
• Előnyök: • Pótlólagos forrásbevonás és több befektetési alternatíva
• Hátrányok: • Nem szabályozott, ugyanakkor a kitettség jelentős, nehezen áttekinthető
• Hogyan tovább?
9
Miről volt szó? • Áttekintés • Pénzügyi közvetítés • Intézmények, mint versenytársak vs. univerzalitás
• Árnyék-bankrendszer: • Bankszerű szolgáltatások, de a prudenciális szabályozás hatáskörén kívül
Miről lesz szó? • Transzformációs szerepkör • Bankári alapelvek • Kitérő: monetáris politika
Transzformációs szerepkör • „…a bankok összehangolják a megtakarítók és a hitelfelvevők igényeit:
• összegyűjtik a kisösszegű megtakarításokat, • transzformálják a lejáratokat, • megosztják a kockázatot és • mindkét fél számára kielégítő módon mérséklik a kamatszintet, • valamint csökkentik a tranzakciós költségeket.” (NBK Rt., 1998)
• • •
• • •
Összeg transzformáció Lejárati transzformáció Kockázati transzformáció Közvetett vs. közvetlen finanszírozás OBA, szigorú szabályozás Bankorientált vs. Tőkepiac orientált közvetítő rendszerek univerzalitás és dezintermediáció
Lamanda Gabriella
12
Lejárati transzformáció Hitelek (%)
Betétek (%)
1% 10%
5%
6% 9%
5%
32%
11%
17%
73%
31%
Lejárt
0-1 hó
1 - 3 hó
3 - 12 hó
1 - 5 év
5 év felett
0-1 hó
1 - 3 hó
3 - 12 hó
1 - 5 év
Forrás: www.mnb.hu/felugyelet, Rt. Hitelintézetek adatai, 2014. dec. 31. auditált, bruttó adatok alapján
5 év felett
Pénzügyi közvetítés
Forrás: Global Shadow Banking Monitoring Report 2012. FSB 13.p.
Lamanda Gabriella
14
OBA • Korábban: 20.000 majd 50.000 euró és biztosítási önrész • Jelenleg 100.000 euró a biztosítás felső határa (Intézményenként és betétesenként értendő)
• Deviza és forint betétekre is • A nem jóváírt kamatokra is • Hitelintézetek számára kötelező tagság •…
15
Bankári alapelvek
Jövedelmezőség
Kockázat Likviditás
Fizetőképesség
16
Bankári alapelvek • A jövedelmezőség (rentabilitás): • hosszú távon a lehető legnagyobb nyereség biztosítsa (nyereséges működés elve), • jövőben várható hozamok maximalizálása
• A fizetőképesség (szolvencia): • a bank eszközeinek piaci értéke meghaladja kötelezettségeinek értékét • tágan értelmezett tőkéjének piaci értéke pozitív • a bank azon képessége, hogy kötelezettségeinek hosszú távon maradéktalanul eleget tud tenni
• A likviditás: • pillanatnyi állapot, rövidtávra vonatkozik • a bank képes a vele szemben aktuálisan felmerülő jogos követeléseknek eleget tenni • elegendő likvid eszközzel (készpénz, mobilizálható értékpapír, jegybanki betét, más hitelintézetnél elhelyezett betét stb.) rendelkezik mindenkori kötelezettségeinek kielégítésére
Lamanda Gabriella
17
Inszolvens
Szolvens
Likviditás és szolvencia Likvid "Egészséges", tőkeerős intézmény, kihelyezései megfelelő minőségűek, a likviditás ingadozásait megfelelően menedzselik.
Illikvid Tőkeerős bank, azonban a likviditás menedzsment nem megfelelősége, illetve átmeneti likviditás hiány miatt a bank pótlólagos források bevonására kényszerül.
A bank kihelyezései rossz minőségűek, saját tőke állománya alacsony szintű vagy már negatív; azonban a pénzpiaci források még fedezik az intézmény rövid távon jelentkező kötelezettségeit.
A bank veszteséges, tőkéjét felemésztették rossz minőségű kihelyezései. A pénzhiányt átmenetileg sem képes kiküszöbölni, pótlólagos forrásokhoz nem jut.
18
Bankok bankja • Pénzügyi vs. Makrogazdasági stabilitás • Bankok bankja szerepkör • Végső mentsvár funkció
• Konvencionális vs. Nem konvencionális eszközök
19
Jegybanki alapkamat O/N betét
Lamanda Gabriella O/N hitel
2015. szeptember
2015. május
2015. január
2014. szeptember
2014. május
2014. január
2013. szeptember
2013. május
2013. január
2012. szeptember
2012. május
2012. január
2011. szeptember
2011. május
2011. január
2010. szeptember
2010. május
2010. január
2009. szeptember
2009. május
2009. január
2008. szeptember
2008. május
2008. január
2007. szeptember
2007. május
2007. január
2006. szeptember
2006. május
2006. január
2005. szeptember
2005. május
2005. január
2004. szeptember
2004. május
2004. január
2003. szeptember
2003. május
2003. január
2002. szeptember
2002. május
2002. január
Referencia kamatlábak alakulása Jegybanki rendelkezésre állás
16
14
12
10
8
6
4
2
0
O/N BUBOR
Forrás: www.mnb.hu 20
Kamatlábak alakulása
Forrás: www.mnb.hu, Statisztikák
21
Köszönöm a figyelmet!
