Table of Contents. Daftar Isi. Corporate Vision and Core Values Visi Perusahaan dan Nilai-nilai Dasar Report Highlights Ikhtisar Laporan

Table of Contents Daftar Isi

2 5 6

Corporate Vision and Core Values Visi Perusahaan dan Nilai-nilai Dasar Report Highlights Ikhtisar Laporan Theme: Building on Strength, Growing through Partnership Tema: Membangun dengan Kekuatan, Bertumbuh melalui Kemitraan

8

Lautan Luas, An Overview

14

Ikhtisar Perusahaan

15

Company’s Milestones

17

Summary of Significant Events 2013 Peristiwa-peristiwa Penting 2013

Stock Highlights Ikhtisar Saham

20

Board of Commissioners’ Report Laporan Dewan Komisaris

22

Board of Directors’ Report Laporan Direksi

27

Tonggak Pencapaian Perseroan

12

Financial Highlights Ikhtisar Keuangan

Sekilas Lautan Luas

10

Corporate Highlights

35

Good Corporate Governance Tata Kelola Perusahaan yang Baik Management Discussion and Analysis Pembahasan dan Analisis Manajemen

47 53 59 65 71 74

Internal Operation Perspective Perspektif Operasional Internal Risk Management Manajemen Risiko Corporate Human Resources Sumber Daya Manusia Corporate Social Responsibility Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Data Data Perusahaan

82

Board of Commissioners’ Profile

115

Struktur Perusahaan

84

Board of Directors’ Profile Profil Direksi

Group Information Informasi Group

85

Corporate Information Informasi Perusahaan

107

Organization Structure Struktur Organisasi

113

Profil Dewan Komisaris

78

Corporate’s Structure

Financial Report Laporan Keuangan 2013 Annual Report Certification Sertifikasi Laporan Tahunan 2013

116

Financial Report Laporan Keuangan

2

Corporate Vision and Core Values Visi Perusahaan dan Nilai-nilai Dasar

Corporate Vision

Visi Perusahaan

To be the Leading Regional Integrated chemical distribution and manufacturing company by providing:

Menjadi perusahaan distribusi dan manufaktur bahan kimia yang Terintegrasi dan Terkemuka secara Regional dengan memberikan:

• Value to customers in becoming a preferred business partner;

• Nilai lebih kepada para pelanggan guna menjadi mitra terpilih;

• Challenges and Opportunities to our employees; and

• Tantangan dan Peluang kepada para karyawan; dan

• Superior Return to our shareholders

• Imbal-hasil yang Tinggi bagi para pemegang saham

Core Values

Nilai-nilai Dasar

• We comply with high ethical standards

• Kami memegang teguh standar etika yang tinggi

• We commit to excellence, accountability, and responsibility in every-role-performance

• We serve our customers to the best of our ability

• Kami menjalankan tanggung tanggap dan tanggung jawab serta berusaha mencapai yang terbaik dalam setiap peranan di pekerjaan kami

• We recognize and reward creativity

• Kami melayani para pelanggan sebaik mungkin dengan kemampuan yang ada

• We treat people with respect

• Kami memperhatikan dan menghargai kreativitas kerja

• We work as a team to achieve common goals

• Kami memperlakukan setiap individu dengan penuh hormat

• Kami bekerja sebagai satu tim untuk mencapai tujuan bersama

Lautan Luas Laporan Tahunan 2013

5 Report Highlights Ikhtisar Laporan

6

Building on Strength, Growing Through Partnership Membangun dalam Kekuatan, Bertumbuh melalui Kemitraan

Throughout its history, Lautan Luas has remained true to its core principles and values, while consistently demonstrating integrity in all our interactions and a commitment to steady growth in our Asian markets. Sepanjang sejarahnya, Lautan Luas tetap setia menjunjung tinggi prinsip dan nilai-nilai yang menjadi pedoman awal, seraya menunjukkan konsistensi dalam mempertahankan integritas dalam tiap interaksi dan berkomitmen untuk terus berkembang dalam pasar Asia. The success of our chosen path has been possible only through the careful nurturing of partnerships with more than 100 of the top global chemical industry companies providing us access to in excess of 1,000 of their products.

Kesuksesan dari jalan yang kami pilih, bisa terwujud tak lain karena kesungguhan kami dalam menjaga jalinan kerjasama dengan lebih dari 100 perusahaan industri kimia terbaik di seluruh dunia, yang memberikan kami akses pada lebih dari 1.000 produk mereka.

Toge the r, the se companie s re pre se nt the core of innovation in our industry. Due to Lautan Luas’ established reputation for integrity and quality, they have chosen us as their representative in our markets. We value these relationships and work hard to earn and retain their trust as their partner, year after year. Customer and Principal partnership building is a neverending process to realize better results and efficiency. It means focusing on customer needs to find mutually satisfactory solutions to achieve customer satisfaction.

Perusahaan-perusahaan tersebut mewakili semangat inovasi dalam industri yang kami kembangkan. Perusahaan yang menjalin kemitraan dengan kami memilih kami sebagai perwakilan mereka, sebab melalui Lautan Luas, terbangun reputasi yang menjunjung tinggi integritas dan kualitas. Kami menghargai kerjasama ini dan bekerja keras demi mempertahankan kepercayaan dari mitra kami, tahun demi tahun. Hubungan yang terjalin dengan pelanggan dan pemasok merupakan proses yang tidak akan pernah berakhir untuk mendapatkan hasil yang lebih baik dan efisien. Hal ini berarti kami berusaha fokus pada kebutuhan pelanggan untuk menemukan solusi yang saling menguntungkan demi mencapai kepuasan pelanggan.

We are also reaching out to build JV ventures to expand the traditional role as distributor. One example of this is our shared commitment with Ajinomoto of Japan to build on their existing Indonesian footprint and expand it with Lautan Luas’ market knowledge.

Kami juga menjalin hubungan kerjasama untuk mengembangkan peranan awal kami sebagai distributor. Salah satu bentuk nyata dari hubungan kerjasama ini adalah komitmen bersama dengan Ajinomoto Co., Inc. dari Jepang untuk mengembangkan usahanya di Indonesia dengan bantuan pengetahuan pasar yang dimiliki oleh Lautan Luas.

In order to achieve this high standard of customer service excellence, we begin at home by careful attention to the personal and professional needs of our employees. We work hard to foster the growth of each and every member of the Lautan Luas family by focused attention on the development of each individual, and through big events such as the Employee Gathering 2013 held in Ancol. These events help to refresh a shared vision of the future and deepen of our understanding of one another.

Untuk mencapai standar tinggi kepuasan pelanggan, kami memulai dari internal perusahaan dengan memberikan perhatian pada kebutuhan personal dan profesional karyawan kami. Kami berusaha keras untuk memelihara pertumbuhan tiap anggota keluarga Lautan Luas dengan berfokus pada pengembangan tiap-tiap individu. Hal ini juga dilakukan melalui kegiatan besar seperti Employee Gathering 2013 yang diadakan di Ancol. Kegiatan ini membantu menyegarkan kembali visi bersama akan masa depan Perusahaan dan memperdalam pengertian kami terhadap satu sama lain.


8

Lautan Luas, An Overview Sekilas Lautan Luas

As a leading basic and specialty chemical company in Indonesia, PT LAUTAN LUAS Tbk (”the Company” or “Lautan Luas”) has been serving its customers for more than sixty years by providing high quality products and services. Sebagai perusahaan bahan kimia dasar dan khusus yang terkemuka di Indonesia, PT LAUTAN LUAS Tbk (“Perseroan” atau “Lautan Luas”) telah melayani para pelanggannya selama lebih dari enam puluh tahun dengan menyediakan produk dan layanan berkualitas tinggi.

Mr. Adyansyah Masrin & Mrs. Joan Fudiana as Co-Founder of PT LAUTAN LUAS Tbk

The Company was established on 13 July 1951 as Persekutuan Andil Maskapai Dagang dan Industri “Lim Teck Lee” (Indonesia), aka NV Lim Teck Lee (Indonesia) Coy. Ltd. It began as an importer and distributor of basic chemicals for the batik and food industries in Indonesia. In 1965, the Company changed its name to PT Lautan Luas.

Perseroan didirikan pada 13 Juli 1951 sebagai Persekutuan Andil Maskapai Dagang dan Industri “Lim Teck Lee” (Indonesia), atau NV Lim Teck Lee (Indonesia) Coy. Ltd. Perseroan mengawali usahanya sebagai importir dan distributor bahan kimia dasar untuk industri batik dan makanan di Indonesia. Pada tahun 1965, Perseroan mengubah namanya menjadi PT Lautan Luas.

As co-founders, Adyansyah Masrin and Joan Fudiana put in place the principles of good corporate governance. On this foundation, they built a business through dedication, initiative, spirit and leadership, and continue to be role models in expanding and growing the Company.

Sebagai pendiri, Adyansyah Masrin dan Joan Fudiana telah meletakkan prinsip-prinsip menjalankan bisnis dengan tata kelola yang baik. Inisiatif, semangat dan kepemimpinannya menjadi panutan Perseroan untuk terus maju dan berkembang.


9

Lautan Luas established Indonesia’s first privately owned sulfuric acid production plant in 1969, signaling its commitment to quality manufacturing. Then in the 1970s, the Company seized on the opportunity offered by the country’s rapid industrialization, and expanded its distribution and manufacturing capabilities with a focus on specialty chemicals.

Lautan Luas mendirikan pabrik asam sulfat swasta pertama di Indonesia pada tahun 1969, menandai komitmen Perseroan di bidang manufaktur. Kemudian pada tahun 1970-an, Perseroan menangkap peluang yang muncul sejalan dengan perkembangan sektor industri yang pesat di tanah air pada saat itu serta memperluas kemampuan usaha distribusi dan manufakturnya dengan fokus pada bahan kimia khusus.

The strategic shift to a broader product base stabilized profit margins and limited exposure to market volatilities, accelerating the Company’s growth. This, coupled with the dynamic development of Indonesia’s capital market, enabled Lautan Luas to strengthen its capital structure, vaulting the Company to a dominant domestic and regional role in the distribution and manufacturing of basic and specialty chemicals.

Pergeseran strategis ke basis produk yang lebih luas ini menstabilkan margin laba sekaligus mengurangi paparan terhadap volatilitas pasar, serta mendorong Perseroan untuk tumbuh lebih pesat. Ditambah dengan perkembangan pasar modal Indonesia yang dinamis, hal ini memungkinkan Lautan Luas untuk memperkuat struktur permodalannya, sehingga Perseroan dapat mengibarkan diri menjadi pemain dominan di bidang usaha distribusi dan manufaktur bahan kimia dasar dan khusus, baik di pasar domestik maupun regional.

At present, Lautan Luas represents over 100 international principals, distributes more than 1,000 chemical products, and serves more than 2,000 industrial end-users throughout Indonesia and the Asia-Pacific region. To oversee its vast distribution networks, Lautan Luas is headquartered in Jakarta, and operate s five branche s and seven repre sentative offices located in major cities throughout the Indonesian archipelago. A regional office in Singapore overlooks the Company’s activities in China, Thailand, and Vietnam.

Saat ini, Lautan Luas mewakili lebih dari 100 prinsipal internasional, mendistribusikan lebih dari 1.000 produk kimia, dan melayani lebih dari 2.000 pelanggan dari sektor industri di seluruh Indonesia dan kawasan Asia Pasifik. Untuk mengawasi jaringan distribusinya yang luas, Lautan Luas, yang berkantor pusat di Jakarta, mengoperasikan lima kantor cabang dan tujuh kantor perwakilan yang tersebar di berbagai kota besar di seluruh nusantara. Sebuah kantor regional ditempatkan di Singapura guna memantau kegiatan Perseroan di Cina, Thailand, dan Vietnam.

Lautan Luas currently operates sixteen manufacturing facilities in Indonesia, two in China, and a water treatment chemical manufacturing plant in Vietnam. The Lautan Luas support & services business is comprised of three subsidiaries and two affiliates providing laboratory services, supply chain, information technology, water treatment solutions, and industrial estate.

Lautan Luas saat ini mengoperasikan enam belas fasilitas manufaktur di Indonesia, dua di Cina, dan sebuah fasilitas manufaktur bahan kimia untuk pengolahan air di Vietnam. Usaha pendukung & jasa Lautan Luas terbagi atas tiga anak perusahaan dan dua perusahaan afiliasi yang menawarkan jasa di bidang laboratorium, rantai pasok, teknologi informasi, solusi pengolahan air, dan pengelola kawasan industri.

To strengthen its integrated distribution, manufacturing, and support & services businesses, Lautan Luas forges strategic alliances with the world’s leading chemical manufacturers possessing uniquely valuable products, technologies, and competence in research and development. To safeguard the intrinsic value we’ve built up over more than sixty years of operation, Company management consistently applies the principles of good corporate governance in all interactions with internal and external stakeholders. In planning for the future, management makes continuous efforts to improve the professional competence of our staff through rigorous human resource development programs. Without any disrespect for our past or the expectations of our loyal customer base, we are emphatically not resting on our laurels. We are developing strategies to adapt to the future needs of Indonesia, our customers, and communities through which we will continue our tradition of delivering excellence in all we do.

Untuk memperkuat usaha distribusi, manufaktur, dan pendukung & jasa yang terpadu, Lautan Luas menjalin kerja sama strategis dengan berbagai perusahaan manufaktur kimia terkemuka di dunia yang memiliki produk, teknologi, dan kompetensi tinggi di bidang penelitian dan pengembangan. Untuk melestarikan nilainilai intrinsik yang telah kami bangun selama lebih dari enam puluh tahun, manajemen Perseroan secara konsisten menerapkan prinsip-prinsip tata kelola perusahaan yang baik dalam interaksinya dengan pemangku kepentingan internal dan eksternal. Demi merencanakan masa depan, manajemen terus melakukan upaya berkelanjutan agar dapat meningkatkan kompetensi profesional para karyawan Perseroan melalui program-program pengembangan sumber daya manusia yang intensif. Tanpa melupakan masa lalu atau ekspektasi pelanggan setia, kami tidak akan berpangku tangan dan merasa puas atas semua pencapaian. Kami terus mengembangkan strategi untuk beradaptasi terhadap kebutuhan Indonesia, pelanggan kami, dan masyarakat di masa depan demi mempertahankan tradisi melakukan yang terbaik di seluruh aktivitas kami.

Lautan Luas Annual Report 2013

10

Company’s Milestones Tonggak Pencapaian Perseroan

Changed the Company’s name to PT Lautan Luas. Perubahan nama Perseroan menjadi PT Lautan Luas.

1951

1965

Established under the name of NV Lim Teck Lee (Indonesia) Coy. Ltd. Perseroan didirikan dengan nama NV Lim Teck Lee (Indonesia) Coy. Ltd.


Established additional manufacturing facilities and a wider distribution network focusing on specialty chemicals. Mendirikan fasilitas manufaktur yang lebih banyak dan jejaring distribusi yang lebih luas, berfokus pada bahan-bahan kimia khusus.

1969

Late

1970’s Akhir

Established Indonesia’s first private sector sulfuric acid manufacturing facility. Membangun fasilitas manufaktur asam sulfat swasta yang pertama di Indonesia.

Strengthened regional market presence with the establishment of Singapore subsidiary. Meningkatkan keberadaan di pasar regional dengan mendirikan anak perusahaan di Singapura.

1997

1999

Initial Public Offering (IPO) on the Indonesia Stock Exchange, with 780,000,000 currently outstanding listed shares. Penawaran saham perdana di Bursa Efek Indonesia, dan saat ini saham yang tercatat 780.000.000 lembar.

Launched www.lautan-luas.com, the award winning website that currently provides total e-commerce solutions. Meluncurkan www.lautan-luas. com, situs Perseroan yang saat ini telah mampu memberikan total solusi e-commerce.

2001

2002

Restructured the Company’s Logistic Division into LINC Group, becoming a subsidiary and an independent profit center. Memisahkan Divisi Logistik Perseroan menjadi LINC Group, sebuah anak perusahaan dan profit center tersendiri.

11

Established the Company’s first overseas manufacturing facility in China, which has been expanded to 2 (two) plants. Mendirikan fasilitas manufaktur pertama di mancanegara, berlokasi di Cina, yang kemudian berkembang menjadi 2 (dua) buah pabrik.

2003

2005

Established regional office in Shanghai, China. Membuka kantor regional di Shanghai, Cina.

2007

Established regional office in Bangkok, Thailand. Membuka kantor regional di Bangkok, Thailand.

2008

Expanded our CSR program into housing, water treatment, and disaster recovery, while supporting employee initiatives in various communities. Mengembangkan program CSR dalam bidang perumahan, pengolahan air, dan pemulihan bencana, seraya mendukung inisiatif karyawan untuk terlibat langsung ke berbagai komunitas.

2010

Established our manufacturing plant in Ho Chi Minh City, Vietnam. Established LINC Group International Pte. Ltd., a regional logistic subsidiary based in Singapore. Membangun fasilitas manufaktur di Ho Chi Minh City, Vietnam. Mendirikan LINC Group Internasional Pte. Ltd., sebuah anak perusahaan regional di bidang logistik yang berbasis di Singapura.

The Company continues to review investment opportunities in the domestic and regional markets. We will seek to increase our in-house manufacturing capability in the food, personal care, energy, agriculture and water treatment market sectors. Perseroan terus mengkaji peluang investasi di pasar domestik dan regional, untuk mengembangkan sektor usaha manufaktur yang memberi nilai tambah terutama di bidang food, personal care, energy, agriculture dan water treatment.

2013

Going Forward Langkah Selanjutnya

Implemented SAP, an enterprisewide integrated resource management program that will further improve the company’s information technology and operational efficiency. Menerapkan program SAP pada Perseroan untuk meningkatkan teknologi informasi Perseroan dan efisiensi operasional.


12

Summary of Significant Events 2013 Peristiwa-peristiwa Penting 2013

PT Lautan Natural Krimerindo PT Lautan Natural Krimerindo started its commercial production in September 2012; and was subsequently inaugurated in February 2013. In order to strengthen its operation excellence, paid-up capital of PT Lautan Natural Krimerindo was increased several times in 2013 from Rp 63 billion to Rp 82 billion. PT Lautan Natural Krimerindo memulai produksi komersial pada bulan September 2012 dan diresmikan pada bulan Februari 2013. Untuk memperkuat kinerja usahanya, modal disetor di PT Lautan Natural Krimerindo ditingkatkan secara bertahap di tahun 2013 dari Rp 63 miliar menjadi Rp 82 miliar.

PT Cipta Mapan Logistik In February 2013, as part of efforts in strengthening the Company’s logistic service total solution (supply chain management), PT Cipta Mapan Logistik has made an expansion on its business permit and change in the composition of the Board of Commissioners and Board of Directors. Such business development was supported by the increase in paid-up capital from Rp 162 billion to Rp 188 billion in 2013.

PT Bahana Prestasi In 2013, PT LAUTAN LUAS Tbk through its subsidiaries, has increased the paid-up capital of PT Bahana Prestasi from Rp 61 billion to Rp 91 billion. This is conducted as an effort of supporting the expansion of PT Bahana Prestasi’s logistic business sector. Di tahun 2013, PT LAUTAN LUAS Tbk melalui anak perusahaannya meningkatkan modal disetor PT Bahana Prestasi dari Rp 61 miliar menjadi Rp 91 miliar. Sebagai bagian dari upaya untuk mendukung pengembangan PT Bahana Prestasi di sektor usaha logistik.


Pada bulan Februari 2013, sebagai bagian dari upaya memperkuat total solusi layanan logistik Perseroan (manajemen rantai pasok), PT Cipta Mapan Logistik melakukan pengembangan ijin usahanya dan perubahan atas susunan Komisaris dan Direksi. Pengembangan usaha tersebut didukung dengan peningkatan modal disetor dari Rp 162 miliar menjadi Rp 188 miliar pada tahun 2013.

13

PT Advance Stabilindo Industry In April 2013, PT Lautan Luas Tbk has increased the paid-up capital of PT Advance Stabilindo Industry from Rp 25 billion to Rp 34 billion as part of the Company’s investment strategy in the field of plastic and packaging industry.

Pada bulan April 2013, PT LAUTAN LUAS Tbk meningkatkan modal disetor PT Advance Stabilindo Industry dari Rp 25 miliar menjadi Rp 34 miliar sebagai bagian dari strategi investasi Perseroan di bidang industri kemasan dan plastik.

PT PKG Lautan Indonesia In June 2013, PT PKG Lautan Indonesia has increased the paid-up capital from Rp 20 billion to Rp 27 billion. PT PKG Lautan Indonesia is a joint venture between PT Lautan Luas Tbk and Kimia Gemilang SDN BHD - a Malaysian Company active in the field of liquid chemical distribution, in order to strengthen the company’s working capital requirement.

Pada Bulan Juni 2013, PT PKG Lautan Indonesia meningkatkan modal disetor dari Rp 20 miliar menjadi Rp 27 miliar. PT PKG Lautan Indonesia merupakan perusahaan kerjasama PT Lautan Luas Tbk dan Perusahaan Kimia Gemilang SDN BHD - sebuah Perusahaan Malaysia yang bergerak di bidang distribusi kimia cair, untuk memperkuat kebutuhan modal kerja perusahaan.

Namura Investment Limited, Hong Kong In June 2013, PT LAUTAN LUAS Tbk has divested its 5%-shareholding in Namura Investment Limited, as part of the Company’s strategy to focus on main business.

Di bulan Juni 2013, PT LAUTAN LUAS Tbk mendivestasikan 5% kepemilikan sahamnya di Namura Investment Limited, sebagai bagian dari strategi Perseroan untuk fokus pada bisnis utamanya.

PT Indonesia Ethanol Industry In 2013, PT Indonesia Ethanol Industry increased its paidup capital several times from Rp 48 billion to Rp 71 billion in order to strengthen operational initiatives, amid the discussion in the domestic market on the use of ethanol as fuel.

Pada tahun 2013, peningkatan modal disetor di PT Indonesia Ethanol Industry, ditingkatkan secara bertahap dari Rp 48 miliar menjadi Rp 71 miliar guna memperkuat kemampuan operasional, dengan adanya wacana mengenai pemakaian ethanol untuk bahan bakar di pasar domestik.

PT Lautan Organo Water (PT Hydro Hitech Optima) As follow-up of cooperation with Organo Corporation of Japan which has acquired 51%-shareholding in PT Hydro Hitech Optima in November 2012, in November 2013, the paid-up capital of this joint-venture company has been increased from Rp 3 billion to Rp 8,8 billion in order to fulfill the company’s additional working capital requirement in line with the increase in demand for clean, waste and processed water system.

Sebagai tindak lanjut dari kerjasama dengan Organo Corporation Jepang yang telah mengakuisisi 51% saham PT Hydro Hitech Optima pada bulan November 2012, pada bulan November 2013 modal disetor perusahaan kerja sama ini telah ditingkatkan dari Rp 3 miliar menjadi Rp 8,8 miliar untuk memenuhi tambahan kebutuhan modal kerja perusahaan seiring dengan meningkatnya permintaan terhadap sistem pengolahan air, limbah, dan olahan.


14

Corporate Highlights Ikhtisar Perusahaan

Company’s Name PT LAUTAN LUAS Tbk Domiciled in West Jakarta Address Graha Indramas Jl. AIP II K. S. Tubun Raya No. 77 Jakarta 11410, Indonesia Ph.: +62 21 5367 7777 Fax: +62 21 5367 1120 E-mail: [email protected] Website: www.lautan-luas.com Establishment 13 July 1951, establishment under the name of Persekutuan Andil Maskapai Dagang dan Industri “Lim Teck Lee” (Indonesia) was also known as “NV Lim Teck Lee (Indonesia) Coy. Ltd.” as importer and distributor of basic chemicals, especially for the batik and food industries in Indonesia 20 April 1965, changed its name into PT Lautan Luas 7 April 1997, became a public company: PT LAUTAN LUAS Tbk Authorized Capital Rp 600,000,000,000,Issued and Fully Paid Capital Rp 195,000,000,000,Nominal Price Rp 250,- per share Share Ownership PT Caturkarsa Megatunggal 55.03% Joan Fudiana 1.89% Adyansyah Masrin 1.02% Indrawan Masrin 0.57% Jimmy Masrin 0.16% Public 41.33% Line of Business Distributor and Manufacturer of Basic and Specialty Chemicals as well as Support & Services Business


Nama Perseroan PT LAUTAN LUAS Tbk Berkedudukan di Jakarta Barat Alamat Graha Indramas Jl. AIP II K. S. Tubun Raya No. 77 Jakarta 11410, Indonesia Tel.: +62 21 5367 7777 Fax: +62 21 5367 1120 E-mail: [email protected] Situs: www.lautan-luas.com Pendirian 13 Juli 1951, didirikan dengan nama Persekutuan Andil Maskapai Dagang dan Industri “Lim Teck Lee” (Indonesia) disebut juga “NV Lim Teck Lee (Indonesia) Coy. Ltd.” sebagai importir dan distributor bahan kimia dasar, terutama untuk industri batik dan makanan di Indonesia 20 April 1965, perubahan nama menjadi PT Lautan Luas 7 April 1997, menjadi perusahaan publik: PT LAUTAN LUAS Tbk Modal Dasar Rp 600.000.000.000,Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Rp 195.000.000.000,Nilai Nominal Rp 250,- per lembar saham Kepemilikan Saham PT Caturkarsa Megatunggal 55,03% Joan Fudiana 1,89% Adyansyah Masrin 1,02% Indrawan Masrin 0,57% Jimmy Masrin 0,16% Publik 41,33% Bidang Usaha Distributor dan Manufaktur Bahan Kimia Dasar dan Khusus serta Usaha Pendukung & Jasa

15

Financial Highlights Ikhtisar Keuangan

Consolidated Statements of Comprehensive Income (Rp Million)

Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasi (Rp Juta)

2013

2012

2011

2010

2009

Revenues from Sales, Commissions & Services

5,734.847

6.213.600

5.529.075

3.901.733

3.746.865

Pendapatan dari Penjualan, Komisi & Jasa

Cost Of Sales & Services

4.799.852

5.393.882

4.852.585

3.278.930

3.180.406

Beban Pokok Penjualan & Jasa

Gross Profit

934.995

819.718

676.490

622.803

566.459

Laba Kotor

Operating Income

278.397

268.623

202.623

228.483

242.223

Laba Usaha

Total Comprehensive Income

309.443

147.869

105.220

103.351

21.406

Total Pendapatan Komprehensif

85.415

81.463

76.221

86.982

85.925

Laba Tahun Berjalan yang Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk

110

104

98

112

110

Laba Bersih per Saham (Rp)

Profit for the Year Attributable to Owners of The Parent Entity Earnings Per Share (Rp) Consolidated Statements of Financial Position (Rp Million)

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian (Rp Juta)

Total Assets

4.532.035

4.054.774

4.040.298

3.591.139

3.081.130

Jumlah Aset

Current Assets

2.400.019

2.162.841

2.494.418

1.833.358

1.479.211

Aset Lancar

735.851

528.761

453.570

254.714

206.360

Penyertaan Saham

1.396.165

1.363.172

1.092.310

1.503.067

1.395.559

Aset Tidak Lancar

Investments in Shares of Stock Non-Current Assets Total Liabilities

3.141.840

2.921.227

3.086.447

2.570.690

2.125.280

Jumlah Liabilitas

Current Liabilities

2.105.962

2.570.964

2.407.806

1.667.187

1.320.999

Liabilitas Jangka Pendek

Non-Current Liabilities

1.035.878

350.263

678.641

903.503

804.281

Liabilitas Jangka Panjang

Stockholders’ Equity

1.390.195

1.133.547

953.851

1.020.449

955.850

Ekuitas

Business Ratio

Rasio Usaha

Return on Assets (%)

1,88

2,01

1,89

2,42

2,79

Imbal-hasil atas Aset (%)

Return on Equity (%)

6,14

7,19

7,99

8,52

8,99

Imbal-hasil atas Ekuitas (%)

16,30

13,19

12,24

15,96

15,12

Marjin Laba Kotor (%)

Operating Profit Margin (%)

4,85

4,32

3,66

5,86

6,46

Marjin Laba Usaha (%)

Net Profit Margin (%)

1,49

1,31

1,38

2,23

2,29

Marjin Laba Bersih (%)

Current Ratio (X)

1,14

0.84*

1,04

1,10

1,12

Rasio Lancar (X)

Total Liabilities / Total Assets (X)

0,69

0,72

0,76

0,72

0,69

Jumlah Kewajiban / Jumlah Aset (X)

Total Liabilities / Equity (X)

2,26

2,57

3,23

2,52

2,22

Jumlah Kewajiban / Ekuitas (X)

Gross Profit Margin (%)

Capital Stock (Rp Million) Authorized Capital Issued and fully Paid Capital

Modal Saham (Rp Juta) 600.000

600.000

600.000

600.000

600.000

Modal Dasar

195.000

195.000

195.000

195.000

195.000

Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh

*The Current Ratio at 2012 includes the Company’s Bond III/2008 which matured in March 2013 *Rasio Lancar pada tahun 2012 termasuk Obligasi Perseroan III/2008 yang jatuh tempo pada Maret 2013


16

Profit for The Year Attibutable to Owners of The Parent Entity (in billion Rp) Laba Tahun Berjalan yang Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk (dalam miliar Rp)

85

81

76

87

86

5,735

6,214

5,529

3,902

3,747

2013

2012

2011

2010

2009

4,532

4,055

4,040

3,591

3,081

2013

2012

2011

2010

2009

1,390

1,134

954

1,020

956

2013

2012

2011

2010

2009

2013

2012

2011

2010

2009

Revenues (in billion Rp) Pendapatan (dalam miliar Rp)

Total Assets (in billion Rp) Total Aset (dalam miliar Rp)

Stockholders’ Equity (in billion Rp) Ekuitas (dalam miliar Rp)


17

Stocks Highlights Ikhtisar Saham

As of 31 December 2013 Per 31 Desember 2013

Capital Stock Authorized Capital (Shares) Issued and Fully Paid Capital

2,400,000,000 780,000,000

Modal Saham Modal Dasar (Lembar) Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh

Number of Shares Percentage Jumlah Saham Persentase

Shareholders’ Composition PT Caturkarsa Megatunggal

Susunan Kepemilikan

429,270,400

55.03%

PT Caturkarsa Megatunggal

14,716,000

1.89%

Joan Fudiana

Adyansyah Masrin

7,945,600

1.02%

Adyansyah Masrin

Indrawan Masrin

4,420,000

0.57%

Indrawan Masrin

Jimmy Masrin

1,248,000

0.16%

Jimmy Masrin

Public

322,400,000

41.33%

Masyarakat

Total

780,000,000

100.00%

Jumlah

Joan Fudiana

Initial Public Offering (IPO) Penawaran Umum Perdana Offering Period

30 June / Juni - 2 July / Juli 1997

Allotment Date

9 July / Juli 1997

Tanggal Penjatahan

21 July / Juli 1997

Tanggal Pencatatan: di Bursa Efek Jakarta dan Surabaya sebanyak 150.000.000 Saham Atas Nama

Listing Date: At Jakarta and Surabaya Stock Exchange Amounting 150,000,000 Registered Shares Bonus Share 5:8 Total Bonus Shares 240,000,000 Registered Shared Stock Split Nominal Value @ Rp 250,The Company Currently has 780,000,000 Registered Shares Listed on Stock Exchange

Masa Penawaran

27 January / Januari 1999

Saham Bonus 5:8 Total Saham Bonus 240.000.000 Saham Atas Nama

8 November / Nopember 1999

Pemecahan Nilai Nominal Saham Nilai Nominal @ Rp 250,Perseroan Mencatatkan Seluruh Sahamnya di Bursa Efek Sebanyak 780.000.000 Lembar

Scriptless Trading

30 January / Januari 2001

Perdagangan Saham Tanpa Warkat

PT LAUTAN LUAS Tbk’s Stock Price and Transaction Volume, 2012-2013 Harga Saham dan Volume Transaksi PT LAUTAN LUAS Tbk Periode 2012-2013 Highest / Tertinggi (Rp)

Lowest / Terendah (Rp)

2013

2012

2013

2012

2013 Shares / Lembar

2012 Shares / Lembar

1st Quarter / Triwulan I

830

1,080

730

780

54,151,000

333,771,000

2nd Quarter / Triwulan II

990

980

780

750

42,011,500

37,331,000

3rd Quarter / Triwulan III

880

900

700

760

10,456,000

20,775,500

4 Quarter / Triwulan IV

770

860

630

730

10,940,000

36,967,000

Period / Periode

th

Total Transaction Volume Jumlah Volume Transaksi


18

Dividend Payment Pembayaran Dividen

No

Dividend Payment Year Tahun Pembayaran Dividen

Previous Year Net Income (Rp) Laba Bersih Tahun Sebelumnya (Rp)

Cash Dividend / Share (Rp) Dividen Tunai / Saham (Rp)

Total Stock (Shares) Jumlah Saham (Lembar)

Dividend Paid (Rp) Dividen yang Dibayar (Rp)

Pay Out Ratio (%) Perbandingan antara Dividen dengan Laba Bersih (%)

1

1997

11,110,091,291

10 15

100,000,000 50,000,000

1,000,000,000 750,000,000

9 7

2

1998

18,166,367,049

25

150,000,000

3,750,000,000

21

3

1999

93,077,776,097

100 33

150,000,000 390,000,000

15,000,000,000 12,870,000,000

16 30

4

2000

55,704,569,435

18

780,000,000

14,040,000,000

25

5

2001

26,009,337,457

7

780,000,000

5,460,000,000

21

6

2002

48,974,781,004

15.5

780,000,000

12,090,000,000

25

7

2003

19,450,748,621

5

780,000,000

3,900,000,000

20

8

2004

7,647,427,902

2

780,000,000

1,560,000,000

20

9

2005

51,915,953,207

17

780,000,000

13,260,000,000

25

10

2006

52,425,206,054

17

780,000,000

13,260,000,000

25

11

2007

29,676,768,193

8

780,000,000

6,240,000,000

21

12

2008

71,669,619,258

28

780,000,000

21,840,000,000

30

13

2009

145,846,444,796

57

780,000,000

44,460,000,000

30

14

2010

85,925,415,661

34

780,000,000

26,520,000,000

31

15

2011

86,982,680,529

34

780,000,000

26,520,000,000

30

16

2012

76,221,369,097

30

780,000,000

23,400,000,000

31

17

2013

81,462,596,843

32

780,000,000

24,960,000,000

31


19

LTLS Share / Saham LTLS

JCI / IHSG

LTLS Share Volume / Volume Salam LTLS

30%

5000

20%

4000

10%

3000

0

2000

-10%

1000

Jan

Feb

Mar

Apr

May

Jun

Jul

Aug

Sep

Oct

Nov

Dec

in thousand / dalam ribuan

Bond Obligasi Lautan Luas Shelf Registration Bonds I Year 2013

Date / Tanggal

Obligasi Berkelanjutan I Lautan Luas Tahun 2013

Offering Period

12 - 14 June / Juni 2013

Allotment Date

17 June / Juni 2013

Tanggal Penjatahan

Listing Date: at Indonesia Stock Exchange amounting Rp 700,000,000,000,-

20 June / Juni 2013

Tanggal Pencatatan di Bursa Efek Indonesia sebesar Rp 700.000.000.000,-

Pefindo Rating

idA(Single A Minus; Stable Outlook)

Masa Penawaran

Peringkat Pefindo


20

Joan Fudiana President Commissioner Presiden Komisaris

21

Board of Commissioners’ Report Laporan Dewan Komisaris

Dear Valued Shareholders,

Pemegang Saham yang Terhormat,

We would like to extend our sincere thanks to the Directors and employees of the Company for their excellent efforts throughout 2013. Understandably, consolidated revenue declined due to the continued phase out of High Speed Diesel sales, following the strategy initiated 18 months ago. In spite of this and the continuation of unsettled global conditions directly affecting the economy of Indonesia, EBITDA increased by 42.1% based on a stronger Gross Margin, which was up to 16.3% on the improved product mix.

Kami selaku Dewan Komisaris ingin mengucapkan terima kasih kepada segenap jajaran direksi dan staff, atas kerja kerasnya di sepanjang tahun 2013. Pendapatan konsolidasi Perseroan mengalami penurunan akibat dikeluarkannya bisnis unit “High Speed Diesel” yang merupakan bagian dari strategi bisnis yang dicanangkan sejak 18 bulan yang lalu. Meskipun demikian, EBITDA Perseroan mengalami kenaikan sebesar 42.1%, dan gross margin meningkat menjadi 16.3% ditengah ketidakstabilan kondisi global yang berpengaruh pada perekonomian Indonesia.

Since our founding in 1951, we have always taken pride in our ability to respond to market changes in order to best serve our customers. Following our strategic entry to the food products market, we are planning to triple the capacity of our East Java non-dairy creamer factory. In addition, we support the strategic government Bio-Fuel program through our ethanol plant in Lampung. Our investment in the food product segment is one element of our strategic commitment to grow business presence in the consumer goods market, including the water treatment, personal care and agribusiness market segments.

Sejak berdiri di tahun 1951, menjadi kebanggaan kami memiliki kemampuan untuk memenuhi perubahan pasar dengan memberikan pelayanan yang terbaik kepada pelanggan. Strategi kami untuk masuk kedalam industri makanan , kami merencanakan untuk menaikkan kapasitas pabrik non-dairy creamer sebesar tiga kali lipat di Jawa Timur. Kami juga mendukung strategi pemerintah untuk program Bio-Fuel melalui pabrik ethanol di Lampung. Komitmen strategi kami untuk mengembangkan bisnis di barang konsumsi, termasuk pengolahan air, perawatan pribadi dan pertanian.

We recognize the critical importance of human resources to the achievement of these ambitious development plans and have therefore invested in our human resources with a comprehensive training program to prepare internal capabilities/competencies to prepare for the future.

Kami menyadari pentingnya sumber daya manusia dalam pencapaian rencana pengembangan kami, oleh karena itu kami terus menginvestasikan sumber daya kami dengan program pelatihan komprehensif guna meningkatkan kemampuan kompetensi internal demi mendukung rencana pertumbuhan di masa depan.

We look forward to a year of challenge and the opportunity to once again demonstrate the depth of our commitment to delivering superior return to Shareholder while respecting the core values of the company which have been at the heart of all our actions over the past 60 years.

Kami berharap dalam tahun yang penuh tantangan dan kesempatan yang akan datang, kami dapat sekali lagi menunjukkan kedalaman komitmen kami dalam memberikan imbal hasil yang tinggi bagi para pemegang saham dengan terus mengacu pada nilai-nilai dasar perusahaan yang selalu mendasari tindakan kami selama lebih dari 60 tahun ini.


22

Indrawan Masrin President Director / Presiden Direktur

23

Board of Director’s Report Laporan Direksi

Dear Valued Stakeholders,

Pemegang Saham yang Terhormat,

2013 exposed a number of weak spots in Indonesia’s economy and reminded us that the country remains vulnerable to capital outflows. While relatively still strong by global standards, Indonesian GDP growth slowed for the second consecutive year to 5.8%, a rate not seen since 2009. Consumer sentiment was depressed by higher fuel prices, rising interest rates and weaker Rupiah.

Di tahun 2013, memaparkan beberapa titik kelemahan dalam pertumbuhan ekonomi Indonesia, hal ini menyadarkan kita bahwa Indonesia masih rentan terhadap pelarian modal. Saat ini perekonomian Indonesia tergolong kuat dalam standar internasional, walaupun perkembangan total Produk Domestik Bruto di Indonesia terhitung lambat dalam dua tahun terakhir, menurun hingga 5,8% di tahun kedua. Nilai tersebut tidak pernah terjadi sejak tahun 2009. Harapan konsumen tertekan oleh tingginya harga bahan bakar, kenaikan suku bunga dan melemahnya nilai Rupiah.

Labor costs were up across Asia, led by China. In Indonesia, the Jakarta region recorded the largest annual increase across the country, +44% , which was dramatically higher than previous years. While a boon to consumption, the large increases are a challenge to manage as they far exceeded the annual productivity gains bringing pressure on margins.

Upah tenaga kerja meningkat di Asia, diawali oleh Cina. Di Indonesia, peningkatan upah di wilayah Jakarta tercatat menjadi yang tertinggi se-Indonesia, naik sebanyak 44%. Nilai kenaikan ini jauh lebih tinggi ketimbang tahuntahun sebelumnya. Meskipun hal ini bagus untuk kegiatan konsumsi, peningkatan besar ini menjadi suatu tantangan untuk mengontrol kegiatan ekonomi, karena peningkatan upah tidak sebanding dengan peningkatan produktifitas. Hal ini menyebabkan menipisnya marjin atau tingkat keuntungan laba.

2013 Highlights

2013 Highlights

Our revenues for the year declined due to the planned discontinuation of High Speed Diesel, a high volume but low margin product, which had taken a disproportionate share of Company resources and was not aligned with the management’s vision for the future. Excluding the sale of this product, 2013 revenue was up by 7%, and operating income and profit after tax increased by 4% and 5%, respectively, due to stronger gross margins and control of operating expenses.

Penurunan pendapatan di tahun 2013 disebabkan oleh penerapan rencana penghentian penjualan High Speed Diesel, yang telah direncanakan sebab meskipun volumenya tinggi tapi marginnya rendah. Hal ini tidak berimbang dengan sumber daya perusahaan yang ditanamkan sehingga tidak sesuai dengan visi ke depan yang dimiliki oleh Perseroan. Tanpa memasukkan hasil penjualan dari High Speed Diesel, pendapatan Perseroan di tahun 2013 naik sebanyak 7%, laba sebelum kena pajak dan laba setelah terkena pajak meningkat sebanyak 4% dan 5%, kedua hal ini terjadi sebab menguatnya laba kotor dan kontrol terhadap pengeluaran sehari-hari Perseroan.

Despite the impact of discontinuing this high volume product, our revenues through 2013 achieved a compounded annual growth rate of 16% over the last 11 years.

Kendati terjadinya penghentian High Speed Diesel berdampak bagi menurunnya pendapatan Perseroan di tahun 2013, namun, pendapatan di tahun 2013 justru mencapai laju pertumbuhan majemuk tahunan (CAGR) sebesar 16% dalam kurun waktu 11 tahun terakhir.

As mentioned in 2012 report, we have focused on growing our presence in several new market sectors to diversify our portfolio and ride the wave of growth in consumer products, one of the perennial areas of strength in the Indonesian economy. These include: agribusiness, food additives, personal care products and water treatment. In regard to the latter of these, our water treatment business gained

Seperti yang telah kami utarakan dalam laporan 2012, Perseroan berfokus pada usaha mengembangkan diri dalam beberapa sektor pasar yang baru sebagai usaha mendiversifikasi portfolio dan memanfaatkan gelombang pertumbuhan produk konsumen yang menjadi salah satu kekuatan dalam perekonomian Indonesia. Beberapa sektor tersebut, antara lain: bisnis pertanian, bahan baku


24

traction in year 2013 especially after the establishment of the Lautan Organo JV. Across all our businesses, we carefully nurtured our culture of strong customer service. This is at the heart of our core competitive advantages and has underpinned our six decades of steady growth.

makanan, personal care products dan pengolahan air. Sehubungan dengan pengolahan air, usaha kami dalam bidang pengolahan air mendapat mendapatkan pijakan yang lebih kuat di tahun 2013, dengan pendirian Lautan Organo JV. Di semua bidang bisnis yang kami jalankan, kami selalu memelihara budaya Perseroan untuk selalu mengedepankan kualitas pelayanan terhadap pelanggan. Hal ini menjadi inti dari kekuatan yang menjadi kunci kesuksesan Perseroan, sehingga mampu bertahan hingga lebih dari enam dekade.

Lautan Luas regional business portfolio strengthened as well, delivering a revenue increase of 2% over last year.

Portfolio dari bisnis regional Lautan Luas meningkat juga dimana penjualan meningkat 2% dibanding tahun lalu.

In 2013, the Company issued 5-year bonds amounting Rp 700 billion, where the proceeds were utilized to repay short term loan as stated previously. Despite the issuance of the new bond, the Company managed to lower its total interest bearing debt resulting in an improved interest bearing debt to equity ratio of 1.1X, or favorably lower than the projected ratio of 1.3X.

Pada tahun 2013, Perseroan menerbitkan Obligasi bertenor 5 tahun sebesar Rp 700 miliar, dimana dana obligasi digunakan untuk membayar kembali pinjaman jangka pendek seperti yang telah dinyatakan sebelumnya. Meskipun menerbitkan Obligasi, perusahaan berhasil menurunkan jumlah pinjaman berbuga sehingga memperbaiki rasio hutang berbunga terhadap ekuitas menjadi 1.1X, lebih rendah ketimbang rasio yang diproyesikan sebelumnya yang sebesar 1.3X.

We have focused on growing our presence in several new market sectors to diversify our portfolio and ride the wave of growth in consumer products. Perseroan berfokus pada usaha mengembangkan diri dalam beberapa sektor pasar yang baru sebagai usaha mendiversifikasi portfolio dan memanfaatkan gelombang pertumbuhan produk konsumen.

2014 Outlook

2014 Outlook

Looking forward to the coming year, national elections add a political dimension to the uncertainty over Indonesia’s immediate future, but could also usher in brighter business prospects and help the economy get back on form.

Melihat perkembangan di tahun yang akan datang, pemilu nasional akan mempengaruhi situasi politik yang penuh ketidak pastian di Indonesia. Namun, pemilu nasional juga bisa membawa prospek binis yang cerah dan membantu perekonomian menjadi lebih baik.

We will relentlessly advance our long-term strategy to focus on higher margin specialty chemicals and increase the utilization of our core manufacturing capacity through expansion into the identified consumer product market segments. The focus of our growth strategies in 2014 will be on these targeted growth areas, including the expansion of Lautan Natural Krimerindo. The business has

Kami akan terus-menerus memajukan strategi jangka panjang kami untuk fokus pada bahan kimia khusus yang menghasilkan laba menguntungkan dan meningkatkan pemanfaatan kapasitas produksi utama kami melalui ekspansi ke segmen pasar produk konsumen yang telah kami identifikasi sebelumnya. Hal ini menjadi fokus strategi pengembangan yang akan dilakukan di tahun 2014, termasuk


“

Across all our businesses, we carefully nurtured our culture of strong customer service. This is at the heart of our core competitive advantages.

25

performed well, but was unable to keep up with demand, so we plan a further expansion in capacity. Water treatment products represent another high growth market, which we have committed to support aggressively. On the operational side, we will continue to extend the implementation of SAP programs across the Company to leverage benefits of a shared platform for planning and allocating resources.

perluasan Lautan Natural Krimerindo. Bisnis kami telah dilakukan dengan baik, tetapi tidak mampu untuk bersaing dengan permintaan, jadi kami merencanakan ekspansi kapasitas. Produk pengolahan air merupakan pasar pertumbuhan tinggi yang lain, dan kami telah berkomitmen untuk mendukung secara agresif. Di sisi operasional, kami akan terus memperluas implementasi program SAP di Perseroan untuk meningkatkan manfaat dari landasan bersama bagi perencanaan dan alokasi sumber daya.

I thank the management and staff of the Company for persevering during a difficult year and delivering excellent results. The same qualities that have distinguished Lautan Luas from the competitors for more than 60 years i.e. integrity, persistence, customer focus and reliability will carry us into another great year.

Saya berterima kasih kepada manajemen dan staf Perseroan atas ketekunan dan kerja keras selama tahun yang sulit ini dan atas hasil kinerja yang sangat baik. Kualitas yang membedakan LautanLuas dengan perusahaan pesaing selama lebih dari 60 tahun yaitu integritas, ketekunan, fokus pada kepuasan pelanggan dan kemampuan para sumber daya manusia akan membawa kita pada kesuksesan di tahun akan datang.

“

Di semua bidang bisnis yang kami jalankan, kami selalu memelihara budaya Perseroan untuk selalu mengedepankan kualitas pelayanan terhadap pelanggan.


27 Good Corporate Governance Tata Kelola Perusahaan yang Baik

28

Good Corporate Governance Tata Kelola Perusahaan yang Baik

PT LAUTAN LUAS Tbk (The “Company”) always commits to implement the Good Corporate Governance (GCG) in every part of organization structure.

PT LAUTAN LUAS Tbk (“Perseroan”) selalu berkomitmen untuk menerapkan Tata Kelola Perusahaan yang Baik (“GCG”) di setiap bagian dari organisasi Perseroan.

The Company rely on clear definition of responsibilities segregation of duties, and independent oversight of qualified professionals to strengthen management decisions adopted by the Management of Company.

Perseroan mengandalkan definisi tanggung jawab yang jelas dan pemisahan tugas sesuai prinsip GCG, serta pengawasan independen dari tenaga profesional yang berkualitas untuk memperkuat keputusan manajemen Perseroan.

These principles have been integral elements to the Company management philosophy since establishment of the Company and are considered a fundamental cornerstone in achieving sustainable growth.

Prinsip-prinsip tersebut merupakan bagian tak terpisahkan dari falsafah manajemen sejak berdirinya Perseroan serta menjadi pijakan fundamental dalam meraih pertumbuhan berkelanjutan.

GCG principles have enabled for the Company to become a leading regional integrated chemical distribution and manufacturing company. Listed on the Indonesia Stock Exchange since year 1997, the Company has implemented the normative GCG instruments required by Financial Services Authority of Indonesia (OJK) among others: an Internal Audit function, Audit Committee under the supervisory of the Board of Commissioners, and appointment of Independent Commissioners.

Prinsip-prinsip GCG memungkinkan Perseroan mengukuhkan statusnya sebagai perusahaan distribusi dan manufaktur bahan kimia yang terintegrasi dan terkemuka di kawasan regional. Terdaftar di Bursa Efek Indonesia sejak tahun 1997, Perseroan telah memiliki perangkat normatif GCG yang dipersyaratkan oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK) antara lain: fungsi Audit Internal, Komite Audit yang berada di bawah pengawasan Dewan Komisaris, dan penunjukan Komisaris Independen.

GCG implementation has been improved from time to time, currently task of the Nomination and Remuneration Committee basis functions have been implemented by the Board of Commissioners and subsequently official Nomination and Remuneration Committee will be set up to assist the Board of Commissioners in establishing the criteria for selection of candidates for members of the Board of Commissioners and Board of Directors and remuneration system

Penerapan GCG selalu ditingkatkan dari waktu ke waktu, pada saat ini tugas Komite Nominasi dan Remunerasi secara fungsi telah dijalankan oleh Dewan Komisaris dan untuk selanjutnya akan dibentuk Komite Nominasi dan Remunerasi resmi untuk membantu tugas Dewan Komisaris dalam menetapkan kriteria pemilihan calon anggota Dewan Komisaris dan Direksi serta sistem remunerasinya.

Key members of Company management consist of Board of Commissioners and Board of Directors. Total compensation received by members of the Boards of Commissioners in the Year 2013 amounting to Rp 5 billion. The Board of Directors’ total compensation in the Year 2013 amounting to Rp 43 billion, all of which was in short term remunerations.

Manajemen kunci Perseroan merupakan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan. Jumlah kompensasi yang diterima oleh anggota Dewan Komisaris Perseroan pada tahun 2013 adalah Rp 5 miliar. Jumlah kompensasi Direksi Perseroan adalah Rp 43 miliar pada tahun 2013, yang semuanya merupakan imbalan kerja jangka pendek.

Board of Commissioners

Dewan Komisaris

The Board of Commissioners (”BOC”) supervises the policies and performance of the Company also provide guidance to the Board of Directors (”BOD”). Formal communication between the BOC and the BOD has been occurred through regular meetings to review BOD’s previous period performance and planning toward succeeding period.

Dewan Komisaris melakukan pengawasan atas kebijakan dan kinerja Perseroan serta memberikan arahan kepada Direksi. Komunikasi formal antara Dewan Komisaris dan Direksi dijalankan melalui pertemuan rutin untuk membahas kinerja Direksi pada periode sebelumnya dan rencana periode mendatang.


29

Membership of the BOC of PT LAUTAN LUAS Tbk were appointed pursuant to “Minutes of Meeting of PT LAUTAN LUAS Tbk domicile in Jakarta”, deed Number 134 dated 25 May 2011 jo deed Number 82 dated 19 September 2013, both were drawn up before Hannywati Gunawan, S.H., Notary in Jakarta.

Keanggotaan Dewan Komisaris diangkat berdasarkan “Berita Acara Rapat PT LAUTAN LUAS Tbk berkedudukan di Jakarta” akta No. 134 tanggal 25 Mei 2011 jo akta No. 82 tanggal 19 September 2013, keduanya dibuat oleh Hannywati Gunawan, S.H., Notaris di Jakarta.

Board of Directors

Direksi

BOD shall responsible for the Company’s operational performance and for compliance with all internal policies and prevailing laws and regulations.

Direksi bertanggung jawab atas kinerja operasional Perseroan serta kepatuhan terhadap seluruh kebijakan internal dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

The BOD shall also responsible for the implementation of strategies to align current and future Company plans with the BOC vision.

Direksi juga bertanggung jawab atas penerapan strategi untuk menyesuaikan rencana Perseroan yang sedang maupun yang akan dijalankan sesuai dengan visi Dewan Komisaris.

The BOD consists of six members and responsible to the BOC. In the year 2013, the BOD held official monthly meetings, supplemented by frequent informal meetings throughout the year. During these meetings, the BOD provides in-depth business updates and performance reviews to the BOC.

Direksi terdiri atas enam orang anggota dan bertanggung jawab kepada Dewan Komisaris. Sepanjang tahun 2013, Direksi menyelenggarakan pertemuan bulanan serta berbagai pertemuan informal. Dalam pertemuan-pertemuan tersebut, Direksi menjelaskan perkembangan usaha terkini dan kajian kinerja mendalam kepada Dewan Komisaris.

Membership of the BOD of PT LAUTAN LUAS Tbk were appointed pursuant to “Minutes of Meeting of PT LAUTAN LUAS Tbk domicile in Jakarta” deed Number 134 dated 25 May 2011 jo deed number 155 dated 30 May 2012, both were drawn up before Hannywati Gunawan, S.H., Notary in Jakarta.

Keanggotaan Direksi diangkat berdasarkan “Berita Acara Rapat PT LAUTAN LUAS Tbk berkedudukan di Jakarta” akta No. 134 tanggal 25 Mei 2011 jo akta No. 155 tanggal 30 Mei 2012, kedua akta tersebut dibuat oleh Hannywati Gunawan, S.H., Notaris di Jakarta.

Audit Committee

Komite Audit

The Audit Committee of the Company was established by the Board of Commissioners on 31 March 2003 to support and facilitate the BOC’s supervisory function.

Komite Audit Perseroan dibentuk oleh Dewan Komisaris pada tanggal 31 Maret 2003 untuk mendukung dan memfasilitasi fungsi pengawasan Dewan Komisaris.

Members of the Audit Committee of the Company are composed of independent parties who meet the qualifications established by Financial Services Authority of Indonesia (OJK) and chaired by an Independent Commissioner of the Company.

Anggota Komite Audit Perseroan berasal dari kalangan independen yang memenuhi persyaratan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dan diketuai oleh seorang Komisaris Independen Perseroan.

The Audit Committee provides professional, independent opinions to the BOC on reports and other information presented by the BOD, identifies matters that need attention from the BOC, and carries out other assignments given by the BOC.

Komite Audit memberikan pendapat profesional dan independen kepada Dewan Komisaris mengenai laporanlaporan dan informasi lain yang disampaikan oleh Direksi, mengidentifikasi permasalahan yang membutuhkan perhatian Dewan Komisaris dan melaksanakan tugas-tugas lain yang diberikan oleh Dewan Komisaris.

The Audit Committee in the year 2013 was comprised of three independent members: 1. Hari Slamet Widodo: Chairman of Audit Committee and Independent Commissioner; 2. Fransiskus Yoseph Ame Palle: Committee Member; 3. Elisabeth Usman: Committee Member.

Pada tahun 2013, Komite Audit terdiri dari tiga anggota independen: 1. Hari Slamet Widodo: Ketua Komite Audit dan Komisaris Independen; 2. Fransiskus Yoseph Ame Palle: Anggota Komite; 3. Elisabeth Usman: Anggota Komite.


30

Audit Committee Report

Laporan Komite Audit

During the year 2013, the Audit Committee conducted several meetings to discuss internal audit activities, compliance with Articles of Association of the Company, prevailing laws and regulations, and the external auditor work plan and progress.

Selama tahun 2013, Komite Audit Perseroan menyelenggarakan beberapa pertemuan untuk membahas dan mendiskusikan aktivitas Audit Internal, kepatuhan terhadap Anggaran Dasar Perseroan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku serta rencana kerja dan kemajuan Auditor Eksternal.

The Audit Committee met with Board of Directors, Head of Internal Audit, External Auditor, Head of Accounting, Head of Corporate Secretary and Supporting staff. During all meetings the quorum for the Audit Committee was met.

Komite Audit bertemu dengan Direksi, Kepala Internal Audit, Auditor Eksternal, Kepala Akuntansi, Kepala Sekretaris Perusahaan dan staff pendukung. Selama pertemuan kuorum untuk Komite Audit terpenuhi.

The Audit Committee also reviewed and discussed the Financial Report prior to publication and submission to the Financial Services Authority of Indonesia (OJK) and Indonesian Stock Exchange (IDX).

Komite Audit juga membahas dan mendiskusikan Laporan Keuangan sebelum dipublikasikan dan diserahkan kepada Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dan Bursa Efek Indonesia (BEI).

With respect to reports assessment and meetings with the Directors and External Auditors, the Audit Committee in the opinion that operational controls and reporting by the Company have been executed comprehensively and truthfully.

Berdasarkan pengkajian berbagai laporan dan pertemuan dengan Direksi dan Auditor Eksternal, Komite Audit berpendapat bahwa pengendalian operasional dan pelaporan oleh Perseroan telah dilakukan secara komprehensif dan benar.

Audit Committee PT LAUTAN LUAS Tbk Komite Audit PT LAUTAN LUAS Tbk Hari Slamet Widodo

Chairman of Audit Committee / Ketua Komite Audit

Fransiskus Yoseph Ame Palle

Member of Audit Committee / Anggota Komite Audit

Elisabeth Usman

Member of Audit Committee / Anggota Komite Audit

Hari Slamet Widodo Chairman of Audit Committee Ketua Komite Audit

Fransiskus Yoseph Ame Palle

Elisabeth Usman

Member of Audit Committee Anggota Komite Audit

Member of Audit Committee Anggota Komite Audit


31

Internal Audit

Audit Internal

The Internal Audit is an integral part of the Company’s internal control mechanism. Its main focus areas are to give constructive and consultative inputs to management as well as to enhance the application of GCG best practices in the Company’s internal policies and procedures.

Audit Internal merupakan bagian integral dari mekanisme kontrol internal Perseroan. Fungsi utama Audit Internal adalah memberikan masukan yang bersifat konstruktif dan konsultatif kepada manajemen serta meningkatkan penerapan praktik GCG terbaik dalam kebijakan dan prosedur internal.

During 2013, Internal Audit conducted reviews of several departments within the Company as well as its subsidiaries and affiliates. Reports are of these reviews are submitted to the President Director. The Internal Audit team also conducts regular meetings with the Audit Committee to advise on the results of its activities and to coordinate enhancements of the Company’s internal controls. All recommendations are monitored to ensure proper implementation by the appropriate departments or subsidiaries and affiliates.

Selama tahun 2013, Audit Internal mengadakan pengkajian terhadap beberapa departemen dalam Perseroan serta anak perusahaan dan perusahaan afiliasinya. Laporan hasil pengkajian tersebut akan diserahkan kepada Presiden Direktur. Tim Audit Internal juga menyelenggarakan beberapa pertemuan rutin dengan Komite Audit guna melaporkan hasil dari berbagai kegiatannya dan mengoordinasikan penerapan sistem kontrol internal Perseroan. Keseluruhan rekomendasi tersebut dipantau agar dapat memastikan penerapannya secara benar oleh departemen atau anak perusahaan dan perusahaan afiliasi yang terkait.

The Annual General Meeting Of Shareholders (AGM)

Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST)

The AGM is the annual formal gathering in which the Company’s performance during the reporting year is communicated to shareholders.

RUPST merupakan pertemuan formal tahunan para pemegang saham yang dilaksanakan untuk mengkomunikasikan kinerja perusahaan selama tahun pelaporan.

In 2013, the AGM was held on 12 June and approved the following resolutions:

Pada tahun 2013, RUPST dilaksanakan pada tanggal 12 Juni dan menghasilkan keputusan-keputusan sebagai berikut:

1. a. Approve the company’s annual report for the year ending December 31, 2012; b. Confirm the company’s consolidated financial statements for the year ended on December 31, 2012; c. Receive supervision of Board of Commissioner’s report for the year ended on December 31, 2012; d. Give acquittance and exemption responsibility fully (acquit et decharge) to the Board of Directors and Board of Commissioners of the company for the conduct their duties during the year ended on December 31, 2012.

1. a. Menyetujui Laporan Tahunan Perseroan untuk Tahun Buku yang berakhir tanggal 31 Desember 2012; b. Mengesahkan Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan untuk Tahun Buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012; c. Menerima baik laporan pengawasan Dewan Komisaris untuk Tahun Buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012; d. Memberikan pelunasan dan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya (acquit et decharge) kepada para anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan atas pelaksanaan tugas-tugasnya selama Tahun Buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012.

2. To approve the appropriation of the Company’s net profit for the year 2012 as follows:

2. Menyetujui alokasi penggunaan laba bersih Perseroan tahun 2012 sebagai berikut:

a. To set aside the amount of Rp 200,000,000,- (two hundred million rupiah) to comply with Article 25, the Articles of Association of the Company as a reserve fund of the Company; b. To declare cash dividend of Rp 32,- (thirty two rupiah) per share for 780,000,000 outstanding company shares; c. To authorize the Board of Directors to execute the distribution of dividends; d. To record the balance of the net profit of the Company as retained earnings of the Company.

a. Sebesar Rp 200.000.000,- (dua ratus juta rupiah) guna memenuhi ketentuan pasal 25 Anggaran Dasar Perseroan; b. Menetapkan dividen tunai sebesar Rp 32- (tiga puluh dua rupiah) per saham kepada pemegang 780.000.000 saham Perseroan; c. Memberi wewenang kepada Direksi untuk melaksanakan pembayaran dividen; d. Mencatat sisa keuntungan Perseroan sebagai saldo laba ditahan Perseroan.


32

3. a. Authorizes the Board of Directors of the company to with the approval of the President Commissioner or Vice President Commissioner appoint public accountant who is registered with the Financial Services Aouthority Ex-Bapepam-LK to audit the financial books of the company for the year ended on December 31, 2013; b. Gives authority to the Board of Directors to determining the amount a honorium and other requirements regarding the appointment of the public accountant who have been appointed as the company auditor for the year ended on December 31, 2013.

3. a. Memberi kuasa kepada Direksi Perseroan untuk dengan persetujuan Presiden Komisaris atau Wakil Presiden Komisaris Perseroan menunjuk kantor akuntan publik yang terdaftar pada Otoritas Jasa Keuangan eks Bapepam - LK untuk mengaudit buku-buku keuangan Perseroan untuk Tahun Buku yang berakhir tanggal 31 Desember 2013; b. Memberi wewenang kepada Direksi Perseroan untuk menentukan jumlah honorarium dan persyaratan lain mengenai penunjukan kantor akuntan publik yang telah diangkat sebagai auditor Perseroan untuk Tahun Buku yang berakhir tanggal 31 Desember 2013.

4. Giving authority to the Board of Commissioners of the company for considering the amount a salary of the members of the Board of Directors and Board of Commissioners, in the year ended on December 31, 2012; Decisive salary and facilities a member of the Board of Directors, and money services and/or remuneration of the members of the Board of Commissioners, since July 1, 2013 to June 30, 2014.

4. Memberikan kuasa kepada Dewan Komisaris Perseroan untuk dengan mempertimbangkan besaran pendapatan anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan untuk Tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2012; Menentukan gaji dan fasilitas anggota Direksi serta uang jasa dan/atau tunjangan anggota Dewan Komisaris Perseroan sejak tanggal 1 Juli 2013 sampai dengan tanggal 30 Juni 2014.

In 2013, the Extraordinary General Shareholders Meeting was held on September 18 and made the following decisions:

Pada tahun 2013, RUPS Luar Biasa dilaksanakan pada tanggal 18 September dan menghasilkan keputusankeputusan sebagai berikut:

1. To cordially accept the resignation of and, accordingly, to terminate amicably Mr. Adyansyah Masrin and Mr. Zakir from their positions at the Company as, respectively, Vice President Commissioner and Independent Commissioner, effective from September 18, 2013;

1. Menerima baik pengunduran diri karenanya memberhentikan dengan hormat Bapak Adyansyah Masrin dan Bapak Zakir dari jabatannya di Perseroan masing-masing sebagai Wakil Presiden Komisaris dan Komisaris Independen terhitung sejak 18 September 2013;

2. To terminate amicably Mr. Pranata Hajadi from his position at the Company as Commissioner since September 18, 2013;

2. Memberhentikan dengan hormat Bapak Pranata Hajadi dari jabatannya di Perseroan sebagai Komisaris sejak 18 September 2013;

3. To appoint Mr. Pranata Hajadi and Mr. Zaenal Arifin as, respectively, Vice President Commissioner and Independent Commissioner of the Company effective from September 18, 2013, for the period which constitutes the remaining tenure of Individual members of the Board of Commissioners, with the composition as follows:

3. Mengangkat Bapak Pranata Hajadi dan Bapak Zaenal Arifin masing-masing selaku Wakil Presiden Komisaris dan Komisaris Independen Perseroan terhitung sejak 18 September 2013, untuk jangka waktu yang merupakan sisa masa jabatan dari anggota Dewan Komisaris Perseroan adalah sebagai berikut :

- - - -

President Commissioner : Mrs. Joan Fudiana Vice President Commissioner : Mr. Pranata Hajadi Independent Commissioner : Mr. Hari Slamet Widodo Independent Commissioner: Mr. Zaenal Arifin.

4. Authorize the directors of the Company’s members either individually or jointly with right of substitution, to declare the decision of the meeting in a notarial deed to mention also the composition of the directors of the company as well as other legal action that is necessary and useful to meet the statutory provisions.


- - - -

Presiden Komisaris : Ibu Joan Fudiana Wakil Presiden Komisaris : Bapak Pranata Hajadi Komisaris Independen : Bapak Hari Slamet Widodo Komisaris Independen : Bapak Zaenal Arifin.

4. Memberi kuasa kepada anggota Direksi Perseroan baik sendiri-sendiri maupun bersama-sama dengan hak substitusi, untuk menyatakan keputusan Rapat dalam suatu akta notarial dengan menyebutkan pula susunan anggota Direksi Perseroan serta melakukan tindakan hukum lainnya yang perlu dan berguna untuk memenuhi ketentuan peraturan perundang-undangan.

33

Public Accountant

Akuntan Publik

In the prior Annual General Meeting of the Shareholders, Purwantono, Suherman & Surja, a Public Accountant was appointed to audit the Company’s accounting records for year 2013. The appointment of PS&S was thereafter executed by the BOD with the approval of President Commissioner as authorized in the 2013 AGM.

Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan terdahulu, Purwantono, Suherman & Surja, sebuah Kantor Akuntan Publik ditunjuk untuk mengaudit pembukuan Perseroan pada tahun 2013. Penunjukan PS&S dilakukan oleh Direksi setelah mendapatkan persetujuan dari Presiden Komisaris seperti yang diamanatkan oleh RUPS 2013.

PS&S audit results for the 2013 financial year follow in a later section of this document. Its stated opinion is that Lautan Luas’ consolidated financial report is presented fairly and in conformity with generally accepted accounting principles in Indonesia.

Hasil audit untuk Tahun 2013 berada di bagian selanjutnya dari dokumen ini. Hasil audit tersebut menyatakan bahwa laporan keuangan terkonsolidasi Lautan Luas disajikan secara wajar dan sesuai dengan prinsip-prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia.

Corporate Secretary

Sekretaris Perusahaan

Lautan Luas created the role of Corporate Secretary in 1997. The Corporate Secretary’s function is to facilitate communication between the Company and its shareholders, the capital market authority, financial regulators, and other stakeholders. Corporate Secretary is also responsible to disseminate all relevant information to the Company’s stakeholders in a timely manner, accurately, and transparently.

Lautan Luas telah memiliki Sekretaris Perusahaan sejak 1997. Fungsi Sekretaris Perusahaan adalah memfasilitasi komunikasi antara Perseroan dengan para pemegang saham, otoritas pasar modal, regulator keuangan, serta para pemangku kepentingan lainnya. Sekretaris Perusahaan juga bertanggung jawab menyampaikan seluruh informasi yang relevan kepada para pemangku kepentingan Perseroan secara tepat waktu, akurat, dan transparan.

Access To Information

Akses Informasi

It is Company policy to disclose information in a timely manner. Lautan Luas provides access to essential information by interested parties through its website (www.lautan-luas. com) and by direct mail. In addition, the Company also conducts regular meetings with the media, investors, and other stakeholders.

Perseroan memiliki kebijakan untuk menyampaikan informasi secara tepat waktu. Lautan Luas menyediakan akses terhadap informasi penting bagi pihak-pihak yang berkepentingan melalui situs Perseroan (www.lautan-luas. com) dan melalui surat langsung. Di samping itu, Perseroan juga menyelenggarakan pertemuan-pertemuan rutin dengan media, investor, dan para pemangku kepentingan lainnya.


35 Management Discussion & Analysis Pembahasan dan Analisis Manajemen

36

Management Discussion and Analysis Pembahasan dan Analisis Manajemen

General

Umum

Indonesia’s GDP grew by 5.8% in 2013, however, excluding the oil and gas sector, the growth was 6.2%. In the fourth quarter of 2013, the economy shrank 1.4% from the previous quarter, but it grew by 5.7% compared with the same period in 2012. Transportation and communication led all sectors with a 10.2% growth for the year.

Produk Domestik Bruto (PDB) Indonesia mengalami pertumbuhan sebesar 5,8% pada tahun 2013, akan tetapi, dengan mengecualikan sektor minyak dan gas, tingkat pertumbuhan tersebut menjadi 6,2%. Pada triwulan keempat tahun 2013, ekonomi mengalami penurunan sebesar 1,4% dibandingkan triwulan sebelumnya, tetapi mengalami pertumbuhan sebesar 5,7% dibandingkan dengan periode yang sama pada tahun 2012. Sektor transportasi dan komunikasi memimpin dengan pertumbuhan sebesar 10,2% untuk tahun tersebut.

Fuel price hikes following the reduction of government subsidies and the subsequent knock-on effects drove inflation to 8.4% during the year. Combined with the current account position, which remained persistently negative throughout 2013 for the first time since the end of 1997, brought pressure on the rupiah, which fell by 26.0% from the year before.

Kenaikan harga bahan bakar minyak setelah dikuranginya subsidi pemerintah dan dampak lanjutan yang menyertainya mendorong inflasi sampai mencapai 8,4% pada tahun tersebut. Dirangkaikan dengan posisi neraca transaksi berjalan, yang tetap bertahan di angka negatif sepanjang tahun 2013 untuk pertama kalinya sejak akhir tahun 1997, menyebabkan tekanan pada rupiah, yang mengalami penurunan nilai sebesar 26,0% dibandingkan tahun sebelumnya.

Indonesia Current Account / Current Account (USD Million) Neraca Transaksi Berjalan Indonesia / Transaksi Berjalan (dalam Juta USD) 4,000

4,000

2,000

2,000 0

0 -2,000

-2,000

-4,000

-4,000

-6,000

-6,000

-8,000

-8,000 -10,000

-10,000 1998

2001

2004

2007

2010

2013

Source / Sumber: www.tradingeconomics.com | Bank Indonesia

The World Bank projects Indonesia’s GDP growth to slow to 5.3% in 2014, from 5.8% in 2013. Despite the projection, economic growth at this level remains strong when compared across our markets and trading partners. Private consumption growth, notably resilient to date and in recent years as the growth engine of the economy, will likely


Bank Dunia memperkirakan bahwa pertumbuhan PDB Indonesia akan melambat menjadi 5,3% pada tahun 2014, dari 5,8% pada tahun 2013. Meskipun diperkirakan seperti itu, pertumbuhan ekonomi di tingkat tersebut tetap kuat apabila dibandingkan dengan pasar dan mitra dagang kami. Pertumbuhan dalam konsumsi pribadi, yang

37

sustain the Country in the year ahead on the strength of the large and undocumented contribution of small businesses. The fiscal outlook remains burdened by fuel subsidy spending, but will be at least partially compensated by the lively dynamics surrounding the national parliamentary and presidential elections.

telah memperlihatkan daya tahannya saat ini dan dalam beberapa tahun terakhir sebagai mesin pertumbuhan ekonomi, kemungkinan akan menopang Negara pada tahun yang akan datang yang berpijak pada kekuatan usahausaha besar dan kontribusi usaha-usaha kecil yang tidak terdokumentasi. Perkiraan fiskal tetap dibebani oleh belanja subsidi bahan bakar minyak, tetapi setidaknya sebagian akan dikompensasikan dengan dinamika seputar pemilihan umum anggota parlemen di tingkat nasional dan presiden.

Financial Perspective

Perspektif Keuangan

Lautan Luas delivered a solid performance in 2013 despite the pressure of lower sales revenue due to the redesigning of the product mix. The changes are in line with the multiyear strategic plan to strengthen and realign the Company focus for the future.

Lautan Luas menunjukkan kinerja yang solid pada tahun 2013 meskipun mengalami tekanan dari pendapatan penjualan yang lebih rendah akibat pengaturan kembali atas produk. Perubahan-perubahan tersebut selaras dengan rencana strategis untuk beberapa tahun ke depan guna memperkuat dan menyelaraskan kembali fokus Perusahaan di masa depan.

Revenue from Sales, Commissions, and Services

Pendapatan dari Penjualan, Komisi, dan Jasa

Lautan Luas 2013 revenues from sales, commissions, and services was Rp 5,735 billion, a drop of Rp 479 billion or -7.7% from 2012. The decline, which was due to a strategic management decision to decrease sales High Speed Diesel from the product portfolio, had been projected since last year.

Pada tahun 2013, pendapatan Lautan Luas dari penjualan, komisi, dan jasa adalah Rp 5.735 miliar, menurun sebesar Rp 479 miliar atau -7,7% dibandingkan tahun 2012. Penurunan tersebut, yang disebabkan oleh keputusan manajemen strategis untuk menurunkan penjualan High Speed Diesel dalam portofolio produk, telah diproyeksikan sejak tahun lalu.

Excluding the contribution of sales of High Speed Diesel from the 2013 and 2012 results, revenue increased by 3.3% year to year. The increase is contributed by the Manufacturing business segment, mainly from Non-dairy Creamer, Sulfuric Acid and Aluminum Sulfate products.

Tanpa memasukkan kontribusi penjualan High Speed Diesel dari pencapaian tahun 2013 dan 2012, pendapatan meningkat sebesar 3,3%. Peningkatan tersebut merupakan kontribusi dari segmen usaha Manufaktur, terutama dari produk Krimer Nabati, Asam Sulfat dan Aluminium Sulfat.

Lautan Luas Revenue 2013 vs 2012 Pendapatan Lautan Luas 2013 vs 2012 Business Segment

Segmen Usaha

2013

%

2012

%

Distribution

3,431

60

4,331

70

Distribusi

Manufacturing

1,832

32

1,439

23

Manufaktur

472

8

444

7

Pendukung & Jasa

5,735

100

6,214

100

Total Pendapatan

in billion Rp

Support & Services Total Revenue

dalam miliar Rp

Gross Profit

Laba Kotor

Gross profit for 2013 was Rp 935 billion, an increase of Rp 115 billion (+14.1%) over Rp 820 billion in 2012.

Laba kotor untuk tahun 2013 adalah sebesar Rp 935 miliar, meningkat sebesar Rp 115 miliar (+14,1%) dari angka Rp 820 miliar pada tahun 2012.

The performance is due to a stronger average gross margin, which increased from 13.2% in 2012 to 16.3% in 2013. The stronger margin is partially a result of the significant decrease in the sales of low margin High Speed Diesel.

Kinerja tersebut diakibatkan oleh meningkatnya rata-rata margin kotor dari 13,2% pada tahun 2012 menjadi 16,3% pada tahun 2013. Peningkatan margin tersebut sebagian diakibatkan oleh penurunan yang signifikan dalam penjualan High Speed Diesel yang bermargin rendah.


38

Gross Profit

In billion / Dalam miliar Rp

% Revenue / Pendapatan

% Growth / Kenaikan

Laba Kotor

2012

820

13.2%

21.2%

2012

2013

935

16.3%

14.1%

2013

Operating Income

Laba Usaha

Operating income reached Rp 278 billion in 2013, an increase of Rp 10 billion or 3.6% from the 2012 value of Rp 269 billion.

Laba usaha mencapai Rp 278 miliar pada tahun 2013, meningkat sebesar Rp 10 miliar atau 3,6% dari nilai laba usaha pada tahun 2012 sebesar Rp 269 miliar.

In billion Rp

2013

2012

Dalam miliar Rp

Gross Profit

935

820

Laba Kotor

(620)

(560)

Other Operating Income (Expenses)

(37)

9

Operating Income

278

269

Operating Expenses

Beban usaha Pendapatan (Beban) Operasi Lain Laba Usaha

Operating expenses for the year were 10.8% of revenue, higher compared to 9.0% in 2012; increasing by Rp 60 billion (10,7%) from 2012, but still well below the 14.1% growth in gross profit achieved for the year. The increase in operating expense as a percent of revenue was expected with the lower sales of High Speed Diesel and also due to the increase in salaries and wages, as a result of the Government’s relatively aggressive push on minimum wages throughout the Country.

Beban usaha tahun tersebut adalah sebesar 10,8% dari pendapatan, lebih tinggi dibandingkan dengan 9,0% pada tahun 2012; meningkat sebesar Rp 60 miliar (10,7%) dibanding beban usaha di 2012, namun tetap jauh di bawah pertumbuhan laba kotor sebesar 14,1% yang dicapai. Kenaikan persentase beban usaha terhadap pendapatan tersebut telah diperkirakan seiring dengan lebih rendahnya penjualan High Speed Diesel dan juga dikarenakan oleh kenaikan beban gaji dan upah sebagai akibat dari kenaikan upah minimum yang cukup agresif yang ditetapkan oleh pemerintah.

Nevertheless, the year on year profile of Operating Expense remains very healthy and under firm control by management.

Meskipun demikian, beban usaha dari tahun ke tahun tetap sehat dan berada di bawah pengendalian yang ketat oleh manajemen.

14% Expense as % Revenue | Beban Usaha % Pendapatan

13% 12% 11% 10% 9% 8% 2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

The Company enjoyed Rp 187 billion in other operating income, mainly from the gain on the disposal of selected investments in line with the Company’s plan to focus more on its core business.

Perusahaan menghasilkan pendapatan operasi lainnya sebesar Rp 187 miliar, terutama dari keuntungan penjualan investasi tertentu sejalan dengan rencana Perusahaan untuk lebih berfokus pada usaha intinya.

At the same time, the Company incurred other operating

Pada saat yang sama, Perusahaan membukukan beban


39

expenses of Rp 223 billion, arising primarily from foreign exchange losses, as a result of the weakening of the Rupiah by 26% versus the USD in 2013. Most of these are unrealized losses, with the potential to reverse should the Rupiah strengthen in the future.

In billion Rp Other Operating Income Other Operating Expenses Total Operating Income (Expenses)

operasi lainnya sebesar Rp 223 miliar, yang terutama disebabkan oleh kerugian selisih kurs, akibat melemahnya Rupiah sebesar 26% terhadap USD pada tahun 2013. Sebagian besar kerugian tersebut adalah kerugian yang tidak terealisasi, dengan kemungkinan untuk terjadi sebaliknya apabila Rupiah menguat di masa depan.

2013

2012

187

79

(223)

(70)

(37)

9

Dalam miliar Rp Pendapatan Operasi Lain Beban Operasi Lain Total Pendapatan (Beban) lain

EBITDA

EBITDA

The Company defines EBITDA as Earnings Before Interest, Tax, Depreciation, Amortization, and gain/ (loss) on foreign exchange.

Perusahaan mendefinisikan EBITDA sebagai Laba sebelum Bunga, Pajak, Penyusutan, Amortisasi, dan laba / (rugi) selisih kurs.

EBITDA


% Revenue / Pendapatan

Y o Y % Growth / Kenaikan

2012

423

6.8%

41.8%

2013

601

10.5%

42.2%

In 2013, EBITDA reached Rp 601 billion, up by Rp 178 billion or 42.2% from 2012. The significant increase of EBITDA in 2013 was due to the increase in gross profit and from the sales of an investment in an associated company following the management strategy to focus on several market sectors related to consumer goods for the future.

In billion Rp

Pada tahun 2013, EBITDA mencapai Rp 601 miliar, meningkat sebesar Rp 178 miliar atau 42,2% dibandingkan 2012. Kenaikan EBITDA yang signifikan tersebut pada 2013 disebabkan oleh meningkatnya laba kotor dan penjualan investasi di perusahaan asosiasi sesuai dengan strategi Perusahaan untuk fokus pada beberapa sektor pasar yang terkait dengan barang konsumsi di masa depan.

2013

2012

Dalam miliar Rp

(211)

(64)

Laba (Rugi) Selisih Kurs

Year end USD: IDR rate

12,189

9,670

Kurs USD: IDR Akhir Tahun

Year On Year Exchange Rate Change

-26%

6.6%

Perubahan Kurs dari Tahun Sebelumnya

Foreign Exchange Gain (Loss)


Total Laba (Rugi) Komprehensif

Total comprehensive income was Rp 309 billion in 2013, up by Rp 162 billion or 109.3% over 2012. The increase arises primarily because of the significant weakening of the Rupiah in 2013 which generated a translation gain when consolidating the Company’s net overseas assets.

Total laba rugi komprehensif bersih mencapai Rp 309 miliar pada 2013, meningkat sebesar Rp 162 miliar atau 109,3% dibandingkan tahun 2012. Peningkatan tersebut terutama disebabkan oleh pelemahan Rupiah yang signifikan selama 2013 yang menghasilkan keuntungan selisih kurs pada saat mengkonsolidasikan aset-aset perusahaan di luar negeri.

In billion Rp

2013

2012


309

148

% of revenue

5.4%

2.4%

Dalam miliar Rp Total Laba (Rugi) Komprehensif % dari pendapatan


40

Profit for the year Attributable to Owners of the Parent Entity 


The net profit for 2013 attributable to the parent entity is Rp 85 billion, up by Rp 4 billion or 4.9% from 2012. The increase is mainly due to the higher Company operating income in 2013.

Laba bersih untuk tahun 2013 yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk adalah Rp 85 miliar, meningkat sebesar Rp 4 miliar atau 4,9% dibandingkan tahun 2012. Peningkatan tersebut terutama disebabkan oleh laba usaha Perusahaan yang lebih tinggi pada tahun 2013.

Profit for The Year Attributable to Owners of The Parent Entity


2013

2012

In billion Rp

85

81

Rp Earnings per share

110

104

Laba neto Rp per saham

1.5%

1.3%

% dari Pendapatan

% Revenue

Dalam miliar Rp

Current Assets

Aset Lancar

Total Current Assets of Rp 2,400 billion in 2013 increased by 14.1% or Rp 296 billion from the ending 2012 level, mainly due to increase in trade receivables and inventories. The increase was partially caused by translation adjustment towards all monetary assets, including trade receivables, which was impacted by the strengthening of the USD in 2013. More than 60% of trade receivables at 2013 are denominated in foreign currencies. Excluding the impact of the strengthening of USD in 2013, the increase in trade receivables and inventories had been projected and in line with the revenue growth generated from products with stronger margin, which normally carry longer credit terms and higher level of inventories.

Total aset lancar pada tahun 2013 adalah Rp 2.400 miliar meningkat sebesar 14,1% atau Rp 296 miliar dibandingkan dengan total aset lancar pada akhir tahun 2012, terutama akibat meningkatnya piutang usaha dan persediaan. Peningkatan tersebut sebagian disebabkan oleh penyesuaian kurs terhadap semua aset moneter, termasuk piutang usaha, yang terkena dampak penguatan USD pada tahun 2013. Lebih dari 60% piutang usaha pada tahun 2013 berdenominasi mata uang asing. Dengan mengecualikan dampak penguatan USD pada tahun 2013, kenaikan piutang usaha dan persediaan sesuai dengan proyeksi dan sejalan dengan pertumbuhan pendapatan yang dihasilkan dari produk-produk dengan margin yang lebih kuat, yang biasanya memiliki jangka waktu kredit yang lebih panjang dan tingkat persediaan yang lebih tinggi.

Current Assets

Rp Billion / Miliar


Aset Lancar

2012

2,104

-15.7%

2012

2013

2,400

14.1%

2013

Non-Current Assets

Aset Tidak Lancar

In 2013, Company’s total non-current assets were Rp 2,132 billion, up by 9.3% or Rp 181 billion from 2012.

Pada tahun 2013, total aset tidak lancar Perusahaan adalah Rp 2.132 miliar, meningkat sebesar 9,3% atau Rp 181 miliar dibandingkan tahun 2012.

The increase in 2013 was mainly arising from translation adjustment on foreign subsidiaries’ investment in associated companies with reporting currency is in USD, to Parent Entity’s reporting currency which is in IDR; where the increase is in line with the strengthening of USD in 2013.

Kenaikan pada tahun 2013 tersebut terutama disebabkan oleh penyesuaian selisih kurs atas investasi anak perusahaan di luar negeri dalam perusahaan asosiasi yang pelaporannya dilakukan dalam USD, terhadap mata uang pelaporan Entitas Induk yang dibukukan dalam IDR; di mana kenaikan tersebut sejalan dengan penguatan USD dalam tahun 2013.

Increase in Non-current assets in 2013 was also partly due to additional fixed assets with the objective to improve Company revenue in the years to come.

Kenaikan aset tidak lancar pada tahun 2013 sebagian juga disebabkan oleh adanya penambahan aset tetap yang ditujukan untuk meningkatkan pendapatan Perusahaan di tahun-tahun mendatang.


41

Non-Current Assets



Aset Tidak Lancar

2012

1,951

26.2%

2012

2013

2,132

9.3%

2013

Total Assets

Total Aset

In 2013, total Company assets reached Rp 4,532 billion, a 11.8% increase or Rp 477 billion from 2012 for the reasons stated previously.

Pada tahun 2013, total aset Perusahaan mencapai Rp 4.532 miliar, meningkat sebesar 11,8% atau Rp 477 miliar dibandingkan tahun 2012 dengan alasan-alasan yang telah disebutkan sebelumnya.

Total Assets



Total Aset

2012

4,055

0.4%

2012

2013

4,532

11.8%

2013

Current Liabilities


In 2013, the Company’s current liabilities decreased by 18.1% or Rp 465 billion from 2012. The decrease is mainly due to settlement of the Company’s 5-year Bond III/2008 amounting Rp 475 billion which was retired in March 2013. Following the settlement of such bonds payable, a new 5-year bonds payable amounting Rp 700 billion was issued in June 2013 and is classified under Non-current liabilities. Issuance of the new bonds has improved the Company’s financing structure, so the Company is not fully dependent on short term loan, and this improvement is shown by a favorable increase in current ratio from 0.82X as of 2012 to 1.14X as of 2013.

Pada 2013, liabilitas jangka pendek Perusahaan mengalami penurunan sebesar 18,1% atau Rp 465 miliar dibandingkan tahun 2012. Penurunan terutama disebabkan oleh pelunasan Obligasi Perusahaan III/2008 dengan tenor 5 tahun sejumlah Rp 475 miliar, yang dilunasi pada bulan Maret 2013. Setelah dilunasinya obligasi tersebut, obligasi dengan tenor 5 tahun yang baru sejumlah Rp 700 miliar telah diterbitkan pada bulan Juni 2013 dan diklasifikasikan sebagai liabilitas jangka panjang. Penerbitan obligasi baru tersebut telah memperkuat struktur pembiayaan Perusahaan, sehingga Perusahaan tidak sepenuhnya bergantung pada pinjaman jangka pendek, dan peningkatan tersebut ditunjukkan dengan kenaikan yang menguntungkan dalam rasio lancar dari 0,82X pada tahun 2012 menjadi 1,14X pada tahun 2013.

Current Liabilities




2012

2,571

6.8%

2012

2013

2,106

-18.1%

2013



In 2013, total non-current liabilities were Rp 1,036 billion, up by 195.7% or Rp 686 billion from 2012. The increase is mainly due to the issuance of a 5-year bonds payable of Rp 700 billion, where the proceeds were utilized to repay short term loan which was drawn in March 2013 in connection with the settlement of the Company’s 5-year Bond III/2008, and also to repay other short term loans.

Pada tahun 2013, total liabilitas jangka panjang adalah Rp 1.036 miliar, meningkat sebesar 195,7% atau Rp 686 miliar dibandingkan tahun 2012. Peningkatan tersebut terutama disebabkan oleh penerbitan obligasi dengan tenor 5 tahun sejumlah Rp 700 miliar, dimana hasil dananya digunakan untuk melunasi pinjaman jangka pendek yang diambil pada bulan Maret 2013 sehubungan dengan pelunasan Obligasi Perusahaan III/2008 dengan tenor 5 tahun, dan juga untuk melunasi pinjaman-pinjaman jangka pendek lainnya.





2012

350

-48.4%

2012

2013

1,036

195.7%

2013


42

Total Liabilities

Total Liabilitas

In 2013, the Company’s total liabilities are Rp 3,142 billion, increase by 7.6% or Rp 221 billion from 2012. Such increase, which is in line with assets growth in 2013, is mainly driven by higher trade payables in order to support increase in trade receivables and inventories. Higher trade payables in 2013 is mainly driven by longer average turnover days, from 60 days in 2012 to 85 days in 2013, as a result of longer term given by certain principals or supplier following their strengthening confidence towards the Company. Due to the above, where trade payables were relatively sufficient to finance the increase of working capital requirements, the Company was able to improve its net interest bearing debt from Rp 1,696 billion at 2012 to Rp 1,572 billion at 2013, and also allowed the Company to achieved a healthy net interest bearing debt over equity ratio from 1.5X at 2012 to 1.1X at 2013.

Pada tahun 2013, total liabilitas Perusahaan adalah Rp 3,142 miliar, meningkat sebesar 7,6% atau Rp 221 miliar dibandingkan tahun 2012. Peningkatan tersebut, yang sejalan dengan pertumbuhan aset pada tahun 2013, terutama didorong oleh utang usaha yang lebih tinggi guna menopang kenaikan piutang usaha dan persediaan. Utang usaha yang lebih tinggi pada tahun 2013 terutama didorong oleh perputaran rata-rata yang lebih panjang, dari 60 hari pada tahun 2012 menjadi 85 hari pada tahun 2013, sebagai akibat dari jangka waktu yang lebih panjang yang diberikan oleh prinsipal atau pemasok tertentu seiring dengan meningkatnya kepercayaan mereka terhadap Perusahaan. Dikarenakan hal tersebut di atas, dimana utang usaha relatif cukup untuk membiayai meningkatnya kebutuhan modal kerja, Perusahaan mampu memperbaiki jumlah utang berbunga bersihnya dari Rp 1.696 miliar pada tahun 2012 menjadi Rp 1.572 miliar pada tahun 2013 yang memungkinkan Perusahaan untuk mencapai rasio utang berbunga bersih terhadap ekuitas yang sehat dari 1,5X pada tahun 2012 menjadi 1,1X pada tahun 2013.

Total Liabilities



Total Liabilitas

2012

2,921

-5.4%

2012

2013

3,142

7.6%

2013

Total Equity

Total Ekuitas

In 2013, the total Company equity reached Rp 1,390 billion, an increase of 22.6% or Rp 257 billion from 2012. The increase is mainly due to the profit for the year and differences in foreign currency translation from the Company’s overseas investments.

Pada tahun 2013, total e kuitas Pe rusahaan me ncapai Rp 1.390 miliar, meningkat sebesar 22,6% atau Rp 257 miliar dibandingkan tahun 2012. Peningkatan tersebut terutama diakibatkan oleh keuntungan dalam tahun berjalan dan selisih kurs dari investasi Perusahaan di luar negeri.

Total Equity



Total Ekuitas

2012

1,134

18.8%

2012

2013

1,390

22.6%

2013

In 2013, the Company distributed a dividend of Rp 32 per share or Rp 25 billion representing about 30% of the 2012 profit.

Pada tahun 2013, Perusahaan membagikan dividen sebesar Rp 32 per saham atau Rp 25 miliar yang adalah sekitar 30% dari keuntungan tahun 2012.

Cash Flow

Arus Kas

The Company has the ability to deliver healthy cash flow from its operational activities by closely monitoring the match between cash inflows received from customer payments with payments to its suppliers; as well as cash used for capital expenditures and payments of bank loans.

Perusahaan mampu menghasilkan arus kas yang sehat dari aktivitas operasinya dengan memantau secara ketat kesesuaian antara arus kas masuk yang diterima dari pembayaran pelanggan dan pembayaran kepada para pemasoknya; serta kas yang digunakan untuk belanja modal dan pembayaran pinjaman bank.


43

Cash Flows From Operating Activities

Arus Kas Dari Aktivitas Operasi

In 2013, the Company generated net cash flow from operating activities amounting Rp 192 billion, lower than net cash generated in 2012 of Rp 384 billion. Lower cash flow from operating activities was mainly due to higher decline in net cash receipts from customers compared to decline in amount paid to suppliers and payments of operating expenses; which in line with the increase in working capital requirements and operating expenses in 2013 as stated previously.

Pada tahun 2013, Perusahaan menghasilkan kas bersih dari aktivitas operasi sebesar Rp 192 miliar, lebih rendah dibandingkan dengan kas bersih yang dihasilkan pada tahun 2012 sebesar Rp 384 miliar. Kas bersih dari aktivitas operasi yang lebih rendah tersebut terutama disebabkan oleh penerimaan kas bersih dari pelanggan yang lebih rendah dibandingkan dengan jumlah yang dibayarkan kepada pemasok dan pembayaran beban usaha; yang sejalan dengan peningkatan kebutuhan modal kerja dan beban usaha pada tahun 2013 sebagaimana yang telah disebutkan sebelumnya.

Cash Flows From Investing Activities

Arus Kas Dari Aktivitas Investasi

In 2013, net cash used for Company investing activities was Rp 65 billion, down from the Rp 166 billion net cash was used in 2012. Net cash used in investing activities in 2013 of Rp 65 billion was mainly comprise of cash used for acquisitions of fixed assets amounting Rp 137 billion, which was net-off against proceeds from disposal of selected investment amounting Rp 168 billion.

Pada tahun 2013, kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi Perusahaan adalah Rp 65 miliar, turun dibandingkan dengan kas bersih yang digunakan pada tahun 2012 sebesar Rp 166 miliar. Kas bersih yang digunakan dalam aktivitas investasi pada tahun 2013 sebesar Rp 65 miliar terutama terdiri dari kas yang digunakan untuk perolehan aktiva tetap sejumlah Rp 137 miliar, dikurangi dengan dana hasil dari penjualan investasi tertentu sejumlah Rp 168 miliar.

Acquisition of fixed assets in 2013 was mainly for the manufacturing business segment, particularly for manufacturing units that engage in the water treatment.

Perolehan aktiva tetap pada tahun 2013 terutama digunakan untuk segmen usaha manufaktur, khususnya unit-unit manufaktur yang bergerak dalam pengolahan air.

Cash Flows From Financing Activities

Arus Kas Dari Aktivitas Pendanaan

Company’s net cash flow used in financing activities is mainly used for the repayment of bank loans. Net cash flow used in financing activities reached Rp 67 billion in 2013, versus Rp 158 billion in 2012.

Kas bersih Perusahaan yang digunakan dalam aktivitas pembiayaan terutama digunakan untuk melunasi pinjaman bank. Arus kas bersih yang digunakan dalam aktivitas pembiayaan mencapai Rp 67 miliar pada tahun 2013, dibandingkan dengan Rp 158 miliar pada tahun 2012.

Commentary


Uraian

2013

2012

+/- Net cash provided by (used in) operating activities

192

384

+/- Kas neto yang diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas operasi

+/-Net cash provided by (used in) investing activities

(65)

(166)

+/- Kas neto yang diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas investasi

+/- Net cash provided by (used in) financing activities

(67)

(158)

+/- Kas neto yang diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas pendanaan

= Net increase (decrease) in cash & cash equivalents

60

60

= Kenaikan (penurunan) neto kas & setara kas

-

(1)

+/- Kas & setara kas atas akuisisi (penjualan) entitas anak

+/- Effect of foreign exchange

(29)

(43)

+/- Pengaruh selisih kurs

+/- Cash & cash equivalents at beginning of year

118

102

+/- Kas & setara kas awal tahun

= Cash & cash equivalents at end of year

148

118

= Kas & setara kas akhir tahun

+/- Cash & cash equivalents from acquisition (sale) of subsidiaries


44

BUDGET AND REALIZATION IN 2013

ANGGARAN DAN REALISASI PADA TAHUN 2013

Revenue from Sales, Commission and Services

Pendapatan dari Penjualan, Komisi dan Jasa

In the year 2013 the Company posted a revenue of Rp 5,735 billion, slightly lower (3.4%) than 2013 forecast. However, this figure still satisfies the Company’s strategy that focused on products with stronger margins as reflected from average gross profit margin of 16.3% in 2013, higher than the previous gross profit margin forecast of 15.5%.

Pada tahun 2013, Perusahaan membukukan pendapatan sebesar Rp 5.735 miliar, sedikit lebih rendah (3,4%) dibandingkan dengan perkiraan untuk tahun 2013. Akan tetapi, angka tersebut masih sejalan dengan strategi Perusahaan yang berfokus pada produk-produk dengan rata-rata margin yang lebih besar sebagaimana yang tercermin dalam margin laba kotor sebesar 16,3% pada tahun 2013, lebih tinggi dibandingkan perkiraan margin laba kotor sebesar 15,5%.

EBITDA

EBITDA

EBITDA for the fiscal year 2013 of Rp 601 billion exceeded 2013 target of Rp 417 billion. The significant increase in EBITDA in the year was due to higher gross profits and proceeds from the sale of investments in associated companies in accordance with the Company’s plan to focus on several major industrial sectors. Without the contribution of proceeds from the sales of investment in the associated companies, EBITDA generated from normal business activities would be approximately 3.6% higher than projected as a result of higher actual gross profit margin in 2013 relative to forecast.

EBITDA untuk tahun buku 2013 sebesar Rp 601 miliar melebihi target untuk tahun 2013 sebesar Rp 417 miliar. Peningkatan EBITDA yang signifikan sepanjang tahun tersebut diakibatkan oleh laba kotor yang lebih tinggi dan dana hasil penjualan investasi dalam perusahaan asosiasi sesuai dengan rencana Perusahaan untuk fokus pada beberapa sektor industri utama. Tanpa memasukkan kontribusi dana hasil penjualan investasi dalam perusahaan asosiasi, EBITDA yang dihasilkan dari kegiatan usaha normal menjadi sekitar 3,6% lebih tinggi daripada yang diproyeksikan sebagai akibat dari margin laba kotor aktual yang lebih tinggi dibandingkan dengan perkiraan pada tahun 2013.

Profit for the year Attributable to Owners of the Parent Entity

Laba Tahun Berjalan yang Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk

In 2013, profit for the year attributable to owners of the parent was Rp 85 billion, which was below the year’s forecast by 18.0%. Although the Company enjoyed other operating income of Rp 187 billion for the year compared to Rp 11 billion in the forecast, this was significantly eroded by the substantial foreign exchange loss of Rp 211 billion. The estimate for this loss was Rp 43 billion in the forecast.

Pada tahun 2013, laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk adalah Rp 85 miliar, lebih rendah 18.0% daripada yang diperkirakan oleh Perusahaan. Meskipun Perusahaan membukukan pendapatan operasional lainnya sebesar Rp 187 miliar untuk tahun tersebut dibandingkan dengan proyeksi sebesar Rp 11 miliar, pendapatan operasional lain tersebut terkikis oleh rugi selisih kurs yang cukup besar sejumlah Rp 211 miliar. Estimasi kerugian ini sebelumnya diperkirakan sebesar Rp 43 miliar.


45

Capital Structure

Struktur Permodalan

In 2013, the Company issued 5-year bonds amounting Rp 700 billion, where the proceeds were utilized to repay short term loan as stated previously. Despite the issuance of the new bond, the Company managed to lower its net interest bearing debt resulting in an improved net interest bearing debt to equity ratio of 1.1X, or favorably lower than the projected ratio of 1.3X.

Pada tahun 2013, Perusahaan menerbitkan obligasi dengan tenor 5 tahun sejumlah Rp 700 miliar, dimana hasil dana tersebut digunakan untuk melunasi pinjaman jangka pendek sebagaimana yang telah disebutkan sebelumnya. Meskipun dengan adanya penerbitan obligasi baru tersebut, Perusahaan berhasil menurunkan total utang berbunga bersih yang berakibat pada membaiknya rasio utang berbunga bersih terhadap ekuitas menjadi 1,1X, atau lebih rendah daripada proyeksi rasio sebesar 1,3X.

2014 FORECAST

PROYEKSI 2014

Revenues from Sales, Commissions and Services

Pendapatan dari Penjualan, Komisi dan Jasa

For the year 2014, Lautan Luas is targeting an increase in revenues from sales, commissions, and services of 12% 18% compared to revenues in 2013 with expected gross profit margins at approximately 16.4%. The forecast increase in sales, commissions, and services is primarily attributable to products serving food and beverage, water treatment, personal care and agriculture market segments.

Untuk tahun 2014, Lautan Luas memproyeksikan pendapatan dari penjualan, komisi, dan jasa akan meningkat antara 12% - 18% dibanding pendapatan tahun 2013, dengan ekspektasi margin laba kotor berkisar 16.4%. Adapun proyeksi kenaikan atas pendapatan dari penjualan, komisi, dan jasa terutama diatribusikan oleh proyeksi peningkatan penjualan dari sektor makanan dan minuman, pengolahan air, perawatan pribadi dan pertanian.

EBITDA

EBITDA

EBITDA generated from normal business activities for the year 2014 is forecast to increase in line with the projected increase in revenues with forecast EBITDA reaching approximately 7.4% of the total revenue.

EBITDA yang dihasilkan dari kegiatan normal usaha untuk tahun 2014 diproyeksikan meningkat seiring dengan proyeksi kenaikan pendapatan, dengan perkiraan EBITDA yang dihasilkan dari kegiatan normal usaha sekitar 7.4% dari total pendapatan.

Profit for The Year Attributable to Owners of The Parent Entity

Laba Tahun Berjalan yang Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk

Profit for the year attributable to owners of the parent is expecting a healthy improvement over the profit in 2013, with forecast of profit received from normal business activities to reach 2.2% of total revenues in 2014.

Laba Tahun Berjalan yang Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk meningkat dibanding laba 2013, dengan proyeksi laba dari kegiatan normal usaha diproyeksikan dapat mencapai sekitar 2.2% dari total pendapatan di 2014.

Capital Structure

Struktur Permodalan

Company does not plan to make significant change in its capital structure during 2014. Capital expenditures and additional working capital to support the achievement of revenue targets in 2014 will be funded primarily from the operating income in 2014 and also from our bank loan facility. For the year 2014 the Company is targeting to maintain a net interest bearing debt over equity of 1.1X.

Perseroan tidak berencana untuk melakukan perubahan yang signifikan atas struktur modal selama tahun 2014. Sejumlah rencana belanja modal maupun penambahan modal kerja guna mendukung tercapainya target pendapatan di 2014, akan dibiayai terutama dari hasil kinerja operasional di 2014 dan sebagian dari penggunaan fasilitas pinjaman bank. Untuk tahun 2014, Perseroan menargetkan rasio utang berbunga bersih terhadap ekuitas sebesar 1.1X.

Dividend Policy

Kebijakan Dividen

In 2014, the Company expects to continue its policy regarding dividends and distribute not less than 30% of the 2013 profit attributable to owners of the parent entity.

Perseroan mempunyai kebijakan mengenai pembagian dividen, di mana Perseroan akan mendistribusikan dividen di 2013 tidak kurang dari 30% atas Laba Tahun Berjalan yang Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk.


Distribution

Manufacturing

Support & Services

47 Internal Operation Perspective Perspektif Operasional Internal

48

Internal Operation Perspective Perspektif Operasional Internal

Overview

Gambaran Umum

Lautan Luas began doing business in 1951 as an importer and distributor of basic chemicals, primarily for the batik and food industries in Indonesia. Today, we engage a broad spectrum of industrial customers through three core business segments: Distribution, Manufacturing, and Support & Services. The three segments are knit together to present an integrated profile to the Company’s customer base.

Lautan Luas memulai usahanya di tahun 1951 sebagai importir dan distributor bahan-bahan kimia dasar, terutama untuk industri batik dan makanan di Indonesia. Saat ini Perseroan memiliki beragam pelanggan industrial melalui tiga segmen bisnis utama yaitu Distribusi, Manufaktur dan Pendukung & Jasa. Ketiga segmen ini saling bersinergi membentuk profil terintegrasi bagi basis pelanggan Perseroan.

60%

70%

3,431

4,331

in billion rupiah dalam miliar rupiah


2013 8%

2012 7%

32%

472

444

1,832



Distribution Distribusi

Manufacturing Manufaktur

The Distribution and Manufacturing segments focus on basic and specialty chemicals, while the Support & Services business provides general laboratory services to industrial and water treatment customers and a full range of logistics support services to internal and external parties with the following revenue profile:



23% 1,439 in billion rupiah dalam miliar rupiah

Support & Services Pendukung & Jasa

Segmen Distribusi dan Manufaktur masing-masing difokuskan pada bahan-bahan kimia dasar dan khusus, sedangkan Segmen Pendukung & Jasa menyediakan layanan laboratorium umum untuk pelanggan industry dan pengolahan air, serta berbagai layanan dukungan logistik kepada pihak internal dan eksternal dengan profil pendapatan sebagai berikut:

49

Distribusi

Distribution

3%

1% 1% 2% 5% 2%

14%

5% 14%

6%

2013 7% 12%

8% 9%

11%

Distribution Segment Profile Industry 2013 (in % Revenue) Profil Segmen Distribusi Industri 2013 (dalam % Pendapatan)

Food and Beverage Makanan dan Minuman

Chemical Kimia

Automotive Otomotif

Metal, Mining, and Oil Services Layanan Logam, Pertambangan dan Bahan Bakar Minyak

Textile and Leather Tekstil dan Kulit

Pulp and Paper Pulp dan Kertas

Plastic and Rubber Plastik dan Karet

Home Appliances Perlengkapan Rumah Tangga

Construction Konstruksi

Coating and Adhesive Pelapisan dan Perekat

Feedmill Feedmill

Others Lain-Lain

Water Air Agriculture Pertanian Personal and Homecare Perawatan Pribadi dan Rumah Tangga

In 2013, the Company’s distribution business contributed 60% of revenue, down by 10% from 2012 due to the elimination of High Speed Diesel.

Di tahun 2013, bisnis distribusi memberikan kontribusi 60% dari pendapatan Perseroan, turun sebesar 10% dibandingkan tahun 2012 karena dikeluarkannya bisnis High Speed Diesel.


50

The distribution business segment profile is driven by significant relationships developed over time. Our customers and suppliers have evolved with us over the years.

Profil segmen bisnis distribusi digerakkan oleh hubungan signifikan yang telah terbangun dari waktu ke waktu. Pelanggan dan pemasok kami telah tumbuh dan berkembang bersama kami selama bertahun-tahun.

The significant drop in the Metal, Mining and Oil business is directly attributable to the elimination of High Speed Diesel, which was almost exclusively sold into this sector.

Penurunan signifikan di segmen bisnis Layanan Logam, Pertambangan, dan Bahan Bakar Minyak secara langsung teratribusi dikarenakan dikeluarkannya produk High Speed Diesel dari sektor ini.

Affiliated principles supply products that generate 13% of the distribution segment products;

Pemasok terafiliasi menyuplai produk-produk sebanyak 13% dari total produk di segmen distribusi;

13%

46% 2013

41% Affiliated Principals Pemasok Terafiliasi

Top 20 Non Affiliated Principals 20 Besar Pemasok Tidak Terafiliasi

Others Lain-lain

82% of distribution revenue comes from domestic customer sales and 18% from regional sales.

82% pendapatan distribusi berasal dari penjualan terhadap pelanggan domestik dan 18% dari penjualan regional.

Composition of 2013 domestic sales dropped by 6%, while sales composition from the regional markets grew by 6%.

Komposisi Penjualan domestik di tahun 2013 menurun 6% sedangkan komposisi penjualan di pasar regional naik 6%.

Manufacturing

Manufaktur

Lautan Luas began manufacturing operations in 1969, with the establishment of Indonesia’s first private sector sulfuric acid plant. Since then, the Company’s manufacturing division has grown into a sizeable business with stakes in 16 production facilities in Indonesia, two in China, and one in Vietnam. The facilities are located near our customers and/ or raw material supply sources to shorten order-to-delivery cycle times and offer competitive prices.

Lautan Luas memulai usaha manufaktur pada tahun 1969, dengan mendirikan pabrik asam sulfat swasta pertama di Indonesia. Sejak saat itu, usaha manufaktur Perseroan tumbuh menjadi usaha yang cukup besar dengan penyertaan saham pada 16 fasilitas produksi di Indonesia, dua di Cina, dan satu di Vietnam. Fasilitas-fasilitas tersebut berlokasi dekat dengan pelanggan dan/atau sumber pasokan bahan baku untuk mempersingkat waktu siklus order-to-delivery dan memberikan penawaran harga yang kompetitif.

In 2013, the Company’s manufacturing business contributed 32% of revenue, up from 23% in 2012, in line with our goals to leverage the manufacturing business sector owned and operated facilities through better utilization.

Di tahun 2013, bisnis manufaktur mengkontribusikan 32% dari pendapatan Perseroan, naik dari 23% di tahun 2012, sejalan dengan tujuan kami dalam meningkatkan sektor bisnis manufaktur yang dimiliki dan mengoperasikan fasilitas dengan pemanfaatan yang lebih baik.

We focus on delivering a total solution to our customers by providing the optimal mix of price, quality and timely availability of our basic and specialty chemical products for their production processes.

Kami fokus dalam memberikan solusi lengkap ke pelanggan dengan menyediakan harga terbaik, kualitas, ketersediaan bahan dasar kimia dan khusus untuk kelangsungan proses produksi.


51

Sesuai dengan strategi Perusahaan untuk memperkuat eksistensi di pangsa pasar bahan dasar industri makanan, kami meningkatkan kapasitas produksi dari produk Nondairy creamer. Sebagai tambahan, kami juga meningkatkan kapasitas produksi di produk pengelolaan air dan Ethanol. Kunci utama dalam program pengembangan dua produk ini berasal dari pemerintah.

In line with the strategy to strengthen our presence in the consumer goods market we have dramatically expanded our production capacity of non-dairy creamer. In addition, we have expanded capacity in the production of water treatment chemicals and ethanol, a key component in the national bio-fuel program for these two developmental objectives established by the government.

Key Driver in the manufacturing segment include: Produk-produk utama dalam segmen manufaktur meliputi: Product Produk Aluminum Sulfate Aluminium Sulfat Blowing Agent Blowing Agent

Industries Served Pelayanan Industri Municipal & Industrial Water Treatment, Paper Pengolahan Air Perkotaan & Industri, Kertas Footwear, Synthetic Leather Alas kaki, Kulit Sintetis

Methyltin Stabilizer Methyltin Stabilizer

PVC, Plastic PVC, Plastik

NB 1/47 NB 1/47 Poly Aluminum Chloride Poli Aluminium Klorida

Agriculture Pertanian Municipal & Industrial Water Treatment, Paper Pengolahan Air Perkotaan & Industri, Kertas

LABS/BABS LABS/BABS Sulfuric Acid Asam Sulfat White Oil White Oil Sodium Sulfate Sodium Sulfat Sodium Metabisulphite Sodium Metabisulphite Sulfamic Acid Asam Sulfamat Color-Dyes, Pigment Pewarna, Pigmen

Non-Dairy Creamer, Foaming Creamer, Premix Creamer Krimer Nabati

Soap, Detergent Sabun, Deterjen Chemical, Fertilizer, Fiber Kimia, Pupuk, Serat Cosmetic, Pharmaceutical Kosmetik, Farmasi Detergent, Textiles, Pulp & Paper Deterjen, Tekstil, Pulp & Kertas Food, Gold Mining, Leather, Paper, Textile Makanan, Pertambangan Emas, Kulit, Kertas, Tekstil Cleaning Agent, Food, Pharmaceutical, Water Treatment Agen Pembersih, Makanan, Farmasi, Pengolahan Air Food, Beverage, Paper, Soap, Detergent, Wood Polish Makanan, Minuman, Kertas, Sabun, Deterjen, Pelitur Kayu Coffee 3in1, Beverages, Soup and Cream, Confectionery, Dairy, Biscuit and Bakery, Ice Cream Kopi 3in1, Minuman, Sup dan Krim, Gula-gula, Susu, Biskuit dan Roti, Es Krim

Support & Services

Pendukung & Jasa

Lautan Luas entered the support & services business segment in 1995 with the establishment of PT Lautan Jasaindo providing laboratory services and solutions for corporate customers in the electro-plating, leather, paper, textile, and water treatment industries. Since then, the Company has expanded its offerings to include a highly integrated end-toend logistics and supply chain business, and comprehensive water treatment and information technology solutions. Our customers drive the development of this ever expanding range of tailored services and solutions we provide our corporate customers.

Lautan Luas memasuki segmen usaha pendukung & jasa pada tahun 1995 dengan pendirian PT Lautan Jasaindo yang menyediakan jasa dan solusi laboratorium bagi pelanggan perusahaan di bidang industri electroplating, kulit, kertas, tekstil dan pengolahan air. Sejak saat itu, Perseroan telah memperluas penawarannya dengan menyertakan bisnis logistik yang terintegrasi dan rantai pasok, solusi pengolahan air yang komprehensif, dan solusi teknologi informasi. Perkembangan kami lakukan sejalan dengan perkembangan kebutuhan dari pelanggan Perusahaan.

Segment revenue of Rp 472 billion in 2013, contributed 8% of total Company revenue, up from Rp 444 billion or 7% in 2012.

Pendapatan segmen ini Rp 472 miliar di tahun 2013, memberikan kontribusi 8% dari total pendapatan Perseroan, naik dari Rp 444 miliar atau 7% di tahun 2012.


53 Risk Management Manajemen Risiko

54

Risk Management Manajemen Risiko

Lautan Luas understands that there are risks arising from external and internal sources that need to be mitigated in order to achieve the Company’s goals and objectives. Lautan Luas memahami bahwa risiko-risiko yang timbul dari sumber-sumber eksternal dan internal harus dinilai dengan seksama untuk memitigasi dampaknya terhadap pencapaian sasaran dan tujuan kami. Risks arise from uncertainty in financial markets such as those impacting the global economy recently, failure of quality execution of planned projects, legal liabilities, credit surprises, accidents, natural causes and not the least of these, from unforeseen competitor actions.

Risiko-risiko timbul dari ketidakpastian dalam pasar keuangan seperti yang berdampak terhadap ekonomi global baru-baru ini, kelalaian untuk melakukan pelaksanaan yang bermutu atas proyek-proyek yang telah direncanakan, kewajiban hukum, kejutan kredit, kecelakaan, penyebab alami dan, bukan yang paling tidak penting di antara risiko-risiko tersebut, dari tindakan pesaing yang tidak diperkirakan.

The Company quantifies risks when setting the annual and long-term objectives for each business unit, then determines what actions to incorporate to minimize the impact of the identified risks, and continuously monitors implementation of the actions. The Board of Directors reviews and approves the proposed actions to address and manage the identified risks.

Perusahaan mengkuantifikasi risiko pada saat menetapkan tujuan tahunan dan jangka panjang untuk setiap unit usaha, kemudian menentukan tindakan apa yang harus dilakukan untuk memperkecil dampak risiko-risiko yang telah diidentifikasi tersebut, dan terus menerus memantau pelaksanaannya. Direksi meninjau ulang dan menyetujui tindakan-tindakan yang diusulkan untuk menangani dan mengelola risiko-risiko yang telah diidentifikasi tersebut.

The financial risks to the Company are described in more detail as follows:

Risiko-risiko keuangan bagi Perusahaan diuraikan secara lebih terperinci sebagai berikut:

Foreign Currency Risk

Risiko Valuta Asing

The Company faces foreign exchange risk from the cost of certain key purchases, which are either denominated in US dollar, or whose prices are significantly influenced by benchmark price movements in foreign currency quoted in the international market. To the extent that Company purchases are denominated in currencies other than Rupiah, and are not evenly matched in terms of quantity/amount and/or timing, the Company has exposure to foreign currency risk.

Perusahaan menghadapi risiko valuta asing dari biaya pembelian-pembelian utama tertentu, baik yang didenominasi dalam dolar AS, maupun yang harganya dipengaruhi secara signifikan oleh pergerakan harga patokan dalam mata uang asing yang ditawarkan di pasar internasional. Sepanjang pembelian Perusahaan didenominasi dalam mata uang selain Rupiah, dan tidak disesuaikan secara seimbang dalam hal kuantitas/jumlah dan/atau pengaturan waktu, Perusahaan memiliki eksposur tehadap risiko valuta asing.

The Company uses forwards and cross-currency interest swap contracts to manage its foreign exchange exposure. The Company also maintains, to the extent possible, foreign currency cash and cash equivalents on hand to cover its foreign currency trade payables.

Perusahaan menggunakan kontrak forward dan swap mata uang asing dengan suku bunga untuk mengelola eksposur risiko valuta asingnya. Perusahaan juga menjaga sepanjang memungkinkan, kas dan setara kas dalam valuta asing untuk menutup utang usaha dalam valuta asingnya.

Commodity Price Risk

Risiko Harga Komoditas

The Company’s exposure to commodity price risk relates primarily to the purchase of major raw materials, such as basic and specialty chemicals. The prices of these raw materials are directly affected by commodity price fluctuations and

Terpaparnya Perusahaan terhadap risiko harga komoditas terutama terkait dengan pembelian bahan baku utama, seperti bahan kimia dasar dan khusus. Harga bahan baku tersebut secara langsung dipengaruhi oleh fluktuasi harga


55

the level of demand and supply in the global market.

komoditas serta tingkat permintaan dan penawaran di pasar global.

Our policy is to minimize the risk arising from commodity price fluctuations by maintaining optimum inventory levels of basic and specialty chemicals to ensure a continuous supply to production and distribution. In addition, the Company may seek to mitigate its risks by product diversification since specialty chemical prices tend to be more stable than those of basic chemicals.

Kebijakan kami untuk memperkecil risiko yang timbul dari fluktuasi harga komoditas adalah dengan mempertahankan tingkat persediaan yang optimal untuk bahan kimia dasar dan khusus untuk memastikan pasokan yang berkelanjutan kepada produksi dan distribusi. Selain itu, Perusahaan dapat berupaya untuk memitigasi risiko-risikonya dengan melakukan diversifikasi produk karena harga bahan kimia khusus cenderung lebih stabil dibandingkan harga bahan kimia dasar.

Credit Risk

Risiko Kredit

The Company is exposed to credit risk arising from the credit granted to its customers. To mitigate this risk, we have policies in place to monitor the creditworthiness of customers on a continuous basis. It is Company policy that all customers who wish to trade on credit be subjected to comprehensive credit verification procedures, and to limit the amount of credit exposure to any particular customer. Alternatively, we may require new or marginal distributors and agents to provide guarantee deposits.

Perusahaan terpapar kepada risiko kredit yang timbul dari kredit yang diberikan kepada para pelanggannya. Untuk memitigasi risiko ini, kami telah memiliki kebijakankebijakan untuk memantau kelaikan kredit pelanggan secara berkelanjutan. Kebijakan Perusahaan adalah bahwa semua pelanggan yang hendak melakukan pembelian kredit tunduk kepada prosedur-prosedur verifikasi kredit yang menyeluruh, dan untuk membatasi jumlah paparan kredit terhadap satu nasabah tertentu. Sebagai alternatif, kami dapat meminta penyalur dan agen yang baru atau kecil untuk menyediakan simpanan penjaminan.

Liquidity Risk

Risiko Likuiditas

The Company manages its liquidity profile to be able to finance planned capital expenditures and service maturing debts by maintaining sufficient cash and cash equivalent, and the availability of committed credit facilities.

Perusahaan mengelola profil likuiditasnya agar dapat membiayai belanja modal yang telah direncanakan dan membayar utang yang telah jatuh tempo dengan mempertahankan kan dan setara kas dalam jumlah yang cukup, dan ketersediaan fasilitas kredit yang telah dikomitmenkan.

Capital Management

Pengelolaan Modal

The Company aims to achieve an optimal capital structure in pursuit of its business objectives, which include maintaining healthy capital ratios and maximizing stockholder value. Some of the Company’s debt instruments contain covenants that impose maximum leverage ratios, compliance with these are closely monitored to preserve our good standing with our creditors.

Perusahaan bertujuan untuk mencapai struktur permodalan yang optimal dalam mengejar tujuan-tujuan usahanya, yang mencakup mempertahankan rasion permodalan yang sehat dan memaksimalkan nilai pemegang saham. Beberapa instrumen utang Perusahaan mengandung kesepakatankesepakatan yang mengenakan rasio leverage maksimal, dan kepatuhan terhadap kesepakatan-kesepakatan tersebut dipantau secara ketat untuk menjaga nama baik kami di mata para kreditur kami.

In addition to direct financial risks, the commercial environment also presents challenges to Company operations:

Selain risiko-risiko keuangan langsung, lingkungan komersial juga menghadirkan tangangan-tantangan bagi kegiatan operasional Perusahaan:

Risk of Supply Disruption

Risiko Terganggunya Pasokan

Lautan Luas consistently reviews all agreements with principals to sustain their respect, and we work hard to continuously enhance the quality of service as their sole agent or distributor. Our distribution agreements cover over 100 principals, representing in many cases a significant portion of their respective businesses. These relationships are considered a significant asset to the Company, and the preservation of trust we have earned over time has a direct

Lautan Luas secara konsisten meninjau ulang semua perjanjian dengan prinsipal untuk menjaga rasa hormat mereka, dan kami bekerja keras untuk terus menerus menyempurnakan kualitas jasa sebagai agen tunggal atau penyalur mereka. Perjanjian distribusi kami mencakup lebih dari 100 prinsipal, yang dalam banyak hal mewakili bagian yang signifikan dari usaha mereka masing-masing. Hubungan tersebut dianggap sebagai aset yang signifikan


56

effect on the business. The Company’s ability to manage and maintain these relationships is considered critical to our ongoing success.

bagi Perusahaan, dan tetap terjaganya rasa percaya yang telah kami peroleh seiring berjalannya waktu berdampak langsung terhadap usaha. Kemampuan Perusahaan untuk mengelola dan mempertahankan hubunganhubungan ini dipandang kritis bagi keberhasilan kami yang berkesinambungan.

To alleviate risk to these relationships, the Company continuously strives to improve its level of competence and professionalism in the distribution of its principals’ products year after year. With improved performance, the Company will strengthen these long-term relationships, while becoming the preferred choice of potential new suppliers.

Untuk mengentaskan risiko terhadap hubunganhubungan ini, Perusahaan berupaya untuk memperbaiki tingkat kompetensi dan profesionalismenya dalam menyalurkan produk-produk para prinsipalnya dari tahun ke tahun. Dengan meningkatnya kinerja, Perusahaan akan memperkuat hubungan-hubungan jangka panjang tersebut, dan sementara itu menjadi pilihan yang disukai oleh para calon pemasok baru.

Risk of Price Fluctuation

Risiko Fluktuasi Harga

Lautan Luas’ performance is affected by fluctuations in the price of products it manufactures and distributes. To address this risk, the Company adopts a policy of product diversification, favoring higher value added specialty chemicals where prices are generally more stable compared to those of basic chemicals.

Kinerja Lautan Luas dipengaruhi oleh fluktuasi dalam harga produk yang dibuat dan disalurkannya. Untuk menangani risiko ini, Perusahaan menggunakan kebijakan diversifikasi produk, yang menguntungkan bahan kimia khusus dengan nilai tambah yang lebih tinggi di mana, pada umumnya, harga-harga lebih stabil dibandingkan dengan harga bahan kimia dasar.

In addition, the Company monitors its inventory levels closely to leverage projected price fluctuations in the market in order to make timely purchase decisions.

Selain itu, Perusahaan memantau tingkat persediaannya untuk mempengaruhi proyeksi fluktuasi harga di pasar agar dapat mengambil keputusan pembelian secara tepat waktu.

Competitive Risk

Risiko Persaingan

Lautan Luas strives to continuously expand its product offering with the objective of becoming the supplier of choice by meeting an ever growing portion of its customers’ chemical needs, becoming effectively the preferred, “onestop shop” supplier. The broad reach and depth of product offering offers unparalleled benefit to our customers. We currently represent the products from over 100 international principals, distributing over 1,000 chemical products from our principals and in-house manufacturing to more than 2,000 industrial end-user customers. The Company considers its broad product offering as a strong competitive advantage. Further, we offer a higher quality of manufactured products with services from the support & services unit, which further enhances our value proposition vis- à-vis other suppliers.

Lautan Luas berupaya secara berkesinambungan memperluas penawaran produknya dengan tujuan untuk menjadi pemasok pilihan dengan memenuhi porsi yang semakin besar dari kebutuhan bahan kimia para pelanggannya, untuk secara efektif menjadi pemasok utama yang serba ada. Jangkauan yang luas dan kedalaman produk menawarkan manfaat yang tidak dapat disamai oleh pemasok lain bagi para pelanggan kami. Saat ini kami mewakili produk yang berasal lebih dari 100 prinsipal internasional, menyalurkan lebih dari 1.000 produk bahan kimia yang berasal dari para prinsipal kami dan pabrik kami sendiri kepada lebih dari 2.000 pelanggan yang merupakan pengguna akhir di bidang industri. Perusahaan menganggap penawaran produk yang luas sebagai keuntungan kompetitif yang kuat. Lebih lanjut lagi, kami menawarkan produk manufaktur dengan kualitas lebih tinggi beserta layanan dari unit pendukung & jasa, yang semakin menyempurnakan proposisi nilai kami dibandingkan dengan pemasok lainnya.

Technological Risk

Risiko Teknologi

Technology is evolving rapidly. To stay ahead, the Company makes continuous investments in technology to keep up with the latest developments in Manufacturing and Information Technology, enabling it to provide the best solutions and service to its customers. To keep abreast of changes in the market, the Company conducts regular seminars with its principals to identify the latest developments in product technologies and changing customer expectations. We are

Teknologi sedang berevolusi dengan cepat. Agar tetap memimpin, Perusahaan terus menerus melakukan investasi dalam teknologi untuk mengimbangi perkembangan terbaru dalam bidang Teknologi Manufaktur dan Informasi, yang memungkinkan Perusahaan untuk memberikan solusi dan layanan terbaik kepada para pelanggannya. Untuk tetap mengikuti perubahan-perubahan di pasar, Perusahaan mengadakan seminar berkala bersama para prinsipalnya


57

continuously investing in new manufacturing processes and training to ensure our teams remain at the forefront of service.

untuk mengidentifikasi perkembangan terbaru dalam teknologi produk dan harapan pelanggan yang berubah. Kami terus menerus berinvestasi dalam proses manufaktur yang baru dan pelatihan untuk memastikan bahwa tim kami tetap yang terdepan dalam hal layanan.

Environmental Risk

Risiko Lingkungan

Lautan Luas continuously implements a rigorous environmental monitoring system at our manufacturing plants, distribution facilities, and waste processing systems.

Lautan Luas terus menerus menerapkan sistem pemantauan lingkungan yang ketat di pabrik-pabrik manufaktur, fasilitas distribusi, dan sistem pengolahan limbah kami.

Economic Risk

Risiko Ekonomi

Lautan Luas’ success is intimately linked to its industrial endusers’ business performance. An economic slowdown can therefore negatively affect the Company’s performance as industrial demand typically weakens at that time. However, our customer base is rooted in the strongest performing economies in the world: Indonesia, China, India, and others in the Asian and African regions.

Keberhasilan Lautan Luas berhubungan erat dengan kinerja usaha pengguna akhirnya yang bergerak dalam dalam bidang industri. Oleh karena itu, melambatnya pertumbuhan ekonomi dapat berdampak negatif terhadap kinerja Perusahaan karena permintaan dari industri biasanya melemah pada saat seperti itu. Akan tetapi, basis pelanggan kami berakar dalam ekonomi-ekonomi berkinerja terkuat di dunia: Indonesia, Cina, India, dan negara-negara lain di kawasan Asia dan Afrika.

Additionally, the strategy of diversification in products and industries served by the Company, and growth in the number of its principals and customers, mitigate this risk. In addition, the Company has increased its global sales to reduce dependence on the Indonesian economy. We have identified further product diversification in the near term, into the consumer arena, including the food, personal care, home care, and pharmaceutical sectors. We are also targeting the agriculture and clean & waste water industries as expansion and diversification opportunities.

Sebagai tambahan, strategi diversifikasi dalam produk dan industri yang dilayani oleh Perusahaan, serta pertumbuhan jumlah prinsipal dan pelanggannya, memitigasi risiko ini. Selain itu, Perusahaan telah meningkatkan penjualan globalnya untuk mengurangi ketergantungan pada ekonomi Indonesia. Kami telah mengidentifikasi diversifikasi produk selanjutnya dalam jangka pendek, yakni ke sektor konsumsi, termasuk makanan, perawatan diri, perawatan rumah, dan sektor farmasi. Kami juga mentargetkan industri pertanian serta air bersih dan air limbah sebagai peluang untuk melakukan ekspansi dan diversifikasi.

Human Resources Risk

Risiko Sumber Daya Manusia

The ability of a company to flourish, grow, and differentiate itself from the competition is significantly determined by its capability to attract, retain, and nurture its human resources – the repository of its intellectual property.

Kemampuan sebuah perusahaan untuk berkembang, tumbuh, dan membedakan dirinya dalam persaingan secara signifikan ditentukan oleh kemampuannya untuk menarik, mempertahankan, dan membina sumber daya manusianya – yang merupakan gudang dari kekayaan intelektualnya.

Lautan Luas considers its human resources to be its most valuable asset. In this respect, the Company invests heavily in the continuing education of personnel at all levels while striving to be ahead of the market in its remuneration policy. In addition, the Company endeavors to create a culture of a learning organization to leverage the best within each of its employees. Commitment to these qualities has enabled the Company to achieve a strategic transition of its sales portfolio to a greater proportion of higher value added specialty chemicals and to compete effectively in the increasingly globalized marketplace.

Lautan Luas memandang sumber daya manusianya sebagai asetnya yang paling berharga. Dalam kaitannya dengan hal ini, Perusahaan berinvestasi dalam jumlah besar dalam pendidikan yang berkesinambungan bagi seluruh jajaran personilnya sembari berjuang untuk tetap menjadi pemimpin pasar dalam hal kebijakan remunerasinya. Selain itu, Perusahaan berupaya untuk menciptakan budaya organisasi pembelajar untuk memunculkan yang terbaik dalam diri setiap karyawannya. Komitmen terhadap kualitas-kualitas ini telah memampukan Perusahaan untuk mencapai transisi strategis dalam portofolio penjualannya dengan proporsi yang lebih besar pada bahan kimia khusus bernilai tambah tinggi dan untuk bersaing secara efektif dalam pasar yang semakin bersifat global.


59 Corporate Human Resources Sumber Daya Manusia

60

Corporate Human Resources Sumber Daya Manusia

Overview

Gambaran Umum

In a resource-constrained world, we constantly strive to improve the productivity of our assets. None is more important than our people. Lautan Luas is committed to continuously grow the competency of our workforce to keep pace with changing market dynamics. What served us well in the past will not guarantee success in the future. Therefore we have rolled out an internal development program designed to ensure that all Lautan Luas employees develop the skills and competencies to support the achievement of our goals.

Di dalam dunia dengan sumber daya yang terbatas, kami terus menerus berjuang untuk meningkatkan produktivitas aset kami. Tidak ada yang lebih penting daripada orangorang kami. Lautan Luas berkomitmen untuk terus menerus mengembangkan kompetensi tenaga kerja kami untuk tetap mengikuti dinamika pasar yang senantiasa berubah. Apa yang telah menguntungkan bagi kami di masa lalu tidak menjamin keberhasilan di masa depan. Oleh karena itu, kami telah menggulirkan program pengembangan internal yang dirancang untuk memastikan bahwa semua karyawan Lautan Luas mengembangkan keterampilan dan kompetensi yang mendukung pencapaian sasaran-sasaran kami.

The underlying and guiding principal supporting achievement of this program is the creation of a culture of high performance at all levels that leverages the support of others in reaching shared goals aligned with management’s business strategies and plans. We must create an environment where people feel successful and valued, and play a role in achieving their respective team objectives. Underlying this is the philosophy that everyone has a role to play, everyone contributes to pushing our vision forward, and everyone is a leader. In

Prinsip yang mendasari dan membimbing yang telah mendukung pencapaian program ini adalah terciptanya budaya prestasi tinggi di semua tingkat yang meningkatkan dukungan kepada orang lain dalam mencapai sasaran bersama yang diselaraskan dengan strategi dan rencana usaha manajemen. Kami harus menciptakan lingkungan di mana orang merasa berhasil dan dihargai, serta berperan dalam mencapai tujuan tim mereka masing-masing. Yang mendasari hal tersebut adalah filsafat bahwa setiap orang memiliki peran, setiap orang memberikan sumbangsih


61

addition, it is vitally important that everyone grows to take on more complicated tasks and execute tasks faster to stay ahead of the market.

dalam memajukan visi kami, dan setiap orang adalah seorang pemimpin. Selain itu, sangat penting bahwa semua orang berkembang untuk mengemban tugas-tugas yang lebih kompleks dan menjalankan tugas-tugas secara lebih cepat agar tetap memimpin pasar.

Our commitment to learning and to achieving this level of employee engagement is clear; during the year we launched a number of programs to provide real tools to management and staff. We initiated training programs to encourage learning, build trust, and teamwork by sharing success or war stories among team members. We encouraged the senior leadership team to demonstrate the new behaviors and coach employees, and reinforced these principles in the design of a four-year learning curriculum for the key departmental organizations.

Komitmen kami untuk belajar dan untuk mencapai tingkat keterlibatan karyawan seperti ini sudah jelas; sepanjang tahun tersebut kami telah meluncurkan sejumlah program untuk menyediakan perangkat yang nyata bagi manajemen dan staf. Kami memprakarsai program-program pelatihan untuk mendorong pembelajaran, membangun rasa percaya, dan kerja tim dengan berbagi kisah sukses atau kisah peperangan di antara anggota tim. Kami mendorong tim kepemimpinan utama untuk menunjukkan perilaku yang baru tersebut dan membina para karyawan, serta memperkuat prinsip-prinsip tersebut dalam rancangan kurikulum pembelajaran empat tahun untuk organisasiorganisasi departemen kunci.

A performance and competency based management system was developed and is in place. This system establishes the benchmark to monitor employee achievements and to create individually tailored development programs. Data from the new performance criteria system also feeds directly into numeration decisions.

Sebuah sistem manajemen berbasis kinerja dan kompetensi telah dikembangkan dan diimplementasikan. Sistem ini menetapkan tolok ukur untuk memantau pencapaian karyawan dan untuk menciptakan program-program pengembangan yang disesuaikan untuk masing-masing individu. Data yang diperoleh dari sistem kriteria kinerja yang baru tersebut secara langsung memberikan masukan kepada banyak keputusan yang dilakukan oleh manajemen.

Training

Pelatihan

All organizational strengthening begins by developing the behaviors and attitudes of the staff within the vision of the Company, and expanding employee skill sets across the organization. Our comprehensive range of training programs maximizes the growth and contribution of our employees. This is a long-term commitment as evidenced by the multiyear data below:

Semua penguatan organisasi dimulai dengan mengembangkan perilaku dan sikap staf dalam visi Perusahaan, dan mengembangkan keterampilanketerampilan karyawan di seluruh organisasi. Rangkaian program pelatihan kami yang bersifat menyeluruh memaksimalkan perkembangan dan sumbangsih karyawan kami. Ini adalah komitmen jangka panjang sebagaimana yang dibuktikan dengan data untuk beberapa tahun di bawah ini:

Lautan Luas Training and

Kegiatan Pelatihan dan

2013

2012

Number of participants (person)

1,266

1,003

Jumlah peserta (orang)

Quantity of training (man-day)

1,462

1,105

Kuantitas pelatihan (orang-hari)

2,000

1,940

Jumlah dana pelatihan (juta Rupiah)

Education Activities

Total fund for training (Rp million)

Pendidikan Lautan Luas


62

We constantly strive to improve the quality of our assets. And the most important asset is the employee. Kami terus berupaya untuk meningkatkan kualitas aset kami dan yang terpenting adalah karyawan.

List of 2013 Training Modules in the Lautan Luas Core Curriculum

Daftar modul-modul pelatihan tahun 2013 dalam Kurikulum Inti Lautan Luas

GENERAL BASIC MODULES

MODUL-MODUL DASAR UMUM

• • • • •

• • • • •

Orientation Program Core Values Internal Customer Service Telephone Courtesy Personality Profile Analysis (PPA)

SALES AND MARKETING MODULES • • • •


Professional Selling Skills (PSS) Selling Against Competition (SAC) Quality Service Skills (QSS) Professional Sales Negotiation (PSN)

Orientation Program Core Values Internal Customer Service Telephone Courtesy Personality Profile Analysis (PPA)

MODUL-MODUL PENJUALAN DAN PEMASARAN • • • •

Professional Selling Skills (PSS) Selling Against Competition (SAC) Quality Service Skills (QSS) Professional Sales Negotiation (PSN)

LEADERSHIP AND MANAGEMENT MODULES

MODUL-MODUL KEPEMIMPINAN DAN MANAJEMEN

• Targeted Selection™ • Work Team That Works (Compulsory) • After All You’re The Supervisor (Compulsory) • Accountability That Works (Compulsory) • Attitude Virus (Compulsory)

• Targeted Selection™ • Work Team That Works (Wajib) • After All You’re The Supervisor (Wajib) • Accountability That Works (Wajib) • Attitude Virus (Wajib)

PERSONAL DEVELOPMENT MODULES

MODUL-MODUL PENGEMBANGAN DIRI

• • • • • •

• • • • • •

Presentation Skills Stress Management Time Management Effective Communication Taking Initiative Achievement Motivation (Compulsory)

Presentation Skills Stress Management Time Management Effective Communication Taking Initiative Achievement Motivation (Wajib)

63

Employee Benefits

Tunjangan Karyawan

CAR OWNERSHIP PROGRAM

PROGRAM KEPEMILIKAN MOBIL

Lautan Luas provides an employee car ownership program, called the employee car purchase scheme. This program is a set of arrangements whereby employees have the option to acquire cars after a specified length of time.

Lautan Luas menyediakan program kepemilikan mobil bagi karyawan, yang disebut sebagai skema pembelian mobil. Program ini merupakan serangkaian pengaturan dimana karyawan memiliki opsi untuk memperoleh mobil setelah jangka waktu tertentu.

HEALTH FUND

DANA KESEHATAN

The Company provides all e mployees with innovative medical insurance for themselves and their immediate families through the Health Care Fund.

Perusahaan menyediakan asuransi kesehatan yang inovatif untuk seluruh karyawan dan keluarga inti mereka melalui Dana Pemeliharaan Kesehatan.

PENSION FUND

DANA PENSIUN

Lautan Luas is not only concerned about employees while still in active service within the Company, but assists in planning for life after work. The Company provides a pension facility for the long service retiree that complements the national pension program, Jamsostek. This program complies with the government regulations.

Lautan Luas tidak hanya memperhatikan karyawan pada saat masih aktif bekerja pada Perusahaan, tetapi membantu untuk merencanakan kehidupan setelah tidak menjadi pegawai. Perusahaan menyediakan fasilitas pensiun bagi para pensiunan dengan masa kerja yang panjang yang melengkapi program pensiun nasional, Jamsostek. Program ini mematuhi peraturan-peraturan pemerintah.

The Company also provides entrepreneurial training and a multi-faceted program for employees nearing retirement age, in order to assist them in the preparation and planning for later life stages.

Perusahaan menyediakan pula pelatihan kewirausahaan dan program multifaset bagi para karyawan yang sedang mendekati usia pensiun, agar dapat membantu mereka untuk mempersiapkan dan merencanakan tahapan kehidupan berikutnya.


65 Corporate Social Responsibility Tanggung Jawab Sosial Perusahaan

66

Corporate Social Responsibility Tanggung Jawab Sosial Perusahaan

Our Corporate Social Responsibility (CSR) program demonstrates how engaging community stakeholders not only supports corporate goals, but also encourages nonprofit organizations to promote social change in positive and sustainable ways. Program Tanggung Jawab Sosial perusahaan kami menunjukkan bagaimana para stakeholders tidak hanya mendukung tujuan perusahaan, tetapi juga mendorong organisasi nirlaba untuk meningkatkan perubahan sosial dengan cara-cara yang positif dan berkelanjutan.

Lautan Luas Social Responsibility Program directly supports the community by contributing to poverty alleviation in Indonesia. Our focus is on housing, construction of schools, provision of clean water, education, and other necessities of life. Employees of the Company and our business partners imple me nt activitie s which contribute dire ctly to the community and people at the location of our operations.

Program Tanggung Jawab Sosial Lautan Luas secara langsung mendukung masyarakat dengan berkontribusi terhadap pengentasan kemiskinan di Indonesia. Fokus kami adalah perumahan, pembangunan sekolah, penyediaan air bersih, pendidikan, dan kebutuhan hidup lainnya. Karyawan Perseroan dan mitra usaha kami menjalankan kegiatankegiatan yang memberikan kontribusi langsung bagi masyarakat dan penduduk di tempat kami beroperasi.

Construction of Houses

Pembangunan Rumah

The Company’s Program is aimed at making contribution to alleviation of indecent housing in Indonesia as well as making the construction of decent housing as part of the awareness which we manifest in real actions.

Program Perseroan bertujuan memberi kontribusi bagi pengentasan perumahan tidak layak di Indonesia serta menjadikan pembangunan perumahan yang layak sebagai bagian dari kesadaran yang kami wujudkan melalui tindakan nyata.


67

In 2013, through cooperation with the Habitat for Humanity Indonesia, Lautan Luas employees from the head office and several branch offices built 24 houses with the details as follows: Lautan Luas Office Location / Lokasi Kantor Lautan Luas

Di tahun 2013, melalui kerja sama dengan Habitat for Humanity Indonesia, karyawan Lautan Luas dari kantor pusat dan beberapa kantor cabang membangun 24 rumah dengan rincian sebagai berikut :

Date / Tanggal

Number of Houses / Jumlah Rumah

March / Maret 2013 June / Juni 2013 September 2013 December / Desember 2013

18

Desa Babakan Madang, Sentul & Mauk, Tangerang

Bandung

April 2013

2

Kp. Pogor, Desa Pasir halang, Kec. Cisarua

Surabaya

April 2013

2

Dukuh Kupang Utara

Semarang

April 2013

2

Desa jogoyudan, Yogyakarta

Jakarta

Build Location / Lokasi Tempat Membangun

Clean Water Supply

Pasokan Air Bersih

On July 7, 2013, the Company, along with 4 (four) of the Company’s subsidiaries located in Gresik, East Java, namely PT Liku Telaga, PT Pacinesia Chemical Industry, PT White Oil Nusantara and PT Metabisulphite Nusantara, held a formal ceremony to start the construction of artesian well and tower for fulfilling the demand for clean water for the people in the surroundings of Sukomulyo village, Gresik. All inhabitants of Sukomulyo village were very happy since the people in Sukomulyo village and its surroundings will not have to undergo much trouble anymore only to obtain clean water for daily needs. For the continuity of this program, the people in the surroundings of Sukomulyo village are ready to keep and maintain the artesian well and tower.

Pada tanggal 7 Juli 2013, Perseroan beserta 4 (empat) anak perusahaan Perseroan yang berlokasi di Gresik Jawa Timur yaitu PT Liku Te laga, PT Pacinesia Chemical Industry, PT White Oil Nusantara serta PT Metabisulphite Nusantara mengadakan peresmian pembuatan sumur bor dan tower untuk memenuhi kebutuhan air bersih bagi warga sekitar Desa Sukomulyo, Gresik. Seluruh warga Desa Sukomulyo sangat senang sekali karena warga Desa Sukomulyo dan sekitarnya tidak lagi bersusah payah dalam mendapatkan air bersih untuk keperluan sehari-hari. Untuk kelangsungan program ini, warga sekitar desa Sukomulyo bersedia untuk menjaga dan merawat sumur bor dan tower tersebut.


68

We also supported the 2012 We Care Mission, a project implemented by the Indonesian Association of the National University of Singapore for providing clean water for inhabitants of CSR’s Pemenang Timur Village and Tegal Maja Village, Lombok Regency, West Nusa Tenggara. This program was held from 2012 to 2013, in which in June of 2013, the Company, along with the Indonesian Association of the National University of Singapore, conducted a review of and dissemination to the region.

Kami juga mendukung Misi Kami Peduli 2012, proyek yang dijalankan PINUS (Perhimpunan Indonesia National University of Singapore) untuk menyediakan air bersih bagi penduduk CSR Desa Pemenang Timur dan Desa Tegal Maja, Kabupaten Lombok, Nusa Tenggara Barat. Program ini berlangsung dari tahun 2012 sampai dengan 2013. Dimana pada Juni tahun 2013, Perseroan bersama dengan PINUS melakukan peninjauan ulang serta melakukan sosialisasi ke daerah tersebut.

Construction of Schools

Pembangunan Sekolah

Lautan Luas cooperated with Happy Heart Foundation, a foundation which deals with the construction and renovation of schools in order to give hope for children after a natural disaster. In December 2013, the Company participated in constructing and renovating an elementary school located in Teluk Bango, Karawang. The construction of this elementary school is conducted as a real manifestation from the Company’s part with regard to the importance of availability of schools in areas with pre-welfare community in order to maintain teaching learning activities. Meanwhile, this school building activities will be continued in the coming years

Lautan Luas bekerja sama dengan Happy Heart Foundation yaitu suatu yayasan yang menangani pembangun dan renovasi sekolah untuk memberikan harapan bagi anak-anak setelah bencana. Pada Desember 2013 Perseroan turut membangun serta merenovasi sekolah dasar yang berada di Teluk Bango, Karawang. Pembangunan sekolah dasar ini dilaksanakan sebagai wujud nyata Perseroan terhadap pentingnya ketersediaan sekolah di daerah masyarakat prasejahtera untuk tetap mengadakan kegiatan belajar mengajar. Adapun kegiatan membangun sekolah ini, terus berkesinambungan sampai dengan tahun-tahun berikutnya.

Other Community Service Programs

Program Layanan Masyarakat Lainnya

a. Blood Donor

a. Donor Darah

Lautan Luas holds various blood donor activities in order to help filling up the blood bank of the Indonesian Red Cross and at the same time raising community awareness of the importance of blood for saving lives. Blood donor is conducted once in every three months during a whole year. This activity is not only limited to employees of Lautan Luas, but is also open for non-Company tenants at our head office building, Graha Indramas, and the surrounding buildings.


Lautan Luas menggelar berbagai kegiatan donor darah untuk membantu mengisi bank darah Palang Merah Indonesia (PMI) sekaligus meningkatkan kesadaran masyarakat akan pentingnya darah untuk menyelamatkan nyawa. Donor darah dilakukan setiap tiga bulan sekali dalam satu tahun. Kegiatan ini tidak terbatas hanya bagi karyawan Lautan Luas, tapi juga terbuka bagi penyewa nonPerseroan di kantor pusat kami, Graha Indramas, dan gedunggedung di sekitarnya.

69

b. Computer donation Lautan Luas participates in the procurement of education tools namely by donating usable computers, to be distributed to an Islamic school around the factory environment which is located in Pulogadung. Meanwhile, the objective of this computer donation is that all students of the Islamic school can become more familiar with computer technology in teaching learning activities. c. KOMUD (Komputer itu Mudah) Lautan Luas cooperated with its subsidiary (PT Strategic Partner Solution) in organizing a social activity called KOMUD (Komputer itu Mudah). The Company opened the opportunity for Junior High School and Vocational High School students, who cannot continue their education to university level, to attend a basic training in Microsoft Office, written test, and interview. Meanwhile, the winner of this KOMUD activity received scholarship to pursue a study in one of the leading universities in Jakarta, and to work at PT Strategic Partner Solution.

b. Sumbangan komputer Lautan Luas turut mengadakan peralatan untuk pendidikan yaitu dengan cara menyumbangkan komputer yang masih layak pakai, untuk disalurkan kepada sekolah Madrasah disekitar lingkungan pabrik yang berada di Pulogadung. Adapun sumbangan komputer ini, bertujuan agar seluruh siswa madrasah dapat lebih mengenal teknologi komputer dalam kegiatan belajar mengajar. c. KOMUD (Komputer itu Mudah) Lautan Luas bekerjasama dengan anak perusahaan (PT Strategic Partner Solution) mengadakan kegiatan sosial KOMUD (Komputer itu Mudah). Perusahaan membuka kesempatan bagi anak-anak Sekolah Menengah Atas (SMA) dan Sekolah Menengah Kejuruan (SMK) yang tidak dapat melanjutkan pendidikan ke perguruan tinggi untuk mengikuti pelatihan dasar Microsoft Office, tes tertulis, serta wawancara. Adapun pemenang dalam kegiatan KOMUD ini mendapatkan beasiswa untuk kuliah di salah satu perguruan tinggi ternama di Jakarta, serta bekerja di PT Strategic Partner Solution.

CSR Program of Subsidiaries

Program CSR Anak Perusahaan

Each subsidiary holds activities with real impact for people at the location of their operations, which are mostly the construction of tower for supplying clean water in Gresik, East Java, usable computers donation program, blood donor program, scholarship, provision of ambulance for inhabitants of area in the surroundings of the factory, religious holiday festivities, improvement of the quality of public facilities, donation for orphans, and health consultation.

Tiap anak perusahaan menggelar kegiatan-kegiatan yang memiliki dampak nyata bagi penduduk di tempat mereka beroperasi, sebagian besarnya adalah pembangunan tower untuk penyediaan air bersih di Gresik, Jawa Timur program sumbangan komputer yang masih layak pakai, program donor darah, beasiswa, penyediaan ambulance bagi warga sekitar pabrik, perayaan hari keagamaan, peningkatan kualitas fasilitas umum, sumbangan bagi anak-anak yatim piatu dan konsultasi kesehatan.


71 Corporate Data Data Perusahaan

72

Corporate Information Informasi Perusahaan

Company PT LAUTAN LUAS Tbk Domiciled in Jakarta 11410, Indonesia

Perseroan PT LAUTAN LUAS Tbk Terletak di Jakarta 11410, Indonesia

Head Office Graha Indramas Jl. AIP II K. S. Tubun Raya No. 77 Jakarta 11410, Indonesia Ph.: +62 21 5367 7777 Fax: +62 21 5367 1120 E-mail: [email protected] Website: www.lautan-luas.com

Kantor Pusat Graha Indramas Jl. AIP II K. S. Tubun Raya No. 77 Jakarta 11410, Indonesia Tel.: +62 21 5367 7777 Fax: +62 21 5367 1120 E-mail: [email protected] Situs: www.lautan-luas.com

Distribution Branch Offices Bandung Branch Office Jl. Jend. Sudirman No.757, Bandung 40212, Indonesia Ph.: +62 22 603 0590 Fax : +62 22 603 0967 Semarang Branch Office Jl. Tambak Aji I/6, Komp. Industri Guna Mekar, Semarang 50185, Indonesia Ph.: +62 24 866 3521 Fax: +62 24 866 3529 Surabaya Branch Office Jl. Ngemplak No.30, Komp. Ambengan Plaza Block B 35-37, Surabaya 60272, Indonesia Ph.: +62 31 531 9635-7; 545 3734-6 Fax: +62 31 531 9634 Medan Branch Office Kawasan Industri Medan Star, Jl. Pelita Raya I Block F No.5, Medan, Tanjung Morawa KM 19.2, Deli Serdang 20362, Indonesia Ph.: +62 61 794 0800 Fax: +62 61 794 1990 Pekanbaru Branch Office Mailing Address: Komp. Pergudangan Cerya Panam, Jl. HR Subrantas Kav.9, Lot B 26-27, Panam, Pekanbaru, Indonesia Ph. & Fax: +62 761 589 091 Corporate Secretary Herman Santoso Ph.: +62 21 5367 7777 Email: [email protected]


Kantor Cabang Distribusi Kantor Cabang Bandung Jl. Jend. Sudirman No.757, Bandung 40212, Indonesia Tel.: +62 22 603 0590 Fax : +62 22 603 0967 Kantor Cabang Semarang Jl. Tambak Aji I/6, Komp. Industri Guna Mekar, Semarang 50185, Indonesia Tel.: +62 24 866 3521 Fax: +62 24 866 3529 Kantor Cabang Surabaya Jl. Ngemplak No.30, Komp. Ambengan Plaza Blok B 35-37, Surabaya 60272, Indonesia Tel.: +62 31 531 9635-7; 545 3734-6 Fax: +62 31 531 9634 Kantor Cabang Medan Kawasan Industri Medan Star, Jl. Pelita Raya I Blok F No.5, Medan, Tanjung Morawa KM 19.2, Deli Serdang 20362, Indonesia Tel.: +62 61 794 0800 Fax: +62 61 794 1990 Kantor Cabang Pekanbaru Alamat Surat: Komp. Pergudangan Cerya Panam, Jl. HR Subrantas Kav.9, Lot B 26-27, Panam, Pekanbaru, Indonesia Tel. & Fax: +62 761 589 091 Sekretaris Perusahaan Herman Santoso Tel.: +62 21 5367 7777 Email: [email protected]

73

Head of Operation Corporate Secretary Bambang Sugeng Ph.: +62 21 5367 7777 Email: [email protected]

Kepala Operasional Sekretaris Perusahaan Bambang Sugeng Tel.: +62 21 5367 7777 Email: [email protected]

Head of Corporate Communication Ridwan Adipoetra Ph.: +62 21 5367 7777 Email: [email protected]

Kepala Komunikasi Perusahaan Ridwan Adipoetra Tel.: +62 21 5367 7777 Email: [email protected]

Investor Relation Eurike Hadijaya Ph.: +62 21 5367 7777 Email: [email protected] Share Listed Indonesia Stock Exchange Stock Quote LTLS

Hubungan Investor Eurike Hadijaya Tel.: +62 21 5367 7777 Email: [email protected] Saham Tercatat Bursa Efek Indonesia Kode Saham LTLS

Share Register PT Datindo Entrycom Puri Datindo, Wisma Sudirman, Jl. Jend. Sudirman Kav. 34-35, Jakarta 10220, Indonesia Ph.: +62 21 570 9009 Fax: +62 21 570 9026

Biro Administrasi Efek PT Datindo Entrycom Puri Datindo, Wisma Sudirman, Jl. Jend. Sudirman Kav. 34-35, Jakarta 10220, Indonesia Tel.: +62 21 570 9009 Fax: +62 21 570 9026

Other Information Public Accountant Purwantono, Suherman & Surja Indonesia Stock Exchange Building, Tower 2, 7th Floor, Jl. Jend. Sudirman Kav.52-53, Jakarta 12190, Indonesia Ph.: +62 21 5289 5000 Fax: +62 21 5289 4100

Informasi Lain Akuntan Publik Purwantono, Suherman & Surja Gedung Bursa Efek Indonesia Menara 2, Lantai 7, Jl. Jend. Sudirman Kav.52-53, Jakarta 12190, Indonesia Tel.: +62 21 5289 5000 Fax: +62 21 5289 4100

Trustee PT Bank Mega Tbk Bank Mega Building, 16th Floor, Jl. Kapten Tendean Kav. 12-14 A, Jakarta 12790, Indonesia Ph.: +62 21 7917 5000 Fax: +62 21 799 0720 Credit Rating PT Pemeringkat Efek Indonesia (PEFINDO) Panin Tower Senayan City, 17th Floor Jl. Asia Afrika Lot 19, Jakarta 10270, Indonesia Ph.: +62 21 7278 2380 Fax: +62 21 7278 2370

Wali Amanat PT Bank Mega Tbk Menara Bank Mega, Lantai 16, Jl. Kapten Tendean Kav. 12-14 A, Jakarta 12790, Indonesia Tel.: +62 21 7917 5000 Fax: +62 21 799 0720 Pemeringkat Efek PT Pemeringkat Efek Indonesia (PEFINDO) Menara Panin Senayan City, Lantai 17 Jl. Asia Afrika Lot 19, Jakarta 10270, Indonesia Tel.: +62 21 7278 2380 Fax: +62 21 7278 2370


74

Board of Commissioners’ Profile Profil Dewan Komisaris

Joan Fudiana President Commissioner Presiden Komisaris

Joan graduated from the Faculty of Economics at St John’s University, Shanghai, China in 1949. She co-founded the Company in 1951, and then served as Director from 1961 to 1979. Thereafter, she was appointed Vice President Director in 1979, Commissioner in 1992, and Vice President Commissioner in 1997. Since 2007, Joan has held the role of President Commissioner of the Company in which she actively oversees new business development and general operations. Currently, Joan is also on the Board of Commissioners or Directors of several companies in the Lautan Luas Group. Joan, lulusan dari Fakultas Ekonomi St. John’s University, Shanghai, Cina pada tahun 1949. Turut mendirikan Lautan Luas pada tahun 1951. Menjabat sebagai Direktur dari tahun 1961 hingga 1979, diangkat menjadi Wakil Presiden Direktur di tahun 1979, Komisaris di tahun 1992, dan Wakil Presiden Komisaris di tahun 1997. Menjabat sebagai Presiden Komisaris Perseroan sejak 2007 dan terlibat secara aktif mengawasi pengembangan bisnis baru dan kegiatan operasional Perseroan. Saat ini, Joan duduk di jajaran Dewan Komisaris atau Direksi di beberapa perusahaan di Grup LautanLuas.


75

Pranata Hajadi Vice President Commissioner Wakil Presiden Komisaris

Pranata graduated from Monash University, Melbourne, Australia in 1979 with a Bachelor of Economics, and from the University of Chicago, Illinois, USA in 1982 with a Master of Business Administration. Pranata started his career as an auditor at Price Waterhouse & Co. in 1979, working at both the Melbourne and Jakarta offices. He then joined the First National Bank of Chicago in 1983 as its Representative in the Jakarta office. In 1986, the Bank transferred him to the Corporate Banking Department in Singapore, and then to their Hong Kong regional office as the Head of International Private Banking Asia in 1988. Between 1989 and 1996, he was a partner at Business Advisory Group Singapore, a regional boutique financial advisory company. He joined PT LAUTAN LUAS Tbk in 1989 as advisor and became Vice President Director in 1996, and then took the position of Commissioner of the Company from 2007 until August 2013. In September 2013, Pranata was appointed as Vice President Commissioner.In its role as Vice President Commissioner, Pranata is actively involved in supervising the Company’s financial planning and strategy. Pranata, lulusan dari Monash University, Melbourne, Australia dengan gelar Master of Economics pada tahun 1979 dan University of Chicago, Illinois, Amerika Serikat dengan gelar Master of Business Administration pada tahun 1982. Memulai karier sebagai auditor di Price Waterhouse & Co. di Melbourne dan Jakarta pada tahun 1979. Kemudian bergabung sebagai Perwakilan The First National Bank of Chicago di Jakarta pada tahun 1983 dan ditugaskan ke Departemen Corporate Banking di Singapura pada tahun 1986, dan kemudian menjabat sebagai Pimpinan International Private Banking Asia di kantor regional Hong Kong pada tahun 1988. Bergabung dengan Business Advisory Group, sebuah perusahaan konsultan keuangan, di Singapura sebagai mitra kerja dari tahun 1989 hingga 1996. Bergabung dengan PT LAUTAN LUAS Tbk pada tahun 1989 sebagai penasihat dan menjadi Wakil Presiden Direktur pada tahun 1996 serta menjabat sebagai Komisaris Perseroan sejak tahun 2007 sampai Agustus 2013. Pada bulan September 2013 Pranata diangkat menjadi Wakil Presiden Komisaris. Dengan perannya sebagai Wakil Presiden Komisaris, Pranata terlibat secara aktif mengawasi perencanaan keuangan dan strategi Perseroan.


76

Hari Slamet Widodo Independent Commissioner Komisaris Independen Hari graduated from Diponegoro University, Semarang, Central Java in 1977, where he majored in Chemical Engineering.

Hari, lulusan dari Universitas Diponegoro, Semarang, Jawa Tengah pada tahun 1977 dengan menekuni studi di bidang Teknik Kimia.

Hari began his career in the government, where he held several key positions within the Ministry of Industry (formerly the Ministry of Trade and Industry). From 1992 to 1994, he was Director of Agrochemical Industries; from 1994 to 1998, he was Head of Biro Tata Usaha BUMN; in 1998, Director of Leather Industries; from 1998 to 2000, Director of Downstream Chemical Industries; from 2000 to 2002, Secretary of Directorate General of Chemical, Agro, and Forestry Product Industries; from 2002 to 2004, Director of Chemical Based, Agriculture, and Plantation Industries; in 2005, Director Ad Interim of Food and Tobacco Industries; and from 2005 to 2007, Director of Upstream Chemical Industries for The Ministry of Industry.

Memulai karier di pemerintahan dan menduduki beberapa posisi utama di Departemen Perindustrian (dulu Departemen Perindustrian dan Perdagangan). Sebelumnya pernah menjabat sebagai Direktur Industri Agrokimia dari tahun 1992 sampai 1994, Kepala Biro Tata Usaha BUMN dari tahun 1994 hingga 1998, Direktur Industri Kulit di tahun 1998, Direktur Industri Kimia Hilir dari tahun 1998 hingga 2000, Sekretaris Direktorat Jendral Industri Produk Kimia, Agro, dan Kehutanan dari tahun 2000 hingga 2002, Direktur Industri Kimia, Pertanian, dan Perkebunan dari tahun 2002 hingga 2004, Direktur Ad Interim Industri Makanan dan Tembakau di tahun 2005, dan Direktur Industri Kimia Hulu di Departemen Perindustrian dari tahun 2005 hingga 2007.

Hari was also active at a number of state-owned enterprises prior to and during his tenure in the Ministry. From 1986 to 1993, he was appointed Secretary of the Board of Commissioners of PT Pupuk Iskandar Muda. Thereafter he held several roles as Commissioner: first at PT Petrokimia Gresik from 1993 to 1997, then PT Pupuk Kalimantan Timur in 1997, and PT Pupuk Sriwijaya from 1997 to 1999. He also served as Chairman of the Audit Committee of PT PupukSriwijaya from 1999 to 2004.

Hari juga terlibat aktif di beberapa badan usaha milik negara. Menjabat sebagai Sekretaris Dewan Komisaris PT Pupuk Iskandar Muda dari tahun 1986 hingga 1993. Kemudian secara berturut-turut menjabat sebagai Komisaris di PT Petrokimia Gresik dari tahun 1993 hingga 1997, lalu PT Pupuk Kalimantan Timur di tahun 1997, dan di PT Pupuk Sriwijaya dari tahun 1997 hingga 1999. Turut pula menjabat sebagai Ketua Komite Audit PT Pupuk Sriwijaya dari Tahun 1999 hingga 2004.

He was appointed as an Independent Commissioner at the 2008 Annual General Meeting of Shareholders. As Independent Commissioner and Chairman of the Audit Committee of the Board of Commissioners, Hari is active in the Company’s government and industrial relations, as well as areas relating to technical, marketing, and business development.

Pada Rapat Umum Pemegang Saham tahun 2008, Hari ditunjuk sebagai Komisaris Independen Perseroan. Sebagai Komisaris Independen dan Ketua Komite Audit dari Dewan Komisaris, Hari memantau hubungan Perseroan dengan kalangan pemerintahan dan industri serta mengawasi kegiatan teknis, pemasaran, dan pengembangan usaha.


77

Zaenal Arifin Independent Commissioner Komisaris Independen Zaenal graduated from the Diponegoro University, Semarang in 1976 with a Bachelor of Science in Chemical Engineering, and from the Jakarta Institute of Management Study, Jakarta in 2007 with a Masters of Business Administration.

Zaenal, lulusan dari Universitas Diponegoro, Semarang, Jawa Tengah pada tahun 1976 dengan menekuni studi di bidangTeknik Kimia dan merupakan sarjana Magister Manajemen lulusan tahun 2007 dari Jakarta of Institute of Management Study dengan gelar Master of Business Administration.

Before joining the Company, Zaenal held various leadership positions at the Department of Trade and Industry, such as: Commissioner of PT Pupuk Kujang Cikampek from 1990 to 1998 and Head of Standard and Accreditation from 2000 to 2001, then Director of Chemistry, Agro and Forestry-Based Industry from 2001 to 2003, and President Commissioner of PT Semen Gresik Tbk from 2001 to 2004. He subsequently took the position of Director General of Small Industry and Trade from 2003 to 2006.

Sebelum bergabung dengan Perseroan, Zaenal memegang berbagai posisi kepemimpinan Departemen Perdagangan dan Industri, seperti: menjabat sebagai Komisaris PT Pupuk Kujang Cikampek pada tahun 1990 hingga 1998 dan menjabat sebagai Kepala Standard dan Akreditasi dari tahun 2000 hingga 2001, kemudian menjabat sebagai Direktur Kimia, Agro dan Industri Berbasis Kehutanan pada tahun 2001 hingga 2003, dan menjabat sebagai Komisaris Utama PT Semen Gresik Tbk pada tahun 2001 hingga 2004. Kemudian menjabat sebagai Direktur Jenderal Industri Kecil dan Perdagangan pada tahun 2003 hingga 2006.

Zaenal was appointed as Independent Commissioner in 2013. As an Independent Commissioner, Zaenal actively supervises all matters related to compliance and corporate governance.

Zaenal ditunjuk sebagai Komisaris independen pada tahun 2013. Sebagai Komisaris Independen, Zaenal aktif mengawasi semua hal yang berkaitan dengan kepatuhan dan tata kelola perusahaan.


78

Board of Director’s Profile Profil Direksi

Indrawan Masrin President Director Presiden Direktur

Indrawan is graduated from Bradley University, Illinois, USA in 1973 with a Master of Science in Mathematics. He joined Lautan Luas in 1975 as Marketing Manager. In 1985, he was appointed Director and then Vice President Director in 1992. Since 1996, Indrawan has served as President Director, directing the Company’s growth and expansion. Currently, he is also on the Board of Commissioners or Directors of a number of companies in the Lautan Luas Group. Indrawan, lulus dari Universitas Bradley, Illinois, Amerika Serikat pada tahun 1973 dan memperoleh gelar Master of Science di bidang studi Matematika. Bergabung dengan Perseroan pada tahun 1975 sebagai Manajer Pemasaran. Diangkat menjadi Direktur pada tahun 1985 lalu menjabat sebagai Wakil Presiden Direktur di tahun 1992. Menduduki posisi Presiden Direktur Perseroan sejak tahun 1996 serta berperan memimpin pertumbuhan dan ekspansi Perseroan. Saat ini, Indrawan duduk di jajaran Dewan Komisaris atau Direksi di sejumlah perusahaan dalam Grup Lautan Luas.


79

Jimmy Masrin Vice President Director Wakil Presiden Direktur

Jimmy is graduated from University of Oklahoma, USA in 1985 with a Bachelor of Arts, and from The American Graduate School of International Management (Thunderbird), Arizona, USA with a Master of International Management in 1987. Jimmy started his career with Dauphin Technology in Lombard, Illinois as Marketing Manager. He joined the Lautan Luas Group in 1989 as Vice President Director of a subsidiary company. In 1990, he was appointed Director at Lautan Luas, then Managing Director from 1996 to 2007. Since 2007, he has served as Vice President Director of the Company. Currently, he is also on the Board of Commissioners or Directors of a number of companies in the Lautan Luas Group. As Vice President Director, Jimmy is active in the Company’s corporate strategy for new business development. Jimmy, lulus dari University of Oklahoma, Amerika Serikat dengan gelar Bachelor of Arts pada tahun 1985 dan The American Graduate School of International Management (Thunderbird), Arizona, Amerika Serikat dengan gelar Master of International Management pada tahun 1987. Jimmy memulai kariernya sebagai Manajer Pemasaran di Dauphin Technology, Lombard, Illinois. Bergabung dengan Grup Lautan Luas pada tahun 1989 sebagai Wakil Presiden Direktur pada anak perusahaan. Kemudian menjabat sebagai Direktur pada tahun 1990, lalu menduduki posisi Direktur Pengelola dari tahun 1996 hingga 2007, dan Wakil Presiden Direktur Perseroan sejak tahun 2007. Saat ini, Jimmy duduk di jajaran Dewan Komisaris atau Direksi sejumlah perusahaan di Grup Lautan Luas. Sebagai Wakil Presiden Direktur, Jimmy berperan aktif menjalankan strategi perusahaan dalam pengembangan usaha baru Perseroan.


80

Joshua Chandraputra Asali Managing Director & Business Development Director Direktur Pengelola & Direktur Pengembangan Usaha

Herman Santoso Operation Director Direktur Operasional

Joshua is graduated from the University of Minnesota in 1977 with a Bachelor degree in Chemical Engineering, and from the University of Illinois in 1983 with a PhD in Chemical Engineering. Joshua joined PT LAUTAN LUAS Tbk in 1984 as a Sales Executive. Since then his career has included roles as Sales Manager (1987 - 1992), Marketing Manager (1992 - 1996), Marketing Director (1996 - 2007), and Managing Director and Business Development & Manufacturing Director (2007 – 2012), before being appointed as Managing Director and Business Development Director of the Company in 2012.

Herman is graduated from the Faculty of Technology at Trisakti University, Jakarta in 1985 with a Bachelor in Electrical Engineering, and from The American Graduate School of International Management (Thunderbird), Arizona, USA in 1987 with a Master of International Management. He joined the Company in 1988 as Assistant Manager of Finance. In 1993, he was appointed Finance Manager, then Director of Operations in 2002. Since 2007, he has served as Operations & Support Director of the Company in which he oversees the financial, operational, and administrative affairs of the Company.

Currently, Joshua is also on the Board of Commissioners or Directors of several companies within Lautan Luas Group. As Managing Director and Business Development Director, Joshua leads the Company’s operations on a day-to-day basis, championing areas including human resources, and is responsible for new development activities.

Currently, he is also on the Board of Commissioners or Directors of several companies in the Lautan Luas Group and serves as the Company’s Corporate Secretary.

Joshua, lulus dari University of Minnesota, Amerika Serikat dengan gelar Bachelor in Chemical Engineering pada tahun 1977 dan melanjutkan studinya di University of Illinois, Amerika Serikat dan memperoleh gelar PhD di bidang Teknik Kimia pada tahun 1983. Bergabung dengan PT LAUTAN LUAS Tbk pada tahun 1984 sebagai Sales Executive. Kemudian menjabat sebagai Manajer Penjualan (1987 - 1992), Manajer Pemasaran (1992 - 1996), Direktur Pemasaran (1996 - 2007), serta Direktur Pengelola dan Pengembangan Usaha & Manufaktur Perseroan sejak tahun 2007 sebelum diangkat menjadi Direktur Pengelola dan Direktur Pengembangan Usaha di tahun 2012. Saat ini, Joshua duduk di jajaran Dewan Komisaris atau Direksi di beberapa perusahaan di Grup Lautan Luas. Sebagai Direktur Pengelola dan Direktur Pengembangan Usaha, Joshua memimpin jalannya kegiatan operasional harian Perseroan serta mengelola beberapa bidang seperti sumber daya manusia dan pengembangan usaha baru.


Herman, lulus dari Fakultas Teknologi, Universitas Trisakti, Jakarta dengan gelar Bachelor in Electrical Engineering pada tahun 1985 dan The American Graduate School of International Management (Thunderbird), Arizona, Amerika Serikat, dengan gelar Master of International Management pada tahun 1987. Bergabung dengan Perseroan pada tahun 1988 sebagai Asisten Manajer Keuangan. Diangkat menjadi Manajer Keuangan di tahun 1993, lalu menjadi Direktur Operasional di tahun 2002. Sejak tahun 2007 menduduki posisi Direktur Operasional & Pendukung yang bertanggung jawab atas keuangan, operasional, dan administrasi Perseroan. Saat ini, Herman duduk di jajaran Dewan Komisaris atau Direksi di beberapa perusahaan di Grup Lautan Luas dan menjabat sebagai Sekretaris Perusahaan.

81

Soewandhi Soekamto Commercial Director Direktur Komersial

Danny Suryadi Adenan Manufacturing, Support & Services Director Direktur Manufaktur, Jasa & Pendukung

Soewandhi is graduated from Oregon State University, USA in 1990 with a Bachelor in Chemical Engineering. He joined the Company in 1991 as a Sales Executive. From 1996 to 2000, he was a Sales Manager, transitioning to Marketing Manager from 2000 to 2003, and from 2003 till 2006, he served as a Strategic Business Unit Head. Then in 2007, Soewandhi was named Sales & Marketing / Commercial Director of the Company in which he is responsible for the Company’s sales and marketing activities and ensuring continued growth in market share.

Danny is graduated from Oregon State University, USA in 1991 with a Bachelor in Industrial Engineering. He joined the Company in 1995 as a Sales Executive. From 1998 to 2001, he was a Sales Manager, after which he became Sales and Marketing Manager from 2002 to 2006, and from 2007, he served as a Strategic Business Unit Head. In the 2012 Annual General Shareholders Meeting, Danny was appointed as Manufacturing, Support & Services Director of the Company.

Currently, he is also on the Board of Directors of several companies in the Lautan Luas Group. Soewandhi, lulus dari Oregon State University, Amerika Serikat, dengan gelar Bachelor in Chemical Engineering pada tahun 1990. Bergabung dengan Perseroan pada tahun 1991 sebagai Sales Executive. Kemudian menjabat sebagai Manajer Penjualan dari tahun 1996 hingga 2000, Manajer Pemasaran dari tahun 2000 hingga 2003, dan Pimpinan Unit Usaha Strategis dari tahun 2003 hingga 2006. Sejak tahun 2007 menduduki posisi Direktur Penjualan & Pemasaran / Komersial Perseroan yang bertanggung jawab atas kegiatan penjualan dan pemasaran Perseroan serta memastikan keberlanjutan pertumbuhan pangsa pasar Perseroan. Saat ini, Soewandhi duduk di jajaran Direksi beberapa perusahaan di Grup Lautan Luas.

Currently, he is also on the Board of Directors of several companies in the Lautan Luas Group. As a Manufacturing Director, Danny is responsible for the growth of manufacturing activities. Danny, lulus dari Oregon State University, AS, dengan gelar Bachelor in Industrial Engineering pada tahun 1991. Bergabung dengan Perseroan di tahun 1995 sebagai Sales Executive. Menjabat sebagai Manajer Penjualan dari tahun 1998 hingga 2001, lalu diangkat menjadi Manajer Penjualan dan Pemasaran dari tahun 2002 hingga 2006, serta Kepala Unit Usaha Strategis sejak tahun 2007. Danny ditunjuk sebagai Direktur Manufaktur, Jasa & Pendukung Perseroan pada Rapat Umum Pemegang Saham tahun 2012. Saat ini, Danny menduduki jajaran Direksi di beberapa perusahaan di Grup Lautan Luas. Sebagai Direktur Manufaktur, Danny bertanggung jawab atas pertumbuhan kegiatan manufaktur.


82

Corporate’s Structure Struktur Perusahaan

PT LAUTAN LUAS Tbk PT Caturkarsa Megatunggal 55.03% Distributor and Manufacturer of Basic Management / Manajemen 3.64% and Specialty Chemicals as well as Public / Masyarakat 41.33% Support & Services Business

PT LAUTAN LUAS Tbk Distributor dan Manufaktur Bahan Kimia Dasar dan Khusus, serta Usaha Pendukung & Jasa

Ownership by Kepemilikan PT LAUTAN LUAS Tbk

Distribution Subsidiary Lautan Luas Singapore Pte. Ltd. Distributes basic and specialty chemicals Affiliate PT PKG Lautan Indonesia Distributes solvent chemicals

Distribusi 100%

49%

Manufacturing Subsidiaries PT Advance Stabilindo Industry Produces specialty chemicals for plastic and PVC industry

Anak Perusahaan Lautan Luas Singapore Pte. Ltd. Distribusi bahan kimia dasar dan khusus Afiliasi PT PKG Lautan Indonesia Distribusi bahan kimia solvent

Manufaktur 99%

Anak Perusahaan PT Advance Stabilindo Industry Memproduksi bahan kimia khusus untuk industri plastik dan PVC

PT Dunia Kimia Jaya Produces specialty chemicals for various industries

99,90%

PT Dunia Kimia Jaya Memproduksi bahan kimia khusus untuk berbagai industri

PT Dunia Kimia Utama Produces sulfuric acid and aluminum sulfate

53.38%

PT Dunia Kimia Utama Memproduksi asam sulfat dan aluminium sulfat

PT Indonesian Acids Industry Produces sulfuric acid, aluminum sulfate, and potash alum

53.38%

PT Indonesian Acids Industry Memproduksi asam sulfat, aluminium sulfat dan potash alum

PT Lautan Natural Krimerindo Produces non-dairy creamer

99.99%

PT Lautan Natural Krimerindo Memproduksi non-dairy creamer

PT Lautan Sulfamat Lestari Produces sulfamic acid PT Liku Telaga Produces sulfuric acid, aluminum sulfate, sodium silicate (liquid and solid), and potash alum


99%

53.38%

PT Lautan Sulfamat Lestari Memproduksi asam sulfamat PT Liku Telaga Memproduksi asam sulfat, aluminium sulfat, sodium silikat (cair dan padat), dan potash alum

83

PT Mahkota Indonesia Produces sulfuric acid, aluminum sulfate, sodium silicate, ferro sulfate, and potash alum

53.38%

PT Mahkota Indonesia Memproduksi asam sulfat, aluminium sulfat, sodium silikat, besi sulfat, dan potash alum

PT Metabisulphite Nusantara Produces sodium metabisulphite

99.99%

PT Metabisulphite Nusantara Memproduksi sodium metabisulphite

PT Pacinesia Chemical Industry Produces poly aluminum chloride (liquid and powder) and gypsum plaster

99.97%

PT Pacinesia Chemical Industry Memproduksi poli aluminium klorida (cair dan bubuk) dan plaster gipsum

PT White Oil Nusantara Produces white oil

99.99%

PT White Oil Nusantara Memproduksi white oil

Affiliates PT Findeco Jaya Produces alkyl benzene sulfonate

32.86%

Afiliasi PT Findeco Jaya Memproduksi alkyl benzene sulfonate

PT Indonesia Ethanol Industry Produces pure ethanol

30.44%

PT Indonesia Ethanol Industry Memproduksi pure ethanol

PT Lautan Ajinomoto Fine Ingredients Produces cosmetic ingredients for personal care products

33.33%

PT Lautan Ajinomoto Fine Ingredients Memproduksi bahan kosmetik untuk produk perawatan pribadi

PT Lautan Otsuka Chemical Produces azodicarbonamide (blowing agent)

30%

PT Lautan Otsuka Chemical Memproduksi azodicarbonamide (blowing agent)

PT Roha Lautan Pewarna Produces food and pharmaceutical coloring agents as well as textile coloring agents

30%

PT Roha Lautan Pewarna Memproduksi zat pewarna makanan dan obat-obatan serta zat pewarna tekstil

Support & Services Subsidiaries PT Cipta Mapan Logistik Logistic & supply chain management

Pendukung & Jasa 99.99%

Anak Perusahaan PT Cipta Mapan Logistik Jasa logistik dan manajemen rantai pasok

PT Lautan Jasaindo Support and laboratory, specialty chemicals

99.06%

PT Lautan Jasaindo Jasa pendukung dan laboratorium, bahan kimia khusus

PT Strategic Partner Solution Trading computer and accessories

99.82%

PT Strategic Partner Solution Perdagangan komputer dan aksesoris

Affiliates PT Jakamitra Indonesia Bounded Warehousing Service

30%

Afiliasi PT Jakamitra Indonesia Jasa Bounded Warehousing

PT Lautan Organo Water (previously PT Hydro Hitech Optima) Water Treatment Solution

49%

PT Lautan Organo Water (d/h PT Hydro Hitech Optima) Solusi pengolahan air


84

Group Information Struktur Perusahaan

To oversee its vast distribution networks, Lautan Luas, is headquartered in Jakarta, operates five branches and seven representative offices located in major cities throughout the Indonesian archipelago. A regional office in Singapore overlooks the Company’s activities in China, Thailand, and Vietnam. Lautan Luas currently has a stake in sixteen manufacturing facilities in Indonesia, two in China, and a water treatment chemical manufacturing plant in Vietnam.


Untuk mengawasi jaringan distribusi yang luas, Lautan Luas, berkantor pusat di Jakarta, mengoperasikan lima kantor cabang dan tujuh kantor perwakilan yang terletak di kota-kota besar di seluruh Indonesia. Sebuah kantor regional di Singapura menangani kegiatan perusahaan di Cina, Thailand, dan Vietnam. Lautan Luas saat ini memiliki saham di enam belas fasilitas manufaktur di Indonesia, dua di Cina, dan sebuah pabrik kimia pengolahan air di Vietnam.

85

DISTRIBUTION

Head Office

Regional Subsidiary

Affiliate

Jakarta

Lautan Luas Singapore Pte. Ltd

PT PKG Lautan Indonesia

Branch Offices Surabaya, Bandung, Semarang Medan, Pekanbaru

Representatives Offices • Lautan Luas Thailand Co. Ltd,. Bangkok • Lautan Luas Shanghai Co, Ltd,. Shanghai • Lautan Luas Vietnam Co, Ltd,. Ho Chi Minh & Hanoi

Representative Offices Bandar Lampung, Palembang, Pontianak, Samarinda, Makasar, Solo, Tangerang

MANUFACTURING

Subsidiaries

Affiliates

• • • • • • • • • • • •

• • • • • • •

PT Advance Stabilindo Industry PT Dunia Kimia Jaya PT Dunia Kimia Utama PT Indonesian Acids Industry PT Lautan Natural Krimerindo PT Lautan Sulfamat Lestari PT Liku Telaga PT Mahkota Indonesia PT Metabisulphite Nusantara PT Pacinesia Chemical Industry PT White Oil Nusantara Lautan Luas Vietnam Co, Ltd*

PT Findeco Jaya PT Indonesia Ethanol Industry PT Lautan Ajinomoto Fine Ingrediants PT Lautan Otsuka Chemical PT Roha Lautan Pewarna Huaian Diamond Chemical Industry, Ltd** Lautan Hongze Chemical Industry, Ltd**

SUPPORT & SERVICES

Subsidiaries

Affiliates

• PT Cipta Mapan Logistik (LINC Group) • PT Lautan Jasaindo • PT Strategic Partner Solution

• PT Jakamitra Indonesia • PT Lautan Organo Water

*Indirect Subsidiary / Anak Perusahaan secara Tidak Langsung **Indirect Affiliate / Perusahaan Afiliasi secara Tidak Langsung


86

PT LAUTAN LUAS Tbk

Distribution

Manufacturing

Support & Services

Establishment

13 July 1951

Line of Business & Services Business

Distributor and Manufacturer of Basic and Specialty Chemicals as well as Support & Services Business

Head Office

Graha Indramas Jl. AIP II K.S. Tubun Raya No. 77, Kelurahan Slipi, Kecamatan Palmerah, Jakarta 11410, Indonesia Telephone : +62 21 5367 7777 Fax : +62 21 5367 1120

E-mail

[email protected]

Website

www.lautan-luas.com

Shareholders

• • • • • •

PT Caturkarsa Megatunggal Joan Fudiana Adyansyah Masrin Indrawan Masrin Jimmy Masrin Public

55.03% 1.89% 1.02% 0.57% 0.16% 41.33%

Management President Commissioner

Joan Fudiana

Vice President Commissioner

Pranata Hajadi

Independent Commissioners

• Hari Slamet Widodo • Zaenal Arifin

President Director

Indrawan Masrin

Vice President Director

Jimmy Masrin

Directors

• • • •

Employees

603

Branch Offices

Surabaya, Bandung, Semarang, Medan, Pekanbaru

Representative Offices

Bandar Lampung, Palembang, Pontianak, Samarinda, Makassar, Solo, Tangerang

Major Banks

• • • • • • • • • • • • • •

Joshua Chandraputra Asali Herman Santoso Soewandhi Soekamto Danny Suryadi Adenan

Bangkok Bank Public Company Ltd. Bank ANZ Indonesia Ltd. Bank Central Aisa Bank CIMB Niaga Bank DBS Indonesia Bank Ekonomi Raharja Bank Internasional Indonesia Bank Mizuho Indonesia Bank OCBC NISP Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. Bank Resona Perdania Rabobank International Indonesia Standard Chartered Bank The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited

Capital Structure Authorized Capital

Rp 600,000,000,000,- at par value of Rp 250,- per share

Paid Up Capital

Rp 195,000,000,000,-


87

PT LAUTAN LUAS Tbk

Distribution

Manufacturing

Support & Services

Establishment

25 January 2008

Line of Business

Trading Basic and Specialty Chemicals (Main Distribution & Importer)

Office

Graha Indramas Jl. AIP II K.S. Tubun Raya No. 77, Kelurahan Slipi, Kecamatan Palmerah Jakarta 11410, Indonesia Telephone : +62 21 5367 3269 Fax : +62 21 5367 3278

Shareholders

• PT LAUTAN LUAS Tbk • Perusahaan Kimia Gemilang Sdn Bhd

49.00% 51.00%


Datuk Haji Mohammed Al Amin Bin Haji Abdul Majid, J.P.

Vice President Commissioner

Indrawan Masrin

Commissioners

• Dato Siew Ka Wei • Jimmy Masrin

President Director

Herman Santoso


Robin Ling Seng Chiong

Directors

• Chen Tai Ngoh • Michael Susanto Pardi

Employees

11

Establishment

17 June 1999

Line of Business

• Distributor of Basic and Specialty Chemicals • Investment in Manufacturing Companies of Basic and Specialty Chemicals

Registered Office & Correspondence

75 Bukit Timah Road #05-14 Boon Siew Building, Singapore 229833

Shareholder

PT LAUTAN LUAS Tbk

100%

Management Directors

• • • •

Jimmy Masrin Joshua Chandraputra Asali Herman Santoso Shannon Masrin

Employees

108


88

PT LAUTAN LUAS Tbk

Distribution

Manufacturing

Support & Services

PT Advance Stabilindo Industry

Establishment

9 December 1994

Line of Business

Manufacturer of Methyltin Stabilizer, Plastic Additives, and Compound

Head Office and Factory 1 & 2

MM 2100 Industrial Town, Blok M-29 Jl. Sulawesi III, Cikarang Barat, Kabupaten Bekasi 17520, Indonesia Telephone : +62 21 898 0935 (Hunting) Fax : +62 21 898 0405

Shareholders

• PT LAUTAN LUAS Tbk • PT Fumasjaya Utama

99% 1%


Indrawan Masrin

Commissioners

• Jimmy Masrin • Herman Santoso

Director

Joshua Chandraputra Asali

Employees

87

Products

Methyltin Stabilizer, Plastic Additives, Compound

Capacities

• Methyltin Stabilizer • Masterbatch • Plastic Compound

Certifications

ISO 9001, ISO 14001, OHSAS 18001, KN-RCI, HALAL MUI

2,250 Ton/year 1,200 Ton/year 2,800 Ton/year

HA LA L


89

PT LAUTAN LUAS Tbk

Distribution

Manufacturing

Support & Services

PT Dunia Kimia Jaya

Establishment

8 December 1977

Line of Business

Manufacturer of Specialty Chemical for Paper, Textile, Agriculture, Rubber / Plastic, Water Treatment, Band Ply Lubricant, and Fertilizer

Office & Factory

Kawasan Industri Greenland Batavia Blok BD No. 1 Kota Deltamas, Desa Sukamahi, Cikarang Tengah, Kabupaten Bekasi 17530, Indonesia Telephone : +62 21 8997 0430 Fax : +62 21 8997 0431 Website : www.duniakimiajaya.com

Shareholders

• PT LAUTAN LUAS Tbk • Indrawan Masrin

99.90% 0.10%

Management Commissioner

Adyansyah Masrin

President Director

Indrawan Masrin

Directors

• Joan Fudiana • Ridwan Adipoetra

Employees

67

Products

Textile Auxiliaries, Band Ply Lubricant, Chemical for Paper, Footwear, Rubber / Plastic, Agriculture Application, Water Treatment Chemical

Capacities

• • • • • • • • • • • • • • • •

Capacity Branches

Medan : Specialty Chemical for Agriculture • Fertilizer Gresik : Specialty Chemical for Agriculture • Boric Fertilizer

Certifications

ISO 9001, ISO 14001, OHSAS 18001, KN-RCI, SNI, HALAL MUI

Specialty Chemical Specialty Chemical Specialty Chemical Specialty Chemical Specialty Chemical Specialty Chemical Specialty Chemical Specialty Chemical Specialty Chemical Specialty Chemical Specialty Chemical Specialty Chemical Specialty Chemical Specialty Chemical Specialty Chemical Specialty Chemical • Boric Fertilizer

for for for for for for for for for for for for for for for for

Textile Paper Plastic & Rubber Agriculture Leather Waste Water Neutralizer Boiler Cleaner Cooler Oil and Gas Wood Glass and Ceramic Packaging Glue Paint and Construction Food Mining Detergent

4,000 3,000 5,000 15,000 200 2,000 300 500 1,000 1,000 1,000 1,000 7,000 300 1,000 1,000 15,000

Ton/year Ton/year Ton/year Ton/year Ton/year Ton/year Ton/year Ton/year Ton/year Ton/year Ton/year Ton/year Ton/year Ton/year Ton/year Ton/year Ton/year

8,000 10,000 4,000 4,000

Ton/year Ton/year Ton/year Ton/year

HA LA L

CERTIFICATE NO: ID08/1231




90

PT LAUTAN LUAS Tbk

Distribution

Manufacturing

Support & Services

PT Dunia Kimia Utama

Establishment

22 May 1978

Line of Business

• Manufacturer of Sulfuric Acid and Aluminum Sulfate • Distributor of Sulfuric Acid and Aluminum Sulfate

Office & Factory

Jl. Raya Palembang – Indralaya KM 24,5, RT 05, Dusun III, Desa Pulau Semambu, Kecamatan Indralaya, Kabupaten Ogan Ilir, South Sumatera, Indonesia Telephone : +62 711 581 500 (Hunting), 730 1145, 730 1463 Fax : +62 711 361 463

Shareholders

• • • • • •

PT LAUTAN LUAS Tbk PT Gading Masindotama Tip International Company PT Wongso Kharismamulia Ting Aurelia Yuwita Elika PT Syam Bersaudara

53.38% 30.41% 9.64% 2.76% 2.21% 1.60%


Indrawan Masrin

Commissioners

• Joshua Chandraputra Asali • Surapon Mothaneyachat

President Director

Jimmy Masrin

Directors

• • • • •

Employees

124

Products

Sulfuric Acid, Aluminum Sulfate

Capacities

• Sulfuric Acid • Aluminum Sulfate

Certifications


Sandjaja Hajadi Michael Susanto Pardi Sutejo Mothaniyachat Thianchay Monthaniyachat Wong Lung Tak

40,000 Ton/year 30,000 Ton/year

HA LA L

CERTIFICATE NO: JKT6005101


CERTIFICATE NO: JKT6005101/A

CERTIFICATE NO: JKT6005101/B

91

PT LAUTAN LUAS Tbk

Distribution

Manufacturing

Support & Services

PT Indonesian Acids Industry

Establishment

9 August 1969

Line of Business

• Manufacturer of Sulfuric Acid, Aluminum Sulfate, Potash Alum, Oleum, Ferro Sulfate and Sodium Silicate • Distributor of Sulfuric Acid, Aluminum Sulfate, Potash Alum, Oleum, Ferro Sulfate and Sodium Silicate

Office

Graha Indramas Jl. AIP II K. S. Tubun Raya No. 77 Kelurahan Slipi, Kecamatan Palmerah, Jakarta Barat 11410, Indonesia Telephone : +62 21 5367 1281, 5367 1282 Fax : +62 21 5367 1280 Website : www.indoacid.com

Factory

Jl. Raya Bekasi KM 21, Pulo Gadung, Kelurahan Rawa Terate, Kecamatan Cakung, Jakarta Timur, Indonesia Telephone : +62 21 460 2203 Fax : +62 21 460 2917

Shareholders

• • • • • •

PT LAUTAN LUAS Tbk Citicon Investment Group Limited Tip International Company PT Wongso Kharismamulia Ting Aurelia Yuwita Elika PT Syam Bersaudara

53.38% 30.41% 9.64% 2.76% 2.21% 1.60%


Indrawan Masrin

Commissioners

• Joshua Chandraputra Asali • Tse Tek Hing

President Director

Jimmy Masrin

Directors

• • • • •

Employees

182

Products

Sulfuric Acid, Aluminum Sulfate

Capacities

• Sulfuric Acid • Aluminum Sulfate • Potash Alum

Certifications

ISO 9001, ISO 14000, OHSAS 18001, SNI, HALAL MUI



HA LA L



CERTIFICATE NO: 6017523/B


92

PT LAUTAN LUAS Tbk

Distribution

Manufacturing

Support & Services

Establishment

23 April 2010

Line of Business

Manufacturer of Non-Dairy Creamer

Office & Factory

Jl. Raya Mojosari – Pacet KM 4, Desa Pesanggrahan, Kecamatan Kutorejo, Kabupaten Mojokerto, Jawa Timur, Indonesia Telephone : +62 321 599 778 Fax : +62 321 599 779

Shareholders


99.988% 0.012%


Indrawan Masrin

Commissioner

Jimmy Masrin

President Director

Lie Siaoe Lie

Director

Hendrik Gunawan

Employees

161

Products

Non-Dairy Creamer

Capacity

Non-Dairy Creamer

Certifications

ISO 9001, ISO 22000



21,600 Ton/year


93

PT LAUTAN LUAS Tbk

Distribution

Manufacturing

Support & Services

PT Lautan Sulfamat Lestari

Establishment

6 July 2000

Line of Business

Manufacturer of Sulfamic Acid

Office & Factory

Jl. Raya Bekasi KM 21, Pulo Gadung, Kelurahan Rawa Terate, Kecamatan Cakung, Jakarta Timur, Indonesia Telephone : +62 21 460 3875 (Hunting) Fax : +62 21 460 3878 Website : www.lautan-sulfamat-lestari.com

Shareholders


99.00% 1.00%


Indrawan Masrin

President Director


Director

Ridwan Kartolo

Employees

57

Product

Sulfamic Acid

Capacity

Sulfamic Acid

Certifications

ISO 9001, ISO 14001, OHSAS 18001

7,200 Ton/year


94

PT LAUTAN LUAS Tbk

Distribution

Manufacturing

Support & Services

PT Liku Telaga

Establishment

12 January 1979

Line of Business

Manufacturer of Sulfuric Acid, Aluminum Sulfate, and Sodium Silicate

Factory

Jl. Desa Sukomulyo KM 24 RT 01/RW 03, Desa Sukomulyo, Kecamatan Manyar, Kabupaten Gresik, Jawa Timur, Indonesia Telephone : +62 31 395 9185, 395 9186, 395 1670, 395 1639 Fax : +62 31 395 1669 Website : www.likutelaga.com

Shareholders

• • • • • •

PT LAUTAN LUAS Tbk PT Gading Masindotama Tip International Company PT Wongso Kharismamulia Wen Chie Siang PT Syam Bersaudara

53.38% 30.41% 9.64% 2.76% 2.21% 1.60%


Indrawan Masrin

Commissioner

Joshua Chandraputra Asali Surapon Monthaneyachat

President Director

Jimmy Masrin

Directors

• • • • •

Employees

176

Products

Sulfuric Acid, Aluminum Sulfate, Sodium Silicate (Liquid and Solid)

Capacities

• • • • •

Certifications



Sulfuric Acid Aluminum Sulfate Sodium Silicate Liquid Sodium Silicate Solid Potash Alum

60,150 161,400 12,000 6,000 5,000

Ton/year Ton/year Ton/year Ton/year Ton/year

HA LA L



CERTIFICATE NO: JKT 6005102/A

CERTIFICATE NO: JKT 6005102/B

95

PT LAUTAN LUAS Tbk

Distribution

Manufacturing

Support & Services

PT Mahkota Indonesia

Establishment

30 Oktober 1969

Line of Business

Manufacturer of Sulfuric Acid, Aluminum Sulfate, Sodium Silicate, Ferro Sulfate, and Potash Alum

Office & Factory

Jl. Raya Bekasi KM 21 RT 001/01, Kelurahan Pegangsaan Dua, Kecamatan Kelapa Gading, Jakarta Utara, Indonesia Telephone : +62 21 460 3121 Fax : +62 21 468 33944; 460 2792 Website : www.mahkotaindonesia.co.id

Shareholders

• • • • • •

PT LAUTAN LUAS Tbk PT Mingsindo Jaya Tip International Company PT Wongso Kharismamulia Ting Aurelia Yuwita Elika PT Syam Bersaudara

53.38% 30.41% 9.64% 2.76% 2.21% 1.60%


Indrawan Masrin

Commissioners

• Joshua Chandraputra Asali • Tsa Tek Hing

President Director

Jimmy Masrin

Directors

• • • • •

Employees

166

Products

Sulfuric Acid, Aluminum Sulfate, Sodium Silicate (Water Glass), Ferro Sulfate, and Potash Alum

Capacities

• • • • •

Certifications

ISO 9001, ISO 14001, OHSAS 18001, SNI, HALAL MUI


Sulfuric Acid Aluminum Sulfate Sodium Silicate Ferro Sulfate Potash Alum

72,500 45,000 30,000 12,000 10,000


HA LA L

CERTIFICATE NO: JKT 0402987




96

PT LAUTAN LUAS Tbk

Distribution

Manufacturing

Support & Services

PT Metabisulphite Nusantara

Establishment

17 January 2000

Line of Business

Manufacturer of Sodium Metabisulphite

Office & Factory

Jl. Desa Sukomulyo KM 24 RT 01/RW 03, Desa Sukomulyo, Kecamatan Manyar, Kabupaten Gresik, Jawa Timur, Indonesia Telephone : +62 31 395 8500, 395 8600, 395 9393 Fax : +62 31 395 2700 Website : www.metabisulphite.com

Shareholders


99.997% 0.003%


Indrawan Masrin

President Director

Jimmy Masrin

Director

Sandjaja Hajadi

Employees

94

Products

Sodium Metabisulphite, Sulfuric Acid, Gypsum

Capacities

• Sodium Metabisulphite • Sulfuric Acid • Gypsum

Certifications

ISO 9001, ISO 14001, HALAL MUI


HA LA L




97

PT LAUTAN LUAS Tbk

Distribution

Manufacturing

Support & Services

PT Pacinesia Chemical Industry

Establishment

21 February 1984

Line of Business

Manufacturer of Poly Aluminum Chloride and Main Distributor

Office & Factory 1

Jl. Manis II No.9, Zona Industri Manis, Desa Kadu, Kecamatan Curug, Kabupaten Tangerang, Indonesia Telephone : +62 21 591 8874 Fax : +62 21 591 8876

Factory 2

Jl. Raya Sukomulyo KM 24, RT 01/RW 03, Desa Sukomulyo, Kecamatan Manyar, Kabupaten Gresik, Jawa Timur, Indonesia Telephone : +62 31 395 1640 Fax : +62 31 395 1027

Shareholders


99.975% 0.025%


Joan Fudiana

President Director

Isien Fudianto

Directors

• Indrawan Masrin • Jimmy Masrin

Employees

296

Products

Poly Aluminum Chloride, Sulphur Powder, Pentazol, White Spirit, Chemical Product for Pharmaceutical Industry

Capacities

• • • • •

Certifications

Factory 1: ISO 9001, HALAL MUI, NSF

Poly Aluminum Chloride Liquid Poly Aluminum Chloride Powder Gypsum Alkylate Derivatives Sulphur Powder

122,500 11,000 8,000 24,000 12,000


HA LA L

CERTIFICATE NO. 0C840/0C841B

Factory 2: ISO 9001, ISO 14001, OHSAS 18001, HALAL MUI

HA LA L


98

PT LAUTAN LUAS Tbk

Distribution

Manufacturing

PT White Oil Nusantara

Establishment

9 November 2000

Line of Business

Manufacturer of White Oil

Office & Factory

Jl. Raya Sukomulyo KM 24, RT 01/RW 03, Desa Sukomulyo, Kecamatan Manyar, Kabupaten Gresik, Jawa Timur, Indonesia Telephone : +62 31 395 8686 Fax : + 62 31 395 7877 Website : www.whiteoilnusantara.com

Shareholders


99.998% 0.002%


Indrawan Masrin

President Director

Sandjaja Hajadi

Director


Employees

58

Products

White Oil

Capacities

White Oil

Certifications

ISO 9001, ISO 14001, OHSAS 18001, SMK3, KN-RCI


15,000 Ton/year

Support & Services

99

PT LAUTAN LUAS Tbk

Distribution

Manufacturing

Support & Services

PT Findeco Jaya Establishment

16 January 1975

Line of Business

Manufacturer of Alkyl Benzene Sulfonic Acid

Office & Factory

Jl. Raya Bekasi KM 21, Pulo Gadung, Kelurahan Rawa Terate, Kecamatan Cakung, Jakarta Timur 13920, Indonesia Telephone : +62 21 460 2920 Fax : + 62 21 460 2572 Website : www.findeco.com

Shareholders

• • • • • • • •

PT LAUTAN LUAS Tbk PT Wings Surya PT Sinar Antjol PT UICCP Indonesia Anthoni Salim Ong Ing Sing PT Caturwangsa Indah PT Gading Masindotama

32.87% 29.22% 8.00% 6.91% 6.00% 6.00% 6.00% 5.00%


Teddy Jeffrey Katuari

Commissioners

• Herman Santoso • Andi Hartandi

President Director

Joan Fudiana


Handoyo Sutanto

Directors

• • • •

Employees

65

Products

Branched Alkyl Benzene Sulfonic Acid, Linear Alkyl Benzene Sulfonic Acid

Capacities

Alkyl Benzene Sulfonic

Certifications

ISO 9001, ISO 14001, OHSAS 18001, KN-RCI

Paulus Iwan Setiawan Ridwan Kartolo Eridah Surjanah Eka Leonard Gunawan

30,000 Ton/year


100

PT LAUTAN LUAS Tbk

Distribution

Manufacturing

Support & Services

PT Indonesia Ethanol Industry Establishment

29 January 2007

Line of Business

Manufacturer of Pure Ethanol

Office

Graha Indramas Jl. AIP II K. S. Tubun Raya No. 77 Kelurahan Slipi, Kecamatan Palmerah, Jakarta Barat 11410, Indonesia

Factory

Jl. Raya Lintas Pantai Timur KM 242.5, Desa Sriwijaya Mataram, Kecamatan Bandar Mataram, Central Lampung 34164, Indonesia Telephone : +62 725 646 9900, 646 9901, 646 9902 Fax : +62 725 646 9903 Website : www.indonesia-ethanol.co.id

Shareholders

• • • •

PT LAUTAN LUAS Tbk Siam Resources (S) Pte. Ltd Cleveland Pte. Ltd. Matrix Membranes Enterprises Pte. Ltd.


Tjoa Tek Hin

Commissioners

• Jimmy Masrin • Kevin John Monteiro • Setiaki Witjaksono

President Director

Achmad Syaifuddin Haq

Directors

• Tjoa Tek Tjiauw • William Djuhadi • Herman Santoso

Employees

140

Products

Pure Ethanol

Capacities

Pure Ethanol

Certifications

CDM Project No. 4678 UNFCCC


60,000 Ton/year

30.44% 19.88% 43.61% 6.07%

101

PT LAUTAN LUAS Tbk

Distribution

Manufacturing

Support & Services

PT Lautan Ajinomoto Fine Ingredients Establishment

29 November 2012

Line of Business

Manufacturer of Cosmetic Ingredients for Personal Care Products

Office & Factory

Kawasan Industri Greenland Batavia Block BD No. 1, Kota Deltamas, Desa Sukamahi, Cikarang Tengah, Kabupaten Bekasi 17530, Indonesia

Shareholders

• PT LAUTAN LUAS Tbk • Ajinomoto Co., Inc.

33.33% 66.67%


Yoichiro Togashi

Commissioner

Herman Santoso

President Director

Tatsuya Hattori


Susy Mira Dewi Sugiarta

Directors

• • • •

Employees

12

Products

Amilite, Amisoft

Capacities

Amino Acid Derivatives (N-Acyl-(Alpha or Beta)), Amino Acid and Fatty Acid Chloride Based Moisturizer

Shoichi Asada Hiroyuki Hayashi Itoomi Watanabe Lie Khie Chou

3,350 Ton/year


102

PT LAUTAN LUAS Tbk

Distribution

Manufacturing

Support & Services

PT Lautan Otsuka Chemical

Establishment

25 May 1989

Line of Business

Manufacturer of Azodicarbonamide (Blowing Agent)

Office

Graha Indramas, 5th Floor Jl. AIP II K. S. Tubun Raya No. 77 Kelurahan Slipi, Kecamatan Palmerah, Jakarta Barat 11410, Indonesia Telephone : +62 21 5367 1251 Fax : +62 21 5367 1250

Factory

Jl. Brigjend Katamso KM 123 & 125, Desa Gunung Sugih, Kecamatan Ciwandan, Kota Cilegon, Banten, Indonesia Telephone : +62 254 601 150 Fax : +62 254 601 152

Shareholders

• PT LAUTAN LUAS Tbk • Otsuka Chemical Co. Ltd.

30% 70%


Takeharu Harashima

Commissioner

Indrawan Masrin

President Director

Fauzi


Kazushige Sakai

Directors

• • • •

Employees

377

Products

Azodicarbonamide (Blowing Agent)

Capacities

Azodicarbonamide (Blowing Agent)

Certifications

ISO 9001, ISO 14001, OHSAS 18001, SMK3

Jimmy Masrin Hiroyoshi Tosa Kenjiro Otsuka Joshua Chandraputra Asali

CERTIFICATE NO: QSC 00038


CERTIFICATE NO: EMS 00063

14,500 Ton/year

CERTIFICATE NO: OSH 00477

103

PT LAUTAN LUAS Tbk

Distribution

Manufacturing

Support & Services

PT Roha Lautan Pewarna

Establishment

8 November 1991

Line of Business

Manufacturer of Dyes & Pigment

Office & Factory

Kawasan Industri Greenland Batavia Blok BD/2 Kota Deltamas, Desa Sukamahi, Cikarang Tengah, Kabupaten Bekasi 17530, Indonesia Telephone : +62 21 8997 0302 Fax : +62 21 8997 3247 Website : www.rohaLP.com

Shareholders

• PT LAUTAN LUAS Tbk • Roha Dyechem Pte. Ltd. .

30% 70%


Ramakant Jagdishprasad Tibrewala

Commissioner

Jimmy Masrin

President Director

Harin Dharamdas Juthani

Directors

• Rikesh Dhirendra Parikh • Herman Santoso

Employees

89

Products

Dyes & Pigment Colours for All Purpose Application

Capacities

• Food, Beverages & Pharmaceutical Colours • Non-food Colours

Certifications

ISO 9001, HALAL MUI

826 Ton/year 328 Ton/year

HA LA L

CERTIFICATE NO: JKT 0403901


104

PT LAUTAN LUAS Tbk

Distribution

Manufacturing

Support & Services

PT Cipta Mapan Logistik Trade Name

LINC Group

Establishment

1 June 2001

Line of Business

Freight Forwarding (Transportation Management Service) Warehouse management

Office

The Bellezza Shopping Arcade, 2nd Floor #217-222, 228-229 SA, Jl. Letjen Soepeno No. 34, Arteri Permata Hijau, Kelurahan Grogol Utara, Kecamatan Kebayoran Lama, Jakarta Selatan 12210, Indonesia Telephone : +62 21 3002 7138 Fax : +62 21 3002 7110 Website : www.lincgrp.com

Branch Offices

Bandung, Semarang, Surabaya, and Medan

Shareholders


99.999% 0.001%


Jimmy Masrin

Commissioner


President Director

Leo Boon Han, Hans

Directors

• Sri Patmowati • Jonny Harianto • Peter Tjahyadi Tjhai

Employees

738

Products

Logistics and Supply Chain Management services in warehousing

Certifications

ISO 9001, ISO 14001, OHSAS 18001

CERTIFICATE NO: 15997/C/0002/UK/En


CERTIFICATE NO: 15997/A/0002/UK/En

CERTIFICATE NO: 15997/B/0002/NA/En

105

PT LAUTAN LUAS Tbk

Distribution

Manufacturing

Support & Services

PT Lautan Jasaindo

Establishment

15 February 1995

Line of Business

Support & Laboratory Services

Office & Factory

Jl. Manis II No. 9, Zona Industri Manis, Desa Kadu, Kecamatan Curug, Kabupaten Tangerang, Indonesia

Shareholders


99.06% 0.94%


Indrawan Masrin

President Director

Herman Santoso

Director

Ridwan Adipoetra

PT Strategic Partner Solution

Establishment

14 June 2002

Line of Business

• Trading Computer & Accessories • IT Consultant & Management Services

Office

Graha Indramas, Lantai 6 Jl. AIP II K.S. Tubun Raya No. 77, Kelurahan Slipi, Kecamatan Palmerah, Jakarta Barat 11410, Indonesia Telephone : +62 21 5367 7777 Fax : +62 21 5367 1120 Website : www.myspsolution.com

Shareholders

• PT LAUTAN LUAS Tbk • Jimmy Masrin

99.82% 0.18%


Jimmy Masrin

Commissioner

Herman Santoso

President Director

Aswan Hardi

Directors

• Pendi • Jimmy Sentoso • Jimy Chandra

Employees

90

Products

Computer & Accessories


106

PT LAUTAN LUAS Tbk

Distribution

Manufacturing

Support & Services

PT Jakamitra Indonesia Establishment

8 December 1995

Line of Business

Bounded Warehousing Services

Office

Wisma Millenia, Jl. MT Haryono Kav. 16, Tebet Barat, Jakarta, Indonesia

Shareholders

PT LAUTAN LUAS Tbk PT Japfa Indoland

30% 70%

MANAGEMENT President Commissioner

H. Syamsir Siregar

Commissioners

• Jimmy Masrin • Pranata Hajadi

President Director

Imam Utomo

Directors

• • • •

Employees

3

Herman Santoso Benjamin Soenadi Abednego Timotius Paulus Lioe Siaoe Lie

PT Lautan Organo Water

Establishment

3 January 2006

Line of Business

Turnkey, BOO, BOT for Water Treatment System and Equipment

Office

Graha Indramas, Lantai 5 Jl. AIP II K.S. Tubun Raya No. 77, Kelurahan Slipi, Kecamatan Palmerah, Jakarta Barat 11410, Indonesia

Product

Water Solution Provider Water & Waste Water Treatment System, Which includes: • Automatic Self Cleaning Filter, Ultra Filtration, Reverse Osmosis, Chemical Treatment, etc • Customized water optimization that help our customers to do saving including the recycling • Turn Key, BOO, BOT, or Leasing for Water Treatment Plant or Individual Equipment • One stop shopping services for all water problems

Shareholders

• PT LAUTAN LUAS Tbk • Organo Corporation

Management President Commissioners

Atsushi Hatano

Commissioners


President Director

Subakti Setiawan

Director

Tetsushi Honda

Employees

65


49% 51%

107

Organization Structure Struktur Organisasi

Board of Commissioners

Audit Committee

President Director Indrawan Masrin

Vice President Director Jimmy Masrin Internal Audit

Managing Director Joshua C Asali

Commercial Director Soewandhi Soekamto

Business Development Director Joshua C Asali

Operation Director Herman Santoso

Manufacturing, Support & Services Director Danny S Adenan

Special Assignment Sandjaja Hajadi

Head of Corporate Human Resources Emylia Pramono

*This Organization Structure does not reflect the level of the position nor the individual *Struktur organisasi ini tidak menggambarkan tingkat posisi maupun tingkat individual


108

Commercial Directorate


Commercial Director Soewandhi Soekamto

Admin Support – Import / Export Ng Eilin Wurgita

Domestic Distriution

Regional Distribution

Branch

Branch

Sales & Marketing

Bandung

Surabaya

Regional

Sales & Marketing

Branch

Branch

Lautan Luas

Unit 4

Unit 1

Semarang

Medan

Singapore

Sales & Marketing

Sales & Marketing

Unit 5

Unit 3

SBU Leader 1

SBU Leader 2

Sales & Marketing

Branch Representative

Lautan Luas Shanghai

Office Pekan Baru Sales & Marketing

Sales & Marketing

Lautan Luas

Unit 7

Unit 2

Thailand

Sales & Marketing

Sales & Marketing

Lautan Luas

Unit 8

Unit 6

Vietnam Co. Ltd

Sales & Marketing Unit 10



109

Business Development Directorate


Business Development Director Joshua C Asali

Advisor Chen Fei Peng Jap Tje Wie

Technology

Process

Development

Enhancement

Procurement

Supply Chain

R&D



110

Operation Directorate


Operation Director Herman Santoso

LTL Support

Financial Planning &

Corporate

Analysis

Secretary

Accounting

Legal

Affiliates

PT Lautan Ajinomoto Fine Ingredients

PT Findeco Jaya

PT Indonesia Ethanol Industry

PT PKG Lautan Indonesia

Tax Asset Management Finance

PT Roha Lautan

PT Lautan Otsuka

Pewarna

Chemical

Information Technology /

Corporate

Information

Communication

Services



PT Lautan Organo Water

111

Manufacturing, Support & Services Directorate


Manufacturing, Support & Services Director Danny S Adenan

Manufacturing

Support & Services

PT Indonesian

PT White Oil

PT Lautan

PT Cipta Mapan

Acids Industry

Nusantara

Sulfamat Lestari

Logistik

PT Dunia Kimia

PT Metabisulphite

Utama

Nusantara

PT Advance

PT Strategic

Stabilindo

Partner Solution

Industry

PT Pacinesia

PT Lautan Natural

PT Lautan

Chemical Industry

Krimerindo

Jasaindo

PT Mahkota

PT Dunia

Lautan Luas

Indonesia

Kimia Jaya

Vietnam Ltd. Co

PT Liku Telaga



113 Financial Report Laporan Keuangan

2013 Annual Report Certifications Sertifikasi Laporan Tahunan 2013

Statement of responsibility of the members of Board of Commissioners and Directors for the 2013 Annual Report of PT Lautan Luas Tbk

Surat Pernyataan Anggota dewan komisaris dan direksi tentang tanggung jawab atas laporan tahunan 2013 PT Lautan Luas Tbk

We, the undersigned, declare that the information contained in the 2013 Annual Report of PT Lautan Luas Tbk is a full and fair account to the best of our knowledge and we remain fully responsible for its accuracy and completeness.

Kami yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan bahwa semua informasi dalam laporan tahunan PT Lautan Luas Tbk tahun 2013 telah dimuat secara lengkap dan bertanggung jawab penuh atas kebenaran isi laporan tahunan perusahaan.

This statement letter is made truthfully.

Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya.

Joan Fudiana

Pranata Hajadi

President Commissioner Presiden Komisaris

Vice President Commissioner Wakil Presiden Komisaris

Hari Slamet Widodo

Zaenal Arifin

Independent Commissioner Komisaris Independen

Independent Commissioner Komisaris Independen

Indrawan Masrin

Jimmy Masrin

President Director Presiden Direktur

Vice President Director Wakil Presiden Direktur


Herman Santoso

Soewandhi Soekamto

Danny Suryadi Adenan

Managing Director & Business Development Director Direktur Pengelola & Direktur Pengembangan Usaha

Operation Director Direktur Operasional

Commercial Director Direktur Komersial

Manufacturing, Support & Services Director Direktur Manufaktur, Jasa & Pendukung


Table of Contents. Daftar Isi. Corporate Vision and Core Values Visi Perusahaan dan Nilai-nilai Dasar Report Highlights Ikhtisar Laporan

Recommend Documents