Actualiteiten pensioen Stichting Pensioenfonds Thales Nederland
20 juni 2013 © 2013 Towers Watson. All rights reserved.
Wat speelt er allemaal? Sociaal akkoord
AOW-leeftijd gaat omhoog AOW-gat Nominaal versus reëel pensioen Opbouw naar maximaal 1,75% Lenteakkoord
Pensioenleeftijd naar 67 jaar
Hoofdlijnennota
Pensioenen gaan omlaag Septemberpakket Maximumsalaris € 100.000
Regeerakkoord
Langer doorwerken
Optoppingsouderdomspensioenexcedentregelingen Pensioenakkoord
towerswatson.com
© 2013 Towers Watson. All rights reserved. Proprietary and Confidential. For Towers Watson and Towers Watson client use only.
2
Agenda
Aanpassing fiscale kaders per 1 januari 2014 (Witteveenkader)
Verdere versobering van de fiscale kaders per 1 januari 2015 (Regeerakkoord – Sociaal akkoord)
Nieuw financieel toetsingskader (nFTK) per 1 januari 2015
towerswatson.com
© 2013 Towers Watson. All rights reserved. Proprietary and Confidential. For Towers Watson and Towers Watson client use only.
3
Aanpassing fiscale kaders per 1 januari 2014 (1) Met ingang van 1 januari 2014 gelden er de volgende wettelijke fiscale wijzigingen:
De pensioenleeftijd gaat naar 67 jaar (bij Thales nu 65 jaar)
Het maximale opbouwpercentage voor middelloonregelingen gaat naar 2,15% (bij Thales sinds 1 januari 2013 1,98%)
Het is toegestaan om een pensioenleeftijd van 65 jaar te blijven hanteren, maar dan bedraagt het maximale toegestane opbouwpercentage 1,84% in plaats van 2,15% (bij combinatie met partnerpensioen en via uitruil-constructie ook 1,90% mogelijk)
towerswatson.com
© 2013 Towers Watson. All rights reserved. Proprietary and Confidential. For Towers Watson and Towers Watson client use only.
4
Aanpassing fiscale kaders per 1 januari 2014 (2) Wat betekent dit:
Het pensioen dat deelnemers tot 2014 hebben opgebouwd, verandert niet
Deelnemers bouwen minder pensioen op (1,84% versus 1,98%) óf het pensioen gaat twee jaar later in (67 jaar in plaats van 65 jaar)
Deelnemer mag financieel neutraal een lager pensioen eerder laten ingaan
Invulling mede afhankelijk van keuzes bedrijfstakpensioenfonds
Als de werknemer langer doorwerkt dan 65 jaar (hij heeft recht om tot de AOW-leeftijd in dienst te blijven) dan bouwt hij langer pensioen op. Daarmee gaat zijn pensioen weer omhoog.
towerswatson.com
© 2013 Towers Watson. All rights reserved. Proprietary and Confidential. For Towers Watson and Towers Watson client use only.
5
Verdere versobering fiscale kaders per 1 januari 2015 Verdere beperking fiscale kaders volgens regeerakkoord:
Het maximale opbouwpercentage voor middelloonregelingen gaat naar 1,75% (bij pensioenleeftijd 67) – dus verlaging van 0,4%-punt
Maximaal pensioengevend loon €100.000
STAR: deze maatregel is vooral het naar voren halen van de belastingheffing in de tijd Afspraak sociaal akkoord: sociale partners komen met alternatief voor de beperking uit het regeerakkoord (mei/juni)
towerswatson.com
© 2013 Towers Watson. All rights reserved. Proprietary and Confidential. For Towers Watson and Towers Watson client use only.
6
Alternatief sociale partners (7 juni 2013) Fiscaal begunstigde opbouw blijft 1,75% (zoals oorspronkelijk ook voorgesteld) + Excedent 1
Excedent 2 (optoppingsouderdomspensioenexcedentregeling)
Ophogen opbouw met 0,1% tot €100.000 Netto sparen (dus geen omkeerregel) Box 3 vrijstelling over de jaarlijks opgebouwde waarde (uitkeringen onbelast) 1,85% opbouw > €100.000 Netto sparen (dus geen omkeerregel) Box 3 vrijstelling over de jaarlijks opgebouwde waarde (uitkeringen onbelast)
Wetsvoorstel naar Tweede Kamer (14 juni 2013) – behandeling voor zomerreces DNB/AFM kritisch (uitvoerbaarheid, efficiency, verplichtstelling)
towerswatson.com
© 2013 Towers Watson. All rights reserved. Proprietary and Confidential. For Towers Watson and Towers Watson client use only.
7
Nieuw financieel toetsingskader per 1 januari 2015 Straks: keuze uit
Nu: dubbele doelstelling • EN: indexeringsambitie • EN: pensioen niet verlagen
•
OF: reëel contract
•
OF: nominaal contract
EN – EN wordt OF – OF
8 towerswatson.com
© 2013 Towers Watson. All rights reserved. Proprietary and Confidential. For Towers Watson and Towers Watson client use only.
Wat zijn de overeenkomsten en verschillen tussen “nominaal” en “reëel”?
Nominaal
Reëel
Nominale pensioentoezegging
Pensioenfonds spaart alleen voor het nominale pensioen
Reële pensioentoezegging, automatische volledige indexatie
Pensioenfonds spaart voor nominaal pensioen + indexatie (ongeveer 40% hogere voorziening)
Geen (of lage) buffer
Bij lage dekkingsgraad worden pensioenen in 10 jaar verlaagd
Buffer om de toezegging met voldoende zekerheid na te komen
Indexatie wordt alleen volledig verleend als de buffers volledig aanwezig zijn
Pensioenen worden volledig verlaagd na een 3 jaar lage dekkingsgraad
Zowel in Nominaal alsook in Reëel
De premiesystematiek dient in onderling overleg ingevuld te worden
Een ‘zacht’ pensioen (CDC) kan zowel in een nominaal als een reëel contract
Een ‘hard’ pensioen (werkgever stort bij in tekortsituatie) kan zowel in een nominaal als in een reëel contract
towerswatson.com
9 © 2013 Towers Watson. All rights reserved. Proprietary and Confidential. For Towers Watson and Towers Watson client use only.
Nominaal versus reëel
(1)
Nominaal contract
Reëel contract
• • • • • •
• • • • • •
Nominale zekerheid: 97,5% Beperking beleggingsrisico (?) Indexeren «» afstempelen Nominale dekkingsgraad Hersteltermijnen: 3, 15 jaar Nieuwe tegenvaller ≠ nieuwe termijn
Geen zekerheidsmaat Geen beperking beleggingsrisico Indexeren ~ afstempelen Reële dekkingsgraad Uitsmeerperiode: max 10 jaar Nieuwe tegenvaller = nieuwe periode
Wat kiezen sociale partners?
10 towerswatson.com
© 2013 Towers Watson. All rights reserved. Proprietary and Confidential. For Towers Watson and Towers Watson client use only.
Nominaal versus reëel
Premie + rendement
(2)
=
Uitkeringen + indexatie
11 towerswatson.com
© 2013 Towers Watson. All rights reserved. Proprietary and Confidential. For Towers Watson and Towers Watson client use only.
Nieuw financieel toetsingskader en het Sociaal akkoord
Om tot grotere stabiliteit in het pensioenstelsel te komen, pleiten sociale partners voor de volgende maatregelen:
De invoering van het nieuwe contract zal door het kabinet worden gefaciliteerd met een wettelijke verplichting tot invaren
Een stabielere discontovoet bij het nieuwe contract (een macrostabiele discontovoet). Het huidige voorstel ter zake uit de zogenaamde Hoofdlijnennota zal worden aangepast. Aanvullend zal onder voorwaarden worden voorzien in een mechanisme om de nieuwe discontovoet meer conjunctuurneutraal vast te stellen en toepasbaar te maken voor goede én slechte tijden.
Een integraal Financieel Toetsingskader (FTK) waarin de rigide scheiding tussen een nominaal en een reëel contract kan worden voorkomen.
Er wordt vanwege de invoering van het nieuwe FTK in 2015 gekomen tot een aanvullend pakket voor het overgangsjaar 2014 waarmee afstempelen in 2014 zoveel mogelijk wordt voorkomen en geen sprake is van premiestijging uit hoofde van de beleidsregels. 12
towerswatson.com
© 2013 Towers Watson. All rights reserved. Proprietary and Confidential. For Towers Watson and Towers Watson client use only.
