Workshop 3: Financiering voor innovatie, O&O Getuigenis: UZ Leuven Vlaams Parlement , 14 september 2015 Prof. K. Kesteloot, CFO UZ Leuven
Health Sciences Campus • Ontwikkeling van campus Gasthuisberg naar een “Health Sciences Campus” Een campus waar: – patiëntenzorg (universitair ziekenhuis) – biomedisch onderwijs (faculteit geneeskunde, farmacie, verpleegkunde, …)
– biomedische research, spin-offs, … volledig geïntegreerd zijn
• Versterking van de strategische positie als academisch medisch centrum in Vlaanderen en Europa Vlaams Parlement – 14-09-2015
2
Health Sciences Campus • Voor UZ Leuven: integratie van acute patiëntenzorg & gerelateerde klinische activiteiten op campus Gasthuisberg (acute zorg) Pellenberg: LT zorg, reva
• Voor KU Leuven: integratie & centralisatie van biomedisch onderwijs & onderzoek (universiteit of scholen voor hoger onderwijs) gelokaliseerd op campus Gasthuisberg
Vlaams Parlement – 14-09-2015
3
Bouwprojecten UZ Leuven
• Zorgprojecten – Kritieke zorg (spoed, OKA’s, intensieve eenheden, dialyse) – Moeder & kind (120 bedden; reconstructie faze I (°1972))
– Psychiatrisch ziekenhuis – Ambulant centrum, renovatie Pellenberg (revalidatie), … Vlaams Parlement – 14-09-2015
4
Bouwprojecten UZ Leuven • Niet-zorg projecten – Energievoorzieningen – Datacenter – Ondergrondse parking – Ondersteunende dienstverlening: zorghotel, … ?
Vlaams Parlement – 14-09-2015
5
Aanvraagprocedure Datum
Wat
Lente 2008
Eerste informele contacten met EIB
Juli 2008
Formele aanvraag bij EIB
Okt 2008
2 dagen ‘due diligence audit’ (bezoek ziekenhuis door ingenieur & economist) • Visie & strategie • Huidige infrastructuur • Bouwplannen cf. vragenlijst • Organisatie • Financiële situatie • Aankoopdienst (Europese wetgeving)
Lente 2009
Juridische afdeling EIB • Rechtspositie van de universiteit • Positie van UZ Leuven (binnen KU Leuven & ziekenhuiswetgeving) • Rol van de Vlaamse resp. de federale overheid • Opdracht supervisor & financieel inspecteur • Juridische opinie door onafhankelijk advocatenkantoor (EIB’s keuze)
Vlaams Parlement – 14-09-2015
6
EIB Vragenlijst: onderzochte items • Huidige positie / strategische context – – – –
Huidige positie binnen de gezondheidszorg Huidige academische context Regionale / stedelijke ontwikkelingscontext Casus voor verandering / investering
• Toekomstige vraag & capaciteit – Toekomstige ziekenhuiscapaciteit – Toekomstig model van dienstverlening – Academische toekomst
Vlaams Parlement – 14-09-2015
7
EIB Vragenlijst: onderzochte items • Investeringsprogramma – 10 jaren ontwikkelingsprogramma 2005-2015 – “Project” beschrijving (investeringen 2009-2015)
• Financiële parameters – Investeringskosten – Volledig inzage in / kennis van financieringsmechanismen (BFM / VIPA) in België / Vlaanderen – Economische rentabiliteit / financiële duurzaamheid
• Project implementatie – Aankoop – Implementatieplan – Milieu impact
• EIB-financiering: max 50% projectkost Vlaams Parlement – 14-09-2015
8
Contract clausules • Goedkeuring voor max. bedrag van de lening, geldig voor 2 jr (+2 jr) • Specifieke contracten, per project, geldig voor 18 mnd (+ 12 mnd) • Termijnen waarop geleend wordt: – Min € 20 mio per termijn (20 jr) – Specifieke condities (vaste vs. variabele interestvoet, …) worden vastgelegd op dat moment – Vrij om aanbiedingen van andere banken te aanvaarden Vlaams Parlement – 14-09-2015
9
Aanvraagprocedure Datum
Wat
Mei 2009
Formele goedkeuring bij EIB - Directiecomité
Herfst 2009 Contractonderhandelingen Feb 2010
Draft versie contracten
Maart 2010 Officiële ondertekening contract bij voorzitter Ph. Maystadt Juni 2010
Offerte vragen bij Belgische banken + EIB
Dec 2010
Eerste evaluatie: enkel financieel
Vanaf 2011
Jaarlijks rapport over projectvooruitgang • Financieel • Status opvolging werken / gebruik capaciteit
Vrij lange doorlooptijd: • Kennismaking/leerproces/zoektocht beide partijen • Specificiteit UZ Leuven als onderdeel KU Leuven Vlaams Parlement – 14-09-2015
10
Voorwaarden: terugbetaling • Jaarlijkse, halfjaarlijkse of kwartaalbetalingen • Vervroegde terugbetaling mogelijk, mits betaling compensatie aan EIB • Vervroegde terugbetaling kan opgelegd worden door EIB om meerdere redenen: – Lagere projectkosten (lening > 50%) – Gelijke behandeling van andere LT-leningen (i.e. ook vervroegde terugbetaling) – Wijzigingen bij de top van de onderneming – Wijzigingen in wetgeving – Financiële ratio’s zijn “beneden niveau” Vlaams Parlement – 14-09-2015
11
Voorwaarden: terugbetaling • EIB kan onmiddellijke terugbetaling afdwingen in bepaalde omstandigheden: – Klant betaalt niet regelmatig (deze lening of andere EIB-lening) – Wanpraktijken – Nieuwe wetgeving die ernstige gevolgen heeft voor de klant om zijn missie te implementeren
Vlaams Parlement – 14-09-2015
12
Voorwaarden: verplichtingen ontlener • Leningen kunnen enkel en alleen voor het project gebruikt worden • Project moet uitgevoerd worden • Wetgeving overheidsopdrachten dient toegepast te worden • Project: dient onderhouden en veilig gesteld te worden, milieureglementering dient toegepast te worden, … • Alle wijzigingen in het project + iedere klacht, actie of protest van derden dient onmiddellijk gerapporteerd te worden aan de EIB Vlaams Parlement – 14-09-2015
13
Rapporteringsverplichtingen Taak
Tijdstip
Financiële ratio’s (incl. verklaring revisor)
Ten laatste 180 kalenderdagen na afsluiting boekjaar (30 juni)
Balans, resultatenrekening, Ten laatste 180 kalenderdagen na jaarverslag en rapport revisor van afsluiting boekjaar (30 juni) ziekenhuis (en universiteit) Halfjaarlijkse resultatenrekening
Ten laatste 180 kalenderdagen na halfjaarlijkse afsluiting (15 dec)
Voortgangsverslag
31 maart 201X (startend 31/03/2011)
Eindverslag
31 maart 2019
Beantwoorden van alle vragen van EIB
Bij voorkomen
Vlaams Parlement – 14-09-2015
14
Financiële ratio’s NETTO SCHULDPOSITIE
EBITDA
Financiële schulden op meer dan 1 jaar aan kredietinstellingen
Winst van het boekjaar + Netto Financiële kosten
+ Financiële schulden op ten hoogste 1 jaar aan kredietinstellingen
+ Afschrijvingen
+ Schulden op meer dan 1 jaar die vervallen binnen 1 jaar
+ Waardeverminderingen NETTO FINANCIELE KOSTEN Kosten voor investeringskredieten en krediet op korte termijn + Financiële opbrengsten uit liquide middelen en geldbeleggingen
+ Liquide middelen + Geldbeleggingen SCHULDAFLOSSING Netto financiële kosten + Aflossing op de netto schuld
SCHULDRATIO = Netto schuld / EBITDA
TERUGBETALINGSCAPACITEIT = EBITDA / Schuldaflossing 15
Vlaams Parlement – 14-09-2015
Rapporteringsverplichtingen Taak
Tijdstip
Meldingplicht: Materiële wijziging project
Bij voorkomen
Protest of acties derde partijen
Bij voorkomen
Wijziging controle
Bij voorkomen
Wijziging wetgeving
Bij voorkomen
Inbreuk financiële ratio’s
Bij voorkomen
Verkopen of afstoten activa
Bij voorkomen
Fusie
Bij voorkomen
Statuten en aandelenstructuur
Bij voorkomen
Aanleiding vervroegde aflossing
Bij voorkomen
Aanleiding niet halen financiële ratio’s
Bij voorkomen
Gerechterlijke procedures
Bij voorkomen Vlaams Parlement – 14-09-2015
16
Samenwerking met EIB? • Zeer belangrijke bron van financiering • Zeer kritische (grondige) en constructieve partner – Inhoudelijk en bouwtechnisch sterk plan – Financiële gezondheid – Sterk financieel meerjarenplan
• Gunstige(r) voorwaarden voor gezonde(re) organisaties Vlaams Parlement – 14-09-2015
17
