31.07.2015 VOORSTEL EN TOELICHTING TOT WIJZIGING VAN DE VOORWAARDEN VAN DEELNAME VAN DELTA LLOYD CORPORATE BOND FUND, DELTA LLOYD COLLATERALIZED BOND FUND, DELTA LLOYD SOVEREIGN BOND FUND, DELTA LLOYD SOVEREIGN LT BOND FUND, DELTA LLOYD SOVEREIGN XLT BOND FUND, DELTA LLOYD SUB SOVEREIGN BOND FUND SUBFONDSEN VAN DE DELTA LLOYD FIXED INCOME UMBRELLA, HIERNA “SUBFONDSEN” Voorstel tot wijziging van de voorwaarden van deelname De beheerder, bewaarder en juridisch eigenaar (hierna te noemen “wij”) van de subfondsen van de Delta Lloyd Fixed Income Umbrella (hierna te noemen het “fonds”) hebben gezamenlijk besloten om, overeenkomstig artikel 19 van de voorwaarden van beheer & bewaring, de voorwaarden van deelname van het fonds te wijzigen met ingang van 1 september 2015. De wijziging omvat: - SMART formuleren beleggingsdoel - doorbelasting toezichthouderskosten & update kosten 2014 - toevoeging Code Vermogensbeheerders - aanpassing openbaarmaking jaarrekening - aanpassing bevoegdheid tot het nemen van een besluit - bestuurswisseling juridische eigenaar - algemene tekstuele verbeteringen Hieronder leggen wij concreet uit wat wijzigt en lichten wij de wijzigingen verder toe.
Wat wijzigt er in de voorwaarden van deelname? •
In hoofdstuk 4 van deel 1 van het prospectus is onderstaande tekst aangescherpt/verduidelijkt:
Waar mag het fonds in beleggen? Let op: naast het in dit hoofdstuk vermelde beleggingsbeleid kent elk subfonds zijn ook eigen beleggingbeleid met restricties. Deze vermelden wij per subfonds in deel 2 van dit prospectus. Een subfonds kan beleggen in obligaties, leningen, gestructureerde financiële producten (met inbegrip van asset-backed securities), (synthetische) converteerbare obligaties, aandelen, repo’s, andere beleggingsfondsen (met inbegrip van gelieerde fondsen) en geldmarktfondsen. Wij kunnen afgeleide financiële instrumenten toepassen voor een efficiënt portefeuillebeheer, dat houdt in dat financiële risico’s kunnen worden afgedekt en dat actieve posities kunnen worden ingenomen. Indien het subfonds derivaten gebruikt voor duration-, valuta- inflatie en/of creditaanpassingen, respecteren wij bij aankoop van het derivaat altijd het beleggingsbeleid van het subfonds. Het kopen of verkopen van beursgenoteerde en over-the-counter fixed income of FX derivaten is toegestaan. Voorbeelden van toegestane afgeleide financiële instrumenten zijn onder andere: futures, opties, forwards en swaps (inclusief, maar niet gelimiteerd tot renteswaps, credit default swaps – inclusief indices zoals ITRAXX – en cross currency swaps). Bij gebruik van derivaten voldoet het subfonds te allen tijde aan de wettelijke bepalingen.
31.07.2015 VOORSTEL EN TOELICHTING TOT WIJZIGING VAN DE VOORWAARDEN VAN DEELNAME VAN Wij kunnen geen shortposities in effecten nemen of overeenkomsten inzake het uitlenen van effecten aangaan •
In deel 2 van het prospectus zijn de beleggingsdoelen van de subfondsen verduidelijkt:
Delta Lloyd Collateralized Bond Fund De algemene doelstelling van dit subfonds is, om met een proactief beleggingsbeleid vermogensgroei en inkomsten te behalen. Hierbij komt risicomanagement op de eerste plaats. De iBoxx Euro Collateralized index (de benchmark) hanteren wij als uitgangspunt voor de mate waarin risico’s worden genomen. Binnen dit risicobudget streeft het subfonds ernaar om over een periode van drie jaar een hoger totaal rendement te behalen dan de benchmark. Delta Lloyd Corporate Bond Fund De algemene doelstelling van dit subfonds is, om met een proactief beleggingsbeleid, vermogensgroei en inkomsten te behalen. Hierbij komt risicomanagement op de eerste plaats. De iBoxx Euro Corporate index (de benchmark) hanteren wij als uitgangspunt voor de mate waarin risico’s worden genomen. Binnen dit risicobudget streeft het subfonds ernaar om over een periode van drie jaar een hoger totaal rendement te behalen dan de benchmark. Delta Lloyd Sovereign Bond Fund De algemene doelstelling van dit subfonds is om met een proactief beleggingsbeleid vermogensgroei en inkomsten te behalen. Hierbij komt risicomanagement op de eerste plaats. De iBoxx Euro Sovereigns & Sub-Sovereigns (5% Issuer
31.07.2015 VOORSTEL EN TOELICHTING TOT WIJZIGING VAN DE VOORWAARDEN VAN DEELNAME VAN •
In hoofdstuk 5 van deel 1 van het prospectus is de kostenparagraaf voor toezicht aangepast:
Kosten voor toezicht
Financiële ondernemingen betalen mee aan het toezicht van de Autoriteit Financiële Markten en De Nederlandsche Bank. Deze kosten komen ten laste van elk subfonds
•
De bedragen van alle relevante kosten hebben wij geactualiseerd en vermeld in de supplementen in deel 2 van het prospectus.
•
In hoofdstuk 11 van deel 1 van het prospectus zijn onderstaande teksten gewijzigd:
Hoe gaan wij om met de Code Vermogensbeheerders? De Code Vermogensbeheerders is op 1 oktober 2014 vastgesteld door DUFAS, de brancheorganisatie van de vermogensbeheersector die in Nederland actief is. Deze gedragscode geeft antwoord op de vraag wat de klanten van hun vermogensbeheerder mogen verwachten. Dit is in een tiental principes voor vermogensbeheerders vormgegeven. Deze principes gaan vooral over het vooropstellen van de belangen van vermogensbeheerklanten, helder, eerlijk en integer zaken doen en rendementen en kosten transparant weergeven. Wij staan achter deze principes en leggen jaarlijks verantwoording af hoe wij deze principes hebben toegepast. Welke informatie verstekken wij over het fonds? De jaarrekening, het jaarverslag en overige gegevens van de Juridisch Eigenaar, de Bewaarder en van de Beheerder. Deze stukken zijn binnen zes maanden na afloop van het boekjaar openbaar. Hoe informeren wij u over een wijziging in de voorwaarden van deelname en wat zijn uw rechten bij een wijziging in de voorwaarden van deelname? De beheerder en de juridisch eigenaar kunnen gezamenlijk besluiten tot wijziging van de voorwaarden van deelname. Een voorstel of besluit tot wijziging van de voorwaarden van deelname maken wij bekend via een advertentie in een landelijk verspreid Nederlands dagblad of versturen wij aan het adres van iedere participant. Dit voorstel of besluit tot wijziging en de bijbehorende toelichting vindt u ook op de website. Als de gewijzigde voorwaarden van deelname afwijken van het eerder gepubliceerde voorstel, informeren wij u hierover op dezelfde wijze als bij een voorstel tot wijziging. Hoe wordt het fonds opgeheven? De beheerder en de juridisch eigenaar kunnen gezamenlijk een besluit nemen om het fonds of één van haar subfondsen op te heffen. Een besluit tot opheffing vermelden wij via een advertentie in een landelijk verspreid Nederlands dagblad en/of versturen wij aan het adres van iedere participant. Ook publiceren wij het besluit op de website. Wij zorgen ervoor dat het fonds wordt opgeheven en de participanten hun deel van het liquidatiesaldo ontvangen. Tijdens de opheffing blijven de voorwaarden van beheer en bewaring zo veel mogelijk gelden. •
In hoofdstuk 13 van deel 1 van het prospectus is de bestuurder van de juridische eigenaar aangepast:
Bestuurder van de juridisch eigenaar Delta Lloyd Asset Management N.V.
31.07.2015 VOORSTEL EN TOELICHTING TOT WIJZIGING VAN DE VOORWAARDEN VAN DEELNAME VAN
Toelichting voorstel wijziging voorwaarden van deelname Algemeen beleggingsbeleid Wij hebben het beleggingsbeleid in hoofdstuk 4 van deel 1 tekstueel aangescherpt en SMART gemaakt. Onder het kopje “Waar mag het fonds in beleggen” hebben wij de criteria voor de aankoop van derivaten verduidelijkt. Ook hebben wij de omvang van deze derivatenposities meetbaar gemaakt en gelijk gesteld met ons interne beleid. Op deze manier is het voor de participant duidelijk wanneer en voor hoeveel er in derivaten kan worden belegd. SMART formuleren beleggingsdoel Wij hebben ervoor gekozen om het beleggingsdoel voor alle subfondsen te herschrijven en SMART te formuleren. Zo wordt het voor de participant duidelijker welk doel een subfonds heeft en hoe dit gemeten wordt. Doorbelasting financieel toezicht en update kosten Wij hebben besloten om de kosten voor financieel toezicht ten laste van de subfondsen te brengen. De wetgever geeft te kennen dat het fonds en haar participanten in het bijzonder substantieel profijt hebben van dit toezicht. Daarnaast vermelden wij de meest actuele kosten in het prospectus en zijn de bedragen geüpdate. Code Vermogensbeheerders Wij staan achter de principes van de Code Vermogensbeheerders welke op 1 oktober 2014 is vastgesteld door DUFAS. Wij hebben dit opgenomen in het prospectus. In onze jaarverslaglegging vermelden wij hoe wij deze principes hebben toegepast. Openbaarmaking jaarrekening van de beheerder, juridisch eigenaar en bewaarder Wij hebben de tekst over de openbaarmaking van het jaarverslag aangepast. Met de aanpassing brengen wij de deponeringsverplichting in lijn met geldende wet- en regelgeving. De jaarrekening, het jaarverslag en overige gegevens van de Juridisch Eigenaar, de Bewaarder en van de Beheerder worden binnen zes maanden na afloop van het boekjaar openbaar gemaakt. Wij maken het jaarverslag van de subfondsen binnen 4 maanden openbaar. Bevoegdheid tot het nemen van een besluit Wij hebben deze paragraaf in lijn gebracht met de geldende wet- en regelgeving. De beheerder en juridische eigenaar kunnen gezamenlijk een besluit nemen tot wijziging van de voorwaarden van deelname. De bewaarder neemt dit besluit niet, maar ziet toe dat alle procedures correct gevolgd worden. Deze wijziging geldt eveneens voor het besluit voor het opheffen van het fonds of een van de subfondsen. De voorwaarden van beheer & bewaring passen wij op dit punt ook aan. Bestuurder juridisch eigenaar Passend bij de huidige taken van juridisch eigenaar en bewaarder hebben wij ervoor gekozen om Kas Trust te vervangen door Delta Lloyd Asset Management N.V. als bestuurder van de juridisch eigenaar. Wij passen dit aan in hoofdstuk 11. Daarnaast zijn alle nevenfuncties geüpdate in dit hoofdstuk. Algemene tekstuele verbeteringen Wij hebben een aantal tekstuele verbeteringen aangebracht waaronder de beschrijving van het renterisico, distributiekosten en op- en afslag. Op deze manier is de tekst duidelijker en sluit beter aan bij de tekst de essentiële beleggersinformatie. Wij hebben het renterisico specifieker omschreven. Ook
31.07.2015 VOORSTEL EN TOELICHTING TOT WIJZIGING VAN DE VOORWAARDEN VAN DEELNAME VAN hebben wij bij de subfondsen met een bovengemiddeld hoge duration het renterisico toegevoegd aan de subfondsspecifieke risico’s. De fiscale paragraaf is herschreven zodat deze minder onderhavig is aan wijzigingen in wet- en regelgeving.
Wij maken dit voorstel tot wijziging van de voorwaarden van deelname bekend op onze website en in een advertentie in een landelijk verspreid Nederlands dagblad. Omdat de wijziging van de voorwaarden van deelname onder meer toewijzing van kosten inhoudt, zal de wijziging één maand na bekendmaking in werking treden. Dit betekent dat de gewijzigde voorwaarden van deelname vanaf 1 september 2015 van kracht worden. Participanten kunnen tussen het moment van bekendmaking en 1 september 2015 onder de gebruikelijke voorwaarden uittreden. Indien het besluit tot voorwaardenwijziging niet afwijkt van dit voorstel, maken wij de nieuwe voorwaarden van deelname niet separaat bekend, maar stellen deze beschikbaar op de website als onderdeel van de gewijzigde voorwaarden van deelname vanaf 1 september 2015. De aangepaste voorwaarden van deelname stellen wij vanaf 1 september 2015 beschikbaar op onze website. Voor elk subfonds is een document beschikbaar met informatie over het fonds, de kosten en de risico's (de essentiële beleggersinformatie). Vraag er om en lees deze voordat u in (één van de) de subfondsen belegt. Het prospectus en de essentiële beleggersinformatie zijn kosteloos verkrijgbaar bij Delta Lloyd Asset Management N.V. en zijn ook te downloaden via www.deltalloydassetmanagement.com. Hebt u nog vragen? U kunt contact met ons opnemen via [email protected] Amsterdam, 31 juli 2015 De beheerder Delta Lloyd Asset Management
