Zprava nezavisleho auditora KRESTON A&CE. 0 overenl radne ucetnf zaverky k

KRESTON ·A&CE

Zprava nezavisleho auditora 0

overenl radne ucetnf zaverky k 31. 12. 2015

fondu Private Equity otevreny podilovy fond,

AMISTA investicni spolecnost, a.s.

kreston.cz h.

rnernbor of Krc.ton lrlternufional I A global ne" vnrk of inclepend ..~rf occour:ti'lfJ t ·n.

KRESTON ~A&CE

ZPRAVA NEZAVISLEHO AUDITORA 0

overeni radne ucetnl zaverky k 31. 12. 2015

fondu Private Equity otevreny podflov9 fond, AMISTA investicni spolecnost a.s., se sfdlem Praha 8, Pobrezni 620/3, IC 274 37 558. Provedli jsme audit prilozene ucetni zaverky fondu Private Equity otevreny podilov}f fond, A MISTA investicni spolecnost, a.s., sestavene na zaklade ceskych ucetnkh predpisu ke dni 31. 12. 2015, za obdobf od 1.1. 2015 do 31. 12. 2015, ktera se sklada z rozvahy k 31. 12. 2015, vykazu zisku a ztraty a prehledu o zmenach vlastniho kapitalu za obdobi od 1.1.2015 do 31. 12. 2015 a prilohy, ktera obsahuje popis pouzitych podstatnych ucetnfch metod a dalsf vysvetlujki intormace. Odaje o fondu Private Equity otevreny podilovy fond, AMISTA investicni spolecnost, a.s., jsou uvedeny

v

clanku 1. prilohy teto ucetni zaverky.

Odpovidnost statutarniho organu ucetni jednotky za ucetnf zavirku Administrator a obhospodarovatel fondu Private Equity otevreny podilovy fond, AMISTA investicni spolecnost, a.s., jsou odpovednf za sestavenf ucetnf zaverky, ktera podava verny a poctiv9 obraz v souladu s cesk}'mi ucetnfmi predpisy, a za takov}' vnitrni kontrolni system, kter}' povazuje za nezbytny pro sestaveni ucetnl zaverky tak, aby neobsahovala vyznamne (materialnO nespravnosti zpusobene podvodem nebo chybou.

Odpovidnost auditora Nasi odpovednosti je vyjadrit na zaklade naseho auditu v}'rok k teto ucetni zaverce. Audit jsme provedli v souladu

se zakonem o auditorech,

mezinarodnfmi auditorsky-mi standardy a

souvisejidmi aplikacnimi dolozkami Komory auditoru Ceske republiky. V souladu s temito predpisy jsme povinni dodriovat eticke pozadavky a naplanovat a provest audit tak, abychom ziskali primerenou jistotu, ze ucetni zaverka neobsahuje v}'znamne (material nO nespriwnosti. Audit zahrnuje provedenf auditorstcych postupu k zfskanf dukaznich informaci o castkach a udajich zverejnenych v ucetni zaverce. Vyber postupu zavisi na usudku auditora, zahrnujidm i vyhodnoceni rizik vyznamne (materialni) nespravnosti udaju uvedenych v ucetni zaverce zpusobene podvodem nebo chybou. Pri vyhodnocovanl techto rizik auditor posoudf vnitrni kontrolnf system relevantni pro sestaveni ucetni zaverky podavajicf verny a poctiv}' obraz. Cilem tohoto posouzeni je navrhnout vhodne auditorske postupy, nikoli vyjadrit se k ucinnosti vnitrniho kontrolnfho systemu ucetni jednotky. Audit

tez zahrnuje posouzeni vhodnosti pouzizych ucetnich metod, primerenosti ucetnich

odhadu provedenych vedenim i posouzeni celkove prezentace ucetni zaverky. Jsme presvedceni, ze dukaznf informace, ktere jsme ziskali, poskytujf dostatecny a vhodny zaklad pro vyjadrenl naseho v}'roku.

1 kreston .cz ,.... member of Kreslon International ! A 3lobol ne!\ ork of independenl a<. ':O'Jf\ting firms

KRESTON "A&.CE

VVROK AUDITORA Podle naseho nazoru ucetni zaverka podava virny a poctivy obraz aktiv a pasiv fondu Private Equity otevfeny podilovy fond, AMISTA investicnf spoleenost, a.s. k 31. 12. 2015, niikladu. vynosu a vysledku jeho hospodarenf za obdobi od 1.1.2015 do 31. 12. 2015 v souladu 5 ceskjmi ucetnimi predpisy.

Jine skuteenosti One 1.1.2016 doslo ke zmene obhospodarovatele fondu, a to ze spolecnosti I.C.P. Czech, investicni spolecnost, a.s. na spolecnost AMISTA investicnf spolecnost, a.s. V dusledku toho doslo od 1.1.2016 ike zmene nazvu fondu z Private Equity otevreny podilovy fond, I.C.P. Czech, investicni spolecnost, a.s. na Private Equity otevreny podilovy fond, AMISTA investicni spolecnost, a.s.

OSTATNi INFORMACE Za ostatni informace se povazuji informace uvedene v prilozene vyrocnf zprave, nikoliv vsak ucetnf zaverka nebo nase zprava auditora. Za ostatni informace odpovfda administrator. Nas vyrok k ucetni zaverce se k ostatnim informadm nevztahuje, ani k nim nevydavame zadny zvlastni vyrok. Presto je vsak soucasti nasich povinnosti souvisejidch s overenim ucetni zaverky seznameni se s ostatnimi informacemi a zvazeni, zda ostatni informace uvedene ve vyrocni zprave nejsou ve vYznamnem (materialnim) nesouladu s ucetni zaverkou ci nasimi znalostmi

0

ucetni jednotce

ziskanymi behem overovani ucetni zaverky, zda je vyrocni zprava sestavena v souladu s pravnimi predpisy nebo zda se jinak tyto informace nejevf jako vY:znamne (materialne) nespravne. Pokud na zaklade provedenych praci zjistime, ze tomu tak neni, jsme povinni zjiStene skutecnosti uvest v nasi zprave.

V ramci uvedenych postupu jsme v obdrzenych ostatnfch informacich nic takoveho nezjistili.

v Brne dne 28. 4. 2016 e .LRESTON J.. ' ·~, n. ·~~cr.

Kre~

.,.... .

.v

~

c:u. . oo7 I

op~cv'· ::.n' , ·""

_1_//~/}"/~

A&CE Audit, s.

Ptasfnskeho 4, 602 00 opravneni KACR c.

o

/

Ing. Libor Cabicar, ednatel spolecnosti

/

Ing. Leos Kozohor~~ auditor,

opravne~.

1276

Pfilohy: Vyrocni zprava k 31. 12. 2015

2 kreston.cz h. merr,ber of k.re·Jon

h~twnati?na!

A Riot::~! net ·~;rk

of 1ndeper,ci;;-rt occourtir~J r,rrr.c

Private Equity otevreny podllovy fond, AMISTA investicnl spolecnost, a.s. (do 31.12.2015 Private Equity otevreny podflovy fond, I.C.P. Czech, investicnf spolecnost, a.s.)

Vyrocnl zprava 2015

Obsah A) TEXTOVA CAST- PROFIL OTEVRENEHO PODILOVEHO FONDU .................... 3 B) FINANCNi cAsT ............................................................................................................... 9

2

A) TEXTOVA CAST- PROFIL OTEVRENEHO PODfLOVEHO FONDU Rozhodnym obdobfm se pro ucely teto Vyrocnf zpravy rozumf ucetnf obdobf od 1. ledna do 31. prosince 2015. Private Equity otevreny podflovy fond, I.C.P. Czech, investicnf spolecnost, a.s. ("Fond{/ nebo "Spolecnost{/) byl zalozen jako otevreny podflovy Fond spolecnosti I.C.P. Czech, investicnf spolecnost, a.s. ()nvesticnf spolecnost'l lnvesticnf spolecnost shromazd'uje na ucet Fondu peneznf prostredky vydavanfm podflovych listu Fondu za ucelem jejich pouzitf pro investovanf. Tento Fond je urcen pouze zkusenym investorum - kvalifikovanym investorum, kteff majf dobrou znalost a zkusenost s ruznymi nastroji financnfho (kapitaloveho) trhu a kterf se chtejf podflet na vynosech aktiv die statutu Fondu. Dne 1.1.2016 doslo ke zmene obhospodarovatele fondu, a to ze spolecnosti I.C.P. Czech, investicnf spolecnost, a.s. na spolecnost AMISTA investicnf spolecnost, a.s. V dusledku toho doslo od 1.1.2016 i ke zmene nazvu fondu z Private Equity otevreny podflovy fond, I.C.P. Czech, investicnf spolecnost, a.s. na Private Equity otevreny podflovy fond, AMISTA investicnf spolecnost, a.s. a ke zmene sfdla fondu.

1. Zakladni udaje o otevrenem podflovem fondu (dale jen ,podilovem fondu 11 ) Nazev podfloveho fondu:

Podflovy fond:

Private Equity otevreny podilovy fond, I.C.P. Czech, investicni spolecnost, a.s.

Sidlo:

Ulice:

V parku 2323/14

Obec:

Praha 4- Chodov

PSC:

14800

Vznik podfloveho fondu:

Rozhodnutf o povolenf k vydavanf podflovych listu bylo vydano dne 16. listopadu 2012 Ceskou narodnf bankou. Rozhodnutf nabylo pravnf moci dne 19. listopadu 2012. Vydavanf podflovych listu Fondu podflnfkum bylo zahajeno 4. cervna 2013. Podflove listy jsou vydany typu kmenovy zaknihovany podflovy list v nominalnf hod note 1 Kc. ldentifikacni udaje:

KICO:

8080236633

DIC:

CZ683345320

Bankovnf spojenf:

2106988511/2700

3

Podilove listy: Podflove listy:

99 779 688 ks

Obchodnf majetek:

108 854 tis. Kc

2. Udaje o investicni spolecnosti, ktera obhospodaruje v rozhodnem obdobi podilovy fond V rozhodnem obdobf obhospodarovala Private Equity otevreny podflovy fond, I.C.P. Czech, investicnf spolecnost, a.s. tato investicnf spolecnost: I.C.P. Czech, investicni spolecnost, a.s. ICO 241 52 633 Sfdlo: V parku 2323/14, Chodov, 148 00 Praha 4

3. Udaje o portfolio manazerech podiloveho fondu lng. Petr Smid

ve funkci od 11.6.2014 narozen 1967

Vzdelanf: Vysoka skola ekonomicka v Praze, lnstitut ocenovanf majetku, specializacnf studium znalectvf v oboru ekonomika, odvetvf ceny a odhady se specializacf na ocenovanf cennych papfru Zapadoce~i
stroju

univerzita, Fakulta strojnf, obor Stavba a konstrukce tvarecfch a obrabecfch

•

V letech 1990-1992 pracoval jako konstrukter. Po orientaci na ekonomiku v roce 1992 pusobil na Financnfm urade. V bankovnictvf pusobil v obdobf 1992-1995, a to jako vedoucf oddelenf depozitare a take jako portfoliomanazer. v letech 1996 - 2006 nasledovalo pusobenf jako predseda predstavenstva obchodnfka s cennymi pap fry a zaroven jeho makler. Pote pracoval jako namestek reditele pobocky pojistovny zamerene na majetkove pojistenf. Dalsfm pusobistem byla lNG, kde pusobil na pozici key account manager a nasledne zastaval funkci elena predstavenstva a financnfho redi,t ele developerske spolecnosti. V letech 2007-2011 pusobil jako clen predstavenstva a financnf reditel ve spolecnosti AVANT Fund Management investicnf spolecnost, a.s. V obdobf 2013-2014 v investicnf spolecnosti REDSIDE investicnf spolecnost, a.s. take jako financnf reditel a mfstopredseda predstavenstva. Od roku 2014 pusobf v I.C.P. Czech, investicnf spolecnost, a.s.

4. Udaje o vsech depozitarich podiloveho fondu v rozhodnem obdobi Obchodnf nazev:

UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s.

Sfdlo:

Zeletavska 1525/1, 140 92 Praha 4- Michie

ICO:

649 48 242

4

UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. vykonava pro podllovy fond kvalifikovanych investoru obhospodarovany I.C.P. Czech, investicnl spolecnostl, a.s. cinnosti depozitare od 1.12.2012, pricemz 15.7.2014 doslo k aktualizaci Depozitarske smlouvy. Smlouva o uschove nebo sprave nebo ulozenl cennych paplru mezi UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. a Private Equity otevreny podllovy fond, I.C.P. Czech, investicnl spolecnost, a.s. byla uzavrena dne 17.12.2013.

5. Osoby jednajlci s podllovym fondem ve shode Rok 2015 tis. Kc Majetkova ucast - LB HrnCfre, s.r.o. ; prfspevek na vytvorenf kapitaloveho fondu Poskytnuta pujcka - splacenf uveru I.C.P. Trust a.s. Naklady obhospodarovanl - I.C.P. Czech, investicnf spolecnost, a.s. Zavazky obhospodarovanl - I.C.P. Czech, investicnl spolecnost, a.s.

2015 40840 4112 847 10

6. Udaje o osobe, ktera zajist'uje uschovu nebo jine opatrovanl majetku podlloveho fondu Obchodnl nazev:

UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s.

Sldlo:

Zeletavska 1525/1, 140 92 Praha 4- Michie

ICO:

649 48 242

7. ldentifikace majetku, pokud jeho hod nota presahuje 1 % hodnoty majetku fondu ke dni, kdy bylo provedeno ocenenl pro ucely teto zpravy, s uvedenlm celkove porizovaci ceny a realne hodnoty na konci rozhodneho obdobl Majetek podlloveho fondu ke dni ocenenl je tvoren majetkovymi ucastmi s rozhodujldm vlivem v realne hodnote ve vysi 103 735 tis. Kc (porizovad cena 88 857 tis. Kc), peneznlmi prostredky na beznem uctu ve vysi 3 719 tis. Kc a pohledavkami za nebankovnlmi subjekty ve vysi 1 400 tis. Kc.

5

8. Vyvoj hodnoty podlloveho listu v rozhodnem obdobl v nazorne graficke podobe

Hodnota a ktiv [Kc] 110000000

- r - - - - - - - - - - - - - - - - -·------

108000000

-----·---·-·--------------

~

- - - - - - · - - - -~

106000000 104 000 000

·---· -----

102000000

----- -------

-- ·---

- ---~--·------

100000 000

+-----------------------------------·--------+-------------------------------------------------

98000~

96000~

r-- - - r - - - r - - - - - T - - r - - . , - --..,---

94 OOOO<X>

~"'

~"'

"\.(;)

'"\.(;)

y' '\.'

"!,.·

)."

~<-:>

~ "\.(;) y '? · '

'\,.(;) ~·

y'

~<-:>

'\,.(:)

<,· ">'

~

:--,.<-:>

"\.~

1¢·

'\,.(:)

'\ ·

v

'\.'

- ....,.-- - r - - r - - - - ,

~ "\.(;)

co· 'V

~<-:> {? "\.() "\.(;) O, · '\.~ ·

'\.'

":,.·

~{>

"\,: ":."~-'

v

~

"\.()

').•

">;..

Fondo\rf kapital na akcii [Kc]

i=

.1~ ~---------------------------------------------------

,0800 1.0600 1,0400

~= t 7=·==~~~~~====~~ ~-~~~L t 0 ,9600 0.9 400

__

-+----------------------------------------*-----

+ - - - - --- - - - - - - - - - - - - - - - - - _ - - - - - - - - - I

9. Udaje o soudnlch nebo rozhodclch sporech, ktere se tykajl majetku nebo naroku podllnlku podlloveho fondu, jestlize hodnota predmetu sporu prevysuje 5 % hodnoty majetku podlloveho fondu v rozhodnem obdobl Nenastaly soudnl nebo rozhodcl spory. 10. Udaje 0 hodnote vsech vyplacenych vYnOSU na jeden podiiOvY list Nebyly vyplaceny vynosy na jed en podllovy list.

11. Udaje o poctu emitovanych podllovYch listu V rozhodnem obdobl neemitoval podllovy fond zadny novy podllovy list. K 31. 12. 2015 tak cinil celkovy pocet podllovych listu uvedeneho podlloveho fondu 99 779 688 ks.

6

12. Udaje o fondovem kapitalu pripadajidm na jeden podilovy list K 31. 12. 2015 pripadala na 1 podflovy list hod nota fondoveho kapitalu ve vysi 1,0885 Kc.

13. Skladba a zmena majetku v podilovem fondu Majetek podfloveho fondu ke dni ocenenf je tvoren majetkovymi ucastmi s rozhodujfdm vlivem v realne hodnote ve vysi 103 735 tis. Kc (porizovad cena 88 857 tis. Kc), peneznfmi prostredky na beznem uctu ve vysi 3 719 tis. Kc a pohledavkami za nebankovnfmi subjekty ve vysi 1 400 tis. Kc.

14. Odaje o uplate urcene investicni spolecnosti za obhospodarovani majetku podiloveho fondu a uplate za vykon funkce depozitari

14.1. Uplata /nvesticni spolecnosti Podle statutu fondu je uplata obhospodarujfd investicnf spolecnosti (dale take ,lnvesticnf spolecnostu) slozena z pevne rocnf uplaty. Maximalnf pevna rocnf odmena lnvesticnf spolecnosti za obhospodarovanf Fondu za ucetnf obdobf jednoho roku je maximalne 3 % z prumerne hodnoty fondoveho kapitalu Fondu, ktera se vypocte jako prumer hodnot fondoveho kapitalu Fondu k poslednfmu dni kazdeho kalendarnfho mesfce. Minimalnf castka uplaty lnvesticnf spolecnosti za obhospodarovanf Fondu vsak cinf 5 tis. Kc za kazdy kalendarnf mesic. Procentualnf vysi pevne rocnf odmeny, jakoz i minimalnf mesfcnf uplaty v ramci shora vymezenych limitu stanovf predstavenstvo lnvesticnf spolecnosti. V roce 2015 se vlivem potreby dodrzenf minimalnf likvidity Fondu castka za obhospodarovanf vyrazne menila, a to na zaklade investicnfho rozhodnutf lnvesticnf spolecnosti. Od pocatku obdobf do konce brezna byla uplata stanovena ve vysi 2,5 % z prumerne hodnoty fondoveho kapitalu Fondu. Od dubna do konce zarf byla uplata snfzena na minimalnf castku 5 tis. Kc mesfcne. V rfjnu a listopadu byla stanovena na fixnf castku 190 tis. Kc mesfcne a pro obdobf poslednfho mesfce byla stanovena na castku 10 tis. Kc mesfcne. Uplata je hrazena ve 12 zalohach vzdy k poslednfmu dni uplynuleho kalendarnfho mesfce. Konecne vyuctovanf rocnf uplaty lnvesticnf spolecnosti se provede do triceti (30) dnu po skoncenf ucetnfho obdobf. Konkretnf vyse uplaty lnvesticnf spolecnosti za obhospodarovanf majetku Fondu za prfslusny kalendarnf rok a je k dispozici v sidle lnvesticnf spolecnosti a soucasne na zaklade klientskeho vstupu ve smyslu ustanovenf odst. 13.3. Statutu.

14.2. Uplata depozitafi Fondu je uctovan mesfcnf poplatek za vykon funkce depozitare ve vysi 24 200,- Kc.

7

15. Udaje o fondovem kapit«Uu podiloveho fondu a fondovem kapit«Uu pripadajicim na jeden podilovy list za posledni tri uplynula obdobi Hodnota fondoveho kapitalu pripadajfcf na 1 podflovy list 31.12.2015 31.12.2014 108 605 423 101 309 169 Fondovy kapital 99 779 688 99 779 688 Pocet vydanych podflovych listu Fondovy kapital na 1podflovy list 1,0153 1,0885

31.12.2013 43 472 629 44 600 000 0,9747

16. Udaje o kvantitativnich omezenich a metodach, ktere byly zvoleny pro hodnoceni rizik Viz text prflohy ucetnf zaverky, ktera tvorf soucast teto vyrocnf zpravy.

V Praze dne 28. dubna 2016

Pr" te Equity otevreny podflovy fond, A I TA investicnf spolecnost, a. s. In . etr Janousek, clen predstavenstva

8

B) FINANCNf CAST

9

Ucetni jednotka: Private Equity otevi'eny podilory fond, AMISTA investicni spolecnost, a. s. Sidlo: Pobi'ezni 620/3 , I86 00 Praha 8 IC : 274 37 558 Pi'edmet podnikani: cinnost fondu kvalifikovanych investoru Okamzik sestaveni uc.zaverky: I5.duben.20I6

ROZVAHA k 31. prosinci 2015

Poznarnka

2015 Bruto

2015 Korekce

20I5 Netto

2014 Netto

10 13

0 0 0 0 0 3 719 3 719 0 1 400 0 1 400 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 103 735 0 103 735 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0

0 0

0 0 3 719 3 719 0 I 400 0 1 400 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 103 735 0 103 735 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 42 331 42 331 0 5 409 0 5 409 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 54 325 0 54 325 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

108 854

0

108 854

102 065

AKTIVA I 2

3

4

5

6

7

8

9

10

11 12 13

Pokladni hotovost a vklady u centralnich bank Statni bezkup6nove dluhopisy a ostatni cenne papiry pi'ijimane centralni bankou k refinancovani v tom: a) vydane v1adnimi institucemi b) ostatni Pohledavky za bankami a druzstevnimi zaloznami v tom: a) splatne na pozadani b) ostatni pohledavky Poh1edavky za nebankovnimi subjekty v tom: a) splatne na pozadani b) ostatni pohledavky Diuhove cenne papiry v tom: a) vydane vladnimi institucemi b) vydane ostatnimi osobami Akcie, podilove listy a ostatni podily a) akcie b) podilove listy c) ostatni podily Ucasti s podstatnym vlivem z toho: a) v bankach b) v ostatnich subjektech Ucasti s rozhodujicim vlivem z toho: a) v bankach b) v ostatnich subjektech Dlouhodoby nehmotny majetek z toho: a) zi'izovaci rydaje b) goodwill c) ostatni Diouhodoby hmotny majetek z toho: a) pozemky a budovy pro provozni cinnost b) ostatni Ostatni aktiva Poh1edavky z upsaneho zakladniho kapitalu Naklady a pi'ijmy pi'iStich obdobi

Aktiva celkem

11

12

14

15

16

16

17

18

19 20

Pozmimka

20I5

2014

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 249 0 0 0 0 0 0 0 0 -1 380 0 0 0 0 0 0 99 780 14 878 0 0 14 878 0 -3 404 -I 269 I08 605 108 854

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 756 0 0 0 0 0 0 0 0 -I 380 0 0 0 0 0 0 99 780 6 313 0 0 6 313 0 -865 -2 539 IOI 309 102 065

PASIVA

Zavazky vuci bankam a druzstevnim zaloznam v tom: a) splatne na pozadani b) ostatni zavazky 2 Zavazky vuci nebankovnim subjektum vtom: a) splatne na pozadani v tom: uspome b) ostatni zavazky 3 Zavazky z dluhov)'ch cennych papiru v tom: a) emitovane dluhove cenne papiry b) ostatni zavazky z dluhovych cennych papiru 4 Ostatni pasiva Vynosy a v)'daje pi'iWch obdobi 5 Rezervy 6 vtom: a) na duchody a podobne zavazky b) na dane c) ostatni Podi'izene zavazky 7 Zakladni kapita1 8 z toho: a) sp1aceny zak1adni kapita1 Emisni azio 9 10 Rezervni fondy a ostatni fondy ze zisku vtom: a) povinne rezervni fondy b) ostatni rezervni fondy c) ostatni fondy ze zisku d) rizikove fondy Rezervni fond na nove oceneni II I2 Kapitalove fondy 13 Ocenovaci rozdily z toho: a) z majetku a zavazku b) ze zajiSt'ovacich derivatu c) z pi'epoctu ucasti d) ostatni I4 Nerozdeleny zisk nebo neuhrazena ztrata z pi'edchozich obdobi Zisk nebo ztrata za ucetni obdobi 15 I6 VIastni kapita1 Pasiva celkem

21

22

23

24 25 26

27 27 28

27 29

28 28

Pomamka

2015

2014

0 0 0 0 0 0 0 108 854

0 0 0 0 0 0 0 102 065

0 0 0 0 0 0 0

0 4 000 0 0 0 0 0

PODROZVAHOVEPOLOZKY Podrozvahova aktiva

2 3 4 5 6 7 8

Poskytnute pfisliby a zaruky Poskytnute zastavy Pohledavky ze spotorych operaci Pohledavky z pevnych terminorych operaci Pohledavky z opci Odepsane poh1edavky Hodnoty pfedane do uschovy, do spravy a k ulozeni Hodnoty pfedane k obhospodafovani

31

Podrozvahova pasiva 9 10 11 12 13 14 15

Pfijate pfisliby a zaruky Pfijate zastavy a zaji~teni Zavazky ze spotorych operaci Zavazky z pevnych terminorych operaci Zavazky z opci Hodnoty pfevzate do uschovy, do spravy a k ulozeni Hodnoty pi'evzate k obhospodai'ovani

34

31

Ucetni jednotka: Private Equity otevfeny podilov)f fond, AMISTA investicni spolecnost, a. s. Sidlo: Pobfezni 620/3, 186 00 Praha 8 IC : 274 37 558 Pfedmet podnikani: cinnost fondu kvalifikovanych investoru Okamzik sestaveni uc.zaverky: 15 .duben.20 16

VYKAz ZISKU A ZTRA TY za obdobi 1.1.2015- 31.12.2015

Poznamka

2014

104 0 104 0 0 0 0 0 0 0 -37 0 0 0 -1 336 0 0 0 0 -1 336 0

154 0 154 0 0 0 0 0 0 0 -37 0 0 0 -2 656 0 0 0 0 -2 656 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0

0

0 0 0 -1 269

0 0 0 -2 539

16 17 18 19

Vynosy z uroku a podobne v)fnosy z toho: a) uroky z dluhov)fch cennych papiru b) v)fnosy z uroku z ostatnich aktiv Naklady na uroky a podobne naklady z toho: naklady na uroky z dluhov)fch cennych papiru Vynosy z akcii a podilu vtom: a) v)fnosy z ucasti s podstatnym vlivem b) v)fnosy z ucasti s rozhodujicim vlivem c) ostatni v)fnosy z akcii a podilu Vynosy z poplatku a provizi Naklady na poplatky a provize Zisk nebo ztrata z financnich operaci Ostatni provozni v)fnosy Ostatni provozni nak1ady Spravni nak1ady vtom: a) nak1ady na zamestnance z toho: aa) mzdy a platy ab) socialni a zdravotni pojisteni ac) ostatni naklady na zamestnance b) ostatni spravni naklady Rozpusteni rezerv a opravnych polozek k dlouhodobemu hmotnemu a nehmotnemu majetku vtom: a) pouziti rezerv k dlouhodobemu hmotnemu majetku b) pouziti opravnych polozek k dlouhodobemu hmotnemu majetku c) pouziti opravnych po1ozek k dlouhodobemu nehmotnemu majetku Odpisy, tvorba a pouziti rezerv a opravnych polozek k dlouhodobemu hmotnemu a nehmotnemu majetku vtom: a) odpisy dlouhodobeho hmotneho majetku b) tvorba rezerv k d1ouhodobemu hmotnemu majetku c) tvorba opravnych polozek k dlouhodobemu hmotnemu majetku d) odpisy d1ouhodobeho nehmotneho majetku e) tvorba opravnych po1ozek k d1ouhodobemu nehmotnemu majetku Rozpusteni opravnych po1ozek a rezerv k poh1edavkam a zarukam, v)fnosy z drive odepsanych pohledavek vtom: a) pouziti rezerv k pohledavkam a zarukam b) pouziti opravnych polozek k pohledavkam a pohledavkam ze zaruk c) zisky z postoupeni pohledavek a v)fnosy z odepsanych pohledavek Odpisy, tvorba a pouziti opravnych polozek a rezerv k pohledavkam a zarukam vtom: a) tvorba opravnych polozek k pohledavkam a pohledavkarn ze zaruk b) tvorba rezerv za zaruky c) odpisy poh1edavek a poh1edavek ze zaruk, ztraty z post. poh1edavek Rozpusteni opravnych polozek k ucastem s rozhodujicim a podstatnym vlivem Ztraty z pfevodu ucasti s rozhodujicim a podstatnym, tvorba a pouziti opravnych polozek Tvorba a rozpusteni ostatnich rezerv Tvorba a pouziti ostatnich opravnych polozek Podil na ziscich nebo ztratach ucasti s rozhodujicim nebo podstatnym vlivem Zisk nebo ztnita za ucetni obdobi z heine Cinnosti pfed zdanenim

20 21 22

Mimol'adne v)fnosy Mimofadne naklady Zisk nebo ztnita za ucetni obdobi z mimofadne Cinnosti pfed zdanenim

9 9

0 0 0

0 0 0

23 24

Dan z pfijmu Zisk nebo ztrata za ucetni obdobi po zdaneni

30

0 -1 269

0 -2 539

2 3

4 5 6 7 8 9

10

11

12

13

14 15

4

2015

4

7

5 5 6 7 7 8

Ucetnijednotka: Private Equity otevi'eny podilov)' fond, AMISTA investicni spolecnost, a. s. Sidlo: Pobi'eZ:ni 620/3 , 186 00 Praha 8 IC : 274 37 558 Pi'edmet podnikani: cinnost fondu kvalifikovanych investon'i Okamzik sestaveni uc.zaverky: 15.duben.2016

PREHLED 0 ZMENACH VLASTNIHO KAPITALU za obdobi 1.1.2015- 31.12.2015

Zustatek k 1.1.2014 Zmeny ucetnich metod Opravy zasadnich chyb Kursove rozdily a ocenovaci rozdily nezahrnute do HV CistY zisk/ztrata za ucetni obdobi Dividendy Pi'evody do fondu Pouziti fondu Vydani podilov)'ch Iisru Vklady mimo zakladni kapital Snizeni zakladniho kapitalu Nakupy v1astnich akcii Ostatni zmeny (vliv fuze) Zustatek k 31.12.2014 Zustatek k 1.1.2015 Zmeny ucetnich metod Oprava zauctovani fuze Kursove rozdily a ocenovaci rozdily nezahrnute do HV cistY zisklztrata za ucetni obdobi Dividendy Pi'evody do fondu Pouziti fondu Vydani podilov)'ch Iisru Vklady mimo zakladni kapital Snizeni zakladniho kapitalu Nakupy vlastnich akcii Ostatni zmeny Zustatek k 31.12.2015

Zakladni kapital

Vlastni akcie

Emisni azio

Rezerv. fondy

Kapita1. fondy

Ocenov. rozdily

Zisk (ztrata)

Celkem

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

44 600 0 0

-262 0 0

-865 0 0

43 473 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 -1 380 0 0 0 0 -1 380

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 55 180 0 0 0 0 99 780

6 575 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6 313

0 -2 539 0 0 0 0 0 0 0 0 -3 404

6 575 -2 539 0 0 0 53 800 0 0 0 0 101 309

0 0 0

0 0 0

-1380 0 0

0 0 0

99 780 0 0

6 313 0 0

-3 404 0 0

101 309 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -1 380

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 99 780

8 565 0 0 0 0 0 0 0 0 0 14 878

0 -1 269 0 0 0 0 0 0 0 0 -4 673

8 565 -1 269 0 0 0 0 0 0 0 0 108 605

Private Equity otevreny podilory fond, AMISTA investicni spolecnost, a.s. Sidlo: Pobrezni 620/3, 186 00 Praha 8 ICO: 274 37 558 Priloha radne ucetni zaverky k 31. 12. 2015 (v celych tis. Kc) Sestaveni ucetni zaverky: 15. 4. 2016

1. VYCHODISKA PRO PRiPRAVU UCETNi

zAVERKY

Private Equity otevreny podilov)' fond, I.C.P. Czech, investicni spolecnost, a.s. (,Fond" nebo ,Spolecnost") byl zalozen jako otevreny podilov)' Fond spolecnosti I.C.P. Czech, investicni spolecnost, a.s. (,lnvesticni spolecnost"). Investicni spolecnost shromazd'uje na ucet Fondu penezni prostredky vydavanim podilov)'ch listU Fondu za ucelem jejich pouziti pro investovani. Tento Fond je urcen pouze zkusenym investorum - kvalifikovanym investorum, kteri maji dobrou znalost a zkusenost s ruznymi nastroji financniho (kapitaloveho) trhu a ktefi se chteji podilet na v)'nosech aktiv die statutu Fondu. Od 1.1.2016 byl nazev Fondu zmenen na Private Equity otevreny podilov)' fond, AMISTA investicni spolecnost, a.s.

Rozhodnuti o povoleni k vytvoreni otevreneho podiloveho bylo vydano dne 16. listopadu 2012 Ceskou narodni bankou podle ustanoveni § 66 zakona c. 189/2004 Sb., o kolektivnim investovani ve zneni pozdejsich predpisu. Rozhodnuti nabylo pravni moci dne 19. listopadu 2012. Vydavani podilov)'ch listu Fondu podilnikum bylo zahajeno 4. cervna 2013. Podilove listy jsou vydany typu kmenovy zaknihovany podilov)' list. Povoleni k cinnosti investicniho fondu udelene Fondu dne 16.11.2012 die § 66 zruseneho zakona c. 189/2004 Sb., o kolektivnim investovani, zaniklo na zaklade § 650 odst. 2 zakona c. 240/2013 Sb., 0 investicnich spolecnostech a fondech (dale jako ,ZISIF"), a to dnem, kdy Ceska narodni banka zacala vest seznam investicnich fondu s pravni osobnosti podle § 597 pism. b) ZISIF a timto dnem se Fond povazuje za podilov)' fond, kter)' je zapsan v seznamu podle § 597 pism. b) ZISIF.

Fond investuje v souladu s investicni politikou zejmena do techto produktu: akcii, resp. jinych forem ucasti na obchodnich spolecnostech; akcii, resp. jinych forem ucasti na obchodnich spolecnostech, ktere vlastni: o nemovite veci (tzv. ,nemovitostni spolecnost"); o akcie, resp. jine formy ucasti na nemovitostnich spolecnostech; akcii, resp. jinych forem ucasti na obchodnich spolecnostech zamerujicich se na: o vyrobu elektricke energie ci tepla zejmena z obnovitelnych zdroju, ci za pomoc1 kogenerace (spolecna v)'roba elektricke energie a tepla) apod.; 0 poskytovani zapujcek nebo uveru fyzickym a pravnick)'m osobam; o spravu nemovit)'ch veci a poskytovani souvisejicich sluzeb; 0 provadeni stavebni cinnosti, developmentu a souvisejicich cinnosti; 0 provozovani realitni cinnosti; likvidniho majetku, kter)'m mohou b)'t vklady u bank, s nimiz je mozno volne nakladat, nebo terminovane vklady se lhutou splatnosti do 90 dnu; cennych papiru investicnich fondu; pfimych podilu v akciov)'ch spolecnostech, jejichz akcie nejsou obchodovany na regulovanych trzich, vcetne nabyti podilu zalozenim takove spolecnosti; pfimych podilu ve spolecnostech s rucenim omezenym, vcetne nabyti podilu zalozenim takove spolecnosti; akcii spolecnosti, jejichz akcie jsou obchodovany na regulovanych trzich; pohledavek, ktere zpravidla souvisi s predmetem podnikani Fondu.

Private Equity otevreny podilovf fond, AMISTA investicni spolecnost, a.s. Sidlo: Pobrezni 620/3, 186 00 Praha 8 ICO: 274 37 558 Priloha radne ucetni zaverky k 31. 12. 2015 (v celych tis. Kc) Sestaveni ucetni zaverky: 15. 4. 2016

Investicni politika Fondu spoctva zeJmena v aktivnim pfistupu k obhospodafovani majetku Fondu a v fizeni tr.Zniho rizika portfolia Fondu. Dale take v dostatecne minimalizaci investicniho a kreditniho rizika prostfednictvim diverzifikace majetku ve Fondu a vyberem investicnich nastroju s pfislusnym kreditem. Investicni cile a zpusob investovani, zasady hospodafeni s majetkem a dalsi principy cinnosti F ondu se fidi statutem Fondu.

Depozitafem Fonduje UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. (dale tezjako ,Depozitaf").

Charakteristika a hlavni aktivity

Ucetni zaverka byla pfipravena na zaklade ucetnictvi vedeneho v souladu se zakonem c. 563/1991 Sb., o ucetnictvi, ve zneni pozdejsich predpisu a prislusnymi nafizenimi a vyhlaskami platnymi v ceske republice. Zaverka byla zpracovana na principech nepfetrziteho trvani ucetni jednotky, casoveho rozliseni nakladu a rynosu a historick}'ch cen, s ryjimkou vybranych financnich nastroju oceiiovanych realnou hodnotou. Tato ucetni zaverka je pfipravena v souladu s vyhlaskou c. 501/2002 Sb., kterou se provadeji nektera ustanoveni zakona c. 563/1991 Sb., o ucetnictvi, ve zneni pozdejsich pfedpisu, pro ucetni jednotky, ktere jsou bankami a jinymi financnimi institucemi ze dne 6. listopadu 2002, ve zneni pozdejsich pfedpisu, kterou se stanovi uspofadani a obsahove vymezeni polozek ucetni zaverky a rozsah udaju ke zvefejneni pro hanky a nektere financni instituce. V prubehu roku 2015 Fond pusobil v oblasti fondu kvalifikovanych investoru v Ceske republice. Tato ucetni zaverkaje nekonsolidovana.

2

Private Equity otevreny podilory fond, AMISTA investicni spolecnost, a.s. Sidlo: Pobrezni 620/3, 186 00 Praha 8 ICO: 274 37 558 Priloha radne ticetni zaverky k 31. 12. 2015 (v celych tis. Kc) Sestaveni ucetni zaverky: 15. 4. 2016

2. DULEZITE UCETNi METODY Ucetni zaverka Fondu byla sestavena na principu nepretditeho a casove neomezeneho trvani ucetni jednotky a byla pripravena v souladu s nasledujicimi dulezicymi ucetnimi metodami:

(a)

Den uskutecneni ticetniho pfipadu

v zavislosti

na typu transakce je okamzikem uskutecneni ucetniho pfipadu zejmena den v}'platy nebo prevzeti obeziva, den nakupu nebo prodeje valut, deviz, popr. cennych papiru, den provedeni platby, popr. inkasa z uctu klienta, den pripsani (valuty) prostredku podle zpravy dosle od banky, den sjednani a den vyporadani obchodu s cennymi papiry, den vydani nebo prevzeti zaruky, popr. uveroveho pfislibu, den prevzeti hodnot do uschovy. Ucetni pfipady nakupu a prodeje financnich aktiv s obvyklym terminem dodani (spotove operace) a dale pevne terminove a opcni operace jsou od okamziku sjednani obchodu do okamziku vyporadani obchodu zauctovany na podrozvahovych uctech. Financni aktivum nebo jeho cast Investicni Fond oductuje z rozvahy v pfipade, ze ztrati kontrolu nad smluvnimi pravy k tomuto financnimu aktivu nebo jeho casti. Fond tuto kontrolu ztrati, jestlize uplatni prava na v}'hody definovane smlouvou, tato prava zaniknou nebo se techto prav vzda.

(b)

Dluhove cenne pap fry, akcie, podilove listy a ostatni podily

Statni pokladnicni poukazky, dluhopisy a jine dluhove cenne papiry a akcie vcetne podilov}'ch lisru a ostatnich podilu jsou klasifikovany podle zameru Fondu do portfolia: a) cennych papiru oceiiovanych realnou hodnotou proti uctum nakladu nebo v}'nosu, b) realizovatelnych cennych papiru, c) cennych papiru drzenych do splatnosti, d) dluhov}'ch cennych papiru porizenych v primarnich emisich neurcenych k obchodovani. Do portfolia do splatnosti mohou b)'t zarazeny pouze dluhove cenne papiry. Pri porizeni jsou statni pokladnicni poukazky, dluhopisy a jine dluhove cenne papiry uctovany v pofizovaci cene zahrnujici pomernou cast diskontu nebo azia. Akcie, podilove listy a ostatni podily jsou uctovany v porizovaci cene. Nasledne jsou dluhove cenne papiry a akcie, podilove listy a ostatni podily drzene v portfoliu Fondu oceiiovany realnou hodnotou. Realna hodnota pouzivana pro oceneni cennych papiru se stanovi jako trzni cena vyhlasena ke dni stanoveni realne hodnoty, pokud spolecnost prokaze, ze za trzni cenu je mozne cenny papir prodat. V pfipade verejne obchodovanych dluhovych cennych papiru a majetkov}'ch cennych papiru jsou realne hodnoty rovny cenam dosazenym na verejnem trhu zemi OECD, pokud jsou zaroveii splneny pozadavky na likviditu cennych papiru.

3


Neni-li mozne stanovit re~Unou hodnotou jako trzni cenu (napr. spolecnost neprokaze, ze za tr.lni cenu je mozne cenny papir prodat), realna hodnota se stanovijako upravena hodnota cenneho papiru. Upravena hodnota cenneho papiru se rovna mire ucasti na vlastnim kapitalu spolecnosti, pokud se jedna 0 akcie, mire ucasti na vlastnim kapitalu podiloveho fondu, pokud se jedna 0 podilove listy a soucasne hodnote cenneho papiru, pokud se jedna 0 dluhove cenne papiry. K dluhov)'m cennym papirum drzenym do splatnosti se tvofi opravne polozky. Opravne polozky k temto cennym papirum jsou tvoreny v castce, ktera odrazi pouze zmenu rizikovosti emitenta, nikoliv zmeny bezrizikovych urokovych sazeb, a to podle jednotliv)'ch cennych papiru.

(c)

Majetek jako Investicni prilezitost

Majetkem jako Investicni prilezitosti jsou predevsim nemovitosti drzene spolecnosti s cilem dlouhodobeho kapitaloveho zhodnoceni. Prvotni oceneni investice je na zaklade pofizovacich nakladu vcetne transakcnich nakladu. Pro oceneni k datu ucetni zaverky je zvolena metoda stanoveni realne hodnoty, tj. investice je v rozvaze vykazana v realne hodnote platne k rozvahovemu dni a veskere zmeny realne hodnoty v dobe mezi jednotliv)'mi rozvahami jsou vykazovany jako oceiiovaci rozdil ve vlastnim kapitalu Zakladnim hlediskem investic do nemovitosti je: • • • •

Pozemek za ucelem dlouhodobeho kapitaloveho zhodnoceni Pozemek drzeny za ucelem zatim neurceneho pouziti v budoucnosti Budova vlastnena ucetni jednotkou a pronajata dale na zaklade jednoho nebo vice operativnich leasingu Budova, ktera je neobsazena, ale drzena za ucelem pronajmuti na jeden nebo vice operativnich leasingu

Investice do nemovitosti se vykazuje jako aktivum tehdy, pokud: • •

Je pravdepodobne, ze ucetni jednotka ziska budouci ekonomicke uzitky spojene s investici do nemovitosti Naklady spojene s pofizenim investice do nemovitostijsou spolehlive ocenitelne

Pocatecni oceneni

Investice se prvotne oceni na urovni sv)'ch porizovacich nakladu. Do pocatecniho oceneni se zahmou i vedlejsi naklady spojene s porizenim. N asledne ocenovani

Nasledne oceiiovanf je provedeno: • •

K rozvahovemu dni Z duvodu trvaleho snizenf hodnoty

Oceiiovani je reseno § 68a), vyhlasky 50112002 Sb., kter)' stanovf Ocenovaci rozdily pri uplatneni realne hodnoty u neprovozniho dlouhodobeho hmotneho majetku (tedy majetku oznaceneho pro neely tohoto dokumentu jako lnvesticni prilezitost). 4

Private Equity otevreny podilory fond, AMISTA investicni spolecnost, a.s. Sidlo: Pobrezni 620/3, 186 00 Praha 8 ICO: 274 37 558 Pfiloha radne ucetni zaverky k 31. 12. 2015 (v celych tis. Kc) Sestaveni ucetni zaverky: 15. 4. 2016

(1) Investicni spolecnosti za jimi obhospodarovane podilove Fondy, Investicni Fondy a penzijni Fondy oceiiuji neprovozni dlouhodoby hmotny majetek realnou hodnotou podle zvlastniho pravniho predpisu. Zmeny oceneni tohoto majetku se eviduji v prislusne polozce pasiv. Pri ubytku tohoto majetku se vysledna zmena vykaze v pfislusne polozce rykazu zisku a ztraty.

(2) V pfipade, ze dojde k trvalemu snizeni hodnoty neprovozniho dlouhodobeho hmotneho majetku, vykaze se toto snizeni hodnoty v prislusne polozce rykazu zisku a ztraty. Oceiiovani je provadeno die § 196 zakona c. 240/2013 Sb., kdy: Realna hodnota investic do nemovitosti je primarne stanovena porovnavaci metodou, kdy se vychazi z cen nemovitosti, ktere byly v obdobi od posledniho stanoveni realne hodnoty v dane lokalite prodany a jejichz vyznamne charakteristiky jsou srovnatelne s nemovitosti, jejiz hodnota se stanovi. Charakteristiky vyznamne pro oceneni dane nemovitosti a vymezeni lokality se stanovi v souladu se standardy pro oceiiovani. Pokud neni mozne provest porovnani s nemovitostmi se srovnatelnymi charakteristikami, vychazi se pri oceneni •

z cen prodavanych nemovitosti v odlisnych lokalitach a s odlisnymi charakteristikami, upravenych tak, aby zohlediiovaly veskere tyto odlisnosti;

•

z odhadu diskontovanych peneznich toku (rynosova metoda) zalozeneho na spolehlivem odhadu budoucich peneznich toku, dolozeny podminkami vsech existujicich najemnich a jinych smluv a (pokud je to mozne) extemimi doklady, jako jsou napfiklad bezne tdni najmy z obdobnych nemovitosti ve stejne lokalite a stejnem stavu, a pri pouziti diskontnich sazeb, ktere odrazeji bezne trzni odhady nejistot ve vysi a nacasovani peneznich toku.

Fond pro urceni realne hodnoty nemovitosti vyuziva znalecke posudky, v nichz je oceneni stanoveno na zaklade ryse popsanych principu. Do doby prvniho stanoveni realne hodnoty nemovitosti podle odstavce 1 nebo 2 se realna hodnota stanovi jako porizovaci cena nemovitosti. Majetek jako Investicni prilezitost jsou i majetkove ticasti ve spolecnostech s rozhodujicim vlivem. Spolecnost s rozhodujicim vlivem (dale take ,dcefina spolecnost") je spolecnost ovladana Fondem, v niz Fond muze urcovat financni a provozni politiku s cilem ziskat pfinosy z cinnosti spolecnosti. Majetkovou ucasti s rozhodujicim vlivem je investice v dcerine spolecnosti, kdy Fond pfimo nebo nepfimo vlastni vice nez 50 % hlasovacich prav nebo je schopen vykonavat nad spolecnosti kontrolu jinym zpusobem. Majetkove ucasti ve spolecnostech s rozhodujicim vlivem jsou oceneny realnou hodnotou. Oceneni je provadeno ve smyslu zakona o investicnich spolecnostech a investicnich fondech, ve zneni pozdejsich predpisu a tim vyhovuje pojeti ceny obvykle. Za cenu obvyklou lze povazovat cenu trzni, tak jak je definovana mezinarodnimi oceiiovacimi standardy. Trzni hodnota je odhadem financni castky a je definovana v souladu s Evropskym sdruzenim odhadcu TEGOVA (The European Group of Valuers) a s mezinarodnim oceiiovacim standard em, ktery zpracoval mezinarodni rybor pro standardy oceiiovani IVSC (International Valuation Standards Committee) jako ,odhadovana castka, za kterou by mely hYt majetky k datu oceneni smeneny v transakci bez osobnich vlivu mezi dobrovolne kupujicim a dobrovolne prodavajicim po patficnem pruzkumu trhu, na nemz ucastnici jednaji informovane, rozvazne a bez natlaku". Pro stanoveni hodnoty majetkove ucasti ve spolecnostech s rozhodujicim vlivem je pouzita kombinace nasledujicich elementamich oceiiovacich metod a pfistupu: 5

Private Equity otevreny podilory fond, AMISTA investicni spolecnost, a.s. Sidlo: Pobfezni 620/3, 186 00 Praha 8 ICO: 274 37 558 Priloha radne ticetni zaverky k 31. 12. 2015 (v celych tis. Kc) Sestaveni ucetni zaverky: 15. 4. 2016

• Metody vynosove • Metoda porovmini • Metody zjisteni vecne hodnoty- majetkove • Metoda ucetni hodnoty • Metoda likvidacni • Aplikace metod (porovnani nekolika oceiiovacich metod). (d)

Ostatni aktiva

Zaklad pro stanoveni realne hodnoty pohledavek z obchodniho styku, ktere jsou po splatnosti a) ne dele nez 90 dni, se snizi o 10 %, b) ne dele nez 180 dni, se snizi o 30 %, c) ne dele nez 360 dni, se snizi o 66 %, d) dele nez 360 dni, se snizi o 100 %. Zaklad pro stanoveni realne hodnoty pohledavek za dluznikem se snizi o 100 %, jestlize proti dluznikovi bylo zahajeno insolvencni fizeni, ktere dosud neskoncilo, nebo soud zamitl insolvencni navrh pro nedostatek jeho majetku, anebo byla vydana obdobna rozhodnuti podle zahranicniho pniva. (e)

Pohledavky za bankami a nebankovnimi subjekty

Pohledavky jsou posuzovany z hlediska navratnosti. Na zaklade toho jsou vytvareny k jednotlirym pohledavkam opravne polozky. Opravne polozky vytvarene na vrub nakladu jsou vykazany v polozce ,Odpisy, tvorba opravnych polozek a rezerv k pohledavkam a zarukam" v analyticke evidenci pro potrebu rypoctu daiiove povinnosti.

Zaklad pro stanoveni realne hodnoty pohledavek urcenych k investovani na zaklade pfedpokladu vymozeni a) plne vymozitelne, se snizi o 0 %, b) zazalovane, se snizi o 50%, b) castecne vymozitelne, se snizi 0 70 %, c) v insolvenci, se snizi o 80 %, d) nevymozitelne, se snizi o 100 %. Pokud nelze jednotlive pohledavky k investovani rozclenit, zpracuJe se pro zjisteni realne hodnoty znalecky posudek.

(f)

Prepocet cizi meny

Transakce vycislene v cizi mene jsou uctovany v tuzemske mene prepoctene devizorym kurzem platnym v den transakce. Aktiva a pasiva vycislena v cizi mene spolecne s devizovymi spotorymi transakcemi pred dnem splatnosti jsou prepocitavana do tuzemske meny v kurzu vyhlasovanem CNB platnem k datu ucetni zaverky. Vysledny zisk nebo ztrata z prepoctu aktiv a pasiv vycislenych v cizi mene je vykazan ve vykazu zisku a ztraty jako "Zisk nebo ztrata z financnich operaci".

6


(g)

Zdaneni

Danov)' zaklad pro dan z pfijmu se propocte z vysledku hospodafeni bezneho ucetniho obdobi pfipoctenim danove neuznatelnych nakladu a odectenim vynosu, ktere nepodlehaji dani z pfijmu, kter}' je dale upraven o slevy na dania pfipadne zapocty. Odlozena dan vychazi z vesker}'ch docasnych rozdilu mezi ucetni a danovou hodnotou aktiv a zavazku s pouzitim ocekavane danove sazby platne pro nasledujici obdobi. 0 odlozene danove pohledavce se uctuje pouze v pfipade, kdy neexistuje pochybnost 0 jejim dalsim uplatneni v nasledujicich ucetnich obdobich. V podminkach Fondu vznika odlozena dan zejmena z titulu zmeny oceneni dlouhodobeho majetku.

(h)

Tvorba rezerv

Rezerva pfedstavuje pravdepodobne plneni s nejiscym casorym rozvrhem a v)'si. Rezerva se tvofi v pfipade, pro kter}' plati nasledujici kriteria: existuje povinnost (pravni nebo vecna) plnit, ktera je v)'sledkem minulych udalosti je pravdepodobne, ze plneni nastane a vyzada si odliv prostfedku pfedstavujicich ekonomicky prospech, pficemz pravdepodobne znamena pravdepodobnost vyssi, nez 50% je mozne provest pfimefene spolehliv)' odhad plneni.

(i)

Polozky z jineho ucetniho obdobi a zmeny ucetnich metod

Opravy zasadnich chyb nakladu a v)'nosu minulych ucetnich obdobi a zmeny ucetnich metod j sou uctovany proti nerozdelenym ziskum nebo neuhrazenym ztratam. Opravy chyb, ktere nejsou zasadni, jsou uctovany jako vynosy nebo naklady ve vykazu zisku a ztraty v beznem ucetnim obdobi, ve kterem byly zjisteny. K 31. 12. 2015 nebylo uctovano o opravach zasadnich chyb minulych let.

3. ZMENY UCETNICH METOD Ucetni metody pouzivane Fondem se behem ucetniho obdobi 2015 nezmenily.

4. CISTY UROKOVY VYNOS 2014

tis. Kc Vynosy z uroku z vkladu z uveru ostatni

27 127

2015

0 104

0

Naklady na uroky z vkladu z uveru ostatni CistY urokovjl vjlnos

0

0 0

154

7

104

Private Equity otevreny podilory fond, AMISTA investicni spolecnost, a.s. Sidlo: Pobrezni 620/3, 186 00 Praha 8 ICO: 274 37 558 Priloha hidne ucetni zaverky k 31. 12. 2015 (v celych tis. Kc) Sestaveni ucetni zaverky: 15. 4. 2016

5. VYNOSY A NAKLADY NA POPLATKY A PROVIZE tis. Kc

2014

2015

-36

-36

-1

-1

-37

-37

Vynosy z poplatku a provizi z operaci s cennymi papiry z operaci s derivaty ostatni Naklady na poplatky a provize z operaci s cennymi papiry z operaci s derivaty Ostatni Celkem Naklady na poplatky z operaci s cennymi papiry se cykaji uschovy cennych papiru.

6. ZISK NEBO ZTRATA Z FINANCNICH OPERACi tis. Kc Zisk/(ztrata) z operaci s dlouhodobym hmotnym majetkem Zisk/(ztrata) z prodeje majetkovych ucasti Zisk/(ztrata) z operaci s cennymi papiry Zisk/(ztrata) z operaci s derivaty Zisk/(ztrata) z postoupenych pohledavek Zisk/(ztrata) z devizovych operaci Kurzove rozdil~ Celkem

7. OSTATNi PROVOZNi VYNOSY A NAKLADY Ostatni provozni naklady a vynosy ucetni jednotka neeviduje.

8

2014

2015

0

0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0

0

Private Equity otevreny podilory fond, AMISTA investicni spolecnost, a.s. Sidlo: Pobrezni 620/3, 186 00 Praha 8 ICO: 274 37 558 Pfiloha hidne ucetni zaverky k 31. 12. 2015 (v celych tis. Kc) Sestaveni ucetni zaverky: 15. 4. 2016

8. SPRAVNi NAKLADY Fond evidoval ve svem ucetnictvi za ucetni obdobi 2015 tyto spnivni miklady: Sledovane obdobi

Sledovane obdobi

2014

2015

Prumemy pocet zamestnancu

0

0

Odmeny clenu statut. organu

0

0

N aklady na socialni zabezpeceni

0

0

Socialni naklady

0

0

0

0

Osobni naklady celkem

2014

tis. Kc

2015

Ostatni spnivni miklady Naklady na obhospodarovani 2 204 847 Naklady na depozitare 290 290 N aklady na audit 13 19 Pravni poradenstvi 0 Ucetni a daiiove poradenstvi 0 Odmena odbomemu poradci 148 180 Ostatni 1 0 Celkem 2 656 1 336 Poplatek investicni spolecnosti za obhospodarovani majetku Fondu byl v roce 2014 ve rysi 2,5 % p.a. z prumeme rocni hodnoty vlastniho kapitalu ve Fondu. V prubehu roku 2015 se tento poplatek zmenil na fixni castku. Fond nemel v roce 2015 zadne zamestnance. V souladu se smlouvou o vykonu funkce depozitare, kterou vykonava od ledna 2013 UniCredit Bank Czech Republic, a. s. je die smlouvy uctovan mesicni poplatek ve vysi 24,2 tis. Kc. V nakladech audituje v roce 2015 zahmuta odmena auditora za rok 2014 (dofakturace roku 2014) a odhad nakladu auditu za rok 2015. V polozce odbomy poradce jsou zahrnuty naklady znaleckych oceneni vypl)'vajicich z povinnosti preceneni majetku.

9. MIMORADNE VYNOSY A NAKLADY Mimoradne naklady a rynosy ucetnijednotka neeviduje.

9


10. POKLADNA tis. Kc Pokladna Celkem

31/12/2014

31112/2015

0 0

0 0

31/12/2014

31/12/2015

42331 42 331

3719 0 3 719

31/12/2014

31/12/2015

5 400 9 5 409

1 400 0 1400

11. POHLEDAVKY ZA BANKAMI tis. Kc Zustatky na beznych uctech Terminovane vklady Celkem

12. POHLEDAVKY ZA NEBANKOVNIMI SUBJEKTY tis. Kc Pujcky UrokJ:: z 2ujcky Celkem

Dne 9. 12. 2013 Fond uzavrel smlouvu o pujcce se spolecnosti Dlouha Private Equity, s.r.o. ve vysi 1 200 tis. Kc se splatnosti do tri let od uzavreni pujcky. Dne 2. 4. 2014 byla uzavrena dalSi smlouva o zapujcce, kdy bylo zapujceno 200 tis Kc se splatnosti 2 roky od poskytnuti. Pujcky nejsou urocene. Dne 11. 12. 2014 Fond uzavrel smlouvu o uveru se spolecnosti I.C.P. Trust a.s. ve vysi 4 000 tis. Kc. Splatnost uveru je do 5 let ode dne uzavreni smlouvy. Uver je urocen 5,9% p.a. Tento liver byl v prubehu roku 2015 splacen.

10

Private Equity otevreny podilory fond, AMISTA investicni spolecnost, a.s. Sidlo: Pobrezni 620/3, 186 00 Praha 8 ICO: 274 37 558 Priloha radne ucetni zaverky k 31. 12. 2015 (v ce1ych tis. Kc) Sestaveni ucetni zaverky: 15. 4. 2016

13. STATNi BEZKUPONOVE DLUHOPISY A OSTATNi CENNE PAPIRY PRIJIMANE CENTRALNi BANKOU K REFINANCOVANi

Cista ucetni hodnota statnich bezkuponovych dluhopisu a ostatnich cennych papiru prijimanych CNB k refinancovani tis. Kc

31112/2014

31/12/2015

0 0 0 0

0 0 0 0

Statni pokladnicni poukazky Jine pokladni poukazky Statni dluho2is~ Cista ticetni hodnota

Klasifikace statnich bezkup6novych dluhopisu a ostatnich cennych papiru prijimanych CNB k refinancovani do jednotlivych portfolii podle zameru Fondu tis. Kc

31112/2014

31112/2015

0 0 0

0 0 0

0

0

Statni bezkup6nove dluhopisy a ostatni CP ocenovane realnou hodnotou proti uctum nakladu nebo v)'nosu Statni bezkup6nove dluhopisy a ostatni CP realizovatelne Statni bezkup6nove dluhopisy a ostatni CP drzene do s latnosti Cista ticetni hodnota

Fond neziskal v nimci reverznich repo transakci statni bezkup6nove dluhopisy a ostatni cenne papiry.

14. DLUHOVE CENNE PAPiRY

Klasifikace dluhovych cennych papiru do jednotlivych portfolii podle zameru Fondu tis. Kc Dluhove cenne papiry ocenovane realnou hodnotou proti uctum nakladu nebo v)'nosu Dluhove cenne papiry realizovatelne Dluhove cenne QaQiry drzene do SQlatnosti Cista ticetni hodnota

Fond neziskal v ramci reverznich repo transakci dluhove cenne papiry.

11

31112/2014

31112/2015

0 0

0 0

0

0

0

0


15. AKCIE, PODILOVE LISTY A OSTATNi PODILY

Klasifikace akcii, podilovych listu a ostatnich podilu do jednotlivych portfolii podle zameru Fondu tis. Kc Akcie, podilove listy a ostatni podily ocenovane realnou hodnotou proti uctum nakladu nebo rynosu Akcie, podilove listy a ostatni podily realizovatelne Cista ucetni hodnota

31/12/2014

31112/2015

0 0 0

0 0 0

16. UCASTI S ROZHODUJiCiM A PODSTATNYM VLIVEM K 31.12.2014

tis. Kc Obchodni firma SPV Private Equity s.r.o.

Optika Civice s.r.o. Attainment s.r.o.

Zakladni kapital

Podil naZK

Por. cena

Znalecey posudek

02593483

promijem nemovitosti, bytu a nebytovych prostor

10

100%

10610

22 208

26691710

promijem nemovitosti, bytu a nebytovych prostor bez poskytovani jinych nez zak:ladnich sluzeb spojenych s pronajmem

200

75%

250

3 400

12

50%

6

6

200

100%

ICO

Invest 03462013

Dlouha Private Equity, s.r.o. 24824101

Predmet Podnikani

Pronajem nemovitosti, bytu a nebytovych 12rostor pronajem nemovitosti, bytu a nebytovych prostor vyroba, obchod a sluzby neuvedene v priloze 1-3 zivnostenskeho zakona

Celkem

12

37 146

28 711

48 012

54 325

Private Equity otevreny podilory fond, AMISTA investicni spolecnost, a.s. Sidlo: Pobfezni 620/3, 186 00 Praha 8 ICO: 274 37 558 Priloha radne ticetni zaverky k 31. 12. 2015 (v celych tis. Kc) Sestaveni ucetni zaverky: 15. 4. 2016

K 31.12.2015

tis. Kc Obchodni firma SPV Private Equity s.r.o.

0)2tika Civice s.r.o. Hrncfre s.r.o. Attainment (drive Invest s.r.o .}

ICO

02593483

26691710

LB

03462013

Dlouha Private Equity, s.r.o. 24824101

Predmet Podnikani

Zakladni kaJ2ital

Podil naZK

Por. cena

Znaleck)' posudek

10

100%

10 610

22 370

200

75%

250

3 214

12

83%

40 851

41 998

200

100%

37 146 88 857

103 735

pronajem nemovitostf, bytu a nebytovych 2rostor pronajem nemovitostf, bytu a nebytovych prostor bez poskytovanf jinych nez zakladnfch sluzeb spojenych s 12ronajmem Pronajem nemovitostf, bytu a nebytovych 12rostor pronajem nemovitostf, bytu a nebytovych prostor vyroba, obchod a sluzby neuvedene v pffloze 1-3 zivnostenskeho zakona

Celkem

36 153

Vlastni kapital dcerinych spolecnosti je nasledujici: Dlouha Private Equity s.r.o.- 35 072 tis. Kc k 31. 12. 2015 (35 410 tis. Kc k 31. 12. 2014) SPV Private Equity s.r.o. -10 428 tis. Kc k 31. 12.2015 (10 558 tis. Kc k 31. 12. 2014) Optika Civice s.r.o.-5 764 tis. Kc k 31. 12. 2015 (-5 963 tis. Kc k 31. 12. 2014) LB Hrncire s.r.o.- 48 518 tis. Kc k 31. 12. 2015 (12 tis. Kc k 31. 12. 2014)

Majetkove ucasti jsou k rozvahovemu oceneny realnou hodnotou, ktera byla zjistena na zaklade znaleckeho posudku. Fond poskytuje ovladanym spolecnostem pfispevky na vytvoreni kapitalov)rch fondu. V roce 2015 Fond poskytl pfispevky v celkove v)rsi 40 841 tis, Kc (22 500 tis. Kc v roce 2014). Dne 13 . 3. 2015 doslo ke zmene obchodniho jmena spolecnosti Attainment Invest s.r.o. na LB Hrncire s.r.o.

17. DLOUHODOBY NEHMOTNY MAJETEK Zrizovaci vfdaje

Zfizovaci vydaje Fond neeviduje.

13

Private Equity otevreny podilory fond, AMISTA investicni spolecnost, a.s. Sidlo: Pobrezni 620/3, 186 00 Praha 8 ICO: 274 37 558 Pfiloha radne ucetni zaverky k 31. 12. 2015 (v celych tis. Kc)

Sestaveni ucetni zaverky: 15. 4. 2016

18. DLOUHODOBY HMOTNY MAJETEK Fond neeviduje dlouhodoby hmotny majetek.

19. OSTATNi AKTIVA Fond neeviduje ostatni aktiva.

20. NAKLADY A PRIJMY PRISTICH OBDOBi Fond neeviduje miklady a pfijmy priStich obdobi.

21. zAvAZKY vuc1 BANKAM 31/12/2014

tis. Kc Splatne na pozadani (do 1 roku) Splatne od 1 roku do 5 let Splatne nad 5 let Celkem

31/12/2015

0

0

0

0

0

0

0

0

22. zAVAZKY VUCI NEBANKOVNIMI SUBJEKTY tis. Kc Pujcky Uve Celkem

31112/2014

31/12/2015

0 0 0

0 0 0

31/12/2014

31/12/2015

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

23. zAVAZKY Z DLUHOVYCH CENNYCH PAPIRU Klasifikace zavazku z dluhovych cenn~ch papiru tis. Kc Depozitni smenky Hypotecni zastavni listy Jine emitovane dluhove cenne papiry Ostatni Cista ucetni hodnota

14


24. OSTATNi PASIVA 31112/2014

tis. Kc

31112/2015

595 58 Zavazky 0 Prijate zalohy 6 0 Ostatni zavazky 0 Zavazky skupina 0 Dane, DPPO 0 Odlozeny daiiory zavazek 155 191 Dohadne ucty 0 Ostatni 756 249 Celkem Fond eviduje k 31. 12. 2015 predevsim zavazky vuci depozitari ve rysi 48 tis. Kc (ve 2014 predevsim zavazky z obhospodarovani). V ramci Dohadnych uctu pasivnich jsou evidovany zejmena naklady na preceneni obchodnich podilu.

25. vYNOSY A VYDAJE P:Ri:STICH OBDOBi tis. Kc

31112/2014

31112/2015

0

0

0

0

Vynosy a rydaje priStich obdobi Celkem

26. REZERVY A OPRAVNE POLOZKY Rok 2014 Pocatecni stav

tis. Kc

0 0 0 0 0 0

Rezerva na DPPO Rezerva na opravu majetku Rezerva na rizika Rezerva na zarucni opravy Rezerva na ztratu z obchodu Rezerva ostatni Celkem

0

15

Tvorba

Roz2usteni

Konecny stav 31/12/2014

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

Private Equity otevreny podilory fond, AMISTA investicni spolecnost, a.s. Sidlo: Pobfezni 620/3, 186 00 Praha 8 ICO: 274 37 558 Priloha radne ucetni zaverky k 31. 12. 2015 (v celych tis. Kc) Sestaveni ucetni zaverky: 15. 4. 2016

Rok 2015 Pocatecni stav

tis. Kc

0 0

Rezerva na D PPO Rezerva na opravu majetku Rezerva na rizika Rezerva na zarucni opravy Rezerva na ztnitu z obchodu Rezerva ostatni Celkem

0

0 0 0 0

Tvorba

Rozpusteni

Konecny stav 31/12/2015

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

27. KAPITALOVE FONDY, EMISNi AZIO Kapitalove Fondy pfedstavuji vydane podilove listy. Vydavani podilov)fch lisru Fondu podilnikum bylo zahajeno dne 4. 6. 2013 Rok 2014

Pocet podilov)fch listu Zustatek k 1. lednu 20 14 Podilove listy vydane Podilove listy odkoupene Zustatek k 31. prosinci 2014

44 600 000 55 179 688

Jmenovita hodnota (v tis. Kc) 44 600 55 180

Emisni azio/disazio (tis. Kc) 0 -1 380

99 779 688

99 780

- 1 380

Hodnota vlastniho kapitalu pfipadajici na 1 podilov)f list k 31. prosinci 2014 cini 1,0153 Kc.

Rok 2015

Pocet podilov)fch listu

Jmenovita hodnota (v tis. Kc) 99 780

Emisni azio/disazio (tis. Kc) -1 380 0

99 779 688 Zustatek k 1. lednu 20 15 Podilove listy vydane Podilove listy odkoupene 99 779 688 -1 380 Zustatek k 31. prosinci 2015 99 780 Hodnota vlastniho kapitalu pfipadajici na 1 podilov)f list k 31. prosinci 2015 cini 1,0885 Kc.

16


28. NEROZDELENY ZISK NEBO NEUHRAZENA ZTMTA Z PREDCHOZICH OBDOBi, REZERVNi FONDY A OSTATNi FONDY ZE ZISKU Rok 2015

tis. Kc

Zisk I Ztrata

Zustatek k 31. prosinci 2014 pfed rozdelenim zisku roku 20 14 Zisk /ztnita roku 2014 Navrh rozde1eni zisku roku 2014: Prevod do F ondu Dividendy Prevod do neuhrazene ztraty

Nerozdeleny zisk nebo neuhrazena ztrata z predchozich obdobi

Povinny rezervni Fond

Ostatni Fondy ze zisku

-865 -2 539

-2 539

-3 404

Ztrata bezneho obdobi ve vysi 1 269 tis. Kc (v minulem obdobi ztrata 2 539 tis. Kc) je tvorena zejmena spravnimi naklady Fondu, hlavne pak naklady na obhospodarovani majetku ve Fondu, poplatkem depozitari Fondu a naklady na oceneni majetku.

29. OCENOVACi ROZDiL Y Rok 2014

tis. Kc

Dl. hmotny majetek

Realizovatelne cenne papiry

Zajist'ovaci derivaty

Ciste investice do ucasti

Celkem

-262 -8 173 14 748

-262 -8 173 14 748

6 313

6 313

Zustatek k 1. lednu 20 14 Snizeni Zvyseni Zustatek k 31. prosinci 2014 Poznamka: Fond vykazal k 31.12.2014 vlastni kapital ve v)'si 101 309 tis. Kc.

17

Private Equity otevreny podilory fond, AMISTA investicni spolecnost, a.s. Sidlo: Pobfezni 620/3, 186 00 Praha 8 ICO: 274 37 558 Priloha radne ucetni zaverky k 31. 12. 2015 (v celych tis. Kc) Sestaveni ucetni zaverky: 15. 4. 2016

Rok2015

Dl. hmotny majetek

tis. Kc

Realizovatelne cenne papiry

Zajist'ovaci derivaty

Zustatek k 1. lednu 2015 Snizeni Zvyseni Zustatek 2015

k 31.

Ciste investice do ucasti

Celkem

6 313 -186 8 751

6 313 -186 8 751

14 878

14 878

prosinci

30. DAN Z PIDJMU A ODLOZENY DANOVY zAV AZEK/POHLEDAVKA Splatna dan z pfijmu tis. Kc Zisk nebo ztnita za ucetni obdobi pfed zdanenim Vynosy nepodlehajici zdaneni Daiiove neodcitatelne naklady Pouzite slevy na dani a zapocty Ostatni poloZky Mezisoucet

2014

2015

-2 539

-1 269

-2 539

-1 269

Daii vypoctena pri pouziti sazby 5°/o z toho: daii z mimofadnych polozek

Odlozeny danovf zavazek/pohledavka Odlozene dane z prijmu jsou pocitany ze vsech docasnych rozdilu za pouziti danove sazby platne pro obdobi, ve kterem budou danovf zavazek nebo pohledavka uplatneny, tj. 5 %. Fond odlozenou dan v roce 2015 nekalkuloval.

31. HODNOTY PREDANE K OBHOSPODAROVANi Fond vykazoval k 31. prosinci 2015 hodnoty predane k obhospodarovani do spolecnosti I.C.P. Czech investicni spolecnost, a.s. ve vfsi 108 854 tis. Kc (v roce 2014 102 065 tis. Kc).

18

Private Equity otevreny podilovf fond, AMISTA investicni spolecnost, a.s. Sfdlo: Pobrezni 620/3, 186 00 Praha 8 ICO: 274 37 558 Prfloha radne ucetnf zaverky k 31. 12. 2015 (v celych tis. Kc) Sestaveni ucetni zaverky: 15. 4. 2016

32. VZTAHY SE SPRIZNENYMI OSOBAMI Rok 2014

2014

tis. Kc Majetkova ucast - Dlouha Private Equity, s.r.o. - pfispevek na vytvoreni kapitaloveho fondu - SPV Private Equity s.r.o. - prispevek na vytvoreni kapitaloveho fondu - I.C.P. Invest, investicni fonds promennym zakladnim kapitalem a.s.- Podfond 2nakup 50% spolecnosti Attainment Invest s.r.o. Poskytnuta pujcka - Dlouha Private Equity, s.r.o. - I.C.P. Trust a.s.

200 4 000

Naklady obhospodarovani - I.C.P. Czech, investicni spolecnost, a.s.

2 204

Zavazky obhospodarovani - I.C.P. Czech, investicni spolecnost, a.s.

11 990 10 600 6

547

Rok 2015

2015

tis. Kc Majetkova ucast- LB Hrncire, s.r.o. ; pfispevek na vytvoreni kapitaloveho fondu

40 840 4 112

Poskytnuta pujcka - splaceni uveru I.C.P. Trust a.s.

Naklady na obhospodarovani- I.C.P. Czech, investicni spolecnost, a.s.

847

10

Zavazky obhospodarovani - I.C.P. Czech, investicni spolecnost, a.s.

33. VYHODNOCENi RIZIK Uverove riziko, tj. riziko spojene s pfipadnym nedodrzenim zavazku protistrany Fondu Emitent investicniho mistroje v majetku Fondu ci protistrana smluvniho vztahu (pfi realizaci konkretni investice) nedodrzi svuj zavazek, pfipadne dluznik pohledavky tuto pohledavku vcas a v pine v)'si nesplati. Fond ve sledovanem obdobi poskytl pujcku spolecnosti MUROM a.s. Tato pujcka byla splacena k datu splatnosti, tj. 22.3.2014. Dale Fond poskytl 2 pujcky spolecnosti Dlouha Private Equity s.r.o., jejichz splatnost je stanovena na rok 2016, uverove riziko teto pujcky bylo vyhodnoceno jako nizke. K datu 31.12.2015 bylo zpracovano oceneni obou pohledavek, jez potvrzuje jejich hodnotu na urovni hodnoty v ucetnictvi. Dne 11.12.2014 byla Fondem poskytnuta pujcka spolecnosti I.C.P. Trust a.s. na mikup 3,06% podilu na spolecnosti CHIRANA T.Injecta, a.s. Z valuace spolecnosti CHIRANA T.Injecta, a.s. vypl)'va, 19


ze se pro veritele jedmi 0 vyhodnou investicni prilezitost s dostatecnou tradici a znalosti trhu, s dobrym trznim postavenim a s prorustov}'m potencialem. Take zde bylo riziko vyhodnoceno jako nizke. Riziko bylo minimalizovano podpisem blankosmenky avalovane clenem predstavenstva spolecnosti I.C.P. Trust a.s.

Riziko nedostatecne likvidity- riziko spojene s investicemi do akcii, obchodnich podilu, resp. jinych forem ucasti na obchodnich spolecnostech

Obecne u investic existuje riziko omezene likvidity majetku Fondu. Toto riziko nedostatecne likvidity znamena, ze urcite aktivum fondu nemuze b}'t premeneno na penize vcas a za odpovidajici cenu, tzn., ze Fond nebude schopen dostat sv}'m zavazkum. S ohledem na povahu rozhodne casti majetku Fondu, ktera se sklada z akcii, resp. jinych forem ucasti v obchodnich spolecnostech dle odstavce 7.3 .1 a 7.3 .2 Statutu, probiha jeho oceiiovani v souladu s ustanovenim odst. 9.3 Statutu vzdy jednou za rok (ostatni majetek a dluhy Fondu jsou v souladu s ustanovenim odst. 9.3 Statutu oceiiovany jednou za mesic). V pfipade nahle zmeny okolnosti ovliviiujicich cenu majetku Fondu muze nastat situace, kdy aktualni hodnota podiloveho listu Fondu stanovena na zaklade posledniho provedeneho oceneni, nekoresponduje s realnou hodnotou majetku ve Fondu. Dojde-li k takov}'m skutecnostem ovliviiujicim cenu majetku ve Fondu, postupuje Investicni spolecnost v souladu s odst. 9.3 Statutu. Ve sledovanem obdobi Fond vlastnil obchodni podily do v}'se uvedenych spolecnosti. Fond se pri provadeni transakci vcetne transakci s nemovitostmi fidil narizenimi sveho statutu v cl. 7.3 az 7.13. Transakce Fondu provedene ve sledovanem obdobi schvalil Investicni vybor. Vzhledem k v}'se uvedenym skutecnostemje toto riziko ve sledovanem obdobi vyhodnoceno jako nizke.

Riziko vyporadani

Transakce s majetkem Fondu muze b}'t zmarena v dusledku neschopnosti protistrany obchodu dostat sv}'m zavazkum a dodat majetek nebo zaplatit ve sjednanem terminu. Riziko vyporadani je posuzovano pri schvalovani kazde transakce Fondu. Fond pri obhospodarovani sveho majetku dodduje narizeni stanovena statutem Fondu v cl. 7.3 az 7.15. Vzhledem k uvedenym skutecnostem bylo toto riziko ve sledovanem obdobi vyhodnoceno jako nizke.

Trzni riziko

Hodnota majetku, do nehoz Fond investuje, muze stoupat nebo klesat v zavislosti na zmenach ekonomickych podminek, urokovych mer a zpusobu, jak trh prislusny majetek vnima. Trzni riziko je obecne riziko spojene s filozofii investice do podiloveho fondu, investor-podilnik v souladu se statutem Fondu pred svou investici toto obecne riziko akceptoval. Trzni riziko je posuzovano vzdy pri schvalovani kazde transakce Fondu. Investicni spolecnosti pri obhospodarovani majetku Fondu dodduj e veskera nafizeni stanovena statutem F ondu v cl. cl. 7.3 az 7.15. V zhledem k uvedenym skutecnostem bylo toto riziko ve sledovanem obdobi vyhodnoceno jako nizke, a to diky vnitfuim kontrolnim procesum.

20


Operacni riziko Riziko ztnity majetku vyplyvajici z nedostatecnych ci chybnych vnitrnich procesu, ze selhani provoznich systemu ci lidskeho faktoru, popr. z vnejsich udalosti. Pri posuzovani operacniho rizika se here v uvahu fungovani systemu vnitrni a vnejsi kontroly Fondu a cinnost depozitare. Ve sledovanem obdobi bylo toto riziko vyhodnoceno jako nizke.

Riziko ztraty majetku svereneho do uschovy (nebo jineho opatrovani) Riziko ztnity majetku svereneho do uschovy (nebo jineho opatrovani) muze b)ft zapfiCineno zejmena insolventnosti, nedbalostnim nebo umyslnym jednanim osoby, ktera rna v uschove nebo v jinem opatrovani majetek Fondu. Ve sledovanem obdobi sveril Fond do uschovy (nebo jineho opatrovani) Depozitari smenky za spolecnosti I.C.P. Invest, investicni fond s promennym zakladnim kapitalem, a.s. a za spolecnosti I.C.P. Trust a.s. Toto riziko bylo ve sledovanem obdobi vyhodnoceno jako nizke.

Riziko spojene s investicemi do akcii, obchodnich podilu resp. jinych forem ucasti v obchodnich spolecnostech z pohledu jejich specifickeho zamereni Vyroba elektricke energie a tepla z obnovitelnych zdroju energie ci za pomoci kogenerace - obecne je rizikovost investic do ryroby elektricke energie a tepla z obnovitelnych zdroju energie pornerne nizka. J e nizsi nez u investic do akcii, ale vyssi nez u investic do dluhopisu. Mezi klicova rizika vseobecne v teto oblasti patfi riziko technologicke, riziko implementace projektu a dale take riziko prirodni. Vsechna tato rizika predstavuji zejmena moznou nefunkcnost technologie, resp. nedosazeni ocekavanych technick)fch parametru, v jejichz dusledku bude zafizeni provozovano neefektivne a pri vyssich nez ocekavanych nakladech. • Specifikum nestability statni energeticke politiky Riziko nestability statni energeticke politiky muze negativne ovlivnit hodnotu majetku Fondu. • Specifikum technologickeho rizika u obnovitelnych zdroju energie Technologie a komponenty pouzivane pfi rystavbe zdroju k ryrobe elektricke energie a tepla z obnovitelnych zdroju, jakoz i za pomoci kogenerace, jsou v dnesni dobe dostupne a proverene ve svete desitky i vice let. • Specifikum provozniho rizika zdroju k ryrobe elektricke energie a tepla z obnovitelnych zdroju Toto riziko je spojene pouze s pfirodnimi vlivy a neni ovlivnitelne. Pro takoveto zdroje plati, ze mohou oscilovat mezirocni prumerne hodnoty vetru, slunecniho svitu ci j inych neovlivnitelnych prirodnich vlivu. Z dlouhodobeho hlediska 15-20 let se tyto oscilace vyrovnaji a dochazi tak k minimalizaci tohoto rizika. Poskytovani zapujcek- existuje zde riziko pravnich vad (o existenci zapujcky ci jejiho zajisteni) a riziko vyporadani (na dluznika muze hYt prohlasen upadek) z techto duvodu muze hodnota nabyteho obchodniho podilu kolisat a snizovat hodnotu majetku Fondu.

21


Obchodni spolecnosti, na kterych rna Fond ucast, mohou by-t dotceny podnikatelsk:ym rizikem. tohoto rizika muze dojit k poklesu trzni ceny podilu v obchodni spolecnosti ci k uplnemu znehodnoceni (upadku obchodni spolecnosti), resp. nemoznosti prodeje podilu v obchodni spolecnosti.

v dusledku

V souladu s ustanovenim odst. 9.3 Statutu probiha vzdy jednou za rok oceiiovani akcii Fondu, resp. jinych forem ucasti v obchodnich spolecnostech die odstavce 7.3 .1 a 7.3 .2 Statutu (ostatni majetek a dluhy Fondujsou v souladu s ustanovenim odst. 9.3 Statutu oceiiovany jednou za mesic). Podnikatelske riziko je vyhodnoceno jako nizke.

Riziko spojene s investicemi do pohledavek

Specificka rizika spojena s investicemi do pohledavek jsou zejmena nizsi likvidita pohledavek ve srovnani s jinymi investicnimi instrumenty. Nektere pohledavky take neni mozno obchodovat a jejich inkaso muze by-t realizovano pouze soudni cestou s nej iscym vysledkem. Investice do pohledavek jsou zalozeny na odhadu prumerne v)'nosnosti nab)'vanych pohledavek vzdy vsak posuzovanych v urCitem casovem a hodnotovem intervalu. Vynosnost konkretni pohledavky proto nelze individualizovat. Predpokladem prumerneho v)'nosu je tak nejen vyssi individualni v)'nosnost urcite pohledavky, nybr.z soucasne i v jinych pfipadech v)'nosnost nizsi. Pohledavky jsou zasadne nab)'vany za cenu nizsi, nez cini jejich jmenovita hodnota, a to primerene k riziku jejich vymozeni. Investice do pohledavek je tak nezbytne vnimat soucasne i z pohledu dalsich zminenych rizik, a to zejmena rizika pravnich vad (o existenci pohledavky ci jejiho zajisteni casto probiha spor) a rizika vyporadani (na dluznika muze by-t prohlasen upadek). Vsechny pujcky byly Spolecnosti poskytnuty v souladu se statutem a byly schvaleny Investicnim vyborem. Hodnota pohledavek v majetku Fondu byla ke 31.12.2015 potvrzena znaleck:ym ocenenim, Toto riziko bylo ve sledovanem obdobi vyhodnoceno jako nizke. Riziko nahle zmeny vfse majetku v prubehu zpetneho odkupu podilovfch listu

V obdobi mezi ocenenim vyse majetku Fondu a vyporadanim Zadosti o odkoupeni podilov)'ch listu existuje riziko nahleho poklesu v)'se majetku ve Fondu v dusledku vnejsich vlivu (zivelna pohroma, kriminalni cinnost atd.). Riziko spojene s absenci moznosti odkupu podilov)'ch listu obecne existuje vzdy a u kazde investice do otevreneho podiloveho fondu. Investor-podilnik tim, ze se seznamil pred nakupem podilov)'ch listu, se statutern F ondu, toto riziko akceptoval.

Menove riziko

Aktiva v majetku Fondu mohou by-t vyjadrena v jinych menach nez v ceskych korunach, zatimco aktualni hodnota podiloveho listu se stanovuje v ceskych korunach (zakladni menova hodnota). Zmeny smenneho kurzu zakladni menove hodnoty Fondu ajine meny, ve ktere jsou vyjadreny investice Fondu, mohou vest k poklesu nebo ke zvyseni hodnoty investicniho nastroje vyjadreneho v takoveto mene. Nepriznive menove vykyvy mohou vest ke kapitalove ztrate. Vzhledem ke skutecnosti, ze Fond ve sledovanem obdobi investoval v)'hradne v cesk:ych korunach, bylo toto riziko vyhodnoceno ve sledovanem obdobi jake nulove.

22


Politicka rizika Hodnota majetku v portfoliu Fondu muze b)'t ovliviiovana zmenami v mezinarodni politicke situaci nebo zmenami vladni politiky, zmenami v daiiove politice, omezenimi v oblasti zahranicniho investovani a repatriace v)'nosu, fluktuaci menovych kurzu, zmenami v legislative cijinymi zmenami politicke situace v zemi, do niz investice smefuje. Hodnota majetku tak muze v zavislosti na politicke situaci klesat i stoupat. Politicke riziko patri do kategorie rizik, ktere Investicni spolecnost neni schopna sv)'m jednanim ovlivnit, nicmene Fond ve sledovanem obdobi investoval pouze na uzemi Ceske republiky a vzhledem ke skutecnosti, ze ve sledovanem obdobi mezinarodni ratingova agentura Standard & Poor's stanovila rating Ceske republiky u dlouhodobych zavazku v cizich menach na AA- a v pfipade dlouhodobych zavazku v domaci mene stanovila agentura hodnoceni na AA, je mozne ekonomickou situaci v Ceske republice hodnotit jako stabilni a politicka rizika jako nizka.

Riziko zmeny platneho pravniho radu Fond musi spliiovat pozadavky stanovene pravnim radem Ceske republiky a daiiov)'ch zakonu platnych v zemich, ve ktecych vyviji aktivitu. Pokud dojde ke zmene stavajici platne pravni upravy, mohou se pozadavky, ktere Fond ajeho podilnici musi spliiovat, odlisovat od dosavadnich pozadavku. Riziko zmeny platneho pravniho radu patH do kategorie rizik, ktere Investicni spolecnost, obhospodarovanim Fondu nemuze ovlivnit. Toto riziko bylo ve sledovanem obdobi vyhodnoceno jako nizke.

Riziko managementu Neni mozne poskytnout zaruku, ze strategie uplatnene v minulosti Investicni spolecnosti pfi obhospodarovani Fondu k dosazeni v)'nosu budou uspesne i v budoucnu a ze v)'nos z investic Fondu bude stejny jako v minulosti. Investicni spolecnost postupuje pri obhospodarovani Fondu s odbomou peci, veskere transakce Fondu probehly ve sledovanem obdobi v souladu se statutem a byly schvaleny Investicnim vyborem. Riziko managementu bylo ve sledovanem obdobi vyhodnoceno jako nizke.

Riziko spojene s investicemi do cennych papiru vydavanych jinymi investicnimi fondy V danem pfipade je hodnota majetku Fondu zavisla na hodnote, resp. v)'nosu aktiv v majetku jineho investicniho fondu, jimz vydane cenne papiry mohou tvorit az 35 % majetku Fondu. Vysledna v)'konnost takove investice muze b)'t rovnez ovlivnena skutecnosti, ze jak obhospodarovani majetku Fondu, tak obhospodarovani majetku jineho fondu kolektivniho investovani, jsou zatizeny poplatkem za obhospodarovani a ostatnimi naklady s tim souvisej icimi. Ve sledovanem obdobi Fond neevidoval ve svem majetku zadne cenne papiry vydane jinym investicnim fondem. Toto riziko bylo ve sledovanem obdobi vyhodnoceno jako nulove.

Riziko zruseni Fondu Ze zakonem stanovenych duvodu muze b)'t Fond zrusen. Ve sledovanem obdobi nebylo rozhodnuto o odneti povoleni k vytvoreni Fondu, o splynuti nebo slouceni F ondu a o zruseni Investicni spolecnost. 23

Private Equity otevreny podilory fond, AMISTA investicni spolecnost, a.s. Sidlo: Pobrezni 620/3, 186 00 Praha 8 ICO: 274 37 558 PNloha radne ucetni zaverky k 31. 12. 2015 (v celych tis. Kc) Sestaveni ucetni zaverky: 15. 4. 2016

Behem sledovaneho obdobi nebylo vydano rozhodnuti o upadku Investicni spolecnosti, nebyl zamitnut insolvencni navrh proto, ze by majetek Investicni spolecnosti nepostacoval k uhrade nakladu insolvencniho fizeni, a CNB nerozhodla o pfevodu obhospodafovani Fondu najinou investicni spolecnost. K 31. 12. 2015 fond vykazoval vlastni kapital ve vysi 108 605 tis. Kc. Fond tak spliiuje podminku minimalni ryse fondoveho kapitalu, ktecy musi dle § 280 zakona c. 240/2013 Sb., o investicnich spolecnostech a investicnfch fondech cinit alespoii 1 250 000 EUR. Tento limitje tedy Fondem splnen. Vzhledem k vyse uvedenym skutecnostemje toto riziko vyhodnoceno jako nizke.

34. PODROZVAHA Spolecnost ve sve podrozvaze eviduje smenky, ktere slouzijako zastava k poskytnucym pujckam.

35. VYZNAMNE UDALOSTI PO DATU UCETNi ZAVERKY Dne 1.1.2016 doslo ke zmene obhospodafovatele fondu, a to ze spolecnosti I.C.P. Czech, investicni spolecnost, a.s. na spolecnost AMISTA investicni spolecnost, a.s. V dusledku toho doslo od 1.1.2016 i ke zmene nazvu fondu z Private Equity otevfeny podilory fond, I.C.P. Czech, investicni spolecnost, a.s. na Private Equity otevfeny podilory fond, AMISTA investicni spolecnost, a.s.

V Praze dne 15. dubna 2016

Equity otevfeny podilory fond, A investicni spolecnost, a. s. Ing. Per Janousek, clen pfedstavenstva

24

Zprava nezavisleho auditora KRESTON A&CE. 0 overenl radne ucetnf zaverky k

Recommend Documents