Auteur Deloitte Fiduciaire Actualiteiten www.deloitte.com
Onderwerp Schenking effectenportefeuille onder voorbehoud van vruchtgebruik
Datum juli 2008
Copyright and disclaimer Gelieve er nota van te nemen dat de inhoud van dit document onderworpen kan zijn aan rechten van intellectuele eigendom, die toebehoren aan bepaalde betrokkenen, en dat er u geen recht wordt verleend op die desbetreffende rechten. M&D Seminars wil u met dit document de nodige informatie verstrekken, zonder dat de in dit document vervatte informatie bedoeld kan worden als een advies. Bijgevolg geeft M&D Seminars geen garanties dat de informatie die dit document bevat, foutloos is, zodat u dit document en de inhoud ervan op eigen risico gebruikt. M&D Seminars, noch enige van haar directieleden, aandeelhouders of bedienden zijn aansprakelijk voor bijzondere, indirecte, bijkomstige, afgeleide of bestraffende schade, noch voor enig ander nadeel van welke aard ook betreffende het gebruik van dit document en van haar inhoud. © M&D Seminars - 2008
M&D CONSULT BVBA Eikelstraat 38 - 9840 DE PINTE Tel. 09/224.31.46 - Fax 09/225.32.17
[email protected] - www.mdseminars.be
Fiduciaire
Inhoud Bespaar successierechten tot uw laatste adem?
1
Actualiteiten.
Werkt uw werkkapitaal?
2
Juli 2008 - Nr. 7
In het kort
3
Verschijnt maandelijks (behalve in augustus)
Vraag en antwoord
4
16de jaargang - Afgiftekantoor: Brugge 1-2e Afd.
Deloitte Private Governance
4
Bespaar successierechten tot uw laatste adem U wenst uw beleggingsportefeuille aan uw kinderen te schenken. U kunt een beroep doen op een Belgische notaris en onmiddellijk afrekenen aan een vlak tarief van 3 %. Op deze manier dient u niet te vrezen dat er bij uw overlijden op het weggeschonkene alsnog successierechten verschuldigd zullen zijn. Het is echter mogelijk dat u voormeld tarief een te hoge prijs vindt voor de overdracht van uw vermogen tijdens uw leven. Bestaat er geen alternatieve goedkopere manier? Die is er, maar hieraan is een fiscaal risico verbonden.
Risico van driejarige overlevingstermijn
Volmachten als voorbereidende maatregel
In plaats van vóór een Belgische notaris te schenken kan u er ook
Ter vermijding van een niet-tijdige registratie (met als gevolg
voor kiezen te schenken via een buitenlandse notaris of zelfs nog
aanrekening van successierechten!) is het aangewezen op het
eenvoudiger via een bankgift. In beide gevallen zijn er op het
ogenblik van de schenking te voorzien in de nodige volmachten.
ogenblik van de schenking geen schenkingsrechten verschuldigd.
Zo is het van belang aan uw kinderen of aan een derde een
Wel dient u zich ervan te vergewissen dat er alsnog successie-
volmacht te geven om de hiervoor vermelde fiscale verklaringen te
rechten aangerekend zullen worden indien u binnen een periode
mogen doen. Misschien bent u immers wegens uw ziekte niet meer
van 3 jaar zou overlijden. Voormeld overlijdensrisico kan u laten
in staat het zelf te doen. Ook een volmacht om op eenvoudig
verzekeren. Indien u echter de verzekeringspiste niet wenst te
verzoek en per kerende bij de financiële instelling een actuele
bewandelen, kan u ook uw toevlucht nemen tot de fiscale
schatting van de geschonken beleggingsportefeuille te verkrijgen, is
registratie à la minute (bv. voor het geval u terminaal ziek zou zijn).
een must (de schenkingsrechten worden namelijk berekend op basis van de waarde van het geschonkene op datum van de
Fiscale registratie à la minute
registratie en niet op datum van de schenking).
Tot vlak vóór uw overlijden kan de buitenlandse schenkingsakte of de documenten inzake de bankgift ter registratie neergelegd
Tot slot is het goed mogelijk dat u de schenkingsrechten voor uw
worden, zodat van het gunstig vlak tarief van 3 % alsnog kan
rekening wenst te nemen. De fiscus beschouwt een dergelijke
genoten worden. U dient hierbij wel rekening te houden met het
betaling niet als een schenking. Een uitstekende manier van
feit dat deze neerlegging gepaard moet gaan met een drievoudige
vermogensplanning dus! Teneinde praktische betalingsproblemen te
fiscale verklaring. Zo moet het fiscaal domicilie van de schenker, zijn
vermijden, zou u kunnen voorzien in een volmacht aan uw kinderen
verwantschapsgraad met de begiftigde en de waarde van het
of een derde om over uw gelden te beschikken. U zou ook een
geschonkene meegedeeld worden. Bovendien dienen de
brief aan uw bank kunnen richten met de opdracht om op eerste
schenkingsrechten vóór het overlijden van de schenker effectief
verzoek van uw kinderen of een derde geld op de rekening van de
betaald te zijn. Ingeval men niet zelf naar het registratiekantoor
fiscus te storten of te voorzien in een gewaarborgde bankcheque
gaat maar het aan een Belgische notaris overlaat, zullen de
ten voordele van de fiscus voor de betaling van de
schenkingsrechten nog één maand na ondertekening van de
schenkingsrechten.
notariële neerleggingsakte betaald kunnen worden, ongeacht of u
Caroline Geenen, Tax & Legal Services
als schenker na voormelde ondertekening overlijdt. Fiduciaire Actualiteiten
1 Juli 2008 - Nummer 7
Werkt uw werkkapitaal?
Werkkapitaaloptimalisatie wint aan belang in deze tijden van duurder wordend krediet. Uit onderzoek blijkt namelijk dat miljoenen euro’s “vastzitten” in het werkkapitaal van Belgische ondernemingen omdat veel managers onvoldoende inzicht hebben in de samenstelling en de ontwikkeling van hun werkkapitaal.
Tijd en geld
KPI’s
Werkkapitaal staat voor de hoeveelheid geld die uw onderneming
Het beheer van werkkapitaal is een dynamisch onderwerp en
nodig heeft om de bedrijfsactiviteiten te kunnen uitoefenen.
impliceert de afweging van tegenstrijdige belangen. Zo kunnen te
Vooraleer een onderneming geld kan innen van haar verkopen
lage voorraadniveaus productie- en leveringsproblemen tot gevolg
moet ze immers een groot aantal zaken voorfinancieren zoals de
hebben. Echter, door werkkapitaal de verantwoordelijkheid te
aankopen en het in voorraad houden van grondstoffen en
maken van de volledige organisatie zullen vele tegenstrijdige
afgewerkte producten. Het is dus pas na betaling van de
belangen zichzelf oplossen.
verkoopfacturen dat de kas opnieuw gespijsd wordt. Om de evolutie van het werkkapitaal goed te kunnen opvolgen is Aankoopcyclus
Productiecyclus
rapporteren. Voorbeelden zijn aantal dagen klanten- en
Voorraad grond- en hulpstoffen
leverancierskrediet, omlooptijd van de voorraad per Voorraad handelsgoederen en gereed product
Beschikbare cash
het noodzakelijk om een aantal KPI’s te definiëren en hierover te
productcategorie, ouderdomsanalyse per commercieel vertegenwoordiger en klant, etc. Deze KPI’s dienen periodiek gemeten te worden en vergeleken te worden met target-, historiek-
Handelsvorderingen
en sectordata. Inningscyclus
Verkoopcyclus
Ulrike Debels, Finance & IT
Elke component van het werkkapitaal (bvb. voorraad, klantenvorderingen en leveranciersschulden) heeft twee dimensies: ‘Tijd’ en ‘Geld’. Werkkapitaalmanagement beoogt de tijdsdimensie: het geld vlugger doorheen de cyclus te bewegen zodat er meer geld vrij komt en zo de financieringsbehoefte te beperken. Werkkapitaaloptimalisatie wordt vaak, onterecht, aanzien als een “financieel” initiatief terwijl vooral niet-financiële processen aangepakt worden! Zo zal het aankoopbeleid, het verkoopsproces, de inningprocedure, de klachtenbehandeling, etc onder de loep worden genomen. Een optimalisatie-oefening bestaat erin om deze bedrijfsprocessen zo aan te passen dat ze de nood aan werkkapitaal doen dalen. Een snellere opvolging van klachten zal de inkomende geldstromen versnellen en het bewust beïnvloeden van betaaltermijnen bij onderhandelingen met een leverancier zal meer ademruimte geven.
Actualiteiten via e-mail
De redactie van Actualiteiten wenst u een aangenaam en
U kunt dit tijdschrift ook elektronisch ontvangen en dit enkele dagen
verkwikkend verlof.
vroeger dan de papieren editie. Registreer u op onze website Tot in september!
www.deloitte.com/be/kmo -> Tijdschrift Actualiteiten.
Fiduciaire Actualiteiten
2 Juli 2008 - Nummer 7
In het kort
Woonstaatheffing in België, Luxemburg en Oostenrijk vanaf 1 juli 2008: 20 %
Is uw kennis up-to-date? ‘Actualiteiten’ informeert u over de fiscale, sociale en juridische
Sinds 1 juli 2005 is tussen de landen van de Europese Unie een
wetgeving. Maar hoe ver reikt uw geheugen? Hieronder een aantal
systeem van informatie-uitwisseling van toepassing met betrekking
vragen uit onze nieuwsbrieven van 2007 en 2008:
tot grensoverschrijdende rentebetalingen. Voor België, Luxemburg
1. Bestaat er ‘e-mail geheim’ (cfr. briefgeheim)?
en Oostenrijk geldt een tijdelijke uitzondering. Als overgangs-
2. Kan een bestuurder persoonlijk aansprakelijk gesteld worden
maatregel houden zij tot 2012 een bronheffing (woonstaatheffing)
voor herhaalde niet-betaling van btw door de vennootschap?
in. Tot en met 30 juni 2008 bedraagde deze heffing 15 %, vanaf 1
3. Hoeveel karakters moet een Belgisch btw-nr hebben?
juli 2008 werd dit 20 % en vanaf 1 juli 2011 zelfs 35 %.
4. Hoeveel bedraagt de fiscale bijkomende investeringsaftrek m.b.t. diefstalpreventie?
De ingehouden woonstaatheffing is niet bevrijdend. De woonstaatheffing kan verrekend worden met de belasting die in
5. Wat is de muntcode van de Japanse Yen?
de woonstaat verschuldigd is op deze inkomsten.
6. Hoe lang kan de fiscus in normale omstandigheden controle
Wouter Tally, Tax & Legal Services
uitvoeren op uw vennootschapsaangifte? 7. Aan welk % worden de zogenaamde ‘geheime
Eenhoofdigheid tijdens het bestaan van een nv
commissielonen’ belast? 8. Hoeveel bedraagt de huidige normale wettelijke intrestvoet bij
Wanneer in een naamloze vennootschap (of in een Com.VA) alle
laattijdige betaling? 9. Hoeveel bedraagt (uitzondering op vraag 8) de wettelijke
aandelen in bezit zijn van één aandeelhouder heeft de vennootschap één jaar de tijd om zich te regulariseren. Ofwel wordt
intrestvoet bij laattijdige betaling van de btw? 10. Vervallen de gewone regels van erfrecht bij feitelijke scheiding
minstens één aandeel aan een tweede aandeelhouder overgedragen, ofwel vormt de vennootschap zich om tot een éénpersoons-bvba. Zoniet staat de enige aandeelhouder hoofdelijk borg voor de verbintenissen van de vennootschap die zijn ontstaan
van echtgenoten? 11. Is de ‘btw-eenheid’ enkel voorbehouden voor grote groepen van ondernemingen en multinationals? 12. Is het mogelijk om opleidingskosten van medewerkers
na haar éénhoofdigheid. Cindy Dhondt, Tax & Legal Services
(gedeeltelijk) te recupereren wanneer hij/zij vertrekt? 13. Hoeveel kan vanaf 2008 maximum netto/jaar aan een
Groeipremie 2008
werknemer fiscaal- en sociaalvriendelijk toegekend worden in het ‘nieuwe bonussysteem’?
Vooralsnog kan gedurende 2008 in Vlaanderen een kleine onderneming 10 % steun aanvragen voor haar investeringen en een middelgrote onderneming 5 %. Er is sprake om dit systeem
14. Hoeveel mag een handelaar bij verkoop van goederen maximum nog in contanten ontvangen? 15. Kan onroerend goed uit een vennootschap gehaald worden aan 1 % registratierecht?
vanaf 2009 om te vormen naar een fiscaal regime. Wilt u nog genieten van de cash subsidies, bereidt u dan ook nu
16. Wat betekent ‘KPI’?
voor om snel op de nieuwe call in te kunnen pikken. Deze is
17. Is er een fiscaal verschillende behandeling tussen ‘dividenden’
gelanceerd op 26 juni 2008 en zal openstaan tot 31 juli 2008. Omwille van een omvorming van de toegangsprocedure tot het
en ‘tantièmes’? 18. Welke minimumwedde dient u principieel als bedrijfsleider uit
systeem van groeipremie wordt deze call uitzonderlijk 1 maand
uw vennootschap te nemen om het verlaagd
vroeger afgesloten dan de call ecologiepremie die loopt tot 29
vennootschapstarief niet te verliezen in 2008? 19. Wat is de fiscale minimum- en maximumaftrek van
augustus 2008. Al uw beroepsmatige investeringen komen voor groeipremie in aanmerking. Aankoop grond, investering in gebouwen, machines en kantoormaterieel, maar ook bestelwagens, vrachtwagens en
personenwagens? 20. Wat zijn de percentages van de notionele intrestaftrek voor vennootschappen aj 2009?
ander rollend materieel die u in de eerstkomende drie jaar plant te Het antwoord op deze vragen vindt u op onze website:
investeren (tot eind 2011). Sonja Vancrayenest, Grants & Incentives
http://www.deloitte.com/be/kmo. Stefaan Pattijn, Accountant
Fiduciaire Actualiteiten
3 Juli 2008 - Nummer 7
Vraag en antwoord
Deloitte Private Governance
Hebt u nog aandelen aan toonder in bezit? Sinds dit jaar kunnen vennootschappen niet langer 'aandelen aan
Schenking effectenportefeuille onder voorbehoud van vruchtgebruik
toonder' afleveren. Aandelen dienen ofwel op naam ingeschreven
Sinds het bestaan van relatief lage, vlakke schenkingstarieven voor
te worden in een aandelenregister, ofwel op een effectenrekening
roerende goederen in België, schenken ouders binnen de
geplaatst te worden. Tot 31 december 2013 is er nog tijd om
successieplanning steeds vaker private effectenportefeuilles aan hun
bestaande aandelen aan toonder om te zetten. Zowel de uitgever
kinderen - meestal onder voorbehoud van vruchtgebruik. Voor de
van deze aandelen, de vennootschap dus, als de houders van de
uitvoering van dergelijke schenking opent de bank dan een nieuwe
aandelen kunnen het initiatief tot omzetting nemen.
effectenrekening met de begiftigden-blote eigenaars en de
De vennootschap kan via statutenwijziging de aandelen laten
schenkers-vruchtgebruikers als titularissen.
omzetten en zo de houders van de aandelen dwingen om hun toonderaandelen in te leveren. Een omzetting in
Wanneer men werkt met een scheiding van vruchtgebruik en blote
gedematerialiseerde aandelen moet worden aangevraagd bij de
eigendom, is het echter belangrijk dat u het artikel 9 van het
erkende rekeninghouder van de vennootschap. De aandelen zullen
Wetboek van Successierechten (W.Succ.) in het vizier houdt. Dit
na inlevering ingeschreven worden op een effectenrekening.
artikel installeert het vermoeden dat “effecten” - die ingeschreven
Aarnout Lanckriet, Tax & Legal Services
worden op naam van de overledene voor het vruchtgebruik en op naam van een erfgenaam voor de blote eigendom - voor de volle
Bent u gebonden door een niet-ondertekend bod?
eigendom in de nalatenschap vallen. Tenzij kan worden bewezen
U verkoopt een bedrijfsgebouw en u ontvangt een schriftelijk bod.
dat de inschrijving geen bedekte bevoordeling ten behoeve van een
Het bod is echter niet ondertekend. Bent u gebonden door een
derde is.
dergelijk niet-ondertekend bod? Antwoord: Ja, hoewel een genuanceerde benadering zich opdringt.
Wanneer er een rechtsgeldige schenking van blote eigendom heeft
Indien u een niet-ondertekend bod ontvangt, vereist de wet dat u
plaats gevonden vóór de effectenportefeuille wordt ingeschreven
zo snel mogelijk de afzender van het bod verzoekt om u een
op naam van schenkers (vruchtgebruik) én begiftigden (blote
ondertekend exemplaar na te sturen. Stuurt de afzender een
eigendom), kan er in principe geen toepassing worden gemaakt
ondertekend exemplaar op, dan bent u door dit bod gebonden.
van het vermoeden. Er is in dit geval namelijk geen “bedekte”
Laat hij evenwel niets meer van zich horen, dan bent u in principe
bevoordeling, maar wel een openlijke bevoordeling.
niet gebonden. Indien u helemaal niets onderneemt, bent u in principe ook gebonden door het bod, tenzij de tegenpartij dit
In de recente rechtsleer woedt een discussie omtrent het tijdstip
betwist.
waarop de nieuwe rekening met diverse titularissen mag geopend Mathieu Vansuyt, Tax & Legal Services
worden, om uit het vaarwater van artikel 9 W.Succ. te blijven. Eén bepaald auteur stelt dat de loutere opening van een nieuwe
Is de btw-bewaringstermijn altijd zeven jaar?
effectenrekening voorafgaandelijk aan de schenking, dit artikel in
Normalerwijze moeten facturen en bijhorende stukken gedurende
werking stelt. Andere auteurs menen daarentegen dat dergelijke
zeven jaar bewaard worden. Deze termijn geldt echter niet voor
voorafgaandelijke opening van een effectenrekening, zonder dat
facturen, contracten en andere stukken aangaande werken in
hierop enige storting gebeurt, geen probleem mag vormen.
onroerende staat. Als de btw in aftrek genomen werd, geldt voor
Praktisch vermijdt men beter discussies met de ontvanger. U opent
dergelijke investeringen een bewaringsperiode van 15 jaar.
dus best pas een nieuwe effectenrekening ná het verlijden van de
Bovendien moet de tabel der bedrijfsmiddelen bewaard worden
notariële schenking. Minstens moet vermeden worden dat er enige
gedurende zeven jaar vanaf het verstrijken van het
storting op de nieuw geopende effectenrekeningen gebeurt
herzieningstijdsvak.
voorafgaand aan de schenking zelf. Sofie Vaneeckhaute, Tax & Legal Services
An Wellens, Tax & Legal Services Deze rubriek komt tot stand met uw medewerking! Heeft u een specifieke vraag? Stuur ze ons door via mail
[email protected] of post naar Marketing & Communications Redactie Actualiteiten, Berkenlaan 8b, 1831 Diegem.
Member of Deloitte Touche Tohmatsu Antwerpen - Brugge - Brussel - Charleroi - Diegem - Gent - Hasselt - Kortrijk - Leuven Luik - Namen - Roeselare - Turnhout Gehele of gedeeltelijke overname uit deze uitgave is slechts toegestaan na uitdrukkelijke toestemming van de redactie. Hoewel wij de grootste zorg besteden aan deze uitgave, kan de redactie geen aansprakelijkheid aanvaarden voor de volstrekte juistheid en volledigheid van de in deze nieuwsbrief opgenomen teksten. Heeft u vragen bij een of meerdere artikels, bel dan 09 393 75 85 of contacteer uw contactpersoon binnen Deloitte.
Wenst u meer informatie over artikels, evenementen, studies, archieven … Surf naar www.deloitte.com/be/kmo
Fiduciaire Actualiteiten
Verantwoordelijke uitgever: Stefaan Pattijn, Berkenlaan 8b, 1831 Diegem, © 2008 Deloitte Fiduciaire
4 Juli 2008 - Nummer 7
