ANALISA LAPORAN KEUANGAN
DIAGNOSA KESEHATAN KEUANGAN PERUSAHAAN
D E V I E
AK., RFC., CFP., AEPP., CMA., CBA., CPHR., CSRS
1
MENGAPA PERLU ANALISA LAPORAN KEUANGAN?
2
MENCETAK LABA MEMENUHI KEWAJIBAN JANGKA PANJANG MEMENUHI KEWAJIBAN JANGKA PENDEK
MENGELOLA HARTA PERUSAHAAN
APA YANG PERLU DIANALISA DALAM LAPORAN KEUANGAN? 3
APA LAPORAN KEUANGAN?
4
BAGAIMANA LAPORAN LABA RUGI MANAJEMEN MARETA? PT. MARETA LAPORAN LABA RUGI PERIODE YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2009 (dalam 000)
penjualan harga pokok penjualan laba kotor biaya operasional beban listrik, air, telepon beban trasnpotasi beban gaji beban sewa beban komisi penjualan beban penyusutan pajak bumi dan bangunan total biaya operasional laba operasional beban bunga laba sebelum pajak penghasilan pajak penghasilan laba setelah pajak (laba bersih) deviden laba ditahan
2,400,000 2,000,000 400,000 20,000 40,000 30,000 15,000 25,000 75,000 10,000 215,000 185,000 60,700 124,300 34,804 89,496 20,496 69,000
EBIT EBT EAT 5
APA KAITAN KEPUTUSAN KEUANGAN DENGAN NERACA? KEPUTUSAN INVESTASI PADA MODAL KERJA
KEPUTUSAN INVESTASI KEPUTUSAN KEUANGAN
KEPUTUSAN INVESTASI HARTA TETAP KEPUTUSAN PENDANAAN JANGKA PENDEK
KEPUTUSAN PENDANAAN
KEPUTUSAN PENDANAAN JANGKA PANJANG
KAS DAN BANK PIUTANG DAGANG PERSEDIAAN HARTA TETAP
UTANG DAGANG KREDIT MODAL KERJA HUTANG WESEL KREDIT INVESTASI HUTANG OBLIGASI
MODAL PEMILIK 6
BAGAIMANA LAPORAN POSISI KEUANGAN MARETA? PT. MARETA NERACA
aset aset lancar kas piutang dagang persediaan bahan baku barang dalam proses barang jadi beban sewa dibayar dimuka total aset lancar aset tetap bersih tanah dan bangunan bersih peralatan mesin bersih total aset tetap bersih
total aset
K E P U T U S A N
I N V E S T A S I
PER 31 DESEMBER 2008 dan 2009 (dalam 000) 2008
2009
hutang
2008
2009
10,000
15,000
2,500
5,900
7,000
9,000
19,500
29,900
500,000
356,000
100,000
90,000
600,000
446,000
500,000
500,000
808,100
877,100
total modal pemegang saham
1,308,100
1,377,100
total hutang dan modal
1,927,600
1,853,000
hutang lancar 500
2,000
3,000
12,000
hutang dagang hutang gaji hutang bank
600
1,000
5,500
8,000
8,000
10,000
110,000
95,000
127,600
128,000
1,000,000
950,000
800,000
775,000
1,800,000
1,725,000
1,927,600
1,853,000
K E P U T U S A N
total hutang lancar
P E hutang obligasi N hutang hipotek D total hutang jangka panjang A N A modal pemegang saham A modal saham N hutang jangka panjang
laba ditahan
7
BAGAIMANA KEMAMPUAN MENCETAK LABA?
16.67%
7.71%
3.73%
9.98%
6.50%
OPERATING
ROI 9
APAKAH KEMAMPUAN CETAK LABA TINGGI ATAU RENDAH?
rasio profitabilitas gross margin operating margin net margin ROA OPERATING ROI ROA setelah NET ROIpajak ROE
rasio Mareta rasio Industri 16.67% 17%-20% 7.71% 8%-10% 3.73% 5%-7% 9.98% 10%-12% 4.83% 7.19% 4%-5% 9%-10% 6.50% 7%-8%
RENDAH RENDAH RENDAH RENDAH RATARATA RENDAH
LABA BERSIH = -------------------ASET
10
BAGAIMANA KAITAN STRATEGI BERSAING DENGAN RASIO KEUANGAN? PREMIUM PRICE DIFFERENTIATION STRATEGY A
B
C
BLIND STRATEGY PRODUCTIVITY AND EFFICIENCY
LOW MARGIN
HIGH MARGIN INOVATION
COST LEADERSHIP D STRATEGY E
F
ECONOMIC PRICE
BLIND STRATEGY
11
BAGAIMANA KEMAMPUAN MEMENUHI KEWAJIBAN JANGKA PENDEK?
2009 : 4.28 TREND ANALYSIS 2008 : 6.54
2009 : 3.65 2008 : 5.82
2009 : 0.07 2008 : 0.03
12
BAGAIMANA KEMAMPUAN MENGELOLA HARTA PERUSAHAAN? PENJUALAN
ACCOUNT RECEIVABLE
INVENTORY
ART : 200X ACP : 1.83 HARI
IT : 105.26 IP: 3.47 HARI
FIXED ASSETS 1.39 X
TOTAL ASSETS 1.30 X
13
BAGAIMANA KEMAMPUAN MENGELOLA PERSEDIAAN?
14
APAKAH KEMAMPUAN MENGELOLA HARTA MEMILIKI EFEKTIVITAS YANG
TINGGI ATAU RENDAH?
rasio efetivitas inventory turnover inventory period account receivable turnover account receivable period
rasio Mareta rasio industri 105.26 100x - 110x 3.47 3,3hari - 3,65hari 83.33 70x - 80x 4.38 4,6hari - 5,2hari
rasio efetivitas total assets turnover fixed assets turnover
rasio Mareta 1.30 1.39
rasio industri 1.5x - 1.7x 1.6x - 1.8x
RATARATA RATARATA RENDAH TINGGI
RENDAH RENDAH 15
BAGAIMANA KAITAN STRATEGI BERSAING DENGAN RASIO KEUANGAN? PREMIU M PRICE DIFFERENTIATION STRATEGY A
B
C
BLIND STRATEGY PRODUCTIVI TY AND EFFICIENCY
HIGH TURNOVE R
LOW TURNOVE R INOVATION
COST LEADERSHIP D STRATEGY E
F
ECONOMIC PRICE
BLIND STRATEGY
16
ARTIKULASI RASIO KEUANGAN
High Inventory Turnover
Chicken Product
Lion Product High Margin
Low Margin
Snail Product
Snake Product Low Inventory Turnover
10
BAGAIMANA KEMAMPUAN MEMENUHI KEWAJIBAN JANGKA PANJANG?
0.32 X
0.26 X
1.35 X
3.05 X
17
APAKAH KEMAMPUAN MEMENUHI KEWAJIBAN JANGKA PANJANG TINGGI ATAU RENDAH?
rasio solvabilitas debt to equity ratio debt to total asets ratio equity multiplier time interest earned ratio
rasio Mareta 0.32 0.26 1.35 3.05
rasio industri 0.5x - 1x 0.6x - 1.2x 1.1x -1.5x 4x -5x
TINGGI TINGGI RATARATA RENDAH
18
BAGAIMANA KEMAMPUAN MANAJEMEN SECARA KESELURUHAN?
OPERATING ROI
DAMPAK PAJAK
DAMPAK BUNGA PINJAMAN
OPERATING
ASSETS
EQUITY
MARGIN
TURNOVER
MULTIPLIER
19
W H I T E
S O N D H Y
ARTIKULASI RASIO KEUANGAN
F R I E D 18
BAGAIMANA KEMAMPUAN MANAJEMEN DI MATA PASAR?
20
TERIMAKASIH
D E V I E
AK., RFC., CFP., AEPP., CMA., CBA., CPHR.,CSRS
[email protected]
+62811348377
