VOORSTEL EN TOELICHTING WIJZIGING VOORWAARDEN VAN DEELNAME VAN HET DELTA LLOYD INSTITUTIONEEL BLUE RETURN FUND 17.07.2015 De beheerder en juridisch eigenaar (hierna te noemen “wij”) van het Delta Lloyd Institutioneel Blue Return Fund (hierna te noemen het “fonds”) stellen voor om de voorwaarden van deelname te wijzigen met ingang van 17 augustus 2015. De wijzigingen omvatten een aanpassing van de voorwaarden van beheer & bewaring en het prospectus.
Wat wijzigt er? Wij zijn voornemens de volgende teksten in het prospectus te wijzigen: Hoofdstuk 3 “Hoe belegt het fonds?” komt als volgt te luiden: Wat is het beleggingsdoel? De algemene doelstelling van het fonds is om met een proactief beleggingsbeleid een aantrekkelijk absoluut rendement te behalen en een aanzienlijk dividend uit te keren. Het fonds streeft, bij een aanvaardbare mate van risico, vijfjaarlijks naar een totaal rendement van 10% op jaarbasis. […] Waar mag het fonds in beleggen? Het fonds belegt in financiële instrumenten, wereldwijd verhandeld op effectenbeurzen of waarvoor een frequente notering bestaat. De financiële instrumenten waarin het fonds belegt, zijn aankoopbaar via gereglementeerde markten over de hele wereld. Het fonds kan: • beleggen in financiële instrumenten (zoals hiervoor vermeld); • direct of indirect in andere beleggingsinstellingen en icbe’s beleggen; • onder normale omstandigheden maximaal 50 procent van het balanstotaal aan liquide middelen aanhouden; • om het financiële risico te beheersen beleggen in afgeleide financiële instrumenten (bijvoorbeeld opties, termijncontracten, over-the-counter producten of futures). Wij kunnen geen financiële instrumenten van de beleggingsportefeuille uitlenen of hergebruiken. Het fonds hoeft geen dividendbelasting in te houden op eventuele dividenduitkeringen die zij doet aan haar aandeelhouders. In beginsel keert het fonds geen dividend uit. Hoofdstuk 4 “Welke risico’s zijn er bij beleggen in dit fonds” komt als volgt te luiden: Martktrisico
Het risico van waardedaling als de hele financiële markt daalt. De waarde van de aandelen in het fonds is namelijk afhankelijk van ontwikkelingen op de financiële markt.
Defaultrisico
Daarnaast is er het risico dat - ondanks onze zorgvuldige selectie - een of meer ondernemingen waarin wij beleggen, een negatieve koersontwikkeling doormaken door ontwikkelingen binnen die onderneming.
Hoofdstuk 5 “Wat zijn de kosten bij beleggen in dit fonds?” komt als volgt te luiden: Inleiding In dit hoofdstuk leggen wij uit wat de kosten (exclusief btw, voor zover van toepassing) zijn van beleggen in het fonds en waarom deze kosten er zijn. U leest wat de terugkerende en eenmalige kosten zijn en hoe wij ze toerekenen. De actuele informatie over kosten bij beleggen vindt u op de website of in het
jaarverslag van het fonds. Voor meer informatie over participatieklassen verwijzen wij u naar hoofdstuk 7 van dit prospectus. Wat zijn de totale kosten van het Fonds? Het fonds kent terugkerende en eenmalige kosten. De terugkerende kosten bestaan uit (1) de lopende kosten en (2) overige kosten. De terugkerende kosten komen ten laste van het resultaat van het fonds, tenzij anders vermeld. De eenmalige kosten spelen een rol als u een wijziging aanbrengt in uw belegging in het fonds. Eenmalige kosten komen niet ten laste van het resultaat van het fonds, maar worden aan de betreffende (potentiële) participant die een wijziging aanbrengt in diens belegging in het fonds in rekening gebracht. Wat zijn de lopende kosten? De lopende kosten omvatten alle soorten kosten die ten laste van het fonds zijn gebracht, of zij nu noodzakelijk zijn voor het opereren van het fonds, of zij de vergoeding van derden vertegenwoordigen. De lopende kosten van participatieklasse A waren in 2014 € 1.320.000,--, dit is ongeveer 1,04% van de intrinsieke waarde. De lopende kosten van participatieklasse B waren in 2014 € 90.000,--, dit is ongeveer 0,60% van de intrinsieke waarde. Onderstaande tabel geeft een overzicht en uitleg van de terugkerende kosten die onder de lopende kosten vallen. Let op: de kosten van oprichting van het fonds komen niet meer ten laste van het resultaat van het fonds. Deze kosten zijn in het verleden al verrekend. Lopende kosten Accountantskosten
Uitleg Het fonds maakt accountantskosten om bijvoorbeeld zijn jaarrekening te laten controleren. In 2014 waren deze kosten € 6.316,--
Beheervergoeding
Wij beheren het fonds en ontvangen per kwartaal een beheervergoeding (ook wel management fee genoemd). Dit is een percentage van de intrinsieke waarde van het fonds. Wij reserveren de beheervergoeding dagelijks ten laste van het resultaat van het fonds. Op de laatste dag van het kalenderkwartaal brengen wij de beheervergoeding in rekening aan het fonds. De beheervergoeding voor de gewone participatieklasse A is op jaarbasis één procent. De beheervergoeding voor de gewone participatieklasse B is op jaarbasis 0,5 procent. In 2014 waren deze kosten € 1.370.187,-- De beheerder heeft bij participatieklasse B de mogelijkheid om uit de door haar ontvangen beheervergoeding aan derden retourprovisies te betalen.
Kosten bewaarder
Voor het bewaren van de financiële instrumenten van het fonds en overige taken van de bewaarder brengt de bewaarder bank- en bewaarloonkosten in rekening aan het fonds. De hoogte van deze kosten is afhankelijk van de landen waarin wij beleggen. In 2014 waren deze kosten € 30.609,--
Kosten fund agent en ENL-agent
De fund agent maakt kosten voor aan en verkoopopdrachten volgens de voorwaarden in dit prospectus. De ENL-agent maakt kosten omdat zij optreedt als uitgevende agent, overdrachtsagent en betaalagent.
Bewaarvergoeding
Dit is de vergoeding aan de bewaarder voor de uitoefening van zijn taken op grond van de Wet op het financieel toezicht, zoals
toezicht op de beheerder, en voor zijn rol als bestuurder van Stichting Delta Lloyd Actieve Fondsen. Indirecte kosten
Het fonds belegt in andere beleggingsinstellingen, die op hun beurt kosten aan hun beleggers in rekening brengen. Deze kosten betaalt het fonds indirect.
Kosten in- en uitlenen van financiële instrumenten
Als wij ervoor kiezen om financiële instrumenten in- of uit te lenen, ontvangt (of betaalt) het fonds een vergoeding. De kosten en opbrengsten voor het in- en uitlenen van financiële instrumenten komen respectievelijk ten laste of ten gunste van het resultaat van het fonds. Deze vermelden wij in de jaarrekening.
Overige kosten
Het fonds maakt ook kosten voor juridisch/fiscaal advies, verslaglegging (de accountant), marketing en andere specifiek eigen kosten. Deze kosten zijn gezamenlijk maximaal 10 procent van de totale kosten. In 2014 waren deze kosten € 3.136,66.
Kosten voor toezicht
Beheerders van Icbe’s en beleggingsinstellingen betalen mee aan het toezicht van de Autoriteit Financiële Markten en De Nederlandsche Bank. Deze kosten komen naar rato ten laste van het fonds.
Vergoeding juridisch eigenaar
Dit is de onkostenvergoeding aan de juridisch eigenaar voor het houden van het juridisch eigendom van het vermogen van het fonds.
Wat zijn de overige kosten? De overige kosten zijn de portefeuilletransactiekosten, een eventuele prestatievergoeding en rentelasten. In onderstaande tabel vindt u een overzicht en uitleg van deze kosten. Het fonds kan direct of indirect in andere beleggingsinstellingen en icbe’s beleggen. Deze beleggingsinstellingen en icbe’s kennen een eigen kostenstructuur. Deze kosten komen op indirecte wijze ten laste van het rendement van het fonds en worden in dit prospectus niet verder toegelicht. Indien het fonds meer dan 10 procent in één andere beleggingsinstelling of icbe belegt, zal in de lopende kosten van het fonds rekening worden gehouden met de kosten van de betreffende beleggingsinstelling of icbe. Deze informatie zal worden toegelicht in de jaarrekening van het fonds. Overige terugkerende kosten Portefeuilletransactiekosten
Uitleg Er zijn portefeuilletransactiekosten als wij de beleggingsportefeuille van het fonds wijzigen. De portefeuilletransactiekosten vermelden wij in de jaarrekening en het halfjaarverslag. Let op: de portefeuilletransactiekosten komen ten laste van de verkrijgings- dan wel vervreemdingsprijs van de onderliggende beleggingen. De kosten die een broker in rekening brengt, bestaan uit executiekosten en researchkosten. Commission sharing geeft ons de mogelijkheid de keuze voor een executiebroker los te koppelen van de keuze voor een researchbroker. Op deze manier hebben wij de beste executievaardigheden, in combinatie met de beste aanbieders van beleggingsresearch.
Prestatievergoeding
Wij kunnen een prestatievergoeding ontvangen als het fonds per boekjaar een positief absoluut rendement behaalt en een
outperformance realiseert ten opzichte van de MSCI Europe EUR Net Total Return index. De prestatievergoeding is dan 20 procent van het boven de index gerealiseerde rendement. Heeft de index een negatief rendement behaald? Dan beperken wij de prestatievergoeding tot 20 procent van het positief absoluut behaalde rendement. Wij reserveren dagelijks de prestatievergoeding ten laste van het resultaat van het fonds. Wij berekenen de intrinsieke waarde per participatie na aftrek van de prestatievergoeding. Daardoor heeft de afdracht hiervan geen invloed op de intrinsieke waarde per participatie. Uitsluitend voor het bepalen van de prestatievergoeding vergelijken wij de prestatie van het Fonds met de MSCI Europe EUR Net Total Return index. Alleen de participaties klasse A kunnen een prestatievergoeding uitkeren. Rentelasten
Het fonds maakt rentekosten als het schulden heeft (bijvoorbeeld als het kortstondig rood staat). Deze schulden bedragen maximaal 10 procent van de intrinsieke waarde van het fonds. De rentekosten bestaan uit de marktconforme rentevergoeding voor kortlopende schulden. In 2014 waren deze kosten € 8,801,--
Wat zijn de eenmalige kosten? De eenmalige kosten spelen een rol als u een wijziging aanbrengt in uw belegging in het fonds. Er zijn twee soorten eenmalige kosten: (1) Distributiekosten en (2) de op- en afslag. Eenmalige kosten komen niet ten laste van het resultaat van het fonds, maar worden aan de betreffende participant die een wijziging aanbrengt in diens belegging in het fonds in rekening gebracht. In onderstaande tabel vindt u een overzicht en uitleg van deze kosten. Eenmalige kosten Distributiekosten
Uitleg Uw distributeur kan kosten bij u in rekening brengen bij aankoop of verkoop van participaties in het fonds. De distributeur rekent daarvoor vaak een bepaald percentage van het transactiebedrag. Uw distributeur kan u inlichten over de feitelijke kosten. Let op: naast deze kosten kan een distributeur ook andere kosten bij u in rekening brengen. Informeert u hiernaar bij uw distributeur.
Op- en afslag
Als u participaties koopt, is dit vanuit het fonds gezien een uitgifte van nieuwe participaties. De uitgifte van participaties zorgt voor kosten voor het fonds (portefeuilletransactiekosten om de beleggingsportefeuille uit te breiden). Het fonds brengt deze kosten in rekening bij de toetredende belegger door boven op de intrinsieke waarde een opslag te hanteren (ook wel instapkosten genoemd). Bij de verkoop van participaties aan het fonds gebeurt het omgekeerde. Ook hier maakt het fonds kosten. Deze kosten brengt het fonds in rekening bij de verkopende belegger. Het fonds neemt dan de participaties in tegen de intrinsieke waarde, verminderd met een afslag (ook wel uitstapkosten
genoemd). Het resultaat van de op- of afslag komt geheel ten goede aan het fonds. Op deze manier beschermen wij zittende participanten tegen kosten bij het uitgeven of inkopen van participaties.. Let op: omdat er gekeken wordt naar het dagsaldo van de aanen verkopen, betaalt u bij een aankoop niet per definitie een opslag en bij een verkoop niet per definitie een afslag. Bij een per saldo inkoop van participaties betaalt u een afslag op de intrinsieke waarde. Bij een per saldo uitgifte betaalt u een opslag op de intrinsieke waarde. Voor zowel opslag als afslag hanteert het fonds een vast percentage: 0,20 procent. Echter, als door marktomstandigheden de verwachte gemiddelde transactiekosten op lange termijn veranderen, kunnen wij het vaste percentage aanpassen aan de marktomstandigheden. Het percentage van de op- en afslag wordt jaarlijks geëvalueerd Hoe rekenen wij de kosten toe? Op basis van het aantal geplaatste participaties van elke participatieklasse rekenen wij aan de verschillende participatieklassen totale kosten toe. Wij kunnen bepalen dat kosten die specifiek horen bij participaties van een bepaalde klasse, ten laste komen van het vermogen van deze klasse participaties. Deze kosten per participatieklassen vermelden wij dan apart in de jaarrekening en het jaarbericht. Hoofdstuk 6 “Welke fiscale gevolgen zijn er bij beleggen in dit fonds?” hebben wij als volgt gewijzigd: Inleiding Dit hoofdstuk geeft een overzicht van de algemene fiscale kenmerken van het fonds. Het is gebaseerd op de fiscale wetgeving, jurisprudentie en beleidsregels, zoals die gelden op het moment van verschijnen van dit prospectus. Let op: dit hoofdstuk geeft geen advies over uw specifieke situatie. Wij raden u aan advies in te winnen over de voor u specifieke fiscale gevolgen van beleggen in het fonds met uw eigen belastingadviseur. Welke fiscale kenmerken heeft het fonds? Het fonds is fiscaal transparant en niet onderhevig aan de heffing van vennootschapsbelasting. De “ besloten” status van het fonds houdt in dat het fonds (onder voorwaarden) fiscaal transparant is. De bezittingen en schulden van het fonds worden naar rato van het belang rechtstreeks aan de participanten toegerekend. Overdracht van participaties kan alleen plaatsvinden aan het fonds zelf. Het fonds kan de Nederlandse dividendbelasting en buitenlandse bronheffing die zijn ingehouden op ontvangen dividend zelf niet verrekenen. Wie kan deelnemen in het fonds? Professionele, vennootschapsbelastingplichtige beleggers en vrijgestelde beleggers kunnen deelnemen in het fonds, waarbij participatieklasse B alleen openstaat voor vennootschappen die deel uitmaken van Delta Lloyd Groep of andere beleggingsfondsen en beleggingsmaatschappijen die door de beheerder worden beheerd. Het fonds is niet geschikt voor particuliere beleggers
Welke fiscale gevolgen zijn er voor in Nederland gevestigde beleggers? Door de fiscaal transparante structuur worden de beleggingen van het fonds, naar rato van het eigendom toegerekend aan de participanten in het fonds alsof er sprake is van een directe belegging in de door het fonds gehouden beleggingen. De ingehouden bronbelasting op de beleggingen die door het fonds worden gehouden worden rechtstreeks toegerekend aan de participanten in het fonds en zijn – afhankelijk van de fiscale kwalificatie van de participant – verrekenbaar dan wel terugvorderbaar. Wat is dividendbelasting? Het fonds hoeft geen dividendbelasting in te houden op eventuele dividenduitkeringen die zij doet aan haar aandeelhouders. Hoofdstuk 7 “Hoe is de fondsstructuur opgebouwd?” komt als volgt te luiden: Wat zijn de kenmerken van de participatieklassen A en B? Klasse A
Uitleg Deze klasse heeft een beheervergoeding van één procent op jaarbasis. Deze klasse keert geen dividend uit, de winsten worden herbelegd in het fonds, en kent een prestatievergoeding.
B
Deze klasse heeft een beheervergoeding van 0,5 procent op jaarbasis. Daarnaast heeft de beheerder de mogelijkheid om uit de door haar ontvangen beheervergoeding aan derden retourprovisies te betalen. Deze klasse keert geen dividend uit, de winsten worden herbelegd in het fonds, en kent geen prestatievergoeding. Aan- en verkopen zijn alleen mogelijk voor vennootschappen die deel uitmaken van Delta Lloyd of andere beleggingsfondsen en beleggingsmaatschappijen die door de beheerder worden beheerd.
[…] Wat doet de bewaarder? Op grond van de AIFMD moet de bewaarder een bank, een beleggingsonderneming of een andere onder prudentieel toezicht staande instelling zijn. Wij hebben KAS Trust & Depositary Services B.V. aangewezen als bewaarder van het fonds en hebben met hen een schriftelijke overeenkomst inzake beheer en bewaring gesloten. Op hoofdlijnen bevat deze overeenkomst de volgende elementen: • de bewaarder zorgt ervoor dat de kasstromen van het fonds naar behoren worden gecontroleerd; • de activa van het fonds worden bij de bewaarder in bewaring gegeven; • de bewaarder zorgt ervoor dat de verkoop, de uitgifte en het royement van participaties alsmede de terugbetaling daarvan gebeuren in overeenstemming met Nederlands recht en met de voorwaarden van deelname van het fonds; • de bewaarder zorgt ervoor dat de waarde van de participaties in het fonds wordt berekend overeenkomstig Nederlands recht, het reglement van het Fonds en de daarvoor geldende procedures; • de bewaarder voert de aanwijzingen van de beheerder uit, tenzij deze in strijd zijn met Nederlands recht of de voorwaarden van deelname van het fonds;
• •
de bewaarder vergewist zich ervan dat bij transacties met betrekking tot de activa van het fonds de tegenwaarde binnen de gebruikelijke termijnen wordt overgemaakt aan het fonds; de bewaarder vergewist zich ervan dat de opbrengsten van het fonds een bestemming krijgen die in overeenstemming is met Nederlands recht en met de voorwaarden van deelname van het fonds.
Hoofdstuk 11 “Wat kunt u van ons verwachten?” komt als volgt te luiden: Wie zijn wij? Wij zijn Delta Lloyd Asset Management N.V. Wij zijn onderdeel van Delta Lloyd en beheren het fonds. Het bestuur van Delta Lloyd Asset Management N.V. bestaat uit T.J. Maters (CEO/CIO), C.W. van Diepen (CFRO) en R. van Mazijk (COO). U vindt de relevante nevenfuncties van de leden van het bestuur in hoofdstuk 13 van dit prospectus. Hoe gaan wij om met de Code Vermogensbeheerders? De Code Vermogensbeheerders is op 1 oktober 2014 vastgesteld door DUFAS, de brancheorganisatie van de vermogensbeheersector die in Nederland actief is. Deze gedragscode geeft antwoord op de vraag wat de klanten van hun vermogensbeheerder mogen verwachten. Dit is in een tiental principes voor vermogensbeheerders vormgegeven. Deze principes gaan vooral over het vooropstellen van de belangen van vermogensbeheerklanten, helder, eerlijk en integer zaken doen en rendementen en kosten transparant weergeven. Wij staan achter deze principes en leggen jaarlijks verantwoording af hoe wij deze principes hebben toegepast. Hoe gaan wij om met de Corporate Governance Code? De Corporate Governance Code legt een aantal beginselen van goed ondernemingsbestuur uit. Hoewel beleggingsinstellingen niet onder de Corporate Governance Code vallen, worden zij door deze code wel aangemerkt als institutionele beleggers. Volgens deze code moeten beleggingsinstellingen allereerst handelen in het belang van hun achterliggende beleggers. Zij hebben een verantwoordelijkheid naar hun achterliggende beleggers en naar de vennootschappen waarin zij beleggen. Beleggingsinstellingen moeten op zorgvuldige en transparante wijze beoordelen of zij gebruik willen maken van hun rechten als aandeelhouder van beursgenoteerde vennootschappen. Wat doen wij met de inkomsten van het fonds? Gedurende de looptijd van het fonds, zullen wij alle inkomsten van het fonds, na aftrek van kosten, herbeleggen. Welke informatie verstrekken wij over het fonds? Via onze website www.deltalloydassetmanagement.com verstrekken wij u de volgende informatie over het fonds: • de meest recente versie van het prospectus en eventuele inlegvellen; • de voorwaarden van beheer en bewaring; • de statuten van de juridisch eigenaar, de bewaarder en van de beheerder; • de vergunning van de beheerder als bedoeld in artikel 2:65 van de Wft; Let op: een afschrift van deze vergunning kunt u tegen kostprijs bij ons opvragen. • een uittreksel uit het handelsregister van de juridisch eigenaar, de bewaarder en van de beheerder; Let op: een afschrift van dit uittreksel kunt u tegen kostprijs ook opvragen bij de Kamer van Koophandel. • de dagelijkse intrinsieke waarde van een participatie; • de maandopgave met toelichting op de totale waarde van de beleggingen van het fonds. Hierin
•
•
•
•
staat een overzicht van de samenstelling van de beleggingen, het aantal uitstaande participaties en de intrinsieke waarde van de participaties; de jaarrekening, het jaarverslag en overige gegevens van het fonds. Deze stukken worden opgesteld in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 van het Burgerlijk Wetboek en gecontroleerd door een externe accountant. Deze stukken worden binnen zes maanden na afloop van het boekjaar openbaar gemaakt. Deze openbaarmaking gebeurt door publicatie op de website. Ook sturen wij de jaarrekening en het jaarverslag van het fonds aan de Autoriteit Financiële Markten binnen 6 maanden na afloop van het boekjaar. De laatste drie openbaar gemaakte jaarverslagen en jaarrekeningen, voor zover al beschikbaar, zijn integraal onderdeel van dit prospectus; de jaarrekening, het jaarverslag en overige gegevens van de juridisch eigenaar, de bewaarder en van de Beheerder. Deze stukken zijn binnen zes maanden na afloop van het boekjaar openbaar. Deze openbaarmaking gebeurt door publicatie op de website en deponering van de stukken bij de Kamer van Koophandel. De beheerder en de bewaarder verstrekken hun jaarrekening en hun jaarverslag tevens aan de Autoriteit Financiële Markten binnen 6 maanden na afloop van het boekjaar. De laatste drie openbaar gemaakte jaarverslagen en jaarrekeningen, voor zover al beschikbaar, zijn integraal onderdeel van dit prospectus; voor zover al beschikbaar, de melding van de betaalbaarstelling van de uitkeringen aan participanten, evenals de samenstelling van de uitkeringen en de wijze van betaalbaarstelling. De melding van de betaalbaarstelling vindt u ook op de website. Jaarlijks ontvangt u van ons ook een opgaaf van de door u verrekenbare bronbelasting (indien van toepassing). als van toepassing, een afschrift van een door de Autoriteit Financiële Markten genomen besluit tot ontheffing van de beheerder, het door hem beheerde fonds en de eventueel daaraan verbonden bewaarder.
Deze informatie is kosteloos verkrijgbaar, tenzij hierboven anders aangegeven. Hoe informeren wij u over een wijziging in de voorwaarden van deelname en wat zijn uw rechten bij een wijziging in de voorwaarden van deelname? De beheerder en de juridisch eigenaar kunnen gezamenlijk besluiten tot wijziging van de voorwaarden van deelname. Een besluit tot wijziging van de voorwaarden van deelname vindt u op de website. Een wijziging van de voorwaarden van deelname die gelden tussen het fonds en de participanten, gaat pas in na afloop van de wachttermijn van een maand na de bekendmaking van het voorstel tot wijziging van de voorwaarden, als: a) de wijziging een aanpassing van het beleggingsbeleid is; of b) de wijziging tot vermindering van rechten of zekerheden van de participanten leidt; of c) door de wijziging aanvullende lasten aan de participanten worden opgelegd. Dit voorstel tot wijziging vindt u op de website. Als de gewijzigde voorwaarden van deelname afwijken van dit voorstel, informeren wij u hierover op dezelfde wijze als bij een voorstel tot wijziging. Tijdens de wachttermijn van één maand kunnen participanten onder de gebruikelijke voorwaarden uittreden. Voor alle overige wijzigingen geldt de wachttermijn niet. Hoe wordt het fonds opgeheven? De beheerder en de juridisch eigenaar kunnen gezamenlijk een besluit nemen om het fonds op te heffen. Een besluit tot opheffing versturen wij aan het adres van iedere participant. Ook publiceren wij dit op de website. Wij zorgen ervoor dat het fonds wordt opgeheven en de participanten hun deel van het liquidatiesaldo ontvangen. Tijdens de opheffing blijven de voorwaarden van beheer en bewaring zo veel mogelijk gelden. De vereffenaar van het fonds bewaart de boeken en andere documenten van het fonds zeven jaar.
Hoofdstuk 13 “Algemene gegevens” hebben wij als volgt gewijzigd: Bestuurders van de beheerder T.J. Maters (CEO/CIO) C.W. van Diepen (CFRO) R. van Mazijk (COO) Overige relevante nevenfuncties bestuurders van de beheerder/directie De relevante nevenfuncties die de heer Maters uitoefent naast eerdergenoemde functie: Lid raad van bestuur/ directeur bij een aantal Delta Lloyd beleggingsinstellingen Directeur bij een aantal Delta Lloyd entiteiten De relevante nevenfuncties die de heer Van Diepen uitoefent naast eerdergenoemde functie: Lid raad van bestuur/ Directeur bij een aantal Delta Lloyd beleggingsinstellingen Directeur bij een aantal Delta Lloyd entiteiten De relevante nevenfuncties die de heer Van Mazijk uitoefent naast eerdergenoemde functie: Lid raad van bestuur / directeur bij een aantal Delta Lloyd beleggingsinstellingen Directeur bij een aantal Delta Lloyd entiteiten Voorzitter Stichting Delta Lloyd Pensioenfonds
Wij zijn voornemens de volgende artikelen in de voorwaarden van beheer & bewaring te wijzigen. De artikelen 10, 11, 12, 14, 15 en 18 komen als volgt te luiden: •
Artikel 10. Royement Dit artikel wordt in zijn geheel verwijderd. De nummering van de daaropvolgende artikelen zal in overeenstemming met deze wijziging worden aangepast.
•
Artikel 10. Kosten (nieuw) Aan artikel 10.1 wordt toegevoegd: g) de kosten verbonden aan het financieel toezicht;
•
Artikel 11. Beheervergoeding. Bewaarvergoeding. (nieuw) In artikel 11.4 is de term “total expense ratio” vervangen door “lopende kosten”.
•
Artikel 12. Jaarrekening. Verslaggeving. (nieuw) In artikel 12.2 wordt “vier” maanden vervangen door “zes” maanden Artikel 12.7 is verwijderd inzake het opstellen van een halfjaarverslag.
•
Artikel 13. Vaststelling intrinsieke Waarde fonds (nieuw) Artikel 13.2 hebben wij als volgt gewijzigd: “De Intrinsieke Waarde van het Fonds wordt tenminste eenmaal per Handelsdag berekend in euro’s”
•
Artikel 14. Uitkeringen.(nieuw) Artikel 14.1 wordt gewijzigd: Gedurende de looptijd van het Fonds zullen alle inkomsten van Participatieklasse A en participatieklasse B, na aftrek van de in artikel 10.1 genoemde kosten, worden herbelegd. Artikel 14.2 wordt toegevoegd: Onverminderd artikel 14.1, kan de beheerder besluiten winsten, na aftrek van de in artikel Fout! Verwijzingsbron niet gevonden. genoemde kosten genoemde kosten, uit te keren.”
•
Artikel 15. Participantenvergadering. Vergadering van houders van Participaties van een bepaalde serie. (nieuw) -
•
In heel artikel 15 wordt de term “Vergadering van Participanten” vervangen door “participantenvergadering”. Aan artikel 15.16 wordt de volgende zinsnede toegevoegd: “De oproeping voor deze vergadering geschiedt conform artikel 15.3.” Artikel 15.17 wordt in zijn geheel verwijderd.
Artikel 18. Wijziging van de Fondsvoorwaarden. (nieuw) 18.1
18.2 18.3
Een besluit tot wijziging van de Fondsvoorwaarden, al dan niet bij wijze van aanvullend reglement, kan uitsluitend worden genomen door de Beheerder en de Juridisch Eigenaar gezamenlijk. Een wijziging wordt van kracht op de door de Beheerder en de Juridisch Eigenaar vast te stellen datum onverminderd het bepaalde in artikel 18.3. Een wijziging van de Fondsvoorwaarden wordt bekend gemaakt op de website van de beheerder overeenkomstig de wettelijke bepalingen. Wijzigingen in de Fondsvoorwaarden als gevolg waarvan rechten of zekerheden van de Participanten worden verminderd, (hogere) lasten aan hen of aan het Fonds worden opgelegd, het beleggingsbeleid van het fonds wordt gewijzigd, alsmede het bepaalde in artikel 11.2, treden in werking één maand na bekendmaking.
Toelichting voorstel wijziging voorwaarden van deelname Hieronder lichten wij de wijzigingen toe. De meeste aanpassingen zijn cosmetisch van aard en dragen bij aan het in lijn brengen van het prospectus met de voorwaarden van beheer & bewaring van het fonds en de voorwaarden van deelname van andere Delta Lloyd fondsen. Beleggingsbeleid Wij scherpen het beleggingsdoel in het prospectus aan en maken deze specifieker, concreter en beter meetbaar (SMART) zodat het duidelijker is wat het doel is van het fonds. Weergave kostenparagraaf Wij brengen de weergave van de kostenparagraaf in lijn met de geldende wet- en regelgeving. De wijzigingen zorgen er voor dat de tekst van het prospectus en de voorwaarden van beheer & bewaring beter op elkaar aansluiten. Ook hebben wij besloten dat de kosten voor het financieel toezicht aan het fonds worden doorbelast. Volgens de wetgever heeft het fonds en haar participanten in het bijzonder substantieel profijt van dit toezicht. Tot slot vervangen wij de term “in- en uitstapkosten” door “distributiekosten”. Deze terminologie sluit beter aan bij de tekst van de essentiële beleggers informatie (Ebi). Omschrijving fiscale gevolgen Wij hebben de fiscale gevolgen concreter omschreven in het prospectus, zodat deze de participant meer duidelijkheid geeft. Omschrijving dividendbeleid Wij brengen de omschrijving van het dividend beleid in lijn met de voorwaarden van beheer en bewaring en het huidige dividendbeleid. Het is voor dit fonds met de huidige fiscale status niet verplicht om dividend uit te keren. De inkomsten van het fonds worden daarom in beginsel herbelegd. Wel kunnen wij besluiten om in bepaalde omstandigheden alsnog dividend uit te keren.
Taakomschrijving bewaarder Wij hebben meer informatie opgenomen over de taken die de bewaarder uitvoert. Financiële verslaggeving Wij passen de tekst met betrekking tot de financiële verslaggeving aan. Zowel de halfjaarverslag verplichting als de publicatieverplichting in een landelijk verspreid Nederlands dagblad hebben wij uit de voorwaarden van deelname verwijderd. Wij zijn wettelijk niet verplicht om een halfjaarbericht op te stellen. Daarnaast bestaat er geen publicatieverplichting. Wij stellen hier het klantbelang centraal en zorgen hiermee voor een kostenreductie voor het fonds. Wijziging voorwaarden van beheer & bewaring Wij passen het beleid over de communicatie van een wijziging van de voorwaarden van beheer & bewaring aan in lijn met de geldende wet- en regelgeving. Wij maken toekomstige wijzigingen van de voorwaarden van beheer & bewaring bekend op de website. Samenstelling bestuur beheerder De samenstelling van de directie van Delta Lloyd Asset Management is gewijzigd. De nevenfuncties van de nieuwe bestuurders van de beheerder zijn ook opgenomen in het prospectus. Voorwaarden beheer & bewaring Wij hebben bovenstaande wijzigingen in de voorwaarden van beheer & bewaring opgenomen, voor zover dat van toepassing is.
Wij maken dit voorstel tot wijziging bekend aan het adres van iedere participant en publiceren dit tevens op de website. Omdat de wijziging van de voorwaarden van deelname onder meer een lastenverzwaring (toerekening toezichthouderskosten) inhoudt, zal de wijziging één maand na bekendmaking in werking treden. Dit betekent dat de gewijzigde voorwaarden van deelname vanaf 17 augustus 2015 van kracht worden. Participanten kunnen tussen het moment van bekendmaking en 17 augustus 2015 onder de gebruikelijke voorwaarden uittreden. Indien de voorwaardenwijziging niet afwijkt van dit voorstel, maken wij dit niet separaat bekend, maar treden de - in concept gepubliceerde - voorwaarden van deelname vanaf 17 augustus 2015 in werking. Amsterdam, 17 juli 2015
De beheerder, Delta Lloyd Asset Management N.V.
De Juridisch Eigenaar, Stichting Delta Lloyd Actieve Fondsen
