VERKORT
JAARVERSLAG
2006
Onderlinge Levensverzekering-Maatschappij ,,’s-Gravenhage” U.A.
PROFIEL
De Onderlinge ’s-Gravenhage is in 1895 opgericht in een tijd waarin de overheid op sociaal terrein weinig regelde en er nog maar weinig sociale voorzieningen waren. De meeste mensen waren zelf niet in staat de gevolgen van financiële tegenslagen te dragen. Door de krachten te bundelen in een onderlinge waarborgmaatschappij met uitgesloten aansprakelijkheid kan de Maatschappij haar deelnemers zekerheid bieden tegen een redelijke prijs. Onze dienstverlening heeft haar menselijke maat weten te behouden, passend bij het “samen sterk”-karakter dat de Onderlinge ’s-Gravenhage ook in 2007 nog steeds kenmerkt. Door de jaren heen is het “Onderlinge” karakter dan ook zorgvuldig behouden en aantrekkelijk gebleven voor steeds nieuwe generaties polishouders. De Onderlinge ’s-Gravenhage kent een wettelijk structuurregime waarin een Raad van Commissarissen toezicht houdt op het directiebeleid. Externe toezichthouders als DNB en AFM houden vanuit een wettelijk kader toezicht. De Maatschappij is sinds haar oprichting zelfstandig en onafhankelijk gebleven. Het is voor velen een plezierige verrassing dat de keuze van een levensverzekeraar niet beperkt is tot een klein aantal “global players”. De Onderlinge ’s-Gravenhage is weliswaar minder bekend bij het grote publiek maar meer dan 110 jaar ervaring, uitstekende resultaten en een eigenzinnige koers hebben ertoe geleid dat de Maatschappij anno 2007 wordt beschouwd als een van de meest solide levensverzekeraars in Nederland. Deze succesvolle ontwikkeling is niet in de laatste plaats te danken aan het feit dat de Maatschappij zich als onderlinge waarborgmaatschappij, waarbij de deelnemer als vanzelfsprekend centraal staat, geheel kan concentreren op het belang van de polishouders.
Wij onderscheiden ons met een bedrijfsvoering die sterk gericht is op soliditeit en producten die ook op lange termijn zekerheid bieden. Daarbij komt een unieke reglementaire winstdeling. In aanvulling op de verzekerde garantiekapitalen heeft de Onderlinge ’s-Gravenhage namelijk een aantrekkelijke maatschappijwinstdeling. Afhankelijk van de bedrijfsresultaten wordt jaarlijks een bedrag aan winst voor verdeling beschikbaar gesteld. Daarbij wordt rekening gehouden met het handhaven van de soliditeit op het gewenste niveau. Van de te verdelen winst gaat maar liefst 95 % naar onze deelnemers in de vorm van een verhoging van hun verzekerde bedragen. Zodra deze verhoging op de polis is bijgeschreven, is hij volledig gegarandeerd. In de loop der jaren zijn op deze wijze al honderden miljoenen euro’s als winstdeling verdeeld onder onze polishouders. Onze dochteronderneming N.V. Verzekering-Maatschappij “Neerlandia van 1880” is als schadeverzekeraar actief in de particuliere markt, en samen met Aegon en NationaleNederlanden neemt onze Maatschappij deel in de N.V. Levensverzekering-Maatschappij “De Hoop”. Dit is een professionele herverzekeraar die zich met bijzondere expertise en ten voordele van de hele Nederlandse markt al meer dan 100 jaar richt op herverzekering van verzekeringen voor kwetsbare groepen. Een illustratie van de maatschappelijke betrokkenheid waarmee ook mensen met een zwakke gezondheid de mogelijkheid geboden wordt een levensverzekering af te sluiten.
Wij werken samen met meer dan 1000 professionele assurantietussenpersonen en hebben een portefeuille van ruim 450.000 polissen. Met een balanstotaal van meer dan € 1,2 miljard, een verzekerd kapitaal van ruim € 3,5 miljard en een solvabiliteit die 510 % bedraagt van hetgeen vereist, is de Onderlinge ’s-Gravenhage uiterst solide. Met een uitgekiend pakket traditionele levensverzekeringsproducten richten wij ons op de verzekeringsbehoeften van individuele klanten en van gezinnen. Daarnaast worden pensioenproducten voor werknemers in het midden- en kleinbedrijf aangeboden en worden hypotheken verstrekt.
“...een professionele Maatschappij met een rijke historie en een solide toekomst...”
Drs.Ir. P.J.A.T. Loyson, Algemeen Directeur
“2006 een jaar van gezonde groei” Groei is voor de Onderlinge ’s-Gravenhage geen doel op zichzelf. De kwaliteit van de producten, de advisering en de administratie zijn voor een levensverzekeraar zeker zo belangrijk. Toch is het prettig te zien dat polishouders en hun adviseurs steeds weer vertrouwen hebben in de Maatschappij, en dat de ontwikkeling ervan structureel gezond is.
De omzet bedroeg in 2006 € 189.475.000, dat is een groei van 8,9 %. Het brutopremie-inkomen nam daarbij met 10 % toe tot € 130.587.000. De beleggingsinkomsten stegen per saldo met 6,4 % tot € 58.888.000. Het resultaat na belastingen is, mede onder invloed van incidentele baten, toegenomen met 14,6 %. Na aanpassing voor waardeverschillen in beleggingen is een bedrag van € 20.500.000 bestemd voor de overeenkomstig de bepalingen van het Reglement te verdelen winst. Daarvan komt 95 % ten goede aan de polishouders. Terecht staat het jaar 2006 voor onze Maatschappij dan ook te boek als een jaar van gezonde groei. “Logische keus bij het afsluiten van een solide garantieverzekering met zekerheid op lange termijn” De Onderlinge ’s-Gravenhage biedt geen beleggingsverzekeringen aan omdat wij niet geloven dat deze verzekeringsvorm in voldoende mate de risico’s afdekt die onze deelnemers zelf niet willen of kunnen dragen. Deze duidelijke koers maakt de Maatschappij voor velen een logische keus bij het afsluiten van een garantieverzekering die ook op lange termijn zekerheid biedt. “Een levensverzekering bij een onderlinge waarborgmaatschappij: profiteren van de voordelen van solidariteit” Met het afsluiten van een garantieverzekering zijn natuurlijk ook kosten gemoeid. Bijvoorbeeld kosten om risico’s af te dekken, polissen te administreren, service te kunnen verlenen, kosten van advisering en kosten om ervoor te zorgen dat te allen tijde voldaan wordt aan alle wettelijke regelingen. De Onderlinge ’s-Gravenhage houdt daar in haar tarieven gedegen rekening mee zodat de deelnemers er ook in de toekomst op kunnen rekenen dat hun verzekeringsbelangen goed gere-
geld zijn. De overschotten die kunnen ontstaan doordat steeds efficiënter gewerkt wordt, de beleggingen van de Maatschappij goed renderen, het eigen vermogen rendement oplevert of de sterfte een voor de deelnemers gunstig verloop heeft, dragen bij aan de winst van de Maatschappij. De te verdelen winst komt jaarlijks voor 95 % aan de deelnemers ten goede. De winstverdeling leidt tot een verhoging van het verzekerde bedrag op de polis, die na bijschrijving volledig gegarandeerd is. Zo profiteert een deelnemer van de Onderlinge ’s-Gravenhage elk jaar weer van de voordelen van solidariteit zonder dat hiervoor een extra premie wordt berekend. “Solide beleggingsbeleid biedt zekerheid” De beleggingen zijn voor rekening en risico van de Maatschappij en niet direct voor risico van de polishouder. De wijze waarop de Onderlinge ’s-Gravenhage dat doet past bij de zekerheid die onze levensverzekeringen bieden. Het grootste deel wordt in solide obligaties belegd. Daarnaast wordt geïnvesteerd in veelal kleinschalig hoogwaardig onroerend goed, hypothecaire leningen en aandelen. Ofschoon aan beleggen onvermijdelijk ook risico’s zijn verbonden, wordt door de keuze van de assetmix en van individuele beleggingen het risico beperkt, zodat het goed bij de uitgangspunten van de Maatschappij past. De uitstekende solvabiliteit van 510 % ultimo 2006 is daarbij een extra zekerheid. “Minder bekend bij het grote publiek, maar een sterk merk bij de professionele adviseur” “Waarom hebben wij nooit eerder van deze Maatschappij gehoord?”, vragen veel nieuwe deelnemers zich af. Over een Maatschappij die in 1895 is opgericht en bijna een kwart miljoen deelnemers heeft inderdaad een goede vraag. Onder professionele adviseurs is de Onderlinge ’s-Gravenhage echter wel degelijk een sterk merk met een grote naamsbekendheid en waardering. En dat het grote publiek onze naam niet aantreft op shirts van voetbalclubs of kent van grote marketingcampagnes wordt ons gelukkig meestal vergeven als een niet onverstandige besparing. “De Onderlinge levensverzekering een sterke formule, zeker nu” De Onderlinge ’s-Gravenhage lijkt in eerste instantie niet altijd de goedkoopste, bedient niet zonder meer elke doelgroep en is risicomijdend in haar bedrijfsvoering en beleggingsbeleid. Het streven van de Maatschappij is ook niet uitsluitend een hoog rendement maar in de eerste plaats een degelijke bedrijfsvoering, realistische aanbiedingen en solide producten. In combinatie met de aantrekkelijke winstdeling is de Onderlinge ’s-Gravenhage een prima partner als het gaat om solide levensverzekeringen, zeker nu.
KERNCIJFERS
IN BEELD
4000000 140000
Totaal premies Premies ineens
3500000
Periodieke premies
120000
60000 40000 20000 0
2002
2003
2004
2005
2500000 x € 1.000,-
Verzekerd bedrag
80000 x € 1.000,-
Premieontwikkeling
3000000 100000
2000000 1500000 1000000 500000 0
2006
2002
2003
2004
2005
2006
Totaal premies Premies ineens Periodieke premies
1500000 Hypotheken Overig 5,2% 5,5% Terreinen en gebouwen 7,1%
Beleggingsmix
900000 x € 1.000,-
Belegd vermogen
1200000
600000
300000
Aandelen 13,9%
68,3% Vastrentende waarden
0 1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
250000
20,50
Vereiste solvabiliteit
18,40
Aanwezige solvabiliteit
200000
100000
50000
0
2002
2003
2004
2005
Vereiste solvabiliteit Aanwezige solvabiliteit
2006
15,90 12,75
x € 1.000.000,-
Te verdelen winst
150000 x € 1.000,-
Solvabiliteit
15,30
2002
2003
2004
2005
2006
VERKORT VERSLAG
OVER HET BOEKJAAR
Omzet De omzet bedroeg € 189.475.000. In 2005 was de omzet € 173.932.000. Winst De te verdelen winst bedraagt € 20.500.000. 95% van de te verdelen winst komt onze deelnemers ten goede. Verzekerd bedrag De productie bedroeg € 528.428.000, het verval € 301.700.000, zodat het verzekerde bedrag ultimo boekjaar een stijging laat zien van € 226.728.000. Het totale verzekerde bedrag (zonder aftrek voor herverzekering) steeg met 6,6% tot € 3.637.670.000. Premies Het bruto premie-inkomen steeg met 10% tot € 130.587.000. Het termijnpremie-inkomen voor eigen rekening nam toe met € 7.335.000. Aan premies ineens voor eigen rekening werd een bedrag geboekt van € 66.496.000. Commissarissen:
2006
Beleggingen Verreweg het grootste deel van de beleggingsportefeuille is belegd in degelijke obligaties en onderhandse leningen. De waarde van de beleggingen steeg met 6,2% tot € 1.215.663.000. Vastrentende waarden 80% van deze posten heeft betrekking op leningen aan Nederlandse en buitenlandse overheden en aan overheden gerelateerde instellingen, zoals de Bank Nederlandse Gemeenten, de European Investment Bank en de Nederlandse Waterschapsbank, 20% op soortgelijke leningen aan het bedrijfsleven. Solvabiliteit Het eigen vermogen van de Maatschappij is ultimo 2006 € 220.718.000. De aanwezige solvabiliteit bedraagt 510% van de vereiste solvabiliteit.
Directie: Drs.Ir. P.J.A.T. Loyson, Algemeen Directeur. Mr. E. Schipaanboord, Directeur.
Drs. J.M. de Jong, President. Prof. Mr. H. Franken, Secretaris. Drs. J.M. Barents.
Accountant: Ernst & Young Accountants.
Drs. J.H. Holsboer. Mr. L. Wolfsbergen.
Actuaris: Ernst & Young Actuarissen bv.
VERKORTE BALANS in duizenden euro’s PASSIVA
ACTIVA 2006
2005
85.693 38.635 168.698 337 63.708 830.509 28.083 10.954 2.290 51.316
83.223 33.811 155.325 5.113 75.990 761.397 28.636 8.984 3.079 44.349
1.280.233
1.199.907
Terreinen en gebouwen Deelnemingen Aandelen Belangen in beleggingspools Hypothecaire leningen Vastrentende waarden Andere financiële beleggingen Vorderingen Overige activa Overlopende activa
Eigen vermogen Technische voorzieningen Voorzieningen Schulden Overlopende passiva Resultaat na belastingen
2006
2005
199.498 969.143 52.267 25.142 12.953 21.220
176.458 920.367 52.527 21.365 10.669 18.521
1.280.223
1.199.907
2006
2005
129.429 58.888 1.039 29 738
117.586 55.343 2.795 171 -
190.123
175.895
VERKORTE WINST- EN VERLIESREKENING in duizenden euro’s LASTEN
Uitkeringen eigen rekening Wijziging overige technische voorzieningen eigen rekening Afschrijving rentestandkortingen Contractuele resultatendeling Bedrijfskosten Beleggingslasten Niet gereal. verlies op beleggingen Andere lasten Mutatie voorziening belastingen Verdeling der winst: – Mutatie van het eigen vermogen – Te verdelen winst
BATEN 2006
2005
86.250
55.518
48.869 308 459 31.944 500 171 402 -
70.382 401 28.951 457 16 73 1.576
720 20.500
5.771 12.750
190.123
175.895
Verdiende premies eigen rekening Opbrengst uit beleggingen Niet gereal. winst op beleggingen Andere baten Mutatie voorziening belastingen
KERNCIJFERS
bedragen x € 1.000
2006
2005
2004
130.587
118.589
88.740
58.888
55.343
49.980
Totale omzet verzekeringsbedrijf
189.475
173.932
138.720
Bruto kapitaalproductie
528.428
496.692
355.852
Verzekerd bedrag
3.637.670
3.410.942
3.032.739
Beleggingen
1.215.663
1.143.495
980.572
510%
416%
403%
Premieomzet Directe opbrengst uit beleggingen
Solvabiliteitspercentage
www.onderlinge.info
Te verdelen winst over 2006: € 20.500.000 95% van de te verdelen winst aan de deelnemers
Zeestraat 70 - Den Haag Postbus 629 - 2501 CP Den Haag Telefoon 070 - 342 11 11 Fax 070 - 392 63 20
1895 - 2006
