Laporan keuangan
Analisa Laporan keuangan Minggu ke -2 By : Bambang Wahyudi Wicaksono
Pengguna Laporan Keuangan
Perusahaan publik mempunyai Stakeholdes yang bervariasi seperti : pemegang saham, pemegang obligasi, bankir, kreditur, supplier dan manajemen. Laporan keuangan yang dianalisis adalah 1. Laporan Laba Rugi/ (Income statement). 2. Laporan Neraca (balance Sheet)
Laporan
keuangan diumumkan secara periodik untuk menyediakan informasi mendasar tentang kinerja keuangan suatu perusahaan, yang meliputi likuiditas, profitabilitas, manajemen aktiva dan penilaian pasar perusahaan.
Neraca (balance sheet) Neraca
memperlihatkan gambaran tentang aktiva dan sumber-sumber keuangan untuk membeli aktiva tersebut pada suatu saat. Neraca mempunyai dua sisi yaitu aktiva dan pasiva. Aktiva menunjukkan asset/ harta yang dimiliki oleh perusahaan. Pasiva menunjukkan dari mana dana untuk memperoleh aktiva tersebut
1
Neraca
Neraca
Aktiva
Pasiva
Aktiva Tetap
Hutang Jangka panjang
Aktiva lancar
Hutang lancar
Kas + surat berharga
Hutang Wesel
Piutang
Hutang dagang
Persediaan
Hutang lainnya
Gedung, tanah, perlengkapan Kurangi akumulasi depresiasi Aktiva tetap bersih
Modal sendiri pemegang saham Saham biasa dan modal disetor Laba ditahan
Aktiva lainnya
Aktiva lancar lainnya Total Aktiva lancar
Total Hutang lancar
Laporan Rugi laba Penjualan Harga pokok penjualan
Total aktiva
Total hutang dan modal sendiri
Laporan Rugi Laba 1.000 ( 400)
Laba bersih sebelum pajak 250 ( EBT)
Laba kotor Biaya lain-lain
600 (200)
Pajak 10 %
Depresiasi Laba bersih sebelum bunga dan pajak
(100) 300
Laba bersih sesudah pajak 225 (EAT)
Biaya bunga Laba bersih sebelum pajak
(50) 250
Tambahan laba ditahan Deviden
25
200 25
2
Jenis Rasio Keuangan Leverage atau Debt Ratio menunjukkan berapa hutang yang digunakan oleh perusahaan. 2. Liquidity Ratios mengukur kemampuan perusahaan untuk memenuhi atau melunasi kewajiban jangka pendek. 3. Efficiency atau Turnover atau Asset management ratios, mengukur seberapa efektif perusahaan mengelola aktivanya 1.
Leverage Ratios 1.
Debt Ratios dirumuskan : Total hutang = ….. % Total aktiva Mengukur proporsi dana dari hutang, semakin rendah nilainya semakin aman
Jenis Rasio Keuangan 4. Profitability ratios : Mengukur kemampuan perusahaan untuk menghasilkan laba. 5. Market Value Ratios, mengukur bagaimana perusahaan dinilai oleh investor di pasar modal
Time Interest Earned Ratios
Time Interest Earned Ratios dirumuskan sbb: Ebit = …. kali Pembayaran bunga mengukur kemampuan EBIT untuk membayar bunga
3
Cash Coverage Ratio
Cash Coverage Ratio :
Ebit + Depresiasi
Liquidity Ratios Current
Ratios: Aktiva lancar = …. kali Hutang lancar Mengukur kemampuan aktiva lancar untuk membayar hutang lancar.
= ….. kali
Pembayaran bunga Mengukur kemampuan Ebit ditambah dana depresiasi untuk membayar bunga
Quick Ratios atau acid test Ratios Quick
Ratios atau acid test Ratios
1. Dirumuskan : aktiva lancar – persediaan Hutang lancar = ………… Kali
Cash ratio 1.
Cash ratio : Kas + sekuritas = ….. % Hutang lancar mengukur kemampuan kas dan surat berharga menutup hutang lancar
4
Efficiency/ activity ratios Inventory turn over 1. Dirumuskan : Penjualan = …. kali Persediaan
Mengukur perputaran persediaan
Fixed Asset Turn Over 1.
Fixed Asset Turn Over, dirumuskan : Penjualan = … kali aktiva tetap bersih. mengukur efektifitas penggunaan aktiva tetap
Day sales Outstanding 1. Day Sales Outstanding dirumuskan : Piutang = … hari Persediaan / 360 Rata-rata waktu untuk menerima kas dari penjualan
Total Asset Turn Over 1. Total Asset Turn Over, dirumuskan : Penjualan = ….. kali Total aktiva Mengukur efektifvitas penggunaan seluruh aktiva
5
Profitability ratios
Profitability ratios
1.Return on Assets (ROA) , dirumuskan : Laba bersih setelah pajak =…. % Total aktiva.
3.Net Profit Margin, dirumuskan : Laba bersih setelah pajak = ….. % Penjualan
2. Return on Equity(ROE) , dirumuskan : laba bersih sesudah pajak = …….% Penjualan
4. Basic Earning Power, dirumuskan : Ebit = ……% Total aktiva
Market Value Ratios Price Earning Ratios (PER) = Harga saham = …… kali Laba per lembar saham 2. Devidend Yield = Deviden per lembar saham harga saham
1.
Market Value Ratios 1.
Market To book ratio: Harga pasar per saham Nilai buku per saham
Nilai buku per saham = Modal sendiri dari saham biasa Jumlah saham yang beredar
6
